INTERIM REPORT 中期报告书 forthesixmonthsended30September2016 截至二零一六年九月三十日止六个月 集团在二零一七财政年度首六个月的收入增加，由於 独立产品受核心婴幼儿产品带动而增长，加上集团推出 合并了近期收购的LeapFrogEnterprises,Inc.(LeapFrog) 全新的Go!Go!Smart系列产品，深受市场欢迎，尤其是当 的销售额，加上承包生产服务录得增长，抵销了电讯 中的新产品Go!Go!SmartWheelsTreasureMountainTrain 产品销售额的跌幅。而盈利能力下跌主要由LeapFrog Adventure游戏套装，跻身沃尔玛的「儿童之选」二十五 业务整合带来的一次性支出所致。 大节日礼物排行榜。这是Go!Go!SmartWheels系列产品 连续第三年入选该排行榜。此外，该游戏套装与另外 业绩和股息 八款伟易达电子学习产品一同获得享负盛名的美国国家 育儿产品奖(NationalParentingProductAwards,NAPPA)。 截至二零一六年九月三十日止六个月期间，由於北美另一项重要荣誉是采用集团专利技术MagicPoint的 洲、欧洲和亚太区的收入增加，使集团收入较上一财政 新产品Go!Go!SmartFriendsEnchantedPrincessPalace， 年度同期上升5.9%至9亿8,290万美元。 入选《TheToyInsider》的「二十大热门玩具」排行榜和TTPM 「最想得到玩具」节日礼物排行榜。 本公司股东应占溢利下跌28.7%至7,140万美元，主要 由於LeapFrog业务整合相关的一次性支出大部份计入 新产品的推出及伟易达和LeapFrog的教育平板电脑销售 上半年，导致经营溢利下跌。每股基本盈利减少28.8%至 额合并，令平台产品的销售额录得增长。Touch&Learn 28.4美仙，去年同期则为39.9美仙。 ActivityDeskDeluxe於二零一六年八月在美国各大零售 商上架。该产品以互动式桌面，配备包括字母、数字、 董事会宣布派发中期股息每股普通股17.0美仙，与去年同 音乐及颜色等丰富内容的活动卡，市场反应非常理想。 期所派发的股息相同。 该产品并入选所有主要节日玩具排行榜，包括TTPM「最想 得到玩具」排行榜和NAPPA奖项。LeapFrog品牌推出全新 成本及营运 的互动学习系统LeapStart，协助儿童掌握一系列校园和 生活技巧，该产品亦跻身TTPM「最想得到玩具」排行榜。 毛利率较去年同期上升。材料成本占集团收入的百分比 相反，KidizoomSmartwatch产品系列已步入第三个销售 大致不变。集团於中国内地工厂的工资保持平稳及 年头，故其销售额於期内录得跌幅。 人民币兑美元贬值，令直接劳工成本及生产支出下跌。 伟易达继续透过自动化和改进工序，减少工人数目，电讯产品在北美洲的收入减少9.0%至1亿8,210万美元。 提高效率。 商用电话和其他电讯产品的销售额虽呈升势，却被家用 电话销售额下跌所抵销。 区域业绩 家用电话的销售额继续受到固网电话市场下跌的影响， 北美洲 而部份主要零售商收紧库存管理，亦影响订单情况。 集团於二零一七财政年度首六个月在北美洲的收入增加尽管如此，伟易达进一步扩大其市场份额，继续稳占 2.8%至4亿7,440万美元，主要因为电子学习产品的销售额 美国家用电话市场的龙头地位2。 上升，抵销了电讯产品及承包生产服务销售额的跌幅。 北美洲是集团最大的市场，占集团收入48.3%。 商用电话和其他电讯产品录得良好增长。婴儿监察器受 推出新产品、强劲的销情及零售货架空间增加带动，取 集团於二零一六年四月四日完成收购LeapFrog後，将 得最强劲的表现。伟易达会话发起协议(SessionInitiation LeapFrog旗下产品的销售额并入伟易达，因此电子学习 Protocol,SIP)商用电话系统ErisTerminal，因拓展分销 产品在北美洲的收入增加26.2%至1亿8,760万美元。整 渠道而录得销售额增长。伟易达在酒店业的声誉日隆， 体而言，独立产品和平台产品的销售额同告上升，而且 令集团得以扩大市场份额及获得新订单，使酒店电话的 伟易达继续稳占美国最大婴幼儿及学前电子学习玩具销售额上升。专为职业货车司机市场设计的新款蓝牙 制造商的地位1。 耳机，提高了无线耳机的销售额，而集团配备无线话筒 的会议电话ErisStation亦录得稳定增长。 1 资料来源：NPDGroup，零售市场调查报告(RetailTrackingService)。排名根据二零一六年首九个月，综合婴幼儿电子学习产品、其他婴幼儿玩具、 沐浴玩具、电子娱乐（不包括平板电脑）及学前电子学习产品五大玩具类别的零售销售总额计算 2 资料来源：MarketWiseConsumerInsights,LLC 伟易达集团2016/2017中期报告书 23 承包生产服务在北美洲的收入减少7.1%至1亿470万美 平台产品同样录得增长。儿童教育平板电脑的销售额因 元。收入下跌是由於专业音响设备和通讯产品的销售额 加入LeapFrog品牌平板电脑而上升，於二零一五年九月 减少，抵销了固态照明产品和家用电器销售额的升幅所底推出的DigiGo也为平台产品带来额外收入。於二零 致。由於专业音响设备的一名客户面对库存过剩问题， 一七财政年度首六个月，伟易达开始在集团所有主要西 并押後新产品的订单，令专业音响设备的订单减少。 欧市场推出第二代儿童智能手表KidizoomSmartwatch。 而一名通讯产品的现有客户减少家居安全系统的 LeapFrog品牌产品LeapStart亦於二零一六年七月在英国 订单，导致该产品类别的销售额下跌。相反，由於一名 上架。 新客户作出销售贡献，固态照明产品的销售额录得增幅。 同时，一名现有客户将全新的产品系列转交伟易达伟易达的电子学习产品继续在欧洲获得广泛认同。在 生产，亦支持固态照明产品的销售额增长。由於现有英国，Toot-TootDriversGoldMineTrain套装入选Argos 客户需求增加，令家用电器的销售额上升。工业产品 「二零一六年圣诞节最畅销玩具预测排行榜」。在法国， 业务於期内则保持平稳。 跟着唱麦克风套装KidiSuperStar、互动洋娃娃LittleLove CuddleandCare以及DigiArtCreativeEasel均获得《La RevueduJouet 》杂 志颁 发 的「 二 零一六年玩具格兰披治 按产品类别划分的北美洲收入 大奖」。 截至二零一六年九月三十日止六个月 电子学习产品 电讯产品 由於家用电话、商用电话及其他电讯产品的销售额 39.5% 38.4% 下跌，电讯产品在欧洲的收入减少15.3%至6,300万美元。 1亿8,760万美元 1亿8,210万美元 承包生产服务 固网电话市场持续萎缩，加上欧元疲弱减低了集团客户 22.1% 的购买力，导致家用电话的销售额下跌。 1亿470万美元 商用电话及其他电讯产品方面，因一名主要客户改变其 总数：4亿7,440万美元 组合产品的销售及市场推广策略，令CAT-iq（无线先进 技术－互联网及质素 ）电话的销售额下跌。同时，一些 客户押後推出新产品，影响SIP电话、婴儿监察器及综合 欧洲 接驳设备的销售额。於本财政年度上半年，伟易达把握 集团於二零一七财政年度首六个月在欧洲的收入增加未被满足的市场需求，开始向数名欧洲客户付运专为 10.4%至4亿1,260万美元，主要是由於电子学习产品及 听障人士而设的固网电话。 承包生产服务的销售额上升，抵销了电讯产品销售额的 跌幅。欧洲是集团第二大市场，占集团收入42.0%。 承包生产服务的多个产品类别均录得增长，抵销了家用 电器和通讯产品销售额的轻微跌幅，令承包生产服务在 电子学习产品在欧洲的收入增加11.8%至1亿4,450万欧洲的收入上升20.6%至2亿510万美元。耳戴式装置的 美元。集团主要的欧洲市场，包括英国、法国、德国、销售额大幅增长，主要由於一名新客户成功推出全球 荷兰及西班牙全部录得增长。於二零一六年首九个月， 首部无线智能耳机所致；销售额增长亦受惠於数名客户 伟易达继续巩固在法国、英国、德国、比利时 的产品深受市场欢迎。专业音响设备方面，集团获得 3 及荷兰 婴幼儿玩具制造商的龙头地位。 更多USB录音界面产品的订单，抵销了混音器需求的 减少。尽管客户公司出现股权变动，开关电源供应产品 核心婴幼儿和学前产品带动独立产品在欧洲的销售额的销售额仍录得短暂增幅。工业产品受英国市场智能 录得增长。Kidizoom相机和Kidi产品系列的销售额上升， 能源测量表销售额上升所支持，原因是公用事业供应商 而Toot-Toot产品系列的销售额保持平稳，KidizoomAction 在政府法规的支持下，开始鼓励住户安装智能能源测量 Cam的销售额则录得跌幅。 表，以追踪他们的能源消耗模式。於首六个月，集团 开始向一名欧洲客户付运助听器产品，带动医疗及护理 产品的增长。 