香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其 准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部分内容 而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 HuanYueInteractiveHoldingsLimited 欢　互娱控股有限公司 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：505） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的全年业绩 欢 互娱控股有限公司（前称「兴业铜业国际集团有限公司」）（「本公司」）董事会（「董事 会」）欣然公布本公司及其附属公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年 度的综合业绩，连同截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较数字如下： 综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （以人民币列示） 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 收益 3(a) 3,435,511 2,942,663 销售成本 (2,882,979) (2,684,335) 毛利 552,532 258,328 其他收入 4 29,292 57,010 分销费用 (48,385) (26,992) 行政费用 (266,492) (204,364) 其他费用 5 (106,397) (11,319) 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 经营溢利 160,550 72,663 财务收入 4,346 6,655 财务成本 (52,757) (53,176) 财务成本净额 6(a) (48,411) (46,521) 除税前溢利 112,139 26,142 所得税 7 (22,330) (5,293) 年内溢利 89,809 20,849 归属於： 本公司权益股东 84,805 18,848 非控股权益 5,004 2,001 年内溢利 89,809 20,849 每股盈利 基本（人民币） 8 0.10 0.02 经摊薄（人民币） 8 0.10 0.02 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （以人民币列示） 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 年内溢利 89,809 20,849 年内其他全面收益（除税及重新分类调整後） 其後重新分类至损益的项目： 换算海外业务财务报表的汇兑差额 (2,190) 3,505 年内其他全面收益 (2,190) 3,505 年内全面收益总额 87,619 24,354 归属於： 本公司权益股东 82,615 22,353 非控股权益 5,004 2,001 年内全面收益总额 87,619 24,354 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 （以人民币列示） 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 非流动资产 1,098,740 1,160,914 物业、厂房及设备 13,840 14,199 预付租金 8,760 �C 无形资产 9 138,153 �C 商誉 25,851 �C 递延税项资产 3,647 15,973 购买物业、厂房及设备的按金 1,288,991 1,191,086 流动资产 10 584,416 424,654 存货 11 461,103 364,729 贸易及其他应收账款 4,304 830 衍生金融工具 �C 9,000 可供出售投资 49,570 33,298 已抵押银行存款 168,942 209,915 现金及现金等价物 1,268,335 1,042,426 流动负债 12 829,592 545,863 贸易及其他应付款项 13 622,271 487,662 计息借贷 4,949 1,711 衍生金融工具 23,841 718 应付所得税 1,480,653 1,035,954 流动（负债）�u资产净额 (212,318) 6,472 总资产减流动负债 1,076,673 1,197,558 非流动负债 13 80,000 336,710 计息借贷 14 46,093 �C 应付或然代价 49,449 50,721 递延收入 15,241 7,052 递延税项负债 190,783 394,483 资产净值 885,890 803,075 资本及储备 73,687 73,687 股本 784,444 705,085 储备 本公司权益股东应占权益总额 858,131 778,772 非控股权益 27,759 24,303 权益总额 885,890 803,075 1 报告实体及背景资料 欢 互娱控股有限公司（「本公司」，前称「兴业铜业国际集团有限公司」）於二零零七年七月 十九日根据开曼群岛法例第22章公司法（一九六一年第3号法例，经综合及修订）於开曼群 岛注册成立为获豁免有限公司，其股份在二零零七年十二月二十七日（「上市日期」）於香港 联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市。 截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合财务报表包括本公司及其附属公司（统称为 「本集团」）。本集团的主营业务为制造及销售高精度铜板带、买卖原材料及提供加工服务。 於二零一六年八月收购网络游戏业务後（附注14），本集团的业务活动亦包括开发、发行及 运营网络游戏以及提供相关服务。 