1 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责， 对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何 部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 （於香港注册成立的有限公司） （股份代号: 01883） 截至二零一六年十二月三十一日止年度业绩公告 主席报告书 本人欣然公布中信国际电讯集团有限公司(以下简称：集团)二零一六年的年度 业绩。 二零一六年对集团来讲，是不平凡的一年。这一年，集团在巩固提升原有业务 的基础上，积极推出「DataMall自由行」等互联网化的创新产品和新的业务服务， 并继续深化与各运营商紧密的合作关系。同时积极拓展新市场，在海外并购方面实 现重要突破，集团成功完成收购总部位於新加坡的Acclivis Technologies and Solutions Pte. Ltd. (简称：Acclivis公司)，并宣布收购网络贯穿欧亚，总部位於荷兰 的Linx Telecommunications B.V. (简称：Linx Telecom公司)，进一步拓宽了海外市 场的覆盖范围和新的业务领域；年内成功完成收购中信电讯大厦项目，使集团全资 拥有中信电讯大厦的全部权益，总建筑面积为34万平方尺的整栋大厦为集团数据中 心建设提供了有利的条件，为业务的长远发展奠定了坚实的基础。集团「以中国大 陆市场为基础，以港澳为基地和桥梁，加快国际市场的拓展和覆盖」的发展战略已 见成效。 在全球经济形势复杂多变，中国经济增长进入新常态的宏观环境下，集团积极 应对市场变化，落实中信集团「十三五规划」，按照集团既定的发展战略，攻坚奋 战，开拓创新，积极作为，不断提高各项业务的市场竞争力和覆盖范围，立足服务 实体经济和满足消费者新的通讯需求，全力推进集团业务向互联网化经营转型和服 务升级，集团经常性利润再创新高。 一、财务业绩 二零一六年，集团业绩再上新的台阶，股东应占溢利为八亿五千零一十万港元 (以下简称：元)，比上年同期上升6.0%。 2 每股基本盈利为24.9港仙，比上年同期上升4.6%。 董事会宣布派发二零一六年末期股息每股10.35港仙，连同二零一六年中期股息 每股2.85港仙，二零一六年全年每股股息为13.20港仙，比上年增长5.6%。 集团总营业额为七十六亿九千九百一十万元，比上年同期下降7.8%。其中，集 团主营业务收入（不包括销售设备及移动电话手机收入）比去年同期下降1%。营 业额下降的原因主要是手机销售收入和漫游收入下降及价格调整等因素。 二、二零一六年主要业绩回顾 1. 集团加大4G+发展力度，移动业务优势进一步提升。 集团努力提升网络质量和服务水准。二零一六年集团4G用户实现了高速增 长，4G用户总数实现了15.3倍的增长；二零一六年底集团4G用户市场占有率 达到57%，并与94家营运商开通双向LTE漫游服务。集团大力推进在澳门的 WiFi覆盖，至十二月底WiFi热点较年初增长122.6%。集团推出「中港澳连 城」计划，成为全澳首家推出真正中港澳三地数据用量共用的营运商，受到客 户的普遍好评。集团在澳门率先开通4G网络双频载波聚合技术服务，使集团 4G+的下载速度达到225Mbps，进一步提高了服务水准和公司竞争力。 2. 首创的数据流量交易平台「DataMall自由行」业务发展取得突破，用户快 速形成规模。 集团二零一五年八月发布的首个数据流量交易平台「DataMall自由行」 於 二零一六年正式上线，与中国移动合作，成为「无忧行（JegoTrip）」的海外流 量平台商，并以互联网化方式植入支付宝、百度地图、携程等主要OTT平台， 在试商用阶段用户规模迅速增长，购买量已超过一百万个套餐，验证了产品的 价值和客户接受度。目前「DataMall自由行」 平台已覆盖香港、澳门、台湾、 新加坡、泰国、韩国等多个热门出访地点，并在持续扩展覆盖中。我们相信， 该平台凭其革命性的技术和模式创新以及紧握全球出访数据漫游市场的巨大商 机，其发展潜力和创新空间巨大。 此外，集团采用互联网方式的「微创新」继续深耕原有业务，一系列依托集 团固有优势、又具互联网最新特色的产品正在加紧研发中，其中YouCLink企业 及个人互联化电话已正式投放市场。我们正围绕客户对通讯产品的升级需求， 将话音、短信、移动漫游等产品不断在使用者介面（UI）、使用体验（UE）、 商业模式等诸多方面互联网化，为运营商、企业、OTT运营商和个人用户提供 全新的体验。 3. 集团光纤客户大幅增长。 在互联网业务方面，集团大力推广光纤宽频服务，二零一六年第一季度集团 在澳门的光纤网络已达到100%全覆盖，至年底集团光纤客户数同比增长74%； 3 集团正将光纤网络进一步延伸到楼层，以进一步缩短客户装机时间，努力向客 户提供高速的数据服务。 4. 集团完成收购总面积34万平方尺的中信电讯大厦全部业权。 在我们的全球基地 ― 香港，集团成功收购总面积为34万平方尺的中信电 讯大厦全部业权，并将用於高品质数据中心整体改造。完成全部改造後，中信 电讯大厦将进入香港最大的数据中心前列，并将成为香港西部最大的自有数据 中心，与将军澳区、港岛区数据中心集散地形成理想的三角型分布，拥有多项 先天独特优势，并可与集团位於亚太区的其他数据中心相互配合，将显着提高 集团数据中心业务的市场竞争力。 拥有大规模自有数据中心，不但显着提升集团实力并增强客户信心，更将成 为未来极具增长潜力的业务机会，将为集团进一步发挥全球协同效益打下良好 基础，包括容灾备份服务、大数据服务、云端服务、物联网、频宽和流量交易 等。 5. 与主要运营商的合作关系进一步加强，国际电信业务优势持续提升。 集团与中国三大运营商的战略合作关系得到进一步巩固和加强，续签多份重 要协议；同时成功拓展了多家国际运营商新客户。集团MVNO、MVNE业务与 多家重要客户签署合作协议或达成合作意向，并成功获取多家移动网络运营商 的IPX 直连，提高了集团在4G国际漫游业务的市场竞争力。集团继续占据入 中国话音业务市场领先份额。在短信业务方面，A2P(应用程式对个人)短信业务 已成为新的增长点。集团在移动漫游信令业务方面，继续保持了业务的稳定增 长。 6. 企业业务能力和覆盖范围实现跨越式突破。 持续快速增长的企业业务是集团核心业务和未来发展重点之一。二零一六 年，集团在原有企业业务保持快速增长的同时，在海外通过并购，实现服务能 力和网络覆盖的跨越式突破。 二零一六年十一月，集团完成了对新加坡Acclivis公司的收购。Acclivis公 司是一家以技术和服务实力为显着特色的科技公司，在新加坡拥有多个顶尖运 营商、大型金融和企业、以及大型政府机构客户，具备多个顶级IT设备品牌的 全球采购-安装-维护（GPIM）一站式服务能力，并在新加坡和泰国拥有业界知 名的老牌互联网服务提供者Pacific Internet。成功收购Acclivis公司，配合集团 已在东南亚建立起来的服务能力，使集团在快速增长的企业ICT 市场深化布 局，进入企业互联网接入服务、容灾备份、系统集成、GPIM等多个服务领域， 并使集团成为东南亚市场上具备跨区域、一站式、端到端企业ICT 服务能力的 少数供应商。 4 集团於二零一六年四月宣布收购覆盖欧亚的Linx Telecom公司，此项工作 已於二零一七年二月完成。Linx Telecom 公司以荷兰和爱沙尼亚为基地，在中 东欧、俄罗斯、中亚等欧亚区（Eurasia）14个国家具有完备的覆盖和独特的服 务能力。此项收购可以将集团的全球网络进一步覆盖至欧亚区这一重要新兴市 场，使集团提早进入「一带一路」战略高地，具备一点接入、全区覆盖的独特 优势。 7. 内控和管治水平不断提高。 二零一六年，集团强化成本控制，提高集团运作效率，通过建立各业务实际 经营效果评估体系，客观评估业务产品竞争力，准确把握产品未来发展方向。 集团按照成本效益、对客户服务水准的提高、技术的可行性等标准研讨最佳投 资方案。集团加强了日常营运开支、客户信用及应收账、资本投资的管理及监 控，在网络营运开支优化等方面取得显着的成效。 