中期报告 2016 1 先施有限公司 二零一六年中期报告 中期业绩 先施有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）谨此提呈本公司及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年八月三十一日止六个月之未经审核简明综合中期业绩连同上一年度同期之比较数字。中期财务报表未经本公司核数师审核，惟已交予本公司审核委员会审阅。 简明综合收益表 截至二零一六年八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 收益 4 171,615 163,427 销售成本 (69,921) (62,838) 其他收入及收益净额 11,545 15,154 证券买卖之未变现亏损净额 (658) (21,130) 销售及分销支出 (117,298) (128,205) 一般及行政支出 (52,836) (57,417) 其他经营收入净额 2,496 403 财务成本 (1,290) (3,409) 除税前亏损 5 (56,347) (94,015) 所得税开支 6 (13) (23) 期内亏损 (56,360) (94,038) 以下应占： 本公司股权持有人 (55,142) (92,502) 非控股权益 (1,218) (1,536) (56,360) (94,038) 本公司股权持有人应占每股亏损 7 基本 (0.18)港元 (0.29)港元 摊薄 (0.18)港元 (0.29)港元 先施有限公司 二零一六年中期报告 2 简明综合全面收益表 截至二零一六年八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 期内亏损 (56,360) (94,038) 其他全面亏损 将於其後期间重新分类至收益表之其他全面亏损： 换算海外业务产生之汇兑差额 (738) (6,432) 期内全面亏损总额 (57,098) (100,470) 以下应占： 本公司股权持有人 (56,333) (98,940) 非控股权益 (765) (1,530) (57,098) (100,470) 3 先施有限公司 二零一六年中期报告 简明综合财务状况表 二零一六年 二零一六年 八月三十一日 二月二十九日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 非流动资产 物业、厂房及设备 51,648 61,178 於联营公司权益 – – 金融工具 26,326 26,326 按金及其他应收账款 31,731 28,375 非流动资产总值 109,705 115,879 流动资产 存货 79,687 48,358 再保险资产 21 21 预付款项、按金及其他应收账款 24,945 36,921 按公平值透过损益列账之金融资产 192,925 202,782 已抵押银行结存 40,227 50,295 已抵押银行存款 80,743 85,979 现金及银行结存 56,599 44,217 流动资产总值 475,147 468,573 流动负债 应付账款 9 68,326 82,947 保险合约负债 1,229 1,229 按金、应计费用及其他应付账款 42,357 46,192 附息银行借贷 10 168,247 92,593 其他贷款 1,909 1,924 应付税项 1 1 流动负债总值 282,069 224,886 流动资产净值 193,078 243,687 资产总值减流动负债 302,783 359,566 先施有限公司 二零一六年中期报告 4 简明综合财务状况表（续） 二零一六年 二零一六年 八月三十一日 二月二十九日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 非流动负债 应计费用及其他应付账款 61,563 59,188 附息银行借贷 10 4,915 6,975 其他贷款 1,005 1,005 退休金计划负债 228 228 非流动负债总值 67,711 67,396 资产净值 235,072 292,170 权益 本公司股权持有人应占权益 股本 287,180 287,180 储备 (110,517) (54,184) 176,663 232,996 非控股权益 58,409 59,174 权益总额 235,072 292,170 5 先施有限公司 二零一六年中期报告 简明综合权益变动表 截至二零一六年八月三十一日止六个月 本公司股权持有人应占 储备 一般及 购股权 非控股 股本 库存股份 其他储备 储备 累计亏损 储备总额 权益 