根据本公司股东於二零一六年九月十三日通过之特别决议案、开曼群岛公司注册处处长 於二零一六年九月十三日发出更改名称注册证书及香港公司注册处处长於二零一六年十 月十一日发出注册非香港公司更改名称注册证书，本公司英文名称已由「XingyeCopper InternationalGroup Limited」更改为「Huan Yue Interactive Holdings Limited」，而本公司的 双重外文中文名称已由「兴业铜业国际集团有限公司」改为「欢 互娱控股有限公司」。 2 合规声明 财务报表是根据所有适用的国际财务报告准则（此统称包含国际会计准则委员会颁布的所有 适用个别国际财务报告准则、国际会计准则和相关诠释）以及香港公司条例披露要求而编 制。该等财务报表亦遵照香港联合交易所有限公司证券上市规则的适用披露条文。 国际会计准则委员会已颁布若干於本集团及本公司目前会计期间首次生效或可供提早采纳 的新订及经修订国际财务报告准则。此等情况并未对本集团财务状况及业绩产生重大影 响。因此，本集团并未有采用任何尚未於目前会计期间生效的新准则或诠释。 3 收益及分部呈报 (a) 收益 本集团的主营业务为(i)制造及销售高精度铜板带、买卖原材料、提供加工服务；及(ii) 开发、发行及运营网络游戏以及提供相关服务。 年内确认的各重大收益类别如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 与铜产品有关： －销售高精度铜板带 3,202,160 2,560,790 －加工服务收费 160,906 142,704 －买卖原材料 55,849 239,169 3,418,915 2,942,663 与网络游戏有关： －技术服务收入 9,580 �C －发行及运营网络游戏 6,698 �C －其他 318 �C 16,596 �C 3,435,511 2,942,663 本集团铜产品的客户群分散，仅与一名客户（二零一五年：无）的交易总额超过本集团 总收益的10%。二零一六年向该客户销售高精度铜板带的收益达人民币475,280,000元 （二零一五年：人民币70,784,000元）。本集团主要业务之进一步详情披露如下： (b) 分部呈报 本集团按业务分类管理。本集团以下列两个可呈报分部呈列，方式与为分配资源及评 估表现而向本集团最高级行政管理人员进行内部报告资料的方式相同。组成以下可呈 报分部时并无集合经营分部。 铜产品－此分部从事制造及销售高精度铜板带产品、提供铜板带产品的加工服务及买 卖原材料。 网络游戏－此分部从事开发、发行及运营网络游戏以及提供技术支持服务。 (i) 分部业绩、资产及负债 就评估分部表现及分配分部资源而言，本集团高级行政管理人员按以下基准监 控各可呈报分部的业绩、资产及负债： 分部资产包括综合财务报表中的全部资产。分部负债包括全部负债（未分配企业 负债除外）。 支出乃经参考该等分部产生之开支（或该等分部应占资产之折旧或摊销产生之开 支）分配至可呈报分部。报告分部之溢利乃使用除税前溢利衡量。除有关分部除 税前溢利之资料外，提交管理层的分部资料包括收益、与分部直接管理的现金 结余和借款有关的利息收入和开支、折旧、摊销、减值亏损以及用於分部日常 经营的非流动资产。截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度概无 产生分部间销售。 有关截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度向本集团高级行政管理人员提供的用於分部间资源分配和分部表现评估的本集团可呈报分部之资料 列示如下。 铜产品 网络游戏 总计 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 来自外部客户之收益及可呈报 分部收益 3,418,915 2,942,663 16,596 �C 3,435,511 2,942,663 可呈报分部溢利 （除税前溢利） 105,816 26,142 6,323 �C 112,139 26,142 银行存款之利息收入 2,356 5,825 9 �C 2,365 5,825 利息开支净额 (33,605) (38,495) �C �C (33,605) (38,495) 年内折旧及摊销 (74,314) (64,276) (1,466) �C (75,780) (64,276) 厂房及机器减值 (105,120) �C �C �C (105,120) �C 可呈报分部资产 2,381,621 2,233,512 175,765 �C 2,557,386 2,233,512 年内非流动资产增加 122,808 171,321 148,539 �C 271,347 171,321 可呈报分部负债 1,583,707 1,430,437 9,106 �C 1,592,813 1,430,437 (ii) 可呈报分部资产及负债之对账 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产 可呈报分部资产 2,557,386 2,233,512 分部间应收款项抵销 (60) �C 合并资产总额 2,557,326 2,233,512 负债 可呈报分部负债 1,592,813 1,430,437 分部间应付款项抵销 (60) �C 未分配企业负债 78,683 �C 合并负债总额 1,671,436 1,430,437 (iii) 地区资料 下表载列本集团从外部客户所得收益的地理位置资料。客户地理位置资料乃根 据提供服务或交货的地点。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收益 中国 3,049,316 2,516,045 其他 386,195 426,618 3,435,511 2,942,663 本集团的非流动资产（递延税项资产除外）乃位於中国大陆。本集团的非流动资 产（递延税项资产除外）的地理位置乃基於该资产所处之物理位置（就物业、厂房 及设备而言）及获分配资产的业务运营所在地（就无形资产及商誉而言）。 