香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本公布全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 截至二零一六年十二月三十一日止年度 全年业绩公布 财务摘要 本集团之合并营业收入由二零一五年人民币1,833.0百万元下降约11.7%至二零一六 年的人民币1,617.7百万元。本公司权益持有人应占亏损则由二零一五年的人民币 194.7百万元下降约17.6%至二零一六年的人民币160.5百万元。 董事会不建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度末期股息。 业绩 安东油田服务集团（「本公司」）董事会（「董事会」）谨此知会本公司股东及潜在投资者本 公司及其附属公司（合称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度（下称「本年 度」或「报告期」）的经审核合并业绩及二零一五年相应期间的比较数字如下： �C1�C 合并利润表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至 十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收入 4 1,617,675 1,833,006 营业成本 5 (1,073,784) (1,250,315) 毛利 543,891 582,691 其他收益 68,967 20,689 销售费用 5 (110,838) (137,463) 管理费用 5 (337,816) (338,951) 研究开发费用 5 (16,455) (18,916) 营业税金及附加费 5 (4,553) (15,576) 经营利润 143,196 92,474 利息收入 6 2,508 4,409 财务费用 6 (175,887) (259,179) 财务费用，净额 6 (173,379) (254,770) 享有按权益法入账的投资的亏损份额 (408) (1,042) 除所得税前亏损 (30,591) (163,338) 所得税费用 7 (67,081) (31,910) 本年度亏损 (97,672) (195,248) 以下各项应占亏损： 本公司权益持有人 (160,450) (194,731) 非控制性权益 62,778 (517) (97,672) (195,248) 本年归属於本公司权益持有人的每股亏损 （以每股人民币表示） －基本 8 (0.0720) (0.0878) －摊薄 8 (0.0720) (0.0878) �C2�C 合并综合收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至 十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 本年度亏损 (97,672) (195,248) 其他综合收益，已扣除税项： 其後可能会重分类至损益的项目 净投资套期 (87,827) (54,110) 外币折算差额 48,590 65,035 本年度其他综合收益，已扣除税项 (39,237) 10,925 本年度综合收益总额 (136,909) (184,323) 以下各项应占综合收益总额： －本公司权益持有人 (211,530) (183,806) －非控制性权益 74,621 (517) (136,909) (184,323) �C3�C 合并资产负债表 於二零一六年十二月三十一日 於十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 2,272,223 2,355,538 土地使用权 47,994 59,893 无形资产 415,155 379,538 以权益法列账的投资 3,592 4,000 预付款项及其他应收款项 103,929 132,693 其他非流动资产 62,000 67,255 递延所得税资产 52,334 64,659 2,957,227 3,063,576 流动资产 存货 781,165 834,223 应收贸易账款及应收票据 9 1,297,995 1,284,354 预付款项及其他应收款项 725,295 373,603 受限制银行存款 381,325 158,246 初步期限超过三个月的定期存款 11,011 11,000 现金及现金等价物 507,263 458,158 3,704,054 3,119,584 资产总计 6,661,281 6,183,160 �C4�C 合并资产负债表（续） 於二零一六年十二月三十一日 於十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 权益 本公司权益持有人应占权益 股本 226,578 207,629 储备 －其他 1,318,307 1,686,397 1,544,885 1,894,026 非控制性权益 432,012 65,586 权益总计 1,976,897 1,959,612 负债 非流动负债 长期债券 1,694,940 1,584,635 长期借款 89,506 ― 预提费用及其他应付款 715,453 ― 递延所得税负债 4,318 4,375 2,504,217 1,589,010 流动负债 短期借款 739,642 675,000 长期债券的即期部分 ― 199,514 长期借款的即期部分 61,723 ― 应付贸易账款及应付票据 10 705,089 580,348 预提费用及其他应付款 629,747 1,154,958 即期所得税负债 43,966 24,718 2,180,167 2,634,538 负债总计 4,684,384 4,223,548 权益及负债总计 6,661,281 6,183,160 �C5�C 合并现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至 十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流入净额 148,674 407,797 已付利息 (181,660) (194,812) 已收利息 2,508 4,409 已付所得税 (35,565) (59,992) 经营活动（所用）�u产生的现金净额 (66,043) 157,402 投资活动产生的现金流量 购入物业、厂房及设备 (473,354) (174,448) 出售物业、厂房及设备所得款项 16,549 79,498 购入土地使用权 ― (180) 购入无形资产 (38,267) (35,208) 出售附属公司 77,000 ― 於联营公司投资 (4,000) ― 定期存款增加 (11) (2,990) 投资活动所用的现金净额 (422,083) (133,328) 融资活动使用的现金流量 取得短期借款所得款项 1,027,292 841,236 偿还短期借款 (962,650) (860,148) 取得长期借款所得款项 180,093 ― 偿还长期借款 (28,864) ― 偿还长期债券 (200,000) (300,000) 赎回长期债券 (6,776) (8,521) 非控制性权益注资 357,000 ― 收购少数股东持有的一家附属公司 额外权益的付款 (21,825) ― 行使购股权所得款项 ― 9,370 股息分派 (17,367) (11,395) 股份回购 (2,538) ― 增发股份 195,200 ― 融资活动产生�u（所用）的现金净额 519,565 (329,458) 现金及现金等价物增加�u（减少）净额 31,439 (305,384) 年初现金及现金等价物 458,158 759,751 现金及现金等价物汇兑利得 17,666 3,791 年末现金及现金等价物 507,263 458,158 �C6�C 合并财务报表附注 1. 一般资料 安东油田服务集团（「本公司」）於二零零七年八月三日根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立 为获豁免有限责任公司。本公司的注册地址为PO Box 309,Ugland House,Grand Cayman, KY1- 1104,theCaymanIslands。 本公司为一间投资控股公司。本公司及其附属公司（「本集团」）主要於中华人民共和国（「中国 」） 及其他海外国家提供油田技术服务，以及制造及买卖相关产品。本公司股份於二零零七年十二月 十四日在香港联合交易所有限公司主板上市。 本公司董事将一间於英属处女群岛注册成立的公司ProDevelopmentHoldings Corp.视作本公司的 最终控股公司，该公司由本公司控股股东罗林先生控制。 2. 重要会计政策摘要 编制此等合并财务报表采用的主要会计政策载於下文。除另有说明外，此等政策在所列报的所有 年度内贯彻应用。 