今天和金投股票网小编一起来看下广汇能源(600256)未来价值分析。广汇能源公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品,以能源物流为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块。
金投股票网(http://stock.cngold.org/)讯,今天和金投股票网小编一起来看下广汇能源(600256)未来价值分析。广汇能源公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品,以能源物流为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块,成为集上游煤炭和油气勘探生产,中游能源运输和物流中转,下游销售于一体的大型能源上市公司,也是国内目前唯一一家同时具有煤、油、气三种资源的民营企业。
价值分析:1、管理层目标远大;2、上游资源储备丰富;3、煤炭分质利用项目技术成熟,风险小利润高;4、净利润分析:13年10亿多点不错了,14年哈密煤化工正常生产是大概率事件,甲醇产量不错,LNG达不到设计要求,原估计年利润15亿,现在看10亿差不多了。天然气方面,吉木乃不错,鄯善差一些,保守估计总共8亿。煤炭价格下跌但产量增长8亿还是有的,大约总净利润25——26亿,铁路股权转让如记入有5亿投资收益,总的30亿出头吧。上半年煤炭分质利用一期可投产,利润应该不多,作为其他项目有可能不及预期的补充吧,就不算进去了。15年煤炭分质利用二期如投产,可增加至少20亿利润,加上与酒刚合作项目部分投产,总的30亿没问题,加上其他项目共55亿。如果取的原油进口资质,哈国的两处油田投产,利润还会更多。16年煤炭分质利用全投产,利润淖毛湖40亿加酒泉20亿共60亿,加其它项目可超100亿。17年要看哈国项目进,煤制气项目,酒泉二期。如取得原油进口资质,个项目都顺利推进,18年利润可达200亿以上,当然这有很大的不确定性。从总体讲来,广汇能源未来有希望做到中石油的一半,市值可到5000亿。到那时就只能给8倍市盈率的估值。散户在市值到3000亿就可离场,保守的2000亿就可离场。
风险分析:1、管理层好大喜功,要时刻关注项目进度及财务风险。2、产品价格风险,如甲醇、焦碳等。天然气和石油价格没问题。未来几年页岩气难大规模发展,国外进口的价格也高,总体对公司不够成威胁。3、安全生产风险。
总的来看,公司发展潜力很大,风险可控,因盘子大,给20倍市盈率估值较合理,未来做到每股4元,股价可到80元,有10倍以上涨幅。为保险起见,再打5折,股价到40元可卖出。
我估值的核心是煤炭分质利用项目,那里的煤炭含油相当高,而且整个工艺流程简单,技术成熟,且酒泉的产品有酒钢在销路没任何问题。但为保险起见,要密切关注这一项目,如有致命问题马上离场。这一项目如不行那广汇能源没任何投资价值。
以上是金投股票网小编为您介绍的“广汇能源(600256)未来价值分析”的内容,更多关于“广汇能源(600256)未来价值分析”的知识请关注金投股票网!
<上一篇 广汇能源(600256)股票
下一篇> 白云山A(000522)经营范围
热评话题
相关推荐
-
9月5日,A股市场窄幅震荡,上证指数、创业板指分别上涨0.42%、0.20%,深证成指下跌0.20%。资金面上,据数据显示,上周(8月29日至9月2日)北向资金累计净流入4.41亿元,两市融资余额减少175.05亿元,资金面分歧明显,5日北向资...股票新闻 2022-9-6 10:10:140阅读
-
9月5日收盘,国内A股行业资金流向上看,主力资金净流入金额前三名行业:煤炭行业、燃气、房地产开发;分别流入14.75亿元、6.76亿元、6.34亿元。...股票新闻 2022-9-5 15:35:050阅读
-
8月30日收盘,沪市A股市场上,主力资金大幅流入中远海控、亨通光电、中天科技等个股,另外中远海特、山煤国际、广汇能源、禾望电气等股大幅下行,资金也大幅流出。...股票新闻 2022-8-30 15:17:480阅读
-
8月25日收盘,据数据统计显示,今日共有58只个股收涨停板,以所属行业来看,上榜个股居前的行业有航运港口、家电行业、食品饮料、煤炭行业等,上榜个股有5只、4只、3只、3只。...股票新闻 2022-8-25 16:03:130阅读
-
8月25日收盘,国内A股行业资金流向上看,主力资金净流入金额前三名的行业:煤炭行业、航运港口、酿酒行业;分别流入资金:21.36亿元、12.91亿元、11.22亿元。...股票新闻 2022-8-25 15:52:430阅读