香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确性 或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖 该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 JINHUI HOLDINGS COMPANY LIMITED 金辉集团有限公司 （於香港注册成立之有限公司） 股份代号�U137 二零一六年度业绩公布 金辉集团二零一六年度全年业绩 1 概要 二零一六年度 年内营业收入�U四亿六千八百万港元 年内股东应占亏损�U八亿五百万港元 年内经营亏损�U十四亿三千三百万港元包括非现金之自置船舶减 值亏损八亿八千一百万港元及非现金之持作出售资产（已出售船 舶）减值亏损三亿五千五百万港元 每股基本亏损�U1.519港元 於二零一六年十二月三十一日之资本负债比率�U52% 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 2 董事会欣然提呈金辉集团有限公司（「本公司」）及其附属公司（「本集团」）於截至二 零一六年十二月三十一日止年度业绩。 二零一六年度全年业绩 本集团本年度之营业收入为 467,649,000 港元，而二零一五年度则录得 799,038,000 港元。本 年度本公司股东应占亏损为 805,394,000 港元，对比二零一五年之亏损为 1,683,183,000 港元。 两个年度之显着亏损净额乃主要由於两个年度进行之自置船舶年度减值测试而确认自置船 舶减值亏损为二零一六年之 881,478,000 港元及二零一五年之 2,535,083,000 港元，及二零一 六年内本集团订立之出售协议所涉及之两艘巴拿马型船舶、五艘超级大灵便型船舶及一艘大 灵便型船舶被重新分类为持作出售资产时确认 354,602,000 港元持作出售资产（已出售船舶） 减值亏损，而相关出售事项已於同年完成。出售八艘船舶代表本集团之一个机会，以重新 调整其船队组合，及於现时高风险及波动之市场中减低吾等之业务风险承担，而出售船舶 将会改善本集团之流动资金状况。监於吾等行业乃不可预测及收入经常大幅波动，出售船 舶可於预期利率上升之环境下，进一步减低吾等就偿还本金及利息付款之债务偿还压力。 自置船舶及持作出售资产（已出售船舶）减值亏损属非现金性质，并不会对本集团之营运 现金流量造成影响。 本年度之每股基本亏损为 1.519 港元，对比二零一五年之每股基本亏损为 3.174 港元。 股息 董事会经决议就截至二零一六年十二月三十一日止年度不建议派发任何末期股息。由於年 内并无应付之中期股息，二零一六年全年将无任何股息派发。 业务回顾 运费及船租。 本集团透过 Jinhui Shipping and Transportation Limited （「Jinhui Shipping」） 经营其全球航运业务， Jinhui Shipping 为本公司拥有约 54.77%权益之附属公司，其股份於 挪威奥斯陆证券交易所上市。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 3 二零一六年为散装乾货航运市场最差之一年。於载货量长期供应过剩之背景下，因全球海 运活动出乎意料地下降，散装乾货航运市场於二零一六年首数月极为艰钜。预料之外之困 难市场环境无可避免地为船东带来极大之流动资金压力。监於信心崩溃，船舶资产价格及 运费不断下降，而运费已低於船东之经营成本。波罗的海航运指数於二零一六年二月达致 历史新低之 290 点。散装乾货商品市场及航运市场自二零一六年三月起恢复部份动力，而 运费及船舶价值均有上升趋势，普遍均认为散装乾货航运市场已从谷底回升。虽然吾等相 信市场会继续复苏至一个载货量供求更佳之平衡，运费之波动已严重削弱吾等之业务表现， 以及吾等之船舶资产及财务资产之账面值。吾等继续预期散装乾货航运市场之复苏及其持 续性仍存在不稳定，而吾等相信於有机会时定期地减低债项及改善流动资金为审慎之做法。 纵使本年稍後时间市场有所好转，吾等仍继续将不稳定及市场波动视为本集团之运作风险。 为进一步减低运作风险及流动资金风险，吾等相信本集团调整船队规模及减低整体债项乃 为审慎，及於现时市场环境艰钜及不断变更之下维持财务灵活尤为重要。散装乾货航运市 场之整体复苏需透过船队增长减慢、船舶闲置及拆卸而重新达致更稳固之供求平衡。 每天平均之相对期租租金 二零一六年 二零一五年 美元 美元 超巴拿马型�M巴拿马型船队 4,475 5,456 超级大灵便型�M大灵便型�M灵便型船队 4,922 6,519 平均 4,871 6,412 由於与租船人订立之若干租船合约乃於即期市场以相对较低之运费订定，本集团之船队於 二零一六年所赚取之每天平均之相对期租租金下降 24%至 4,871 美元 （约 38,000 港元）， 对比二零一五年为 6,412 美元（约 50,000 港元） 。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 4 航运业务之主要表现指标 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 每天平均之相对期租租金 38 50 船舶每天营运成本 29 32 船舶每天折旧 21 31 船舶每天财务成本 3 3 53 66 平均使用率 98% 98% 於二零一六年十二月三十一日，本集团拥有二十八艘自置船舶。於当时疲弱之散装乾货航 运市场中，每天平均之相对期租租金由二零一五年之 6,412 美元（约 50,000 港元）下降 24% 至二零一六年之 4,871 美元（约 38,000 港元）。船舶每天营运成本由二零一五年之 4,072 美元 （约 32,000 港元）下降 10%至二零一六年之 3,684 美元（约 29,000 港元）。成本下降乃由 於本集团不断致力减低成本之策略下，致使能於现时之市场困境中保持竞争力。船舶每天 折旧下降，乃因於二零一五年对自置船舶确认重大减值亏损而导致调整及减少折旧以反映 自置船舶之已调整账面值。然而，由於市场之伦敦银行同业拆息及债务重新安排之额外息 差之利率均有上升，每天船舶财务成本因而由二零一五年之 359 美元（约 2,800 港元） 增加 16%至二零一六年之 415 美元（约 3,200 港元） 。二零一六年及二零一五年之船队使用率均维 持於 98%。吾等会密切地监督货运流程以确保能以高效率调度吾等之船舶以增加收入及船 队使用率，以及吾等会限制成本以提高边际利润直至越过目前危机。 本集团之策略为维持一支既年轻且现代化之船队，以满足客户与日俱增之需求。於二零一 六年十二月三十一日，本集团拥有二十八艘自置船舶如下： 自置船舶数目 超巴拿马型船队 2 超级大灵便型船队 25 灵便型船队 1 船队总数 28 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 5 监於二零一六年航运市场环境之突变，及宏观环境整体上未能预期之动荡，已对众多市场 其中包括散装乾货航运市场造成扰乱，令市场於极短时间内经历极端之摆动，吾等认为自 本集团最近检视吾等资产後，预期之长期内在价值有所改变。由於市场上之散装乾货船舶 之市场价值大幅下降，管理层认为本集团之船队於二零一六年底存有减值迹象。 