3 资料来源：法国、英国、德国及比利时的排名是根据NPDGroup零售市场调查报告(RetailTrackingService)於二零一六年首九个月的婴幼儿玩具零售 销售总额计算 24 伟易达集团2016/2017中期报告书 按产品类别划分的欧洲收入 按产品类别划分的亚太区收入 截至二零一六年九月三十日止六个月 截至二零一六年九月三十日止六个月 电子学习产品 电讯产品 电子学习产品 电讯产品 35.0% 15.3% 34.9% 23.8% 1亿4,450万美元 6,300万美元 2,440万美元 1,660万美元 承包生产服务 承包生产服务 49.7% 41.3% 2亿510万美元 2,890万美元 总数：4亿1,260万美元 总数：6,990万美元 亚太区 其他地区 由於所有产品类别的销售额均告上升，集团於二零一七 集团於二零一七财政年度上半年在其他地区的收入减少 财政年度首六个月在亚太区的收入增加17.1%至6,990万 21.5%至2,600万美元，主要由於电子学习产品销售额的 美元。亚太区占集团收入7.1%。 上升，不足以抵销电讯产品及承包生产服务销售额的 跌幅。其他地区包括拉丁美洲、中东及非洲，占集团 电子学习产品在澳洲和韩国的销售额上升，抵销了中国 收入2.6%。 和日本的销售额跌幅，令电子学习产品在亚太区的收入 上升17.9%至2,440万美元。伟易达在澳洲设立销售办事处 电子学习产品在其他地区的收入增加6.8%至940万美元。 後，加强在当地的销售和市场推广工作，加上LeapFrog中东和非洲的销售额上升，抵销了拉丁美洲的销售额 产品作出的销售额贡献，令澳洲业务录得强劲增长。 跌幅。 韩国市场的销售额则受惠於推出更多产品以及加强销 售工作。在中国，以当地货币结算的销售额录得温和 由於拉丁美洲、中东及非洲的销售额下跌，令电讯产品 增长，但因人民币贬值，令兑换成美元的销售额略有 在其他地区的收入减少31.6%至1,620万美元。 回落。由於一名客户库存过剩，影响日本的销售额。 承包生产服务在其他地区的收入为40万美元，而去年同 电讯产品在亚太区的收入增加0.6%至1,660万美元。 期为60万美元。 中国和印度的电讯产品销售额上升，抵销了澳洲的销售 额跌幅，而日本的销售额则保持平稳。在中国，伟易达 按产品类别划分的其他地区收入 开始向一间顶级豪华连锁酒店付运酒店电话，而集团在 截至二零一六年九月三十日止六个月 印度从一名主要客户获得更多无线电话的订单。由於 固网电话市场萎缩，导致澳洲销售额下跌，但伟易达 电子学习产品 电讯产品 继续扩大其市场份额。 36.2% 62.3% 940万美元 1,620万美元 承包生产服务在亚太区的收入增长28.4%至2,890万美元。 承包生产服务 家用电器、医疗及护理产品、固态照明产品及专业音响 1.5% 40万美元 设备的销售额均录得增幅，而耳戴式装置和通讯产品的 销售额则下跌。家用电器受惠於一名客户的产品销情理 总数：2,600万美元 想，而超声波仪器零件的销售额上升，带动医疗及护理 产品业务增长。中国市场对固态照明产品的需求增加， 带动该产品类别的销售额上升。专业音响设备方面， 集团从现有客户得到更多订单。 伟易达集团2016/2017中期报告书 25 收购Snom 其他电讯产品受多项因素支持，销售额料将增长。婴儿 监察器在美国的销售额将进一步上升，因集团将增加 伟易达於二零一六年十月二十一日宣布已订立具约束力 零售货架空间和推出新产品，当中包括将於二零一七年 的正式协议，以约1,500万美元收购德国SnomTechnology三月上架、采用先进视像技术的婴儿监察器。集团也 AG(Snom)全数100%股本。Snom是专业及商用网络电话将於东欧市场推出伟易达品牌的婴儿监察器，并向西 (VoIP)的先驱及领先品牌。是次收购的主要协同效益欧付运更多产品。伟易达将扩展无线监控系统的产品 为硬件及软件开发、更广泛的网络电话营销渠道及提高系列，於本财政年度第四季在美国市场推出集团首部 营运效率。是项交易将由内部资源支付，并取决於相关无线遥控网络摄录机，无线监控系统的销售额将因此 监管部门的批准。 受惠。此外，集团付运至欧洲的综合接驳设备将恢复 增长。 前景 全球家用电话业务将持续放缓，但伟易达将继续扩大在 凭藉电子学习产品和承包生产服务的良好势头，加上电 北美洲和澳洲的市场份额。 讯产品销售额预计於下半年回升，管理层预期集团全年 收入将会增加。随着收入上升，加上整合LeapFrog业务 虽然承包生产服务於下半年的增长料将轻微放缓，但将 的大部份开支已反映於上半年的业绩，集团於下半年的 保持良好表现。由於客户已解决库存过剩问题，专业音 盈利能力料将有改善。 响业务应会保持平稳。耳戴式装置、工业产品、固态照 明产品和医疗及护理产品将取得增长。由於客户的产品 由於集团预料独立产品及平台产品的销售额将会上升， 继续在市场上取得良好表现，耳戴式装置将维持升势， 预期电子学习产品的收入将录得按年增长。 而工业产品将受惠於英国家庭安装智能能源测量表的 政策。固态照明产品的表现将受支持，因为集团取得 随着加入LeapFrog品牌产品的销售额贡献，婴幼儿及 一名新客户的订单，同时一名现有客户将其新产品系列 学前独立产品的升势料将持续。伟易达屡获殊荣的Go! 交予集团生产。此外，伟易达将为一名日本客户由制造 Go!Smart产品系列，特别是已扩展的Go!Go!SmartFriends超声波仪器的零件，转为生产整台超声波仪器，这将 系列以及新推出的Go!Go!SmartSeaWorld系列，同样推动医疗及护理产品增长。然而，由於客户公司出现 支持销售额增长。Kidi及LittleLove系列的新产品亦将带动 股权变动，开关电源供应产品业务面对不明朗因素。 额外升幅。 因应伟易达承包生产服务制造更多助听器产品，以及 平台产品销售额将受更广的伟易达及LeapFrog品牌产品 其他医疗及护理产品，集团已成立新的策略业务部门， 组合所支持，包括两个品牌的教育平板电脑。伟易达 以管理预期的业务增长。 品牌平台产品的销售额将由Touch&LearnActivityDesk Deluxe、在集团主要欧洲市场推出的KidizoomSmartwatch集团在公布上年度的全年业绩时，宣布承包生产服务 DX，以及DigiGo所带动。LeapFrog品牌产品方面，新已收购一家生产高精密度金属模具和零件公司的固定 推出的LeapStart加上LeapReader，料将对销售额作出 资产。此项收购将於本财政年度第四季开始作出贡献。 良好贡献。 总括而言，集团在二零一七财政年度取得稳健的开始。 由於商用电话和其他电讯产品的增长速度加快，预期 LeapFrog的业务整合现已大致完成，同时集团收入料将 电讯产品的销售额於下半年将重拾升轨。 上升，下半年的盈利能力将会改善。展望未来，伟易达 将继续致力产品创新、扩大市场份额、开拓地区市场及 商用电话方面，收购Snom将可带来即时的销售额 追求卓越营运，以提升股东价值。 贡献、强化产品组合、扩展伟易达的环球销售渠道， 以及增添新的协作与技术夥伴，从而提高全球销售额。 在二零一七财政年度第四季，集团会向一名韩国主要 客户付运SIP终端机，亦将提升销售额。此外，伟易达 即将开始向美国其中一个最大无线通讯服务供应商付运 主席 CAT-iq电话，该产品类别的销售额也将上升。由於集团 黄子欣 进一步扩大市场份额，并获得新订单，酒店电话的销售 额正在上升。 香港，二零一六年十一月十日 26 伟易达集团2016/2017中期报告书 管理层讨论及分析 财务概览 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 变化 截至二零一六年九月三十日止六个月 百万美元 百万美元 百万美元 收入 982.9 928.1 54.8 毛利 313.8 286.0 27.8 毛利率 31.9% 30.8% 经营费用总额 (234.5) (175.0) (59.5) 经营费用总额占集团总收入的百分比 23.8% 18.8% 经营溢利 79.3 111.0 (31.7) 经营溢利率 8.1% 12.0% 财务收入净额 0.2 0.5 (0.3) 除税前溢利 79.5 111.5 (32.0) 税项 (8.1) (11.4) 3.3 实际所得税率 10.2% 10.2% 期内本公司股东应占溢利 71.4 100.1 (28.7) 收入 截至二零一六年九月三十日止六个月，集团收入较上一财政年度同期增加5.9%至9亿8,290万美元。收入增加，主要由於北美洲、欧洲和亚太区的销售额增长，抵销了其他地区的收入跌幅。此外，与去年同期相比，集团於二零一六年四月四日收购LeapFrog也有助销售额增长。 截至二零一六年 截至二零一五年 九月三十日止六个月 九月三十日止六个月 上升╱（下跌） 百万美元 % 百万美元 % 百万美元 % 北美洲 474.4 48.3% 461.6 49.7% 12.8 2.8% 欧洲 412.6 42.0% 373.7 40.3% 38.9 10.4% 亚太区 69.9 7.1% 59.7 6.4% 10.2 17.1% 其他 26.0 2.6% 33.1 3.6% (7.1) -21.5% 982.9 100.0% 928.1 100.0% 54.8 5.9% 集团收入 LeapFrog对毛利的贡献。与去年同期相比，材料成本占 截至九月三十日止六个月 集团总收入的百分比大致保持平稳。由於集团通过自动 百万美元 982.9 化和改进工序减少工人数目及期内人民币兑美元疲弱， 1,000 928.1 劳工成本及生产支出较去年同期减少。 800 600 经营溢利╱经营溢利率 400 截至二零一六年九月三十日止六个月的经营溢利为7,930 200 万美元，较上一财政年度同期减少3,170万美元或28.6%。 