香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 WAIKEEHOLDINGSLIMITED 惠记集团有限公司 （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：610） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 全年业绩公布 财务表现摘要 收入 5,327百万港元 本公司拥有人应占溢利 669百万港元 每股基本盈利 84.39港仙 每股末期股息 16.5港仙 本公司拥有人应占每股权益 7.50港元 业绩 惠记集团有限公司（「本公司」）之董事会（「董事会」）宣布本公司及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核业绩如下： 综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收入 2 5,327,112 5,019,483 销售成本 (4,754,397) (4,578,043) ________________________ ________________________ 毛利 572,715 441,440 其他收入 4 87,581 42,134 投资收入、收益及亏损 5 (207) 3,448 销售及分销成本 (81,707) (72,202) 行政费用 (342,535) (280,464) 财务成本 6 (68,600) (22,452) 摊占联营公司之业绩 516,463 334,839 摊占合营企业之业绩 7,512 - 其他收益及亏损 7 72,764 22,384 ________________________ ________________________ 除税前溢利 8 763,986 469,127 所得税费用 9 (29,573) (3,010) ________________________ ________________________ 本年度溢利 734,413 466,117 本年度溢利归属於： 本公司拥有人 669,320 420,865 非控股权益 65,093 45,252 ________________________ ________________________ 734,413 466,117 港仙 港仙 每股盈利 11 －基本 84.39 53.06 －摊薄 不适用 53.06 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度溢利 734,413 466,117 ________________________ ________________________ 其他全面费用 其後可能被重新分类至损益之项目： 换算海外经营业务所产生之汇兑差额 (7,362) (6,318) 摊占联营公司之汇兑储备 (309,736) (205,799) ________________________ ________________________ 本年度其他全面费用 (317,098) (212,117) ________________________ ________________________ 本年度总全面收益 417,315 254,000 本年度总全面收益归属於： 本公司拥有人 355,467 211,945 非控股权益 61,848 42,055 ________________________ ________________________ 417,315 254,000 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、机器及设备 558,789 319,644 无形资产 580,244 615,349 商誉 29,838 29,838 於联营公司之权益 5,569,562 5,417,155 於合营企业之权益 58,518 - 可供出售之投资 109,215 42,676 其他财务资产 41,128 44,624 应收贷款及其他应收款项 108,258 23,522 购置物业、机器及设备之已付按金 1,320 410 ________________________ ________________________ 7,056,872 6,493,218 ________________________ ________________________ 流动资产 存货 63,002 45,801 应收客户之合约工程款项 324,351 485,303 应收账款、按金及预付款项 12 1,463,404 1,092,848 应收联营公司款项 12,786 10,210 应收一间合营企业款项 321 321 应收合营运作之其他夥伴款项 39,643 24,366 可收回税项 17,078 2,682 持作买卖之投资 25,562 27,430 已抵押银行存款 101 80 银行结存及现金 986,452 881,851 ________________________ ________________________ 2,932,700 2,570,892 ________________________ ________________________ 流动负债 应付客户之合约工程款项 637,795 664,790 应付账款及应计费用 13 1,588,586 1,445,797 应付联营公司款项 16,400 14,458 应付一间合营企业款项 1,142 1,142 应付合营运作之其他夥伴款项 70,795 12,119 应付非控股股东款项 3,359 3,359 税项负债 22,648 3,746 银行贷款 301,011 325,408 ________________________ ________________________ 2,641,736 2,470,819 ________________________ ________________________ 流动资产净额 290,964 100,073 ________________________ ________________________ 资产总额减流动负债 7,347,836 6,593,291 ________________________ ________________________ 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 非流动负债 开采权应付款项 386,495 471,180 修复成本拨备 28,202 26,889 递延税项负债 5,750 5,750 超出於联营公司之权益之责任 16,208 16,195 应付一间联营公司款项 4,238 4,807 银行贷款 483,250 18,000 债券 206,580 150,724 ________________________ ________________________ 1,130,723 693,545 ________________________ ________________________ 资产净额 6,217,113 5,899,746 股本及储备 股本 79,312 79,312 股份溢价及储备 5,873,007 5,619,522 ________________________ ________________________ 本公司拥有人应占权益 5,952,319 5,698,834 非控股权益 264,794 200,912 ________________________ ________________________ 总权益 6,217,113 5,899,746 附注： 1. 