香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全 部或任何部分内容而产生，或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责 任。 （於中华人民共和国注册成立的股份有限公司） （股份代号：6066） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 业绩公告 本公司董事会宣布本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合业绩， 连同上一财政年度的比较数据如下： 财务摘要 主要会计数据 单位：人民币百万元 本期比上年 项目 2016年度 2015年度 同期增减 2014年度 (%) 总收入及其他收入 17,584 24,512 -28.26 11,452 营业利润 7,060 11,461 -38.40 4,543 税前利润 7,057 11,461 -38.43 4,543 归属於本公司股东的 净利润 5,259 8,639 -39.12 3,407 经营活动产生的现金 流量净额 20,411 -11,418 不适用 -4,636 �C1�C 单位：人民币百万元 2016年 2015年本期比上年 2014年 项目 12月31日 12月31日 同期增减 12月31日 (%) 资产总额 181,695 183,188 -0.82 123,406 负债总额 140,432 153,005 -8.22 106,678 归属於本公司股东的 权益 41,063 30,106 36.39 16,669 总股本 7,176 6,100 17.64 6,100 主要财务指标 本期比上年 项目 2016年度 2015年度 同期增减 2014年度 (%) 基本每股收益（元�u股） 0.81 1.37 -40.88 0.56 稀释每股收益（元�u股） 0.81 1.37 -40.88 0.56 加权平均净资产 18.10 40.00减少21.90个 22.90 收益率(%) 百分点 2016年 2015年本期比上年 2014年 项目 12月31日 12月31日 同期增减 12月31日 (%) 归属於本公司股东的每 5.72 4.94 15.79 2.73 股净资产（元�u股） 资产负债率(%) 66.98 72.84 减少5.86个 79.07 百分点 注：上表所示各列报期间的资产负债率中，资产和负债均剔除代理买卖证券款的影响。 �C2�C 本公司的净资本及相关风险控制指标 2016年6月16日，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》（2016年修 订版）及《证券公司风险控制指标计算标准规定》，对证券公司必须持续符合的 风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求於2016年10月1日起实行。本公司 对2015年12月31日的净资本等各项风险控制指标已根据上述规定进行了重述。 2016年12月31日本公司净资本为人民币361.98亿元，较2015年12月31日净资本（重 述後）人民币288.30亿元增加了人民币73.68亿元，主要是由於报告期内公司公开 发行H股及净利润增加所致。 单位：人民币百万元 2016年 2015年 项目 12月31日 12月31日 净资本（人民币百万元） 36,198 28,830 净资产（人民币百万元） 40,068 29,488 各项风险资本准备之和（人民币百万元） 15,778 10,830 风险覆盖率(%) 229.43 266.19 资本杠杆率(%) 27.83 20.80 流动性覆盖率(%) 172.00 253.07 净稳定资金率(%) 154.52 136.30 净资本�u净资产(%) 90.34 97.77 净资本�u负债(%) 52.92 42.70 净资产�u负债(%) 58.58 43.68 自营权益类证券及其衍生品�u净资本(%) 14.02 18.57 自营非权益类证券及其衍生品�u净资本(%) 127.56 122.53 注：本公司净资本等各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》 （2016年修订版）的有关规定。 �C3�C 合并利润表 截至2016年12月31日止年度 (除 另有标明外，金额单位均为人民币千元) 截至12月31日止年度 附注 2016年 2015年 收入 手续费及佣金收入 3 10,584,156 14,900,872 利息收入 4 4,440,820 5,572,959 投资收益 5 2,411,771 3,979,922 17,436,747 24,453,753 其他收入 6 147,968 58,713 总收入及其他收入合计 17,584,715 24,512,466 手续费及佣金支出 7 (1,388,863) (2,237,463) 利息支出 7 (2,848,795) (3,218,608) 职工费用 7 (4,282,080) (4,743,028) 税金及附加 7 (347,347) (1,144,428) 其他营业费用及成本 7 (1,658,540) (1,552,589) 减值（转回）�u损失 8 1,667 (154,875) 支出合计 (10,523,958) (13,050,991) 营业利润 7,060,757 11,461,475 分占联营公司损益 (3,337) �C 税前利润 7,057,420 11,461,475 所得税费用 9 (1,744,198) (2,809,622) 本年净利润 5,313,222 8,651,853 归属於： 本公司股东 5,259,251 8,638,825 非控制性权益 53,971 13,028 5,313,222 8,651,853 归属於本公司普通股股东每股收益 （以每股人民币元列示） －基本及稀释 11 0.81 1.37 �C4�C 合并综合收益表 截至2016年12月31日止年度 （除另有标明外，金额单位均为人民币千元） 截至12月31日止年度 2016年 2015年 本年净利润 5,313,222 8,651,853 其他综合收益 预计将重分类计入损益的项目 可供出售金融资产： 公允价值变动 (414,304) 257,455 公允价值变动产生的所得税影响 103,878 (64,507) 前期计入其他综合收益 当期转入损益的净额 (133,531) (146,444) (443,957) 46,504 外币报表折算差额 57,161 45,883 本年税後其他综合（损失）�u收益 (386,796) 92,387 本年综合收益总额 4,926,426 8,744,240 综合收益总额归属於： 本公司股东 4,872,430 8,731,200 非控制性权益 53,996 13,040 4,926,426 8,744,240 �C5�C 合并财务状况表 2016年12月31日 （除另有标明外，金额单位均为人民币千元） 2016年 2015年 附注 12月31日 12月31日 非流动资产 物业、厂房及设备 523,317 514,422 投资性房地产 56,282 65,511 无形资产 144,420 121,553 对联营企业的投资 172,163 50,000 可供出售金融资产 14 6,112,058 1,457,190 持有至到期金融资产 277,480 374,416 买入返售款项 625,444 �C 存出保证金 3,460,337 2,144,517 递延所得税资产 811,153 747,397 其他非流动资产 192,303 162,864 非流动资产总额 12,374,957 5,637,870 流动资产 融出资金 12 31,006,673 35,931,133 应收款项 378,468 153,325 为交易而持有的金融资产 13 27,227,912 28,485,993 指定为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 325,211 1,503,783 可供出售金融资产 14 28,482,732 15,890,616 持有至到期金融资产 376,828 13,997 衍生金融资产 49,108 142,052 买入返售款项 7,079,669 6,896,446 代客户持有之现金 15 55,082,662 70,663,754 现金及银行结余 16 17,525,589 16,154,266 其他流动资产 1,785,231 1,715,140 流动资产总额 169,320,083 177,550,505 资产总额 181,695,040 183,188,375 �C6�C 合并财务状况表（续） 2016年12月31日 （除另有标明外，金额单位均为人民币千元） 2016年 2015年 附注 12月31日 12月31日 流动负债 代理买卖证券款 17 56,736,034 72,045,265 衍生金融负债 132,576 190,752 为交易而持有的金融负债 2,972,738 93,191 卖出回购款项 18 24,531,442 27,462,271 拆入资金 9,360,000 2,284,000 应交税费 755,982 1,591,758 短期借款 1,781,481 1,122,779 应付短期融资款 7,757,199 11,322,686 其他流动负债 22,184,460 19,786,250 流动负债总额 126,211,912 135,898,952 流动资产净额 43,108,171 41,651,553 总资产减流动负债 55,483,128 47,289,423 非流动负债 指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融负债 9,938 �C 卖出回购款项 18 500,000 1,800,000 已发行债券 13,653,036 15,072,207 递延所得税负债 46,847 218,610 其他非流动负债 10,628 15,703 非流动负债总额 14,220,449 17,106,520 资产净额 41,262,679 30,182,903 �C7�C 合并财务状况表（续） 2016年12月31日 （除另有标明外，金额单位均为人民币千元） 2016年 2015年 附注 12月31日 12月31日 权益 已发行股本 7,176,470 6,100,000 其他权益工具 5,000,000 5,000,000 储备 15,099,052 8,601,818 未分配利润 13,787,528 10,404,347 归属於本公司股东的权益 41,063,050 30,106,165 非控制性权益 199,629 76,738 权益总额 41,262,679 30,182,903 �C8�C 财务报表附注 1 编制基准 本集团合并财务报表按照国际会计准则理事会颁布的「国际财务报告准则」及其释义而 编制。