香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司（「联交所」）对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 CELESTIALASIASECURITIESHOLDINGSLIMITED 时富投资集团有限公司* (於百慕达注册成立之有限公司) (股份编号：1049) 公布 截至二零一六年十二月三十一日止年度 之 年终业绩 综合损益及其他全面收益表 CelestialAsiaSecuritiesHoldingsLimited（时富投资集团有限公司）（「本公司」或「时富投资」）及 其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合业绩，连同去年同期之比较数字如下： 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收益 (3) 1,592,971 1,634,613 存货成本 (821,073) (791,344) 其他收入 11,561 9,867 其他收益及亏损 71,349 175,367 薪金、津贴及相关福利 (275,572) (334,390) 佣金开支 (51,373) (85,163) 其他经营、行政及销售开支 (521,853) (527,752) 物业及设备折旧 (35,644) (39,616) 财务成本 (11,545) (15,775) 投资物业之公平值变动 (13,593) 155 摊分一间联营公司之业绩 - 95 除税前（亏损）溢利 (54,772) 26,057 所得税支出 (5) (4,395) (7,852) 年内（亏损）溢利 (59,167) 18,205 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 年内其他全面收入（支出），扣除所得税 其後可能会重新分类至损益之项目： 换算海外业务产生之汇兑差额 1,591 (5,179) 年内总全面（支出）收入 (57,576) 13,026 以下人士应占年内（亏损）溢利： 本公司拥有人 (31,139) 15,229 非控股权益 (28,028) 2,976 (59,167) 18,205 以下人士应占年内总全面（支出）收入： 本公司拥有人 (28,833) 12,245 非控股权益 (28,743) 781 (57,576) 13,026 每股（亏损）盈利 (6) 基本（港仙） (3.75) 2.03 摊薄（港仙） (3.75) 2.00 综合财务状况表 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业及设备 63,911 83,751 投资物业 16,508 188,583 商誉 60,049 60,049 无形资产 53,212 53,212 可供出售之财务资产 8,415 8,415 租金及水电按金 43,138 32,963 其他资产 5,039 5,039 递延税项资产 5,550 6,200 255,822 438,212 流动资产 存货－ 持作出售之完成品 56,605 63,382 应收账款 (7) 598,612 774,449 应收贷款 7,881 4,509 其他资产 3,528 5,240 预付款项、按金及其他应收款项 46,496 57,130 可退回税项 1,948 29 持作买卖之投资 33,317 68,871 指定按公平值於损益中列账之财务资产 - 13,161 附条件之银行存款 66,601 44,000 银行结余－ 信托及独立账户 819,803 946,810 银行结余（一般账户）及现金 629,553 636,632 2,264,344 2,614,213 流动负债 应付账款 (8) 1,168,913 1,638,408 应计负债及其他应付款项 168,064 156,975 应付税项 14,968 21,513 融资租约负债－一年内到期之款项 407 396 指定按公平值於损益中列账之财务负债 - 13,161 借款－一年内到期之款项 395,055 318,571 1,747,407 2,149,024 流动资产净值 516,937 465,189 总资产减流动负债 772,759 903,401 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 资本及储备 股本 83,122 83,122 储备 378,798 406,777 本公司拥有人应占权益 461,920 489,899 非控股权益 293,270 322,013 权益总额 755,190 811,912 非流动负债 递延税项负债 6,689 12,435 融资租约负债－一年後到期之款项 235 642 借款－一年後到期之款项 10,645 78,412 17,569 91,489 772,759 903,401 附注： (1) 编制基准 综合财务报表已根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）编制。此外，综合财务报表包括联交所证券上市规则（「上市规则」）及香港公司条例适用披露规定之资料。 综合财务报表乃按历史成本基准编制，惟投资物业及若干财务工具（乃按各汇报期末之公平值计量）除外。历史成本一般按交换货品及服务之代价的公平值计算。 综合财务报表以本公司之功能货币港元呈列。 (2) 应用新订及经修订香港财务报告准则 於本年度强制生效的香港财务报告准则修订本 本集团於本年度首次应用以下由香港会计师公会颁布之香港财务报告准则修订本： 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合入账之例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（修订本） 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购合资经营业务权益之会计处理 香港会计准则第1号（修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及 澄清折旧及摊销之可接受方法 香港会计准则第38号（修订本） 香港会计准则第16号及 农业：生产性植物 香港会计准则第41号（修订本） 香港财务报告准则（修订本） 二零一二年至二零一四年周期香港财务报告准则之 年度改进 除下述者外，於本年度应用香港财务报告准则修订本对本集团当前及过往年度的财务表现及状况及�u或於此等综合财务报表的披露并无重大影响。 香港会计准则第1号「披露计划」（修订本） 本集团於本年度首次应用香港会计准则第1号「披露计划」（修订本）。香港会计准则第1号（修 订本）厘清，倘披露产生之资料并不重要，则实体毋须按香港财务报告准则规定提供具体披露，并提供有关合并及分列资料基础之指引。