香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告 全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责 任。 Feiyu TechnologyInternational CompanyLtd. 飞鱼科技国际有限公司 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：1022） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的 年度业绩公告 董事会欣然宣布本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合年度业 绩，连同截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较资料。 财务表现摘要 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年变动% （人民币千元） （人民币千元） 收益 188,133 322,147 (41.6) 毛利 130,949 267,665 (51.1) 除税前（亏损）�u溢利 (153,269) 99,730 (253.7) 除税後（亏损）�u溢利 (160,915) 94,988 (269.4) 母公司拥有人应占年内（亏损）�u溢利 (151,002) 65,882 (329.2) 非国际财务报告准则计量 －母公司拥有人应占经调整纯利 （未经审核）(1) 5,474 163,160 (96.6) 母公司普通权益持有人应占每股（亏损）�u盈利 －基本 人民币(0.10)元 人民币0.04元 －摊薄 不适用 人民币0.04元 附注： (1)有关母公司拥有人应占经调整纯利的定义，请参阅「非国际财务报告准则计量－母公司 拥有人应占经调整纯利」一节。 �C1�C 管理层讨论与分析 业务回顾及展望 概览 二零一六年为中国在线游戏行业的转折点。中国的智能手机普及率达至峰值， 令在线游戏行业人口红利趋於持平。尽管存在该等不利因素，在线游戏行业， 特别是手机游戏，全年持续强劲增长。根据中国音数协游戏工委旗下游戏出版 物工作委员会、伽马数据及国际数据公司(InternationalDataCorporation)联合刊发 的报告，中国在线游戏行业於二零一六年的总收益为人民币1,656亿元，同比增 长为17.7%，其中手机游戏作为最大贡献者，占收益总额49.5%。同时，中国游戏 玩家数目於二零一六年达566百万人，较去年同期温和增长5.9%。然而，由於大 多数用户时间及开支乃用於少数顶级游戏，故收益日趋集中。中国的在线游戏 行业现时受到种种重挫。此外，现行趋势表明，以获认证知识产权（「知识产权」） 为基础的游戏较以全新知识产权为基础的游戏具有更高玩家采用率。 由於本集团的收益总额由二零一五年约人民币322.1百万元减少41.6%至二零 一六年约人民币188.1百万元，故二零一六年对我们而言为艰难的一年。截至 二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得亏损净额约人民币160.9百万 元，而截至二零一五年十二月三十一日止年度录得纯利约人民币95.0百万元。 本集团的母公司拥有人应占经调整纯利由二零一五年约人民币163.2百万元减 少96.6%至二零一六年约人民币5.5百万元。二零一六年收益总额减少及录得亏 损净额主要归因於：i）我们现有游戏步入产品生命周期晚期导致收益减少；ii） 为提升全新主要游戏的质素，本集团作出策略决定投入更多开发时间及资源， 导致延迟推出该等游戏；以及iii）二零一六年新推出的游戏表现不佳。 自二零零九年成立起，我们一直致力於按照自主知识产权开发及营运高质素 的自行研发游戏。於二零一六年一月，我们透过腾讯单机频道平台（可见於微 信及手机QQ）推出移动休闲游戏「小鱼飞飞」。於二零一六年六月，我们於腾讯 平台（包括但不限於微信及手机QQ）推出「保卫萝卜3」。於二零一六年六月十六 日推出「保卫萝卜3」iOS版本後不久，其在苹果的中国应用程序商店的免费下载 量攀至首位并连续17日占据榜首。此外，我们於二零一六年十月推出「�逦饔� 2」Android及iOS版本。我们亦於二零一六年在越南、新加坡、马来西亚、印度尼 西亚及菲律宾推出「三国之刃」外语版。 �C2�C 於二零一六年，我们在厦门的其中一间休闲游戏专业工作室发行了11款以「疯 狂蚂蚁」作为独立品牌名称的休闲游戏。此外，本集团的一间联营公司於全球 28个选定的国家及地区推出「我的後宫时代」（前称为「美人宝鉴」）外语版。该游 戏於众多该等市场取得显着的成果，於台湾的GooglePlay应用程序商店及韩国 的iOS应用程序商店的免费下载量攀至首位，并於柬埔寨及澳门iOS应用程序商 店以充值流水计在RPG类别中排名第一。根据本集团与业务合作夥伴心动网络 股份有限公司订立的许可协议，亦於二零一六年九月推出「神仙道2」网络版。 於二零一六年三月二十九日，厦门光娱、凯罗天下及厦门游力（全部均为本公 司间接全资附属公司，统称「许可授权人」）与厦门小鱼飞飞文化传媒有限公司 （於中国成立的有限公司，为厦门掌信网络的直接全资附属公司）作为许可承授 人（「许可承授人」）订立许可协议，据此，许可授权人同意向许可承授人授出（其 中包括）使用许可产权设计、制作及分销影片的独家及不可转让权利。许可产 权指许可授权人拥有的版权及法定权利，其拥有分别与神仙道、保卫萝卜及�� 西游有关的商标、图像、人物、特色、角色、文字、图片、音乐、地理特色、视觉 艺术及技术资料。许可授权人根据许可协议向许可承授人授出独家及不可转 让权利，作为代价，许可承授人须向许可授权人支付专利费，金额为影片所产 生销售收入的8%。有关更多详情请参阅本公司日期为二零一六年三月二十九 日的公告。 作为具备受数百万人推崇的知识产权的领先在线游戏开发商及营运商，我们 自二零一五年起已投资发展知识产权业务。於二零一六年我们在这方面继续 取得重大进展。我们授权NICIGmbH（「礼祺」，为总部位於德国的全球优质品牌 货品活跃生产商）的附属公司礼祺国际贸易（上海）有限公司推出的「保卫萝卜」 毛绒玩具及授权Manufactured’ArticlesdePrécisionEtdeDessin（「马培德」）推出的「保 卫萝卜」文具分别於二零一六年四月及六月上市後，我们还向SM集团厦门分公 司授予「保卫萝卜」知识产权，以便其在二零一六年末及二零一七年初的节假 日期间能打造「保卫萝卜」主题展览，使厦门百货商店客户能够并受鼓励与其 互动。中国少年儿童出版社於二零一五年印发的「保卫萝卜」图书於二零一六 年引入泰国等东南亚市场。此外，我们向「通用磨坊」授权，於二零一七年中国 农历新年假期前後将知识产权用於展示「湾仔码头」速冻食品系列的广告，以 供销售及推广。「保卫萝卜」主要角色多样生动表情的授权减压玩具且自二零 一七年三月十五日起於中国广东省全线7-11连锁店�m开始销售。因娇小可爱， 备受儿童喜爱，「保卫萝卜」系列游戏中的主要人物获邀参加BTV卡酷少儿频道 （为中国内地最受儿童欢迎的卫视频道之一）的二零一七年卡通年度晚会。此乃 本公司的产品首次在该频道上亮相。 �C3�C 自二零一六年六月推出「保卫萝卜3」以来，我们一直与腾讯紧密合作，线上线下 携手推广该款游戏。该等推广活动亦令我们保卫萝卜系列游戏（正在使用我们 业务合作夥伴平台、产品或服务的玩家累计可达数亿）的业务合作夥伴受益。 「保卫萝卜」的人物及玩法於江苏卫视一档流行真人秀电视节目「我们战斗吧」 中活现。「保卫萝卜」的图像亦作为众多流行应用程序（包括QQ音乐、微信表情 及搜狗拼音输入法）的皮肤及动画。另外，我们於二零一六年与丰田、必胜客、 海南航空及康师傅合作，跨品牌宣传我们的游戏及彼等的产品�u服务。 为进一步提升游戏研发能力，我们於二零一六年建立优化游戏开发工作室机 制。解雇无法适应快速变化市场的团队或个人，对外招聘具有高度竞争力的新 团队及个人。於二零一六年八月，我们就一间瞄准全球市场的独立游戏开发商 作出投资。该公司的旗舰游戏「超级幻影猫」已於166个国家及地区的苹果应用 程序商店首页被推荐将近2,000次。该款游戏亦於中国获苹果公司评为二零一六 年年度十佳游戏，并於台湾、印度尼西亚及法国获Googleplay誉为二零一六年 最佳游戏。 与我们业务有关的主要风险 我们的营运及前景以及未来财务业绩涉及若干风险，该等风险或会对我们的 营运及前景以及未来财务业绩造成重大不利影响，以下载列本集团面临的主 要风险摘要（并非全面）： 少数游戏为我们主要收益来源，而我们须持续推出全新游戏以吸引并保 留大量玩家，以增加我们的收益及维持我们的竞争力。 网络游戏及手机游戏具短预期生命周期。倘游戏步入其预期生命周期晚 期，其产生的收益或会开始减少。尽管我们成功延长部分游戏的生命周 期，我们仍可能无法无限期保持或增加该等游戏的盈利能力。 倘无法成功管理现时及未来增长（包括优化游戏组合、建立工作团队及平 衡我们的增长），我们的业务或会受损。 我们倚赖第三方分销及发行平台以分销及发行我们的游戏。倘此等第三 方分销及出版平台违反彼等对我们的义务，或我们无法与足够数目的平 台维持关系，或平台於手机游戏及网络游戏玩家间流失其热门度，则我们 的业务、财务状况、经营业绩及前景或会受重大不利影响。 �C4�C 手机游戏及网络游戏行业具高竞争性。倘我们无法有效竞争，我们的业 务、财务状况、经营业绩及前景或会受重大不利影响。 商誉减值或会对我们的呈报经营业绩造成不利影响。 本公司通过改善其管理能力及适应能力以降低已识别风险及进一步确保实现 业务目标及可持续增长。我们旨在实施以下策略以进一步吸引玩家并增加我 们游戏带来的收益： 透过开发新增优质RPG手机游戏及休闲手机游戏进一步增强及扩张我们 的手机游戏组合，并提供更多手机特色增值功能以丰富移动设备的用户 游戏体验； 凭藉我们的知识产权延长我们游戏的寿命周期； 通过改进我们游戏的设计及设定，经常性更新游戏以增加新功能及内容 及打造全新及具有创意的游戏玩法，巩固已参与玩家，从而进一步挖掘收 益空间； 巩固与国际主要游戏发行及分销合作方的关系以将我们的游戏扩展至新 的国家及地区； 继续透过针对目标海外玩家，对现有游戏进行本土化改造，及巩固与国际 主要游戏发行及分销合作方的关系，以扩展我们的国际业务及全球用户 群；及 除去我们的现有团队开发在线游戏外，我们亦会物色收购已开发的游戏 及有关开发团队以增强我们的游戏开发能力及游戏组合。二零一七年展望於未来几年，我们将继续实行开发优质游戏及扩大自主知识产权应用的企业策略。我们拟於二零一七年推出6款新手机游戏，包括热门游戏续作「神仙道2」，我们已延长该等游戏的开发周期，以进一步提升用户体验，因此推出时间由二零一六年年底顺延至二零一七年上半年。