2.1 编制基准 本集团的合并财务报表是根据国际财务报告准则编制。合并财务报表按照历史成本法编制。 编制符合国际财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估计。这亦需要管理层在应用本集 团的会计政策过程中行使其判断。 会计政策和披露的变动 (a) 本集团已采纳的新订和已修改的准则 本集团已於二零一六年一月一日或之後开始的财政年度首次采纳下列修改： 可接受折旧及摊销方法之澄清－国际会计准则第16号及国际会计准则第38号的修订 �C7�C 国际财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进，及 披露动议－国际会计准则第1号的修订 采纳此等修订不会对本期间或任何过往期间造成任何影响且不太可能会影响未来期间。 (b) 尚未采纳的新准则和解释 多项新准则和准则的修改及解释在二零一六年一月一日後开始的年度期间生效，但未有在本 合并财务报表中应用。此等准则、修改和解释预期不会对本集团的合并财务报表造成重大影 响，惟以下列载者除外： 国际财务报告准则第9号「金融工具」，针对金融资产和金融负债的分类、计量和确认。国际 财务报告准则第9号的完整版本已在二零一四年七月发布。此准则取代了国际会计准则第39 号中有关分类和计量金融工具的指引。国际财务报告准则第9号保留但简化了金融资产的混 合计量模型，并确定了三个主要的计量类别：按摊销成本、按公允价值透过其他综合收益以 及按公允价值透过损益表计量。此分类基准视乎主体的经营模式，以及金融资产的合同现金 流量特点。在权益工具中的投资需要按公允价值透过损益表计量，而由初始不可撤销选项在 其他综合收益计量的公允价值变动不循环入账。目前有新的预期信贷损失模型，取代在国际 会计准则第39号中使用的减值亏损模型。对於金融负债，就指定为按公允价值透过损益表计 量的负债，除了在其他综合收益中确认本身信贷风险的变动外，分类和计量并无任何变动。 国际财务报告准则第9号放宽了套期有效性的规定，以清晰界线套期有效性测试取代。此准 则规定被套期项目与套期工具的经济关系以及「套期比率」须与管理层实际用以作风险管理之 目的相同。 国际财务报告准则第9号必须在二零一八年一月一日後之後开始的财政年度起应用。根据国 际财务报告准则第9号的过渡性条款，只容许就二零一五年二月一日前开始的年度报告期分 阶段提早采纳。在该日後，新规则必须全数采纳。本集团不打算在强制性日期前采纳国际财 务报告准则第9号。 根据此准则，仍需有同期文件存档，但此规定与国际会计准则第39号现时所规定的不同，此 准则将於二零一八年一月一日或之後开始的会计期间起生效。容许提早采纳，本集团的未评 估国际财务报告准则第9号的全面影响。 �C8�C 国际财务报告准则则第15号「客户合同收益」处理有关主体与其客户合同所产生的收益和现金 流量的性质、金额、时间性和不确定性的收益确认，并就向财务报表使用者报告有用的资讯 建立原则。当客户获得一项货品或服务的控制权并因此有能力指示该货品或服务如何使用和 获得其利益，即确认此项收益。此准则取代国际会计准则第18号「收益」及国际会计准则第11 号「建造合同」和相关解释。此单则将於二零一八年一月一日辑之後开始的年度期间起生效， 并容许提早提纳。现阶段，本集团未能估计新准则对集团财务报表的影响。本集团将在未来 十二个月对影响作出更详细的评估。 国际财务报告准则第15号必须在二零一八年一月一日或之後开始的财政年度采纳。目前，本 集团预计不会在生效日期前采纳此准则。 国际财务报告准则第16号「租赁」提供了租赁的定义及其确认和计量要求，并确立了就出租人 和承租人的租赁活动向财务报表使用者报告有用资讯的原则。国际财务报告准则第16号带来 的一个关键变化是大多数经营租赁将在承租人的资产负债表上处理。该准则取代国际会计准 则第17号「租赁」及相关解释。此新准则必须在二零一九年一月一日或之後开始的财政年度采 纳。目前，本集团预计不会在生效日期前采纳此准则。 没有其他尚未生效的国际财务报告准则或国际财务报告解释委员会一解释预期会对本集团有 重大影响。 3. 分部资料 首席执行官、执行副总裁及董事为本集团的主要经营决策制定者。管理层已根据主要经营决策制 定者为分配资源及评估表现所审阅的资料对经营分部作出判定。 本集团的可报告分部是提供各种产品和服务的实体或实体群，主要经营决策制定者据此决定分部 间的资源分配和业绩评估。该等实体的财务资料已经分为不同的分部资料呈列，以供主要经营决 策制定者审阅。 主要经营决策制定者评估三个可报告分部的业绩表现：钻井技术集群，完井技术集群及采油技术 集群。 经营分部的利润或亏损、资产及负债的计量与主要会计政策概要部分所述的原则一致，主要经营 决策制定者根据除所得税费用、折旧及摊销、利息收入、财务费用、应占合营公司的亏损前利润 及亏损、期权摊销和资产减值准备（「EBITDA」）对经营分部进行业绩评估。与总部有关的费用和资产为公司行政管理总部运营有关的费用及资产。 �C9�C 钻井技术集群 完井技术集群 采油技术集群 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 截至二零一六年 十二月三十一日止年度 收入（附注） 437,451 751,129 429,095 1,617,675 EBITDA 141,747 303,467 198,044 643,258 折旧及摊销 (55,962) (116,256) (15,191) (187,409) 资产减值拨备 －存货 (72,089) (3,562) (21,830) (97,481) －应收贸易账款及其他应收款 (8,809) (4,142) (113) (13,064) 利息收入 2 288 － 290 财务费用，净额 (1,508) (10,162) (2,696) (14,366) 所得税费用 (3,696) (23,111) (40,274) (67,081) 截至二零一五年 十二月三十一日止年度 收入（附注） 651,965 778,425 402,616 1,833,006 EBITDA 184,417 314,184 156,790 655,391 折旧及摊销 (61,515) (102,617) (23,853) (187,985) 资产减值拨备 －商誉 － － (26,325) (26,325) －存货 － (11,607) － (11,607) －应收贸易账款及其他应收款 (1,630) (619) (7,472) (9,721) 利息收入 1 782 － 783 财务费用，净额 (4,929) 50 － (4,879) 应占合营公司亏损 (1,042) － － (1,042) 所得税费用 (6,017) (13,987) (11,906) (31,910) 附注：分部间销售按相关集团实体间协议条款约定列账。呈报予策略决策委员会的来自外部人士 的收入以与利润表内一致的方式计量。 �C10�C 钻井技术集群 完井技术集群 采油技术集群 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年十二月三十一日 资产总计 1,904,963 2,713,884 540,618 5,159,465 资产总计包括： 资本开支 110,804 76,147 17,312 204,263 於二零一五年十二月三十一日 资产总计 1,567,491 2,841,241 211,503 4,620,235 资产总计包括： 於合营公司投资 4,000 － － 4,000 资本开支 96,586 207,303 7,645 311,534 负债的披露并无计入上表，原因在於该等负债结余不会分配至各分部。 将分部EBITDA总计调节至除所得税前亏损总计如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 可报告分部的EBITDA 643,258 655,391 与总部有关的费用 (361,819) (577,953) 折旧 (177,196) (168,983) 摊销 (10,213) (19,002) 资产减值拨备 (110,545) (47,653) 利息收入 290 783 财务费用，净额 (14,366) (4,879) 应占合营公司亏损 － (1,042) 除所得税前亏损 (30,591) (163,338) �C11�C 将可报告分部的资产调节至总资产如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 可报告分部资产 5,159,465 4,620,235 行政管理总部资产 1,501,816 1,562,925 资产总计 6,661,281 6,183,160 本集团按销售所产生地点分配收入。 