三、二零一七年展望 展望二零一七年，集团将继续围绕“一带一路”、“互联网+”和全球化带来的 商机，加大对移动、互联网、物联网、ICT 等技术趋势的研究和投入，以市场为导 向，以客户为中心，紧密围绕客户需求不断创新，持续为客户提供更好服务，并积 极寻求开发新产品、发展新客户、进入新市场的机会，打造国际一流团队，努力做 强集团实力、做大集团规模。 1. 加强对新收购项目的协同和管理，为集团发展做出更大的贡献。 集团已分别完成收购新加坡Acclivis公司100%股权、完成收购中信电讯大 厦全部其余楼层及收购荷兰电讯商Linx Telecom公司的100%股权。这些项目不 但可与现有业务紧密协同，更为集团开辟新的市场、新的客户，提升了集团整 体实力。集团将做好对新收购公司和项目的整合，在保持并提升市场竞争力、 激发企业机制活力、实现最大协同效益的原则下，将收购项目与集团现有业务 紧密协同，积极探索和实践集团对海外企业的管理理念和管理经验，携手与海 外团队一起创业，共谋发展，力争国际业务取得更大进步，为集团发展做出更 大贡献。 2. 以市场为导向，以客户为中心，全面提升集团的服务能力和水准。 现时集团客户已包括运营商、虚拟运营商、企业客户、互联网公司和手机制 造商、个人消费者五大类客户。我们将在持续拓展新客户的同时，围绕客户需 求，从以技术产品为中心将转向以客户为中心，把我们原有的产品、服务、技 术按不同目标客户的需求进行用户介面（UI）的再设计，不断给客户提供全新 的使用体验（UE）。网络管理从NOC(面向网络)向SOC(面向服务)转变，从关 注设备网络质量向关注客户服务感受转变。 5 3. 不断提升集团的工作质量和服务水准，提升集团的核心竞争力。 关注各持份者，提升产品和服务质量，进一步提升网络速度。高度重视集团 的工程技术保障能力建设，不断提升工程技术质量，进一步加强网络安全的建 设和管理。围绕「三个宽频」建设，加大对物联网的研究，探索向数据公司转 型的路径，巩固集团的市场优势和地位，提升集团的核心竞争力。 4. 充分发挥跨区域、一站式、端到端企业ICT服务提供商的独特优势，做强 做大集团东南亚企业客户服务。 完成收购Acclivis公司的100%股权後，集团将会更好地为东南亚市场的客 户提供服务。集团将积极培育在东南亚区域企业业务市场优势，向客户提供具 备明显优势的一站式ICT 服务，为集团带来新的增长动力。集团亦将努力把既 有的独特服务优势复制到其他区域，获取更大效益。 5. 将数据中心业务作为集团战略发展重点之一，加速集团向互联网发展。 作为信息社会的核心枢纽和大数据的关键设施，数据中心正成为客户需求的 集散地，不但具有直接经济效益，更可把握客户需求，持续提供一站式ICT 服 务。 完成收购中信电讯大厦後，完善了集团数据中心的布局，扩大了集团数据中 心的规模。集团已将数据中心作为战略发展重点之一。集团将扩大数据中心的 销售体系，加大力度开发数据中心的产品和服务。把容灾备份、安全管理、带 宽销售、云计算、系统管理、商务支撑等作为开发方向，不断提升产品的市场 竞争力，持续打造有特色的高品质的数据中心服务，提高集团数据中心业务整 体效益。 6. 持续拓展商家覆盖，寻求规模发展和商业模式的突破，把「DataMall自由 行」培育成为公司未来收入和利润的增长点。 在业务良好发展趋势的基础上，集团将不断扩大「DataMall自由行」商家 覆盖范围，继续快速做大客户和业务规模，保持业务发展的良好势头；同时加 快研发寻求「DataMall自由行」商业和技术模式的突破，让全球使用者不受限 制使用「DataMall自由行」服务，使「DataMall自由行」形成更大规模。 7. 继续支援中信网络有限公司发展，做好与中信网络有限公司业务协同与合作 的工作。 有关集团收购中信网络有限公司不超过39%股份的意向，按集团与中信集 团於二零一五年八月二十四日签署的《收购安排备忘录》的约定，二零一七年 六月三十日或中信集团与集团可能书面协定的较迟日期，为完成收购及认购完 成应发生的最迟日期。由於现阶段无法估计审批程序是否能够按预期完成，若 无进一步公告，则根据上述协议的条款，有关收购交易将於二零一七年六月三 6 十日自动终止。集团现继续与中信集团及有关部门推进此项目情况。如有需要， 集团会按上市规则要求作出一切必要的安排，以符合上市规则之规定。同时， 集团与中信网络有限公司的业务协同与合作仍会继续进行。 8. 继续提高集团风险管理的工作水平。 为了防范、控制和化解集团在复杂多变的经营环境中可能发生或出现的风 险，保证集团战略目标的实现和经营的持续、稳定、健康发展，集团将继续从 防范风险的制度体系、运行体系、监督体系等方面加强管理工作，要进一步完 善运行体系，提升营运效率，提升管控风险的工作水准。 在二零一七年，集团将迎来上市十周年志庆。在这一里程碑式的年份，集团要 攀登新的高峰，迎接新的挑战，向更高目标冲刺。我们要用世界眼光、博大胸怀， 建设一支多元化的国际一流团队，打牢基础，建好桥梁基地，加快向全球市场拓展， 形成独特的差异化竞争优势。 我衷心感谢过去一年股东对集团的支持，感谢集团的管理团队和全体员工所做 的贡献和辛勤的工作。 我相信，在股东的和广大客户的支持下，在董事会的悉心指导下，我们必将以 更强的使命感和责任感，积极进取，推进集团的转型发展和创新发展，为股东创造 更大价值，为社会发展做出新贡献。 辛悦江 主 席 香港，二零一七年三月二十日 7 综合收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 (以港币列示) 附注 二零一六年 二零一五年 千元 千元 营业额 3 7,699,147 8,349,811 其他收入 4 12,672 8,372 其他净(亏损) / 收益 5 (22,787) 12,351 7,689,032 8,370,534 销售及服务成本 (4,229,077) (4,941,830) 折旧及摊销 6(c) (656,415) (674,007) 员工成本 6(b) (850,953) (801,632) 其他营运费用 (598,477) (596,087) 1,354,110 1,356,978 财务成本 6(a) (327,707) (346,070) 所占合营企业溢利 / (亏损) 1,686 (465) 除税前溢利 6 1,028,089 1,010,443 所得税 7 (165,368) (195,611) 年度溢利 862,721 814,832 应占溢利： 本公司股东 850,088 802,213 非控股权益 12,633 12,619 年度溢利 862,721 814,832 每股盈利 (港仙) 9 基本 24.9 23.8 经摊薄 24.7 23.6 与年度溢利有关之应付本公司股东股息之详情载於附注 8(a)。 8 综合全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 (以港币列示) 二零一六年 二零一五年 千元 千元 年度溢利 862,721 814,832 --------------- ---------------年度其他全面收益 (扣除税项及重新分类调整) 不会重新分类至损益的项目： 重新计量界定福利公积金净负债： 精算收益 / (亏损) 3,077 (15,350) 就精算收益 / (亏损) 确认递延税项 (287) 1,918 2,790 (13,432) --------------- ---------------其後可能重新分类至损益的项目： 外币汇兑换算调整： 换算香港以外业务财务报表的汇兑 差额 (除税後净额，税费为零) (13,790) (24,315) (13,790) (24,315) --------------- ---------------年度其他全面收益 (11,000) (37,747) --------------- ---------------年度总全面收益 851,721 777,085 应占全面收益： 本公司股东 839,006 764,584 非控股权益 12,715 