香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其是否准确或完 整亦不发表任何声明，并表明概不就因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之 任何损失承担任何责任。 SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTERNATIONAL CORPORATION 中芯国际集成电路制造有限公司 * （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：0981） 二零一六年年度业绩公布 财务摘要 董事会宣布本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核合并业绩。 二零一六年的收入录得记录新高，达2,914.2百万美元，而於二零一五年则为2,236.4百万美元， 升幅为30.3%。 二零一六年的毛利录得记录新高，达849.7百万美元，而於二零一五年则为682.6百万美元，升幅 为24.5%。 二零一六年的本公司拥有人期内应占利润亦录得记录新高，达376.6百万美元，而於二零一五年 则为253.4百万美元，升幅达48.6%。 来自中国地区客户的收入增长至历史新高，占二零一六年总收入的49.7%，而於二零一五年则 为47.7%，收入升幅为35.7%。 二零一六年的经营活动所得现金净额录得记录新高达977.2百万美元，而於二零一五年则为 669.2百万美元，升幅为46.0%。 於二零一六年十二月三十一日的现金及现金等价物及其他财务资产合共为2,157.6百万美元，而 於二零一五年十二月三十一日则为1,288.1百万美元，升幅达67.5%。 於二零一六年十二月三十一日的净债务权益比率仍处於低位，为16.1%。 中芯国际集成电路制造有限公司（「中芯国际」或「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）宣布本公司及其 附属公司（统称，「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核合并业绩如下： �C1�C 就一九九五年私人有价证券诉讼改革法案作出的「安全港」提示声明 本年度业绩可能载有（除历史资料外）依据美国一九九五年私人有价证券诉讼改革法案「安全港」条文所 界定的「前瞻性陈述」。该等前瞻性陈述乃基於中芯国际对未来事件的现行假设、期望及预测。中芯国 际使用「相信」、「预期」、「计划」、「估计」、「预计」、「预测」及类似表述为该等前瞻性陈述之标识，但并 非所有前瞻性陈述均包含上述字眼。该等前瞻性陈述乃反映中芯国际高级管理层根据判断作出的估计， 存在重大已知及未知的风险、不确定性以及其他可能导致中芯国际实际业绩、财务状况或经营结果与 前瞻性陈述所载资料有重大差异 的 因 素，包 括（但不限 於）与 半导体行业周期及市况有关风险、激烈竞争、 中芯国际客户能否及时接收晶圆产品、坏帐风险、能否及时引进新技术、中芯国际量产新产品的能力、 半导体代工服务供求情况、行业产能过剩、设备、零件及原材料短缺、制造产能供给和终端市场的金融 情况是否稳定。 除法律规定者外，中芯国际概不对因新资料、未来事件或其他原因引起的任何情况承担任何责任，亦 不拟更新前瞻性陈述。 关於非一般公认会计准则（「非公认准则」）的财务测量 本年度业绩包含税息折旧及摊销前利润率，这一非公认准则的财务测量。该非公认准则的财务测量不 能计算或表达以及作为选项或替代成遵照国际财务报告准则编制的财务测量，其应协同参阅本集团遵 照国际财务报告准则编制的财务测量。本集团的非公认准则财务测量也许和其他公司使用类似名称的 非公认准则财务测量不一致。非公认准则的财务测量表达，并不意味着可以仅考虑非公认准则的财务 测量，或认为其可替代遵照国际财务报告准则编制及表达的财务资讯。中芯国际相信使用这些非公认 准则的财务测量，有助於投资者及管理层比较中芯国际过去的业绩，本集团管理层规律地使用这些非 公认准则财务测量去了解、管理和评估本集团的业务以及去制定财务和营运方面的决策。 更多的资讯请参见第4页所披露的非公认准则的财务测量及直接可比的公认准则财务测量之间的调节。 �C2�C 致股东的信 尊敬的各位股东： 在刚刚过去的二零一六年里,中芯国际营运成就再创辉煌，交出了一份堪称本公司成立至今最亮眼的业 绩。继二零一五年之後，几乎所有关键指标如收入、毛利、经营利润、净利、税息折旧及摊销前利润* 及净资产收益率等方面再次创造了历史高值。二零一六全年收入达到了29亿美金，同比上升30.3%，几 乎三倍於代工行业平均成长率，毛利约为8.5亿美金，净利润率和中芯国际应占利润分别为10.9%和3.77 亿美金。税息折旧及摊销前利润首次超过10亿美金，年度净资产收益率从前一年的7.6%上升至9.6%。 截止二零一六年第四季度末，本公司拥有的现金储备约为22亿美金，比二零一五年同期增长了67.5%， 二零一六年来自于运营的现金流接近十亿美金，比二零一五年增长了46.0%。此外，在2016年中芯国际 生产效率持续提升，人均营业额同比上升8.9%。 二零一六年我们来自各个区域的收入都有显着增长，其中美国区年增率为10.7%，中国区的收入年增 率达到35.7%，欧亚区的年收入增长更是再次突破了50%，达到54.4%的增长率。以上数字不仅显示出 中芯国际在二零一六年收入增长的多元化，我们也已经连续第八个季度收入创历史新高，说明了我们 �根於中国本土的差异化、多样化的产品与客户战略与执行已结出丰硕果实。截止二零一六年年底， 我们的深圳八寸厂与北京合资厂相继已扩产到三万片与一万八千片的月产能。对於我们团队能快速的 将北京合资厂和深圳厂营运起量，同时又能维持整体产能利用率在97.5%的高位，我们也引以为傲。在 二零一六年，我们成功收购了主要生产汽车芯片的LFoundry S.r.l（. 「LFoundry」，本公司拥有大部分权益 的意大利阿韦�诺附属公司），标志着我们向汽车芯片市场迈出了坚实的一步。 我们也於二零一六年开始在上海、天津、深圳等地兴建新的厂房，为下一阶段的成长做好前期的准备。 此举将给本公司以足够的灵活性以应对未来可能出现的需求快速增长，而实际的扩产只会通过审慎的 计画来执行，从而综合考量确定的客户需求、技术准备程度与可持续盈利这三方面的状况而决定。 为减少股价的波动性并吸引更多长期投资者的关注，本公司於去年年底进行了十合一的合股安排。我 们相信从长期来讲，此举将吸引更广泛的投资者，从而进一步扩大本公司之股东基础。 本公司於二零一六年五月份宣布再次为「芯肝宝贝计画」捐赠255万人民币。截止目前，该项目已经累计 为患儿捐款超过1000万人民币，已经有137位儿童成功得到了救治，获得新生。 我们的董事会也迎来了三位新董事的加入，他们分别是蒋尚义博士，童国华博士以及丛京生博士。我 们对他们加入中芯国际董事会表示热烈的欢迎，相信他们丰富的行业经验以及对未来技术前沿的深刻 理解将有助於本公司未来的长远发展。同时我们亦对因个人原因辞任董事的马宏升先生与辞任替任董 事的李永华先生在过去几年里担任中芯国际董事/替任董事期间为本公司所作出的贡献及投入表示衷心 的感谢。 �C3�C 二零一六年是再度丰收的一年，这离不开之前在技术与客户耕耘上所做的充分准备。二零一七年我们 将实现28纳米收入的上量。在二零一七年我们的成长动力也包括更多样化的成熟制程。我们重申中芯 国际二零一六年至二零一九年收入年复合增长率目标为20%，我们将会继续在中国市场、移动产品、 智能消费类电子、汽车电子与物联网机遇中获益。我们会继续从广大股东的权益出发，勤奋而谨慎地 执行我们制定的业务计画。在此谨对我们的广大股东、客户、供应商和员工对中芯国际的发展所给予 的持续关注和支持表示衷心感谢。 周子学 邱慈云 董事长兼执行董事 首席执行官兼执行董事 中国上海 二零一七年三月二十七日 *税息折旧及摊销前利润定义为本年利润，不包含财务费用、折旧及摊销及所得税利益及费用的影响，中芯国际使用税息折 旧及摊销前利润为一项经营绩效的测量；为 了计画的目 的，包含本集团年度营运预算的编制；分 配资源提升本集团经营绩效； 评估本集团经营策略的有效性；以及与中芯国际董事会沟通其关注的本集团财务绩效。虽然税息折旧及摊销前利润被投资 人广泛使用在测量一家公司排除某些项目时的营运绩效，比如财务费用、所得税利益及费用和折旧及摊销，这些项目在不 同公司的变化可能很大，取决於各自的财务结构及会计政策、资产的帐面价值、资本结构以及取得资产的方法，税息折旧 及摊销前利润当作一项分析工具是有限制的，不可以仅考虑该财务测量，或认为其可替代遵照国际财务报告准则表达的本 集团营运结果分析。这些限制包含：不能反映本集团的资本支出，或未来资本支出的需求，或其他合约的承担；不能反映本 集团营运资金需要的变化或需求；不能反映财务费用；不能反映所得税费用的现金需求；虽然折旧及摊销与现金无关，正 在计提折旧及摊销的资产通常会在未来被替换掉。这些测量不能反映任何的现金需求及资产更换；中芯国际与同产业的其 他公司也许不会一致地计算这些测量，因此限制了其当成可比较测量指标的有用性。 下表列示在有关期间由遵照国际财务报告准则编制最直接可比较的财务测量，调节至非公认准则的税息折旧及摊销前利润。 截至二零一六年 截至二零一五年 截至二零一四年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 本年利润 316,434 222,323 126,261 财务费用 23,037 12,218 20,715 折旧及摊销 729,866 523,549 549,468 所得税（利益）费用 (6,552) 8,541 11,789 税息折旧及摊销前利润 1,062,785 766,631 708,233 �C4�C 业务回顾 本集团在二零一六年伴随可持续的盈利及高於行业平均收益增长的绩效，继续成功执行其长期策略， 继续发展其先进技术能力，开发具有附加价值的差异化技术。凭着本集团的技术规模及邻近中国市场， 加上管理层早经证明於营运、技术开发及客户服务的往绩记录，使本集团业务长期增长。二零一六年 是中芯国际在多个领域重要的一年，其中包括本集团录得收入29亿美元（为本公司16年来的历史新高）、 继续与业内主要营运商合作开发14纳米鳍式场效电晶体（「FinFET」）制程技术、与领导移动基带及数位 消费集成电路设计公司开始量产28纳米技术、扩张其位於中国北京的300mm晶圆厂营运及位於深圳的 200mm晶圆厂营运。此外，於二零一六年，本集团通过收购意大利的LFoundry S.R.L（「LFoundry」）的 70%大多数拥有权，完成其首次国际收购。是项收购使本集团可进入全球汽车电子市场（集成电路市场 增长最快的其中一个板块）。 我们相信，本集团成为中国首家提供移动计算应用28纳米晶圆制程技术并进入大量生产的纯代工厂、 全球首家为SIM卡应用提供55纳米嵌入式闪存晶圆解决方案的纯代工厂，以及全球首家提供38纳米 NAND闪存记忆晶圆工艺制程技术的纯代工厂。本集团亦对特殊应用产品继续推动具有附加价值的晶圆 生产制程技术，如电源管理集成电路（「PMIC」）、嵌入式电力可擦除可编程唯读记忆体（「eEEPROM」）、 嵌入式快闪记忆体（「eFlash」）、嵌入式微处理器（「MCU」）、超低功耗技术（「ULP」）、射频集成电路（「RF」） 及无线连接、触摸控制器集成电路（「TCIC」）、指纹传感器、摄像头芯片（「CIS」）及微机电系统传感器 （「MEMS」）。该等应用是移动计算市 场、持 续增长的汽车电子市场及日益增长的物联网市场的根本构 件。 本集团成功建立一个已扩充的生产基地、均衡的技术组合和一站式服务，配合其全球营运的优势，足 以服务国内及全球的客户。 财务回顾 尽管二零一六年的经营环境挑战颇大，本集团的销售共达2,914.2百万美元，於二零一五年则为2,236.4 百万美元。本集团於二零一六年录得溢利316.4百万美元，而二零一五年则为222.3百万美元。年内，我 们经营活动所得现金为977.2百万美元，而二零一五年则为669.2百万美元。二零一六年的资本开支共有 2,694.7百万美元，而二零一五年则为1,572.7百万美元。前瞻未来，我们的长期目标是持续获利。为达 成此项目标，我们将着力於精确执行、改善效能、维持一流的客户服务，以及实现创新。 客户及市场 本集团的客户遍布全球，包括主要的集成装置制造商、无厂房半导体公司及系统公司。二零一六年，按 地区计算，美国客户的贡献占整体收入总额的29.5%，而二零一五年则贡献34.7%。基於本集团在中国 的战略位置，我们的中国业务收入在二零一六年占整体收入贡献为49.7%，而二零一五年则为47.7%。 尤其是中国客户在二零一六年为本集团先进晶圆（90纳米及以下）制程贡献63.3%的收入。欧亚区的贡 献在二零一六年占整体收入贡献为20.9%，而二零一五年则为17.6%。 �C5�C 应用领域方面，通讯应用的收入贡献由二零一五年的51.5%下降至二零一六年的47.7%，然而，通讯应 用的收入金额由二零一五年的11.5亿美元增加至二零一六年的13.9亿美元，年度增长率为20.7%。消费 者应用占本集团二零一六年总收入的38.2%，而二零一五年则为36.1%。消费者应用的收入金额由二零 一五年的8.1亿美元增加至二零一六年的11.1亿美元，年度增长率为37.9%。尽管本集团对个人电脑市 场的参与非常有限，但其於电脑应用的业务亦由二零一五年的101.0百万美元增长至二零一六年的122.5 百万美元，年度增长率为21.3%。此外，通过收购LFoundry，本集团於汽车、安保及工业相关应用之收 入由二零一五年的176.1百万美元增加至二零一六年的288.2百万美元，年度增长率为63.7%。 以技术作分界，来自90纳米及以下先进制程的晶圆收入贡献比例由二零一五年占总收入的44.4%增至 二零一六年占总收入的46.9%，尤其是，40/45纳米技术的收入贡献百分比由二零一五年的15.8%增至 二零一六年的22.4%。另外，28纳米技术的收入贡献比例由二零一五年的0.1%增加至二零一六年的1.6%。 我们相信，本集团在地理上於中国享占优势，业务持续增长。根据IHS iSuppli的数据，就半导体集成 电路消费而言，中国继续是全球第一地区，主要原因是其拥有庞大的电子制造及大众消费市场。IHS iSuppli估计於二零一六年付运至中国的半导体价值约为1,590亿美元，占全球半导体价值约45.2%。此 外，我们相信，整体中国集成电路设计市场仍持续康及强劲增长。地方分析师ICwise估计，中国集成 电路设计市场於二零一六年达约179亿美元，按年比较二零一五年增长逾26.2%，并预计直到二零二 零年可能会按复合年增长率21.3%增长，将令中国集成电路设计市场的价值於二零二零年达388亿美元。 值得注意的是，未来收益增长显示，我们使用专门技术及先进技术制程的新设计数目有所增加，尤其 针对0.18微米、0.11/0.13微米、55/65纳米、40/45纳米及28纳米制程技术需求。本集团在各销售地区均 有客户使用我们最具竞争力的专门技术及最先进技术制程。我们相信，中国的创新与设计能力正以高 速赶上世界领先水平。为充分利用中国市场的增长潜力，本 集团计划继续深化与中国客户的合作。同时， 我们亦正拓展与全球客户的关系。 长期业务模式及产生与保存价值的策略 中芯国际的长期目标是集中为所有相关利益人士创造价值。中芯国际达致可持续获利的策略分为三个 层 次。首先，我们致力透过包括增进客户关系、提高品质及改良服务，充 份利用现有资产达到最佳效率。 其次，运用我们在中国的地位，计划以差异化的技术提供予客户价值及创新，使彼等可把握中国市场 机遇；第三，以盈利为优先，我们计划谨慎投资於先进技术以为客户的长期发展蓝图奠定基础及审慎 扩充产能，以应对客户的需要及平衡盈利能力。我们持续在决策过程中评估所有机会的增值潜力。中 芯国际管理层将坚决继续为雇员与股东的福祉缔造长远的价值。 �C6�C 研发本集团於二零一六年的研发开支为318.2百万美元，占本集团销售额10.9%。於二零一六年末，本集团有1,268名雇员任职於研发及设计服务职能。中芯国际的研发工作主要集中於先进逻辑平台及具有附加价值的专门技术，由0.35微米至14纳米，於二零一六年达致不少重大成果。於二零一六年，中芯国际已建立具备所有计划制程特点及良率学习载具的14纳米技术开发、制程流程，而设备演示接近既定的表现目标及所演示的SRAM位单元功能。就14纳米及以上鳍式场效电晶体的专利存档而言，中芯位列全球五大(於中国及全球)。中芯国际持续投资於物联网、云端计算及智能设备未来领域的各式超低功耗新专门技术，例如55纳米嵌入式快闪记忆体、背 照式CMOS图像传感器、95纳米超低功耗 SPOCULL（中 芯国际多晶硅导体超低漏电）技术、CMOS集成微机电系统设备及基於TSV技术的晶圆级封装技术。中芯国际持续巩固其研发组织，并於二零一六年优化组织的结构，能力、效能及资源分配，以达致先进平台技术以及新专门技术的快速发展。於二零一六年，中芯国际就其技术研发活动提交逾1,300项专利存档。二零一七年展望我们相信，中芯正处於增长阶段，应对有关先进及成熟线宽产能的广泛需求，目标为於二零一六年至二零一九年达致20%的年复合收益增长率。二零一七年，我们继续聚焦於审慎扩充现有设施，以回应客户的需要，并执行保持均衡增长及盈利能力的战略。我们的产能目标为於二零一七年年底扩产至每月450,000片8寸等值晶圆，较於二零一六年年底的产能每月406,000片晶圆增加11%。二零一七年，我们预期，28纳米将为收入贡献的主要来源之一，我们的产能目标为28纳米晶圆於本年底按季收入贡献占整体收入百分比接近达10%。我们预期，二零一七年的其他增长动力将包括多元化的成熟技术。二零一七年，我们预期收入增长将来自不同地区，尤其是北美的客户。我们预期将继续受惠於中国的稳固地位─不仅是国内持续增长的无厂房半体导业，亦来自有意於中国进占更多市场份额的国际客户。 �C7�C管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析 合并财务数据 下文呈列的二零一二年、二零一三年、二零一四年、二零一五年及二零一六年十二月三十一日及截至 该等日期止年度的合并财务数据概要乃摘录自经审核合并财务报表（包括本业绩公布其他部份载列的 相关附 注），并应与该等报表一并阅读。下 文呈列的是已按国际财务报告准则编制的合并财务数据概 要。 截至 截至 截至 截至 截至 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 二零一二年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 （以千美元计值，每股盈利除外） 持续经营业务 收入 2,914,180 2,236,415 1,969,966 2,068,964 1,701,598 销售成本 (2,064,499) (1,553,795) (1,486,514) (1,630,528) (1,352,835) 毛利 849,681 682,620 483,452 438,436 348,763 研究及开发开支净额 (318,247) (237,157) (189,733) (145,314) (193,569) 销售及市场推广开支 (35,034) (41,876) (38,252) (35,738) (31,485) 一般及行政开支 (157,371) (213,177) (139,428) (138,167) (107,313) 其他经营收入（开支）净额 177 31,594 14,206 67,870 19,117 经营利润 339,206 222,004 130,245 187,087 35,513 利息收入 11,243 5,199 14,230 5,888 5,390 财务费用 (23,037) (12,218) (20,715) (34,392) (39,460) 外汇收益或亏损 (1,640) (26,349) (5,993) 13,726 3,895 其他收益或亏损净额 (2,113) 55,611 18,210 4,010 6,398 以权益法入帐的应占投资（亏损） 利润 (13,777) (13,383) 2,073 2,278 1,703 除税前利润 309,882 230,864 138,050 178,597 13,439 所得税利益（开支） 6,552 (8,541) (11,789) (4,130) 9,102 年内利润 316,434 222,323 126,261 174,467 22,541 其他综合收益（亏损） 其後或会重新归类为损益的项目 外币报表折算差异变动 (19,031) (8,185) (324) 731 70 可供出售财务资产价值变动 807 452 ― ― ― 现金流量避险 (34,627) ― ― ― ― 其他 1 130 ― ― ― 不会重新归类为损益的项目 确定利益计划的精算收益或亏损 1,520 ― ― ― ― 年内综合收益总额 265,104 214,720 125,937 175,198 22,611 �C8�C 截至 截至 截至 截至 截至 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 二零一二年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 （以千美元计值，每股盈利除外） 以下各方年内应占利润（亏损）： 本公司拥有人 376,630 253,411 152,969 173,177 22,771 非控股权益 (60,196) (31,088) (26,708) 1,290 (230) 316,434 222,323 126,261 174,467 22,541 以下各方年内应占综合收益（亏损） 总额： 本公司拥有人 326,191 245,803 152,645 173,908 22,841 非控股权益 (61,087) (31,083) (26,708) 1,290 (230) 265,104 214,720 125,937 175,198 22,611 每股盈利* 基本 0.09美元 0.07美元 0.05美元 0.05美元 0.01美元 摊薄 0.08美元 0.06美元 0.04美元 0.05美元 0.01美元 已发行及发行在外股份 4,252,922,259 4,207,374,896 3,585,609,617 3,211,230,710 3,200,013,962 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年二零一四年二零一三年 二零一二年 （以千美元计 值） 财务状况表数 据： 物业、厂 房及设备 5,687,357 3,903,818 2,995,086 2,528,834 2,385,435 土地使用权 99,267 91,030 135,331 136,725 73,962 非流动总资产 6,431,525 4,525,297 3,471,120 2,960,151 2,803,173 存货 464,216 387,326 316,041 286,251 295,728 预付款及预付经营开支 27,649 40,184 40,628 43,945 46,986 贸易及其他应收款项 645,822 499,846 456,388 379,361 328,211 其他财务资产 31,543 282,880 644,071 240,311 18,730 受限制现金―即期 337,699 302,416 238,051 147,625 217,603 现金及现金等价物 2,126,011 1,005,201 603,036 462,483 358,490 持作待售资产 50,813 72,197 44 3,265 4,239 流动总资产 3,683,753 2,590,050 2,298,259 1,563,241 1,269,987 总资产 10,115,278 7,115,347 5,769,379 4,523,392 4,073,160 非流动总负债 2,731,151 1,157,901 1,311,416 991,673 688,622 流动总负债 1,980,900 1,767,191 1,150,241 938,537 1,108,086 总负债 4,712,051 2,925,092 2,461,657 1,930,210 1,796,708 非控制权益 1,252,553 460,399 359,307 109,410 952 总权益 5,403,227 4,190,255 3,307,722 2,593,182 2,276,452 *过往年度每股基本及摊薄盈利经已调整，以反映於二零一六年十二月七日生效每10股每股面值0.0004美元的普通股合并为1 股每股面值0.004美元的普通股的股份合并的影响（作为股票反向分割）（「股份合并」）。 �C9�C 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年二零一四年二零一三年二零一二年 （以千美元计值，每股盈利除外） 现金流量数据： 年内利润 316,434 222,323 126,261 174,467 22,541 利润（亏损）及经营现金流量净 额调节的非现金调整： 折旧及摊销 729,866 523,549 549,468 546,910 566,899 经营活动所得现金净额 977,202 669,197 608,102 738,016 435,166 对物业、厂房及设备的付款 (2,757,202) (1,230,812) (653,134) (650,160) (400,291) 投资活动所用现金净额 (2,443,333) (789,556) (1,144,123) (807,467) (522,277) 融资活动所得现金净额 2,614,778 537,078 676,683 173,458 184,101 现金及现金等价物增加净额 1,148,647 416,719 140,662 104,007 96,990 其他财务数据： 毛利率 29.2% 30.5% 24.5% 21.2% 20.5% 净利润率 10.9% 9.9% 6.4% 8.4% 1.3% 经营数据： 已付运晶圆（以单位（片）计）： 合计 3,957,685 3,015,966 2,559,245 2,574,119 2,217,287 �C10�C 截至二零一六年十二月三十一日止年度与截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较 收入 收入由二零一五年的2,236.4百万美元增加30.3%至二零一六年的2,914.2百万美元，主要是由於1)二零 一六年晶圆付运量增 加，包括中国区销售的重大增长及2)收购LFoundry的收入贡献所 致。於二零一六年， 晶圆总付运量为3,957,685片8寸等值晶圆，较上一年增加31.2%。 本集团付运晶圆的平均售价1由二零一五年的每片晶圆742美元减至二零一六年的每片晶圆736美元。45 纳米及以下先进技术的晶圆占收入百分比由二零一五年的16.0%增加至二零一六年的24.0%，45纳米及 以下先进技术贡献的收入款额由二零一五年的340.9百万美元增加至二零一六年的672.1百万美元。 销售成本及毛利 销售成本由二零一五年的1,553.8百万美元增加32.9%至二零一六年的2,064.5百万美元，主要由於晶圆 付运量增加及生产成本因於北京拥有大部份权益的300mm晶圆厂於二零一五年十二月进行量产而有所 增加所致。截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，销售成本总额之中分别有424.9百万 美元及583.7百万美元为折旧及摊销。 本集团於二零一六年的毛利为849.7百万美元，二零一五年则为682.6百万美元，增幅达24.5%。二零 一六年的毛利率为29.2%，而二零一五年为30.5%。毛利率下降的主要原因是1)生产成本因於北京拥有 大部份权益的300mm晶圆厂於二零一五年十二月进行量产而有所增加及2)於二零一六年七月收购 LFoundry所致。 年内经营利润 经营利润由截至二零一五年十二月三十一日止年度的222.0百万美元增加至截至二零一六年十二月 三十一日止年度的339.2百万美元，主要原因是二零一六年的晶圆付运量增加所致，并被1)於二零一六 年出售生活园区所变现的收益下降及2)於二零一六年进行高阶的研发活动抵销。 研究及开发开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的237.2百万美元增加34.2%至截至二零一六 年十二月三十一日止年度的318.2百万美元，主要是由於增加进行高阶的研发活动所致。 一般及行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的213.2百万美元减少26.2%至截至二零一六 年十二月三十一日止年度的157.4百万美元。减少主要是由於1)在北京拥有大部份权益的300mm晶圆厂 於二零一五年十二月进行量产，因此，二零一六年并无录得营运前开支及2)於二零一六年拨回呆帐拨 备所致。 销售及市场推广开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的41.9百万美元减少16.3%至截至二零 一六年十二月三十一日止年度的35.0百万美元。 其他经营收益净额由截至二零一五年十二月三十一日止年度的31.6百万美元减少99.4%至截至二零一六 年十二月三十一日止年度的0.2百万美元。减少主要是由於1)於二零一六年出售生活园区产生的收益下降， 2)於二零一六年处分设备产生亏损及3)於二零一六年确认设备减值亏损所致。 因此，本集团经营利润由截至二零一五年十二月三十一日止年度的222.0百万美元增加至截至二零一六 年十二月三十一日止年度的339.2百万美元。 1 根据收入总额除以总付运量计算的简化平均售价。 �C11�C 年内利润 基於上述因素，本集团二零一六年的利润为316.4百万美元，而二零一五年则为222.3百万美元。 未来一年重大资本开支的资金来源 本集团代工业务於二零一七年的计划资本开支约为23亿美元，其主要用於1)扩张拥有大部份权益的北 京300mm晶圆厂、北京300mm晶圆厂及深圳200mm晶圆厂、2)於上海及深圳的新项目、3)拥有大部份权 益的合营公司，我们预期，该合营公司将聚焦於14纳米FinFET技术的研发、4)增加可向客户提供的全面 代工解决方案、及5)研发设备、掩膜车间及收购知识产权 本集团非代工业务於二零一七年的计划资本开支约为70百万美元，主要用於建造生活园区。 本集团的实际开支可能会因多个理由而有别於计划开支，包括业务计划、市场情况、设备价格或客户 需求的改变。本集团将密切注意全球经济、半导体业、其客户的需求、其营运现金流，并於需要时调整 其资本开支计划。 资本资源及流动资金的主要来源包括经营所得现金、银行借贷及发行债项或股本及其他方式的融资。 未来的收购、合并、策略性投资或其他发展亦可能会需要额外的融资。在高度周期性及急速转变的半 导体产业，难以预测应对本集团增长及发展目标所需的资金款额。 坏帐拨备 本集团根据过往经验及相关应收款项帐龄以至对若干债务人的个别评估厘定坏帐拨备。每项逾期帐龄 类别的应收款项按固定百分比计算，最短的逾期帐龄类别为1%而最长的逾期帐龄类别为100%。本集 团的坏帐拨备不包括少数具有良好信用之客户的应收款项。任何应收款项已全数拨备，而其後视为无 法收回，将於有关拨备款额撇销。本集团於二零一五年及二零一六年确认的坏帐拨备分别为0.5百万美 元及0.2百万美元。本集团按月检讨、分析及调整坏帐拨备。 �C12�C 债务安排 下表载列二零一六年十二月三十一日本集团按合并基准根据现行合约安排而具有的未来现金付款承担 总额： 各期应付款额 合约承担 合计 一年内一至二年二至五年五年以上 （合并，以千美元计值） 短期借贷 176,957 176,957 ― ― ― 长期贷款 1,265,811 32,217 171,900 698,070 363,624 换股债券 786,611 391,401 ― 395,210 ― 可 (1) 应付债券 494,909 ― ― 494,909 ― 中期票据 214,502 ― ― 214,502 ― 短期票据 86,493 86,493 ― ― ― 购责任 1,045,847 1,045,847 ― ― ― 采 (2) 合约承担总额 4,071,130 1,732,915 171,900 1,802,691 363,624 1)本公司於二零一七年三月十日(即选择权赎回日期)行使其权利赎回二零一八年到期200百万美元零息可换股债券、二零一八 年到期86.8百万美元零息可换股债券、二零一八年到期95百万美元零息可换股债券及二零一八年到期22.2百万美元零息可换 股债券（「债券」），全部债券将以债券100%的本金额以现金赎回。换股价为7.965港元(约1.027美元)。所有债券持有人亦於选 择权赎回日期前行使其换股选择权将未偿还债券全数兑换，并将不会进行债券赎回。 2)指兴建或购置半导体设备以及其他物业或服务的承担。 於二零一六年十二月三十一日，本集团尚未偿还的长期贷款主要包括银行抵押贷款567.5百万美元及无 抵押贷款698.3百万美元。该贷款须於二零一七年一月起分期偿还，而最後还款期到期日为二零三零年 十二月。 二零一三年美元贷款（中 芯国际―上海） 二零一三年八月，中芯国际集成电路制造（上海）有限公司（「中芯上海」或「中芯国际―上海」）与中国金 融机构组成的银团订立本金总额为470百万美元的贷款融资。此七年期银行融资用於支持中芯上海 300mm晶圆厂的扩张计划。该融资以中芯上海300mm晶圆厂制造设备作为抵押。截至二零一六年十二 月三十一日，中芯上海已提取260百万美元，另已偿还此项贷款融资的249.2百万美元。未偿还结余10.8 百万美元须於二零一八年二月至二零一八年八月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率介乎5.03% 至5.71%不等。於二零一六年十二月三十一日，中芯上海已遵守该等相关的财务契诺。 二零一五年美元贷款（中 芯国际―上海） 二零一五年四月，中芯上海与美国进出口银行订立本金总额为66.1百万美元的贷款融资。此五年期银 行融资用於支持中芯上海300mm晶圆厂的扩张计划。该融资以位於中芯上海300mm晶圆厂的制造设备 作为抵押。截至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已提取66.1百万美元，另已偿还此项贷款融资的 26.5百万美元。未偿还结余39.6百万美元须於二零一七年六月至二零一九年十二月间偿还。於二零一六 年，此项贷款融资的利率为介乎1.21%至2.3%。於二零一六年十二月三十一日，中芯上海已遵守该等 相关财务契诺。 �C13�C 二零一五年人民币贷款（I 中芯国际― 上 海） 二零一五年十二月，中芯上海与国家开发银行订立本金总额为人民币1,000百万元的贷款融资，由中芯 国际担保。此十五年期银行融资用於中芯上海的新300mm晶圆厂。截至二零一六年十二月三十一日， 中芯上海已提取此项贷款融资人民币1,000百万元（约144.2百万美元）。未偿还结余须於二零二一年十一 月至二零三零年十一月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 二零一五年人民币贷款I（I 中芯国际―上海） 二零一五年十二月，中芯上海与国家开发银行订立本金总额为人民币475百万元的贷款融资，由中芯国 际担保。此十年期银行融资用於扩充中芯上海300mm晶圆厂的产能。截至二零一六年十二月三十一日， 中芯上海已提取此项贷款融资人民币475百万元（约68.5百万美元）。未偿还结余须於二零一八年十二月 至二零二五年十二月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 二零一五年进出口人民币贷款（中芯国际―上海） 二零一五年十二月，中芯上海与中国进出口银行订立本金总额为人民币480百万元的无抵押贷款融资。 此三年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已提取此项贷款融资人 民币500百万元（约72.1百万美元）。未偿还结余须於二零一八年十二月偿还。此项贷款融资於二零一六 年的利率为2.65%。 二零一五年国家开发银行人民币贷款（中芯国际―北京） 二零一五年十二月，中芯国际集成电路制造（北京）有限公司（「中芯北京」或「中芯国际―北京」）与国家 开发银行订立人民币无抵押贷款，为本金额人民币195百万元的十五年期营运资金贷款融资。截至二零 一六年十二月三十一日，中芯北京已提取此项贷款融资人民币195百万元（约28.1百万美元）。本金额须 於二零一七年十二月至二零三零年十二月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 二零一六年国家开发银行人民币贷款(中芯国际─北京) 二零一六年五月，中芯北京与国家开发银行订立新人民币贷款，为本金额人民币1,460百万元的十五年 期营运资金贷款融资，由中芯国际担保。