此外，本合并财务报表亦遵循香港联合交易所有限公司的「证券上市规则」和香港 「公司条例」的相关披露要求。 本集团已於2016年度首次采用下列准则修订： (1) 国际财务报告准则第11号的修订 购买共同经营中的权益 (2) 国际会计准则第16号和第38号的修订对可接受的折旧和摊销方法的澄清 (3) 国际财务报告准则（修订） 国际财务报告准则年度改进 (2012－2014周期） (4) 国际财务报告准则第10号、第12号及关於投资性主体：应用合并的例外规定 国际会计准则第28号（修订） (5) 国际会计准则第1号（修订） 披露计划 (6) 国际财务报告准则第14号 价格监管延迟账户 采用上述修订并未对本集团的经营结果、综合收益或者财务状况产生重大影响。另外， 本集团未使用任何在当前会计期间内尚未生效的准则或解释。 2 分部报告 出於管理目的，本集团的经营业务根据其业务运营和所提供服务的性质，区分为不同的 管理结构并进行管理。本集团的每一个业务分部均代表一个策略性业务单位。 投资银行业务分部：提供投资银行服务，包括财务顾问、保荐服务、股票承销及债券承销 等。 财富管理业务分部：代理一般企业及个人客户买卖股票、基金、债券及期货；及向其提供 融资融券等服务。 交易及机构客户服务分部：从事金融产品交易，亦代理机构客户（指金融机构）买卖股票、 基金、债券，向其提供融资融券等服务；同时向机构客户提供销售金融产品服务，专业研 究服务，以协助彼等作出投资决策。 投资管理业务分部：开发资产管理产品、基金管理产品服务，及私募股权投资，并透过子 公司及合并的结构化主体向客户提供上述服务。 其他分部：主要为总部的营运资金运作等。 管理层监控各业务分部的经营成果，以决定向其分配资源和其他经营决策。 所得税实行统一管理，不在分部间分配。 �C9�C 截至2016年12月31日止年度 交易及 投资 财富 机构 投资 银行业务管理业务客户服务管理业务 其他 合计 分部收入及其他收入 手续费及佣金收入 4,682,209 3,671,108 1,130,692 1,100,147 �C 10,584,156 利息收入 �C 3,495,818 483,089 11,157 450,756 4,440,820 投资收益 �C �C 1,961,314 450,457 �C 2,411,771 其他收入 �C 67,226 �C 2,696 78,046 147,968 总收入及其他收入合计 4,682,209 7,234,152 3,575,095 1,564,457 528,802 17,584,715 分部支出合计 (2,070,144) (4,917,409) (2,731,989) (621,179) (183,237)(10,523,958) 其中：利息支出 (36,509) (1,065,057) (1,604,569) (142,660) �C (2,848,795) 减值损失 (358) 15,985 (13,960) �C �C 1,667 营业利润 2,612,065 2,316,743 843,106 943,278 345,565 7,060,757 分占联营公司损益 �C �C �C (1,608) (1,729) (3,337) 税前利润 2,612,065 2,316,743 843,106 941,670 343,836 7,057,420 所得税费用 (1,744,198) 净利润 5,313,222 资产总额 952,625 85,438,883 65,694,454 13,420,725 16,188,353 181,695,040 负债总额 3,394,369 66,760,579 55,773,761 10,960,103 3,543,549 140,432,361 补充资讯： 折旧和摊销费用 68,036 57,425 36,881 21,854 21,285 205,481 资本性支出 80,117 76,187 45,901 34,947 24,940 262,092 �C10�C 截至2015年12月31日止年度 交易及 投资 财富 机构 投资 银行业务管理业务客户服务管理业务 其他 合计 分部收入及其他收入 手续费及佣金收入 3,397,595 9,181,015 1,531,354 790,908 �C 14,900,872 利息收入 �C 4,578,103 537,768 10,481 446,607 5,572,959 投资收益 �C �C 3,374,968 593,136 11,818 3,979,922 其他收入 �C 26,963 �C 5,628 26,122 58,713 总收入及其他收入合计 3,397,595 13,786,081 5,444,090 1,400,153 484,547 24,512,466 分部支出合计 (1,507,617) (7,965,550) (2,862,522) (402,871) (312,431)(13,050,991) 其中：利息支出 (8,183) (1,810,950) (1,339,530) (59,945) �C (3,218,608) 减值损失 �C (114,943) (27,893) �C (12,039) (154,875) 税前利润 1,889,978 5,820,531 2,581,568 997,282 172,116 11,461,475 所得税费用 (2,809,622) 净利润 8,651,853 资产总额 510,241 107,478,581 55,308,541 11,812,500 8,078,512 183,188,375 负债总额 1,537,332 98,024,312 40,311,185 9,688,253 3,444,390 153,005,472 补充资讯： 折旧和摊销费用 36,735 59,720 35,649 13,578 23,820 169,502 资本性支出 46,107 133,333 53,484 19,445 29,637 282,006 �C11�C 3 手续费及佣金收入 截至12月31日止年度 2016年 2015年 经纪业务收入 4,731,029 10,686,326 投资银行收入 4,682,209 3,397,595 资产管理及基金管理收入 1,100,147 776,313 其他 70,771 40,638 合计 10,584,156 14,900,872 4 利息收入 截至12月31日止年度 2016年 2015年 融资融券 2,416,812 3,238,062 买入返售款项 198,141 109,398 银行存款 1,790,100 2,217,215 其他 35,767 8,284 合计 4,440,820 5,572,959 5 投资收益 截至12月31日止年度 2016年 2015年 处置可供出售金融资产投资净收益 480,187 835,995 可供出售金融资产的股利收入和利息收入 989,488 800,889 为交易而持有的金融资产净收益 844,301 2,852,096 为交易而持有的金融负债净损益 98,447 (35,626) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融工具净收益 7,460 52,789 衍生金融工具净损益 258,970 (163,689) 持有至到期投资利息收入 40,013 12,737 处置长期股权投资净收益 �C 11,818 合并结构化主体中其他份额持有人应占净收益 (307,095) (387,087) 合计 2,411,771 3,979,922 �C12�C 6 其他收入 截至12月31日止年度 2016年 2015年 政府补助 66,097 41,167 14,991 17,183 租金收入 255 684 处置物业、厂房及设备产生的收益 31,943 (14,375) 外汇收益�u（损失）净额 34,682 14,054 其他 合计 147,968 58,713 7 支出明细 截至12月31日止年度 2016年 2015年 手续费及佣金支出 835,533 经纪业务支出 519,382 1,882,637 327,753 投资银行业务支出 33,948 27,073 其他 合计 1,388,863 2,237,463 利息支出 227,628 代理买卖证券款 676,713 311,105 1,051,761 卖出回购款项 230,549 281,335 拆入资金 39,708 32,201 借款 1,457,294 1,385,462 已发行债券及应付短期融资款 216,903 156,744 其他 合计 2,848,795 3,218,608 职工费用（包括董事及监事薪酬） 3,682,156 工资、奖金及津贴 368,818 4,268,723 300,865 职工福利 231,106 173,440 定额福利供款计划 合计 4,282,080 4,743,028 其他营业费用及成本： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 租赁费 284,704 228,490 205,481 169,502 折旧和摊销 162,347 131,621 差旅费 153,339 204,003 电子设备运转费 120,754 99,860 公杂费 103,027 90,809 邮电通讯费 95,829 152,762 业务招待费 63,599 83,168 交易所会员年费 62,431 97,740 证券投资者保护基金 56,922 46,868 机动车辆运营费及交通费 35,908 32,972 物业费 3,447 1,529 核数师酬金 3,089 1,529 其中：核数服务 358 �C 非核数服务 310,752 213,265 其他 合计 1,658,540 1,552,589 �C13�C 8 减值（转回）�u损失 截至12月31日止年度 2016年 2015年 可供出售金融资产 14,775 24,120 融资融券业务 (38,259) 116,626 买入返售金融资产 21,454 2,082 其他 363 12,047 合计 (1,667) 154,875 9 所得税费用 (1)所得税 截至12月31日止年度 2016年 2015年 当年�u期所得税 －中国大陆地区 1,820,662 3,202,665 －中国香港及澳门 10,667 2,475 小计 1,831,329 3,205,140 递延所得税 (87,131) (395,518) 合计 1,744,198 2,809,622 (2)所得税费用和会计利润的关系 根据税前利润及中国法定税率25%计算得出的所得税费用与本集团实际税率下所 得税费用的调节如下： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 税前利润 7,057,420 11,461,475 按中国法定税率计算的所得税费用 1,764,355 2,865,369 其他地区采用不同税率的影响 (27,439) (14,896) 不可抵扣支出 29,410 20,492 免税收入 (56,131) (51,307) 其他 34,003 (10,036) 本集团实际所得税费用 1,744,198 2,809,622 10股利分配 截至12月31日止年度 2016年 2015年 已宣告及派发的普通股股利 �C �C 普通股每股股利（人民币元） �C �C 对其他权益工具持有者的分配 294,000 294,000 �C14�C 11归属於本公司普通股股东每股收益 基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 利润： 归属於本公司股东的净利润 5,259,251 8,638,825 减：归属於本公司 其他权益持有者的净利润(i) (294,000) (294,000) 归属於本公司普通股股东的净利润 4,965,251 8,344,825 股份： 已发行普通股的加权平均数（千股）(ii) 6,164,706 6,100,000 基本及稀释每股收益（每股人民币元） 0.81 1.37 基本每股收益按照归属於本公司普通股股东的当年净利润，除以发行普通股的加权平均 数计算。 