然而，该修订本重申倘在符合香港财务报告准则之具体要求下仍不足以令使用财务报表之人士理解特定交易、事件及状况对实体之财务状况及财务表现之影响，则实体应考虑提供额外披露。 有关财务报表之架构，该修订本提供附注系统化排序或分类之例子。本集团已追溯应用该等修订本。若干披露附录乃按综合损益及其他全面收益表及综合财务状况表行列项目之顺序而重新排序。 除上述披露事项变动外，应用香港会计准则第1号（修订本）并无对於综合财务报表所载本集团之 财务表现或财务状况构成任何影响。 已颁布但尚未生效之新订香港财务报告准则及修订本 本集团并无提早应用下列已颁布但尚未生效之新订香港财务报告准则及修订本： 香港财务报告准则第9号 财务工具1 香港财务报告准则第15号 客户合约收入及相关修订 1 香港财务报告准则第16号 租赁2 香港财务报告准则第2号（修订本） 以股份为基础之付款交易之分类及计量 1 香港财务报告准则第4号（修订本） 采用香港财务报告准则第4号保险合约时一并应用 香港财务报告准则第9号财务工具1 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营公司或合营企业之间的出售或注入 香港会计准则第28号（修订本） 资产3 香港会计准则第7号（修订本） 披露计划 4 香港会计准则第12号（修订本） 确认未变现亏损之递延税项资产 4 1 於二零一八年一月一日或之後开始之年度期间生效 2 於二零一九年一月一日或之後开始之年度期间生效 3 於待确定日期或之後开始之年度期间生效 4 於二零一七年一月一日或之後开始之年度期间生效 香港财务报告准则第9号「财务工具」 香港财务报告准则第9号引入了有关财务资产、财务负债、一般对冲会计之分类及计量新规定，以 及财务资产之减值规定。 香港财务报告准则第9号中适用於本集团之主要规定为： - 香港财务报告准则第 9号范围内所有已确认财务资产须於随後按摊销成本或公平值计量，特别 是就以业务模式持有以收取合约现金流量为目的之债务投资，及纯粹为支付本金及未偿还本金之利息而拥有合约现金流之债务投资，则一般於随後报告期末按摊销成本计量。於目的为同时收回合约现金流及出售财务资产之业务模式中持有之债务工具，以及财务资产合约条款令於特定日期产生之现金流纯粹为支付本金及未偿还本金之利息的债务工具，一般按透过其他全面收益按公平值列账（「透过其他全面收益按公平值列账」）之方式计量。所有其他债务投资及股 本投资於随後报告期末按公平值计量。此外，根据香港财务报告准则第 9号，实体可作出不可撤回的选择，将股本投资（非持有作交易用途）随後之公平值变动呈列於其他全面收益内，而一般情况下只有股息收入於损益中确认。 - 有关指定按公平值於损益中列账之财务负债之计量，香港财务报告准则第 9号规定除非於其他 全面收益确认该项负债信贷风险变动之影响会导致或扩大损益中之会计错配，否则，该项负债之信贷风险变动引起之财务负债公平值变动金额，须於其他全面收益呈列。财务负债信贷风险 引起之公平值变动其後不会於损益中重新分类。根据香港会计准则第 39号「财务工具：确认及计量」，指定按公平值於损益中列账之财务负债之公平值变动金额全数於损益中呈列。 - 就财务资产减值而言，相对香港会计准则第 39号下按已产生信贷亏损模式，香港财务报告准则 第 9号按预期信贷亏损模式计算。预期信贷亏损模式规定实体将各报告日期之预期信贷亏损及 该等预期信贷亏损的变动入账，以反映信贷风险自初始确认以来的变动。换言之，毋须再待发生信贷事件方确认信贷亏损。 根据本集团於二零一六年十二月三十一日之财务工具及风险管理政策，将来应用香港财务报告准则第 9号可能对本集团财务资产之分类及计量产生重大影响。本集团之可供出售投资账面值8,415,000港元，目前乃按成本扣除减值列账，未来将按公平值通过损益计量，或指定为按透过其他全面收益按公平值列账之方式计量（须符合指定标准）。此外，预期信贷亏损模式可能导致就本集团以摊销成本计量之财务资产尚未发生之信贷亏损提早计提拨备。然而，在本集团完成详细审阅前，提供香港财务报告准则第9号影响的合理估计并不切实可行。 香港财务报告准则第15号「客户合约收益」 香港财务报告准则第15号已颁布，其制定一项单一全面模式供实体用作将自客户合约所产生之收 益入账。於香港财务报告准则第 15号生效後，其将取代现时之收益确认指引，包括香港会计准则 第18号「收益」、香港会计准则第11号「建筑合约」及相关诠释。 香港财务报告准则第15号之核心原则为实体所确认向客户转让承诺货品或服务描述之收益金额， 应为能反映该实体预期就交换该等货品或服务有权获得之代价。具体而言，香港财务报告准则第15号引入了五步法来确认收益： - 第一步：识别与客户订立之合约 - 第二步：识别合约中之履约责任 - 第三步：厘定交易价格 - 第四步：将交易价格分配至合约中之履约责任 - 第五步：於实体完成履约责任时（或就此）确认收益 根据香港财务报告准则第15号，实体於完成履约责任时（或就此）确认收益，即於特定履约责任 相关之商品或服务之「控制权」转让予客户时。香港财务报告准则第 15号已就特别情况之处理方 法加入更明确指引。此外，香港财务报告准则第15号规定作出更详尽之披露。 於二零一六年，香港会计师公会颁布有关识别履约责任、主体代理安排及许可应用指引之香港财务报告准则第15号之澄清。 本公司董事预期，於日後应用香港财务报告准则第 15号可能不会对呈报金额产生重大影响。然 而，於日後应用香港财务报告准则第15号可能导致於综合财务报表中作出更多披露。 香港财务报告准则第16号「租赁」 香港财务报告准则第16号为识别出租人及承租人的租赁安排及会计处理引入一个综合模式。当香 港财务报告准则第16号生效时，将取代香港会计准则第17号「租赁」及相关的诠释。 香港财务报告准则第16号根据所识别资产是否由客户控制来区分租赁及服务合约。除短期租赁及 低值资产租赁外，经营及融资租赁的差异自租赁会计处理中移除，并由承租人须就所有租赁确认使用权资产及相应负债的单一模式替代。 使用权资产初步按成本计量，并随後以成本（惟若干例外情况除外）减累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债任何重新计量而作出调整。租赁负债乃按租赁付款（非当日支付）的现值初步确认。 随後，租赁负债经（其中包括）利息及租赁付款以及租赁修订的影响所调整。就现金流量分类而言，本集团现时将投资物业之前期预付租赁付款呈列为投资现金流量，而其他经营租赁付款则呈列为经营现金流量。根据香港财务报告准则第 16号，有关租赁负债的租赁付款将分配为本金及利息部分，将以融资现金流量呈列。 根据香港会计准则第17号，本集团已就融资租赁安排确认资产及相关融资租赁负债。应用香港财 务报告准则第 16号可能导致该等资产之分类发生潜在变动，其分类视乎本集团将倘拥有资产时之 使用权单独或以相应有关资产之同一项目内呈列。 与承租人会计处理方法相反，香港财务报告准则第16号大致保留香港会计准则第17号内出租人的 会计要求，并继续规定出租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁。 