SunwahKingswayCapitalHoldingsLimited 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司 於百慕达注册成立之有限公司 股份代号：00188 把握机会 再创佳绩 中期报告 2016/17十月 六月 七月 八月 九月 十一月 十二月 目录 公司资料 1 简明综合收益表 2 简明综合全面收益表 3 简明综合财务状况表 4 简明综合权益变动表 5 简明综合现金流量表 6 简明综合财务报表附注 7 管理层讨论及分析 23 独立审阅报告 32 新华�蟾恢厥硬⒁姥�其核心信念，包括诚信、 团队精神、尊重、责任，以及努力不懈， 力臻至善的雄心壮志。 我们相信，成功的企业乃建基於此等核心信念，并应与企业日常运作的理念一致。我们根深蒂固的核心信念 将继续於未来领导集团业务增长。 本中期报告内有关「新华�蟾弧埂�「本集团」或「我们」之提述均指新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司及其附属公司。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 公司资料 一般资料 法定代表 主席 蔡冠明 蔡冠深 赖伟舜 执行董事 百慕达股份过户登记总处 蔡冠明（行政总裁） MUFGFundServices(Bermuda)Limited 非执行董事 TheBelvedereBuilding 关颖琴 69PittsBayRoad 林家礼 PembrokeHM08,Bermuda 独立非执行董事 香港股份过户登记分处 史习陶 罗君美 香港中央证券登记有限公司 关浣非 香港皇后大道东183号 合和中心17楼1712-1716室 本公司之法律顾问 主要往来银行 香港法律： 渣打银行（香港）有限公司 铭德律师事务所 中国银行（香港）有限公司 香港金钟道88号 香港上海�蠓嵋�行有限公司 太古广场一座25层 中国工商银行（亚洲）有限公司 百慕达法律： 董事委员会成员 ConyersDill&Pearman 审核委员会 香港中环康乐广场8号 史习陶（主席） 交易广场第一座2901室 罗君美 关浣非 核数师 提名委员会 德勤关黄陈方会计师行 罗君美（主席） 香港金钟道88号 蔡冠深 太古广场一期35楼 史习陶 关浣非 注册办事处 薪酬委员会 ClarendonHouse, 罗君美（主席） 2ChurchStreet, 蔡冠深 HamiltonHM11,Bermuda 史习陶 关浣非 总办事处及主要营业地点 企业管治委员会 香港金钟道89号 林家礼（主席） 力宝中心一座7楼 关颖琴 关浣非 公司秘书 赖伟舜 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合收益表 截至十二月三十一日止六个月 附注 二零一六年 二零一五年 未经审核 未经审核 千港元 千港元 营业额 佣金及费用收入 35,160 43,519 利息及股息收入 15,625 9,362 租金收入 1,960 672 52,745 53,553 出售通过损益以反映公平价值之财务资产�u负债 及重新计量公平值之亏损净额 (913) (20,940) 其他收入及收益或损失 (1,724) (1,275) 3 50,108 31,338 经营开支 佣金开支 (2,839) (5,848) 一般及行政开支 (58,758) (56,157) 融资开支 (317) (713) (11,806) (31,380) 投资物业之公平值变动 (1,447) 53 联营公司贷款之减值亏损 (1,700) �C 其他应收款项之减值亏损 (78) (96) 已合并投资基金的非控股权益之公平值变动 (235) 839 应占联营公司（亏损）�u溢利 3 (68) 851 除税前亏损 4 (15,334) (29,733) 所得税支出 5 (239) (35) 期内亏损 (15,573) (29,768) 应占： 本公司股东 (15,583) (29,628) 非控股权益 10 (140) 期内亏损 (15,573) (29,768) 每股基本亏损 7 (0.3)港仙 (0.5)港仙 每股摊薄亏损 7 (0.3)港仙 (0.5)港仙 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合全面收益表 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 未经审核 未经审核 千港元 千港元 期内亏损 (15,573) (29,768) 其他全面收益�u（支出）： 其後将不会重新分类至损益之项目： 持作自用土地及楼宇之重估盈余（已扣除税项） 543 6,247 其後可重新分类至损益之项目： 换算海外附属公司财务报表产生之汇兑差额 623 1,591 可供出售投资公平值变动 �C (7,554) 623 (5,963) 期内其他全面收益 1,166 284 期内全面支出 (14,407) (29,484) 应占期内全面（支出）�u收益： 本公司股东 (14,417) (29,344) 非控股权益 10 (140) 期内全面支出 (14,407) (29,484) 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务状况表 二零一六年 二零一六年 附注 十二月三十一日 六月三十日 未经审核 经审核 （重列） 千港元 千港元 非流动资产 投资物业 89,854 91,301 物业及设备 317,449 323,251 无形资产 2,051 2,051 於联营公司之权益 14,014 14,082 可供出售投资 8 35,995 35,995 通过损益以反映公平价值之财务资产 11 19,500 �C 其他应收款项 9 32,295 32,373 其他财务资产 7,789 9,289 518,947 508,342 流动资产 非上市债券投资 �C 10,000 联营公司贷款 10 3,003 2,296 通过损益以反映公平价值之财务资产 11 239,731 168,875 应收账款、贷款及其他应收款项 12 253,215 317,269 已抵押银行存款 17 �C 3,274 银行结余及现金－信托账户 13 508,771 498,434 现金及现金等价物 180,111 150,372 1,184,831 1,150,520 流动负债 通过损益以反映公平价值之财务负债 14 8,043 13,681 归属於已合并投资基金的非控股权益持有人之净资产 15 19,785 15,671 应计款项、应付账款及其他应付款项 16 636,937 620,010 银行贷款及透支 17 75,000 17,100 本期税项 1,461 1,459 741,226 667,921 流动资产净值 443,605 482,599 资产总值减流动负债 962,552 990,941 非流动负债 递延税项负债 21,350 21,529 资产净值 941,202 969,412 资本及储备 股本 552,130 552,130 储备 388,944 417,164 本公司股东应占权益 941,074 969,294 非控股权益 128 118 总权益 941,202 969,412 简明综合权益变动表 本公司股东应占 综合 物业 投资 股本 股本溢价 特别储备 资本储备 汇兑储备 重估储备 重估储备 累计亏损 总额 非控股权益 总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年七月一日 552,130 352,909 39,800 63,392 (1,728) 122,537 �C (159,746) 969,294 118 969,412 本期间（亏损）�u溢利 �C �C �C �C �C �C �C (15,583) (15,583) 10 (15,573) 换算海外附属公司财务报表产生之汇兑差额 �C �C �C �C 623 �C �C �C 623 �C 623 持作自用土地及楼宇之重估盈余 �C �C �C �C �C 543 �C �C 543 �C 543 期内全面收益�u（支出） �C �C �C �C 623 543 �C (15,583) (14,417) 10 (14,407) 已付二零一六年末期股息（附注6） �C �C �C �C �C �C �C (13,803) (13,803) �C (13,803) 於二零一六年十二月三十一日 552,130 352,909 39,800 63,392 (1,105) 123,080 �C (189,132) 941,074 128 941,202 於二零一五年七月一日 523,130 280,467 39,800 63,392 (3,569) 110,740 963 (62,227) 952,696 504 953,200 本期间亏损 �C �C �C �C �C �C �C (29,628) (29,628) (140) (29,768) 换算海外附属公司财务报表产生之汇兑差额 �C �C �C �C 1,591 �C �C �C 1,591 �C 1,591 持作自用土地及楼宇之重估盈余 �C �C �C �C �C 6,247 �C �C 6,247 �C 6,247 可供出售投资公平值变动 �C �C �C �C �C �C (7,554) �C (7,554) �C (7,554) 期内全面收益�u（支出） �C �C �C �C 1,591 6,247 (7,554) (29,628) (29,344) (140) (29,484) 已付二零一五年末期股息（附注6） �C �C �C �C �C �C �C (16,564) (16,564) �C (16,564) 发行股份 29,000 72,500 �C �C �C �C �C �C 101,500 �C 101,500 发行股份支出 �C (58) �C �C �C �C �C �C (58) �C (58) 71/6102告报期中　司公限有股控融金富�蠡�新 於二零一五年十二月三十一日 552,130 352,909 39,800 63,392 (1,978) 116,987 (6,591) (108,419) 1,008,230 364 1,008,594 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合现金流量表 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 未经审核 未经审核 （重列） 千港元 千港元 经营活动 营运资金变动前之经营亏损 (20,470) (32,477) 通过损益以反映公平价值之财务资产增加 (70,856) (107,432) 应收账款、贷款及其他应收款项减少 74,341 70,935 银行结余及现金－信托账户之增加 (10,337) (54,099) 应计款项、应付账款及其他应付款项增加�u（减少） 16,911 (30,891) 通过损益以反映公平价值之财务负债（减少）�u增加 (5,638) 11,806 其他经营活动现金流量 1,500 2,255 经营活动所用之现金 (14,549) (139,903) 已收利息 12,073 7,068 已收股息 3,265 3,001 已付利息 (300) (845) 於经营活动产生�u（所用）之现金净额 489 (130,679) 投资活动 购买物业及设备之付款 �C (75) 联营公司偿还资本所得款项 �C 3,098 购买非上市债券投资之付款 �C (10,000) 购买通过损益以反映公平价值之财务资产之付款 (19,500) �C 解除已抵押银行存款 3,274 �C 已合并投资基金的非控股权益持有人之净投资 3,879 �C 联营公司贷款 (2,500) �C 於投资活动所用之现金净额 (14,847) (6,977) 融资活动 向本公司股东支付之股息 (13,803) (16,564) 提取银行贷款所得款项 75,000 �C 银行贷款之偿还 (10,000) (35,000) 发行股本所得款项净额 �C 23,896 融资活动产生�u（所用）之现金净额 51,197 (27,668) 现金及现金等价物增加�u（减少）净额 36,839 (165,324) 於二零一六年�u二零一五年七月一日之现金及现金等价物 143,272 369,515 於二零一六年�u二零一五年十二月三十一日之现金及现金等价物 180,111 204,191 表示为： 银行结存及现金 180,111 204,191 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 1 编制基准 本未经审核简明综合财务报表乃根据香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则附录16内适用的披露条文及香港 会计师公会所颁布之香港会计准则第34号「中期财务报告」而编制。 2 重要会计政策 除投资物业，持作自用之土地及楼宇及通过损益以反映公平价值之财务资产�u负债以重估值或公平值计量（如适用）外， 本未经审核简明综合财务报表乃根据历史成本惯例而编制。 除附注23所述，本截至二零一六年十二月三十一日止六个月之未经审核简明综合财务报表所使用的会计政策及计算方法 与编制本集团截至二零一六年六月三十日止年度之年度综合财务报表贯彻一致。 於本中期期间，本集团首次采用由香港会计师公会颁布并於本中期期间强制生效之若干经修订香港财务报告准则。於本 中期期间采用的经修订香港财务报告准则对本未经审核简明综合财务报表之报告数字及披露并无重大影响。 3 分部资料 本集团已将其於二零一六年财务报表及本中期报告中之「物业投资」从「自营投资」中分开披露。本集团一并管理物业投资 业务。主要营运决策者并无定期检讨分部负债，因此分部负债并未披露。董事认为此等改变能更有效率管理分部资产。 物业投资分部及自营投资分部之比较数字已重列。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 3 分部资料（续） 下列为本集团於本回顾期间按营运分部呈列之收入及业绩分析： 截至二零一六年十二月三十一日止六个月 企业融资及 自营投资 物业投资 经纪 资本市场 资产管理 其他 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 来自第三方客户之收益 4,836 1,960 23,526 21,221 �C 1,202 52,745 内部收益 1 �C 727 �C 615 10,329 11,672 分部收益 4,837 1,960 24,253 21,221 615 11,531 64,417 出售通过损益以反映公平价值之财务资产�u 　负债及重新计量公平值之（亏损）�u收益净额 (3,677) �C 2,764 �C �C �C (913) 其他收入及收益或损失 (105) �C (209) �C (3) (1,407) (1,724) 撇销 (1) �C (727) �C (615) (10,329) (11,672) 总收入�u（亏损） 1,054 1,960 26,081 21,221 (3) (205) 50,108 分部业绩 (5,300) (1,075) (875) 1,381 (642) (8,520) (15,031) 应占联营公司（亏损）�u溢利 �C �C (93) 25 �C �C (68) 已合并投资基金的非控股权益之公平值变动 (235) �C �C �C �C �C (235) 除税前亏损 (15,334) 截至二零一五年十二月三十一日止六个月 企业融资及 自营投资 物业投资 经纪 资本市场 资产管理 其他 综合 （重列） （重列） 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 来自第三方客户之收益 3,928 672 25,067 23,576 �C 310 53,553 内部收益 2 �C 764 2,030 89 9,597 12,482 分部收益 3,930 672 25,831 25,606 89 9,907 66,035 出售通过损益以反映公平价值之财务资产�u 　负债及重新计量公平值之（亏损）�u收益净额 (21,686) �C 746 �C �C �C (20,940) 其他收入及收益或损失 (167) �C (385) �C �C (723) (1,275) 撇销 (2) �C (764) (2,030) (89) (9,597) (12,482) 总收入�u（亏损） (17,925) 672 25,428 23,576 �C (413) 31,338 分部业绩 (23,725) 416 (600) 1,872 (732) (8,654) (31,423) 应占联营公司溢利 13 �C 838 �C �C �C 851 已合并投资基金的非控股权益之公平值变动 839 �C �C �C �C �C 839 除税前亏损 (29,733) 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 3 分部资料（续） 下列为本集团按营运分部呈列之资产分析： 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （重列） 千港元 千港元 自营投资 303,991 210,942 物业投资 96,080 97,772 经纪 888,789 948,355 企业融资及资本市场 9,401 11,750 资产管理 5,382 5,377 其他 400,135 384,666 总资产 1,703,778 1,658,862 4 除税前亏损 除税前亏损已计入�u（扣除）下列项目： 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 出售通过损益以反映公平价值之财务资产�u 　负债及重新计量公平值之净额（亏损）�u收益 －股票证券 (5,550) (25,791) －债务证券 1,325 (582) －衍生工具及其他 3,312 5,433 来自上市股本证券之股息 2,125 1,928 利息收入来自 －银行存款 571 939 －�I展及现金客户 3,308 1,788 －债务证券 2,622 1,955 －贷款 3,854 2,735 －其他 3,145 17 员工成本 (37,917) (33,771) 经营租赁支出－土地及楼宇 (1,433) (1,360) 折旧 (5,928) (5,891) 利息开支来自 　－须於一个月内悉数偿还之没有抵押银行贷款及透支 (29) �C 　－须於一年内悉数偿还之有抵押银行贷款 (288) (711) 　－其他 �C (2) 应收账款减值亏损 �C (24) 汇兑亏损（净额） (2,113) (2,109) 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 5 简明综合收益表之所得税 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本期税项 　－中国 2 �C 递延税项 237 35 239 35 香港利得税乃根据期内及过往期间之估计应课税溢利按税率16.5%计算。本集团若干附属公司本期间估计应课税溢利630 万港元（二零一五年十二月三十一日：500万港元）已被过往年间之税务亏损全数抵扣，故无须缴纳香港利得税。中国附 属公司须缴纳中国企业所得税25%。 由於在公司经营之有关税务司法权区内，不太可能有未来应课税溢利以抵销可供动用之税项亏损，故本集团并无就香港 利得税及中国企业所得税累计税项亏损分别约4.45亿港元及900万港元（二零一六年六月三十日：4.33亿港元及800万港元）确认递延税项资产。根据现行税务规例，香港成立的附属公司之税项亏损并无期限。而中国附属公司之税项亏损则根 据现行税务规例，由该税项亏损发生之年份起计，5年後过期。 6 股息 本期间确认派付之股息 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 就过往年度之末期股息每股0.25港仙於本期间宣派及派付 　（二零一五年：每股0.3港仙） 13,803 16,564 於中期结算日後，二零一七年二月十三日举行之会议上，董事宣派中期股息每股0.2港仙（二零一五年十二月三十一日： 每股0.2港仙），按於二零一七年二月十三日已发行之股份数目计算，总额为11,043,000港元（二零一五年十二月三十一 日：11,043,000港元）。 7 每股亏损 本公司股东应占之每股基本及摊薄亏损乃按下列计算： 截至十二月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 亏损 用以计算每股基本及摊薄亏损之亏损 　（本公司股东应占期内亏损） (15,583) (29,628) 股份数目 用以计算每股基本及摊薄亏损之股数 5,521,304,882 5,500,815,752 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 8 可供出售投资 二零一六年 二零一六年 附注 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 非上市投资： －合夥股份，於原值 (a) 7,995 7,995 －股份，於原值 (b) 28,000 28,000 35,995 35,995 附注： (a) 由於合理公平值估计的可变性十分重要，导致公平值未能可靠地计算，因此有限合夥股份按原值载列。 (b) 本集团於上年间购买了28,000,000元的非上市可换股票据及已将票据转换为股份。被投资公司从事汽车开发及销售。由於合理公 平值的可变性十分重要，导致公平值未能可靠地计算，因此股份按原值载列。 9 其他应收款项 於二零一一年六月三十日止财政年间，本集团根据於二零一一年三月二十八日签署的托管协议，於一间国际律师事务所 的代管账户存入金额40,000,000港元（「代管款项」）。香港警方已逮捕该律师事务所之一名合夥人，指控其盗窃和伪造该 律师事务所代管账户内款项，事件已被广泛报导。於二零一三年八月，据报道，该合夥人承认犯有欺诈罪及洗钱活动，并被判入狱十二年。 尽管本集团已提出归还该代管款项要求，该律师事务所仍未退回该代管款项予本集团。本集团已开始通过法律程序向该 律师事务所及其合夥人追讨该代管款项。诉讼当事人已同意进行不具约束力调解，并正在设定调解日期。本集团的法律 顾问已审阅托管协议的书面证据、分析了律师事务所因托管协议条款所产生之法定责任及义务及因收到代管款项（客户款 项，并以信托形式持有）对律师事务所产生之法定及专业责任及义务。本集团的法律顾问认为，本集团在赢得要求该律师 事务所退还代管款项的申索上前景良好及极有可能获得满意的判决。然而，最终收回的代管款项可能会因扣除集团已收 取的服务费用而减少及因诉讼而产生的法律费用和开支未必能悉数讨回。 考虑到托管协议的性质及上述集团法律顾问的意见，管理层现阶段认为最终能收回该代管款项（不包括已收取之服务费用 及因诉讼而产生的法律费用和开支）。此外，本集团若无法收回全部代管款项，管理层将采取一切可能的行动，要求从律师事务所合夥人的资产里讨回未能收回的金额。由於收回该款项的时间可能会超过十二个月，本集团已将该代管款项以 有效利率法贴现入账。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 10 联营公司贷款 於二零一六年十二月三十一日，本集团授予联营公司按比例股东贷款，金额为100,000英镑，即相当於953,000港元（二 零一六年六月三十日：100,000英镑，即相当於1,046,000港元）及3,750,000港元（二零一六年六月三十日：1,250,000港 元）。贷款为无抵押，按年息率2%-8%计算并於1年内偿还（二零一六年六月三十日：1年内偿还）。於本期间，联营公司 贷款约1,700,000港元已作减值准备（二零一六年六月三十日：无港元）。 11 通过损益以反映公平价值之财务资产 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 持作交易用途投资包括： 上市股本证券，按市值 －於香港 171,608 120,343 －於香港以外 2,816 4,345 上市债务证券，按市值（附注） －於香港 33,615 22,105 －於香港以外 31,692 22,032 被指定为通过损益以反映公平值之财务资产 投资贷款 19,500 �C 259,231 168,875 代表： 非流动 19,500 �C 流动 239,731 168,875 259,231 168,875 附注： 於二零一六年十二月三十一日，本集团持有公平值为65,307,000港元之上市债务证券（二零一六年六月三十日：44,137,000港元），该等上市债务证券将於二零一七年至二零二一年相继到期（二零一六年六月三十日：二零一七年至二零二三年）。 