香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 CHINAGREEN (HOLDINGS)LIMITED 中国绿色食品（控股）有限公司 （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：904） 截至二零一六年十月三十一日止六个月之中期业绩 中期业绩 中国绿色食品（控股）有限公司（「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）董事（「董 事」）会（「董 事会」）谨 此公布本集团截至二零一六年十月三十一日止六个月（「二 零一六�u一七年上半 年」或「回 顾期 间」）的 未经审核简明综合业绩，连同二零一五�u一六 年（「二零一五�u一六年上半 年」）同期的比较数字如下： 简明综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十月三十一日止六个月 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 持续经营业务 营业额 3 111,927 164,338 销售成本 (141,399) (144,714) （毛损）�u毛利 (29,472) 19,624 其他收入 4 25,377 2,348 其他亏损 4 (10,681) (6,196) 生物资产公平值减销售成本变动 所产生的（亏损）�u收益 (8,539) 4,996 销售及分销开支 (56,621) (8,343) 一般及行政开支 (127,250) (71,521) 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 经营亏损 (207,186) (59,092) 融资成本 (62,360) (70,171) 除税前亏损 5 (269,546) (129,263) 所得税（开支）�u抵免 6 �C 3,612 本公司拥有人应占持续经营业务 之本期间亏损 (269,546) (125,651) 已终止经营业务 本公司拥有人应占已终止经营业务 之本期间溢利 8 �C 91,696 本公司拥有人应占本期间亏损 (269,546) (33,955) 本期间其他全面亏损（除税後） 其後可能重新分类至损益之项目： 换算海外附属公司财务报表之 汇兑差额 (1,012) (13,208) 可供出售金融资产公平值变动 产生之亏损净额 �C (56,211) 本公司拥有人应占本期间 全面亏损总额 (270,558) (103,374) 本公司拥有人应占每股亏损 来自持续及已终止经营业务 －基 本（经 重列） 9 人民币7.24分 人民币3.25分 －摊 薄（经 重列） 人民币7.24分 人民币3.25分 来自持续经营业务 －基 本（经 重列） 9 人民币7.24分 人民币12.03分 －摊 薄（经 重列） 人民币7.24分 人民币12.03分 随附附注为此等简明综合财务报表之组成部分。 简明综合财务状况表 於二零一六年十月三十一日 於 於 二零一六年 二零一六年 十月三十一日 四月三十日 附注 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 非流动资产 固定资产 －物业、厂房及设备 10 1,652,022 1,700,207 －根据经营租约持作自用之 租赁土地权益 121,690 122,600 长期预付租金 506,087 531,640 可供出售金融资产 58,354 59,885 2,338,153 2,414,332 流动资产 存货 31,972 6,723 生物资产 9,044 12,000 长期预付租金的即期部分 65,037 72,002 贸易及其他应收款项 11 257,865 152,673 按公平值计入损益之金融资产 3,416 2,879 超过三个月到期之银行存款 651,750 �C 已抵押银行存款 �C 287,231 现金及现金等值项目 1,319,764 1,961,542 2,338,848 2,495,050 於 於 二零一六年 二零一六年 十月三十一日 四月三十日 附注 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 流动负债 贸易及其他应付款项 12 148,166 215,872 银行及其他借贷 944,300 808,202 应付所得税 17,804 17,804 可换股票据�u债券 110,022 568,391 1,220,292 1,610,269 流动资产净额 1,118,556 884,781 资产总值减流动负债 3,456,709 3,299,113 非流动负债 递延税项负债 70,638 70,638 银行及其他借贷 30,000 140,000 100,638 210,638 资产净值 3,356,071 3,088,475 资本及储备 股本 590,615 98,571 储备 2,765,456 2,989,904 本公司拥有人应占权益总额 3,356,071 3,088,475 随附附注为此等简明综合财务报表之组成部分。 