采用新订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）及香港财务报告准则之修订 於本年度内，本集团已首次采用以下由香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港财务报告准则之修订： 香港会计准则第1号之修订 披露计划 香港会计准则第16号及 澄清可接受之折旧及摊销方法 香港会计准则第38号之修订 香港会计准则第16号及 农业：生产性植物 香港会计准则第41号之修订 香港财务报告准则第10号、 投资实体：采用综合之例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号之修订 香港财务报告准则第11号之修订 收购合营运作权益之入账 香港财务报告准则之修订 二零一二年至二零一四年周期香港财务报告准则 年度改进 於本年度内采用以上香港财务报告准则之修订并没有对本集团本年度及过往年度财务表现及状况及／或本集团综合财务报表内之披露构成重大影响。 本集团并未提前采用以下已颁布但尚未生效之新订香港财务报告准则及香港财务报告准则之修订： 香港财务报告准则第9号 财务工具2 香港财务报告准则第15号 来自客户合约之收入及相关修订2 香港财务报告准则第16号 租赁3 香港会计准则第7号之修订 披露计划1 香港会计准则第12号之修订 就未变现亏损作递延税项资产之确认1 香港财务报告准则第2号之修订 股份制付款交易之分类及计量2 香港财务报告准则第4号之修订 香港财务报告准则第4号「保险合同」於香港财 务报告准则第9号「财务工具」之应用 2 香港财务报告准则第10号及 投资方及其联营公司或合营企业间之销售或资产 香港会计准则第28号之修订 贡献4 1 於二零一七年一月一日或其後开始之会计期度生效。 2 於二零一八年一月一日或其後开始之会计期度生效。 3 於二零一九年一月一日或其後开始之会计期度生效。 4 於待定日期或其後开始之会计期度生效。 香港财务报告准则第15号「来自客户合约之收入」 香港财务报告准则第15号已颁布，其制定一项单一全面模式供实体用於将来自客户合约所产生之 收入入账。当香港财务报告准则第15号生效时，将取代现时之收入确认指引，包括香港会计准则 第18号「收入」、香港会计准则第11号「建筑合约」及相关诠释。香港财务报告准则第15号之 核心原则为实体应确认收入以描述向客户转让承诺之货物或服务，金额应为能反映该实体预期就交换该等货物或服务有权获得之代价。具体而言，该准则引入了一个包含五个确认收入步骤之方法： 第一步：识别与客户之合约； 第二步：识别合约中之履约责任； 第三步：厘定交易价格； 第四步：将交易价格分配至合约中之履约责任；及 第五步：当（或随着）实体履行履约责任时确认收入。 根据香港财务报告准则第15号，当（或随着）实体履行履约责任时确认收入，即於特定履约责任 相关之货物或服务之「控制权」转让予客户时。香港财务报告准则第15号已加入更多规定性指引 以处理特定情况。此外，香港财务报告准则第15号要求作出广泛之披露。 於二零一六年，香港会计师公会颁布香港财务报告准则第15号之澄清，内容有关对履约责任的识 别、主事人与代理人代价，以及牌照申请指引。 本集团管理层预期，日後采用香港财务报告准则第15号可能会导致更多披露，然而，本集团管理 层不预期采用香港财务报告准则第15号将对个别报告期度中确认收入之时间性及金额有重大影 响。 香港财务报告准则第16号「租赁」 香港财务报告准则第16号为出租人及承租人租赁安排的识别及会计处理引入一个全面模式。当香 港财务报告准则第16号生效时，将取代香港会计准则第17号「租赁」及相关诠释。 香港财务报告准则第16号根据所识别资产是否由客户控制以区分租赁及服务合约。关於承租人之 会计处理方法，经营租赁及融资租赁之区别被移除，并以所有租赁（短期租赁及低价值资产租赁除外）须确认使用权资产及相应负债的模式替代。 使用权资产初步按成本计量，其後以成本（惟若干情况除外）减累计折旧及减值亏损计量，并就任何租赁负债重新计量作出调整。租赁负债乃按当日未支付之租赁付款的现值初步计量。其後，租赁负债按利息及租赁付款，以及租赁修订等的影响作调整。就现金流量分类而言，本集团现时将有关自用及被分类为投资物业之租赁土地的前期预付租赁付款呈列为投资现金流量，而其他经营租赁付款则呈列为经营现金流量。根据香港财务报告准则第16号，有关租赁负债之租赁付款将分配为本金及利息部分，其将分别作为融资及经营／融资现金流量呈列。 根据香港会计准则第17号，本集团已就融资租赁安排及租赁土地（其中本集团为承租人）之预付 租赁付款确认资产及相关融资租赁负债。采用香港财务报告准则第16号可能导致该等资产之分类 产生潜在变动，视乎本集团是否分开呈列使用权资产或按相应有关资产（倘为拥有相关资产）的相同项目内呈列。 与承租人会计处理方法相反，香港财务报告准则第16号大致保留香港会计准则第17号内出租人 之会计要求，并继续规定出租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁。 此外，香港财务报告准则第16号要求作出广泛之披露。 於二零一六年十二月三十一日，本集团有不可注销之经营租赁承担62,442,000港元。本集团管理 层预计，日後采用香港财务报告准则第16号可能影响已呈报之金额及相关之披露。然而，本集团 於完成详细审阅前，无法合理估计有关香港财务报告准则第16号之影响。 香港财务报告准则第9号「财务工具」 香港财务报告准则第9号引入对财务资产及财务负债之分类及计量，一般对冲会计及财务资产的 减值规定之新要求。 与本集团相关的香港财务报告准则第9号的主要要求如下： 香港财务报告准则第9号范围内的所有已确认财务资产其後被要求按摊销成本或公平值计量。 特别是以收取合约现金流为目的之业务模式而持有的债务投资，以及拥有纯粹为支付尚未偿还之本金及本金利息的合约现金流的债务投资，一般於其後会计期末按摊销成本计量。就以同时收取合约现金流及出售财务资产为目的之业务模式而持有的债务工具，以及有合约条款令於特定日期产生纯粹为支付尚未偿还之本金及本金利息的现金流的债务工具，一般按公平值计量并作为其他全面收益。所有其他债务投资及股本投资，均於其後会计期末按其公平值计量。