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一六年三月一日（经审核） 287,180 (130,221) 221,674 6,251 (151,888) (54,184) 59,174 292,170 期内亏损 – – – – (55,142) (55,142) (1,218) (56,360) 期内其他全面收入╱（亏损）： 换算海外业务产生之汇兑差额 – – (1,191) – – (1,191) 453 (738) 期内全面亏损总额 – – (1,191) – (55,142) (56,333) (765) (57,098) 於购股权注销时转拨购股权储备 – – – (207) 207 – – – 於二零一六年八月三十一日（未经审核） 287,180 (130,221) 220,483 6,044 (206,823) (110,517) 58,409 235,072 截至二零一五年八月三十一日止六个月 本公司股权持有人应占 储备 一般及 购股权 保留溢利╱ 非控股 股本 库存股份 其他储备 储备（累计亏损） 储备总额 权益 总计 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年三月一日（经审核） 287,180 (130,221) 230,024 5,608 27,016 132,427 59,786 479,393 期内亏损 – – – – (92,502) (92,502) (1,536) (94,038) 期内其他全面收入╱（亏损）： 换算海外业务产生之汇兑差额 – – (6,438) – – (6,438) 6 (6,432) 期内全面亏损总额 – – (6,438) – (92,502) (98,940) (1,530) (100,470) 於二零一五年八月三十一日（未经审核） 287,180 (130,221) 223,586 5,608 (65,486) 33,487 58,256 378,923 先施有限公司 二零一六年中期报告 6 简明综合现金流转表 截至二零一六年八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 经营业务动用之现金流量净额 (75,586) (77,448) 投资项目现金流转 添置物业、厂房及设备项目 (911) (6,026) 出售物业、厂房及设备项目所得款项 – 860 已抵押银行结存减少 10,068 28,289 已抵押银行存款减少 5,236 126,658 原定到期日多於三个月之定期存款增加 (8,670) – 向联营公司垫款 (4) (78) 投资项目产生之现金流量净额 5,719 149,703 融资项目现金流转 偿还银行贷款 (74,258) (329,828) 新增银行贷款 145,529 288,352 其他贷款减少 (15) (15) 融资项目产生╱（动用）之现金流量净额 71,256 (41,491) 现金及现金等价项目增加净额 1,389 30,764 期初现金及现金等价项目 42,912 80,576 期末现金及现金等价项目 44,301 111,340 现金及现金等价项目结余分析 库存现金及银行存款 47,929 76,690 原定到期日少於三个月之定期存款 – 36,090 原定到期日多於三个月之定期存款 8,670 – 简明综合财务状况表内所列之现金及现金等价项目 56,599 112,780 减：原定到期日多於三个月之定期存款 (8,670) – 银行透支 (3,628) (1,440) 简明综合现金流转表内所列之现金及现金等价项目 44,301 111,340 7 先施有限公司 二零一六年中期报告 简明综合财务报表附注 二零一六年八月三十一日 1. 编制基准及会计政策 本集团截至二零一六年八月三十一日止六个月之未经审核简明综合中期财务报表乃根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港会计准则（「香港会计准则」）第34号「中期财务报告」及香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录十六之适用披露规定而编制。财务报表按历史成本常规编制，惟按公平值透过损益 列账之金融资产按公平值计量。除附注2所列之於期内采纳之经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）外，编制本简明综合中期财务报表所采用之主要会计政策及编制基准与本集团编制截至二零一六年二月二十九日止年度之经审核综合财务报表所采用者一致。 简明综合财务状况表所载有关截至二零一六年二月二十九日止年度之财务资料（作为比较资料）并不构成本公司於该年度之法定年度综合财务报表，惟摘录自该等财务报表。