简明综合财务报表附注 截至二零一六年十月三十一日止六个月 1.公司资料 本公司根据百慕达一九八一年公司法在百慕达注册成立为获豁免有限公 司，其股份在香港 联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市。本公司之注册办事处及於香港主要营业地点分 别位於ClarendonHouse,2ChurchStreet,Hamilton,HM11,Bermuda及香港中环德辅道中61-65 号华人银行大厦15楼1502室。 本公司为投资控股公司而本公司及其附属公司主要从事种植、加工及销售农产品，以及 生产及销售消费食品。 除另有注明外，简明综合中期财务报表乃以人民 币（「人民 币」）呈列。 2.编制基准 简明综合中期财务资料乃根据联交所证券上市规 则（「上市规则」）适用披露条文，并按照香 港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港会计准则（「香港会计准则」）第34号「中期财 务报 告」之 规定而编制。 香港会计师公会已颁布於本集团本会计期间首次生效之香港财务报告准 则（「香港财务报告 准则」）之若干修订及一项新诠释。该等修订及诠释主要关於澄清适用於本集团财务报表之 若干披露规定。该等修订及诠释对本中期财务报告之内容并无重大影响。 除上述者外，本集团於本中期财务报告所应用之会计政策与本集团於其截至二零一六年四 月三十日止年度之综合财务报表所应用者相同。 若干新订准则、修订及诠释已颁布，但於本会计期间尚未生效。本集团并无提早采纳该等 新订准则、修订或诠释，现时正在评估该等新订准则、修订及诠释对其经营业绩及财务状 况之影响。 编制符合香港会计准则第34号之中期财务报告要求管理层作出判断、估计及假设，而该等 判断、估计及假设影响本年迄今为止之政策应用及资产及负债、收入及开支已报金额。实 际结果可能与该等估计有所不同。 中期财务报告包含简明综合财务报表及经选定注释。该等注释包括对理解本集团自二零 一六年四月三十日以来之财务状况及表现之变动而言属重要之事项及交易之解释。简明综 合中期财务资料并不包括根据香港财务报告准 则（该统称包括香港会计准则及诠释）编 制全 套财务报表所规定之所有资料。 3.营业额及分部报告 a) 营业额 本集团截至二零一六年及二零一五年十月三十一日止六个月的营业额分析如下： 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 销售货品 －对中华人民共和 国（「中国」）其 他客户的销售 111,927 164,338 b) 分部报告 本集团可报告分部之业绩（根据就资源分配及评估分部表现向本集团最高级行政管理 层提供之资 料）如 下： 持续经营业务 未经审核 截至十月三十一日止六个月 新鲜农产品及 品牌食品产品 经加工产品 及其他产品 总计 二零一六年 二零一五年 二零一六年二零一五年 二零一六年 二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元 来自外界客户之收入 106,413 162,919 5,514 1,419 111,927 164,338 分部间收入 492 5,203 72 �C 564 5,203 可报告分部收入 106,905 168,122 5,586 1,419 112,491 169,541 可报告分部亏损 (89,636) (27,499) (5,655) (5,966) (95,291) (33,465) 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收入 可报告分部收入 112,491 169,541 对销分部间收入 (564) (5,203) 持续经营业务之综合营业额 111,927 164,338 损益 来自本集团外界客户之可报告分部亏损 (95,291) (33,465) 融资成本 (62,360) (69,495) 财务收入 22,156 23 其他收入 3,221 1,306 未分配折旧及摊销 (11,033) (6,107) 未分配总办事处及企业开支 (126,239) (21,525) 持续经营业务之除税前综合亏损 (269,546) (129,263) 4.其他收入及其他亏损 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 其他收入 银行利息收入 22,156 202 股息收入 1,004 �C 租金收入 �C 486 政府补助金 �C 450 杂项收入 1,162 411 汇兑收益净额 1,055 799 25,377 2,348 其他亏损 可供出售金融资产之已确认减值亏损 11,097 �C 按公平值计入损益之金融资产（收益）�u亏损净额 (416) 6,196 10,681 6,196 5.