香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性 或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚 赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 ZTE CORPORATION 中兴通讯股份有限公司 （於中华人民共和国注册成立的股份有限公司） （股份代号：763） 二零一六年年度报告摘要及业绩公告 1、重要提示 1.1中兴通讯股份有限公司（「中兴通讯」或「本公司」）董事会、监事会及董事、监事、高级管理 人员保证2016年年度报告（「年度报告」）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 载有根据《香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）证券上市规则》（「《香港联交所上市规 则》」）附录十六规定的所有年度报告须附载的资料的年度报告将於短期内在香港联交所网 站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(www.zte.com.cn)上刊登。 1.2没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存 在异议。 1.3本公司第七届董事会第十五次会议已审议通过年度报告。独立非执行董事张曦轲先生因工 作原因未能出席本次会议，委托独立非执行董事朱武祥先生行使表决权；独立非执行董事 Bingsheng Teng（滕斌圣）先生因工作原因未能出席本次会议，委托独立非执行董事朱武祥 先生行使表决权；独立非执行董事吕红兵先生因工作原因未能出席本次会议，委托独立非 执行董事陈少华先生行使表决权。 1.4中兴通讯及其附属公司（「本集团」）分别按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的 截至2016年12月31日止的年度财务报表已经由安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）和安 永会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 1.5本年度内，本公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，未发现非财务报告内部控制重大缺 陷。 1.6本公司董事长殷一民先生、财务总监韦在胜先生和会计机构负责人石春茂先生声明：保证 年度报告中的财务报告真实、准确、完整。 1.7本公司2016年度不进行利润分配，尚需提交股东大会审议批准。 �C1�C 2、公司基本情况 2.1基本情况简介 股票简称 中兴通讯 股票代码 000063（A股） 763（H股） 上市交易所 深圳证券交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址中国广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 邮政编码 518057 香港主要营业地址香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座36楼 公司国际互联网网址 http://www.zte.com.cn 电子信箱 IR@zte.com.cn 2.2联系人和联系方式 公司授权代表 董事会秘书�u公司秘书 证券事务代表 姓名 赵先明、曹巍 曹巍 徐宇龙 联系地址 中国广东省深圳市科技南路55号 电话 +8675526770282 传真 +8675526770286 电子信箱 IR@zte.com.cn 3、公司业务概要 3.1主要业务 本集团致力於设计、开发、生产、分销及安装各种先进的ICT领域系统、设备和终端，包括： 运营商网络、政企业务、消费者业务，本年度内本集团主要业务无重大变化。 运营商网络聚焦运营商客户需求，提供无线网络、有线网络、核心网、电信软件系统与服 务等创新技术和产品解决方案。 政企业务聚焦政企客户需求，基於通讯网络、物联网、大数据、云计算等技术以及相关核 心ICT产品，为政府以及企业信息化提供顶层设计和谘询服务、信息化综合解决方案。 消费者业务聚焦消费者的智慧体验，兼顾行业企业需求，开发、生产和销售智能手机、移 动数据终端、家庭终端、融合创新终端、可穿戴设备等产品，以及相关的软件应用与增值 服务。 3.2所属行业 本公司是全球领先的综合通信信息解决方案提供 商。本公司通过为全球160多个国家和地区 的电信运营商和政企客户提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、 多媒体、无线宽带、有线宽带等全方位沟通的服务。 �C2�C 本集团拥有通信业界完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通 过全系列的无线、有线、 云计算及IT、政企业务和消费者业务产品，灵活满足全球不同运营商和政企客户的差异化 需求以及快速创新的追求。目 前，本集团已全面服务於全球主流运营商及政企客户，未来， 本集团将继续致力於引领全球通信信息产业的发展，应对M-ICT时代更趋日新月异的挑战。 4、会计数据和财务指标摘要 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 2016年12月，中国财政部制定并发布 了《增值税会计处理规定》（财会 [2016]22号）（以 下简 称「规 定」），规定规范了增值税相关业务的账务处理及相关财务报表项目的列报。本集团按照中 国企业会计准则编制2016年度财务报表时，执行了上述规定，变更了相应会计政策，并按 照规定的要求对2015年同期数据进行了重述，该重述影响资产负债表中的应交税费和其他 流动资产科目，对损益没有影响，具体影响请见年度报告按照中国企业会计准则编制的财 务报告附注「三、重要会计政策及会计估计」之「30、会计政策变更」。 4.1按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 4.1.1按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位：百万元人民币 本年比 项目 2016年 2015年 上年增减 2014年 营业收入 101,233.2 100,186.4 1.04% 81,471.3 营业利润 1,165.5 320.5 263.65% 60.3 利润�u（亏损）总额 (767.8) 4,303.5 (117.84%) 3,538.2 归属於上市公司普通股股东的 净利润�u（亏损）注1 (2,357.4) 3,207.9 (173.49%) 2,633.6 归属於上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润注1 2,130.8 2,577.9 (17.34%) 2,072.0 经营活动产生的现金流量净额 5,260.2 7,404.7 (28.96%) 2,512.6 单位：百万元人民币 2015年末 本年末比 2014年末 项目 2016年末 （已重述） 上年末增减 （已重述） 调整前 调整後 （调整後）调整前 调整後 资产总额 141,640.9 120,893.9 124,831.7 13.47% 106,214.2 110,254.2 负债总额 100,755.8 77,545.3 81,483.1 23.65% 79,921.7 83,961.7 归属於上市公司普通股股东的 所有者权益注2 26,401.2 29,660.1 29,660.1 (10.99%) 24,878.6 24,878.6 股本（百万股）注3 4,184.6 4,150.8 4,150.8 0.81% 3,437.5 3,437.5 �C3�C 下述为本年度分季度主要会计数据： 单位：百万元人民币 2016年 2016年 2016年 2016年 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 21,858.5 25,898.8 23,806.7 29,669.2 归属於上市公司普通股股东的 净利润�u（亏损） 949.5 816.9 1,092.5 (5,216.3) 归属於上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的 净利润�u（亏损） 969.2 704.0 479.1 (21.5) 经营活动产生的现金流量净额 3,945.5 (1,590.6) (1,135.6) 4,040.9 上述会计数据及其加总数与本集团已披露季度报告、半年度报告相关会计数据不存在重大 差异。 注1：本公司於2015年合计发行金额为90亿元人民币的长期限含权中期票据（「永续票据」），在年度报告中列示 於资产负债表股东权益「其他权益工具」项下。2016年归属於上市公司普通股股东的净亏损以及归属於上 市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润已扣除归属於永续票据持有者的应计利息501.3百万元 人民币，2015年归属於上市公司普通股股东的净利润以及归属於上市公司普通股股东的扣除非经常性损 益的净利润已扣除归属於永续票据持有者的应计利息416.6百万元人民币。 注2：2016年12月31日归属於上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属於永续票据持有者的权益8,820.0百 万元人民币以及应计利息501.3百万元人民币，2015年12月31日归属於上市公司普通股股东的所有者权益 已扣除归属於永续票据持有者的权益8,904.7百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币。 注3：2016年本公司股票期权激励计划的激励对象共行使33,836,957份A股股票期权，本公司的总股本由 4,150,791,215股增加至4,184,628,172股。 4.1.2按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 本年比上年 项目 2016年 2015年 增减 2014年 基本每股收益（元人民币�u股）注1 (0.57) 0.78 (173.08%) 0.64 稀释每股收益（元人民币�u股）注2 (0.57) 0.77 (174.03%) 0.64 扣除非经常性损益的基本 0.51 0.62 (17.74%) 0.50 每股收益（元人民币�u股）注1 加权平均净资产收益率注3 (8.40%) 12.28%下降20.68个 11.10% 百分点 扣除非经常性损益的加权平均 7.59% 9.87%下降2.28个 8.74% 净资产收益率注3 百分点 每股经营活动产生的现金流量 1.26 1.78 (29.21%) 0.61 净额（元人民币�u股）注4 �C4�C 2015年末 本年末比 2014年末 项目 2016年末 （已重述） 上年末增减 （已重述） 调整前 调整後 （调整後）调整前 调整後 归属於上市公司普通股股东的 6.31 7.15 7.15 (11.75%) 6.03 6.03 每股净资产（元人民币�u股）注4 资产负债率 71.13% 64.14% 65.27%上升5.86个 75.25% 76.15% 百分点 注1：2016年和2015年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以各期末发行在外普通股的加权平 均股数计算，2014年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施2014年度利润分 配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注2：由於本公司授予的股票期权分别在2016年、2015年和2014年形成稀释性潜在普通股1,473,000股、52,784,000 股和0股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算，并对2014年稀释每股收益按本公 司实施2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注3：2016年和2015年加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属於上 市公司普通股股东的净利润�u亏损以及归属於上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以 加权平均净资产计算，其中，2016年加权平均净资产已扣除归属於永续票据持有者的权益8,820.0百万元 人民币以及应计利息501.3百万元人民币，2015年加权平均净资产已扣除归属於永续票据持有者的权益 8,904.7百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币。 注4：2016年和2015年每股经营活动产生的现金流量净额、2016年末和2015年末归属於上市公司普通股股东的 每股净资产以各期末总股本数计算，2014年同期同指标按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转 增股本方案进行了重述。 4.1.3按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位：百万元人民币 项目 2016年 2015年 2014年 营业外收入 822.7 939.2 666.8 公允价值变动收益�u（损失） 30.0 (183.7) 148.3 投资收益 986.1 452.0 155.4 减：非流动资产处置损失 22.5 28.9 35.7 减：其他营业外支出 6,272.3 431.0 274.1 减：所得税影响 (185.2) 112.1 99.1 减：少数股东权益影响数（税後） 217.4 5.5 ― 合计 (4,488.2) 630.0 561.6 �C5�C 4.2按照香港财务报告准则编制的本集团近五年主要财务资料和财务指标 4.2.1按照香港财务报告准则编制的本集团近五年主要财务资料 单位：百万元人民币 截至12月31日止年度 2012年 业绩项目 2016年 2015年 2014年 2013年 （已重述） 收入 101,233.2 100,186.4 81,471.3 75,233.7 84,118.9 销售成本 (71,609.4) (71,093.3) (57,759.0) (54,775.1) (65,545.5) 毛利 29,623.8 29,093.1 23,712.3 20,458.6 18,573.4 其他收入和收益 7,485.8 5,419.5 4,561.2 4,905.3 4,609.2 研发成本 (12,762.1) (12,200.5) (9,008.5) (7,383.9) (8,829.2) 销售及分销成本 (12,622.4) (11,941.0) (10,391.6) (10,158.5) (11,340.9) 管理费用 (2,731.0) (2,514.1) (2,138.1) (2,258.7) (2,449.2) 其他费用 (8,651.0) (2,347.7) (1,582.3) (2,119.1) (706.1) 运营盈利 343.1 5,509.3 5,153.0 3,443.7 (142.8) 财务费用 (1,156.1) (1,269.1) (1,561.7) (1,650.4) (1,888.5) 应占联营合营企业 溢利及亏损 45.2 63.3 (53.0) 34.5 48.1 税前利润�u（亏损） (767.8) 4,303.5 3,538.3 1,827.8 (1,983.2) 税项 (640.1) (563.2) (810.6) (394.2) (621.4) 本年利润�u（亏损） (1,407.9) 3,740.3 2,727.7 1,433.6 (2,604.6) 归属於： 少数股东权益 (448.2) (115.8) (94.1) (76.0) (236.3) 归属於： 永续票据持有者 (501.3) (416.6) ― ― ― 归属於： 母公司普通股股东 (2,357.4) 3,207.9 2,633.6 1,357.6 (2,840.9) �C6�C 单位：百万元人民币 於12月31日 2012年 资产及负债项目 2016年 2015年 2014年 2013年 （已重述） 总资产 141,408.2 124,588.0 110,254.6 102,473.0 109,911.5 总负债 100,523.1 81,239.4 83,962.1 78,847.3 87,318.7 少数股东权益 5,162.6 4,367.2 1,413.9 1,093.0 1,136.3 永续票据 9,321.3 9,321.3 ― ― ― 归属於母公司普通股 股东的权益 26,401.2 29,660.1 24,878.6 22,532.7 21,456.5 4.2.2按照香港财务报告准则编制的本集团近五年主要财务指标 2012年 项目 2016年 2015年 2014年 2013年 （已重述） 每股基本盈利 （元人民币�u股）注1 (0.57) 0.78 0.64 0.33 (0.69) 每股净资产 （元人民币�u股）注2 6.31 7.15 6.03 5.46 5.20 全面摊薄 净资产收益率 (8.93%) 10.82% 10.59% 6.03% (13.24%) 注1：2016年和2015年每股基本盈利以各期末发行在外普通股的加权平均股数计算，之前年度同期每股基本盈 利按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注2：2016年和2015年每股净资产以各期末总股本数计算，之前年度同期每股净资产按本公司实施2014年度利 润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 4.3按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团2016年净利润及於2016年末净资 产数据完全一致。 