12,501 年度总全面收益 851,721 777,085 9 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 (以港币列示) 附注 二零一六年 二零一五年 千元 千元 非流动资产 投资物业 635,328 -其他物业、厂房及设备 2,553,923 2,404,952 3,189,251 2,404,952 无形资产 1,878,846 2,005,221 商誉 9,596,599 9,276,511 合营企业权益 7,367 5,541 非即期其他应收账款及订金 10 198,920 163,862 递延税项资产 85,764 33,227 14,956,747 13,889,314 --------------- ---------------流动资产 存货 69,945 174,163 贸易及其他应收账款及订金 10 1,691,446 1,689,517 即期可收回税项 5,687 6,497 现金及银行存款 1,459,050 1,222,979 3,226,128 3,093,156 --------------- ---------------流动负债 贸易及其他应付账款 11 1,706,100 1,767,454 银行及其他贷款 43,739 100,000 融资租赁债务 2,928 -即期应付税项 230,183 242,206 1,982,950 2,109,660 --------------- ---------------流动资产净值 1,243,178 983,496 --------------- --------------- 10 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 (续) (以港币列示) 附注 二零一六年 二零一五年 千元 千元 总资产减流动负债 16,199,925 14,872,810 --------------- ---------------非流动负债 计息借贷 7,857,680 7,372,492 融资租赁债务 3,063 -非即期其他应付账款 11 77,594 65,656 界定福利公积金净负债 112,878 117,307 递延税项负债 249,024 260,297 8,300,239 7,815,752 --------------- ---------------资产净值 7,899,686 7,057,058 资本及储备 股本 4,262,457 3,848,565 储备 3,608,047 3,180,822 本公司股东应占权益总额 7,870,504 7,029,387 非控股权益 29,182 27,671 权益总额 7,899,686 7,057,058 11 附注 (除另有指示外，均以港币列示) 1 编制基准 本财务报表是按照《香港财务报告准则》编制。香港财务报告准则包括所有适用个 别香港会计师公会颁布的《香港财务报告准则》、《香港会计准则》及诠释以及香 港公认会计原则。本财务报表同时符合香港联合交易所有限公司 (「香港联交所」) 证券上市规则的适用披露条文。除采纳所有於二零一六年一月一日或之後会计期间 相关新订及经修订之香港财务报告准则，本财务报表所使用之会计政策与编制本集 团截至二零一五年十二月三十一日止年度财务报表所采用之会计政策一致(见附注 2)。 本初步年度业绩公告所载截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度的财 务资料乃属先前呈报资料，并不构成本公司於该财政年度的法定综合财务报表，但 资料则源自该等财务报表。按照香港《公司条例》第436条，依据法定财务报表披 露有关资料如下： 根据香港《公司条例》第622(3)条及附表6第3部，本公司於截至二零一五年十二月 三十一日止年度的财务报表已送往公司注册办事处，本公司亦会将截至二零一六年 十二月三十一日止年度的财务报表於适当时候送往公司注册办事处。 本公司的核数师已对本集团两年之财务报表作出汇报。核数师报告并无保留意见； 并无提述核数师强调有任何事宜引起其注意而使其报告有所保留；亦未载有香港 《公司条例》第406(2)、407(2)或(3)条所指的声明。 2 会计政策变动 香港会计师公会颁布了若干於本集团本会计期间首次生效的经修订香港财务报告准 则。采用经修订之香港财务报告准则并无对本集团所示期间的经营业绩及财务状况 构成重大影响。 本集团并无提早采纳由香港会计师公会颁布之於截至二零一六年十二月三十一日止 年度并未生效的任何新订或修订准则或诠释，并正在对该等政策对未来会计期间将 产生之影响进行评估。 12 3 营业额及分部报告 (a) 营业额 本集团主要提供电信服务，包括移动通讯服务、互联网业务、国际电信业务、企业 业务及固网话音业务，以及销售设备及移动电话手机。 营业额是指来自提供电信服务之收入以及销售设备及移动电话手机之收入。年内於 营业额确认的各重大收入类别之金额如下： 二零一六年 二零一五年 千元 千元 移动通讯服务 1,164,781 1,244,673 互联网业务 922,189 832,557 国际电信业务 1,341,297 1,554,795 企业业务 2,255,822 2,107,124 固网话音业务 321,705 356,517 提供电信服务收入 6,005,794 6,095,666 销售设备及移动电话手机收入 1,693,353 2,254,145 7,699,147 8,349,811 (b) 分部报告 本集团按业务性质管理其业务。以达到资源分配及绩效评核之目的，本集团以一个 经营分部向本集团最高行政管理人员作内部资料报告。 以达到资源分配及绩效评核之目的而向本集团最高行政管理人员作内部资料报告的 方式，本集团仅识别出一个经营分部，即电信营运。 (i) 分部业绩、资产及负债 就评核分部绩效和分部间的资源分配，本集团最高行政管理人员按以下基准监察各 分部报告所占的业绩、资产及负债： 13 3 营业额及分部报告 (续) (b) 分部报告 (续) (i) 分部业绩、资产及负债 (续) 分部资产包括所有资产，惟投资物业、合营企业权益、递延税项资产、即期可 收回税项及其他公司资产则除外。分部负债包括分部经营活动应占的贸易及其 他应付账款和界定福利公积金净负债。 收入及开支参照分部所产生的销售额及分部所产生的开支或分部应占的资产折 旧或摊销所产生的开支分配至报告分部。 (ii) 报告分部之溢利的调节表 二零一六年 二零一五年 千元 千元 溢利 报告分部溢利 2,120,839 2,098,653 出售其他物业、厂房及设备的净亏损 (333) (226) 外汇净 (亏损)/收益 (22,454) 12,577 折旧及摊销 (656,415) (674,007) 财务成本 (327,707) (346,070) 所占合营企业溢利 / (亏损) 1,686 (465) 利息收入 7,927 8,372 投资物业应收租金减直接支出 3,516 -未分配的总公司及企业支出 (98,970) (88,391) 综合税前溢利 1,028,089 1,010,443 14 3 营业额及分部报告 (续) (b) 分部报告 (续) (iii) 报告分部之资产及负债的调节表 二零一六年 二零一五年 千元 千元 资产 报告分部资产 17,343,300 16,863,217 投资物业 635,328 -合营企业权益 7,367 5,541 递延税项资产 85,764 33,227 即期可收回税项 5,687 6,497 未分配的总公司及企业资产 105,429 73,988 综合总资产 18,182,875 16,982,470 负债 报告分部负债 1,753,886 1,915,068 银行及其他贷款 43,739 100,000 融资租赁债务 5,991 -即期应付税项 230,183 242,206 非即期计息借贷 7,857,680 7,372,492 递延税项负债 249,024 260,297 未分配的总公司及企业负债 142,686 35,349 综合总负债 10,283,189 9,925,412 15 3 营业额及分部报告 (续) (b) 分部报告 (续) (iv) 地区分区资料 下表载列有关本集团来自集团外客户的收入以及本集团投资物业、其他物业、厂房 及设备、无形资产、商誉以及合营企业权益 (「特定非流动资产」) 的资料。