於2016年度及2015年度，本公司并无潜在可稀释的普通股。因此，稀释每股收益与基本每 股收益相等。 (i)於2015年度，本公司发行了两期永续次级债券。 计算2016年度及2015年度普通股基本每股收益时，已在归属於本公司普通股股东的 净利润中扣除了当年对其他权益持有者的分配共计人民币294.00百万元。 (ii)於2016年已发行普通股的加权平均数中的时间加权因素是基於该股份发行在外的 日数占年内总日数的比例计算的。 12融出资金 2016年 2015年 12月31日 12月31日 融出资金 －个人 29,502,776 34,812,008 －机构 1,590,840 1,244,327 小计 31,093,616 36,056,335 减值准备 (86,943) (125,202) 合计 31,006,673 35,931,133 �C15�C 13为交易而持有的金融资产 2016年 2015年 12月31日 12月31日 债务工具 21,512,825 20,983,191 权益投资 1,246,894 1,864,558 基金投资 1,210,008 4,372,398 其他 3,258,185 1,265,846 合计 27,227,912 28,485,993 14可供出售金融资产 2016年 2015年 12月31日 12月31日 非流动 以公允价值计量： 权益投资 515,068 463,873 基金投资 10,016 �C 其他(i) 4,638,008 407,751 以成本计量： 权益投资 948,966 585,566 合计 6,112,058 1,457,190 流动 以公允价值计量： 债务工具 20,168,666 9,919,416 权益投资 143,218 137,352 基金投资 413,300 60,615 其他(i) 7,757,548 5,711,284 以成本计量： 权益投资 �C 61,949 合计 28,482,732 15,890,616 (i)分类为可供出售金融资产的其他项目主要为资产管理计划投资，属於本集团持有 投资的结构化主体。 此外，於2016年12月31日及2015年12月31日，以上可供出售金融资产的其他项目还包括本 公司与其他若干家证券公司投资於中国证券金融股份有限公司统一运作的专户。根据 相关合约，本公司分别於2015年7月6日和2015年9月1日出资共计人民币4,244.00百万元投 入该专户。本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险、分享投资收 益，由中国证券金融股份有限公司进行统一运作与投资管理。 截至2016年12月31日，本公司於中国证券金融股份有限公司设立专户的投资的公允价值 为人民币3,990.58百万元；其公允价值累计减少人民币253.42百万元（下跌幅度为5.97%)。 鉴於其投资目的、投资管理决策模式和处置的特殊性，截至2016年12月31日，该项投资并 不存在发生公允价值严重或非暂时性下跌的减值客观证据，故未单独计提减值准备。 �C16�C 15代客户持有之现金 本集团於银行和认可机构开设独立银行账户，以存放客户於正常业务过程中产生的款 项，本集团将此类客户款项分类为流动资产项下的代客户持有之现金，并根据其须就客 户款项的任何损失或挪用所负责任之基础上而确认为应付予相关客户的账款。在中国大 陆，根据证监会规定，客户交易和清算备付的代客户持有之现金需接受第三方存款机构 的监管。在香港地区，根据证券期货法令规定，代客户持有之现金需接受证券和期货（客 户资金）条款的监管。 16现金及银行结余 2016年 2015年 12月31日 12月31日 现金 105 183 银行结余 17,525,484 16,154,083 合计 17,525,589 16,154,266 17代理买卖证券款 代理买卖证券款为本集团於正常业务过程中代理客户进行证券买卖而收到的并应支付 给客户的款项。具体请参见「附注15代客户持有之现金」。 18卖出回购款项 2016年 2015年 12月31日 12月31日 流动 按抵押品分类： 债券 16,710,093 18,503,053 融资融券收益权 300,000 2,715,000 黄金 6,721,358 5,517,528 其他 799,991 726,690 合计 24,531,442 27,462,271 2016年 2015年 12月31日 12月31日 非流动 按抵押品分类： 融资融券收益权 500,000 1,800,000 �C17�C 19承诺事项和或有负债 (1)资本性支出承诺 2016年 2015年 12月31日 12月31日 已签约但未拨付 7,064 8,208 上述主要为本集团购建房屋和设备的资本性支出承诺。 (2)经营性租赁承诺 於各资产负债表日，本集团通过经营性租赁合同租用了一些办公用房，其中不可撤 销的经营性租赁合同的未来最低应支付的租金如下： 2016年 2015年 12月31日 12月31日 一年以内 266,957 219,449 一至二年 238,517 214,895 二至三年 182,688 153,227 三年以上 239,094 206,558 合计 927,256 794,129 (3)未决诉讼 本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。於2016年12月31日及 2015年12月31日，本集团没有涉及重大法律或仲裁的案件。此类重大案件是指如果 发生不利的判决，本集团预期将会对自身财务状况或经营成果产生重大的影响。 �C18�C 管理层讨论与分析 战略与经营模式 行业竞争格局和发展趋势 2016年，中国经济在稳增长的基础上实现经济结构优化升级，金融市场发展以 稳健为主。IPO审批加快，债券发行规模创造历史新高，公司债尤为活跃，中国 资本市场的直接融资能力在2016年明显提升，新三板与并购业务持续增长。但 市场交易活跃度下降，交易量减少，佣金率持续呈单边下降趋势，券商经纪业 务较2015年减弱。行业杠杆率标准的提升对券商信贷类业务利好，但由於融资 融券余额下降，行业平均杠杆率暂未呈现明显大幅上升。2016年资产价格由於 受英国退欧、美国大选、意大利公投、美联储加息一系列影响世界政治经济走 向的事件的影响，继续呈现大幅波动，资产配置及投资组合管理需求增加。整 体看来，预计2017年中国证券行业将以稳中求进为主要宗旨。 2017年经营计划 2017年，公司将巩固价值创造能力领先的优势，着重加强客户开发和客户服务 工作，提高服务质量；强化人才战略，提升队伍素质；增强资本和资金实力，做 优做大资产负债表；提升信息技术能力，做时代的企业；持续完善合规风控能 力，确保公司健康发展；不断加强现代管理和运营能力，提升效率和效益。 投资银行业务方面，把握直接融资发展机遇，保持投资银行业务领先优势；经 纪业务方面，坚持互联网化方向，努力打造财富管理品牌；资管业务方面，抓 住泛资产管理业务机遇，继续推进资产管理业务的发展，实现资产管理规模和 竞争力的双提升，增强公司投资管理能力；海外业务方面，以H股上市为契机， 加大海外业务配置力度，推动境内境外业务均衡发展；合规风控方面，做好风 险防范与合规管理工作，严守业务发展红线。 �C19�C 资金需求 2017年本公司将根据业务发展需要，科学安排负债规模，保持合理稳健的杠杆 水平。2016年，本公司成功发行两期人民币公司债券，发行规模人民币45亿元； 发行一期证券公司短期公司债券，发行规模人民币30亿元；发行一期短期融资 券，发行规模人民币30亿元（截至2016年12月31日已全部偿付完毕）；发行88期收 益凭证，发行规模共计约人民币88亿元。本公司全年累计债务融资共计人民币 约193亿元，收益凭证余额为约人民币48亿元。财务杠杆倍数从年初的3.69倍降 为3.04倍。 可能面对的风险 2017年，中国经济增长的下行压力依然较大，「稳增长」面临的挑战重重，经济 与金融体系的风险不容忽视。公司可能面对的风险包括：一是信用风险，经济 运行处於周期性底部，违约事件呈现加速态势，高危行业和区域的信用风险上 升；二是债券市场风险，降杠杆、防控资产泡沫背景下稳健中性的货币政策， 叠加美元加息政策的国际因素，可能导致的利率和收益率波动对债券市场估 值带来压力；三是资金供给总体趋紧的预期环境下，需重点防范个别时点的资 金面紧张和资金价格飙升的流动性风险。此外，公司还面临战略风险、操作风 险、合规风险、法律风险、技术风险和声誉风险等。总的来看，上述风险相互交 织，公司经营环境面临一定挑战。 业务综述 截至2016年底，本集团总资产人民币1,816.95亿元，较2015年底下降0.82%；归属 於本公司股东的权益为人民币410.63亿元，较2015年底增长36.39%；报告期本集 团总收入及其他收入总额为人民币175.84亿元，同比下降28.26%；支出总额为人 民币105.24亿元，同比下降19.36%；归属於本公司股东的净利润为52.59亿元，同 比下降39.12%。 �C20�C 主营业务情况分析 本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、交易及机构 客户服务业务以及投资管理业务。报告期，投资银行业务板块实现总收入及其 他收入总额人民币46.82亿元，同比增长37.79%；财富管理业务板块实现总收入 及其他收入总额人民币72.34亿元，同比下降47.53%；交易及机构客户服务业务 板块实现总收入及其他收入总额人民币35.75亿元，同比下降34.33%；投资管理 业务板块实现总收入及其他收入总额人民币15.64亿元，同比增长11.71%。 1.投资银行业务板块 本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财 务顾问业务。 (1)股权融资业务 2016年，A股一级市场保持活跃，IPO审核常态化，发行速度逐月加快。 