分地理区域信息 收入 非流动资产 截至十二月三十一日止年度 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 中国 751,532 1,072,081 2,292,719 2,568,906 伊拉克 628,230 552,086 495,129 410,435 其他国家 237,913 208,839 169,379 84,235 总计 1,617,675 1,833,006 2,957,227 3,063,576 客户信息 本年度，约人民币413,368,000元（二零一五年：人民币531,561,000元）的收入来自两名外部客 户，而这分别占总收入的17.01%及8.54%（二零一五年：15.87%及13.13%）。该等收入主要归於 钻井技术及采油技术集群。 4. 收入 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 销售货物 250,470 254,970 提供服务 1,367,205 1,578,036 1,617,675 1,833,006 �C12�C 5. 按性质划分的费用 经营利润於扣除以下各项後厘定： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 购买材料及服务 700,999 848,575 员工成本 371,726 470,483 其中： －薪金及其他员工开支 356,295 455,912 －以股份支付的薪酬 15,431 14,571 折旧 183,402 180,519 摊销 11,735 20,212 营业税及附加税 4,553 15,576 核数师酬金 －审计及审计相关服务 6,030 5,330 －与交易相关的服务费用 950 － 其他运营开支 264,051 220,526 其中： －应收款项减值增加 13,064 9,721 －存货减值增加 97,481 11,607 －商誉减值增加 － 26,325 经营成本总额 1,543,446 1,761,221 6. 财务费用，净额 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 利息费用 －银行借款 (48,776) (44,308) －债券 (140,697) (145,858) －非控制性权益的认沽期权 (15,454) － 汇兑收益�u（亏损），净额 34,939 (56,201) 其他 (5,899) (12,812) 财务费用 (175,887) (259,179) 财务费用总额 (175,887) (259,179) 利息收入 2,508 4,409 (173,379) (254,770) �C13�C 7. 所得税费用 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期所得税 －中国企业所得税 2,734 9,588 －伊拉克企业所得税 51,869 28,897 －其他 210 336 递延所得税 12,268 (6,911) 67,081 31,910 中国企业所得税（「企业所得税」）乃就法定财务报告目的按於中国成立的附属公司的估计应税溢利 为基准，於二零一六年按照25%（二零一五年：25%）的适用税率计提拨备，惟若干附属公司按优 惠税率15%及12.5%缴税除外。属於高新技术企业或在中国西部地区设立的附属公司享受15%的 优惠税率。根据财税(2008)一号档，若干实体符合资格享有两年的免税期及三年50%减免。 伊拉克实体按总营业额的7%或应税纯利的35%（以较高者为准）缴纳企业所得税。 伊拉克实体按总营业额的7%或应纳税纯利的35%（以较高者为准）缴纳企业所得税。於阿拉伯联合 酋长国注册的若干实体获豁免缴纳所得税。 本集团除税前亏损产生的所得税与采用本集团旗下公司适用税率将产生的理论金额差异如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除所得税前亏损 (30,591) (163,338) 按适用税率计算的税项 21,577 (2,462) 毋须纳税收入 (2,000) (9,446) 不可扣税开支 1,828 8,012 额外扣减研发开支 (799) (834) 并无确认递延所得税的税项亏损 34,000 35,894 海外收入的预扣税 － 464 转回过往年度的递延税项资产 12,325 － 其他 150 282 67,081 31,910 �C14�C 8. 每股亏损 (a) 基本 每股基本亏损乃以本公司权益持有人应占亏损除以年内已发行普通股的加权平均数计算。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 本公司权益持有人应占亏损（人民币千元） (160,450) (194,731) 已发行普通股的加权平均数（千股） 2,227,365 2,219,077 每股基本亏损（以每股人民币表示） (0.0720) (0.0878) (b) 摊薄 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团录得亏损而引致反摊薄性购股 权之影响，本集团无须计算每股摊薄亏损。每股摊薄亏损以每股基本亏损所用同样方式计算。 9. 应收贸易账款及应收票据 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 应收贸易账款，净额(a) －应收关联人士 6,252 8,463 －其他 1,234,665 1,198,723 1,290,917 1,198,703 应收票据(d) 57,078 85,631 1,297,995 1,284,354 附注： (a) 应收贸易账款总额的账龄分析如下： 於二零一六年十二月三十一日 总额 减值 净值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 1个月至6个月 824,673 － 824,673 6个月至1年 223,805 － 223,805 1年至2年 162,754 (2,494) 160,260 2年至3年 38,500 (10,958) 27,542 3年以上 32,011 (27,374) 4,637 1,281,743 (40,826) 1,240,917 �C15�C 於二零一五年十二月三十一日 总额 减值 净值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 1个月至6个月 742,882 － 742,882 6个月至1年 344,038 － 344,038 1年至2年 104,856 (5,704) 99,152 2年至3年 15,367 (3,241) 12,126 3年以上 23,292 (22,767) 525 1,230,435 (31,712) 1,198,723 (i)於二零一六年十二月三十一日，账龄未超过一年的应收贸易账款金额为人民币 1,048,478,000元（二零一五年十二月三十一日：人民币1,086,920,000元），而根据本集团 的信贷政策，该等应收贸易账款并未过期或减值。 (ii)本集团的过期应收贸易账款为账龄超过一年的应收账款。於二零一六年十二月三十一 日，过期但未减值的应收贸易账款的金额为人民币192,439,000元（二零一五年十二月 三十一日：人民币111,803,000元）。对於未减值的过期应收贸易账款，管理层认为该等 长期账龄项目乃向具有良好合作关系且无违约历史的客户收取，因此减值风险较低。 (b) 大部分应收贸易账款的信贷期均为一年，惟须在出售完成後一年内收回的质保金除外。於报 告日期，集团所承受最大信贷风险为应收账款的账面值。 於二零一六年十二月三十一日，金额为人民币221,824,000元（二零一五年十二月三十一日： 人民币零元）的应收贸易账款为人民币199,642,000元（二零一五年十二月三十一日：人民币零 元）的短期借款作抵押。 (c) 应收贸易账款减值变动如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 (31,712) (21,991) 增加 (10,591) (11,432) 转回 － 1,711 出售附属公司 11 － 核销 1,466 － 於十二月三十一日 (40,826) (31,712) (d) 应收票据乃到期日为六个月以内的所有银行承兑票据。於二零一六年十二月三十一日，概无 应收票据就任何短期借款作抵押。（於二零一五年十二月三十一日，为数人民币10,000,000元 的应收票据乃就为数人民币10,000,000元的短期借款作抵押）。 �C16�C (e) 应收贸易账款及应收票据以下列货币记价： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币 724,205 925,071 美元 569,320 359,283 其他 4,470 － 1,297,995 1,284,354 10. 