其他5款游戏将包括3款RPG游戏、1款针对北美及欧洲市场的回合制RPG游戏，以及1款魅及全球的休闲游戏。另外，我们亦在改进「保卫萝卜3」，以於二零一七年推出新版本前进一步提高性能。我们将凭藉「保卫萝卜」非凡的品牌知名度及坚实的玩家基础，於二零一七年发展知识产权授权业务，范围波及饮食、旅游、零售及娱乐等各个不同领域。 �C5�C游戏持续通过更多的设备及平台触及全球各地越来越多人们的生活，游戏带来 的深度参与及独特体验将愈发可贵。有鉴於此，我们於过去几年推出若干业界 最热门游戏。展望未来，我们将继续专注於创造新颖的游戏及创新游戏玩法。 本公司董事会及管理层对本集团二零一七年的发展前景充满信心。 末期股息 董事会并无就截至二零一六年十二月三十一日止年度宣派末期股息（截至二零 一五年十二月三十一日止年度：3.0港仙）。 财务回顾 营运资料 我们的游戏 年内，尽管手机游戏行业竞争加剧，但我们仍然致力於专注开发优质手机游 戏。我们的热门游戏续作「保卫萝卜3」荣获「2016年度十大最受欢迎移动网路游 戏」奖项，而即将推出的手机游戏「神仙道2」则获颁「2017十大最期待移动游戏」 奖项。 下表按绝对数额及占我们收益总额的百分比呈列我们於所示年度自游戏营运 所得收益明细： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （人民币千元）（占收益总额%） （人民币千元）（占收益总额%） 游戏营运 网络游戏 25,961 13.8 36,008 11.2 手机游戏 RPG 97,148 51.6 245,061 76.1 休闲游戏 37,377 19.9 21,209 6.6 总计 160,486 85.3 302,278 93.9 游戏营运对收益总额的贡献由二零一五年约93.9%减至二零一六年约85.3%。该 减少主要由於授权收入贡献增加所致，该贡献於二零一六年约为7.7%，而上一 年则约为1.6%。授权收入的增加乃由於确认韩文版「三国之刃」及新推出的「保 卫萝卜3」的授权费，以及自我们的「保卫萝卜」知识产权授权安排所得的专利 权费收入。手机游戏收益及其占收益总额的百分比减少乃由於我们的主要新 款游戏延期推出所致。 �C6�C 由於我们较预期花更多时间测试及调试新款游戏，故主要新款游戏之一「保卫 萝卜3」直到二零一六年六月才推出，「神仙道2」计划於二零一六年年底推出， 但如今预期於二零一七年上半年推出。 我们的玩家 我们利用一套关键绩效指标（包括MAU、MPU及ARPPU）评核经营表现。经营数 据波动主要由於赏玩、下载（就手机游戏而言）及就虚拟项目及升级功能付款的 游戏玩家数目变动所致。运用该等经营数据作为关键绩效指标有助监管我们 提供令人着迷的网络游戏的能力、我们的游戏持续受玩家欢迎程度、从玩家群 获取收益情况及网络游戏行业的竞争程度，从而使我们可拟定更佳业务战略。 截至二零一六年十二月三十一日，(i)我们的RPG手机游戏及网络游戏有累计注 册用户约211.8百万户，其中网络游戏有约168.5百万用户及手机游戏有约43.3百 万用户；及(ii)我们的休闲游戏累计已启动下载次数约为413.6百万次。於二零 一六年十二月，(i)我们的RPG手机游戏及网络游戏合共有1.0百万MAU，其中手 机游戏有约0.5百万MAU及网络游戏有约0.5百万MAU；及(ii)我们的休闲游戏有 约12.6百万MAU。 下表载列於所示年度有关我们业务的若干经营数据： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 变动% 平均MPU 网络游戏(RPG（) 千名） 25 32 (21.9) 手机游戏(RPG（) 千名） 86 208 (58.7) 休闲游戏（千名） 503 388 29.6 ARPPU网络游戏(RPG（) 人民币元） 85.2 92.7 (8.1)手机游戏(RPG（) 人民币元） 94.0 97.9 (4.0)休闲游戏（人民币元） 6.2 4.6 34.8附注：(1)於我们自有平台发布的游戏重复付费用户并无被剔除於计算之外。 �C7�C手机休闲游戏平均MPU由截至二零一五年十二月三十一日止年度约388,000户 增至截至二零一六年十二月三十一日止年度约503,000户，乃由二零一六年六 月推出「保卫萝卜3」所致，该增长被「保卫萝卜」及「保卫萝卜2」的平均MPU减少 部分抵销。RPG手机游戏平均MPU由二零一五年约208,000户减至二零一六年约 86,000户，主要由於我们其中一款於二零一五年处於最火热时期的热门游戏「三 国之刃」渐趋成熟所致。网络游戏MPU由截至二零一五年十二月三十一日止年 度约32,000户减至截至二零一六年十二月三十一日止年度约25,000户。有关减少 乃由於我们自二零一三年起将策略重点由网络游戏转移到手机游戏，网络游 戏於二零一六年步入其预计寿命周期晚期所致。 休闲手机游戏的ARPPU由二零一五年约人民币4.6元增至二零一六年约人民币 6.2元。有关增长主要由二零一六年六月推出设计具备更佳货币化功能的「保卫 萝卜3」带动，部分被处於其各自寿命周期晚期的「保卫萝卜1&2」的ARPPU下降 所抵销。RPG手机游戏的ARPPU由二零一五年约人民币97.9元微降至二零一六年 约人民币94.0元。有关减少主要由於我们的RPG手机游戏「�逦饔巍辜啊干裣傻馈� 於二零一六年开始踏入其预计寿命周期晚期，故ARPPU有所下降。网络游戏的 ARPPU由二零一五年约人民币92.7元降至二零一六年约人民币85.2元。有关减 少主要由於网络版「神仙道」已踏入寿命周期晚期及玩家开始於游戏中花费更 少而致ARPPU减少。 作为我们业务策略一部分，我们继续致力於推动玩家游戏内购买、经常推出更 新以加强游戏功能及维持用户兴趣，以及推出多种游戏内推广及活动。我们的 专门客户服务团队会继续透过游戏内客户服务系统提供及时客户服务。我们 相信有关措施对挽留玩家及扩大玩家群不可或缺。 �C8�C 截至二零一六年十二月三十一日止年度与截至二零一五年十二月三十一日止 年度比较 下表载列本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度与截至二零一五年十二 月三十一日止年度比较的收益表。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 变动% （人民币千元）（人民币千元） 收益 188,133 322,147 (41.6) 销售成本 (57,184) (54,482) 5.0 毛利 130,949 267,665 (51.1) 其他收入及收益 99,692 44,459 124.2 销售及分销开支 (11,507) (43,657) (73.6) 行政开支 (60,951) (51,881) 17.5 研发成本 (180,085) (114,820) 56.8 融资成本 (970) (523) 85.5 其他开支 (129,626) (214) 60,472.9 应占联营公司亏损 (771) (1,299) (40.6) 除税前（亏损）�u溢利 (153,269) 99,730 (253.7) 所得税开支 (7,646) (4,742) 61.2 年内（亏损）�u溢利 (160,915) 94,988 (269.4) 以下人士应占： 母公司拥有人 (151,002) 65,882 (329.2) 非控股权益 (9,913) 29,106 (134.1) 收益 下表载列我们截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的收益明 细： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 （人民币千元）（占收益总额%） （人民币千元）（占收益总额%）游戏营运 160,486 85.3 302,278 93.9在线游戏分销 1,886 1.0 1,442 0.4授权收入 14,503 7.7 5,156 1.6广告收益 11,064 5.9 12,873 4.0技术服务收入 194 0.1 398 0.1总计 188,133 100.0 322,147 100.0 �C9�C截至二零一六年十二月三十一日止年度收益总额约为人民币188.1百万元，较 截至二零一五年十二月三十一日止年度减少约41.6%。游戏营运收益於截至二 零一六年十二月三十一日止年度约为人民币160.5百万元，较截至二零一五年 十二月三十一日止年度减少约46.9%。有关减少主要由於我们其中一款热门游 戏「三国之刃」於二零一五年处於最火热时期，现逐渐步入其成熟期所致。我们 其他现有游戏步入其各自预计寿命周期成熟期导致收益减少，亦使我们的收 益总额下降。此外，为提升全新主要游戏的质素，本集团作出策略决定投入更 多开发时间及资源，导致延迟推出该等游戏，此亦为上述收益减少的原因。除 分别於二零一六年六月十三日及十月十八日推出的「保卫萝卜3」及「�逦饔�2」 外，本集团於二零一六年并无推出其他新的主打游戏。此外，二零一六年新推 出的游戏表现不佳，对集团的收益贡献有限，此为游戏运营收入减少的另一原 因。截至二零一六年十二月三十一日止年度，在线游戏分销的收益为约人民币 1.9百万元，较截至二零一五年十二月三十一日止年度增加30.8%，主要由於我 们的海外游戏分销及营运团队推出全新游戏。授权收入截至二零一六年十二 月三十一日止年度约为人民币14.5百万元，较二零一五年十二月三十一日止年 度增加约181.3%，主要归因於在二零一六年上半年确认韩国版「三国之刃」及推 出的「保卫萝卜3」的授权费。此外，有关增加亦归因於来自「保卫萝卜」授权产 品（如书籍、毛绒玩具及文具，以及知识产权其他授权安排）的专利权费约人民 币2.0百万元。广告收益截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币11.1百 万元，较二零一五年十二月三十一日止年度减少约14.1%，主要由於「保卫萝卜」 及「保卫萝卜2」进入其预计寿命周期晚期，其活跃用户数目亦正在下降，尽管 两款游戏的生命周期远远超过行业平均水准。於二零一五年的技术服务收入 来自为737.com平台提供技术支援服务，而於二零一六年的技术服务收入则来 自为成都一间游戏开发公司提供技术支援服务。 销售成本 我们的销售成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币54.5百万 元增加5.0%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币57.2百万元。