5、股东持股情况和控制框图 5.1本公司股东总数及本年度末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况 股东总数 截至2016年12月31日 股东总数为172,424户 （其中A股股东172,056户，H股股东368户） 截至2017年2月28日 股东总数为180,332户 即本公告披露日前上一月末 （其中A股股东179,962户，H股股东370户） �C7�C 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 持有有限售质押或 报告期末报告期内增条件股份冻结的 持股数量减变动情况 数量股份数量 股东名称 股东性质 持股比例 （股） （股） （股）（股） 1、深圳市中兴新通讯设备有限国有法人 30.35% 1,269,830,333 ― ―无 公司（「中兴新」） 2、香港中央结算代理人 外资股东 18.02% 754,001,718 �C80,032 ―未知 有限公司 3、中国证券金融股份有限公司境内一般法人 2.53% 105,947,520 �C1,196,852 ―未知 4、中央汇金资产管理 国有法人 1.26% 52,519,600 ― ―未知 有限责任公司 5、湖南南天集团有限公司 国有法人 1.02% 42,657,008 �C183,000 ―未知 6、全国社保基金一零三组合其他 0.86% 36,002,514 �C3,996,941 ―未知 7、西藏紫光春华投资有限公司境内一般法人 0.68% 28,567,034 +28,567,034 ―未知 8、新华人寿保险股份有限公司其他 0.60% 25,170,442 ― ―未知 ―分红―个人分红 ―018L-FH002深 9、中国银行股份有限公司 其他 0.52% 21,965,903 ― ―未知 ―招商丰庆灵活配置 混合型发起式证券投资基金 10、全国社保基金四零一组合其他 0.50% 20,999,951 +20,999,951 ―未知 前10名无限售条件股东持股情况 持有无限售 条件股份数量 股东名称 （股） 股份种类 1、中兴新 1,269,830,333 A股 2、香港中央结算代理人有限公司 754,001,718 H股 3、中国证券金融股份有限公司 105,947,520 A股 4、中央汇金资产管理有限责任公司 52,519,600 A股 5、湖南南天集团有限公司 42,657,008 A股 6、全国社保基金一零三组合 36,002,514 A股 7、西藏紫光春华投资有限公司 28,567,034 A股 8、新华人寿保险股份有限公司―分红―个人分红―018L- FH002深 25,170,442 A股 9、中国银行股份有限公司―招商丰庆灵活配置混合型发起式证 券投资基金 21,965,903 A股 10、全国社保基金四零一组合 20,999,951 A股 上述股东关联关系或 1.中兴新与上表其他前十名股东及其他前十名无限售条 一致行动的说明 件股东不存在关联关系，也不属於一致行动人。 �C8�C 2.除上述情况以外，本公司未知其他前十名股东及其他前 十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知其 是否属於一致行动人。 前10名股东参与融资融券业务 不适用 情况说明（如有） 注1：本年度内，本公司没有战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的事项。 注2：持有本公司5%以上股份的股东―中兴新，持有本公司30.35%股份，为本公司控股股东，中兴新本年度 内的持股变动情况如下： 本报告期末本报告期末 本报告期内本报告期末 持有有限售持有无限售质押或冻结 增�u减股份 持有股份所持股份 条件股份 条件股份 的股份 股东名称 数量（股） 数量（股） 类别 数量（股） 数量（股）数量（股） 中兴新 0 1,269,830,333 A股 0 1,269,830,333 无 公司前10名股东、前10名无限售条件股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是√否 本公司无优先股 5.2本公司控股股东情况 本年度内，本公司控股股东没有发生变化，情况如下： 本公司控股股东名称： 中兴新 法定代表人： 殷一民 成立日期： 1993年4月29日 统一社会信用代码： 91440300192224518G 注册资本： 10,000万元人民币 经营范围： 生产程控交换机机柜、电话机及其零配件，电子产 品；进出口业 务（按深贸管审证字第727号文规定办理）；废水、废气、噪声的 治理、技 术服务，环保设备的研究及技术开发；生 产烟气连续监 测系统；矿用设备生产制造；输配电及控制设备制 造；计算机系 统集成、数据处理系统技术开发及相关技术服务的技术研发。 截至本公告披露日，中兴新2016年度审计工作尚未完成，以下为未经审计数据：2016年度， 中兴新营业收入约3.84亿元人民币，净利润约6.51亿元人民币，经营活动产生的现金流量净 额约0.52亿元人民币；截至2016年12月31日，中兴新总资产约65.80亿元人民币，总负债约 12.12亿元人民币。未来，中兴新将抓住中国经济的主脉搏，以多元化的资本手段，以科技 和服务创新为基调，打造创新型投资集团公司。 �C9�C 本年度内，中兴新并未有控股和参股其他境内外上市公司。 5.3截至本年度末，本公司控股股东的股东（或实际控制人）情况 本公司控股股东中兴新是由西安微电子技术研究所（「西安微电子」）、深圳航天广宇工业有 限公司（「航天广宇」）、深圳市中兴维先通设备有限公司（「中兴维先 通」）三 方股东合资组建， 其分别持有中兴新34%、17%和49%的股权。中兴新现有董 事9名，其中西安微电子推荐3名， 航天广宇推 荐2名，中兴维先通推荐4名，分别占中兴新董事会的33.33%、22.22%及44.45%。 因此，无论在股权比例上或是在公司治理结构上，中兴新的任何股东均无法控制本公司的 财务及经营决策，故本公司不存在实际控制人，不存在实际控制人通过信托或其他资产管 理方式控制本公司的情况。该三个股东情况如下： 西安微电子隶属中国航天电子技术研究院，属於国有大型科研事业单位，成立於1965年， 法定代表人为田东 方，开办资 金19,853万元人民币，组 织机构代码为H0420141-X。是国内唯 一集半导体集成电路、混 合集成电路、计算机研发生产於一体并相互配套的专业化研究 所。 航天广宇隶属航天科工深圳（集团）有限公司，属於国有独资企业，成立於1989年8月17日， 法定代表人崔玉平，注册资本1,795万 元人民币，统一社会信用代码为91440300192175031U。 经营范围为航天技术产品、机械设备、电器、仪器仪表、电子产品、塑料制品、化工制品、 起重运输产品、五金家俱、建筑材料、磁性材料、粉末冶金、纺织原料、化纤原料、服装、 纺织品、汽车的销售。国内贸易，经营进出口业务；贸易经纪与代理；自有房屋租赁；水产 品批发；矿产品（由国家指定单位统一收购的矿产品除外）、木材的销售；金银制品销售。 （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可後方可经营）预包 装食品批发；农副产品批发；煤炭的销售；预包装食品销售（含冷藏冷冻食品）、散装食品 销售（含冷藏冷冻食品）。 中兴维先通是一家民营企业，成立於1992年10月23日，法定代表人侯为贵，注册资本1,000万 元人民币，统 一社会信用代码为9144030027941498XF。经 营范围为开 发、生产通讯传输、配 套设备、计算机及周边设备（不含限制项目）；投资兴办实业（具体项目另行申报）。 下图为如上单位与本公司之间截至2016年12月31日的产权关系图： 西安微电子 航天广宇 中兴维先通 34% 17% 49% 中兴新 30.35% 中兴通讯 5.4购买、出售和赎回证券 本年度内，本公司及其附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。 �C10�C 6、董事、监事及高级管理人员 6.1本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股票及股票期权的变动情况及年度报酬情况 本报告期初本期增持本期减持本报告期末 本报告期从 持有的 A股股份 A股股份持有的 公司获得在关联方 任期起始任期终止 A股数量 数量 数量 A股数量 应付报酬总额是否领取 序号 姓名 性别年龄职务 任职状态日期注1日期注1 （股） （股） （股） （股）变动原因（万元人民币）报酬津贴注2 本公司董事注3 1 侯为贵 男 75董事长 离任 3/2013 3/2016 1,556,967 ― ― 1,556,967― 73.0 否 2 殷一民 男 53董事长 注6 3/2017 3/2019 759,400 ― ― 759,400― 190.4 否 董事 现任 3/2016 3/2019 3 赵先明注5 男 50董事长 注6 3/2016 3/2017 391,515 260,000 ― 651,515 注10 733.9 否 董事 现任 3/2016 3/2019 总裁 现任 4/2016 3/2019 4 张建恒 男 55副董事长 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 10.0 是 5 栾聚宝 男 54副董事长 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 10.0 是 6 史立荣 男 52董事 注7 3/2016 2/2017 660,613 ― ― 660,613― 122.6 否 7 王亚文 男 53董事 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 10.0 是 8 田东方 男 56董事 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 10.0 是 9 詹毅超 男 53董事 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 10.0 是 10 韦在胜注5 男 54董事 现任 3/2016 3/2019 439,677 ― ― 439,677― 333.5 否 执行副总裁、现任 4/2016 3/2019 财务总监 11 张曦轲注8 男 46独立非执行董事现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 13.0 是 12 陈少华注8 男 55独立非执行董事现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 13.0 是 13 吕红兵注8 男 50独立非执行董事现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 13.0 是 14 Bingsheng男 46独立非执行董事现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 13.0 是 Teng注8 （滕斌圣） 15 朱武祥注8 男 51独立非执行董事现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― 9.8 是 16 谈振辉注8 男 72独立非执行董事离任 3/2013 3/2016 ― ― ― ―― 3.3 是 本公司监事注4 17 谢大雄 男 53监事会主席现任 3/2016 3/2019 495,803 ― ― 495,803― 310.0 否 18 周会东 男 40监事 现任 3/2016 3/2019 70,342 ― ― 70,342― 83.0 否 19 许维艳 女 54监事 现任 3/2016 3/2019 11,039 ― ― 11,039― 65.7 否 20 王俊峰 男 50监事 现任 3/2016 3/2019 ― ― ― ―― ― 是 21 夏小悦 女 41监事 现任 3/2016 3/2019 50,927 ― ― 50,927― 38.9 否 22 常青 男 61监事 离任 3/2013 3/2016 ― ― ― ―― ― 是 本公司高级管理人员注5 23 徐慧俊 男 43执行副总裁现任 4/2016 3/2019 630,851 ― ― 630,851― 544.5 否 24 张振辉 男 43执行副总裁现任 4/2016 3/2019 148,200 70,200 ― 218,400 注10 606.9 否 25 庞胜清 男 48执行副总裁现任 4/2016 3/2019 571,682 162,000 ― 733,682 注10 233.4 否 26 曾学忠 男 43执行副总裁现任 4/2016 3/2019 552,840 ― 138,210 414,630 注10 212.6 否 27 熊辉 男 47执行副总裁 注9 1/2017 3/2019 51,700 184,600 226,300 10,000 注10 350.5 否 28 樊庆峰 男 48执行副总裁 注9 4/2016 1/2017 505,687 180,000 ― 685,687 注10 258.1 否 29 陈健洲 男 46执行副总裁 注9 4/2016 1/2017 167,769 82,000 62,442 187,327 注10 207.7 否 30 田文果 男 47执行副总裁离任 4/2013 3/2016 256,390 70,000 184,390 142,000 注10 212.2 否 31 邱未召 男 53执行副总裁离任 4/2013 3/2016 440,537 134,000 ― 574,537 注10 219.4 否 32 陈杰 女 58高级副总裁 注5 4/2013 3/2016 745,599 ― ― 745,599― 184.4 否 33 叶卫民 男 50高级副总裁 注5 4/2013 3/2016 474,523 144,000 290,223 328,300 注10 213.7 否 34 朱进云 男 44高级副总裁 注5 4/2013 3/2016 596,213 162,000 110,000 648,213 注10 296.7 否 35 张任军 男 47高级副总裁 注5 4/2013 3/2016 ― 126,000 ― 126,000 注10 202.8 否 36 程立新 男 50高级副总裁 注5 4/2013 3/2016 75,600 10,000 40,600 45,000 注10 562.7 否 37 黄达斌 男 45高级副总裁 注5 8/2015 3/2016 90,000 90,000 135,000 45,000 注10 231.0 否 38 曹巍 女 40董事会秘书现任 4/2016 3/2019 25,200 ― 25,200 ― 注10 67.9 否 39 冯健雄 男 42董事会秘书离任 4/2013 3/2016 391,500 ― 112,000 279,500 注10 65.3 否 40 其他注11 ――― ― ― ― 82,600 ― ― 82,600― ― ― ― 合计 ――― ― ― ― 10,243,174 1,674,800 1,324,365 10,593,609― 6,735.9 ― 注1：本表中的任期起始日期及任期终止日期分别为本公司董事、监事在第七届董事会、第七届监事会的任期 起始和终止日期，及本公司高级管理人员由第七届董事会聘任的任期起始和终止日期。本公司董事、监 事及高级管理人员在本公司的首次任期起始时间及任职变化请见年度报告「董事、监事及高级管理人员 和员工情况之(一)本公司董事、监事及高级管理人员简历」。 �C11�C注2：根据《深圳证券交易所股票上市规则》第10.1.3（三）条的规定：上市公司董事、监事及高级管理人员担任 董事及高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织，为上市公司的关联方。 注3：本公司第六届董事会届期於2016年3月29日到期。2016年3月3日召开的本公司2016年第一次临时股东大会 上，选举张建恒先生、栾聚宝先生、史立荣先生、王亚文先生、田东方先生、詹毅超先生为本公司第七 届董事会非执行董事，赵先明先生、殷一民先生、韦在胜先生为本公司第七届董事会执行董事，张曦轲 先生、陈少华先生、吕红兵先生、BingshengTeng(滕斌圣)先生、朱武祥先生为本公司第七届董事会独立 非执行董事，本公司第七届董事会届期为2016年3月30日至2019年3月29日。2016年4月5日召开的本公司第 七届董事会第一次会议选举赵先明先生为本公司董事长，张建恒先生、栾聚宝先生为本公司副董事长。 注4：本公司第六届监事会届期於2016年3月29日到期。2016年3月3日召开的本公司2016年第一次临时股东大会 上，选举许维艳女士和王俊峰先生为本公司第七届监事会股东代表担任的监事；2016年2月17日，本公司 职工代表民主选举谢大雄先生、周会东先生、夏小悦女士为本公司第七届监事会职工代表担任的监事， 本公司第七届监事会届期为2016年3月30日至2019年3月29日。