中信证券2月28日发布公告：给予理想汽车-W“买入”评级目标价155.00港元。公司计划2022Q2发布新款车型X01，2023年释放至少两款新车型，我们预计公司FY2022-FY2024销量分别为18.0/35.0/60.0万辆，上调公司FY2022-FY2023营业收入预测分别为565/1163亿元（原预测值分别为452.6/775.7亿元）。
中信证券2月28日发布公告：给予理想汽车-W“买入”评级 目标价155.00港元
投资建议：
考虑到公司计划2022Q2发布新款车型X01，2023年释放至少两款新车型，我们预计公司FY2022-FY2024销量分别为18.0/35.0/60.0万辆，上调公司FY2022-FY2023营业收入预测分别为565/1163亿元（原预测值分别为452.6/775.7亿元）。
综合考虑公司盈利能力不断超预期，后续拟加大开店门数&增加研发支出，我们上调公司FY2022-FY2023Non-GAAP净利润预测分别至3.29/44.73亿元（原预测值分别为-4.6/38.87亿元）。
参照可比公司估值，我们认为公司当前合理估值区间在2022年4-7倍PS，维持公司美股目标价40美元/ADR、港股目标价155港币/股，维持“买入”评级。
华泰证券2月28日发布公告：给予小鹏汽车-W“买入”评级 目标价218.75港元
受益于持续提升的电动汽车渗透率、小鹏持续迭代的智能驾驶技术以及全新高压纯电平台新车型的推出，我们预计2021/2022/2023年EPS为人民币-3.06/-3.02/-0.12元。
基于SOTP估值，给予车辆销售35x2023年P/E目标价（可比公司2023年20.9x平均P/E）；给予智能驾驶软件15x2025EP/S（SaaS公司9.1x2025年平均P/S）；给予用车服务5.0x2025年P/S。
我们首次覆盖小鹏给予“买入”评级和目标价218.75港币。
（来源：同花顺金融研究中心）
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