持续经营业务之除税前亏损 持续经营业务之除税前亏损乃经扣除以下各项： 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 自置物业、厂房及设备折旧 47,750 66,130 员工成 本（包 括董事酬金） 66,634 30,483 长期预付租金摊销 32,545 50,804 根据经营租约持作自用之租赁土地权益摊销 1,516 1,660 6.所得 税（与 持续经营业务有关） 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期税项－中国企业所得税 本期间拨备 �C �C 递延税项 临时差额之产生及拨回 �C (3,612) 於损益确认之所得税开支 �u（抵 免）总 额 �C (3,612) a) 中国企业所得税 本公司之中国附属公司之中国企业所得税拨备乃根据中国有关所得税规则及法规所厘 定之应课税收入按25%中国企业所得税税率计算。 b) 香港利得税 由於本集团并无产生自或源自香港之估计应课税溢利，故本集团并无就香港利得税作 出拨备。 c) 其他所得税 根据百慕达及英属处女群岛的条例及规定，本集团毋须於百慕达或英属处女群岛缴纳 任何所得税。 7.股息 截至二零一六年十月三十一日止六个月并无宣派股息（截至二零一五年十月三十一日止六个 月：无）。 8.已终止经营业务 已终止经营业务於截至二零一五年十月三十一日止期间之溢利载列如下： 未经审核 截至二零一五年 十月三十一日 止六个月 人民币千元 收益 746,591 销售成本 (463,063) 毛利 283,528 其他收入 1,566 销售及分销开支 (117,135) 一般及行政开支 (17,483) 经营溢利 150,476 融资成本 (7,946) 除税前溢利 142,530 所得税开支 (50,834) 本公司拥有人应占已终止经营业务之本期间溢利 91,696 饮料业务已被分类并於二零一五年十月三十一日入账列为持作出售之出售集团。已於二零 一六年三月二十三日完成出售饮料业务。 9.每股亏损 来自持续及已终止经营业务 a)每股基本亏损 每股基本亏损乃根据截至二零一六年十月三十一日止六个月本公司拥有人应占亏损约 人民币269,546,000元（截至二零一五年十月三十一日止六个月：亏损人民币33,955,000元） 及期内已发行普通股加权平均数（经 就於二零一六年八月根据特别授权完成配售新股 份予以调整）3,723,535,077股（截至二零一五年十月三十一日止六个月：1,044,457,000 股普通 股（经 重列））计 算。 本公司拥有人应占亏损 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 用於计算每股基本亏损的本公司拥有人应占亏损 (269,546) (33,955) 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 （经重列） 普通股数目 用於计算每股基本亏损之普通股加权平均数 3,723,535,077 1,044,457,000 计算每股基本及摊薄亏损所采用截至二零一五年十月三十一日止期间之普通股加权平 均数已经调整及重列，以反映截至二零一六年四月三十日止年度完成之公开发售及股 份合并。 b)每股摊薄亏损 截至二零一五年及二零一六年十月三十一日止期间之每股摊薄亏损与每股基本亏损相 同。於二零一五年及二零一六年十月三十一日，并无未行使购股权。 截至二零一五年及二零一六年十月三十一日止期间内，於计算每股摊薄亏损时并未假 设本公司之未转换可换股债券及可换股票据获转换，原因为有关转换具有反摊薄影响。 来自持续经营业务 每股基本亏损 来自持续经营业务之每股基本亏损乃根据本公司拥有人应占亏损约人民币269,546,000元（截 至二零一五年十月三十一日止六个月：亏损约人民币125,651,000元）及期内已发行普通股加 权平均数（经就於二零一六年八月根据特别授权完成配售新股份予以调整）3,723,535,077股（截至二零一五年十月三十一日止六个月：1,044,457,000股普通 股（经 重列））计 算。 本公司拥有人应占持续经营业务亏损 未经审核 截至十月三十一日止六个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 用於计算每股基本亏损的本公司 拥有人应占本期间亏损 (269,546) (33,955) 减：本公司拥有人应占已终止经营业务之本期间溢利 �C (91,696) (269,546) (125,651) 上文详述之分母乃就每股基本及摊薄亏损而言。 来自已终止经营业务 来自已终止经营业务截至二零一五年十月三十一日止六个月之每股基本及摊薄盈利为每股 人民币8.78分（经重列），乃根据已终止经营业务截至二零一五年十月三十一日止六个月之 溢利人民币91,696,000元计算。上文详述之分母乃就每股基本及摊薄盈利而言。 10.