香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 HutchisonTelecommunicationsHongKongHoldingsLimited 和记电讯香港控股有限公司 （在开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：215） 截至二○一六年十二月三十一日止年度之经审核业绩 摘要 截至二○一六年 截至二○一五年 二○一六年 十二月三十一日止 十二月三十一日止 比较 年度 年度 二○一五年 百万港元 百万港元 变动 综合服务收益 7,640 7,674 - 综合硬件收益 4,384 14,368 -69% 综合收益 12,024 22,042 -45% 综合服务EBITDA 2,392 2,483 -4% 综合硬件EBITDA 73 305 -76% 综合EBITDA 2,465 2,788 -12% 综合服务EBIT 971 1,125 -14% 综合硬件EBIT 73 305 -76% 综合EBIT 1,044 1,430 -27% 服务溢利 655 722 -9% 硬件溢利 46 193 -76% 股东应占溢利 701 915 -23% 每股盈利（港仙） 14.55 18.99 -23% 每股末期股息（港仙） 6.90 9.00 -23% 全年每股股息（港仙） 10.90 14.20 -23% 年内市场对新智能手机的需求减少，以致硬件收益下跌，综合收益因而下降45%至120.24亿港 元。 综合服务收益维持於76.40亿港元的稳定水平。 由於二○一六年有较多服务交易完成，令销售支出增加，综合服务EBITDA减少4%至23.92亿港 元。 股东应占溢利下跌23%至7.01亿港元。 每股末期股息为6.90港仙。 主席报告 和记电讯香港控股有限公司及其附属公司於漫游及硬件收益持续下跌的市况下呈报二○一六年年度业绩。集团专注於提供创新产品、加强客户服务及提升自置先进网络基建的质素，继续致力缔造未来服务收益的增长。 业绩 综合收益（包括流动通讯及固网业务的服务及硬件收益）由二○一五年的220.42亿港元减少45%至二○一六年的120.24亿港元。逾99%的收益跌幅均源自市场於年内对新智能手机的需求减少，导致硬件收益下降所致。 二○一六年的综合EBITDA及EBIT分别为24.65 亿港元及 10.44 亿港元，而二○一五年则分别为 27.88亿港元及14.30亿港元。二○一六年的股东应占溢利为7.01亿港元，与二○一五年的9.15亿港元比较，减少23%。 二○一六年的每股基本盈利为14.55港仙，而二○一五年则为18.99港仙。 股息 董事会建议派发截至二○一六年十二月三十一日止年度的末期股息为每股 6.90港仙 （二○一五年：9.00 港仙）。待该末期股息建议於本公司股东周年大会上获股东通过後，本公司 将於二○一七年五月二十四日（星期三），支付建议末期股息予於二○一七年五月十五日 （星期一）（即厘定股东收取建议末期股息权利的记录日）已登记成为本公司股东的人士。连同中期股息每股4.00 港仙在内，全年派发的股息为每股10.90 港仙。派发的股息相当於本年度股东应占溢利的75%，与本公司长远为股东提升价值的可持续股息政策一致。 业务回顾 流动通讯业务―香港及澳门 二○一六年的流动通讯业务收益为83.32亿港元，与二○一五年的184.77亿港元比较，减少55%。 98%的收益跌幅源自市场於年内对新智能手机的需求减少，导致硬件收益下降所致。硬件收益由二○一五年的143.71亿港元，显着减少69%至二○一六年的43.86亿港元。 二○一六年的流动通讯客户服务收益净额为39.46亿港元，与二○一五年的41.06亿港元比较，下 跌4%。流动通讯客户服务收益净额减少，主要由於年内漫游收益减少1.09亿港元或13%所致。撇 除漫游收益的影响，虽然客户人数於二○一六年首季度下跌，但情况已於二○一六年第二季度起逆转，因此，本地服务收益与二○一五年比较仅微跌。尽管年内漫游收益减少，二○一六年的客户服务净毛利率仍维持於93%。 二○一六年的EBITDA及EBIT分别为13.33亿港元及6.00亿港元，较二○一五年分别减少19%及 39%。二○一六年的服务 EBITDA较二○一五年下跌 5%，主要由於漫游毛利下跌，以及 二○一六年完成较多服务交易，令销售支出增加所致，惟节省营运支出抵销部分跌幅。相关的服务EBITDA毛利率则维持於32%。 於二○一六年十二月三十一日，集团在香港及澳门的客户人数约为320 万名（二○一五年：约 300万名），其中後缴客户人数约150万名（二○一五年：约150万名）。後缴客户的总流失率由 二○一五年的1.8%大幅减低至二○一六年的1.3%，反映客户对4GLTE网络质素及升级的客户服 务的满意度大幅提升。 集团於二○一六年推出不同速度、内容及增值服务的创新及生活化收费计划，不同范畴的客户反应热烈，而以数据为主的客户人数於年内亦有所增加。由於年内的数据用量增加，综合本地後缴净ARPU由二○一五年的161港元上升4%至二○一六年的168港元。综合本地後缴净AMPU则由二○一五年的154港元增长5%至二○一六年的161港元。过顶应用程式及物联网的使用日益普及，促使集团为数码化及自动化的新时代作好准备，为客户提供更多个人化的内容。 集团将专注发展本地及漫游产品，并制定相关的收费计划，以满足不同客户群的需求及提升收益。与此同时，集团将致力发展提升客户忠诚度的项目，以带来长远裨益。 集团於二○一六年重整部份现有的900兆赫频谱，优化流动通讯网络，以提升室内4GLTE的覆盖 率。新的2300兆赫频谱亦已启用，以满足正在上升的数据需求。集团亦发展小型基站技术以提升 高数据流量地区的覆盖及容量，迎合与日俱增的数据需求，以迈向5G世代。 固网业务 二○一六年的固网服务收益为41.27亿港元，与二○一五年的39.73亿港元比较，增加4%。此增幅 主要是由於企业及商业市场，以及国际及本地网络商市场的收益上升，惟住宅市场的收益因市场竞争激烈下跌而抵销部份增幅。 集团透过为有高端需求的企业客户发展资讯及通讯科技解决方案，与二○一五年比较，缔造更多收益。於二○一六年，集团加强於不同市场，例如银行、保险、物流及医疗服务业的渗透。展望未来，集团将更重点拓展新行业市场，为个别行业提供一站式资讯及通讯科技解决方案。此外，集团将透过数据中心及尖端的网络基建，发展高度保安的云端解决方案，以协助客户提升成本效益并加快数码转型。 二○一六年的EBITDA及EBIT与二○一五年比较，分别微跌2%至12.52亿港元及5.64亿港元。 展望 尽管本地及全球经济瞬息万变，市场对电讯服务的需求持续上升。因此，集团致力推出创新产品及开拓新收入来源。集团旨在透过提升流动通讯及固网服务质素，提升客户忠诚度。与此同时，该等新项目将有助提高客户满意度，并提升销售过程的效率。 集团透过综合的网络基建设施，以及多年来服务不同市场的经验，提供流动通讯、固网、Wi-Fi及 内容服务。此外，集团致力因应各个市场的特别需要，提供度身而设的产品及服务。集团亦将专注提供各式各样的增值服务，为客户提供最佳体验。 本人深信管理团队将可加强集团於流动通讯及固网业务的地位。 最後，本人谨此向董事会和全体员工致以衷心谢意，感谢他们的竭诚努力、专业精神及不断追求卓越的决心。 