就自置散装乾货船舶进行减值检讨，对影响自置散装乾货船舶之长远内在价值之因素作出 适当之考虑後，於二零一六年底本集团自置船舶之可收回金额乃按使用价值厘定，并显着 较其个别账面值为低。据此，於二零一六年底已确认自置船舶减值亏损 881,478,000 港元， 以反映吾等对可影响吾等估算船舶使用价值时所使用之假设之全球长期经济预期及散装乾 货航运行业展望之改变。自置船舶及持作出售资产（已出售船舶）减值亏损属非现金性质， 并不会对本集团之营运现金流量做成影响。长远之财务稳定更为重要，而减低债项之防御 行动，及进一步增加流动资金，将确保本集团可安然度过未来市场中任何不可预期之动荡。 继报告日後，本集团於二零一七年二月二十四日订立四份协议备忘录，以总代价四千八百 万美元（约三亿七千四百万港元） 出售四艘超级大灵便型船舶，并预期於二零一七年三月 一日至二零一七年四月十五日期间交付。 展望未来，吾等将会继续专注於采取明智及果断之措施以维持稳固之财务状况。吾等会不 断地监察市场及吾等未来之营运，并会维持一支既年轻及现代化之船队，不排除於日後出 售或收购任何船舶，并会以临时性质作出该等决定以调整吾等船队规模，以让吾等可於未 来进一步着重谨慎及稳定为吾等之核心目标，度过目前之风暴。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 6 财务回顾 营 业 收 入 及 经 营 亏 损 。 本 集 团 本 年 度 来 自 持 续 经 营 业 务 之 营 业 收 入 由 二 零 一 五 年 之 673,163,000 港元下跌 31% 至二零一六年之 467,649,000 港元。营业收入下跌主要由於自置 船舶数目减少及大量参与即期市场，而於二零一六年初运费持续下降至意料之外之低水平。 来 自 持 续 经 营 业 务 之 显 着 亏 损 分 别 为 二 零 一 六 年 之 1,472,496,000 港 元 及 二 零 一 五 年 之 3,011,850,000 港元亦由於两个年度进行之自置船舶年度减值测试而确认自置船舶减值亏损为 二零一六年之 881,478,000 港元及二零一五年之 2,535,083,000 港元，及二零一六年内本集团 订立之出售协议所涉及之两艘巴拿马型船舶、五艘超级大灵便型船舶及一艘大灵便型船舶 被重新分类为持作出售资产时确认 354,602,000 港元持作出售资产（已出售船舶）减值亏损， 而相关出售事项已於同年完成。自置船舶及持作出售资产（已出售船舶）减值亏损属非现 金性质，并不会对本集团之营运现金流量造成影响。 其他经营收入。 来自持续经营业务之其他经营收入由二零一五年之 266,100,000 港元下跌 至二零一六年之 179,253,000 港元，由於因有关租船人毁约而获得之赔偿收入由二零一五年 之 183,271,000 港元减少至二零一六年之 43,841,000 港元。本集团将继续寻求所有法律途径 以收回仲裁裁决赔偿金。 船务相关开支。 二零一六年之船务相关开支对比二零一五年之 614,245,000 港元下降 31%至 424,831,000 港元。开支减少因自置船舶数目减少，及於二零一六年航租租船合约减少致使 与航租有关之直接成本包括燃油开支减少。开支减少亦由於本集团为要於现时之市场困境 中保持竞争力而不断致力减低成本之策略下，船队之经营成本有所下降。 其他经营开支。 持续经营业务之其他经营开支由二零一五年之 242,875,000 港元下跌至二 零一六年之 82,299,000 港元，由於二零一六年确认按公平价值列账及在损益表处理之财务 资产亏损净额为 19,089,000 港元，而二零一五年确认按公平价值列账及在损益表处理之财 务资产亏损净额则为 166,785,000 港元。 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之按 公平价值列账及在损益表处理之财务资产为 391,868,000 港元（二零一五年�U 715,674,000 港 元），其中 150,540,000 港元（二零一五年�U 341,605,000 港元）为上市股份证券投资，及 241,328,000 港元（二零一五年�U 374,069,000 港元）为债券证券投资。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 7 流动资金、财务资源及资本架构。 於二零一六年十二月三十一日，本公司维持营运资金 於 409,448,000 港元（二零一五年�U 355,758,000 港元）。本集团之股本及债务证券、银行结 存及现金总值减少至 632,740,000 港元（二零一五年：992,890,000 港元） 。年内，来自经营业 务所得之现金净额约为 276,916,000 港元（二零一五年�U 315,373,000 港元）。 本集团之银行借贷减少至 1,657,916,000 港元（二零一五年：2,476,367,000 港元），其中 13%、 9%、77%及 1%分别须於一年内、一年至两年内、两年至五年内及五年後偿还。所有银行借 贷均以美元为单位，并按浮动利率基准订定。 於二零一六年十二月三十一日，资本负债比率增加至 52%（二零一五年： 43%） ，此比率 乃以负债净值（计息债务总额减股本及债务证券、银行结存及现金）除以权益总值计算。 计及本集团持有之现金、可出售股本及债务证券，以及可供动用之信贷，本集团有足够财 务资源以应付其债项承担及营运资金之需求。於二零一六年十二月三十一日，本集团有能 力履行其债务责任，包括本金及利息付款。 为维持本集团之现金流量及财务资源以度过散装乾货航运市场这前所未有之风暴，本集团 已决定提前管理流动资金风险，并已开始与其贷款方商讨重新设定债项安排。Jinhui Shipping （作为公司担保人）与作为有关船舶按揭贷款之借款方之二十五间 Jinhui Shipping 全资附 属公司（「借款方」） 及作为有关船舶按揭贷款之贷款方之四位主要贷款方（以上统称为 「各方」）已於二零一六年十二月八日订立一份相互债权人契据（「该契据」），并於先 决条件达成後於二零一六年十二月二十八日生效。 根据该契据之条款，其中包括，各方同意借款方於直到二零一八年十二月三十一日之延期 偿付期内（设有提前退出重组选择权）将支付每期偿还分期款项之 50%，而该等每期之分 期款项余下之 50%将会递延并於二零一九年延期偿付期完结後之两个工作天内偿还。於延 期偿付期内，所有有关贷款安排内所列出（其中包括）之任何资产覆盖率契约及财务契约 将被豁免及暂缓执行。根据该契据，借款方无须提供额外抵押，但同意就各贷款方之抵押 船舶实行跨资产抵押机制。借款方须於延期偿付期内支付按年计算额外息差 0.75%，并於 延期偿付期後，於有关贷款安排尚有任何未偿还金额之情况下，支付按年计算额外息差 0.5%。债务重新安排将可让本集团维持现金流量及财务资源以度过散装乾货航运市场这前 所未有之风暴。 吾等一直注视航运业目前之市况，并时刻监察，及於有需要时调整本集团之船队组合，并 因应经济状况之转变、本集团资产之最近市值，以及相关资产之风险特性而对其资本结构 作出调整。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 8 资产抵押。 