4 其他收入 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 政府补助金 18,912 31,605 清算合营公司权益之收入 1,467 �C 衍生金融工具之收入 6,152 19,678 出售物业、厂房及设备之收入 139 �C 其他 2,622 5,727 29,292 57,010 政府补助金为本集团就其对当地经济发展所作贡献而获得的人民币15,916,000元无条件政府补助金（二零一五年：人民币30,360,000），截至二零一六年十二月三十一日止年度递延摊销政府补助金收入为人民币2,996,000元（二零一五年：人民币1,245,000元）。 5 其他开支 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房及设备减值亏损 105,120 �C 出售物业、厂房及设备亏损 672 4,776 出售一间联营公司权益亏损 �C 2,629 出售一间附属公司权益亏损 7 426 其他 598 3,488 106,397 11,319 6 除税前溢利 除税前溢利乃计入�u（扣除）下列项目後达致： (a) 财务成本净额 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 银行存款的利息收入 2,365 5,825 应付或然代价公平值变动 19 �C 远期外汇合同及利率掉期合同之未实现收益 1,962 830 财务收入 4,346 6,655 利息开支 (43,117) (53,622) 减：资本化利息开支* 9,512 15,127 於损益确认的利息开支净额 (33,605) (38,495) 外汇亏损净额 (19,152) (14,681) 财务成本 (52,757) (53,176) 财务成本净额 (48,411) (46,521) * 於二零一六年，借款成本按每年1.02%~6.72%的比率（二零一五年：每年 1.02%~6.72%）进行资本化。 (b) 人工成本 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金、工资及其他福利 120,359 90,940 退休福利计划的供款 6,021 4,586 126,380 95,526 本集团参与中国政府的退休金。根据有关退休金规例，中国相关机构要求本集团於年 内支付年度供款。本集团汇付全部退休金供款至负责退休金及有关付款及负债的各社 会保障办事处。除上述供款以外，本集团概无责任支付退休款项及其他雇员退休後福 利。 本集团亦根据强制性公积金计划条例，为所有其香港雇员实施定额供款强制性公积金 退休福利计划（「强积金计划」）。供款乃按雇员基本薪金某一个百分比作出，并按照强 积金计划之规则，於应付时计入损益表。强积金计划之资产与本集团之资产分开持 有，并由独立基金管理。本集团所作的雇主供款於向强积金计划作出供款时全数归雇 员所有。 (c) 其他项目 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 存货成本(i) 2,878,577 2,684,335 折旧 73,981 63,918 摊销 －预付租金 359 358 －无形资产 1,440 �C 物业、厂房及设备的减值亏损(ii) 105,120 �C 研究和开发费用（已计入行政费用） 164,947 128,655 经营租赁费用 648 587 核数师酬金－核数服务 2,890 1,700 (i) 存货成本包括有关雇员成本及折旧开支的人民币91,588,000元（二零一五年：人 民币81,835,000），并已分别列载於上述各项费用总额或附注6（b）内。 (ii)本集团已於二零一六年十月终止运营附属公司鹰潭兴业电子金属材料有限公 司，且若干生产机械及设备闲置。本集团对有关机械及设备的可收回金额进行 评估，由此机械及设备的账面值撇减为其可收回金额人民币8,674,000元。於 「其他开支」中确认减值亏损人民币24,849,000元。可收回金额估计乃基於公平值 减出售成本，采用市场法，并参考於二零一六年十二月三十一日的预计销售价 值。可收回金额依据之公平值分类为第二级别计量。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团发现一条二零一六年十二月三 十一日账面值为人民币344,407,000元的铜产品生产线出现潜在减值迹象，乃由 於生产线主要机器的若干技术指标略有不足导致生产线无法按照既定预算 的产品结构进行量产，且生产线产能亦受到影响，该情况可能导致经济性及 功能性陈旧。本集团对有关机械及设备的可收回金额进行评估，因此机械及设 备的账面值撇减至其可收回金额人民币264,136,000元。人民币80,271,000元之减 值亏损乃於「其他开支」中确认。可收回金额之估计乃基於公平值减出售成本， 使用成本法计算。可收回金额依据之公平值分类为第三级别计量。 7 利得税 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期税项 年内拨备 41,854 12,479 过往年度超额拨备 (812) (1,750) 41,042 10,729 递延税项 源自及拨回暂时性差异 (33,712) (5,917) 中国预扣税 15,000 481 22,330 5,293 (i) 根据开曼群岛及英属处女群岛的税务规则及法规，本集团毋须於开曼群岛及英属处女 群岛缴纳任何所得税。 (ii) 本集团於香港注册成立之附属公司之适用利得税率为16.5%（二零一五年：16.5%）。 (iii) 中国企业所得税拨备乃根据适用位於中国的附属公司的相应企业利得税率，有关税率 乃按照中国相关税务规则及法规而厘定。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，所有於中国成立公司的标准所得税率为 25%，惟宁波兴业盛泰集团有限公司（「盛泰集团」）获当地税务机关评为高新科技企 业，并可於二零一四年至二零一六年三年期间享受15%优惠税率。 (iv) 中国企业所得税法及其相关规例规定就二零零八年一月一日起累计的中国盈利作出 的股息分派徵收10%的预扣税，惟由税务合约或安排减少者除外。二零零八年一月 一日之前产生的未分派盈利可豁免缴纳该预扣税。於二零一六年十二月三十一日， 已就本集团中国附属公司因分派保留溢利而应付的预扣税项确认递延税项负债人民币15,000,000元（二零一五年：人民币1,500,000元）。 