全年A股市场一共发行1,033个股权融资项目，同比下降4.79%；融资金 额为人民币19,756亿元，比2015年大幅增长27.81%（数据来源：万得资 讯）。2016年公司再融资业务取得了良好发展。报告期，本公司投行业 务持续发展，排名继续保持市场前列。公司完成股权融资项目63个， 行业排名第一；主承销金额约1,034亿元，行业排名第二；其中，IPO主 承销家数为14家，行业排名第三，IPO主承销金额约183亿元，行业排 名第一。 公司2016年股权保荐承销业务详细情况表： 2016年 2015年 主承销金额 发行数量主承销金额 发行数量 项目 （人民币亿元） （人民币亿元） 首次公开发行 183.49 14 28.66 5 再融资发行 850.33 49 575.33 44 合计 1,033.82 63 603.99 49 数据来源：万得资讯、公司统计 �C21�C 国际业务方面，2016年，中信建投国际在香港市场共参与并完成了7单 IPO项目、2单再融资项目、2单财务顾问项目及13单海外债发行项目。 2017年发展展望 2017年，公司将继续发挥均衡全能的投资银行产品优势，在具有重要 行业地位的优秀大型企业及具有成长潜力的中小企业开发方面加大 力度，积极储备股权融资项目。 (2)债务融资业务 2016年，公司的债券业务承销规模（详细见下表）整体上较上年大幅增 长，行业排名第一；其中公司债的承销发行数量和承销金额增幅最 大，行业排名第一。2016年公司主承销发行284只公司债券，同比增长 242.17%；承销金额人民币约5,718亿元，同比增长187.16%。 公司2016年债务保荐承销业务详细情况表： 2016年 2015年 主承销金额 发行数量主承销金额 发行数量 项目 （人民币亿元） （人民币亿元） 公司债 5,718.18 284 1,991.32 83 企业债 204.50 17 202.00 18 可转债 11.11 1 24.00 1 金融债 1,168.00 23 1,401.70 27 其他 1,750.44 140 2,299.61 127 合计 8,852.23 465 5,918.63 256 数据来源：万得资讯、公司统计 注：其他主要包括中期票据、短期融资券、非公开定向债务融资工具、资产证券 化、政府支持机构债、可交换债券等；联席主承销时主承销金额以总发行规模 计 2017年发展展望 2017年，公司将顺应市场变化，除继续发展公司债和企业债等传统优 势业务外，重点发展熊猫债、绿色债、可交换债、双创债和ABS等，多 类品种并驾齐驱。 �C22�C (3)财务顾问业务 公司财务顾问业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。 2016年9月，证监会修订重大资产重组管理办法，着重抑制「炒差」、「炒 壳」以及通过跨界并购追逐市场热点现象，对并购重组业务产生一定 影响，但对於不涉及上述情况的并购重组项目，审核速度较快。2016 年，A股市场完成并购重组300家，交易金额人民币8,239亿元，与2015 年相比分别下降了18.92%和11.02%。报告期，公司兼并收购业务仍处 於快速发展期中。2016年，公司担任财务顾问的重大资产重组项目18 家，行业排名第五。并购交易金额人民币422亿元，同比增长15.10%。 新三板市场2016年继续快速发展，全年挂牌家数5,034家，再创历史新 高，同比增长42%，累计挂牌家数已突破一万家。挂牌数量快速增长的 同时，也出现了市场流动性不足、企业融资难度加大、各类指标分化 等问题。2016年6月，新三板市场实施分层管理，根据公司治理情况、 营业收入、市值等指标设置三套标准，符合其一即可进入创新层。截 至2016年末，基础层有企业9,211家，创新层有企业952家（数据来源：全 国股转公司）。与此同时，全国股转公司在挂牌企业遴选、主办券商内 核等方面加强要求，监管不断趋严。 2016年，公司作为主办券商推荐挂牌156家，累计推荐挂牌359家，行业 排名第四。 2017年发展展望 2017年，预计市场化并购和国有企业整合仍将保持活跃。公司将抓住 市场机会，积极开拓财务顾问业务，同时关注并购重组带来的投融资 业务机会，增加资本中介等业务收入。新三板业务方面，2017年，公司 将继续关注挂牌企业质量，选择优质企业、培育价值成长，努力创造 良好的业务成绩和经济效益。 �C23�C 2.财富管理业务板块 本集团的财富管理业务板块主要包括经纪及财富管理业务、融资融券业 务及回购业务。 (1)经纪及财富管理业务 公司为个人及企业客户提供股票、债券、基金、衍生品及其他可交易 证券经纪服务。报告期内，市场股票基金成交额人民币138.91万亿元， 同比下降48.72%（数据来源：沪深交易所）。券商在佣金水平、业务流 程、服务方式、服务内容及从业人员要求上的竞争日趋激烈，伴随股 票交易额的整体降低，经纪业务面临挑战。 2016年，公司积极整合资源，打造涵盖金融产品、融资融券、新三板、 私募、投顾、期权、贵金属、IB业务在内的客户综合服务平台及业务生 态链，继续坚持以客户为中心，持续增强经纪业务核心竞争力，努力 满足零售、高净值、机构以及公司等不同客户多层次、多样化的财富 管理与投融资需求。 2016年，公司代理买卖证券业务净收入市场占比3.21%，位居行业第十 名；代理股票基金交易额人民币7.75万亿元，市场占比2.98%，位居行 业第十名；全年销售标准化产品人民币780亿元，代理销售金融产品 净收入市场份额5.60%，位居行业第四名，较上年提升1名；新增股东 账户291.82万户，同比增幅为62.62%；年末客户资金账户总数601.44万 户；客户托管证券市值人民币1.61万亿元，市场份额4.77%，位居行业第 五名，较上年前进5名，其中新增客户资产人民币3,837.45亿元。（数据 来源：沪深交易所、中国证券登记结算有限责任公司、中国证券业协 会、公司统计）截至2016年末，本集团下辖225家证券营业部，56%集中 在较富裕的五省二市（北京、上海、广东、福建、浙江、江苏和山东）， 其中北京网点数36家，是北京地区营业网点最多的证券公司，为经纪 及财富管理业务打下了�实的客户基础。 �C24�C 国际业务方面，中信建投国际向包括机构客户在内的证券经纪客户 提供财富管理服务。截至2016年末，零售客户托管资产总值达85亿港 元，同比增长30%；机构客户托管资产总值250亿港元，同比增长73%。 2017年发展展望 2017年，公司经纪业务坚守合规风控的底线，以互联网战略为指引， 以提升客户和员工满意度为出发点，聚焦个人、机构和企业三大类客 户的开发与服务不动摇，围绕打造行业最佳投顾和交易品牌来培育 核心竞争力，锻造「财富管理铁军」，厚植根基、远见稳进，实现代买收 入份额的强劲增长。同时，公司将持续在北京地区扩张网点数保持领 先地位，并着眼全国战略布局证券营业部，为公司经纪业务蓬勃发展 打下良好根基。 (2)融资融券业务 2016年，融资融券业务规模明显下降，整体水平偏低。截至2016年底， 沪深两市融资融券余额人民币9,392.49亿元，较2015年底下降20.01%（数 据来源：万得资讯）。 截至2016年底，公司融资融券业务期末余额为人民币299亿元，较2015 年底降低15.58%，市场占有率3.18%，按合并口径排名第十一，其中融 出资金余额排名第十。融资融券账户127,020户，较2015年底增长5.41%。 2017年发展展望 2017年，公司将进一步强化对融资融券业务杠杆水平的动态监控与调 整，建立更为完整的融资融券业务合规及风控体系；持续做好客户服 务工作，提升服务质量，为客户提供更为全面、丰富的服务；并通过 产品创新和服务创新进一步提高业务的核心竞争力。 �C25�C (3)回购业务 2016年，全市场股票质押回购业务继续保持快速增长势头。截至2016 年底，全市场股票质押回购业务规模人民币12,840.05亿元，较2015年底 增长85.04%（数据来源：沪深交易所）；股票质押回购业务规模已超过 融资融券业务规模。 报告期，公司股票质押式回购业务取得稳步增长。截至2016年底，公司 股票质押式回购业务余额为人民币356亿元，较2015年底增长66.15%， 行业排名第九，较上年前进2名。截至2016年底，公司约定购回证券交 易业务融出资金余额为人民币3.70亿元，较2015年底下降5.55%，行业 排名第五，较上年提升1名。 2017年发展展望 展望2017年，股票质押回购业务有望继续保持较快增长势头，预计2017 年底全市场股票质押回购业务规模将快速增长。 3.交易及机构客户服务业务板块 本集团的交易及机构客户服务业务板块主要包括股票销售及交易业务、 固定收益销售及交易业务、投资研究业务、主经纪商业务及QFII业务。 (1)股票销售及交易业务 公司股票销售及交易业务主要向机构客户提供交易、谘询和研究服 务，并向其销售公司承销的股票。公司亦从事自营交易及做市业务， 品种涵盖股票、基金、股指期货、商品期货、期权、收益互换等金融衍 生品，为客户提供与各类资产挂�h的定制化期权及掉期产品，满足机 构客户的对冲及投资需求。 �C26�C 股票及交易业务方面，公司守住了风险底线。股票市场加大蓝筹板块 的布局，新三板做市坚持以基本面筛选为主导，追求价值与成长的平 衡。公司於2014年7月获得新三板做市商业务资质。2016年新三板团队 已为84家挂牌企业提供了做市服务，较2015年末增长64.71%。场内交 易金额名列市场前20%分位，在交易管理的评价中始终保持满分。累 计成交额人民币10.40亿元，较2015年底增长56.86%。 衍生品交易业务在稳步推进现有业务的同时，积极拓展新的业务模 式，丰富自有资金投资策略，满足客户各类业务需求。场内业务方面， 持续优化定量投资、流动性服务等传统业务，并发展大宗商品相关业 务；场外业务方面，不断丰富互换交易和场外期权的业务模式，新增 了多种挂�h标的及收益结构，满足客户个性化的投资需求。 公司是股指期货市场的首批参与者之一，2015年4月获得为上海证券 交易所ETF期权提供流动性的资格。 2017年发展展望 2017年宏观经济和资本市场都趋於平稳，公司将继续加强对股指期 权、股票期权、商品期权等新品种的跟踪和研究，增加商品领域的资源 投入，探索跨境投资和业务合作，为客户提供套保及风险管理服务。 同时，公司将继续发挥基本面定价优势，秉承价值投资的理念，大力 推进投资品类和策略的多元化，实现与市场环境相匹配的稳定收益。 �C27�C (2)固定收益销售及交易业务 2016年以来，面对债券发行规模和市场竞争压力的快速增加，公司根 据业务发展需要，成功搭建了按产品种类划分、地域交叉、客户经理 以所划分品种对其负责区域内机构的该类需求进行重点维护并提供 专业服务的无盲点的销售网络，以省份为单位，在维护好既有大客户 的基础上，重点开发城市商业银行、农村商业银行、私募投资机构等 投资者，深挖各类型客户的债券投资需求，取得较好的销售业绩。全 年利率产品销售增长53%，公司债销售规模位居同业首位。 FICC业务方面，在做好传统固定收益自营业务投资交易的同时，公司 积极拓展FICC领域，挖掘黄金、外汇市场、衍生产品的投资机会，使 之与传统固定收益类产品有效配合，有效发挥FICC相关业务的联动效 能。