於二零一六年十二月三十一日，本集团之物业、机器及设备之账面净值合共 2,608,529,000 港 元 （ 二 零 一 五 年 �U 4,565,421,000 港 元 ） ， 投 资 物 业 之 账 面 净 值 合 共 106,975,000 港元（二零一五年�U 79,630,000 港元），及存放於银行之存款 50,663,000 港元 （二零一五年： 80,937,000 港元），连同转让二十八间（二零一五年：三十六间） 船舶拥 有之附属公司之租船合约收入均已抵押，以作为本集团动用信贷之保证。此外，二十二间 （二零一五年：三十间）船舶拥有之附属公司之股份已就船舶按揭贷款而抵押予银行。 资本支出及承担。 年内，新增之自置船舶之资本支出为 38,310,000 港元（ 二 零 一 五 年 ： 84,163,000 港 元 ） ， 其 他 物 业 、 机 器 及 设 备 之 资 本 支 出 为 818,000 港 元 （二零一五年�U 15,440,000 港元）及投资物业之资本支出为 6,668,000 港元 （二零一五年�U 3,508,000 港元）。 於二零一六年及二零一五年之十二月三十一日，本集团并无已订立合同但未拨备之资本支 出承担。 重大投资、收购及出售事项 於二零一六年，本集团把握机会订立八份协议备忘录，以出售两艘巴拿马型船舶、五艘超 级大灵便型船舶及一艘大灵便型船舶。於航运环境波动及艰钜，而运费收入有可能足够或 会不足够支付有关营运成本时，减少船舶数目乃属风险管理措施之一部份，以减低运作风 险。由於吾等业务之成本方面较为不灵活，吾等相信重新调整船队规模以减低运作风险， 及储备额外流动资金乃本公司审慎及尽责之措施，并符合本公司及其股东之整体利益。 虽 然出售船舶之代价低於已出售船舶之账面净值及确认亏损，出售船舶将会产生正向现金流 量以促进其营运资金及流动资金，而最终减低本集团即将面临之债务偿还付款及债项总 额。 基於财务报告所需，此八艘已出售船舶已根据香港财务报告准则第 5 号「持作出售之非流 动资产及已终止经营业务」被重新分类为「持作出售资产」，并於二零一六年重新分类为 持作出售资产时确认持作出售资产（已出售船舶）减值亏损总额 354,602,000 港元。董事一 直注视航运业目前之市况，并时刻监察，於有需要时调整本集团之船队组合。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 9 於二零一六年十二月八日，本集团与一位第三者订立两份临时买卖协议以 97,500,000 港元之 总 代 价 出 售 两 项 位 於 香 港 之 投 资 物 业 ， 其 於 二 零 一 六 年 十 二 月 三 十 一 日 之 账 面 值 为 96,418,000 港元。 两项交易均於二零一七年第一季完成，而并无变现重大收益或亏损。出 售两项投资物业产生正向现金流量，以达致巩固本集团之整体流动资金。由於本集团主要 从事船舶租赁及拥有船舶业务，而监於目前物业市场状况，董事认为出售非本公司核心资 产之物业乃本集团以合理之回报变现其投资物业及改善其流动资金状况之良好机会。 除以上所披露外，本集团於年内并无持有任何重大投资，本集团亦无执行任何重大收购或 出售。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团有 70 名（二零一五年：75 名）全职雇员。本集团会 因应雇员之表现、经验以及当时业内惯例厘定雇员薪酬，并提供一般之额外福利包括医疗 保险及公积金供款。本集团亦按董事之酌情权及根据本集团之财务表现而给予雇员购股权 及花红。 风险因素 本报告可能包括前瞻性之陈述。此等陈述基於不同之假设，而此等假设其中不少是基於进 一步之假设，其中包括本公司管理层对过去营运趋势之调查。虽然本公司相信作出此等假 设时，此等假设属於合理，但由於假设本身受到显着不明确因素支配，并且难以或无法预 计及不受其控制，本公司不能确保可以完成或实现此等期望、信念或目标。 可能引致实际业绩与本报告内所讨论者有重大差异之主要风险因素将包括（但不限於）未 来全球经济、货币及利率环境之发展、一般市场状况包括船租租金及船舶价值之波动、交 易对方风险、散装乾货市场需求改变、经营开支变动包括燃油价格、船员成本、进坞及保 险成本、可供使用之融资及再融资、於流动资金达至低谷时未能向贷款者取得重组或重新 设定债项安排、政府条例与规定之改变或管理当局采取之行动、尚未了结或未来诉讼之潜 在责任、一般本地及国际政治情况、意外、海盗事故或政治事件引致航道可能中断、及本 公司不时提交之报告内所说明之其他重要因素。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 10 展望 二零一六年为散装乾货航运最艰钜之其中一年。於二零一六年上半年，运费市场及资产价 格均经历信心崩溃，而其後已从谷底回升至较好水平，但仍未能让人鼓舞。预期达致具意 义之恢复及平衡之路途，并非全无挑战。 有数项因素将继续决定散装乾货市场复苏之速度�U（1）中国主要散装乾货商品进口活动之 需求持续正面增长；（2）乾货商品价格持续回升或稳定；及吾等认为最重要之（3）船舶制 造能力减少，以致能阻挠不理性之订单及继而带来之供应过剩；（4）在新总统就任下，美 国政策将会成为一个不确定因素。 船厂、买家及金融人员所面对之困难全部指向预期船舶数目增长将大量减少。由经营资历 有限之人士对财政收益之不理性预测，加上其投资理由主要是因其从货币及资本市场上均 有能力取得成本低廉之资金，及以赚取收费为前提之中介机构促进下，前段时期所推动之 过剩新造船舶订单已於二零一六年产生适得其反之严重後果，让所有同业参予者留下惨痛 之回忆。 延期、将新造散装船舶之订单转换为建造其他类型船舶、取消及船厂违约等将会令实际交 付船舶比早前预期更少。日後，以资产融资，尤其有关海事资产，将会更加困难及费用更 高。 对於全球经济之展望，吾等仍预期会不稳定，特别是货运市场，以及金融、商品及货币市 场。这情况难免会对吾等业务表现及吾等船舶资产及财务资产之账面值带来波动。吾等会 继续避免使用运费、燃油、货币或息率之衍生工具以减低任何不必要之业务风险。 吾等已处於较幸运之位置，吾等并无新造船舶合同之资本支出承担，亦於此刻无租赁船舶 合约。展望未来，吾等将继续专注於采取明智及果断之措施以维持稳固之财务状况。吾等 会不断地监察市场及吾等未来之营运，并会维持一支既年轻及现代化之船队，不排除於日 後出售或收购任何船舶，并会以临时性质作出该等决定以调整吾等船队规模，以让吾等可 於未来进一步着重谨慎及稳定为吾等之核心目标，度过目前之风暴。 管理层讨论及分析 金辉集团二零一六年度全年业绩 11 吾等会密切地监督货运流程以确保能以高效率调度吾等之船舶以增加收入、确保及争取最 大收益包括就未解决之租船争议所产生之潜在收回款项、确保维持高质素及安全之船队， 及限制成本以提高边际利润，致使於目前之危机过後能维持竞争力。 吾等将继续以谨慎及灵活之心态营运，并作好准备於各种不同之局面下以股东最佳利益而 行事。吾等将竭尽所能度过困难、成为吾等支持者之可靠夥伴及成为吾等客户长期优先选 用之船舶供应商。 承董事会命 主席 吴少辉 香港，二零一七年三月二十日 企业管治 金辉集团二零一六年度全年业绩 12 遵守守则条文 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内一直遵守香港联合交易所有限公司证券 上市规则（「上市规则」）附录 14 所载之企业管治常规守则（「企业管治守则」），而其 偏离之处於以下数段阐述。 