收入 所在地按所提供服务的资产位置及所销售货品的送达地点而定。特定非流动资产所 在位置，就投资物业和其他物业、厂房及设备而言为资产实质所在地；就无形资产 及商誉而言为其所归属的业务营运所在地；就合营企业权益而言为业务营运所在 地。 来自集团外客户之收入 特定非流动资产 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千元 千元 千元 千元 香港(本集团所在地) 2,564,223 2,607,841 1,679,050 986,323 澳门 4,367,905 5,015,893 12,340,141 12,411,793 其他 767,019 726,077 652,872 294,109 7,699,147 8,349,811 14,672,063 13,692,225 4 其他收入 二零一六年 二零一五年 千元 千元 银行存款利息收入 7,844 8,260 其他利息收入 83 112 7,927 8,372 投资物业租金收入总额 4,745 -12,672 8,372 16 5 其他净(亏损) / 收益 二零一六年 二零一五年 千元 千元 出售其他物业、厂房及设备的净亏损 (333) (226) 外汇净 (亏损) / 收益 (22,454) 12,577 (22,787) 12,351 6 除税前溢利 除税前溢利已扣除 / (计入)： (a) 财务成本 二零一六年 二零一五年 千元 千元 银行及其他借贷的利息 五年内须悉数偿还 73,086 95,873 非五年内悉数偿还 214,110 214,110 287,196 309,983 融资租赁债务之财务费用 62 -其他财务费用 37,347 32,704 其他利息支出 3,102 3,383 327,707 346,070 17 6 6 除税前溢利 (续) 除税前溢利已扣除 / (计入)：(续) (b) 员工成本 (包括董事酬金) 二零一六年 二零一五年 千元 千元 界定供款退休计划之供款 45,386 41,225 就界定福利公积金确认的支出 10,269 10,011 总退休成本 55,655 51,236 以股权结算以股份为基础的支出 20,220 28,120 薪金、工资及其他福利 775,078 722,276 850,953 801,632 (c) 其他项目 营业租赁费用 专用线 835,259 771,120 土地及楼宇 110,550 97,533 折旧 487,894 496,838 摊销 168,521 177,169 656,415 674,007 减值亏损 贸易应收账款 (净额) 3,306 12,447 投资物业应收租金减直接支出 1,229,000 元 (二零一五年：无) (3,516) -核数师酬金 审核服务 5,906 5,639 非审核服务 2,235 1,343 收购之交易成本 15,792 - 18 7 所得税 二零一六年 二零一五年 千元 千元 即期税项 香港利得税 年内拨备 50,508 55,136 过往年度 (超额拨备) / 拨备不足 (268) 178 50,240 55,314 --------------- ---------------香港以外的司法权管辖区 年内拨备 154,498 162,087 过往年度超额拨备 (22,109) (1,717) 132,389 160,370 --------------- ---------------递延税项 暂时差异之产生及回拨 (17,261) (20,073) --------------- ---------------165,368 195,611 二零一六年度香港利得税拨备是按本年度估计应课税溢利，计及香港特别行政区政 府就各业务於二零一五年至二零一六年课税年度的应付税项减免 75% (最多减免 20,000 元)後，按 16.5% (二零一五年：16.5%) 计算 (二零一五年：就各业务於二零 一四年至二零一五年课税年度的应付税项最多减免 20,000 元，於计算二零一五年 度拨备时已考虑在内)。 二零一六年度澳门所得补充税拨备按本年度估计应课税溢利 12% (二零一五年: 12%) 计算。应课税溢利的首澳门币 600,000 元(相等於约 583,000 元) (二零一五年: 澳门币 600,000 元(相等於约 583,000 元)) 不须缴纳澳门所得补充税。 香港及澳门以外的司法权管辖区的税项是按相关司法权管辖区税务条例的适用即期 税率缴纳。 19 8 股息 (a) 年内应付本公司股东的股息 二零一六年 二零一五年 千元 千元 已宣派及派付的中期股息每股 2.85 港仙 (二零一五年：2.80 港仙) 96,648 94,660 於结算日後拟派的末期股息每股 10.35 港仙 (二零一五年：9.70 港仙) 365,829 328,087 462,477 422,747 就截至二零一六年六月三十日止期间的中期股息而言，在二零一六年中期报告所披 露的中期股息与截至二零一六年十二月三十一日止年度派付的金额之间，出现了 70,000 元的差额。这代表了在暂停办理股份过户登记前因购股权获行使而发行的股 份应占的股息。 於结算日後拟派的末期股息并无於结算日确认为负债。 (b) 本年内批准及派付於上一个财政年度应付予本公司股东的股息 二零一六年 二零一五年 千元 千元 於本年内批准及派付上一个财政年度的末期股息 每股 9.70 港仙 (二零一五年：8.60 港仙) 328,612 289,536 就截至二零一五年十二月三十一日止年度的末期股息而言，在二零一五年年报所披 露的末期股息与截至二零一六年十二月三十一日止年度派付的金额之间，出现了 525,000 元的差额。这代表了在暂停办理股份过户登记前因购股权获行使而发行的 股份应占的股息。 20 9 每股盈利 二零一六年 二零一五年 千元 千元 本公司股东应占溢利 850,088 802,213 年内已发行普通股的加权平均数计算如下： 股份数目 二零一六年 二零一五年 千股 千股 於一月一日的已发行普通股 3,382,342 3,355,674 收购附属公司而发行股份的影响 25,159 -购股权获行使的影响 5,652 16,619 於十二月三十一日的普通股加权平均数(基本) 3,413,153 3,372,293 被视作根据本公司的购股权计划而发行股份的影响 25,572 33,576 於十二月三十一日的普通股加权平均数 (经摊薄) 3,438,725 3,405,869 每股基本盈利 (港仙) 24.9 23.8 每股经摊薄盈利 (港仙) 24.7 23.6 21 10 贸易及其他应收账款及订金 於结算日，贸易应收账款 (未扣呆账拨备前及计入贸易及其他应收账款及订金内)按 发票日期之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千元 千元 一年内 1,196,840 1,069,220 一年以上 115,969 178,567 1,312,809 1,247,787 信贷水平超出若干信贷金额的客户，均须进行信贷评估。贸易应收账款自发票日起 计 7 至 180 天内到期。有客观证据显示逾期贸易应收账款出现减值的情况下将会确 认减值亏损。 