应付贸易账款及应付票据 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 应付贸易账款 －应付关联人士贸易账款 95,757 52,283 －其他 306,873 390,779 应付票据 302,459 137,286 705,089 580,348 应付贸易账款及应付票据的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 1年以内 620,858 458,070 1年至2年 59,225 102,960 2年至3年 19,491 13,386 3年以上 5,515 5,932 705,089 580,348 应付贸易账款及应付票据以下列货币计价： 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币 622,484 544,399 美元 82,321 35,949 其他 284 － 705,089 580,348 �C17�C 11. 股息 并无就截至二零一六年十二月三十一日止财政年度宣派股息（二零一五年：零）。 12. 报告期後事项 於二零一六年十二月十五日，本公司与第三方订立认购协议，据此，该第三方同意按每股股份 1.0080港元认购221,619,604股新股份。认购股份占本公司现有已发行股本约9.09%及本公司经认 购事项扩大後已发行股本约8.33%。於二零一七年一月二十五日，认购事项已完成。 於二零一七年二月，本集团与LiuDong先生及四川安正教育谘询服务有限公司（均为独立人士）订 立协议，据此，本集团已同意转让其於本集团全资附属公司安东新材料（遂宁）有限公司的全部股 权，连同现金人民币37,360,000元及放弃长期租赁预付款项人民币46,000,000元，以交换遂宁市安 正投资有限公司的80%股权（「交易」）。交易前遂宁市安正投资有限公司系四川安正教育谘询服务 有限公司的全资子公司。至此财务资料经批准之日时，交易尚未完成。 业务回顾 二零一六年是全球油气市场整体低迷、业务经营极具挑战的一年。国际油价在经历了 一年半的持续下跌後仍未企稳，并一度跌至十二年最低点。全球油公司大幅收缩油气 开发活动，大力削减成本；油田服务公司普遍开工率低，产能过剩。 国内，市场形势严峻。油公司上游勘探开发的资本支出进一步削减，油田服务整体工 作量大幅减少，且服务价格大幅下跌。市场方面，在常规服务上，市场保护加强，竞 争激烈；本集团着力争取提高现有设备使用效率和具有战略意义的项目，重点关注本 集团具有竞争优势的非常规市场，全年多次中标致密油气、煤层气及页岩气项目订 单。作业方面，受持续低迷的油价影响，部分项目的启动时间持续延期，订单的开工 率、整体产能利用率低。至二零一六年第三季度起，受区域市场回暖的影响，项目开 工率逐步回升。受服务价格下跌及项目开工率低的影响，本集团的国内收入相比二零 一五年度进一步下跌。 �C18�C 海外市场方面，油公司受到长期低迷的油价影响，同样继续收缩资本开支、严控成 本。本集团凭藉多年海外市场的耕耘，继续积极发挥作为服务优质的中国公司在当前 低油价市场环境下的系统竞争优势，全力争取市场份额，年内多次中标此前由国际服 务公司提供服务的项目；同时，与国际油服公司错开定位，跟随中国投资者提供开发 海外油田服务，在新兴市场取得良好表现。截止二零一六年十二月三十一日，本集团 海外业务在手订单增至人民币2,528.9百万元，占全集团在手订单总数约80.1%；作业 方面，上半年受国际油价低迷、油公司延迟项目施工影响，开工率不及预期。即便如 此，全年海外收入仍然逆势增长约13.8%；海外业务的快速拓展为集团业务长期发展 带来更为广阔的增长空间，同时将帮助集团提升整体业务利润水平，改善现金流。 在严峻的市场环境下，本集团持续执行降本增效措施。报告期内，本集团员工成本、 原材料成本、财务费用等均较二零一五年大幅降低，加上本集团产业结构的调整和市 场收入结构的变化，本集团在低油价下的盈利能力得到大幅提升。 此外，为应对困难的市场环境，规划和支持集团业务的长期发展，本集团积极推进多 方面的战略合作。资本层面上，本集团通过出售伊拉克业务40%股权，引入在业务上 与本集团具有强互补性的华油惠博普股份有限公司（「惠博普」）作为战略合作夥伴，双 方力求通过充分发挥协同效应，共同进一步开拓、壮大海外市场规模；此外，本集团 通过新股增发的方式，引入独立油公司洲际油气股份有限公司（「洲际油气」）作为战略 投资者，连同惠博普，三方共同签署了一份战略合作协议，建立起油公司与油田服务 �C19�C 公司的战略同盟。在技术层面上，本集团与北美一家拥有专利纳米增产技术的油田服 务公司Flotek Chemical LLC（「Flotek」）建立战略合作，双方将共同推进先进的增产技 术在中国市场的开发应用，为客户提升油气开发效率。 资金管理方面，本集团继续执行全面围绕预算的资金管控，但集团整体现金流因为国 内应收账款账期较长，而同时海外业务的高速增长需要营运资金，总体趋紧。本集团 努力拓宽融资渠道，通过加强与多家商业银行的合作、剥离非核心业务资产、转让海 外子公司股权、股份增发等方式改善集团现金流水平。 业绩表现 二零一六年，本集团总收入为人民币1,617.7百万元，较二零一五年同期下降人民币 215.3百万元，降幅为约11.7%，主要由於受到国内市场形势严峻及项目执行延迟的影 响。本集团的经营利润为人民币143.2百万元，较二零一五年的人民币92.5百万元增 加人民币50.7百万元，增幅为约54.8%。截至二零一六年十二月三十一日止年度录得 净亏损人民币97.7百万元，较二零一五年的人民币195.2百万元减少人民币97.5百万 元，降幅为约49.9%。本公司权益持有人应占亏损为人民币160.5百万元，较二零一五 年同期的人民币194.7百万元减少人民币34.2百万元，降幅为约17.6%。归属本公司权 益持有人的净利率为-9.9%，较二零一五年的-10.6%上升0.7个百分点。 截止二零一六年十二月三十一日，本集团收回应收账款约人民币1,683.5百万元，应 收账款平均周转天数为263天，与二零一五年相比增加15天；存货平均周转天数271 天，与去年相比上升49天；应付账款平均周转天数142天，比二零一五年下降13天。 经营性现金流为人民币-66.0百万元，较二零一五年人民币157.4百万元下降人民币 223.4百万元。 �C20�C 地域市场分析 二零一六年，国内市场收入为人民币751.5百万元，较二零一五年的人民币1,072.1百 万元减少人民币320.6百万元，降幅为约29.9%，国内市场收入占集团总收入比例为约 46.5%；海外市场收入为人民币866.2百万元，较去年同期的人民币760.9百万元上升 人民币105.3百万元，增幅为约13.8%，占集团总收入比例为约53.5%，海外市场的收 入首次超过国内。 国内及海外市场收入比较 各市场占总收入比例 截至十二月三十一日 截至十二月三十一日止年度 止年度 二零一六年 二零一五年 变幅 二零一六年 二零一五年 （人民币百万元）（人民币百万元） (%) 国内 751.5 1,072.1 -29.9% 46.5% 58.5% 海外 866.2 760.9 13.8% 53.5% 41.5% 　 合计 1617.7 1,833.0 -11.7% 100% 100.0% 　 国内市场 二零一六年，在持续的低油价和低迷的市场环境下，国内油公司持续减少资本开支。 常规资源开发项目上，市场保护加强、竞争激烈；非常规开发项目上，整体市场工作 量大幅削减，本集团着力争取提高现有设备使用效率和具有战略意义的项目，凭借在 非常规市场的竞争优势，全年多次中标致密油气、煤层气及页岩气项目订单。在项目 执行上，受低油价的影响，部分项目开工延期，整体项目开工率低，导致收入大幅下 降。 �C21�C 国内市场收入分析 各市场占总收入比例 截至十二月三十一日 截至十二月三十一日止年度 止年度 二零一六年 二零一五年 变幅 二零一六年 二零一五年 （人民币百万元）（人民币百万元） (%) 中国西北 317.9 514.7 -38.2% 42.3% 48.0% 中国华北 196.7 318.1 -38.2% 26.2% 29.7% 中国西南 137.9 204.2 -32.5% 18.3% 19.0% 中国东北与 所有其他 中国市场 99.0 35.1 182.1% 13.2% 3.3% 合计 751.5 1,072.1 -29.9% 100.0% 100.0% 国内市场的主要业务发展： 西北地区，受客户投资减少的影响，市场持续萎缩，导致该区域同比有较大幅度 下滑。本集团在该区域重点推进传统优势业务如钻井液服务、钻完井总包业务、 修井服务、检测服务，并积极推广新技术产品如光纤测试业务、新型油基泥浆、 纳米增产业务等，积极寻求新的市场机会。 华北地区，市场工作量大幅下滑。较多的大型设备积聚於本地区。由於客户投资 缩减，市场下行，设备整体利用率低，项目利润率较差。二零一六年下半年，该 市场出现恢复性增长需求，本集团积极争取市场工作量，同时与该市场的国际油 公司展开合作，中标钻井一体化项目，带动了包括钻机服务，定向井服务及完井 服务等一系列产品线的项目执行。自二零一六年十月，该区域内四台钻机已全部 启动施工。 西南地区，二零一六年非常规项目总体市场工作量减少，本集团收入相较二零 一五年下降。