根据香港《公司条例》第436条须予披露之有关该等法定财务报表之进一步资料如下： 本公司已根据香港《公司条例》第662(3)条及附表6第3部之规定向公司注册处处长呈交截至二零一六年二月二十九日止年度之财务报表。 本公司之核数师已就此等财务报表作出报告。核数师报告并无保留意见；并无提述核数师在不就报告作保留意见之情况下以强调之方式促请有关人士注意之任何事宜；亦不载有香港《公司条例》第406(2)、407(2)或(3)条所指之陈述。 2. 会计政策变动及披露事项 本集团已首次采用下列由香港会计师公会颁布并於本集团自二零一六年三月一日开始之财政年度内生效之经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第10号、香港财务报告 投资实体：应用综合入账之例外情况 准则第12号及香港会计准则第28号 修订本（二零一一年） 香港财务报告准则第11号修订本 收购於合营业务之权益之会计处理 香港会计准则第1号修订本 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准则 折旧及摊销之可接受方法之澄清 第38号修订本 香港会计准则第16号及香港会计准则 农业：生产性植物 第41号修订本 香港会计准则第27号修订本（二零一一年） 独立财务报表之权益法 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 若干香港财务报告准则修订本 采纳经修订香港财务报告准则对本期间或过往会计期间所编制及呈列之业绩及财务状况并无重大影响。 先施有限公司 二零一六年中期报告 8 3. 分类资料 本集团以两种分类方式呈报分类资料：(i)经营分类；及(ii)地区资料。 本集团按各业务之经营性质及其提供之产品与服务，分别建立及管理业务经营。本集团各经营分类代表不同的业务策略单位，各自提供不同风险及不同回报之产品与服务，而区别於其他经营分类。各经营分类摘要如下： (a) 百货业务分类包括经营百货业务，提供广泛系列之消费品； (b) 证券买卖分类包括买卖香港及海外证券；及 (c) 其他分类主要包括物业分租、广告代理服务及一般及人寿保险。 为厘定本集团之地区资料，收益乃按营运所属地列入各地区分类。 管理层独立监察本集团经营分类之业绩，以作出有关资源分配及表现评估之决策。分类表现乃根据可报告分类溢 利╱（亏损）（其为经调整除税前亏损之计量）予以评估。经调整除税前亏损乃贯彻以本集团除税前亏损计量，惟 该计量并不包含若干利息收入、未分配收益╱（开支）及财务成本。 内部分类销售按产生之直接成本或（倘为租金收入及提供仓库服务之收入）协议之租金处理。 9 先施有限公司 二零一六年中期报告 3. 分类资料（续） (a) 经营分类 下表为截至二零一六年八月三十一日及二零一五年八月三十一日止六个月本集团经营分类之收益及溢 利╱（亏损）之资料。 百货业务 证券买卖 其他 抵销 总计 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核） 分类收益： 销售予外界客户 168,949 161,916 812 (364) 1,854 1,875 – – 171,615 163,427 内部分类销售 – – – – 14,559 14,603 (14,559) (14,603) – – 其他收益 165 600 9,354 10,454 2,460 64 – – 11,979 11,118 总收益 169,114 162,516 10,166 10,090 18,873 16,542 (14,559) (14,603) 183,594 174,545 分类业绩 (54,734) (67,059) 4,231 (15,979) (4,120) (11,604) – – (54,623) (94,642) 利息收入及未分配之 收益╱（支出）净额 (434) 4,036 财务成本 (1,290) (3,409) 除税前亏损 (56,347) (94,015) 所得税开支 (13) (23) 期内亏损 (56,360) (94,038) (b) 地区资料 下表为本集团地区分类之收益之资料。 香港 中国大陆 英国 其他 综合 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核）（未经审核） 分类收益： 销售予外界客户 170,607 163,944 50 52 110 122 848 (691) 171,615 163,427 先施有限公司 二零一六年中期报告 10 4. 收益 收益指期内出售货品之发票值减折扣及退货、专柜销售及寄售之收入净额、证券买卖之已变现收益╱（亏损）净 额、租金收入、广告代理费收入及总保险合约保费收益之总额。 