此 外，根据香港财务报告准则第9号，实体可作出不可撤回选择，以股本投资（其并非持作买卖）的其後公平值变动於其他全面收益呈列，而一般仅将股息收入於损益内确认。 关於财务资产之减值，香港财务报告准则第9号要求按预期信贷亏损模式，与香港会计准则第 39号按已产生信贷亏损模式相反。预期信贷亏损模式要求实体於初步确认後的每个报告日， 将预期信贷亏损及该等预期信贷亏损的变动入账，以反映信贷风险之变动。换言之，毋须再待发生信贷事件才确认信贷亏损。 根据於二零一六年十二月三十一日本集团之财务工具及风险管理政策，日後采用香港财务报告准 则第9号可能对本集团之财务资产之分类及计量构成重大影响。本集团之可供出售之投资（包括该等现时按成本减减值列账之可供出售之投资）将按公平值计量并作为损益或被指定为公平值并作为其他全面收益（需符合特定之准则）。此外，预期信贷亏损模式可能导致与本集团按已摊销成本列账之财务资产相关之尚未产生之信贷亏损提早拨备。 除以上所述外，管理层预期采用以上新订香港财务报告准则及香港财务报告准则之修订将不会对本集团之综合财务报表构成重大影响。 2. 收入 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 收入按收入来源分析： 建筑 4,830,843 4,539,851 建筑材料 456,848 450,861 石矿 39,421 28,771 ________________________ ________________________ 5,327,112 5,019,483 3. 分部资料 呈报予本公司执行董事（即主要营运决策人），以作为资源分配及评估分部表现之用的资料集中 在所交付的货物或提供的服务。此亦为本集团制订架构之基准。本集团按香港财务报告准则第 8号编制之呈报及营运分部概述如下： 建筑 －建筑土木工程及楼宇项目 建筑材料 －生产及销售混凝土 石矿 －生产及销售石矿产品 收费公路及房地产发展 －於路劲基建有限公司（「路劲」）（本集团一间联营公司）之策略投资 分部收入及业绩 以下为每个呈报及营运分部之分部收入及溢利（亏损）分析： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 分部收入 分部溢利 总额 分部间注销 对外 （亏损） 千港元 千港元 千港元 千港元 建筑 4,871,491 (40,648) 4,830,843 79,437 建筑材料 615,514 (158,666) 456,848 22,261 石矿 185,295 (145,874) 39,421 (11,094) 收费公路及房地产发展 - - - 510,636 ____________________ ____________________ ____________________ ___________________ 总计 5,672,300 (345,188) 5,327,112 601,240 截至二零一五年十二月三十一日止年度 分部收入 分部溢利 总额 分部间注销 对外 （亏损） 千港元 千港元 千港元 千港元 建筑 4,571,629 (31,778) 4,539,851 48,257 建筑材料 582,114 (131,253) 450,861 33,271 石矿 172,239 (143,468) 28,771 (1,398) 收费公路及房地产发展 - - - 328,022 ____________________ ____________________ ____________________ ___________________ 总计 5,325,982 (306,499) 5,019,483 408,152 分部溢利（亏损）代表每个呈报及营运分部除去税项及非控股权益後之溢利（亏损）及包括其他收入、投资收入、收益及亏损、摊占联营公司之业绩、摊占合营企业之业绩及其他收益及亏损，惟不包括该等不归属於任何呈报及营运分部并被分类为未分配项目之企业收入及费用（包括职员成本、其他行政费用及财务成本）、摊占联营公司之业绩、增购一间联营公司权益之折让、视为出售一间联营公司部份权益之亏损及出售物业、机器及设备之收益。此乃呈报予主要营运决策人作为资源分配及表现评估之基准。 分部溢利总计与归属於本公司拥有人之溢利之对账 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 分部溢利总计 601,240 408,152 未分配项目 其他收入 42,113 9,778 投资收入、收益及亏损 (12) 394 行政费用 (26,898) (17,115) 财务成本 (24,626) (8,839) 摊占联营公司之业绩 5,099 6,466 增购一间联营公司权益之折让 72,404 63,210 视为出售一间联营公司部份权益之亏损 - (41,291) 出售物业、机器及设备之收益 - 110 ________________________ ________________________ 归属於本公司拥有人之溢利 669,320 420,865 分部资产及负债 因本集团之主要营运决策人以综合形式审阅本集团之资产及负债，并无资产或负债被分配予呈报及营运分部。因此，没有呈列分部资产及负债之分析。 其他分部资料 在计量分部溢利（亏损）时已计入之金额： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 收费公路及 集团 建筑 建筑材料 石矿 房地产发展 分部总计 调整 内部注销 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （附注） 物业、机器及设备之折旧 (26,125) (26,513) (6,807) - (59,445) (1,035) - (60,480) 呆帐拨备 - (1,427) - - (1,427) - - (1,427) 出售物业、机器及设备之 收益净额 360 - - - 360 - - 360 利息收入 2,465 - 200 - 2,665 38,050 (12,469) 28,246 财务成本 (13,857) (28,424) (14,162) - (56,443) (24,626) 12,469 (68,600) 摊占联营公司之业绩 569 - 159 510,636 511,364 5,099 - 516,463 摊占合营企业之业绩 7,512 - - - 7,512 - - 7,512 所得税（费用）抵免 (28,531) (1,168) 126 - (29,573) - - (29,573) 截至二零一五年十二月三十一日止年度 收费公路及 集团 建筑 建筑材料 石矿 房地产发展 分部总计 调整 内部注销 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （附注） 物业、机器及设备之折旧 (22,275) (24,733) (2,589) - (49,597) (474) - (50,071) 呆帐拨备 - (2,470) - - (2,470) - - (2,470) 出售物业、机器及设备之 收益净额 321 34 - - 355 110 - 465 利息收入 1,649 - 409 - 2,058 4,985 (4,925) 2,118 财务成本 (8,635) (7,417) (2,486) - (18,538) (8,839) 4,925 (22,452) 摊占联营公司之业绩 360 - (9) 328,022 328,373 6,466 - 334,839 所得税费用 (2,884) - (126) - (3,010) - - (3,010) 附注：调整包括有关总部及其他次要业务之未分配金额。 