2016年4月6日召开的本公司第七届监事会第 一次会议选举谢大雄先生为本公司监事会主席。 注5：本公司由第六届董事会聘任的高级管理人员的任期於2016年3月29日到期。2016年4月5日召开的本公司第 七届董事会第一次会议同意聘任赵先明先生为本公司总裁，聘任韦在胜先生、樊庆峰先生、曾学忠先 生、徐慧俊先生、庞胜清先生、张振辉先生、陈健洲先生为本公司执行副总裁；并聘任韦在胜先生兼任 本公司财务总监；聘任曹巍女士为本公司董事会秘书，曹巍女士不再担任本公司证券事务代表。上述新 一任高级管理人员任期自董事会审议通过之日起至第七届董事会任期届满时（即2019年3月29日）止。 注6：赵先明先生於2017年3月辞去本公司董事长职务。2017年3月14日召开的本公司第七届董事会第十四次会 议同意选举董事殷一民先生担任本公司董事长。 注7：史立荣先生於2017年2月辞去本公司非执行董事及所担任的董事会薪酬与考核委员会委员、提名委员会 委员职务。 注8：张曦轲先生自2013年6月30日至今担任本公司独立非执行董事，陈少华先生、吕红兵先生、BingshengTeng （滕斌圣）先生自2015年7月22日至今担任本公司独立非执行董事，朱武祥先生自2016年3月30日至今担任本 公司独立非执行董事，谈振辉先生自2010年3月30日至2016年3月29日担任本公司独立非执行董事。 注9：2017年1月19日召开的本公司第七届董事会第十三次会议同意聘任熊辉先生为本公司执行副总裁；同意 不再聘任樊庆峰先生、陈健洲先生为本公司执行副总裁。 注10：根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的 规定增持或减持股份， 包括行使A股股票期权。 注11：本公司於2015年8月26日发布《关於董事及高级管理人员增持本公司股票承诺履行完成的进一步公告》， 本公司时任董事何士友先生，时任高级管理人员张振辉先生、邱未召先生、陈健洲先生、樊庆峰先生、 庞胜清先生、张任军先生、叶卫民先生、熊辉先生及冯健雄先生等人承诺增持本公司股票，并通过资产 管理计划间接增持本公司82,600股A股股 份，上述所有高级管理人员所持本公司A股股份均未包括上述股 份。 注12：截至本年度末，韦在胜先生、黄达斌先生分别持有本公司H股股份30,000股和63,600股，除此以外，本公 司其他董事、监事及高级管理人员均未持有本公司已发行股本中之H股股份。 本公司董事及高级管理人员本年度内没有被授予股票期权。 本年度内本公司董事及高级管理人员持有本公司A股股票期权的具体情况请见年度报告「重 要事项之（六）本公司股票期权激励计划的实施情况及影响」。 �C12�C 6.2本公司董事、监事及行政总裁之股份或债券证权益 本公司各董事、监事及行政总裁於2016年12月31日持有本公司股份权益已载於本公告「6.1本 公司董 事、监事及高级管理人员持有本公司股票及股票期权的变动情况及年度报酬情况」。 除上述所披露之外，於2016年12月31日，本公司各董事、监事及行政总裁概无本公司或其相 联法 团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及债券证中拥有任何须记录於 本公司根据香港《证券及期货条例》第352条规定须予备存的登记册的权益或淡仓，或根据 《香港联交所上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（「《标准守则》」） 须通知本公司及香港联交所的权益或淡仓。 除上述所披露之外，於2016年12月31日，本公司各董事、监事或行政总裁或彼等之配偶或18 岁以下子女概无持有可以认购本公司或其相联法团的股本或债券证之权利，彼等亦无行使 任何该等权利。 7、董事会报告 7.1 2016年业务回顾 (1) 2016年国内电信行业概述 2016年，国内运营商持续增加4G网络覆盖区域，数据业务收入成为重要收入来源，与此同 时，伴随云计算及大数据业务增长、大视频及大带宽业务发展、宽带中国战略持续推进， 网络流量持续增长，国内运营商为了缓解网络数据流量压力并逐步实现转型升级，积极推 动网络虚拟化、宽带化、智能化和集约化，以实现技术创新及网络协同。 (2) 2016年全球电信行业概述 2016年，全球电信行业设备投资保持平稳，数据流量推动网络容量升级及技术进步，投资 重点仍然是4G网络、光纤传输及宽带接入产品，但存在一定的区域性差异，同时多应用场 景驱动5G标准制定工作快速推进。行业热点方面，虚拟现实�u增强现实、人工智能、5G、 物联网、云化及虚拟化等热点将成为电信行业创新发展的市场机会。 (3) 2016年本集团经营业绩 2016年，本集团实现营业收入1,012.3亿元人民币，同比增长1.0%，主要是由於运营商网络、 消费者业务营业收入同比微增；实现营业利润11.7亿元人民币，同比增长263.7%，主要是由 於灵活管控外汇风险敞口实现较大汇兑收益、优化有息负债结构实现净利息支出较大下降 及股权运作实现投资收益大幅增长所致。2016年，归属於上市公司普通股股东的净亏损为 23.6亿元人民币，主要是由於本公司与美国商务部工业与安全局、美国司法部及美国财政 部海外资产管理办公室（「相关美国政府部门」）达成协议（具体情况请见本公司於2017年3月 8日发布的《内幕消息―有关美国商务部实施出口限制措施的最新消息》）并按照会计准则 对该资产负债表日後事项计提约8.92亿美元相关损失所致。如剔除前述计提损失，本集团归 属於上市公司普通股股东的净利润为38.3亿元人民币，同比增长19.2%。 �C13�C A.按市场划分 国内市场方面 本年度内，本集团国内市场实现营业收入585.5亿元人民币，占本集团整体营业收入的 57.8%。本集团积极配合国内运营商网络建设需求，市场份额稳定，客户认可度和满意度提 高；以智慧城市为核心主战略，聚焦政府、交通、能源、金融、教育等重点行业，为政企客 户提供全面解决方案；通过持续创新，提升消费者业务的用户体验，塑造品牌口碑和形像， 扩大知名度和影响力。 国际市场方面 本年度内，本集团国际市场实现营业收入426.8亿元人民币，占本集团整体营业收入的 42.2%。本集团坚持人口大国和全球主流运营商战略，并在部分区域取得新的突破，逐步重 塑市场格局。在5G尚未商用以及数据流量持续增长的情况下，本集团通过创新产品方案， 协助全球运营商提升网络质量、为最终用户提供创新服务并实现有效转型。本集团广泛服 务於政企客户，满足其对信息化服务及IT服务需求。此外，本集团通过以用户体验为核心 的精品智能终端产品树立良好品牌形像，并持续提升市场份额。 B.按业务划分 本年度内，本集团运营商网络实现营业收入588.8亿元人民币；政企业务实现营业收入89.0 亿元人民币；消费者业务实现营业收入334.5亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面，技术创新及产品竞争力提升，有效助力本集团成为4G时代的领跑者，国内 市场份额名列前茅、海外市场持续发展。在面向未来的无线通讯方面，Pre-5G产品系列逐 步商用，在5G正式商用前协助全球运营商以较低的成本提高网络性能，并获得业界认可： Pre-5G Massive MIMO解决方案在世界移动通讯大会荣获「最佳移动创新奖」和「年度CTO 选择奖」；本集团亦积极参与5G标准的制定工作并取得阶段性突破，同时与国内三大运营 商、德国电信、Telefonica、日本软银、韩国电信等运营商达成合作协议，共同开发5G技术 和市场应用。 有线及光通信产品方面，本集团积极跟进宽带中国战略及海外国家宽带建设计划，服务全 球运营商，提供符合不同地区、不同发展阶段需求的高性价比解决方案，同时，围绕移动 承载、大视频业务承载、数据中心虚拟化承载等机会点对新技术保持重点投入，实现可持 续经营。 云计算及IT产品方面，本集团率先提供大视频4K+端到端解决方案并发布大视频白皮书， 实现行业领 先；建立多个LoRa、NB-IoT物联网商用案例；此外，本集团自主研发的大数据 平台和分布式数据库，已具备面向金融、运营商、智慧城市、公安等提供端到端数据服务 平台的能力。 �C14�C 政企业务 本集团从技术架构创新、管理模式创新、商业模式创新三个维度对智慧城市整体解决方案 进行升级，并率先提出「智慧城市3.0」概念及设计理念，在秦皇岛，银川，渖阳等城市打造 复杂智慧城市的典型样板，稳步提升国内市场地位，同时在海外市场亦实现稳健运作。 消费者业务 手机终端方面，本集团聚焦精品、提升质量、突破重点国家和提升品牌认知，推出旗舰产 品AXON天机7以及主流机型Blade A2，逐步提升国内外市场份额；家庭媒体中心方面，本 集团紧抓国内外家庭视频市场快速增长需求，并通过稳健的供应链满足供货要求，实现较 快增长；固网宽带终端方面，本集团推出大视频家庭终端承载解决方案，保障视频的带宽 和时延，同时推出智能网关+机顶盒一体融合网关产品，推动智能家居的发展。 本集团采用主要财务表现指标对本年度之分析请见本公告「7.2在中国企业会计准则下的经 营情况讨论与分析」及「7.3在香港财务报告准则下的管理层讨论与分析」。 有关本公司之环境政策及履行社会责任情况请见年度报告「重要事项之（二十七）本公司履 行社会责任情况」。 7.2在中国企业会计准则下的经营情况讨论与分析 以下财务数据摘自按照中国企业会计准则编制并经审计的本集团财务报表。以下讨论与分 析应与年度报告所列之经安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）审计的本集团财务报表及 其附注同时阅读。 �C15�C 7.2.1按照行业、业务及地区划分的各项指标及与上年度对比 单位：百万元人民币 毛利率 营业收入营业成本比上年度 占营业 比上年度比上年度 增减 收入构成 营业收入收入比重营业成本 毛利率 增减 增减 （百分点） 一、按行业划分 通讯设备类制造行业 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 二、按业务划分 运营商网络 58,880.5 58.16% 35,847.8 39.12% 2.90% (0.47%) 2.06 政企业务 8,903.7 8.80% 5,601.5 37.09% (15.18%) (10.10%) (3.55) 消费者业务 33,449.0 33.04% 28,651.4 14.34% 3.02% 6.70% (2.95) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) 三、按地区划分 中国 58,550.1 57.84% 38,956.8 33.46% 10.25% 13.13% (1.70) 亚洲（不含中国） 14,564.6 14.39% 10,499.4 27.91% (1.73%) (5.30%) 2.72 非洲 5,751.2 5.68% 3,229.2 43.85% (17.60%) (20.57%) 2.10 欧美及大洋洲 22,367.3 22.09% 17,415.3 22.14% (11.52%) (10.75%) (0.66) 合计 101,233.2 100% 70,100.7 30.75% 1.04% 1.45% (0.28) (1)收入变动分析 本集团2016年营业收入为101,233.2百万元人民币，较上年同期增长1.04%。其中，国内业务 实现营业收入58,550.1百万元人民币，较上年同期增长10.25%；国际业务实现营业收入 42,683.1百万元人民币，较上年同期减少9.34%。 从业务分部看，本集团2016年营业收入较上年同期有所增长，主要是由於运营商网络、消 费者业务营业收入较上年同期微增所致。本集团2016年运营商网络营业收入同比增长2.90%， 主要是由於国内外4G系统产品和国内外光传送产品营业收入同比增长所致。本集团2016年 消费者业务营业收入同比增长3.02%，主要是由於国内手机产品和国内家庭终端产品营业 收入同比增长所致。 �C16�C (2)因本公司子公司股权变动导致合并范围变化，上年度同口径的营业收入及营业成本数据分 析 单位：百万元人民币 营业收入营业成本毛利率比 2016年 2015年注 比上年度比上年度上年度增减 营业收入营业成本 毛利率营业收入营业成本 毛利率 增减 增减 （百分点） 101,233.2 70,100.7 30.75% 100,031.4 68,977.4 31.04% 1.20% 1.63% (0.29) 注：2015年的营业收入及营业成本数据为剔除2016年不再纳入合并范围的子公司的营业收入及营业成本後的 数据。 本公司全资子公司中兴通讯（香港）有限公司（「中兴香港」）的全资子公司Newinfo Holdings Limited（「Newinfo」）於2016年1月完成出售LiveCom Limited（「LiveCom」）51%股权，自2016 年2月起，LiveCom不再纳入本集团合并报表范围；本公司於2016年7月完成出售天津中兴智 联科技有限公司（「天津智联」）84.86%股权，自2016年8月起，天津智联不再纳入本集团合并 报表范围；本公司全资子公司深圳市中兴软件有限责任公司（「中兴软件」）於2016年8月完成 出售深圳市讯联智付网络有限公司（「讯联智付」）90%股权，自2016年9月起，讯联智付不再 纳入本集团合并报表范围；本公司控股子公司努比亚技术有限公司（「努比亚」）於2016年12 月8日完成出售深圳市中兴物联科技有限公司（「中兴物联」）85.50%股权，自2016年12月8日 起，中兴物联不再纳入本集团合并报表范围。剔除LiveCom、天津智联、讯联智付和中兴物 联2015年相应期间的营业收入和营业成本後，本集团2016年营业收入较上年同期增长1.20%， 营业成本较上年同期增长1.63%，毛利率较上年同期下降0.29个百分点。 (3)本年度内，本公司未签订须以披露的重大合同，本年度之前签订的重大合同在本年度内的 进展情况请见年度报告「重要事项之（十三）重大合同及其履行情况」。 7.2.2本年度内，本集团主营业务及其结构、利润构成、盈利能力发生重大变化的说明 (1)本年度内，主营业务及其结构与上年度相比没有发生重大变化。 (2)本年度内，利润构成与上年度相比变化情况如下： 2016年，本集团营业利润1,165.5百万元人民币，同比增长263.65%，主要是由於营业收 入增长、财务费用下降以及投资收益增加所致；营业收入101,233.2百万元人民币，同比 增长1.04%，主要是由於运营商网络、消费者业务营业收入较上年同期微增所致。投资 收益1,640.3百万元人民币，同比增长135.81%，主要是由於本期处置子公司讯联智付、 天津智联、中兴物联产生投资收益所致；财务费用207.8百万元人民币，同比减少 85.48%，主要是由於本集团本期通过优化有息债务的配置结构，降低利息支出以及本 期实现汇兑收益而上年同期产生汇兑损失所致。营业外收支净额�C1,933.3百万元人民 币，主要是由於本公司与相关美国政府部门达成协议，本集团按照会计准则对该资产 负债表日後事项在本报告期计提约6,182.5百万元人民币相关损失所致。 (3)本年度内，主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比变化情况如下： 2016年，本集团毛利率为30.75%，同比基本持平。 �C17�C 7.3在香港财务报告准则下的管理层讨论与分析 以下财务数据摘自本集团按照香港财务报告准则编制并经审计的财务报表。以下论述与分 析应与年度报告所列之本集团经安永会计师事务所审计的财务报表及其附注同时阅读。 单位：百万元人民币 合并损益及其他综合收益表 2016年 2015年 营业收入： 运营商网络 58,880.5 57,222.7 政企业务 8,903.7 10,496.7 消费者业务 33,449.0 32,467.0 收入合计 101,233.2 100,186.4 销售成本 (71,609.4) (71,093.3) 毛利 29,623.8 29,093.1 其他收入及收益 7,485.8 5,419.5 研发成本 (12,762.1) (12,200.5) 销售及分销成本 (12,622.4) (11,941.0) 管理费用 (2,731.0) (2,514.1) 其他费用 (8,651.0) (2,347.7) 运营盈利 343.1 5,509.3 财务费用 (1,156.1) (1,269.1) 应占联营合营企业溢利及亏损 45.2 63.3 税前利润�u（亏损） (767.8) 4,303.5 税项 (640.1) (563.2) 本年利润�u（亏损） (1,407.9) 3,740.3 归属於： 少数股东 (448.2) (115.8) 归属於： 永续票据持有者 (501.3) (416.6) 归属於： 母公司普通股股东 (2,357.4) 3,207.9 其他综合收益 (5.1) 327.6 综合收益 (1,413.0) 4,067.9 股息 ― 1,038.4 每股盈利―基本 人民币(0.57)元人民币0.78元 ―稀释 人民币(0.57)元人民币0.77元 �C18�C 收入分业务、地区分析 下表列出下列期间本集团各主要业务类别收入以及占总营业收入的相应百分比： 单位：百万元人民币 业务类别 2016年 2015年 占营业 占营业 收入 收入比例 收入 收入比例 运营商网络 58,880.5 58.2% 57,222.7 57.1% 政企业务 8,903.7 8.8% 10,496.7 10.5% 消费者业务 33,449.0 33.0% 32,467.0 32.4% 合计 101,233.2 100.0% 100,186.4 100.0% 下表列出下列期间本集团来自中国、亚洲（不包括中国）、非洲、欧美及大洋洲地区的收入 以及占总营业收入的相应百分比： 单位：百万元人民币 地区 2016年 2015年 占营业 占营业 收入 收入比例 收入 收入比例 中国 58,550.1 57.8% 53,108.5 53.0% 亚洲（不包括中国） 14,564.6 14.4% 14,820.3 14.8% 非洲 5,751.2 5.7% 6,979.5 7.0% 欧美及大洋洲 22,367.3 22.1% 25,278.1 25.2% 合计 101,233.2 100.0% 100,186.4 100.0% 本集团2016年营业收入为101,233.2百万元人民币，较上年同期增长1.0%。