主席 霍建宁 香港，二○一七年二月二十八日 管理层讨论及分析 财务回顾 二○一六年的综合服务收益为76.40亿港元，与 综合服务收益 二○一五年的76.74亿港元相若，此乃由於固网收 益上升4%，惟流动通讯服务收益下跌4%抵销部分 增长。 8,000 7,674 7,640 百万港元 4,000 0 二FY○一20五1年5 二F○Y一2六01年6 由於年内市场对新智能手机的需求减少， 综合硬件收益 二○一六年的综合硬件收益为43.84 亿港元，与 二○一五年的143.68亿港元比较，下跌69%。 15,000 14,368 -69% 百万港元 7,500 4,384 0 F二Y○2一0五1年5 二F○Y2一0六1年6 二○一六年的总营运支出（不包括出售货品成本） 主要成本项目 为66.69亿港元，略高於二○一五年的65.49亿港 8,000 元。整体而言，尽管带动未来增长的营运支出（包 6,549 +2% 6,669 括通话中心之支出及额外频谱牌照费用之摊销）增 1,421 加，集团已将总营运支出的增幅控制至低於通胀。 1,358 384 437 百万港元4,000 830 896 3,977 3,915 0 二FY○一2五0年15 二FY○2一0六1年6 折旧及摊销 雇员成本 上客成本 其他营运支出 二○一六年的综合服务EBITDA为23.92亿港元， 综合服务 EBITDA 与二○一五年的 24.83 亿港元比较，下跌 4%。 二○一六年的综合服务EBITDA毛利率为31%。 3,000 32% 31% 36%毛利率EBITDA/EBITDA服务 二○一六年的折旧及摊销为14.21亿港元，而 -4% 二○一五年则为13.58亿港元。此增幅主要是由於 百万港元 2,483 2,392 4GLTE网络基础设施升级，以及2100兆赫频段及 1,500 18% 於二○一六年启用之2300兆赫频段的频谱牌照费用 摊销上升所致。 0 F二Y○2一01五5年 二F○Y一20六1年6 0% 二○一六年的综合服务EBIT为9.71亿港元，与 二○一五年比较，下跌14%，主要是由於上述折旧 服务EBITDA 及摊销上升，以及综合服务EBITDA下跌所致。 服务EBITDA毛利率 二○一六年的利息及其他融资成本净额为9,500万 综合服务EBIT 港元，与二○一五年的1.03亿港元比较，减少8%。 此跌幅是由於频谱牌照费用负债减少，令计入估算 1,400 15% 16%EBITEBIT/毛利率服务 13% 财务费用减少所致，惟部分跌幅被银行借贷因一次 性支付2100兆赫频段的频谱牌照（频谱牌照有效期 百万港元 -14% 续期15年至二○三一年）费用令融资成本上升而抵 700 1,125 971 8% 销。由於负债净额上升，於二○一六年十二月三十 一日的资产负债水平比率（按负债净额除以总资本 净额计算）为26%（二○一五年：20%）。 0 二FY○一20五1年5 二FY○2一0六1年6 0% 服务EBIT 二○一六年应占合营企业亏损由二○一五年的 服务EBIT毛利率 3,400万港元，下降至2,100万港元，主要是由於年 内数据中心合营企业的租用表现有所改善。 股东应占溢利 整体而言，二○一六年本公司的股东应占溢利为 7.01亿港元，与二○一五年的 9.15 亿港元比较， 1,000 915 下跌23%。 -23% 701 百万港元 500 0 二F○Y2一0五15年 二F○Y2一0六16年 业务回顾 集团从事两项主要业务-流动通讯及固网业务。 香港及澳门的流动通讯业务摘要 截至二○一六年 截至二○一五年 十二月三十一日止 十二月三十一日止 年度 年度 有利变动/ 百万港元 百万港元 （不利变动） 总收益 8,332 18,477 -55% -客户服务收益净额 3,946 4,106 -4% -本地服务收益 3,224 3,275 -2% -漫游服务收益 722 831 -13% -硬件收益 4,386 14,371 -69% -组合销售收益 712 815 -13% -净手机销售收益 3,674 13,556 -73% 客户服务毛利净额 3,656 3,823 -4% 客户服务净毛利率 93% 93% - 净手机销售毛利 73 308 -76% 总CACs (1,037) (1,085) +4% 减：组合销售收益 712 815 -13% 总CACs（已扣除手机收益） (325) (270) -20% 营运支出 (2,071) (2,224) +7% 营运支出占客户服务毛利净额比率 57% 58% +1个百分点 EBITDA 1,333 1,637 -19% 服务EBITDA 1,260 1,329 -5% 服务EBITDA毛利率 32% 32% - 折旧及摊销 (733) (661) -11% EBIT 600 976 -39% 服务EBIT 527 668 -21% 资本开支（不包括牌照） (589) (574) -3% EBITDA扣除资本开支 744 (1,063) -30% 频谱牌照费 (1,779) (3) 二○一六年的流动通讯业务收益为83.32亿港元，与二○一五年的184.77亿港元比较，减少55%。 98%的收益跌幅源自市场於年内对新智能手机的需求减少，导致硬件收益下降所致。硬件收益由二○一五年的143.71亿港元，显着减少69%至二○一六年的43.86亿港元。 二○一六年的流动通讯客户服务收益净额为39.46亿港元，与二○一五年的41.06亿港元比较，下 跌4%。流动通讯客户服务收益净额减少，主要由於年内漫游收益减少1.09亿港元或13%所致。撇 除漫游收益的影响，虽然客户人数於二○一六年首季度下跌，但情况已於二○一六年第二季度起逆转，因此，本地服务收益与二○一五年比较仅微跌。尽管年内漫游收益减少，二○一六年的客户服务净毛利率仍维持於93%。 二○一六年的EBITDA及EBIT分别为13.33亿港元及6.00亿港元，较二○一五年分别减少19%及 39%。二○一六年的服务 EBITDA较二○一五年下跌 5%，主要由於漫游毛利下跌，以及 二○一六年完成较多服务交易，令销售支出增加所致，惟节省营运支出抵销部分跌幅。相关的服务EBITDA毛利率则维持於32%。 於二○一六年十二月三十一日，集团在香港及澳门的客户人数约为320 万名（二○一五年：约 300万名），其中後缴客户人数约150万名（二○一五年：约150万名）。後缴客户的总流失率由 二○一五年的1.8%大幅减低至二○一六年的1.3%，反映客户对4GLTE网络质素及升级的客户服 务的满意度大幅提升。 集团於二○一六年推出不同速度、内容及增值服务的创新及生活化收费计划，不同范畴的客户反应热烈，而以数据为主的客户人数於年内亦有所增加。由於年内的数据用量增加，综合本地後缴净ARPU由二○一五年的161港元上升4%至二○一六年的168港元。综合本地後缴净AMPU则由二○一五年的154港元增长5%至二○一六年的161港元。过顶应用程式及物联网的使用日益普及，促使集团为数码化及自动化的新时代作好准备，为客户提供更多个人化的内容。 集团将专注发展本地及漫游产品，并制定相关的收费计划，以满足不同客户群的需求及提升收益。与此同时，集团将致力发展提升客户忠诚度的项目，以带来长远裨益。 集团於二○一六年重整部份现有的900兆赫频谱，优化流动通讯网络，以提升室内4GLTE的覆盖 率。新的2300兆赫频谱亦已启用，以满足正在上升的数据需求。集团亦发展小型基站技术以提升 高数据流量地区的覆盖及容量，迎合与日俱增的数据需求，以迈向5G世代。 