区域资料 本集团之营运业务主要位於香港（主要营运地区）、中华人民共和国其他地区（「中国」）及中东。 按客户之区域地点显示本集团来自外来客户之收入及按资产之区域地点显示关於其非流动资产（附注）之资料详列如下： 来自外来客户之收入 非流动资产 （附注） 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 香港 5,307,209 4,997,212 6,598,138 6,209,049 中国 19,903 22,271 78,537 33,491 中东 - - 1,019 1,019 其他 - - 120,577 138,837 ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ 5,327,112 5,019,483 6,798,271 6,382,396 附注： 非流动资产包括所有非流动资产，惟可供出售之投资、其他财务资产及应收贷款及其他 应收款项除外。 客户资料 建筑分部中两个（二零一五年：两个）位於香港之客户各自对本集团之收入作出超过 10%的贡 献。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 客户甲 2,147,184 2,620,645 客户乙 1,706,405 1,316,847 ________________________ ________________________ 3,853,589 3,937,492 4. 其他收入 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 其他收入包括： 应收贷款及其他应收款项之利息 26,570 - 银行存款利息 251 449 应收联营公司款项之利息 215 139 其他财务资产之利息 1,111 1,223 应收贷款及其他应收款项之归因利息 99 307 收购附属公司之收益 - 233 中国增值税退款 1,873 - 政府补贴 188 3,045 营运费收入 31,115 18,892 土地及楼宇之租金收入 397 3,364 机器及设备之租金收入 1,315 625 来自联营公司之服务收入 120 70 5. 投资收入、收益及亏损 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 持作买卖之投资之公平值变动之（亏损）收益净额 (1,868) 1,184 持作买卖之投资之股息收入 1,661 2,264 ________________________ ________________________ (207) 3,448 6. 财务成本 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 银行贷款之利息 25,961 8,793 债券之利息 12,036 5,695 开采权应付款项之归因利息 28,023 6,987 修复成本拨备之归因利息 2,043 471 应付一间联营公司非流动免息款项之归因利息 537 506 ________________________ ________________________ 68,600 22,452 7. 其他收益及亏损 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 增购一间联营公司权益之折让 72,404 63,210 视为出售一间联营公司部份权益之亏损 - (41,291) 出售物业、机器及设备之收益净额 360 465 ________________________ ________________________ 72,764 22,384 8. 除税前溢 除税前溢利已计入： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 核数师酬金 本年度 3,163 3,063 上年度拨备不足 420 343 ________________________ ________________________ 3,583 3,406 ________________________ ________________________ 呆帐拨备 1,427 2,470 无形资产之摊销 33,326 13,841 减：被资本化於存货内之款项 (16,039) (12,410) ________________________ ________________________ 17,287 1,431 ________________________ ________________________ 物业、机器及设备之折旧 74,275 67,413 减：建筑合约之应占款项 (13,795) (17,342) ________________________ ________________________ 60,480 50,071 ________________________ ________________________ 汇兑亏损净额 1,369 887 租用机器及设备费用 164,409 153,361 减：建筑合约之应占款项 (164,409) (153,361) ________________________ ________________________ - - ________________________ ________________________ 土地及楼宇之经营租约租金 66,715 61,333 减：建筑合约之应占款项 (13,741) (11,679) ________________________ ________________________ 52,974 49,654 ________________________ ________________________ 摊占联营公司之所得税费用（已计入摊占联营公司之业绩内） 764,363 461,127 职员成本 914,582 789,335 减：建筑合约之应占款项 (675,694) (579,390) ________________________ ________________________ 238,888 209,945 9. 