香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 GentingHongKongLimited 云顶香港有限公司 （於百慕达持续经营的有限公司） （股份代号:678） 公布 截至二零一六年十二月三十一日止年度的业绩 GentingHongKongLimited云顶香港有限公司（「本公司」）的董事宣布，本公司及其附属公司（「本集团」） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核综合业绩及去年年度的比较数字如下： 综合全面收益表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千美元 千美元 经审核 经审核 收益 3 1,016,668 689,954 经营开支 经营开支（不包括折旧及摊销） (848,789) (528,437) 折旧及摊销 (123,386) (87,505) (972,175) (615,942) 销售、一般及行政开支 销售、一般及行政开支（不包括折旧及摊销） (258,880) (155,362) 折旧及摊销 (8,815) (7,403) (267,695) (162,765) (1,239,870) (778,707) (223,202) (88,753) 应占合营公司（亏损）�u溢利 (516) 247 应占联营公司溢利 32,890 36,418 其他开支净额 4 (7,474) (42,888) 其他（亏损）�u溢利净额 5 (301,054) 2,223,778 融资收入 10,548 11,363 融资成本 6 (6,841) (25,959) (272,447) 2,202,959 除税前（亏损）�u溢利 7 (495,649) 2,114,206 税项 8 (8,583) (8,151) 本年度（亏损）�u溢利 (504,232) 2,106,055 综合全面收益表（续） 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千美元 千美元 经审核 经审核 本年度（亏损）�u溢利 (504,232) 2,106,055 其他全面（亏损）／收益： 已经或可能重新分类至损益表的项目： 外币换算差额 (50,104) (41,578) 衍生金融工具的公平值亏损 (14,271) (4,230) 可供出售投资的公平值（亏损）／溢利 (402,952) 215,187 因减值而将可供出售投资储备转拨至损益表 305,034 - 应占一间联营公司的其他全面收益 136 16,658 转拨至损益表的现金流量对冲 - 19,365 出售可供出售投资後的储备回拨 (10,022) (63,517) 出售一间联营公司股权後的储备回拨 - 29,191 出售一间合营公司後的储备回拨 - 1,721 (172,179) 172,797 其後将不会重新分类至损益表的项目： 退休福利计划精算亏损 (819) - 本年度其他全面（亏损）／收益 (172,998) 172,797 本年度全面（亏损）／收益总额 (677,230) 2,278,852 应占（亏损）�u溢利： 本公司股本拥有人 (502,325) 2,112,687 非控股权益 (1,907) (6,632) (504,232) 2,106,055 应占全面（亏损）／收益总额： 本公司股本拥有人 (675,323) 2,285,484 非控股权益 (1,907) (6,632) (677,230) 2,278,852 本公司股本拥有人应占每股（亏损）�u盈利 -基本（美仙） 9 (5.92) 25.50 -摊薄（美仙） 9 (5.92) 25.48 末期股息 12 84,825 - 综合财务状况表 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千美元 千美元 经审核 经审核 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 3,111,526 1,978,555 土地使用权 3,671 4,040 无形资产 80,189 52,372 於合营公司的权益 3,847 6,942 於联营公司的权益 549,885 542,319 递延税项资产 2,130 761 可供出售投资 9,585 207,530 其他资产及应收款项 11,909 23,918 3,772,742 2,816,437 流动资产 开发中物业 45,056 20,393 存货 65,947 52,553 应收贸易账款 10 49,765 51,257 预付开支及其他应收款项 173,434 126,192 可供出售投资 1,257,073 1,488,341 应收有关连公司款项 1,153 1,752 受限制现金 141,251 173,035 现金及现金等值项目 1,040,274 1,778,745 2,773,953 3,692,268 资产总额 6,546,695 6,508,705 综合财务状况表（续） 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千美元 千美元 经审核 经审核 股本 本公司股本拥有人应占资本及储备 股本 848,249 848,249 储备： 股份溢价 41,634 41,634 实缴盈余 936,823 936,823 额外缴入资本 111,780 111,644 外币换算调整 (137,601) (93,784) 可供出售投资储备 104,037 218,264 现金流量对冲储备 (17,280) (3,009) 保留盈利 2,897,616 3,400,760 4,785,258 5,460,581 非控股权益 37,958 39,865 股本总额 4,823,216 5,500,446 负债 非流动负债 贷款及借款 1,036,936 444,150 递延税项负债 18,597 14,913 拨备、应计款项及其他负债 1,123 - 退休福利责任 8,934 7,906 预售票务收入 19,394 - 1,084,984 466,969 流动负债 应付贸易账款 11 85,606 68,284 即期所得税负债 6,875 7,527 拨备、应计款项及其他负债 224,062 169,368 贷款及借款的即期部分 135,243 87,160 衍生金融工具 17,280 3,009 应付有关连公司款项 2,458 571 预售票务收入 166,971 205,371 638,495 541,290 负债总额 1,723,479 1,008,259 股本及负债总额 6,546,695 6,508,705 流动资产净额 2,135,458 3,150,978 资产总额减流动负债 5,908,200 5,967,415 综合财务资料附注 1. 