此外，香港财务报告准则第16号亦要求较广泛的披露。 於二零一六年十二月三十一日，本集团有不可撤销的经营租赁承担为数 367,980,000港元。初步评 估显示该等安排将符合香港财务报告准则第 16号项下租赁的定义，因此本集团将会就所有该等租 赁确认使用权资产及对应负债，除非於应用香港财务报告准则第 16号时该等租赁符合低值或短期 租赁。此外，应用新规定可能导致上文所述的计量、呈列及披露事项出现变动。然而，在本公司董事进行详细审阅前，提供有关财务影响的合理估计并不切实可行。 香港会计准则第7号「披露计划」（修订本） 修订本规定实体披露能让财务报表使用者评估融资活动产生之负债变动，包括现金流量引致之变动及非现金变动。尤其是，修订本规定披露以下来自融资活动之负债变动：(i)来自融资现金流量之变动；(ii)来自取得或失去附属公司或其他业务控制权之变动；(iii)外币汇率变动之影响；(iv)公平值变动；及(v)其他变动。 修订本於二零一七年一月一日或之後开始之年度期间前瞻性应用，并许可提前应用。应用修订本将导致有关本集团融资活动之额外披露事项，尤其是融资活动产生之负债於综合财务状况表的期初与期末结余之对账，其将於应用修订本时披露。 除上文所披露者外，本公司董事预期应用其他香港财务报告准则修订本对综合财务报表不会构成重大影响。 (3) 收益 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本集团年度收益之分析如下： 手续费及佣金收入 131,691 217,258 利息收入―金融服务 18,225 26,639 销售家�h及家居用品及电器（扣除折扣及退货） 1,440,493 1,390,312 网络游戏认购收入及专利使用权分销收入 2,562 404 1,592,971 1,634,613 (4) 分部资料 分部资料 就资源分配及评核分部表现而向本公司执行董事（主要经营决策人）呈报之资料乃按所交付或提供之货品或服务类型作为分析基准。 具体而言，本集团之营运及汇报分部如下： 金融服务 经纪、融资、企业融资服务及证券买卖 零售 销售家�h及家居用品及电器 网络游戏服务 提供网络游戏服务，销售网络游戏配套产品及专利使用权分销服务 分部收益及业绩 本集团营运及汇报分部之收益及业绩之分析载列如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 金融服务 零售 网络游戏服务 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 149,916 1,440,493 2,562 1,592,971 分部（亏损）溢利 (67,262) 34,475 (1,996) (34,783) 未分配之其他收入 618 公司支出 (9,615) 出售一间附属公司之收益 2,623 投资物业之公平值改变 (13,593) 未分配之财务成本 (22) 除税前亏损 (54,772) 截至二零一五年十二月三十一日止年度 金融服务 零售 网络游戏服务 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 收益 243,897 1,390,312 404 1,634,613 分部溢利（亏损） 18,368 32,743 (2,269) 48,842 未分配之其他收入 605 公司支出 (46,813) 出售可供出售之财务资产之收益 14,381 出售无形资产之收益 12,094 投资物业之公平值改变 155 摊分一间联营公司之业绩 95 未分配之财务成本 (3,302) 除税前溢利 26,057 所有分部产生之收入来自外来客户。 分部业绩指各个分部产生之亏损�u赚取之溢利，未经分配若干其他收入、公司支出、出售一间附属公司之收益、出售可供出售之财务资产之收益、出售无形资产之收益、投资物业之公平值变动、摊分一间联营公司之业绩，以及若干财务成本。就资源分配及表现评估而言，此乃向执行董事呈报之计量方法。 分部资产及负债 本集团营运及汇报分部之资产及负债之分析载列如下： 於二零一六年十二月三十一日 金融服务 零售 网络游戏服务 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 分部资产 1,925,990 491,309 2,140 2,419,439 投资物业 16,508 未分配之物业及设备 206 可供出售之财务资产 8,415 可退回税项 1,948 递延税项资产 5,550 未分配之预付款项、按金及其他 应收款项 9,921 未分配之银行结余及现金 58,179 资产总值 2,520,166 负债 分部负债 1,227,805 450,589 3,539 1,681,933 未分配之应计负债及其他应付款项 60,744 应付税项 14,968 递延税项负债 6,689 融资租约负债 642 负债总额 1,764,976 於二零一五年十二月三十一日 金融服务 零售 网络游戏服务 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 资产 分部资产 2,350,984 475,794 2,527 2,829,305 投资物业 188,583 未分配之物业及设备 397 可供出售之财务资产 8,415 可退回税项 29 递延税项资产 6,200 未分配之预付款项、按金及其他 应收款项 5,673 未分配之银行结余及现金 13,823 资产总值 3,052,425 负债 分部负债 1,728,899 462,106 4,021 2,195,026 未分配之应计负债及其他应付款项 10,501 应付税项 21,513 递延税项负债 12,435 融资租约负债 1,038 负债总额 2,240,513 为监督分部表现及於各分部间分配资源： 除投资物业、若干物业及设备、递延税项资产、若干预付款项、按金及其他应收款项、可供出 售之财务资产以及若干银行结余及现金以外，所有资产均分配至汇报及营运分部；及 除若干应计负债及其他应付款项、应付税项、融资租约负债及递延税项负债以外，所有负债均 分配至汇报及营运分部。 