流动通讯业务主要表现指标 截至二○一六年 截至二○一五年 十二月三十一日止 十二月三十一日止 有利变动/ 年度 年度 （不利变动） 後缴客户人数(千名) 1,486 1,484 - 预缴客户人数(千名) 1,736 1,547 +12% 客户总人数(千名) 3,222 3,031 +6% 後缴客户占客户总人数(%) 46% 49% -3个百分点 後缴客户对客户服务收益净额之贡献(%) 93% 93% - 平均每月後缴客户流失率(%) 1.3% 1.8% +0.5个百分点 本地後缴总ARPU(港元) 210 212 -1% 本地後缴净ARPU(港元) 168 161 +4% 本地後缴净AMPU(港元) 161 154 +5% 二○一六年用於物业、设施及设备的资本开支为5.89亿港元（二○一五年：5.74亿港元），占流动通讯服务收益的15%（二○一五年：14%）。二○一六年的资本开支微升，主要是由於对提升4.5G网络作长远投资，以及为即将来临的5G科技作好准备，为未来提升服务质素及长远节省成本所致。 流动通讯业务资本开支 於二○一六年十二月三十一日之频谱投资概览 频段 频�� 到期年度 800 30% 香港 574 589 900MHz 10MHz 二○二六年 百万港元 占服务收入百分比 900MHz 16.6MHz 二○二○年 1800MHz 23.2MHz 二○二一年 400 15% 2100MHz 29.6MHz 二○三一年 14% 15% 2300MHz 30MHz 二○二七年 2600MHz 30MHz* 二○二四年 2600MHz 10MHz* 二○二八年 0 0% 二FY○2一0五15年 二F○Y一20六1年6 澳门 资本开支占流动通讯服务收益 900MHz 15.6MHz 二○二三年 1800MHz 38.8MHz 二○二三年 2100MHz 20MHz 二○二三年 *透过50/50合营企业GeniusBrandLimited持有 固网业务摘要 截至二○一六年 截至二○一五年 十二月三十一日止 十二月三十一日止 年度 年度 有利变动/ 百万港元 百万港元 （不利变动） 收益 4,127 3,973 +4% 营运支出 (2,875) (2,699) -7% 营运支出占服务收益比率 70% 68% -2个百分点 EBITDA 1,252 1,274 -2% EBITDA毛利率 30% 32% -2个百分点 折旧及摊销 (688) (697) +1% EBIT 564 577 -2% 资本开支（不包括牌照） (509) (485) -5% EBITDA扣除资本开支 743 789 -6% 二○一六年的固网服务收益为41.27亿港元，与二○一五年的39.73亿港元比较，增加4%。此增幅 主要是由於企业及商业市场，以及国际及本地网络商市场的收益上升，惟住宅市场的收益因市场竞争激烈下跌而抵销部份增幅。 集团透过为有高端需求的企业客户发展资讯及通讯科技解决方案，与二○一五年比较，缔造更多收益。於二○一六年，集团加强於不同市场，例如银行、保险、物流及医疗服务业的渗透。展望未来，集团将更重点拓展新行业市场，为个别行业提供一站式资讯及通讯科技解决方案。此外，集团将透过数据中心及尖端的网络基建，发展高度保安的云端解决方案，以协助客户提升成本效益并加快数码转型。 二○一六年的EBITDA及EBIT与二○一五年比较，分别微跌2%至12.52亿港元及5.64亿港元。 固网服务收益 二○一五年： 二○一六年： 39.73亿港元 41.27亿港元 二○一六年用於物业、设施及设备的资本开支为 固网资本开支 5.09亿港元（二○一五年：4.85亿港元），占固网 服务收益的12%（二○一五年：12%）。二○一六 年的资本开支微升，主要是由於购买额外网络设备 600 509 20% 以迎合企业客户需求所致。 485 百万港元300 12% 12% 10%占服务收入百分比 0 0% 二○FY一2五01年5 二FY○2一0六16年 资本开支占固网服务收益 和记电讯香港控股有限公司 综合收益表 截至二○一六年十二月三十一日止年度 附注 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 收益 4 12,024 22,042 出售货品成本 (4,311) (14,063) 雇员成本 (896) (830) 客户上客成本 (437) (384) 折旧及摊销 (1,421) (1,358) 其他营业支出 (3,915) (3,977) ────── ────── 1,044 1,430 利息收入 6 18 19 利息及其他融资成本 6 (113) (122) 应占合营企业之业绩 (21) (34) ────── ────── 除税前溢利 928 1,293 税项 7 (155) (216) ────── ────── 年度溢利 773 1,077 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 以下应占： 本公司股东 701 915 非控股股东权益 72 162 ────── ────── 773 1,077 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 本公司股东应占之每股盈利（以每股港仙列示）： �C基本 8 14.55 18.99 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �C摊薄 8 14.55 18.99 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 已支付本公司股东之中期股息及建议应付本公司股东之末期股息详情列载於附注9。 和记电讯香港控股有限公司 综合全面收益表 截至二○一六年十二月三十一日止年度 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 年度溢利 773 1,077 其他全面收入 其後将不会於後续期间重新分类至收益表的项目： �C界定福利计划之重新计量 (18) (12) 其後或会於後续期间重新分类至收益表的项目： �C汇兑差异 (6) (4) ────── ────── 年度全面收入总额，扣除税项 749 1,061 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 以下应占之全面收入总额： 本公司股东 677 899 非控股股东权益 72 162 ───── ────── 749 1,061 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 和记电讯香港控股有限公司 综合财务状况表 於二○一六年十二月三十一日 附注 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 资产 非流动资产 物业、设施及设备 10,631 10,656 商誉 4,503 4,503 电讯牌照 2,796 1,207 其他非流动资产 768 858 递延税项资产 53 128 於合营企业之投资 460 493 ────── ────── 非流动资产总额 19,211 17,845 ----------- ----------- 流动资产 现金及现金等值 10 237 1,021 应收账款及其他流动资产 11 1,719 1,817 存货 127 591 ────── ────── 流动资产总额 2,083 