企业管治守则条文第 A.2.1 条 根据企业管治守则之守则条文第 A.2.1 条，主席及行政总裁之角色应有区分，并不应由一 人同时兼任。主席及行政总裁之间职责之分工应清楚界定并以书面列载。 吴少辉先生及吴锦华先生为兄弟，分别出任本公司之主席及董事总经理。吴少辉先生除执 行其主席之职责外，亦负责制订本集团之策略性计划及监察本集团之整体运作。由於其部 份职责与董事总经理（实际上为行政总裁）之职责重叠，因此偏离企业管治守则之守则条 文第 A.2.1 条。 作为本集团其中一名创办人，吴少辉先生对本集团之核心业务拥有丰富经验及知识，而其 监察本集团整体运作之职责显然对本集团有利。董事会亦认为，由於董事会三份之一成员 乃由独立非执行董事出任，及董事会将定期开会以考虑影响到本集团营运之重要事宜，而 且本公司所有董事（「董事」）对董事会会议所提出之事宜亦适时收到足够、完备及可靠 之资料以致全体董事均有足够之通报，所以此安排不会损及董事会与本公司管理层之间权 力及授权之平衡。目前之架构具灵活性，亦於面对经常转变之竞争环境时可提高决策过程 之效率。 由於主席之主要职责是管理董事会，而董事总经理之主要职责是管理本集团之业务，董事 会认为主席及董事总经理之职责清晰及分明，因此并无必要有书面条文。虽然主席及董事 总经理之有关职责并无以书面列载，权力与授权并未集中於任何一个人，而所有重要决定 均会谘询董事会成员及适合之董事会辖下之委员会，以及高级管理人员。 日後，董事会将定期检讨此安排之有效性、董事会之组成，以及职责之分配，以改善本公 司及其股东之最佳整体利益。 企业管治 金辉集团二零一六年度全年业绩 13 企业管治守则条文第 A.4.2 条 根据企业管治守则之守则条文第 A.4.2 条，所有为填补临时空缺而被委任之董事应在接受 委任後之首次股东大会上接受股东选举。每名董事（包括有指定任期之董事）应轮值退任， 至少每三年一次。 根据本公司之公司组织章程细则，除主席及董事总经理外，所有董事均须最少每三年轮值 退任一次，而任何获委任以填补董事会临时空缺或新增空缺之新董事，须於获委任後之股 东周年大会上由股东选举。 根据本公司之公司组织章程细则，主席及董事总经理毋须轮值退任，故此偏离企业管治守 则之守则条文第 A.4.2 条。董事会认为，主席及董事总经理之领导对本集团业务之持续及 稳定性尤其重要，因此两者的继任过程需有计划及有条不紊。由於持续性为成功执行本公 司之业务计划及策略之主要因素，任何出任主席或董事总经理之董事因而毋须轮值退任， 亦不须在本公司股东周年大会上重选，董事会相信此安排对本公司及其股东最为有利。 企业管治守则条文第 C.2.5 条 根据企业管治守则之守则条文第 C.2.5 条，本集团应设立内部审核功能。基於本集团之规模 及营运架构简单，以及现行之内部监控程序，董事会决定暂不成立内部审核部门。当有需 要时，董事会辖下之审核委员会负责本集团之内部监控及风险管理，并检讨其有效性。 董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳上��规则附录 10 所载之上��发行人董事进行证券交易之标准守则，作为其有 关董事进行证券交易之操守准则。经本公司作出特定查询後，全体董事均已确认彼等於截 至二零一六年十二月三十一日止年度一直遵守标准守则所载之规定准则。 企业管治 金辉集团二零一六年度全年业绩 14 核数师之工作范围 本集团之核数师致同（香港）会计师事务所有限公司（「核数师」）认同就截至二零一六 年十二月三十一日止年度之本集团业绩公布之数字与年内本集团已审核综合财务报表所载 之数字相符。由於核数师在这方面之工作并不构成根据香港会计师公会颁布之香港核数准 则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而进行之核证聘用，因此核数师并不对该业绩 公布作出任何保证。 审核委员会 审核委员会由三名独立非执行董事组成。审核委员会已与管理层检讨本集团所采纳之会计 原则及实务，并讨论有关审核、内部监控及财务报告之事宜，包括於上呈董事会前审阅本 公司之中期及年度报告。审核委员会已审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度 之财务报告，并认为该等报告符合适用之会计准则及法例规定，并已作出充份披露。 补充资料 金辉集团二零一六年度全年业绩 15 购买、出售或赎回本公司上市证券 年内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。 股东周年大会及暂停办理股份过户登记 本公司之股东周年大会将於二零一七年五月十九日（星期五）举行。股东周年大会通告将 登 载 於 香 港 交 易 及 结 算 所 有 限 公 司 之 网 站 www.hkexnews.hk 及 本 公 司 之 网 站 www.jinhuiship.com 以供浏览，并将於适当时间寄发予本公司股东。 本公司将於二零一七年五月十六日（星期二）至二零一七年五月十九日（星期五）（包括 首尾两天）暂停办理股东登记，期间不会办理本公司股份过户登记手续。为取得出席股东 周年大会并於会上投票之资格，所有过户表格连同有关股票必须於二零一七年五月十五日 （星期一）下午四时三十分前送交本公司之股份过户登记处卓佳标准有限公司办理登记手 续，地址为香港皇后大道东 183 号合和中心 22 楼。 简明综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 金辉集团二零一六年度全年业绩 16 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 持续经营业务 营业收入 3 467,649 673,163 其他经营收入 5 179,253 266,100 利息收入 16,542 32,741 船务相关开支 (424,831) (614,245) 员工成本 (78,622) (88,325) 自置船舶减值亏损 6 (881,478) (2,535,083) 持作出售资产减值亏损 7 (354,602) - 商誉减值亏损 - (39,040) 其他经营开支 (82,299) (242,875) 折旧及摊销前之经营亏损 8 (1,158,388) (2,547,564) 折旧及摊销 (274,206) (426,319) 经营亏损 (1,432,594) (2,973,883) 财务成本 (39,902) (37,967) 除税前亏损 (1,472,496) (3,011,850) 税项 9 - - 本年度持续经营业务之亏损 (1,472,496) (3,011,850) 已终止经营业务 本年度已终止经营业务之亏损 2(a) - (10,099) 本年度亏损 (1,472,496) (3,021,949) 其他全面收益（亏损） 将不会重新分类至溢利或亏损之项目�U 因出售附属公司而将租约土地及楼宇 重新分类至投资物业所产生之公平价值变动 - 30,746 其後可重新分类至溢利或亏损之项目�U 持续经营业务之可出售财务资产之公平价值变动 (228) 3,000 本年度全面亏损总额 (1,472,724) (2,988,203) 简明综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 金辉集团二零一六年度全年业绩 