5. 除税前亏损 本集团之除税前亏损乃经扣除╱（计入）以下项目： 截至八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 折旧 10,433 12,634 存货之减值^ – 1,413 联营公司权益减值* 4 78 其他应收账款之减值 – 533 其他应收账款之撇销 182 – 出售物业、厂房及设备项目之收益* – (481) 已减值按金之回拨Δ* (2,500) – 其他应付账款之回拨# (2,444) – ^ 该金额已计入简明综合收益表之「销售成本」内。 * 该等金额已计入简明综合收益表之「其他经营收入净额」内。 Δ 该金额为本集团於中国大陆一项投资的已减值按金之回拨2,500,000港元。 # 该金额已计入简明综合收益表之「其他收入及收益净额」内。 6. 所得税 截至八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 即期－香港 – – 即期－其他地区 期内开支 13 23 期内税项总开支 13 23 由於期内并无於香港产生任何应课税溢利，因此并无就香港利得税作出拨备（二零一五年：无）。截至二零一六年八月三十一日止期间，其他地区之应课税溢利税项则根据本集团业务所在地区之现行税率计算。 11 先施有限公司 二零一六年中期报告 7. 本公司股权持有人应占每股亏损 每股基本亏损乃根据本公司股权持有人应占期内亏损55,142,000港元（二零一五年：92,502,000港元），以及期内已发行普通股313,864,800股（二零一五年：313,864,800股）计算（经调整以反映本公司附属公司持有之库存股份260,443,200股（二零一五年：260,443,200股））。 由於期内未行使购股权之影响对所呈列之每股基本亏损金额具有反摊薄效应，故并无就截至二零一六年八月三十一日止期间呈列之每股基本亏损金额作出摊薄调整。 由於已发行之购股权於截至二零一五年八月三十一日止期间并无摊薄影响，故上一期间并无对每股基本亏损作出任何调整。 8. 股息 董事会决定不宣派截至二零一六年八月三十一日止六个月之中期股息（二零一五年：无）。 9. 应付账款 於报告期末，应付账款按发票日期之账龄分析如下： 二零一六年 二零一六年 八月三十一日 二月二十九日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 即期至三个月 59,570 79,793 四至六个月 6,922 2,538 七至十二个月 1,678 265 超过一年 156 351 68,326 82,947 先施有限公司 二零一六年中期报告 12 10. 附息银行借贷 二零一六年 二零一六年 八月三十一日 二月二十九日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 有抵押银行贷款 169,534 98,263 有抵押银行透支 3,628 1,305 173,162 99,568 按到期日分析： 一年内或按要求 168,247 92,593 於第二年内 4,203 4,147 於第三至第五年（包括首尾两年） 712 2,828 173,162 99,568 减：於一年内或按要求偿还及分类为即期部分之款项 (168,247) (92,593) 分类为非即期部分之款项 4,915 6,975 银行贷款及透支按年利率0.8%至5.0%（二零一六年二月二十九日：1.2%至5.0%）计息。附息借贷及透支主要 以港元结算。 本集团之银行借贷及银行融资以下列各项作抵押： (i)本集团以若干银行结存40,227,000港元（二零一六年二月二十九日：50,295,000港元）及定期存款 80,743,000港元（二零一六年二月二十九日：85,979,000港元）作抵押； (ii) 本集团以市值合共约102,100,000港元（二零一六年二月二十九日：146,295,000港元）之若干有价证券作 抵押；及 (iii) 本集团於报告期末账面值合共约28,943,000港元（二零一六年二月二十九日：29,451,000港元）之若干租 赁土地及楼宇按揭。 13 先施有限公司 二零一六年中期报告 11. 关连人士交易 (a) 除於此等简明综合财务报表其他部分披露之交易外，本集团亦於期内与关连人士进行下列交易： 截至八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 支付予一家关连公司的管理服务费 739 – 支付予Strategic Consulting Company的管理服务费乃按每月服务费100,000港元连同就向本集团提供主 要管理人员服务的奖励佣金计算。 (b) 本集团主要管理人员酬金： 截至八月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 短期雇员福利 11,120 12,255 退休福利，包括定额福利计划之退休金费用360,000港元 （二零一五年：360,000港元） 369 378 支付予主要管理人员酬金总额 11,489 12,633 先施有限公司 二零一六年中期报告 14 12. 金融工具公平值等级架构 下表载列本集团金融工具的公平值计量等级： 按公平值计量之资产： 於二零一六年八月三十一日 使用以下各项进行公平值计量 於活跃市场 重大可观察 的报价 输入值 （第一级） （第二级） 总计 千港元 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） （未经审核） 按公平值透过损益列账之金融资产 125,976 66,949 192,925 於二零一六年二月二十九日 使用以下各项进行公平值计量 於活跃市场 重大可观察 的报价 输入值 （第一级） （第二级） 总计 千港元 千港元 千港元 （经审核） （经审核） （经审核） 按公平值透过损益列账之金融资产 125,337 77,445 202,782 於二零一六年八月三十一日及二零一六年二月二十九日，就金融资产及金融负债而言，本集团并无按第三级公平值计量之金融工具。 截至二零一六年八月三十一日止期间及截至二零一六年二月二十九日止年度，就金融资产及金融负债而言，公平值计量方式并无於第一级及第二级间转换，亦无转入或转出第三级。 13. 批准中期财务报告 该等简明综合中期财务报表已於二零一六年十月二十八日获董事会批准及授权刊发。 15 先施有限公司 二零一六年中期报告 中期业绩 本集团截至二零一六年八月三十一日止六个月之未经审核综合收益为172,000,000港元，较去年同期增加8,000,000港 元或5%。於截至二零一六年八月三十一日止六个月，本公司股权持有人应占未经审核亏损为55,000,000港元，亏损较去年同期减少37,000,000港元或40%。此乃由於百货业务经营改善，录得分类亏损55,000,000港元，较去年同期减少亏损12,000,000港元，及证券买卖分类录得溢利4,000,000港元，而去年同期则为亏损16,000,000港元。其他分类录得亏损4,000,000港元，该亏损减少乃主要由於成功收回一项已减值的中国投资所致。 业务回顾及未来展望 百货业务 百货业务录得收益169,000,000港元，较去年同期增长4%。与香港政府统计处持续报告零售业销售总额下降相反；与去年同期相比，本年度首八个月至二零一六年八月该总额已下降逾10%，而此乃由於访港游客数量持续放缓，以及因经济情况较差而导致本地消费者情绪较为谨慎所致。 我们百货店舖的销售业绩增长乃基於众多关键驱动因素，包括扩展推广活动，推出新颖及高价值产品（如皮草外套及鳄鱼皮手袋），以及新推出一项印花换购活动，向客户提供具吸引力的换购价换购家居及旅行产品。所有六家可比较店舖均录得收益增长，其中旺角店轻微增长1%，铜锣湾店则因新商品支持录得最高增长19%；而油塘大本型店、中环李宝椿店、荃湾荃新天地店及深水埗西九龙中心店则分别录得3%至12%的销售增长。展销场则由於缺乏合适的场地仅录得收益1,000,000港元，而去年同期则为4,000,000港元。 由於上述推广活动及毛利较低的家居产品占整体销售有所上升，毛利率录得轻微下降；然而，毛利额则录得轻微增长。 於本期间，集团进行重大成本削减活动，尤其是与业主就租赁重新商议及减薪方面，已成功减少开支逾10,000,000港 元，因此，整体分类录得亏损55,000,000港元，较去年同期减少亏损12,000,000港元或18%。 证券买卖 证券买卖方面，市场动荡仍然持续剧烈，而英国退出欧盟亦增加了不确定因素。於截至二零一六年八月三十一日的报告期间，录得分类溢利4,000,000港元，相较於去年同期因按市价计算未变现亏损而录得重大分类亏损16,000,000港元。 先施有限公司 二零一六年中期报告 16 前景 展望未来，全球经济仍有许多不确定因素；美国总统大选，英国启动退出欧盟程序，中国出口及经济放缓仍使前景欠缺明朗。香港政府已表明短期零售业表现将持续低迷。我们百货业务目标乃持续维持业务增长势头，并透过各类成本控制措施，我们审慎预期今年会有较好的表现。 於二零一六年十月，我们已成功推出了顾客关系管理计划(CRM)，所有手机用户均可使用数码应用程式登录该计划。所有现有VIP会员及所有新客户均可获赠新VIP会员资格，旨在透过更佳的沟通及提供具不同购物优惠的目标奖励计划加强客户忠诚度。此举不仅为增加销售收入，亦可提高客户服务及沟通，我们将进一步完善CRM系统，开发更好功能为会员服务。 