在该区域，本集团重点关注页岩气开发项目，凭藉非常规技术优 势，获得连续油管、旋转地质导向服务等项目订单。在贵州煤层气市场，取得全 �C22�C 新突破，获得客户一体化项目订单，该项目自二零一六年十月启动施工，截止本 公告日，项目运作顺利，有望进一步争取工作量。 东部区域，本集团积极开拓新市场新客户，在山西的煤层气市场以及中海油市场 陆续获得订单，开展作业施工。收入较二零一五年有大幅增长。 海外市场 二零一六年上半年，国际油价一度跌入十二年最低位，整体海外市场环境艰难。即便 如此，本集团充分利用作为服务优质的中国公司在低油价环境下的竞争优势，在海外 市场依旧持续取得新的进展和突破，年内多次中标此前由国际油服公司提供服务的项 目订单。同时，紧抓「一带一路」政策下新兴市场机会，与中国独立油公司的合作不断 加强。项目执行上，二零一六年上半年，超低油价导致本集团海外业务开工率较低， 业务增长不及预期；下半年，国际油价回升，本集团海外市场的在手订单自第三季度 起陆续启动施工，全年海外市场收入继续小幅上升。由於海外业务的快速发展增加了 本集团海外运营资金的需求，为支持本集团国际业务的长期发展，本集团通过转让伊 拉克业务40%的股份，引入战略合作夥伴。 海外市场收入分析 各市场占总收入比例 截至十二月三十一日 截至十二月三十一日止年度 止年度 二零一六年 二零一五年 变幅 二零一六年 二零一五年 （人民币百万元）（人民币百万元） (%) 中东 643.7 556.6 15.6% 74.3% 73.2% 美洲 8.2 67.2 -87.8% 0.9% 8.8% 中亚非洲 214.3 137.1 56.3% 24.8% 18.0% 　 合计 866.2 760.9 13.8% 100% 100% 　 �C23�C 海外市场的主要业务发展： 中东地区，伊拉克市场依然是海外市场的重心，本集团凭藉在该市场的多年耕耘 及作为中国服务公司的竞争优势，继续拓展新客户、新市场，加强与国际油公司 的合作。年内，本集团在西古尔纳二油田的业务进一步扩大，中标价值约7,800万 美金的综合维修项目合同，且该项目自二零一六年三季度开始正式启动以来运作 良好，有望获甲方进一步增加工作量。此外，本集团与国际油公司合作，首次进 入巴德拉油田以及格拉芙油田市场。在与中国油公司的合作上，本集团继续巩固 原有的优势项目如采油运营维护服务、连续油管服务、定向井服务及完井服务的 发展。除此外，本集团年内在哈法亚油田获得压裂施工服务项目，於年底完成伊 拉克市场的第一口压裂施工井。截止本公告日，增产表现良好，稳定日产量相比 压裂前增加6倍，市场有望在二零一七年进一步扩大。在项目执行上，二零一六年 上半年总体项目开工率不足，收入全年增长未达预期。由於海外业务的快速发展 增加了集团对海外运营资金的需求，本集团於二零一六年上半年通过转让伊拉克 业务40%的股权，引入在伊拉克地区拥有强大EPC业务服务能力的「华油惠博普科 技股份有限公司」作为战略合作夥伴。双方通过共享客户资源，市场及服务能力， 协同效应明显。除伊拉克市场外，本集团在GCC新市场获得突破，中标阿曼市场 及阿联酋市场筛管销售项目，同时通过了科威特及沙特等市场的资格预审，获得参与竞标的资格，为本集团未来在此区域的进一步拓展做好准备。 中亚非洲区，本集团抓住中国「一带一路」政策带来的市场机会，作为中国投资 者开发海外油田的技术支持者，市场持续扩大，订单增加，收入亦录得大幅增 长。埃塞俄比亚市场，项目持续推进，市场规模继续增大，截止本公告日，本集 团在该市场已开展修井服务、钻井液服务、固井服务、压裂酸化服务及完井工具 服务等多条产品线服务项目。巴基斯坦市场，本集团为客户提供试验性压裂服务 �C24�C 项目，项目进展顺利，预计未来区域市场有大幅增长空间。此外，本集团和惠博 普、洲际油气共同签署了一份深度战略合作协议，通过整合油公司、技术服务公 司及EPC公司的力量，促进合作各方业务快速发展。合作夥伴洲际油气位於哈萨 克斯坦的油藏区块开发将成为本集团二零一七年於中亚区域新的市场增长点。 美洲地区，整体市场大幅萎缩，收入大幅减少。但本集团在新兴市场获得突破， 自主的完井工具进入厄瓜多尔市场。 产业分析 二零一六年，本集团钻井技术服务集群收入为人民币437.5百万元；完井技术服务集 群收入为人民币751.1百万元；采油技术服务集群收入为人民币429.1百万元。在集群 收入占本集团二零一六年收入比例方面，完井技术服务集群占比最高，占本集团二零 一六年收入约46.4%，其次是钻井技术服务集群，占本集团二零一六年收入约27.0%； 采油技术服务集群，占本集团二零一六年收入约26.6%。 二零一六年，市场持续低迷，与客户新增资本开支直接挂钩的钻井业务受到的冲系最 为明显，与客户较为稳定的运营开支相关的采油业务继续获得增长。本集团着重强调 结合客户「降本增效」需求，加强并推广技术创新，同时推进国际化技术合作，引进国 际优势技术，帮助客户提升开发效率，同时提升产品线盈利能力。 �C25�C 产业集群占收入分析 占总收入比例 截至十二月三十一日 截至十二月三十一日止年度 止年度 二零一六年 二零一五年 变幅 二零一六年 二零一五年 （人民币百万元）（人民币百万元） (%) 钻井技术集群 437.5 652.0 -32.9% 27.0% 35.6% 完井技术集群 751.1 778.4 -3.5% 46.4% 42.5% 采油服务集群 429.1 402.6 6.6% 26.6% 21.9% 合计 1617.7 1,833.0 -11.7% 100.0% 100.0% 钻井技术集群 二零一六年，本集团钻井技术集群收入为人民币437.5百万元，较去年的人民币652.0 百万元下降约32.9%。本集群收入的大幅下滑主要由於客户用於新井建设的资本开支 大幅削减，市场规模急剧萎缩以及客户延迟项目施工导致整体工作量不足所致。 钻井技术服务集群各产品线业务分析： 1) 油气田开发一体化服务。受到市场环境影响，二零一六年无项目执行，未录得收 入，去年同期亦无收入。 2) 一体化钻井服务。在二零一六年，国内市场一体化服务市场工作量锐减，从而导 致收入减少。二零一六年，本产品线录得收入人民币66.6百万元，较去年的人民 币145.0百万元下降约54.1%。本集团积极开拓新市场，获得贵州煤层气一体化 项目订单。固井技术服务业务在二零一六年取得较好发展，进入埃塞俄比亚新市 场，获得持续工作量，收入增长。 �C26�C 3）定向钻井服务。二零一六年，定向钻井技术服务在区域市场取得较好的发展，国 内，在西南地区与斯伦贝谢合作的旋转地质导向技术服务在页岩气市场持续作 业；东北地区，自主旋转地质导向服务业务稳定增长；海外，伊拉克市场工作量 稳定。报告期内，定向钻井服务录得收入人民币126.8百万元，较去年同期的人民 币116.6百万元上升约8.7%。 4）钻井液服务。国内，在西南地区页岩气市场，本集团自主的钻井液产品和服务进 一步获得市场认可，收入增加；新疆地区，工作量稳定，但受市场竞争加剧的影 响，服务价格下降，收入较同期减少；海外，在埃塞俄比亚、伊拉克市场有稳定 工作量。二零一六年，本集团钻井液服务录得收入人民币106.4百万元，较去年同 期的人民币123.9百万元下降约14.1%。 5）钻机服务。钻机服务在二零一六年市场严重萎缩，客户新井投资减少，同时内部 保护加剧，工作量大幅下降。二零一六年下半年，随市场回暖，本集团钻机陆续 开始施工，整体设备利用率提升，在鄂尔多斯市场获得国际油公司的合作项目订 单。报告期内，钻机服务录得收入人民币35.4百万元，较去年同期的人民币80.1 百万元下降约55.8%。 6）油田环保技术。该产品线在二零一六年在国内收入主要来自西南页岩气市场，受 整体项目工作量减少的影响，收入下降。海外，该业务在埃塞俄比亚市场实现突 破，获得持续工作量。报告期内，油田环保技术录得收入人民币22.4百万元，较 去年同期的人民币29.5百元下降约24.1%。 7）钻具租赁及服务。二零一六年，客户需求减少，工作量下降。尽管本年度下半年 新疆市场回暖，但全年收入仍大幅减少。二零一六年，该产品线录得收入人民币 22.7百万元，较去年同期的人民币69.2百万元下降约67.2%。 8）石油生产设施检测及评价技术。二零一六年，该产品线市场主要分布在新疆地区 和西南地区，受市场萎缩的影响，钻井工具检测及气密封检测业务工作量均有较 大幅度减少，加之市场竞争带来的服务价格下滑，使得该产品线收入下滑明显。 报告期内，检测技术及评价服务录得收入人民币57.2百万元，较去年同期的人民 币87.7百万元下降约34.8%。 �C27�C 钻井技术集群的EBITDA从去年同期的人民币184.4百万元下降至二零一六年的人民 币141.7百万元，降幅为约23.2%。二零一六年，EBITDA率为32.4%，较去年同期的 28.3%上升了约4.1个百分点，主要受惠於本集团的成本控制以及海外业务增长所带来 的利润率水平提升。 完井技术服务集群 二零一六年，完井技术集群收入为人民币751.1百万元，较去年的人民币778.4百万元 下降约3.5%。