17 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 本年度应占亏损�U 本公司股东 ― 持续经营业务 (805,394) (1,675,672) ― 已终止经营业务 - (7,511) (805,394) (1,683,183) 非控股权益 ― 持续经营业务 (667,102) (1,336,178) ― 已终止经营业务 - (2,588) (667,102) (1,338,766) (1,472,496) (3,021,949) 本年度应占全面亏损总额�U 本公司股东 ― 持续经营业务 (805,542) (1,641,926) ― 已终止经营业务 - (7,511) (805,542) (1,649,437) 非控股权益 ― 持续经营业务 (667,182) (1,336,178) ― 已终止经营业务 - (2,588) (667,182) (1,338,766) (1,472,724) (2,988,203) 每股亏损 10 基本及摊薄 ― 持续经营业务 (1.519)港元 (3.160)港元 ― 已终止经营业务 不适用 (0.014)港元 (1.519)港元 (3.174)港元 简明综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 金辉集团二零一六年度全年业绩 18 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 资产及负债 非流动资产 物业、机器及设备 2,736,987 4,702,753 投资物业 12 252,888 192,870 可出售财务资产 13 24,981 25,209 无形资产 1,111 1,275 3,015,967 4,922,107 流动资产 存货 1,833 14,947 应收贸易账项及其他应收账项 14 131,644 140,436 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产 15 391,868 715,674 已抵押存款 50,663 80,937 银行结存及现金 240,872 277,216 816,880 1,229,210 流动负债 应付贸易账项及其他应付账项 16 196,093 223,388 有抵押银行贷款 17 211,339 650,064 407,432 873,452 流动资产净值 409,448 355,758 资产总值减流动负债 3,425,415 5,277,865 非流动负债 有抵押银行贷款 17 1,446,577 1,826,303 资产净值 1,978,838 3,451,562 简明综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 金辉集团二零一六年度全年业绩 19 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 权益 本公司股东应占权益 已发行股本 381,639 381,639 储备 792,247 1,597,789 1,173,886 1,979,428 非控股权益 804,952 1,472,134 权益总值 1,978,838 3,451,562 简明综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 金辉集团二零一六年度全年业绩 20 本公司股东应占权益 已发行 股本 其他资产 重估储备 以股份 为基础 支付予雇员 之酬金储备 可出售 财务资产 储备 留存溢利 小计 非控股 权益 权益总值 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年一月一日 381,639 4,777 26,259 11,995 3,204,195 3,628,865 2,821,019 6,449,884 全面亏损 年内亏损 - - - - (1,683,183) (1,683,183) (1,338,766) (3,021,949) 其他全面收益 因出售附属公司 而将租约土地及楼宇 重新分类至投资物业 所产生之公平价值变动 - 30,746 - - - 30,746 - 30,746 持续经营业务 之可出售财务资产 之公平价值变动 - - - 3,000 - 3,000 - 3,000 年内其他全面收益总额 - 30,746 - 3,000 - 33,746 - 33,746 年内全面收益 （亏损）总额 - 30,746 - 3,000 (1,683,183) (1,649,437) (1,338,766) (2,988,203) 出售附属公司 （附注 2c） - - - - - - (10,119) (10,119) 於二零一五年 十二月三十一日 381,639 35,523 26,259 14,995 1,521,012 1,979,428 1,472,134 3,451,562 於二零一六年一月一日 381,639 35,523 26,259 14,995 1,521,012 1,979,428 1,472,134 3,451,562 全面亏损 年内亏损 - - - - (805,394) (805,394) (667,102) (1,472,496) 其他全面亏损 持续经营业务 之可出售财务资产 之公平价值变动 - - - (148) - (148) (80) (228) 年内全面亏损总额 - - - (148) (805,394) (805,542) (667,182) (1,472,724) 与拥有人进行之交易 已失效之雇员购股权 - - (26,259) - 26,259 - - - 与拥有人进行之交易总额 - - (26,259) - 26,259 - - - 於二零一六年 十二月三十一日 381,639 35,523 - 14,847 741,877 1,173,886 804,952 1,978,838 简明综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 金辉集团二零一六年度全年业绩 21 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 经营业务 经营业务所得之现金 316,894 354,530 已付利息 (39,978) (38,581) 已付中华人民共和国企业所得税 - (576) 经营业务所得之现金净额 276,916 315,373 投资活动 已收利息 19,060 35,576 存放日起三个月以上到期之银行存款减少 - 112,379 已收股息收入 6,197 16,192 出售附属公司之现金流入净额 2(c) - 18,699 购买物业、机器及设备 (38,937) (99,453) 购买投资物业 (6,668) (3,508) 出售物业、机器及设备所得之款项 530 - 出售持作出售资产所得之款项 494,735 - 投资活动所得之现金净额 474,917 79,885 融资活动 新增有抵押银行贷款 - 13,124 偿还有抵押银行贷款 (818,451) (676,244) 已抵押存款之减少 30,274 95,474 融资活动所用之现金净额 (788,177) (567,646) 现金及现金等值项目之减少净额 (36,344) (172,388) 於一月一日结存之现金及现金等值项目 277,216 449,604 於十二月三十一日结存之现金及现金等值项目 240,872 277,216 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 22 1. 