在信用债券违约事件频发的大背景下，公司成功发行「中信建投 证券股份有限公司2016年度第一期信用风险缓释凭证」，该凭证首次 以不良资产作为标的切入、首次以证券公司作为信用分担主体，时隔 五年再度重��中国信用衍生品市场，为市场和投资者提供了信用风险 对冲产品，同时，也树立了公司在信用衍生品领域的同业旗舰品牌， 进一步确立了公司固定收益类衍生品业内领先地位。 自营业务方面，公司继续保持稳健的自营投资风格，债券自营节奏把 握较好，2016末本公司自营投资资产中债券规模达人民币304.75亿元， 较2015年增长52.77%，债券投资占自营投资总规模的59.16%。债券投资 平均投资回报超越市场，同时规避了市场大幅调整的风险。2016年， 公司债券投资年化收益率达6.41%，远超市场主要债券指数收益率水 平。 投顾业务方面，在做好市场风险与信用风险管理的同时，公司投顾业 务投资端紧跟市场节奏，把握交易性机会，合理运用衍生品进行风险 对冲，取得较好的投资效果。另外，公司加大力度开展投资顾问业务 营销、产品设计及媒体宣传，积极广泛接触市场机构，与意向客户和 潜在意向客户建立合作关系，扩大市场影响力。 �C28�C 资产证券化业务方面，2016年，公司稳步推进资产证券化业务，主承销 总规模、单只规模均位居市场前列，专业的主承销能力、销售能力， 以及项目储备能力，得到市场的广泛认可。公司成功发行农盈一期不 良资产证券化项目，发行规模为全市场对公不良资产证券化产品最 大、发行利率创下同期同类产品最低，市场影响广泛，获得客户及投 资者的高度认可。根据万得资讯统计数据，2016年，公司承销资产证 券化项目按承销规模统计位居市场第六名，其中银行间资产证券化 项目按承销规模统计位居市场第四位。 2017年发展展望 2017年公司将继续推进各类债券、资产证券化产品的承销、发行与销 售业务，增强对市场的研判，抓住市场机会，做好固定收益类产品的 投资，并积极开拓投资顾问业务。 (3)投资研究业务 专业的研究能力是机构客户服务的基础，公司的研究在业内具有较 高的知名度和较强的影响力，深受机构客户信赖。公司研究业务主要 为机构客户提供包括宏观经济、固定收益、策略、行业、公司、金融工 程等领域的研究谘询服务。主要客户包括公募基金、保险公司、全国 社保基金、私募基金和证券公司等，公司研究业务为其提供研究报告 及各类个性化的研究谘询服务。2016年公司研究及销售团队规模达到 143人，全年共完成各类研究报告2,284篇，公司的股票研究涵盖24个行 业，覆盖境内上市公司2,073家。 公司的研究业务在业内具有较高的影响力。2016年公司的研究团队在 「第十四届新财富最佳分析师」评比中获得「本土最佳研究团队」第十 名，「最具影响力研究机构」第九名，「进步最快研究机构」第三名。在 34个评选的研究领域中，公司在固定收益、军工和通信三个领域排名 第一，煤炭开采获得第二名。 2017年发展展望 近年来，研究业务人才争夺异常激烈。2017年，公司将继续加强研究 团队建设，不断提高研究实力。 �C29�C (4)主经纪商业务 公司向机构客户提供市场领先的全链条主经纪商服务，包括交易服 务、账户服务、产品设计代销、机构投融资服务、托管外包、研究服 务、融资解决方案和增值服务等。2016年，公司托管及外包总规模人 民币1,291亿元，增长125%，位居行业前列。其中托管产品996只，根据 万得资讯统计数据，位居行业第六名；外包产品793只，产品规模人民 币627亿元，分别增长90%和2.3倍。 2017年发展展望 机构客户在资本市场未来将扮演更加重要的角色，对产品和服务的 需求将更加多元化和复杂化。公司将致力於发展主经纪商业务，为机 构客户提供投融资服务一揽子方案。 (5) QFII业务 公司的QFII业务主要开展QFII、RQFII经纪代理业务。经过多年发展， 公司QFII、RQFII业务形成了以先进的交易系统和交易算法、丰富的研 究信息服务为特色的专业化服务品牌。2016年，公司QFII、RQFII全年 平均资产管理规模达到人民币33亿元，交易量为人民币67亿元。 2017年发展展望 2017年，公司将在现有客户和潜在客户储备的基础上，增加QFII、RQFII 客户数量，提高资产管理规模，并将继续借助和整合公司境内业务的 优势资源以及中信建投国际的海外平台，不断开拓国际市场空间，积 极开展QFII、RQFII业务，提供高层次、全方位、多元化、差异化的综合 金融服务。 �C30�C 4.投资管理业务板块 本集团的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、基金管理业务及私 募股权投资业务。 (1)资产管理业务 本集团提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保值增值，建 立起涵盖了货币型、债券型、股票型、混合型、项目投资、挂�h指数产 品、量化投资、资产证券化等类型齐全的产品线，并取得了包括保险 资金受托管理、QDII、中国保险资产管理业协会会员、中国证券投资 基金业协会会员等在内的多项资格，通过三种计划进行投资管理，包 括集合资产管理计划、定向资产管理计划及专项资产管理计划。 截至2016年末，管理资产规模达到人民币约8,114亿元，行业排名第五， 较2015年末增长47.08%。公司的定向理财产品已由通道业务向主动管 理业务逐渐转型，截至2016年末，公司主动管理型理财产品资产管理 规模达人民币约1,532亿元，较2015年末增长27.54%。 公司资产管理业务规模情况如下表所示： 资产管理规模 人民币亿元 2016年 2015年 12月31日 12月31日 集合资产管理业务 224.90 194.86 定向资产管理业务 7,808.45 5,278.88 专项资产管理业务 80.96 43.35 合计 8,114.31 5,517.09 数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计 �C31�C 国际业务方面，中信建投国际通过多类投资工具提供谘询服务及资 产管理。2016年，其管理资产总规模达到6.58亿美元，旗下管理14个债 权投资产品、1个国企海外投资专户、1个RQFII股权投资专户及4个股 权投资专户。2016年11月30日，「中信建投国际高收益债券基金」荣获 2016年度离岸中资基金大奖「最佳表现－大中华区固定收益类别（一年 期）」亚军。 2017年发展展望 2017年公司将继续加强传统资产管理业务的发展，同时不断进行业务 扩展，增强销售能力及客户服务能力，在全面提升产品业绩的基础上 严格风险控制，搭建更为专业的资产管理团队。 (2)基金管理业务 本集团於2013年9月成立基金管理子公司中信建投基金，并致力将其打 造成投资风格稳健的专业化基金管理平台。客户类别丰富，涵盖商业 银行、证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等。截至2016年末，基 金管理资产规模达到人民币2,124亿元，较2015年末增长146.65%。其中 公募基金和专户管理资产规模（含子公司元达信资本管理（北京）有限 公司）分别为人民币95亿元和人民币2,029亿元，较2015年底增长64.56% 和152.51%。公司基金管理业务经受住了2015年股市大幅波动的考验， 截至2016年末公司各基金产品业绩表现良好，12只公募产品中，10只 实现了累计盈利。 2017年发展展望 2017年，公司将坚持创新发展，稳健经营，努力提升投研实力，加快产 品创新，拓展销售渠道，发扬固定收益特色，增强核心竞争力，实现 资产管理规模稳步增长，努力打造成为国内一流的基金管理公司。 �C32�C (3)私募股权投资业务 2016年，国内经济形势严峻，中国经济结构转型推动经济结构进一步 优化，国有资本、民营资本、券商直投发挥各自优势，群雄逐鹿，为一 级市场投资带来了新机遇、新气象、新挑战。中信建投资本结合公司 内外资源，充分发掘潜力项目，积极扩募现有基金，努力发展新设基 金，实现了公司的健康经营和稳健增长。 截至2016年末，中信建投资本共管理12只基金，其中6只综合基金、2 只行业基金、4只专项基金，新增基金规模达人民币8.9亿元，同比增长 26.64%。截至2016年末，中信建投资本共完成70余个项目投资，其中主 板上市6家，新三板挂牌18家，完成退出项目9个，平均投资收益率达 360%。2016年清科研究中心的中国股权年度投资排名中，中信建投资 本在中国私募股权投资机构100强中的券商直投公司部分排名第九。 2017年发展展望 2017年，中信建投资本将加强行业深耕，完善渠道建设，获得更多行 业预期收益率较高的优质项目；通过专项基金和母基金的方式，进一 步扩大规模，提升中信建投资本的行业排名，逐步树立统一的私募股 权投资基金品牌形象。 财务报表分析 盈利能力分析 2016年，本集团各项业务继续保持良好发展，收入和净利润均处於历史较高水 平。 2016年，本集团实现营业总收入及其他收入人民币175.84亿元，同比下降28.26%； 实现归属於本公司股东的净利润人民币52.59亿元，同比下降39.12%；实现基本 每股收益人民币0.81元，同比下降40.88%；加权平均净资产收益率18.10%，同比 减少21.90个百分点。 �C33�C 资产结构和资产质量 资产总额、负债总额均有不同幅度下降。2016年，本集团完成了H股上市、完成 了人民币公司债的发行，补充了营运资金，保持良好的流动性。报告期内，受 市场波动影响，本集团对发生减值迹象的资产计提了减值准备，使公司的经营 更加稳健，资产质量优良。 截至2016年12月31日，本集团资产总额为人民币1,816.95亿元，同比减少人民 币14.93亿元、下降0.82%；扣除代理买卖证券款後，本集团资产总额为人民币 1,249.59亿元，同比增加人民币138.16亿元、增长12.43%。截至2016年12月31日，本 集团负债总额为人民币1,404.32亿元，同比减少人民币125.73亿元、下降8.22%； 扣除代理买卖证券款後，本集团负债总额为人民币836.96亿元，同比增加人民 币27.36亿元、增长3.38%。截至2016年12月31日，本集团归属於本公司股东的权 益为人民币410.63亿元，同比增加人民币109.57亿元、增长36.39%。 资产负债结构稳定。截至2016年12月31日，本集团扣除代理买卖证券款的资产 总额为人民币1,249.59亿元，其中，投资类的资产主要包括对联营企业的投资及 对金融资产的投资，占比50.43%；融出资金及买入返售款项占比30.98%；现金及 银行结余占比14.03%；其他资产合计占比4.56%。 截至2016年12月31日，本集团扣除代理买卖证券款的负债总额为人民币836.96 亿元，以短期负债为主。其中，卖出回购款项为人民币250.31亿元，占比29.91%； 短期借款、拆入资金、应付短期融资款及一年内到期的非流动负债为人民币 248.99亿元，占比29.75%；已发行债务工具及长期借款为人民币136.53亿元，占 比16.31%；为交易而持有的金融负债、指定为以公允价值计量且变动计入当期 损益的金融负债及衍生金融负债为人民币31.15亿元，占比3.72%；其他负债合 计金额为人民币169.98亿元，占比20.31%。 