12 应收账款、贷款及其他应收款项 二零一六年 二零一六年 附注 十二月三十一日 六月三十日 （重列） 千港元 千港元 应收账款及贷款 应收经纪及结算所之款项 (a) 77,554 74,631 应收�I展客户账款 (b) 40,299 77,566 应收现金客户账款 (c) 77,534 121,135 固定利率应收贷款 (d) 56,953 33,065 其他应收款项 (e) 2,629 7,917 254,969 314,314 减：减值亏损 (8,058) (8,058) 246,911 306,256 预付款项、按金及其他应收款项 6,304 11,013 253,215 317,269 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 12 应收账款、贷款及其他应收款项（续） 附注： (a) 应收经纪及结算所之款项须根据有关市场惯例或交易所规则於交收日清偿。 应收经纪款项中约13,262,000港元（二零一六年六月三十日：20,849,000港元）已被抵押以进行证券借用交易。 (b) 股票经纪业务之�I展客户须将证券抵押品抵押予本集团，藉以取得买卖证券之信贷额。给予彼等之信贷额乃按本集团认可之证券 折让价值厘定。於二零一六年十二月三十一日，有关�I展客户贷款之证券抵押品总市值约为 2.33亿港元（二零一六年六月三十日： 3.90亿港元）。应收�I展客户账款须於通知时偿还及以商业息率计息。 (c) 除却首次公开招股认购之再融资，股票经纪业务之现金客户不会获授信贷额。彼等须根据有关市场惯例或交易所规则於交收日清 偿证券交易结余。一笔应收现金客户账款1,800万港元为130％沽空股票按金之净额，该股票於联交所主板上市，但已停牌。 (d) 本集团之股票经纪业务授出贷款之信贷额，乃由管理层按借贷人之财政背景以及彼等所给予抵押品之价值及性质厘定。固定利率 应收贷款由个人�u企业作担保，位於香港的物业及�u或非上市股本证券作为抵押。固定利率应收贷款之合约到期日为一年内偿还。 (e) 来自正常业务交易之应收联营公司结余为9万港元（二零一六年六月三十日：27万港元）。除了对一些信誉良好，与集团保持长期 关系及稳定还款模式的客户，集团会延长其信贷期限外，本集团一般给予客户之信贷期限最长为30天。 应收账款及贷款（已扣除减值亏损）按发票�u垫款�u交易日期�u合约到期日之账龄分析如下： 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （重列） 千港元 千港元 即期及一个月内 244,694 301,937 一个月以上但三个月内 1,721 1,101 三个月以上 496 3,218 246,911 306,256 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 13 银行结余及现金－信托账户 本集团於持牌银行开设独立客户账户，以存放客户与本集团因经纪活动之正常业务交易产生之款项。代客户持有的现金 乃根据证�患捌诨跆趵�以下之证�患捌诨酰�客户款项）规则（香港法律第571章）所限制及规管。本集团就相关客户已确认其有关之应付客户账款。 14 通过损益以反映公平价值之财务负债 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 由沽空活动产生之通过损益以反映公平价值之财务负债 7,357 13,681 上市衍生工具，按市价 �C於香港 686 �C 8,043 13,681 15 归属於已合并投资基金的非控股权益持有人之净资产 归属於已合并投资基金的非控股权益持有人之净资产包括归属於已合并投资基金的非控股权益持有人之净资产，非控股权益持有人可收取现金并退回该净资产予本集团，因此被反映为负债。归属於投资基金的非控股权益持有人之净资产的实现不能准确预测，因为它们代表在已合并投资基金的非控股股东的权益，而该权益将受非控股投资者的行为所影响。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 16 应计款项、应付账款及其他应付款项 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 （重列） 千港元 千港元 应付账款（须於即期及一个月内偿还） 应付经纪及结算所之款项 23,215 18,744 应付客户账款 582,876 573,300 其他 4,746 2,495 610,837 594,539 其他应付款项、应计款项及其他拨备 26,100 25,471 636,937 620,010 根据日常股票经纪业务产生之应付经纪、结算所及买卖证券之客户账款的清偿日为交易日後一日至三日。向商品及期货 合约买卖之客户收取之按金，其超过保证金要求之部份，须於客户要求时偿还。 17 银行贷款及透支 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 银行透支，没有抵押 �C 7,100 有抵押银行贷款（附注） 75,000 10,000 75,000 17,100 附注： 银行贷款於二个月内偿还（二零一六年六月三十日：一个月）、本集团位於香港的持作自用之土地及楼宇作为抵押品，其账面值约为2.97 亿港元（二零一六年六月三十日：存放於一间银行股票户口内公平值约为3,800万港元之上市债务证券及300万港元之银行存款）及利息 以同业拆息加1.3％计算（二零一六年六月三十日：以银行资金成本加0.5％计算）。 按照一般财务机构借贷安排，本集团之若干银行备用信贷受限於本集团若干财务状况比率。若本集团违反契约条款，则其已动用之贷款 融资须按要求即时偿还。本集团定期监察是否已经符合这些契约条款。於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团 没有违返任何有关已动用贷款融资之契约条款。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 18 承担 (A) 资本承担 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 己订约但未提供－设备 281 �C 己批准但未订约－设备 376 32 657 32 (B) 作为承租人的经营租赁承担 於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团为办公室场所及办公室设备於未来根据不可撤销之经营租赁之最低租金付款总额如下： 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 租赁埸所 租赁设备 租赁埸所 租赁设备 千港元 千港元 千港元 千港元 一年内 2,640 188 2,880 377 一年以上但不超过五年 3,696 �C 4,896 �C 6,336 188 7,776 377 租赁商讨之租期介乎二至五年。本集团并未持有於租期届满时购买租赁资产之购买权。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 18 承担（续） (C) 作为出租人的经营租赁承担 於二零一六年十二月三十一日及二零一六年六月三十日，本集团为办公室场所於未来根据不可撤销之经营租赁之最低租金收款总额如下： 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 一年内 5,319 2,904 一年以上但不超过五年 4,231 3,872 9,550 6,776 以上租赁乃经商议及其租赁期间为两年至三年。本集团并未赋予承租人於租期届满时购买租赁资产之购买权。 (D) 其他承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团并未有任何其他承担（二零一六年六月三十日：约为210万港元）。 19 合营协议 於二零一六年十二月一日，本集团与几位合营夥伴就於中国重庆成立一间合资公司订立合营协议。待中国证券监督管理 委员会（「中国证监会」）作最终审批後，该合营公司拟将成为一间全牌照证券公司，主要於中国从事提供受规管证券经纪、证券承销及保荐、证券自营、证券资产管理及中国证监会批准的其他业务。根据合营协议，本集团将为合营公司出 资人民币3.3亿元（相当於约3.72亿港元），占合营企业公司22%股权。该交易将悉数由本集团内部资源及�u或金融机构 借贷及�u或其他贷款或股本融资支付。本集团将於二零一七年二月举行股东特别大会，供本公司股东考虑及批准合营协 议及交易。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 20 重大关联人士及关连人士交易 本集团在正常业务范围内进行之重大关联人士及关连人士（定义见上市规则）交易摘要如下： 截至十二月三十一日止六个月 附注 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 证券、期权、期货及商品期货买卖赚取之经纪佣金 (a) －本集团董事及彼等家属成员 91 327 获偿付之一般办公室费用 (b) －同系附属公司 �C 686 已收顾问及管理费用 (c) －同系附属公司 420 270 －联营公司 540 �C 投资物业之租金收入 (d) －本集团董事之家属成员控制的公司 1,331 444 附注： (a) 佣金收费与一般向第三方客户所收取者相同，或倘客户为本集团董事或雇员，则为适用之员工收费。 (b) 一般办公室费用及服务费用主要按各公司所占用楼面面积之百分比作出分配。 (c) 费用主要包括有关双方协议之固定月费。 (d) 租金收入是参考市场租金及按一般商业条款厘定。 21 财务工具 本集团经营活动面对各种金融风险：信贷风险、流动资金风险、股价风险、外汇风险及利率风险。该等风险受下列本集团财务管理政策及惯例所限。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 21 财务工具（续） (A) 信贷风险 导致信贷风险之成因众多，包括交易对手有可能在交收过程中出现违约，信贷风险亦可能来自贷款、交收、库务、作价买卖、自营买卖及其他本集团所从事之活动。 本集团之财务及信贷委员会负责设立批核信贷及监管程序，该等程序乃按照良好业务惯例、有关条例之规定及条文，及（倘适用）由香港证券及期货事务监察委员会所发出之守则或指引而订定。经营部参考上述准则包括信誉、抵押品及交易对手之风险集中度，进行日常信贷管理。财务委员会及信贷委员会负责定期审核信贷额度之指引并批准个别贷款或垫款（倘金额超过事先订立之指引）。 (B) 流动资金风险 本集团监管其流动资金状况，确保维持审慎而充裕之流动资金比率，以严格遵守有关之法定要求。管理层（包括财务总裁及财务总监）每日均监察本集团之流动资金状况，以确保有足够之流动资金符合所有承担，并遵守适用於多间持牌附属公司之香港证券及期货（财政资源）规则之法定规定。 (C) 价格风险 本集团须承受通过损益以反映公平价值之财务资产或财务负债之价格变动风险。 本集团之上市股本投资、上市股本衍生工具及上市债务证券投资分别主要於香港联合交易所及新加坡交易所上市。 证券买卖交易之决定由指定投资经理作出，并受特定的投资指引监控。董事会已成立风险管理委员会，以独立监察涉及股本及衍生工具交易之自营买卖活动。除风险管理委员会外，财务部及高级管理层均会每日密切监察本集团之价格风险，同时亦会按「市场价格」计算风险。本集团各项自营买卖活动均每月报予高级管理层以供审阅。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 21 财务工具（续） (D) 外汇风险 外汇风险为汇率变动对盈利或资本造成之风险。外汇风险由财务部及高级管理层每日监控。某些货币资产每日按市价计值。其他财务资产及负债使用市场汇率定期重估。整体状况均每月向高级管理层汇报以供检讨。 本集团之外汇风险主要来自某些财务资产及负债承担之货币风险。主要经纪及借贷营运主要以本地货币进行，以消除外汇风险。因此，本集团之应收账款及贷款并无涉及重大外汇波动风险。 (E) 利率风险 利率风险主要由计息资产、负债及承担重新定价之时差所引致。本集团之利率风险主要由银行结余、�I展融资、银行贷款及其他贷款业务所产生。短期银行贷款主要用於再融资客户借贷，本集团有合法能力迅速收回�I展贷款或将其贷款重新厘定至适当水平。本集团所支付之利率由财务部管理，目标是在符合流动性及资金需求下尽量令息差扩阔。 22 财务工具的公平价值计量 本集团财务资产及财务负债之公平值按经常性基准以公平值计量。 本集团部份财务资产及财务负债於各报告期末按公平值计量。下表提供有关根据公平值计量的输入数据的可观测程度如何厘定该等财务资产及财务负债之公平值（特别是所使用的估值技巧及输入数据），及公平值计量所划分之公平值级别水平（第一层至第三层）之资料。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 22 财务工具的公平价值计量（续） 第一层公平值计值按活跃市场中可识别资产或负债之未调整报价厘定； 第二层公平值计值为除第一层的报价外，按资产或负债直接（即价格）或间接（自价格衍生）观察所得之数据厘定；及 第三层公平值计值按并非根据可观察市场数据（无法观察输入数据）之资产或负债的估值方法计算。 公平值於 公平值层级 估值方法及主要输入 二零一六年 二零一六年 十二月三十一日 六月三十日 千港元 千港元 财务资产 上市股本证券 174,424 124,738 第一级 於活跃市场所报之作价 上市债务证券 65,307 44,137 第一级 於活跃市场所报之作价 投资贷款 19,500 �C 第一级 最新成交价 财务负债 上市股本证券 7,357 13,681 第一级 於活跃市场所报之作价 上市衍生工具 686 �C 第一级 於活跃市场所报之作价 於本期内及过往期间，并无第一级与第二级之间的转换。 本公司董事会认为，於简明综合财务报表中以摊销成本入账之财务资产及财务负债之账面值与其公平价值相若。 公平值计量及评估过程 本公司管理层负责厘定公平值计量适用的估值技巧及输入数据。在估计财务工具之公平值时，本集团尽可能使用可观察 市场数据。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 简明综合财务报表附注 23 重列比较数字 在过往年间，存於独立银行户口、独立结算所户口的客户款项及相关的客户账款，并未在综合财务报表中处理，并於相关客户账款中扣除。於二零一六年十二月三十一日期间，本公司董事考虑有关本集团代客户持有之客户资产需於综合财务状况表之相关应付账款以总额确认及呈列。变更令本集团财务状况的呈列更适当及符合行业及市场惯例。因此，综合财务状况表之比较数字已重列如下： 如前期呈报 调整 重列 千港元 千港元 千港元 综合财务状况表 截至二零一六年六月三十日止 流动资产 应收账款、贷款及其他应收款项 305,121 12,148 317,269 银行结余和现金－信托账户 �C 498,434 498,434 流动负债 应计款项、应付账款及其他应付款项 109,428 510,582 620,010 综合财务状况表 截至二零一五年七月一日止 流动资产 应收账款、贷款及其他应收款项 284,791 20,127 304,918 银行结余和现金－信托账户 �C 831,246 831,246 流动负债 应计款项、应付账款及其他应付款项 234,555 851,373 1,085,928 其他比较数字已重新分配以配合本中期期间之呈列。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 市场 於二零一六年，中国及香港金融市场受人民币贬值及不明朗的经济前景影响。商品市场逐步复苏，於八月确认深港通将於本年稍後时间正式启动，均为本港金融市场带来支持。恒生指数於二零一六年九月九日创出近期高位24,100点。然而，预期美国加 息、内地经济放缓、欧洲政治及经济充斥着不明朗因素，仍压抑环球金融市场的投资情绪。