3,429 ----------- ----------- 流动负债 应付账款及其他应付款项 12 3,581 4,200 即期所得税负债 8 11 ────── ────── 流动负债总额 3,589 4,211 ----------- ----------- 非流动负债 递延税项负债 573 497 借贷 4,467 3,962 其他非流动负债 509 513 ────── ────── 非流动负债总额 5,549 4,972 ----------- ----------- 资产净额 12,156 12,091 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 资本及储备 股本 1,205 1,205 储备 10,368 10,317 ────── ────── 股东权益总额 11,573 11,522 非控股股东权益 583 569 ────── ────── 权益总额 12,156 12,091 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 和记电讯香港控股有限公司 综合权益变动表 截至二○一六年十二月三十一日止年度 本公司股东应占 非控股 股本 股份溢价 累计亏损 累计换算调整 退休金储备 其他储备 总计 股东权益 权益总额 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 於二○一六年一月一日 1,205 11,185 (924) (7) 46 17 11,522 569 12,091 ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- --------- 年度溢利 - - 701 - - - 701 72 773 其他全面收入 界定福利计划之重新计量 - - - - (18) - (18) - (18) 汇兑差异 - - - (6) - - (6) - (6) ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── 全面收入总额，扣除税项 - - 701 (6) (18) - 677 72 749 ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- --------- 已付股息（附注9） - - (626) - - - (626) (58) (684) ----------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- 於二○一六年十二月三十一日 1,205 11,185 (849) (13) 28 17 11,573 583 12,156 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 和记电讯香港控股有限公司 综合权益变动表(续) 截至二○一六年十二月三十一日止年度 本公司股东应占 非控股 股本 股份溢价 累计亏损 累计换算调整 退休金储备 其他储备 总计 股东权益 权益总额 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 於二○一五年一月一日 1,205 11,185 (1,169) (3) 58 17 11,293 416 11,709 ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- --------- 年度溢利 - - 915 - - - 915 162 1,077 其他全面收入 界定福利计划之重新计量 - - - - (12) - (12) - (12) 汇兑差异 - - - (4) - - (4) - (4) ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── ────── 全面收入总额，扣除税项 - - 915 (4) (12) - 899 162 1,061 ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- --------- 已付股息 - - (670) - - - (670) (9) (679) ----------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- 於二○一五年十二月三十一日 1,205 11,185 (924) (7) 46 17 11,522 569 12,091 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 和记电讯香港控股有限公司 综合现金流量表 截至二○一六年十二月三十一日止年度 附注 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 经营业务之现金流量 经营业务产生之现金 2,458 2,566 已付利息及其他融资成本 (77) (72) 已付税项 (7) (16) ────── ────── 经营业务产生之现金净额 2,374 2,478 ----------- ----------- 投资活动之现金流量 购入物业、设施及设备 (1,088) (1,045) 其他非流动资产之增加 (40) (8) 电讯牌照之增加 (1,777) - 出售物业、设施及设备所得款项 6 - 已收利息 1 1 合营企业之借贷 (71) (85) ────── ────── 投资活动所用之现金净额 (2,969) (1,137) ----------- ----------- 融资活动之现金流量 借贷所得款项 1,995 - 偿还借贷 (1,500) - 已付本公司股东之股息 9 (626) (670) 已付非控股股东权益之股息 (58) (9) ────── ────── 融资活动所用之现金净额 (189) (679) ----------- ----------- 现金及现金等值（减少）/增加 (784) 662 於一月一日之现金及现金等值 1,021 359 ────── ────── 於十二月三十一日之现金及现金等值 237 1,021 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 附注 1 一般资料 和记电讯香港控股有限公司於二○○七年八月三日在开曼群岛注册成立为有限责任公司。其注册办事处 位於P.O.Box31119,GrandPavilion,HibiscusWay, 802WestBayRoad,GrandCayman,KY1-1205CaymanIslands。 本公司及其附属公司主要在香港及澳门从事流动通讯业务及在香港从事固网电讯业务。 本公司股份在联交所主板上市，而其美国存托股份（每股相当於 15股股份之拥有权）仅符合资格於美利 坚合众国场外市场买卖。 除另有订明者外，此等财务报表以港元列值。此等财务报表已於二○一七年二月二十八日获董事会批准刊发。 2 编制基准 集团之综合财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布之所有适用国际财务报告准则而编制。此等财务报 表并已遵照香港《公司条例》（第622章）之适用披露规定。 