其他分部资料 截至二零一六年十二月三十一日止年度 网络游戏 金融服务 零售 服务 未分配 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 用於计量分部损益或分部资产所包括 之金额： 添置物业及设备 4,770 13,640 - 100 18,510 利息收入 18,302 227 - 282 18,811 物业及设备折旧 12,685 22,625 43 291 35,644 财务成本 5,231 6,292 - 22 11,545 持作买卖投资之收益净额 83,176 - - - 83,176 存货撇销 - 4,540 - - 4,540 出售�u撇销物业及设备之亏损 662 1,930 - - 2,592 应收已减值账款拨备，净额 1,553 - - - 1,553 其他应收减值账款 1,632 - - - 1,632 截至二零一五年十二月三十一日止年度 网络游戏 金融服务 零售 服务 未分配 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 用於计量分部损益或分部资产所包括 之金额： 添置物业及设备 6,543 42,297 18 172 49,030 利息收入 26,652 270 6 188 27,116 物业及设备折旧 13,457 25,413 69 677 39,616 财务成本 6,765 5,708 - 3,302 15,775 持作买卖投资之收益净额 158,926 - - - 158,926 存货撇销 - 6,500 - - 6,500 出售�u撇销物业及设备之亏损 - 97 - - 97 应收已减值账款拨备，净额 1,431 - - - 1,431 应收已减值贷款拨回，净额 4,519 - - - 4,519 来自主要产品及服务之收益 本集团来自主要产品及服务之收益之分析载列如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 买卖证券、期货及财富管理产品之经纪佣金 117,347 189,804 保证金融资的利息收入 18,255 26,639 企业融资之顾问费用 14,314 27,454 销售家�h及家居用品 1,276,098 1,209,698 销售电器 164,395 180,614 来自网络游戏服务之收入 2,562 404 1,592,971 1,634,613 地理资料 本集团之业务位於香港及中华人民共和国（「中国」）。 本集团按业务所在地厘定来自外界客户之分部收益及按资产所在地区划分之非流动资产（可供出售之财务资产及递延税项资产除外）有关资料详情如下： 收益 非流动资产 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 香港 1,590,386 1,634,131 224,093 389,558 中国 2,585 482 17,764 34,039 1,592,971 1,634,613 241,857 423,597 於两个年度内概无客户占本集团之收益超过10%。 (5) 所得税支出 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本期税项： －香港利得税 6,700 10,020 过往年度拨备过多 (586) (94) 递延税项抵免，净额 (1,719) (2,074) 4,395 7,852 香港利得税以该两个年度之估计应课税溢利按16.5%之税率计算。 根据中华人民共和国企业所得税法（「企业所得税法」）及其实施细则，自二零零八年一月一日 起，中国附属公司之税率一律为 25%。由於本公司在两个年度均产生税项亏损，因此并无计提中国所得税拨备。 (6) 每股（亏损）盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄（亏损）盈利乃基於以下数据计算： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 用以计算每股基本（亏损）盈利之（亏损）盈利 (31,139) 15,229 潜在摊薄普通股之影响： 摊分时富金融服务集团有限公司（「时富金融」， 本公司之非全资附属公司）之溢利减少 - (2) 用以计算每股摊薄（亏损）盈利之（亏损）盈利 (31,139) 15,227 二零一六年 二零一五年 千股 千股 股份数目 用以计算每股基本（亏损）盈利之普通股加权平均股数 831,222 751,090 潜在摊薄普通股之影响： 购股权 - 11,542 用以计算每股摊薄（亏损）盈利之普通股加权平均股数 831,222 762,632 用以计算截至二零一五年十二月三十一日止年度每股基本及摊薄盈利之普通股加权平均股数已作出调整，以反映二零一五年九月十七日之供股的花红元素之影响。 在计算截至二零一六年十二月三十一日止年度每股摊薄亏损时已撇除假设行使本公司所授出之购股权而增加之股份数目，原因为其对计算每股摊薄亏损具有反摊薄效应。 (7) 应收账款 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 证券买卖业务所产生之应收账款： 结算所、经纪公司及交易商 59,469 275,930 现金客户 42,336 55,373 保证金客户 233,271 170,624 期货及期权买卖业务所产生之应收账款： 客户 150 159 结算所、经纪公司及交易商 258,330 266,452 互惠基金及保险相连投资产品所产生之应收经纪佣金 1,521 2,247 提供企业融资服务之业务所产生之应收账款 540 1,046 提供网络游戏服务之业务所产生之应收账款 - 50 零售业务所产生之应收账款 2,995 2,568 598,612 774,449 买卖证券业务所产生之应收账款之通常结算期为交易日後两天，而期货及期权买卖业务所产生之应收账款之结算期为交易日後一天。 於结算日後，买卖证券业务产生之应收保证金及现金客户账款须应要求偿还。由於经纪业务之性质使然，本公司董事认为提供账龄分析并无额外价值，因此并无披露有关账龄分析。 当具有法定权利以抵销结余时，本集团会抵销若干应收账款及应付账款，并计划以净额结算或同时变现该等结余。 於二零一五年十二月三十一日，就期货及期权买卖业务而言，本集团代一名客户於明富环球香港 有限公司（「明富环球香港」）（清盘中）持有6,147,000港元。明富环球香港之清盘人已於二零一六年全数偿还有关款项。 (8) 应付账款 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 证券买卖业务所产生之应付账款： 结算所 7,370 9,432 现金客户 582,997 947,082 保证金客户 117,043 160,949 期货及期权买卖业务所产生之应付客户账款 251,147 312,364 零售业务所产生之应付贸易客户款项 210,064 208,190 网络游戏服务所产生之应付账款 292 391 1,168,913 1,638,408 证券买卖业务所产生之应付账款之结算期（不包括保证金客户）为交易日後两天，而期货合约买卖业务所产生之应付账款之结算期为交易日後一天。应付现金客户的账款须於结算日期後於要求时偿还。应付保证金客户的账款须於要求时偿还。由於该业务之性质使然，本公司董事认为提供账龄分析并无额外价值，因此并无披露有关账龄分析。 期货及期权买卖业务所产生之应付客户账款，乃为向客户收取买卖该等合约的保证金存款。所要求的保证金存款须於相应的期货及期权平仓时偿还。超出约定所需保证金存款的未偿还款项余额须应客户要求偿还。 