由於美元汇价强势，导致资金从众 多新兴市场流出，故成熟的经济体系表现胜新兴市场。 恒生指数於二零一六年十二月底收报22,001点，於二零一六年六月底及二零一五年十二月底则分别为20,794点及21,914点。 截至二零一六年十二月三十一日止六个月（「二零一七财政年度上半年」），主板及创业板每月平均成交额约13,710亿港元，较 二零一六财政年度上半年18,210亿港元减少25%。於二零一七财政年度上半年，於主板首次公开招股募集的资金增加13%至 1,480亿港元，而二零一六财政年度上半年为1,310亿港元，乃主要由九月底中国邮政储蓄银行股份有限公司上市带动，其规模 占期内首次公开发行的集资额约达40%。 财务摘要 本集团於二零一七财政年度上半年录得股东应占亏损1,600万港元，而二零一六财政年度上半年则为亏损3,000万港元。经考虑期内其他全面收益後，本集团录得股东应占全面开支总额1,400万港元，而二零一六财政年度上半年全面开支总额为2,900万港元。 金融中介业务的佣金及费用收入於二零一七财政年度上半年为3,500万港元，而二零一六财政年度上半年则为4,400万港元。於二零一七财政年度上半年利息及股息收入为1,600万港元，较二零一六财政年度上半年900万港元增加67%。於二零一七财政 年度上半年投资物业收取租金收入200万港元，而二零一六财政年度上半年则为100万港元。於二零一七财政年度上半年，本 集团录得有关出售财务资产�u负债及重新计量公平值的净亏损100万港元，而二零一六财政年度上半年录得净亏损2,100万港 元。於二零一七财政年度上半年，一般及行政开支达5,900万港元，较二零一六财政年度上半年5,600万港元轻微上升。员工成本增加400万港元，乃主要由於期内有关完成本公司资金筹募项目的可变薪酬所致。 如财务报表附注所述，本集团於一间律师事务所代管账户存入4,000万港元，但该律师事务所并未退回该存款予本集团。本集 团法律顾问认为，本集团在赢得对该律师事务所提出的申索上前景良好及极有可能获得满意的判决。然而，最终收回的代管款项可能会因扣除本集团已收取的服务费用而减少及因诉讼而产生的法律费用和开支未必能悉数讨回。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 业务发展 於二零一六年十二月一日，本集团与几位合营夥伴就於中国重庆成立一间合资公司订立合营协议。待中国证券监督管理委员会（「中国证监会」）作最终审批後，该合营公司拟将成为一间全牌照证券公司，主要於中国从事提供受规管证券经纪、证券承销及 保荐、证券自营、证券资产管理及中国证监会批准的其他业务。根据合营协议，本集团将为合营公司出资人民币3.3亿元（相当 於约3.72亿港元），占合营企业公司22%股权。该交易将悉数由本集团内部资源及�u或金融机构借贷及�u或其他贷款或股本融资支付。本集团将於二零一七年二月举行股东特别大会，供本公司股东考虑及批准合营协议及交易。 本集团於二零一七财政年度上半年在越南成立代表处，以应付在越南日益增加的全球投资需求。代表处将物色越南的本地及国际企业予我们的顾客服务团队，以在香港提供各种顾问服务。 经纪 於二零一七财政年度上半年，该部门的总收益为2,400万港元，而二零一六财政年度上半年则为2,600万港元。日均市场成交额 於二零一七财政年度上半年减少23%至660亿港元，而二零一六财政年度上半年则为860亿港元。因此，经纪佣金收入於二零 一七财政年度上半年减少 600 万港元至1,200 万港元，而二零一六财政年度上半年则为1,800 万港元。由於平均未偿还贷款金额 增加，故来自经纪及借贷融资顾客的利息收入於二零一七财政年度上半年增加200万港元至700万港元，而二零一六财政年度 上半年则为500万港元。 本公司於二零一五年七月十三日向一名独立第三方配售新股分。於二零一六年七月，承配人向配售代理（本集团附属公司）支付 配售所得款项的余额7,300万港元，并就期内延迟缴交所得款项支付300万港元的利息开支。 企业融资及资本市场 於二零一七财政年度上半年，该部门的总收益为2,100万港元，而二零一六财政年度上半年为2,600万港元。该部门（作为保 荐人）於二零一六年九月完成易纬集团控股有限公司上市。该部门亦获数间上市公司委聘为合规顾问，并於期内完成多个财务 顾问项目。因此，顾问费用收入於二零一七财政年度上半年增加300万港元至1,600万港元，而二零一六财政年度上半年则为1,300万港元。我们的目标顾客所在的资本市场仍欠缺动力，包销及配售费用由二零一六财政年度上半年的1,000万港元减少至 二零一七财政年度上半年的500万港元。 资产管理 二零一七财政年度上半年，该部门的总收益为100万港元。该部门正与若干私募股权基金及高资产值的顾客接触，向他们提供 资产管理服务，藉以增加更多收益。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 自营投资 於二零一七财政年度上半年，该部门的总收益为500万港元，而二零一六财政年度上半年则为400万港元。於包括出售通过损 益以反映公平值之财务资产�u负债及重新计量公平值之亏损净额後，二零一七财政年度上半年总收益为100万港元，而二零 一六财政年度上半年则为总亏损1,800万港元。於二零一六年十二月三十一日，非上市投资、上市证�患吧鲜姓�务证�环直鹞� 3,600万港元、1.94亿港元及6,500万港元（二零一六年六月三十日�U3,600万港元、1.25亿港元及4,400万港元）。本集团继续透过投资由外部及内部投资经理管理的不同投资产品，分散发展其投资组合。恒指一度反弹并自二零一六年六月三十日的20,794 点，於二零一六年九月九日重上24,100点的高位，其後於二零一六年十二月三十一日收报22,000点。於如此波动的市况下，我 们的投资组合於二零一七财政年度上半年录得贸易亏损400万港元。投资组合获得利息及股息收入500万港元，抵销部份贸易 亏损。 物业投资 於二零一七财政年度上半年，该部门录得总收益为200万港元，而二零一六财政年度上半年则为100万港元。从该等物业收取 的租金收入可为该部门提供稳定的回报。香港零售价值总额减少，黄金地段租金整体亦下跌，因此，位於观塘的零售店�m於二 零一七财政年度上半年的公平值减少100万港元至 6,000万港元。位於北京的办公室物业的公平值为 2,700万港元。由於人民币 贬值，该物业的公平值有些微减少。 展望 尽管美国新总统上任後带来不确定因素，大部份资本市场於二零一七年一月期间仍表现良好。然而，市场仍忧虑即将举行的法国及德国大选所带来的政治不明朗因素以及美国加息步伐。随着美国新任总统签署行政命令退出跨太平洋夥伴关系协议，市场 对国际贸易关系的忧虑日益增加。香港作为国际金融中心，难免受这些国际事件预计不到的发展所影响。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月底之总资产为17.04亿港元，其中约70%属流动性质。流动资产净值为4.44亿港元，占本集团於二零一六 年十二月底之净资产约47%。本集团於二零一六年十二月底持有现金及现金等价物为1.8亿港元，其主要以港元计值。 本集团一般以内部资源为营运资金。於二零一六年十二月底之有抵押借贷总额为7,500万元，用於集团的投资组合。眼面值 2.97亿港元的办公室物业及本公司提供的1.5亿港元公司担保已予抵押作银行借贷。银行贷款为港元计值，收取浮动利率。本 集团之资产负债比率（按总借贷对股东权益之百分比计算）於二零一六年十二月底约为8%。 本集团於二零一六年十二月底并无重大或然负债。本公司为其附属公司就银行信贷提供3.64亿港元的公司担保。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 外汇风险 本集团之资产主要位於香港及中国，而本集团大部份货币资产及负债均以港元计值。本集团投资监控程序之其中一环，是每日监察以外币折算之财务资产（包括股本及债务投资）连同该等投资之市值变动。倘投资经理认为必要，将采用财务工具作为整体投资策略之一部份。本集团已於中国购买物业作自用及投资目的及购买以人民币计值之债务证券作自营买卖。考虑有关宏观经济因素及所持资产规模後，本集团认为，毋须对冲该等以人民币计值之资产。