二零一六年 二零一五年 千元 千元 贸易应收账款 1,312,809 1,247,787 减：呆账拨备 (38,759) (45,567) 1,274,050 1,202,220 其他应收账款及订金 616,316 651,159 1,890,366 1,853,379 代表： 非即期部分 198,920 163,862 即期部分 1,691,446 1,689,517 1,890,366 1,853,379 22 11 贸易及其他应付账款 二零一六年 二零一五年 千元 千元 贸易应付账款 751,836 768,978 其他应付账款及应计款项 1,031,858 1,064,132 1,783,694 1,833,110 代表: 非即期部分 77,594 65,656 即期部分 1,706,100 1,767,454 1,783,694 1,833,110 於结算日，贸易应付账款 (计入贸易及其他应付账款内) 按发票日期之账龄分析如 下： 二零一六年 二零一五年 千元 千元 一年内 494,475 506,173 一年以上 257,361 262,805 751,836 768,978 23 财务回顾 概览 本集团的营业额由截至二零一五年十二月三十一日止年度的港币八十三亿四千九百 八十万元减少7.8%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的港币七十六亿九千九 百一十万元。虽然本集团的互联网业务及企业业务保持强劲增长，但手机销售偏 弱，加上传统电信业务收入持续下滑，导致营业额整体下降。 股东应占溢利及每股基本盈利分别为港币八亿五千零一十万元及24.9港以，较二零一 五年分别按年增长6.0%及4.6%。 财务业绩摘要 截至十二月三十一日止年度 增加／（减少） 港币百万元 二零一六年 二零一五年 营业额 7,699.1 8,349.8 (650.7) (7.8%) 其他收入及净（亏损）／收益 (10.1) 20.7 不适用 不适用 销售及服务成本 (4,229.1) (4,941.8) (712.7) (14.4%) 折旧及摊销 (656.4) (674.0) (17.6) (2.6%) 员工成本 (851.0) (801.6) 49.4 6.2% 其他营运费用 (598.4) (596.1) 2.3 0.4% 综合业务溢利 1,354.1 1,357.0 (2.9) (0.2%) 所占合营企业业绩 1.7 (0.5) 不适用 不适用 财务成本 (327.7) (346.1) (18.4) (5.3%) 所得税 (165.4) (195.6) (30.2) (15.4%) 年内溢利 862.7 814.8 47.9 5.9% 减：非控股权益 (12.6) (12.6) - -本公司股东应占溢利 850.1 802.2 47.9 6.0% 经调整EBITDA* 2,027.1 2,009.8 17.3 0.9% * 经调整EBITDA指除利息、税项、折旧及摊销的盈利，并按外�蠹俺鍪燮渌�物业、厂房及设备的净收益�u亏损作出调 整。 24 本公司股东应占溢利 * 企业支出包括用作集团事务的员工成本、以股权结算以股份为基础的支出、上市费用及其他。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司股东应占溢利为港币八亿五千零一 十万元，较二零一五年增加港币四千七百九十万元，或较二零一五年上升6.0%，上 升主要由於互联网业务及企业业务收入大幅增加及财务成本下降。 25 年内收购事项 於二零一六年十月二十八日，本集团收购岭星投资有限公司（「岭星」）的全部股 本及其欠负一家同系附属公司的未偿还贷款，总代价为港币八亿一千三百二十万 元。根据买卖协议，港币四亿二千七百八十万元的代价以现金支付，余额以本公司 发行股份的方式支付。岭星主要在香港从事物业控股，持有中信电讯大厦部分楼 层。 於二零一六年十一月二十二日，本集团收购 Acclivis Technologies and Solutions Pte. Ltd.（「Acclivis」）的全部股权，总代价为七千五百万新加坡元（约港币四亿一千 八百二十万元），可根据相关买卖协议予以调整。Acclivis 从事提供系统整合的业务 及向企业客户提供系统整合、数据及互联网接入及云服务。 岭星及 Acclivis 的财务业绩於收购事项後己并入本集团的财务业绩。 按业务类别划分的营业额 本集团提供广泛的服务，涵盖五个主要类别：移动业务、互联网业务、国际电信业 务、企业业务及固网话音业务。 年内，本集团的互联网业务及企业业务稳健增长，使年内收入增加港币二亿三千八 百三十万元。该增加受设备及移动电话手机销售下降和国际电信业务及固网话音业 务等传统电信业务下滑所抵销，以致截至二零一六年十二月三十一日止年度的总收 入减少7.8%至港币七十六亿九千九百一十万元。 由於用户数目及光纤宽频服务增加，以及数据中心收入上升，互联网业务收入增加 10.8%或港币八千九百六十万元至港币九亿二千二百二十万元。本集团在中国市场的 企业业务收入持续录得稳定增长，但部分收入被澳门企业解决方案新工程竣工减慢 所抵销。加上，本集团於二零一六年十一月完成收购Acclivis。总括而言，本集团年 内的企业业务收入上升港币一亿四千八百七十万元或7.1%。 然而，本集团的设备及移动电话手机销售大幅减少港币五亿六千零八十万元，由二 零一五年的港币二十二亿五千四百一十万元减少至二零一六年的港币十六亿九千三 百三十万元，为本集团的总营业额带来不利影响。 26 移动业务 移动业务收入包括设备及移动电话手机销售收入、移动漫游业务收入及其他移动增 值服务收入。截至二零一六年十二月三十一日止年度，移动业务的收入总额为港币 二十八亿五千八百一十万元，较去年减少18.3%，减少乃主要由於移动电话手机销售 下降、本地移动业务及漫游收费价格下降，以及为吸纳及挽留客户给予更高补贴。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，由於移动数据收入和4G业务有所增长，後 付费用户每户平均收入（不包括入境漫游服务及补贴调整所产生的影响）较二零一 六年上半年及去年同期轻微上升至港币236.2元。而预付费用户每户平均收入较二零 一六年上半年上升7.9%，但较去年下降22.0%至港币10.9元，主要由於移动话音服务 收入面临激烈的价格竞争，抵销了移动数据服务收入的增长。於二零一六年十二月 三十一日的整体用户量较二零一五年十二月三十一日增加4.3%至约八十五万七千 户，其中60.1%为4G用户。本集团於二零一六年十二月三十一日占澳门移动市场份额 约43.5%（二零一五年十二月三十一日：43.3%），而本集团占澳门移动市场的4G用 户市场份额为57.0%（二零一五年十二月三十一日：65.0%）。 互联网业务 年内，互联网业务收入（包括本集团的数据中心收入）为港币九亿二千二百二十万 元，较二零一五年增加港币八千九百六十万元或10.8%。增加乃主要由於光纤宽频服 务带来的高收入及数据中心收入增加，抵销了本集团自二零一六年十月�在澳门的 收费平均减少24%所带来的影响。与二零一五年相比，二零一六年的整体宽频用户每 户平均收入约港币330元，与二零一五年相若。而宽频用户总数由二零一五年十二月 的十六万九千户增长3.6%至二零一六年十二月约十七万五千户。於二零一六年十二 月，本集团於澳门的互联网市场份额约为98.2%（二零一五年十二月：99.4%），而 於澳门宽频市场渗透率约为90.1%（二零一五年十二月：86.4%）。 国际电信业务 本集团的国际电信业务主要包括话音及短信业务。 截至二零一六年十二月三十一日止年度的话音业务收入为港币十一亿一千三百二十 万元，较二零一五年同期减少港币一亿二千四百三十万元或10.0%，下降与全球话音 批发市场的服务费及话务量呈下滑之势相符。本集团处理的话务总量为四十四亿分 钟，较二零一五年减少7.6%。年内，进出中国话务总量较二零一五年下跌8.1%，而 国际话务总量则减少6.2%。尽管市场竞争激烈，但本集团继续专注发展毛利较高的 地区，将二零一六年及二零一五年的每分钟平均收入维持於每分钟港币0.26元。 27 整体短信市场继续受社交网络应用程式日渐普及的不利影响。短信业务收入总额为 港币二亿一千一百八十万元，而每条短信的平均收入为港币0.14元，收入及每条短信 收入均较二零一五年减少33%。 「DataMall自由行」业务自二零一五年推出以来取得理想业绩，截至二零一六年十二 月三十一日止年度的收入达港币一千六百三十万元。 