8 每股基本及摊薄盈利 (a) 每股基本盈利 每股基本盈利乃基於本公司普通股权益股东应占溢利人民币84,805,000元（二零一五 年：人民币18,848,000元）以及年内已发行809,806,092股普通股加权平均数（二零一五 年：755,733,950股）计算得出，计算如下： 普通股加权平均数 二零一六年 二零一五年 於一月一日发行的普通股 811,115,950 699,501,950 行使购股权的影响 �C 1,275,000 发行新股份的影响 �C 54,957,000 持有股份奖励计划之库存股份的影响 (1,309,858) �C 於十二月三十一日已发行的普通股加权平均数 809,806,092 755,733,950 (b) 每股摊薄盈利 每股摊薄盈利乃基於本公司普通股权益股东应占溢利人民币84,805,000元（二零一五 年：人民币18,848,000元）以及调整所有摊薄潜在普通股後发行在外普通股加权平均数 817,914,330股普通股（二零一五年：755,733,950）计算得出，计算如下： 普通股加权平均数（经摊薄） 二零一六年 二零一五年 於十二月三十一日的普通股加权平均数（基本） 809,806,092 755,733,950 或然可发行普通股之影响 8,108,238 �C 於十二月三十一日的普通股加权平均数（经摊薄） 817,914,330 755,733,950 9 商誉 人民币千元 成本： 於二零一六年一月一日 �C 透过业务合并之收购（附注14） 138,153 於二零一六年十二月三十一日 138,153 累计减值亏损： 於二零一六年一月一日 �C 减值亏损 �C 於二零一六年十二月三十一日 �C 账面净值： 於二零一六年十二月三十一日 138,153 於二零一五年十二月三十一日 �C 含有商誉之现金产生单位之减值测试 商誉分配至以下根据经营分部识别的本集团现金产生单位（「现金产生单位」）： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 网络游戏 138,153 �C 现金产生单位之可收回金额乃根据使用价值计算而厘定。该等计算乃使用根据经管理层批 准之五年财务预算编制之现金流量预测。超过五年之现金流量按估计加权平均增长率3%推 算。所用之增长率不超过现金产生单位经营业务之长期平均增长率。现金流量以税前贴现 率38%贴现。所用贴现率反映与相关业务有关之特定风险。 10 存货 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 原材料 110,656 71,910 在制品 381,816 273,076 制成品 91,425 79,214 其他 519 454 584,416 424,654 可变现净值较於二零一六年十二月三十一日账面值为低的存货已作出人民币3,768,000元 （二零一五年：人民币12,739,000元）的拨备。除以上所提及外，概无存货於二零一六年十 二月三十一日以可变现净值列值（二零一五年：无）。 账面值合共为人民币255,670,000元（二零一五年：人民币272,916,000元）的若干存货已於二零一六年十二月三十一日作为银行贷款的抵押（见附注13）。 11 贸易及其他应收账款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 贸易应收账款及应收票据 358,093 234,234 金属期货合同订金 11,632 15,005 可收回增值税 76,792 81,257 预付款项 12,004 19,240 其他 2,582 14,993 461,103 364,729 向客户授出的信贷期介乎7天至90天不等，视乎客户与本集团的关系、其信用程度及过往 结算记录而定。 於二零一六年十二月三十一日，本集团将若干银行承兑汇票向银行贴现作现金，并背签若 干银行承兑汇票，以向供应商按全面追索基准清算同额的贸易应付账款，涉及金额为人民 币11,140,000元（二零一五年：人民币7,866,000元）。董事认为，本集团尚未转让与此等账 款有关的重大风险及回报，故本集团继续全额确认此等应收票据及相关已清算的贸易应付 账款，并将转让时所收取的现金确认为贴现票据项下的现金垫款。 於二零一六年十二月三十一日，本集团将若干银行承兑汇票向银行贴现作现金，并背签若 干银行承兑汇票，以向供应商按全面追索基准清算同额的贸易应付账款。本集团已全数取 消确认有关应收票据及供应商的应付账款。此等取消确认的银行承兑汇票会自报告期末起 计少於六个月内到期。董事认为，本集团已基本上转让持有此等账款的全部风险及回报并 解除向其供应商清算应付账款的责任，而即使汇票发出银行未能於到期日结算有关汇票， 就中国相关规则及法规下对此等应收票据进行清算的责任而言，本集团所面临的风险仍有 限。本集团认为，汇票发出银行的信用良好，其不为此等汇票於到期时进行结算的机会相 当低。 於二零一六年十二月三十一日，倘汇票发出银行未能於到期日结算有关汇票，本集团面临 的最大亏损及未贴现现金流出风险（与本集团就贴现汇票及背书汇票而须应付银行或供应商的金额相同）为人民币12,803,000元（二零一五年：人民币38,860,000元）。 (a) 账龄分析 於报告期末，贸易应收账款及应收票据（包含於贸易及其他应收账款当中）按发票日呈 列并经扣除呆账拨备的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 三个月内 333,285 198,341 三个月以上但少於六个月 23,949 35,408 六个月以上但少於一年 792 116 一年以上 67 369 358,093 234,234 於二零一六年十二月三十一日，本集团账面值约为人民币70,023,000元（二零一五年： 人民币46,035,000元）的应收票据作为发出银行承兑汇票的抵押。 (b) 未减值的贸易应收账款及应收票据 并未个别及共同被视作减值的贸易应收账款及应收票据的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 未逾期亦无减值 350,465 219,088 逾期少於3个月 6,769 14,662 逾期超过3个月 859 484 7,628 15,146 358,093 234,234 未逾期亦无减值的应收款项与众多近期无拖欠记录的客户有关。 