一般资料 GentingHongKongLimited云顶香港有限公司（「本公司」）为一家於百慕达持续经营的获豁免有 限责任公司，其股份於香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板作主要上市及於新加坡证券交 易所有限公司主板作第二上市。本公司的注册办事处位於Canon’sCourt,22VictoriaStreet,Hamilton HM12,Bermuda。 本公司主要业务为投资控股。本公司的附属公司主要从事邮轮旅游及邮轮旅游相关业务，以及休闲、娱乐及旅游款待业务。 此经审核综合财务报表乃由董事会於二零一七年三月十六日批准刊发。 2. 主要会计政策及编制基准 载於本公布内的综合财务资料，已按照本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核综合财务报表编制，而该等财务报表乃遵照香港会计师公会发出的所有适用的香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）和联交所证券上��规则（「上市规则」）附录十六而编制。 遵照香港财务报告准则而编制的经审核综合财务报表需要管理层作出估计及假设，而该等估计及假设影响於呈报期终所呈报的资产与负债款额及对或然资产与负债的披露和呈报期内所呈报的收益与开支款额。实际结果可能与该等估计不同。经审核综合财务报表乃根据历史成本常规法编制，并就可供出售投资及按公平值计入损益表的金融负债（包括衍生金融工具）以及按公平值列账的退休福利资产的重估而作出修改。 编制本份经审核综合财务报表所采用的会计政策及计算方法与截至二零一五年十二月三十一日止年度的年报所采用者一致，惟本集团已采纳下列於当前会计期间首次生效的香港财务报告准则的修订： (i) 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号（修订）「折旧及摊销之可接受方法之澄 清」（自二零一六年一月一日起生效）。此等修订厘清禁止就物业、厂房及设备以收益为基础计算折旧，并引入可推翻的假设，即以收益为基础计算摊销适用於无形资产。此等准则及修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 (ii) 香港会计准则第27号（修订）「独立财务报表之权益法」（自二零一六年一月一日起生 效）。此等修订包括就实体於其独立财务报表中使用权益法列账於附属公司、合营公司及联营公司之投资之选择权。此等准则及修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 (iii) 香港财务报告准则第11号（修订）「收购合营公司权益之会计处理」（自二零一六年一月 一日起生效）。此等修订厘清对收购符合香港财务报告准则第3号业务定义之合营公司之 权益之处理方法。此等修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 (iv) 香港财务报告准则（修订）「香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进」 （自二零一六年一月一日起生效）。此等修订包括对香港财务报告准则第7号「金融工 具：披露」、香港会计准则第 19号「雇员福利」及香港会计准则第34号「中期财务资 料」的变动。此等修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 2. 主要会计政策及编制基准（续） (v) 香港会计准则第1号（修订）「披露计划」（自二零一六年一月一日起生效）。此等修订 厘清了香港会计准则第1号关於重要性和汇总、小计的列报、财务报表的结构及会计政策 披露的指引。此等修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 (vi) 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则第12号及香港会计准则第28号（修订） 「投资实体：应用综合入账的例外情况」（自二零一六年一月一日起生效）。此等修订厘清对投资实体及其附属公司应用综合入账的例外情况。此等修订对本集团的综合财务报表并无重大影响。 除上述影响及若干呈列方式的变动外，采纳此等经修订的香港财务报告准则对本集团的财务资料并无重大影响。 本集团因其业务关系须承受各种财务风险：市场风险（包括货币风险、公平值利率风险、现金流量利率风险及价格风险）、信贷风险及流动资金风险。 本公布不包括年度财务报表所需的所有财务风险管理资料及披露，故应与本集团於二零一六年十二月三十一日的年度财务报表一并阅读。 风险管理政策并无任何重大变动。 3. 收益及分类资料 本集团主要从事经营载客邮轮业务。高级管理人员根据本集团内部报告审阅业务表现及厘定营运决策及资源分配。本集团业务可分为邮轮旅游业务及非邮轮旅游业务。因此，确定有两项可呈报分类项目，即邮轮旅游及邮轮旅游相关业务以及非邮轮旅游业务。 来自邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益分类为「乘客船票收益」及「船上收益」。乘客船票收益主要包括来自乘客船票销售及往返邮轮交通销售的收益，惟以顾客向本集团购买该等项目为限。船上收益主要包括来自餐饮销售、岸上观光、娱乐及其他船上服务的收益。 来自非邮轮旅游业务的收益主要包括来自岸上酒店、旅行社、航空、娱乐、造船厂业务的收益以及投资所得股息收入，惟其规模均未重大至需要作出单独呈报。 二零一六年的乘客船票收益及船上收益大幅增长，乃由於来自水晶邮轮的全年收益贡献所致。然而，於二零一六年为推出全新星梦邮轮及水晶邮轮品牌及产品所产生的一次性启动及市场推广成本，加上较高的整体经营及销售、一般及行政开支（包括折旧及摊销）导致本集团的「邮轮旅游及邮轮旅游相关业务」分类亏损增加。非邮轮旅游业务收益的增长主要因收购位於德国的造船厂而带来的船厂维修及改造业务所得收益贡献。本集团的「非邮轮旅游业务」分类亏损增加主要由於造船厂经营与新船建造业务所产生的额外折旧及摊销、启动及收购相关成本所致。 3. 