资产负债水平略降。截至2016年12月31日，本集团扣除代理买卖证券款的资产 负债率为66.98%，同比减少了5.86个百分点。 �C34�C 现金流转情况 2016年，剔除代理买卖证券款变动的影响，本集团现金及现金等价物净增加额 为人民币13.72亿元，同比减少人民币31.16亿元，主要是投资活动产生的现金流 出同比大幅增加、筹资活动产生的现金流入同比大幅减少。 2016年经营活动产生的现金流量净额为人民币204.11亿元，2015年同期为人民 币-114.18亿元，同比流入增加人民币318.29亿元，主要是由於为交易而持有的金 融资产、融出资金、拆入资金现金净流入增加。 2016年投资活动产生的现金流量净额为人民币-172.94亿元，2015年同期为人民 币-41.24亿元，同比流出增加人民币131.70亿元，主要是由於购买可供出售金融 资产现金净流出同比增加。 2016年筹资活动产生的现金流量净额为人民币-17.45亿元，2015年同期为人民 币200.30亿元，同比流入减少人民币217.75亿元，主要是由於报告期内本集团发 行债券收到的现金净流入减少。 从上述情况看，2016年本集团经营活动现金流量净增加额高於2015年同期，随 着经营业绩持续增长，本集团的资本实力、盈利水平、投资及偿付能力也在不 断增强。 利润表项目分析 财务业绩摘要 2016年，本集团实现税前利润人民币70.57亿元，同比下降38.43%，本集团主要 财务业绩如下： 单位：人民币百万元 项目 2016年度 2015年度 手续费及佣金收入 10,584 14,901 利息收入 4,441 5,573 投资收益 2,412 3,980 其他收入 147 58 支出合计 10,524 13,051 应占联营公司损益 -3 �C 税前利润 7,057 11,461 所得税费用 1,744 2,810 本公司股东应占之利润 5,259 8,639 �C35�C 总收入及其他收入结构 2016年，本集团实现总收入和其他收入人民币175.84亿元，同比下降28.26%，收 入结构相对稳定。本集团近四年收入结构如下： 项目 2016年度 2015年度 2014年度 2013年度 手续费及佣金收入 60.19% 60.79% 57.12% 59.93% 利息收入 25.25% 22.73% 25.59% 22.14% 投资收益 13.72% 16.24% 16.61% 17.03% 其他收入 0.84% 0.24% 0.68% 0.90% 合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 手续费及佣金收入 2016年，本集团实现手续费及佣金净收入人民币91.95亿元，同比下降27.39%， 主要是由於经纪业务手续费及佣金收入下降所致。本集团2015至2016年手续费 及佣金收入的构成情况如下： 单位：人民币百万元 变动 项目 2016年度 2015年度 变动额 百分比 手续费及佣金收入 经纪业务 4,731 10,686 -5,955 -55.73% 投资银行 4,682 3,398 1,284 37.79% 资产管理及基金管理 1,100 776 324 41.75% 其他 71 41 30 73.17% 手续费及佣金支出 1,389 2,237 -848 -37.91% 手续费及佣金净收入 9,195 12,664 -3,469 -27.39% �C36�C 2015－2016年手续费及佣金收入的构成情况 2016年手续费及佣金收入构成情况 0.67% 10.39% 44.70% 经纪业务 投资银行 资产管理及基金管理 44.24% 其他 2015年手续费及佣金收入构成情况 0.28% 5.21% 经纪业务 22.80% 投资银行 71.71% 资产管理及基金管理 其他 经纪业务手续费及佣金收入同比减少了人民币59.55亿元，下降55.73%。2016年， 中国A股市场股票、基金交易量同比下降近50%。 投资银行手续费及佣金收入同比增加了人民币12.84亿元，增长37.79%。2016年， 本公司投行业务持续发展，排名继续保持市场前列，投资银行手续费及佣金收 入大幅增长（数据来源：万得资讯）。 �C37�C 资产管理及基金管理手续费及佣金收入同比增加了人民币3.24亿元，增长41.75%。 截至2016年12月31日，本公司受托资产管理规模为人民币8,114.31亿元，受托规 模较2015年底增加了人民币2,597.22亿元，资产管理业务受托总规模占比位於行 业第五名（数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计）。 利息收入 2016年，本集团实现利息净收入人民币15.92亿元，同比减少人民币7.62亿元，下 表列示出所示期间本集团利息净收入的主要组成部分： 单位：人民币百万元 变动 项目 2016年度 2015年度 变动额 百分比 利息收入 －融资融券 2,417 3,238 -821 -25.36% －买入返售款项 198 110 88 80.00% －银行存款 1,790 2,217 -427 -19.26% －其他 36 8 28 350.00% 利息支出 －代理买卖证券款 228 311 -83 -26.69% －卖出回购款项 677 1,052 -375 -35.65% －拆入资金 231 281 -50 -17.79% －借款 40 32 8 25.00% －已发行债券及应付 短期融资款 1,457 1,385 72 5.20% －其他 216 158 58 36.71% 利息净收入 1,592 2,354 -762 -32.37% 融资融券利息收入同比减少了人民币8.21亿元，下降25.36%，主要由於2016年中 国A股市场行情较差，融资融券业务规模下降，导致利息收入减少。 买入返售款项利息收入同比增加了人民币0.88亿元，增长80.00%，主要由於股 票质押业务利息收入增加所致。 银行存款利息收入同比减少了人民币4.27亿元，下降19.26%，主要由於客户资 金存款利息收入减少所致。 利息支出同比减少了人民币3.70亿元，下降11.49%，主要由於卖出回购款项的 利息支出减少所致。 �C38�C 投资收益 2016年，本集团实现投资收益人民币24.12亿元，同比下降39.40%，下表列示出 所示期间本集团投资收益的主要组成部分： 单位：人民币百万元 变动 项目 2016年度 2015年度 变动额 百分比 可供出售金融资产之净收益 1,470 1,637 -167 -10.20% 为交易而持有的金融工具 及指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融工具之净收益 950 2,869 -1,919 -66.89% 其他 -8 -526 518 -98.48% 合计 2,412 3,980 -1,568 -39.40% 可供出售金融资产投资净收益同比减少人民币1.67亿元，下降10.20%。其中，处 置可供出售金融资产收益减少了人民币3.56亿元，下降42.56%，持有可供出售 金融资产的股利收入和利息收入增加人民币1.89亿元，增长23.55%。 为交易而持有的金融工具及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融工具之净收益同比减少了人民币19.19亿元，下降66.89%，本集团持有期间 及处置的投资收益减少人民币17.58亿元；公允价值变动收益减少了人民币1.61 亿元。 其他投资收益同比增加了人民币5.18亿元，主要是衍生金融工具投资收益增加。 支出合计 2016年，本集团支出（ 不考虑手续费及佣金支出和利息支出 ）为人民币62.86亿 元，同比减少人民币13.09亿元，下降17.24%。 �C39�C 下表列示出所示期间本集团支出的主要组成部分： 单位：人民币百万元 变动 项目 2016年度 2015年度 变动额 百分比 职工费用 4,282 4,743 -461 -9.72% 税金及附加 347 1,144 -797 -69.67% 其他营业费用及成本 1,659 1,553 106 6.83% 减值（转回）�u损失 -2 155 -157 -101.29% 合计 6,286 7,595 -1,309 -17.24% 本年度职工费用同比减少了人民币4.61亿元，下降9.72%，主要是由於绩效工资 减少导致。 本年度税金及附加同比减少了人民币7.97亿元，下降69.67%，主要是由於母公 司及中国境内子公司2016年5月进行营改增导致。 2016年度资产减值损失为人民币-0.02亿元，同比减少了人民币1.57亿元，主要 是融资融券业务资产减值损失减少所致。 下表列示出所示期间本集团减值损失的组成部分： 单位：人民币百万元 变动 项目 2016年度 2015年度 变动额 百分比 可供出售金融资产 15 24 -9 -37.50% 融资融券业务 -38 117 -155 -132.48% 买入返售金融资产 21 2 19 950.00% 其他 �C 12 -12 -100.00% 合计 -2 155 -157 -101.29% �C40�C 资产负债表项目分析 截至2016年12月31日，本集团资产总额为人民币1,816.95亿元，同比下降0.82%， 如剔除代理买卖证券款的影响，本集团於2016年12月31日的资产总额为人民币 1,249.59亿元，同比增长12.43%。本集团主要资产变动情况如下： 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 可供出售金融资产 34,595 17,348 17,247 99.42% 对联营企业的投资 172 50 122 244.00% 持有至到期投资 654 388 266 68.56% 为交易而持有的金融资产 及指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的 金融资产 27,553 29,990 -2,437 -8.13% 衍生金融资产 49 142 -93 -65.49% 融出资金 31,007 35,931 -4,924 -13.70% 买入返售款项 7,705 6,896 809 11.73% 现金及银行结余 17,526 16,154 1,372 8.49% 其他 5,698 4,244 1,454 34.26% 合计 124,959 111,143 13,816 12.43% �C41�C 下表列示截至所示日期本集团资产总额的构成情况： 2016年资产构成情况分析 可供出售金融资产 4.56% 对联营企业的投资 14.03% 27.69% 持有至到期金融资产 为交易而持有的金融资产及指定为 以公允价值计量且其变动计入当期 6.17% 损益的金融资产 0.14% 衍生金融资产 0.52% 融出资金 22.05% 买入返售款项 24.81% 0.03% 现金及银行结余 其他 2015年资产构成情况分析 可供出售金融资产 3.83% 对联营企业的投资 15.61% 14.53% 0.04% 持有至到期金融资产 0.35% 为交易而持有的金融资产及指定为 6.20% 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 26.98% 融出资金 32.33% 买入返售款项 0.13% 现金及银行结余 其他 投资 本集团的投资主要包括可供出售金融资产、对联营企业的投资、为交易而持有 的金融资产及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍 生金融资产等。 