其中，国内业务实 现营业收入58,550.1百万元人民币，较上年同期增长10.2%；国际业务实现营业收入42,683.1 百万元人民币，较上年同期下降9.3%。 从业务分部看，本集团2016年营业收入较上年同期有所上升，主要是由於运营商网络、消 费者业务营业收入较上年同期微增所致。本集团2016年运营商网络营业收入同比增长2.9%， 主要是由於国内外4G系统产品和国内外光传送产品营业收入同比增长所致。本集团2016年 消费者业务营业收入同比增长3.0%，主要是由於国内手机产品和国内家庭终端产品营业收 入同比增长所致。 �C19�C 销售成本及毛利 下表列出下列期间(1)本集团销售成本及销售成本占总营业收入的百分比以及(2)本集团毛利 及毛利率： 单位：百万元人民币 业务类别 2016年 2015年 占业务分类 占业务分类 销售成本 收入比例 销售成本 收入比例 运营商网络 36,933.2 62.7% 37,472.1 65.5% 政企业务 5,759.3 64.7% 6,446.9 61.4% 消费者业务 28,916.9 86.5% 27,174.3 83.7% 合计 71,609.4 70.7% 71,093.3 71.0% 单位：百万元人民币 业务类别 2016年 2015年 毛利 毛利率 毛利 毛利率 运营商网络 21,947.3 37.3% 19,750.6 34.5% 政企业务 3,144.4 35.3% 4,049.8 38.6% 消费者业务 4,532.1 13.5% 5,292.7 16.3% 合计 29,623.8 29.3% 29,093.1 29.0% 本集团2016年销售成本为71,609.4百万元人民币，较上年同期增长0.7%。本集团2016年整体 毛利率较上年同期上升0.3个百分点至29.3%，主要是由於运营商网络毛利率上升所致。 本集团2016年运营商网络销售成本为36,933.2百万元人民币，较上年同期减少1.4%，毛利率 为37.3%，上年同期则为34.5%，运营商网络毛利率上升主要是由於国内外无线产品毛利率 上升所致。 本集团2016年政企业务销售成本为5,759.3百万元人民币，较上年同期减少10.7%，毛利率为 35.3%，上年同期则为38.6%，政企业务毛利率下降主要是由於国内政企项目毛利率下降所 致。 本集团2016年消费者业务销售成本为28,916.9百万元人民币，较上年同期增长6.4%，毛利率 为13.5%，上年同期则为16.3%，消费者业务毛利率下降主要是由於国内外手机产品毛利率 下降所致。 �C20�C 其他收入及收益 本集团2016年的其他收入及收益为7,485.8百万元人民币，较2015年的5,419.5百万元人民币增 长38.1%，主要是由於本集团本期实现汇兑收益而上年同期产生汇兑损失，处置子公司讯联 智付、天津智联、中兴物联产生投资收益所致。 研发成本 本集团2016年的研发成本为12,762.1百万元人民币，较2015年的12,200.5百万元人民币增长 4.6%，主要是由於本集团本期持续加大Pre-5G、5G、高端路由器、SDN、OTN、核心芯片 等产品的研发投入所致。研发成本占营业收入比例为12.6%，较2015年的12.2%上升0.4个百 分点。 销售及分销成本 本集团2016年的销售及分销成本为12,622.4百万元人民币，较2015年的11,941.0百万元人民币 增长5.7%，主要是由於本集团本期加大市场投入及人员费用增加所致。销售及分销成本占 营业收入的比例为12.5%，较2015年的11.9%上升0.6个百分点。 管理费用 本集团2016年的管理费用为2,731.0百万元人民币，较2015年的2,514.1百万元人民币增长 8.6%，主要是由於本集团本期人员费用增加所致。管理费用占营业收入的比例为2.7%，较 2015年的2.5%上升0.2个百分点。 其他费用 其他费用主要包括资产减值损失（包括计提应收账款呆坏账拨备等）、汇兑损失及营业外支 出。本集团2016年的其他费用为8,651.0百万元人民币，较2015年的2,347.7百万元人民币增长 268.5%，主要是由於本公司与相关美国政府部门达成协议，本集团按照会计准则对该资产 负债表日後事项在本期计提约6,182.5百万元人民币相关损失所致。 运营盈利 本集团2016年的运营盈利为343.1百万元人民币，而2015年为5,509.3百万元人民币，运营盈利 率为0.3%，而2015年为5.5%，主要是由於本公司与相关美国政府部门达成协议，本集团按 照会计准则对该资产负债表日後事项在本期计提约6,182.5百万元人民币相关损失所致。 财务费用 本集团2016年的财务费用为1,156.1百万元人民币，较2015年的1,269.1百万元人民币下降 8.9%，主要是由於本集团通过优化有息债务的配置结构，降低利息支出所致。 税项 本集团2016年的税项为640.1百万元人民币，较2015年563.2百万元人民币上升13.6%，主要是 由於本集团本期附属公司盈利增加所致。 �C21�C 归属於少数股东的利润 本集团2016年归属於少数股东的利润为448.2百万元人民币，较2015年的115.8百万元人民币 增加332.4百万元人民币，主要是由於深圳市中兴创业投资基金管理有限公司（「中兴创投」） 旗下基金合夥企业处置其持有的公司股权产生较大收益所致。 其他综合收益 本集团2016年的其他综合收益为�C5.1百万元人民币，而2015年则为327.6百万元人民币，主要 是由於本集团本期现金流量套期产生损失而上年同期产生收益，深圳市中和春生壹号股权 投资基金合夥企业可供出售金融资产公允价值变动收益较上年同期下降所致。 资本负债率及计算基础说明 资本负债率乃计息负债占计息负债与权益（含少数股东权益）之和的比例。 本集团2016年的资本负债率为38.6%，2015年为37.0%，同比上升1.6个百分点。 流动资金及资本来源 本集团2016年主要以运营所得现金、银行贷款作为发展资金。本集团的现金需求主要用於 生产及运营、偿还到期负债、资本开支、支付利息及股 息、其他非预期的现金需求。本 集团 采取稳健的财务管理政策，有充足的资金用於偿还到期债务、资本开支以及正常的生产运 营。 本集团2016年12月31日 的现金及现金等价物为30,049.8百万元人民币，以人民币为主要单位， 其他以美元、欧元、港元及其他货币为单位。 流动现金数据 单位：百万元人民币 项目 2016年 2015年 运营所得流动现金净额 3,092.7 5,640.4 投资所用流动现金净额 (3,654.0) (1,868.8) 融资所得流动现金净额 4,029.1 5,639.6 现金及现金等价物增加净额 3,467.8 9,411.2 期末现金及现金等价物 30,049.8 26,617.0 运营活动 本集团2016年运营活动现金净流入量为3,092.7百万元人民币，2015年则为5,640.4百万元人民 币，其中，销售商品、提供劳务所收到的现金同比增加6,312.4百万元人民币，收到的其他与 经营活动有关的现金同比减少153.1百万元人民币，收到的税费返还同比增加208.9百万元人 �C22�C 民币；而购买商 品、接受劳务所支付的现金同比增加5,763.9百万元人民币，支付给职工以及 为职工支付的现金同比增加2,132.5百万元人民币，支付的各项税费同比增加462.5百万元人 民币，支付的其他与经营活动有关的现金同比增加153.8百万元人民币。 投资活动 本集团2016年投资活动现金净流出量为3,654.0百万元人民币，2015年则为1,868.8百万元人民 币，主要是由於本期中兴创投投资所支付的现金增加所致。 融资活动 本集团2016年融资活动现金净流入量4,029.1百万元人民币，2015年则为净流入量5,639.6百万 元人民币，主要是由於上年同期发行永续票据所致。 资本开支 本集团2016年资本开支为4,810.2百万元人民币，而2015年为3,132.1百万元人民币，主要用於 完成人才公寓项目、河源生产研发培训基地项目、长沙研发培训基地、设备安装工程以及 购买机器设备等。 债务 单位：百万元人民币 项目 12月31日 2016年 2015年 有抵押银行贷款 48.8 524.7 无抵押银行贷款 22,033.6 18,016.8 单位：百万元人民币 项目 12月31日 2016年 2015年 短期银行贷款 17,064.1 12,525.2 长期银行贷款 5,018.3 6,016.3 本集团之可用信贷包括长期及短期银行贷款，主要用作运营资金。本集团按固定利率计算 的人民币短期银行贷款和长期银行贷款分别为6,315.0百万元人民币和703.7百万元人民币， 按固定利率计算的美元及欧元短期银行贷款折合约2,700.0百万元人民币，其余美元及欧元 贷款按浮动利率计算。本集团的银行贷款除以人民币结算外，主要以美元及欧元结算。 本集团的汇率风险主要来自以非人民币结算之销售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇 率波动。本集团以稳健的敞口管理为导向，通过商务策略引导、内部结算管理、融资结构 调整、内部结汇与外汇衍生品保值操作等手段，适当保留有利敞口，严控不利趋势明显或 无保值产品的不利敞口，持续降低外汇风险对本集团经营的影响；本集团亦尝试推进海外 项目的人民币计价及结算，以期长远降低本集团汇率风险。 �C23�C 本集团2016年银行贷款 较2015年增加3,540.9百万元人民币，主要是由於本集团增加短期借款 用於偿还超短期融资券所致。 合约责任 单位：百万元人民币 项目 2016年12月31日 合计 一年以内 二至五年 五年後 银行贷款 22,082.4 17,064.1 4,958.3 60.0 运营租约承担 560.6 307.7 174.3 78.6 或有负债 单位：百万元人民币 项目 12月31日 2016年 2015年 为客户借款向银行提供担保 ― 50.0 就履约保函向银行提供担保 8,400.9 7,656.1 合计 8,400.9 7,706.1 资本承担 於下表所示日期，本集团有下列资本承担： 单位：百万元人民币 项目 12月31日 2016年 2015年 土地及楼宇： 已签约但未拨备 1,052.8 904.4 联营公司投资： 已订约但未拨备 128.4 28.6 本集团附属公司、联营公司及合营公司的情况 本集团於2016年12月31日止之附属公司的详情，已载於年度报告「董事会报告之（二）11、主 要控股子公司、参股公司情况分析」。 本集团於2016年12月31日止之联营公司及合营公司的详情，已载於年度报告按照香港财务 报告准则编制的财务报表附注19及20。 �C24�C 有关附属公司、联营公司及合营公司的重大收购及出售的详情 本集 团2016年未进行附属公司、联营公司及合营公司重大收购及出售事项，本集团2016年 及 以前年度进行的附属公司、联营公司及合营公司收购及出售事项的情况，已载於年度报告 「重要事项之（五）资产交易事项」。 发展新业务的前景 本集团新业务的前景的详情，已载於年度报告「董事长报告书之未来展望」。 雇员 本集团於2016年12月31日止雇员人数、培训计划及酬金、酬金政策、花红以及认股期权计划 的详情，已分别载於年度报告「董事、监事及高级管理人员和员工情况」、「公司治理结构」 以及「重要事项之（六）本公司股票期权激励计划的实施情况及影响」。 资产押记 本集团於2016年12月31日止之资产押记的详情，已载於年度报告按照香港财务报告准则编 制的财务报表注释31。 投资或购入资本资产的计划 本集团於2016年12月31日止之投资、表现和前景的详情，已载於年度报 告「董事会报告 之（二） 9、投资情况分析」及「重要事项之（五）资产交易事项及（七）对外投资事项」。 本集团未来投资或购入资本资产的计划详情，已载於年度报告「董事会报告」。 市场风险 本集团市场风险的详情，已载於本公告7.5.2部分。 报告期後事项 本公司已就美国商务部工业与安全局（以下简称「BIS」）、美国司法部（以下简称「DOJ」）及 美国财政部海外资产管理办公室（以下简称「OFAC」）对本公司遵循美国出口管制条例及美 国制裁法律情况的调查达成协议（以下合称「该等协议」）。鉴於本公司违反了美国出口管制 法律，并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律法规，本公司已同意认 罪并支付合计892,360,064美元罚款。此外，BIS还对本公司处以暂缓执行的3亿美元罚款，在 本公司於七年暂缓期内履行与BIS达成的协议要求的事项後将被豁免支付。本公司与OFAC 达成的协议签署即生效，本公司与DOJ达成的协议在获得德克萨斯州北区美国地方法 院（以 下简称「法院」）的批准後生效，法院批准本公司与DOJ达成的协议是BIS发布和解令的先决 条件。同时，在本公司与DOJ达成的协议获得法院批准、本公司认罪及BIS助理部长签发和 解令後，BIS会建议将本公司从实体名单移除。 本公司将持续对组织架构、业务流程及内部控制做出检视，并采取相关必要措施确保本公 司遵守美国出口管制法律及履行该等协议义务。 �C25�C 7.4 2016年度利润分配或资本公积金转增股本预案 本公司2016年度不进行利润分配，尚需提交股东大会审议批准。 7.5 2017年业务展望及面对的经营风险 7.5.12017年业务展望 展望2017年，本集团面临新的发展机遇，ICT行业保持蓬勃发展的态势，人工智能、虚拟现 实、5G、云化、虚拟化、智慧城市等各种热点层出不穷，网络流量保持快速增长。但是本 集团也面临挑战，全球政治经济形势错综复杂，全球运营商的整体收入出现下滑，各种新 业务和模式对运营商原有业务和模式构成冲击，运营商亦在积极寻找新的盈利方式和商业 模式。 运营商网络方面，宽带及超宽带业务驱动网络流量快速增长，这将带来无线、固网、传输、 数据中心、CDN、大视频业务快速发展的市场机遇，本集团将积极配合全球运营商的网络 建设需求及运营变革需求，实现共同发展。 政企业务方面，本集团将帮助政企客户更加快速的部署及应用新产品和解决方案。 消费者业务方面，本集团将继续深入发展全球运营商市场，在提升赢利能力的同时，拓展 公开市场的经营能力，提升本公司消费品品牌地位。 2017年本集团将坚持积极稳健的经营策略并拓展新的成长空间，坚持研发投入并加大创新， 强化项目管理，与客户、合作夥伴及其他利益相关者共同成长并打造良性的产业生态圈。 7.5.2面对的经营风险 (1)国别风险 国际经济及政治形势纷繁复杂，本集团业务及分支机构运营覆盖逾160多个国家，业务开展 所在国的贸易保护、债务风险、政治风险甚至战争冲突、政府更替问题都将继续存在，同 时，全球各国政府在进出口管制、税务合规、反不正当竞争反垄断等方面也对本集团的经 营和控制风险能力提出较高要求，本集团目前主要通过对各国政治经济形势、政策要求进 行研究，定期评估、及时预警、积极应对来系统地管理国别风险，以及通过购买国别险来 控制风险。 (2)知识产权风险 本集团一直着力於产品技术的研发和知识产权的保护与管理。本集团在生产的产品及提供 的服务上都有注册商标保护，并且这些产品及服务都具有相关专利权保护。然而，即使本 集团已采取并实行了十分严格的知识产权保护措施，但不能完全避免与其他电信设备厂 商、专利许可公司以及与本集团存在合作关系运营商之间产生知识产权纠纷，本集团将继 续秉承开放、合作、共赢的方式推进相关问题的解决。 �C26�C (3)汇率风险 本集团合并报表的列报货币是人民币，本集团的汇率风险主要来自以非人民币结算之销 售、采购以及融资产生的外币敞口及其汇率波动。本集团以稳健的敞口管理为导向，通过 商务策略引导、内部结算管理、融资结构调整、内部结汇与外汇衍生品保值操作等手段， 适当保留有利敞口，严控不利趋势明显或无保值产品的不利敞口，持续降低外汇风险对本 集团经营的影响；本集团亦尝试推进海外项目的人民币计价及结算，以期长远降低本集团 汇率风险。 (4)利率风险 本集团的利率风险主要来自於有息负债，本外币的利率波动将使本集团所承担的利息支出 总额发生变动，进而影响本集团的盈利能力。本集团主要运用有息负债总量控制及结构化 管理来降低利率风险：有息负债总量控制主要是通过提高本集团现金周转效率、增加本集 团自由现金流量来实现；有息负债的结构化管理主要是结合市场环境变化趋势，不断拓展 全球低成本多样化融资渠道，通过境内外、本外币、长短期、固定或浮动利率的债务结构 组合，辅之以利率掉期等衍生金融工具，进行利率风险的综合控制。 (5)客户信用风险 本集团为客户提供全方位的通信信息解决方 案，由 於本集团业务开展迅 速，客户群体庞 大， 各类客户的资信存在一定差异，不同的资信状况对本集团的业务发展带来一定的影响，本 集团主要通过客户资信调查、客户资信评级与授信、客户信用额度管理及风险总量控制、 对付款记录不良客户实施信用管控等内部信用管理措施识别和管理信用风险，及通过购买 信用保险、采用合适的融资工具转移信用风险，以减少上述影响。 8、《企业管治守则》的遵守情况及其他事项 8.1《企业管治守则》的遵守情况 2016年1月1日至12月31日期间，本公司全面遵守《香港联交所上市规则》附录十四所载的《企 业管治守则》中的原则及守则条文，惟以下守则条文除外： 守则条文第A.2.1条 守则条文第A.2.1条规定董事长与行政总裁的角色应有区分，并不由一人同时兼任。 