截至二零一六年十二月三十一日，中芯北京已提取此项贷款 融资人民币1,460百万元（约210.5百万美元）。本金额须於二零一八年五月至二零三一年五月间偿还。此 项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 二零一六年进出口人民币贷款I(中芯国际─北京) 二零一六年十二月，中芯北京与中国进出口银行订立本金额人民币240百万元的新人民币无抵押贷款， 此二年期银行融资用作营运资金贷款。截至二零一六年十二月三十一日，中芯北京已提取此项贷款融 资人民币240百万元（约34.6百万美元）。本金额须於二零一八年十二月偿还。此项贷款融资於二零一六 年的利率为2.65%。 二零一六年进出口人民币贷款II(中芯国际─北京) 二零一六年一月，中芯北京与中国进出口银行订立本金额人民币400百万元的新人民币无抵押营运资金 贷款融资，此三年期银行融资用作营运资金贷款。截至二零一六年十二月三十一日，中芯北京已提取 此项贷款融资人民币400百万元（约57.7百万美元）。本金额须於二零一九年一月偿还。此项贷款融资於 二零一六年的利率为2.65%。 �C14�C 二零一六年进出口人民币贷款(中芯国际) 二零一六年五 月，中芯国际与中国进出口银行订立本金总额人民币500百万元的人民币无抵押贷款融资， 此三年期银行融资用作营运资金贷款。截至二零一六年十二月三十一日，中芯国际已提取此项贷款融 资人民币500百万元（约72.1百万美元）。本金额须於二零一九年五月偿还。此项贷款融资於二零一六年 的利率为2.75%。 二零一五年国家开发银行美元贷款（中 芯长电江阴） 二零一五年九月，中芯长电半导体（江阴）有限公司（「中芯长电江阴」）与国家开发银行订立美元贷款， 为七年期本金额44.5百万美元的营运资金贷款融资。此银行融资用於扩充中芯长电江阴的300mm凸块 厂的产能。此贷款融资无抵押且由中芯北京担保。截至二零一六年十二月三十一日，中芯长电江阴已 提取此项贷款融资的20百万美元，并已偿还18百万美元。2.0百万美元未偿还结余须於二零一七年九月 至二零二二年九月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率介乎4.20%至4.23%不等。 二零一四年CassaDepositiePrestiti贷款(LFoundry) 二零一四年一月，LFoundry与Cassa Depositie Prestiti订立本金总额35.8百万欧元的贷款融资。此十年期 银行融资乃有关就科技创新基金利益而纳入LFoundry。此贷款融资以银行存款16.3百万欧元、MPS债券 4.0百万欧元及位於LFoundry的200mm晶圆厂的生产设备作抵押。截至二零一六年十二月三十一日， LFoundry已提取此项贷款融资35.8百万欧元，并已偿还7.9百万欧元。未偿还结余28.4百万欧元（其现值 为24.7百万欧元，约26.0百万美元）（包括本金27.9百万欧元及利息现金流量0.5百万欧元）须於二零一七 年六月至二零二三年十二月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为0.5%。於二零一六年十二月 三十一日，LFoundry已遵守该等相关财务契诺。 二零一四年MPSCapitalService贷 款(LFoundry) 二零一四年一月，LFoundry与MPS Capital Service订立本金总额4.0百万欧元的贷款融资。此十年期银行 融资乃有关就科技创新基金利益而纳入 LFoundry。此贷款融资以银行存款1.8百万欧元、MPS债券0.4百 万欧元及位於LFoundry的200mm晶圆厂的生产设备作抵押。截至二零一六年十二月三十一日，LFoundry 已提取此项贷款融资4.0百万欧元。未偿还结余5.2百万欧元（其现值为4.3百万欧元，约4.6百万美元）（包 括本金4.0百万欧元及利息现金流量1.2百万欧元）须於二零二零年六月至二零二三年十二月间偿还。此 项贷款融资於二零一六年的利率约为6%。於二零一六年十二月三十一日，LFoundry已遵守该等相关财 务契诺。 二零一四年CitizenFinetechMiyota贷 款(LFoundry) 二零一四年六月，LFoundry与Citizen Finetech Miyota订立本金总额480百万日圆的贷款融资。此五年期 融资乃用作为计划扩充LFoundry的200mm无晶圆厂的资金。此贷款融资以位於LFoundry的200mm晶圆厂 的生产设备作抵押。截至二零一六年十二月三十一日，LFoundry已提取此项贷款融资480百万日圆。未 偿还结余499.4百万日圆(约3.9百万美元（) 包括本金480百万日圆及利息现金流量19.4百万日圆）须於二零 一七年六月至二零一九年十二月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为4.04%。於二零一六年 十二月三十一日，LFoundry已遵守该等相关财务契诺。 �C15�C 应付融资租赁 於二零一六年，本集团与其供应商之一就兴建及安装气体生成设备订立租赁合同。该交易己入帐为融 资租赁，余下租贷期为五年。於二零一六年十二月三十一日，总未来最低租金付款净额为7.1百万美元。 非控股权益股东之贷款 於二零一六年，LFoundry与LFoundry非控股权益股东订立本金总额15.0百万欧元的贷款融资。此项七年 期融资与新的协作生产建设有关。LFoundry已从此项贷款融资提取1.5百万欧元。未偿还结余1.5百万欧 元（约1.6百万美元）须於二零一八年九月至二零二三年十二月偿还。於二零一六年，此项贷款融资的利 率为3.5%。 出售及售後租回借贷 於二零一六年，本集团与第三方融资公司以出售及售後租回交易含购回权之方式订立三笔金额共482.6 百万美元之出售及售後租回借贷融资安排。本集团一批生产设备根据融资安排出售及售後租回。鉴於 购回价低於1.00美元，相比於预期公平值微不足道，而本集团确定其将行使购回选择权，故上述融资安 排入帐为本集团之有抵押借贷。 短期信贷协议 於二零一六年十二月三十一日，本集团有34份短期信贷协议，以循环信贷方式合共提供最多2,050.8百 万美元的信贷融资。截至二零一六年十二月三十一日，本集团已根据此等信贷协议提取177.0百万美元。 该等信贷协议的未偿还借贷为无抵押。於二零一六年，利率介乎0.98%至3.48%不等。 资本化利息 本集团兴建厂房及设备的借贷资金在建设期间产生的利息（扣除已收政府资金後）予以资本化。资本化 利息乃根据期内在建资产的累计资本支出平均金额乘以借贷利率厘定。资本化利息计入相关资产的成本， 按资产的可使用年限摊销。二零一六年及二零一五年，资本化利息分别为28.0百万美元及30.3百万美元 分别计入相关资产的成本，并按资产各自的可使用年限摊销。於二零一六年及二零一五年，本集团有 关资本化利息的摊销支出分别为19.4百万美元及15.5百万美元。 承担於二零一六年十二月三十一日，本集团有关上海、北京、天津、深圳及江阴设施的设施建设承担为239.8百万美元。於二零一六年十二月三十一日，本集团有关上海、北京、天津、深圳及江阴晶圆厂购买机器及设备的承担为800.6百万美元。於二零一六年十二月三十一日，本集团购买知识产权的承担为5.5百万美元。债务对权益比率於二零一六年十二月三十一日，本集团的净债务对权益比率约为16.1%，有关计算请参阅我们的财务报表附注40。 �C16�C外汇波动风险 本集团的收入、开支及资本开支主要以美元交易。本集团亦以其他货币订立交易。本集团主要面对欧元、 日圆和人民币汇率变动风险。 为尽量降低该等风险，本集团购买一般为期少於十二个月的远期外汇合约，以避免汇率波动对外币计 值交易活动造成不利影响。该等远期外汇合约主要以人民币、日圆或欧元计值，且不符合国际财务报 告准则的套期保值会计法。 未到期外汇合约 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无未到期远期外�蠛显肌� 於二零一五年十二月三十一日，本集团未到期远期外汇合约的名目金额为42.9百万美元，已於二零一六 年到期。 於二零一四年十二月三十一日，本集团并无未到期远期外汇合约。 本集团并无订立任何作投机用途的外汇合约。 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 （千美元） （千美元） （千美元） 名目金额公平价值名目金额公平价值名目金额公平价值 远期外汇协议 （收取欧元�u支付美元） ― ― ― ― ― ― 合约金额 ― ― 42,872 172 ― ― 合约总额 ― ― 42,872 172 ― ― 交叉货币掉期波动风险 於二零一六年及二零一五年，本集团订立或发行若干以人民币定值的贷款融资协议、短期票据及中期 票据（「人民币债项」），本金总额分别为人民币5,447百万元（约785.2百万美元）及人民币480百万元（约 74.0百万美元）。 本集团主要承受人民币汇率变动的风险。为降低货币风险，本公司订立交叉货币掉期合约，合约年期 与该人民币债项之全数还款期完全对应，以保障人民币债项所产生之汇率波动之不利影响。 未到期交叉货币掉期合约 於二零一六年十二月三十一日，本集团未到期交叉货币掉期合约的名目金额为人民币5,927百万元（约 854.4百万美元）。名目金额以各日期按现货汇率的美元等值列值。於二零一六年十二月三十一日，交叉 货币掉期合约的公平价值约为(80.5)百万美元，并已计入其他财务负债。交叉货币掉期合约将於二零 一七年至二零二一年到期。 �C17�C 於二零一五年十二月三十一日，本集团未到期交叉货币掉期合约的名目金额为人民币480.0百万元（约 74.0百万美元）。名目金额以各日期按现货汇率的美元等值列值。於二零一五年十二月三十一日，交叉 货币掉期合约的公平价值约为(1.5)百万美元，并已计入其他财务负债。交叉货币掉期合约将於二零 一八年到期。 於二零一四年十二月三十一日，本集团并无任何未到期的交叉货币掉期合约。 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日 十二月三十一日 十二月三十一日 （千美元） （千美元） （千美元） 名目金额公平价值名目金额公平价值名目金额公平价值 交叉货币掉期合约 （收取人民币元�u支付美元） ― ― ― ― 合约金额 854,404 (80,518) 73,966 (1,459) ― ― 合约总额 854,404 (80,518) 73,966 (1,459) ― ― 利率风险 本集团的利率风险主要来自本集团的长期贷款（一般用作应付资本开支及营运资金需求）。下表载列於 二零一六年十二月三十一日本集团尚未偿还债务承担的每年到期本金额及到期年份的相关加权平均隐 含远期利率。本集团的长期贷款受利率波动的影响。本集团的美元贷款利率与伦敦银行同业拆息率挂�h。 因此，本集团贷款的利率或会跟随相关挂�h利率出现波动。 於十二月三十一日 二零二一年 二零一七年二零一八年二零一九年二零二零年 及以後 （预测） （千美元，百分比除外） 美元计值 平均结余 702,032 1,117,130 1,037,643 398,754 38,395 平均利率 3.55% 4.04% 4.02% 3.64% 3.54% 人民币计值 平均结余 1,186,476 1,172,366 946,979 625,762 187,726 平均利率 2.57% 2.57% 2.57% 2.12% 1.29% 欧元计值 平均结余 37,709 32,689 27,358 19,532 8,405 平均利率 1.85% 1.92% 2.01% 2.08% 1.96% 日圆计值 平均结余 3,787 2,569 505 ― ― 平均利率 4.04% 4.04% 4.04% 不适用 不适用 加权平均远期利率 2.98% 3.32% 3.36% 2.75% 1.35% �C18�C 重大投资、收 购及出售 芯电上海向长电科技出售长电新科19.61%股权、长电科技向芯电上海发行股份及长电科技向 芯电上海私人配售股份 於二零一六年四月二十七 日，芯电半导体(上海)有限公司（「芯电上 海」）与 江苏长电科技股份有限公司（「长 电科技」）订立出售协议，据此，芯电上海同意向长电科技出售其於苏州长电新科投资有限公司（「长电 新科」）之19.61%股权，代价为人民币664百万元将由长电科技向芯电上海按每股人民币15.36元发行 43,229,166股长电科技股份支付。同日，芯电上海与长电科技订立认购协议，据此，芯电上海同意认购 且长电科技同意发行150,681,044股长电科技股份，代价为总认购价现金人民币2,655百万元。於本公布 日期，中国证券监督管理委员会已对此项交易授出有条件批准，惟相关条件仍未达成。详情请参阅附 注45。 收 购LFoundryS.r.l.之70%企业资本 於二零一六年六月二十四日，本公司、LFoundryEuropeGmbH（「LFoundryEurope」）及MarsicaInnovation S.p.A（「Marsica」）订立买卖协议，据此，LFoundry Europe及Marsica同意出售，而本公司同意收购 LFoundry S.r.l.之70%企业资本，总现金代价为49百万欧元（可予调整）。此项收购已於二零一六年七月 二十九日完成。 中芯集成电路（宁波）有限公司成立 於二零一六年十月十四日，中芯集成电路（宁波）有限公司（「中芯宁波」）由中芯晶圆（中芯国际全资拥有 之投资基金）、宁波胜芯电子科技有限公司及北京集成电路设计与封测股权投资中心共同成立，注册资 本为人民币355百万元（相等於52.8百万美元）。中芯国际持有66.76%的拥有权权益。中芯宁波将开发高 电压模拟半导体、射频及光电的模拟和专用半导体工艺技术平台。该等开发项目将支持客户对智能家居、 工业与汽车电子、新一代射频通讯，以及增强现实、虚拟现实、混合现实及其他专用系统应用的芯片设 计及产品开发。 国家集成电路基金对中芯北方注资 於二零一六年五月十日，本公司、中芯北京、国家集成电路基金、北京集成电路制造和装备股权投资中 心（有 限合 夥）（「北 京集成电路制造子基金」）、北 京工业发展投资管理有限公司（「北 京工业发展投资管理」） 及中关村发展集团（「中关村发展集团」）同意透过经修订合资合同修订各方之前合资合同，据此：(i)本公 司及中芯北京载於先前的合资合同的尚未履行注资总额责任将由804.38百万美元减至708.38百万美元， 而其合共持有中芯北方的股权将由55%减至51%；及(ii)国家集成电路基金同意将现金636百万美元注入 中芯北方的注册资本。各方履行其注资责任将导致中芯北方的注册资本由12亿美元增至24亿美元。国 家集成电路基金作出的注资於二零一六年六月完成。 �C19�C 根据一般授权发行股本证券 发行本金额450百万美元二零二二年到期零息可换股债券 於二零一六年六月七日，本公司与J.P. MorganSecurities Plc（「经办人」）订立认购协议，据此，经办人同 意认购及支付，或促使认购人认购及支付本公司将予发行本金总额为450百万美元的零息债券（「二零 一六年可换股债券」）。二零一六年可换股债券之发行价为本金总额之100%。假设按初始换股价每股普 通股0.9250港元全数兑换二零一六年可换股债券，二零一六年可换股债券将可兑换为3,778,881,081股 普通股，并根据二零一五年之一般授权配发及发行，以及於各方面与有关换股日期当时已发行普通股 之地位相同。发行该二零一六年可换股债券已於二零一六年七月七日完成。 其他证券发行 发行短期及中期票据 本公司於二零一六年上半年通过中国银行间市场交易商协会（「银行间市场交易商协会」）发行人民 币1,500 百万元之中期票据及人民币600百万元之短期票据。中期票据之息票利率为3.35%，并於二零一七年六 月八日、二零一八年六月八日、二零一九年六月十日支付每年应付票据利息，而短期票据之息票利率 为2.99%，并於二零一七年六月七日支付每年应付票据利息。於发行日期，中期票据之债务账面净值为 人民币1,485百万元，而短期票据之债务账面净值为人民币600百万元。 基於银行间市场交易商协会於二零一六年四月十一日批准之发行配额，本公司计划於两年内发行余下 之中期票据及短期票据配额。 股本截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司根据本公司二零零四年购股权计划（「二零零四年购股权计划」）向若干合资格参与者（包括本公司之雇员、董事、主管及其他服务供应商（「合资格参与者」）发行207,399,470股普通股（於股份合并生效後调整至20,739,947股普通股），根据本公司的经修订及重列二零零四年以股支薪奖励计划（「二零零四年以股支薪奖励计划」）向若干合资格参与者发行46,606,176股普通股（於股份合并生效後调整至4,660,617股普通股）。於年内，分别根据本公司二零一四年购股权计划（「二零一四年购股权计划」）及本公司二零一四年以股支薪奖励计划（「二零一四年以股支薪奖励计划」）（此等计划分别为二零零四年购股权计划及二零零四年以股支薪奖励计划终止後的替代计划）因行使获授予的股权报酬奖励而发行27,190,880股及69,148,980股普通股（於股份合并生效後调整至2,719,088股普通股及6,914,898股普通股）。於本公司在二零一六年十二月六日举行之股东特别大会（「股东特别大会」）上，通过普通决议案批准股份合并。 已发行股份於二零一六年十二月三十一日之已发行股本 数目普通股 4,252,922,259 �C20�C根据二零一四年以股支薪奖励计划的条款，薪酬委员会可向合资格参与者授出受限制股份单位（「受限 制股份单位」）。每份受限制股份单位有权收取一股普通股。授予新雇员及现有雇员的受限制股份单位 一般於归属日起计第一、二、三及第四周年分别每年归属25%。待受限制股份单位归属，在符合内部交 易政策条款及参与者缴付有关税项後，本公司会向有关参与者发行有关受限制股份单位的普通股数目。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司的薪酬委员会共授出87,382,469份受限制股份单位（於 股份合并生效後调整至8,738,246份受限制股份单位）。 鉴於在二零一六年十二月七日生效之股份合并，本公司於未行使购股权获全数行使时可予发行之股份 总数已由42,508,409,019股每股面值0.0004美元的普通股调整至4,250,840,901股每股面值0.004美元的普 通股，而该等未行使购股权之授出价於股份合并生效後已扩大十(10) 倍，於 二零一六年十二月七日生效。 於二零一六年十二月三十一日，根据二零零四年以股支薪奖励计划及二零一四年以股支薪奖励计划的 条款授出合计26,489,152股受限制股份单位(而不论该等受限制股份单位是否已归属)仍未行使。该等未 行使受限制股份单位的归属时间表列载如下： 归属日期 未行使受限制股份单位数目 二零一四年 二月二十八日 856 五月三十一日 1,198 二零一五年 八月三十一日 150,252 十二月三十一日 98,958 二零一六年 三月六日 270,125 十二月十五日 13,000 十二月三十一日 8,000 二零一七年 二月一日 13,000 三月一日 10,279,113 三月三日 8,000 三月六日 270,124 四月一日 8,000 四月十五日 8,000 四月二十日 8,000 五月四日 8,000 六月十五日 13,000 六月十七日 60,036 七月一日 18,000 七月七日 23,000 七月十三日 13,000 八月一日 8,000 八月十日 150,952 八月十六日 1,715 九月一日 8,000 九月六日 8,000 九月十三日 8,000 十月八日 20,000 十一月五日 56,111 十一月十六日 20,000 十二月十五日 13,000 十二月三十一日 8,000 �C21�C 归属日期 未行使受限制股份单位数目 二零一八年 二月一日 13,000 三月一日 7,162,678 三月三日 8,000 三月六日 270,124 四月一日 8,000 四月十五日 8,000 四月二十日 8,000 五月四日 8,000 六月十五日 13,000 七月一日 18,000 七月七日 23,000 七月十三日 13,000 八月一日 8,000 八月十日 150,952 八月十六日 1,715 九月一日 8,000 九月六日 8,000 九月十三日 8,000 十月八日 20,000 十一月五日 56,111 十一月十六日 20,000 十二月十五日 13,000 十二月三十一日 8,000 二零一九年 二月一日 13,000 三月一日 4,696,700 三月三日 8,000 三月六日 270,125 四月一日 8,000 四月十五日 8,000 四月二十日 8,000 五月四日 8,000 六月十五日 13,000 七月一日 18,000 七月七日 23,000 七月十三日 13,000 八月一日 8,000 八月十日 161,027 八月十六日 1,715 九月一日 8,000 九月六日 8,000 九月十三日 8,000 十月八日 20,000 十一月十六日 20,000 十二月十五日 13,000 十二月三十一日 8,000 �C22�C 归属日期 未行使受限制股份单位数目 二零二零年 二月一日 13,000 三月一日 1,593,850 三月三日 8,000 四月一日 8,000 四月二十日 8,000 七月一日 18,000 七月七日 13,000 七月十三日 13,000 八月一日 8,000 八月十六日 1,715 九月一日 8,000 九月六日 8,000 九月十三日 8,000 十月八日 10,000 合计 26,489,152 购 回、出售或赎回本公司上市证券 本公司及其附属公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无购回、出售或赎回任何普通股。 企业管治常规 香港联交所上市规则附录十四所载香港联交所企业管治守则（「企管守则」），当中载有发行人（如本公司） 预期须遵守或须指出偏离原因的守则条 文（「守 则条 文」），以及建议发行人实施的最佳常规（「建议常规」）。 本公司自二零零五年一月二十五日已采纳了一套企业管治政策（「企管政策」），并以此作为其企业管治 守则，并不时修订以符合企管守则。企管政策载有企管守则的所有守则条文（不包括有关本公司股东大 会通告期的守则条文第E.1.3段）以及若干建议常规，可於本公司网站(www.smics.com「) 投资者关系＞企 业管治＞政策及程序」浏览。此外，本公司已采纳或制定若干符合企管政策条文之政策、程序及常规。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司已一直遵守企管守则所载之所有守则条文，除下述 者外： 香港联交所上市规则第3.10A条规定，发行人必须委任占董事会成员人数最少三分之一的独立非执行董 事。马宏升（Sean Maloney）先生於二零一六年十一月七日辞任独立非执行董事後，董事会独立非执行 董事人数少於所规定最少占董事会成员人数三分之一。於二零一六年十二月二十日，在委任蒋尚义先 生为独立非执行董事後，董事会独立非执行董事人数回复至第3.10A条所规定最少占董事会成员人数三 分之一。 除上文所述外，董事认为本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度已遵守企管守则中载列的所 有守则条文。 �C23�C 上市发行人董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳一套符合香港联交所上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标 准守则」）所订标准之内部交易合规计划（「内部交易政策」）。本公司向所有董事作出具体查询後，确定 全体董事於截至二零一六年十二月三十一日止年度一直遵守内部交易政策及标准守则。本公司的高级 管理层、本公司及其附属公司的高级职员、董事及雇员亦须遵守内部交易政策之条文。 审核委员会的审阅 本公司审核委员会已与本公司管理层审阅本集团采纳的会计原则及惯例，并已与董事商讨有关本公司 内部监控及财务报告事宜，包括审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核财务报表。 �C24�C 合并损益及其他综合收益表 截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度 （以千美元计值，股份及每股数据除外） 截至 截至 截至 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 附注 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 收入 5 2,914,180 2,236,415 1,969,966 销售成本 (2,064,499) (1,553,795) (1,486,514) 毛利 849,681 682,620 483,452 研究及开发开支净额 (318,247) (237,157) (189,733) 销售及市场推广开支 (35,034) (41,876) (38,252) 一般及行政开支 (157,371) (213,177) (139,428) 其他经营收入（开支）净额 7 177 31,594 14,206 经营利润 339,206 222,004 130,245 利息收入 11,243 5,199 14,230 财务费用 8 (23,037) (12,218) (20,715) 外汇收益或亏损 (1,640) (26,349) (5,993) 其他收益或亏损净额 9 (2,113) 55,611 18,210 以权益法入帐之应占投资（亏损）利润 (13,777) (13,383) 2,073 除税前利润 309,882 230,864 138,050 所得税利益（开支） 10 6,552 (8,541) (11,789) 年内利润 11 316,434 222,323 126,261 其他综合收益（亏损） 其後或会重新归类为损益的项目 外币报表折算差异变动 (19,031) (8,185) (324) 可供出售之财务资产价值变动 807 452 ― 现金流量避险 (34,627) ― ― 其他 1 130 ― 其後不会重新归类为损益的项目 确定利益计划精算收益或亏损 1,520 ― ― 年内综合收益总额 265,104 214,720 125,937 以下各方年内应占利润（亏损）： 本公司拥有人 376,630 253,411 152,969 非控股权益 (60,196) (31,088) (26,708) 316,434 222,323 126,261 以下各方年内应占综合收益（亏损） 总额： 本公司拥有人 326,191 245,803 152,645 非控股权益 (61,087) (31,083) (26,708) 265,104 214,720 125,937 每股盈利* 基本 14 0.09 0.07 0.05 摊薄 14 0.08 0.06 0.04 *过往年度的每股基本及摊薄盈利经已调整，以反映於二零一六年十二月七日生效每10股每股面值0.0004美元的普通股合并 为一股每股面值0.004美元的普通股的股份合并的影响(作为股票反向分割)。进一步详情请参阅附注14。 �C25�C 合并财务状况表 於二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日 （以千美元计值，股份及每股数据除外） 二零一六年 二零一五年 二零一四年 附注十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 17 5,687,357 3,903,818 2,995,086 土地使用权 99,267 91,030 135,331 无形资产 18 248,581 224,279 207,822 於联营公司的投资 20 240,136 181,331 57,631 於合营公司的投资 21 14,359 17,646 ― 递延税项资产 10 45,981 44,942 44,383 衍生金融工具 22 32,894 30,173 ― 受限制现金 27 20,080 ― ― 其他资产 23 42,870 32,078 30,867 非流动总资产 6,431,525 4,525,297 3,471,120 流动资产 存货 25 464,216 387,326 316,041 预付款及预付经营开支 27,649 40,184 40,628 贸易及其他应收款项 26 645,822 499,846 456,388 其他财务资产 24 31,543 282,880 644,071 受限制现金 27 337,699 302,416 238,051 现金及现金等价物 2,126,011 1,005,201 603,036 3,632,940 2,517,853 2,298,215 归类为持作出售资产 16 50,813 72,197 44 流动总资产 3,683,753 2,590,050 2,298,259 总资产 10,115,278 7,115,347 5,769,379 �C26�C （以千美元计值，股份及每股数据除外） 二零一六年 二零一五年 二零一四年 附注十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 权益及负债 股本及储备 每股面值0.004美元的普通股。 法定股份为5,000,000,000股。於 二零一六年、二零一五年及二零一四 年十二月三十一日已发行及 流通股份分别为4,252,922,259股、 4,207,374,896股及3,585,609,617股 28 17,012 16,830 14,342 股份溢价 28 4,950,948 4,903,861 4,376,630 储备 29 93,563 96,644 98,333 累计亏绌 30 (910,849) (1,287,479) (1,540,890) 本公司拥有人应占权益 4,150,674 3,729,856 2,948,415 非控股权益 1,252,553 460,399 359,307 总权益 5,403,227 4,190,255 3,307,722 非流动负债 借贷 31 1,233,594 416,036 256,200 可换股债券 32 395,210 ― 379,394 应付债券 34 494,909 493,207 491,579 中期票据 33 214,502 ― ― 递延税项负债 10 15,382 7,293 69 递延政府资金 265,887 175,604 184,174 其他财务负债 38 74,170 ― ― 其他负债 35 37,497 65,761 ― 非流动总负债 2,731,151 1,157,901 1,311,416 流动负债 贸易及其他应付款项 36 940,553 1,047,766 794,361 借贷 31 209,174 113,068 162,054 短期票据 33 86,493 ― ― 可换股债券 32 391,401 392,632 ― 递延政府资金 116,021 79,459 62,609 预提负债 37 230,450 132,452 131,114 其他财务负债 38 6,348 1,459 ― 流动税项负债 10 460 355 103 流动总负债 1,980,900 1,767,191 1,150,241 总负债 4,712,051 2,925,092 2,461,657 权益及负债合计 10,115,278 7,115,347 5,769,379 �C27�C 合并权益变动表 截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度 （以千美元计值） 以权益结 可供出售 算的 之财务资 雇员福利外币换算 产价值可换股债券确定利益现金流量 累计 本公司 非控股 普通股股份溢价储备 储备变动权益储备计划储备避险其他 亏绌拥有人应占 权益总权益 千美元 千美元千美元千美元 千美元千美元千美元千美元 千美元千美元 千美元 千美元千美元 （附注28）（附注28）（附 注29） （附注29）（附注29） （附 注29）（附注29）（附 注29） （附注30） 於二零一三年 十二月三十一日结余 12,8454,089,846 55,177 4,553 ― 15,210 ― ― ― (1,693,859) 2,483,772 109,4102,593,182 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 152,969 152,969 (26,708) 126,261 年内其他综合亏损 ― ― ― (324) ― ― ― ― ― ― (324) ― (324) 年内综合亏损合计 ― ― ― (324) ― ― ― ― ― 152,969 152,645 (26,708) 125,937 发行普通股 1,411 268,362 ― ― ― ― ― ― ― ― 269,773 ― 269,773 行使购股权 86 18,422 (9,025) ― ― ― ― ― ― ― 9,483 ― 9,483 股权报酬 ― ― 18,388 ― ― ― ― ― ― ― 18,388 ― 18,388 非控股权益的资本注资 ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― 276,605 276,605 确认可换股债券之权益部分 ― ― ― ― ― 14,354 ― ― ― ― 14,354 ― 14,354 小计 1,497 286,784 9,363 ― ― 14,354 ― ― ― ― 311,998 276,605 588,603 於二零一四年 十二月三十一日结余 14,3424,376,630 64,540 4,229 ― 29,564 ― ― ― (1,540,890) 2,948,415 359,3073,307,722 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 253,411 253,411 (31,088) 222,323 年内其他综合收益（亏损） ― ― ― (8,185) 447 ― ― ― 130 ― (7,608) 5 (7,603) 年内综合收益（亏 损）合计 ― ― ― (8,185) 447 ― ― ― 130 253,411 245,803 (31,083) 214,720 发行普通股 2,395 506,412 ― ― ― ― ― ― ― ― 508,807 ― 508,807 行使购股权 93 20,819 (12,169) ― ― ― ― ― ― ― 8,743 ― 8,743 股权报酬 ― ― 18,088 ― ― ― ― ― ― ― 18,088 241 18,329 非控股权益的资本注资 ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― 132,082 132,082 丧失控制权而取消附属公司 合并入帐 ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― (148) (148) 小计 2,488 527,231 5,919 ― ― ― ― ― ― ― 535,638 132,175 667,813 於二零一五年 十二月三十一日结余 16,8304,903,861 70,459 (3,956) 447 29,564 ― ― 130 (1,287,479) 3,729,856 460,3994,190,255 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 376,630 376,630 (60,196) 316,434 年内其他综合收益（亏损） ― ― ― (18,131) 798 ― 1,520 (34,627) 1 ― (50,439) (891) (51,330) 年内综合收益（亏 损）合计 ― ― ― (18,131) 798 ― 1,520 (34,627) 1 376,630 326,191 (61,087) 265,104 行使购股权 140 36,064 (18,594) ― ― ― ― ― ― ― 17,610 ― 17,610 股权报酬 ― ― 13,838 ― ― ― ― ― ― ― 13,838 372 14,210 非控股权益的资本注资 ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― 831,254 831,254 年内行使可换股债券转换 