所得税费用 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度税项 香港 24,676 - 中国 1,644 1,958 ________________________ ________________________ 26,320 1,958 ________________________ ________________________ 过往年度拨备不足 香港 1,839 1,009 中国 1,414 43 ________________________ ________________________ 3,253 1,052 ________________________ ________________________ 29,573 3,010 香港利得税乃根据两个年度之估计应课税溢利按16.5%计算。截至二零一五年十二月三十一日止 年度无计提香港利得税，乃因估计应课税溢利已全数被过往年度结转之税务亏损抵销。 根据《中国企业所得税法》（「企业所得税法」）及企业所得税法实施条例，位於中国之附属公 司於两个年度之税率均为25%。 10. 股息 本年度内已付及已被确认为分派之股息： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 二零一五年末期股息－每股9.5港仙 （二零一五年：二零一四年末期股息－每股13.5港仙） 75,347 107,072 二零一六年中期股息－每股3.3港仙 （二零一五年：二零一五年中期股息－每股3.3港仙） 26,173 26,173 ________________________ ________________________ 101,520 133,245 董事会建议截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息为每股普通股16.5港仙（二零一 五年：9.5港仙），合共130,865,000港元（二零一五年：75,347,000港元），并需於即将举行 之股东周年大会上获股东批准作实。该末期股息并未列入综合财务报表之负债内。 11. 每股盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利乃根据下列数据计算： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 用以计算每股基本盈利之溢利 （归属於本公司拥有人之本年度溢利） 669,320 420,865 具摊薄性的潜在普通股之影响： 因一间联营公司已发行之认股权假设获行使时而减少 摊占该联营公司之溢利 - (55) ________________________ ________________________ 用以计算每股摊薄盈利之溢利 669,320 420,810 二零一六年 二零一五年 用以计算每股基本及摊薄盈利之普通股股数 793,124,034 793,124,034 12. 应收账款、按金及预付款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易应收账款 925,202 623,864 减：呆账拨备 (5,495) (6,136) ________________________ ________________________ 919,707 617,728 应收票据款项 11,013 11,571 应收保留金 331,752 290,415 其他应收账款 71,009 99,852 按金及预付款项 106,779 68,812 应收贷款及其他应收款项 23,144 4,470 ________________________ ________________________ 1,463,404 1,092,848 本集团容许平均六十日信贷期限予其贸易客户。至於建筑合约之应收保留金方面，其到期日一般为完工後一年。以下为根据发票日期所呈列的贸易应收款项（已减去呆账拨备）及根据兑现日期所呈列的应收票据款项之账龄分析： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易应收账款 零至六十日 898,596 578,103 六十一至九十日 2,780 21,575 超过九十日 18,331 18,050 ________________________ ________________________ 919,707 617,728 应收票据款项 零至六十日 7,579 5,175 六十一至九十日 2,978 878 超过九十日 456 5,518 ________________________ ________________________ 11,013 11,571 应收保留金 一年内到期 61,618 55,504 一年後到期 270,134 234,911 ________________________ ________________________ 331,752 290,415 本集团於接纳新客户前会先评估潜在客户之信贷质素，并设定其信贷限额。授予客户之信贷限额及给予其之评分均会定期检讨。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之贸易应收账款及应收保留金中分别包括20,395,000港元 （二零一五年：18,845,000港元）及 14,566,000港元（二零一五年：10,353,000港元）为应收关 连公司之款项，该等关连公司为本公司一名主要股东之附属公司。 13. 应付账款及应计费用 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易应付账款（根据发票日期之账龄分析）： 零至六十日 202,181 187,536 六十一至九十日 20,353 18,565 超过九十日 9,583 56,123 ________________________ ________________________ 232,117 262,224 应付保留金 306,376 244,688 应计项目成本 835,951 760,105 开采权应付款项 90,830 71,535 其他应付账款及应计费用 123,312 107,245 ________________________ ________________________ 1,588,586 1,445,797 应付保留金 一年内到期 89,769 79,683 一年後到期 216,607 165,005 ________________________ ________________________ 306,376 244,688 本集团有财务风险管理政策以确保所有应付款项均处於信贷时限内。至於建筑合约之应付保留金方面，其到期日一般为完工後一年。 股息 董事会建议派发末期股息每股普通股16.5港仙（二零一五年：9.5港仙）予於二零一七年五月二十六日 星期五名列於本公司股东名册内之股东。