物业、厂房及设备 截至二零一六年十月三十一日止期间内，并无购置任何物业、厂房及设备（截 至二零一五年 十月三十一日止六个月：人民币9,607,000元）。 11.应收贸易款项 本集团给予客户的信贷期一般少於一个月。账龄分析如下： 於 於 二零一六年 二零一六年 十月三十一日 四月三十日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 一个月内 27,733 2,014 超过一个月但於三个月内 2,694 �C 30,427 2,014 12.应付贸易款项 计入应付贸易款项的结余连同账龄分析如下： 於 於 二零一六年 二零一六年 十月三十一日 四月三十日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 一个月内 2,864 429 超过一个月但於三个月内 652 �C 3,516 429 13.中期期後事项 於二零一六年十二月十五日，本公司与於二零一七年到期本金额为190,000,000港元之12厘 可换股票据（「二 零一七年到期可换股票据」）之持有 人（「票 据持有人」）订立修订契据（「修订 契据」），据此，本公司及票据持有人同意修订二零一七年到期可换股票据之若干条款及条件， 惟须待（其中包括）本公司股东於股东特别大会上批准，方可落实。根据修订契据，(i)二零 一七年到期可换股票据之到期日将由其发行日期起计第一个周年当 日，更改为其发行日期 起计第三个周年当日；(ii)二零一七年到期可换股票据之换股价将由每股换股股份0.15港元， 更改为每股换股股份0.10港元；及(iii)二零一七年到期可换股票据将由按年利率12厘计息， 更改为不附带任何利息（「建议修订」）。有关详情，请参阅本公司日期为二零一六年十二月 十五日之公告。於批准截至二零一六年十月三十一日止六个月之未经审核中期财务报表之 日为止，建议修订尚未完成。 中期股息 董事会已议决不宣派截至二零一六年十月三十一日止六个月之任何中期股息（截 至二零一五年十月三十一日止六个月：无）。 管理层讨论及分析 业绩回顾 经过上个财政年度在业务上一次较大型的重组後，本集团在过去半年基本处於整 顿的状态，一直致力确保已出售的饮料业务顺利交接，并致力透过赎回该等二零 一六年到期可换股债 券（定义见下文）以改善财政状况。同时，本集团努力寻求方 法加强业务表现，除了扩大现有种植基地的种植面积，更积极研发出多款新产品， 并陆续推出市场。 截至二零一六年十月三十一日止六个月，本集团来自持续经营业务之销售收入， 减少人民币52,411,000元至约人民币111,927,000元（二零一五�u一六年上半年：人 民币164,338,000元），销售减少乃主要由於上个财政年度提前终止若干农田之租 约导致生产下跌，抵销了由白城市种植面积扩大所带来之生产上升。 於回顾期内，本公司录得毛损约人民币29,472,000元（二零一五�u一六年上半年： 毛利人民币19,624,000元）。本公司於上个财政年度才开始第一期50,000亩农田之 种植及於本财政期间开始第二期60,000亩农田之种植，故该等农田尚在初步发展 阶段，并因此需要大量资源投入（包括工资、薪金及其他农业相关开支）。上述种 种加上其他固定成本（如折旧及摊销），均 推高生产成本。 其他收入增加人民币23,029,000元，至约人民 币25,377,000元（二零一五�u一六年上 半年：人民币2,348,000元），此乃主要归因於银行利息收入增加人民币22,156,000 元（二零一五�u一六年上半年：人民 币202,000元）。销售及分销开支增至约人民币 56,621,000元（二零一五�u一六年上半年：人民币8,343,000元），而一般及行政开 支亦增至约人民币127,250,000元（二零一五�u一六年上半年：人民币71,521,000元），其主要由於业务扩张。融资成本因债务减少而由二零一五�u一六年上半年约人民币70,171,000元减至二零一六�u一七年上半年约人民币62,360,000元，减少人民币7,811,000元。此外，本公司於二零一六年三月完成出售品牌饮料业务後，於回顾期内并无录得本公司拥有人应占本集团已终止经营业务之溢利（二零一五�u一六年上半年：人民币91,696,000元）。总体而言，本集团於截至二零一六年十月三十一日止六个月录得本公司拥有人应占亏损约人民币269,546,000元，相对於去年同期之本公司拥有人应占亏损则为约人民币33,955,000元。 持续经营业务 截至二零一六年十月三十一日止六个月，本集团主要从事之持续经营业务为两个 业务板块，分别为(i)新鲜农产品及经加工产品，以及(ii)品牌食品产品及其他产品，其收入分析如下： 未经审核 截至十月三十一日止六个月 收入按产品划分 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 新鲜农产品及经加工产品 106,413 162,919 品牌食品产品及其他产品 5,514 1,419 合计 111,927 164,338 新鲜农产品及经加工产品 本集团销售的新鲜农产品及经加工产品主要包括新鲜蔬菜（例如甜玉米、大米、 莲藕、萝卜、黄瓜及西瓜），以及粗粮（例如红豆及绿豆）。