0 2015 2016 经营溢利率亦由12.0%下跌至8.1%。经营溢利及经营溢利 率下跌，主要因为LeapFrog的整合及於本财政年度上半 年发生的相关重组成本。 毛利╱毛利率 二零一六年九月三十日止六个月的毛利为3亿1,380万美 经营费用由去年同期的1亿7,500万美元增加至2亿3,450万 元，较去年同期增加2,780万美元或9.7%。期内的毛利率 美元。经营费用总额占集团总收入的百分比亦由18.8%上 由30.8%上升至31.9%。毛利及毛利率的上升主要是由於 升至23.8%。 伟易达集团2016/2017中期报告书 27 管理层讨论及分析 销售及分销成本由1亿1,410万美元增至1亿4,520万美元， 流动资金与财务资源 较去年同期增加27.3%，主要由於合并LeapFrog的业务和 营运。销售及分销成本占集团总收入的百分比亦由12.3% 集团的财务资源保持强劲。於二零一六年九月三十日， 上升至14.7%。 集团持有的存款及现金为1亿440万美元而且并无负债。 集团的流动资金充裕，足以应付目前及未来营运资金的 管理及其他经营费用由去年同期的3,220万美元上升至 需求。 5,070万美元。这主要包括合并LeapFrog及其相关的重 组成本，以及二零一五年十一月发生的网络攻击和英国 营运资金 竞争和市场管理局自二零一六年四月展开调查的相关费 用。集团从环球业务的日常经营过程中所产生的汇兑收 存货由二零一六年三月三十一日的2亿8,540万美元，增加 益净额为10万美元，而上一财政年度则录得汇兑亏损净 至二零一六年九月三十日的3亿9,050万美元。存货水平增 额20万美元。管理及其他经营费用占集团总收入的百分 加，主要是为配合二零一七财政年度下半年集团产品需 比亦由3.4%升至5.2%。 求增长，以及集团大部分业务受到季节性因素影响。此 外，集团已安排提早进行生产，使集团的生产能力更有 於二零一七财政年度上半年，研究及开发费用为3,860万 效率地运用。相比上一财政年度同期，存货增加2,260万 美元，较去年同期增加34.5%。主要因为收购LeapFrog及 美元或6.1%，而周转日数则由115日跌至110日。 其相关的重组成本。研究及开发费用占集团总收入的百 分比亦由3.1%升至3.9%。 应收账款由二零一六年三月三十一日的2亿3,030万美元， 增加至二零一六年九月三十日的4亿2,310万美元。应收 股东应占溢利及每股盈利 账款增加，主要由於二零一七财政年度上半年的收入上 升，以及集团大部分业务是季节性所致。相比上一财政 截至二零一六年九月三十日止六个月，本公司股东应 年度同期，应收账款增加2,760万美元或7.0%，而周转日 占溢利为7,140万美元，较去年同期下跌2,870万美元或 数则由61日减至60日。 28.7%。净溢利率亦由10.8%降至7.3%。 应付账款由二零一六年三月三十一日的1亿8,840万美元， 截至二零一六年九月三十日止六个月，每股基本盈利为 增加至二零一六年九月三十日的2亿7,920万美元。相比上 28.4美仙，而上一财政年度上半年则为39.9美仙。 一财政年度同期，应付账款增加1,870万美元或7.2%，而 周转日数则由83日降至79日。 本公司股东应占溢利 截至九月三十日止六个月 财务政策 百万美元 120 100 100.1 集团的财务政策旨在纾缓汇率波动对集团环球营运的影 80 71.4 响。集团主要以外汇期货合约作对冲集团从环球业务的 60 日常经营过程中所产生外汇风险。集团的政策是不参与 40 投机性的衍生金融交易。 20 资本开支及或然负债 0 2015 2016 截至二零一六年九月三十日止六个月，集团共投资1,910 股息 万美元购置有形资产，包括机器及设备、租赁物业装 修、办公室设备及改善生产工作环境的设施，所有资本 於相关财政期末，本公司董事会宣布派发中期股息每股 开支均以内部资源提供资金。 17.0美仙，估计共达4,270万美元。 於二零一六年九月三十日，集团并无重大或然负债。 28 伟易达集团2016/2017中期报告书 中期财务报告 综合损益表 综合损益及其他综合收益表 截至二零一六年九月三十日止六个月 截至二零一六年九月三十日止六个月 截至 截至 截至 截至 九月三十日 三月三十一日 九月三十日 三月三十一日 止六个月 止年度 止六个月 止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 （未经审核）（未经审核）（未经审核） （未经审核）（未经审核）（未经审核） 附注 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 收入 3 982.9 928.1 1,856.5 期内╱年度溢利 71.4 100.1 181.4 销售成本 (669.1) (642.1) (1,273.2) 期内╱年度其他综合收益 毛利 313.8 286.0 583.3 不会重新分类至损益的项目： 销售及分销成本 (145.2) (114.1) (254.3) 重新计量界定福利计划 管理及其他经营费用 (50.7) (32.2) (70.4) 净负债的影响－ – 研究及开发费用 (38.6) (28.7) (56.3) 扣除递延税项 – (1.5) 经营溢利 3&4 79.3 111.0 202.3 – – (1.5) 财务收入净额 0.2 0.5 0.8 其後可能重新分类至 除税前溢利 79.5 111.5 203.1 损益的项目： 5 (8.1) (11.4) (21.7) 进行对冲的公允价值 – 税项 （亏损）╱收益 (0.5) 4.8 期内╱年度溢利及 对冲储备变现 (2.5) (4.0) (5.2) (7.8) 本公司股东应占溢利 71.4 100.1 181.4 汇兑差额 2.5 0.2 每股盈利（美仙） 7 (10.3) (2.0) (0.2) －基本 28.4 39.9 72.2 期内╱年度其他综合收益 (10.3) (2.0) (1.7) －摊薄 28.4 39.9 72.2 期内╱年度综合收益总额 61.1 98.1 179.7 综合财务状况表 简明综合现金流量表 於二零一六年九月三十日 截至二零一六年九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 二零一六年 截至 截至 九月三十日 九月三十日三月三十一日 九月三十日 三月三十一日 止六个月 止年度 （未经审核）（未经审核） （已审核） 二零一六年 二零一五年 二零一六年 （未经审核）（未经审核）（未经审核） 附注 百万美元 百万美元 附注 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 非流动资产 69.3 70.7 68.4 经营活动 有形资产 4.6 5.0 4.8 经营业务（所用）╱产生 租赁土地付款 20.0 – – 的现金 (57.1) (10.3) 242.8 无形资产－品牌 3.3 – 3.3 已收利息 0.2 0.5 0.8 购置有形资产按金 3.1 0.1 3.1 已付税项 (7.0) (6.2) (26.9) 投资 经营活动（所用）╱产生 商誉 23.2 – – (63.9) (16.0) 216.7 9.4 6.4 4.0 的现金净额 递延税项资产 132.9 82.2 83.6 投资活动 (19.1) (22.2) (38.3) 流动资产 购入有形资产 存货 8 390.5 367.9 285.4 出售有形资产所得款项 0.3 0.2 0.3 应收账款、按金及预付款 9 467.8 432.6 266.2 收回到期日多於三个月 可收回税项 3.7 2.6 2.3 银行存款 – 70.0 70.0 存款及现金 104.4 104.9 273.0 支付购置有形资产按金 – – (3.3) 966.4 908.0 826.9 购入投资 – – (3.0) 支付收购附属公司－ 流动负债 10 (513.3) (456.7) (345.3) 扣除所收购的现金及 应付账款及应计费用 (44.3) (29.2) (31.5) 现金等价物 13(a) (16.4) – – 损坏货品退货及其他准备 (10.6) (15.0) (3.6) 投资活动（所用）╱产生 应付税项 (35.2) 48.0 25.7 的现金净额 (568.2) (500.9) (380.4) 融资活动 流动资产净值 398.2 407.1 446.5 (62.8) (153.2) (195.9) 已付股息 531.1 资产总值减流动负债 489.3 530.1 其他融资活动的现金流 (1.8) (1.1) (1.0) 非流动负债 (5.3) (3.2) (5.1) 融资活动所用的现金 界定福利计划净负债 (2.9) – – 净额 (64.6) (154.3) (196.9) 递延税项负债 汇率变动的影响 (4.9) 3.0 3.3 (8.2) (3.2) (5.1) 现金及现金等价物 资产净值 522.9 486.1 525.0 (168.6) (119.3) 48.8 （减少）╱增加 资本及储备 於期初╱年初的现金及 股本 11(a) 12.5 12.5 12.5 现金等价物 273.0 224.2 224.2 储备 510.4 473.6 512.5 於期末╱年末的现金及 权益总额 522.9 486.1 525.0 现金等价物 104.4 104.9 273.0 第31页至第37页的附注属本中期财务报告的一部分。