管理层将密切监察情况，并将於出现任何重大不利变动时采取合适之对冲措施。本集团并无承受其他重大汇率波动风险，亦无采用任何对冲工具。 风险管理 本集团之业务、财务状况及经营业绩可能受到与本集团业务相关之风险及不明朗因素所影响。以下载列因素为本公司认为可导 致本集团之财务状况或经营业绩与预期或过去业绩截然不同。请参阅第18页附注「财务工具」以了解个别风险更详细之讨论。除本中期报告所述因素外，亦可能有本集团未知之其他风险或现时可能不属重大惟日後成为重大之风险。 本集团业绩可能受到所经营行业之趋势所影响，尤其是在投资、经纪、企业融资及资本市场这几方面。来自此等业务之收入受到利率、环球投资市况及货币市场之影响，因此无法保证此等条件之变动不会对本集团财务状况及营运业绩产生不利影响。 本集团经营所在市场竞争非常激烈及瞬息万变，市场新加入者、现有竞争对手之价格竞争加剧、产品革新或技术进步均可能对本集团财务状况及营运业绩产生不利影响。当证券（上市或非上市）价格下跌，对本集团投资组合之价值将带来不利影响。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 风险管理（续） 香港联合交易所有限公司（「联交所」）、香港证券及期货事务监察委员会及香港与海外其他监管机构引入之新法例和规则可能导致市场状况变动，并可能对本公司之经营业绩带来不利影响。 风险管理政策及程序 本集团已就风险管理制定政策及程序，并由管理层定期检讨，以确保於所有时候均适当监控及控制本集团业务产生之所有主要风险。本集团法律及监察科连同财务部及其他监控委员会亦进行定期检讨，以辅助管理层及本集团不同部门采纳多项内部监控 措施，确保遵守政策及程序。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团之全职雇员数目为102名（二零一六年六月三十日：97名）。薪酬与花红乃根据表现厘 定，并每年按员工之全年表现评核和参考员工所属部门及本集团整体业绩进行检讨。本集团为所有员工，特别是已於相关规管机关注册之专业员工，提供一个全面入职指导计划及内部培训课程，以协助其符合规定之持续专业培训要求。本集团之董事、员工及顾问均可参与购股权计划。 中期股息 董事会宣派截至二零一六年十二月三十一日止六个月中期股息为每股普通股0.2港仙（截至二零一五年十二月三十一日止六个 月：0.2港仙），股息将於二零一七年四月二十日星期四派发予於二零一七年三月二十三日星期四营业时间结束时名列股东登记 册之股东。 暂停办理过户登记手续 本公司将於二零一七年三月二十一日星期二至二零一七年三月二十三日星期四（首尾两日包括在内）暂停股份登记，期间将不会办理股份过户手续。为确定享有中期股息之资格，所有填妥之过户表格连同有关股票必须於二零一七年三月二十日星期一下午四时正前送达本公司之股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司以作登记，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17 楼1712至1716室。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 董事及行政总裁於本公司或任何相联法团之股份、相关股份及债券之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，按香港证券及期货条例（「证券及期货条例」）第352条存置之登记册内所记录或据本公司接获 之通知，各董事及行政总裁於本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份及债券中拥有之权益 及�u或淡仓如下： (I) 於本公司普通股之好仓权益 本公司之 已发行股份 董事姓名 权益类别 普通股数目 总数之百分比 蔡冠深博士* 法团 2,391,447,327 43.31% 蔡冠深博士 个人 667,880,473 12.10% 蔡冠明先生 个人 19,270,203 0.35% * 根据证券及期货条例，蔡冠深博士被视作拥有 2,391,447,327股普通股。此等股份权益详情亦载於第 30 页「主要股东於本公司股份 及相关股份之权益及淡仓」一节中。 (II) 於本公司最终控股公司SUNWAHINTERNATIONALLIMITED（「SIL」）普通股之好仓权益 已发行 股份总数 董事姓名 个人权益 法团权益 普通股总数* 之百分比* 蔡冠深博士* 10,653,096 74,371,646 85,024,742 91.3% （附注1） 蔡冠明先生 118,937 23,405,487 23,524,424 25.3% （附注2） * 由於蔡冠深博士拥有SIL之权益，故此根据证券及期货条例，被视作拥有SIL之附属公司（包括本公司（见上文(I）节所披露）之股份 权益。 附注： (1) 其中36,966,159股股份由SunWahCapitalLimited持有,14,000,000股股份由ScarletRedLimited持有,其余23,405,487股股份由 PerfectDreamHoldingsLimited持有。由於蔡冠深博士分别有权行使或控制行使SunWahCapitalLimited,ScarletRedLimited及 PerfectDreamHoldingsLimited股东大会三分之一或以上投票权，故此被视作拥有该等股份权益。 (2) 23,405,487股股份由PerfectDreamHoldingsLimited持有，由於蔡冠明先生有权行使或控制行使PerfectDreamHoldingsLimited 股东大会三分之一或以上投票权，故此被视作拥有该等股份权益。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 董事及行政总裁於本公司或任何相联法团之股份、相关股份及债券之权益及淡仓（续） (III) SIL发行之无抵押债券之权益 董事姓名 权益类别 债券面值 蔡冠深博士* 法团 4,500,000加拿大元 蔡冠明先生** 法团 1,500,000加拿大元 * 该债券由SunWahCapitalLimited持有。由於蔡冠深博士有权行使或控制行使SunWahCapitalLimited股东大会三分之一或以上 投票权，故此被视作拥有该等债券权益。 ** 该债券由IdealPerformanceLimited持有。由於蔡冠明先生全资拥有IdealPerformanceLimited，故此被视作拥有该等债券权益。 附注： 该债券年息率为8%，利息每半年派发一次，到期日为二零一七年九月十九日。 除上文所披露者外，本公司董事及行政总裁或任何彼等之配偶或十八岁以下子女於本公司及相联法团之股份、相关股份或债券中概无拥有任何权益或淡仓，而须记录於根据证券及期货条例第352条存置之登记册内或须根据上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）而知会本公司。 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，各董事及行政总裁於本公司及其相联法团（定义见证券及期货条例）之股份中并无拥有任何权益或淡仓，而各董事、行政总裁或彼等之配偶或十八岁以下子女於期内亦无获授或行使任何可认购本公司股份之权利。 除上文所披露者外，於期内任何时间，本公司或其任何控股公司、附属公司及同系附属公司并无参与任何安排，使本公司董事 或行政总裁可持有本公司或任何其他法人团体之股份或相关股份或债券之任何权益或淡仓。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 主要股东於本公司股份及相关股份之权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，按证券及期货条例第336条存置之主要股东登记册之记录显示，本公司已接获下列主要股东持 有本公司已发行股本5%或以上权益之通知。此乃本公司股份之好仓权益。 