回顾期内，此分部之 收入约为人民币106,413,000元（二零一五�u一六年上半年：人民币162,919,000元）， 销售减少主要由於本集团早前退租若干农田，导致新鲜农产品之生产及供应减少。 粗粮农田－白城市 本集团於二零一二年订立租赁协议，租赁吉林省白城市200,000亩粗粮农田，将其 打造成主要生产基地。自二零一五年五月起，本集团已开始第一期50,000亩农田 种植多种粗粮农作物，包括大米、甜玉米、绿豆及红豆。 於本集团完成向可口可乐饮料（上海）有限公司（「可 口可乐中国」）出 售饮料业务当 天，本公司与目标公 司（定义见下文）订 立为期五年的供应协议，据此，本集团同 意向目标公司供应若干原材料，以用於饮料或饮料成份生产。原材料的供应量将 视乎目标公司之购买订单而定。 随着上述协议对本集团种植的粗粮需求增加，以及考虑到白城市农田的运作渐趋 成熟，期内，本集团将该农田的种植面积从50,000亩扩大至110,000亩。 本集团预期农田余下的90,000亩面积於未来数年正式投入种植，届时将能实现全 面及大规模的商业种植，加强原料供应业务。与此同时，本集团将根据每年的产 量和产品不同进行调整，并通过多种合作经营模式，令土地的使用更加灵活。 品牌食品产品及其他产品 本集团销售的品牌食品产品及其他产品主要包括以本集团自有品牌销售的大米， 以及本集团於二零一六年重点打造 的「田 园生 活」品 牌及「中绿御膳良品」品牌。 回顾期内，集团将绿色食材供应链资源升级及整合，打造 了「田园生活」品牌，除 了作为供应给大型食品及饮料工厂作为制造产品的原材料，品牌的果蔬类和粮食 类的产品现时已经或陆续在全国六百多家KA卖场，如华润、大润发、沃尔玛、麦 德龙、永辉、新华都等上架，本集团亦正积极将其他产品推广到各超市和卖场。 主打「有机、绿色」概 念的高端五谷系列产品也正在筹备开发中，包括有机二米饭 组合、有机五谷粥组合、有机米浆组合产品，及针对特殊消费族群如孕妇、儿童、 中老年人食用的有机胚芽粮食等产品，近期已陆续上市销售，销售渠道主要为电 商、团购及高端精品超市等。 另一方面，本集团亦推出了集绿色、美味、营养等元素的冷鲜调理食品品牌「中 绿御膳良品」。该品牌以主食、调理菜、汤、风味小吃、前菜和甜点六大系列为主，为日常生活忙碌的家庭提供既健康又快捷及美味的膳食。其中，针对商超渠道开发的主打「健康、粗粮」概念的「粗粮有 益」系列面点产品已上市，很快将会陆续推出市面，包括料多多馒头、秋葵包、紫淮山包、核桃包等产品，进店谈判中已得到数间大型超市和卖场（如沃尔玛、山姆会员店、麦德龙、永辉等系统的认可，并可望将於近期陆续上架销售。针对餐饮渠道开发的风味小吃系列产品也於同期上市，包括雪花鱼排、脆皮鱼排、脆皮虾卷、绿茶佛饼等产品，该系列产品现已铺向市场。 另外，本集团正研发「中华小吃」系列产品，如煎饺、葱油饼、小笼包、烧卖等产 品，以期将各地经典小吃集结成系列并推向全国，该系列产品也即将上市销售。 回顾期内，此分部之收入约为人民币5,514,000元，较二零一五年同期约人民币 1,419,000元上升约人民币4,095,000元，这是由於本集团将大部份时间用於其食品 品 牌「田园生活」及「中绿御膳良 品」的 开发上，而两个品牌的上市时间也很短暂， 因此於本期间为此分部带来的收入未能完全反映。 出售事项之後续事项 本集团於二零一五年四月十五日宣布本公司与中 绿（泉 州）食品开发有限公司（「泉 州公司」）、中绿之 源（厦 门）贸 易有限公 司（「厦门公司」）及 可口可乐中国订立股权 转让协议，以向可口可乐中国出售厦门粗粮王饮品科技有限公司（「目标公司」）之 全部股本权 益（「出 售事 项」），有 关协议经订约各方於二零一六年二月二十八日订 立之经修订及重述之股权转让协议所修订及重述，并已於二零一六年三月二十三 日完成。 於出售事项完成当日，本公司、泉州公司、厦门公司与目标公司订立为期九个月 的临时服务协议，据此，订约各方同意自行或安排联属人提供若干临时服务，以 确保目标公司能顺利过渡及有效运作。回顾期内，订约各方确切履行协议内容， 在顺行完成交接工作的同时，亦为目标公司提供必要的意见及帮助。 悉数赎回两批该等二零一六年到期可换股债券 有关本公司发行之两批於二零一六年四月十二 日（「到 期日」）到期之可换股债券， 即於二零一六年到期以美元偿付之7.00厘有抵押可换股债券（「7.00厘债券」）及於 二零一六年到期以美元偿付之10.00厘有抵押可换股债券（「10.00厘债券」，统称「该 等二零一六年到期可换股债券」），由 於中国外汇管制的关系，本集团并无充足离 岸现金以偿付有关债券，故寻求该等二零一六年到期可换股债券之持有人（「债券 持有人」）同意延长还款期限，并於二零一六年六月十日有条件地与持有不少於7.00 厘债券及10.00厘债券之尚未偿付本金额75%之债券持有人分别签订暂缓还款协议。 於二零一六年八月十八日，本集团已按未偿还本金额，加上累计至赎回日期二零 一六年八月十八 日（「赎 回日期」）之 应计及违约利息，悉数赎回该等二零一六年到 期可换股债券。 