购股权 42 11,023 ― ― ― (821)― ― ― ― 10,244 ― 10,244 确认可换股债券的权益部份 ― ― ― ― ― 52,935 ― ― ― ― 52,935 ― 52,935 业务合并 ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― ― 21,615 21,615 小计 182 47,087 (4,756) ― ― 52,114 ― ― ― ― 94,627 853,241 947,868 於二零一六年 十二月三十一日结余 17,0124,950,948 65,703 (22,087) 1,245 81,678 1,520 (34,627) 131 (910,849) 4,150,674 1,252,5535,403,227 �C28�C 合并现金流量表 截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度 （以千美元计值） 截至 截至 截至 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 经营活动 年内利润 316,434 222,323 126,261 就以下各项调整： 所得税（利益）开支 (6,552) 8,541 11,789 无形资产及土地使用权摊销 56,705 50,541 43,102 物业、厂房及设备折旧 673,161 473,008 506,366 就权益结算股份为基础所确认开支 14,210 18,329 18,388 财务费用 23,037 12,218 20,715 出售可供出售投资收益 ― (387) ― 出售物业、厂房及设备以及持作出售资产的 亏损（收益） 1,846 (28,949) (13,904) 取消附属公司合并入帐的亏损 ― 57 208 於损益内确认的利息收入 (11,243) (5,199) (14,230) 贸易应收款项坏帐拨备 201 528 1,616 於存货中确认（拨回）的减值亏损 3,706 (13,338) 29,577 於物业、厂房及设备确认的减值亏损 7,529 ― ― 按公平价值於损益中列帐的财务资产 产生的收益净额 (7,372) (52,834) (8,649) 按公平价值於损益中列帐的财务负债产生的 亏损净额 14,989 1,459 ― 汇兑（收益）亏损净额 (26,236) 15,608 ― 贸易及其他应收款项坏帐拨备拨回 (10,412) (541) (59) 以权益法计算的应占投资亏损（利润） 13,777 13,383 (2,073) 其他非现金亏损（收益） 175 ― (769) 1,063,955 714,747 718,338 在考虑营运资金变动前的经营现金流量： 贸易及其他应收款项增加 (100,980) (39,902) (89,232) 存货增加 (51,344) (57,947) (59,367) 有关经营活动的受限制现金增加 (147,834) (16,675) (41,637) 预付经营开支减少（增加） 17,615 (856) 1,129 其他资产减少（增加） 1,576 (6,476) (1,731) 贸易及其他应付款项增加 59,046 39,096 79,340 递延政府补助增加 126,845 8,280 8,268 预提负债及其他负债增加（减少） 25,031 49,928 (3,768) 经营活动所得现金 993,910 690,195 611,340 已付利息 (27,497) (26,174) (16,087) 已收利息 12,464 4,894 14,239 已（付）收所得税 (1,675) 282 (1,390) 经营活动所得现金净额 977,202 669,197 608,102 �C29�C （以千美元计值） 截至 截至 截至 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 投资活动 收购财务资产付款 (917,272) (2,412,259) (1,997,624) 出售财务资产所得款项 1,175,768 2,782,181 1,602,513 对物业、厂房及设备的付款 (2,757,202) (1,230,812) (653,134) 出售物业、厂房及设备的所得款项 259,799 87,890 52,911 出售合营公司及可供可售投资所得款项 5,523 1,204 ― 对无形资产的付款 (85,729) (29,384) (49,285) 土地使用权的付款 ― (9,265) (1,123) 收购长期投资的付款 (87,645) (160,777) (49,034) 与投资活动有关的受限制现金变动 34,614 181,963 (48,411) 取消附属公司合并入帐现金流出净额 ― (297) (936) 就业务合并付款 (73,216) ― ― 收取合营司的分派 2,027 ― ― 投资活动所用现金净额 (2,443,333) (789,556) (1,144,123) 融资活动 借贷所得款项 1,239,265 341,176 376,554 偿还借贷 (228,928) (453,730) (952,383) 发行新股所得款项 ― 508,807 270,180 发行可换股债券所得款项 441,155 ― 203,763 发行企业债券所得款项 ― ― 492,315 发行短期及中期票据所得款项 314,422 ― ― 行使雇员购股权所得款项 17,610 8,743 9,483 自非控股权益所得款项―资本注资 831,254 132,082 276,771 融资活动所得现金净额 2,614,778 537,078 676,683 现金及现金等价物增加净额 1,148,647 416,719 140,662 年初现金及现金等价物 1,005,201 603,036 462,483 汇率变动对以外币持有现金结余的影响 (27,837) (14,554) (109) 年末现金及现金等价物 2,126,011 1,005,201 603,036 �C30�C 合并财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 1.一般资料 中芯国际集成电路制造有限公司（「本公司」或「中芯」）为根据开曼群岛法例於二零零零年四月三日 注册成立的获豁免公司。主要营业地址为中国上海浦东新区张江路18号邮编201203，而注册地址 为POBox309,UglandHouse,GrandCayman,KY1-1104Cayman Islands。中芯国际集成电路制造 有限公司为投资控股公司。 中芯国际集成电路制造有限公司及其附属公司（下文统称为「本集团」）主要从事电脑辅助设计、制 造、测试、封装以及买卖集成电路及其他半导体服务，同时设计及制造半导体掩膜。主要附属公 司及其业务载於附注19。 除另有指明外，此等财务报表以美元呈列。 2.新订及经修订国际财务报告准则的应用 (a)於截至二零一六年十二月三十一日止年度强制生效之新订及经修订国际财务报告 准则 於本年度，本集团已应用以下於二零一六年一月一日或之後开始的会计期间强制生效的若 干国际财务报告准则修订本。有关采纳对本集团的合并财务报表并无重大影响： 二零一二年至二零一四年周期之国际财务报告准则年度改进 国际财务报告准则第7号(修订本)厘清，倘一家实体根据容许转让人终止确认有关财务资产的 条件转让该财务资产，则国际财务报告准则第7号规定须披露该实体可能仍对经转让资产的 所有类别持续参与，并对持续参与的涵义作出指引。就二零一六年一月一日或之後开始的年 度期间而言，该修订本应提前应用，亦可选择追溯应用。 国际会计准则第27号(修订本「) 独立财务报表的权益法」 国际会计准则第27号之修订本「独立财务报表之权益法」允许实体於其独立财务报表中使用 权益法计量其於附属公司、合营企业及联营公司之投资。之前，国际会计准则第27号允许实 体於其独立财务报表中以成本法或作为金融资产计量其於附属公司、合营企业及联营公司 之投资。修订本引入权益法为第三选择。主体可对於附属公司的权益、於联营公司的权益、 於合营公司的权益分别确认计量方法。若选用权益法进行计量，则需追溯调整。该项修订於 二零一六年一月一日或以後期间生效。 本公司已自二零一六年一月一日起於其独立财务报表中由成本法改用权益法计量於附属公 司之投资，并相应作出追溯调整。有关追溯调整的详情，请参阅附注44。 �C31�C 2.新订及经修订国际财务报告准则的应用（续） (a)於截至二零一六年十二月三十一日止年度强制生效之新订及经修订国际财务报告 准则（续） 国际会计准则第1号(修订本「) 披露计划」 该修订本厘清国际会计准则第1号有关重大性及总计、小计的呈列、财务报表的结构及会计 政策的披露的指引。该修订本应於二零一六年一月一日或之後开始的年度期间应用，并允许 提前应用。 (b)已颁布或尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则 本集团并无应用以下已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则： 新订及经修订国际财务报告准则 生效日期 国际财务报告准则第9号―金融工具 於二零一八年一月一日或之後 国际财务报告准则第15号―客户合约的收益 於二零一八年一月一日或之後 国际财务报告准则第16号―租赁 於二零一九年一月一日或之後 国际会计准则第12号(修订本)─所得税 於二零一七年一月一日或之後 国际会计准则第7号(修订本)─现金流量表 於二零一七年一月一日或之後 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号(修订本)未确定 ─投资者与其联营公司或合营公司之间的销售或资产 出资 新国际财务报告准则第9号针对金融工具和金融负债的分类、计量和取消确认，引入套期会 计的新规则和金融资产的新减值模型。本集团不预期新指引会对其金融资产及金融负债以 及套期关系会计的分类和计量有重大影响。新减值模型要求按预期信贷亏损(ECL)确认减值 拨备，而非仅产生的信贷亏损（根据国际会计准则第39号）。尽管本集团尚未详细评估新模型 将如何影响其减值拨备，但有可能导致提早确认信贷亏损。 新国际财务报告准则第15号要求收入在承诺货品或服务的控制权转移至客户後确认。此准则 容许各呈报期间全面追溯采纳或经修改追溯方式采纳，首次应用指引的累积影响於首次应 用日期确认。本集团目前正评估采纳的方法。 新准则将自二零一八年一月一日起对本集团生效。本集团预期本准则将对其综合财务报表 具重大影响，并继续在评估准则的所有潜在影响方面取得进展。本集团现时相信最重大的影 响与其晶圆销售收益的会计有关。特别是，在新准则下，本集团预期按晶圆生产比例的时间 而确认晶圆销售收益，而非於货物交付及所有权转移时。然而，有关分析仍属初步，由於本 集团仍未完成评估，故可能会有所变动。 �C32�C 2.新订及经修订国际财务报告准则的应用（续） (b)已颁布或尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则（续） 国际财务报告准则第16号将导致几乎所有租赁於资产负债表中确认，此乃由於并无区分经营 及融资租赁。在新准则下，资产（使用租赁项目的权利）及缴付租金的财务负债获确认。唯一 例外为短期及低值租赁。出租人的会计处理将不会有重大变动。 本集团正评估新准则或修订对其合并财务报表的影响。 3.重大会计政策 遵守声明 本合并财务报表乃根据由国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则编制。此外，合并财务报 表包括香港联合交易所有限公司证券上市规则规定的适用披露事项。 编制基准 合并财务报表已按历史成本编制，惟正如下文所载若干会计政策说明金融工具按公平价值计量除 外。合并财务报表按美元呈列及所有价值均为四舍五入的最接近千元，惟另行列明者除外。 历史成本一般根据货物及服务交换所得报酬之公平价值而厘定。 公平价值是於计量日市场参与者於有秩序交易中出售资产可收取或转让负债须支付的价格，而不 论该价格是否可使用其他估值方法直接可观察或估计。於估计资产或负债的公平价值时，本集团 会考虑市场参与者於计量日对资产或负债定价时所考虑的资产或负债特点。该等合并财务报表中 作计量及�u或披露用途的公平价值乃按此基准厘定，惟於国际财务报告准则第2号范围内的以股 份为基础付款交易及与公平价值类似但并非公平价值之计量（如国际会计准则第2号之可变现净值 及国际会计准则第36号所用之在用价值）除外。 �C33�C 3.重大会计政策（续） 编制基准（续） 此外，就财务呈报而言，公平价值计量根据公平价值计量的输入数据可观察程度及公平价值计量 的输入数据对其整体的重要性分类为第一、第二及第三级，详情如下： 第一级输入数据为实体有能力於计量日评估的完全相同之资产或负债於活跃市场之报价（未 经调整）； 第二级输入数据为不包括第一级报价的资产或负债的可直接或间接观察之输入数据；及 第三级输入数据为资产或负债的不可观察输入数据 主要会计政策载列如下。 合并基础 合并财务报表包括本集团及本集团控制的实体（包括结构实体）的财务报表。本集团取得控制权， 当其： 拥有对投资对象的权力； 从其参与投资对象的营运而获得的各样回报或获得回报的权利；及 拥有行使其权力以影响其回报金额的能力。 倘有事实及情况显示上述三项控制权要素有一项或以上出现变动，本集团会重新评估其是否对被 投资方拥有控制权。 倘本集团於投资对象之投票权未能占大多数，则当投票权足以赋予本集团实际能力以单方面指挥 投资对象的相关活动时即对投资对象拥有权力。本集团於评估本集团於投资对象的投票权是否足 以赋予其权力时考虑所有相关事实及情况，包括： 相较其他投票权持有人所持投票权的数量及分散情况，本集团持有投票权的数量； 本集团、其他投票权持有人或其他人士持有之潜在投票权； 其他合约安排产生的权利；及 需要作出决定时，本集团目前能够或不能指挥相关活动的任何额外事实及情况（包括於过往 股东会议上的投票模式）。 合并附属公司帐目於本集团取得对附属公司控制权时开始，并於本集团失去对附属公司控制权时 终止。尤其是，於年内收购或出售附属公司的收益及开支，会由本集团取得控制权之日期直至本 集团失去附属公司控制权之日期间计入合并损益及其他综合收益表。 �C34�C 3.重大会计政策（续） 合并基础（续） 损益及其他综合收益的每一部份，均属於本公司拥有人及非控股权益。附属公司的综合收益总额 即使会使非控股权益会出现负结余，仍会向本公司拥有人及非控股权益分派。 有需要时，附属公司的财务报表会作出调整，以令其会计政策符合本集团所用的会计政策。 所有集团内资产及负债、股权、收入、开支以及与本集团成员公司之间交易有关的现金流量均在 合并时全数对冲。 本集团於现有附属公司之所有权变动 本集团於附属公司权益变动如不失去控制权，入帐列为权益交易。本集团权益及非控股权益之帐 面值均予以调整，以反映其各自於附属公司之权益之变动。经调整後非控股权益金额与所付或所 收代价公平价值之任何差额，直接於权益中确认，并归属於本公司拥有人。 倘本集团失去对一间附属公司之控制权，则收益或亏损於损益表中确认，并以下列两项之差额计算： (i)所收取代价之公平价值及任何保留权益公平价值之总和，及(ii)附属公司先前之资产（包括商誉） 及负债及任何非控股权益之帐面值。所有先前於其他综合收益就该附属公司确认之金额会予以入 帐，犹如本集团已直接出售该附属公司之相关资产及负债（即按适用国际财务报告准则之规定�u 许可重新分类至损益或转拨至另一类权益）。於失去控制权当日於前附属公司保留之任何投资之 公平价值，被视为根据国际会计准则第39号作其後会计处理之初步确认公平价值，或（如适用）於 一家联营公司或一家合营企业之投资初步确认之成本。 独立财务报表 於附属公司的投资已根据国际会计准则第39号入账列作权益法。 於联营公司的投资 联营公司为本集团对其有重大影响力的实体，但其并非本集团的附属公司或合营企业。重大影响 力指有权参与被投资对象的财务及营运政策决定，但非对该等政策拥有控制权或共同控制权。 於联营公司的业绩与资产及负债，乃按权益会计法列入合并财务报表。就根据权益会计法，於联 营公司的投资在合并财务状况表初步按成本确认，并於其後就确认本集团应占该联营公司的损益 及其他综合收益而作出调整。当本集团应占一家联营公司亏损超出本集团占该联营公司的权益时（包 括任何实际上构成本集团对该联营公司的投资净值一部分之长期权益），本集团会终止确认其应 占的进一步亏损。当本集团产生法定或推定责任或代表该联营公司付款时，方会确认额外亏损。 �C35�C 3.重大会计政策（续） 於联营公司的投资（续） 於联营公司之一项投资乃自被投资方成为联营公司当日起按权益法入帐。收购於联营公司之投资 时，投资成本超出本集团应占该投资对象之可识别资产及负债之公平价值净额之任何超额部分确 认为商誉，并计入该投资之帐面值。本集团所占可识别资产及负债於重新评估後之公平价值净额 与投资成本之任何差额，会於收购投资期间即时於损益确认。 本集团采用国际会计准则第39号的规定，以厘定是否需要就本集团於一家联营公司的投资确认任 何减值亏损。如有需要，该 项投资的全部帐面 值（包括商誉）会根据国际会计准则第36号「资产减值」 以单一资产的方式进行减值测试，方法是比较其可收回金额（即使用价值与公平价值减出售成本 的较高者）与其帐面值。可收回金额与帐面值的差额於损益帐确认为减值亏损。有关减值亏损的 任何拨回乃於该项投资的可收回金额其後增加之情况下根据国际会计准则第36号确认。 於投资不再作为联营公司或投资被分类为持作出售当日，本集团终止使用权益法。当本集团保留 於前联营公司之权益，且保留权益为财务资产时，则本集团於当日按公平价值计量保留权益，而 公平价值则被视为根据国际会计准则第39号首次确认时之公平价值。联营公司於终止使用权益法 当日之帐面值与任何保留权益之公平价值及出售联营公司部份权益所得任何所得款项之间的差额， 乃计入厘定出售联营公司之损益。此外，本集团会以联营公司已直接变卖有关资产或负债的相同 方式，将所有以往因该联营公司而在其他综合收益确认的所有金额入帐。故此，若以往由联营公 司在其他综合收益确认的收益或亏损会於变卖有关资产或负债时划入损益内，本集团会於终止使 用权益法时将该收益或亏损由权益调往损益（视作再归类调整）。 倘本集团减少其於联营公司的拥有权权益但本集团继续使用权益法，则本集团於出售有关资产或 负债时会将该收益或亏损重新分类至损益的情况下，会将先前就该等拥有权权益减少而在其他综 合收益确认的收益或亏损按比例重新分类至损益。 倘一家集团实体与本集团的联营公司进行交易，与该联营公司交易所产生的损益仅会在有关联营 公司的权益与本集团无关之情况下，才会在本集团的合并财务报表确认。未变现亏损亦予以对销， 除非交易提出所转移资产的减值证据。联营公司的会计政策於需要时作出变动，以确保与本集团 所采纳政策一致。 �C36�C 3.重大会计政策（续） 於合营公司的投资 本集团就所有合营安排应用国际财务报告准则第11号。根据国际财务报告准则第11号，於合营安 排的投资根据各投资者的合约权利及义务分类为合营业务或合营公司。本集团已评估合营安排的 性质及厘定彼等为合营公司。合营公司以权益法入帐。 根据权益会计法，於合营公司的权益初始以成本确认，其後作出调整以於其他综合收益内确认本 集团应占收购後利润或亏损及变动。本集团於合营公司的投资包括於收购时识别的商誉。於收购 合营公司的拥有权权益时，合营公司成本与本集团应占合营公司可识别资产及负债公平价值净额 之间的差异入帐为商誉。倘本集团於合营公司的应占亏损相等於或超过其於合营公司的权益（包 括任何实质上构成本集团於合营公司投资净额一部分的长期权益），除非本集团已代表合营公司 产生义务或付款，否则其不会确认进一步亏损。 本集团与其合营公司之交易的未变现收益，以本集团於合营公司的权益为限作对销。除非交易中 有证据显示转让资产已减值，否则未变现亏损亦予以对销。合营公司的会计政策已作出变动（如 需要），确保与本集团所采纳的政策一致。 持作销售的非流动资产 倘非流动资产及出售资产组的帐面值主要通过销售交易（而非透过持续使用）收回，则分类为持作 销售。仅於出售机会相当高及非流动资产（或出售组别）可於现况下即时出售时，方被视为符合本 条件。管理层必须承诺出售，预期应由符合分类日期起计一年内完成出售确认。 分类为持作出售的非流动资产（及出售资产组）按之前帐面值及公平价值减出售成本两者的较低者 计量。 �C37�C 3.重大会计政策（续） 收入确认 收入以收到或应收的代价公平价值计量。收入扣除估计客户退货、退款估值或其他类似拨备。 销售货品 本集团根据制造协议及�u或采购订单按客户设计和规格为客户制造半导体晶圆。本集团亦向客户 出售若干标准半导体产品。 销售货品所得收入会当货品已送递、拥有权已转手时确认，届时以下条件应该已达成： 本集团已将货品拥有权的大部分风险及回报转让予买家； 本集团并未对该售出产品维持仍在货品所有权移转前的持续管理投入，亦对售出货品无实 际控制权； 收入的金额可以可靠计量； 与交易有关的经济利益有相当机会流入本集团；及 交易产生或即将产生的成本可以可靠计量。 客户有权根据保质条款在一年内退回货品。本集团一般会在交货前测试产品，以确定每片晶圆的 成品率。产品出厂後进行的测试有时会发现成品率低於与客户协定的水平。本集团与客户订立的 安排可能规定在上述情况扣减客户支付的价格或退回产品的费用并付运更换产品予客户。本集团 根据退货与保质期内更换产品相对於销售额比例的过往趋势，并且考虑於客户时个别产品缺陷可 能超逾过往纪录等现有资料估计退货款项和更换产品的成本。 出售房地产收益 当达成以下条件时确认房地产收益：1)销售合约签订，2)收获全数付款、收获按金，并与借贷机构 签订不可撤销按揭合约，及3)买方已接收有关有关物业。 利息收入 来自财务资产的利息收入会当其经济利益有相当机会流入本集团而收入的金额可以可靠计量时确 认。利息收入按时间累计，参考尚余本金及当时适用的实际利率。 �C38�C 3.重大会计政策（续） 外币 本集团每个实体的财务报表所列项目均以该实体经营所在的主要经济环境的货币计量（「功能货币」）。 合并财务报表以美元列报，美元为本公司的功能货币及本集团的列报货币。 编制各个别集团公司的财务报表时，以实体功能货币以外货币（外币）进行的交易以按交易日之适 用汇率换算为功能货币确认。於每个报告期完结日，以外币为单位的货币项目以该日通行的汇率 重新换算。以外币过往成本计算的非货币项目不予重新汇兑。 货币项目的汇兑差异於产生的该期间於损益确认。 就呈列合并财务报表而言，本集团外地营运的资产及负债均使用报告期完结日通行的汇率换算为 美元。收入及开支项目则按期内平均汇率换算，除非期内汇率大幅波动，於此情况下，则会改用 交易日的汇率。所产生的汇兑差额（如有）於其他综合收益确认，并於权益累计（按适用情况归属 於非控股权益）。 出售外地营运时（即变卖本集团在外地营运的全部权益、或变卖中涉及丧失旗下有外地营运的附 属公司的控制权、或变卖时涉及丧失旗下有外地营运的联营公司的重大影响力），所有就该运营 本公司拥有人应占而累计於权益的所有汇兑差异会调往损益。 借贷成本 与收购、建造或生产合资格资产（指需要一段时间才可达其拟定用途或可供销售的资产）直接有关 的借贷成本均拨作为该等资产的部分成本，直至该合资格资产大致可作其拟定用途或可供销售时 为止。 特定借贷中，在其应用於合资格资产之前所作的临时投资所赚取的投资收入，於符合资本化条件 的借贷成本中扣除。 所有其他借贷成本均於产生期间在损益帐确认。 �C39�C 3.重大会计政策（续） 政府资金 除非有合理保证本集团将符合政府资金的附带条件并且将会收取资金，否则不会於损益中确认政 府资金。 与成本有关的政府资金於必须将政府资金与其有意补偿的成本配对的期间，在损益内递延及确认。 与物业、厂房及设备有关的政府资金（其主要条件为公司应购买、建造或以其他方式收购非流动 资产）於合并财务状况表确认为递延收益，并於相关资产的可使用年期有系统及合理地转拨至损益。 用作补偿本集团已产生支出或亏损或旨在为本集团提供即时财务资助（而无未来相关成本）的应收 政府资金，乃於应收取资金期间於损益内确认。 退休福利 本集团的中国本地员工有权获得退休福利，按其薪金及服务时期长短按国家管理的退休金计划计 算。中国政府负责向该等已退休员工就其退休金负债付款。本集团须向国家管理的退休计划作出 供款，按相等於现有员工基本月薪19.0%至20.0%（根据深圳政府法规，深圳的标准介乎13%至 14%）的比率计算。一旦供款清偿，本集团即没有额外的付款义务。成本产生时於损益确认。 此外，LFoundry S.r.l（. 「LFoundry」，本公司於意大利阿韦�诺拥有大部份权益的附属公司)的雇员 有权参加退休计划。LFoundry就二零一六年八月一日至二零一六年十二月三十一日止期间为现时 雇员对该退休计划供款的总款额约为0.4百万美元。 此外，LFoundry的雇员亦有权参加一项确定利益计划。就该确定利益计划於合并财务状况表确认 的负债为於报告期结束时确定利益责任的现值。确定利益责任每年由独立精算师使用预计单位给 付成本法计算。确定利益责任的现值以支付该等利益的货币计值且到期年期与相关确定利益责任 年期概同的优质公司债券的利率折现估计未来现金流出厘定。 �C40�C 3.重大会计政策（续） 以股份为基础的付款安排 向雇员及提供类似服务的其他人士作出以权益结算股份为基础的付款时，按授出日时权益工具的 公平价值计算价值。有关厘定以权益结算股份为基础的交易之公平价值的详情载於附注39。 权益结算股份为基础的付款（按照本公司估计最终会归属的权益工具数量）於授出日期厘定的公平 价值，以直线法於归属期间费用，并使得权益相应的上升。每个报告期末，本集团会修订其估计 会归属的权益工具数量，修订原先估计如带来任何影响，会於损益中确认，令累计的开支反映经 修订的估计，而以权益结算的雇员福利储备亦会作相应调整。当行使购股权时，先前在储备确认 的金额将转拨至股份溢价。 以权益结算股份为基础的付款交易如对象并非雇员，会以收到的货品或服务的公平价值计量，惟 若公平价值无法得以可靠估计，则会以授出的权益工具在实体获得货品或对方提供服务当日的公 平价值计量。 税项 所得税开支指当期应付之税项及递延税项之总和。 当期税项 当期应付之税项按年内应课税利润计算。由於应课税利润并不包括其他年度之应课税或可扣减收 入及开支，亦不包括毋须课税或不得扣减之项目，故此应课税利润有别於合并损益及其他综合收 益表所列之除税前利润。本集团的当期税项负债乃按报告期完结日已实施或实际实施的税率计算。 递延税项 递延税项乃按合并财务报表内资产及负债的帐面值与计算应课税利润所采用相应税基间的暂时差 额确认。递延税项负债一般就所有应课税暂时差额而予以确认。就所有可扣减暂时差额而言，递 延税项资产一般乃於有可能为应课税利润抵销可动用可扣减暂时差额时予以确认。倘若暂时差额 由商誉或一项不影响应课税利润或会计利润的交易中初次确认（业务合并除外）其他资产及负债所 产生，则不会确认有关递延资产及负债。 递延税项负债乃按於附属公司及联营公司的投资所引致的应课税暂时差额而确认，惟若本集团可 控制暂时差额的拨回及暂时差额有可能不会於可见将来拨回之情况则除外。与该等投资相关的可 扣减暂时差额所产生的递延税项资产，仅於可能将有足够应课税利润以应用暂时差额且预期将於 可见的将来拨回时方始确认。 �C41�C 3.重大会计政策（续） 税项（续） 递延税项（续） 递延税项资产之帐面值於各报告期完结日检讨，当应课税利润可能不再足以收回所有或部分资产 时作扣减。 递延税项负债及资产乃按偿还负债或变现资产期内预期适用的税率，根据报告期完结日已实施或 实际实施的税率（及税法）计算。 递延税项负债及资产的计量，反映按照本集团预期於报告期完结日可收回或结算其资产及负债的 帐面值方式计算而得出的税务结果。 物业、厂房及设备 持作使用以作生产或供应货物或服务、或作行政用途的物业、厂房及设备，会按其成本值扣除任 何後来累计的折旧及後来累计的减值亏损列於合并财务状况表。有关成本包括替换部分物业、厂 房及设备的成本，及长远建造项目的借贷成本（倘若达至确认准则）。 本集团建有其若干厂房及设备。除建设合同的成本外，与建造及收购此厂房及设备直接有关的外 部成本会拨充资本。折旧会於资产准备投入原定用途时开始记帐。此等物业一旦完成并准备投入 原定用途时会归入物业、厂房及设备中合适的类别。此等资产的折旧会当资产准备投入原定用途 时开始，与其他物业资产的准则相同。 其後成本仅於该项目相关的未来经济利益可能会流入本集团，而该项目的成本能可靠计量时，计 入资产的帐面值或确认为独立资产（倘适用）。重置部份的帐面值不予确认。所有其他维修及维护 於其产生的财务期间的损益帐扣除。 在物业、厂房及设备中的项目当变卖或预计继续使用该资产不再会有经济利益时终止确认。任何 变卖或淘汰一项物业、厂房及设备项目时所产生的收益或亏损，会厘定为销售所得款项及该资产 的帐面值之间的差额，於损益中确认。 物业、厂房及设备项目（在建物业除外）按估计使用年期使用直线法计提折旧以撇销成本。估计使 用年期及折旧方法於各报告期结束时检讨，相关估计的任何变动於之後反映。 �C42�C 3.重大会计政策（续） 物业、厂房及设备（续） 以下可使用年期用於计算折旧。 楼宇 25年 厂房及设备 5�C10年 办公设备 3�C5年 根据融资租约租赁设备 於租赁年期 土地使用权 土地使用权全均位於中国，按成本值入帐，并就介乎五十至七十年的土地使用协议按比例自损益 扣除。 无形资产 购入无形资产主要包括技术、特许权及专利权，按成本值减累计摊销及任何累计减值亏损列帐。 摊销於资产预计三至十年的可使用年期按直线法计算。於每个报告期结束时，将检讨估计可使用 年期及摊销方法，而估计的任何变动将於未来生效。 业务合并 业务合并使用收购法入帐。转让的代价以收购日公平价值计量，而收购日公平价值为本集团所转 让的资产的收购日公平价值、本集团对被收购公司前拥有人所承担的负债及本集团发行以交换被 收购公司控制权的股本权益之和。就各业务合并而言，本集团选择是否计量现时为拥有人权益且 其持有人有权於清盘时按公平值或於被收购公司可识别资产净值应占比例收取按比例资产净值的 被收购公司非控股权益。非控股权益的所有其他部份以公平价值计量。收购相关成本於产生时支销。 当本集团收购一项业务时，将评估财务资产及所承担的负债，以按照合约条款、经济状况及於收 购日期的有关条件作出合适的分类及指定，包括分离於被收购公司主合约的嵌入式衍生工具。 被收购公司将予转让的任何或然代价於收购日期按公平价值确认。分类为资产或负债的或然代价 按公平值计量，而公平值的变动则於损益帐确认。分类为权益的或然代价不会重新计量，而其後 的结算於权益内入帐。 �C43�C 3.重大会计政策（续） 商誉 商誉初步以成本计量，即所转让的代价、就非控股权益确认的款额及本集团过往於被收购公司所 持股本权益公平价值的总额超出所收购的可识别资产净值及所承担的负债。倘该代价及其他项目 之和低於所收购资产净值的公平价值，该差额经重新评估後於损益帐确认为议价收购的收益。 商誉於初始确认後，以成本减任何累计减值亏损计量。商誉每年进行减值测试，而倘出现事宜或 情况变动令帐面值可能减值，则会进行更频繁的减值测试。本集团於十二月三十一日进行年度商 誉减值测试。就减值测试而言，於业务合并所收购的商誉自收购日期起分配至预期受惠於合并的 协同作用的本集团各现金产生单位或各组现金产生单位，而不论本集团其他资产或负债是否分配 予该等单位或各组单位。 减值按评估与商誉有关的现金产生单位（「现金产生单位」）的可收回金额厘定。倘现金产生单位的 可收回金额低於其帐面值，则确认减值亏损。就商誉确认的减值亏损不会於其後期间拨回。 倘商誉经已分配予现金产生单位，而该单位内的部份业务营运经已出售，於厘定出售的盈亏时， 与所出售的该业务营运有关的商誉计入该业务营运的帐面值。於该等情况出售的商誉乃基於所出 售业务营运的相对价值及所保留的现金产生单位部份计量。 有形资产及无形资产（商誉除外）之减值 於各报告期末，本集团审阅有形及无形资产之帐面值，以厘定是否存在任何迹象显示该等资产已 遭受减值亏损。倘发现上述任何迹象，本集团将估计资产之可收回金额，以厘定减值亏损（如有） 之程度。如无法估计某项个别资产之可收回金额，本集团将估计该项资产所属之现金产生单位之 可收回金额。倘能识别一个合理和贯彻的分配基准，亦会将企业资产分配至个别的现金产生单位， 或分配至可以识别合理和贯彻的分配基准的现金产生单位最小组合。 可收回金额乃指公平价值减销售成本及在用价值两者之较高者。於评定在用价值时，估计之日後 现金流量以税前折现率折现至现值，税前折现率反映货币时间价值之现时市场评估及与资产相关 之风险（以未来现金流量的估算未有就此调整为限）。 �C44�C 3.重大会计政策（续） 有形资产及无形资产（商誉除外）之减值（续） 倘资产（或现金产生单位）之可收回款额估计少於帐面值，则资产（或现金产生单位）之帐面值调低 至可收回款额。减值亏损即时於损益中确认。 倘减值亏损其後拨回，则资产（或现金产生单位）帐面值会调高至经修订之估计可收回款额，惟已 增加之帐面值不得超逾倘资产（或现金产生单位）於过往年度并无确认减值亏损时厘定之帐面值。 拨回之减值亏损确认为收入。 租赁 资产拥有权(法定业权除外)的几乎全部回报及风险均转移予本集团的租赁入帐列为融资租赁。於 融资租赁开始时，租赁资产的成本以最低租金付款的现值拨作资本，并与责任(不包括利息部份) 同时入帐记录，以反映购买及融资。以资本化融资租赁持有的资产计入物业、厂商及设备，并按 租约年期或资产的估计使用年期(以较短者为准)计算折旧。有关租赁的融资成本於损益表扣除、 以为於租约年期内提供一个固定定期扣除率。 资产拥有权的几乎全部回报及风险仍属出租人所有的租赁入帐列为经营租 赁。倘本集团为承租人， 根据经营租赁应付的租金(扣除任何自出租人收取的奖励)以直线法於租约年期於损益表扣除。 现金及现金等价物 现金等价物为短期可随时兑换为已知现金款额的高流通性投资，其价值变动风险不大而且原到期 日为三个月或以下。 受限制现金 受限制现金包括就信用状、短期及长期信贷而抵押的银行存款及若干研发项目未动用政府资金。 就信用状、短期及长期信贷融资及支付物业、厂房及设备受限制现金变动抵押受限制现金的变动 於合并现金流量表呈列为投资活动。有关研发之未动用政府资金之受限制现金变动於合并现金流 量表呈列为经营活动。 存货 存货乃按成本或可变现净值两者中之较低者列帐。存货成本按加权平均基准计算。可变现净值指 减去所有完成估计成本和销售发生的成本後的估计存货售价。 �C45�C 3.重大会计政策（续） 拨备 倘本集团因过去事件须承担现时责任（法定或推定），而本集团很可能需要履行该责任，且能够可 靠估计责任金额，则确认拨备。 经考虑与责任有关的风险及不确定因素後，确认为拨备的金额为於报告期末清偿现时责任所需代 价的最佳估计。倘拨备乃以估计用作清偿现时责任的现金流量计量，则其帐面值为该等现金流量 现值（如金钱时间值的影响重大）。 倘偿还拨备所需的部份或全部经济利益预期将自第三方收回，则当实质上确定将收到偿付款且应 收款项的数额能可靠计量时，确认应收款项为资产。 金融工具 当集团中的实体成为金融工具订约条文的订约方，则会确认财务资产及财务负债。 财务资产及财务负债初步按公平价值计算。因收购或发行财务资产及财务负债（按公平价值於损 益中列帐的财务资产及财务负债除外）而直接应占的交易成本於初步确认时，按适用情况加入或 扣自该项财务资产或财务负债的公平价值。因收购按公平价值於损益中列帐的财务资产或财务负 债而直接应占的交易成本即时於损益确认。 财务资产 本集团财务资产分为以下特定类别：按公平价值於损益中列帐之财务资产、可供出售财务资产及 贷款及应收款项。分类乃取决於财务资产的性质及用途，并於初步确认时决定。所有以正常方式 买卖的财务资产於交易日期确认入帐或终止确认。以正常方式买卖财务资产指须於市场规例或常 规所定时间内送付的资产。 实际利率法 实际利率法乃计算债务工具的摊销成本及按相关期间摊分利息收入的方法。实际利率为可准确透 过债务工具的估计可用年期（或适当时按较短期间）对估计未来现金收入（包括支付或收取属实际 利息主要部分的全部费用、交易成本及其他溢价或折让）进行折现计算至初步确认时帐面净值的 利率。 就债务工具（分类为按公平价值於损益中列帐之财务资产除外）而言，收入按实际利息基准确认。 �C46�C 3.重大会计政策（续） 财务资产（续） 按公平价值於损益中列帐之财务资产 按公平价值於损益中列帐之财务资产为持作买卖的财务资产。 如有以下情况，财务资产归类为持作买卖�U 购入该资产主要为短期内出售；或 该资产属於本集团一并管理的可供识别金融工具组合之一部份，而该组合近期出现短线买 卖的实际模式；或 该资产并非指定及有效作为避险工具的衍生工具。 按公平价值於损益中列帐之财务资产（包含外汇远期合约及银行出售的金融产品）乃按公平价值计 量，而因重新计量产生的任何损益在损益中确认。於损益中确认的损益净额包括任何股息或由财 务资产赚取的利息，并计入「其他收益及亏损」一项。 可供出售财务资产 可供出售财务资产乃指定可供出售或未有被划分为(a)贷款及应收款项、(b)持至到期日之投资或(c) 按公平价值於损益中列帐之财务资产之非衍生工具。 