应付予本公司股东应占本期间溢利的股息详列於附注6内。 伟易达集团2016/2017中期报告书 29 中期财务报告 综合权益变动表 截至二零一六年九月三十日止六个月－未经审核 本公司股东应占 为股份 购买计划 而持有 股本 股份溢价 的股份 汇兑储备 对冲储备 收入储备 权益总计 附注 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 於二零一六年四月一日 12.5 148.8 (0.5) (16.6) 4.8 376.0 525.0 截至二零一六年九月三十日止 六个月之权益变动 综合收益 期内溢利 – – – – – 71.4 71.4 其他综合收益 对冲储备变现 – – – – (2.5) – (2.5) 汇兑差额 – – – (7.8) – – (7.8) 期内其他综合收益 – – – (7.8) (2.5) – (10.3) 期内综合收益总额 – – – (7.8) (2.5) 71.4 61.1 期内核准及支付的股息 6(b) – – – – – (62.8) (62.8) 为股份购买计划购入的股份 11(c) – – (1.8) – – – (1.8) 股份购买计划的股份授予 11(c) – – 1.4 – – – 1.4 於二零一六年九月三十日 12.5 148.8 (0.9) (24.4) 2.3 384.6 522.9 本公司股东应占 为股份 购买计划 而持有 股本 股份溢价 的股份 汇兑储备 对冲储备 收入储备 权益总计 附注 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 百万美元 於二零一五年四月一日 12.5 148.8 (0.9) (16.8) 5.2 392.0 540.8 截至二零一五年九月三十日止 六个月之权益变动 综合收益 期内溢利 – – – – – 100.1 100.1 其他综合收益 进行对冲的公允价值亏损 – – – – (0.5) – (0.5) 对冲储备变现 – – – – (4.0) – (4.0) 汇兑差额 – – – 2.5 – – 2.5 期内其他综合收益 – – – 2.5 (4.5) – (2.0) 期内综合收益总额 – – – 2.5 (4.5) 100.1 98.1 期内核准及支付的股息 6(b) – – – – – (153.2) (153.2) 为股份购买计划购入的股份 11(c) – – (1.0) – – – (1.0) 股份购买计划的股份授予 11(c) – – 1.4 – – – 1.4 於二零一五年九月三十日 12.5 148.8 (0.5) (14.3) 0.7 338.9 486.1 第31页至第37页的附注属本中期财务报告的一部分。 30 伟易达集团2016/2017中期报告书 未经审核之中期财务报告附注 1 编制基准 以上各项之发展对本集团本期或前期已编制及呈报之业 绩及财务状况并无重大影响。本集团无采用任何本会计 董事负责按照适用的法例及规则编制中期财务报告。未 期间仍未生效的任何新准则及诠释。 经审核之中期财务报告是按照香港联合交易所有限公司 （「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）所适用之披露规 (b) 收购附属公司後采用的会计政策（附注13） 定，并符合国际会计准则委员会颁布的《国际会计准则》 第34号－「中期财务报告」而编制。 (i) 商誉 本中期财务报告是根据二零一六年度周年综合财务报表 商誉指以下之差额： 所采用的会计政策编制，惟载於附注2(a)并预期於二零一 七年度周年综合财务报表内反映之会计政策变动及附注 (a) 已转让代价之公允价值、被收购方任何非控制性权 2(b)收购附属公司後采用之会计政策除外。 益的金额及本集团先前所持被收购方股权的公允价 值之总和，减去； 管理层需在编制符 合《 国际会计准则 》第34号的中期财 务报告时，对会计政策应用，以及以截至结算日的方法 (b) 於收购日被收购方可识别辨的资产及负债之公允价 列报的资产、负债、收入和支出所构成的影响，作出判 值净值。 断、估计及假设。实际结果可能有别於估计数额。 如(b)项之金额大於(a)项，则有关差额即时於损益表中确 本中期财务报告包括简明综合财务报表，并以附注就重 认为议价购入之收益。 要的事件及交易作出解释，以阐明二零一六年周年已审 核财务报表以来，财务状况之变动和表现。本简明综合 商誉是按成本减去累计减值亏损後入账。业务合并所得 中期财务报表及有关附注并不包括按《 国际财务报告准 之商誉会被分配至各个现金产生单位或各组现金产生单 则》而编制的完整财务报表所要披露的全部资料。 位（预期会产生合并协同效益），并须每年作减值测试。 本中期财务报告未经核数师依照国际审计准则或国际审 年内出售现金产生单位时，任何应占购入商誉之金额会 阅业务准则指引而作出审核或检讨。 於计算出售交易之盈亏时计入其中。 有关载於本中期财务报告中作为比较资料的截至二零一 (ii) 无形资产－品牌 六年三月三十一日止财政年度的财务资料，并不构成本 公司该财政年度的周年综合财务报表，但该等财务资料 因业务合并而确定的品牌乃按其公允价值於收购日确认。 乃取自该财政报表。截至二零一六年三月三十一日止年 度之综合财务报表，可於本公司的注册办事处索取。核 有既定可用年期的品牌是按成本减去累计摊销和减值亏 数师在二零一六年五月十七日发出的报告书中对该财务 损後入账。品牌的摊销是按30年的估计可用年期，以直 报表作出无保留意见。 线法冲销成本计算。 2 会计政策 品牌之可使用年期及摊销方法於每年进行检讨。 (a) 会计政策变动 (iii) 业务合并 国际会计准则委员会颁布了下列於本集团本期会计期间 本集团利用购买法将业务合并入账。收购附属公司的转 首次生效之国际财务报告准则修订： 让代价为收购日所转让资产、对被收购方的前拥有人产 生之负债，以及被收购方已发行的股本工具的公允价值 「国际财务报告准则2012至2014年周期之改进」 之总和。所转让的代价亦包括或有代价安排所产生的任 《国际会计准则》第16号－「物业、机器及设备」及《国 何资产和负债的总公允价值。在企业合并中所收购可识 际会计准则》第38号（修订）－「折旧和摊销的可接受方 辨的资产以及所承担的负债及或然负债，以收购日的公 法的澄清」 允价值计算。 收购相关成本在产生时支销。 如业务合并分阶段进行，集团按收购日的公允价值重新 计量之前其在被收购方持有的权益，因此产生的收益或 亏损均在损益中确认。 伟易达集团2016/2017中期报告书 31 未经审核之中期财务报告附注 3 分部资料 本集团的收入、业绩、资产及负债以地区划分呈列如下： 本集团按地区划分分部及进行管理。本集团根据《国际财 须汇报分部收入 截至九月三十日止六个月 务报告准则》第8号－「业务分部」确定了下列分部。该准 二零一六年 二零一五年 （未经审核）（未经审核） 则与集团向最高层行政管理人员作内部资料呈报时所采 百万美元 百万美元 用的准则一致，以进行资源分配及表现评估。 北美洲 474.4 461.6 欧洲 412.6 373.7 亚太区 69.9 59.7 北美洲（包括美国及加拿大） 其他 26.0 33.1 欧洲 982.9 928.1 亚太区 其他，包括销售电子产品到世界其他地区 须汇报分部溢利 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 本公司於百慕达注册成立。来自北美洲、欧洲、亚太区 （未经审核）（未经审核） 及其他地区的对外客户收入於下表呈列。 百万美元 百万美元 北美洲 30.0 56.2 欧洲 35.3 40.0 以上每一个须汇报分部的收入基本上是以销售电讯产 亚太区 9.5 9.6 品、电子学习产品及承包生产服务的产品予客户的相关 其他 4.5 5.2 79.3 111.0 所在地而划分。 这些产品由本集团位於中华人民共和国（於亚太区分部） 须汇报分部资产 二零一六年 二零一六年 的生产设施生产。 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （已审核） 百万美元 百万美元 为评估分部表现及分配分部之间的资源，本集团最高层 北美洲 249.3 141.6 行政管理人员监察各须汇报的分部业绩和资产如下： 欧洲 207.5 81.3 亚太区 583.1 678.1 其他 – 0.1 (a) 分部收入及业绩 1,039.9 901.1 收入是按各对外客户的所在地分配至须汇报分部。支出 须汇报分部负债 是按分部录得的销售额及有关地区所产生的支出或该等 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 分部的资产折旧或摊销分配至须汇报分部。 （未经审核） （已审核） 百万美元 百万美元 分部溢利是以经营溢利呈报。 北美洲 (94.4) (46.3) 欧洲 (53.2) (24.0) 亚太区 (415.2) (311.5) 其他 (0.1) (0.1) 除经营溢利的资料外，管理层亦获提供有关收入及折旧 (562.9) (381.9) 和摊销的分部资料。 (c) 须汇报分部资产及负债之对账 (b) 分部资产及负债 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 分部资产包括所有非流动资产及流动资产，但不包括递 （未经审核） （已审核） 百万美元 百万美元 延税项资产、可收回税项及其他企业资产包括无形资 资产 产－品牌、商誉及投资。 须汇报分部资产 1,039.9 901.1 无形资产－品牌 20.0 – 投资 3.1 3.1 分部负债包括所有应付账款及应计费用、损坏货品退货 商誉 23.2 – 及其他准备及界定福利计划净负债，但不包括应付税项 可收回税项 3.7 2.3 递延税项资产 9.4 4.0 及递延税项负债。 综合资产总额 1,099.3 910.5 负债 (562.9) (381.9) 须汇报分部负债 递延税项负债 (2.9) – 应付税项 (10.6) (3.6) 综合负债总额 (576.4) (385.5) 32 伟易达集团2016/2017中期报告书 未经审核之中期财务报告附注 4 经营溢利 7 每股盈利 计算经营溢利时已扣除╱（计入）以下项目： 每股基本及摊薄盈利是根据本集团的本公司股东应占溢 利71,400,000美元（二零一五年：100,100,000美元）计算。 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年期内已发行普通股的加权平均股数扣除为股份购买计 （未经审核）（未经审核）划而持有的股份後计算出251,100,000股（二零一五年： 百万美元 百万美元 251,100,000股），每股基本盈利是按该股数计算。 存货成本 669.1 642.1 有形资产之折旧费用 16.8 17.6 二零一六年九月三十日及二零一五年九月三十日期内， 存货减值扣除转回净额 4.3 1.4 本集团并没有重大具摊薄影响的普通股股份，故此每股 应收账款之减值亏损扣除 转回净额 0.2 0.4 基本盈利不作调整。 银行存款利息收入 (0.2) (0.5) 汇兑（收益）╱亏损净额 (0.1) 0.2 8 存货 5 税项 於二零一六年九月三十日的综合财务状况表的存货主要 包括制成品255,800,000美元（二零一六年三月三十一日： 截至九月三十日止六个月 160,200,000美元，二零一五年九月三十日:249,900,000美 二零一六年 二零一五年 元）。 （未经审核）（未经审核） 百万美元 百万美元 9 应收账款、按金及预付款 本期税项 －香港 10.7 11.0 应收账款、按金及预付款总额为467,800,000美元（二零一 －海外 2.2 2.2 六年三月三十一日：266,200,000美元，二零一五年九月三 递延税项 十日：432,600,000美元），其中包括应收账款423,100,000 －产生及撤销短暂差异 (4.8) (1.8) 8.1 11.4 美元（二零一六年三月三十一日：230,300,000美元，二零 本期税项 12.9 13.2 一五年九月三十日：395,500,000美元）。 递延税项 (4.8) (1.8) 8.1 11.4 按交易日期对应收账款净额作出的账龄分析如下： 二零一六年 二零一六年 香港利得税及海外税项的准备是按照本集团业务所在国 九月三十日 三月三十一日 家的现行税率计算。 （未经审核） （已审核） 百万美元 百万美元 6 股息 零至30天 253.5 130.0 31至60天 127.7 59.4 (a) 期内应占股息︰ 61至90天 32.7 35.2 超过90天 9.2 5.7 截至九月三十日止六个月 总计 423.1 230.3 二零一六年 二零一五年 （未经审核）（未经审核） 本集团的销售主要是以信用状及介乎三十天至九十天期 百万美元 百万美元 已宣派中期股息每股17.0美仙 限的无保证信贷进行。部分无保证信贷销售以信贷保险 （二零一五年：17.0美仙） 42.7 42.7 及银行担保作出保证。 於相关财政期末建议派发的中期股息尚未在相关财政期 末确认为负债。 (b) 於二零一六年五月十七日的会议上，董事建议派发 截至二零一六年三月三十一日止财政年度末期股息每股 普通股25.0美仙（二零一五年：61.0美仙 ），根据於二零 一六年三月三十一日已发行普通股计算，末期股息总数 估计为62,800,000美元。二零一六年末期股息已於二零一 六年七月十五日举行之股东周年大会通过。於二零一六 年三月三十一日止年度的末期股息总数为62,800,000美元 （二零一五年：153,200,000美元），并已全数支付。 伟易达集团2016/2017中期报告书 33 未经审核之中期财务报告附注 10 应付账款及应计费用 按交易日期对应付账款作出的账龄分析如下： 应付账款及应计费用总额为513,300,000美元（二零一六年 二零一六年 二零一六年 三月三十一日：345,300,000美元，二零一五年九月三十 九月三十日 三月三十一日 日：456,700,000美元），其中包括应付账款279,200,000美 （未经审核） （已审核） 元（二零一六年三月三十一日：188,400,000美元，二零一 百万美元 百万美元 五年九月三十日：260,500,000美元）。 零至30天 100.6 71.8 31至60天 100.1 36.9 二零一六年 二零一六年 61至90天 60.6 52.7 九月三十日 三月三十一日 超过90天 17.9 27.0 （未经审核） （已审核） 总计 279.2 188.4 百万美元 百万美元 应付账款 279.2 188.4 其他应付款及应计费用 231.8 156.3 持作现金流量对冲工具的 外汇期货合约 2.3 0.6 513.3 345.3 11 股本、购股权及股份购买计划 (a) 股本 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 （未经审核） （已审核） 百万美元 百万美元 法定 普通股：400,000,000股（二零一六年三月三十一日：400,000,000股）每股面值0.05美元 20.0 20.0 二零一六年九月三十日 二零一六年三月三十一日 （未经审核） （已审核） 股份数目 百万美元 股份数目 百万美元 已发行及缴足 每股面值0.05美元之普通股： 於年初及期╱年末 251,182,133 12.5 251,182,133 12.5 本公司於二零一六年九月三十日的已发行及缴足股本包括受托人根据一项股份购买计划（「股份购买计划」）以信托 方式持有的股份共77,900股（二零一六年三月三十一日：42,600股）及受托人根据一项股份购买计划的附录（「法国子 计划」）以信托方式授予合资格的法国雇员和尚未授予的股份共8,700股（二零一六年三月三十一日：9,100股），并详列於附注11(c)。 (b) 购股权 本公司於二零一一年七月二十二日批淮设立的购股权计划（「购股权计划」），旨对本集团之业务成就有贡献之合资格参与人士提供鼓励及奖赏。购股权计划之合资格参与人士，包括本集团任何成员之雇员及高级职员。根据购股权计划或本公司之前所采纳之购股权计划，所有授出购股权获行使时可予发行之最高股份数目为24,938,913股。根据购股权计划，董事可由采纳购股权计划当日起计之十年内在任何时间酌情邀请本集团任何成员之雇员及高级职员，按照购股权计划之条款认购本公司之股份。於本财政期内及自采纳购股权计划，根据购股权计划，没有已授出、已行使、注销或失效的购股权。根据购股权计划，新股份在发行及缴足股款後，彼此将享有同等权益，并与其他当时已发行股份享有同等权益。 34 伟易达集团2016/2017中期报告书 未经审核之中期财务报告附注 11 股本、购股权及股份购买计划（续） (c) 股份购买计划 於二零一一年三月三十日（「采纳日期」），本公司采纳的股份购买计划，旨在鼓励雇员及招揽合适的人员为本集团之持续发展效力。股份购买计划之合资格人士，包括按薪酬委员会可厘定或批准的本集团任何成员之董事、高级职员及雇员。根据股份购买计划，授出之股份（「奖授股份」）将由独立受托人从联交所购入现有股份，涉及款项由本公司提供，并按薪酬委员会可厘定或批准之有关方式授出。根据股份购买计划，受托人可持有的最多股份数目乃限於本公司不时已发行股本之3%（不包括已於授予时转让予雇员之股份）。股份购买计划自采纳日期起生效，有效期为二十年。奖授股份将按薪酬委员会厘定之适合情况及授予期以无偿代价授予合资格人士。 於二零一三年三月二十六日，本公司为本集团符合资格的法国雇员进一步采纳了一项法国子计划。根据股份购买计划及法国子计划，奖授股份将授予本集团符合资格的法国雇员。适用於法国子计划之授予期不应少於从奖授日期起计两年及从奖授股份被转让至符合资格的法国雇员起计之额外两年限制出售期。 於二零一五年五月十九日，本公司进一步修订并延伸股份购买计划，使本公司可提供予股份购买计划受托人款项以认购根据本公司一般授权发行之新股份（须於本公司之股东周年大会上不时批准），及受托人根据股份购买计划以信托方式为选定人 士（ 唯不得为本公司之关连人士）持 有该股份。新股份在发行及缴足股款後，彼此将享有同等权益，并与其他当时已发行股份享有同等权益。於本财政期内，没有根据股份购买计划按本公司一般授权发行新股份。 