证券买卖方面，投资策略仍将保守谨慎，及随着近期全球金融市场出现增长势头，我们对本财政年度取得更好投资回报保持谨慎乐观。 流动资金及财务资源 於二零一六年八月三十一日，本集团之现金及银行结存为178,000,000港元（二零一六年二月二十九日：180,000,000 港元），其中121,000,000港元（二零一六年二月二十九日：136,000,000港元）已抵押。 於二零一六年八月三十一日，本集团之附息银行借贷为173,000,000港元（二零一六年二月二十九日：100,000,000港 元），其中168,000,000港元（二零一六年二月二十九日：93,000,000港元）须於一年内偿还，余下结余须於第二至第五年偿还。银行借贷以港元为主，利率介乎0.8%至5.0%不等。期内计入简明综合收益表内之利息开支为1,300,000港元（二零一五年：3,400,000港元）。 本集团之资本与负债比率（即附息银行借贷总额除以股东资金）由二零一六年二月二十九日之43%上升至二零一六年八月三十一日之98%。该上升乃主要由於银行借款增加以支持百货业务及股东资金下降。本集团於二零一六年八月三十一日之流动比率为1.7，而二零一六年二月二十九日则为2.1。 目前本集团就购买存货而设有一项欧元外汇对冲政策，将约一半从欧洲购买用於百货店转售之存货金额进行对冲。除内部产生之现金流外，本集团亦利用长期及短期借贷为其於期内之业务融资。所有附息银行借贷均以证券投资、一处物业及银行存款作抵押。 雇员及薪金政策 於二零一六年八月三十一日，本集团共有383名雇员（二零一六年二月二十九日：392名雇员）（包括兼职员工）。本集团为营业部及非营业部之员工提供不同之酬金组合，以鼓励前线及後勤员工达致更高之销售业绩及经营效率。除基本薪金及按个人表现发放之酌情年终花红外，销售人员另享有与销售业绩挂鈎之酬金，包括若干销售佣金组合。本集团提供之雇员福利包括员工购股权、员工购物折扣、医疗及培训补贴等。 17 先施有限公司 二零一六年中期报告 中期股息 董事会决定不宣派截至二零一六年八月三十一日止六个月之中期股息。 主要股东 於二零一六年八月三十一日，根据本公司遵照证券及期货条例（「证券及期货条例」）第336条之要求存置之权益登记册及至今为止就董事所知，先施人寿保险有限公司及先施保险置业有限公司分别持有本公司183,136,032股及75,608,064 股股份，相等於本公司已发行股份总数之31.89%及13.17%。除上文所述外，并无其他股东已登记其直接或间接持有本公司已发行股份总数5%或以上之权益。 董事及行政总裁於股份之权益 於二零一六年八月三十一日，董事及行政总裁於本公司或其任何联营公司（就证券及期货条例第XV部之含义）股本中持有记录於本公司依照证券及期货条例第352条存置之登记册之权益，或根据上市发行人董事进行证券交易之标准守则须知会本公司及香港联合交易所有限公司（「联交所」）之权益如下： (a) 於本公司股份之好仓 股份╱权益 所持股份╱权益 占本公司已发行 姓名 身份及权益性质 衍生工具 衍生工具数目 股本百分比 马景煊 本人所持权益 普通股 2,000,000 0.3 本人所持权益 购股权 11,400,000 2.0 符耀昌 本人所持权益 普通股 40,000 – 本人所持权益 购股权 4,560,000 0.8 马景荣 本人所持权益 普通股 1,240,928 0.2 本人所持权益 购股权 1,140,000 0.2 罗启坚 本人所持权益 普通股 2,200,400 0.4 本人所持权益 购股权 1,140,000 0.2 陈文卫 本人所持权益 普通股 40,000 – 本人所持权益 购股权 1,140,000 0.2 PeterTAN 本人所持权益 普通股 40,000 – 本人所持权益 购股权 1,140,000 0.2 先施有限公司 二零一六年中期报告 18 董事及行政总裁於股份之权益（续） (b) 联营公司 於二零一六年八月三十一日，马景煊先生、马景荣先生及罗启坚先生分别持有先施人寿保险有限公司普通股 1,028股、1,225股及216股。此外，於二零一六年八月三十一日，马景煊先生及马景荣先生分别持有先施人寿保险有限公司发起人股份500股及834股。 於二零一六年八月三十一日，马景煊先生、马景荣先生及罗启坚先生分别持有先施保险置业有限公司普通股 2,538股、26股及1,019股。 於二零一六年八月三十一日，马景煊先生及马景荣先生分别持有先施化粧品有限公司普通股10股。 除上文所述者外，若干董事代本公司（仅为符合公司股东之最低要求）持有若干附属公司之非实益个人股权。 除本报告所披露者外，於二零一六年八月三十一日，概无本公司董事及行政总裁或其任何联系人於本公司或其任何联营公司之任何股份、相关股份或债务证券中拥有任何权益或淡仓为根据证券及期货条例第352条须记录及存置於登记册。 