应付账款金额819,803,000港元（二零一五年：946,810,000港元）乃为须付予外部客户及其他机 构，与进行受监管活动而收取并持有的客户及其他机构的信托及独立银行结余有关。然而，本集团现时并无可执行的权利以该等存款抵销应付账款。 零售业务所产生之应付贸易客户款项主要包括作为贸易用途之结欠金额及持续成本。贸易买卖之 信贷期为30至90日。 於报告日期，零售业务所产生之应付贸易客户款项之账龄分析（自发票日期起计）如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0�C30日 74,679 137,193 31�C60日 57,146 17,531 61�C90日 50,588 18,015 90日以上 27,651 35,451 210,064 208,190 网络游戏服务所产生之应付账款之账龄（自发票日期起计）为90日以上（二零一五年：30日以 内）。 (9) 资本风险管理 本集团管理其资本，以确保其各实体可持续经营，并透过优化债务及股权平衡，为股东带来最大回报。本集团资本结构包括债务（包括借款）以及本公司拥有人应占权益（包括已发行股本、储备及累计亏损）。本集团管理层会检讨资本架构，考虑资本成本及各类资本之相关风险。故此，本集团将透过发行新股份、以及发行新债务或赎回现有债务，以使其整体资本结构均衡发展。本集团之整体策略於年内并无变动。 若干集团实体受香港证券及期货事务监察委员会（「证监会」）规管，并须根据香港证券及期货（财政资源）规则（「证券及期货（财政资源）规则」）遵守财政资源规定。本集团受规管实体须遵守证券及期货（财政资源）规则下之最低缴足股本规定及流动资金规定。本集团管理层每日均会密切监察该等实体之流动资金水平，以确保彼等符合证券及期货（财政资源）规则之最低流动资金规定。本集团受规管实体於两年内一直遵守证券及期货（财政资源）规则之资金规定。 (10) 重新分类 若干比较数字已重新分类以符合本年度之呈列方式。 股息 董事会并不建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之任何末期股息（二零一五年：无）。 回顾及展望 财务回顾 财务表现 於整个回顾年度，尽管全球环境困难重重、同时面临诸多政治及经济不明朗因素，但本集团的金融服务业务及零售管理业务於二零一六年均安然渡过难关，截至二零一六年十二月三十一日止年度录得收益1,593,000,000港元，而去年则为 1,634,600,000港元。於回顾年内，时富金融旗下香港投资物业公平值录得下跌，金额为13,600,000港元。根据与一名第三方订立日期为二零一六年五月四日的谅解备忘录及日期为二零一六年六月十日的正式买卖协议，时富金融以140,500,000港元出售旗下拥有上述投资物业的全资附属公司之全部股本。出售该项物业随後於二零一六年七月完成及实现2,600,000港元之收益。本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度录得年度亏损净额59,200,000港元（已计及上述投资物业之公平值下跌及出售全资附属公司之收益），而二零一五年则录得溢利净额18,200,000港元（已计及(1)出售无形资产之收益约12,100,000港元；及(2)出售可予出售财务资产之收益约14,400,000港元）。金融服务业务-时富金融 截至二零一六年十二月三十一日止年度，时富金融录得收益 149,900,000港元，较二零一五年的 243,900,000港元下降38.5%。 继二零一五年六月内地及本地股市皆出现大幅调整之後，於二零一六年上半年，香港证券市场交易持续低迷。猴年伊始，二月恒生指数录得最大跌幅。农历新年长假结束後的首个及第二个交易日，恒生指数暴跌至二零一二年六月以来的最低收市水平，收报18,319。自此之後，因市场忧虑全球增长受压及美国何时加息存在不确定性，投资氛围一直低迷。此外，有关内地行业产能过剩、人民币贬值风险增加、坏账高企及信贷违约风险增加的担忧，亦导致本地股票市场复苏乏力。因此，随人民币兑美元持续贬值引致更多资本自中国流出，本地及内地投资者在股票投资方面变得愈发审慎。上述所有因素均为香港股市表现带来下行压力。六月，英国脱欧公投结果引发政局及经济出现不明朗因素，再度重挫本已低迷的投资情绪。所幸由於投资者预期各国当局将实施刺激措施，与英国脱欧相关的困扰及忧虑得以快速纾解。 於二零一六年下半年，市场预期美国加息步伐将有所放缓，投资情绪因而逐渐好转；然而，随着美联储於二零一六年首次亦是最後一次加息，并暗指二零一七年还将数度加息，市场乐观情绪於年末开始减退。因全年受到不利因素影响，本地股市二零一六年的平均日成交量较去年下跌37%。以散户投资者居多的旗下业务客户纷纷选择「离场」，暂避股市大幅波动，避免在当时不断转差的金融环境下遭受巨大的交易及投资损失。尽管时富金融多年致力投放发展场内市场直达平台，有大量企业客户透过该平台执行综合投资战略及进行高频交易活动，但该业务增长仍无法挽回回顾年度散户证券交易佣金收入的减少损失。於二零一六年，时富金融的经纪业务收入较去年表现录得 34.2%跌幅，与本地股市同年平均日成交量的跌幅基本一致。 计及上文所载之多项因素，於二零一六年，时富金融录得分部亏损净额67,300,000港元，而於二零一五 年则录得分部溢利净额18,400,000港元。 零售管理业务�C时惠环球 於回顾年度内，香港经济长期迟滞不前，本地生产总值放缓至同比增长1.9%，较二零一五年的2.4%有 所降低。本港货币兑主要货币於年内仍然走强，同时市场对本港及中国经济抗逆力存疑虑等因素令消费支出进一步受压，致使香港整体零售额继二零一五年录得3.7%的跌幅後，同比再降8.1%。本港零售市场因其消费支出持续下跌而受压。与此同时，我们零售管理业务的营运成本仍然面临持续攀升（包括员工薪金及商铺租金）。二零一六年全年，劳工市场供应仍然紧张，失业率约为3%，推高整体薪资水平。尽管大部分本地零售商已受到销售增速放缓带来的巨大冲击，然而店�m（特别是向本地居民售卖日常用品的商场及街边门店）的租金成本仍无明显下降迹象。为应对商界环境的挑战，我们继续完善分店网络、加强成本优化措施，致力提升营运效率，旨在维持成本效益。乘着年轻住户对中小型单位的需求与日俱增，我们三管齐下，重新制订了我们的销售组合策略，以提高销售额及利润率。首先，我们引入了一系列「家�h尺寸修改」服务，全面利用该等单位较小的可用空间，进一步强调我们节省空间的理念。其次，我们减少了门店中部分利润率较低的电器及其他体积庞大商品的库存量，为「订造家私」等利润率较高的产品腾出空间。最後，我们引进了更多外国时尚优质家居产品（主要来自日本及韩国），以进一步满足我们客户在时尚生活方面的需要。我们亦投入更多资源，进一步发展及扩大我们的电子商务业务，以迎合年轻客户改善居住空间的需求。年内，我们重新设计了公司网站，并运用先进技术构建了一站式网上商店，不单提供各类产品，亦营造全新、智慧又舒适的电子购物环境。