该 增加主要由於二零一六年推出「保卫萝卜3」及「�逦饔�2」及开展海外营运後， 增聘营运雇员及彼等薪金及福利增加导致薪金及福利由截至二零一五年十二 月三十一日止年度约人民币21.7百万元增至截至二零一六年十二月三十一日 止年度约人民币26.9百万元。该增加亦归因於租金费用由截至二零一五年十二 月三十一日止年度约人民币0.9百万元增至截至二零一六年十二月三十一日止 年度约人民币2.2百万元，原因为於二零一五年下半年成立海外游戏分销及营 运团队。该增幅被股份报酬由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民 币8.0百万元减至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币3.7百万元的 减少部分抵销。 �C10�C 毛利及毛利率 基於以上所述，我们的毛利由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币 267.7百万元减少51.1%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币130.9 百万元。於二零一六年，我们的毛利率为69.6%，而二零一五年则为83.1%。 其他收入及收益 我们的其他收入及收益由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币44.5 百万元增加约124.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币99.7 百万元，主要由於截至二零一六年十二月三十一日止年度确认或然代价公允 价值变动收益约人民币75.6百万元所致。诚如本公司日期为二零一五年七月 二十七日的通函（「通函」）所披露，或然代价公允价值变动收益指就收购家喜环 球有限公司（「家喜环球」）（间接持有厦门翼逗网络科技有限公司及厦门掌心互 动科技有限公司（「中国公司」）各自的25%注册股本）100%股本权益而预期於二零 一七年及二零一八年向FinePointDevelopmentLimited（「FinePoint」）配发及发行的 59,000,000股代价股份的余额的或然代价公允价值变动收益。由於中国公司於 二零一六年的财务业绩较二零一五年大幅下滑，中国公司於截至二零一六年 十二月三十一日止年度的除税後总纯利（包括非主要业务产生的溢利）远低於 二零一六年溢利指标（诚如通函所披露）。因此，第三批代价股份（定义见通函） 数目大幅下调至11,183,955股股份。此外，诚如本公司日期为二零一七年一月二 日的公告所披露，FinePoint无条件及不可撤销地豁免收取第四批代价股份（定 义见通函）。於二零一五年十二月三十一日，我们根据股份於该日的收市价1.87 港元及将予配发及发行的估计股份数目（即59,000,000股股份）确认上述代价股 份余额为金融负债。由於二零一六年十二月三十一日的股份收市价为1.15港元 及将予配发及发行的估计股份数目为11,183,955股，导致我们已确认的金融负 债公允价值显着下降，出现公允价值变动收益人民币75.6百万元。该增加被银 行利息收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币9.4百万元减至 截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币4.0百万元的减少及政府补助 由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币11.7百万元减至截至二零 一六年十二月三十一日止年度约人民币8.2百万元的减少部分抵销。银行利息 收入减少乃主要由於以人民币计值较高利率的固定存款兑换以非人民币货币 计值较低利率的存款，以防止因人民币兑美元及港元贬值造成汇兑亏损。由於 政府补助与本集团的财务表现有关，故於二零一六年的政府补助减少。 �C11�C 销售及分销开支 我们的销售及分销开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币43.7 百万元减少约73.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币11.5百 万元。该减少主要由於二零一五年确认一次性股份支付人民币20.3百万元，而 二零一六年并无有关开支。股份支付与转让13.0百万股份相关，有关股份就一 名负责本集团营运、产品营销及推广的高级管理人员对本集团於二零一五年所 作贡献而自一名主要股东转让至该名高级管理人员。该减少亦由於购股权失 效导致截至二零一六年十二月三十一日止年度的股份报酬成本较上年减少约 人民币6.3百万元，及营销人员人数减少而致薪金、退休金计划供款及福利由截 至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币1.4百万元减至截至二零一六年 十二月三十一日止年度约人民币0.2百万元。此外，该减少亦归因於二零一六年 我们自行分销及营运的游戏处於成熟期及推广活动数目减少，以致渠道费由 截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币5.0百万元降至截至二零一六 年十二月三十一日止年度约人民币2.1百万元。 行政开支 我们的行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币51.9百万元 增加约17.5%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币61.0百万元。 该增加主要由於为支援我们长远业务增长及按照我们自主知识产权推出泛娱 乐活动而管理人员及行政雇员平均数目有所增加，致使薪金、退休金计划供款 及福利由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币21.3百万元增至截至 二零一六年十二月三十一日止年度约人民币32.2百万元。该增加被於二零一四 年十一月授出购股权的相关成本减少而部分抵销。 研发成本 我们的研发成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度人民币114.8百万元 增加约56.8%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币180.1百万元。 该增加主要由於二零一六年确认一次性股份支付人民币66.2百万元及视作股 份付款人民币6.1百万元，而二零一五年并无有关开支。股份支付乃有关一名 主要股东向负责本集团游戏开发的些许主要雇员转让42.1百万股股份以作为 彼等对本集团所作贡献的奖励，该奖励成本按股份於转让日期的公允价值计 量并作为雇员薪酬自综合损益表扣除。视作股份付款与由本集团向非全资附 属公司（其非控股股东乃为雇员）作出之非等比注资有关。由母公司为非控股股 东注资之金额作为雇员薪酬於综合损益表入账。该增加亦由於为进一步增强 我们的研发能力及丰富游戏组合而增加二零一六年平均研发雇员数目，致使 �C12�C 薪金、退休金计划供款及福利由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人 民币60.3百万元增至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币79.2百万 元。该增加被於二零一四年十一月授出购股权的相关成本由截至二零一五年 十二月三十一日止年度约人民币39.3百万元降至截至二零一六年十二月三十一 日止年度约人民币14.0百万元而部分抵销。 融资成本 我们的融资成本指本公司於二零一五年下半年就人寿保险保单借入作财务杠 杆的定期贷款的利息开支。我们的融资成本由截至二零一五年十二月三十一 日止年度约人民币523,000元增加约85.5%至截至二零一六年十二月三十一日止 年度约人民币970,000元，此乃由於截至二零一六年十二月三十一日止年度确认 全年利息，而截至二零一五年十二月三十一日止年度仅确认5个月利息所致。 其他开支 我们的其他开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币0.2百万元 增至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币129.6百万元。该增加主 要由於截至二零一六年十二月三十一日止年度作出的商誉减值亏损约人民币 107.8百万元、其他无形资产减值亏损约人民币9.6百万元、不可退还预付款项 减值人民币1.4百万元及投资减值亏损拨备约人民币3.5百万元所致。商誉减值 亏损主要与根据本公司於招股章程所披露收购凯罗天下於二零一三年确认的 商誉有关，而作出商誉减值亏损乃由於与商誉有关的保卫萝卜现金产生单位 的可收回金额低於商誉的账面值。诚如招股章程所披露，其他无形资产减值亏 损与根据收购凯罗天下确认「保卫萝卜2」的知识产权有关，而作出其他无形资 产减值亏损乃由於无形资产的账面值超逾其可收回金额。不可退还预付款项 减值亏损与「侠隐江湖」海外游戏发行的授权费有关，而作出该减值乃由於该 游戏已逐渐下线且已付授权费将不能收回。投资减值亏损拨备乃就於一间从 事网剧设计、制作及分销公司的非控股权益投资作出。该增加亦由於截至二零 一六年十二月三十一日止年度因人民币兑美元及港元贬值确认汇兑亏损约人 民币7.0百万元。 �C13�C 所得税开支 我们的所得税开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度约人民币4.7百万 元增加约61.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约人民币7.6百万元。 我们的实际所得税税率於截至二零一五年十二月三十一日止年度为4.8%，而 截至二零一六年十二月三十一日止年度录得除税前亏损的情况下，所得税开 支总额约为人民币7.6百万元。此乃由於本公司旗下两家盈利附属公司的所得 税税率已增加。 本公司附属公司厦门翼逗网络科技有限公司（「厦门翼逗」）开发我们的主要RPG 手机游戏「三国之刃」，该公司於二零一五年获豁免缴纳所得税，而於二零一六 年按12.5%的税率缴税。本公司附属公司厦门飞信网络科技有限公司开发我们 的新休闲手机游戏「保卫萝卜3」，该公司已於二零一五年出现亏损，而於二零 一六年六月推出「保卫萝卜3」後盈利，并於二零一六年按25%的税率缴税。 年内亏损�u溢利 由於以上所述，年内亏损�u溢利为亏损约人民币160.9百万元，而截至二零一五 年十二月三十一日止年度则为溢利约人民币95.0百万元。