於二○一六年十二月三十一日，集团之流动负债超出其流动资产约15.06亿港元。流动负债包括不可退 还的客户预缴款项6.76 亿港元，而该预缴款项会透过提供服务而於有关合约期内逐渐减少。撇除不可 退还的客户预缴款项，集团之流动负债净额约为8.30亿港元。集团管理层预计其经营业务产生之现金 流入净额，连同其提用可动用银行融资的能力，将足够集团应付其到期负债。因此，此等综合财务报表已按持续经营基准编制。 3 主要会计政策之变动 (a) 集团采纳之新订�u经修订之准则及现有准则之修订 年内，集团已采纳下列与集团经营业务相关并自二○一六年一月一日起之会计期间生效之新订�u经修订之准则及现有准则之修订： 国际财务报告准则（修订本） 二○一二至二○一四年度之年度改进 国际会计准则第1号（修订本） 披露动议 国际会计准则第16号及国际会计准则 折旧和摊销的可接受方法的澄清 第38号（修订本） 国际会计准则第27号（修订本） 独立财务报表中使用权益法 国际财务报告准则第10号、国际财务报告 投资实体合并豁免 准则第12号及国际会计准则第28号（修订本） 国际财务报告准则第11号（修订本） 收购共同经营权益的会计法 现时未能得知或无法合理预测於未来期间采纳此等新订/经修订之准则及现有准则之修订之影响。 (b) 尚未生效且集团尚未提早采纳之新订/经修订之准则及现有准则之修订 於此等财务报表获批准日期，下列新订�u经修订之准则及现有准则之修订已颁布，惟於截至 二○一六年十二月三十一日止年度尚未生效： 国际财务报告准则（修订本）(ii) 二○一四至二○一六年度之年度改进 国际会计准则第7号(修订本) (i) 披露动议 国际会计准则第12号（修订本）(i) 就未变现亏损确认递延税项资产 国际会计准则第40号（修订本）(iii) 转让投资物业 国际财务报告准则第2号（修订本）(iii) 以股份为基础的支付交易之分类与计量 国际财务报告准则第9号（二○一四年）(iii) 金融工具 国际财务报告准则第10 号及国际会计准则 投资者与其联营企业或合营企业之间的资 第28号(v) 产出售或注资 国际财务报告准则第15号(iii) 基於客户合约的收益确认 国际财务报告准则第16号(iv) 租赁 (i) 於二○一七年一月一日或之後开始之财政年度生效 (ii) 国际财务报告准则第1号及国际会计准则第28号之修订於二○一八年一月一日或之後开始之财政年度生效，而国际财务报 告准则第12号之修订於二○一七年一月一日或之後开始之财政年度生效 (iii) 於二○一八年一月一日或之後开始之财政年度生效 (iv) 於二○一九年一月一日或之後开始之财政年度生效 (v)并未订定强制性生效日期，惟已可作采纳 3 主要会计政策之变动（续） (b) 尚未生效且集团尚未提早采纳之新订/经修订之准则及现有准则之修订（续） 国际财务报告准则第15号将於集团二○一八年一月一日或之後开始之财政年度生效。国际财务报告准则第15号於生效後，将取代所有现有国际财务报告准则的收益指引和规定，包括国际会计准则第18号「收益」、国际会计准则第11号「建造合同」和相关的诠释。国际财务报告准则第15号的核心原则，为实体须确认其收益以显示实体按反映预期从交换货品或服务应得代价的金额，向客户转让所承诺的货品或服务。集团仍在评估国际财务报告准则第15号的影响，按目前预计，国际财务报告准则第15号在未来应用时有可能影响集团财务报表的披露。然而，於此等财务报表刊发日期，无法合理估计国际财务报告准则第15号的影响。 国际财务报告准则第16号将於集团二○一九年一月一日或之後开始之财政年度生效。国际财务报告准则第16号列明实体应如何确认、计量、呈报和披露租赁。国际财务报告准则第16号规定，除非租赁期为12个月或以下，或相关资产的价值甚低，否则承租人须就所有租赁确认资产和负债。出租人继续将租赁分类为经营租赁或融资租赁，国际财务报告准则第16号有关出租人的会计入账法与其前身的国际会计准则第17号比较大致不变。集团现正评估国际财务报告准则第16号的影响，因此於此等财务报表刊发日期，无法合理估计国际财务报告准则第16号的影响。 现时未能得知或无法合理预测於未来期间采纳其他新订/经修订之准则及现有准则之修订之影响。 (c) 关键会计估计及判断 估计及判断会被持续评估，并根据过往经验及其他因素（包括在有关情况下相信为对未来事件之合理预测）而得出。 关键会计估计及假设 在选择会计方法及政策以及将其应用於集团之账目时，可能需要作出有关未来的关键估计及假设。集团乃根据过往经验及其认为在当时情况下属於合理之多项其他假设作出其估计及假设。实际结果可能会与该等估计及假设不同。以下概述一些在编制账目时较重要的估计及假设。 3 主要会计政策之变动（续） (c) 关键会计估计及判断（续） (i) 电讯基础设施及网络设备之估计可使用年期 集团对流动及固网电讯之基础设施及网络设备作出大量投资。於二○一六年十二月三十一日， 流动及固网电讯之基础设施及网络设备之账面值约为94.43 亿港元（二○一五年：94.81亿港元）。技术变动或该等资产计划用途之变动或会导致估计可使用年期或该等资产价值改变。 (ii) 所得税 集团需要在其经营业务之司法权区缴纳所得税。在厘定所得税拨备时，需要作出重大判断。在一般业务过程中，有许多交易和计算所涉及之最终税务厘定并不肯定。集团根据对是否需要缴付税款之估计，就预期税务确认负债。如此等事件之最终税务结果与最初记录之金额不同，此等差额将影响作出此等厘定期间之所得税和递延税项拨备。 (iii) 资产减值 管理层在厘定是否出现资产减值（包括商誉）时需要作出判断，特别是评估：(i)是否发生可能影响资产价值之事件；(ii)资产账面值是否有未来现金流量之折现净值（以估计现金流量预测厘定）支持；及(iii)现金流量是否按适当贴现率折现。管理层用以厘定减值程度（如有）之假设（包括作出现金流量预测时假设之贴现率或增长率）如有改变，可能大幅影响集团呈报之财务 状况和经营业绩。在进行减值评估时，集团亦考虑目前经济环境对集团经营之影响。於二○一六年十二月三十一日进行之减值测试之结果显示并无必要作减值支出。 (iv) 与客户之捆绑交易之收益分配 集团与客户订立之�绑式交易合约包括出售服务与硬件（如手机）。出售硬件时确认之收益金额，乃考虑合约中之服务元素与硬件元素各自之估计公平价值而厘定。评估此两项元素之公平价值须作出重大判断，其中包括独立售价与其他可见之市场数据。改变估计公平价值可能导致确认之销售服务与硬件收益个别更改，惟於整个合约期间来自指定客户之收益总额并不会改变。集团会因应市场情况改变而定期重新评估该等元素之公平价值。 3 主要会计政策之变动（续） (c) 关键会计估计及判断（续） 采用集团会计政策之重大判断 递延税项 管理层在评估承前累计税项亏损是否符合递延税项资产之入账条件时，会考虑未来之应课税收入及持续而审慎可行之税务策略。有关各附属公司之未来盈利能力之假设均需作出重大判断，而该等假设在不同期间之重大变动可能对集团所呈报之财务状况和经营业绩有重大影响。於二○一六年十二月三十 一日，集团确认之递延税项资产约为5,300万港元（二○一五年：1.28亿港元）。 4 收益 收益包括提供流动通讯服务、电讯硬件销售及提供固网电讯服务之收益。收益分析如下： 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 流动通讯服务 3,915 4,095 固网电讯服务 3,725 3,579 电讯硬件 4,384 14,368 ───── ───── 12,024 22,042 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T 5 分部资料 集团之营运分为两个经营分部：流动通讯业务及固网业务。