在整体市场萎缩，传统业务受到较大冲击的市场形势下，本集团具有 技术及服务优势的连续油管业务在非常规市场持续推进，收入上升，压裂酸化及化学 材料技术服务继续突破海外市场。同时，本集团重点推进完井技术创新，自主的完井 工具在海外新市场获得新发展。资产较重的压裂工程服务产品线设备利用率较低，本 集团根据海外市场发展需求，将部分闲置压裂设备调配到海外市场，开展新市场的试 验性项目，帮助集团提升设备利用率，提升项目利润率水平。在新技术合作上，二零 一六年十一月，本集团与美国Flotek公司签署了战略合作协议，双方将共同在中国市 场推广该公司已在北美油气市场成熟应用的纳米化学材料增产技术，该技术目前正在 国内目标市场进行调研及试用，未来有望为本集团贡献新的收入增长。 完井技术集群各产品线业务分析： 1) 完井集成服务。二零一六年由於传统服务工作量减少，整体收入下降。但本集团 自主开发的完井工具在国内市场陆续获得客户认可，订单收入增加；海外，本集 团在伊朗完成完井工具交付；自主的防砂工具进入厄瓜多尔新市场。报告期内， 完井集成服务录得收入人民币231.5百万元，较去年同期的人民币316.6百万元下 降约26.9%。 2) 压裂泵送服务。该产品线在二零一六年工作量减少，设备利用率较低，收入有较 大幅度下滑。报告期内，压裂泵送服务录得收入人民币123.1百万元，较去年同期 的人民币147.9百万元下降约16.8%；本集团积极调整，将部分闲置压裂设备转移 业务到海外市场。当前，本集团在伊拉克市场及巴基斯坦市场各有1万水马力压裂 设备为客户提供增产服务。 �C28�C 3) 连续油管服务。报告期内，本集团积极开拓新市场，在四川盆地的页岩气项目及 煤层气项目获得持续订单，在伊拉克地区保持稳定工作量。二零一六年，该集群 录得收入人民币331.0百万元，较去年同期的人民币241.8百万元上升约36.9%。 4) 压裂酸化及化学材料技术。压裂酸化及化学材料产品线在二零一六年受惠於埃塞 俄比亚市场及巴基斯坦市场的突破，收入快速增长。报告期内，该服务录得收入 人民币19.1百万元，较去年同期的人民币9.7百万元上升约96.9%； 5) 压裂支撑剂。二零一六年，本集团考虑到到当前市场状况，暂停支撑剂生产，待 市场回暖再适时启动。报告期内，该产品线通过销售原有存货录得小额收入为人 民8.1百万元，二零一五年收入为人民币31.1百万元； 6) 砾石充填服务。报告期内录得收入人民币38.3百万元，较去年同期的人民币31.3 百万元上升约22.4%。 完井技术集群的EBITDA从二零一五年的人民币314.2百万元下降到二零一六年的人 民币303.5百万元，降幅为3.5%。二零一六年，EBITDA率为40.4%，较去年同期的 40.4%持平。 采油技术服务集群 二零一六年，采油业务继续稳定发展，传统优势业务采油运营管理服务在伊拉克市场 获得新的突破，工作量大幅上升。国内修井业务在严峻的市场环境下，通过降本增 效，实现较好盈利。海外修井业务发展迅速，伊拉克修井业务和埃塞俄比亚的修井业 务均已开展作业施工。采油技术服务集群收入为人民币429.1百万元，较去年同期的人 民币402.6百万元上升约6.6%。 采油技术集群各产品线业务分析： 1) 采油运行管理服务。该产品线收入在二零一六年有较大幅度增长，除年度服务合 同正常作业外，本集团在伊拉克市场继续获得突破，新增国际油公司的大型服务 订单，工作量持续上升。报告期内，采油运行管理服务录得收入为人民币276.0百 万元，较去年同期的人民币203.3百万元上升约35.8%。 2) 采油生产作业服务。国内，本集团自有的修井队伍在新疆地区连续作业；海外， �C29�C 该业务进入埃塞俄比亚新市场，作业量稳步上升。伊拉克采油修完井大包项目经 过一年时间的准备，於年底正式启动施工。二零一六年，采油生产作业服务录得 收入为人民币122.1百万元，较去年同期的人民币107.9百万元上升约13.2%。 3）油套管及防腐技术服务。二零一六年，受到新疆市场萎缩的影响，客户需求减 少，服务频次降低，收入下滑。报告期内，该项业务录得收入人民币31.0百万 元，较去年同期的人民币91.4百万元下降约66.1%。 采油技术服务集群的EBITDA从去年同期的人民币156.8百万元上升至二零一六年的 人民币198.0百万元，升幅为约26.3%。二零一六年采油技术服务集群的EBITDA率为 46.2%，较去年的38.9%上升了约7.3个百分点，主要由於来自海外的业务收入增长带 来利润水平的提升。 战略资源配套 二零一六年，本集团坚持「轻资产」发展路线，严格控制资本开支水平，强调通过技术 和创新推进产品及服务的降本增效，年内无重大新增资本开支。二零一六年，本集团 的资本开支支出为人民币515.7百万元，主要是解决以往年度已投资项目的款项支付， 较二零一五年的人民币209.8百万元增加约145.8%。 投资配套建设 二零一六年，本集团的投资主要为伊拉克修完井大包项目的补充配套，无大型新增投 资。 重大投资以及重大收购及出售 除本公布所披露者外，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无任何重大 投资、其他重大收购或出售，於本公布日期董事会亦无批准有关其他重大投资或资本 资产添置的计划。 �C30�C 科研配套 二零一六年，本集团重点结合客户增产降本的切实需求，进行相关技术或工具的改进 与创新，并通过技术合作促进本集团产品的优化升级。二零一六年，本集团研发投入 人民币16.5百万元，较去年的人民币18.9百万元下降约12.7%。 主要科研项目 － MWD/LWD系统改造 － 页岩气井油基钻井液技术研究与应用 － 自动流体控制工艺与技术研究 人力资源配套 人力资源方面，年内，本集团继续优化人员结构，根据新增业务需求匹配人员，提高 人员国际化水平。二零一六年主要调整： 控制人员总量，本年度内员工总数较二零一五年员工人数减少42.8%。 优化人员结构，根据业务发展需求，提高海外员工比例。同时，加强培训，提高 集团整体国际化水平，为海外业务的高速增长提供有力保障。 全年继续完善薪酬结构，将员工薪酬与绩效考核挂�h。完善激励机制，通过向员 工授予购股权，鼓励员工与本集团一同长期发展。全年向约200名核心员工及董 事授出合共122,216,000股本公司的普通股购股权，其中每股股份行使价为0.74港 元的共112,800,000股，每股股份行使价为0.80港元共7,200,000股，每股股份行 使价为1.10港元共2,216,000股，承授人可於发行後一周年开始行使购股权，每满 一周年可行使三分之一的购股权。 �C31�C 展望 展望二零一七年，本集团预计国际油价相较二零一六年将会在小幅波动中有所回升， 整体的市场环境将会有明显回暖，油公司的资本开支将会有恢复性增长，项目的执行 进度将会有显着提升。 市场方面，凭藉多年耕耘，本集团海外市场已全面打下良好基础，二零一七年，本集 团将继续坚持「全球化」市场战略，重点及优先拓展海外。伊拉克市场，油公司的勘 探开发活动将会持续活跃，本集团将会充分发挥业已建立的竞争优势，加之引入战略 合作夥伴之後拥有的更为完善的一体化服务能力，进一步替代国际服务公司市场，争 取更多的项目机会；此外，凭藉与国际油公司客户的优质合作，进一步争取更多的大 型油公司客户项目，迈入国际一流油公司市场。除重点关注伊拉克市场发展外，本集 团将会全力拓展油气行业新兴市场，特别是中国投资者在海外投资区块的开发项目机 会。在新兴市场，本集团将会借助国家推动的「一带一路」战略带来的政策支持，采 用「跟随战略」，作为中国公司在海外项目的技术合作夥伴，帮助中国独立油田公司提 升资源开发效率，进一步拓展当地的业务发展。二零一七年，集团将进一步重点培育 埃塞俄比亚、巴基斯坦市场的发展，与洲际油气合作的哈萨克斯坦市场将会是新的市 场增长点。国内市场，过去两年主要客户对资本开支的大幅削减对产量的影响开始显 现，进一步的削减预计将难以为继，市场有恢复性增长机会。本集团将会保持稳健的 市场策略，重点关注西南面岩气市场及华北鄂尔多斯天然气项目，利用在非常规技术 上以及一体化服务能力上的优势，争取项目机会，提升市场份额。 �C32�C 项目执行方面，截止本公告日，本集团已有总额约人民币3,000.0百万元的在手订单进 入施工启动阶段，二零一七年的订单执行率相比二零一六年将有大幅提升，为集团二 零一七年业绩增长提供保障。海外市场，伊拉克区域，本集团此前中标的合同金额总 计140.0百万美金的修完井大包项目已经顺利启动施工；项目总额为78.0百万美金的 采油综合维修项目获客户通知全面加速执行，有望提前完成工作量；项目总额为15.0 百万美金的压制服务项目，已完成施工的试验井增产效果明显，单井产量从日产约 100桶，提高至日产约600桶。此外，集团此前中标的合同金额约为50.0百万元美金 的钻井总包项目经过长达两年的等待，已正式收到客户通知，预计将於二零一七年年 第二季度开始施工。国内市场，本集团5台钻机已获持续工作量，随着市场的逐步回 暖，集团将重点抓住鄂尔多斯市场天然气项目、贵州煤层气等项目的高质量施工。