因此，我们已委聘高质素的专业团队，执行我们的新销售策略并着手开发新产品，而此举不免会导致本年度员工成本上升。此外，我们亦推出全方位的市场推广活动，进一步巩固实惠家居的领先品牌地位，为中小型单位的年轻家庭提供智慧型、舒适的家居方案。 由於上文所述，本集团的零售管理业务录得收益1,440,500,000港元，较二零一五年的1,390,300,000港 元增加3.6%。总体而言，我们的零售管理业务於二零一六年录得除税前溢利净额 34,500,000港元，而 去年除税前溢利净额则为32,700,000港元。 移动互联网服务业务�C网融(中国) 於回顾年内，本集团移动游戏业务实施新发展策略，开拓海外游戏发行业务。本集团的移动互联网服务业务於二零一六年录得收益2,600,000港元及分部亏损净额2,000,000港元，而去年则为收益400,000港元及分部亏损净额2,300,000港元。 资金流动性及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团之权益总额为755,200,000港元，去年年底则为 811,900,000港 元。权益减少主要由於年内之汇报亏损所致。 於二零一六年十二月三十一日，本集团尚有未偿还借款总额合共约405,700,000港元，较二零一五年十 二月三十一日的397,000,000港元轻微增加。银行借款约386,000,000港元及19,700,000港元分别以港元 及美元计值。上述银行贷款约405,700,000港元乃以64,000,000港元之有抵押存款、公司担保及其保证 金客户抵押证券作保证之抵押。 於二零一六年十二月三十一日，本集团现金及银行结存合共为 1,516,000,000港元，去年底则为 1,627,400,000港元。现金及银行结存减少，主要由於本集团客户信托及独立账户内存款余额减少所致。 於二零一六年十二月三十一日，本集团自家账户的银行结存696,200,000港元，当中554,200,000港元及 142,000,000港元分别以港元及其他外币（主要为人民币及美元）计值，而信托及独立账户中的银行结 存约819,800,000港元则采用与相应账户中就证券买卖业务应付客户的未偿还结余相同的货币计值。 於二零一六年十二月三十一日之流动资产负债比率维持於1.30倍之稳健水平，较二零一五年十二月三 十一日之1.22倍略有改善。 於二零一六年十二月三十一日，按本集团之附息借款除以权益总额计算之资本负债比率为53.8%，而於 二零一五年十二月三十一日则为49.0%。资本负债比率上升乃主要由於(1)借款轻微增加；及(2)上述之 权益减少所致。另一方面，本集团於年终并无重大之或然负债。 本集团的财务政策是确保全年度任何时候业务平稳经营所需的稳健流动资金，及维持稳健的财务状况。 除应付其营运资金需求外，本集团在确保遵守所有相关财务条例的前提下，维持稳健的现金结余及银行借款，以满足客户的投资需要。 外汇风险 本集团於年终并无任何重大之尚未对冲外汇风险或利率错配。 重大收购及出售交易 於二零一六年五月，本集团与一名独立第三方签订正式买卖协议，以出售一个於上 海之物业，代 价为人民币7,300,000元（相等於约8,760,000港元）。该交易已於二零一六年十月完成。 如上文财务回顾项下所披露，於二零一六年五月，本公司公布一项主要交易，有关出售智桦投资有限公司（「智桦」，本公司之 附属公司（透过时富金融））之全部已发行股份，以及智桦应付本集团之贷款予一名独立第 三方 ，总代价为140,500,000港元。智桦之唯一资产为於观塘的一项投资物业（包括停车位）。该出售事项获本公司股东於二零一六年七月六日举行之股东特别大会上批准，且已於二零一六年七月十五日完成。该交易的详情已载於本公司及时富金融日期为二零一六年五月四日之联合公布及本公司日期为二零一六年六月十七日之通函内。 於二零一六年七月 ，本集团与一名独立第 三方 签订正式买卖协议，有关出 售於上 海之另一个物业， 代价为人民币7,500,000元（相等於约8,800,000港元）。 该交易已於二零一六年九月完成。 於二零一六年九月，本公司与恒亿集团有限公司（「恒亿」，独立第三方）签订买卖协议，有关建议出售时富金融（本公司之非全资附属公司）约36.28%股权，代价为 765,000,000港元（即每股时富金融股份之收购价为0.51 港元）。该交易构成本公司根据上市规则之一项可能非常重大出售事项，并已於本公司在二零一六年十月二十八日举行之股东特别大会上获本公司股东批准，及触发对时富金融股份之可能强制性全面收购要约。买卖协议之最後截止日期已延迟至二零一七年三月三十一日，而交易尚未完成，须待时富金融之主要股东及其持牌法团获证监会批准，以及须於完成日期达成之条件达成。有关交易之详情已於本公司及时富金融於二零一六年九月至二零一七年三月就该交易刊发之各项公布中披露。 除上文所述者外，本集团於年内并无任何重大的收购或出售交易。 除於本公布所披露外，自财务年度结算日以来，概无发生任何影响本集团的重大事件。 资本承担 本集团於年终并无重大未偿还之资本承担。 重大投资 持作买卖投资组合之市值金额由二零一五年十二月三十一日的68,900,000港元下跌至二零一六年十二月 三十一日的约33,300,000港元。於年内录得持作买卖投资收益净额约为83,200,000港元。该等证券投资 并不重大，占本集团於二零一六年十二月三十一日之资产总值约1.3%。 本集团没有任何重大的未来投资或资产购置计划。 财务及营运摘要 收益 (百万港元) 二零一六年 二零一五年 变动% 金融服务 149.9 243.9 (38.5%) 零售 1,440.5 1,390.3 3.6% 网络游戏 2.6 0.4 550% 集团总计 1,593.0 1,634.6 (2.5%) 主要财务指标 二零一六年 二零一五年 变动% 本集团 股东应占（亏损）溢利净额(百万港元) (31.1) 15.2 (304.6%) 每股（亏损）盈利(港仙) (3.75) 2.03 (284.7%) 资产总值(百万港元) 2,520.2 3,052.4 (17.4%) 手头现金(百万港元) 1,516.0 1,627.4 (6.9%) 银行借款(百万港元) 405.7 397.0 2.2% 金融服务 每位活跃客户的年度化平均经纪收入(千港元) 10.2 16.3 (37.4%) 零售 每平方尺收益(港元) 4,380 4,296 2.0% 同一商�m��幅(对比去年) 3.6% 14.4% 不适用 存货周转天数 27.7 27.6 0.36% 业务回顾及展望 金融服务业务�C时富金融 行业回顾 二零一六年，香港股市好坏参半。股票价格於二零一六年年初受压，但在最後两个季度，由於美国并未加息，英国脱欧公投的影响亦较前预期为少，加上深港通获批，股票价格表现遂有所改善。自十一月特朗普赢得美国总统大选以来，市场情绪高涨。市场预期特朗普政府很可能会削减企业税率，加大基建投资，以创造更多就业机会，尽管政府开支增大可能意味着通胀上升，但市场情绪依然乐观。 