企业业务 企业业务收入由二零一五年的港币二十一亿零七百一十万元增长 7.1%至截至二零一 六年十二月三十一日止年度的港币二十二亿五千五百八十万元。增长主要是由於虚 拟专用网络服务渐趋普及、云计算服务及信息安全服务稳定增长，以及於二零一六 年十一月收购 Acclivis 所带来的收入。Acclivis 主要向位於新加坡、泰国及印尼为主 的企业客户提供系统整合、数据及互联网接入及云服务。Acclivis 於收购後为本集团 贡献港币七千九百四十万元的收入。 电信商和企业客户对专线服务需求的增长亦带动专线服务收入增加，此增加大部分 受澳门的专线服务收费自二零一六年十二月一日�平均下降 37%所抵销。 於二零一六年，来自中国内地及澳门的企业业务收入占比分别约为 49%及 35%（二 零一五年：50%及 40%）。 本集团持续拓展其虚拟专用网络服务据点，在全球的覆盖范围已逾一百个据点，当 中包括於二零一六年在首尔、台中、乌鲁木齐及扬州设立的新据点。 固网话音业务 固网话音业务於二零一六年的收入为港币三亿二千一百七十万元，较二零一五年减 少9.8%。收入减少与全球固网长途电话(IDD)话音量不断下降的趋势相符，而移动通 讯服务亦逐步取代住宅固网线路。 28 年内溢利 本集团年内录得溢利港币八亿六千二百七十万元，较二零一五年增加港币四千七百 九十万元。溢利增加主要由於下列因素的综合影响： 营业额 与去年同期相比，年内营业额减少港币六亿五千零七十万元或7.8%，主要由於移动 业务、国际电信业务及固网话音业务下滑。年内互联网业务及企业业务收入维持强 劲增长，大幅抵销了国际电信业务及固网话音业务的收入下跌的影响。 销售及服务成本 销售及服务成本包括已售货品成本、网络及营运以及支援开支。与营业额的下降一 致，销售及服务成本较二零一五年下跌港币七亿一千二百七十万元至港币四十二亿 二千九百一十万元。由於本集团为实现更大的成本效益加紧努力，故销售及服务成 本的减幅大於营业额的减幅。 员工成本 年内员工成本为港币八亿五千一百万元，较二零一五年增加6.2%。增加主要由於员 工数目及奖励花红增加，与本集团的业务扩展相符。该增加部分由以股权结算以股 份为基础的支出较去年的港币二千八百一十万元减少港币七百九十万元所抵销。 折旧及摊销 折旧及摊销开支为港币六亿五千六百四十万元（二零一五年：港币六亿七千四百万 元），与去年相若。折旧及摊销开支轻微下降乃由於若干陈旧网络及设备於二零一 五年及二零一六年悉数折旧。 其他营运费用 尽管年内的水电费以及维修及保养费用因业务扩展而增加，但由於本集团继续成功 节省成本，年内其他营运费用约为港币五亿九千八百四十万元，与去年相若。 29 财务成本 年内，财务成本较二零一五年减少 5.3%或港币一千八百四十万元至港币三亿二千七 百七十万元。若扣除年内再融资贷款相关之预付手续费的一次性撇销费用港币二千 三百四十万元（二零一五年：港币一千零一十万元），经常性财务成本因为银行贷 款再融资而下降港币三千一百七十万元或 9.4%。 所得税 年内所得税为港币一亿六千五百四十万元，较二零一五年同期减少港币三千零二十 万元或15.4%。减少主要由於二零一六年回拨过往年度税项超额拨备港币二千二百四 十万元（二零一五年：港币一百五十万元）。若扣除非课税�u不可扣减项目及未确 认暂时差异，截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的实际税率均约 为13%。 每股盈利 每股基本盈利及每股经摊薄盈利分别为24.9港以及24.7港以，均较去年上升约5%。 每股股息 建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派付末期股息每股10.35港以。 30 现金流量 截至十二月三十一日止年度 增加／（减少） 港币百万元 二零一六年 二零一五年 现金来源： 业务经营的现金流入 1,882.6 1,775.8 106.8 6.0% 借贷现金流入净额 82.7 - 82.7 不适用 其他现金流入 30.8 57.9 (27.1) (46.8%) 小计 1,996.1 1,833.7 162.4 8.9% 现金支出： 净资本开支* (608.1) (734.2) (126.1) (17.2%) 已付权益股东及非控股权益股息 (436.5) (394.9) 41.6 10.5% 收购附属公司 (681.9) - 681.9 不适用 借贷现金流出净额 - (870.5) (870.5) 不适用 其他现金流出 (56.1) (146.1) (90.0) (61.6%) 小计 (1,782.6) (2,145.7) (363.1) (16.9%) 现金净增加 ／（减少） 213.5 (312.0) 不适用 不适用 * 包括本年度及以前年度未支付之购买其他物业、厂房及设备之付款，以及出售其他物业、厂房及设备之所得款项。 截至二零一六年十二月三十一日止年度的除税前溢利为港币十亿零二千八百一十万 元。本集团维持稳健的现金状况，经营现金流入为港币十八亿八千二百六十万元， 较二零一五年增加港币一亿零六百八十万元或6.0%。现金支出主要包括资本开支、 收购附属公司、货款及还款、对权益股东及非控股权益分派股息及其他各项付款。 总括而言，本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度录得现金净流入合共港 币二亿一千三百五十万元。 资本开支 为履行本集团的长期计划，本集团继续扩建其数据中心，截至二零一六年十二月三 十一日止年度录得装修开支港币九百四十万元。 年内本集团的资本开支总额为港币四亿九千六百五十万元。扣除数据中心的资本开 支，年内的资本开支为港币四亿八千七百一十万元，较二零一五年减少39.0%。资本 开支大幅减少主要是由於多个网络发展及升级项目於二零一五年完成。 31 净借贷 於二零一六年十二月三十一日，本集团的总借贷及净借贷如下： 港币百万元 二零一六年 十二月三十一日 二零一五年 十二月三十一日 银行及其他借贷总额 7,901.4 7,472.5 融资租赁负债 6.0 -总借贷 7,907.4 7,472.5 减：现金及银行存款 (1,459.1) (1,223.0) 净借贷 6,448.3 6,249.5 由於本集团提取新的银行借贷以支付收购附属公司的款项，本集团的净借贷由二零 一五年十二月三十一日的港币六十二亿四千九百五十万元增至二零一六年十二月三 十一日的港币六十四亿四千八百三十万元。 资本承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团的未偿付资本承担为港币二亿五千八百四十 万元，主要为收购Linx Telecommunications B.V.全部权益的代价、购置尚未交付本集 团的电信设备及网络的建设成本。在该等资本承担中，未偿付的已订约资本承担为 港币二亿一千八百四十万元，已获批准但未订约的资本承担则为港币四千万元。 32 财资政策及财务风险管理 本集团财务部门的主要职责之一是管理本集团的财务风险。为达到高度的财务控制 与现金管理效率的平衡，本集团属下个别营运单位负责其自身的现金管理，并由总 公司密切监控。此外，融资活动的决策均集中在总公司层面进行。 1. 债务与杠杆 由於本集团安排新银行借贷以支付收购附属公司的款项，本集团的净借贷增至港 币六十四亿四千八百三十万元。受惠於资本总额增至港币一百四十三亿一千八百 八十万元，净资本负债比率由二零一五年十二月三十一日的47%下降至二零一六 年十二月三十一日的45%。 