收益及分类资料（续） 本集团的分类资料如下: 经审核 邮轮旅游及邮轮 非邮轮旅游 截至二零一六年十二月三十一日止年度 旅游相关业务 业务 总计 千美元 千美元 千美元 乘客船票收益 503,448 - 503,448 船上收益 404,663 - 404,663 其他收益 - 108,557 108,557 来自外部客户的收益总额 908,111 108,557 1,016,668 分类间收益 - 62,580 62,580 可呈报分类收益 908,111 171,137 1,079,248 分类业绩 (106,236) (116,966) (223,202) 应占合营公司亏损 (516) 应占联营公司溢利 32,890 其他开支净额 (7,474) 其他亏损净额 (301,054) 融资收入 10,548 融资成本 (6,841) 除税前亏损 (495,649) 税项 (8,583) 本年度亏损 (504,232) 经审核 邮轮旅游及邮轮 非邮轮旅游 於二零一六年十二月三十一日 旅游相关业务 业务 总计 千美元 千美元 千美元 分类资产 3,673,773 2,872,922 6,546,695 资产总额 6,546,695 分类负债 182,767 361,658 544,425 贷款及借款（包括即期部分） 1,162,225 9,954 1,172,179 1,344,992 371,612 1,716,604 即期所得税负债 6,875 负债总额 1,723,479 资本开支： 物业、厂房及设备 1,004,087 37,868 1,041,955 收购附属公司及业务 - 229,160 229,160 1,004,087 267,028 1,271,115 折旧及摊销 105,647 26,554 132,201 3. 收益及分类资料（续） 经审核 邮轮旅游及邮轮 非邮轮旅游 截至二零一五年十二月三十一日止年度 旅游相关业务 业务 总计 千美元 千美元 千美元 乘客船票收益 289,133 - 289,133 船上收益 363,713 - 363,713 其他收益 - 37,108 37,108 来自外部客户的收益总额 652,846 37,108 689,954 分类间收益 - - - 可呈报分类收益 652,846 37,108 689,954 分类业绩 (49,513) (39,240) (88,753) 应占合营公司溢利 247 应占联营公司溢利 36,418 其他开支净额 (42,888) 其他溢利净额 2,223,778 融资收入 11,363 融资成本 (25,959) 除税前溢利 2,114,206 税项 (8,151) 本年度溢利 2,106,055 经审核 邮轮旅游及邮轮 非邮轮旅游 於二零一五年十二月三十一日 旅游相关业务 业务 总计 千美元 千美元 千美元 分类资产 3,498,752 3,009,953 6,508,705 资产总额 6,508,705 分类负债 408,560 60,862 469,422 贷款及借款（包括即期部分） 519,180 12,130 531,310 927,740 72,992 1,000,732 即期所得税负债 7,527 负债总额 1,008,259 资本开支： 物业、厂房及设备 390,259 10,937 401,196 收购附属公司及业务 509,017 33,834 542,851 899,276 44,771 944,047 折旧及摊销 84,062 10,846 94,908 3. 收益及分类资料（续） 地区资料 收益 来自邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益乃根据出发港口的地区作出分析。来自非邮轮旅游业务的收益乃根据服务提供的地区或合约收益相关客户所在的地区作出分析。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 亚太（附注(a)） 571,192 478,712 美洲 256,810 66,629 欧洲 172,852 130,989 其他 15,814 13,624 1,016,668 689,954 非流动资产(金融工具及递延税项资产除外) 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 亚太（附注(a)） 2,569,271 1,786,780 欧洲 333,598 37,237 未分配（附注(b)） 846,249 760,211 3,749,118 2,584,228 附注： (a) 亚太地区主要包括澳洲、柬埔寨、中国、香港、印尼、日本、马来西亚、新加坡、台湾、 泰国及越南。 (b) 由於除於欧洲经营的水晶河川系列外，水晶邮轮的营运遍及全球，因此，管理层认为并无 合适基准可将该等资产按地区分配，并将其除金融工具及递延税项资产（倘适用）以外的非流动资产归类於未分配类别。 4. 其他开支净额 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 出售物业、厂房及设备（亏损）／溢利 (3) 2,522 外汇亏损 (425) (33,269) 租赁土地减值亏损（附注(a)） - (12,840) 重组成本（附注(b)） (13,003) - 其他收入净额 5,957 699 (7,474) (42,888) 附注： (a) 本集团已审阅若干物业、厂房及设备及租赁土地权益的账面值。因此，截至二零一五年十 二月三十一日止年度，本集团将租赁土地账面值撇减12,800,000美元，即账面值超过可回收金额的部分。 该租赁土地的开发期已於二零一六年八月一日届满。本集团目前正积极与当地机关洽谈延长开发期限。洽谈过程现正进行中，并根据外聘法律顾问的意见，本集团有合理机会取得延长开发期限。 (b) 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团已对其造船厂业务作出详细的正式重组计 划，向受影响雇员的代表作出通知，因而就截至二零一六年十二月三十一日止年度的估计成本约11,900,000欧元（约13,000,000美元）作出拨备。 5. 其他（亏损）／溢利净额 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 出售可供出售投资的溢利（附注(a)） 10,022 63,134 以下项目减值亏损： -可供出售投资（附注(b)） (307,730) - -其他应收款项 (2,689) - 终止确认一间联营公司的溢利（附注(c)） - 1,954,508 出售一间联营公司股权的溢利（附注(d)） - 212,500 出售一间合营公司的亏损（附注(e)） - (6,364) 豁免应收一间合营公司的贷款及利息（附注(f)） (657) - (301,054) 2,223,778 5. 其他（亏损）／溢利净额（续） 附注： (a) 本集团於年内录得出售若干可供出售投资产生的10,000,000美元溢利。 於二零一五年八月及十二月，本集团订立一项包销协议，分别出售 10,000,000股及 5,170,000股NCLH普通股（「NCLH股份」），代价分别为约590,000,000美元及约 296,500,000美元。