而我们的母公司拥有 人应占亏损�u溢利由截至二零一五年十二月三十一日止年度溢利约人民币65.9 百万元变为截至二零一六年十二月三十一日止年度亏损约人民币151.0百万元。 非国际财务报告准则计量－母公司拥有人应占经调整纯利 除我们根据国际财务报告准则呈列的综合财务报表外，我们亦根据母公司拥 有人应占经调整纯利提供其他资料作为额外财务计量。由於我们的管理层使 用此项财务计量，透过撇除我们认为并非业务表现指标的项目的影响以评估 我们的财务表现，故我们呈列此项财务计量。我们亦相信，该等非国际财务报 告准则计量为投资者及其他人士提供额外资料，有助彼等按与我们管理层相 同的方式了解及评估我们的综合经营业绩，并将会计期间的财务业绩与同业 公司的财务业绩作出比较。 我们将母公司拥有人应占经调整纯利界定为母公司拥有人应占亏损或溢利净 额（不包括股份报酬、就收购确认的无形资产摊销、就收购凯罗天下确认的商 誉及无形资产减值亏损以及就收购确认的或然代价变动公允价值变动收益）。 国际财务报告准则并无界定母公司拥有人应占经调整纯利一词。由於母公司 拥有人应占经调整纯利并不包括会计期内将影响母公司拥有人应占亏损或溢 利净额的所有项目，故以其作为分析工具有重大限制。 �C14�C 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 变动% （人民币千元）（人民币千元） 母公司拥有人应占年内 （亏损）�u溢利 (151,002) 65,882 (329.2) 加：股份报酬 95,595 84,208 13.5就收购确认的无形资产摊销 20,485 20,485 �C就收购凯罗天下确认的商誉及 无形资产减值亏损 115,980 �C 不适用就收购确认的或然代价 公允价值变动收益 (75,584) (7,415) 919.3总计 5,474 163,160财务状况截至二零一六年十二月三十一日，本集团的总权益约为人民币1,025.8百万元，而截至二零一五年十二月三十一日则约为人民币1,070.4百万元。该减幅主要由於商誉减值亏损约人民币107.8百万元、於二零一六年分派截至二零一五年十二月三十一日止年度末期股息约人民币39.7百万元及於联交所购回股份的权益影响约人民币30.5百万元所致。而确认或然代价的公允价值变动收益人民币75.6百万元、行使购股权的权益影响约人民币8.2百万元以及就收购家喜环球 100%股本权益於二零一六年三月三十一悉数配发及发行29,500,000股第二批代价股份的权益影响约人民币53.6百万元抵消部分减幅。更多详情请参阅本公司日期为二零一六年三月三十一日、二零一五年八月十八日及二零一五年八月二十六日的公告以及日期为二零一五年七月二十七日的通函。本集团截至二零一六年十二月三十一日净流动资产约为人民币155.2百万元，而截至二零一五年十二月三十一日则约为人民币314.5百万元。该减幅主要由於就收购土地使用权支付投标价人民币107.0百万元及契税约人民币3.2百万元（诚如本公告「所持有的重大投资�u重大投资或资本资产的未来计划以及附属公 司、联营公司及合营企业的重大收购及出售事项」一节所披露）以及於二零一六年分派截至二零一五年十二月三十一日止年度末期股息约人民币39.7百万元。该减幅部分亦归因於非流动可供出售投资增加约人民币124.4百万元。诚如本公司日期为二零一七年一月二日的公告所披露，该减幅部分由应付或然代价的减幅约人民币125.1百万元所抵销，其中约人民币53.6百万元乃由於就收购家 �C15�C喜环球100%股本权益於二零一六年三月三十一日悉数配发及发行29,500,000股 第二批代价股份造成，约人民币75.6百万元则由於就收购家喜环球100%股本权 益的股价变动、调整第三批代价股份及取消第四批代价股份造成。 流动资金及资本资源 下表载列摘录自我们综合现金流量表的经选定现金流量数据： 二零一六年 二零一五年 变动% （人民币千元）（人民币千元） 经营活动所得现金流量净额 17,791 228,392 (92.2) 投资活动所用现金流量净额 (186,237) (248,412) (25.0) 融资活动所用现金流量净额 (61,879) (62,522) (1.0) 现金及现金等价物减少净额 (230,325) (82,542) 179.0 年初现金及现金等价物 463,897 545,511 (15.0) 外币汇率变动影响净额 3,456 928 272.4 年末现金及现金等价物 237,028 463,897 (48.9) 截至二零一六年十二月三十一日，我们的现金及现金等价物总额约为人民币 237.0百万元，而截至二零一五年十二月三十一日则约为人民币463.9百万元。该 减幅主要由就收购土地使用权支付投标价人民币107.0百万元（诚如本公告「所 持有的重大投资�u重大投资或资本资产的未来计划以及附属公司、联营公司及 合营企业的重大收购及出售事项」一节所披露）、於二零一六年分派截至二零 一五年十二月三十一日止年度末期股息约人民币39.7百万元及於二零一六年 定期存款到期後利用流动财务资源作投资增加约人民币91.3百万元。有关减幅 部分由截至二零一六年十二月三十一日止年度经营活动所产生现金所抵销。 截至二零一六年十二月三十一日，我们的财务资源约人民币79.6百万元（二零 一五年十二月三十一日：人民币31.3百万元）乃以非人民币货币计值的存款持 有。我们目前并未进行外币交易对冲，但透过限制外汇风险及持续监控来管理 外汇风险。本集团采纳审慎的现金及财务管理政策。为更有效控制成本及将资 金成本降至最低，本集团对资金活动进行集中管理，且现金一般存入银行并大 部分以人民币、港元及美元计值。 �C16�C 於二零一六年十二月三十一日，我们拥有一项定期贷款约8.0百万美元（ 二零 一五年十二月三十一日：7.9百万美元），其利率为2.0820%，以下文详述的若干 人寿保险保单抵押及由本公司借入，作为人寿保险保单的财务杠杆。 截至二零一六年十二月三十一日，我们拥有约人民币406.3百万元的可供出售 投资（二零一五年十二月三十一日：人民币294.8百万元），但并无短期投资（二零 一五年十二月三十一日：人民币20.1百万元）。即期可供出售投资为由一间本公 司附属公司在中国投资、预期年利率4.2%、於180日内到期的由一间资产管理 公司发行的结构性金融产品。本金不受保障。非即期可供出售投资为由本公司 附属公司在中国投资、本金受保障、按浮动年利率计息、无固定到期期限的由 一间银行发行的结构性金融产品以及由本公司投资、获标准普尔（「标普」）BB级 以上、票面年利率介乎4.45%至6.875%的由银行或信誉良好公司发行的直接债 券、可换股债券及可换股优先股、由本公司在人寿保险保单的投资，以及本集 团於五间未上市公司及於中国新三板上市的一间公司持有的股本权益。於二 零一五年八月，本集团与一间保险公司订立人寿保险保单，为本集团若干主要 管理层成员投保。本公司可随时终止保单，并按退保日期的合约现金价值（按 各保单保费加累计已赚取利息再扣减保险成本而厘定，「现金价值」）退款。此 外，倘於保单年期第一至十年内退保，保险公司将会收取特殊退保费用。首三 年，保险公司将就合约尚有现金价值宣派年利率为3.9%的保证利息另加由保险 公司厘定的溢价。由第四年开始，保证利息的年利率将会下降至2%。 结构性金融产品的本金人民币64.0百万元受到保障，而余下本金则不受保障。 结构性金融产品的公允价值大致与其成本加预期利息相若。直接债券、可换股 债券及可换股优先股中可供出售投资的公允价值已采用折现现金流量估值模 型按由可观察市场输入数据支持的假设估计得出。人寿保险保单的公允价值 为上段所详述保险保单的现金价值。 根据我们现有内部投资管理政策，我们不少於60%的投资总额投资无风险或保 本投资，而余下投资总额最多40%则投资於低风险产品。我们拥有降低风险的 多元化投资组合，另外，上述投资符合我们有效的资本及投资管理政策及策 略。 资产负债比率 按负债总额除以资产总值计算，本集团於二零一六年十二月三十一日的资产 负债比率为14.5%，而於二零一五年十二月三十一日则为19.3%。 �C17�C 资本开支 下表载列我们截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的资本开 支： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 变动% （人民币千元）（人民币千元）土地使用权 110,210 �C 不适用物业、厂房及设备 1,974 10,101 (80.5)在建工程 1,063 �C 不适用无形资产 �C 2,019 (100.0)总计 113,247 12,120 834.4我们的资本开支包括土地使用权、物业、厂房及设备（例如雇员使用的公司汽车）及无形资产（例如软件及平台）。年内资本开支总额约为人民币113.2百万元，较上一年度约人民币12.1百万元增加约人民币101.1百万元，主要由於支付本公告「所持有的重大投资�u重大投资或资本资产的未来计划以及附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售事项」一节中所披露的收购土地使用权的竞标价格人民币107.0百万元、支付与土地使用权有关的契税约人民币3.2百万元，以及与所收购土地建设成本有关的在建工程约人民币1.1百万元。资本开支总额的增加部分被购买公司汽车的减少及租赁办公室的租赁装修支出的减少以及购买无形资产的减少（特别是於二零一五年购买平台约人民币2.0百万元)所抵销。所持有的重大投资�u重大投资或资本资产的未来计划以及附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售事项诚如日期为二零一六年七月二十一日的公告所披露，於二零一六年七月二十一日，本集团透过厦门游力成功投得位於中国厦门市湖里区的一幅土地（「土地」）的土地使用权，竞标价格为人民币107,000,000元（相当於约124,120,000港元）。土地的国有建设用地使用权出让合同於二零一六年八月一日订立，且本集团计划用该土地建设研发中心及总部。总投资金额预期将为人民币207,000,000元（相当於约240,120,000港元），包括总竞标价格人民币107,000,000元（相当於约124,120,000港元）及估计建设成本约人民币100,000,000元（相当於约116,000,000港元）。已�u将支付总投资金额已�u将由本公司内部资源支付。除本公告所披露者外，本集团目前并无就二零一七年的重大投资或收购重大资本资产或其他业务制定任何具体计划。然而，本集团将继续物色业务发展的新机遇。 �C18�C本公司通过其一间全资附属公司就一间瞄准全球市场的中国独立游戏开发商 （其代表作为「超级幻影猫」）作出投资，进而拥有其全部股本权益51%。该投资 将使本集团加强其研发能力，并为现有业务带来协同效应。