於二零一六年十二月三十一日，本集团的总借贷及净借贷如下： 币值 港币百万元等值 港币 美元 新加坡元 澳门币 人民币 其他 总额 银行及其他借贷总额 4,092.8 3,483.8 324.8 - - - 7,901.4 融资租赁负债 - - 6.0 - - - 6.0 总借贷 4,092.8 3,483.8 330.8 - - - 7,907.4 减：现金及银行存款 (298.7) (284.8) (82.0) (523.0) (220.4) (50.2) (1,459.1) 净借贷／（现金） 3,794.1 3,199.0 248.8 (523.0) (220.4) (50.2) 6,448.3 33 於二零一六年十二月三十一日，本集团的净资本负债比率如下： 港币百万元 二零一六年 十二月三十一日 二零一五年 十二月三十一日 银行及其他借贷总额 7,901.4 7,472.5 融资租赁负债 6.0 -总借贷 7,907.4 7,472.5 减：现金及银行存款 (1,459.1) (1,223.0) 净借贷 6,448.3 6,249.5 本公司股东应占权益总额 7,870.5 7,029.4 资本总额 14,318.8 13,278.9 净资本负债比率 45% 47% 於二零一六年十二月三十一日，总借贷的本金额为港币七十九亿七千一百五十万 元，其中港币四千六百七十万元将於未来一年到期，抵销现金及银行存款港币十 四亿五千九百一十万元。 本集团於二零一六年十二月三十一日的总借贷本金金额的到期情况如下： 港币百万元 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 及之後 总额 银行及其他借贷 43.7 313.1 580.7 3,118.0 400.0 - 4,455.5 融资租赁负债 3.0 1.4 0.9 0.7 - - 6.0 四亿五千万美元 6.1%担保债券 - - - - - 3,510.0 3,510.0 46.7 314.5 581.6 3,118.7 400.0 3,510.0 7,971.5 附注： 以上分析以银行及其他借贷总额之本金金额列示，与综合财务报表之账面金额不同。 为平衡本集团以港币及美元计值的借贷组合，及减低资金成本，於二零一五年十 二月，本集团与一组银行订立总额为港币三十四亿三千万元的融资协议，为於二 零一三年订立的融资协议（「五亿四千万美元融资」）项下的借贷作再融资。 二零一五年，本集团以现金盈余偿还五亿四千万美元融资中的一亿美元（约港币 七亿八千万元），并就部分五亿四千万美元融资再融资，金额为一亿一千六百万 美元（约港币九亿零四百八十万元）。年内，本集团就五亿四千万美元融资的余 下部分再融资，金额为三亿二千四百万美元（约港币二十五亿二千七百二十万 元）。 34 年内，本集团安排一项四千九百一十万新加坡元（约港币二亿六千三百二十万 元）的新银行融资，以支付收购总部位於新加坡的 Acclivis Technologies and Solutions Pte. Ltd.及其附属公司的款项。除上述借贷外，本集团於二零一六年十 二月三十一日的新加坡元借贷结余用於支持本集团於新加坡业务的流动资金需 求。 备用融资来源 本集团致力将现金结余及未提取的银行信贷额维持在合理水平，以满足未来一年 的债务偿还及资本开支需求。 本集团於二零一六年十二月三十一日的现金结余足以偿还未来一年的总借贷本金 额港币四千六百七十万元及满足於二零一六年十二月三十一日港币二亿一千八百 四十万元的已订约资本承担。 於二零一六年十二月三十一日，本集团的备用贸易信贷额约为港币七亿一千九百 八十万元。约港币三亿五千四百八十万元已动用，用於向客户�u澳门政府提供履 约担保、向电信运营商支付的成本提供担保及其他、以及为多间商业银行根据外 保内贷安排提供给一家同系附属公司的银行贷款提供担保，其中约港币一亿六千 九百八十万元的已提取金额需以已质押存款或固定资产抵押。 本集团於二零一六年十二月三十一日各融资的种类概列如下： 港币百万元 备用财务 信贷总额 已提取金额 未提取信贷额 银行及其他贷款 - 获承诺融资： 定期贷款 4,575.8 4,436.7 139.1 - 非承诺融资： 短期信贷额 366.2 18.8 347.4 4,942.0 4,455.5 486.5 融资租赁负债 - 获承诺融资 6.0 6.0 -担保债券 - 获承诺融资 四亿五千万美元6.1%担保债券 3,510.0 3,510.0 -贸易信贷额 - 非承诺融资 719.8 354.8 365.0 总额 9,177.8 8,326.3 851.5 35 2. 流动性风险管理 本集团属下每一个营运单位负责其自身的现金管理，包括其现金盈余的预定短期 投资。筹措贷款以应付预期现金需求，则必须经本公司财务委员会或董事会批 准。本集团的政策是定期监察其流动资金的需求及其借贷契诺的合规情况，确保 其维持充裕现金储备及向各大财务机构取得的承诺信贷融资额度，足以应付长短 期流动资金需求。 为尽量降低再融资风险，本集团已从资本市场借入长期借贷及分期偿还的定期贷 款，以满足资金需求。此举确保本集团可运用审慎的流动性风险管理方法。 本集团管理层详细计划并定期审阅现金流量，以致本集团可满足其融资需求。本 集团来自经营业务强劲的现金流量可满足短期及长期的流动资金需求。 3. 贷款契诺 获承诺银行融通包含与金融机构订立借贷安排常见的若干契诺、承诺、财务契 诺、控制权变动条款及�u或常见违约事件。倘若本集团违反有关契诺或出现任何 违约事件，已提取的融通须按要求偿还。本集团定期监察遵守契诺的情况。於二 零一六年十二月三十一日，本集团已遵守相关银行融通之契诺。 4. 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 5. 履约保证、担保及抵押资产 於二零一六年十二月三十一日，本集团向澳门政府及其他客户所提供而并未在综 合财务报表中计提准备的履约保证约为港币九千万元。 於二零一六年十二月三十一日，本公司已向其附属公司提供金额为港币三千四百 四十万元的担保，以支持其履行某项建筑合同。 於二零一六年十二月三十一日，本集团已向多间商业银行提供金额为港币二亿六 千零九十万元的担保，作为对商业银行根据外保内贷安排提供给一家同系附属公 司的银行贷款之担保，其中，港币一亿五千二百五十万元须以港币一亿七千一百 三十万元的存款作抵押。另外，约港币四百一十万元的银行存款及约港币六百二 十万元的固定资产质押作为本集团获取部分融资之担保。 36 於二零一三年三月五日，本公司全资附属公司 CITIC Telecom International Finance Limited 发行於二零二五年三月五日到期的四亿五千万美元（约港币三十五亿一千 万元）十二年期担保债券，该债券按年利率 6.1%计息。该债券已由本公司作出无 条件及不可撤回的担保。 於二零一六年十二月三十一日，本公司已就港币三亿二千五百三十万元的银行及 其他借贷及港币三百三十万元的融资租赁负债为其附属公司提供担保。 澳门电讯有限公司（「澳门电讯」）的部分其他物业、厂房及设备乃指定作为提 供公共电信服务的基本基础设施。这些资产须在合理补偿下与其他持牌电信运营 商或澳门政府共享，或在特许合同终止後，转让予澳门政府。 6. 利率风险 本集团的利率风险主要源自长期借贷。以浮动利率及固定利率计息的借贷分别使 本集团面临现金流量利率风险及公平价值利率风险。本集团按照界定的政策管理 其利率风险，并进行定期检讨，以在考虑到切合其目前业务组合的浮动利率�u固 定利率组合前提下，在将本集团整体融资成本减至最低及管理利率重大波动之间 取得平衡。 利率风险以定息借贷进行管理，或如需要，透过使用利率掉期进行管理。於二零 一六年十二月三十一日，本集团约 55.8%的借贷（以借贷本金计算）以浮动利率 计息。年内，本集团并无订立任何利率掉期安排。 平均借贷成本 於二零一六年十二月三十一日，包含交易成本摊销在内的平均借贷成本约为 4.0%。 7. 外币风险 本集团属下公司营运的主要地点位於香港及澳门，其功能货币为港币或澳门币。 本集团面临的货币风险主要来自与交易有关之营运的功能货币以外的货币。 本集团大部分营业额及销售及服务成本均以美元、澳门币及港币计值。本集团的 流动资产、流动负债及交易主要以美元、澳门币及港币计值。由於港币与美元挂 �h，而澳门币亦与港币挂�h，故此不会对本集团带来重大货币风险。然而，该等 37 货币之间的汇率挂�h关系，可能会因（其中包括）政府政策改变以及国际经济及 政治发展等因素而受到影响。尽管管理层认为本集团并无承受重大的货币风险， 本集团仍将继续密切监察所有可能影响汇率风险的情况，并在必要时订立对冲安 排，以降低任何重大汇率波动的风险。 