本公司董事长与行政总裁职务自2016年4月5日至2017年3月14日由赵先明先生一人担任。本 公司认为，本公司以此方式所运作之架构不会削弱董事会与管理层之间的权利平衡。董事 会成员具有丰富的经验为本公司做出贡献，本公司相信可以确保董事会与管理层之间的权 利平衡不受影响。 为完善公司治理，实现董事长与总裁角色区分，本公司董事长兼总裁赵先明先生向董事会 提出辞去所担任的第七届董事会董事长职务。辞去董事长职务後，赵先明先生仍继续担任 执行董事、总裁。2017年3月14日召开的第七届董事会第十四次会议选举执行董事殷一民先 生为第七届董事会董事长，增补选举执行董事殷一民先生为第七届董事会提名委员会委员 �C27�C 及薪酬与考核委员会委员，任期自2017年3月14日起至第七届董事会届满之日（即2019年3月 29日）止。本公司自2017年3月14日起全面遵守《香港联交所上市规则》附录十四所载的《企业 管治守则》中的原则及守则条文。 8.2董事及监事的证券交易活动 本公司董事及监事确认本公司已采纳《标准守则》。经向本公司全体董事及监事作出充分谘 询後，本公司并无获悉任何资料合理的显示各位董事及监事於本年度内未遵守《标准守则》 所规定的准则。 9、财务报告 9.1本公司审计委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、风险 管理及内部监控及财务汇报事宜，包括审阅了本集团按照中国企业会计准则编制的於2016 年12月31日止合并及公司资产负债表、2016年度合并及公司利润表、股 东权益变动表和现金 流量表，及按照香港财务报告准则编制的於2016年12月31日止合并及公司财务状况表、2016 年度合并损益及其他综合收益表、合并权益变动表和合并现金流量表。 9.2审计意见 本集团按照中国企业会计准则编制的於2016年12月31日止合并及公司资产负债表、2016年度 合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表已经安永华明会计师事务所（特殊普通 合夥）审计，并出具了编号为安永华明(2017)审字第60438556_H01号的标准无保留意见的审 计报告。 同时，本集团按照香港财务报告准则编制的於2016年12月31日止合并财务状况表、2016年度 合并损益及其他综合收益表、合并权益变动表和合并现金流量表已经安永会计师事务所审 计并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.3比较式财务报表 9.3.1按照中国企业会计准则编制的财务报表（见附件一） 9.3.2按照香港财务报告准则编制的财务报表及相关附注（见附件二） 9.4与上年度财务报告相比，本年度内会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用 相关情况说明已载於本公告4部分。 9.5本年度内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用 9.6与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 於2016年度，新设立的一级子公司包括中兴飞流信息科技有限公司、中兴高能技术有限责 任公司、济源中兴智慧科技产业有限公司、渖阳（中兴）大数据研究有限公司、中兴智能汽 车有限公司、石家庄智慧城市研究院有限责任公司、中兴光电子技术有限公司、中兴通讯 �C28�C （义乌）研究院有限公司、中兴通讯集团金融控股（杭州）有限公司；新设立的二级子公司包 括ZTE MOZAMBIQUE LDA、上海兴新新能源汽车有限公司、深圳中兴金云科技有限公 司、ZTESOFT TECHNOLOGY INDIA PRIVATELIMITED、ZTE CameroonSarl、ZTE TelecommunicationsLimited、深圳市中兴高达通信技术有限公司、常熟常兴创业投资管理 有限公司、安徽皖兴通信息技术有限公司、ZTEHK(VIETNAM)CO.,LTD、佛山市中兴 高建新能源技术有限公司、西安克瑞斯半导体技术有限公司、湖南中兴供应链有限公司、 ZTEBENINSRAL、努比亚（香港）有限公司、南京中兴软创智慧数据科技有限公司、中兴 （辽源）智慧城市发展有限公司、ZTEARMENIA；新设立的三级子公司包括深圳市恒电新 能源科技有限责任公司、苏州中和春生三号投资中心（有限合夥）、佛山中兴网信科技有限 公司、大连中网置业有限公司、香港青豆科技有限公司；新收购的一级子公司有珠海市广 通客车有限公司。 本公司全资子公司中兴香港的全资子公司Newinfo於2016年1月完成出售LiveCom51%股权， 自2016年2月起，LiveCom不再纳入本集团合并报表范围。本公司於2016年7月完成出售天津 智联84.86%股权，自2016年8月起，天津智联不再纳入本集团合并报表范围。本公司全资子 公司中兴软件於2016年8月完成出售讯联智付90%股权，自2016年9月起，讯联智付不再纳入 本集团合并报表范围。本公司控股子公司努比亚於2016年12月8日完成出售中兴物联85.50% 股权，自2016年12月8日起，中兴物联不再纳入本集团合并报表范围。 9.7本公司董事会、监事会、独立非执行董事对会计师事务所本年度“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 承董事会命 殷一民 董事长 深圳，中国 二零一七年三月二十三日 於本公告日期，本公司董事会包括三位执行董事：殷一民、赵先明、韦在胜；五 位 非执行董事： 张建恒、栾聚宝、王亚文、田东方、詹毅超；以及五位独立非执行董事：张曦轲、陈少华、吕红 兵、BingshengTeng（滕斌圣）、朱武祥。 �C29�C 附件一：按照中国企业会计准则编制的财务报表 合并资产负债表 2016年12月31日 人民币千元资产 2016年 2015年 （已重述）流动资产 货币资金 32,349,914 28,025,009 衍生金融资产 54,857 10,110 应收票据 1,984,493 3,463,358 应收账款 25,998,188 25,251,287 应收账款保理 2,261,280 1,272,068 其他应收款 4,430,072 2,970,258 预付款项 1,739,691 640,113 存货 26,810,568 19,731,741 应收工程合约款 9,345,123 13,928,446 其他流动资产 7,877,874 3,937,776 流动资产合计 112,852,060 99,230,166 非流动资产 可供出售金融资产 2,659,667 2,381,467 长期应收款 1,376,563 362,831 长期应收款保理 1,391,746 1,593,528 长期股权投资 665,876 560,939 投资性房地产 2,016,470 2,010,396 固定资产 7,516,241 7,692,175 在建工程 1,729,450 643,789 无形资产 4,354,096 4,224,446 开发支出 1,365,890 789,815 商誉 186,206 ― 递延所得税资产 1,604,575 1,434,143 长期递延资产 34,953 32,790 其他非流动资产 3,887,117 3,875,188 非流动资产合计 28,788,850 25,601,507 资产总计 141,640,910 124,831,673 �C30�C 合并资产负债表（续） 2016年12月31日 人民币千元负债 2016年 2015年 （已重述）流动负债 短期借款 15,132,120 7,907,572 应收账款保理之银行拨款 2,263,015 1,273,346 衍生金融负债 40,148 19,840 应付债券 ― 4,000,000 应付票据 11,689,957 9,885,129 应付账款 25,243,881 22,932,866 应付工程合约款 5,876,790 4,423,103 预收款项 8,092,164 4,035,638 应付职工薪酬 5,169,051 3,644,694 应交税费 997,189 1,607,890 应付股利 50,317 7,418 其他应付款 13,660,418 6,005,130 递延收益 712,657 438,920 预计负债 887,366 776,682 一年内到期的非流动负债 1,932,025 4,617,604 流动负债合计 91,747,098 71,575,832 非流动负债 长期借款 5,018,276 6,016,254 长期应收款保理之银行拨款 1,391,746 1,593,528 长期应付职工薪酬 146,106 144,280 递延所得税负债 98,380 52,769 递延收益 790,223 759,394 其他非流动负债 1,563,991 1,341,011 非流动负债合计 9,008,722 9,907,236 负债合计 100,755,820 81,483,068 �C31�C 合并资产负债表（续） 2016年12月31日 人民币千元股东权益 2016年 2015年股东权益 股本 4,184,628 4,150,791 资本公积 10,734,300 10,493,439 其他综合收益 (822,724) (685,067) 盈余公积 2,022,709 2,022,709 未分配利润 10,282,238 13,678,222 归属於母公司普通股股东权益合计 26,401,151 29,660,094 其他权益工具 其中：永续票据 9,321,327 9,321,327 少数股东权益 5,162,612 4,367,184 股东权益合计 40,885,090 43,348,605 负债和股东权益总计 141,640,910 124,831,673 殷一民 韦在胜 石春茂 公司法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 �C32�C 合并利润表 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 营业收入 101,233,182 100,186,389 减：营业成本 70,100,658 69,100,447 税金及附加 868,208 1,303,580 销售费用 12,458,152 11,771,666 管理费用 2,487,918 2,383,355 研发费用 12,762,055 12,200,542 财务费用 207,773 1,430,794 资产减值损失 2,853,127 2,187,471 加：公允价值变动收益�u（损失） 29,978 (183,682) 投资收益 1,640,279 695,619 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 45,166 63,278 营业利润 1,165,548 320,471 加：营业外收入 4,361,548 4,442,945 减：营业外支出 6,294,847 459,884 其中：非流动资产处置损失 22,514 28,874 利润�u（亏损）总额 (767,751) 4,303,532 减：所得税费用 640,118 563,262 净利润�u（亏损） (1,407,869) 3,740,270 归属於母公司普通股股东 (2,357,418) 3,207,885 归属於永续票据持有者 501,300 416,627 少数股东损益 448,249 115,758 �C33�C 合并利润表（续） 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 其他综合收益的税後净额 (5,158) 327,656 归属於母公司普通股股东的其他综合收益的税後净额 (137,657) (220,792) 以後不能重分类进损益的其他综合收益 重新计量设定受益计划净负债的变动 743 (26,066) 743 (26,066) 以後将重分类进损益的其他综合收益 可供出售金融资产公允价值变动 58,780 163,724 套期工具的有效部分 (57,047) 8,499 外币财务报表折算差额 (140,133) (366,949) (138,400) (194,726) 归属於少数股东的其他综合收益的税後净额 132,499 548,448 综合收益总额 (1,413,027) 4,067,926 其中： 归属於母公司普通股股东的综合收益总额 (2,495,075) 2,987,093 归属於永续票据持有者的综合收益总额 501,300 416,627 归属於少数股东的综合收益总额 580,748 664,206 每股收益（元�u股） 人民币 人民币 基本每股收益 (0.57)元 0.78元 人民币 人民币 稀释每股收益 (0.57)元 0.77元 �C34�C 合并股东权益变动表 2016年度 人民币千元 其他权益 归属於母公司普通股股东权益 工具 其他 未分配 其中： 少数股东权益 股本资本公积综合收益盈余公积 利润 小计永续票据股东权益 合计 一、本年年初余额 4,150,791 10,493,439 (685,067) 2,022,709 13,678,222 29,660,094 9,321,327 4,367,184 43,348,605 二、本年增减变动金额 （一）综 合收益总额 ― ― (137,657) ― (2,357,418) (2,495,075) 501,300 580,748 (1,413,027) （二）股 东投入和减少资本 1.股东投入资本 33,837 338,223 ― ― ― 372,060 ― 1,081,690 1,453,750 2.股份支付计入股东权益的金额 ― (97,362) ― ― ― (97,362) ― ― (97,362) 3.股东减少资本 ― ― ― ― ― ― ― (431,987) (431,987) 4.收购少数股东权益 ― ― ― ― ― ― ― (229,351) (229,351) （三）利 润分配 1.对股东的分配 ― ― ― ― (1,038,566) (1,038,566) (501,300) (205,672) (1,745,538) 三、本年年末余额 4,184,628 10,734,300 (822,724) 2,022,709 10,282,238 26,401,151 9,321,327 5,162,612 40,885,090 2015年度 人民币千元 其他权益 归属於母公司普通股股东权益 工具 其他 未分配 其中：少数股东股东权益 股本资本公积综合收益盈余公积 利润 小计永续票据 权益 合计 一、本年年初余额 3,437,541 8,724,754 (464,275) 1,769,012 11,411,542 24,878,574 ― 1,413,930 26,292,504 二、本年增减变动金额 （一）综 合收益总额 ― ― (220,792) ― 3,207,885 2,987,093 416,627 664,206 4,067,926 （二）股 东投入和减少资本 1.股东投入资本 25,742 2,289,364 ― ― ― 2,315,106 ― 2,487,591 4,802,697 2.其他权益工具持有者投入资本 ― ― ― ― ― ― 8,904,700 ― 8,904,700 3.股份支付计入股东权益的金额 ― 166,829 ― ― ― 166,829 ― ― 166,829 4.股东减少资本 ― ― ― ― ― ― ― (184,575) (184,575) （三）利 润分配 1.提取盈余公积 ― ― ― 253,697 (253,697) ― ― ― ― 2.对股东的分配 ― ― ― ― (687,508) (687,508) ― (13,968) (701,476) （四）股 东权益内部结转 1.