截至二零一六年十二月三十一日止年度，该股息及於本年度内已派付之中期股息每股普通股3.3港仙（二零一五年：3.3港仙），合共派发股息为每股普通股19.8港仙（二零一五年：12.8港仙）。 待在即将举行的股东周年大会上获股东批准後，预期末期股息将於二零一七年六月二十三日星期五或之前派付。 暂停办理股份过户登记 为确定有权出席於二零一七年五月十八日星期四举行之股东周年大会及投票的股东名单，本公司将由二零一七年五月十五日星期一至二零一七年五月十八日星期四，首尾两天包括在内，暂停办理股份过户登记手续。为符合资格出席股东周年大会及投票，所有股份过户文件，连同有关股票，最迟须於二零一七年五月十二日星期五下午四时前送达本公司於香港之股份过户登记分处卓佳秘书商务有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，办理过户登记手续。 建议之末期股息须待股东於股东周年大会上批准後，方可作实。二零一七年五月二十六日星期五为建议之末期股息之记录日期。为确定有权收取建议之末期股息的股东名单，本公司将由二零一七年五月二十五日星期四至二零一七年五月二十六日星期五，首尾两天包括在内，暂停办理股份过户登记手续。为符合获派建议之末期股息资格，所有股份过户文件，连同有关股票，最迟须於二零一七年五月二十四日星期三下午四时前送达本公司於香港之股份过户登记分处卓佳秘书商务有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，办理过户登记手续。 业务回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团之收入为 5,327,000,000港元（二零一五年： 5,019,000,000港元），带来本公司拥有人应占经审核综合溢利 669,000,000港元（二零一五年： 421,000,000港元），较二零一五年增加59%。 收费公路及房地产发展 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团摊占其联营公司路劲基建有限公司（「路劲」）溢利为511,000,000港元（二零一五年：328,000,000港元）。於本公布日，本集团持有路劲40.94%权益。於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本集团购入6,469,000（二零一五年：6,031,000）股路劲普通股，总代价低於本集团摊占路劲之额外资产净值，因而确认增购路劲权益之总折让72,000,000港元（二零一五年：63,000,000港元）。於截至二零一五年十二月三十一日止年度内，路劲发行10,240,000股普通股予根据路劲认股权计划而行使认股权之路劲董事及员工。因该等股份以低於路劲每股资产净值之行使价发行，本集团於二零一五年录得视为出售路劲部份权益之总亏损 41,000,000港元。因此，上述交易之净效应令本集团於路劲之权益增加0.87%（二零一五年：0.26%）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，路劲录得其拥有人应占经审核溢利 1,250,000,000港元 （二零一五年：820,000,000港元），较二零一五年增加52%。 於二零一六年，路劲收费公路项目的总车流量及路费收入分别为 80,000,000架次及人民币 2,376,000,000元。高速公路的路费收入占整体的公路业务从二零一五年的97%进一步上升至二零一六 年的98%。 於二零一六年，路劲继续退出余下的一/二级公路项目，优化投资组合策略已基本完成，同时也在洽谈提供合理回报的新高速公路项目。 路劲二零一六年收到公路合营企业的现金分成（包括偿还股东贷款）为580,000,000港元。路劲收费公 路项目的摊占合营企业之经营溢利由二零一五年的250,000,000港元上升至二零一六年的 383,000,000 港元，主要是因为长益高速公路及保津高速公路在本年的车流量维持稳定增长。早前收购的龙城高速公路及马巢高速公路也开始成熟，车流量及路费收入录得显着的升幅，并分别达致收支平行及录得利润。 於二零一六年，路劲房地产业务收入主要乃来自长三角地区项目之物业交付。二零一六年全年交付面积达 1,204,000平方米，平均价约每平方米人民币 11,900元。房地产业务的税後经营溢利共1,255,000,000港元，扣除因人民币贬值导致的汇兑及相关差额 123,000,000港元後，本年度溢利为1,132,000,000港元。 为补充土地储备，二零一六年路劲分别透过土地摘牌及收购形式在国内及香港取得了十五幅住宅及商业发展用地，楼面面积合共约2,700,000平方米。 路劲认为香港房地产有发展空间，於二零一六年首次在香港购入了一幅发展住宅项目的地块，可建楼面面积约34,000平方米。於二零一七年二月，路劲再与合作夥伴成功投得港铁黄竹坑站第 I期物业发展项目，该项目可建楼面面积约54,000平方米，为港岛区近三十年首个铁路物业项目。 路劲土地储备包括规划及在建中物业、持作销售用途之物业及持作投资用途之物业。於二零一六年十二月三十一日，路劲土地储备约7,000,000平方米。 收费公路业务方面，路劲的收费公路业务为其提供稳定的现金流。凭藉二十多年来累积的经验，路劲保证业务继续稳定营运和发展。 房地产发展业务方面，路劲对内地房地产市场发展前景保持乐观。与此同时，路劲也将继续在香港房地产开发方面寻找新的机会。 建筑 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团摊占本集团之建筑部门利基控股有限公司 （「利基」）溢利为79,000,000港元（二零一五年：48,000,000港元）。於本公布日，本集团持有利基 52.78%权益。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，利基录得收入 4,871,000,000港元（二零一五年： 4,572,000,000港元），以及其拥有人应占经审核溢利150,500,000港元（二零一五年：94,000,000港 元），较二零一五年增加60%。其中包括150,700,000港元之溢利（二零一五年：91,000,000港元）来 自建筑业务及200,000港元之亏损（二零一五年：收益3,000,000港元）来自上市证券投资。 年度溢利大幅增加主要由於建筑项目之毛利由6%增加至 7.6%，而且过去两年取得的主要项目於年内 已达25%之完工率，并根据预算开始确认溢利。 诚如去年所呈报，利基预期建筑市场竞争将非常激烈；由於受主要铁路完工及立法会延迟审批拨款所结合之不利影响，基础设施工程的数量逐渐下降。在此艰巨的经营环境下，利基成功取得十四个新项目（五个楼宇项目及九个土木工程项目），总合约价值为6,000,000,000港元。於本公布日，连同在建项目，利基手上尚未完成之合约价值约12,000,000,000港元。 鉴於手上未完成之合约足够两年的工作量，利基有信心可以度过建筑业的时艰。利基现时之土木工程项目的整体进展令人满意。