编制基准及会计政策 此 二 零 一 六 年全 年 业 绩 公布 所 载 有 关 截至 二 零 一 六年 及 二 零 一 五年 十 二 月 三十 一 日 止 年 度之 财 务 资料 并不构成本公司该等年度之法定年度综合财务报表，但乃源自该等财务报表。根据香港法例第 622 章香港 公司条例第 436 条规定而披露关於此等法定财务报表披露之进一步资料如下： ― 本公司已根据香港法例第 622 章香港公司条例第 662(3)条及附表 6 第 3 部之规定将截至二零一五 年十 二月三十一日 止年度之财 务报表送呈公 司注册处， 并将於适时提 交截至二零 一六年十二月 三 十一日止年度之财务报表。 ― 本公 司之核数师已 就本集团该 两年度之财务 报表提交报 告。 独立核数 师报告书并 无保留意见， 亦 无载 有核数师於其 报告无提出 保留意见之下 强调任何须 予注意事项之 提述，亦无 载列根据香港 法 例第 622 章香港公司条例第 406(2)、 407(2)或 (3)条作出之陈述。 综合财务报表乃按照香港会计师公会颁布之香港财务报告准则（该统称包括所有适用之个别之香港财务 报告准则、香港会计准则及诠释）及香港普遍接纳之会计原则而编制。此外，此等综合财务报表已包括 香港联合交易所有限公司证券上市规则及香港公司条例所要求之适用披露。 若干经修订之香港财务报告准则已於二零一六年一月一日起之会计期间生效。本集团已首次采纳由香港 会计师公会颁布，对本集团於本会计年度之财务报告相关及生效之所有香港财务报告准则修订。管理层 已 评 估 及 认 为 采 纳 此 等 香港 财 务 报 告 准 则 修 订 将 不会 对 本 集 团 之 本 年 度 及 以往 年 度 呈 报 之 财 务 报 告产 生重大影响。 除上述外，此财务报表所采用之会计政策及编制基准与截至二零一五年十二月三十一日止年度之全年财 务报表所采用者一致。 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 23 2. 出售集团及已终止经营业务 於 二 零 一 五 年 六 月 一 日 ， 本 集 团 公 布 出 售 其 贸 易 业 务 ， 以 出 售 其 於 Yee Lee Technology Company Limited（「YLTCL」）之全部 75%股本权益，并於二零一五年六月完成出售事项後 YLTCL 及其附属 公司（「YL 集团」）已不再视为本公司之附属公司。出售事项可让本集团於近期艰钜之营运环境中更 加 专 注 及 将 其资 源 集 中 於航 运 业 务 ， 并可 让 管 理 层考 虑 可 於 将 来为 其 航 运 业务 带 来 协 同 作用 之 其 他业 务。 截至二零一五年十二月三十一日止年度之已出售贸易业务之营运业绩已作为已终止经营业务呈列。 (a) 已终止经营业务之亏损 以下所列为根据香港财务报告准则第 5 号「持作出售之非流动资产及已终止经营业务」而呈列为已 终止经营业务之截至二零一五年十二月三十一日止年度之已终止贸易业务之亏损分析�U 二零一五年 千港元 已终止经营业务 营业收入 125,875 其他经营收入 634 利息收入 10 贸易商品销售成本 (121,402) 员工成本 (3,367) 其他经营开支 (11,359) 折旧及摊销前之经营亏损 (9,609) 折旧及摊销 (29) 经营亏损 (9,638) 财务成本 (180) 除税前亏损 (9,818) 税项 (281) 年内已终止经营业务之亏损 (10,099) 年内应占亏损�U 本公司股东 (7,511) 非控股权益 (2,588) (10,099) 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 24 2. 出售集团及已终止经营业务（续） (b) 已终止经营业务所得之现金流量分析�U 二零一五年 千港元 已终止经营业务 经营业务所得之现金净额 7,479 投资业务所得之现金净额 10 已终止经营业务所得之现金流入净额 7,489 (c) 简明综合现金流量表附注 ―出售 YL 集团所得之现金流入净额�U 二零一五年 千港元 已出售资产於出售日期之净值�U 物业、机器及设备 214 存货 21,454 应收贸易账项及其他应收账项 66,787 银行结存及现金 13,301 应付贸易账项及其他应付账项 (27,161) 本期税项 (165) 有抵押银行贷款 (32,334) 42,096 非控股权益 (10,119) 31,977 出售附属公司之收益 23 代价总额 32,000 支付方式�U 现金 32,000 出售项目所产生之现金流量净额分析�U 现金代价 32,000 已出售之银行结存及现金 (13,301) 出售附属公司所得之现金流入净额 18,699 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 25 3. 营业收入 营业收入乃来自本集团之自置船舶之运费及船租收入及已售商品发票价值总额。年内已确认之营业收入 如下�U 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 持续经营业务 运费及船租收入�U 期租租船之船租收入 447,811 557,521 航租之运费收入 19,838 115,642 467,649 673,163 已终止经营业务 商品销售 - 125,875 467,649 799,038 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 26 4. 分部资料 本集团主要从事船舶租赁及拥有船舶业务，而管理层以此业务为向主要营运决策人汇报之唯一主要可呈 报之业务分部。因此，於二零一六年之简明综合财务报表中并没有呈列分部营业收入、分部业绩、分部 资产及分部负债之分析。 於二零一五年，本集团已出售其全部贸易业务，而此分部已於附注 2 呈列为已终止经营业务。以下列表 呈列本集团之可汇报之分部营业收入、分部业绩、分部资产及分部负债，并就本集团之可汇报分部业绩 总额、分部资产总值及分部负债总值与二零一五年十二月三十一日之简明综合财务报表内呈列之本集团 於二零一五年之亏损、资产总值及负债总值作出差额分析。 持续 经营业务 已终止 经营业务 运费及船租 贸易 总计 千港元 千港元 千港元 截至二零一五年十二月三十一日止年度 分部营业收入 673,163 125,875 799,038 分部业绩 (2,836,554) (9,828) (2,846,382) 不予分配之收入及开支 利息收入 32,751 不予分配之其他经营收入 31,543 不予分配之公司开支 (239,580) 除税前亏损 (3,021,668) 税项 (281) 本年度亏损 (3,021,949) 於二零一五年十二月三十一日 分部资产 4,642,314 - 4,642,314 不予分配之资产 已抵押存款 80,937 银行结存及现金 277,216 其他流动资产 760,674 其他非流动资产 390,176 资产总值 6,151,317 分部负债 2,689,977 - 2,689,977 不予分配之负债 其他流动负债 9,778 负债总值 2,699,755 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 27 5. 