中信证券3月2日发布公告:给予百度集团-SW“买入”评级目标价190.00港元。
中信证券3月2日发布公告:给予百度集团-SW“买入”评级 目标价190.00港元
投资建议:
虽然在线广告、长视频业务料在中短期仍面临压力,但我们预计市场对此已有所预期。
同时从中长期维度看,智能云、智能驾驶以及元宇宙、智能硬件等领域的积极进展,将成为百度未来的增长曲线,同时公司2021年回购12亿美元,积极的股东回报政策预计亦对公司股价带来一定支撑。
根据公司2021年四季度业绩并结合公司对新业务的长期目标,我们调整公司的2022-2023年财务数据预测,并新增2024年预测,预计2022-2024年公司收入为1322/1476/1645亿元(原2022-2023预测1311/1430亿元)、Non-GAAP净利润为155/239/255亿元(原2022-2023年预测154/245亿元),基于SOTP法,我们维持公司港股目标价190港元,美股目标价195美元,对应2022年27x的PE(Non-GAAP),继续维持公司的“买入”评级。
(来源:同花顺金融研究中心)
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