已逾期但未减值的应收款项与近期无拖欠记录的多名独立客户有关。根据过往从客户 收回应收账款的经验，管理层相信，无须就该等结余作出减值拨备，此乃由於客户 信贷质素并无重大变动，而结余仍被视为可全数收回。 12 贸易及其他应付账款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 贸易应付账款及应付票据 652,903 430,279 收取客户的预付款项 37,288 35,506 应付员工福利 23,225 14,927 购买物业、厂房及设备之应付款项 55,839 56,073 就业务合并应付现金代价（附注14） 16,638 �C 应付或然股份代价（附注14） 15,952 �C 应付费用及其他应付款项 27,747 9,078 829,592 545,863 以下为於报告期末贸易应付账款及应付票据（包括於贸易及其他应付账款当中）按发票日期或开证日期呈列的账龄分析： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 三个月内 473,412 361,791 三个月以上但少於六个月 150,283 64,575 六个月以上但少於一年 27,037 946 一年以上 2,171 2,967 652,903 430,279 13 计息借款 於二零一六年十二月三十一日，计息借款根据贷款协议所载预定还款日期的还款情况如 下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 流动 短期有抵押银行贷款 172,700 332,500 无抵押银行贷款 200,803 78,584 贴现票据下的银行垫款 20,000 42,850 非流动有抵押银行贷款的即期部份 228,768 33,728 622,271 487,662 非流动 有抵押银行贷款 80,000 336,710 702,271 824,372 (i) 本集团长期银行贷款还款情况如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 一年内 228,768 33,728 一年以上但少於两年 �C 236,710 两年以上但少於五年 80,000 100,000 80,000 336,710 308,768 370,438 (ii) 本集团金额为人民币80,000,000元（二零一五年：人民币100,000,000元）的计息借款须 待符合有关本集团部份财务状况表比率的财务契据後，方可作实，有关契据於与财务 机构作出的借贷安排中属常见。於及截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无有 关支取融通的契据出现违约情况。 (iii) 於二零一六年十二月三十一日，有抵押银行贷款所含年利率介乎1.28%至6.72%（二零 一五年：1.02%至8.4%），并以下列资产抵押： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产账面值： 存货 255,670 272,916 物业、厂房及设备 897,591 686,926 租赁预付款项 13,840 8,326 1,167,101 968,168 (iv) 截至二零一六年十二月三十一日，无抵押银行贷款年利率介乎1.28%至4.57%（二零一 五年：1.02%至1.17%）。 14 收购附属公司 於二零一六年八月五日（「收购日期」），本集团透过收购FunnytimeLimited（「Funnytime」）的 全部股份及投票权益获得Funnytime及其附属公司（统称「目标集团」）的控制权。目标集团主 要从事互联网及手机游戏产品的开发、发行及营运。 收购互联网及手机游戏业务扩大了本集团现有业务组合，减少了整体风险状况且扩大了本 集团的收入来源。 目标集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度向本集团贡献之收购後收入及溢利净 额分别为人民币16,596,000元及人民币6,162,000元。倘收购事项於二零一六年一月一日发 生，管理层预计本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之合并收入及合并溢利分别 为人民币3,453,355,000元及人民币99,537,000元。於厘定该等款项时，倘收购事项於二零 一六年一月一日发生，管理层假设上述收购事项导致之公平值调整（暂时厘定）将属相同。 本集团应支付之总代价包括固定现金代价97,400,000港元（相当於人民币83,649,000元）及 或然代价（将以现金形式或本公司新发行普通股结算），或然代价视乎目标集团於二零一 六年至二零一八年各业绩年 度（定义见日期为二零一六年六月二十一日有关本公司收购 Funnytime的买卖协议（「买卖协议」））之经调整溢利净额之达成，须於三年内支付。於收 购日期应支付之或然代价公平值预计为87,985,000港元（相当於人民币75,563,000元）（包括 或然现金代价15,574,000港 元（相当於人民币13,375,000元）及或然股份代价72,411,000港 元（相当於人民币62,188,000元））。於二零一六年十二月三十一日，已达成或然现金代价 之业绩目标，因此，於二零一六年十二月三十一日，现金代价18,600,000港元（相当於人民币16,638,000元）於贸易及其他应付款项中确认（附注12），公平值增加3,026,000港元（相当於人民币2,590,000元）乃於财务收入中确认（附注6（a））。或然股份代价之公平值已减至 69,362,000港 元（相当於人民币62,045,000元 ），公平值减少3,049,000港元（相当於人民币 2,609,000元）於财务收入中确认（附注6(a)）。於二零一六年十二月三十一日，应付或然代价人民币15,952,000元及人民币46,093,000元分别纳入本集团综合财务状况表的贸易及其他应 付账款（附注12）及应付非流动或然代价。 本集团产生与法律费及尽职调查成本有关的收购相关成本人民币2,391,000元。该等成本乃 计入「行政开支」。 