本 集团将会全面抓好所有开工项目的QHSE（质量、健康、安全、环境）管理，确保项目 施工质量，全力推进订单的高质高效执行。 产品和技术方面，本集团将推行全面的「国际化」技术合作，围绕客户的「增产降本」需 求，引进国际先进技术产品，加强自主技术创新，提高盈利能力。在本集团的核心的 产品技术上，本集团将坚持自主开发，在补充本集团产品线的产品与技术上通过技术 合作实现。针对已建立国际合作的优势技术产品，如纳米化学增产技术，加强市场推 广与客户试用，争取获得市场突破，带来新业务发展。 服务模式上，推行以客户为核心的「一体化」服务模式的完善。在新兴市场，由於专业 技术和服务资源的缺乏，一体化服务需求强劲，本集团将大力深挖客户需求，实现对 同一客户的多产品覆盖，发挥产业间的协同效应，以服务的规模效应提高效率、节约 成本，通过多种形式的一体化服务模式为客户实现降本增产需求。 人力资源方面，在继续全面控制人力成本的基础上，本集团将继续推进国际化人才建 设，培养一批能够代表安东派驻到全球业务关键岗位上的国际化人才。加强油藏地 质、开发工程专家队伍建设，引进油气开发一体化解决方案设计人才和现场作业组织 �C33�C 实施及质量把控人才，并完善内部专业人才的培养机制。推行当地化人才战略，提高 海外市场的当地用工比例，常规服务及操作类岗位实现以当地员工为主。薪酬方面， 建立并持续完善适合於油气开发行业特点和全球化发展的薪酬体系。 资金方面，随着本集团收入的增长、利润率的提升以及海外优质项目资金占用的减 少，集团二零一七年的经营性现金流入预计将二零一六年大幅增加；同时集团将继续 坚持「轻资产」战略，严控资本开支，减少投资性流出。融资方面，本集团将会继续深 化和商业银行的合作，增加融资性流入。总体而言，本集团二零一七年的现金流水平 将较二零一六年有显着提升。 总体而言，本集团通过在市场低潮时期所作的调整，已经为市场的复苏做好了充分的 准备。充足的市场订单的全面启动将为集团业务快速增长提供保障；成本结构的优化 将会进一步提升集团竞争力，帮助本集团在低油价下恢复盈利能力；本集团将沿着已 建立的海外市场优势，继续不遗余力推进国际化进程，重点关注新兴市场机会，同时 加强国际化技术合作，提升人才国际化水平，向本集的战略目标「成为立足於中国的全球领先的油田技术服务公司」大步前进。 收入 本集团於二零一六年的收入为人民币1,617.7百万元，较二零一五年人民币1,833.0百 万元下降人民币215.3百万元，降幅为约11.7%。本集团营业收入的下降主要由於国内 油公司的资本开支进一步缩减导致市场萎缩，部分项目延迟执行，且竞争加剧，降价 压力增大导致国内市场收入下滑。 �C34�C 营业成本 营业成本由二零一五年的人民币1,250.3百万元下降至二零一六年的人民币1,073.8百 万元，下降约14.1%，主要由於收入及原材料成本下降所致。 其他收益 其他收益由二零一五年的人民币20.7百万元上升至二零一六年的人民币69.0百万元， 主要增加来自本集团处置子公司所得。 销售费用 於二零一六年销售费用为人民币110.8百万元，较二零一五年的人民币137.5百万元下 降人民币26.7百万元，约19.4%，销售费用的降低主要由於本集团面对严峻的市场形 势，快速进行人员结构调整优化，并全面加强费用管控。 管理费用 於二零一六年管理费用为人民币337.8百万元，较二零一五年的人民币339.0百万元下 降人民币1.2百万元，或约0.4%，主要由於集团的人员结构调整优化及全面费用控制 所致。 研究开发费用 於二零一六年研究开发费用为人民币16.5百万元，较二零一五年的人民币18.9百万元 下降人民币2.4百万元，或约12.7%，主要是由於在当前市场环境下，本集团更有针对 性的规划及执行研发项目所致。 营业税金及附加 於二零一六年营业税金及附加为人民币4.6百万元，较二零一五年的人民币15.6百万 元下降人民币11.0百万元，或约70.5%，要是由於国内营改增政策的影响。 �C35�C 经营利润 基於上文所述，二零一六年的经营利润为人民币143.2百万元，较二零一五年的人民币 92.5百万元上升人民币50.7百万元，或约54.8%。二零一六年的经营利润率为8.9%， 比二零一五年的5.0%上升3.9个百分点。 财务费用净额 於二零一六年，财务费用净额为人民币173.4百万元，较二零一五年的254.8百万元下 降约人民币81.4百万元。主要由於本集团注重了美元资产的配置。 享有按权益法入账的投资的亏损份额 二零一六年产生应占联营公司亏损人民币0.4百万元（二零一五年：人民币零元）。二零 一六年产生应占合营公司亏损人民币零元（二零一五年：人民币1.0百万元）。 所得税费用 於二零一六年，所得税费用为人民币67.1百万元，较二零一五年的31.9百万元上升人 民币35.2百万元。主要由於本集团伊拉克业务收入上升所致。 本年度亏损 基於上文所述，本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度录得亏损人民币97.7百 万元，亏损额较二零一五年减少人民币97.5百万元，或约49.9%。 於二零一六年，本公司权益持有人应占本集团亏损为人民币160.5百万元，亏损额较二 零一五年下降人民币34.2百万元或约17.6%。 应收贸易账款及应收票据 於二零一六年十二月三十一日，本集团应收贸易账款及应收票据净额为人民币1,298.0 百万元，较二零一五年十二月三十一日增加人民币13.6百万元。於本年度平均应收贸 易账款周转天数（不包含质保金和押金）为263天，较二零一五年增加了15天。主要由 於国内市场形势严竣，客户调整经营策略所致。 �C36�C 存货 於二零一六年十二月三十一日，本集团的存货人民币781.2百万元，较二零一五年十二 月三十一日下降人民币53.0百万元。主要是由於本集团优化产业结构、集中消耗库存 所致。 流动性及资本资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金和银行存款约人民币899.6百万元（包 括：受限制银行存款、初始存款超过三个月的定期存款、现金及现金等价物），比二零一五年十二月三十一日增加人民币272.2百万元。 本集团於二零一六年十二月三十一日尚未偿还的短期借款为人民币约739.6百万元。尚 未偿还的长期借款为人民币151.2百万元。银行授予本集团信贷额度为人民币960.0百 万元，其中约人民币80.0百万元未使用。 2016年12月31日，集团资产负债率（总负债�u总资产）为70.3%，较去年同期的68.3% 上涨2.0个百分点。2016年12月31日，集团资本负债率为67.2%，较去年同期的 61.0%上升了6.2个百分点。资本负债率计算是根据借款总额除以资本总额。借款总额 包括借款、债券、预提费用及其他应付款的非流动部分和应付贸易账款及应付票据（如合并资产负债表中所示）。资本总额计算是根据权益（如合并资产负债表中所示）加借款总额。 本公司权益持有人应占权益由二零一五年十二月三十一日人民币1,894.0百万元，下降 至二零一六年十二月三十一日人民币1,544.9百万元。 本集团将进一步深化与商业银行的合作，以增加融资活动的现金流入。预期整体现金 流量将於二零一七年得到大幅提升。 重大收购及出售 於二零一六年四月二十八日，本公司全资附属公司安东石油技术（集团）有限公司（「安 东石油」）与 宁波恒信润成投资合夥企业（有限合夥）（「买方」）订立框架协议，据此， �C37�C 安东石油同意以人民币160百万元向买方出售相当於新疆通奥油田技术服务有限公司 80%的权益。於本公布日期，双方尚未就待双方进一步磋商的交易订立最终协议。 於二零一六年五月十六日，本公司、本公司全资附属公司Anton International ServicesCompany Limited及本公司间接全资附属公司AntonOilfield Services DMCC （「DMCC」）与香港惠华环球科技有限公司及华油惠博普科技股份有限公司订立协议， 据此，本公司同意通过转让DMCC 40%已发行股本的方式引入伊拉克业务合作夥伴； 本公司股东已於二零一六年七月二十六日举行的股东特别大会通过该协议及据该协议 拟进行的交易。详情请参阅本公司日期为二零一六年五月十六日及二零一六年七月 二十六日之公告及本公司日期为二零一六年七月十一日之通函。 发行新股及所得款项用途 Trafalgar认购 於二零一六年十二月一日（交易时段後），本公司与Trafalgar Trading Fund Inc. （「Trafalgar」）订立一份认购协议（「Trafalgar认购协议」），据此，Trafalgar同意按每 股股份1.0080港元的认购价认购本公司221,619,605股新股份（「Trafalgar认购」）。 Trafalgar认购项下的认购股份相当於Trafalgar认购协议日期本公司已发行股本约 10.00%以及经Trafalgar认购扩大的本公司已发行股本约9.09%。 本公司已根据Trafalgar认购收取所得款项净额222.89百万港元，向Trafalgar发行新股 已於二零一六年十二月二十五日完成。 