因此，本集团分别录得约44,500,000美元及约14,700,000美元的溢利。 此外，本集团录得自出售其他可供出售投资产生的3,900,000美元溢利。 (b) 本集团於二零一六年十二月完成对其可供出售投资账面值的审阅，并确定NCLH股份的公 平值减少。因此，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团将公平值亏损 305,000,000美元从可供出售投资储备转拨至损益表。此外，一项非上市可供出售投资录得 2,700,000美元减值亏损。 (c) 於二零一五年五月，本集团订立一项包销协议，按发售价每股54.66美元出售10,000,000 股NCLH股份，该项出售已於二零一五年五月二十六日完成。因此，本集团持有的NCLH 股份百分比由约22.0%减至约17.7%，本集团不再将其应占NCLH的业绩及资产净值以一 间「联营公司」入账，而将其所持NCLH权益确认为「可供出售投资」，导致产生一项溢 利约达1,954,500,000美元，包括(i)约387,100,000美元的溢利，即销售所得款项与出售 NCLH股份账面值之间的差额，及(ii)一次性会计溢利约1,567,400,000美元，即本集团於 二零一五年五月二十六日所保留NCLH股份的市值，与本集团於NCLH的股权重新分类 後，该等保留NCLH股份於本集团综合财务报表的账面值之间的差额。 (d) 於二零一五年三月，本集团订立一项包销协议，按发售价每股50.76美元出售6,250,000股 NCLH股份。由於股份出售，本集团录得约212,500,000美元溢利，而本集团持有的NCLH 股份百分比由约24.9%减至约22.1%。 (e) 於二零一五年十月，本集团出售於合营公司奇润控股有限公司的全部50%股权，代价为约 111,400,000美元。由於股权出售，本集团录得约6,400,000美元亏损。 (f) 本集团为改善WiderS.R.L.（「Wider」）（本集团一间合营公司）的股本状况，而豁免於 过往年度授予 Wider的应收投资者贷款500,000欧元（约500,000美元）以及本集团与 Wider已订立的一项现有贷款融资所产生的应收利息200,000欧元（约200,000美元）。本 集团因作出该豁免而录得700,000美元亏损。 6. 融资成本 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 承诺费用及银行贷款安排费摊销 17,156 10,105 以下项目的利息： -银行贷款及其他 19,528 24,904 -可换股债券 - 896 合资格资产资本化利息 (29,843) (9,946) 融资成本开支 6,841 25,959 7. 除税前（亏损）／溢利 除税前（亏损）／溢利在扣除下列各项後列账�U 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 计入经营开支�U 佣金、奖励、运输及其他相关成本 125,996 34,613 船上成本 92,457 121,418 工资及相关成本 286,906 143,683 食品及供应品 45,069 28,167 燃料成本 51,339 63,184 计入销售、一般及行政开支�U 广告开支 77,567 40,295 8. 税项 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 海外税项 -本期税项 5,416 3,984 -递延税项 1,778 2,587 7,194 6,571 过往年度的不足拨备 -本期税项 1,389 1,580 8,583 8,151 本公司已迁册至百慕达，毋须缴纳所得税。诚如上文所示，根据其附属公司经营业务的若干司法权区所赚取的收入，本集团已产生税项开支，及已根据相关税务规例，应用适当的税率厘定合适的税项开支。本集团在公海或徵税司法权区以外赚取的若干收益，毋须缴纳所得税及／或符合资格获得税项豁免。 9. 每股（亏损）／盈利 每股（亏损）／盈利计算如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 基本 本年度本公司股本拥有人应占（亏损）／溢利 (502,325) 2,112,687 已发行普通股的加权平均数（千股） 8,482,490 8,286,603 本年度每股基本（亏损）／盈利（美仙） (5.92) 25.50 摊薄 本年度本公司股本拥有人应占（亏损）／溢利 (502,325) 2,112,687 已发行普通股的加权平均数（千股） 8,482,490 8,286,603 普通股的潜在摊薄影响（千股）: -购股权 -* 3,478 假设摊薄後已发行普通股的加权平均数（千股） 8,482,490 8,290,081 本年度每股摊薄（亏损）／盈利（美仙） (5.92) 25.48 *截至二零一六年十二月三十一日止年度，每股摊薄亏损的计算并无计及本公司的购股权，因假设 购股权获行使会对每股基本亏损产生反摊薄影响。因此，每股摊薄亏损与每股基本亏损相同。 10. 应收贸易账款 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 应收贸易账款 244,092 238,805 减：拨备 (194,327) (187,548) 49,765 51,257 拨备後应收贸易账款的账龄按发票日期分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 即期至30日 45,731 39,827 31日至60日 1,760 2,647 61日至120日 126 6,598 121日至180日 789 803 181日至360日 87 352 360日以上 1,272 1,030 49,765 51,257 信贷期一般由预先付款至45日信贷期不等（二零一五年十二月三十一日：预先付款至45日信贷 期）。 为数4,500,000美元（二零一五年：14,900,000美元）应收账款以相关质押证券作抵押，并按介乎 5.0厘至6.5厘（二零一五年：5.0厘至6.5厘）的年利率计息。 11. 应付贸易账款 应付贸易账款的账龄按发票日期分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经审核 经审核 即期至60日 63,191 47,054 61日至120日 3,098 5,195 121日至180日 8,413 4,625 180日以上 10,904 11,410 85,606 68,284 本集团获授的信贷期一般由没有信贷期至45日信贷期不等（二零一五年十二月三十一日：没有信 贷期至45日信贷期）。 12. 