在本财政年度内，本公司或其任何附属公司并无参与任何安排，使董事或其配偶或其未年满18岁之子女获得收购本公司或任何其他机构之股份或债务证券之利益。 购股权计划 於二零一零年十二月六日，本公司采纳一项购股权计划（「购股权计划」）。购股权计划概要如下： 1. 目的 购股权计划旨在激励及╱或回报相关参与者对本集团作出之贡献及╱或使本集团可藉以聘请及挽留高素质雇员 及吸纳对本集团及任何本集团拥有股权之实体（「投资实体」）有宝贵价值之人力资源。 19 先施有限公司 二零一六年中期报告 购股权计划（续） 2. 参与者 属於下列任何类别人士之任何人士： (a) 本公司、其附属公司或任何投资实体之任何雇员（不论是全职或兼职雇员，包括任何执行董事但不包括任 何非执行董事）（「合资格雇员」）； (b) 本公司、其任何附属公司或任何投资实体之任何非执行董事（包括独立非执行董事）； (c) 本集团任何成员公司或任何投资实体之任何货物或服务之供应商； (d) 本集团或任何投资实体之任何客户； (e) 为本集团或任何投资实体提供研发或其他技术支援之任何人士或实体；及 (f) 本集团任何成员公司或任何投资实体之任何股东或本集团任何成员公司或任何投资实体所发行任何证券 之任何持有人。 3. 可供发行股份总数 (a)根据购股权计划及本公司任何其他购股权计划，於行使将予授出所有购股权而可能发行之股份总数，合 共不得超过批准购股权计划日期已发行股份总数之10%。在计算10%上限时，根据购股权计划或本公司任何其他购股权计划之条款失效之购股权不得计算在内。 (b) 本公司可寻求股东於股东大会上根据购股权计划更新10%上限，惟根据购股权计划及本公司任何其他购 股权计划按「经更新」上限授出之所有购股权於行使时可予发行之股份总数不得超过於批准「经更新」上 限当日之已发行股份总数之10%。在计算「经更新」上限时，根据购股权计划或本公司任何其他购股权计划先前授出之购股权（包括根据购股权计划或本公司任何其他购股权计划之条款尚未行使、注销、失效或已行使之购股权）不得计算在内。 (c) 根据购股权计划及本公司任何其他购股权计划授出但尚未行使之全部尚未行使购股权获行使而可予发行 之股份数目上限不得超过不时已发行股份总数之30%。 (d) 於二零一六年八月三十一日，本公司已发行股份总数为574,308,000股。 先施有限公司 二零一六年中期报告 20 购股权计划（续） 4. 各参与者可享有之最高权利 於任何12个月期间因各参与者行使获授之购股权（包括已行使及尚未行使之购股权）而发行及将予发行之股份总数不得超过已发行股份总数之1%。倘进一步授出购股权予一名参与者，致使於任何12个月期间内（直至及包括 进一步授出该等购股权当日）授予及将授予该参与者之所有购股权（包括已行使、已注销及尚未行使之购股权）获行使时发行及将予发行之股份总数合共超过已发行股份总数之1%，则进一步授出购股权须获股东於股东大会上另行批准。 若直至向本公司主要股东或独立非执行董事或任何彼等各自之联系人授出任何购股权当日（包括该日）止12个月期间，向彼等授出有关购股权，会导致因行使已授出及将予授出之所有购股权（包括已行使、已注销及尚未行使之购股权）而已发行及将予发行之股份： (a) 占已发行股份合共超过0.1%；及 (b) 根据股份於各授出日期之收市价计算之总值超过5,000,000港元， 进一步授出该等购股权必须获股东於股东大会上批准。 5. 须认购股份之期限 董事会可全权决定并告知各承授人，除该期限不得超过发售日期起十年（须受购股权计划载列之提早终止之条文规限）外，董事会可全权厘定於行使购股权随附之认购权之前持有购股权之最短期限。 6. 厘定认购价之基准 任何特定购股权之认购价应为董事会作出要约时全权厘定之相关价格（须载於含要约内容之函件内），惟在任何情况下认购价不得低於下列最高者：(i)於发售日期（须为营业日）联交所每日报价表载列之本公司股份收市价；(ii)於紧接发售日期前五个交易日联交所每日报价表载列之本公司股份平均收市价；及(iii)本公司股份之面值。 7. 购股权计划之余下期限 购股权计划将於二零二零年十二月五日届满。 8. 接纳购股权 提呈授出之购股权可自发售日期起计28日内接纳，而承授人须支付合共1港元之象徵性代价。 