二零一六年年底，恒生指数收报22,000.56，按年升幅达 0.4%，这是由於市场再次预期美国加息，且当 选总统的特朗普与别不同的政治举措影响市场情绪。二零一六年的平均每日成交额为669亿港元，较上 一年的1,056亿港元大跌37%。 业务回顾 经纪业务 尽管美国道琼斯工业平均指数屡创新高，香港股市的走势仍明显较为淡静。中国内地严管资金外流，对香港的市场情绪带来负面影响，十二月的深港通开通亦未能提振香港的市场情绪。时富金融的证券佣金收入录得 43%的跌幅，而商品佣金收入则下跌 21%。由於首次公开招股活动减少，利息收入下跌30%。 投资银行 年内，我们的投资银行团队协助潜在的首次公开招股客户进行上市策划及筹备。其中，我们担任古兜控股有限公司於香港联交所创业板上市的独家保荐人。古兜是第一家於香港上市的中国内地温泉度假村营运商及旅游物业发展商，市场对其反响积极。 财务顾问业务方面，时富金融继续为上市公司担任长期的财务顾问或合规顾问。我们亦为企业融资交易提供服务，其中包括收购、出售及全面要约等。 资产管理 我们所管理的资产（AUM）水平大致与本年度的基准指数相若。时富金融专注於企业盈利增长迅速的行业，如科技股及澳门博彩业。 财富管理 二零一六年，财富管理市场发展迅速，竞争激烈。尽管面临挑战，时富金融仍录得温和的增长。除传统产品外，我们推出一般保险业务，客户对此反应积极。由於全面财富管理服务的需求大增，我们强化了顾问及营运团队，鼓励顾问掌握资产管理的技能，为客户提供全面的帮助。 科技与创新 年内，时富金融成功推出「板块买卖」交易平台及金融科技投资平台。上述系统透过大数据分析为客户实时提供多元化的投资资讯。此外，我们於网上交易平台及流动应用程式中加入深圳A股交易及A股报价服务。 展望及企业策略 由於全球的政治经济环境未来变得不确定，本地的投资情绪可能持续波动及受压。可喜的是，中国内地经济於二零一六年增长 6.7%。随着人民币国际化，中国内地推出「一带一路」计划以及内地与香港金融市场更加紧密的联系，令香港的金融体系及经验仍视充满机遇，让香港继续担当集资及国际资产管理平台的角色。 目前恒生指数的市盈率约为12倍，市帐率为1.18倍，派息比率约为3.4%，对於长期投资者而言，估值 仍具吸引力。然而，监管规则的收紧预期将进一步抑制首次公开招股活动，二零一七年，香港股市将继续面临巨大挑战。 未来一年，时富金融将继续其行之有效的策略，专注於首次公开招股及企业交易业务与服务，与客户携手共进。时富金融将透过加深与中国内地及日本现有合作夥伴的关系，推出新产品，扩大市场覆盖率，以扩张财富管理业务。与此同时，作为一家注重创新的企业，金融科技将继续为我们带来各种精彩的可能性。二零一七年，我们将进一步提升金融科技投资平台，新增一个提供先进策略的用户界面，并开发其他功能。我们会提供更多定制化服务功能（例如各项策略配置投资资本及设置风险控制标准），亦会争取更多中国地区的市场份额。 在市场波动时期，平衡发展与外部风险并实施有效先进的成本管理十分关键，我们将严格遵循以上原则。作为本集团长远策略的一部分，我们旨在引进具协同价值的投资者，以进一步於中国内地和香港拓展我们的业务。 零售管理业务�C时惠环球 行业回顾 香港零售市场於二零一六年受到全球经济低迷及入境旅游持续放缓的双重打击，全年零售业总销货价值下跌 8.1%。疲软的经济环境及港府的楼市降温措施影响了私人住宅物业市场的登记成交额及顾客大额消费的意�j，本地消费力因而出现整体下滑。香港政府统计处的资料显示，家俱及固定装置类别的零售业销货价值下跌1.6%，其销售量亦下挫2.5%。然而，住宅单位需求持续畅旺，同时「蚊型蜗居」供应量有所增长。 业务回顾 尽管二零一六年零售市况呆滞，本集团仍然致力在本港发展家居业务，矢志成为一家创新的集团，为顾客提供优质的家居生活及时尚产品和服务。凭藉我们零售管理业务打下的坚实基础，本集团已着手投资本地家�h及家居零售业务，推动其转型及拓展，旨在更佳地满足不同顾客对优质家居解决方案的需求。 监於多数本地家庭（特别是新婚家庭）在有限空间内营造时尚舒适的家居环境甚觉挑战，时惠环球秉持一站式智慧家居解决方案的战略方针，建立多元品牌业务，并提供一系列产品及服务以协助客户优化居住空间及改善生活质素。虽然面对环境困难重重，但凭藉该战略方针，以及对本地市场的深入了解及不懈努力，时惠环球的产品深受市场欢迎，并於二零一六录得销售额单位数增长。 实惠家居－智慧式本地家居解决方案 品牌及营销 年内，实惠家居运用灵活的营销策略透过不同媒介成功扩大其客户基础。实惠家居赞助了炙手可热的有线电视节目「空间大改造」，在展示空间管理理念的同时，鼓励客户试用我们的产品及解决方案。此外，透过赞助及与颇受欢迎的社交媒体100毛及毛记电视开展合作，实惠家居成功增加在年轻客户群体当中的曝光率。相关赞助活动取得骄人成果。实惠家居的宣传影片於一周内的观看次数达120万次，而我们的脸书粉丝则於一个月内激增逾10%，帮助品牌展现活力及更受年轻家庭欢迎。 二零一六年夏季，实惠家居成为首个与日本艺术设计师田中达也（「微型日历(MiniatureCalendar)」创 办人）合作举办作品展的香港家居连锁品牌。自二零一一年开始该项目以来，田中达也每日都会创作一个与当日有关的微缩模型。「PriceritexMiniatureCalendar-SmallWorldBigFun」作品展於实惠家居的Megabox旗舰店举行，透过微缩场景展现我们的家居产品。展会的成功举办吸引了网络平台及平面媒体的广泛报道。 二零一六年秋季，为庆祝实惠家居30周年志庆，我们推出了别出心裁的「俩人宇宙新婚选 2016」活 动。於是次宣传推广中，得奖新人将一家配备全屋订造家�h的复式单位。透过是次活动，我们向客户证明了我们全套解决方案能够营造实用、高效及美观的家居环境，进而充分利用数码营销吸引观众及目标客户，并透过网络媒体产生了大量用户原创内容。活动观看次数超300,000次，吸引10,000多人互动，覆盖超过900,000名客户。 产品采购及开发 继过往数年成功引入海外产品系列後，实惠家居继续拓展国际采购渠道。为配合引入日韩家居收纳解决方案，我们与一家知名的日本设计品牌(±0)合作，为香港的小型单位提供时尚高效的吸尘机；并引进优质韩国厨具，以迎合当代「烹调与上菜(cook&serve)」的生活方式。与此同时，产自越南、印度及马来西亚的家居系列则为客户提供了更加丰富的材料及风格选择。 为体现我们「新科技让生活更美好」的企业观，实惠家居於年内推出一系列创新产品，包括一项采用医用级「氧聚解」空气处理技术（由香港科技大学研发）的家居设备。其他屡获殊荣的品牌让客户有更多改善家居环境的选择，而娱乐及实用系列则包括电线与电线收纳盒、厨具及桌面小工具。於二零一六年第四季，实惠家居推出采用扩增实境技术(AR)的字母游戏垫，该游戏垫将互动英文学习工具嵌入儿童家用地毡，为居家人士展示了物联网(IoT)未来诸多令人振奋的可能性。 利用零售科技改善客户体验 於回顾年内，实惠家居引入全新零售科技，以改善客户购物体验。为令支付更加便捷，我们是率先推出非接触式支付（如ApplePay、Tap&Go及TnG）的企业之一。