香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负 责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部 或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：621） JEANETTE项目之预可行性研究正面结果公布 本公布乃坛金矿业有限公司（「本公司」，连同其附属公司，统称「本集团」）根据香 港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）第13.09(2)条及香港法例第571 章证券及期货条例第XIVA部内幕消息条文（定义见上市规则）而作出。 本公司董事会（「董事会」）欣然公布Jeanette项目（「Jeanette项目」或「项目」）之预可行 性研究（「预可行性研究」）。本公司透过其非全资附属公司TaungGold(Proprietary) Limited（「TGL」）及TGL全资附属公司TaungGoldFreeState(Proprietary)Limited （「TGFS」）为该地区项目勘探权持有人，持有该地区若干项目勘探权，於二零一五 年六月十六日，已行使其专有权申请该地区项目采矿权。 本公司於二零一六年五月二十三日根据《南非的矿产勘探结果、矿产资源量及矿 产储量报告规则》（「SAMREC规则」），《澳大利亚矿产勘探结果、矿产资源量及可 采储量的报告规则》（「JORC规则」）及上市规则第十八章报告该项目的概略矿物储 量。 *仅供识别 �C1�C 项目摘要 下表1概述Jeanette项目预可行性研究结果。 表1：Jeanette项目预可行性研究概要 项目年期内可开采黄金 7.243百万盎司 初始资本成本估计 759百万美元 资金高峰 723.8百万美元 项目年期内总资本成本 1,090.4百万美元 资本效益 每盎司3,312美元 按贴现率5%计算的除税後净现值 1,550.5百万美元 除税後内部收益率 20.3% 矿产年期 24年 回报期 6.9年 现金营运成本 每盎司343美元 利润率 57.97% 可持续总成本（「可持续总成本」） 每盎司392美元 总成本（「总成本」） 每盎司542美元 附注： 1.财务数据使用黄金价格每盎司1,290美元及�u或1美元=14兰特之汇率计算。 2.资本效益按资本开支（不包括可持续资本）除以年均黄金产量计算。 3.回报期自首次生产日期起计。 MinxconProjects(Proprietary)Limited（「Minxcon」），南非独立顾问，为预可行性研究 之主要独立顾问。本公布所有估计摘自日期为二零一六年二月二十九日之预可行 性研究。该项目之工程，设计，安排和原始资本与营运成本估计由Minxcon於南非 领导不同独立专业顾问完成。於审阅过程中，本公司已完成就该项目的内部检讨 工作。 �C2�C 本公司行政总裁NeilHerrick就预可行性研究报告结果作出评论，并表示：「本公司 积极打造分布於南非，印尼及巴基斯坦的项目组合，及中国冶金科工股份有限公 司之附属公司MCCInternationalIncorporationLimited参与就Evander项目及巴基斯坦 权益持续合作。同时，推动Evander项目进入建设阶段依然是我们的首要工作。很 高兴Jeanette项目的预可行性研究报告亦显示，有关第二大高品位金矿的投资项目 极具吸引力，其将能在业内成本曲线最低四分位产金。该项目位於南非FreeState 金矿，接近Welkom小镇，且为天然褐地，邻近服务及水电可应付建设及营运金矿 全面所需。其亦可运用若干先前存在之矿井基础设施，有利於建设及经营金矿。 我们预期采矿权申请将於今年上半年有正面结果，届时本公司将完成就展该项目 之预可行性研究方式。 本公司之资产组合以及其两个南非项目Evander及Jeanette，显示随着全球大型及高 品位金矿床越见稀，投资甚具吸引力。此外，南非各地点之现有基础设施可减少 成本及缩短距离投产所需时间，明确展示有形益处。」 项目总结 Jeanette项目紧邻南非自由省Welkom镇，位於约翰内斯堡西南270公里。该项目於 二零零九年十二月被ARMGold/HarmonyFreegoldJointVentureCompany(Pty)Limited 收购。项目区域的勘采权於二零一三年十一月以TGFS名义向矿物及石油业权登 记处登记。该项目位於确立已久的黄金及煤炭开采区，紧邻公路、水电及卫生基 础设施，且有其他必要配套服务。