可供出售财务资产初步按公平价值加交易成本确认。其後按公平价值列帐，公平价值的变动於其 他综合收益中确认。 倘分类为可供出售的证券出售或减值，於权益确认的累计公平价值调整计入收益表内的「其他收 益及亏损」。 按实际利率法计算的可供出售证券的利息於收益表确认为部份「其他收入」。 可供出售权益工具产生的股息应在本集团收取股息的权利确立时於损益确认。 贷款及应收款项 贷款及应收款项为无活跃市场报价而附带固定或可厘定付款之非衍生性质财务资产。贷款及应收 款项（包括贸易及其他应收款项以及现金及银行结余及受限制现金）采用实际利率法按摊销成本计 算，扣除任何减值亏损。 利息收入使用实际利率确认，惟折现影响不大的短期应收款项除外。 �C47�C 3.重大会计政策（续） 财务资产（续） 财务资产减值 除按公平价值於损益中列帐者以外之财务资产於报告期末被评估是否有减值迹象。倘有客观证据 显示，财务资产的估计未来现金流量因於初步确认该财务资产後发生的一项或多项事件而受到影 响时，则财务资产被视为出现减值。 就所有其他财务资产，减值的客观证据可包括： 发行人或对手方出现重大财务困难；或 违反合约，例如欠缴或拖欠利息或本金；或 借款人可能面临破产或财务重组。 就若干类别的财务资产（如贸易应收款项）而言，资产会汇集一并评估减值（即使资产个别评估为 没有减值）。应收款项组合出现减值的客观证据包括本集团过往收款经验、组合内逾期超过平均 信贷期之还款数目上升、国家或地区经济状况出现明显变动导致应收款项未能偿还。 就按摊销成本列帐的财务资产而言，确认减值亏损的金额乃资产帐面值与按财务资产的原实际利 率折现计算其估计未来现金流量现值之间的差额。 就按摊销成本计量的财务资产而言，如在其後期间减值亏损金额减少，而有关减少在客观上与确 认减值後发生的事件有关，则先前已确认的减值亏损将透过损益予以拨回，惟该投资在拨回减值 当日的帐面值不得超过如无确认减值的摊销成本。 就分类为可供出售的资产而言，会於各报告期间结束时评估是否存在客观证据，显示某项财务资 产或某组财务资产出现减值。 就债务证券而言，倘存在任何有关证据，累计亏损─按收购成本与当前公允值之间的差额减该财 务资产先前於损益帐确认的任何减值亏损计量─会自权益转拨至损益帐确认。倘於其後期间，某 项分类为可供出售的债务证券的公允值增加，而该增加客观上可与一宗於有关减值亏损於损益帐 确认後发生的事宜有关，则该减值亏损通过合并损益表拨回。 �C48�C 3.重大会计政策（续） 财务资产（续） 财务资产减值（续） 就股本投资而言，倘证券的公允值大幅或持续下跌至低於其成本，亦为该资产经已减值的证据。 倘存在任何有关证据，累计亏损─按收购成本与当前公允值之间的差额减该财务资产先前於损益 帐确认的任何减值亏损计量─会自权益转拨至损益帐确认。权益工具於合拼损益表确认的减值亏 损不会通过合拼损益表拨回。 减值亏损会直接於所有财务资产帐面值中作出扣减，惟贸易应收款项之帐面值会透过拨备帐作出 扣减。当贸易应收款项被视为不可收回时，将於拨备帐内撇销。过往已撇销的款项如其後收回会 计入损益。 终止确认财务资产 当从资产收取现金流之合约权利届满，或本集团转让财务资产及该资产拥有权之近乎全部风险及 回报予另一实体时，即终止确认该财务资产。倘本集团并无转让或保留资产拥有权绝大部分风险 及回报并继续控制已转让之资产，本集团则确认该资产已保留之权益及可能须支付金额之相关负 债。倘本集团保留该已转让之财务资产拥有权之绝大部分风险及回报时，本集团则继续确认该财 务资产并同时确认抵押借贷之已收所得款项。 於全面终止确认财务资产时，资产之帐面值与已收及应收代价总额和於其他综合收益中确认并於 股本中累计之累计收益或亏损之差额则於损益中确认。 �C49�C 3.重大会计政策（续） 财务负债及权益工具 分类为债项或权益 由集团实体发行的债项及权益工具按照合约安排内容及财务负债及权益工具的定义，归类为财务 负债或权益。 权益工具 权益工具是证明於集团资产经扣除所有集团负债的剩余权益之任何合约。本集团发行的权益工具 确认为扣除直接发行成本的应收款项。 可换股债券 本集团所发行之可换股债券之组成部份乃根据合约安排之性质与财务负债及权益工具之定义而分 别分类为财务负债及权益。倘换股权将透过以固定金额之现金或另一项财务资产换取固定数目之 本集团本身权益工具结算，则分类为权益工具。 於发行日期，负债部份之公平价值按类似不可换股工具之现行市场利率估算。此金额按摊销成本 基准以实际利息法入帐为负债，直至於转换当日或该工具到期日注销为止。 被分类为权益之换股权乃透过从整体复合工具之公平价值中扣减负债部份金额而厘定。其将於扣 除所得税影响後在权益中确认及入帐，且随後不可重新计量。此外，被分类为权益之换股权将一 直保留於权益内，直至换股权获行使为止，而在此情况下，在权益中确认之结余将转拨至股份溢价。 倘换股权於可换股票据到期日仍未获行使，在权益中确认之结余将转拨至保留盈利。在换股权获 转换或到期时，不会在损益确认任何收益或亏损。 本集团评估有关提前赎回机制的嵌入式衍生工具是否视为与主债务合约有明确密切关连。倘嵌入 式衍生工具被视为与其主债务合约有密切关连，则不需分开入帐。倘并非密切关连，则将会分开 入帐。 发行可换股债券有关之交易成本，按所得款项总额之分配比例拨往负债及权益部份。权益部份有 关之交易成本会直接於权益内扣除。负债部份有关之交易成本计入负债部份之帐面金额，并利用 实际利率法於可换股债券期限内予以摊销。 �C50�C 3.重大会计政策（续） 财务负债及权益工具（续） 财务负债 财务负债分类为「按公平价值於损益中列帐之财务负债」或「其他财务负债」。 按公平价值於损益中列帐之财务负债 按公平价值於损益中列帐之财务负债（包含外币远期合约及交叉货币掉期合约）为持作买卖的财务 负债。 按公平价值於损益中列帐之财务负债乃按公平价值计量，而因重新计量产生的任何损益在损益中 确认。於损益中确认的损益净额包括任何由财务负债赚取的利息，并计入「其他收益及亏损」一项。 厘定公平价值的方法载於附注40。 其他财务负债 其他财务负债（包括借贷、贸易及其他应付款项及长期财务负债、短期及中期票据，以及应付债券） 其後采用实际利率法按已摊销成本计量。 实际利率法指一种在有关期间内用於计算财务负债之已摊销成本及分配利息开支之方法。实际利 率指一种在财务负债之预期期限或（如适用）更短期间内能够精确折现预计未来现金付款（包括支 付或收取属实际利息主要部分的全部费用、交易成本及其他溢价或折让）至初步确认时帐面净值 之利率。 终止确认财务负债 当且仅当本集团的责任已被解除、注销或届满时，本集团终止确认财务负债。终止确认财务负债 帐面值与已付及应付代价之差额於损益中确认。 衍生金融工具及套期保值会计法 本集团订立多项衍生金融工具包括远期外汇合约及交叉货币掉期合约以管理其利率风险及外币风 险。有关衍生金融工具的详情载於附注40。 衍生工具以衍生工具合约签订日之公平价值作首次确认及以其後报告期末之公平价值重新计量。 所产生的收益或亏损将即时於损益内确认，除非该衍生工具是指定而有效的避险工具，在此情况下， 於损益内确认的时间取决於对冲关系的性质。 衍生工具公平价值变动产生的任何盈亏直接於损益帐入帐，惟现金流量避险的有效避险部份则除 外，其於其他综合收益确认。当避险项目其後影响损益时，其後重新分类至损益帐。 �C51�C 3.重大会计政策（续） 财务负债及权益工具（续） 衍生金融工具及套期保值会计法（续） 现金流量避险 避险工具盈亏的有效避险部份直接於其他综合收益的避险储备确认，而任何无效避险部份则即时 於损益表确认。 倘避险交易影响盈亏，例如当经避险财务收入或财务支获确认或当发生预测出售，则於其他综合 收益确认的款额转拨至损益表。倘避险项目为非财务资产或非财务负债，於其他综合收益确认的 款额转拨至非财务资产或非财务负债的初始帐面值。 倘避险工具到期或出售、终止或获行使且不会替换或展期(作为避险策略的一部份)、或倘撤销其 作为避险的指定、或当该避险不再符合套期保值会计法的标准时，过往於其他综合收益确认的款 额仍保留在其他综合收益，直至进行预测交易或达致外汇交易的确定承诺为止。 4.重大会计判断及估计不明朗因素的主要来源 於应用本集团的会计政策（其於附注3内阐述）时，本集团须作出有关未能从其他来源轻易获得的 资产及负债帐面值的判断、估计及假设。估计及相关假设乃基於过往经验及被认为有关的其他因素。 实际业绩可能不同於该等估计。 估计及相关假设乃按持续经营基准予以检讨。倘会计估计的修订仅影响估计获修订的期间，则会 计估计的修订於该期间予以确认；倘修订影响现时及未来期间，则於修订的期间及未来期间内予 以确认。 估计不明朗因素的主要来源 以下为於报告期间结束时有关未来的主要假设及估计不明朗因素的其他主要来源，有关假设及来 源具有导致资产及负债帐面值於下一财政年度内大幅调整的重大风险。 存货 存货按成本（加权平均）或可变现净值列帐，可变现净值指「日常业务过程中估计销售价格减完成 的估计成本与进行销售的估计必要成本」。本集团按最新发票价格及当前市况估计有关制成品及 在制品的款项收回能力。倘若存货项目的可变现净值厘定为低於其帐面值，本集团将於销售成本 撇销帐面成本与可变现净值之差额。 �C52�C 4.重大会计判断及估计不明朗因素的主要来源（续） 估计不明朗因素的主要来源（续） 长期资产 当情况有变，显示资产或现金产生单位（「现金产生单位」）的帐面值或不能收回时，本集团评估长 期资产的减值。本集团考虑决定进行减值审阅的因素包括（但不限於），业务或生产表现显着逊於 预期、明显负面行业或经济趋势，以及资产使用的重大改变或重大计划改变。 减值分析乃就资产或现金产生单位最低可识别独立现金流量而进行。当资产或现金产生单位的帐 面值超过其可收回金额，则存在减值，减值为资产或现金产生单位的公平价值减销售成本以及其 可使用价值两者之较高者。公平价值减销售成本基於约束销售交易的可得数据按公平交易基准， 参考类似资产或可考察市价减出售该资产产生成本而计得。至於可使用价值乃基於折现现金流量 模式而计得。 本集团会根据资产使用模式及产能主观判断特定现金产生单位的独立现金流量。於本集团营运中 继续使用之资产的可收回金额乃根据现金产生单位帐面值与估计日後折现现金流量总额的比较而 计算。倘现金产生单位帐面值不能透过相关折现现金流量回收，则会透过比较现金产生单位帐面 值与其可收回金额之间的差额，基於可得之最佳资料（包括市价或折现现金流量分析）计量减值亏损。 可收回金额对於折现现金流量模型使用的折现率以及预计未来流入现金及用作推算的增长率及销 售利润率至为敏感。 为维持於半导体行内的技术竞争力，本集团与第三方订立技术转移及技术特许权安排，以提高本 集团生产工序的技术。有关技术特许权的付款入帐为无形资产或递延成本，并按资产的估计可使 用年期以直线法摊销。本集团定期检讨该等无形资产及递延成本的尚余估计可使用年期，而当有 事件或情况有变，显示或未能收回帐面值，本集团亦会评估该等无形资产及递延成本的减值。当 该等资产的帐面值厘定为超过其可收回金额时，本集团将为该等资产减值，於此项决定年内撇减 其帐面值至可收回金额。 �C53�C 4.重大会计判断及估计不明朗因素的主要来源（续） 估计不明朗因素的主要来源（续） 以股份为基础的补偿开支 根据本集团的购股权计划发行的购股权及股份，其於授出日期的公平价值利用柏力克―舒尔斯 期权定价模式而估计。该模式发展用於估计并无归属限制及可全数转让交易期权的公平价值。此外， 期权定价模式要求输入非常主观假设的数据，包括期权的预计年期、估计止赎比率及预计股价波幅。 授出期权的预计年期指授出期权预计发行在外的时日。至於止赎比率，本集团使用历史数据运用 定价公式估计购股权行使及雇员离职情况。预期波幅率，本集团亦使用历史波幅率厘定。该等假 设本质上并不肯定。不同假设及判断会影响本集团对授出购股权的相关普通股的公平价值计算， 而有关以股份为基础的补偿开支的估值结果及金额亦因而不同。以股份为基础的补偿的进一步详 情於附注39披露。 税项 复杂税务法规的诠释、税法的变动以及未来应课税收入的金额和时间安排均存在不明朗因素。鉴 於国际业务关系范围广阔以及现有契约协议的长期性质及复杂程度，日後或需就实际的经营成果 与所作的假设或该等假设的未来变化之间产生的差异调整已入帐的税务收入及开支。本集团基於 合理估计，就其经营所在各国税务机关审计的可能结果设置拨备。该拨备的金额基於多项因素， 如过往税务审计经验，以及应课税实体与负责的税务机关对税务法规的不同诠释。因应本集团各 公司所在地的现行情况，各种问题均可能出现该等诠释差异。 倘应课税利润可供扣减亏损，则会就未动用税务亏损确认递延税项资产。厘定可予以确认之递延 税项资产数额时，管理层须根据未来应课税利润可能出现的时间及水平连同税务规划策略作出重 大判断。 於二零一六年十二月三十一日，由於未来利润流的不确定性，概无就444.0百万美元的税项亏损确 认递延税项资产(二零一五年十二月三十一日：577.3百万美元及二零一四年十二月三十一日： 532.8百万美元)。递延税项资产变现与否主要视乎未来有否足够的利润或应课税临时差额。倘若 未来实际所得利润少於预期，就可能产生大额递延税项资产拨回，并於进行拨回期间在损益表内 确认入帐。 �C54�C 4.重大会计判断及估计不明朗因素的主要来源（续） 估计不明朗因素的主要来源（续） 金融工具公平价值 就财务呈报而言，本集团若干资产及负债乃按公平价值计量。 在估计资产或负债的公平价值时，本集团尽可能使用可观察市场数据。在并无第一级的输入数据 的情况下，本集团委聘合资格第三方估值师进行估值。 本集团使用估值技术（包括非按可观察市场数据的输入）以估计若干财务工具之公平价值。附注40 就厘定多项资产及负债所使用之估值技术、输入及主要假设提供详细资料。 贸易及其他应收款项减值 本集团於各报告期末评估是否存在任何客观证据表明贸易及其他应收款项出现减值。为确定是否 存在减值的客观证据，本集团会考虑多项因素，如债务人无力清偿债务或出现重大财政困难以及 拖欠付款或付款出现重大延误的可能。 当有减值亏损的客观证据时，本集团将考虑对未来现金流量的估计。减值亏损的金额是按资产帐 面值与根据财务资产原来实际利率（即起始确认时的实际利率）折现估计未来现金流量（不包括未 曾发生的未来信贷亏损）所得现值之间的差额计算。当实际未来现金流量少於预期时，则可能出 现重大减值亏损。本集团於报告期末贸易及其他应收款项的帐面值於附注26披露。 �C55�C 5.分部资料 本集团主要从事电脑辅助设计、制造及买卖集成电路。本集团的主要营运决策人为首席执行官。 当作出有关分配本集团资源及评估本集团表现的决策时，首席执行官会审阅合并业绩。本集团营 运一个业务分部。分部利润乃根据於损益及其他综合收益表呈列的经营利润而计量。 本集团於三个主要地区营运，即美国、欧洲及亚太地区。本集团按客户总部所在地区划分来自客 户的经营业务收入详列如下。 来自外部客户收入 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 美国 858,858 776,223 855,792 中国内地及香港 1,447,427 1,066,558 852,204 欧亚大陆* 607,895 393,634 261,970 2,914,180 2,236,415 1,969,966 *未包含中国内地及香港 本集团按产品及服务类别划分的经营业务收入详情如下： 来自外部客户收入 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 晶圆销售 2,803,819 2,134,943 1,864,524 掩膜制造、测试、其他 110,361 101,472 105,442 2,914,180 2,236,415 1,969,966 �C56�C 5.分部资 料（续） 本集团业务特点为有关购买先进科技设备的高固定成本导致相对高水平的折旧开支。由於本集团 装备及加大额外晶圆厂以及扩展其现有晶圆厂产能，将继续产生资本开支及折旧开支。下表概列 本集团不同地点的物业、厂房及设备。 物业、厂房及设备 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 美国 69 95 124 欧洲 125,339 5 4 台湾 97 122 9 香港 2,839 3,040 3,240 中国内地 5,559,013 3,900,556 2,991,709 5,687,357 3,903,818 2,995,086 6.重大客户 下表概列来自占本集团收入净额及应收帐款毛额10%或以上客户的有关收入净额或应收帐款毛额： 收入净额 应收帐款毛额 截至十二月三十一日止年度 十二月三十一日 二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年 客户A 609,802 324,267 * 129,619 50,068 * 客户B 382,853 366,696 483,430 78,639 75,643 107,475 客户C 342,095 168,352 * 54,970 55,852 * 客户D * 215,527 * * 25,548 * 客户A 21% 15% * 26% 13% * 客户B 13% 16% 25% 16% 19% 25% 客户C 12% 8% * 11% 14% * 客户D * 10% * * 6% * *少於期内收入净额及应收帐款毛额的10%。 �C57�C 7.其他经营收入（开支）净额 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 出售物业、厂房及设备及归类为持作 待售资产的（亏损）收益 (1,846) 28,949 13,904 於物业、厂房及设备确认的减值亏损 (7,529) ― ― 政府资金 9,542 2,697 329 取消附属公司合并入帐的亏损 ― (57) (208) 其他 10 5 181 177 31,594 14,206 截至二零一六年十二月三十一日止年度，出售物业、厂房及设备及归类为持作待售资产的亏损主 要来自出售设备产生的亏损及出售北京的员工宿舍予雇员产生的收益。 截至二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度，出售物业、厂房及设备及归类为持作待售 资产的收益主要来自出售上海及北京的员工宿舍予雇员。 8.财务费用 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 利息开支： 银行及其他借贷 ―须於五年内悉数偿还 1,222 6,782 19,245 ―无须於五年内悉数偿还 4,932 202 ― 融资借贷的利息 62 ― ― 可换股债券的利息 16,352 13,238 9,614 企业债券的利息 22,327 22,253 5,554 中期票据的利息 4,625 ― ― 短期票据的利息 1,509 ― ― 不分类为按公平价值於损益中列帐的 财务负债之利息开支总额 51,029 42,475 34,413 减：拨充资本金额 (27,992) (30,257) (13,698) 23,037 12,218 20,715 借入资金的加权平均实际利率一般为每年2.12%（二零一五年：每年3.75%及二零一四年：每年 2.91%）。 �C58�C 9.其他收益及亏损净额 就截至二零一六年十二月三十一日止年度其他收益及亏损而言，净额为2.1百万美元净亏损（二零 一五年：55.6百万美元收益净额及二零一四年：18.2百万美元收益净额），而其中的金融产品公平 价值变动产生的收益为4.7百万美元（二零一五年：22.5百万美元及二零一四年：14.5百万美元）， 而出售权的公平价值变动为2.7百万美元收益（二零一五年：30.2百万美元收益及二零一四年：零， 请参阅附注22）；及交叉货币掉期合同公平价值变动为15.0百万美元亏损（二零一五年：1.3百万美 元亏损及二零一四年：零，请参阅附注40）。 10.所得税 於损益确认的所得税 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 当期税项―企业所得税 1,306 (47) 1,226 递延税项 (8,589) 6,665 (591) 当期税项―土地增值税 731 1,923 11,154 於本年度产生的所得税开支总额 (6,552) 8,541 11,789 年内所得税开支（利益）与会计利润对帐如下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 除税前利润 309,882 230,864 138,050 按15%计算的所得税开支（二零一五 年：15%及二零一四年：15%） 46,482 34,630 20,708 免税期及研发开支加计扣减的影响 (54,591) (54,483) (12,032) 并无确认递延税项产的税务亏损 39,777 25,732 20,134 动用先前未确认税务亏损及暂时性 差异 (43,440) (3,687) (32,818) 於其他司法权区营运的附属公司采用 不同税率的影响 4,517 4,226 6,387 其他 82 488 (71) 土地增值税（除税後） 621 1,635 9,481 所得税（利益）开支 (6,552) 8,541 11,789 用作以上二零一六年、二零一五年及二零一四年对帐的税率为本集团中国内地的大部分实体根据 该司法权区税法应缴纳的15%的企业所得税税率。 �C59�C 10.所得税（续） 流动税项负债 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 流动税项负债 应缴纳所得税 460 355 103 递延税项结余 呈列於合并财务状况表的递延税项资产（负债）的分析如下： 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 递延税项资产 45,981 44,942 44,383 递延税项负债 (15,382) (7,293) (69) 30,599 37,649 44,314 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 递延税项资产 结转经营亏损净额 ― 419 524 物业、厂房及设备 45,981 44,523 43,859 递延税项资产 45,981 44,942 44,383 递延税项负债 资本化利息 ― (3) (69) 物业、厂房及设备 (15,382) (7,290) ― 递延税项负债 (15,382) (7,293) (69) 二零一六年十二月三十一日 已於 期初结余 业务合并 损益确认 期末结余 千美元 千美元 千美元 千美元 与下列各项有关的递延税项（负债）�u 资产： 物业、厂房及设备 37,233 (15,639) 9,005 30,599 资本化利息 (3) ― 3 ― 其他 419 ― (419) ― 37,649 (15,639) 8,589 30,599 �C60�C 10.所得税（续） 递延税项结余（续） 二零一五年十二月三十一日 期初结余已於损益确认 期末结余 千美元 千美元 千美元 与下列各项有关的递延税项（负债）�u资产： 物业、厂房及设备 43,859 (6,626) 37,233 资本化利息 (69) 66 (3) 其他 524 (105) 419 44,314 (6,665) 37,649 二零一四年十二月三十一日 期初结余已於损益确认 期末结余 千美元 千美元 千美元 与下列各项有关的递延税项（负债）�u资产： 物业、厂房及设备 43,890 (31) 43,859 资本化利息 (167) 98 (69) 其他 ― 524 524 43,723 591 44,314 根据中华人民共和国（「中国」）企业所得税法（「企业所得税法」），於二零零八年或其後外资企业分 派其利润於直接控股公司（非中国居民纳税人）须按10%的税率缴纳预扣税。倘中国内地与外商控 股公司所在的司法权区有优惠税率协定，则可采用较低的预扣税率。例如，根据中国与香港特别 行政区协定的税务备忘录，位於香港兼属香港税务居民的控股公司（应具备商业实质及向主管税 务机关提出正式的协定利益申请）可按5%税率缴纳股息预扣税。 本公司为於开曼群岛注册成立，现时在当地毋须纳税。 中国企业所得税法（自二零零八年一月一日起生效）规定外商投资企业和国内企业的企业所得税率 为25%，除非适用特殊的优惠税率。此外，根据意大利企业所得税法律，企业所得税税率为24%。 根据於二零零八年二月二十二日颁布的通知财税[2008]1号（「第1号通知」），投资总额超过人民币 8,000百万元（约1,095百万美元）或集成电路线宽度小於0.25微米的集成电路生产企业，可按15%的 优惠税率纳税。倘企业经营期超过15年，则企业自过往年度税务亏损全数弥补後的首个获利年度 起计五年获豁免缴纳所得税，其後五年的所得税减半。根据通知财税[2009]69号（「第69号通知」）， 50%的税项削减乃基於25%的法定税率。 �C61�C 10.所得税（续） 递延税项结余（续） 中国国务院於二零一一年一月二十八日发出国发[2011]4号―进一步鼓励软件产业和集成电路产 业发展若干政策的通知（「第4号通知」），重新执行第1号通知给予软件和集成电路企业的所得税优惠。 国家税务总局於二零一二年四月二十日发出财税[2012]27号（「第27号通知」），规定集成电路产业 发展的所得税政策。第1号通知部分由第27号通知废除，而第1号通知的优惠税率政策由第27号通 知取代。 国家税务总局於二零一三年七月二十五日发出[2013]第43号（「第43号通知」），以厘清认定为於二 零一零年十二月三十一日前成立及享税收优惠政策的集成电路企业乃按照第1号通知的规定。 於二零一六年五月四日，国家税务总局、财政部及其他联合部委公布财税[2016]第49号通知（「第 49号通知」），强调落实备案制度、澄清税收优惠的若干准则及建立备案後核查机制及加强监督管理。 中芯国际享有税务减免之主要中国公司税务详情如下： 1)中芯国际集成电路制造（上海）有限公司（「中芯上海」或「中芯国际上海」） 根据相关税务法 规，中芯上海取得集成电路企业资格，在 悉数动用所有过往年度税务亏损後， 自二零零四年起享有十年的税务减免期（首五年全免，其後五年减半）。中芯上海於二零一六 年的所得税率为15%。（二零一五年：15%及二零一四年：15%）。 2)中芯国际集成电路制造（天津）有限公司（「中芯天津」或「中芯国际天津」） 根据第43号通知及第1号通知，中芯天津取得集成电路企业资格，在悉数动用所有过往年度 税务亏损後，自二零一三年起享有十年的税务减免期（首五年全免，其後五年减半）。中芯天 津於二零一三年至二零一七年的所得税率为0%，於二零一八年至二零二二年为12.5%。 3)中芯国际集成电路制造（北京）有限公司（「中芯北京」或「中芯国际北京」） 根据第43号通知及第1号通知，中芯北京取得集成电路企业资格，在悉数动用所有过往年度 税务亏损後，自二零一五年起享有十年的税务减免期（首五年全免，其後五年减半）。中芯北 京於二零一五年至二零一九年的所得税率为0%，於二零二零年至二零二四年为12.5%。其 後所得税率将为15%。 �C62�C 10.所得税（续） 递延税项结余（续） 4)中芯国际集成电路制造（深圳）有限公司（「中芯深圳」）、中芯北方集成电路制造（北京）有限公 司（「中芯北方」）及中芯长电半导体（江阴）有限公司（「中芯长电江阴」） 根据第43号通知、第1号通知及第27号通知，中芯深圳、中芯北方及中芯长电江阴可享有15% 的优惠税率，并可自二零一七年十二月三十一日或之前悉数动用过往年度税项亏损後的首 个获利年度起享有十年的税务减免期（首五年全免，其後五年减半）。於二零一六年十二月 三十一日，中芯深圳、中芯北方及中芯长电江阴仍录得亏损，故免税期并未开始生效。 中芯国际所有其他中国实体须按25%税率缴纳所得税。根据意大利企业所得税，LFoundry的 所得税率为24%。 未动用税务亏损 於报告期结束时，由於不可预知未来利润来源，并无就税务亏损444.0百万美元（二零一五年十二 月三十一日：577.3百万美元及二零一四年十二月三十一日：532.8百万美元）确认递延税项资产， 其中160.4百万美元、16.1百万美元、30.4百万美元、78.7百万美元及158.2百万美元将分别於二零 一七年、二零一八年、二零一九年、二零二零年及二零二一年届满。 11.年内利 润（亏损） 年内利润（亏损）经扣除（计入）以下各项 11.1贸易应收款项减值亏损（拨回减值亏损） 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 贸易应收款项拨备（参阅附注26） 201 528 1,616 贸易应收款项呆帐拨备拨回 （参阅附注26） (1,603) (541) (59) 其他应收款项呆帐拨备拨回 (8,809) ― ― (10,211) (13) 1,557 於二零一六年，本集团因收回客户的部份贸易及其他应收款项而拨回部分呆帐拨备。 �C63�C 11.年内利 润（亏损（）续） 年内利润（亏损）经扣除（计入）以下各项（续） 11.2折旧及摊销费用 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 物业、厂房及设备折旧 673,161 473,008 506,366 无形资产及土地使用权摊销 56,705 50,541 43,102 折旧及摊销费用总额 729,866 523,549 549,468 11.3雇员福利开支 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 工资、薪金及社会保障基金供款 378,709 299,267 249,622 奖金 123,313 107,859 50,157 有薪年假 ― 66 796 非货币性利益 31,686 21,414 17,231 以权益结算股份为基础的付款 （附注39） 14,210 18,329 18,388 雇员福利开支总额 547,918 446,935 336,194 11.4特许权使用开支 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 特许权使用开支 37,023 36,262 26,344 �C64�C 11.年内利 润（亏损（）续） 年内利润（亏损）经扣除（计入）以下各项（续） 11.5政府资金 就特殊研发项目的政府资金 在若干特殊研发项目方面，本集团於二零一六年、二零一五年及二零一四年已分别获得政府 181.1百万美元、40.2百万美元及57.3百万美元之资金（包含主要条件是本集团应购买、建造 或以其他方式收购非流动资产的资金），并分别确认52.5百万美元、34.3百万美元及37.4百万 美元为若干研发开支之扣减。该政府资金收到後作负债入帐，并确认为研发开支之扣减，直 至按资金方面所指定的目标已经达成。 就特定计划用途的政府资金 本集团於二零一六年、二零一五年及二零一四年已分别获得政府资金21.1百万美元、7.6百万 美元及21.7百万美元。本集团於二零一六年、二零一五年及二零一四年分别确认11.6百万美元、 4.9百万美元及21.4百万美元为利息开支之扣减，并确认9.5百万美元、2.7百万美元及0.3百万 美元其他经营收入。该政府资金收到後作负债入帐，直至按资金方面所指定的要求（如有）已 经达成，确认为利息开支之扣减或为其他经营收入。 11.6核数师酬金 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 核数服务 1,471 1,322 1,568 非核数服务 341 65 94 �C65�C 12.董事酬金 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 薪金 2,367 2,384 2,216 以权益结算股份为基础的付款 2,214 1,550 1,305 4,581 3,934 3,521 授予董事的以权益结算股份为基础的付款包括购股权及受限制股份单位（「受限制股份单位」）。 本集团於二零一六年、二零一五年及二零一四年分别向董事授出10,689,552份、30,917,241份及 7,773,789份可购买本公司普通股的购股权（股份合并生效後调整至1,068,955份、3,091,724份及 777,378份）。於截至二零一六年十二月三十一日止年度间，18,000,000份购股权已获行使，而 7,328,203份购股权已届满（股份合并生效後调整至1,800,000份购股权已获行使及732,820份购股权 已届满）。於 截至二零一五年十二月三十一日止年度间，18,353,433份购股权已获行 使，而1,117,811 份购股权已届满。而截至二零一四年十二月三十一日止年度间，1,123,074份购股权已获行使，而 3,369,223份购股权已届满。 本集团於二零一六年、二零一五年及二零一四年分别向董事授出10,689,552个、10,804,985个及 2,910,836个可购买本公司普通股的受限制股份单位（股份合并生效後调整至1,068,955个、1,080,498 个及291,083个）。於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，14,118,507个受限制股份单位已自 动归属，概无受限制股份单位变为已没收（股份合并生效後调整至1,411,850个受限制股份单位已 归属，概无受限制股份单位变为已归属）。於截至二零一五年十二月三十一日止年度内， 12,377,826个受限制股份单位已自动归属，概无受限制股份单位变为已没收。於截至二零一四年 十二月三十一日止年度间，12,250,480个受限制股份单位已自动归属，概无受限制股份单位已没收。 於二零一六年、二零一五年及二零一四年，本集团并无支付酬金予任何董事作为吸引其加盟本集 团或加盟本集团後的奖励或离职的赔偿。除在二零一六年二月十八日应任凯的要求撤回所有之前 向其授予的购股权外，於二零一六年、二零一五年及二零一四，概无董事放弃任何酬金。 �C66�C 12.董事酬 金（续） (a)独立非执行董事 年内支付或应付予本公司独立非执行董事的费用如下： 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一六年 陈立武 100 156 256 WilliamTudorBrown 85 24 109 马宏升(SeanMaloney)* 72 23 95 周一华 68 78 146 蒋尚义*** ― ― ― 325 281 606 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一五年 陈立武 70 ― 70 孟朴 28 6 34 WilliamTudorBrown 47 47 94 马宏升(SeanMaloney)* 50 46 96 周一华 42 149 191 237 248 485 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一四年 陈立武 92 1 93 孟朴 76 18 94 WilliamTudorBrown 57 90 147 马宏升(SeanMaloney)* 62 87 149 周一华 13 59 72 300 255 555 年内概无向独立非执行董事支付其他酬金（二零一五年：无及二零一四年：无）。 �C67�C 12.董事酬 金（续） (b)执行董事及非执行董事 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一六年 执行董事： 周子学 527 655 1,182 邱慈云** 920 1,038 1,958 高永岗 413 82 495 1,860 1,775 3,635 非执行董事： 陈山枝 80 136 216 周杰 ― ― ― 任凯 63 22 85 路军 39 ― 39 李永华（陈山枝之替任董事）**** ― ― ― 182 158 340 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一五年 执行董事： 周子学 225 873 1,098 张文义 578 32 610 邱慈云** 918 130 1,048 高永岗 376 201 577 2,097 1,236 3,333 非执行董事： 陈山枝 50 ― 50 周杰 ― ― ― 李永华（陈山枝之替任董事）**** ― ― ― 任凯 ― 66 66 50 66 116 �C68�C 12.董事酬 金（续） (b)执行董事及非执行董事（续） 雇员结清以 股份为基础 薪金及工资 的给付 总酬金 千美元 千美元 千美元 二零一四年 执行董事： 张文义 524 124 648 邱慈云** 973 442 1,415 高永岗 307 399 706 1,804 965 2,769 非执行董事： 陈山枝 61 3 64 刘遵义 51 82 133 周杰 ― ― ― 李永华（陈山枝之替任董事）**** ― ― ― 陈大同（刘遵义之替任董事） ― ― ― 112 85 197 *马宏升已辞任独立非执行董事，自二零一六年十一月七日起生效。 **邱慈云亦是本公司首席执行官。 ***蒋尚义获委任为独立非执行董事，自二零一六年十二月二十日生效。 ****李永华先生辞任陈山枝之替任董事，自二零一七年二月二十四日生效。 於二零一六年二月十八日，任凯放弃所有获授的购股权。年内概无其他董事於任何安排中放 弃或同意放弃任何酬金。 �C69�C 13.五名最高薪人员 年内五名最高薪人员包括两名（二零一五年：两名及二零一四年：三名）董事，其酬金详情已载於 上文附注12。年内其余三名（二零一五年：三名及二零一四年：两名）最高薪人员为非董事，其酬 金详情载列如下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 薪金及其他福利 692 962 633 花红 611 636 328 购股权福利 412 552 473 1,715 2,150 1,434 花红乃根据基本薪金以及本集团及个人表现厘定。 於二零一六年、二零一五年及二零一四年，本集团概无向五名最高薪人员支付任何酬金，作为加 盟或加入本集团的奖励或离职的补偿。 其薪金介乎以下组别的非董事最高薪人员数目如下： 雇员数目 二零一六年 二零一五年 二零一四年 4,000,001港元（515,804美元）至 4,500,000港元（580,278美元） 2 ― ― 4,500,001港元（580,279美元）至 5,000,000港元（644,754美元） ― 1 ― 5,000,001港元（644,755美元）至 5,500,000港元（709,229美元） 1 ― 1 5,500,001港元（709,230美元）至 6,000,000港元（773,704美元） ― 1 1 6,000,001港元（773,705美元）至 6,500,000港元（838,180美元） ― 1 ― 3 3 2 �C70�C 14.每股盈利 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度* 止年度* 美元 美元 美元 每股基本盈利 0.09 0.07 0.05 每股摊薄盈利 0.08 0.06 0.04 根据本公司在二零一六年十二月六日的股东特别大会上通过的股东决议案进行的股份合并，经已 在已发行普通股的加权平均股数作出调整，犹如股份合并已於二零一四年一月一日（即最早报告 期初）发生。 每股基本盈利 用作计算每股基本盈利的盈利及普通股加权平均数如下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度* 止年度* 千美元 千美元 千美元 本公司拥有人应占年内利润 376,630 253,411 152,969 用作计算每股基本盈利的盈利 376,630 253,411 152,969 用作计算每股基本盈利的普通股加权 平均数 4,221,765,945 3,896,041,667 3,381,916,274 过往年度普通股加权平均股数已作调整，以反映股份合并的影响。 *过往年度每股基本及摊薄盈利经已调整，以反映於二零一六年十二月七日生效每10股每股面值0.0004美元的普通股 合并为1股每股面值0.004美元的普通股的股份合并的影响（作为股票反向分割）。 �C71�C 14.每股盈 利（续） 每股摊薄盈利 用於计算每股摊薄盈利的盈利如下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 用作计算每股基本盈利的盈利 376,630 253,411 152,969 可换股债券利息开支 16,352 13,238 9,614 用作计算每股摊薄盈利的盈利 392,982 266,649 162,583 用作计算每股基本盈利的普通股加权平均数调整为用作计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数如 下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度* 止年度* 用作计算每股基本盈利的普通股加权 平均数 4,221,765,945 3,896,041,667 3,381,916,274 雇员期权及受限制股份单位 36,240,710 36,944,830 34,303,032 可换股债券 770,238,555 393,257,100 293,129,351 用作计算每股摊薄盈利的普通股加权 平均数 5,028,245,210 4,326,243,597 3,709,348,657 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团有19,757,421份未行使加权平均雇员购股权， 於计算每股摊薄盈利时未有计入，原因是行使价高於普通股的平均市价。 於截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集团有40,367,017份未行使加权平均雇员购股权， 於计算每股摊薄盈利时未有计入，原因是行使价高於普通股的平均市价。 於截至二零一四年十二月三十一日止年度，本集团有52,886,012份未行使加权平均雇员购股权， 於计算每股摊薄盈利时未有计入，原因是行使价高於普通股的平均市价。 所有上述以往年度普通股股数经已调整，以反映股份合并的影响。 *过往年度每股基本及摊薄盈利经已调整，以反映於二零一六年十二月七日生效每10股每股面值0.0004美元的普通股 合并为1股每股面值0.004美元的普通股的股份合并的影响（作为股票反向分割）。 �C72�C15.股息 董事会并不建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度股息（二零一五年十二月三十一日： 无及二零一四年十二月三十一日：无）。 16.分类至持作待售的资产 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 雇员宿舍相关资产 50,813 72,197 44 倘非流动资产将主要透过销售交易而非持续使用而收回其帐面值，则归类为持作待售。仅於很有 可能进行出售及该非流动资产可即时按现况出售，方会视为符合有关条件。管理层须致力进行出售， 且出售预计在归类日期起计一年内合资格确认为已完成出售。 17.物业、厂房及设备 土地 楼宇厂房及设备办公设备 在建工程 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 成本 二零一三年十二月三十一日结余 ― 319,083 8,129,374 108,031 500,910 9,057,398 从在建工程拨入（出） ― 6,896 366,298 13,652 (386,846) ― 添置 ― ― ― ― 977,487 977,487 出售 ― (635) (23,486) (1,611) (3,471) (29,203) 二零一四年十二月三十一日结余 ― 325,344 8,472,186 120,072 1,088,080 10,005,682 从在建工程拨入（出） ― 263,476 985,820 14,966 (1,264,262) ― 添置 ― ― ― ― 1,498,201 1,498,201 出售 ― ― (53,550) (180) (654) (54,384) 重新分类为持作待售 ― ― ― ― (114,534) (114,534) 二零一五年十二月三十一日结余 ― 588,820 9,404,456 134,858 1,206,831 11,334,965 业务合并 2,485 42,612 63,519 290 4,213 113,119 从在建工程拨入（出） ― 93,535 2,338,662 34,546 (2,466,743) ― 添置 ― ― ― ― 2,597,970 2,597,970 出售 ― ― (283,420) (2,136) (9,257) (294,813) 二零一六年十二月三十一日结余 2,485 724,967 11,523,217 167,558 1,333,014 13,751,241 �C73�C 17.物业、厂房及设 备（续） 土地 楼宇厂房及设备办公设备 在建工程 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 累计折旧及减值 二零一三年十二月三十一日结余 ― 108,473 6,303,714 88,179 28,198 6,528,564 出售 ― (170) (21,687) (1,610) (867) (24,334) 折旧开支 ― 13,377 476,044 16,945 ― 506,366 二零一四年十二月三十一日结余 ― 121,680 6,758,071 103,514 27,331 7,010,596 出售 ― ― (51,840) (180) (437) (52,457) 折旧开支 ― 13,858 451,027 8,123 ― 473,008 二零一五年十二月三十一日结余 ― 135,538 7,157,258 111,457 26,894 7,431,147 出售 ― (289) (33,917) (2,136) (11,611) (47,953) 折旧开支 ― 18,133 639,986 15,042 ― 673,161 减值亏损 ― ― ― ― 7,529 7,529 二零一六年十二月三十一日结余 ― 153,382 7,763,327 124,363 22,812 8,063,884 土地 楼宇厂房及设备办公设备 在建工程 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一四年十二月三十一日结余 ― 203,664 1,714,115 16,558 1,060,749 2,995,086 二零一五年十二月三十一日结余 ― 453,282 2,247,198 23,401 1,179,937 3,903,818 二零一六年十二月三十一日结余 2,485 571,585 3,759,890 43,195 1,310,202 5,687,357 在建工程 於二零一六年十二月三十一日，在建工程结余约为1,310百万美元，主要包括分别为进一步扩展北 京两个300mm晶圆厂的产能而购入生产设备810百万美元、为进一步扩展上海一个300mm晶圆厂 及一个200mm晶圆厂的产能而购入生产设备288百万美元，及为进一步扩展深圳200mm晶圆厂的 产能而购入生产设备84百万美元。进一步扩展江阴拥有大部份权益的300mm凸块设施的产能而购 入生产设备13百万美元。上海的附属公司中芯国际集成电路新技术研发（上海）有限公司进行更多 研发活动而购入机器及设备36百万美元。此外，79百万美元与中芯国际其他附属公司多项持续资 本开支项目有关，预期该等项目将於二零一七年年末完成。 年内已确认减值亏损 於二零一六年，本集团录得设备的减值亏损7.5百万美元（二零一五年及二零一四年：无）。全额於 损益帐确认为其他经营开支。 �C74�C 17.物业、厂房及设 备（续） 作为抵押品的资产 帐面值约为631百万美元（二零一五年：约324百万美元及二零一四年：约306百万美元）的物业、厂 房及设备已抵押作本集团借贷之抵押品（参阅附注31）。厂房及设备已抵押作按揭下的银行贷款之 抵押品。本集团不可抵押该等资产作为其他借贷的抵押品或出售该等资产予其他实体。 融资租赁 於二零一六年十二月三十一日，本集团在融资租赁下持有的固定资产的净帐面值（计入融资机器 及设备总额）为7.0百万美元（二零一五年及二零一四年：无）。 18.无形资产 其他 商誉 无形资产 总计 千美元 千美元 千美元 成本 於二零一三年十二月三十一日之结余 ― 348,421 348,421 增加 ― 37,595 37,595 已届满及出售 ― (15,295) (15,295) 於二零一四年十二月三十一日之结余 ― 370,721 370,721 增加 ― 65,269 65,269 已届满及出售 ― (44,813) (44,813) 於二零一五年十二月三十一日之结余 ― 391,177 391,177 业务合并 3,933 8,088 12,021 增加 ― 67,936 67,936 已届满及出售 ― (21,164) (21,164) 於二零一六年十二月三十一日之结余 3,933 446,037 449,970 累计摊销及减值 於二零一三年十二月三十一日之结余 ― 133,156 133,156 年内摊销费用 ― 41,046 41,046 已届满及出售 ― (11,303) (11,303) 於二零一四年十二月三十一日之结余 ― 162,899 162,899 年内摊销费用 ― 48,812 48,812 已届满及出售 ― (44,813) (44,813) 於二零一五年十二月三十一日之结余 ― 166,898 166,898 年内摊销费用 ― 55,080 55,080 已届满及出售 ― (20,589) (20,589) 於二零一六年十二月三十一日之结余 ― 201,389 201,389 於二零一四年十二月三十一日之结余 ― 207,822 207,822 於二零一五年十二月三十一日之结余 ― 224,279 224,279 於二零一六年十二月三十一日之结余 3,933 244,648 248,581 �C75�C 19.附属公司 於报告期末，本公司附属公司的详情如下： 持有 本公司持有 本公司持有 公司名称 成立及经营地点 股份类别 缴足注册股本拥有权权益比例 投票权比例主要业务 柏途企业有限公司（「柏途」）# 萨摩亚 普通股 1,000,000美元直接 100% 100%提供市场推广相关活动 中芯国际集成电路制造（上海）有限公司中华人民共和国（「中国」）普通股 1,740,000,000美元直接 100% 100%制造及买卖半导体产品 （「中芯上海」或「中芯国际上海」）# SMIC,Americas 美利坚合众国 普通股 500,000美元直接 100% 100%提供市场推广相关活动 中芯国际集成电路制造（北京）有限公司中国 普通股 1,000,000,000美元直接 100% 100%制造及买卖半导体产品 （「中芯北京」或「中芯国际北京」）# SMICJapan 日本 普通股 10,000,000日圆直接 100% 100%提供市场推广相关活动 SMICEuropeS.R.L 意大利 普通股 100,000欧元直接 100% 100%提供市场推广相关活动 SemiconductorManufacturingInternational开曼群岛 普通股 11,000美元直接 100% 100%投资控股 (SolarCell)Corporation 中芯贸易（上海）有限公司（前称中芯管理谘询中国 普通股 800,000美元直接 100% 100%提供市场推广相关活动 （上 海）有限公 司） 中芯国际集成电路制造（天津）有限公司中国 普通股 690,000,000美元直接 100% 100%制造及买卖半导体产品 （「中芯天津」或「中芯国际天津」）# 中芯国际开发管理（成都）有 限公司 中国 普通股 5,000,000美元直接 100% 100%建造、营运及管理中芯成都的宿舍、 （「中芯成都」）# 学校及超级市场 SemiconductorManufacturingInternational英属维京群岛 普通股 10美元直接 100% 100%提供市场推广相关活动 (BVI)Corporation（「SMIC(BVI)」）# AdmiralInvestmentHoldingsLimited 英属维京群岛 普通股 10美元直接 100% 100%投资控股 SMICShanghai(Cayman)Corporation 开曼群岛 普通股 50,000美元直接 100% 100%投资控股 SMICBeijing(Cayman)Corporation 开曼群岛 普通股 50,000美元直接 100% 100%投资控股 SMICTianjin(Cayman)Corporation 开曼群岛 普通股 50,000美元直接 100% 100%投资控股 SilTechSemiconductorCorporation 开曼群岛 普通股 10,000美元直接 100% 100%投资控股 SMICShenzhen(Cayman)Corporation 开曼群岛 普通股 50,000美元直接 100% 100%投资控股 中芯国际集成电路新技术研发（上海）中国 普通股 99,000,000美元直接 89.697% 89.697%制造及买卖半导体产品 有限公司 中芯国际控股有限公司 中国 普通股 50,000,000美元直接 100% 100%投资控股 SJSemiconductorCorporation 开曼群岛 普通股及 5,668美元直接 56.045% 56.045%投资控股 特别股 中芯能源科技（上海）有限公司（「能源科技」）#中国 普通股 10,400,000美元间接 100% 100%制造及买卖太阳能电池有关的半导 体产品 MagnificentTowerLimited 英属维京群岛 普通股 50,000美元间接 100% 100%投资控股 中芯国际香港（国 际）有限公 司（前称「中芯国香港 普通股 1港元间接 100% 100%投资控股 际上海（香 港）有限公司」） 中芯国际北京（香 港）有限公司 香港 普通股 1港元间接 100% 100%投资控股 中芯国际天津（香 港）有限公司 香港 普通股 1港元间接 100% 100%投资控股 中芯国际太阳能光伏（香港）有限公司 香港 普通股 1港元间接 100% 100%投资控股 中芯国际深圳（香 港）有限公司 香港 普通股 1港元间接 100% 100%投资控股 芯电半导 体（香港）有限公司 香港 普通股 1,000港元间接 100% 100%投资控股 中芯国际集成电路制造（深圳）有限公司中国 普通股 127,000,000美元间接 100% 100%制造及买卖半导体产品 芯电半导 体（上海）有限公司（「芯电上海」）中国 普通股 12,000,000美元间接 100% 100%制造及买卖半导体产品 中芯北方集成电路制造（北京）有限公司中国 普通股 2,400,000,000美元 直接及 51% 51%制造及买卖半导体产品 （「中芯北方」）# 间接 中芯晶圆股权投资（上海）有 限公司 中国 普通股人民币777,000,000元间接 100% 100%投资控股 上海合芯投资管理合夥企业（有 限合夥）中国 普通股 人民币50,000,000元间接 99% 99%投资控股 上海荣芯投资管理合夥企业（有 限合夥）中国 普通股 ―间接 99% 99%投资控股 中芯长电半导体（香港）有限公司 香港 普通股 1,000港元间接 56.045% 56.045%投资控股 中芯长电半导体（江阴）有限公司（「中芯长电中国 普通股 259,500,000美元间接 56.045% 56.045%凸块及电路针测测试活动 江阴」）# LFoundryS.r.l（. 「LFountry」）# 意大利 普通股 2,000,000欧元间接 70% 70%制造及买卖半导体产品 中芯集成电路（宁 波）有限公司 中国 普通股人民币255,000,000元间接 66.76% 66.76%制造及买卖半导体产品 中芯南方集成电路制造有限公司 中国 普通股 ―间接 100% 100%制造及买卖半导体产品 SJSemiconductorUSACo. 美利坚合众国 普通股 500,000美元间接 56.045% 56.045%提供市场推广相关活动 # 缩写仅供识别用途。 �C76�C 19.附属公 司（续） 二零一六年六月，国家集成电路基金对中芯北方已注册资本出资636百万美元。 二零一六年九月，国家集成电路基金对中芯长电江阴已注册资本再一次出资50百万美元。 於二零一六年六月二十四日，本公司订立买卖协议，收购LFoundry之70%企业资本，代价为49百万 欧元。收购於二零一六年七月二十九日完成。 於二零一六年十月十四日，中芯集成电路（宁波）有限公司由中芯晶圆股权投资（上海）有限公司（中 芯全资附属公司）、宁 波胜芯电子科技有限公司及北京集成电路设计与封测股权投资中心共同成立。 於二零一六年十二月一日，中芯南方集成电路制造有限公司由中芯国际控股有限公司及中芯上海 成立。 拥有重大非控制权益（「非控股权益」）的非全资附属公司之详情 下表载列拥有重大非控制权益的本公司非全资附属公司之详情： 成立及 非控制权益持有拥有权权益及 公司名称 经营地点 投票权比例 分配至非控制权益利润（亏 损） 累计非控制权益 於二零一六年於二零一五年於二零一四年於二零一六年於二零一五年於二零一四年於二零一六年於二零一五年於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 中芯北方集成电路制 造（北 京）有限公司中国北京 49.0% 45.0% 45.0% (55,868) (25,596) (26,353) 1,069,703 371,446 335,057 （「中 芯北方」） SJSemiconductorCorporation 中国江苏 44.0% 44.7% 49.0% (3,545) (5,077) (424) 136,458 79,621 24,076 总额 (59,413) (30,673) (26,777) 1,206,161 451,067 359,133 中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（「中芯北方」，本公司於北京拥有大部份权益的附属公司） 於二零一六年分摊本集团部份先进技术研发开支、於二零一五年产生开办成本及於二零一四年分 摊本集团部份先进技术研发开支，导致非控股权益应占年内亏损出现变动。 根据本集团与中芯北方的非控制权益订立合资协议。对中芯北方作出额外注资已於二零一六年、 二零一五年及二零一四年完成。由非控制权益额外注资之款额分别为二零一六年754.1百万美元、 二零一五年61.9百万美元及二零一四年252百万美元。 根据本公司与SJSemiconductorCorporation非控制权订立的合营协议，已於二零一六年、二零一五 年及二零一四年完成对SJ Semiconductor Corporation的额外注资。来自非控制权的额外注资分别 为二零一六年60.0百万美元、二零一五年60.0百万美元及二零一四年24.5百万美元。 各拥有重大非控制权益的本公司附属公司之财务资料概述如下。下文财务资料概要为集团内对销 前的金额。 �C77�C 19.附属公 司（续） 中芯北方 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 流动资产 1,103,214 381,640 659,596 非流动资产 1,807,207 917,719 550,859 流动负债 (409,898) (350,298) (347,217) 非流动负债 (327,995) (123,626) (118,667) 净资产 2,172,528 825,435 744,571 本公司拥有人应占权益 1,102,825 453,989 409,514 非控制权益 1,069,703 371,446 335,057 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 收入 243,715 4,721 ― 开支 (339,910) (64,032) (65,058) 其他（开支）收入 (19,480) 2,430 6,496 年内亏损 (115,675) (56,881) (58,562) 本公司拥有人应占亏损 (59,807) (31,285) (32,209) 非控制权益应占亏损 (55,868) (25,596) (26,353) 年内亏损 (115,675) (56,881) (58,562) 本公司拥有人应占其他综合收益 ― ― ― 非控制权益应占其他综合收益 ― ― ― 年内其他综合收益 ― ― ― 本公司拥有人应占综合亏损总额 (59,807) (31,285) (32,209) 非控制权益应占综合亏损总额 (55,868) (25,596) (26,353) 年内综合亏损总额 (115,675) (56,881) (58,562) 付予非控制权益股息 ― ― ― 经营活动现金（流出）流入净额 (13,082) (71,817) 7,758 投资活动现金流出净额 (1,627,788) (173,535) (436,449) 融资活动现金流入净额 1,655,011 137,500 560,000 现金流入（流出）净额 14,141 (107,852) 131,309 �C78�C 19.附属公 司（续） SJSemiconductorCorporation及其附属公司 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 流动资产 224,737 164,495 49,901 非流动资产 102,790 66,772 59 流动负债 (11,656) (18,904) (825) 非流动负债 (5,421) (34,331) ― 净资产 310,450 178,032 49,135 本公司拥有人应占权益 173,992 98,411 25,059 非控制权益 136,458 79,621 24,076 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 收入 12,782 1,543 ― 开支 (27,300) (9,621) (175) 其他收入（开支） 6,564 (3,274) (690) 年内亏损 (7,954) (11,352) (865) 本公司拥有人应占亏损 (4,409) (6,275) (441) 非控制权益应占亏损 (3,545) (5,077) (424) 年内亏损 (7,954) (11,352) (865) 本公司拥有人应占其他综合收益 ― ― ― 非控制权益应占其他综合收益 ― ― ― 年内其他综合收益 ― ― ― 本公司拥有人应占综合亏损总额 (4,409) (6,275) (441) 非控制权益应占综合亏损总额 (3,545) (5,077) (424) 年内综合亏损总额 (7,954) (11,352) (865) 付予非控制权益股息 ― ― ― 经营活动现金流出净额 (1,194) (9,841) (38) 投资活动现金流出净额 (147,752) (60,336) (67) 融资活动现金流入净额 109,291 175,211 50,000 现金（流出）流入净额 (39,655) 105,034 49,895 �C79�C 20.联营公司投资 於报告期末，本集团的联营公司（全部均为非上市公司）的详情如下： 成立及经营持有股份 本集团持有拥有权权益及 公司名称 地点 类别 投票权比例 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 凸版中芯彩晶电子（上海）有限公司（「凸版」）中国上海普通股 30.0% 30.0% 30.0% 中芯协成投资（北京）有限责任公司 中国北京普通股 49.0% 49.0% 49.0% （「中芯协成」） 灿芯半导体有限公司 开曼群岛普通股 47.3% 47.8% 47.8% 苏州长电新科投资有限公司（「长电新科」）中国江苏普通股 19.6% 19.6% 不适用 芯鑫融资租赁有限责任公司（「芯鑫融资租中国上海普通股 11.4%* 8.8%* 不适用 赁」） 中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司 中国上海普通股 30.0% 45.0% 45.0% （「中芯聚源」） 北京吾金创业投资中心（有限合夥） 中国北京普通股 32.6% 32.6% 32.6% （「吾金」）** 上海聚源启泰投资中心（有限合夥） 中国上海普通股 33.0% 33.0% 不适用 （「聚源启泰」）** 上海聚源载兴投资中心（有限合夥） 中国上海普通股 66.2%* 66.2%* 不适用 （「聚源载兴」）** 苏州聚源东方投资基金中心（有限合夥）中国江苏普通股 44.8% 44.8% 不适用 （「聚源东方」）** 上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中国上海普通股 40.9% 不适用 不适用 中心（有限合夥）（「聚源聚芯」）** *根据投资协议，本集团对聚源载兴及芯鑫融资租赁具重大影响力。 **本集团间接通过中芯晶圆股权投资（上海）有限公司（「该基金，如附注19所列载，为中芯国际的全资基金公司」）投资 於这些联营公司。该基金拟投资於集成电路相关产业基金产品和投资项目。本集团间接通过该基金投资的合营公司 及可供出售投资分别於附注21及附注23披露。 上述所有联营公司按权益会计法入帐合并财务报表。 於二零一四年十二月，本公司透过芯电上海与江苏长电科技股份有限公司（「江苏长电科技」）及国 家集成电路产业投资基金股份有限公司（「国家集成电路基金」）订立投资协议，以成立长电新科。 本集团支付102百万美元获取股份总数19.6%及董事会七个席位之一。长电新科及国家集成电路基 金成立苏州长电新朋投资有限公司（「长电新朋」），其收购STATS ChipPAC Limited（「星科金朋」）（在 被长电新朋收购前於外新加坡资金市场上市的公众公司）。投资於二零一五年作出，而收购於同 年完成。 �C80�C20.联营公司投资（续） 此外，江苏长电科技向本公司授予出售权，在星科金朋被收购後的任何时点可向江苏长电科技出 售长电新科的股份，行使价为本集团初始投资加上按年化投资回报率计算的投资回报。请参阅附 注22。 於二零一六年四月二十七日，芯电上海与长电科技订立出售协议（「出售协议」），据此，芯电上海 同意向长电科技出售其於长电新科之19.61%股权，代价为人民币664百万元将由长电科技向芯电 上海按每股人民币15.36元发行43,229,166股长电科技股份支付。同日，芯电上海及长电科技订立 认购协议（「认购协议」），据此，芯电上海同意认购且长电科技同意发行150,681,044股长电科技股 份，代价为总认购价现金人民币2,655百万元。於本公布日期，中国证券监督管理委员会（「中国证 监会」）已对出售协议及认购协议授出有条件批准，惟相关条件仍未达成。详情请参阅附注45。 凸版 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 流动资产 53,716 51,661 44,538 非流动资产 17,205 22,554 28,789 流动负债 (2,246) (2,062) (311) 非流动负债 ― ― ― 净资产 68,675 72,153 73,016 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 总收入 20,711 20,782 23,498 年内利润 1,178 3,267 5,493 年内其他综合收益 ― ― ― 年内综合收益总额 1,178 3,267 5,493 年内收取联营公司股息 ― ― ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的联营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 联营公司净资产 68,675 72,153 73,016 本集团於凸版拥有权权益比例 30% 30% 30% 本集团於凸版权益帐面值 20,603 21,646 21,905 �C81�C 20.联营公司投资（续） 长电新科及其附属公司 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 流动资产 509,827 445,709 非流动资产 1,753,411 1,837,445 流动负债 (572,489) (581,838) 非流动负债 (1,210,124) (1,093,368) 净资产 480,625 607,948 联营公司拥有人应占权益 370,224 455,862 非控股权益 110,401 152,086 截至二零一六年截至二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 千美元 千美元 总收入 1,148,462 519,582 年内亏损 (100,606) (67,135) 联营公司拥有人应占亏损 (78,260) (65,589) 非控股权益应占亏损 (22,346) (1,546) 年内亏损 (100,606) (67,135) 年内其他综合收益 30,582 16,224 年内综合亏损总额 (70,024) (50,911) 联营公司拥有人应占综合亏损总额 (54,629) (51,473) 非控股权益应占综合（亏损）收益总额 (15,395) 562 年内综合亏损总额 (70,024) (50,911) 年内收取联营公司股息 ― ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的联营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 联营公司拥有人应占权益 370,224 455,862 本集团於长电新科拥有权权益比例 19.6% 19.6% 本集团於长电新科权益帐面值 72,601 89,395 �C82�C 20.联营公司投资（续） 聚源载兴 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 流动资产 12,720 15,513 非流动资产 8,520 7,581 流动负债 (1) (3) 非流动负债 ― ― 净资产 21,239 23,091 截至二零一六年截至二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 千美元 千美元 总收入 ― ― 年内亏损 (329) (178) 年内其他综合收益 ― ― 年内综合亏损总额 (329) (178) 年内收取联营公司股息 ― ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的联营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 联营公司净资产 21,239 23,091 本集团於聚源载兴拥有权权益比例 66.2% 66.2% 本集团於聚源载兴权益帐面值 14,066 15,292 �C83�C 20.联营公司投资（续） 芯鑫融资租赁及其附属公司 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 流动资产 702,570 502,454 非流动资产 1,859,267 21,374 流动负债 (117,287) (8,679) 非流动负债 (1,653,206) (190,021) 净资产 791,344 325,128 联营公司拥有人应占权益 776,959 325,128 非控股权益 14,385 ― 截至二零一六年截至二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 千美元 千美元 总收入 36,085 2,437 年内利润 12,986 3,761 联营公司拥有人应占利润 12,938 ― 非控股权益应占利润 48 ― 年内利润 12,986 3,761 年内其他综合收益 3,594 ― 年内综合收益总额 16,580 3,761 联营公司拥有人应占综合收益总额 16,532 ― 非控股权益应占综合收益总额 48 ― 年内综合收益总额 16,580 3,761 年内收取联营公司股息 ― ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的联营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 联营公司拥有人应占权益 776,959 325,128 本集团於芯鑫融资租赁拥有权权益比例 11.4% 8.8% 本集团於芯鑫融资租赁权益帐面值 88,651 28,736 �C84�C 20.联营公司投资（续） 聚源聚芯 於二零一六年 十二月三十一日 千美元 流动资产 47,494 流动负债 (7) 净资产 47,487 截至二零一六年 十二月三十一日 止年度 千美元 总收入 ― 年内亏损 (1,893) 年内其他综合收益 ― 年内综合亏损总额 (1,893) 年内收取联营公司股息 ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的联营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 十二月三十一日 千美元 联营公司净资产 47,487 本集团於聚源聚芯拥有权权益比例 40.9% 本集团於聚源聚芯权益帐面值 19,408 �C85�C 21.