末期股息 於二零一七年三月十六日召开的会议上，董事建议宣派截至二零一六年十二月三十一日止年度末期 股息为每股普通股0.01美元（二零一五年：无），股息总计约为84,825,000美元（二零一五年：无），惟须待於本公司二零一七年股东周年大会上获股东批准後才予以派付。建议末期股息不会在本财务报表上反映为应付股息，惟将反映於二零一七年十二月三十一日止年度的保留盈利拨付。待股东於本公司二零一七年股东周年大会上批准後，建议末期股息预计将於二零一七年七月十七日以美元派付予於二零一七年六月二十三日营业时间结束後名列本公司股东名册（包括百慕达股东登记主册及香港股东登记支册）的本公司股东。 业务回顾 下文评论乃根据本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度（「二零一六年」）与截至二零一五年十二月三十一日止年度（「二零一五年」）的业绩比较而编制。 收益 邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益由二零一五年的 652,800,000美元增加39.1%至二零一六年的 908,100,000美元。收益净额由二零一五年的496,800,000美元增加38.8%至二零一六年的689,700,000美 元，是由於可载客邮轮日数增加18.7%及净收益增加17.0%所致。可载客邮轮日数及净收益增加，主要是 由於在二零一六年计入来自水晶邮轮的全年收益贡献（而去年只计入自二零一五年五月十五日收购後作出的收益贡献）以及於二零一六年十月底推出星梦邮轮的云顶梦号所致。 来自外部客户的非邮轮旅游业务所得收益由二零一五年的37,100,000美元增加192.5%至二零一六年的 108,600,000美元，主要来自因收购位於德国的造船厂而带来的船厂维修及改造业务所得收益贡献。 成本及开支 经营开支总额（不包括折旧及摊销）由二零一五年的528,400,000美元增加60.6%至848,800,000美元，主要由於水晶邮轮的全年经营、二零一六年十月交付云顶梦号以及造船厂经营与新船建造业务产生的启动成本而产生额外经营开支。销售、一般及行政开支（不包括折旧及摊销）由二零一五年的155,400,000美元增加66.6%至二零一六年的258,900,000美元，主要由於水晶邮轮的全年经营以及於二零一六年推出全新星梦邮轮及水晶邮轮品牌扩展而产生一次性启动成本及市场推广成本。 每个可载客邮轮日数的邮轮成本净额增加25.8%，主要是由於计入水晶邮轮的全年经营以及推出星梦邮轮 的云顶梦号所致。但该增幅部分已被燃料开支下降（二零一六年�U每公吨318美元；二零一五年�U每公 吨380美元）所抵销。 折旧及摊销开支总额由二零一五年的94,900,000美元增加39.3%至二零一六年的132,200,000美元，主要 是由於全新星梦邮轮及水晶邮轮船舶、新收购的德国造船厂以及水晶邮轮的全年经营所产生的额外折旧所致。 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 本集团於二零一六年的未计利息、税项、折旧及摊销前盈利为负91,000,000美元，而二零一五年为 6,200,000美元。邮轮旅游及邮轮旅游相关业务（不包括星梦邮轮及水晶邮轮的新船营运前成本）於二零 一六年录得未计利息、税项、折旧及摊销前盈利62,800,000美元，而二零一五年为 43,400,000美元（不 包括星梦邮轮及水晶邮轮的新船营运前成本）。 应占合营公司及联营公司溢利 应占Travellers溢利总额为32,700,000美元，而二零一五年为33,900,000美元，主要由於菲律宾披索贬值 使300,000,000美元未赎回债券产生未变现外汇亏损所致。 二零一六年NCLH并无溢利贡献，而於二零一五年其溢利贡献为2,900,000美元，主要是由於本集团於 NCLH的股权减少以及於二零一五年五月将NCLH由「联营公司」重新分类至「可供出售投资」所致。 其他开支净额 二零一六年的其他开支净额为7,500,000美元，而二零一五年则为42,900,000美元。於二零一六年，其他 开支净额主要包括造船厂业务重组成本13,000,000美元，惟部分成本被其他杂项收入6,000,000美元所抵 销。於二零一五年，其他开支净额主要包括若干外币兑美元贬值引致的外汇亏损33,300,000美元及租赁 土地账面值减值12,800,000美元。 其他（亏损）／溢利净额 二零一六年的其他亏损净额为301,100,000美元，而二零一五年的其他溢利净额则为2,223,800,000美元。 於二零一六年，其他亏损净额主要包括NCLH股份减值亏损305,000,000美元及出售若干可供出售投资获 得的溢利10,000,000美元。 二零一五年的其他溢利净额主要包括出售若干NCLH股份获得的658,800,000美元溢利，以及将NCLH 由一间「联营公司」重新分类至一项「可供出售投资」後产生的1,567,400,000美元一次性会计溢利，更 多详情载於本财务资料附注5内。 融资收入／成本净额 二零一六年录得融资收入净额（即扣除融资成本後的融资收入）3,700,000美元，而二零一五年的融资成 本净额（即扣除融资收入後的融资成本）则为14,600,000美元，主要由於就若干合资格资产的资本化利 息增加所致。 除税前（亏损）／溢利 二零一六年的除税前亏损为495,600,000美元，而二零一五年的除税前溢利则为2,114,200,000美元。经扣 除星梦邮轮及水晶邮轮的新船营运前成本、造船厂业务的一次性重组成本、可供出售投资的减值亏损以及出售可供出售投资溢利後，二零一六年的除税前亏损为121,500,000美元，而二零一五年经扣除星梦邮轮及水晶邮轮的新船营运前成本、出售可供出售投资溢利、出售一间联营公司股权及终止确认一间联营公司的溢利、出售一间合营公司的亏损以及租赁土地减值亏损後的除税前亏损则为87,800,000美元。股本拥有人应占（亏损）／溢利 二零一六年的本公司股本拥有人应占亏损为502,300,000美元，而二零一五年的股本拥有人应占溢利则为 2,112,700,000美元。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，现金及现金等值项目为1,040,300,000美元，较二零一五年十二月三十一 日的1,778,700,000美元减少738,400,000美元。现金及现金等值项目的下降，主要由於(i) 物业、厂房及 设备的资本开支 1,088,800,000美元（包括用於现有丽星邮轮船队 40,000,000美元、星梦邮轮新造船舶 830,500,000美元以及水晶邮轮船舶及飞机 161,500,000美元）；(ii)收购位於德国的造船厂支付的 278,600,000美元；及(iii)偿还现有银行贷款及借款以及融资成本337,900,000美元所产生的现金流出。