其他经营收入 二零一六年之其他经营收入主要包括投资物业之公平价值变动 53,350,000 港元，及来自租船人毁约而 产生之赔偿收入 43,841,000 港元。 二零一五年之其他经营收入主要包括来自租船人毁约而产生之赔偿收入 183,271,000 港元。 6. 自置船舶减值亏损 二零一六年上半年为散装乾货航运市场最恶劣之时期，监於信心崩溃，资产价格不断下降。市场其後已从 谷底显着回升，但於吾等相信市场将会继续复苏至船舶供求平衡更佳之同时，吾等继续预期全球经济之展 望，特别是货运市场，以及金融、商品及货币市场之前境仍存不稳定。这情况难免会对吾等业务表现及吾 等船舶资产及财务资产之账面值带来波动。由於市场上之散装乾货船舶之市场价值大幅下降，管理层认为 本集团之船队於二零一六年底存有减值迹象。就自置散装乾货船舶进行减值检讨，对影响自置散装乾货船 舶之长远内在价值之因素作出适当之考虑後，於二零一六年底本集团自置船舶之可收回金额乃按使用价值 而厘定，并显着较其个别账面值为低。据此，於二零一六年底已确认自置船舶减值亏损 881,478,000 港元， 以反映吾等对可影响吾等估算船舶使用价值时所使用之假设之全球长期经济预期及散装乾货航运行业展望 之改变。 於二零一五年，本集团之自置船舶录得 2,535,083,000 港元之减值亏损。 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 28 7. 持作出售资产减值亏损 於二零一六年，本集团把握机会订立八份协议备忘录，以 65,100,000 美元（约 507,780,000 港元） 之总代价 出售两艘巴拿马型船舶、五艘超级大灵便型船舶及一艘大灵便型船舶。此八艘船舶已於年内交付予买方。 出售此八艘船舶可让本集团提升其营运资金状况及巩固其流动资金状况，并可透过不断之资产组合管理而 优化船队组合，以及符合吾等维持一支既年轻且现代化船队之策略。监於吾等行业乃不可预测及收入经常 大幅波动，出售船舶可於预期利率上升之环境下，进一步减低吾等就偿还本金及利息付款之债务偿还压力。 基於财务报告所需，此八艘已出售船舶已根据香港财务报告准则第 5 号「持作出售之非流动资产及已终止 经营业务」被重新分类为「持作出售资产」，并於二零一六年重新分类为持作出售资产时分别确认持作出售 资产（已出售船舶）减值亏损总额 354,602,000 港元。 8. 折旧及摊销前之经营亏损 已扣除�M（计入）下列各项�U 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 持续经营业务 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产已变现亏损 15,900 48,612 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产未变现亏损 3,189 118,173 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产亏损净额 19,089 166,785 应收贸易账项之减值亏损（减值亏损拨回） (389) 5,471 投资物业之公平价值变动 (53,350) (8,172) 股息收入 (6,672) (18,283) 撇销建造中船舶之亏损 - 22,698 出售附属公司之收益 - (23) 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 29 9. 税项 由於本集团年内并无应课税溢利，故并无就香港利得税作出提拨准备。董事认为，本集团大部份收入均 非於香港产生或得自香港，故毋须缴纳香港利得税。中华人民共和国企业所得税乃根据一间於中华人民 共和国之附属公司於二零一五年所得之估计应课税溢利按适用税率提拨准备。於二零一六年并无应课税 溢 利 须 按 中 华 人 民 共 和 国企 业 所 得 税 缴 付 税 款 。 本集 团 在 其 他 有 经 营 业 务 之司 法 权 区 一 概 毋 须 缴 纳税 款。 简明综合损益及其他全面收益表内扣除之税项金额为�U 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 持续经营业务 香港利得税 - - 已终止经营业务 中华人民共和国企业所得税 - 281 - 281 10. 每股亏损 於 二 零 一 六 年 ， 持 续 经 营 业 务 之 每 股 基 本 及 摊 薄 亏 损 乃 按 年 内 持 续 经 营 业 务 之 本 公 司 股 东 应 占 亏 损 805,394,000 港元及年内已发行之普通股加权平均数 530,289,480 股计算。 二零一六年并无计算已终止经营业务之每股基本及摊薄亏损，因年内并无任何已终止经营业务。 於 二 零 一 五 年 ， 持 续 经 营 业 务 之 每 股 基 本 及 摊 薄 亏 损 乃 按 年 内 持 续 经 营 业 务 之 本 公 司 股 东 应 占 亏 损 1,675,672,000 港元及二零一五年内已发行之普通股加权平均数 530,289,480 股计算。已终止经营业务之 每股基本及摊薄亏损乃按年内已终止经营业务之本公司股东应占亏损 7,511,000 港元及二零一五年内已 发行之普通股加权平均数 530,289,480 股计算。 二零一六年及二零一五年之每股摊薄亏损与每股基本亏损相同，根据本公司购股权计划所授出之购股权 之影响具反摊薄效应。 11. 股息 董事会经决议就截至二零一六年十二月三十一日止年度不建议派发任何末期股息（二零一五年�U无） 。 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 30 12. 投资物业 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於一月一日 192,870 141,860 添置 6,668 3,508 因出售附属公司而将租约土地及楼宇重新分类 - 8,584 因出售附属公司而将租约土地及楼宇重新分类至投资物业 所产生之公平价值变动 - 30,746 公平价值变动 53,350 8,172 於十二月三十一日 252,888 192,870 本 集 团 之 投 资物 业 以 公 平价 值 列 账 及 由按 经 营 租 约持 有 以 赚 取 租金 或 �M 及 持作 资 本 增 值 用途 之 物 业及 停车位所组成。此等物业及停车位乃按长期租约持有及位於香港。 於报告日，本集团之投资物业公平价值由独立合资格专业估值师中原测量师行有限公司，按直接比较方 法按年度以有关地区内之可比较成交作参考而厘定。於估计投资物业公平价值时，物业之最高及最佳用 途为其目前用途。此等投资物业之公平价值计量，乃按香港财务报告准则第 13 号所订之公平价值三层 架构中分类为第三阶层，及年内概无公平价值三层架构之间之转移。 於二零一六年十二月八日，本集团与一位第三者订立两份临时买卖协议以 97,500,000 港元之总代价出 售两项位於香港之投资物业，於报告日之账面值为 96,418,000 港元。