透过发行二零一七年到期可换股票据偿还贷款 於二零一六年五月二十日，本公司就其於二零一五年十一月十八日借入而到期日 已延长至二零一六年八月三十一日之一笔本金额为190,000,000港元之贷款（「贷 款」），与贷款人订立一份契据（「补充契 据」）。根据补充契据，双方同意贷款之本 金额由本集团以设立及发行二零一七年到期可换股票据之方式予以偿还，有关贷 款人可按换股价每股股份0.15港元（可予调整）将 贷款之本金额及其相关应计利息 转换为本公司之股份。 有关发行二零一七年到期可换股票据已於二零一六年八月二十二日完成。 鉴於发行二零一七年到期可换股票据之目的乃为悉数偿还贷款，故本公司不会就 是次发行获取现金所得款项。发行二零一七年到期可换股票据可减慢本公司偿还 贷款以致之现金流出速度。此外，发行二零一七年到期可换股票据将於二零一七 年到期可换股票据所附带之换股权获行 使（如 有）时 扩阔本公司之资本基础。 於二零一六年十二月十五日，本公司与票据持有人订立修订契据，据此，本公司 及票据持有人同意修订本公司於二零一七年到期之可换股票据之若干条款及条件。 根据修订契据，(i)二零一七年到期可换股票据之到期日将由其发行日期起计第一 个周年当日，更改为其发行日期起计第三个周年当日；(ii)二零一七年到期可换股 票据之换股价将由每股换股股份0.15港元，更改为每股换股股份0.10港元；及(iii) 二零一七年到期可换股票据将由按年利率12厘计息，更改为不附带任何利息。有 关详情，请参阅本公司日期为二零一六年十二月十五日之公告。於批准截至二零 一六年十月三十一日止六个月之未经审核中期财务报表之日为止，建议修订尚未 完成。 证券投资 於回顾期间，本集团投资於上市公司证券。本集团於截至二零一六年十月三十一 日止六个月录得按公平值计入损益之金融资产收益净额约人民 币416,000元（二 零 一五�u一六年上半年：按公平值计入损益之金融资产亏损净额人民币6,196,000元） 及可供出售金融资产之已确认减值亏损约人民币11,097,000元（二零一五�u一六年 上半年：於其他全面亏损录得可供出售金融资产公平值变动产生之亏损净额 人民币56,211,000元）。 於二零一六年十月三十一日，本集团所持有之投资组合公平值总额约为人民币 61,770,000元（二零一六年四月三十日：人民币62,764,000元），该投资组合由按公 平值计入损益之金融资产人民币3,416,000元（二零一六年四月三十日：人民币 2,879,000元）及可供出售金融资产人民币58,354,000元（二零一六年四月三十日： 人民币59,885,000元）组成。可供出售金融资产主要包括於联交所上市之股份，其 包括(i)40,424,400股互娱中国文化科技投资有限公司（「互娱中国」，股份代号： 8081）股 份、(ii)51,954,000股康宏环球控股有限公司（前称康宏金融控股有限公司） （「康宏环球」，股份代号：1019）股份、(iii)25,500,000股天韵国际控股有限公司（「天 韵国际控股」，股份代号：6836 ）股份、(iv)147,900,000股中国神农投资有限公司 （「中国神农投资」，股份代号：8120）股份及(v)113,300,000股同仁资源有限公司（「同 仁资源」，股份代 号：8186 ）股份。康宏环球及天韵国际控股之股份於联交所主板 上市，而互娱中国、中国神农投资及同仁资源之股份於联交所创业板上市。 经考虑该等公司之财务表现及业务发展後，有关收购并非为於短期内出售，惟为 本集团长远投资而进行。监於出售事项，本集团将继续寻求投资及与所有该等公 司合作之机会。 展望及前景 随着中国的经济稳健发展及人们的生活水平提高，饮食的健康性也逐渐受到关注， 令到天然且营养的粗粮及相关制品的需求於近年急速上升，为粗粮市场带来庞大 的机遇。 同时，经济发展亦使中国人的生活节奏加快，提高了对方便快捷的速冻食品的需 求，以致速冻食品行业迅速地发展。 本集团多年来致力打造完整的绿色农业产业链，於吉林省白城市租赁200,000亩土 地作种植基地，当中110,000亩农田已投入种植包括绿豆、红豆、甜玉米等多种粗 粮农作物，预期整块农田能於未来数年全面投入营运，实现大规模种植，以满足 市场对粗粮的需求，同时有望成为更多国际企业（如可口可乐中国）的原材料供应商。 此外，本集团开发及推出冷冻食品品牌「中绿御膳良 品」，为忙碌的都市人提供绿 色、美味、营养、便捷的用餐体验。除了供应予大型超市，本集团计划将品牌推 广至农贸市场及食堂、根据消费者的个人喜好和要求提供订制服务，甚至在机场、 高速公路休息站、旅游景点、商业街经营风味小吃的连锁餐饮店。本集团亦将继 续研究不同的食谱，以丰富品牌的产品种类，并为消费者提供更多健康冷冻食品 的选择。 销售渠道方面，本集团已从超市专柜拓展至更多渠道，如餐饮渠道、团购企业、 酒店婚宴、乡厨订制等，以扩大销售覆盖面，更贴近消费者。并将销售渠道由�Q 下销售延展至在�Q销售，如天猫旗舰店、中绿微商城、京东商城等，及开发绿色、 安全、智慧、专业的厨房�Q上交互平台「厨 房在�Q」，致力於为消费者提供跟厨房 相关的特色产品及服务。 