截至二零一六年九月三十日止六个月内，根据股份购买计划，已从联交所购入共157,800股（二零一五年九月 三十日：77,000股），当中於本财政期内购入该股份所支付的总金额约为1,800,000美元（ 二零一五年九月三十日： 1,000,000美元）。 截至二零一五年九月三十日及二零一六年九月三十日止六个月内授予的奖授股份（包括根据法国子计划授出之股份）之详情如下： 二零一六年九月三十日 二零一五年九月三十日 （未经审核） （未经审核） 奖授日期（附注1） 二零一六年六月二十日 二零一五年六月十五日 每股奖授股份的平均购买成本 90.30港元 101.23港元 授出的奖授股份数目（附注4） 122,500股 109,000股 相关奖授股份的成本 1,400,000美元 1,400,000美元 根据股份购买计划授出之奖授股份的授予期 二零一六年六月二十日至 二零一五年六月十五日至 二零一六年六月二十六日 二零一五年六月二十一日 根据法国子计划授出之奖授股份的授予期 二零一八年六月二十日至 二零一七年六月十五日至 二零一八年六月二十六日 二零一七年六月二十一日 附注： (1) 奖授日期指本公司发出授予通知书予合资格人士有关获得奖授股份之日期。 (2) 於本财政期内，没有授出奖授股份予执行董事或非执行董事。 (3) 於本财政期内，没有失效或注销的奖授股份。 (4) 於本财政期内，根据法国子计划授出4,400股奖授股份（二零一五年九月三十日：4,300股奖授股份）。 於二零一六年九月三十日，受托人根据股份购买计划以信托方式持有的股份合共77,900股（二零一六年三月 三十一日：42,600股）及受托人根据法国子计划奖授予合资格的法国雇员和尚未授予的股份合共8,700股（二零一六年 三月三十一日：9,100股）。受托人有权於其认为适当时在任何股东大会上作为股东行使其以信托方式持有的股份之 投票权（而本公司无权影响受托人如何行使其酌情权）。根据信托方式持有的股份所获股息将再投资以购入额外股份。 截至二零一六年九月三十日止六个月内，有关奖授股份之股份为基础报酬费用1,400,000美元（二零一五年九月 三十日：1,400,000美元）计入综合损益表。 伟易达集团2016/2017中期报告书 35 未经审核之中期财务报告附注 12 财务工具的公允价值计量 (a) 於收购日，有关收购LeapFrog的所收购资产净值及 商誉的详情如下︰ 集团的金融工具以经常性准则於相关财政期末按公允价 值计量，并按《国际财务报告准则》第13号－「公允价值之 所收购 计量」所界定的公允价值级别分类为三个级别。公允价值 资产净值及商誉 （未经审计） 计量是参考按估值方法所输入的数据的可观察性及重要 百万美元 性而分类及厘定其级别，并列如下: 总转让代价 71.2 减：所收购资产净值的估计公允价值 (48.0) 第一级别估值：仅使用第一级数据计量的公允价值， 因收购产生的商誉 23.2 即於计量日采用相同资产或负债於活跃市场的未经调 整报价。 估计公允价值 第二级别估值：使用第二级数据计量的公允价值，即 （未经审计） 百万美元 可观察的数据，其未能满足第一级的要求，但也不属 有形资产 0.3 於重大不可观察的数据。不可观察的数据为没有市场 无形资产－品牌 20.0 的数据。 递延税项资产 0.6 存货 18.3 第三级别估值：使用重大不可观察的数据计量的公允 应收账款、按金及预付款 36.1 可收回税项 0.2 价值。 存款及现金 54.8 应付账款及应计费用 (68.9) 於二零一六年九月三十日，於金融资产及金融负债内的 损坏货品退货及其他准备 (10.5) 递延税项负债 (2.9) 外汇期货合约的公允价值分别为6,400,000美元（二零一六 可识别辨的资产及负债之净值 48.0 年三月三十一日：5,500,000美元）及2,300,000美元（二零一 六年三月三十一日：600,000美元）。於二零一六年九月三 十日及二零一六年三月三十一日，所有外汇期货合约的 现金流出净额 公允价值计量列入为第二级类别。 （未经审计） 百万美元 截至二零一六年九月三十日止六个月，没有项目在公允 以现金支付的购入代价 71.2 价值级别分类的第一级与第二级之间转移，或转入或转 减：所收购LeapFrog的存款及现金 (54.8) 出第三级。 16.4 於第二级别的外汇期货合约的公允价值是根据相关财政 应收账款、按金及预付款之公允价值为36,100,000美元， 期末的期货汇率及合约汇率相比计算。 其中应收账款之公允价值为26,400,000美元。应收账款的 总合约金额为27,400,000美元，其中1,000,000美元预计无 法收回。 13 收购附属公司 於二零一六年二月五日，BonitaMergerSub,L.L.C.，本 (b) 收入及溢利贡献 公司一间接全资附属公司，及LeapFrog，一间寓教於乐 於收购日至二零一六年九月三十日期间，LeapFrog为本 集团带来64,900,000美元的收入及25,300,000美元的净亏 的儿童产品主要开发商，签订了收购LeapFrog的合并协 损。 议。根据合并协议的交易条款，集团同意以全现金收购 要约，以每股1.00美元收购LeapFrog所有流通在外的普通若此项收购於二零一六年四月一日发生，对本集团截 股，然後进行第二阶段合并。此收购要约於二零一六年至二零一六年九月三十日止六个月的收入及净亏损与 三月三日开始，并於二零一六年四月一日届满。 64,900,000美元的收入及25,300,000美元的净亏损并无重大 差异。 此收购已在二零一六年四月四日完成，LeapFrog成为 14 资本承担 本公司一间间接全资附属公司。是次收购总代价约 71,200,000美元。 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 此收购将为本集团带来协同效益，并将加强其全球电子 （未经审核） （已审核） 学习产品业务。商誉23,200,000美元乃归因於透过合并 百万美元 百万美元 LeapFrog及本集团的业务而产生经济规模。此次收购之 物业、机器及设备的资本承担︰ 商誉并不预期可作扣税用途。 已授权但未订约 8.5 29.6 已订约但未提拨准备 16.6 14.5 收购交易成本1,400,000美元及500,000美元已分别於截止 25.1 44.1 二零一六年三月三十一日止年度及二零一六年九月三十 日止六个月内在综合损益表中之管理及其他经营费用内 确认。 36 伟易达集团2016/2017中期报告书 未经审核之中期财务报告附注 15 或然负债 16 已颁布但在截至二零一七年三月三十一日止 会计期间尚未生效的修订、新准则及诠释的 (a) 据董事所知，本公司及其附属公司接获多宗有关侵 可能影响 犯专利权的指控。法律顾问认为，现时评估这些案件的 结果实属言之过早，但本公司已就作出可靠估计的金额 截至本中期财务报告刊发日，国际会计准则委员会已颁 作出准备。 布一些在截至二零一七年三月三十一日止会计年度尚未 生效，亦没有在本中期财务报告采用的修订、新准则及 本集团若干附属公司牵涉於由正常业务范围所引起之诉 诠释。 讼。於研究未完指控及考虑法律意见後，董事认为即使 指控属实，亦不会对本集团之财务状况产生任何重大的 在这些发展中，下列列示可能会适用於本集团的经营业 不利影响。 绩及财务报表： (b) 於二零一五年十一月，本公司受到一次网络攻击， 於以下日期或 我们一部分的资料库及伺服器曾遭到未经授权者的入 其後开始的 侵，其中来自全球的客户资料有一部分被盗。本公司立 会计期间适用 刻将受影响资料库及伺服器离线以确保我们客户资料安 《国际财务报告准则》第9号－ 二零一八年一月一日 全及免受进一步攻击。此外本公司亦已采取步骤向数个 「金融工具」(2014) 地方管辖权所在的政府机构及执法当局汇报事件。 《国际财务报告准则》第15号－ 二零一八年一月一日 「客户合同收入」 本公司其後追回已流传给两名其他人士（一名记者及一名 《国际财务报告准则》第16号－ 二零一九年一月一日 网络安全顾问）的本公司客户之个人资料，以确保该资料 「租赁」 副本已被销毁或是已从网络移除并被严密保管及不会再 被发布。 本集团目前正评估这些修订对初始采用期间的影响。 本公司其後受美国集体诉讼及多个地方司法管辖权所在 17 报告期末後非调整事项 的政府调查，由於该等集体诉讼及调查仍然在早期阶 段，在考虑法律意见之後，已就可作出可靠估计的金额 本集团於二零一六年十月二十一日宣布已与Snom订立具 作出足够准备。 约束力的正式协议。Snom是专业及商用网络电话(VoIP)的 先驱及领先品牌。根据协议的交易条款，本集团将以约 (c) 於二零一六年四月二十七日，本公司收到由英国竞 15,000,000美元收购Snom全数100%股本。是次收购将由 争和市场管理局Competition&MarketsAuthorit（y「CMA」） 内部资源支付。 发出之资料要求（「该资料要求」）及初步执行命令（「该命 令」）。该资料要求及该命令由CMA主动发出，CMA拟调 是次收购的主要协同效益为硬件及软件开发、更广泛的 查与LeapFrog之合并是否已导致或可能预期会导致於英 网络电话营销渠道及提高营运效率。 国之市场竞争实质性减少。於二零一六年八月十八日， CMA宣布决定对与LeapFrog之合并进行「第二阶段」调查。 此次交易能否完成取决於相关监管部门的批准。 本公司预计CMA之调查将於二零一七年初完成。