楼宇部门方面，两个项目均已於最後阶段，预期将於二零一七年年中完工。另外，二零一六年年中取得的两个楼宇项目已顺利展开。 在中国无锡市的污水处理厂录得溢利10,000,000港元，并维持平均每日处理量40,000吨，两者均与去 年相若。 於二零一六年，利基以41,000,000港元的价格收购德州恒源热力有限公司 49%之股本权益。该公司持 有於二零零七年获授予向德州经济开发区减河以西区域（面积约为3,500,000平方米）供暖的独家权 利，为期三十年。於收购後营运的首年，此新合营企业开始为利基贡献溢利8,000,000港元，符合利基 计划。 建筑材料 截至二零一六年十二月三十一日止年度，建筑材料部门录得收入 616,000,000港元（二零一五年： 582,000,000港元）及净溢利22,000,000港元（二零一五年：33,000,000港元）。 若撇除蓝地石矿场，建筑材料部门二零一六年之业绩优於去年。然而，由於蓝地石矿场的混凝土及沥青厂房录得营运亏损，抵销了建筑材料部门的部份正面业绩，致使其整体业绩较去年有所下滑。 由於蓝地石矿场的混凝土搅拌设施已於二零一六年第二季度末完工，重大营运前开支及固定成本於本年上半年度产生。蓝地石矿场混凝土搅拌设施的营运规模尚未达到其全面产能，同时混凝土的市场价格於二零一六年下半年因竞争激烈而开始下跌，以致该业务所产生的边际利润未能抵销蓝地石矿场混凝土搅拌设施产生的营运开支及固定成本。 沥青生产设施已於二零一六年下半年完工。尽管如此，由於为应对新环保法例要求而投入了大量时间和精力，沥青生产设施延迟至二零一七年二月才投入运作。由於工期延长及须遵守严格的环保法例要求，导致成本大幅增加，二零一六年未能录得任何收入。 就混凝土业务而言，随着大部分现有主要项目将於二零一七年第一季度完工，加上土木工程业收缩导致竞争激烈，该业务的前景将非常严峻。 就沥青业务而言，我们专注於增加订单及透过业务推广以获得客户的认同。因此，营运团队将与客户紧密合作以建立互信及长期业务关系。 为维持部门的长远增长，管理层继续采纳审慎的成本控制措施，并致力为混凝土及沥青业务的客户提供优质服务。长远而言，增加蓝地石矿场混凝土搅拌设施及沥青生产设施将有助部门扩大地域覆盖及占据更多混凝土及沥青供应市场。 石矿 截至二零一六年十二月三十一日止年度，石矿部门录得收入 185,000,000港元（二零一五年： 172,000,000港元）及净亏损11,000,000港元（二零一五年：1,000,000港元）。 於二零一六年，石矿部门（不包括蓝地石矿场）录得较去年较佳的业绩，此乃由於在牛头岛石料生产上持续推行成本控制措施，以及本年内人民币贬值对国内成本的正面影响，引致边际利润略微改善。 然而，直至上半年底蓝地石矿场夹石设施符合新环保法例要求全面落成前，兴建夹石设施已产生庞大营运前开支。此外，由於蓝地石矿场之混凝土搅拌设施及沥青生产设施延迟投入运作，导致开始营运後供应予生产厂房的石料销售量不理想，故二零一六年石矿部门整体业绩录得的净亏损较去年为高。 蓝地石矿场位於香港，将为本集团建筑部门及建筑材料部门带来地域及协同效应优势。尽管如此，石矿部门来年的表现并不明朗，此乃由於其非常取决於市场需求及石料价格的走势。 物业基金 本集团持有GrandChinaCaymanInvestorsIII,Limited（「GrandChina Fund」）之 34.6%权益，而 GrandChinaFund则间接持有一间美国公司（「美国公司I」）之39.9%权益。美国公司I原先持有一 项包括九个位於休斯顿的住宅租赁物业的物业组合，而其中的两个物业已於二零一六年第一季度成功售出。於二零一六年，余下的七个物业之平均出租率约为93.2%，而本集团从GrandChinaFund所摊占溢利及收取现金分派分别为 6,000,000港元及 3,100,000美元（相等於 24,000,000港元），当中2,600,000美元（约20,000,000港元）乃来自该两个已销售物业的销售款项净额。 本集团持有EliteInternationalInvestmentFundILP之30%权益，而EliteInternationalInvestmentFundI LP则间接持有另一间美国公司（「美国公司II」）之75%权益。预期美国公司II於洛杉矶一幅土地上 兴建之一座七层高综合大楼将於二零一七年上半年完工。一位买家已於二零一六年第一季度签署收购美国公司II所持整个物业之买卖协议，预期将於二零一七年上半年完成交易。 本集团持有GrandChinaOverseasInvestmentFund,Ltd.及GrandChinaOverseasInvestmentManagement Co.,Ltd.（统称「GCOIFund」）之10%权益。GCOIFund为一个母基金，其投资於多个子基金。每个 子基金将集中於美国之一个单一物业项目。GCOIFund於二零一五年已投资三个物业发展项目及一个 物业重建项目，并於二零一六年投资另外四个项目。 二零一六年四月十三日，智建环球有限公司（「智建」）（本公司之全资附属公司）与 Landsea HoldingsCorporation（「LHC」）（朗诗绿色地产有限公司之全资附属公司）订立正式协议，以完成对 森尼韦尔项目的投资。该项目在森尼韦尔地块上开发三层式组合排屋、三层式小型排屋及三层式大型排屋，并分别位於森尼韦尔地块内的三幅土地上，总面积25.2英亩。智建以股本及股东贷款形式，投资为数57,000,000美元（约446,000,000港元）於一间美国投资公司，并透过该美国投资公司对另一间发展森尼韦尔项目的美国公司投入资本而持有森尼韦尔项目30%的实质权益。LHC则持有森尼韦尔项目70%的实质权益。於二零一六年第四季度，智建已收到部份股东贷款之还款连同应计贷款利息合共38,000,000美元（约295,000,000港元）。 财务回顾 流动资金及财务资源 於本年度内，借贷总额由494,000,000港元增加至991,000,000港元，而借贷之到期日概述如下： 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 百万港元 百万港元 一年内 250 243 第二年内 170 55 第三至第五年内（包括首尾两年） 492 159 超过五年 79 37 ________________________ ________________________ 991 494 被分类为： 流动负债（附注a） 301 325 非流动负债（附注b） 690 169 ________________________ ________________________ 991 494 附注： (a) 於二零一六年十二月三十一日，账面总值为51,000,000港元（二零一五年：82,000,000港元）之银 行贷款（将於报告期末後一年以上偿还，但载有按要求偿还条款）已被分类为流动负债。 (b)於二零一六年十二月三十一日，该金额包括账面总值分别为 128,000,000港元（二零一五年： 114,000,000港元）按固定票面年利率7%计息及79,000,000港元（二零一五年：37,000,000港元） 按固定票面年利率5%计息之债券。