已发行 本公司普通股数目 股份总数 股东名称 注册成立国家 直接权益 视作权益 之百分比 附注 (1) WorldDevelopmentsLimited BritishVirginIslands 2,391,447,327 �C 43.31% (a) (2) InnovationAssetsLimited BritishVirginIslands �C 2,391,447,327 43.31% (a) (3) SIL Bermuda �C 2,391,447,327 43.31% (a) (4) SunWahCapitalLimited BritishVirginIslands �C 2,391,447,327 43.31% (a) (5) 广州汇垠发展投资合夥企业 PRC 290,000,000 �C 5.25% 附注： (a) 该等股份均指相同权益，故此WorldDevelopmentsLimited、InnovationAssetsLimited、SIL及SunWahCapitalLimited之权益均为互 相重叠。WorldDevelopmentsLimited为InnovationAssetsLimited之全资附属公司，而InnovationAssetsLimited之全部已发行股本则 由SIL实益拥有。SunWahCapitalLimited实益拥有SIL已发行股本约40%，故此根据证券及期货条例被视为拥有该2,391,447,327股 股份。蔡冠深博士实益拥有或控制SIL及SunWahCapitalLimited多於三分之一之已发行股本，故此根据证券及期货条例被视为拥有该 2,391,447,327股股份。关颖琴女士，蔡冠深博士之配偶，根据证券及期货条例被视为拥有该2,391,447,327股股份。 除上文所披露者外，按证券及期货条例第336条存置之主要股东登记册之纪录显示，本公司并无获悉任何主要股东拥有占本公 司已发行股本5%或以上之权益及淡仓。 企业管治守则 於截至二零一六年十二月三十一日止六个月，除下列总结之部份偏差外，本公司已应用香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录十四所载之企业管治守则及企业管治报告（「企业管治守则」）之原则及遵守守则条文。 企业管治守则条文第A.4.1条规定，非执行董事应获委任指定任期，并须重选连任及企业管治守则条文第A.4.2条规定，为填补 临时空缺而获委任之所有董事，须在其获委任後的首次股东大会上接受股东选举，及每名董事（包括获委任指定任期）须至少每三年轮值退任一次。本公司非执行董事之委任并非全部有特定任期，惟须於本公司股东周年大会轮值退任及重选连任。根据本公司的组织章程细则，於每届股东周年大会时，三分之一的董事（或若其人数并非三(3)之倍数，则为最接近但不小於三分之一）应轮值退任，惟每名董事须至少每三年退任一次。董事会认为，非执行董事并无特定任期将不会影响本集团根据企业管治守则 A.4所载原则的企业管治质素。 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 管理层讨论及分析 购回、出售或赎回股份 於截至二零一六年十二月三十一日止六个月内，本公司或其任何附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司之股份。 董事进行证券交易 本公司已采纳上市规则附录十所载之标准守则。本公司已就回顾期间六个月内任何未有遵守标准守则之情况，向全体董事作出具体查询，而彼等已全部确认彼等已遵守标准守则所载之规定标准。 董事资料变更 根据上市规则章数13.51B(1)披露要求，董事资料之变更分别如下： 罗君美女士 於本期间，罗女士获委任为祈福生活服务控股有限公司之独立非执行董事。 审核委员会 审核委员会已与管理层回顾本集团所采纳之会计原则及实务准则，并讨论财务报告事宜，其中包括审阅截至二零一六年十二月三十一日止六个月之中期报告及未经审核简明综合财务报表。审核委员会之职权范围可应要求向本公司股东提供。审核委员会 还负责审阅本集团的财务监控、风险管理及内部监控系统。审核委员会已开始执行上述责任，包括但不限於审阅本公司有关策 略、营运及财务的风险，提升本集团的实力应对与本集团业务相关的风险。 代表董事会 行政总裁 蔡冠明 香港，二零一七年二月十三日 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司　中期报告2016/17 独立审阅报告 致新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司董事会 引言 我们已审阅列载於第2页至第22页新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司（「贵公司」）及其子公司的简明综合财务报表，此简明综合财务报 表包括於二零一六年十二月三十一日的简明综合财务状况表与截至该日止六个月期间的简明综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表；以及附注解释。香港联合交易所有限公司证券上市规则要求上市公司按其相关规定及香港会计师公会颁布 的《香港会计准则》第34号「中期财务报告」的规定编制中期财务报告。公司之董事须负责根据《香港会计准则》第34号编制及呈列简明综合财务报表。我们的责任是根据我们的审阅对简明综合财务报表作出结论，并按照我们双方所协定的应聘条款，仅向全体董事会报告。除此以外，我们的报告书不可用作其他用途。我们概不就本报告书的内容，对任何其他人士负责或承担法律责任。 审阅范围 我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审阅工作准则》第2410号「独立核数师对中期财务信息的审阅」进行审阅。简明综合财 务报表审阅工作包括主要向负责财务会计事项的人员询问，并实施分析和其他审阅程序。由於审阅的范围远较按照香港审计准则进行审核的范围为小，所以不能保证我们会注意到在审核中可能会被发现之所有重大事项。因此我们不会发表任何审核意见。 结论 根据我们的审阅工作，我们并没有注意到任何事项，使我们相信此简明综合财务报表在所有重大方面没有按照《香港会计准则》 第34号「中期财务报告」的规定编制。 德勤关黄陈方会计师行 执业会计师 香港 二零一七年二月十三日 持牌附属公司及联属公司名录 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司之持牌附属公司 联营及海外办事处 �蟾唤鹑诜�务有限公司 加拿大 香港证券及期货事务监察委员会之持牌法团 �C �蟾唤鹑诩幽么笥邢薰�司 香港联合交易所之交易所参与者 8KingStreetEast,Suite1201,Toronto, 香港中央结算有限公司之经纪参与者 Ontario,CanadaM5C1B5 香港期货交易所之交易所参与者 香港期货结算有限公司之参与者 中国 联交所期权交易所参与者 �C �蟾唤鹑诜�务有限公司 联交所期权结算所直接结算参与者 北京代表处 中国证券监督管理委员会发出之 深圳及上海B股主承销商及经纪商牌照 �C 北京�蟾蝗诼酝蹲使宋视邢薰�司 深圳证券交易所之B股特别席位持有人 中国北京市建国门内大街18号 上海证券交易所之B股有形席位持有人 恒基中心1座18楼 中国证券登记结算有限责任公司 邮编100005 深圳分公司之B股特别结算会员 中国证券登记结算有限责任公司 �C 上海�蟾蝗诼酝蹲使宋视邢薰�司 上海分公司之B股结算会员 中国上海市静安区江宁路212号 凯迪克大厦2038-2039室 �蟾蝗谧视邢薰�司 邮编200041 香港证券及期货事务监察委员会之持牌法团 香港联合交易所主板及创业板保荐人 �C 深圳�蟾煌蹲授蜒�有限公司 中国深圳福田区深南大道4019号 �蟾蛔什�管理有限公司 航天大厦A座701室 香港证券及期货事务监察委员会之持牌法团 邮编518048 �蟾徊莆裼邢薰�司 最终控股公司 香港特别行政区政府注册放债人 SunwahInternationalLimited 为多伦多证券交易所上市公司 SunwahKingswayCapitalHoldingsLimited 新华�蟾唤鹑诳毓捎邢薰�司 香港金钟道89号力宝中心一座7楼 电话：(852)22837000 传真：(852)28772665 电邮：pr@sunwahkingsway.com www.sunwahkingsway.com