该项目包括以下各项： 将改造及延长以开采大量高品位矿产资源及储备的现有垂直轴基础设施； 建设冶金加工厂，处理所有地下矿石及生产金条，以供於RandRefineryLimited 提炼至99.99%纯度的金块； 根据国际公认准则建立及建造支持营运及可处置废弃材料的相关基础设施； 及 �C3�C 於全面生产时，估计该项目的年均产量将为418,000盎司，经回收品位为每吨 11.24克，现金成本为每盎司325美元。 於生产高峰年度，该项目估计将生产约448,000盎司黄金，经回收品位为每吨 11.07克，现金成本为每盎司343美元。 项目分析 项目概览 下文表2概述Jeanette项目预可行性研究的结果。 表2：Jeanette项目预可行性研究概要 项目年期内已开采黄金 7.243百万盎司 初始资本成本估计 759百万美元 资金高峰 723.8百万美元 项目年期内总资本成本 1,090.4百万美元 资本效益 每盎司3,312美元 按贴现率5%计算的除税後净现值 1,550.5百万美元 除税後内部收益率 20.3% 矿产年期 24年 回报期 6.9年 现金营运成本 每盎司343美元 利润率 57.97% 可持续总成本 每盎司392美元 总成本 每盎司542美元 附注： 1.财务数据使用黄金价格每盎司1,290美元及�u或1美元=14兰特之汇率计算。 2.资本效益按资本开支（不包括可持续资本）除以年均黄金产量计算。 3.回报期自首次生产日期起计。 �C4�C 财务分析 预可行性研究结果表明该项目财政稳健。预可行性研究指出，该项目的黄金收支 平衡价格低於每盎司590美元。 下文表3列示除税後净现值及内部收益率对黄金价格的敏感度。 表3：除税後净现值及内部收益率对黄金价格的敏感度 除税後 除税後 黄金价格 净现值5.0% 内部收益率 回报期 （每盎司美元） （百万美元） （%） （年） 1,000 1,007.0 15.9 8.1 1,290（基准） 1,550.5 20.3 6.9 1,500 1,959.8 22.9 6.5 1,750 2,456.9 25.7 6.0 2,000 2961.6 28.3 5.7 附注： 1.使用1美元=14兰特之汇率计算。 2.回报期自首次生产日期起计。 下文表4列示净现值对贴现率的敏感度。 表4：除税後净现值对贴现率的敏感度 贴现率 除税後净现值 （百万美元） 0% 4,011.8 5%（基准） 1,550.5 7.2% 1,018.5 10% 584.2 附注：使用黄金价格每盎司1,290美元及1美元=14兰特之汇率计算。 �C5�C 分析假设 大部分南非金矿透过位於约翰内斯堡杰米斯顿的RandRefineryLimited提炼黄金产 品。本公司自RandRefinery取得初定条款供预可行性研究使用，而当中所载之提 炼成本及回报计算至二零一六年二月二十九日（此乃预可行性研究之生效日期）。 条款乃基於交付至提炼厂并於收货後经过称重、溶解及取样之金银合金，并假设 金银含量属於可接受之范围内，而含金量之价值（基於付款日期以南非兰特计值 （「兰特」）之伦敦金银市场协会早盘或午盘美元定盘价计算）减提炼成本将於收取 金银合金後48小时内支付予制造商。银收益通常於数天後支付予制造商。本公司 并未与RandRefineryLimited订立任何协议。 由於大部分商品为本的经济体系的货币兑美元贬值，故尽管以美元计值之黄金 之交易量较其於二零一一年之高位大幅回落，但以兰特计值之黄金价格於二零 一六年创出新高。过去十年，以兰特计值之黄金价格由二零零六年初每公斤仅逾 100,000兰特（每盎司3,200兰特）之基点大幅增长约500%并持续上升。黄金价格於 2016年达每公斤640,000兰特（每盎司20,000兰特）以上。 预可行性研究使用以以下假设计算每公斤580,638兰特或每盎司18,060兰特之固定 黄金价格： 黄金价格每盎司1,290美元；及 汇率1美元=14兰特。 预可行性研究使用以下其他假设： 初始资本估计精度由+15%至-25%及於资本估计中计及或然项目。 权利金根据南非矿产与石油资源权利金法二零零八年第28号计算。矿产权利 金乃基於所产生之收益使用0.5%的最低权利金及5%的最高权利金（就提炼生 产而言）之浮动公式计算。 �C6�C 税款根据南非所得税法一九六二年第58号计算。 �C 税款根据资本及其他投入成本收回後之采矿利润计算。最高税率为34%， 及倘利润率低於5%，则无须纳税。 �C 根据所得税法第36(11)条之规定，一九九零年後金矿亦按12%计提资本 拨备，有效增加税後财务评估之可赎回资本拨备。12%拨备适用於於各 财政年度初尚未赎回之资本，惟矿藏未进行商业生产。 资本开支 下文表5列示项目估计初始资本成本概要。 表5：项目估计初始资本成本 项目 金额 （百万美元） 轴下沉 235.8 工程 277.6 由基站蓄电池界区开发至矿脉交叉区 41.2 冶金厂及尾矿储备设施 56.4 通风及制冷 20.8 电力 22.6 其他 47.6 拥有人成本 10.6 小计 712.6 或然项目 46.4 总计 759.0 �C7�C 下文表6列示项目估计资本成本概要。 