有关更多详情，请 参阅本公司日期为二零一六年七月二十六日的公告。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团的银行贷款为8.0百万美元，用作我们人 寿保险保单的投资杠杆，并以人寿保险保单抵押，公允价值为13.1百万美元。 或然负债及担保 截至二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何未记录的重大或然负债、担 保或针对我们的任何索偿诉讼。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，我们拥有511名全职雇员，大多数雇员位於中 国厦门。下表载列我们於二零一六年十二月三十一日按职能划分的雇员数目： 雇员数目 占总数% 开发 307 60.1 营运 139 27.2 行政 65 12.7 销售及营销 �C �C 总计 511 100.0 本集团的雇员薪酬按彼等的表现、经验及能力，并参考市场内的可比较个案而 厘定。彼等的薪酬待遇包括薪金、与本集团表现有关的花红、津贴、股本结算 股份支付以及中国雇员享有国家管理的退休福利计划。本公司亦向其雇员提 供针对性培训，以巩固彼等的技术及产品知识。 董事及高级管理层的薪酬按各个别人士的职责、资历、职位、经验、表现、年资 及对本集团业务所投入的时间厘定。彼等以薪金、花红、购股权、受限制股份 单位以及其他津贴及实物福利的形式收取酬金，包括本公司代彼等作出的退 休金计划供款。薪酬委员会检讨董事及高级管理层的薪酬政策，并由董事会批 准。 �C19�C 此外，本集团采纳首次公开发售前购股权计划、首次公开发售後购股权计划、 首次公开发售前受限制股份单位计划及首次公开发售後受限制股份单位计划 作为其长期奖励计划。 外币风险 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团营运并未遭遇重大外币风险， 亦无就任何外币波动进行对冲。 利率风险 除计息银行存款及短期银行贷款外，本集团概无其他重大计息资产或负债。由 於预期银行存款的利率不会有重大变动，故董事预期利率变动将不会对计息 银行存款造成任何重大影响。而由於银行贷款乃作为人寿保险保单的财务杠 杆，故董事亦预期利率变动将不会对短期银行贷款造成任何重大影响。因此， 本集团概无采纳任何对冲政策以降低利率风险。 上市所得款项净额用途 经扣除包销费用及佣金以及我们就上市已付及应付的相关总开支後，全球发 售所得款项净额约为585.0百万港元。本公司透过全球发售募集的所得款项净 额已用於并将继续用於招股章程「未来计划及所得款项用途」一节所载用途。 企业社会责任 本集团一直寻求以负责、透明及可持续方式营运。我们藉推广使用双面印刷及 复印等绿色办公室习惯、设置回收箱、使用节能LED灯照明、於办公室养植盆 栽、务求公司范围内空气质素良好，致力促进环境的长期可持续性。本集团亦 提高雇员的环保意识，并鼓励雇员自携盆栽绿化办公室。 本集团一直在废物管理方面采取「3R」策略：减少、重用及再回收，例如在洗手 间安装节能乾手机以减少使用抹手纸。 本集团决定不时检讨及优化其环保政策及常规，继续为地球出一份力，建设更 美好的世界。 本集团亦致力於通过参加社区服务、支援有需要人士及赞助教育活动，加大我 们对社区的奉献。此外，我们亦鼓励各级雇员以慈善义卖的方式参与上述活 动。本集团将继续在社会活动投资资源，打造更美好的社会。 �C20�C 遵守相关法律及法规 据董事於本公告日期所深知、全悉及确信，本公司已於重大方面遵守对本公司 业务及营运具重大影响的相关法律及法规。 截至二零一六年十二月三十一日止年度後事项 於二零一七年三月二十四日，本集团及北京世界星辉科技有限责任公司同意 不履行於二零一六年三月二十二日所订立的许可协议，并计划订立终止协议， 以终止许可协议，自终止协议日期起生效，内容有关目前仍於开发中且尚未於 市场推出及商业营运的一款游戏。 财务资料 综合损益及全面收入表 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 收益 4 188,133 322,147 销售成本 (57,184) (54,482) 毛利 130,949 267,665 其他收入及收益 4 99,692 44,459 销售及分销开支 (11,507) (43,657) 行政开支 (60,951) (51,881) 研发成本 (180,085) (114,820) 融资成本 (970) (523) 其他开支 (129,626) (214) 应占联营公司亏损 (771) (1,299) 除税前（亏损）�u溢利 5 (153,269) 99,730 所得税开支 6 (7,646) (4,742) 年内（亏损）�u溢利 (160,915) 94,988 以下人士应占： 母公司拥有人 8 (151,002) 65,882 非控股权益 (9,913) 29,106 (160,915) 94,988 �C21�C 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 母公司普通权益持有人应占 每股（亏损）�u盈利 8 －基本 人民币(0.10)元人民币0.04元 －摊薄 不适用人民币0.04元 年内（亏损）�u溢利 (160,915) 94,988 其他全面收益�u（亏损） 往後期间重新归类至损益的 其他全面收益�u（亏损）： 可供出售投资： 公允价值变动 4,606 (10,906) 计入综合损益表内重新归类 调整的收益 4 (1,105) (7,748) 换算海外业务的汇兑差额 20,718 16,540 往後期间重新归类至损益的其他 全面收益�u（亏损）净额 24,219 (2,114) 除税後年内其他全面收益�u（亏损） 24,219 (2,114) 年内全面（亏损）�u收益总额 (136,696) 92,874 以下人士应占： 母公司拥有人 (126,670) 63,768 非控股权益 (10,026) 29,106 (136,696) 92,874 �C22�C 综合财务状况表 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 13,376 18,480 预付土地租赁款项 106,307 �C 商誉 9 314,253 409,557 其他无形资产 5,631 36,517 於联营公司的投资 17,668 16,701 预付款项、按金及其他应收款项 22,412 2,210 可供出售投资 11 399,116 274,758 递延税项资产 2,387 3,244 非流动资产总值 881,150 761,467 流动资产 应收账款 10 895 3,280 应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项 10 53,373 50,197 预付款项、按金及其他应收款项 19,866 6,771 受限制现金 680 �C 短期投资 11 �C 20,108 可供出售投资 11 7,139 20,070 现金及现金等价物 237,028 463,897 流动资产总值 319,001 564,323 流动负债 其他应付款项及应计费用 90,353 187,875 计息银行借贷 55,655 51,129 应付税项 6,228 3,100 递延收益 11,594 7,716 流动负债总额 163,830 249,820 净流动资产 155,171 314,503 资产总值减流动负债 1,036,321 1,075,970 �C23�C 二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元 资产总值减流动负债 1,036,321 1,075,970 非流动负债 递延税项负债 450 4,208 递延收益 10,097 1,319 非流动负债总额 10,547 5,527 资产净值 1,025,774 1,070,443 权益 母公司拥有人应占权益 股本 1 1 股份溢价 504,719 490,051 存库股份 (8,394) (5,090) 储备 530,959 587,951 1,027,285 1,072,913 非控股权益 (1,511) (2,470) 权益总额 1,025,774 1,070,443 �C24�C 1.公司及本集团资料 本公司於二零一四年三月六日根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立为获豁免有限 公司。本公司目前的注册办事处位於CodanTrustCompany(Cayman)Ltd.的办事处，地址为 CricketSquare,HutchinsDrive,P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands。本集团主 要於中国内地从事网络及手机游戏的经营及开发。本公司股份於二零一四年十二月五日 於香港联合交易所有限公司主板上市。 有关附属公司的资料 本公司主要附属公司细节载列如下： 注册成立�u 本公司应占 登记及 已发行普通�u 股权百分比 名称 营业地点 已注册股本注册成立日期直接间接主要活动 飞鱼科技香港有限公司 香港 1港 元 二零一四年 100 �C投资控股 三月二十五日 厦门光环信息科技有限公司 中国�u人民币10,000,000元 二零零九年 �C 100游戏开发 （「厦门光环」） 中国内地 一月十二日 及分销 厦门游力信息科技有限公司 中国�u人民币100,000,000元 二零一一年 �C 100游戏开发 （「厦门游力」） 中国内地 九月十九日 及分销 厦门翼逗 中国�u人民币5,000,000元 二零一二年 �C 100游戏开发 中国内地 六月十一日 及分销 北京凯罗天下科技有限公司 中国�u人民币10,000,000元 二零一二年 �C 100游戏开发 （「凯罗天下」） 中国内地 五月三日 及分销 厦门飞游信息科技有限公司 中国�u 5,000,000美元 二零一五年 �C 100投资控股 中国内地 六月二十四日 厦门掌心互动科技有限公司 中国�u 人民币100,000元 二零一四年 �C 100游戏开发 中国内地 十月二十七日 及分销 厦门市光娱投资管理有限公司 中国�u 人民币100,000元 二零一四年 �C 100游戏开发 （「厦门光娱」） 中国内地 十一月十日 及分销 厦门飞信网络科技有限公司 中国�u人民币1,000,000元 二零一四年 �C 100游戏开发 中国内地 十一月十三日 及分销 厦门微沃时刻科技有限公司 中国�u人民币1,350,000元 二零一六年 �C 51游戏开发 （「厦门微沃」） 中国内地 二月二十九日 及分销 微沃香港有限公司 香港 10,000港元 二零一二年 �C 51游戏开发 一月十二日 及分销 年内，本集团向一名独立第三方收购微沃香港有限公司、厦门微沃及其附属公司。 �C25�C 董事认为，上表载列的本公司附属公司主要影响年内业绩或构成本集团资产净值的主要 部分。董事认为，提供其他附属公司的详情会导致篇幅过於冗长。 2.1编制基准 该等财务报表是按照国际会计准则理事会（「国际会计准则理事会」）颁布的国际财务报告 准则（「国际财务报告准则」）（其包括所有国际财务报告准则、国际会计准则（「国际会计准 则」）及诠释）、香港公认会计原则及香港公司条例的披露规定编制。除可供出售投资已按 公允价值计量外，该等财务报表按历史成本法编制。该等财务报表以人民币（「人民币」） 呈列，除另有指明外，所有数值均已凑整至最接近千位数。 综合基准 综合财务报表包括本公司及其附属公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日 止年度的财务报表。附属公司是本公司直接或间接控制的实体（包括结构实体）。当本集 团因参与被投资公司业务而承担可变回报风险或有权享有可变回报以及能够对被投资 公司行使其权力以影响其回报（即现有权利赋予本集团目前可指示被投资公司相关活动 的能力）时，即取得控制权。 当本公司并未直接或间接拥有被投资公司大多数投票权或类似权利时，本集团会考虑所 有相关事实及情况以评估其是否对被投资公司具有权力，包括： (a)与被投资公司的其他选票持有者之间的合约安排； (b)从其他合约安排中获取的权利；及 (c)本集团的投票权和潜在投票权。 附属公司的财务报表按与本公司一致的报告期及会计政策编制。附属公司的业绩自本集 团取得控制权当日起综合入账，并继续综合入账直至失去有关控制权之日为止。 本集团母公司拥有人及非控股股东权益应占损益及其他全面收益各组成部分，即使由此 引致非控股股东权益结余为负数。本集团成员公司之间交易所产生的集团内部资产及负 债、权益、收入、支出及现金流量均在综合账目时全数对销。 倘事实及情况显示下文附属公司会计政策所述的三项控制因素之一项或多项出现变动， 本集团会重新评估其是否控制被投资公司。附属公司的所有权权益变动（并无失去控制 权），按权益交易入账。 倘本集团失去一间附属公司的控制权，则终止确认(i)该附属公司的资产（包括商誉）及负 债、(ii)任何非控股权益的账面值及(iii)於权益内记录的累计交易差额；及确认(i)所收代价 的公允价值、(ii)所保留任何投资的公允价值及(iii)损益账中任何因此产生的盈余或亏绌。 先前於其他全面收益内确认的本集团应占部分重新分类为损益或保留溢利（如适用），倘 本集团已直接出售相关资产或负债则须以同一基准确认。 �C26�C 2.2会计政策的变动及披露 本集团已於本年度财务报表首次采纳以下新订及经修订国际财务报告准则。 国际财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合的例外情况 国际财务报告准则第12号及 国际会计准则第28号（修订本） 国际财务报告准则第11号 收购合营企业权益的会计方法 （修订本） 国际财务报告准则第14号 监管递延账目 国际会计准则第1号（修订本） 披露计划 国际会计准则第16号及 澄清折旧及摊销的可接受方法 国际会计准则第38号（修订本） 国际会计准则第16号及 农业：生产性植物 国际会计准则第41号（修订本） 国际会计准则第27号（修订本） 独立财务报表的权益法 二零一二年至二零一四年周期的 修订多项国际财务报告准则 年度改进 采纳上述经修订准则对该等财务报表概无构成重大财务影响。 2.3已颁布但尚未生效的国际财务报告准则 本集团於该等财务报表中尚未应用下列已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报 告准则。 股份付款交易的分类及计量 国际财务报告准则第2号（修订本） 2 国际财务报告准则第4号（修订本）应用国际财务报告准则第9号金融工具与国际财务 报告准则第4号保险合约 2 金融工具 国际财务报告准则第9号 2 国际财务报告准则第10号及 投资方及其联营公司或合营企业间之出售或提供资 国际会计准则第28号（修订本） 产4 与客户订立合同的收益 国际财务报告准则第15号 2 国际财务报告准则第15号（修订本）澄清国际财务报告准则第15号与客户订立合同的收 益2 租赁 国际财务报告准则第16号 3 披露计划 国际会计准则第7号（修订本） 1 就未变现亏损确认递延税项资产 国际会计准则第12号（修订本） 1 1 於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效 2 於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效 3 於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效 4 尚未厘定强制生效日期，惟可供提早采纳 迄今，本集团认为该等已颁布但尚未生效的国际财务报告准则可能对会计政策造成变 动，而本集团现正评估上述新订及经修订准则对本集团业绩及财务状况的影响。 �C27�C 3.经营分部资料 有关地域的资料 由於本集团收益及经营溢利90%以上来自於中国内地提供在线游戏服务，且所有本集团 可识别资产及负债均位於中国内地，故并无根据国际财务报告准则第8号经营分部呈列 地区分部资料。 有关主要客户的资料 持续经营的收益约人民币34,084,000元（二零一五年：零）乃来自游戏营运的个人客户。 4.收益、其他收入及收益 收益指扣除退款拨备後所提供的服务及来自授权协议的专利权费。 收益、其他收入及收益分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收益 在线网络及手机游戏 154,610 281,069 单机版手机游戏 5,876 21,209 游戏营运 160,486 302,278 －按总额计 5,173 17,619 －按净额计 155,313 284,659 在线游戏分销 1,886 1,442 授权收入 14,503 5,156 广告收益 11,064 12,873 技术服务收入 194 398 188,133 322,147 其他收入 政府补贴 8,220 11,697 利息收入 14,424 16,698 22,644 28,395 收益 公允价值收益净额： 可供出售投资 （出售时自权益转拨） 1,105 7,748 或然代价公允价值变动的收益 75,584 7,415 出售物业、厂房及设备项目收益 226 72 其他 133 829 77,048 16,064 99,692 44,459 �C28�C 5.除税前（亏损）�u溢利 本集团的除税前（亏损）�u溢利於扣除�u（计入）以下各项後得出： 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 行销成本 2,071 4,963 租金（包括伺服器） 12,065 8,733 折旧 7,828 5,853 摊销 21,303 21,300 摊销土地租赁付款 1,148 �C 广告开支 10,667 8,883 核数师酬金 2,650 2,600 商誉减值* 9 107,754 �C 其他无形资产减值* 9,583 �C 於一间联营公司的投资减值* 3,512 �C 员工福利开支（不包括董事及 最高行政人员薪酬） 薪金及工资 103,513 77,620 退休金计划供款 14,830 9,745 股份付款开支 89,463 84,208 其他补偿开支 6,132 �C 213,938 171,573 汇兑亏损 6,956 �C 出售物业、厂房及设备项目收益 (32) (72) * 商誉减值、其他无形资产减值及於联营公司的投资减值乃於综合损益表的「其他开 支」入账。 �C29�C 6.所得税开支 本公司为根据开曼群岛公司法於开曼群岛注册成立的获豁免有限公司，因此毋须缴纳所 得税。 根据相关所得税法，中国附属公司须於年内就其各自应课税收入按25%的法定税率缴纳 所得税，厦门游力、凯罗天下、厦门翼逗及厦门光娱获认证为软件企业及於其产生应课 税溢利的首个年度起计两年获豁免缴纳所得税，并於随後三年享有50%减免。二零一三 年、二零一三年、二零一四年及二零一五年分别为厦门游力、凯罗天下、厦门翼逗及厦门 光娱的首个获利年度。 根据中国企业所得税法，於中国内地成立的外资企业须就向外方投资者宣派的股息提拨 10%预扣税。该要求自二零零八年一月一日起生效，并应用於二零零七年十二月三十一 日後产生的盈利。若外方投资者所属司法权区与中国内地有税务协定，外方投资者可申 请较低预扣税率。本集团的适用税率为10%。因此，本集团须就该等於中国内地成立的 附属公司自二零零八年一月一日起产生的盈利所分派的股息缴纳预扣税。於二零一六年 十二月三十一日，概无就本集团於中国内地成立的附属公司的未汇出盈利（须缴纳预扣 税者）而应付的预扣税确认递延税项。董事认为，该等附属公司於可见将来不大可能分 派有关盈利。於二零一六年十二月三十一日，有关投资於中国内地的附属公司的暂时性 差额总数（未就此确认递延税项负债）合共约为人民币412,914,000元（二零一五年：人民币 351,388,000元）。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期税项 10,547 9,145 递延税项 (2,901) (4,403) 年内税项支出总额 7,646 4,742 使用本公司及其大部分附属公司所在司法权区的法定税率计算适用於除税前溢利的税 项开支与按实际税率计算的税项开支对账如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除税前（亏损）�u溢利 (153,269) 99,730 按适用税率计算的税项 (55,342) 20,944 地方部门颁布较低税率 (8,800) (45,450) 不可扣税开支 52,327 22,012 其他税项抵免 (5,922) (4,189) 已动用往年度税项亏损 (1,731) (116) 尚未确认递延税项资产 27,114 11,541 税项支出 7,646 4,742 �C30�C 7.股息 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 拟定及派付二零一五年中期股息－每股普通股2港仙 �C 25,436 拟定及派付二零一五年特别股息－每股普通股3港仙 �C 38,155 拟定及派付二零一五年末期股息－每股普通股3港仙 39,737 �C 39,737 63,591 8.