资本公积转增股本 687,508 (687,508) ― ― ― ― ― ― ― 三、本年年末余额 4,150,791 10,493,439 (685,067) 2,022,709 13,678,222 29,660,094 9,321,327 4,367,184 43,348,605 �C35�C 合并现金流量表 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 113,551,944 107,239,530 收到的税费返还 7,448,038 7,239,108 收到的其他与经营活动有关的现金 3,230,598 3,383,673 经营活动现金流入小计 124,230,580 117,862,311 购买商品、接受劳务支付的现金 84,325,441 78,561,538 支付给职工以及为职工支付的现金 17,651,948 15,519,405 支付的各项税费 7,906,466 7,444,009 支付的其他与经营活动有关的现金 9,086,519 8,932,694 经营活动现金流出小计 118,970,374 110,457,646 经营活动产生的现金流量净额 5,260,206 7,404,665 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 2,324,577 1,609,118 取得投资收益收到的现金 683,483 654,663 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 98,620 23,734 处置子公司及其他经营单位所收到的现金净额 964,261 12,227 投资活动现金流入小计 4,070,941 2,299,742 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,002,460 2,469,110 投资支付的现金 3,087,455 1,405,987 投资活动现金流出小计 7,089,915 3,875,097 投资活动产生的现金流量净额 (3,018,974) (1,575,355) �C36�C 合并现金流量表（续） 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 2,532,627 3,008,502 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,160,567 2,719,680 发行永续票据收到的现金 ― 8,904,700 取得借款收到的现金 30,425,813 17,736,335 筹资活动现金流入小计 32,958,440 29,649,537 偿还债务支付的现金 28,929,382 23,835,552 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,802,549 2,057,624 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 25,613 14,663 支付其他与筹资活动有关的现金 ― 174,400 筹资活动现金流出小计 31,731,931 26,067,576 筹资活动产生的现金流量净额 1,226,509 3,581,961 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (34,946) (24,415) 五、现金及现金等价物净增加额 3,432,795 9,386,856 加：年初现金及现金等价物余额 26,616,996 17,230,140 六、年末现金及现金等价物余额 30,049,791 26,616,996 �C37�C 公司资产负债表 2016年12月31日 人民币千元资产 2016年 2015年 （已重述）流动资产 货币资金 15,894,744 17,708,219 衍生金融资产 15,457 3,234 应收票据 1,200,607 1,461,254 应收账款 40,132,425 36,128,987 应收账款保理 498,052 445,819 预付款项 50,697 28,871 应收股利 3,700,188 3,473,753 其他应收款 13,157,923 8,659,093 存货 17,993,566 13,315,871 应收工程合约款 4,904,060 9,580,171 其他流动资产 5,177,219 2,870,709 流动资产合计 102,724,938 93,675,981 非流动资产 可供出售金融资产 458,091 366,724 长期应收款 6,154,837 5,908,497 长期应收款保理 1,249,292 1,282,435 长期股权投资 10,707,480 7,350,908 投资性房地产 1,608,900 1,603,107 固定资产 4,508,652 4,340,067 在建工程 698,944 270,243 无形资产 1,153,375 1,176,400 开发支出 191,977 166,417 递延所得税资产 788,372 671,519 长期递延资产 34,991 32,388 其他非流动资产 3,581,621 3,745,208 非流动资产合计 31,136,532 26,913,913 资产总计 133,861,470 120,589,894 �C38�C 公司资产负债表（续） 2016年12月31日 人民币千元负债和股东权益 2016年 2015年 （已重述）流动负债 短期借款 9,733,700 5,710,313 衍生金融负债 3,878 6,421 应收账款保理之银行拨款 499,386 446,283 应付债券 ― 4,000,000 应付票据 14,382,695 13,366,928 应付账款 40,201,805 35,274,224 应付工程合约款 3,540,132 3,016,655 预收款项 5,498,427 3,761,156 应付职工薪酬 2,274,908 1,253,431 应交税费 191,128 851,751 应付股利 225 184 其他应付款 30,533,249 19,557,447 递延收益 344,610 179,198 预计负债 554,485 448,459 一年内到期的非流动负债 1,906,025 1,700,000 流动负债合计 109,664,653 89,572,450 非流动负债 长期借款 480,000 1,469,570 长期应收款保理之银行拨款 1,249,292 1,282,435 长期应付职工薪酬 146,106 144,280 递延收益 36,674 109,026 其他非流动负债 1,055,711 1,290,829 非流动负债合计 2,967,783 4,296,140 负债合计 112,632,436 93,868,590 股东权益 股本 4,184,628 4,150,791 资本公积 8,723,945 8,483,084 其他综合收益 691,947 694,904 盈余公积 1,360,953 1,360,953 未分配利润 (3,053,766) 2,710,245 归属於普通股股东权益合计 11,907,707 17,399,977 其他权益工具 其中：永续票据 9,321,327 9,321,327 股东权益合计 21,229,034 26,721,304 负债和股东权益总计 133,861,470 120,589,894 �C39�C 公司利润表 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 营业收入 90,890,478 89,765,707 减：营业成本 76,053,148 74,906,434 税金及附加 202,391 700,642 销售费用 7,536,103 7,191,037 管理费用 1,597,395 1,459,750 研发费用 3,375,265 3,306,787 财务费用 (89,762) 578,649 资产减值损失 1,787,003 1,403,434 加：公允价值变动收益�u（损失） 21,494 (33,803) 投资收益 496,266 1,361,581 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 52,082 82,206 营业利润 946,695 1,546,752 加：营业外收入 976,275 1,245,749 减：营业外支出 6,190,693 237,841 其中：非流动资产处置损失 9,362 14,508 利润�u（亏损）总额 (4,267,723) 2,554,660 减：所得税费用 (43,578) 17,694 净利润�u（亏损） (4,224,145) 2,536,966 归属於普通股股东 (4,725,445) 2,120,339 归属於永续票据持有者 501,300 416,627 其他综合收益的税後净额 以後不能重分类进损益的其他综合收益 重新计量设定受益计划净负债的变动 743 (26,066) 以後将重分类进损益的其他综合收益 套期工具的有效部分 (4,346) ― 外币财务报表折算差额 646 17 其他综合收益各项目分别扣除所得税影响後的净额 (2,957) (26,049) 综合收益总额 (4,227,102) 2,510,917 归属於普通股股东 (4,728,402) 2,094,290 归属於永续票据持有者 501,300 416,627 �C40�C 公司股东权益变动表 2016年度 人民币千元 其他 普通股权益工具 其他 未分配股东权益 其中：股东权益 股本资本公积综合收益盈余公积 利润 合计永续票据 合计 一、本年年初余额 4,150,791 8,483,084 694,904 1,360,953 2,710,245 17,399,977 9,321,327 26,721,304 二、本年增减变动金额 （一）综合收益总额 ― ― (2,957) ― (4,725,445) (4,728,402) 501,300 (4,227,102) （二）股东投入和减少资本 1.股东投入资本 33,837 338,223 ― ― ― 372,060 ― 372,060 2.股份支付计入股东权益的金额 ― (97,362) ― ― ― (97,362) ― (97,362) （三）利润分配 1.对股东的分配 ― ― ― ― (1,038,566) (1,038,566) (501,300) (1,539,866) 三、本年年末余额 4,184,628 8,723,945 691,947 1,360,953 (3,053,766) 11,907,707 9,321,327 21,229,034 2015年度 人民币千元 其他 普通股权益工具 其他 未分配股东权益 其中：股东权益 股本资本公积综合收益盈余公积 利润 合计永续票据 合计 一、本年年初余额 3,437,541 8,740,683 720,953 1,107,256 1,531,111 15,537,544 ― 15,537,544 二、本年增减变动金额 （一）综合收益总额 ― ― (26,049) ― 2,120,339 2,094,290 416,627 2,510,917 （二）股东投入和减少资本 1.股东投入资本 25,742 263,080 ― ― ― 288,822 ― 288,822 2.股份支付计入股东权益的金额 ― 166,829 ― ― ― 166,829 ― 166,829 3.其他权益工具持有者投入资本 ― ― ― ― ― ― 8,904,700 8,904,700 （三）利润分配 1.提取盈余公积 ― ― ― 253,697 (253,697) ― ― ― 2.对股东的分配 ― ― ― ― (687,508) (687,508) ― (687,508) （四）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 687,508 (687,508) ― ― ― ― ― ― 三、本年年末余额 4,150,791 8,483,084 694,904 1,360,953 2,710,245 17,399,977 9,321,327 26,721,304 �C41�C 公司现金流量表 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 99,705,900 96,311,330 收到的税费返还 4,669,152 4,569,644 收到的其他与经营活动有关的现金 2,641,022 2,731,865 经营活动现金流入小计 107,016,074 103,612,839 购买商品、接受劳务支付的现金 88,470,463 85,230,933 支付给职工以及为职工支付的现金 6,418,846 5,182,813 支付的各项税费 1,006,894 887,274 支付的其他与经营活动有关的现金 6,573,185 6,491,762 经营活动现金流出小计 102,469,388 97,792,782 经营活动产生的现金流量净额 4,546,686 5,820,057 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 241,385 88,074 取得投资收益收到的现金 28,098 188,473 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 19,317 13,832 处置子公司所收到的现金净额 139,743 81,582 投资活动现金流入小计 428,543 371,961 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,387,509 879,654 投资支付的现金 3,680,606 447,603 投资活动现金流出小计 5,068,115 1,327,257 投资活动产生的现金流量净额 (4,639,572) (955,296) �C42�C 公司现金流量表（续） 2016年度 人民币千元 2016年 2015年 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 372,060 288,822 发行永续票据收到的现金 ― 8,904,700 取得借款所收到的现金 15,986,007 10,698,953 筹资活动现金流入小计 16,358,067 19,892,475 偿还债务支付的现金 15,558,652 15,600,702 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,577,717 1,669,644 筹资活动现金流出小计 18,136,369 17,270,346 筹资活动产生的现金流量净额 (1,778,302) 2,622,129 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 298,170 122,991 五、现金及现金等价物净减少�u增加额 (1,573,018) 7,609,881 加：年初现金及现金等价物余额 17,325,750 9,715,869 六、年末现金及现金等价物余额 15,752,732 17,325,750 �C43�C 附件二：按照香港财务报告准则编制的财务报表及相关附注 合并损益及其他综合收益表 （根据香港财务报告准则编制） （中文译本仅供参考） 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 收入 101,233,182 100,186,389 销售成本 (71,609,374) (71,093,321) 毛利 29,623,808 29,093,068 其他收入和收益 7,485,751 5,419,489 研发成本 (12,762,055) (12,200,542) 销售及分销成本 (12,622,371) (11,940,953) 管理费用 (2,730,950) (2,514,135) 其他费用 (8,650,966) (2,347,593) 财务费用 (1,156,134) (1,269,080) 应占溢利及亏损： 共同控制企业 (4,984) (5,281) 联营企业 50,150 68,559 税前利润�u（亏损） (767,751) 4,303,532 税项 (640,118) (563,262) 本年利润�u（亏损） (1,407,869) 3,740,270 归属於 母公司普通股之权益持有者 (2,357,418) 3,207,885 永续票据持有者 501,300 416,627 少数股东权益 448,249 115,758 (1,407,869) 3,740,270 �C44�C 合并损益及其他综合收益表（续） （根据香港财务报告准则编制） （中文译本仅供参考） 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 其他综合收益 於随後期间转为损益的其他综合收益�u（损失） 套期工具公允价值变动的有效部分 (57,047) 8,499 可供出售的投资公允价值变动，除税後净额 187,275 712,418 海外业务账目换算汇兑差额 (136,129) (367,195) 於随後期间转为损益的其他综合收益�u（损失）净额 (5,901) 353,722 以後会计期间不能重分类进损益的其他综合收益�u（损失） 重新设定受益计划净负债或净资产的变动 743 (26,066) 以後会计期间不能重分类进损益的其他综合收益净额 743 (26,066) 本年其他综合收益�u（损失），除税後净额 (5,158) 327,656 本年综合收益总额 (1,413,027) 4,067,926 归属於 母公司普通股股东之权益持有者 (2,495,075) 2,987,093 永续票据持有者 501,300 416,627 少数股东权益 580,748 664,206 (1,413,027) 4,067,926 归属於本公司普通股股东的每股收益 基本 人民币(0.57)元人民币0.78元 稀释 人民币(0.57)元人民币0.77元 �C45�C 合并财务状况报表 （根据香港财务报告准则编制） （中文译本仅供参考） 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 非流动资产 物业、厂房和设备 9,280,644 8,368,754 投资性房地产 2,016,470 2,010,396 预付土地租赁款 1,237,174 1,214,106 商誉 186,206 ― 其他无形资产 4,454,427 3,772,451 於共同控制企业的投资 64,322 77,341 於联营企业的投资 601,554 483,598 可供出售的投资 2,659,667 2,381,467 长期应收贸易账款 1,376,563 362,831 长期应收贸易账款保理 1,391,746 1,593,528 递延税项资产 1,604,575 1,434,143 抵押银行存款 3,258,533 3,515,601 其他非流动资产 628,584 359,587 非流动资产合计 28,760,465 25,573,803 流动资产 预付土地租赁款 28,385 27,704 存货 26,810,568 19,731,741 应收客户合约工程款 