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，借贷总额大幅增加主要由於在森尼韦尔项目之投资及蓝地石矿场资本开支的资金需求。 於本年度内，本集团并无用作对冲之财务工具。於二零一六年十二月三十一日，除上述债券外，本集团并无其他定息借贷。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之银行结存及现金总额为 987,000,000港元（二零一五年： 882,000,000港元），其中为数 100,000港元（二零一五年：80,000港元）之银行存款已抵押予银行， 作为授予本集团若干一般银行融资之担保。此外，本集团有仍未动用之银行及其他借贷融资分别为570,000,000港元（二零一五年：427,000,000港元）及24,000,000港元（二零一五年：25,000,000港元）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得财务成本 69,000,000港元（二零一五年： 22,000,000港元）。 於二零一六年十二月三十一日，持作买卖之投资组合以公平值列账，总额为 26,000,000港元（二零一 五年：27,000,000港元），包括於香港上市之股本证券。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集 团录得由此等投资所带来之净亏损（公平值变动及股息收入之净额）为200,000港元（二零一五年：净 收益3,000,000港元），其中净亏损200,000港元（二零一五年：净收益3,000,000港元）来自利基所投 资之证券。 本集团之借贷、投资及银行结存主要以港元、人民币及美元结算。因此，本集团面对人民币及美元汇价变动之货币风险。然而，於本年度内并无重大之外汇汇价变动风险。本集团将继续密切监察其面对之货币风险。 资本架构及资本负债比率 於二零一六年十二月三十一日，本公司拥有人应占权益为5,952,000,000港元，即每股股份7.50港元 （二零一五年：5,699,000,000港元，即每股股份7.19港元）。本公司拥有人应占权益之增加主要来 自本年度产生之溢利扣减已分派之股息。 於二零一六年十二月三十一日，资本负债比率，即计息借贷与本公司拥有人应占权益之比率为 16.6%（二零一五年：8.7%）。净资本负债比率，即借贷净额（计息借贷减银行结存及现金）与本 公司拥有人应占权益之比率为0.1%（二零一五年：-6.8%（因银行结存及现金总额超过计息借贷总 额））。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，除以银行存款抵押作为授予本集团若干一般银行融资之担保外，账面总值3,000,000港元（二零一五年：5,000,000港元）之若干汽车及本公司之一间附属公司之股份亦已抵押作为授予本集团若干银行贷款之担保。 资本承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团为购置物业、机器及设备而已承担资本开支金额为105,000,000 港元（二零一五年�U72,000,000港元），其中已订约但未计入本集团综合财务报表之金额为 101,000,000港元（二零一五年�U42,000,000港元）及已获授权但未订约之金额为4,000,000港元（二零 一五年�U30,000,000港元）。於二零一五年十二月三十一日，除上述资本承担外，本集团就利基收购一 间中国公司之49%股本权益而已获授权但未订约之已承担资本开支金额为41,000,000港元。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团有关建筑合约之未完投标／履约／保留金保证之金额为 614,000,000港元（二零一五年�U309,000,000港元）。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团有2,105名雇员（二零一五年：1,929名雇员），其中1,997名 （二零一五年：1,821名）驻香港、107名（二零一五年：107名）驻中国及1名（二零一五年：1名） 驻阿联酋。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团总员工成本为915,000,000港元（二零一五年： 789,000,000港元）。 本集团乃按个人职责、资历、经验及表现，设计一套具竞争力之薪酬待遇。此外，亦按本集团业绩及员工表现分派酌情花红予员工。 执行董事及高层管理成员之酬金乃由薪酬委员会在考虑同类型公司所发薪金、彼等职责、聘用条件及普遍市场情况而厘定。 未来展望 本集团建筑部门的表现於二零一六年显着改善。以手上的合约，预期该部门的表现将可维持。 我们已注意到混凝土的市场价格於二零一六年下半年期间大幅下跌，并延续至二零一七年。加上土木工程业收缩，混凝土行业的营运商於二零一七年将面对严峻的挑战。然而，随着蓝地石矿场的沥青生产设施於二零一七年投入运作，建筑材料部门整体表现所受到的负面影响将会减轻。为迎接挑战，本集团将继续实行成本控制措施，务求增强我们的竞争力。 物业基金於二零一六年的表现符合预算，并预期将於二零一七年有所回报。本集团会继续密切监察物业基金的表现。 我们将继续物色可为本集团创造协同效应的投资机会，以促进本集团的持续增长。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。 企业管治守则 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内一直遵守香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）附录十四之企业管治守则所载之守则条文。 审核委员会 审核委员会已举行一个会议，并於会上与管理层及外聘核数师审阅本集团采用之会计政策、截至 二零一六年十二月三十一日止年度本集团之综合财务报表、外聘核数师进行审核工作之一般范围 及本集团内部监控之评估。 股东周年大会 本公司谨订於二零一七年五月十八日星期四下午三时三十分假座香港九龙尖沙咀东部麽地道 69号 帝苑酒店二楼帝苑厅（兰花－茉莉厅）举行股东周年大会。股东周年大会通告将根据上市规则规定之形式刊发及寄送予股东。 刊登全年业绩及年报 此公布於本公司网页（www.waikee.com）及联交所网页（www.hkexnews.hk）列载。二零一六年年报（载有根据上市规则要求之所需资料）将在适当时候於本公司网页及联交所网页列载，及寄送予股东。 感谢 董事会希望藉此次机会，向股东、业务夥伴、董事及尽心尽力之员工致以谢意。 承董事会命 主席 单伟豹 香港，二零一七年三月十三日 於本公布日，董事会成员包括三名执行董事单伟豹先生、单伟彪先生及赵慧儿小姐，两名非执行董事曾荫培先生及郑志明先生，以及三名独立非执行董事黄志明博士、温兆裘先生及黄文宗先生。