母公司普通权益持有人应占每股（亏损）�u盈利 每股基本盈利的金额乃基於母公司普通股权持有人应占年内（亏损）�u溢利及年内已发行 普通股1,560,502,622股（二零一五年：1,524,984,723股）（於年内经调整以反映供股）的加权平 均数计算。 每股摊薄盈利的金额乃按母公司普通股权持有人应占年内溢利计算。计算所用的普通股 加权平均数为计算每股基本盈利时所使用的年内已发行普通股数，以及假设於所有具摊 薄潜力的普通股视为获行使为普通股时须无偿发行的普通股加权平均数。 本公司并无呈列截至二零一六年十二月三十一日止年度的每股摊薄盈利，乃由於本公司 於年内处於净亏损状态。 9.商誉 人民币千元 於二零一五年一月一日 成本及账面净值 408,619 於二零一五年一月一日成本 408,619 收购一间附属公司 938 於二零一五年十二月三十一日 409,557 於二零一五年十二月三十一日 成本及账面净值 409,557 於二零一六年一月一日成本 409,557 收购一间附属公司 12,450 年内减值 (107,754) 於二零一六年十二月三十一日 314,253 於二零一六年十二月三十一日 成本 422,007 累计减值 (107,754) 账面净值 314,253 �C31�C 商誉减值测试 透过业务合并购得的商誉已分配至以下现金产生单位作减值测试： 保卫萝卜现金产生单位 超级幻影猫现金产生单位 �逦饔蜗纸鸩�生单位 三国之刃现金产生单位 天下嘉游现金产生单位 成都光橙现金产生单位 上述现金产生单位的可收回金额按使用价值计算方式厘定，所采用的现金流量预测根据 由董事会批准的七年期财务预算订下。现金流量预测适用的折现率为24%（二零一五年： 21%），而上述期间以上相关游戏的现金流量按3%的增长率推算。分配至各现金产生单位 的商誉账面值如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 保卫萝卜现金产生单位 300,076 406,473 超级幻影猫现金产生单位 12,450 �C 成都光橙现金产生单位 �C 1,357 天下嘉游现金产生单位 939 939 �逦饔蜗纸鸩�生单位 401 401 三国之刃现金产生单位 387 387 商誉账面值 314,253 409,557 计算於截至二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度现金产生 单位的使用价值时使用了若干假设。下文描述管理层在进行商誉减值测试时作出现金流 量预测所根据的各项重要假设： 预算收入－预算收入包括现有游戏及开发中游戏的预计收入（游戏受欢迎程度、游戏寿 命周期的收入模式及本集团的营运策略均在考虑之内）。鉴於休闲游戏方面卓越的开发 能力及丰富经验，以及与主要第三方分配平台的合作及有关开发保卫萝卜系列的成功记 录，故本公司认为此预算收入属合理。 折现率－所用的折现率为除税前及反映有关单位的特定风险。 �C32�C 10.应收账款及应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 应收广告客户账款 895 3,280 应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项 53,373 50,197 54,268 53,477 本集团授予广告客户的信贷期一般为两个月。本集团授予第三方游戏分销平台及付款渠 道的信贷期一般介乎一个月至四个月。本集团致力对未偿还应收款项实施严密控制，以 最小化信贷风险。逾期结余定期由高级管理层审阅。本集团并不就其应收款项结余持有 任何抵押品或其他加强信贷措施。有关应收款项为不计息。 按发票日期，年末的应收款项账龄分析如下： 应收广告客户账款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 3个月以内 895 3,280 应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 3个月以内 53,373 50,197 未被视为减值的应收款项账龄分析如下： 应收广告客户账款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 并无逾期或减值 895 3,280 应收第三方游戏分销平台及付款渠道款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 并无逾期或减值 53,373 50,197 所有应收款项并无逾期或减值，主要与为数众多的多元化客户有关，彼等於近期并无违 约记录。 �C33�C 11.可供出售投资及短期投资 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 结构性金融产品 �C 20,108 短期投资总额 �C 20,108 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 结构性金融产品 (1) 7,139 20,070 即期可供出售投资总额 7,139 20,070 结构性金融产品 (2) 64,000 �C 直接债券 (3) 112,007 95,471 可换股债券 (4) 19,257 61,127 可换股优先股 (5) 46,342 35,053 人寿保险保单投资 (6) 90,708 83,107 非上市股权投资（按成本计） (7) 66,802 �C 非即期可供出售投资总额 399,116 274,758 (1)即期可供出售投资为预期年利率4.2%、180日内到期由一间资产管理公司发行的一 项中国结构性金融产品。 (2)非即期可供出售投资为按浮动利率计息无到期日，由中国的银行发行的结构性金 融产品。 (3)於二零一五年二月十七日，本集团以代价5,135,000美元（相当於约人民币31.5百万元） 投资HuarongFinanceIICo.,Ltd.所发行面值为5,000,000美元的债券。有关债券的票面年 利率为4.5%，5年後到期。於二零一六年十二月二十六日，本集团出售部份面值为 1,500,000美元的直接债券，代价为1,566,000美元（相当於约人民币10.8百万元）。 於二零一五年四月及七月，本集团以代价9,679,000美元（相当於约人民币59.3百万元） 投资SparkleAssetsLimited所发行面值为9,200,000美元的债券。有关债券的票面年利率 为6.875%，7年後到期。 於二零一六年九月九日，本集团以代价3,062,000美元（相当於约人民币20.4百万元）投 资ZhongrongInternatonalTrustCo.,Ltd.发行面值为3,000,000美元的债券。有关债券的票 面年利率为6%，3年後到期。 拟无固定期限持有且可因流动资金需求或市况改变而出售的可供出售投资分类至 此类别。 �C34�C (4)於二零一五年六月四日，本集团以代价2,035,000美元（相当於约人民币12.4百万元）投 资HSBCHoldingsPLC所发行面值为2,000,000美元、票面年利率为5.625%的永久可换股 债券。有关可换股债券於爱尔兰证券交易所买卖。於二零一六年七月五日，本集团 以代价1,993,000美元（相当於约人民币13.3百万元）出售上述面值为2,000,000美元的永 久可换股债券。 於二零一五年四月六日，本集团以代价8,101,000美元（相当於约人民币49.7百万元） 投资StandardCharteredPLC所发行面值为8,000,000美元、票面年利率为6.5%的永久可 换股债券。有关可换股债券於香港联合交易所有限公司买卖。於二零一六年七月及 八月，本集团以代价4,788,000美元（相当於约人民币31.9百万元）出售部分上述面值为 5,000,000美元的永久可换股债券。 发行人可全权酌情随时取消票面利息。倘发行人未能达到若干契诺，则该两种可换 股债券须转换为发行人的普通股。 拟无固定期限持有且可因流动资金需求或市况改变而出售的可供出售投资分类至 此类别。 (5)於二零一五年二月十八日，本集团以代价5,225,000美元（相当於约人民币32.0百万元） 投资中国工商银行股份有限公司发行面值为5,000,000美元的可换股优先股。有关可 换股优先股附有每年6%的非累计股息。 於二零一六年九月三十日，本集团以代价1,504,000美元（相当於约人民币10.0百万元） 投资中国信达资产管理股份有限公司发行面值为1,500,000美元的可换股优先股。有 关可换股优先股附有每年4.45%的非累计股息。 发行人可全权酌情宣派股息。倘发行人未能满足若干契诺，则有关可换股优先股 可转换为发行人的普通股。本集团并无因持有该等可换股优先股而享有任何投票 权，惟发行人未悉数派付最近两个股息期间的股息或累计三个派息期间未悉数派 付股息除外。 拟无固定期限持有且可因流动资金需求或市况改变而出售的可供出售投资分类至 此类别。 (6)於二零一五年八月，本集团与一间保险公司签订人寿保险保单，为本集团若干主 要管理层成员投保。根据该等保单，本公司为受益人及投保人。本公司开始投保时 已支付保费总额合共约14.5百万美元（相当於约人民币89.0百万元）。本公司可以随 时终止保单及於退保日期按合约现金价值收回投保金额，有关金额根据每份保单 的保费加累计赚取的利息减投保成本计算（「现金价值」）。此外，倘於第一至第十年 投保年退保，保险公司将收取指定金额的退保费。保险公司将宣派每年3.9%保证利 息，另加由保险公司考虑合约首三年尚有现金价值决定的溢价。自第四年开始，保 证利息将减至每年2%。 於二零一六年十二月三十一日，保费作为本集团所获授短期银行信贷的抵押。 �C35�C (7)该等投资指由本集团於若干非上市公司持有的股权，总投资成本为人民币66,802,000 元。 於二零一六年十二月三十一日，上述非上市股本投资按成本减减值列账。董事认 为，公允价值无法可靠计量乃由於(a)该投资的估计合理公允价值范围波动过大或 (b)该范围内各项估值可能无法合理评估且无法用於估计公允价值所致。本集团无 意於近期出售有关投资。 年内，本集团於其他全面收益确认可供出售投资的收益净额为人民币4,606,000元（二零 一五年：净亏损人民币10,906,000元）。同时，溢利人民币1,105,000元（二零一五年：人民币 7,748,000元）由年内其他全面收益重新归类至损益表。 12.以权益结算的股份付款 (1)购股权计划 本公司已根据於二零一四年十一月十七日通过的股东书面决议案及董事书面决议 案批准及采纳一项首次公开发售前购股权计划（「首次公开发售前购股权计划」）及一 项首次公开发售後购股权计划（「首次公开发售後购股权计划」，统称「该等计划」）， 旨在向服务本集团的合资格参与者提供奖励。