法律顾 问认为，现时评估该调查的结果实属言之过早。董事认 18 中期财务报告核准 为该调查不会对本集团的财务状况造成重大之不利影响。 董事会於二零一六年十一月十日核准本中期财务报告。 伟易达集团2016/2017中期报告书 37 权益披露资料 董事於股份、相关股份及债权证之权益及淡仓 於二零一六年九月三十日，根据本公司依循香港证券及期货条例（「证券及期货条例」）第352条须存置的登记册，或根据本公司已采纳上市规则附录10之上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）须知会本公司及联交所之权益及淡仓纪录所载，本公司董事及最高行政人员所持有本公司或其联营公司（释义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份及债权证之权益及淡仓如下： 普通股数目 持有股份 董事姓名 个人权益 家族权益 其他权益 股本衍生工具 总数 概约百分比 黄子欣 9,654,393 3,968,683 74,101,153 – 87,724,229 34.92% （附注1） 彭景辉 91,500 – – – 91,500 0.04% 梁汉光 128,000 – – – 128,000 0.05% 冯国纶 449,430 – 592,200 – 1,041,630 0.41% （附注2） 汪穗中 162,000 – – – 162,000 0.06% 附注： (1)该等股份由HonorexLimited（「Honorex」）实益拥有 1,416,325股、ConquerRexLimited（「ConquerRex」）持 有65,496,225股及TwinSuccessPacific Limited（「TwinSuccess」）持 有7,188,603股。ConquerRex为Honorex全资拥有之公司。ConquerRex、Honorex及TwinSuccess均为SurplusAssets Limited（「SurplusAssets」）全资拥有之公司。SurplusAssets为酌情信托TheAllanWong2011Trust之受托人CreditSuisseTrustLimited之全资拥有之 公司，而董事黄子欣博士为该酌情信托的成立人。SurplusAssets被视作间接持有总权益74,101,153股及Honorex亦被视作间接持有65,496,225股。 SurplusAssets为CreditSuisseTrustLimited全资拥有之公司，根据证券及期货条例规定，CreditSuisseTrustLimited被视作持有SurplusAssets相关股份 之权益。 (2) 该等股份以GoldenStepLimited之名义持有，冯国纶博士实益拥有该公司。 (3) 上文所载之权益均为好仓。 (4) 股权之概约百分比乃根据本公司於二零一六年九月三十日之已发行股份251,182,133股计算。 除上文所披露外，於二零一六年九月三十日，根据证券及期货条例第352条须存置的登记册，或根据本公司已采纳的标准守则须知会本公司及联交所之权益及淡仓纪录所载，本公司董事及最高行政人员概无持有本公司或其联营公司（释义见证券及期货条例第XV部）之股份、相关股份及债权证之权益或淡仓。 38 伟易达集团2016/2017中期报告书 权益披露资料 主要股权 於二零一六年九月三十日，除上述披露有关本公司董事及最高行政人员所持的权益外，於本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第XV部的条文须向本公司披露或记载於本公司按证券及期货条例第336条存置的登记册内持有5%或以上权益或淡仓之股东如下： 持有股份数目 好仓(L) 持有股份 股东姓名 身份 淡仓(S) 概约百分比 CreditSuisseTrustLimited 所控制法团权益（附注1） 74,101,153(L) 29.50% SurplusAssetsLimited 所控制法团权益（附注1） 74,101,153(L) 29.50% HonorexLimited 所控制法团权益（附注1） 65,496,225(L) 26.08% 实益拥有人（附注1） 1,416,325(L) 0.56% ConquerRexLimited 实益拥有人（附注1） 65,496,225(L) 26.08% TheCapitalGroupCompanies,Inc. 所控制法团权益 32,344,986(L) 12.88% BlackRock,Inc. 所控制法团权益 13,344,163(L) 5.31% 150,700(S) 0.06% 附注： (1) 该等股份由Honorex实益拥有1,416,325股、ConquerRex持有65,496,225股及TwinSuccess持有7,188,603股。ConquerRex为Honorex全资拥有之公 司。ConquerRex、Honorex及TwinSuccess均为SurplusAssets全资拥有之公司。SurplusAssets为酌情信托TheAllanWong2011Trust之受托人Credit SuisseTrustLimited之全资拥有之公司，而董事黄子欣博士为该酌情信托的成立人。SurplusAssets被视作间接持有总权益74,101,153股及Honorex亦 被视作间接持有65,496,225股。SurplusAssets为CreditSuisseTrustLimited全资拥有之公司，根据证券及期货条例规定，CreditSuisseTrustLimited被 视作持有SurplusAssets相关股份之权益。黄子欣博士持有本公司74,101,153股之成立人权益亦已於本中期报告书内「董事於股份、相关股份及债权 证之权益及淡仓」一段中披露。 (2) 股权之概约百分比乃根据本公司於二零一六年九月三十日之已发行股份251,182,133股计算。 除上文所披露外，於二零一六月九月三十日概无任何人士（除本公司董事及最高行政人员外）通知本公司於本公司之股份及相关股份中拥有根据证券及期货条例第XV部须向本公司披露或记载於本公司按证券及期货条例第336条存置的登记册内所载之权益或淡仓。 伟易达集团2016/2017中期报告书 39 企业管治 企业管治常规 审核委员会 伟易达集团於百慕达注册成立，其股份在联交所上市。 审核委员会之主席为黄启民先生，其成员包括冯国纶博 适用於本公司之企业管治规则，为上市规则附录14所载 士，田北辰先生(自二零一六年股东周年大会结束时起退 之企业管治守则（「该守则」）。於截至二零一六年九月 任)及汪穗中博士（自二零一六年股东周年大会结束时起 三十日止六个月内，本公司已遵守该守则之所有守则条 获委任）。所有成员均为独立非执行董事。审核委员会的 文，亦已遵守大部分该守则内建议之最佳常规，惟偏离成立，旨在协助董事会履行对财务汇报、风险管理、 该守则第A.2.1及第A.6.7条守则条文的规定，情况如下。 企业管治职能，以及评估内部监控及审计程序方面的监 督责任。审核委员会同时确保本集团遵守所有适用法律 根据该守则第A.2.1条守则条文，主席与行政总裁之职位 及法规。 应有区分，并不应由一人同时兼任。黄子欣博士同时担 黄启民先生为审核委员会之主席，具备上市规则所要求 任主席兼集团行政总裁之职位，董事会（「董事会」）认 的财务管理专门知识。审核委员会於本财政期内及截至 为此架构不会削弱董事会与本公司及其附属公司（「本集 本中期报告书发出日召开两次会议。除审核委员会成员 团」）管理层之间的权力及授权分布之平衡，因半数的董外，参与会议之人士包括集团行政总裁、公司秘书兼 事会成员为独立非执行董事。董事会相信委任黄子欣博 集团首席监察总监、集团首席财务总监及外聘核数师。 士同时担任主席兼集团行政总裁之职位对本集团会带来 审核委员会於本财政期内及截至本中期报告书发出日的 益处，因黄子欣博士於业内拥有资深的经验。 工作包括但不限於审阅： 根据该守则第A.6.7条守则条文，独立非执行董事应出席–截至二零一六年三月三十一日止年度之已审核集团 股东大会，以对股东的意见有公正的了解。田北辰先生 综合财务报表及报告； 因其他已安排之事务未能出席於二零一六年七月十五–外聘核数师截至二零一六年三月三十一日止年度之 日举行之本公司股东周年大会（「二零一六年股东周年 报告； 大会」）。然而，董事会认为其他独立非执行董事能出席– 二零一六年年报内之企业管治报告； – 截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核集团 该股东大会，已能让董事会公正地了解股东的意见。 中期财务报告； –外聘核数师按照商定程序范围提交截至二零一六年 董事会辖下成立审核委员会、提名委员会、薪酬委员会 九月三十日止六个月未经审核集团中期财务报告之 和风险管理及可持续发展委员会，各具备界定之职权范 报告； 围，其内容不比该守则之规定宽松。本公司於截至二零– 二零一六╱二零一七中期报告书内之企业管治； 一六年九月三十日止六个月内已遵守该守则内建议之– 本集团所采纳之会计准则及常规； 企业管治常规，并与本公司二零一六年年报内所遵守的– 外聘核数师之委任及其酬金； 企业管治常规一致及相符。 –内部审计部汇报的主要审核结果及其建议之纠正 行动； 田北辰先生自二零一六年股东周年大会结束时起退任独– 举报政策所汇报之报告； 立非执行董事。随着田北辰先生退任後，自二零一六年– 内部核数师及外聘核数师各自之审核计划； 股东周年大会结束时起，彼亦不再担任薪酬委员会主席– 董事及高级管理人员之培训及持续专业发展； 及审核委员会和提名委员会成员，而汪穗中博士获委任– 二零一六年可持续发展报告； 为薪酬委员会主席及审核委员会成员，以接替田北辰– 集团在会计、财务报告及内部审计职能方面的资源、 先生。 员工资历及经验是否足够，以及员工所接受的培训课 程及有关预算是否充足； – 於二零一五年十一月发生的网络攻击事件及其後应对 证券交易标准守则 和采取的资料保安措施；及 – 由外聘核数师提供之非核数服务的预审批机制。 本公司已采纳上市规则附录10之标准守则所载有关董事 及高级管理人员进行证券交易。作出具体查询後，各董 除上述外，审核委员会於本财政期内协助董事会达到维 事均确认於截至二零一六年九月三十日止六个月内已 持有效的内部监控机制之责任。审核委员会检讨本集团 遵守标准守则的规定。 对其监控环境与风险管理的评估程序，以及其商业与监 控风险的管理方式。 40 伟易达集团2016/2017中期报告书 企业管治 无论内部监控机制的设计及操作是如何完善，均只能对此外，风险管理及可持续发展委员会亦已检讨集团之 是否能够达成其目标，例如保障资产免被不当使用或者 金融风险，其相关的详情载於截至二零一六年三月三十一日 遵守法规，作出合理而非绝对的保证。因此，我们不能 止年度之财务报表附注20。 预期内部监控机制能防止或检测所有错误及欺诈。 风险管理及可持续发展委员会确保任何新发现及刚萌发 根据由管理层、外聘核数师及内部审计部提供的资料， 的风险得到迅速的识别和评估，并由管理层采取适当的 审核委员会已检讨本集团整体财务及营运监控职能，并 跟进行动。此要求各营运部门的负责人积极地及经常参 满意此等制度持续为有效与足够。 与识别影响其业务的风险和实施措施以减低有关风险， 以及积极监察此等内部监控改善程序的执行进度。 审核委员会亦同时获授予职责，以监察给予雇员提出任 何须严重关注事宜的正规程序之效益及须审阅内部审计 於二零一六年一月成立之资料保安管治委员会具备界定 部为此而准备的任何报告。 之职权范围，并向风险管理及可持续发展委员会汇报。 资料保安管治委员会之主席为集团行政总裁，其成员包 风险管理及可持续发展委员会 括集团总裁、承包生产服务行政总裁、电讯产品总裁、 集团首席财务总监、公司秘书兼集团首席监察总监及 风险管理及可持续发展委员会之主席为黄子欣博士，其集团首席资讯总监。资料保安管治委员会负责作出决 成员包括彭景辉博士、梁汉光先生、黄启民先生、唐嘉红 定、实施、推动、监督、遵守和定期检讨资料保安政策。 小姐及张怡炜先生。风险管理及可持续发展委员会的风险管理及可持续发展委员会於本财政期内及截至 成员包括执行董事、独立非执行董事、集团首席财务总 本中期报告书发出日已审阅资料保安管治委员会之会议 监及公司秘书兼集团首席监察总监。风险管理及可持续 纪录。 发展委员会负责监察及检讨本集团风险管理及可持续发 展的策略。 风险管理及可持续发展委员会亦订立可持续发展活动的 愿景和策略方针、审阅可持续发展的策略及改善活动的 风险管理及可持续发展委员会於本财政期内及截至本 效益、评估各项政策的执行以达至可持续发展的目标和 中期报告书发出日召开两次会议，检讨本集团之风险指标，以及监察每年两次达标进度。於本财政期内及 管理和内部监控系统，及可持续发展的策略、政策及 截至本中期报告书发出日，风险管理及可持续发展委员 改善活动。 会厘定本公司每年可持续发展报告的范围及审阅本公司 二零一六年之可持续发展报告，以让业务有关人士了解 风险管理及可持续发展委员会已制定本集团管理及控制 本集团可持续发展的策略和改善活动，以及可持续发展 风险的框架，对主要运作的风险会作正式识别及记录於 指标的达标进度。 风险资料册内（「风险资料册」）。风险资料册会定期更 新，并由风险管理及可持续发展委员会定期检讨主要 风险。於风险资料册内之主要风险包括： – 员工及供应商之操守； – 产品设计、质量及安全； – 销售及应收账款管理，及营销和推广； – 采购及供应商管理； – 对专利权及知识产权要求之遵守； – 网络保安及资讯科技风险； – 实物保安及火灾风险； – 人力资源、员工报酬及安全；及 – 对集团有重大影响的相关法律及法规之遵守。 伟易达集团2016/2017中期报告书 41 其他资料 中期股息 购买、出售或赎回上市股份 董事会宣告派发截至二零一六年九月三十日止六个月截至二零一六年九月三十日止六个月内，本公司及 每股普通股17.0美仙之中期股息（「中期股息」），将於其附属公司概无赎回其任何股份。除股份购买计划的 二零一六年十二月十九日支付予於二零一六年十二月七日受托人根据股份购买计划的规则及信托契约，以总额 办公时间结束时名列本公司股东名册上之股东。 约1,800,000美元在联交所购入合共157,800股本公司之 股份外，於本财政期内，本公司或其任何附属公司概 中期股息将以美元支付，惟注册地址在香港之股东将可 无购买或出售任何本公司之股份。 收取等值港元之股息，等值港元之股息将以二零一六年 十二月七日由香港上海滙丰银行有限公司向本公司提供 之中位汇率计算。 暂停办理股份过户登记 本公司将於二零一六年十二月七日暂停办理股份过户 登记。在此日期，本公司将不会接受股份过户登记。 如欲享有中期股息，所有股份过户文件连同有关股票最 迟须於二零一六年十二月六日（星期二）下午四时三十分 （相关股份过户登记处之当地时间）前送交本公司股份 过户登记处办理登记。 本公司之主要登记处为MUFGFundServices(Bermuda) Limited，位於TheBelvedereBuilding,69PittsBayRoad, PembrokeHM08,Bermuda，於香港之登记分处为香港 中央证券登记有限公司，位於香港湾仔皇后大道东183号 合和中心17楼1712-16号舖。 审阅中期报告书 审核委员会已审阅本集团截至二零一六年九月三十日止 六个月之中期财务报告。 42 伟易达集团2016/2017中期报告书 集团资料 董事会 注册办事处 执行董事 ClarendonHouse 2ChurchStreet 黄子欣 HamiltonHM11 （主席兼集团行政总裁） Bermuda 彭景辉 梁汉光 主要办事处 独立非执行董事 香港新界大埔汀角路57号 太平工业中心第1期23楼 冯国纶 汪穗中 主要往来银行 黄启民 香港上海滙丰银行有限公司 审核委员会 渣打银行（香港）有限公司 东亚银行有限公司 黄启民（主席） 冯国纶 核数师 汪穗中 毕马威会计师事务所 提名委员会 执业会计师 冯国纶（主席） 汪穗中 黄启民 黄子欣 薪酬委员会 汪穗中（主席） 冯国纶 黄启民 风险管理及可持续发展委员会 黄子欣（主席） 彭景辉 梁汉光 黄启民 唐嘉红 张怡炜 公司秘书 张怡炜 伟易达集团2016/2017中期报告书 43 股东资讯 上市 股份过户登记处 伟易达集团的股份在香港联合交易所有限公司上市，并 主要登记处 是恒生高股息率指数、恒生可持续发展企业基准指数及 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 富时社会责任(FTSE4Good)指数的成份股。 TheBelvedereBuilding 69PittsBayRoad PembrokeHM08 股份代号 Bermuda 香港联合交易所有限公司：303 香港分处 香港中央证券登记有限公司 财务日志 香港湾仔皇后大道东183号 合和中心17楼1712-16号舖 暂停办理股份过户登记：二零一六年十二月七日 电话：(852)28628628 传真：(852)28650990 派发中期股息：二零一六年十二月十九日 电邮：hkinfo@computershare.com.hk 二零一七财政年度全年业绩公布：二零一七年五月 投资者关系联络人 股份资料 香港新界大埔汀角路57号 太平工业中心第1期23楼 交易单位：100股 企业营销部 电话：(852)26801000 於二零一六年九月三十日已发行股份：251,182,133股 传真：(852)26801788 电邮：investor_relations@vtech.com 股息 截至二零一六年九月三十日止六个月每股普通股股息： 网址 每股17.0美仙 www.vtech.com/tc/investors 44 伟易达集团2016/2017中期报告书 (IncorporatedinBermudawithlimitedliability) 23rdFloor,TaiPingIndustrialCentre,Block1 57TingKokRoad,TaiPo,NewTerritories,HongKong Tel:(852)26801000 Fax:(852)26801300 Email:investor_relations@vtech.com www.vtech.com (於百慕达注册成立之有限公司 ) 香港新界大埔汀角路57号 太平工业中心第1期23楼 电话：(852)26801000 传真：(852)26801300 电邮：investor_relations@vtech.com www.vtech.com