Trafalgar认购项下的认购股份市值为248,213,957.60港元。Trafalgar认购项下的认购 价每股认购股份1.0080港元较：(i)二零一六年十二月一日（Trafalgar认购协议日期）在 联交所所报每股股份1.1200港元的收市价折让约10.00%；(ii)直至二零一六年十一月 �C38�C 三十日（包括该日）最後五个交易日在联交所所报每股股份1.0720港元的平均收市价折 让约5.97%；及(iii)直至二零一六年十一月三十日（包括该日）最後十个交易日在联交 所所报每股股份1.0700港元的平均收市价折让约5.79%。 如本公司日期为二零一六年十二月一日的公告所述，本公司拟将从Trafalgar认购筹 得的所得款项净额用作本公司一般营运资金。截止本公告日，本集团已动用约人民币 100.0百万元Trafalgar认购所得款项净额用作本公司一般营运资金。Trafalgar认购所 得款项净额的未动用部分以现金及现金等价物持有，拟按与建议拨款一致的方式动用。 洲际认购 於二零一六年十二月十五日（交易时段後），本公司与洲际油气股份有限公司（「洲际」） 订立一份认购协议（「洲际认购协议」），据此，洲际同意按每股股份1.0080港元的认购 价认购本公司221,619,604股新股份（「洲际认购」）。洲际认购项下的认购股份相当於洲 际认购协议日期本公司已发行股本约9.09%以及经洲际认购扩大的本公司已发行股本 约8.33%。 本公司已根据洲际认购收取所得款项净额222.89百万港元，向洲际发行新股已於二零 一七年一月二十五日完成。 洲际认购项下的认购股份市值为239,349,172.32港元。洲际认购项下的认购价每股认 购股份1.0080港元较：(i)二零一六年十二月十五日（洲际认购协议日期）在联交所所报 每股股份1.080港元的收市价折让约6.67%；(ii)直至二零一六年十二月十四日（包括该 日）最後五个交易日在联交所所报每股股份1.106港元的平均收市价折让约8.86%；及 (iii)直至二零一六年十二月十四日（包括该日）最後十个交易日在联交所所报每股股份 1.105港元的平均收市价折让约8.78%。 �C39�C 如本公司日期为二零一六年十二月十五日的公告所述，本公司拟将从洲际认购筹得的 所得款项净额用作本公司一般营运资金。截止本公告日，概无动用任何洲际认购所得 款项净额。洲际认购所得款项净额的未动用部分以现金及现金等价物持有，拟按与建 议拨款一致的方式动用。 汇率风险 本集团的外汇风险主要由於外币存款，以外币计价的应收贸易账款以及本集团於二零 一三年发行的美元债券，人民币兑美元的汇率出现波动可能对本集团的经营业绩及财 务状况有不利影响。 经营活动现金流 截至二零一六年十二月三十一日十二个月，全年本集团经营活动现金流为净流出，为 人民币66.0百万元，较二零一五年同期多流出人民币223.4百万元，主要由於本集团 优化付款条件，增加了供应商付款。 资本开支及投资 本集团於二零一六年的资本开支为人民币515.7百万元，其中固定资产投资为人民币 473.4百万元，无形资产（包括土地使用权）投资为人民币38.3百万元。本集团资本开支 净额为人民币422.1百万元，其中包含收回投资款人民币93.5百万元。 合约责任 本集团的合约承诺主要包括本集团经营租赁安排的付款责任及资本承诺。本集团通过 经营租赁的形式租用办公楼及若干设备及机器。本集团於二零一六年十二月三十一日 的经营租赁承诺约为人民币37.0百万元。於二零一六年十二月三十一日，本集团的资 本承诺（但尚未於资产负债表作出拨备）为人民币约27.5百万元。 �C40�C 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债或担保。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团用作银行融资的资产抵押为帐面净值人民币 547.0百万元的房屋、厂房、机器及设备，帐面净值人民币27.3百万元的土地使用权以 及帐面净值221.8百万元的应收贸易账款。 账外安排 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何账外安排。 末期股息 於二零一七年三月二十七日董事会会议上，董事会议决不建议支付截至二零一六年 十二月三十一日止年度末期股息（二零一五年：无）。 股东周年大会 本公司股东周年大会（「股东周年大会」）将於二零一七年五月二十六日（星期五）举行， 而股东周年大会通告将於适当时候根据香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市 规则（「上市规则」）所规定的形式刊登及寄发予本公司股东。 暂停办理股份过户登记 本公司将由二零一七年五月二十三日（星期二）起至二零一七年五月二十六日（星期五） 止（包括首尾两日）暂停办理股份过户登记。为符合出席股东周年大会并投票的资格， 所有过户文件及有关股票必须於二零一七年五月二十二日（星期一）下午四时三十分前 送达本公司的香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后 大道东183号合和中心17楼1712-1716�m。 �C41�C 企业管治 除下述偏离外，本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内均遵守载於上市规 则附录十四的《企业管治常规守则》（「守则」）内的全部守则条文： 守则条文第A.2.1条规定，主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。 本公司并无区分主席与首席执行官，罗林先生（「罗先生」）在报告期内同时担任本公司 之主席及首席执行官，直至於二零一六年二月四日委任皮至峰先生为止。 自二零一六年二月四日起，皮至峰先生（「皮先生」）被任命为本公司首席执行官，此後 罗先生只担任本集团的董事会主席。罗先生作为本集团董事会主席，继续领导本集团 董事会履行应有职责，对本公司的发展战略、经营计划、财务监控、人事管理方面提 供决策及监督；而皮先生具体负责本集团之日常管理。自二零一六年二月四日起，本 公司已遵守守则条文第A.2.1条，主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时 兼任。 董事证券交易 本公司董事（「董事」）采纳上市规则附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（「标准守则」）作为本公司董事进行证券交易的守则。经向全体董事作出具体查询後，本公司确认各董事於报告期一直遵守上述规则所规定的有关标准。 �C42�C 购买、出售或赎回上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司以总代价约3,064,120港元（未计开支） 於联交所合共购回4,926,000股股份（二零一五年度：无）。所有购回股份已於其後注 销。购回详情如下： 购回 每股购买价 已付总代价 购回月份 普通股数目 最高 最低（未计开支） 港元 港元 港元 二零一六年一月 4,926,000 0.63 0.62 3,064,120 合共： 4,926,000 3,064,120 除上文披露者外，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司及其各附属公司概 无购买、出售或购回本公司任何上市证券。 审核委员会 本公司根据上市规则之要求，成立审核委员会（「审核委员会」）。该委员会由全部三位 现任独立非执行董事组成，分别为朱小平先生（审核委员会主席）、张永一先生和王明 才先生。审核委员会已审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核财 务报表。 �C43�C 核数师之工作范围 罗兵咸永道会计师事务所的工作范围 本集团的核数师，罗兵咸永道会计师事务所已就本集团截至2016年12月31日止年度 的初步业绩公布中有关本集团截至2016年12月31日止年度的合并资产负债表、合并 利润表、合并综合收益表、合并现金流量表及相关附注所列数字与本集团该年度的草 拟的合并财务报表所列载数额核对一致。罗兵咸永道会计师事务所就此执行的工作不 构成根据香港会计师公会颁布的香港审计准则(HongKongStandardsonAuditing)、香 港审阅聘用准则(Hong Kong Standardson ReviewEngagements)或香港核证聘用准则 (Hong Kong Standardson AssuranceEngagements)而进行的核证聘用，因此罗兵咸永 道会计师事务所并未对初步业绩公布发出任何核证。 承董事会命 安东油田服务集团 主席 罗林 香港，二零一七年三月二十七日 於本公布日期，执行董事为罗林先生、吴迪先生及皮至峰先生；而非执行董事为John William CHISHOLM先生；而独立非执行董事为张永一先生、朱小平先生及王明才先生。 �C44�C