「其他」分部指企业支援部份。由於集团大 部份资产及业务位於香港，故无呈报任何地区分部分析。集团之管理层按 EBITDA/(LBITDA)(a)及 EBIT/(LBIT)(b)衡量其经营分部之表现。来自外部客户之收益是已对销分部间之收益後列值。有关收益、EBITDA/(LBITDA)、EBIT/(LBIT)、资产总额及负债总额之分部资料与综合财务报表内之总计资料一致。因此，综合财务报表内并无呈列分部资料与总计资料之对账。 於二○一六年十二月三十一日及截至该日止年度 流动通讯 固网 其他 对销 总计 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 收益�C服务 3,946 4,127 - (433) 7,640 收益�C硬件 4,386 - - (2) 4,384 ────── ────── ────── ────── ────── 8,332 4,127 - (435) 12,024 营业成本 (6,999) (2,875) (120) 435 (9,559) ────── ────── ────── ────── ────── EBITDA/(LBITDA) 1,333 1,252 (120) - 2,465 折旧及摊销 (733) (688) - - (1,421) ────── ────── ────── ────── ────── EBIT/(LBIT) 600 564 (120) - 1,044 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 未计入於合营企业之投资 之资产总额 10,555 10,417 17,347 (17,485) 20,834 於合营企业之投资 460 - - - 460 ────── ────── ────── ────── ────── 资产总额 11,015 10,417 17,347 (17,485) 21,294 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 负债总额 (11,321) (6,833) (4,598) 13,614 (9,138) �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 其他资料： 添置物业、设施及设备 589 509 - - 1,098 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 添置电讯牌照 1,779 - - - 1,779 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 5 分部资料(续) 於二○一五年十二月三十一日及截至该日止年度 流动通讯 固网 其他 对销 总计 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 百万港元 收益�C服务 4,106 3,973 - (405) 7,674 收益�C硬件 14,371 - - (3) 14,368 ────── ────── ────── ────── ────── 18,477 3,973 - (408) 22,042 营业成本 (16,840) (2,699) (123) 408 (19,254) ────── ────── ────── ────── ────── EBITDA/(LBITDA) 1,637 1,274 (123) - 2,788 折旧及摊销 (661) (697) - - (1,358) ────── ────── ────── ────── ────── EBIT/(LBIT) 976 577 (123) - 1,430 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 未计入於合营企业之投资 之资产总额 10,292 10,608 16,948 (17,067) 20,781 於合营企业之投资 493 - - - 493 ────── ────── ────── ────── ────── 资产总额 10,785 10,608 16,948 (17,067) 21,274 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 负债总额 (11,203) (7,080) (4,096) 13,196 (9,183) �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 其他资料： 添置物业、设施及设备 574 485 - - 1,059 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T 添置电讯牌照 3 - - - 3 �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T (a) EBITDA/(LBITDA)为未扣除利息收入、利息及其他融资成本、税项、折旧及摊销及应占合营企业业绩前的盈利/(亏损)。 (b) EBIT/(LBIT)为未扣除利息收入、利息及其他融资成本、税项及应占合营企业业绩前的盈利/(亏损)。 5 分部资料(续) 截至二○一六年十二月三十一日止年度，来自香港外部客户之总收益约为113.78亿港元（二○一五年： 209.05亿港元），而截至二○一六年十二月三十一日止年度，来自澳门外部客户之总收益约为 6.46亿港元（二○一五年：11.37亿港元）。 於二○一六年十二月三十一日，位於香港之非流动资产总额（不包括递延税项资产）约为 185.78亿港元（二○一五年：171.47亿港元），而於二○一六年十二月三十一日，位於澳门之该等非流 动资产总额约为5.80亿港元（二○一五年：5.70亿港元）。 6 利息及其他融资成本净额 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 利息收入: 向合营企业收取之利息收入 17 18 银行利息收入 1 1 ────── ────── 18 19 ----------- ----------- 利息及其他融资成本： 银行贷款 (62) (56) 计入估算非现金利息(a) (32) (48) 担保及其他融资费用 (25) (26) ────── ────── (119) (130) 减:对合资格资产资本化之金额 6 8 ────── ────── (113) (122) ----------- ----------- 利息及其他融资成本净额 (95) (103) �T�T�T�T�T�T �T�T�T�T�T�T (a)计入估算非现金利息，指对於综合财务状况表内确认之若干承担（例如牌照费负债及资产报废责任）之账面值，增加至预期 於未来清偿时所需之估计未来现金流量之现值作出之估算调整。 