我们亦在店内安装触摸屏一体机，以便展示畅销商品，并更有效地向客户介绍产品特性及功能。 优化店�m网络 年内，我们继续优化店�m网络策略方案，透过开设新店、关闭数间表现未如理想的店铺及翻新若干具战略意义的店铺（如铜锣湾及大埔店）来改善营运效率。此外，扩大店内房间布置及家居收纳区後，可为更多针对「蚊型蜗居」的智慧家居方案及技巧创造空间。前线员工已逐渐升格为「家居优化专员」，以反映我们致力透过智慧解决方案协助客户优化居住空间。 「家匠TMF」－可靠、专业的订造家�h解决方案 「家匠 TMF」业务於二零一六年继续快速增长，销售额录得按年可观的增长。多家媒体报道了「家匠 TMF」按实景为住宅屋苑提供实用且灵巧的订造家居设计。为更好展示「家匠TMF」的解决方案及给 客户带来愉快的体验，我们采用AR及虚拟现实(VR)技术，以三维形式呈现备有全屋装修的单位。这些 先进技术亦使客户能够查看各项家居产品的智慧功能并与之互动。 透过许多其他举措，我们於年内强化了品牌价值及客户体验。我们在北角开设了首间独立的「家匠 TMF」店，旨在为需要订造家�h的客户提供更佳服务。我们亦与香港知专设计学院合作，赞助室内设计专业文凭，以支持本港室内设计的人才培训。此外，我们亦推出新设计的「家匠TMF」官网，介绍多项设计方案，供客户参考。 电子商贸－一站式便利家居电子零售商 透过增设新功能（包括强大的搜索引擎及一页结账），我们的网上商店提升了全渠道零售体验，服务范围扩展至包括网上订购门市取货，并显着改善用户体验。年内，我们重新设计了澳门及企业销售网站，旨在提供一站式网络家居及家�h购物平台，为不同客户群提供更佳服务。企业销售网站设有自动报价及发票功能，以便采购程序顺利进行。数据分析建模的有效应用，使面向相关客户群的再营销计划、个性化宣传信息及产品推介工作得以开展。 展望及策略 面对经济环境及零售业的不明朗因素，时惠环球将竭尽所能於未来一年保持卓越服务、提供创新产品选择及维护其高效的店�m网络。时惠环球着重为本地家庭提供智慧家居解决方案，就成为家居零售市场的领导者，及为客户创造更高价值已准备就绪。我们坚信，凭藉我们对各市场竞争格局的深入认知及客户需求的清晰了解，时惠环球定将成为本地多品牌家居零售的领导者。 移动互联网服务业务�C网融(中国) 行业回顾 根据中国音像与数字出版协会、伽马数据与 IDC国际数据公司共同完成的中国游戏产业年度调查统计 数据显示，二零一六年中国游戏市场销售收入人民币1,655.7亿元，按年增长 17.7%；中国网络游戏海 外出口销售收入72.3亿美元，按年增长36.2%。市场竞争激烈，游戏发行商为发掘崭新的增长途径，逐 渐调整营运模式，游戏发行产业链出现多项细分工种，如营运外包、游戏本地化、技术应用维护、推广营销配套服务等。 业务回顾与展望 年内，我们与超过六十家移动游戏团队建立合作夥伴关系，建立移动游戏库。我们提供在各地区iOS AppStore�pGooglePlay以及其他第三方应用商店发行游戏的全面服务。年内，除了已上线的「EDEN Online」外，我们与国内一家发行商开展地区性发行合作。我们会继续寻求与移动游戏开发商及发行商的投资或战略合作机会，扩充移动游戏产品线及提升游戏发行实力。 雇员资料 於二零一六年十二月三十一日，本集团雇用1,155名员工，其中时富金融集团占186名。我们员工的薪 酬乃基於其工作表现、工作经验及市场情况而制订。回顾年内，本集团之员工工资成本总额约为 276,900,000港元。 福利 本公司及其部份附属公司向其职员提供之雇员福利包括强积金计划、医疗保险计划、酌情购股权、绩效奖励花红及销售佣金。本公司亦向其中国雇员提供医疗及其他津贴，以及退休福利计划供款。 培训 本集团已实施各种培训政策并组织多项旨在提高其雇员之技能以及整体提高本集团之竞争力、生产力及效率之培训计划，包括下列范围之培训，如产品知识、客户服务、销售技巧、团队建设、沟通、语言、演说、指导、质素管理、上市规则及监管机构规定之专业监管培训计划。本集团亦安排有关职员（为根据证券及期货条例（「证券及期货条例」）之持牌人士）参加证券及期货条例规定之必需培训课程，以履行／遵守证券及期货条例所规定之持续专业培训。 本集团为新雇员进行一项新职员导向培训，使彼等能了解本集团之历史及策略、企业文化、质素管理措施、规则及规例。该导向旨在透过建立归属及合作意识，使新雇员为其岗位作准备；通过提供必要的信息，解决雇员的疑虑；及消除任何潜在的障碍，以提高工作效率和持续学习。 公司管治 董事会已采纳一套企业管治原则（「原则」），此原则符合在上市规则所载之企业管治常规守则（「企业管治守则」）及上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）之所有要求。董事会亦已向每位执行董事及独立非执行董事就有关标准守则之规则及原则之遵守以书面形式作特定咨询。於截至二零一六年十二月三十一日止财务年度，除如下所概述之偏离外，本公司已严谨遵守原则、企业管治守则及标准守则： i. 本公司并未根据守则条文第A.5.1条设立提名委员会，乃由於提名委员会之功能已经在董事会全体 规管下执行。董事会在董事长的领导下，负责不时审阅董事会之架构、人数和组成，及新董事不时之委任，以确保董事会由具备配合本公司业务所需技能及经验之人士组成，而董事会全体亦共同负责审订董事之继任计划。 ii. 於有关年内，关先生（董事会之董事长）亦兼任本公司之行政总裁（「行政总裁」）。根据守则条 文第 A.2.1条，董事长与行政总裁的角色应予以区分。关先生之双重角色可产生有力而一致的领导 效力，并对本集团的业务规划及决策效率极为重要。罗家健先生（本公司之副行政总裁）协助关先生处理行政总裁之职务。籍由经验丰富的优秀人员组成的董事会及高级管理层的经营管理，权力与授权分布亦得以确保均衡。 业绩审阅 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合业绩已经本公司之审核委员会审阅。 德勤关黄陈方会计师行之审阅范围 本初步公告内所载列关於本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务状况表、综合损益及其他全面收益表以及当中之相关附注之数字，本集团核数师德勤关黄陈方会计师行认为与本集团於本年度之经审核综合财务报表所载金额一致。根据香港会计师公会颁布之香港审计准则、香港审阅准则及香港鉴证业务准则，德勤关黄陈方会计师行就此进行的审阅工作并不构成一项核证业务，因此德勤关黄陈方会计师行并无对本初步公告发表任何保证。 购买、出售或赎回本公司之证券 於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司之上市证券。 代表董事会 董事长及行政总裁 关百豪 香港，二零一七年三月二十四日 於本公布发表日期，董事会成员包括:- 执行董事: 独立非执行董事: 关百豪太平绅士 梁家驹先生 罗炳华先生 黄作仁先生 罗家健先生 陈克先博士 郭丽玲女士 吴献�N先生 *仅供识别