合营公司投资 於报告期末，本集团的合营公司（全部均为非上市公司且间接透过中芯晶圆股权投资（上海）有限 公司投资）的详情如下： 成立及经持有股份 公司名称 营地点类别 本集团持有拥有权权益及投票权比例 於二零一六年於二零一五年於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 上海信芯投资中心（有限合夥）中国上海普通股 49.0% 49.0% 不适用 （「上海信芯」） 上海诚芯投资中心（有限合夥）中国上海普通股 42.0% 42.0% 不适用 （「上海诚芯」） 本集团的重大合营公司之财务资料於下文概述。 上海信芯 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 流动资产 10,679 4,917 非流动资产 13,283 28,631 流动负债 (7) (3,287) 非流动负债 ― ― 净资产 23,955 30,261 截至二零一六年截至二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 千美元 千美元 总收入 ― ― 年内利润（亏损） 4,540 (609) 年内其他综合收益 ― ― 年内综合收益（亏损）总额 4,540 (609) 年内收取合营公司股息 2,027 ― 上述财务资料概要与於合并财务报表确认的合营公司权益帐面值对帐如下： 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 合营公司净资产 23,955 30,261 本集团於上海信芯拥有权权益比例 49.0% 49.0% 本集团於上海信芯权益帐面值 11,740 14,829 �C86�C 22.衍生金融工具 於二零一六年十二月三十一日，衍生金融工具的金额为32.9百万美元（二零一五年：30.2百万美元 及二零一四年：无），其为根据芯电上海（本公司附属公司）、江苏长电科技与江苏新潮科技集团有 限公司（江苏长电科技的主要股东）订立的投资退出协议而由江苏长电科技授出向江苏长电科技出 售长电新科的股份的出售权。截至二零一六年止年度，衍生金融工具的公平价值变动为2.7百万美 元（二零一五年：30.2百万美元及二零一四年：无）。更多该出售权的详情参阅详附注20及该出售 权的估值技术请参阅附注40，而出售权最新状况请参阅附注45。 23.其他资产 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 可供出售投资 21,966 19,750 15,081 MPS债券 4,634 ― ― 其他 16,270 12,328 15,786 非流动 42,870 32,078 30,867 可供出售投资主要为间接通过中芯晶圆股权投资（上海）有限公司投资於集成电路行业的基金公司 及投资项目。 於二零一六年十二月三十一日，其他资产亦包括有关债券投资（「MPS债券」）的金额4.6百 万美元（4.4 百万欧元），该等债券已质押为CassaDepositiePrestiti及MPSCapitalServicesS.p.A.长期借贷的担保。 24.其他财务资产 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 衍生工具 外币远期合约 ― 172 ― 短期投资 银行出售的财务产品 24,931 257,583 616,862 超过三个月的银行存款 6,612 25,125 27,209 31,543 282,880 644,071 25.存货 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 原料 126,526 88,134 65,598 在制品 280,216 225,475 179,047 制成品 57,474 73,717 71,396 464,216 387,326 316,041 於年内确认为开支（收益）的存货成本为存货拨备（拨回）3.7百万美元（二零一四年：(13.3)百万美元 及二零一四年：29.6百万美元）。 �C87�C 26.贸易及其他应收款项 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 贸易应收款项 491,018 399,200 424,661 呆帐拨备 (1,491) (41,976) (42,014) 489,527 357,224 382,647 其他应收款项及可退回按金 156,295 142,622 73,741 645,822 499,846 456,388 本集团评估各客户的财务状况以及是否有可能与本集团有业务合作後，个别厘定给予每位客户的 信贷期大多介乎30至60日。 本集团根据过往经验及相关应收款项帐龄以至对若干债务人的个别评估厘定呆帐拨备。本集团参 考其余应收款项的帐龄级别及其後结算金额厘定可收回金额，以作出呆帐拨备。本集团的呆帐拨 备不包括少数有良好信用的客户的应收款项。本集团於截至二零一六年、二零一五年及二零一四 年十二月三十一日止年度内确认的呆帐拨备为0.2百万美元、0.5百万美元及1.6百万美元。本集团 按月检讨、分析及调整呆帐拨备。 本集团使用评估客户信贷质素的内部系统，为基於每名客户营运规模、财务绩效、上市身份、付 款往绩及其他量化标准。该等标准每年检讨及更新。根据有关评估，本集团对该等未有减损应收 款项的可收回能力有合理的保证。 贸易应收款项 於二零一六年度、二零一五年度及二零一四年度结束时的贸易应收款项之中，分别有289.7百万美 元、207.1百万美元及199.0百万美元为对本集团四家最大客户的应收款项。 於报告期末，按发票日期呈列的贸易应收款项帐龄分析如下。 应收款项帐龄 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 30日内 274,087 177,542 167,137 31至60日 179,453 151,377 122,387 60日以上 37,478 70,281 135,137 总额 491,018 399,200 424,661 �C88�C 26.贸易及其他应收款 项（续） 贸易应收款项（续） 应收款项帐龄（续） 以上披露的贸易应收款项包括於报告期末已到期，但本集团基於其信贷质量并无重大改变且款项 仍被视为可收回而尚未确认呆帐拨备之金额（帐龄分析参阅下表）。 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 当期 444,145 312,479 270,220 逾期但未减损 30日内 34,872 39,737 55,412 31至60日 8,875 3,534 20,915 60日以上 1,635 1,474 36,100 总额 489,527 357,224 382,647 平均逾期日数 27 23 74 呆帐拨备变动 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 年初结余 41,976 42,014 44,643 呆帐拨备增加 201 528 1,616 於年内撇销为不可收回的金额 (39,083) (25) (4,186) 呆帐拨备拨回 (1,603) (541) (59) 年末结余 1,491 41,976 42,014 为厘定贸易应收款项的可收回程度，本集团考虑贸易应收款项从最初授出信贷日期至报告期末期 间信贷质量的任何转变。 於二零一六年，本集团撇销已豁免应收款项及拨回客户贸易应收款项的收回部分。 已减值应收帐款帐龄 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 30日内 283 315 306 31至60日 463 122 338 60日以上 745 41,539 41,370 总额 1,491 41,976 42,014 �C89�C 27.受限制现金 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 受限制现金 非流动 20,080 ― ― 流动 337,699 302,416 238,051 357,779 302,416 238,051 1)受限制现金―非流动 於二零一六年十二月三十一日，非流动受限制现金包括就MPS Capital Services S.p.A.长期借 贷1.9百万美元（1.8百万欧元）及CassaDepositie Prestiti长期借贷17.1百万美元（16.3百万欧元） 而抵押的银行定期存款20.1百万美元（19.1百万欧元）。此外，部分特殊废弃物处理厂就综合 环境许可而向Abruzzo地方政府作出保证金的银行定期存款1.1百万美元（1.0百万欧元）。 2)受限制现金―流动 於二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日，流动受限制现金包括分别就信用 状及短期借贷而抵押的银行定期存款2.9百万美元、1.1百万美元及0.6百万美元，以及分别主 要就偿付研发开支而收取的政府资金191.9百万美元、74.0百万美元及135.4百万美元。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，流动受限制现金142.9百万美元及227.3百万美 元为透过国家开发银行由国开发展基金批授的低息委托贷款，指定作日後的产能扩充之用。 本集团预期在未来12个月使用受限制现金。 於二零一四年十二月三十一日，受限制现金102百万美元用於通过长电新科（一间於中国成立 的公司）建议收购星科金朋的共同投资。於二零一五年六月十八日，102百万美元的金额应用 作注资长电新科19.6%股权，该公司入帐为本集团的联营公司。 �C90�C 28.股份及已发行股本 全数缴足普通股 股份数目 股本股份溢价 千美元 千美元 二零一三年十二月三十一日结余 32,112,307,101 12,845 4,089,846 就本公司雇员购股权计划发行股份（参阅附注39） 215,677,649 86 18,422 於二零一四年六月十二日发行普通股 2,590,000,000 1,036 196,161 於二零一四年十一月二十一日发行普通股 669,468,952 268 51,523 於二零一四年十一月二十七日发行普通股 268,642,465 107 20,678 二零一四年十二月三十一日结余 35,856,096,167 14,342 4,376,630 就本公司雇员购股权计划发行股份（参阅附注39） 232,284,137 93 20,819 於二零一五年六月八日发行普通股 4,700,000,000 1,880 397,580 於二零一五年九月二十五日发行普通股 323,518,848 130 27,392 於二零一五年十月九日发行普通股 961,849,809 385 81,440 二零一五年十二月三十一日结余 42,073,748,961 16,830 4,903,861 就本公司雇员购股权计划发行股份（参阅附注39） 329,531,926 132 35,367 年内可换股债券换股 105,128,132 42 11,023 因股份合并产生的调整 (38,257,568,118) ― ― 股份合并後就本公司雇员购股权计划发行股份 （参阅附注39） 2,081,358 8 697 二零一六年十二月三十一日结余 4,252,922,259 17,012 4,950,948 本公司建议实行股份合并，将每10股已发行及未发行每股面值0.0004美元之本公司股份合并为1股 每股面值0.004美元之合并股份。建议股份合并已在二零一六年十二月六日的股东特别大会由本公 司股东批准，而股份合并於二零一六年十二月七日生效。 於二零一五年二月十二日，本公司与国家集成电路产业投资基金股份有限公司（「国家集成电路基 金」）订立一项购股协议。根据购股协议，本公司建议以代价约3,098.71百万港元向国家集成电路 基金发行4,700,000,000股新普通股（「配售新股份」）。於二零一五年六月八日，配售新股份完成， 而本公司按发行价每股普通股0.6593港元向鑫芯（香港）投资有限公司（国家集成电路基金的全资 附属公司）发行4,700,000,000股新普通股。所得款项净额於财务状况表入帐为股本约1.9百万美元 及股份溢价帐约397.6百万美元。发行所得款项净额经扣除直接应占股份发行的交易费用後计算。 �C91�C 28.股份及已发行股本（续） 全数缴足普通股（续） 於二零零八年十一月六日及二零一一年四月十八日，本公司与大唐电信科技产业控股有限公司（「大 唐控股」）及Country Hill Limited（「Country Hill」）分别订立购股协议，倘本公司向其他投资者发行 新股份，协议分别授予大唐控股（香港）投资有限公司（「大唐」）及 Country Hill优先认购权认购额外 股份。於二零一五年三月二日，本公司从大唐及Country Hill收到就配售新股行使彼等优先认购权 而交付的不可撤回通知。於二零一五年六月十一日，大唐及CountryHill已与本公司订立该等协 议（分 别为「二零一五年大唐优先股份购买协议」及「二零一五年Country Hill优先股份购买协议」），以每 股0.6593港元分别认购本公司的961,849,809股普通股及323,518,848股普通股。於二零一五年九月 二十五日，Country Hill认购本公司323,518,848股普通股。於二零一五年十月九日，大唐则认购本 公司961,849,809普通股。 全数缴足普通股面值为0.004美元（股份合并後），每股代表一投票权并有权收取股息。 股权激励计划 本集团已采纳股权激励计划，根据该等计划授予若干雇员、高级职员及其他服务供应商购股权以 认购本公司股份（附注39）。 29.储备 以权益结算的雇员福利储备 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 年初结余 70,459 64,540 55,177 因股份为基础付款而产生 13,838 18,088 18,388 拨入股份溢价 (18,594) (12,169) (9,025) 年末结余 65,703 70,459 64,540 上述以权益结算的雇员福利储备为有关由本公司根据股权激励计划授予本集团雇员及服务供应商 之购股权及受限制股份单位。以 权益结算的雇员福利储备包括的项目其後将不会重新分类到损益。 有关向雇员及服务供应商以股份为基础的付款进一步详情载於附注39。 �C92�C 29.储备（续） 外币换算储备 其後可能获重新分类到损益的项目 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 年初结余 (3,956) 4,229 4,553 因换算海外业务产生的汇兑差额 (18,131) (8,185) (324) 年末结余 (22,087) (3,956) 4,229 有关将本集团海外业务之业绩及净资产由其功能货币换算成本集团列报货币（即美元）之汇兑差额 直接於其他综合收益确认并累计入外币换算储备。外币换算储备中之前累积的汇兑差额（有关换 算海外业务的净资产及对冲海外业务的数目）将於出售海外业务或取消将海外业务合并入帐之时 重新分类到损益。 可供出售财务资产之价值变更 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 年初结余 447 ― 可供出售财务资产之帐面值变更 798 447 年末结余 1,245 447 可供出售财务资产之帐面值变更，初步按公平价值加交易费用确认，以及於其後按公平价值列帐， 於其他综合收益中确认，并於投资重估储备中累计。当该投资出售或被认定为减值时，於投资重 估储备中之前累积的损益将重新分类到损益中。 �C93�C 29.储备（续） 可换股债券权益储备 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 年初结余 29,564 29,564 15,210 确认可换股债券权益组成部分 52,935 ― 14,354 年内行使的换股权 (821) ― ― 年末结余 81,678 29,564 29,564 来自发行分类为权益的可换股债券的换股权乃透过从整体复合工具（即可换股债券）的公平价值中 扣减负债组成部分金额而厘定。此金额扣除所得税影响确定并计入权益，其後不会重新计量。此外， 分类为权益的换股权将保留於权益中，直至换股权获行使，於此情况下，於权益中确认的结余将 转拨至股份溢价帐中。倘换股权於可换股债券到期日尚未获行使，於权益中确认的结余将转拨至 保留溢利。於换股权获转换或到期时，不会於损益中确认任何损益。 确定利益计划储备 於二零一六年 十二月三十一日 千美元 年初结余 ― 确定利益计划精算收益 1,520 年末结余 1,520 新加入确定利益责任乃由於LFoundry的业务合并所致。LFoundry雇员有权享有确定利益计划。精算 损益可由确定利益责任现值因经历精算假设调整或变动而增减所产生。详情请参阅附注35。 现金流量避险 於二零一六年 十二月三十一日 千美元 年初结余 ― 年内确认亏损 (34,627) 年末结余 (34,627) 诚如附注40所述，避险储备用作记录被指定及符合条件可列为现金流量避险并於其他综合收益确 认的衍生工具的收益及亏损。在相关对冲交易影响损益时，金额将重新分类至损益。 �C94�C 30.累计亏绌 根据适用於中国外商投资企业的有关法律及法规的规定，本公司的中国附属公司须或获准向不可 分配储备拨款，每年在抵销往年累计亏损後，须向一般储备基金拨款10%除税後利润（根据各年终 中国公认会计原则厘定），直至该等储备基金的累计金额达到有关附属公司注册资本的50%。按 照中国法规，一般储备基金仅可用作增加有关附属公司的注册资本及撇销未来亏损。员工福利和 奖金储备由有关中国附属公司董事厘定，并用作附属公司集体性的员工福利。企业扩张储备用於 附属公司的业务扩张，并可经有关部门批准後转化为资本。该等储备指根据中国法例厘定的保留 盈利拨款。於二零一六年，本集团并无向不可分配储备作出任何拨款。於二零一六年、二零一五 年及二零一四年及十二月三十一日，累计不可分派储备分别为30百万美元、30百万美元及30百万 美元。 此外，基於本公司中国附属公司分派实收资本的限制，中国附属公司於二零一六年十二月三十一 日的实收资本6,560百万美元被认为受到限制。 根据中国法例法规，本公司中国附属公司於二零一六年十二月三十一日约6,590百万美元的储备及 资本不得以股息、贷款或预付款形式分配予本公司。 於二零一六年、二零一五年及二零一四年，本公司并无宣派或支付普通股任何现金股息。 �C95�C 31.借贷 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 按摊销成本 短期商业银行贷款(i) 176,957 62,872 115,084 176,957 62,872 115,084 长期合约债项 二零一三年美元贷款（中芯上海）(ii) 10,760 10,760 221,520 二零一五年美元贷款（中芯上海）(iii) 39,641 52,854 ― 二零一五年人民币贷款（I 中芯上海）(iv) 144,155 154,095 ― 二零一五年人民币贷款I（I 中芯上海）(v) 68,473 73,195 ― 二零一五年进出口人民币贷款（中芯上海）(vi) 72,077 73,966 ― 二零一三年进出口美元贷款（中芯北京）(vii) ― ― 40,000 二零一三年中投发展人民币委托贷款 （中芯北京）(viii) ― ― 2,450 二零一四年进出口人民币贷款（中芯北京）(ix) ― 36,983 39,200 二零一五年国开人民币贷款（中芯北京）(x) 28,110 30,048 ― 二零一六年国开人民币贷款（中芯北京）(xi) 210,466 ― ― 二零一六年进出口人民币贷款I （中芯北京）(xii) 34,597 ― ― 二零一六年进出口人民币贷款II （中芯北京）(xiii) 57,662 ― ― 二零一六年进出口人民币贷款（中芯）(xiv) 72,077 ― ― 二零一五年人民币委托贷款 （中芯长电江阴）(xv) ― 14,331 ― 二零一五年国开美元贷款 （中芯长电江阴）(xvi) 2,000 20,000 ― 二零一四年CassaDepositiePrestiti贷款 (LFoundry)(xvii) 26,026 ― ― 二零一四年MPSCapitalService贷款 (LFoundry)(xviii) 4,578 ― ― 二零一四年CitizenFinetechMiyota贷款 (LFoundry)(xix) 3,926 ― ― 融资租赁应付款项(xx) 7,057 ― ― 来自非控股权益股东的贷款(xxi) 1,627 ― ― 其他(xxii) 482,579 ― ― 1,265,811 466,232 303,170 减：即期长期债项 32,217 50,196 46,970 非即期长期债项 1,233,594 416,036 256,200 借贷偿还进度： 一年内 209,174 113,068 162,054 一至二年内 171,900 15,830 125,200 二至五年内 698,070 172,916 131,000 五年以上 363,624 227,290 ― 1,442,768 529,104 418,254 �C96�C 31.借贷（续） 借贷安排概要 (i)二零一六年十二月三十一日，本集团有34份短期信贷协议，以循环信贷方式合共提供最多约 2,050.8百万美元的信贷融资。截至二零一六年十二月三十一日，本集团已根据此等信贷协议 提取约177.0百万美元。该等信贷协议的未偿还借贷为无抵押。此项贷款融资於二零一六年 的利率介乎0.98%至3.48%。 (ii)二零一三年八月，中芯上海与中国金融机构组成的银团订立本金总额为470百万美元的贷款 融资。此七年期银行融资用於支持中芯上海300mm晶圆厂的扩张计划。该融资以中芯上海 300mm晶圆厂制造设备作为抵押。截至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已提取260百 万美元，并已偿还此项贷款融资的249.2百万美元。未偿还结余10.8百万美元须於二零一八年 二月至二零一八年八月间偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率介乎5.03%至5.71%。於 二零一六年十二月三十一日，中芯上海已遵守该等相关财务契诺。 (iii)二零一五年四月，中芯上海与美国进出口银行订立本金总额为66.1百万美元的贷款融资。此 五年期银行融资用於支持中芯上海300mm晶圆厂的扩张计划。该融资以位於中芯上海300mm 晶圆厂的制造设备作为抵押。截至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已提取66.1百万美 元，并已偿还此项贷款融资的26.5百万美元。未偿还结余39.6百万美元须於二零一七年六月 至二零一九年十二月间偿还。於二零一六年，此项贷款融资的利率为1.21%至2.3%。於二零 一六年十二月三十一日，中芯上海已遵守该等相关财务契诺。 (iv) 二零一五年十二月，中芯上海与国家开发银行订立本金总额为人民币1,000百万元的贷款融资， 此项贷款融资由中芯国际担保。此十五年期银行融资用於支持中芯上海300mm新晶圆厂。截 至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已从此项贷款融资提取人民币1,000百万元（约144.2 百万美元）。未偿还结余须於二零二一年十一月至二零三零年十一月间偿还。於二零一六年， 此项贷款融资的利率为1.20%。 (v)二零一五年十二月，中芯上海与国家开发银行订立本金总额为人民币475百万元的贷款融资， 此项贷款融资由中芯国际担保。此十年期银行融资用於扩展中芯上海300mm晶圆厂的产能。 截至二零一六年十二月三十一日，中芯上海已从此项贷款融资提取人民币475百万元（约68.5 百万美元）。未偿还结余须於二零一八年十二月至二零二五年十二月间偿还。於二零一六年， 此项贷款融资的利率为1.20%。 (vi) 二零一五年十二月，中芯上海与中国进出口银行订立本金总额为人民币480百万元的贷款融资， 此项贷款融资并无抵押。此三年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年十二月三十一日， 中芯上海已从此项贷款融资提取人民币500百万元（约72.1百万美元）。未偿还结余须於二零 一八年十二月偿还。於二零一六年，此项贷款融资的利率为2.65%。 �C97�C 31.借贷（续） 借贷安排概要（续） (vii)二零一三年六月，中芯北京与中国进出口银行订立无抵押美元贷款，为本金额60百万美元的 二十六个月营运资金贷款融资。该二十六个月银行融资用作营运资金。本金额已於二零一五 年八月偿还。 (viii)二零一三年六月，中芯北京经由中信银行与中投发展有限责任公司订立无抵押人民币贷款， 为本金额人民币70百万元的两年期营运资金委托贷款融资。该两年期委托贷款融资用作营运 资金。本金额已於二零一五年五月偿还。 (ix)二零一四年十二月，中芯北京与中国进出口银行订立无抵押人民币贷款，为本金额人民币 240百万元的两年期营运资金贷款融资。该两年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年 十二月三十一日，中芯北京已提取该项贷款融资人民币240百万元（约34.6百万美元）。本金额 已於二零一六年十二月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为2.65%。 (x)二零一五年十二月，中芯北京与国家开发银行订立无抵押人民币贷款，为本金额人民币195 百万元的十五年期营运资金贷款融资。截至二零一六年十二月三十一日，中芯北京已提取该 项贷款融资人民币195百万元（约28.1百万美元）。本金额须於二零一七年十二月至二零三零 年十二月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 (xi)二零一六年五月，中芯北京与国家开发银行订立人民币新贷款，为本金额人民币1,460百万 元的十五年期营运资金贷款融资，由中芯国际担保。截至二零一六年十二月三十一日，中芯 北京已提取该项贷款融资人民币1,460百万元（约210.5百万美元）。本金额须於二零一八年五 月至二零三一年五月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为1.20%。 (xii)二零一六年十二月，中芯北京与中国进出口银行订立无抵押人民币新贷款，为本金额人民币 240百万元的两年期营运资金贷款融资。该两年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年 十二月三十一日，中芯北京已提取该项贷款融资人民币240百万元（约34.6百万美元）。本金额 须於二零一八年十二月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为2.65%。 (xiii)二零一六年一月，中芯北京与中国进出口银行订立无抵押人民币新贷款，为本金额人民币 400百万元的三年期营运资金贷款融资。该三年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年 十二月三十一日，中芯北京已提取该项贷款融资人民币400百万元（约57.7百万美元）。本金额 须於二零一九年一月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率为2.65%。 �C98�C 31.借贷（续） 借贷安排概要（续） (xiv)二零一六年五月，中芯国际与中国进出口银行订立本金总额为人民币500百万元的贷款融资， 此项贷款融资并无抵押。此三年期银行融资用作营运资金。截至二零一六年十二月三十一日， 中芯上海已从此项贷款融资提取人民币500百万元（约72.1百万美元）。未偿还结余须於二零 一九年五月偿还。於二零一六年，此项贷款融资的利率为2.75%。 (xv)二零一五年七月，中芯长电江阴与江阴科技新城投资管理有限公司订立无抵押零息人民币 贷款，为本金额人民币93百万元的五年期营运资金贷款融资。截至二零一六年十二月三十一 日，中芯长电江阴已提取该项贷款融资人民币93百万元（约13.4百万美元）。余下未偿还结余 已於二零一六年七月提前偿还。 (xvi)二零一五年九月，中芯长电江阴与国家开发银行订立美元贷款，为本金额44.5百万美元的七 年期营运资金贷款融资。此项银行融资用作拓展中芯长电江阴300mm凸块厂的产能。此项贷 款融资由中芯北京担保。截至二零一六年十二月三十一日，中芯长电江阴已提取该项贷款融 资20百万美元，并偿还18百万美元。未偿还结余2.0百万美元须於二零一七年九月至二零二二 年九月偿还。此项贷款融资於二零一六年的利率介乎4.20%至4.23%。 (xvii)二零一四年一月，LFoundry与CassaDepositiePrestiti订立本金总额为35.8百万欧元的贷款融资。 此十年期银行融资与就科技创新基金的利益纳入LFoundry有关。融资由银行存款16.3百万欧元、 MPS债券4.0百万欧元及位於LFoundry 200mm晶圆厂的生产设备作抵押。截至二零一六年 十二月三十一日，LFoundry已从此项贷款融资提取35.8百万欧元及偿还7.9百万欧元。未偿还 结余28.4百万欧元（现值为24.7百万欧元，约26.0百万美元）（包括本金27.9百万欧元及利息现 金流量0.5百万欧元）须於二零一七年六月至二零二三年十二月偿还。於二零一六年，此项贷 款融资的利率为0.5%。於二零一六年十二月三十一日，LFoundry已遵守所有有关财务契诺。 (xviii)二零一四年一月，LFoundry与MPSCapitalService订立本金总额为4.0百万欧元的贷款融资。此 十年期银行融资与就科技创新基金的利益纳入LFoundry有关。融资由银行存款1.8百万欧元及 MPS债券0.4百万欧元及位於LFoundry 200mm晶圆厂的生产设备作抵押。截至二零一六年 十二月三十一日，LFoundry已从此项贷款融资提取4.0百万欧元。未偿还结余5.2百万欧元（现 值为4.3百万欧元，约4.6百万美元）（包括本金4.0百万欧元及利息现金流量1.2百万欧元）须於 二零二零年六月至二零二三年十二月偿还。於二零一六年，此项贷款融资的利率约为6%。 於二零一六年十二月三十一日，LFoundry已遵守所有有关财务契诺。 �C99�C 31.借贷（续） 借贷安排概要（续） (xix)二零一四年六月，LFoundry与Citizen Finetech Miyota Co. Ltd订立本金总额为480百万日圆的 贷款融资。此五年期融资用作向LFoundry 200mm晶圆厂的计划扩张提供资金。融资由位於 LFoundry 200mm晶圆厂的生产设备作抵押。截至二零一六年十二月三十一日，LFoundry已从 此项贷款融资提取480百万日圆。未偿还结余499.4百万日圆（约3.9百万美元）（包括本金480百 万日圆及利息现金流量19.4百万日圆）须於二零一七年六月至二零一九年十二月偿还。於二 零一六年，此项贷款融资的利率为4.04%。於二零一六年十二月三十一日，LFoundry已遵守 所有有关财务契诺。 (xx)於二零一六年，本集团与其中一名供应商就兴建及安装气体生成设备而订立租赁协议。此交 易已入帐列作融资租赁，余下租期为五年。於二零一六年十二月三十一日，总未来最低租金 付款净额为7.1百万美元。 於二零一六年十二月三十一日，根据融资租赁未来最低租赁付款总额及其现值（实际利率为 3.68%）如下： 最低租赁 付款额 现值 千美元 千美元 应付金额： 一年内 1,529 1,363 第二年 1,529 1,349 第三至第五年 4,589 4,345 最低融资租赁付款总额 7,647 7,057 减：未来融资成本费用 (590) 应付融资款项净值总额 7,057 减：应付融资款项即期部分 (1,363) 应付融资款项非即期部分 5,694 (xxi) 於二零一六年，LFoundry与LFoundry非控股权益股东订立本金总额为15.0百万欧元的贷款融资。 此项七年期融资与新的协作生产建设有关。LFoundry已从此项贷款融资提取1.5百万欧元。未 偿还结余1.5百万欧元（约1.6百万美元）须於二零一八年九月至二零二三年十二月偿还。於二 零一六年，此项贷款融资的利率为3.5%。 (xxii)其他借贷指根据本集团与第三方融资公司以出售及售後租回连购回权的方式订立的三份融 资安排下的借贷482.6百万美元（二零一五年及二零一四年：无）。本集团一批生产设备根据融 资安排出售及售後租回。由於购回价低於1.00美元，相比起预期公平价值而言为极低，而本 集团确信将会行使购回权，上述融资安排已列帐作本集团之有抵押借贷。 於二零一六年十二月三十一 日，帐面值约为631百万美 元（二零一五年：324百万美元及二零一四年： 308百万美元）的物业、厂房及设备及土地使用权已质押作本集团借贷之抵押品。 �C100�C 32.可换股债券 (i)发行於二零一八年到期的零息可换股债券200百万美元 於二零一三年十一月七日，本公司发行每单位面值200,000美元的可换股债券，本金总额为 200,000,000美元（「原债券」）。 原债券的主要条款如下： (1)原债券计值方式―原债券以美元计值。 (2)到期日―自发行日期起计五年，即二零一八年十一月七日（「到期日」）。 (3)利息―原债券不附任何现金利息。 (4)兑换― a)兑换价―兑换原债券时将发行的新股（「兑换股份」）价格为每股0.7965港元，於若 干情况下可按照债券条款予以反摊薄调整，包括：分拆、重新归类或合并本公司 股份、溢利或储备资本化、资本分派、发行购股权或权利及若干其他事件。随着 股份合并於二零一六年十二月七日生效，兑换价调整至每股7.965港元。 b)兑换期―债券持有人均有权於二零一三年十二月十八日或之後直至到期日前七 日的营业时间结束时随时将原债券兑换成股份，或倘该等债券於到期日前任何时 间已赎回或可供赎回，则有权於直至厘定赎回日期前不迟於七日的营业时间结束 时兑换债券，此事项於下文讨论。 c)可发行兑换股份数目―按初步兑换 价0.7965港 元（以预定固定汇 率7.7532港元兑1.0 美元换算）悉数兑换原债券时，将发行1,946,817,325股兑换股份。随着股份合并於 二零一六年十二月七日生效，兑换股份数目调整至194,681,732股兑换股份。 �C101�C 32.可换股债券（续） (i)发行於二零一八年到期的零息可换股债券200百万美元（续） (5)赎回― a)按本公司选择： (I)到期赎回―本公司将於到期日按本金额赎回尚未赎回之原债券。 (II)就税务原因赎回―本公司将选择向债券持有人发出不少於30日但不超过60 日的通知，於税务赎回通知指定日期後按其本金额随时赎回全部而非部份原 债券。 (III)按选择赎回―本公司可於购股权赎回通知指定日期後，於二零一五年十一 月七日後按其本金额随时赎回全部而非部份原债券，惟股份之收市价须为紧 接赎回通知发出日期前当时生效之兑换价最少120%。倘於任何时间，未赎 回原债券之本金总额低於原先发行的本金总额的10%，则发行人可按其本金 额赎回全部而非部份未赎回债券。 b)按债券持有人选择： (I)控制权变动时之赎回―倘控制权出现变动，债券持有人将有权按其选择， 要求本公司於控制权变动认沽日期按债券本金额，赎回该持有人之全部或部 份债券。 (II)按选择赎回―各债券持有人将有权按其选择，要求发行人於选择性认沽日 期（二零一六年十一月七日）按债券本金额，赎回该持有人之全部或部分原债 券。 (6)购买―发行人或任何彼等各自附属公司可於适用法律及规例的规限下，随时及不时於 公开市场或以其他形式按任何价格购买原债券。 (7)注销―发行人或任何其附属公司赎回、兑换或购买之全部原债券将被即时注销。全部 注销原债券的股票将转交至过户登记处或其指定对象，而该等原债券不得重新发行或 重新出售。 �C102�C 32.可换股债券（续） (i)发行於二零一八年到期的零息可换股债券200百万美元（续） 在二零一三年十一月七日发行的原债券为复合工具，包括负债组成部分及权益组成部分。有 关原债券提前赎回机制的嵌入式衍生工具，被视为与主合约有明确密切关联，因此不需分开 入帐。原债券负债组成部分的公平价值约为179.4百万美元，权 益组成部分约为15.2百万美元， 此乃透过从整体复合工具之公平价值中扣减负债组成部分金额而厘定。 千美元 本金额 200,000 交易成本 (5,400) 发行日期的负债组成部分 (179,390) 权益组成部分 15,210 初次确认後，原债券之负债组成部分以实际利息法按摊销成本入帐。原债券负债组成部分的 实际年利率为3.69%。