现 金流出部分已被(i)提取贷款964,600,000美元；(ii)收取自一间合营公司、联营公司及可供出售投资的股 息共13,400,000美元；(iii)出售可供出售投资的代价24,900,000美元；及(iv)过往出售一艘船舶的递延代 价18,500,000美元的现金流入所抵销。 本集团的大部分现金及现金等值项目均以美元、新加坡元、港元、欧元、人民币及马币持有。於二零一六年十二月三十一日，本集团的流动资金为 1,269,700,000美元（二零一五年十二月三十一日：2,008,500,000美元），包括现金及现金等值项目及未提取信贷融资。 於二零一六年十二月三十一日的贷款及借款总额为1,172,200,000美元（二零一五年十二月三十一日： 531,300,000美元），主要以美元列值。本集团的贷款及借款约1%（二零一五年十二月三十一日：2%） 为定息，而99%（二零一五年十二月三十一日：98%）为浮息。为数135,200,000美元（二零一五年十二 月三十一日：87,200,000美元）的贷款及借款须於一年内偿还。本集团的未偿还借款及未运用信贷融资以 2,000,000,000美元（二零一五年十二月三十一日：1,200,000,000美元）资产的法律押记（包括固定及浮 动押记）作抵押。 於二零一六年十二月三十一日，本集团的负债净额状况为131,900,000美元，而二零一五年十二月三十一日的现金净额状况则为1,247,400,000美元。本集团的股本权益总额约为4,823,200,000美元（二零一五年十二月三十一日：5,500,400,000美元）。 本集团进行所有融资及财资活动时均采取审慎的财资政策，并由其公司总部所管理及控制。本集团主要透过远期汇率协议管理其外汇风险。本集团的政策亦不会进行超出实际需要的过度对冲。 Travellers 以下评论乃根据Travellers按菲律宾会计准则而编制的财务报表。Travellers原先以菲律宾披索呈列的数字 已换算为美元，致使与本集团的呈报货币一致。 於二零一六年，Travellers录得收益总额为27,490,900,000菲律宾披索（577,600,000美元）及未计利息、 税项、折旧及摊销前盈利为6,420,500,000菲律宾披索（134,900,000美元），而二零一五年的收益总额及 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利则分别为 27,719,700,000菲律宾披索（609,800,000美元）及 6,161,900,000菲律宾披索（135,600,000美元）。 二零一六年的直接成本为 10,616,100,000菲律宾披索（223,000,000美元），较二零一五年的 10,490,700,000菲律宾披索（230,800,000美元）有所增加。该增幅乃主要由於二零一六年产生较高的娱乐 场营运开支。 二零一六年的一般及行政开支为 9,701,100,000菲律宾披索（203,800,000美元），而二零一五年为 9,352,500,000菲律宾披索（205,800,000美元）。该增幅乃由於(a)万豪酒店宴会中心的全年折旧（已於二 零一五年十二月资本化）；(b)与博彩中介人经营者订立的安排由去年的摊分收益更改为传统的滚动佣金 基制，导致一般市场推广开支增加；及(c)过往年度的税项评估结算。 二零一六年的融资成本为1,458,600,000菲律宾披索（30,700,000美元），较二零一五年的775,400,000菲 律宾披索（17,000,000美元）有所增加，乃主要由於菲律宾披索贬值，使300,000,000美元未赎回债券产 生未变现外汇亏损。 溢利净额由二零一五年的 4,017,600,000菲律宾披索（88,400,000美元）减少至二零一六年的 3,398,500,000菲律宾披索（71,400,000美元）。 现金及现金等值项目结余由二零一五年十二月三十一日的 12,301,200,000菲律宾披索（262,000,000美 元）增加至二零一六年十二月三十一日的13,250,200,000菲律宾披索（267,700,000美元），而为提供营 运资金的贷款及借款结余由二零一五年十二月三十一日的 14,243,400,000菲律宾披索（303,400,000美 元）增加至二零一六年十二月三十一日的21,879,100,000菲律宾披索（442,000,000美元）。 前景 丽星邮轮仍为「亚洲领导船队」。於二零一六年十二月，丽星邮轮开创先河，宣布「处女星号」於二零一七年三月起至五月止调配至马尼拉作为母港。从马尼拉至佬沃、高雄及香港的6日5夜邮轮旅程将为菲律宾蓬勃发展的出境旅游业提供另一选择。从二零一七年七月起至十一月止，「处女星号」将开始提供至大阪、东京、清水（富士山的港口）及鹿儿岛的7夜邮轮航线。丽星邮轮在提供顶级服务及船上活 动方面继续有出色表现。於二零一六年九月，丽星邮轮在两年一度的「二零一六年厨师争霸赛」再次取得成功。丽星邮轮的厨师团队勇夺2金、7银及9铜共18面奖牌以及11张奖状，并赢得最杰出现场制作大厨奖以及最杰出美国马铃薯大厨奖。展望未来，丽星邮轮计划於「云顶梦号」取代「双子星号」以新加坡作为母港後，将「双子星号」派往曼谷作为母港。本集团计划为丽星邮轮推出「寰宇级」超级巨轮，排水量204,000公吨，标准载客量为5,000人，预计於二零二零年交付。 於去年十一月推出的星梦邮轮为首个亚洲本土豪华邮轮品牌，真正以亚洲为本，并集全球之精华。星梦邮轮的第一艘船舶「云顶梦号」於广州举行下水礼。自推出以来，「云顶梦号」进行了成功的首航，并获得宾客的好评。自二零一七年四月起，「云顶梦号」将展开5夜邮轮之旅前往日本冲绳。星梦邮轮的第二艘船舶「世界梦号」将於今年十二月在香港开始提供服务，而「云顶梦号」将迁至新加坡作为母港，提供周末2夜及周日5夜邮轮之旅，行程将交替到访巴厘岛及泗水或前往吉隆坡、槟城及布吉岛。水晶邮轮仍为「荣获最多奖项的豪华邮轮品牌」，获得无数豪华旅游大奖，并已将品牌扩展至河川系列（RiverCruises）、游艇系列（YachtCruises）及航空假期（AirCruises）（於配备全头等舱座位的波音777客机上的空中之旅）。於二零一七年一月九日，继去年推出「水晶莫扎特号」後，水晶河川系列的「水晶德彪西号」及「水晶拉威尔号」於MVWerften船厂举行钢板切割仪式，并将於明年下水。另外两艘RhineClass的豪华河川船舶计划将於今年交付。第一艘水晶探险船「CrystalEndeavor」将於二零一九年底推出。同时，水晶邮轮以其现有船队继续为我们的宾客提供最豪华及尊尚的旅游选择。於二零一七年，水晶河川系列将於阿姆斯特丹皇家音乐厅举行一场别开生面的私人演唱会。