7 税项 二○一六年 本期税项 递延税项 总计 百万港元 百万港元 百万港元 香港 1 148 149 香港以外地区 3 3 6 ──── ──── ──── 4 151 155 �T�T�T�T �T�T�T�T �T�T�T�T 二○一五年 本期税项 递延税项 总计 百万港元 百万港元 百万港元 香港 1 203 204 香港以外地区 8 4 12 ──── ──── ──── 9 207 216 �T�T�T�T �T�T�T�T �T�T�T�T 香港利得税已根据估计应课税溢利减当时可用税务亏损按税率16.5%(二○一五年：16.5%)作出拨备。 香港以外地区之税项根据估计应课税溢利减当时可用税务亏损按有关国家之适当税率作出拨备。 8 每股盈利 每股基本盈利乃根据本公司股东应占溢利约7.01亿港元（二○一五年：9.15亿港元）及年内已发行普通 股之加权平均数4,818,896,208股（二○一五年：相同）计算。 截至二○一六年十二月三十一日止年度的每股摊薄盈利乃根据假设认股权获行使，被视为将予发行之普 通股加权平均数124,242股（二○一五年：138,462股）调整已发行普通股之加权平均数4,818,896,208股（二○一五年：相同）计算。 9 股息 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 已支付之中期股息每股4.00港仙 （二○一五年：每股5.20港仙） 193 251 建议之末期股息每股6.90港仙 （二○一五年：每股9.00港仙） 332 433 ──── ──── 525 684 �T�T�T�T �T�T�T�T 10 现金及现金等值 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 银行及手头现金 214 290 短期银行存款 23 731 ──── ──── 237 1,021 �T�T�T�T �T�T�T�T 短期银行存款之实际利率介乎每年0.01%至0.39%（二○一五年：0.01%至0.25%）。该等存款之平均到 期日分别为一至三十一天（二○一五年：相同）。 现金及现金等值之账面值与其公平值相若。 11 应收账款及其他流动资产 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 应收账款 1,443 1,661 减：呆账拨备 (106) (110) ───── ───── 应收账款，扣除拨备(a) 1,337 1,551 其他应收款项 208 95 预付款项及按金 174 171 ───── ───── 1,719 1,817 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T (a) 应收账款，扣除拨备 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 应收账款扣除呆账拨备之账龄分析如下： 零至三十天 846 1,039 三十一至六十天 190 208 六十一至九十天 96 115 超过九十天 205 189 ───── ───── 1,337 1,551 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T 11 应收账款及其他流动资产（续） 应收账款之账面值与其公平值相若。集团给予客户之信贷期通常为十四至四十五天，或按个别商业条款给予企业或网络商客户一个较长期限。集团拥有大量客户，因此其应收账款之信贷风险并不集中。 12 应付账款及其他应付款项 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 应付账款(a) 730 1,041 其他应付款项及应计开支 2,119 2,217 递延收入 676 751 牌照费负债之即期部份 56 191 ───── ───── 3,581 4,200 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T 应付账款及其他应付款项之账面值与其公平值相若。 (a) 应付账款 二○一六年 二○一五年 百万港元 百万港元 应付账款之账龄分析如下: 零至三十天 411 477 三十一至六十天 99 137 六十一至九十天 35 101 超过九十天 185 326 ───── ───── 730 1,041 �T�T�T�T�T �T�T�T�T�T 集团资本及流动资金 库务管理 集团的库务部门根据执行董事批准的政策与程序制订财务风险管理政策，并须由集团内部审核部门定期审查。集团的库务政策旨在缓和利率及汇率波动对集团整体财务状况的影响以及把集团的财务风险减至最低。集团的库务部门提供中央化财务风险管理服务（包括利率及外汇风险）及为集团与其成员公司提供具成本效益的资金。库务部门管理集团大部份的资金需求、利率、外汇与信贷风险。集团的利率与外汇掉期及远期合约仅在适当的时候用作风险管理，以作对冲交易及调控集团的资产与负债面对之利率与汇率波动风险。集团的政策是不参与投机性的衍生融资交易，亦不会将流动资金投资於具有重大相关杠杆效应或衍生风险的金融产品上，包括对冲基金或类似的工具。 现金管理及融资 集团为各附属公司设立中央现金管理制度。一般而言，集团主要以银行借贷形式筹集融资以满足经营附属公司的资金需求。集团定期密切监察其整体负债状况，并检讨其融资成本与偿还到期日数据，为再融资作好准备。 利率风险 集团集中减低其整体借贷成本与利率变动的风险以管理利率风险。在适当时候，集团会运用利率掉期与远期利率协议等衍生工具，调控集团的利率风险。集团受有关按浮动利率的港元借贷之利率变动风险影响。 外汇风险 集团主要在香港经营电讯业务，交易以港元计值。集团一般尽可能安排以当地货币作适当水平之债务融资，以达到自然对冲作用。集团亦面对其他汇率变动风险，主要与以美元、澳门元、人民币、欧元及英镑计值的若干应收或应付账款及银行存款有关。 信贷风险 集团於金融机构所持的盈余资金令集团承受交易对方的信贷风险。集团监察交易对方的股价变动、信贷评级及为各交易对方的信贷总额设限并定期作检讨，以控制交易对方不履行责任的信贷风险。 集团亦承受因其营运活动所带来之交易对方信贷风险，此等信贷风险由管理层持续监察。 资本及负债净额 於二○一六年十二月三十一日，集团录得股本为12.05亿港元及权益总额为121.56亿港元。 於二○一六年十二月三十一日，集团的现金及现金等值为2.37亿港元（二○一五年： 10.21亿港元），其中34%为欧元、19%为港元、17%为美元、11%为澳门元，其余则以其他货币列值。集团於二○一六年十二月三十一日以港元计值并须於二○一九年第四季度偿还之银行借贷账面值为44.67亿港元（二○一五年：39.62亿港元）。 於二○一六年十二月三十一日，集团综合负债净额为42.30亿港元（二○一五年：29.41亿港元）。 集团於二○一六年十二月三十一日之负债净额对总资本净额的比率为26%（二○一五年：20%）。 集团资产抵押 於二○一六年十二月三十一日，除根据互换股份质押安排将集团於一间合营企业持有之全部股份权益向该合营企业的合营夥伴提供质押外，与去年相同，集团概无抵押任何重大资产。 可动用之借贷额 於二○一六年十二月三十一日，集团获承诺提供但未动用的借贷额为15.00亿港元（二○一五年： 10.00亿港元）。 或有负债 於二○一六年十二月三十一日，集团提供履约与其他担保为6.31亿港元 （二○一五年：3.26亿港元）。 承担 於二○一六年十二月三十一日，集团有关物业、设施及设备的总资本承担合共为7.87 亿港元 （二○一五年：7.48亿港元）。 