已收购识别资产净值公平值详情如下： 已确认 收购前账面值 公平值调整 收购价值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 物业、厂房及设备 155 �C 155 无形资产 �C 10,200 10,200 贸易及其他应收账款 13,389 �C 13,389 现金及现金等价物 1,141 �C 1,141 贸易及其他应付账款 (1,276) �C (1,276) 递延税项负债 �C (2,550) (2,550) 可识别资产净额 13,409 7,650 21,059 商誉 138,153 总代价 159,212 支付方式： 固定现金代价 83,649 或然现金及股份代价之公平值 75,563 159,212 有关收购之现金流出净额分析 已付现金代价 83,649 减：已收购现金 1,141 收购时现金流出净额 82,508 收购前账面值乃於紧接收购前根据适用的国际财务报告准则厘定。收购时确认的资产与负 债价值为其估计公平值。 於收购时确认之商誉主要为目标集团劳动力之技能及技术人才。预期不会确认用於可扣减 税项目的之商誉。 15 股息 本公司於截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度并未向权益股东宣派末期股 息。 管理层讨论与分析 更改公司名称 根据本公司股东於二零一六年九月十三日举行之股东特别大会上通过之特别决议案， 本公司名称已由「兴业铜业国际集团有限公司」改为「欢 互娱控股有限公司」，并采纳中 文名称「欢 互娱控股有限公司」作为本公司双重外文中文名称。开曼群岛公司注册处处 长已於二零一六年九月十三日发出更改名称注册证书，且香港公司注册处处长已於二零 一六年十月十一日发出注册非香港公司更改名称注册证书，证明本公司之新中英文名称 「欢 互娱控股有限公司」及「HuanYueInteractiveHoldingsLimited」已分别根据香港法例 第622章公司条例第16部在香港注册。於联交所买卖股份之英文股份简称已改为「HUAN YUE INTER」，而中文股份简称已改为「欢 互娱」，自二零一六年十月二十日上午九时 正起生效。 整体业务回顾 本集团之营业额达人民币3,435.5百万元，与二零一五年人民币2,942.7百万元相比，增长 率为16.7%。股东应占本集团溢利由二零一五年的人民币18.8百万元增加351.1%至人民币 84.8百万元。 网络游戏业务 市场回顾和行业回顾 二零一六年中国游戏产业规模实现人民币1,655.7亿元，同比增长17.7%。中国游戏玩家 规模达到5.66亿人，同比增长5.9%。二零一六年，中国在线网页游戏市场收入为人民币 187.1亿元，在线网页游戏市场逐渐进入平稳发展阶段，行业格局稳定。同时精品化产 品、细分化产品及全新类型的游戏产品的市场需求大大提升。同时，二零一六年北美地 区游戏市场规模为254亿美元，同比增长4.1%；欧洲地区游戏市场规模为235亿美元，同 比增长7.3%，这给中国网络游戏公司的全球化战略提供了强有力的支撑。 业务回顾 二零一六年八月集团完成对Funnytime Limited（「Funnytime」）的收购，Funnytime主要通 过其全资子公司SoulDargonLimited以及透过合约协议控制的境内公司合肥掌 网络科技 有限公司（「掌 」）进行网络游戏的开发、发行和运营业务。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，Funnytime共实现收入人民币34.4百万元，净利 润为人民币17.4百万元。二零一六年经调整後的净利润（定义见买卖协议）为人民币19.2 百万元，实现了买卖协议中订明的业绩目标。Funnytime於收购日期合并入集团的财务报 表，其收购日期到二零一六年十二月三十一日的净利润为人民币6.2百万元。 游戏开发：二零一六年掌 自行完成开发的网络游戏有3款，均已进入上线或测试阶段， 其中《武炼巅峰》作为掌 与国内知名网络文学网站－起点中文网合作的重点知识产权 （「IP」）产品已於二零一六年十二月在国内上线。 游戏运营：游戏运营是掌 的强项和盈利的主要来源。二零一六年网络游戏业务运营总 收费记录达到人民币1.3亿元，有10款在线网页游戏，其中一款知名IP游戏《热血江湖传》 贡献90%以上收益。二零一六年底掌 开始运营2款评级产品，其中《百战沙城》每月游戏 收费收益已超过人民币一百万元，二零一六年十二月上线的《冒险世界》已经进入QQ游戏 大厅（腾讯的游戏平台）。此外，掌 通过积极的产品布局，游戏运营业务已将战略重心 转向长线收入的休闲竞技类市场以及手游市场。於二零一六年年末，掌 有包括《开心赛 车》、《暴走装甲》、《枪王对决》、《可可美食战记》4款细分类页游产品，预计全部都会在 腾讯的游戏平台运营。 铜板带业务 市场和行业回顾 二零一六年有色金属价格呈现出前半年相对稳定而後半年相对高，其中阴极铜价格前三 季度呈现出平稳格局，但在第四季度其它大宗商品大幅走强的影响下，阴极铜价格也呈 现了近几年少有的上升。预计有色金属价格将会经历一个波动的上升趋势。二零一六年 中国经济在继续推进供给侧改革及转型升级的前提下，铜板带行业也经历了一番洗牌， 一部分企业己经被淘汰，还有其他企业在进行资产重组。行业表现较前几年有所回升。 业务回顾 报告期，集团的铜加工业务共实现收入人民币3,418.9百万元，销量126,598吨，分别比 二零一五年增长了16.2%和23.0%。其中高精度铜板带实现收入为人民币3,202.2百万元， 较去年的人民币2,560.8百万元增长了25.0%，高精度铜板带销量为89,541吨，较去年同 期的66,619吨增加34.4%。铜板带收入增长主要是由於集团在报告期内一种高附加值的黄 铜产品销量的增加。报告期内，铜产品加工服务收入为人民币160.9百万元，较去年的 人民币142.7百万元增加12.8%。加工服务量为32,231吨，较去年的27,799吨增加15.9%。 报告期内，原材料贸易收入为人民币55.8百万元，较去年的人民币239.2百万元下跌 76.7%。同时贸易业务销量为4,826吨，较去年的8,545吨下跌43.5%。贸易业务收入和销 量的下跌主要是因为本集团销售结构调整削减了原材料贸易所致。 业务发展 创新研发：二零一六年集团继续强化了工艺创新、产品创新工作。