水晶邮轮航空假期将与《WineSpectator》杂志合作，提供16日的「SavoringtheWinelands」行程。CrystalOcean邮轮继续提供环球之旅，包括备受青睐的西北航道及阿拉斯加之旅。非凡的服务及对宾客的高品质承诺使水晶邮轮第二十三年被CondéNastTraveller读者评为「全球最佳」。 自成立 MVWerften以来，本集团继续为未来作出投资并提升造船厂的能力。於二零一七年一月，MV Werften完成自本集团收购造船厂以来首批学徒的培训，确保集团对人力资本的承诺以及本集团在当地工 商业发展方面作出的贡献。为提升MVWerften的能力，本集团於二零一六年十一月投资一项船舱建造设 施。该设施总面积为 22,000平方米，将用於制造寰宇级邮轮的预制船舱。对船舱厂房的总投资为 13,000,000欧元，并将创造200个新职位。云顶集团的五年计划为建造四艘RhineClass河川邮轮、三艘 EndeavorClass探险船及两艘寰宇级邮轮。 Zouk仍致力於成为亚洲顶级的全方位消闲品牌。於二零一六年十二月，Zouk位於克拉码头占地31,000平 方尺的全新旗舰店成功开幕，结合多个俱乐部概念，迎合从大富豪到千禧世代的派对爱好者一众消费群的需求。此外，Zouk的ZoukOut节日特许经营业务在全球扩展方面取得成功的一年。多个节日活动在海外成功举行，包括四月份在菲律宾长滩岛举行的ZoukOut、八月份在日本东京举行的ZoukOutxSummerSonic以及十月份在香港举行的ZoukOutLiveEdition。该节日活动来年将继续进行扩展计划，包括可能於吉隆波、泰国芭提雅、马尼拉、中国海南以及香港及新加坡举办节日活动。Zouk亦於二零一七年与星梦邮轮推出「ZoukAtSea」。於「云顶梦号」上的ZoukClub围绕多个夜生活概念，分为三个区：一个室内舞厅；一个设有夜光保龄球道的娱乐中心；以及一个室外日间／夜间派对甲板。ZoukAtSea为派对爱好者提供终极俱乐部体验，世界级DJ将在周末登上「甲板」精心打造无限狂欢派对。 马尼拉云顶世界作为菲律宾领先的综合娱乐及旅游胜地，在其开业的第七年继续保持发展，创造多个里程碑，并屡获认可。扩张计划继续如期进行，万豪西翼（即马尼拉万豪酒店扩展部分，自二零一六年第四季度开始投入营运）使马尼拉云顶世界的客房总数增加至超过1,450间，并使其成为国内综合度假村中最大的酒店。其他发展项目，包括推出三家新酒店，即马尼拉希尔顿酒店、马尼拉喜来登酒店及一家全新美星酒店，计划於二零一八年投入营运，其中将设有额外的博彩区域、新零售空间以及六层地下停车场。其中一项瞩目的里程碑是正在建设中的全封闭行人天桥，将直接连接尼诺伊．阿基诺国际机场T3航站楼至NewportCity及云顶世界，将於二零一七年上半年开通。落成後，这条被命名为RunwayManila的天桥将让一般人仅需三分钟便可往来机场与NewportCity之间。 营运统计数据 下表载列经选定的统计资料： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 已载客邮轮日数 2,922,480 2,207,493 可载客邮轮日数 3,576,660 3,014,074 载客率百分比 82% 73% 就本集团的邮轮旅游及邮轮旅游相关业务而言，收益净额、收益总额及净收益计算如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元$ 千美元 乘客船票收益 503,448 289,133 船上收益 404,663 363,713 邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益总额 908,111 652,846 减： 佣金、奖励、运输及其他相关成本 (125,996) (34,613) 船上成本 (92,457) (121,418) 收益净额 689,658 496,815 可载客邮轮日数 3,576,660 3,014,074 收益总额（美元） 253.9 216.6 净收益（美元） 192.8 164.8 就本集团的邮轮旅游及邮轮旅游相关业务而言，邮轮成本总额、邮轮成本净额及未计燃料的邮轮成本净额计算如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 经营开支总额 972,175 615,942 销售、一般及行政开支 267,695 162,765 1,239,870 778,707 减：折旧及摊销 (132,201) (94,908) 1,107,669 683,799 减：非邮轮旅游业务相关的开支 (198,968) (65,502) 邮轮成本总额 908,701 618,297 减： 佣金、奖励、运输及其他相关成本 (125,996) (34,613) 船上成本 (92,457) (121,418) 邮轮成本净额 690,248 462,266 减：燃料成本 (51,339) (63,184) 未计燃料的邮轮成本净额 638,909 399,082 邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的未计利息、税项、折旧 及摊销前盈利（不包括星梦邮轮及水晶邮轮的新船营 运前成本） 62,763 43,449 可载客邮轮日数 3,576,660 3,014,074 每个可载客邮轮日数的邮轮成本总额（美元） 254.1 205.1 每个可载客邮轮日数的邮轮成本总额（不包括星梦邮轮 及水晶邮轮的新船营运前成本）（美元） 236.4 202.2 每个可载客邮轮日数的邮轮成本净额（美元） 193.0 153.4 每个可载客邮轮日数的邮轮成本净额（不包括星梦邮轮 及水晶邮轮的新船营运前成本）（美元） 175.3 150.4 每个可载客邮轮日数的未计燃料的邮轮成本净额（美元） 178.6 132.4 结算日後重大事项 於二零一七年一月，本集团订立以下有抵押定期贷款融资： (a) (i)160,000,000欧元（相当於约168,400,000美元）及(ii)每笔Hermes费用的100%的总额，期限为 相关船舶融资动用日期後起计102个月，乃用作拨付建造四艘河川邮轮。於本公布日期，该融资尚 未被动用。 (b) 总额高达约17,000,000欧元（相当於约17,900,000美元），期限为二零一八年三月三十一日或面板 线系统完成及交付之日两者之间的较早者後起计102个月，乃用作拨付面板线系统的交付及安装。 於本公布日期，该融资尚未被动用。 暂停办理股份过户登记 (i) 厘定是否有权参加本公司二零一七年股东周年大会（「股东周年大会」）并於会上投票 本公司将由二零一七年五月三十一日营业时间结束时起至二零一七年六月六日暂停办理股份过户 登记手续（包括百慕达主要股份过户登记处及香港股份过户登记处分处），於该期间内本公司将不会办理股份过户手续。