於二○一六年十二月三十一日，集团有关楼宇及其他资产的总经营租赁承担合共为2.96亿港元 （二○一五年：5.75亿港元）。 本集团之一间附属公司已购得多个频段用以在香港提供电讯服务，其中有若干频段於直至 二○二一年之各期间须按相关年度网络收益之5%或合适费用（按综合传送者牌照所界定）两者之较高者支付不定额牌照费。合适费用现值净额已入账列为牌照费负债。 企业策略 集团的策略是以稳建的财务基础缔造可持续的回报，从而长远提升股东之总回报。有关讨论及分析集团之表现、集团缔造或保存较长远价值之基础，以及达成集团目标之策略，请参阅主席报告及管理层讨论及分析。 过往表现及前瞻性陈述 本公告所载集团之表现及营运业绩仅属历史数据性质，过往表现并不保证集团日後之业绩。本公告载有基於现有计划、估计与预测作出之任何前瞻性陈述及意见，而当中因此涉及风险及不明朗因素。实际业绩可能与前瞻性陈述及意见中论及之预期表现有重大差异。集团、各董事、雇员或代理概不承担(a)更正或更新本公告所载前瞻性陈述或意见之任何义务；及(b)倘因任何前瞻性陈述或意见不能实现或变成不正确而引致之任何责任。 人力资源 於二○一六年十二月三十一日，本集团聘用2,304名（二○一五年：2,355名）全职员工，於 二○一六年度，平均聘用2,382名（二○一五年：2,272名）员工。与二○一五年相比，此增长乃由於聘请若干部门如资讯科技及网络管理之外判员工，以提高企业管治及营运效率，此亦反映於二○一六年度节约下之其他营业支出。截至二○一六年十二月三十一日止年度的雇员成本（包括董事酬金）合共8.96亿港元（二○一五年：8.30亿港元）。 集团深明高质素人力资源对保持市场领导地位的重要性。集团的薪金及福利均保持在具竞争力的水平，并在集团之薪金、花红及奖励体系的一般框架范围内，每年评核个人表现，予以奖励。集团为雇员提供多项福利，包括医疗保障、公积金与退休计划、长期服务奖及认股权计划。集团强调员工发展的重要性，持续提供相关培训计划，同时亦鼓励雇员积极参与集团安排的关怀社区活动。 环境、社会与管治责任 集团致力维持业务及所在社区的长远可持续发展。集团审慎管理业务，为客户提供优质的产品和服务，并尽责专注地执行管理层的决策。集团积极履行企业社会责任，并相信此份承担有助加强与社区的联系。集团通过在企业层面赞助及支持公民责任项目，实践企业公民责任，致力为社区谋福祉，回馈社会。 审阅财务报告 集团截至二○一六年十二月三十一日止年度之综合财务报表已由本公司之审核委员会审�，并由本公司之独立核数师罗兵咸永道会计师事务所审核。无保留意见之独立核数师报告将载於寄发予股东之年报内。 暂停办理股份过户登记手续 本公司将自二○一七年五月四日（星期四）至二○一七年五月九日（星期二）（首尾两日包括在内）暂停办理股份过户登记手续，以厘定股东享有出席二○一七年股东周年大会及於会上投票的权利。 为符合资格出席二○一七年股东周年大会及於会上投票，所有过户文件连同相关股票须不迟於二○一七年五月二日（星期二）下午四时三十分交回本公司之香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司（地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室）办理登记。 建议末期股息之记录日 厘定股东权利以收取建议末期股息的记录日为二○一七年五月十五日（星期一）。 为符合资格收取将於二○一七年五月二十四日（星期三）派发的建议末期股息，所有过户文件连同相关股票须不迟於二○一七年五月十五日（星期一）下午四时三十分交回本公司之香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司（地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室）办理登记。 购回、出售或赎回上市证券 截至二○一六年十二月三十一日止年度内，本公司或其任何附属公司概无购回或出售本公司任何上市证券。此外，本公司於年内概无赎回其任何上市证券。 遵守企业管治守则 本公司相信有效的企业管治常规是保障股东及其他利益相关人士权益与提升股东价值的基本要素，因此致力达致与维持最适合集团需要及利益的高企业管治水平。 本公司於截至二○一六年十二月三十一日止年度内均遵守上市规则附录十四所载之企业管治守则内所有守则条文，惟有关提名委员会之守则条文除外。本公司已考虑成立提名委员会的裨益，惟认为由董事会在适当时候共同审阅、商议及批准董事会的架构、规模及组成以及委任任何新董事，乃符合本公司的最佳利益。董事会肩负确保该会由具备配合集团业务所需的才能与经验之人士均衡地组成，以及委任具备相关专业知识与领袖特质的适当人选加入董事会，务求与现有董事的才能互相配合。此外，董事会整体负责审订董事（包括董事会主席与行政总裁）的继任计划。 遵守董事进行证券交易的标准守则 董事会已采纳其董事进行证券交易的标准守则（「和电香港控股证券守则」）以规管董事进行集团及其他的证券交易，其条款与上��规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易的标准守则同样严格。本公司所有董事就回应特定查询时均确认，他们於二○一六年任期内进行的证券交易均已遵守和电香港控股证券守则。 股东周年大会 本公司将於二○一七年五月九日（星期二）举行股东周年大会。股东周年大会之通告将於适当时间发布及刊发予股东。 释义 於本公告内，除文义另有所指外，下列词汇具有如下涵义： 「董事会」 董事会 「CACs」 上客成本 「本公司」或 和记电讯香港控股有限公司，於开曼群岛注册成立之有 「和电香港控股」 限公司，其股份在联交所主板上市（股份代号：215）， 而其美国存托股份仅符合资格於美利坚合众国场外市场 买卖 「董事」 本公司董事 「EBITDA」 未计利息收入、利息及其他融资成本、税项、折旧及摊 销及应占合营企业业绩前的盈利 释义（续） 「EBIT」 未计利息收入、利息及其他融资成本、税项及应占合营 企业业绩前的盈利 「本集团」 本公司及其附属公司 「港币」 港币，香港之法定货币 「香港」 中华人民共和国香港特别行政区 「国际会计准则」 国际会计准则 「国际财务报告准则」 国际财务报告准则 「上市规则」 香港联合交易所有限公司证券上市规则 「本地後缴总ARPU」 每名後缴客户的每月平均消费，扣除漫游收益，当中包 括客户於组合计划中有关手机装置的支出 「本地後缴净ARPU」 每名後缴客户的每月平均消费，扣除漫游收益，及在非 补贴手机商业模式下，与手机相关的收益 「本地後缴净AMPU」 每名後缴客户的平均毛利净额。本地後缴净AMPU相等 於本地後缴净 APRU 扣除直接可变动成本（包括互连 费） 「客户服务毛利净额」 客户服务收益净额扣除直接可变动成本（包括互连费及 漫游成本） 「服务EBITDA」 EBITDA扣除净手机销售毛利 「服务EBITDA 毛利率或 EBITDA或EBIT扣除净手机销售毛利後，占客户服务收 服务EBIT毛利率」 益净额之百分比 「联交所」 香港联合交易所有限公司 於本公告日期，本公司董事为： 主席兼非执行董事： 非执行董事： 霍建宁先生 黎启明先生 （亦为霍建宁先生及施熙德女士之 副主席兼非执行董事： 替任董事） 吕博闻先生 施熙德女士 马励志先生 执行董事： （为黎启明先生之替任董事） 胡超文先生 独立非执行董事： 张英潮先生 （亦为王鸣博士之替任董事） 蓝鸿震博士 王鸣博士