两项交易均於二零一七年第一季 完成，而并无变现重大收益或亏损。 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 31 13. 可出售财务资产 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 非上市会所债券，按公平价值 22,150 22,200 非上市会所会籍，按公平价值 1,500 1,678 非上市会所会籍，按成本 1,331 1,331 24,981 25,209 按公平价值列账之非上市会所债券及非上市会所会籍乃会所债券及会所会籍之投资，其公平价值可按直 接参考於活跃市场上已刊载之报价而厘定。於报告日，此等非上市会所债券及非上市会所会籍之公平价 值计量，乃按香港财务报告准则第 13 号所订之公平价值三层架构中分类为第一阶层，及年内概无公平 价值三层架构之间之转移。 至於按成本列账之非上市会所会籍，由於不能於活跃市场上取得市场报价，而合理公平价值估计范围可 予大幅变动，以致其公平价值不能可靠地计量。 14. 应收贸易账项及其他应收账项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 应收贸易账项 21,205 22,820 预付款项、按金及其他应收账项 110,439 117,616 131,644 140,436 应收贸易账项（已扣除减值亏损） 按付款到期日之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 三个月内 6,375 8,899 三个月以上至六个月内 3,250 2,634 六个月以上至十二个月内 2,792 4,813 十二个月以上 8,788 6,474 21,205 22,820 管理层就批准信贷限额订有信贷政策，并会监察信贷风险，按持续基准检讨及跟进任何未偿还应收贸易 账项。凡要求超逾若干信贷金额之客户均须接受信贷评估，包括评估客户之信贷声誉及财务状况。 给予租船人之信贷期由 15 日至 60 日不等，视乎船舶租用形式而定。 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 32 15. 按公平价值列账及在损益表处理之财务资产 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 持作买卖 股本证券 於香港上市 103,357 276,571 於香港以外上市 47,183 65,034 150,540 341,605 债务证券 於香港上市 235,773 328,498 於香港以外上市 5,555 45,571 241,328 374,069 391,868 715,674 於报告日，上市股本证券及上市债务证券之公平价值计量乃参考於活跃市场上买入报价而厘定，并按香 港财务报告准则第 13 号所订之公平价值三层架构中分类为第一阶层。 年内概无公平价值三层架构之间 之转移。 16. 应付贸易账项及其他应付账项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 应付贸易账项 8,625 12,097 应计费用及其他应付账项 187,468 211,291 196,093 223,388 应付贸易账项按付款到期日之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 三个月内 1,366 3,379 三个月以上至六个月内 715 1,096 六个月以上至十二个月内 859 2,494 十二个月以上 5,685 5,128 8,625 12,097 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 33 17. 有抵押银行贷款 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 船舶按揭贷款 1,657,916 2,476,367 减�U於一年内偿还之数额 (211,339) (650,064) 於一年後偿还之数额 1,446,577 1,826,303 於报告日，船舶按揭贷款以美元为单位，并按浮动利率基准订定。 本集团已与四位主要贷款方於二零一六年十二月八日订立一份相互债权人契据（「该契据」） ，并於二 零一六年十二月二十八日生效。根据该契据之条款，本集团於直到二零一八年十二月三十一日之延期偿 付 期内（设 有提前 退出重组 选择权） 将支付 每期偿还 分期款项 之 50%， 而该等 每期之分 期款项 余下 之 50%将会递延并於二零一九年延期偿付期完结後偿还。於延期偿付期内，所有有关贷款安排内所列出之 任何资产覆盖率契约及财务契约将被豁免及暂缓执行。该契据并无要求提供额外抵押，但同意就各贷款 方之抵押船舶实行跨资产抵押机制。本集团须於延期偿付期内支付按年计算额外息差 0.75%，并於延期 偿付期後，於有关贷款安排尚有任何未偿还金额之情况下，支付按年计算额外息差 0.5%。 18. 资本支出及承担 年内，新增之自置船舶之资本支出为 38,310,000 港元（二零一五年�U 84,163,000 港元），其他物业、机 器 及 设 备 之 资 本 支 出 为 818,000 港 元 （ 二 零 一 五 年 ： 15,440,000 港 元 ） 及 投 资 物 业 之 资 本 支 出 为 6,668,000 港元（二零一五年�U 3,508,000 港元）。 於二零一六年及二零一五年之十二月三十一日，本集团并无已订立合同但未拨备之资本支出承担。 19. 与关连方之交易 年内，本集团曾进行与主要管理人员报酬有关之与关连方之交易如下�U 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 薪金及其他福利 51,967 59,257 退休福利计划供款 2,281 2,919 54,248 62,176 财务报告附注 金辉集团二零一六年度全年业绩 34 20. 报告日後事项 继报告日後，本集团於二零一七年二月二十四日订立四份协议备忘录，以出售四艘超级大灵便型船舶， 并预期於二零一七年三月一日至二零一七年四月十五日期间交付。四份协议并非互为条件。四艘船舶之 总代价为四千八百万美元（约三亿七千四百万港元）。此等船舶将於二零一七年第一季根据香港财务报 告准则第 5 号「持作出售之非流动资产及已终止经营业务」被重新分类为「持作出售资产」。本集团预 期 於 二 零 一 七年 第 一 季 将会 就 有 关 此 四艘 船 舶 被 重新 分 类 为 持 作出 售 资 产 时确 认 约 五 千 三百 万 港 元之 进一步减值亏损，而於完成出售此四艘船舶时，将不会录得任何进一步重大账面亏损。 刊登财务资料 金辉集团二零一六年度全年业绩 35 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度之年报载有一切详尽资料，将於适当时间 寄发予本公司股东，及可於香港交易及结算所有限公司之网站 www.hkexnews.hk 及本公 司之网站 www.jinhuiship.com 浏览。 於本公布日期，本公司之执行董事为吴少辉、吴锦华、吴其鸿及何淑莲；及本公司之独立非执行董 事为崔建华、徐志贤及邱威廉。