8. 信贷风险 本集团的信贷风险主要来自贸易应收账款。管理层已设有信贷政策，并会持续监 控此等信贷风险。 本集团对所有超出若干信贷金额的客户进行信贷评估。该等评估集中於客户过往 到期付款的记录及现时的付款能力，并考虑客户特有的账目资料以及客户营运所 在经济环境的相关资料。该等贸易应收账款的到期日由发票日期�计 7 日至 180 日。有客观证据显示逾期贸易应收账款出现减值的情况下将会确认减值亏损。 本集团五大客户的贸易应收账款令信贷风险较为集中。於二零一六年十二月三十 一日及二零一五年十二月三十一日，本集团五大客户的贸易应收账款分别占本集 团贸易应收账款总额约 43.9%及 39.3%。本集团已经及将会持续监察贸易应收账款 结余所面临的信贷风险。 9. 交易对手风险 於二零一六年十二月三十一日，本集团於多个财务机构存有大量现金结余。为减 低现金存款无法回收的风险，本集团主要与在着名信贷评级公司（如穆迪投资者 服务、标准普尔及惠誉国际）获得良好信贷评级的财务机构，或香港、澳门及中 国内地发钞银行，或关联公司进行交易。於二零一六年十二月三十一日，本集团 於上述财务机构的现金结余约为港币十四亿五千四百四十万元，占本集团现金及 银行存款总额约 99.7%。管理层预期本集团不会就无法向我们的金融交易对手回 收现金存款而承担任何损失。 38 可持续发展报告 中信国际电讯集团一向对履行企业社会责任具强烈的使命感，致力肩负良好企业公 民责任，继续重视雇员的个人发展及身心健康外，也关注社会弱势社群，支持环境 保护，确保在集团日常运作中体现企业社会责任为企业核心价值。 截至二零一六年十二月底，本集团於香港之总公司及附属公司的雇员总人数为2,360 人(二零一五年为2,184人)。本年度的雇员人数增长主要是配合业务增长的需要及来 自年内进行的收购项目。 本集团是采纳并落实平等机会雇佣制度、认同及尊重个人权利的雇主，并重视提供 平等机会予求职者和雇员。员工的升迁、发展、按其个人表现及工作需要来决定。 集团在各方面严禁歧视情况出现。集团的薪酬政策是要强化优秀表现奖赏文化，按 员工个人表现及对集团的贡献给予奖励。 集团致力坚持高度商业道德标准及员工个人操守，并通过一系列通报监察制度，包 括员工行为守则执行情况的�蟊ā⒛诓烤俦�机制及利益冲突的申报制度等，以确保 集团的纪律及相关制度守则可恰当地执行。 为所有客户提供优质可靠的服务是本集团的核心价值。集团的员工会积极聆听客户 对各项服务及产品的意见，并定期进行检讨及作出相应调整，以便不断完善服务流 程及产品质量。 本集团在日常采购运营工作上，必定按供应商管理程序执行，确保集团可以获得优 质的产品及服务提供予客户。集团在采购过程中会考虑环境保护、节能减排、社会 利益等因素，以实现对环境的责任和持续改进环境绩效的目的。 本集团作为负责任的企业公民，在支持慈善工作及推广教育、环保等各方面不遗余 力，集团鼓励员工以不同的方式参加社区及义工活动，回馈社会。二零一六年捐款 约港币一百二十万元，员工参与的志愿服务超逾570小时。集团获颁发不同的奖项， 以表扬集团在关怀社群、关心员工及爱护环境各方面作出的贡献。 本集团一向关注环境保护，会继续以负责任的态度营运业务及支持减少温室气体排 放的工作。 39 集团除致力为员工提供一个健康、安全和积极的工作环境外，同时亦关注员工的精 神生活，透过各种户外体育活动和球类比赛，使员工更多机会互相交流沟通及锻链 体魄。 员工是集团最大的资产。本集团致力於为各员工提供不同的培训及个人发展机会， 从而提升公司竞争力及员工发展的需要。在二零一六年集团共提供员工培训超逾 50,000小时。 董事会内各董事亦参与持续专业发展培训，以发展并更新其知识及技能。 企业管治 本公司致力维持卓越的企业管治水平。本公司董事会(「董事会」)相信良好的企业 管治操守对增加投资者信心及保障股东权益极为重要。我们重视员工、纪律守则、 公司政策及规章，并以此作为我们企业管治常规的基础。我们重视经营业务所在国 家及地方的法律、规则及法规。我们极为关注员工的职业安全和健康，确保他们在 健康及安全的环境下工作。我们致力促进公司的持续发展，尤其着重向股东及持份 者问责。本公司企业管治的详情载於二零一六年年报「企业管治」一节内。 於二零一六年期间，除下文所述外，本公司贯彻遵守香港联合交易所有限公司（「联 交所」）证券上市规则附录十四「企业管治守则」（「守则」）的适用守则条文。 有关守则内第A.6.7条的守则条文，罗宁先生、刘立清先生及左迅生先生因其他事务 未能出席本公司於二零一六年五月十六日及二零一六年十月二十一日举行的股东大 会。 由三名独立非执行董事及一名非执行董事组成的董事会审核委员会已联同管理层及 外聘核数师审阅二零一六年财务报表，并建议董事会采纳。 股息及暂停办理过户登记手续 董事议决向股东建议派发末期股息每股10.35港仙（二零一五年：9.70港仙），连 同已支付的中期股息每股2.85港仙（二零一五年：2.80港仙）计算，截至二零一六 年十二月三十一日止年度的股息总额为每股13.20港仙（二零一五年：12.50港仙）。 建议末期股息每股10.35港仙须待本公司於二零一七年六月一日（星期四）举行的 股东周年大会（「股东周年大会」）上获股东批准後方可作实，并将於二零一七年 六月二十日（星期二）派发予在二零一七年六月九日（星期五）名列本公司股东名 册上的股东。 40 为确定合资格出席股东周年大会并於会上投票的股东身份，本公司将由二零一七年 五月二十六日（星期五）至二零一七年六月一日（星期四）（首尾两天包括在内） 期间暂停办理股份过户登记手 续。如欲合符资格出席股东周年大会并於会上投票者， 必须於二零一七年五月二十五日（星期四）下午四时三十分前将所有过户文件连同 有关股票送达本公司的股份过户登记处卓佳证券登记有限公司办理过户登记手续， 地址为香港皇后大道东一八三号合和中心二十二楼。此外，为确定合资格享有建议 的末期股息的股东身份，本公司将由二零一七年六月七日（星期三）至二零一七年 六月九日（星期五）（首尾两天包括在内）期间暂停办理股份过户登记手续。如欲 合符资格享有上述建议的末期股息，必须於二零一七年六月六日（星期二）下午四 时三十分前将所有过户文件连同有关股票送达本公司的股份过户登记处卓佳证券登 记有限公司办理过户登记手续。股份过户登记手续将於上述期间暂停办理。 购买、出售或赎回股份 本公司或其任何附属公司并无於截至二零一六年十二月三十一日止年度内购入或出 售任何本公司股份，而本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内亦无赎回 其任何股份。 董事变更 本公司独立非执行董事邝志强先生将於股东周年大会上退任，邝先生因其他事务将不 会寻求连任。因此，从股东周年大会结束时起，邝志强先生将不再担任本公司审核委 员会主席、薪酬委员会及提名委员会成员之职。 邝先生已确认与董事会并无任何意见分歧，且无任何事宜须知会本公司股东。 邝先生自二零零七年三月起加入本公司董事会。董事会谨此衷心致谢邝先生在任期间 对本公司作出的支持、竭诚服务及宝贵贡献。 提名委员会已向董事会建议委任林耀坚先生为本公司独立非执行董事，以填补邝先生 退任所产生的空缺，而委任林耀坚先生的普通决议案将於股东周年大会上提呈予股东 批准。 前瞻声明 本公告载有若干涉及本集团财务状况、经营业绩及业务的前瞻声明。该等前瞻声明 乃本公司现时对未来事件之预期、信念、假设或预测，且涉及已知及未知风险及不 明朗因素。此等风险及不明朗因素足以令实际业绩、表现或事态发展与该等声明所 表述或暗示之情况存在重大差异。 41 年报及其他资料 本公告将登载於本公司之网页（网址为www.citictel.com）及联交所之网页（网址为 www.hkexnews.hk）。而整份年报将於二零一七年四月十二日前後登载於本公司及 联交所之网页。 承董事会命 辛悦江 主席 香港，二零一七年三月二十日 於本公告日期，本公司之董事如下： 执行董事： 非执行董事： 独立非执行董事： 辛悦江（主席） 刘基辅 刘立清 林振辉 费怡平 邝志强 罗宁 左迅生 陈天卫