9,345,123 13,928,446 应收贸易账款及应收票据 27,982,681 28,714,645 应收贸易账款保理 2,261,280 1,272,068 预付款、定金及其他应收款 13,814,908 7,304,441 衍生金融工具 54,857 10,110 抵押银行存款 1,213,920 1,202,984 原到期日超过三个月以上的定期存款 1,086,203 205,029 现金及现金等价物 30,049,791 26,616,996 流动资产合计 112,647,716 99,014,164 �C46�C 合并财务状况报表（续） （根据香港财务报告准则编制） （中文译本仅供参考） 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 流动负债 应付贸易账款和应付票据 36,933,838 32,817,995 应付客户合约工程款 5,876,790 4,423,103 其他应付款及预提费用 27,873,988 15,003,939 衍生金融工具 40,148 19,840 计息银行借款 17,064,145 12,525,176 应收贸易账款保理之银行拨款 2,263,015 1,273,346 应付税项 524,762 484,627 应付股利 50,317 7,418 应付债券 ― 4,000,000 预计负债 887,366 776,682 流动负债合计 91,514,369 71,332,126 净流动资产 21,133,347 27,682,038 �C47�C 合并财务状况报表（续） （根据香港财务报告准则编制） （中文译本仅供参考） 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 资产总额减流动负债 49,893,812 53,255,841 非流动负债 计息银行借款 5,018,276 6,016,254 长期应收贸易账款保理之银行拨款 1,391,746 1,593,528 财务担保合同 ― 3,689 递延税项负债 98,380 52,769 退休福利拨备 146,106 144,280 其他非流动负债 2,354,214 2,096,716 非流动负债总额 9,008,722 9,907,236 净资产 40,885,090 43,348,605 权益 归属於母公司普通股股东的权益 已发行股本 4,184,628 4,150,791 储备 22,216,523 25,509,303 26,401,151 29,660,094 永续票据 9,321,327 9,321,327 少数股东权益 5,162,612 4,367,184 权益合计 40,885,090 43,348,605 殷一民 赵先明 董事 董事 �C48�C 1、编制基础 本财务报表是按照香港会计师公会颁布的香港财务报告准则（包括所有香港财务报告准则 及香港会计准则和诠释）、香港普遍采纳之会计原则及香港公司条例的披露规定编制。编制 这些财务报表时，除衍生金融工具、投资性房地产及某些权益投资采用公允价值计价外， 均采用了历史成本计价原则。除非另外说明，这些财务报表以人民币列报，所有金额进位 至最接近的千元人民币。 合并基础 合并财务报表包括本集团截至2016年12月31日止年度的财务报表。子公司指受本公司直接 或间接控制之实体（包括结构性实体）。倘本集团透过参与被投资方业务而享有或有权取得 被投资方之可变回报，且有能力行使在被投资方之权力影响有关回报，则本集团拥有该实 体之控制权（即现时赋予本集团指导被投资方相关活动之能力）。 倘本公司直接或间接拥有之被投资方投票权或类似权利不及大半，则评估本公司对被投资 方是否拥有权力时，本集团会考虑所有相关事实及情况，包括： (a)与该被投资方其他投票权拥有人之合约安排； (b)根据其他合约安排所享有之权利；及 (c)本集团之投票权及潜在投票权。 子公司财务报表的报告期间与本公司相同，采纳贯彻一致的会计政策编制。子公司的经营 成果自本集团取得控制权之日期起合并，并继续合并直至控制权终止。 即使会令非控股权益产生亏绌结余，损益及其他综合收益的各成分仍会归属於本集团母公 司普通股股东及非控股权益。有关本集团成员公司间交易的一切集团内公司间资产及负 债、权益、收入、开支及现金流量均於合并时悉数抵销。 倘有事实及情况显示上述三项控制要素中的一项或多项出现变动，本集团将重新评估是否 控制被投资单位。不导致丧失控制权的子公司所有权权益变动，作为权益交易入账。 倘本集团失去子公司之控制权，则会终止确认(i)该子公司之资产（包括商誉）及负债；(ii)任 何非控股权益之账面值；及(iii)计入权益的累计汇兑差额；并确认(i)已收代价的公允价值； (ii)任何保留投资的公允价值；及(iii)因此在损益中产生的任何盈亏。先前於其他综合收益 已确认的本集团应占成份，按犹如本集团已直接出售相关资产或负债後须遵守的相同基 准，视乎情况重新分类至损益或留存溢利。 �C49�C 2、会计政策变更与披露 本集团已於本年度财务报表首次采纳下列新增和经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则 投资实体：应用综合入账的例外情况 第12号及香港会计准则第28号（2011年） 香港财务报告准则第11号修订 收购共同经营权益的会计处理 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号修订 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号修订可接受折旧及摊销方式的厘清 香港会计准则第27号修订（2011年） 独立财务报表中的权益法 2012年至2014年周期的年度改进 多项香港财务报告准则的修订 除与编制本集团财务报表无关的香港财务报告准则第14号修订、香港会计准则第16号及香 港会计准则第41号修订、以及2012年至2014年周期的年度改进所载若干修订外，有 关修订的 性质与影响说明如下： (a)香港财务报告准则第10号修订、香港财务报告准则第12号及香港会计准则第28号（2011 年）「投资实体：应用综合入账的例外情况」 香港财务报告准则第10号修订厘清，若母公司实体是另一投资实体的子公司，而该投 资实体按公允价值计量其全部子公司，则可豁免遵守呈列综合财务报表的规定。香港 财务报告准则第10号修订亦厘清，只有自身并非投资实体而向该投资实体提供支持服 务的子公司才需综合入账。投资实体的所有其他子公司均按公允价值计量。香港财务 报告准则第12号亦作出相应修订，要求编制财务报表时遵照香港财务报告准则第9号将 所有子公司按公允价值在损益表列账的投资实体，遵照香港财务报告准则第12号呈列 有关投资实体的披露内容。香港会计准则第28号（2011年）亦已修订，允许本身并非投资 实体而拥有联营公司或合营企业权益的投资者，保留投资实体联营公司或合营企业对 其於子公司之权益应用的公允价值计量。由於综合入账例外并不适用於上市实体，因 此该等修订对本集团并无任何影响。 (b)香港财务报告准则第11号修订「收购共同经营权益的会计处理」 香港财务报告准则第11号修订规定，倘若共同经营的活动构成一项业务，则共同经营 权益的收购人必须应用香港财务报告准则第3号有关业务合并的原则。该等修订亦澄 清，在保留共同控制权的情况下，先前持有的共同经营权益不会於收购同一共同经营 的额外权益时重新计量。此外，香港财务报告准则第11号新增了豁免范围，注明该等修 订於分享共同控制权的各方（包括申报实体）受同一最终控制方共同控制时不适用。该 等修订适用於收购共同经营的初始权益及收购同一共同经营的任何额外权益。该等修 订将於未来期间应用。由於年内并无收购共同经营权益，因此该等修订对本集团并无 影响。 (c)香港会计准则第1号修订载有对财务报表呈报与披露的针对性改进。该等修订厘清： (i)香港会计准则第1号的重大性规定； (ii)损益表及财务状况表内的特定项目可予细分； �C50�C (iii)实体可灵活处理财务报表附注的排序；及 (iv)使用权益法入账的分占联营公司及合营公司的其他综合收益必须作为单独项目汇 总呈列，并且区分其後将会重新分类至损益的项目，与不会重新分类至损益的项 目。 此外，该等修订厘清於财务状况表及损益表内呈列额外小计项目时适用的规定。该等 修订对本集团的财务报表并无重大影响。 (d)香港会计准则第16号及香港会计准则第38号修订，厘清香港会计准则第16号及香港会计 准则第38号的原则，即收益反映来自经营业务（该资产为其一部分）产生的经济利益， 而非通过使用资产消耗的经济利益模式。因此，收益法不得用於折旧物业、厂房及设 备，并且仅在非常有限的情况下可用於摊销无形资产。该等修订将於未来期间应用。 鉴於本集团并无使用收益法计算其非流动资产的折旧，该等修订对本集团的财务状况 或表现并无影响。 (e)香港会计准则第27号修订（2011年）「独立财务报表中的权益法」 香港会计准则第27号修订（2011年）允 许实体在其独立财务报表中，子 公司、合营企业及 联营公司投资采用权益法列账。若实体已应用香港财务报告准则，并选择在其独立财 务报表中，子公司、合营企业及联营公司投资改用权益法列账，则必须追溯应用此项 变更。该等修订不适用於本集团的综合财务报表。 (f) 2012年至2014年周期的香港财务报告准则年度改进修订详情 (i)香港会计准则第19号「雇员福利」厘清，对於用作计算定额福利计划退休後福利责 任折让的优质公司债券，对其市场深度的评估，应以责任计值货币而非责任所在 国家为根据。若以该货币计值的优质公司债券并无深度市场，则必须采用政府债 券利率。该项修订对本集团并无影响，因为退休後福利责任的计值货币为人民币， 而以前年度亦一直采用政府债券。 (ii)香港财务报告准则第5号「持作出售之非流动资产及已终止经营业务」厘清，销售计 划或拥有人分派计划的变更，不应视为新的销售计划，而 是对原有计划的延续。因 此，应用香港财务报告准则第5号的规定并无变更。该项修订亦厘清，变更出售方 法时，无须变更非流动资产或持作销售的出售群组的归类日期。修订将於未来期 间应用。修订对本集团并无影响，因为本集团年内持作销售的出售群组的销售计 划或出售方法，并无任何变更。 �C51�C 3、已公布但尚未生效之香港财务报告准则 本集团在编制本财务报表时尚未采纳下列已颁布但尚未生效的新订及经修订的香港财务报 告准则。 香港财务报告准则第2号修订 股份支付交易的归类与计量 2 香港财务报告准则第4号修订 香港财务报告准则第9号「金融工具」与香港财务报告 准则第4号「保险合同」的配合应用 2 香港财务报告准则第9号 金融工具 2 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营或合营企业之间的资产出售或注资 1 香港会计准则第28号（2011年）修订 香港财务报告准则第15号 客户合同收入 2 香港财务报告准则第15号「客户合同收入」的澄清 香港财务报告准则第15号修订 2 香港财务报告准则第16号 租赁 3 香港会计准则第7号修订 披露计划 1 香港会计准则第12号修订 为未变现亏损确认递延税务资产 1 1 於2017年1月1日或之後开始的年度期间生效 2 於2018年1月1日或之後开始的年度期间生效 3 於2019年1月1日或之後开始的年度期间生效 4 强制生效日期待定，惟可提前应用 预期适用於本集团的香港财务报告准则的进一步资料如下： 香港会计师公会於2016年8月 颁布的香港财务报告准则第2号 修订，处理三大范畴：归属条件 对计量现金结算股份支付交易的影响；为履行雇员股份支付交易税务责任而预扣若干金额 的股份支付交易（附有净额结算安排）的归类；以及股份支付交易条款与条件修改令其归类 由现金结算变为权益结算的会计处理方法。该等修订厘清，计量权益结算股份支付时归属 条件的入账方法，亦适用於现金结算股份支付。该等修订引入一个例外情况，在符合若干 条件时，为履行雇员股份支付交易税务责任而预扣若干金额的股份支付交易（附有净额结 算安排），将整项归类为权益结算股份支付交易。此外，该等修订亦厘清，倘若现金结算股 份支付的条款条件有所修改，令其成为权益结算股份支付交易，该交易自修订日期起作为 权益结算交易入账。本集团预期自2018年1月1日起采纳该等修订。预期该等修订对本集团财 务报表并无任何重大影响。 於2014年9月，香港会计师公会颁布香港财务报告准则第9号的最终版本，集结金融工具项目 的所有阶段，以取代香港会计准则第39号及香港财务报告准则第9号先前的所有版本。该准 则引入分类及计量、减值以及对冲会计的新规定。本 集团预期自2018年1月1日起采纳香港财 务报告准则第9号。本集团预期采纳香港财务报告准则第9号将影响本集团金融资产的分类 与计量。待挨近准则实施日期，将提供影响的进一步详情。 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（2011年）修订针对香港财务报告准则第10 号及香港会计准则第28号（2011年）的规定於处理投资者与其联营或合营企业之间的资产出 售或注资时的不一致性。该等修订规定投资者与其联营或合营企业之间的资产出售或注资 构成一项业务时，须全数确认盈亏。至於不构成业务的资产交易，交易产生的盈亏於投资 �C52�C 者的损益确认，惟仅以不相关投资者於该联营或合营企业的权益为限。该等修订将於日後 应用。本集团预期采纳该等修订的日期尚未确定。香港会计师公会於2016年1月取消香港财 务报告准则第10号及香港会计准则第28号（2011年）修订的先前强制生效日期，待对联营公 司及合营公司会计完成较广泛的审议後，再行确定新的强制生效日期。然而，该等修订目 前已可应用。 香港财务报告准则第11号修订规定，倘共同经营的活动构成一项业务，则共同经营权益的 收购人必须应用香港财务报告准则第3号有关业务合并的原则。该等修订亦澄清，增持同一 共同经营的权益时，若保留共同控制权，先前持有的共同经营权益不会重新计量。此外， 香港财务报告准则第11号新增了豁免范围，注明该等修订於分享共同控制权的各方（包 括申 报实体）受同一最终控制方共同控制时不适用。该等修订适用於收购共同经营的初始权益 及收购同一共同经营的任何额外权益。该等修订将於2016年1月1日采纳，预期不会对本集团 的财务状况或表现构成任何影响。 香港财务报告准则第15号订立新五步骤模型，适用於来自客户合约的收入。根据香港财务 报告准则 第15号，收 入按反映实体预期向客户交付货品或服务而有权换取的代价金额确 认。 香港财务报告准则第15号的原则为计量及确认收入提供更有条理的方法。该项准则亦引入 大量定性及定量披露规定，包括分拆总收入、有关履约责任的资料、合约资产及负债账目 结余於各期间的变动以及主要判断及假设。该项准则将取代香港财务报告准则的所有现行 收入确认规定。2016年6月，香港会计师公会颁布香港财务报告准则第15号修订，解释实施 问题，包括识别履约责任、主事人与代理人及知识产权许可有关的应用指引、以及采纳准 则的过渡安排。该等修订亦拟协助确保实体於采纳香港财务报告准则第15号时，能更加一 致地应 用，以及降低应用有关准则的成本及复杂性。本集团预期於2018年1月1日采纳香港财 务报告准则第15号，目前就采纳香港财务报告准则第15号带来的影响进行评估。 香港财务报告准则 第16号取代香港会计准则 第17号「租赁」、香港（国际财务报告诠释委员会） ―诠释第4号「厘定安排是否包括租赁」、香港（准则诠释委员会）―诠释第15号「经营租赁 ―优惠」及香港（准则诠释委员会）―诠释第27号「评估涉及租赁法律形式交易的内容」。该 准则列载确认、计量、呈列及披露租赁的原则，并要求承租人就大多数租赁确认资产及负 债。该准则包括给予承租人两项租赁确认豁免―低价值资产租赁及短期租赁。於租赁开始 日期，承租人将确认於租赁期作出租赁付款为负债（即租赁负债）及代表可使用相关资产的 权利为资产（即有使用权资产）。除非有使用权资产符合香港会计准则第40号投资物业的定 义，有使用权资产其後按成本减累计折旧及任何耗蚀亏损计量。租赁负债其後会因租赁负 债利息而增加，以及因租赁付款而减少。承租人将须分别确认租赁负债的利息开支及有使 用权资产的折旧开支。承租人将亦须於若干事件发生时重新计量租赁负债，例如由於租赁 期变更或用於厘定该等付款的一项指数或比率变更而引致未来租赁付款变更。承租人一般 将重新计量租赁负债的数额确认为有使用权资产的调整。香港财务报告准则第16号大致沿 用香港会计准则第17号有关出租人会计处理的规定。出租人将继续使用与香港会计准则第 17号相同的归类原则，对所有租赁进行归类，并区分经营租赁与融资租赁。本集团预期自 2019年1月1日采纳香港财务报告准则第16号，目前正评估采纳香港财务报告准则第16号 的影 响。 香港会计准则第7号修订要求实体作出披露，以使财务报表使用者可评估融资活动所产生的 负债变动，包括现金流量及非现金流量产生的变动。该等修订将导致须於财务报表作出额 外披露。本集团预期自2017年1月1日起采纳该等修订。 �C53�C 香港会计准则第12号修订的颁布目的，乃为处理公允价值债务工具相关未变现亏损的递延 税项资产确认事宜，尽管在其他情况中亦可作更加广泛的应用。该等修订澄清，实体於评 估是否有应课税溢利可用作抵扣可扣减暂时差异时，需要考虑税务法例是否对於可扣减暂 时差异转回时可用作抵扣的应课税溢利的来源有所限制。此外，该等修订就实体应如何厘 定未来应课税溢利提供指引，并解释应课税溢利可包括收回超过账面值的部分资产的情 况。本集团预期自2017年1月1日起采纳该等修订。 4、分部资料 本集团的经营业务根据产品和服务分开组织和管理，分为以下三个营运分部： (a)运营商网络业务聚焦运营商客户需求，提供无线网络、固定网络、核心网、电信软件与 服务等创新技术和产品解决方案。 (b)消费者业务聚焦消费者的智慧体验，兼顾行业企业需求，开发、生产和销售智能手机、 移动宽带、家庭终端、融合创新终端、可穿戴装置等产品，以及相关的软件应用与增值 服务。 (c)政企业务聚焦政企客户需求，基於云计算、通 讯网络、物联网、大数据技术以及相关核 心M-ICT产品，为政府以及企业信息化提供顶层设计和谘询服务、信息化综合方案的 落地建设服务和运营维护服务。 管理层对本集团不同经营分部业绩进行分别监察，以便作出资源分配及绩效评估的决策。 分部绩效按可申报分部利润评估，即经调整的税前利润。除利息收入、财务费用、研发成 本、减值损失、股利收入、分占联营公司共同控制企业盈亏、本集团金融工具公允价值收 益 �u（损失）、总 部及企业开支 外，经调整的税前利润 �u（亏损）与本集团的税前利润�u（亏 损） 一致。 分部资产不包括衍生金融工具、递延税务资产、抵押银行存款、现金及现金等价物、合营 企业及联营公司的投资、其他应收账款，以及其他未分配的总部及企业资产，因该等资产 由集团层面管理。 分部负债不包括衍生金融工具、计息银行借款、其他应付账款、应付债券、应付税项、递延 税务负债、退休福利拨备、以及其他未分配的总部及企业负债，因该等负债由集团层面管 理。 �C54�C 截至2016年12月31日 运营商网络消费者业务 政企业务 合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 分部收入： 来自外部客户的销售 58,880,434 33,449,039 8,903,709 101,233,182 58,880,434 33,449,039 8,903,709 101,233,182 分部业绩 15,281,609 394,421 2,130,134 17,806,164 银行及其他利息收入 740,988 股利及未分类收入 6,744,763 企业及其他未分类开支 (24,948,698) 财务费用 (1,156,134) 分占联营公司与合营企业盈亏 45,166 税前亏损 (767,751) 分部资产 42,979,978 19,688,690 6,499,293 69,167,961 合营企业投资 64,322 联营企业投资 601,554 企业及其他未分类资产 71,574,344 资产总值 141,408,181 分部负债 12,073,774 3,724,184 1,825,757 17,623,715 企业及其他未分类负债 82,899,376 负债总额 100,523,091 其他分部数据： 於损益表确认的减值损失 1,659,469 942,718 250,940 2,853,127 折旧及摊销 1,434,600 814,973 216,935 2,466,508 资本开支* 2,797,793 1,589,381 423,073 4,810,247 *资本开支包括物业、厂房和设备、无形资产、预付土地租赁款及投资物业增加。 �C55�C 截至2015年12月31日 运营商网络消费者业务 政企业务 合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 分部收入： 来自外部客户的销售 57,222,754 32,466,961 10,496,674 100,186,389 57,222,754 32,466,961 10,496,674 100,186,389 分部业绩 13,738,093 1,376,493 2,896,110 18,010,696 银行及其他利息收入 527,886 股利及未分类收入 4,891,603 企业及其他未分类开支 (17,920,851) 财务费用 (1,269,080) 分占联营公司与合营企业盈亏 63,278 税前利润 4,303,532 分部资产 40,619,357 17,396,973 7,586,929 65,603,259 合营企业投资 77,341 联营企业投资 483,598 企业及其他未分类资产 58,423,769 资产总值 124,587,967 分部负债 7,800,164 2,068,528 1,456,923 11,325,615 企业及其他未分类负债 69,913,747 负债总额 81,239,362 其他分部数据： 於损益表确认的减值损失 1,249,402 708,884 229,185 2,187,471 折旧及摊销 1,207,306 685,000 221,463 2,113,769 资本开支* 1,788,954 1,015,015 328,158 3,132,127 �C56�C 地区分部资料 (a)来自外界客户的收入 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 中国（注册成立地点） 58,550,056 53,108,499 亚洲（除中国外） 14,564,608 14,820,285 非洲 5,751,221 6,979,537 欧美及大洋洲 22,367,297 25,278,068 101,233,182 100,186,389 上述收入资料根据客户所在地而呈列。 (b)非流动资产 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 中国（注册成立地点） 14,446,199 12,680,987 亚洲（除中国外） 1,019,306 1,329,223 非洲 360,132 354,310 欧美及大洋洲 1,163,078 1,001,187 16,988,715 15,365,707 上述的非流动资产数据按资产地点呈列，不包括金融工具、递延税项资产、於合营企 业的投资、於联营企业的投资及其他非流动资产。 5、收入 收入（亦即本集团营业额）指於电信系统合同应占收入及出售货品及服务的发票净值，并扣 除退货及贸易折扣。集团内公司间的所有重大交易均於合并时抵销。 本集团的营业额分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 收入 电信系统合同 63,483,211 65,497,286 货品及服务销售 37,619,825 34,557,773 租金收入 130,146 131,330 101,233,182 100,186,389 �C57�C 6、税前亏损�u利润 本集团的税前利润已扣除�u（计入）下列各项： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 货品及服务的成本 66,686,236 63,887,788 折旧 1,285,360 1,131,453 土地租赁款摊销 32,064 26,484 除递延开发成本外无形资产摊销 163,102 74,981 研发成本： 递延开发成本的摊销 985,982 880,851 本年资本性支出 13,223,420 12,140,600 减：递延开发成本 (1,447,347) (820,909) 12,762,055 12,200,542 公允价值（收益）�u损失净额*： 衍生工具 (23,904) 189,614 投资性房地产 (6,074) (5,931) 应收贸易账款减值* 2,110,620 1,602,446 应收工程合约款减值 61,076 ― 产品保养拨备** 1,052,162 758,863 法律义务拨备* 39,740 120,882 与美国当局达成全面和解协议相关成本* 6,182,452 ― 陈旧存货及可变现净值拨备** 636,161 567,014 长期股权投资减值* ― 4,764 物业、厂房及设备减值* 45,270 13,247 土地及楼宇经营租赁的最低租赁付款 660,860 629,481 经营租赁相关的或有租金收入 (47,832) (47,113) 核数师报酬 8,291 7,337 雇员费用（包括董事、行政总裁及监事报酬）： 工资、薪金、花红、津贴及福利 17,724,261 14,522,965 股票期权激励计划成本 (97,362) 166,829 退休金计划供款： 定额福利退休金计划 4,599 4,538 定额供款退休金计划 1,053,473 1,086,682 18,684,971 15,781,014 汇兑（收益）�u损失* (618,972) 267,254 物业、厂房及设备出售损失* 22,514 28,874 处置子公司之收益* (1,151,046) (9,789) 出售衍生金融工具（收益）�u亏损 139,152 (299,573) 处置可供出售投资之收益 (553,228) (297,974) �C58�C *应收贸易账款减 值、应 收工程合约款减 值、长期股权投资减值、物 业、厂 房及设备减值、法 律义务拨备、 与美国当局达成全面和解协议相关成本、汇兑损失、物业、厂房及设备出售损失及出售衍生金融工具损 失已计入合并损益及其他综合收益表的「其他费用」。 **产品保养拨备、陈旧存货及可变现净值拨备已计入合并损益及其他综合收益表的「销售成本」。 7、财务费用 财务费用分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 银行贷款利息 751,520 883,609 非以公允价值变动计入损益的金融负债的利息 751,520 883,609 其他财务费用： 贴现应收贸易账款及贴现票据的财务费用 404,614 385,471 1,156,134 1,269,080 8、税项 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 本期―香港 15,076 8,300 本期―中国内地 438,610 547,478 本期―海外 329,191 350,130 递延税项 (142,759) (342,646) 年度税项支出总额 640,118 563,262 香港利得税拨备已就於年内在香港产生的估计应课税溢利按16.5%（2015年：16.5%）税率计 提。其他地区应课税溢利之税项，已按照本集团经营业务所在国家之现行法例、诠释及惯 例按当前税率计算。 根据中国2008年1月1日起施行的新企业所得税法，内外资企业统一税率为25%。 本公司因是深圳注册国家级的高新技术企业，2014年至2016年适用15%的企业所得税税率。 9、股利 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 拟派期末股利―每股派发人民币零元现金 （2015年：人民币0.25元） ― 1,038,368 �C59�C 该利润分配预案尚待本公司股东於即将举行的股东周年大会批准。 10、归属於母公司普通股股东的每股收益 基本每股收益按照归属於母公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平 均数4,159,663,000股（2015年：4,127,352,000股）计算。 计算稀释的每股收益�u（损失）金额时，以归属於母公司普通股股东的本年利润�u（亏损）为 基础。计算中所用的普通股的加权平均数是本年度已发行的普通股，即用於计算基本每股 收益�u（损失）的数量，加上所有稀释性潜在普通股在推定行使或转换时以零对价发行的普 通股的加权平均数。本公司不会考虑发行股份对计算截至2016年12月31日的年度每股摊薄 亏损的影响，因为是反稀释。 基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 收益 归属於母公司普通股股东的当期净利润�u（亏损） (2,357,418) 3,207,885 股份数量 2016年 2015年 千股 千股 股份 基本每股收益计算中所用的本年已发行普通股的加权平均数 4,159,663 4,127,352 摊薄效应―普通股的加权平均数 股票期权 ― 52,784 调整後发行在外普通股的加权平均数 4,159,663 4,180,136 11、应收贸易账款及应收票据�u长期应收贸易账款 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 应收贸易账款及应收票据 37,146,137 34,879,664 坏账准备 (7,786,893) (5,802,188) 29,359,244 29,077,476 列为流动资产部分 (27,982,681) (28,714,645) 长期部分 1,376,563 362,831 �C60�C 电信系统合同的进度付款一般按合同协议的付款期支付。本集团主要以信贷方式与主要客 户订立贸易条款，但通常要求新客户预付款。信用期通常为90日，并视乎客户的信誉可延 长最多至1年，惟若干海外客户除外。主要客户的信用期由高级管理层定期审阅。本集团为 了严格控制未收的应收款项，建立了信用控制部门将信用风险降至最低。高级管理人员定 期检查逾期结余。鉴於上文所述，本集团并不存在信用风险集中的问题。 根据发票日期扣除准备，於报告期末对应收贸易账款及应收票据的账龄分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 6个月内 22,941,253 24,060,630 7至12个月 3,872,562 2,716,472 1至2年 2,288,234 2,106,596 2至3年 257,195 193,778 29,359,244 29,077,476 列为流动资产部分的应收贸易账款及应收票据 (27,982,681) (28,714,645) 长期部分 1,376,563 362,831 应收贸易账款及应收票据的减值准备变动如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 於1月1日 5,802,188 4,396,591 已确认减值损失 2,261,577 1,820,368 本年转回 (150,957) (217,922) 核销无法收回金额 (232,680) (162,011) 汇率变动 106,765 (34,838) 於12月31日 7,786,893 5,802,188 上述应收贸易账款及应收票据减值准备包括对原值为人民币634,799千元（2015年：人民币 503,123千元）的单项应收贸易账款计提的准备人民币634,799千元（2015年：人民币503,123千 元）。单项减值应收贸易账款与处於财务困难中的客户有关，并不预期可以收回。本集团对 上述应收账款没有获得任何抵押或增强信用的安排。应收贸易账款为不计息。 未有减值的应收贸易账款及应收票据的账龄分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 并未逾期且未减值 4,569,867 4,228,313 逾期少於一年 21,906,738 22,009,510 26,476,605 26,237,823 �C61�C 未逾期且未出现减值的应收账款来自於数量众多且近期没有违约记录的客户。 已逾期但未出现减值的应收账款与若干和本集团有良好往来记录的独立客户有关。根据历 史经验，公司董事认为由於信用质量没有改变以及所欠余额预计仍能全额收回，因此没有 必要对这些款项计提减值准备。 上文所载应收控股股东、合营企业、联营企业及其他关联公司款项的分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 控股股东 150 1,425 合营企业 127,434 70,990 联营企业 14,830 20,332 其他关联公司 315,394 300,287 457,808 393,034 上述结余乃无抵押、免息且获与给予本集团主要客户相若的信贷条款。 本集团并无质押应收贸易账款且无质押应收票据（2015年：零及人民币106,892千元），以取 得银行借款。 12、应付贸易账款和应付票据 根据发票日期，於报告期末，应付贸易账款和应付票据的账龄分析如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 6个月内 36,097,084 32,391,107 7至12个月 459,023 264,027 1至2年 286,434 123,011 2至3年 57,892 10,327 3年以上 33,405 29,523 36,933,838 32,817,995 包括在上述余额中的控股股东、合营公司、联营公司、其他关联公司的结余如下： 2016年 2015年 人民币千元人民币千元 控股股东 50,126 61,007 合营公司 6,080 11,973 联营公司 194 1,650 其他关联公司 180,974 105,262 237,374 179,892 �C62�C 上述结余乃无抵押、免息且须於要求时偿还。 应付贸易账款不计息，并通常在180天内清偿。 13、报告期後事项 本公司已就美国商务部工业与安全局（以下简称「BIS」）、美国司法部（以下简称「DOJ」）及 美国财政部海外资产管理办公室（以下简称「OFAC」）对本公司遵循美国出口管制条例及美 国制裁法律情况的调查达成协议（以下合称「该等协议」）。鉴於本公司违反了美国出口管制 法律，并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律法规，本公司已同意认 罪并支付合计892,360,064美元罚款。此外，BIS还对本公司处以暂缓执行的3亿美元罚款，在 本公司於七年暂缓期内履行与BIS达成的协议要求的事项後将被豁免支付。本公司与OFAC 达成的协议签署即生效，本公司与DOJ达成的协议在获得德克萨斯州北区美国地方法 院（以 下简称「法院」）的批准後生效，法院批准本公司与DOJ达成的协议是BIS发布和解令的先决 条件。同时，在本公司与DOJ达成的协议获得法院批准、本公司认罪及BIS助理部长签发和 解令後，BIS会建议将本公司从实体名单移除。 本公司将持续对组织架构、业务流程及内部控制做出检视，并采取相关必要措施确保本公 司遵守美国出口管制法律及履行该等协议义务。 �C63�C