在专注拓展现有业务的同时，本集团亦将凭藉其在全程绿色种植和生产实践接近 二十年的丰富经验，发掘潜在的相关项目，以抓紧农业及粗粮业中的商机，并创 造长期价值。 本集团之流动资金、财务资源及资本架构 於二零一六年十月三十一日，本公司拥有人应占权益总额约为人民币3,356,100,000 元（二零一六年四月三十日：人民币3,088,500,000元）。本集团之流动资产为人民 币2,338,800,000元（二零一六年四月三十日：人民币2,495,100,000元），而 流动负债 为人民币1,220,300,000元（二零一六年四月三十日：人民 币1,610,300,000元）。流动 比率 为1.92倍（二零一六年四月三十日：1.55倍）。 於二零一六年十月三十一日，本集团之未偿还债务约为人民 币1,084,300,000元（二 零一六年四月三十日：人民币1,516,600,000元），包括可换股票据人民币 110,000,000元（二零一六年四月三十日：可换股债券人民币568,400,000元）及若干 银行及其他借贷约人民币974,300,000元（二零一六年四月三十日：人民币 948,200,000元）。於二零一六年十月三十一日，本集团之资产负债比率（按债务总 额除以股东权益计算）为32.3%（二 零一六年四月三十 日：49.1%）。 於二零一六年十月三十一日，本集团有到期日超过三个月之银行存款约人民币 651,800,000元（二零一六年四月三十日：无）以及现金及现金等值项目约人民币 1,319,800,000元（二 零一六年四月三十日：人民 币1,961,500,000元）。於二零一六年 十月三十一日，本集团并无任何已抵押银行存款（二零一六年四月三十日：人民 币287,200,000元）。本 集团绝大部分资金存放於中国及香港多家银行。 於回顾期间内，本公司已进行下列有关资本架构的活动： 根据特别授权配售新股份 於二零一六年五月二十日，本公司与配售代理订立配售协议，据此，本公司委聘 配售代理作为其代理，负责根据配售协议之条款并在其条件之规限下，按全数包 销基准个别地（但非共同及个别地）促使不少於六名承配人（其本身及其最终实益 拥有人均为独立第三方）以每股配售股份0.10港元之价格认购5,750,000,000股本公 司新股 份（「配 售股 份」），否 则将由各配售代理自行认购其配售承诺（「配售」）。配 售已於二零一六年八月十二日完成，合共5,750,000,000股配售股份已根据本公司 股东於二零一六年七月二十五日举行之股东特别大会上授予董事之特别授权发行 及配发予承配人。 配售之所得款项总 额（扣 除佣金及其他开支 前）为575,000,000港 元。 有关详情，请参阅本公司日期为二零一六年五月二十日、二零一六年七月二十五 日及二零一六年八月十二日之公告及本公司日期为二零一六年七月八日之通函。 根据特别授权发行二零一七年到期可换股票据以进行贷款重组 诚如上文「透过发行二零一七年到期可换股票据偿还贷 款」一节所披露，假设二零 一七年到期可换股票据所附带之换股权按换股价每股换股股份0.15港元获悉数行使，则最多1,418,666,666股换股股份将须发行予票据持有人。有关详情，请参阅本公司日期为二零一六年五月二十日、二零一六年七月二十五日及二零一六年八月二十二日之公告及本公司日期为二零一六年七月八日之通函。 赎回该等二零一六年到期之可换股债券 诚如上文「悉 数赎回两批该等二零一六年到期可换股债券」一节所披露，本公司最 终於赎回日期按其未偿还本金额，加上累计至赎回日期之应计及违约利息悉数赎 回该等二零一六年到期可换股债券（「赎回该等二零一六年到期可换股债 券」）。该 等二零一六年到期可换股债券已因而注销，并从新加坡证券交易所有限公司正式 上市名单中除牌。有关详情，请参阅本公司日期为二零一六年四月四日、二零 一六年四月十二日、二 零一六年六月十七日及二零一六年八月十八日之公告及本 公司日期为二零一六年八月十五日之海外监管公告。 资本承担及或然负债 於二零一六年十月三十一日，本集团并无任何重大之已订约资本承担（二零一六 年四月三十日：人民 币2,800,000元）。 於二零一六年十月三十一日，本集团并无向本集团以外任何公司提供任何形式的 担保，亦无牵涉任何重大法律诉讼而须作出或然负债拨备。 外汇波动风险 截至二零一六年十月三十一日止六个月，本集团主要以人民币进行其业务交易。 本集团之业务未曾因汇率波动而遭遇任何重大困难或负面影响。据此，董事认为， 外汇波动风险相对有限，且於该时间毋须对冲有关外汇风险。 作为一项内部政策，本集团将继续实施审慎的财务管理政策，并无参与任何高风 险之投机活动。本公司管理层将继续监控外汇波动风险，并於需要时采取适当措施。 持有的重大投资及重大收购及出售 截至二零一六年十月三十一日止六个月内，本集团并无进行任何重大投资、重大 收购或出售。 