21 先施有限公司 二零一六年中期报告 购股权计划（续） 於二零一六年八月三十一日，购股权计划项下未行使之购股权载列如下： 购股权数目 购股权 於二零一六年 期内已 於二零一六年 行使价 参与者姓名或类别 三月一日 期内已授出 注销或失效 期内已行使 八月三十一日 购股权授出日期 购股权行使期 港元每股 执行董事 马景煊 5,700,000 – – – 5,700,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 5,700,000 – – – 5,700,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 符耀昌 2,280,000 – – – 2,280,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 2,280,000 – – – 2,280,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 独立非执行董事 马景荣 570,000 – – – 570,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 570,000 – – – 570,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 罗启坚 570,000 – – – 570,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 570,000 – – – 570,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 陈文卫 570,000 – – – 570,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 570,000 – – – 570,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 PeterTan 570,000 – – – 570,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 570,000 – – – 570,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 其他承授人 雇员总数 3,130,000 – – – 3,130,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 5,130,000 – – – 5,130,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 非雇员总数 2,850,000 – – – 2,850,000 二零一三年 二零一三年二月二十八日 0.820 二月二十八日 至二零一八年二月二十七日 4,845,000 – (1,995,000) – 2,850,000 二零一六年 二零一六年二月二十九日 0.358 二月二十九日 至二零二一年二月二十八日 36,475,000 – (1,995,000) – 34,480,000 先施有限公司 二零一六年中期报告 22 购买、出售或赎回本公司上市股份 期内本公司或其任何附属公司并无购买、出售或赎回本公司之上市股份。 审核委员会 审核委员会已与管理层审阅本集团所采用之会计原则及实务守则，并讨论内部监控及财务报告事宜，包括审阅截至二零一六年八月三十一日止六个月之未经审核简明综合中期财务报表。 董事进行证券交易之标准守则（「标准守则」） 本公司已采纳上市规则附录十所载之标准守则，作为董事进行证券交易之行为守则。经本公司作出特定查询後，所有董事已确认，彼等於回顾期内已遵守标准守则内所载之规定标准。 企业管治常规 截至二零一六年八月三十一日止整个期间，本公司已遵守上市规则附录十四所载之企业管治常规守则（「企业管治守 则」），惟守则条文A.2.1、A.4.1及A.6.7除外。 企业管治守则之守则条文A.2.1订明，主席及行政总裁之职应分开，而不应由同一人担任。本公司主席及行政总裁马景煊先生领导董事会，确保董事会成员收到准确、及时及清晰之资料以协助彼等於仔细考虑後作出知情决定。彼亦负责领导管理层管理日常运作并向董事会汇报业务经营状况。董事会认为，由同一人兼任主席及行政总裁能为本公司提供强而有力且贯彻始一之领导，可有效及高效率地计划及执行业务决策及策略。 企业管治守则之守则条文A.4.1订明，非执行董事应有指定任期，并须接受重选；而守则条文第A.4.2条订明，获委任填补临时空缺之所有董事须於获委任後首次股东大会上由股东选任，而每名董事（包括获委任特定任期之董事）应每三年最少轮值退任一次。 独立非执行董事并无指定任期，惟须根据本公司组织章程细则之规定於本公司之股东周年大会上轮席退任及膺选连任。 企业管治守则之守则条文A.6.7订明，独立非执行董事亦应出席股东大会。本公司两名独立非执行董事陈文卫先生及 PeterTan先生因业务安排未能出席於二零一六年八月五日举行之本公司股东大会。 承董事会命 主席及行政总裁 马景煊 香港，二零一六年十月二十八日