截至二零一六年十二月三十一日止年度，原债券负债组成部分及权益 组成部分的变动如下： 负债组成 权益组成 部分 部分 总额 千美元 千美元 千美元 二零一三年十二月三十一日 180,563 15,210 195,773 二零一四年利息开支 6,593 ― 6,593 於二零一四年十二月三十一日 187,156 15,210 202,366 二零一五年利息开支 6,910 ― 6,910 於二零一五年十二月三十一日 194,066 15,210 209,276 二零一六年利息开支 4,525 ― 4,525 二零一六年内行使的换股权 (10,244) (821) (11,065) 於二零一六年十二月三十一日 188,347 14,389 202,736 於二零一六年，本金为10.8百万美元的可换股债券兑换成105,128,132股普通股（股份合并生 效後调整至10,512,813股普通股）。 余下的权益组成部分将保留於可换股债券权益储备，直至嵌入式换股权获行使或原债券到 期。 �C103�C 32.可换股债券（续） (ii)发行於二零一八年到期的零息可换股债券86.8百万美元 在二零一四年五月二十九日，本公司发行每单位面值200,000美元的可换股债券予大唐（本金 总额为54,600,000美元）及Country Hil（l 本金总额为32,200,000美元）（统称「原优先债券」）。发 行价为原优先债券本金总额的100%，而原优先债券的条款及条件於所有方面均与原债券相同， 惟发行日期除外（详情列载於附注32(i)）。原优先债券为复合工具，包括负债组成部分及权益 组成部分。有关原优先债券提前赎回机制的嵌入式衍生工具，被视为与主合约有明确密切关 联，因此不需分开入帐。原优先债券负债组成部分的公平价值约为81.2百万美元，权益组成 部分约为5.6百万美元，此乃透过从整体复合工具之公平价值中扣减负债组成部分金额而厘定。 千美元 本金额 86,800 发行日期的负债组成部分 (81,235) 权益组成部分 5,565 初次确认後，原优先债券之负债组成部分以实际利息法按摊销成本入帐。原优先债券负债组 成部分的实际年利率为2.78%。截至二零一六年十二月三十一日止年度，原优先债券负债组 成部分及权益组成部分的变动如下： 负债组成 权益组成 部分 部分 总额 千美元 千美元 千美元 於二零一四年五月二十九日 81,235 5,565 86,800 二零一四年利息开支 1,315 ― 1,315 於二零一四年十二月三十一日 82,550 5,565 88,115 二零一五年利息开支 2,292 ― 2,292 於二零一五年十二月三十一日 84,842 5,565 90,407 二零一六年利息开支 1,562 ― 1,562 於二零一六年十二月三十一日 86,404 5,565 91,969 权益部份将保留於可换股债券权益储备内，直至嵌入式换股权获行使或原优先债券到期为 止。 自其发行日期起，原优先债券已合并入帐并与原债券组成单一系列。 �C104�C 32.可换股债券（续） (iii)发行於二零一八年到期的零息可换股债券95百万美元 在二零一四年六月二十四日，本公司发行每单位面值200,000美元的可换股债券，本金总额 为95,000,000美元（「额外债券」）。发行价为额外债券本金总额的101.5%，而额外债券的条款 及条件於所有方面均与原债券相同，惟发行日期除外（详情列载於附注32(i)）。额外债券为复 合工 具，包括负债组成部分及权益组成部分。有关额外债券提前赎回机制的嵌入式衍生工具， 被视为与主合约有明确密切关联，因此不需分开入帐。额外债券负债组成部分的公平价值约 为87.1百万美元，权益组成部分约为7.1百万美元，此乃透过从整体复合工具之公平价值中扣 减负债组成部分金额而厘定。 千美元 本金额 95,000 可换股债券溢价 1,425 交易成本 (2,187) 发行日期的负债组成部分 (87,090) 权益组成部分 7,148 初次确认後，额外债券之负债组成部分以实际利息法按摊销成本入帐。额外债券负债组成部 分的实际年利率为3.79%。截至二零一六年十二月三十一日止年度，额外债券的负债组成部 分及权益组成部分载列如下： 负债组成 权益组成 部分 部分 总额 千美元 千美元 千美元 於二零一四年六月二十四日 87,090 7,148 94,238 二零一四年利息开支 1,650 ― 1,650 於二零一四年十二月三十一日 88,740 7,148 95,888 二零一五年利息开支 3,362 ― 3,362 於二零一五年十二月三十一日 92,102 7,148 99,250 二零一六年利息开支 2,465 ― 2,465 於二零一六年十二月三十一日 94,567 7,148 101,715 权益部份将保留於可换股债券权益储备内，直至嵌入式换股权获行使或额外债券到期为止。 自其发行日期起，额外债券经已合并入帐并与原债券组成一个单一系列。 �C105�C 32.可换股债券（续） (iv)发行於二零一八年到期的零息可换股债券22.2百万美元 在二零一四年十二月四日，本公司发行每单位面值200,000美元的可换股债券予大唐，本金 总额为22,200,000美元（「额外优先债券」）。发行价为额外优先债券本金总额的101.5%，而额 外优先债券的条款及条件於所有方面均与原债券相同，惟发行日期除外（详情列载於附注 32(i)）。额外优先债券为复合工具，包括负债组成部分及权益组成部分。有关额外优先债券 提前赎回机制的嵌入式衍生工具，被视为与主合约有明确密切关联，因此不需分开入帐。额 外优先债券负债组成部分的公平价值约为20.9百万美元，权益组成部分约为1.6百万美元，此 乃透过从整体复合工具之公平价值中扣减负债组成部分金额而厘定。 千美元 本金额 22,200 可换股债券溢价 333 发行日期的负债组成部分 (20,892) 权益组成部分 1,641 初次确认後，额外优先债券之负债组成部分以实际利息法按摊销成本入帐。额外优先债券负 债组成部分的实际年利率为3.22%。截至二零一六年十二月三十一日止年度，额外优先债券 的负债组成部分及权益组成部分载列如下： 负债组成 权益组成 部分 部分 总额 千美元 千美元 千美元 於二零一四年十二月四日 20,892 1,641 22,533 二零一四年利息开支 56 ― 56 於二零一四年十二月三十一日 20,948 1,641 22,589 二零一五年利息开支 674 ― 674 於二零一五年十二月三十一日 21,622 1,641 23,263 二零一六年利息开支 461 ― 461 於二零一六年十二月三十一日 22,083 1,641 23,724 权益部份将保留於可换股债券权益储备内，直至嵌入式换股权获行使或额外优先债券到期 为止。 自其发行日期起，额外优先债券经已合并入帐并与原债券组成一个单一系列。 �C106�C 32.可换股债券（续） (v)发行於二零二二年到期的零息可换股债券450百万美元 本公司於二零一六年七月七日发行每单位面值250,000美元的可换股债券，本金总额为 450,000,000美元（「二零一六年债券」）。 二零一六年债券的主要条款如下： (1)二零一六年债券计值方式―二零一六年债券以美元计值。 (2)到期日―自发行日期起计六年，即二零二二年七月七日（「到期日」）。 (3)利息―二零一六年债券不附任何利息，除非於正式出示原债券时，本金付款或溢价（如 有）被不当扣起或拒绝。在此情况下，该未付金额须按年利率2.0%计息。 (4)兑换― a)兑换价―兑换二零一六年债券时将发行的新股（「兑换股份」）价格为每股0.9250港 元，於若干情况下可按照债券条款予以反摊薄调整，包括：分拆、重新归类或合 并本公司股份、溢利或储备资本化、资本分派、发行购股权或权利及若干其他事件。 随着股份合并於二零一六年十二月七日生效，兑换价调整至每股9.250港元。 b)兑换期―债券持有人均有权於二零一六年八月十七日或之後直至到期日前七日 的营业时间结束时随时将二零一六年债券兑换成股份，或倘该等债券於到期日前 可供赎回，兑换期则会在确定可供赎回日期前七日的营业时间结束时结束，此事 项於下文讨论。 c)可发行兑换股份数目―按初步兑换 价0.9250港 元（以预定固定汇 率7.7677港元兑1.0 美元换算）悉数兑换二零一六年债券时，将发行3,778,881,081股兑换股份。随着股 份合并於二零一六年十二月七日生效，兑换股份数目调整至377,888,108股兑换股份。 �C107�C 32.可换股债券（续） (v)发行於二零二二年到期的零息可换股债券450百万美元（续） (5)赎回― a)按本公司选择： (I)到期赎回―本公司将於到期日按本金额赎回尚未赎回之二零一六年债券。 (II)就税务原因赎回―本公司将选择向债券持有人发出不少於30日但不超过60 日的通知，於税务赎回通知指定日期後按其本金额随时赎回全部而非部份二 零一六年债券。 (III)按选择赎回―本公司在发出不少於45日或不多於60日的通知後，可於二零 二零年七月七日後任何时间按其本金额随时赎回全部而非部份债券（倘连续 20个交易日（而最後一个交易日不超过赎回通知发出日期前10日）股份之收市 价为紧接赎回通知发出日期前当时生效之兑换价最少130%）。倘於任何时间， 未赎回二零一六年债券之本金总额低於原先发行的本金总额的10%，则发行 人可按其本金额赎回全部而非部份未赎回二零一六年债券。 b)按债券持有人选择： (I)控制权变动时之赎回―倘控制权出现变动，债券持有人将有权按其选择， 要求本公司於控制权变动认沽日期按二零一六年债券本金额，赎回该持有人 之全部或部份债券。 (II)按选择赎回―各债券之持有人将有权按其选择，要求发行人於二零二零年 七月七日按债券本金额赎回该持有人之全部或部份二零一六年债券。 (6)购买―发行人或任何彼等各自附属公司可於适用法律及规例的规限下，随时及不时於 公开市场或以其他形式按任何价格购买二零一六年债券。 (7)注销―发行人或任何其附属公司赎回、兑换或购买之全部二零一六年债券将被即时注 销。全部注销二零一六年债券的股票将转交至过户登记处或其指定对象，而该等二零 一六年债券不得重新发行或重新出售。 �C108�C 32.可换股债券（续） (v)发行於二零二二年到期的零息可换股债券450百万美元（续） 在二零一六年七月七日发行的二零一六年原债券为复合工具，包括负债组成部分及权益组 成部分。有关二零一六年原债券提前赎回机制的嵌入式衍生工具，被视为与主合约有明确密 切关联，因此不需分开入帐。二零一六年原债券负债组成部分的公平价值约为387.9百万美元， 权益组成部分约为52.9百万美元，此乃透过从整体复合工具之公平价值中扣减负债组成部分 金额而厘定。 千美元 本金额 450,000 交易成本 (9,194) 发行日期的负债组成部分 (387,871) 权益组成部分 52,935 初次确认後，二零一六年债券之负债组成部分以实际利息法按摊销成本入帐。二零一六年债 券负债组成部分的实际年利率为3.78%。截至二零一六年十二月三十一日止年度，额外优先 债券负债组成部分及权益组成部分的变动如下： 负债组成 权益组成 部分 部分 总额 千美元 千美元 千美元 二零一六年七月七日 387,871 52,935 440,806 二零一六年利息开支 7,339 ― 7,339 於二零一六年十二月三十一日 395,210 52,935 448,145 权益组成部分将保留在可换股债券权益储备内，直至嵌入式换股权获行使或二零一六年债 券到期为止。 �C109�C 33.短期票据及中期票据 於二零一六年六月七日及六月八日，本公司通过中国银行间市场交易商协会（「银行间市场交易商 协会」）发行人民币600百万元（约90.5百万美元）之一年期短期票据及人民币1,500百万元（约226.2百 万美元）之三年期中期票据。短期票据据之息票年利率为2.99%，并於二零一七年六月七日支付每 年应付票据利息，而中期票据之息票年利率为3.35%，并於二零一七年六月八日、二零一八年六 月八日、二零一九年六月十日支付每年应付票据利息。於发行日期，短期票据之债务帐面净值为 人民币600百万元（约90.5百万美元），而中期票据之债务帐面净值为人民币1,485.2百万元（约223.9 百万美元）。 短期票据 中期票据 千美元 千美元 本金额 90,465 226,162 交易成本 ― (2,226) 於发行日期应付票据 90,465 223,936 截至二零一六年十二月三十一日止期间短期票据及中期票据的变动如下： 短期票据 中期票据 千美元 千美元 於发行日期 90,465 223,936 二零一六年利息开支 1,509 4,625 二零一六年确认之应付利息 (1,509) (4,225) 汇兑收益 (3,972) (9,834) 於二零一六年十二月三十一日 86,493 214,502 基於银行间市场交易商协会於二零一六年四月十一日批准之发行配额，本公司计划於两年内发行 余下之中期票据及短期票据配额。 �C110�C 34.应付债券 於二零一四年十月七日，本公司发行五年期无抵押企业债�唬�总额为500百万美元。企业债�黄泵� 利率4.125%，债�焕�息每半年支付（於三月三十一日及九月三十日）。於发行日，经扣除(i)折让5.2 百万美元及(ii)发行开支3.6百万美元後，负债帐面净值金额为491.2百万美元。 千美元 本金额 500,000 应付债券折让 (5,185) 交易成本 (3,634) 应付债券 491,181 截至二零一六年十二月三十一日止年度，企业债�槐涠�载列如下： 千美元 於二零一四年十月七日 491,181 二零一四年利息开支 5,554 二零一四年确认应付利息 (5,156) 於二零一四年十二月三十一日 491,579 二零一五年利息开支 22,253 二零一五年确认应付利息 (20,625) 於二零一五年十二月三十一日 493,207 二零一六年利息开支 22,327 二零一六年确认应付利息 (20,625) 於二零一六年十二月三十一日 494,909 �C111�C 35.其他负债 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 应计花红 ― 48,000 ― 确定利益责任 24,213 ― ― 其他 13,284 17,761 ― 37,497 65,761 ― 确定利益计划 退职金（「TFR」）与意大利雇员於离开本集团时有权支取的金额有关，并按每名雇员受雇期及应课 税收入计量。在若干情况下，此权利或会在雇员工作生涯期间部分提前给予雇员。 根据二零零七年上半年意大利法例修订本，有最少50名雇员的公司须转拨TFR至由意大利的国有 社会保障机构管理之「库务基金」（「INPS」）或补充退休金基金。修订之前，所有意大利公司给予雇 员的累计TFR可由集团自身管理。 因此，意大利公司的INPS责任及补充退休金基金供款为经修订国际会计准则第19号「确定给付计划」 下的形式，而录入TFR责任之金额则保留「确定利益计划」的性质。因此，TFR的责任包括於二零零 六年十二月三十一日前对TFR的剩余责任。由於福利几乎完全已赚取，而 唯一例外为未来重新估 值， 故此属无资金准备的确定利益计划。自二零零七年起，该计划已分类为确定给付计划，国际财务 报告准则项下的公司在雇员提供服务期间确认相关成本（即退休金基金所规定之供款）。 本集团在意大利根据大致类同的监管框架运作确定利益计划，该计划属无资金准备计划，本集团 於应付时支付利益付款责任。所提供的福利水平取决於成员的服务年期及其在退休前最後年度的 薪金。TFR的支付一般随着零售物价指数而更新。 �C112�C 35.其他负 债（续） 确定利益计划（续） 於财务状况表确认的金额及年内确定利益责任净额的变动如下： 截至二零一六年 十二月三十一日 止五个月 千美元 二零一六年八月一日 27,569 现时服务成本 ― 过去服务成本 ― 利息开支�u（收入） 87 於损益帐确认的总额 87 精算（收益）�u亏损�U 财务假设变动产生收益 (1,520) 於其他综合收益确认的总额 (1,520) 汇兑差额 (1,875) 为雇员作出的供款 (48) 二零一六年十二月三十一日 24,213 重大精算假设如下： 二零一六年 十二月三十一日 折现率(%) 1.37% 通胀率(%) 1.50% 薪金增长率(%) 1.50% 劳工流失率(%) 2.65% 要求提前支取TFR机率(%) 1.50% 在预提情况下所要求之百分比(%) 70.00% 二零一六年 十二月三十一日 有TFR的雇员人数 1,421 平均年龄（岁数） 46 平均年资（年期） 20 确定利益责任加权平均存续期（年） 13 �C113�C 35.其他负 债（续） 确定利益计划（续） 确定利益责任的敏感度分析如下： 变动比率(%) 折现率(+0.5%) �C6.05% 折现率(-0.5%) 6.61% 付款增长率(+20%) �C0.57% 付款下跌率(-20%) 0.63% 价格通胀增长率(+0.5%) 3.94% 价格通胀下跌率(-0.5%) �C3.86% 薪金增长率(+0.5%) 0.00% 薪金下跌率(-0.5%) 0.00% 退休年龄上升（+1年） 0.38% 退休年龄下降（-1年） �C0.40% 寿命增长（+1年） 0.00% 寿命减短（-1年） 0.00% 上述敏感度分析乃根据一项假设出现变动而其他所有假设保持不变。实际上，此情况不太可能发生， 而部分假设出现变动亦或会相关。在计算确定利益责任对重大精算假设的敏感度时，已应用计算 於财务状况表确认的确定利益负债的相同方法（以预计单位给付法计算於报告期末的确定利益责 任的现值）。 �C114�C 36.贸易及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 贸易应付款项 781,161 885,438 645,414 预收客户款项 60,157 72,865 54,724 收取按金 41,324 47,468 77,296 其他应付款项 57,911 41,995 16,927 940,553 1,047,766 794,361 贸易应付款项为不计息，且还款期限一般为三十天到六十天。 於二零一六年、二零一五年及二零一四十二月三十一日，贸易应付款项为781.2百万美元、885.4百 万美元及645.4百万美元，而其中的物业、厂房及设备应付款项分别为483.0百万美元、660.7百万 美元及425.1百万美元。 於报告期末，按发票日期呈列的应付帐款帐龄分析如下。 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 30日内 630,896 788,936 555,556 31至60日 43,984 36,596 25,729 60日以上 106,281 59,906 64,129 781,161 885,438 645,414 应付帐款的帐龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 即期 659,094 814,553 599,584 逾期： 30日内 55,394 24,554 12,520 31至60日 7,658 10,458 4,954 60日以上 59,015 35,873 28,356 781,161 885,438 645,414 �C115�C 37.预提负债 截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日的预提负债金额为230.5百万美元、 132.5百万美元及131.1百万美元，其中之预提薪金开支则分别为163.6百万美元、71.5百万美元及 62.5百万美元。 38.其他财务负债 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 按公平价值於损益中列帐的衍生工具 非即期： 交叉货币掉期合约―现金流量避险 74,170 ― ― 即期： 交叉货币掉期合约―现金流量避险 6,348 1,459 ― 80,518 1,459 ― 详情请参阅附注40。 39.股权付款 股权激励计划 本公司可根据股权激励计划向本公司雇员、顾问或外聘服务顾问提供多种奖励。 购股权计划 购股权按本公司普通股的公允市值授出，於授出日期起计十年後届满，於四年指定服务期内归属。 所授出购股权的公平价值按柏力克―舒尔斯期权定价模式於授出当日经考虑授出购股权的条款 和条件估计。 受限制股份单位（「受限制股份单位」） 本公司采用以股支薪奖励计划（「以股支薪奖励计划」），由董事会酌情向参与者发行受限制股份、 受限制股份单位及股份增值权，为本公司雇员、董事及外部顾问提供额外奖励。受限制股份单位 於四年指定服务期内归属并由授出日期起十年後届满。 所授出受限制股份单位的公平价值按柏力克―舒尔斯期权定价模式於授出当日经考虑授出工具 的条款和条件估计。 �C116�C 39.股权付 款（续） 股权激励计划（续） 附属公司购股权计划（「附属公司计划」） 附属公司计划授出的购股权使附属公司计划的参与者可於指定期间授出时间，按相关附属公司委 员会厘定的价格购买指定数目的附属公司股份，或於授出时间透过相关附属公司委员会指明的方 法，并於授出日期起计十年届满。购股权於四年所需服务期间归属。 所授出受限制股份单位的公平价值按柏力克―舒尔斯期权定价模式於授出当日经考虑授出工具 的条款和条件估计。 就於年内收到的雇员服务所确认的开支如下表所示： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 以股权结算股份支付交易所产生开支 14,210 18,329 18,388 年内之变动 (i)下表说明购股权（不包括受限制股份单位及附属公司计划）於年内之数目及加权平均行使价， 以及其变动： 二零一六年二零一六年二零一五年二零一五年二零一四年二零一四年 加权平均 加权平均 加权平均 数目 行使价 数目 行使价 数目 行使价 一月一日尚未行使 1,002,955,779 0.08美元 1,163,627,269 0.08美元 1,320,383,853 0.09美元 於期内授出 20,766,519 0.09美元 56,565,258 0.10美元 153,998,051 0.10美元 於期内没收及届满 (64,230,833) 0.12美元 (87,928,903) 0.14美元 (161,539,854) 0.15美元 於期内行使 (213,776,770) 0.07美元 (129,307,845) 0.07美元 (149,214,781) 0.06美元 因股份合并而产生的调整 (671,143,936) 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 股份合并後： 於期内没收及届满 (6,637) 1.08美元 不适用 不适用 不适用 不适用 於期内行使 (2,081,358) 0.77美元 不适用 不适用 不适用 不适用 十二月三十一日尚未行使 72,482,764 0.82美元 1,002,955,779 0.08美元 1,163,627,269 0.08美元 十二月三十一日可行使 50,708,535 0.77美元 513,197,994 0.08美元 489,477,234 0.09美元 於二零一六年十二月三十一日，已授出尚未行使购股权数目已由於股份合并之影响而予以 调整，而50,708,535份购股权可予行使（二零一五年十二月三十一日：513,197,994份及二零 一四年十二月三十一日：489,477,234份（股份合并调整生效前）） �C117�C 39.股权付 款（续） 年内之变动（续） (i) （续） 於二零一六年十二月三十一日，尚未行使购股权的加权平均剩余合约有效期为5.29年（二零 一五年：6.04年及二零一四年：6.59年）。 依股份合并之影响，年 末尚未行使购股权的行使价介 乎0.23美 元至1.48美元（二零一五年：0.02 美元至0.15美元及二零一四年：0.02美元至0.22美元（股份合并调整生效前））。 紧接购股权行使日期前本公司股份的加权平均收市价为0.12美元，依股份合并之影响调整至 1.24美元（二零一五年：0.11美元及二零一四年：0.10美元（股份合并调整生效前））。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，购股权於二零一六年五月二十五日、二零一六年九 月十二日及二零一六年十一月十八日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定价模式 厘定的购股权公平价值分别为0.04美元、0.04美元及0.05美元（依股份合并之影响分别调整至 0.36美元、0.42美元及0.52美元）。 截至二零一五年十二月三十一日止年度，购股权於二零一五年二月二十四日、二零一五年五 月二十日及二零一五年九月十一日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定价模式厘 定的购股权公平价值分别为0.04美元、0.04美元及0.05美元。 截至二零一四年十二月三十一日止年度，购股权於二零一四年六月十二日及二零一四年十一 月十七日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定价模式厘定的购股权公平价值分别 为0.04美元及0.05美元。 下表列举采用柏力克―舒尔斯定价模式分别就截至二零一六年、二零一五年及二零一四年 十二月三十一日止年度内授出购股权之输入数据： 二零一六年 二零一五年 二零一四年 股息率(%) ― ― ― 预期波动 44.80% 46.13% 50.93% 无风险利率 1.39% 1.61% 1.67% 购股权预期有效期 6年 6年 5年 购股权合约有效期内的无风险利率乃基於美国国库债券收益率。已授出购股权的预计期限 指预期已授出购股权尚未行使的时间。预计波动乃基於本公司股价在相等於购股权预计有 效期内的平均波动值。股息率乃基於本公司拟定的未来股息计划。 购股权的价值乃按本公司考虑的众多假设所作最佳估计，并受估值模型规限。变数及假设的 变动可能影响该等购股权的公平价值。 �C118�C 39.股权付 款（续） 年内之变动（续） (ii) 下表说明受限制股份单位（不 包括购股权及附属公司计划）於 年内之数目及加权平均公平价值， 以及其变动： 二零一六年二零一六年二零一五年二零一五年二零一四年二零一四年 加权平均 加权平均 加权平均 数目公平价值 数目公平价值 数目公平价值 一月一日尚未行使 304,512,677 0.10美元 274,057,667 0.09美元 233,158,731 0.07美元 於期内授出 87,382,469 0.09美元 146,852,985 0.11美元 114,726,892 0.11美元 於期内没收 (11,104,112) 0.10美元 (13,421,683) 0.10美元 (7,365,088) 0.09美元 於期内行使 (115,755,156) 0.09美元 (102,976,292) 0.08美元 (66,462,868) 0.07美元 因股份合并而产生的调整 (238,532,301) 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 股份合并後： 於期内没收 (14,425) 1.03美元 不适用 不适用 不适用 不适用 十二月三十一日尚未行使 26,489,152 0.98美元 304,512,677 0.10美元 274,057,667 0.09美元 於二零一六年十二月三十一日，已授出尚未行使受限制股份单位数目依股份合并之影响而 予以调整至26,489,152份（二零一五年十二月三十一日：304,512,677份及二零一四年十二月 三十一日：274,057,667份（股份合并调整生效前）） 於二零一六年十二月三十一日尚未行使受限制股份单位的加权平均剩余合约有效期为8.37年 （二零一五年：8.69年及二零一四年：8.75年）。 紧接受限制股份单位行使日期前本公司股份的加权平均收市价为0.08美元，依股份合并之影 响调整至0.83美元（二零一五年：0.09美元及二零一四年：0.08美元（股份合并调整生效前））。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，受限制股份单位於二零一六年五月二十五日、二零 一六年九月十二日及二零一六年十一月十八日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权 定价模式厘定的受限制股份单位公平价值分别为0.08美元、0.11美元及0.14美元（依股份合并 之影响分别调整至0.82美元、1.11美元及1.39美元）。 截至二零一五年十二月三十一日止年度，受限制股份单位於二零一五年五月二十日、二零 一五年九月十一日及二零一五年十一月二十三日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期 权定价模式厘定的受限制股份单位公平价值为0.11美元、0.09美元及0.11美元。 截至二零一四年十二月三十一日止年度，受限制股份单位於二零一四年十一月十七日授出。 於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定价模式厘定的受限制股份单位公平价值为0.11美元。 �C119�C 39.股权付 款（续） 年内之变动（续） (ii) （续） 下表列举计划分别就截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度所 使用的输入数据： 二零一六年 二零一五年 二零一四年 股息率(%) ― ― ― 预期波动 39.66% 37.07% 38.49% 无风险利率 0.91% 0.60% 0.54% 购股权预期有效期 2年 2年 2年 受限制股份单位於合约有效期内的无风险利率乃基於美国国库债券收益率。已授出受限制 股份单位的预计期限指预期受限制股份单位尚未行使的时间。预计波动乃基於本公司股价 在相等於受限制股份单位预计有效期内的平均波动值。股息率乃基於本公司拟定的未来股 息计划。 受限制股份单位的价值乃按本公司考虑的众多假设所作最佳估计，并受估值模型规限。变数 及假设的变动可能影响该等受限制股份单位的公平价值。 (iii)下表说明附属公司计划的购股权（不包括购股权计划及受限制股份单位）於年内之数目及加 权平均行使价，以及其变动： 二零一六年 二零一六年 二零一五年 二零一五年 加权平均 加权平均 数目 行使价 数目 行使价 一月一日尚未行使 7,000,000 0.06美元 ― ― 於年内授出 7,698,750 0.31美元 8,330,000 0.06美元 於年内没收及届满 (100,000) 0.05美元 (1,192,500) 0.06美元 於年内行使 ― ― (137,500) 0.05美元 十二月三十一日尚未行使 14,598,750 0.19美元 7,000,000 0.06美元 十二月三十一日可行使 3,297,135 0.07美元 689,479 0.05美元 於二零一六年十二月三十一日尚未行使购股权的加权平均剩余合约有效期为9.2年（二零一五 年：9.1年）。 於年末尚未行使购股权的行使价介乎0.05美元 至0.31美 元（二零一五年：0.05美元至0.08美元）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，附属公司计划的购股权於二零一六年十二月二十七 日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定价模式厘定的附属公司计划购股权公平价 值为0.14美元。 截至二零一五年十二月三十一日止年度，附属公司计划的购股权於二零一五年一月一日、二 零一五年五月四日及二零一五年九月十五日授出。於授出日期使用柏力克―舒尔斯期权定 价模式厘定的附属公司计划购股权公平价值分别为0.069美元、0.069美元及0.099美元。 �C120�C 39.股权付 款（续） 年内之变动（续） (iii)（续） 下表列举就於截至二零一六年十二月三十一日止年度授出附属公司计划购股权采用柏力克 ―舒尔斯定价模式之输入数据： 二零一六年 二零一五年 股息率(%) ― ― 预期波动 41.5% 36.0% 无风险利率 2.10% 1.01% 购股权预期有效期 6年 3年 附属公司计划购股权合约有效期内的无风险利率乃基於美国国库债券收益率。已授出附属 公司计划购股权的预计期限指预期已授出附属公司计划购股权尚未行使的时间。预计波动 乃基於其期间与购股权预计有效期相等的相关附属公司可比公众上市公司股价表的平均波 动值。股息率乃基於相关附属公司拟定的未来股息计划。 附属公司计划购股权的价值乃按相关附属公司考虑的众多假设所作最佳估计，并受估值模 型规限。变数及假设的变动可能影响该等购股权的公平价值。 40.金融工具 资金管理 本集团管理其资金，以确保本集团内各实体能够以持续经营方式营运，同时亦透过优化资本架构 以为利益相关者争取最大回报。 本集团的资本架构包括净债 务（附注31、附注32、附注33及附注34所 述债务扣除现金及现金等价物） 及本集团权益。 有关实体藉发行�u回购股份及举债�u偿还债项以管理其资本。本集团每半年进行一次资本架构检 讨。检讨其中一环是考虑资本的成本以及与各级资本相关的风险。本集团将通过派付股息、发行 新股及股份回购以及发行新的债券或偿还现有债券，平衡其整体资本架构。 �C121�C 40.金融工 具（续） 资本负债比率 报告期末的资本负债比率如下。 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 债务 3,025,283 1,414,943 1,289,227 (i) 现金及银行结余 (2,126,011) (1,005,201) (603,036) 其他财务资产 (31,543) (282,880) (644,071) 净债务 867,729 126,862 42,120 股本 5,403,227 4,190,255 3,307,722 净债务对权益比率 16.1% 3.0% 1.3% (i)如附注31、附注32、附注33及附注34所述，债务的定义为长期及短期借贷（不包括衍生工具）、 可换股债券、短期及中期票据，以及应付债券。 财务风险管理之目的 本集团财务部就进入本地及国际金融市场作出协调，并透过分析所面临风险之程度及幅度的内部 风险报告监控及管理有关本集团营运之财务风险。该等风险包括市场风险（包括货币风险、利率 风险及其他价格风险）、信贷风险及流动资金风险。 本集团使用衍生金融工具对冲所承担之风险，尽量减低该等风险之影响。使用衍生金融工具之规 管政策经本集团董事会批准，为外汇风险、利率风险、信用风险、使用衍生性金融工具及非衍生 性金融工具，以及过量流动资金投资提供书面原则，并持续检讨有否遵从该等政策及所承担的风 险上限。本集团并无订立或进行金融工具（包括衍生金融工具）交易作投机用途。 市场风险 本集团之活动令其主要承受外币汇率及利率变动之财务风险。本集团订立多项衍生金融工具以管 理其外汇风险及利率风险，包括： 远期外汇合约，以对冲向供应商进口货品所产生的汇率风险； 利率掉期，以减轻利率上升的风险；及 交叉货币利率掉期合约，以保障未来现金流量免受利率以及与美元以外货币计值的未偿还 长期债务相关的汇率变动影响而波动。 市场风险以敏感度分析衡量，以下部分的分析与截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二 月三十一日的业务状况有关。 本集团并无改变市场风险或管理及衡量风险方式。 �C122�C40.金融工 具（续） 外币风险管理 本集团进行以外币计值的交易，因此承担汇率波动的风险。汇率风险在已批准的政策参数内以远 期外汇合约管理。 本集团以外币计值的货币资产及货币负债於报告期末之帐面值如下： 负债 资产 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一六年 二零一五年 二零一四年 十二月三十一日 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 欧元 112,827 76,462 2,488 39,619 33,968 480 日圆 41,976 5,553 7,560 35,237 2,986 606 人民币 2,714,492 586,931 221,336 1,633,433 909,497 1,148,146 其他 27,083 14,127 4,684 3,860 2,529 1,100 外币敏感度分析 本集团主要承担人民币、日圆（「日圆」）及欧元（「欧元」）之货币风险。 下表详述本集团就外币相对美元之汇率升值5%之敏感度分析。5%为管理层对外币汇率合理可能 变动的评估。敏感度分析仅包括以外币计值的未偿还货币项目，并就外币汇率之5%变动调整於期 末之换算。若外币兑美元贬值5%，则利润或权益将受到如下相同数值但相反的影响。 