抵押集团资产 於二零一六年十月三十一日，账面值约人民币185,400,000元（二零一六年四月 三十日：人民 币212,900,000元）之 若干物业、厂房及设备以及根据经营租约持作自 用之租赁土地权益已予抵押，以作为本集团获授银行贷款作营运资金之抵押品。 此外，於二零一六年十月三十一日，本集团并无抵押任何银行存款，以作为本集 团获授银行贷款及银行融资之抵押品（二零一六年四月三十日：人民币287,200,000 元）。 赎回该等二零一六年到期之可换股债券後，本公司已向受托人发出进行相关程序 以解除相关股份押记之指示。有关事项於二零一六年十月三十一日及於批准截至 二零一六年十月三十一日止六个月之未经审核财务报表之日为止尚未完成。 员工及薪酬政策 於二零一六年十月三十一日，本集团共有约602名雇员，其中约348名为本集团种 植基地的工人。截至二零一六年十月三十一日止六个月，持续经营业务之雇员酬 金及董事酬金合共约为人民币66,600,000元（二零一五�u一六年上半年：人民币 30,500,000元）。雇员薪酬乃按个人表现、经验及彼等各自之职务及职位以具竞争 力的水平支付。本集团提供之其他福利包括法定公积金、年终花红及按个人表现 厘定而授予经挑选员工之购股权。 期後事项 诚如上文「透过发行二零一七年到期可换股票据偿还贷款」一节所披露，於二零 一六年十二月十五日，本公司与票据持有人订立修订契据，据此，本公司及票据 持有人同意修订二零一七年到期可换股票据之若干条款及条件。於批准截至二零 一六年十月三十一日止六个月之未经审核中期财务报表之日为止，建议修订尚未 完成。 购买、出售或赎回上市证券 除如上文所述赎回该等二零一六年到期可换股债券外，截至二零一六年十月 三十一日止六个月内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任 何上市证券。 董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」），作为有关董事进行证券交易的操守准则。经向全体董事作出具体查询後，本公司确认於回顾期间内全体董事均已遵守标准守则所载之必守标准。 企业管治常规 本公司已采纳上市规则附录十四内企业管治守则及企业管治报告（「企业管治守则」）所载守则条文，作为其自身之企业管治守则。 截至二零一六年十月三十一日止六个月内，本公司已遵守企业管治守则所载所有 守则条文，惟守则条文第A.2.1条、第A.4.1条、第C.1.2条及第E.1.2条之偏离事项（於下文解 释）除 外。 企业管治守则之守则条文第A.2.1条规定，主席与行政总裁（「行政总裁」）的 职责应 予区分。本公司主 席（「主席」）孙少锋先生现时兼任行政总裁职务。董事会相信， 由同一名人士同时担任主席及行政总裁两个职务可确保本集团贯彻的领导，更有 效及有效率地计划本集团的整体策略。董事会相信现时的安排不会损害权力与职 能两者间的平衡，而现时由经验丰富的优秀人才组成的董事会（其中有充足的人 数担任独立非执行董事）亦能有效确保两者间的平衡。 企业管治守则之守则条文第A.4.1条规定，非执行董事的委任应有指定任期，并须 接受重选。独立非执行董事胡继荣先生（「胡 先生」）之委任并无指定任期，但彼已 根据本公司之章程细则轮值退任。於二零一六年七月二十六日，本公司与胡先生 订立委任函，有关委任之固定年期为自二零一六年七月二十六日起计两年，并可 於年期届满後自动重续两年，除非由其中一方向另一方发出不少於一个月之书面 通知予以终止。 企业管治守则之守则条文第C.1.2条规定，管理层应每月向董事会所有成员提供更 新资料，列载有关发行人表现、状况及前景的公正及易明的详细评估，让董事会 全体及各董事可履行上市规则第3.08条及第十三章项下之相关职务。尽管本公司 管理层并无定期向董事会成员提供每月更新资料，惟管理层於适当时候向董事会 成员提供资料及更新资料。 企业管治守则之守则条文第E.1.2条规定，董事会主席应出席股东周年大会，亦须 邀请审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及任何其他委员 会（按适用）的主席出 席股东周年大会。主席孙少锋先生因须处理个人公务而并无出席本公司於二零 一六年九月三十日举行之股东周年大会。 除上述者外及按董事之意见，本公司於截至二零一六年十月三十一日止六个月内 已符合企业管治守则所载之所有守则条文。 审核委员会 本公司於二零零三年十二月十二日成立审核委员会（「审核委员 会」）并订立书面职 权范围，以符合企业管治守则。审核委员会现时由三名独立非执行董事胡继荣先 生（作为主 席）、魏雄文先生及曾绍校先生所组成。审核委员会之主要职责包括对 本公司之财务申报系统、风险管理及内部监控系统以及本集团之财务资料作出审 阅。审核委员会已审阅本集团截至二零一六年十月三十一日止六个月之未经审核 中期财务报表。 承董事会命 中国绿色食品（控股）有限公司 主席 孙少锋 香港，二零一六年十二月二十九日 於本公告日期，董事会包括两名执行董事，分别为孙少锋先 生（主席兼行政总裁） 及陈昌概先生；及四名独立非执行董事，分别为胡继荣先生、魏雄文先 生、曾绍 校先生及庾晓敏女士。