通过工艺创新，使得 一种高附加值的黄铜产品、引线框架系列的品质及成材率有大幅提高，并且对目标客户 采取了有效的营销战略，这些新产品为公司赢得了客户的口碑也提升了集团的溢利。报 告期内，本集团的铜板带运营公司宁波兴业盛泰集团有限公司（「盛泰集团」）成为「十五」 国家重点研发计画：「高性能高精度铜及铜合金板带材制造」课题的承担单位之一，在报 告期内，盛泰集团研发了铜镍矽及铜铁锌合金两个新产品，已向行业协会及当地政府申 报新产品成果。 优化管理体系：二零一六年，为了适应主要技术改造及设备升级後的大规模生产和管 理，盛泰对其组织框架进行了优化，新设了资材中心，集中调控生产过程中所需的各类 资源要素，同时优化了销售中心及生产制造端的体系，更加便捷了生产与外部客户的联 络。 展望 二零一七年，我们将继续秉承创新发展的理念，在「稳健经营重资产业务，积极发展轻 资产业务」的经营思路下，我们将继续发展我们的铜板带业务，并努力让网络游戏业务 进入中国知名游戏公司行列，最终为公司股东谋求更大的利益与回报。 财务回顾 收入及毛利 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的铜业务共录得收入为人民币3,418.9 百万元，而本集团的网络游戏业务自其於收购日期合并入本集团以来录得收入为人民币 16.6百万元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团共录得销售收入为人民币3,435.5百万 元，较去年人民币2,942.7百万元上升了16.7%。本集团铜业务的销售收入增加主要由於 二零一六年铜产品销量上升所致。 本集团已售出126,598吨铜产品，较二零一五年的102,963吨上升23.0%。 本集团於二零一六年录得人民币552.5百万元的毛利，较二零一五年上升113.9%。毛利上 升的主要原因为铜价上升，及本集团的最大客户於二零一六年增加更多高毛利黄铜产品 的订单。 其他收入 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团共录得其他收入为人民币29.3百万元， 较二零一五年下降了人民币27.7百万元，主要是因为政府补助金减少所致。 其他开支 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的其他开支为人民币106.4百万元，较二 零一五年的人民币11.3百万元增加了人民币95.1百万元，这主要是因为二零一六年本集 团铜业务的物业、厂房及设备减值亏损所致。 本集团已於二零一六年十月终止运营附属公司鹰潭兴业电子金属材料有限公司，且若干 生产机械及设备闲置。本集团对有关机械及设备的可收回金额进行评估，由此机械及设 备的账面值撇减为其可收回金额人民币8,674,000元。於「其他开支」中确认减值亏损人民 币24,849,000元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，管理层发现一条二零一六年十二月三十一日账 面值为人民币344,407,000元的铜产品生产线出现潜在减值迹象，乃由於生产线主要机器 的若干技术指标略有不足导致生产线无法按照既定预算的产品结构进行量产，且生产线 产能亦受到影响，该情况可能导致经济性或功能性陈旧。本集团对有关机械及设备的 可收回金额进行评估，因此机械及设备的账面值撇减至其可收回金额人民币264,136,000 元。人民币80,271,000元之减值亏损乃於「其他开支」中确认。 分销费用 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的分销费用为人民币48.4百万元，比二 零一五年的人民币27.0百万元增加了人民币21.4百万元，这主要是由於销量增加所产生 的运费支出增加所致，且本集团委聘第三方於中国厦门处理以销量计算费用的分销服 务。 行政费用 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的行政费用为人民币266.5百万元，比二 零一五年的人民币204.4百万元增加人民币62.1百万元，此乃主要由於研发（研究和开发） 费用增加所致。 财务成本净额 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的财务成本净额由二零一五年的人民币 46.5百万元增加至人民币48.4百万元，这主要是因为二零一六年外汇亏损净额高出二零 一五年人民币4.5百万元。 所得税 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团所得税支出为人民币22.3百万元，较二 零一五年同期的人民币5.3百万元增加了人民币17.0百万元，实际税率保持稳定。 本公司股东应占溢利 综合上述因素，年内，本公司股东的应占溢利增加了人民币66.0百万元，由二零一五年 的人民币18.8百万元增至人民币84.8百万元。 流动现金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团录得流动负债净额人民币212.3百万元，而於二零 一五年十二月三十一日的流动资产净额为人民币6.5百万元，主要由於於报告期间收购游 戏业务之第一期分期付款现金代价人民币82.5百万元（扣除已收购现金）及购买物业、厂 房及设备人民币94.2百万元所致。 於二零一六年十二月三十一日，短期计息借贷占计息借贷总额的百分比为88.6%。於本 公告日期，本集团取得及重续中国多家银行借出的短期贷款（该等短期贷款根据当地市场 惯例每年续期），在融资方面并未遇到任何困难。 本集团有能力由经营活动产生现金、信贷状况及与主要借款银行的关系良好，以及拥有 可动用但尚未支取的银行信贷连同银行存款分别为人民币762.9百万元（包括有效至二零一八年的长期贷款额度人民币182.1百万元）及人民币218.5百万元（包括已抵押存款人民币49.6百万元及现金及现金等价物人民币168.9百万元）。董事会相信，根据过往经验及本集团与其主要借款银行的关系，本集团将能够於来年到期时重续现有短期银行借贷。董事会有信心，本集团能具备足够财务资源，以维持其营运资金需求及应付其可预见的债务偿还需求。 於二零一六年十二月三十一日，本集团有须於一年内偿还的未偿还银行贷款及其他借贷 约人民币622.3百万元。