为符合资格参加股东周年大会并於会上投票，务请本公司股东谨记，所 有股份过户文件连同有关股票必须(i)不迟於二零一七年五月三十一日下午四时三十分前（香港 时间）送达百慕达主要股份过户登记处MUFGFundServices(Bermuda)Limited经RBCCorporate ServicesHongKongLimited，地址为香港特别行政区湾仔港湾道18号中环广场51楼；及香港股 份过户登记处分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港特别行政区皇后大道东183号合和中 心17楼1712至1716室以供登记；或(ii)不迟於二零一七年五月三十一日下午五时正前（新加坡 时间）送达本公司在新加坡的股份过户代理M&CServicesPrivateLimited，地址为112Robinson Road#05-01,Singapore068902以供登记。 於二零一七年五月三十一日下午五时正，於TheCentralDepository(Pte)Limited开设之证券户口 记存有本公司股份之股东，将有权参加股东周年大会并於会上投票。 (ii) 厘定是否有权享有建议末期股息 本公司将由二零一七年六月二十三日营业时间结束时起至二零一七年六月二十七日暂停办理股份 过户登记手续（包括百慕达主要股份过户登记处及香港股份过户登记处分处），於该期间内本公司将不会办理股份过户手续，以厘定有权享有建议末期股息的股东。为符合资格收取建议末期股 息，务请本公司股东谨记，所有股份过户文件连同有关股票必须(i)不迟於二零一七年六月二十 三日下午四时三十分前（香港时间）送达百慕达主要股份过户登记处 MUFGFund Services (Bermuda)Limited经RBCCorporateServicesHongKongLimited，地址为香港特别行政区湾仔港 湾道18号中环广场51楼；及香港股份过户登记处分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港 特别行政区皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室以供登记；或(ii)不迟於二零一七年 六月二十三日下午五时正前（新加坡时间）送达本公司在新加坡的股份过户代理M&CServices PrivateLimited，地址为112RobinsonRoad#05-01,Singapore068902以供登记。 於二零一七年六月二十三日下午五时正，於TheCentralDepository(Pte)Limited开设之证券户口 记存有本公司股份之股东，将有权收取建议末期股息。 购买、出售或赎回上市证券 本公司或其任何附属公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无购买、赎回或出售本公司任何上市证券。 企业管治 董事认为，於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司已遵守上市规则附录十四所载《企业管治守则》中所载列的守则条文（「守则条文」），惟下文所列偏离若干有关守则条文A.2.1条及F.1.3条的规定则除外： (a) 守则条文A.2.1条订明，主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。 (b) 守则条文F.1.3条订明，公司秘书应向董事会主席及／或行政总裁汇报。 就上述偏离经深思熟虑得出的原因已载於二零一六年四月刊发的本公司截至二零一五年十二月三十一日止年度年报的企业管治报告内。有关本公司企业管治常规的进一步资料将载於本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度年报的企业管治报告内，该年报会尽快刊发。 由审核委员会审阅 本公布所载综合财务资料已由审核委员会审阅。审核委员会的成员目前包括本公司三名独立非执行董事（分别为陈和瑜先生、史亚伦先生及林怀汉先生）。 董事会 於本公布刊发日期，本公司董事会包括二名执行董事（分别为丹斯里林国泰及林拱辉先生）及三名独立非执行董事（分别为史亚伦先生、林怀汉先生及陈和瑜先生）。 代表董事会 主席兼行政总裁 丹斯里林国泰 香港，二零一七年三月十六日 前瞻陈述 本公布载有涉及风险及不明朗因素的前瞻陈述。该等前瞻陈述并非历史事实，只为按照本公司目前对本公司及其附属公司（「本集团」）将於日後经营业务所属的行业及��场的信念、假设、预计、估计及预测。该等陈述并非对未来表现的保证，并可因为难以预测及可导致实际业绩与前瞻陈述所表达或预测的业绩大大不同的风险、不明朗因素及其他因素而改变，而某些因素并非本集团能够控制。可导致实际业绩与前瞻陈述所反映的业绩大大不同的因素，包括整体经济、政治及业务状况、邮轮行业竞争情况改变、天气、不可抗力事件及／或其他因素等。该等前瞻陈述只反映本公司於本公布日期的观点，因此，不应倚赖该等前瞻陈述。本公司并无任何责任公开修订或更新该等前瞻陈述或其任何部分，以反映因任何该等陈述所依据的任何新资料、未来事件或其他方面而导致发生的事件或情况。 词汇 除非本公布另有指明，下列词汇具有下文所载的涵义： 可载客邮轮日数：每间可供使用邮轮客房两人入住乘以期内的邮轮旅游日数 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利：未计利息、税项、折旧及摊销前的盈利。未计利息、税项、折 旧及摊销前盈利不包括（如有）应占合营公司及联营公司溢利、其他收入／溢利或开支 邮轮成本总额：经营开支总额及销售、一般及行政开支的总和扣除非邮轮旅游业务相关的开支 收益总额：每个可载客邮轮日数的来自邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益总额 MVWerften：本集团因收购建造邮轮所需的资产和分别位於德国维斯玛、瓦纳慕德及施特拉尔松德 的三间造船厂的房地产物业而成立的造船厂业务 NCLH：NorwegianCruiseLineHoldingsLtd. 邮轮成本净额：邮轮成本总额扣除佣金、奖励、运输及其他相关成本以及船上成本 未计燃料的邮轮成本净额：邮轮成本净额扣除燃料成本 收益净额：来自邮轮旅游及邮轮旅游相关业务的收益总额，扣除佣金、奖励、运输及其他相关成本以 及船上成本 净收益：每个可载客邮轮日数的收益净额 载客率百分比：已载客邮轮日数与可载客邮轮日数的比率。百分比超过100%即表示三名或以上乘客 占用若干间邮轮客房 已载客邮轮日数：期内的载客数目乘以各邮轮旅游行程日数 Travellers：TravellersInternationalHotelGroup,Inc.