欧元 日圆 人民币 其他 二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年 二零一六年二零一五年二零一四年 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 利润或亏损 (3,660) (2,125) (100) (355) (128) (366) (6,611) 16,128 48,780 (1,222) (580) (190) 权益 (3,660) (2,125) (100) (355) (128) (366) (6,611) 16,128 48,780 (1,222) (580) (190) 远期外汇合约 本集团的政策为订立远期外汇合约，以在所产生的风险内应付特殊外币收支。本集团亦订立远期 外汇合约，以管理购买�u销售及融资等活动的外币风险。 �C123�C 40.金融工 具（续） 外币风险管理（续） 远期外汇合约（续） 下表详述於报告期末尚未结算的远期外汇合约： 未结算合约 平均汇率 外币 面值 公平价值资产�u（负债） 二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年 二零一六年二零一五年二零一四年 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日三十一日三十一日 三十一日 外币千元外币千元 外币千元 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 买入欧元 少於三个月 ― 1.0895 ― ― 39,192 ― ― 42,872 ― ― 172 ― 本集团并无订立外汇合约作投机用途。 交叉货币掉期合约 订立交叉货币掉期合约为本集团的政策，以抵销与美元以外的货币列值的未偿还债务有关的汇率 变动所产生的未来现金流量波动。 於二零一六年、二零一五年及二零一四年，本集团订立或发行若干以人民币定值的贷款融资协议、 短期票据及中期票据（「人民币债项」），本金总额分别为人民币5,447百万元（约785.2百万美元）、人 民币480百万元（约74.0百万美元）及零元。本集团主要面对人民币汇率变动。为降低货币风险，本 集团订立交叉货币掉期合约，合约年期与该全数人民币债项的偿还时间表完全对应，以避免因人 民币债项产生的汇率波动的不利影响。於二零一六年十二月三十一日，本集团未到期远期外汇合 约的名目金额为人民币5,927百万元（约854.4百万美元）（於二零一五年十二月三十一日：74.0百万 美元及二零一四年：零）。 交叉货币掉期合同自二零一六年十月起被指定为现金流量避险之避险工具。交叉货币掉期合同公 平价值变动产生之任何盈亏直接记入损益帐，惟现金流量避险之有效部份除外，其於其他综合收 益确认，并於其後避险项目影响损益时重新分类至损益帐。 年内，交叉货币掉期公平价值变动亏损15.0百万美元於其他收益或亏损净值确认(二零一五年：1.3 百万美元亏损及二零一四年：零)。以 下现金流量避险之外汇相关款额於损益及其他综合损益确 认�U 截至二零一六年 十二月三十一日 止年度 千美元 计入其他综合亏损公平值亏损总额 (66,861) 重分类自其他综合亏损抵减外汇收益 32,234 年内确认的现金流量避险其他综合亏损 (34,627) �C124�C 40.金融工 具（续） 外币风险管理（续） 交叉货币掉期合约（续） 下表详述於报告期末尚未结算的交叉货币掉期合约： 未结算合约 平均汇率 外币 面值 公平价值资产�u（负债） 二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年二零一六年二零一五年二零一四年 二零一六年二零一五年二零一四年 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 十二月十二月 三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日 三十一日三十一日三十一日三十一日 三十一日 外币千元外币千元 外币千元 千美元千美元 千美元千美元 千美元千美元 买入人民币 三个月至一年 6.6592 ― ― 787,000 ― ― 113,450 ― ― (6,348) ― ― 一年至五年 6.5830 6.4360 ― 5,140,000 480,000 ― 740,954 73,966 ― (74,170) (1,459) ― 本集团并无订立交叉货币掉期合约作投机用途。 利率风险管理 本集团的利率风险主要来自本集团的长期债项承担（一般用作应付资本开支及营运资金需求）。本 集团透过维持适当比例的定息及浮息借贷和订立利率掉期合约及交叉货币掉期合约，以管理该风险。 本集团就财务资产及财务负债承担的利率风险详列於本附注流动资金风险管理一节。 利率敏感度分析 以下敏感度分析乃根据衍生及非衍生工具於报告期末所涉及的利率风险而制定。就浮息负债而言， 该分析乃假设於报告期末仍未偿还的负债金额於整个年度仍未偿还。 上升或下跌10个基点为管理层对利率的合理可能变动之评估。倘利率上升10个基点而所有其他变 数维持不变，则本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之利润将减少0.5百万美元（二零 一五年：利润减少0.4百万美元及二零一四年：利润减少0.2百万美元），主要是由於本集团因其浮 息借贷所涉及的利率风险所致。 �C125�C 40.金融工 具（续） 信贷风险管理 信贷风险指交易对手将拖欠合约责任，引致本集团财务亏损的风险。本集团主要承受来自贸易及 其他应收款项以及於银行及金融机构存款的信贷风险。 各业务单元在本集团既有关於客户信贷风险管理的政策、程序及监控规限下，管理客户信贷风险。 本集团政策订明，所有客户如欲以信贷期的方式交易，须接受信贷鉴证程序，得财务及销售部门 批准後方获授信贷期。客户的信贷质素使用公开可得财务资料及本身交易纪录为主要客户评级， 藉此作出评估。本集团持续不断地监察风险及交易对手信贷评级。此外，应收帐款结余经持续监察， 致令本集团坏帐风险并不重大。 贸易应收帐款包括为数甚多的客户，分散於广泛行业及地区。 除本集团四名最大客户（即客户A、客户B、客户C及客户D）外，本集团对任何单一交易对手或具 有类似特徵的任何交易对手组别并无重大信贷风险。倘交易对手为关连实体，本集团将其视为具 有类似特徵。有关客户A、客户B、客户C及客户D的信贷风险集中程度於本年度结束时分别均不 超逾总货币资产的5%、3%、3%及2%。对任何其他交易对手的信贷风险集中程度於本年度结束 时均不超逾总货币资产的1%。 占本集团销售净额及应收帐款毛额10%或以上客户的有关收入净额及应收帐款於附注6披露。 流动资金及衍生金融工具的信贷风险有限，原因是交易对手为具有高度信贷评级的银行。 �C126�C 40.金融工 具（续） 流动性风险管理 本集团维持足够的现金储备、银行融资额及储备借贷融资，持续监察预测及实际现金流量，将财 务资产及负债的到期时间配对，藉以管理流动性风险。 流动性及利率风险表 下表详述本集团具协定还款期的非衍生财务负债余下合约到期日。该等表格按照财务负债未折现 现金流编制，而财务负债未折现现金流按本集团可能须还款的最早日期厘定。该等表格包括利息 及本金现金流量。倘利息为浮息，未折现金额按报告期末的利率曲线计算。合约到期日按本集团 可能须还款的最早日期厘定。 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一六年十二月三十一日 附息银行及其他借贷 定息 2.50% 130,728 6,729 131,474 384,382 653,313 浮息 2.62% 6,039 67,347 785,059 4,781 863,226 可换股债券 2.78-3.79% 393,200 ― 450,000 ― 843,200 应付债券 4.52% ― ― 500,000 ― 500,000 中期票据 3.70% ― ― 226,162 ― 226,162 短期票据 2.99% ― 90,465 ― ― 90,465 融资租赁应付款项 3.68% 382 1,147 6,118 ― 7,647 贸易及其他应付款项 915,840 1,353 21,706 1,654 940,553 1,446,189 167,041 2,120,519 390,817 4,124,566 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一五年十二月三十一日 附息银行及其他借贷 定息 1.69% 42,963 ― 149,253 238,831 431,047 浮息 4.98% ― 71,944 158,744 ― 230,688 可换股债券 2.78%�C3.79% ― 404,000 ― ― 404,000 应付债券 4.52% ― ― 500,000 ― 500,000 贸易及其他应付款项 920,426 28,508 5,350 93,482 1,047,766 963,389 504,452 813,347 332,313 2,613,501 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一四年十二月三十一日 附息银行及其他借贷 定息 2.54% 39,075 77,099 ― ― 116,174 浮息 6.13% ― 48,408 287,596 ― 336,004 可换股债券 2.78%�C3.79% ― ― 404,000 ― 404,000 应付债券 4.52% ― ― 500,000 ― 500,000 贸易及其他应付款项 727,589 744 3,492 62,536 794,361 766,664 126,251 1,195,088 62,536 2,150,539 �C127�C 40.金融工 具（续） 流动性风险管理（续） 流动性及利率风险表（续） 下表详述本集团非衍生财务资产的预期到期日。该表按照财务资产未折现合约到期日（包括该等 资产将赚取的利息）编制。载入非衍生财务资产的资料对理解本集团流动性风险管理乃必要之举， 原因是流动性按净资产及净负债管理。 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一六年十二月三十一日 贸易及其他应收款项 645,822 ― ― ― 645,822 现金及现金等价物、受限制现金及短 期投资 1.19% 2,000,717 480,379 21,125 ― 2,502,221 可供出售财务资产 ― ― ― 21,966 21,966 2,646,539 480,379 21,125 21,966 3,170,009 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一五年十二月三十一日 贸易及其他应收款项 499,846 ― ― ― 499,846 现金及现金等价物、受限制现金及短 期投资 2.12% 1,549,692 45,038 ― ― 1,594,730 可供出售财务资产 ― ― ― 19,750 19,750 2,049,538 45,038 ― 19,750 2,114,326 加权平均 三个月 实际利率三个月内 至一年一至五年五年以上 总计 % 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一四年十二月三十一日 贸易及其他应收款项 456,388 ― ― ― 456,388 现金及现金等价物、受限制现金及 短期投资 2.60% 1,309,979 45,484 ― ― 1,355,463 可供出售财务资产 ― ― ― 15,081 15,081 1,766,367 45,484 ― 15,081 1,826,932 倘浮动利率与报告期末厘定的利率估算有所不同，上述非衍生财务资产及负债的浮动利率工具金 额可能有变。 �C128�C 40.金融工 具（续） 流动性风险管理（续） 流动性及利率风险表（续） 本集团有下节所述的备用短期融资额，其中於报告期末1,873.8百万美元尚未动用（二零一五年： 1,351.7百万美元及二零一四年：767.4百万美元）。本集团预期以经营现金流及期满财务资产所得 款项满足其他责任。 下表详述本集团衍生金融工具的流动性分析。该表按照按净额结算的衍生工具未折现合约现金流 入及流出净额，以及该等按总额结算的衍生工具未折现总流入及流出编制。如应付或应收款项并 非固定，所披露金额经参考报告期末收益率曲线所示的预测利率後厘定。 三个月 一个月内一至三个月 至一年 一至五年 五年以上 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一六年十二月三十一日 净额结算： 交叉货币掉期合约 ―现金流量避险 ― ― 113,450 740,954 ― 三个月 一个月内一至三个月 至一年 一至五年 五年以上 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一五年十二月三十一日 净额结算： 外�笤镀诤显� ― 42,872 ― ― ― 交叉货币掉期合约 ― ― ― 73,966 ― ― 42,872 ― 73,966 ― 金融工具的公平价值 按摊销成本列帐的金融工具的公平价值 本集团认为，已於合并财务报表确认的财务资产及财务负债帐面值与其公平价值相若。 计量公平价值应用的估值技术及假设 财务资产及财务负债公平价值按以下各项厘定： 根据活跃市场的市场报价及基於可观察市场数据或按市场数据得出的不可观察数据的估值 技术计量金融工具的公平价值。本集团内部确认自第三方所得价格资料合理後方会用於合 并财务报表。倘无可观察市价数据，则本集团一般会采用依赖其他市场数据或需再作计算的 数据进行估值，并按有关报告期间的适当资料估计公平价值。若干情况下，公平价值未必可 精确计算或核实，或会因经济及市场因素变更且本集团对该等因素的评估有变时改变。 �C129�C 40.金融工 具（续） 金融工具的公平价值（续） 已於合并财务状况表确认的公平价值计量 下表提供於初始确认後按经常基准以公平价值计量的金融工具之分析，按公平价值可观察程度划 分为第1至3级。截至二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日止年度，公平价值制 度内各级之间并无调动： 第1级公平价值计量为来自相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）； 第2级公平价值计量为来自除计入第1级活跃市场报价以外的直接（即价格）或间接（源自价格） 已有资产或负债公开数据；及 第3级公平价值计量为来自估值技术所衍生者，包括并非基於可观察市场数据（不可观察输入 数据）的资产或负债的数据。 二零一六年十二月三十一日 估值方法及主要输入数据 第1级 第2级 第3级 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 按公平价值於损益列帐的财务 资产 按公平价值於损益列帐的短期现金流量折现法。根据订约利率估计未 投资 来现金流量并折现。 ― 24,931 ― 24,931 可供出售投资 於活跃市场的报价 4,713 ― ― 4,713 可供出售投资 近期交易价格 ― ― 16,067 16,067 衍生金融工具 以二项式定价模型计量，主要假设包括 行使倍数(75%)，无风险利率 (0.51%)、预期波幅(24.5%)及回报率 (10%)。 ― ― 32,894 32,894 总计 4,713 24,931 48,961 78,605 按公平价值於损益列帐的财务 负债 交叉货币掉期合约於财务状况现金流量折现法。根据远期汇率（从报 表分类为其他财务负债 告期终可观察远期汇率得出）及订约 远期比率估计未来现金流量并折现。 ― 80,518 ― 80,518 融资租赁应付款项 现金流量折现法。根据远期汇率估计未 来现金流量。 ― 7,057 ― 7,057 总计 ― 87,575 ― 87,575 �C130�C 40.金融工 具（续） 金融工具的公平价值（续） 已於合并财务状况表确认的公平价值计量（续） 二零一五年十二月三十一日 估值方法及主要输入数据 第1级 第2级 第3级 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 按公平价值於损益列帐的财务 资产 按公平价值於损益列帐的短期现金流量折现法。根据订约利率估计未 投资 来现金流量并折现。 ― 257,583 ― 257,583 外汇远期合约於财务状况表分现金流量折现法。根据远期汇率（从报 类为其他财务资产 告期终可观察远期汇率得出）及订约 远期比率估计未来现金流量并折现。 ― 172 ― 172 可供出售投资 於活跃市场的报价 3,300 ― ― 3,300 可供出售投资 近期交易价格 ― ― 15,173 15,173 衍生金融工具 以二项式定价模型计量，主要假设包括 行使倍数(75%)，无风险利率 (1.2%)、预期波幅(46.8%)及回报率 (10%)。 ― ― 30,173 30,173 总计 3,300 257,755 45,346 306,401 按公平价值於损益列帐的财务 负债 交叉货币掉期合约於 现金流量折现法。根据远期汇率（从报 财务状况表分类为 告期终可观察远期汇率得出）及订约 其他财务负债―非避险 远期比率估计未来现金流量并折现。 ― 1,459 ― 1,459 总计 ― 1,459 ― 1,459 二零一四年十二月三十一日 估值方法及主要输入数据 第1级 第2级 第3级 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 按公平价值於损益列帐的财务 资产 按公平价值於损益列帐的短期现金流量折现法。根据订约利率估计未 投资 来现金流量并折现。 ― 616,862 ― 616,862 可供出售投资 近期交易价格。 ― ― 13,803 13,803 总计 ― 616,862 13,803 630,665 �C131�C 41.业务合并 於二零一六年六月二十四日，本公司、LFoundry Europe GmbH（「LFoundry Europe」）与Marsica InnovationS.p.A（「Marsica」）订立买卖协议，据此，LFoundryEurope及Marsica同意出售而本公司同 意收购LFoundry S.r.l.之70%企业资本，总现金代价为49百万欧元（可予调整）。收购已於二零一六 年七月二十九日完成。 於二零一六年七月二十九日，因收购事项而确认之资产及负债如下： 公平价值 千美元 物业、机器及设备 113,119 无形资产 8,088 受限制现金 26,042 其他资产 5,590 非流动总资产 152,839 存货 29,252 预付款项及预付经营开支 2,864 贸易及其他应收款项 34,186 其他财务资产 111 现金及现金等价物 18,987 流动总资产 85,400 总资产 238,239 借贷 71,654 递延税项负债 15,639 其他长期负债 35,354 非流动总负债 122,647 贸易及其他应付款项 37,005 借贷 4,904 应计负债 1,635 流动总负债 43,544 总负债 166,191 按公平价值计量可识别资产净额总额 72,048 减：非控股权益 (21,615) 收购商誉 3,933 以现金支付 54,366 商誉乃归因於被收购业务的劳动力及高盈利能力，并不会视为减税项目。 �C132�C 41.业务合 并（续） 有关收购附属公司的现金流量分析如下： 千美元 收购事项所付现金 (54,366) 其他现金代价 (37,837) 收购之现金及现金等价物 18,987 净现金流出 (73,216) 就业务合并而言，本公司向LFoundry提供长期贷款37.8百万美元，以偿还LFoundry债务。 自收购事项以来，截至二零一六年十二月三十一日止年度，LFoundry占本集团营业额87.4百万美元 及合并利润3.0百万美元。 倘LFoundry的帐目自二零一六年一月一日起合并，合并损益表将显示试算收益213.2百万美元及利 润0.9百万美元。 42.关联方交易 截至二零一六年十二月三十一日止年度，与本集团之间拥有交易的关联方名称及与本集团之间的 关系披露如下： 关联方名称 与本集团的关系 电信科学技术研究院 大唐电信科技产业集团（「大唐集团」，其拥有大唐控股）的 成员公司 大唐电信科技产业控股有限公司（「大唐控股」） 本公司的主要股东 大唐微电子技术有限公司 大唐集团成员公司 大唐半导体设计有限公司 大唐集团成员公司 联芯科技有限公司及联芯科技（香港）有限公司（「联芯」）大唐集团成员公司 大唐电信集团财务有限公司（「大唐财务」） 大唐集团成员公司 国家集成电路基金 本公司的主要股东 中国投资有限责任公司（「中投」） 於二零一五年中为本公司的主要股东，於二零一五年十二月 三十一日持有本公司股本不足5%的权益 CountryHill BridgeHillInvestmentsLimited（为中投控制的附属公司）的 全资附属公司 凸版 本集团的联营公司 灿芯半导体有限公司及其附属公司（「灿星」） 本集团的联营公司 中芯聚源 本集团的联营公司 中芯协成 本集团的联营公司 芯鑫融资租赁（天津）有限责任公司 本集团的联营公司 �C133�C 42.关联方交易（续） 买卖交易 年内，集团实体与本集团成员公司以外关联方订立以下买卖交易： 货品销售 服务销售 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 大唐微电子技术 有限公司 14,146 12,885 12,340 ― ― ― 大唐半导体设计 有限公司 464 865 ― ― ― ― 联芯 3,267 8,881 2,173 ― ― ― 凸版 ― ― ― 3,481 3,699 4,486 灿芯 31,506 31,379 31,444 ― ― ― 中芯聚源 ― ― ― 65 60 41 购买货品 购买服务 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 电信科学技术 研究院 ― ― ― ― ― 1,163 凸版 8,869 7,996 1,345 856 3,516 22,726 中芯协成 ― ― ― 4 1,199 2,673 灿芯 25 ― ― 2,887 2,582 3,201 中芯聚源 ― ― ― 313 938 116 大唐财务 ― ― ― 15 ― ― 下列结余於报告期末尚未偿还： 关联方结欠款项 结欠关联方款项 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 电信科学技术 研究院 ― ― 360 ― ― ― 大唐半导体设计 有限公司 ― 61 ― ― ― ― 大唐微电子技术 有限公司 6,354 5,338 5,642 ― ― ― 联芯 ― 1,948 619 ― 3,667 7 凸版 615 317 387 2,414 1,148 2,739 灿芯 6,507 5,661 3,772 279 141 700 中芯聚源 38 40 41 ― ― ― �C134�C 42.关联方交易（续） 买卖交易（续） 二零一四年二月十八日，本公司与大唐控股签订框架合同（「框架合同」）。根据该合同，本集团及 大唐控股（包括其联营公司）加强业务方面的合作，包括但不限於提供芯片加工服务。框架合同的 有效期为两年。根据该合同拟进行的交易定价依据市场合理价格决定。 於二零一五年六月八日，本公司向鑫芯（香港）投资有限公司（国家集成电路基金的全资附属公司） 发行4,700,000,000股新普通股。详情请参阅附注28。 於二零一五年九月二十五日，Country Hill认购323,518,848股本公司之普通股。详情请参阅附注 28。 於二零一五年十月九日，大唐认购961,849,809股本公司之普通股。详情请参阅附注28。 於二零一五年十二月十八日，本公司及大唐财务订立金融服务协议，为期三年，由二零一六年一 月一日起至二零一八年十二月三十一日止，据此，大唐财务已同意向本公司及其附属公司（包括 联营公司及受其管理的公司）一系列金融服务（包括存款服务、贷款服务、外汇服务及其他金融服务）。 二零一五年十二月二十八日，本公司与大唐控股订立新框架合同（「续期框架合同」），据此，本集 团与大唐控股（包括其联营公司）将加强业务方面的合作，包括但不限於提供芯片加工服务。续期 框架合同为期三年，自二零一六年一月一日起生效。根据续期框架合同拟进行的交易的定价乃按 与框架合同相同的基准厘定。 於二零一六年十二月，本集团与芯鑫融资租赁（天津）有限责任公司（本集团联营公司芯鑫融资租 赁有限责任公司之全资附属公司）以出售及售後租回交易连购回权的方式订立两项融资安排，包 含金额249.2百万美元。本集团一批生产设备根据融资安排出售及售後租回。由於购回价定於预期 公平价值，而本集团并不合理肯定会否行使购回权，故上述交易当以物业、厂房及设备出售後， 再以经营租赁处理之。 �C135�C 42.关联方交易（续） 出资 二零一六年六月，国家集成电路基金对中芯北方已注册资本出资636百万美元。详情请参阅附注 19。 二零一六年九月，国家集成电路基金对中芯长电江阴已注册资本再一次出资50百万美元。详情请 参阅附注19。 主要管理层人员的酬金 主要管理层人员为具有权力及责任（直接或间接）规划、领导及控制本集团活动的人士，包括本公 司董事。 年内主要管理层人员的薪酬如下： 截至二零一六年截至二零一五年截至二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 止年度 止年度 止年度 千美元 千美元 千美元 短期利益 4,921 4,731 4,593 以股份为基础的付款 2,762 2,618 2,535 7,683 7,349 7,128 主要管理层人员的薪酬乃由薪酬委员会就本集团之盈利能力、业务成绩、个别人士之表现与市场 趋势而厘定。 出售自建宿舍之安排�u合同 於二零一六年，本集团与一名本公司董事订立出售自建宿舍之安排�u合同，代价的金额约为1.0百 万美元。於本业绩公布日期，该交易仍未完成。 於二零一五年，本集团与其中四名本公司董事及主要管理层人员订立出售自建宿舍之安排�u合同， 代价的金额约为3.6百万美元，当中两项交易金额为1.6百万美元已完成，而其他两项交易於本业绩 公布日期仍未完成。 �C136�C 43.开支承担 购买承担 於二零一六年、二零一五年及二零一四年十二月三十一日，本集团有以下购买机器、设备及建造 工程承担。机器及设备定於二零一七年十二月三十一日前送抵本集团厂房。 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 建造厂房的承担 239,759 165,274 211,696 收购物业、厂房及设备的承担 800,597 1,146,275 292,867 收购无形资产的承担 5,491 29,392 14,109 1,045,847 1,340,941 518,672 44.母公司的财务资料 (i)财务状况表 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 89,404 30,123 10,244 无形资产 91,225 108,897 133,117 於附属公司的投资 4,333,604 3,312,113 2,732,011 於联营公司的投资 114,966 56,080 28,692 其他资产 530,566 575,489 623,000 非流动总资产 5,159,765 4,082,702 3,527,064 流动资产 预付款项及预付经营开支 671 633 641 贸易及其他应收款项 933,465 450,224 312,760 其他财务资产 3,000 15,000 12,000 现金及现金等价物 317,873 115,726 55,600 流动总资产 1,255,009 581,583 381,001 总资产 6,414,774 4,664,285 3,908,065 �C137�C 44.母公司的财务资料（续） (i)财务状况表（续） 於二零一六年 於二零一五年 於二零一四年 十二月三十一日十二月三十一日十二月三十一日 千美元 千美元 千美元 权益及负债 股本及储备 每股面值0.004美元的普通股，法 定股份为5,000,000,000股，於 二零一六年、二零一五年及二 零一四年十二月三十一日已发 行及流通股份分别为 4,252,922,259股、 4,207,374,896股及 3,585,609,617股 17,012 16,830 14,342 股份溢价 4,950,948 4,903,861 4,376,630 储备 93,563 96,644 98,333 累计亏绌 (910,849) (1,287,479) (1,540,890) 总权益 4,150,674 3,729,856 2,948,415 非流动负债 借贷 72,077 ― ― 可换股债券 395,210 ― 379,394 应付债券 494,909 493,207 491,579 中期票据 214,502 ― ― 其他财务负债 60,610 ― ― 其他负债 2,560 2,080 ― 非流动总负债 1,239,868 495,287 870,973 流动负债 贸易及其他应付款项 523,849 33,445 18,391 借贷 ― ― 61,221 可换股债券 391,401 392,632 ― 短期票据 86,493 ― ― 预提负债 19,570 11,606 9,065 其他财务负债 2,919 1,459 ― 流动总负债 1,024,232 439,142 88,677 总负债 2,264,100 934,429 959,650 权益及负债合计 6,414,774 4,664,285 3,908,065 �C138�C44.母公司的财务资料（续） (ii)权益变动表 以权益结算 可供出售之 的雇员 外币财务资产可换股债券 确定 现金 本公司 普通股股份溢价福利储备换算储备价值变动权益储备利益计划流量避险 其他累计亏绌拥有人应占 千美元千美元千美元 千美元千美元千美元 千美元千美元千美元 千美元千美元 於二零一三年 十二月三十一日结余 12,845 4,089,846 55,177 4,553 ― 15,210 ― ― ― (1,693,859) 2,483,772 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 152,969 152,969 年内其他综合亏损 ― ― ― (324) ― ― ― ― ― ― (324) 年内综合亏损合计 ― ― ― (324) ― ― ― ― ― 152,969 152,645 发行普通股 1,411 268,362 ― ― ― ― ― ― ― ― 269,773 行使购股权 86 18,422 (9,025) ― ― ― ― ― ― ― 9,483 股权报酬 ― ― 18,388 ― ― ― ― ― ― ― 18,388 确认可换股债券之权益 部分 ― ― ― ― ― 14,354 ― ― ― ― 14,354 小计 1,497 286,784 9,363 ― ― 14,354 ― ― ― ― 311,998 於二零一四年 十二月三十一日结余 14,342 4,376,630 64,540 4,229 ― 29,564 ― ― ― (1,540,890) 2,948,415 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 253,411 253,411 年内其他综合收 益（亏 损） ― ― ― (8,185) 447 ― ― ― 130 ― (7,608) 年内综合收益（亏 损） 合计 ― ― ― (8,185) 447 ― ― ― 130 253,411 245,803 发行普通股 2,395 506,412 ― ― ― ― ― ― ― ― 508,807 行使购股权 93 20,819 (12,169) ― ― ― ― ― ― ― 8,743 股权报酬 ― ― 18,088 ― ― ― ― ― ― ― 18,088 小计 2,488 527,231 5,919 ― ― ― ― ― ― ― 535,638 於二零一五年 十二月三十一日结余 16,830 4,903,861 70,459 (3,956) 447 29,564 ― ― 130 (1,287,479) 3,729,856 年内利润 ― ― ― ― ― ― ― ― ― 376,630 376,630 年内其他综合收 益（亏 损） ― ― ― (18,131) 798 ― 1,520 (34,627) 1 ― (50,439) 年内综合收益（亏 损） 合计 ― ― ― (18,131) 798 ― 1,520 (34,627) 1 376,630 326,191 行使购股权 140 36,064 (18,594) ― ― ― ― ― ― ― 17,610 股权报酬 ― ― 13,838 ― ― ― ― ― ― ― 13,838 年内行使可换股债券换 股权 42 11,023 ― ― ― (821) ― ― ― ― 10,244 确认可换股债券权益组 成部分 ― ― ― ― ― 52,935 ― ― ― ― 52,935 小计 182 47,087 (4,756) ― ― 52,114 ― ― ― ― 94,627 於二零一六年 十二月三十一日结余 17,012 4,950,948 65,703 (22,087) 1,245 81,678 1,520 (34,627) 131 (910,849) 4,150,674 �C139�C 44.母公司的财务资料（续） (iii)追溯调整 由於采纳国际会计准则第27号修订本，本公司於独立财务报表对附属公司的投资及储备作出 追溯调整（附注2(a)） 上一年度已审核独立财务报表的储备与本年度独立财务报表可比较资料的追溯储备对账如下： 采纳国际 会计准则 追溯调整前 第27号修订本 追溯调整後 千美元 千美元 千美元 二零一三年十二月三十一日的结余 2,408,888 74,884 2,483,772 年内利润（亏损） (86,811) 239,780 152,969 年内其他综合亏损 ― (324) (324) 年内综合收益（亏损）合计 (86,811) 239,456 152,645 发行普通股 269,773 ― 269,773 行使购股权 9,483 ― 9,483 股权报酬 18,388 ― 18,388 确认可换股债券之权益部分 14,354 ― 14,354 小计 311,998 ― 311,998 二零一四年十二月三十一日的结余 2,634,075 314,340 2,948,415 年内利润（亏损） (68,110) 321,521 253,411 年内其他综合亏损 ― (7,608) (7,608) 年内综合收益（亏损）合计 (68,110) 313,913 245,803 发行普通股 508,807 ― 508,807 行使购股权 8,743 ― 8,743 股权报酬 18,088 ― 18,088 小计 535,638 ― 535,638 二零一五年十二月三十一日的结余 3,101,603 628,253 3,729,856 �C140�C 45.其後事件 (i)赎回零息可换股债�� 本公司於二零一七年三月十日（即选择权赎回日期）行使其权利赎回二零一八年到期200百万 美元零息可换股债券、二零一八年到期86.8百万美元零息可换股债券、二零一八年到期95百 万美元零息可换股债券及二零一八年到期22.2百万美元零息可换股债券（「债券」），所有债券 当时按债券本金额100%以现金赎回。换股价为7.965港元（约1.027美元）。於二零一七年三月 三日，本公司收到全体债券持有人全数兑换未偿还债券之通知。鉴於所有未偿还债券已全数 兑换及概无债券仍未偿还，因此将不会对债券作出赎回。本公司已安排将债券自新加坡证券 交易所有限公司除牌。 (ii)批准芯电上海与长电科技的出售协议及认购协议 二零一七年三月一日，本公司接获长电科技通知，中国证监会已就出售协议及认购协议授出 有条件批准（「有条件批准」）。出售协议及认购协议在达成有条件批准的条件後，方告完成。 於本公布日期，相关条件仍未达成。 46.批准财务报表 本公司董事会於二零一七年三月二十七日批准财务报表，并授权刊发。 �C141�C 年度报告 截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度报告， 将於适当时候在香港联交所之网站 (http://www.hkex.com.hk)及本公司网站(www.smics.com)公布，并寄发予本公司股东。 承董事会命 中芯国际集成电路制造有限公司 邱慈云博士 首席执行官兼执行董事 中国上海，二零一七年三月二十七日 於本公告日期，董事分别为： 执行董事 周子学（董事长） 邱慈云（首席执行官） 高永岗（首席财务官） 非执行董事 陈山枝 周杰 任凯 路军 童国华 独立非执行董事 WilliamTudorBrown 陈立武 周一华 蒋尚义 丛京生 *仅供识别 �C142�C