截至2016年12月31日，本集团对外投资总额为人民币630.23亿元，同比增加人民 币151.05亿元，增长31.52%。对外投资总额占资产总额的50.43%，同比增长7.32个 百分点。 �C42�C 下表列示出截至所示日期，本集团按类别划分的投资情况及其占资产总额的 比例： 单位：人民币百万元 2016年12月31日 2015年12月31日 占资产总 占资产总 项目 金额额的比例 金额额的比例 可供出售金融资产 34,595 27.69% 17,348 15.61% 对联营企业的投资 172 0.14% 50 0.04% 持有至到期投资 654 0.52% 388 0.35% 为交易而持有的金融资产及 指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产 27,553 22.05% 29,990 26.98% 衍生金融资产 49 0.03% 142 0.13% 合计 63,023 50.43% 47,918 43.11% 可供出售金融资产 截至2016年12月31日，本集团可供出售金融资产同比增加人民币172.47亿元，增 长99.42%，占本集团资产总额的27.69%。主要是由於公司增加了债务工具、理财 产品投资。本集团可供出售金融资产组合构成情况如下： 单位：人民币百万元 2016年12月31日 2015年12月31日 占可供 占可供 出售金融 出售金融 资产总额 资产总额 项目 金额 的比例 金额 的比例 债务工具 20,169 58.30% 9,919 57.18% 权益投资 1,607 4.65% 1,249 7.20% 基金投资 423 1.22% 61 0.35% 其他 12,396 35.83% 6,119 35.27% 合计 34,595 100.00% 17,348 100.00% �C43�C 对联营企业的投资 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 对联营企业的投资 172 50 122 244.00% 截至2016年12月31日，本集团对联营企业的投资同比增加人民币1.22亿元，增长 244.00%，主要由於报告期内联营企业增加。 为交易而持有的金融资产及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 截至2016年12月31日，本集团为交易而持有的金融资产及指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产占本集团资产总额的22.05%，同比减少人 民币24.37亿元，下降8.13%，主要是由於交易性基金、指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产投资大幅减少。 下表列示出本集团为交易而持有的金融资产及指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产组合构成情况： 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 交易性债务工具 21,513 20,983 530 2.53% 交易性权益投资 1,247 1,865 -618 -33.14% 交易性基金投资 1,210 4,372 -3,162 -72.32% 指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融资产 325 1,504 -1,179 -78.39% 其他 3,258 1,266 1,992 157.35% 合计 27,553 29,990 -2,437 -8.13% �C44�C 现金及银行结余 截至2016年12月31日，现金及银行结余同比增加人民币13.72亿元，主要是由於 本集团於本年度发行新股所致。 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 现金及银行结余 17,526 16,154 1,372 8.49% 负债 截至2016年12月31日，本集团负债总额为人民币1,404.32亿元，同比减少人民币 125.73亿元，下降8.22%。如剔除代理买卖证券款的影响，本集团於2016年12月31 日负债总额为人民币836.96亿元，同比增长3.38%。下表列示出截至所示日期， 本集团负债总额构成情况： 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 代理买卖证券款 56,736 72,045 -15,309 -21.25% 短期借款、拆入资金、 应付短期融资券及 一年内到期的非流动负债 24,899 22,733 2,166 9.53% 为交易而持有的金融负债、 指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金融负债及衍生金融负债 3,115 284 2,831 996.83% 卖出回购款项 25,031 29,262 -4,231 -14.46% 已发行债务工具及长期借款 13,653 15,072 -1,419 -9.41% 其他 16,998 13,609 3,389 24.90% 合计 140,432 153,005 -12,573 -8.22% 本年度，中国A股市场整体交易量较2015年下降，截至2016年12月31日，境内代 理买卖证券款大幅下降，本集团代理买卖证券款总额为人民币567.36亿元，占 本集团负债总额的40.40%，同比减少人民币153.09亿元，下降21.25%。 �C45�C 下表列示出截至所示日期，本集团按地域类型和客户类型的代理买卖证券款 情况： 单位：人民币百万元 2016年 2015年 变动 项目 12月31日 12月31日 变动额 百分比 中国大陆 54,898 71,350 -16,452 -23.06% －个人客户 42,742 57,208 -14,466 -25.29% －法人客户 12,156 14,142 -1,986 -14.04% 中国大陆以外地区 1,838 695 1,143 164.46% 合计 56,736 72,045 -15,309 -21.25% 截至2016年12月31日，短期借款、拆入资金、应付短期融资券及一年内到期的 非流动负债合计为人民币248.99亿元，同比增长9.53%。主要是由於转融通融入 资金规模增加所致。 截至2016年12月31日，为交易而持有的金融负债、指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融负债及衍生金融负债为人民币31.15亿元，同比增长 996.83%，主要是由於为交易而持有的金融负债增长所致。 截至2016年12月31日，卖出回购款项同比减少人民币42.31亿元，下降14.46%，主 要是由於融资融券收益权类卖出回购款项减少导致。 截至2016年12月31日，本集团发行在外的到期日大於一年的应付债券共计人民 币136.53亿元，同比减少人民币14.19亿元。2016年，本集团发行人民币45亿元的 公司债。 �C46�C 权益 截至2016年12月31日，本集团权益总额为人民币412.63亿元，同比增长36.71%， 主要是由於2016年首次公开发行H股以及净利润增加所致。下表列示出截至所 示日期本集团权益总额构成情况： 单位：人民币百万元 2016年 2015年 项目 12月31日 12月31日 股本 7,176 6,100 其他权益工具 5,000 5,000 资本公积 6,740 1,436 盈余公积 2,294 1,752 一般准备 6,152 5,114 投资重估准备 -188 256 外币报表折算差额 102 44 未分配利润 13,787 10,404 非控制性权益 200 77 合计 41,263 30,183 主要子公司、参股公司分析 本公司现有子公司4家，简要情况如下： 公司持 注册�u 名称 股比例设立日期 发行股本办公地址 注册地址 联系电话 中信建投期货 100% 1993年3月 16日 人民币重庆市渝中区中山三路 107号 重庆市渝中区中山三路107号上站 8623-86769699 7亿 元 上站大楼平街11-B，名义层 大楼平街 11-B，名义层11-A， 11-A，8-B4，9-B、C 8-B4，9-B、C 中信建投资本 100% 2009年7月 31日 人民币北京市东城区凯恒中心 北京市东城区朝阳门内大街188 8610-85130648 6.5亿元 大厦B座12层 号6层东侧2间 中信建投国际 100% 2012年7月 12日 港币香港中环康乐广场8号 香港中环康乐广场8号交易广场 00852-34655600 10亿元 交易广场二期18楼 二期18楼 中信建投基金 55% 2013年9月9日 人民币北京市东城区凯恒中心大厦北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅 8610-59100211 3亿 元 B座 17、19层 苑3号楼1室 �C47�C 此外，本公司的联营公司还包括： 公司 注册�u 名称 持股比例 设立日期 发行股本 中关村股权交易服务集团 10% 2013年1月28日 人民币5亿元 有限公司 报表合并范围变更的说明 报告期内，本公司纳入财务报表合并范围的结构化主体变为6支。纳入本公司 财务报表合并范围的一级单位变更为10家。 报告期内，本公司所得税政策未发生变化 本公司及除中信建投期货、中信建投国际外的其他子公司2008年1月1日起所得 税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施 条例》。所得税的计算和缴纳按照国家税务总局公告[2012]57号《国家税务总局关 於印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税徵收管理办法>的公告》的通知执行。 适用的所得税税率均为25%。 根据重庆市渝中区地方税务局重点税源所出具的《关於执行国家西部大开发所 得税优惠政策的说明》，中信建投期货适用的所得税税率为15%。 中信建投国际适用的所得税税率为16.5%。 期後事项 部分行使超额配股权 2016年12月30日，本公司H股全球发行招股章程所述的超额配股权，由国际承销 商的联席代表代表国际承销商部分行使，涉及合共73,411,000股H股（包括本公司 新发行的H股69,915,238股及由内资股转换为H股并由售股股东出售的3,495,762 股）。