表6：项目估计资本成本 项目 金额 （百万美元） 轴下沉 478.2 工程 305.4 由基站蓄电池界区开发至矿脉交叉区 45.3 冶金厂及尾矿储备设施 71.1 通风及制冷 22.9 电力 24.8 其他 47.6 拥有人成本 10.6 小计 1,005.9 或然项目 84.5 总计 1,090.4 生产指数 该项目设计及安排生产计划以截止二零一三年六月二十七日之矿产资源量为基 础（藉由概略矿物储量决定）。该设计，安排和资本及营运成本由合资格人士（根据 SAMREC定义）DanielvanHeerden先生(Minxcon)指导下完成。虽然概略矿产资储量 没有更改，但矿产资源量期後於二零一六年二月二十九日更新。 �C8�C 下文7列示项目於生产周期估计主要制造指数及年高峰产量。 表7：项目估计主要制造指数 项目生产周期 年度全产 可开采 20.1百万吨 1.16百万吨 原矿品位 11.47克�u吨 11.49克�u吨 冶金回复 98% 98% 已开采品位 11.21克�u吨 11.24克�u吨 黄金回复 225.28吨 13.21吨 7.243百万盎司 0.418百万盎司 废料 32.26百万吨 1.23百万吨 营运成本指数 项目营运成本已估计并按下列基础，升级至二零一六年二月二十九日（如适合）： 使用对所有消耗品和供应品之供应商报价和行业基准消费率（零基准成本）； 原始设备制造商（「OEM」）就设备作出报价，采用新设备； 可普遍反映南非黄金开采业工资条件和使用基准运营效率之劳工计划（包括 劳动力价格）。 该项目将於估计生产周期开采为123.72美元�u吨(1,732南非兰特�u吨)之营运成本。 生产每盎司黄金之现金成本估计为343美元�u盎司(154,388南非兰特�u公斤)。 �C9�C 下表8列示估计生产周期营运成本: 表8：项目估计生产周期营运成本 生产周期 现金成本�u吨产出 123.8美元�u吨 现金成本 343美元�u盎司 可持续总成本 392美元�u盎司 总成本 542美元�u盎司 附注:美元�u盎司之定义为二零一三年六月二十七日世界黄金协会就可持续总成本及总成本之 指引。 下文表9列示估计每吨产出之现金成本。 表9：项目估计每吨产出之现金成本 每吨产出之 项目 现金成本 （美元�u吨） 开采 102.21 冶金程序及尾矿沉积 9.29 其他成本 12.22 总计 123.72 许可证 根据矿物及石油资源发展条例二零零二年第28号，勘探权持有人拥有申请采矿权 之专享权利。 �C10�C TGFS为Jeanette项目地区数个勘探权持有人，及於二零一五年六月十六日限期前， 就该等勘探权已递交采矿权申请。作为采矿权申请其中一部份内容，已递交采矿 工程计划、社会劳工计划、环保影响评估及环保管理计划。Jeanette项目之环保许 可已於二零一六年十二月二十日批准，预期部长级采矿权批核将於二零一七年上 半年进行。 於完成项目之预可行性研究，将一并递交综合用水许可证申请。 Jeanette项目之未来计划 本公司正处理就申请采矿权与相关政府部门之工作及已就确保须要部长级批核及 其他批准取得重大进展，本公司合理预期该程序可於二零一七年上半年内总结。 待授出采矿权有总结，本公司将考虑展开项目之值得投资可行性研究，有关公布 将进一步适时刊发。 矿物资源及储量 自二零一六年五月二十三日刊发有关Jeanette项目矿物资源量及储量公布後已再 无任何更新。 �C11�C 关於前瞻性陈述的警示 附注本文载有有关坛金矿业有限公司的若干资料或会构成适用的证券法例所界定 的前瞻性陈述。前瞻性陈述或会包括「估计」、「计划」、「预期」、「认为」、「预测」、 「估算」、「指引」或不属於过往事实的其他陈述。尽管坛金矿业有限公司认为上述 前瞻性陈述所反映的预期属合理、但无法保证该等预期会经证实正确无误。坛金 矿业有限公司警告实际业绩将受多项因素影响，而大部分该等因素超出其控制范 围，以及未来事件及结果或会与坛金矿业有限公司源目前预测者迥然不同。导致 实际结果与该等前瞻性陈述者存在重大差异的因素包括市价、勘探及开采结果、 持续取得资金及融资以及整体经济、市场或营商状况。整份前瞻性陈述仅为该警 示性陈述作出有明确限度的陈述。本文所载资料乃按截至二零一六年二月二十九 日的资料呈列，该日後或会出现变动。 承董事会命 坛金矿业有限公司 执行董事 张粕沁 香港，二零一七年三月九日 於本公布日期，董事会由九名董事组成。执行董事为李学贤先生、ChristiaanRudolph deWetdeBruin先生、NeilAndrewHerrick先生、张粕沁女士及IgorLevental先生。非 执行董事为彭镇城先生。独立非执行董事则为徐文龙先生、李锦松先生及徐鹏先 生。 �C12�C