於二零一六年十二月三十一日，本集团68.6%的债务为有抵押。 二零一六年十二月三十一日的净债务资本率为38.3%（ 二零一五年十二月三十一日： 44.1%），有关比率乃以负债净额除以资本总额计算得出。负债净额乃以负债总额（包括 综合财务状况表呈列的全部计息借贷）减现金及现金等价物。资本总额则以综合财务状况 表呈列的本公司权益股东应占权益加负债净额计算得出。 抵押资产 於二零一六年十二月三十一日，本集团已抵押账面值总计人民币1,167.1百万元（二零一 五年十二月三十一日：人民币968.2百万元）的资产以获得银行信贷。 资本开支 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团已投资人民币94.2百万元用於购买物 业、厂房及设备。此等资本开支主要通过内部资源及银行贷款提供资金。本集团於二 零一六年收购其游戏业务附属公司，且支付收购事项之第一期分期付款现金代价人民币 82.5百万元（扣除已收购现金）。收购事项大部分由内部资源拨付。 资本承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团已订约但未拨备的未来资本开支约为人民币8.1百 万元。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 市场风险 本集团须承受各类市场风险，包括铜价与其他商品价格的波动，以及利率与汇率的变 动。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团有1,282名雇员，铜业务及网络游戏业务分别有 1,193名及89名雇员。薪酬政策会作定期检讨以确保本集团为我们的员工提供具竞争力的 受聘条款。雇员福利包括薪金、退休金、医疗保险计划及其他适用的社会保险。此外， 购股权或股份奖励可分别根据经批准购股权计划或股份奖励计划之条款授予或奖励予本集团合资格雇员（包括董事）。晋升及薪酬增加则按照表现而厘定。本集团的增长取决於雇员的技能及贡献。本集团肯定人力资源於竞争激烈的行业中甚为重要，故在雇员培训方面投放资源。本集团已为雇员设立年度培训计划，务求使新雇员可充分掌握履行职责所需的技术，而现有雇员则可提升或改善技能。 环境及法规政策 环保与节能是本集团生产运行的基本准则。本集团极力推进资源的回收再生利用，专门 有设立的回收车间对相关金属及其他资源进行回收并应用於公司的再生产，努力降低对 环境的影响。本集团为降低能耗，对一些高耗能的设备进行改造。本集团将会继续寻求 降低能耗的各种方法，提高能源的使用效率。 本集团也严格要求供应商遵循环保法规，对有害元素超标的原材料，或没有获得相关监 管机构证书、批文及认证的货品一律予以退回、拒收。 二零一六年，盛泰集团获当地政府授予宁波市清洁生产企业的称号。 本集团主要的营运公司位於中国大陆，同时本公司於开曼群岛注册成立，而其股份在香 港上市。本集团一直严格遵守中国内地、开曼群岛及香港的各项相关法律、规则及法 规。 购买、出售或赎回上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎 回本公司任何上市证券，惟本公司於二零一六年四月十八日所采纳股份奖励计划（「股份 奖励计划」）受托人於本年度根据股份奖励计划之规则及信托契据之条款於联交所购买本 公司总计4,021,000股股份，总代价为3,711,641港元（相当於人民币3,256,000元）。 优先购买权 本公司的章程细则或开曼群岛法例均无订明有关本公司必须按本公司现有股东的持股比 例向彼等提呈发售新股份的优先购买权的规定。 遵守证券交易的标准守则 年内，本公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」）。在向所有董事作出具体查询後，所有董事已确认彼等於截至二零一六年 十二月三十一日止年度均已遵守标准守则内所订立的标准要求。 遵守企业管治守则 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度一直遵守上市规则附录十四所载的企业 管治守则内的守则条文。 公众持股量足够 於本公告日期，根据本公司可获得的公开资料及就其董事所深知，本公司一直维持上市 规则所规定的公众持股量不低於本公司已发行股本的25%。 审核委员会作出的审阅 本公司的审核委员会由柴朝明先生及鲁红女士两位独立非执行董事及非执行董事戴建春 先生组成。审核委员会已审阅截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核财务报表，并就审核、风险管理、内部监控及财务申报事项，包括本集团所采纳的会计惯例及 原则作出讨论。 核数师 本集团的核数师毕马威已就本集团载於初步业绩公告的截至二零一六年十二月三十一日止年度综合损益及其他全面收益表、综合财务状况表及相关附注所载数据与本集团於本年度的综合财务报表所载金额核对一致。 股息 董事会不建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期股息（二零一五年：无）。 暂停办理股份过户登记手续 为厘定有权出席将於二零一七年五月二十六日举行之应届股东周年大会及於会上投票的本公司股东身份，本公司将由二零一七年五月二十三日至二零一七年五月二十六日（包括首尾两天）暂停办理股份过户登记手续，於此期间将不会办理任何股份过户登记。为符合资格出席应届股东周年大会及於会上投票，所有股份过户文件连同有关股票须於二零一七年五月二十二日下午四时三十分前送交本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，办理股份过户登记手续。刊登二零一六年全年业绩公告及年报 本业绩公告载於本公司网站(www.huanyue.com.hk)及联交所指定网站 (www.hkexnews.com.hk)。本公司的二零一六年年报及股东周年大会通告将於适当时间於 上述网站刊登，并寄发予本公司股东。 承董事会命 欢 互娱控股有限公司 主席 胡长源 香港，二零一七年三月二十四日 於本公告日期，本公司之执行董事为胡长源先生、胡明烈先生、任灏先生、朱文俊先生 及陈建华先生，本公司之非执行董事为戴建春先生，以及本公司之独立非执行董事为柴 朝明先生、楼栋博士及鲁红女士。