超额配发股份於2017年1月5日在香港联交所主板开始上市及买卖。 完成部分行使超额配股权後，本公司总股份数目为7,246,385,238股。本公司自发 行、配发及出售超额配股权所获额外所得款项净额约464.2百万港元，将用於招 股章程所载之用途。 对於部分行使超额配股权的详情，请参见本公司於2017年1月3日发布的公告。 �C48�C 发行公司债券 於2017年1月，本公司非公开发行了面值人民币30亿元短期公司债（「17信投D1」）， 债券期限183天，采用固定利率形式，票面利率4.00%，到期一次还本付息。本期 债券为无担保债券。 於2017年2月，本公司非公开发行了面值人民币30亿元短期公司债（「17信投D2」）， 债券期限179天，采用固定利率形式，票面利率4.53%，到期一次还本付息。本期 债券为无担保债券。 本公司拟於2017年3月底前完成非公开发行人民币短期公司债（「17信投D3」）， 债券期限一年，发行规模不超过人民币45亿元。 法律诉讼 兹提述公司日期为2016年11月29日的招股章程中「业务―法律诉讼」一节所披露 的余晓凤融资融券业务纠纷案件。2017年2月9日，余晓凤女士向北京市第三中 级人民法院（「二审法院」）表示服从北京市朝阳区人民法院（「一审法院」）裁定， 并申请撤回上诉。当日，二审法院出具同意余晓凤女士撤诉的民事裁定书，一 审法院驳回余女士起诉的裁定生效。 更换董事 由於个人工作安排，邱剑阳先生已於2017年3月17日辞任本公司非执行董事、 发展战略委员会委员及风险管理委员会委员。徐刚先生於同日获董事会提名 为本公司的非执行董事候选人。徐先生自公司股东大会审议通过其任职议案 且本人取得中国证券监管机构核准的董事任职资格之日起正式履职，任期至 第一届董事会的任期届满之日止。详情请参见公司於同日发布的公告。 末期股息 董事会现拟建议本公司2016年度利润分配采用现金分红的方式（即100%为现金 分红），向2016年度现金红利派发股权登记日登记在册的境内股东和H股股东派 发现金红利，拟派发现金红利总额为人民币1,304,349,342.84元（含税），占 2016年归 属於本公司股东净利润的24.80%，占2016年本公司当年可供分配利润的39.73%， 以本公司截至本公告日的总股数7,246,385,238股计算，每10股派发现金红利人 民币1.80元（含税）。若本公司於股权登记日因配售、回购等原因，使得本公司已 发行股份总数发生变化，每股派发现金红利的金额将在人民币1,304,349,342.84 元（含税）的总金额内做相应调整。 �C49�C 现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向境内股东支付，以港币向H股股东 支付。港币实际派发金额按照本公司2016年年度股东大会召开日前五个工作日 中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。本公司2016年度利润 分配方案须经2016年年度股东大会审议通过，方可生效。若获通过，本公司将 於该次股东大会召开之日起两个月内派发2016年度现金红利。 根据《国家税务总局关於国税发[1993]045号文件废止後有关个人所得税征管问 题的通知》（国税函[2011]348号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资 企业在香港发行股票取得的股息红利所得，应按照「利息、股息、红利所得」项 目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行 股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协议 及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协 议及税收安排规定的相关股息税率一般为10%，为简化税收征管，在香港发行 股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按10%税率扣缴个人所得 税，无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况，按以下规定办理：(1)低於 10%税率的协议国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协议待遇申请，经 主管税务机关审核批准後，对多扣缴税款予以退还；(2)高於10%低於20%税率 的协议国家居民，扣缴义务人派发股息红利时应按协议实际税率扣缴个人所 得税，无需办理申请审批事宜；(3)没有税收协议国家居民及其他情况，扣缴义 务人派发股息红利时应按20%扣缴个人所得税。 根据国家税务总局《关於中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代 扣代缴企业所得税有关问题的通知》（国税函[2008]897号）的规定，中国居民企业 向境外H股非居民企业股东派发2008年及以後年度股息时，统一按10%的税率 代扣代缴企业所得税。 �C50�C 根据《财政部国家税务总局证监会关於深港通股票市场交易互联互通机制试点 有关税收政策的通知》（财税[2016]127号）的规定，对内地个人投资者通过深港通 投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人 所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股 息红利所得，按照上述规定计徵个人所得税。对内地企业投资者通过深港通投 资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，计入其收入总额，依法计徵企业 所得税。其中，内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得，依 法免徵企业所得税。 本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和�u或享受税项减免。 有关年度股东大会日期、暂停办理股份过户登记手续日期、派发股息的基准日 及股息派付日期资料将根据上市规则第13.66条适时另行再作公布。 重大收购、出售及重大投资 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并未作出任何涉及附属公司 及联营公司的重大收购及出售，未发生任何重大投资。 购买、出售或赎回本公司上市证券 自上市日期至二零一六年十二月三十一日止期间，除了本公司H股的全球发行 以及本公司於二零一七年一月三日所公布的部分行使超额配股权、稳定价格 行动及稳定价格期结束公告中所详述的部分行使超额配股权外，本公司或其 任何附属公司并无购买、出售或赎回本公司任何证券。 遵守企业管治守则 本公司承诺保持高标准的公司治理。自上市日期起至二零一六年十二月三十一 日止期间，本公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所载的守则条 文。 遵守标准守则 本公司已就其董事进行证券交易采纳上市规则附录十所载之标准守则。本公 司已就遵守标准守则的事宜向所有董事作出查询。所有董事皆确认於上市日 期起直至本公告日期期间完全遵守标准守则所载的规定标准。 �C51�C 审计委员会 本公司审计委员会由戴德明先生、王晨阳先生、王淑敏女士、冯根福先生及朱 圣琴女士组成。审计委员会主任为戴德明先生。审计委员会的大部分成员为独 立非执行董事。审计委员会已与本集团的外聘核数师会晤，以审阅本集团采纳 的会计准则及实务并讨论核数、内部控制及包括审阅本集团截至二零一六年 十二月三十一日止年度本业绩公告在内的财务报告事项。 於香港交易及结算所有限公司及本公司网站刊发截至二零一六年十二 月三十一日止年度末期业绩及年报 截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期业绩公告已刊载於香港交易及 结算所有限公司的网站http://www.hkexnews.hk及本公司网站http://www.csc108.com。 载有上市规则规定之所有数据的本公司截至二零一六年十二月三十一日止年 度的年报将会向本公司股东寄发并适时刊载於上述网站。 重要提示 本公司以中英文两种语言编制本业绩公告。在对本业绩公告中的中英文版本 理解上发生歧义时，以中文为准。 释义 在本公告内，除文义另有所指外，下列词汇应具有以下涵义： 「中信建投」、 指 中信建投证券股份有限公司，一家於中国注册成立 「公司」或「本公司」 的股份有限公司，其H股在香港联交所主板上市（股 份代号：6066） 「本集团」 指 中信建投证券股份有限公司及其附属公司 「中信建投资本」 指 中信建投资本管理有限公司 「中信建投基金」 指 中信建投基金管理有限公司 「中信建投期货」 指 中信建投期货有限公司 「中信建投国际」 指 中信建投（国际）金融控股有限公司 �C52�C 「中国证监会」或 指 中国证券监督管理委员会 「证监会」 「内资股」 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的已发行普通 股，以人民币认购或入账列作缴足 「FICC」 指 固定收益、货币及商品 「H股股东」 指 H股持有人 「H股」 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外 资股，该等股份在香港联交所上市及以港元交易 「港元」 指 香港法定货币港元 「香港」 指 中国香港特别行政区 「香港联交所」 指 香港联合交易所有限公司 「IPO」 指 首次公开发售 「上市日期」 指 本公司H股於香港联交所上市及获准开始买卖的日 期，即2016年12月9日 「上市规则」 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修 订） 「标准守则」 指 上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的 标准守则》 「QDII」 指 合格境内机构投资者 「QFII」 指 合格境外机构投资者 「人民币」 指 中国法定货币人民币 「RQFII」 指 人民币合格境外机构投资者，在中国推出的试点机 制，旨在推动境外人民币通过中资证券和基金公司 的香港子公司回流内地投资中国资本市场 「沪深交易所」 指 上海证券交易所及深圳证券交易所 �C53�C 「美元」 指 美利坚合众国法定货币美元 「万得资讯」 指 上海万得信息技术股份有限公司，一家在中国注册 成立的有限责任公司，为金融数据、信息及软件服 务供应商 承董事会命 中信建投证券股份有限公司 董事长 王常青 中国北京，二零一七年三月十七日 於本公告日期，本公司执行董事为王常青先生及齐亮先生；本公司非执行董事 为于仲福先生、胡冬辉女士、王晨阳先生、王守业先生、刘丁平先生及王淑敏 女士；以及本公司独立非执行董事为冯根福先生、朱圣琴女士、戴德明先生、 白建军先生及刘俏先生。 �C54�C