合资格参与者包括董事会全权酌情认 为其属於曾向或将向本集团作出贡献的本公司及其任何附属公司任何全职雇员、 顾问、行政人员或高级职员。 首次公开发售前购股权计划所涉及的普通股总数为105,570,000股。於二零一四年十一 月十七日，根据首次公开发售前购股权计划，已授予两名高级管理层成员及120名 其他雇员购股权，供彼等按行使价0.55港元认购105,570,000股股份。所有授出的购股 权将分别於二零一五年、二零一六年、二零一七年及二零一八年十二月三十一日分 四批（每批为股份总数25%）等额归属。倘各份授出的购股权其後并无获行使，则将 於二零一九年十二月五日届满。 因行使根据首次公开发售後购股权计划以及本公司任何其他计划所授出的全部购 股权而将予发行的最高股份数目，合共不得超过150,000,000股以及本公司不时已发 行股份的30%。於二零一六年七月五日，根据首次公开发售後购股权计划，已授予 一名雇员购股权，供其按行使价每股1.634港元认购1,000,000股股份。所有授出的购 股权将分别於二零一六年、二零一七年、二零一八年及二零一九年十二月三十一日 分四批（每批为股份总数25%）等额归属。倘各份授出的购股权其後并无获行使，则 将於二零二六年七月四日届满。 年内尚未行使的购股权如下： 二零一六年 二零一五年 加权 加权 平均行使价购股权数目平均行使价购股权数目 每股港元 千份 每股港元 千份 於一月一日 0.65 102,253 0.55 104,520 年内授出 1.63 1,000 3.93 3,000 年内没收 0.55 (16,070) 0.55 (4,550) 年内行使 0.55 (17,675) 0.55 (717) 年内到期 0.55 (1) �C �C 於十二月三十一日 0.71 69,507 0.65 102,253 �C36�C 年内就已行使购股权的行使日期的加权平均股价为每股1.80港元（二零一五年：每 股1.87港元）。 於报告期末尚未行使的购股权行使价及行使期如下： 二零一六年 购股权数目 行使价* 行使期 千份 每股港元 65,507 0.55 二零一五年十二月三十一日至 二零一九年十二月五日 3,000 3.93 二零一六年六月十日至 二零二五年六月九日 1,000 1.63 二零一六年十二月三十一日至 二零二六年七月四日 69,507 二零一五年 购股权数目 行使价* 行使期 千份 每股港元 99,253 0.55 二零一五年十二月三十一日至 二零一九年十二月五日 3,000 3.93 二零一六年六月十日至 二零二五年六月九日 102,253 * 倘出现供股或红股发行或本公司股本内出现其他类似变动，则购股权行使价 须予调整。 年内所授出购股权的公允价值为人民币620,000元（二零一五年：人民币4,990,000元）， 本集团已於截至二零一六年十二月三十一日止年度已确认其中人民币246,000元的 购股权开支。 年内授出购股权的公允价值於授出日期二零一六年七月五日使用二项式估算，当 中计及授出购股权的条款及条件。下表列出该模式所用的输入数据： 二零一六年 二零一五年 股息收益率(%) �C �C 预期波幅(%) 61.8 52.6 无风险利率(%) 0.98 2.5 预期购股权年限（年） 10 10 股价（每股港元） 0.72 2.11 按预期股价回报的标准差异计量的波幅按同一行业可资比较上市公司的统计数据 分析厘定。 年内行使17,675,000份购股权导致发行17,675,000股本公司普通股以及产生人民币 28,012,000元的股份溢价。 �C37�C 於报告期末，本公司於该等计划项下有69,507,000份尚未行使购股权。根据本公司现 时的资本架构，全面行使尚未行使购股权将引致发行额外69,507,000股本公司普通 股以及产生约人民币48元的额外股本及约人民币44,246,000元的股份溢价。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团确认总购股权开支人民币23,285,000 元（二零一五年：人民币49,747,000元）。 (2)受限制股份单位（「受限制股份单位」）计划 本公司於二零一四年十一月十七日批准及采纳一项首次公开发售前受限制股份单 位计划（「首次公开发售前受限制股份单位计划」），旨在奖励为本集团作出贡献的合 资格参与者。首次公开发售前受限制股份单位计划的合资格参与者包括本集团全 职雇员、高级职员或供应商、客户、顾问、代理或谘询顾问，及董事会全权认为其属 於曾向或将向本集团作出贡献的任何其他人士。根据首次公开发售前受限制股份 单位计划授出相关奖励的普通股总数为13,850,000股。於二零一四年十一月十七日， 供认购13,850,000股股份的受限制股份单位授予两名高级管理层成员及七名雇员。 授出的13,850,000个受限制股份单位已於二零一五年四月一日悉数归属，致使本公 司发行13,850,000股普通股及产生人民币21,168,000元的股份溢价。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团确认总受限制股份单位开支为零 （二零一五年：人民币14,112,000元）。 (3)普通股奖励 於二零一六年，一名股东无偿转让42,050,000股普通股予附属公司若干雇员，作为彼 为对本集团所提供服务的奖励。该奖励成本按股份公允价值人民币66,178,000元计 量，并作为雇员薪酬於综合损益表支销。 於二零一五年，一名股东转让13,000,000股普通股予一间附属公司的一名高级管理 层成员，作为该成员对本集团所提供服务的奖励。该奖励成本按股份公允价值人民 币20,349,000元计量，并作为高级管理层薪酬於综合损益表支销。 �C38�C 其他资料及企业管治摘要 股东周年大会 本公司谨订於二零一七年五月二十六日（星期五）举行二零一七年股东周年大 会（「股东周年大会」）。召开股东周年大会的通知将适时按照本公司的组织章程 细则及上市规则规定刊发及寄发予股东。 购买、出售或赎回本公司上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度，根据股东於二零一六年五月二十日举 行的本公司股东周年大会上批准的购回股份授权，本公司支付总价35,447,764.44 港元（扣除开支前）从联交所购回合共23,148,000股股份。 购回股份详情载列如下： 购买股份 支付的 支付的 购回日期 数目 最高价格最低价格 支付总价 港元 港元 港元 二零一六年一月 4,950,000 1.83 1.61 8,775,814.68 二零一六年二月 3,645,000 1.98 1.81 6,923,429.68 二零一六年六月 951,000 1.74 1.57 1,572,330.07 二零一六年七月 6,202,500 1.58 1.31 8,693,880.19 二零一六年十月 147,000 1.34 1.32 195,915.00 二零一六年十一月 3,631,500 1.33 1.25 4,713,554.95 二零一六年十二月 3,621,000 1.34 1.22 4,572,839.87 总计 23,148,000 35,447,764.44 所有已购回股份已於二零一七年一月十九日前注销及本公司已发行股本已减 去已购回股份的面值。购回股份支付的溢价在本公司股份溢价扣除。董事会进 行购回旨在透过提升本公司的每股盈利，使股东整体受惠。 除上文所披露者外，於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司及其附 属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 末期股息 董事会於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无派发末期股息（截至二零 一五年十二月三十一日止年度：3.0港仙）。 �C39�C 暂停办理股东过户手续 本公司将自二零一七年五月二十三日（星期二）至二零一七年五月二十六日（星 期五）（首尾两日包括在内）暂停办理股东过户登记手续，期间不会办理股份转 让手续，以便厘定有权出席将於二零一七年五月二十六日（星期五）举行的股东 周年大会并於会上投票的股东身份。所有过户股份连同有关股票及过户表格 须於二零一七年五月二十二日（星期一）下午四时三十分前送达本公司的香港 股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东 183号合和中心17楼1712-1716号�m。 本公司核数师就初步业绩公告的工作范畴 本公司核数师已同意，初步业绩公告所载本集团截至二零一六年十二月三十一 日止年度的综合财务状况表、综合损益及其他全面收入表以及相关附注内数 字与本集团年内综合财务报表草拟本的金额相符。本公司核数师就此进行的 工作并不构成香港会计师公会颁布的香港审计准则、香港审阅聘用准则或香 港核证聘用准则作出的核证聘用，故此本公司核数师并无就初步业绩公告作 出核证。 审核委员会 本公司於二零一四年十一月十七日成立审核委员会，并根据企业管治守则采 纳书面职权范围及於二零一五年十二月二十八日修订职权范围。於本公告日 期，审核委员会由全体独立非执行董事组成，即刘千里女士、赖晓凌先生及马 宣义先生。 审核委员会与董事会及本公司之核数师共同审阅本集团所采用的会计准则及 惯例以及本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合财务报表。 遵守企业管治守则 本集团致力维持高标准的企业管治水平，以保障股东利益及提升公司价值以 及恪守职责。除本公告下文披露者外，於截至二零一六年十二月三十一日止年 度，本公司已遵守企业管治守则的所有适用守则条文。 企业管治守则的守则条文A.2.1条订明，主席与行政总裁的角色应有所区分，且 不应由同一人兼任。姚剑军先生兼任本公司主席及行政总裁。鉴於姚剑军先生 拥有丰富行业经验，加上彼的个人履历及於本集团及其历史发展中担当的角 色，董事会相信，由姚剑军先生兼任主席及行政总裁职务乃属适合及有利於本 集团的业务前景。此外，董事会相信，委任如姚剑军先生般富经验及合资格的 �C40�C 人士同时兼任主席及行政总裁的角色，可为本公司提供强大且贯彻如一的领 导，使本公司於规划及执行业务决策时更有效率。另外，所有重大决策均与董 事会成员（包括经验丰富及高级才干人士）、相关董事委员会及高级管理团队磋 商後作出。因此，董事会认为已达至充分审查及制衡作用。然而，董事会将继 续监察及检讨本公司现行架构，并适时作出必要变更。 根据企业管治守则的守则条文A.6.7条，独立非执行董事及其他非执行董事应 出席股东大会及对股东的意见作出公正了解。独立非执行董事刘千里女士及 赖晓凌先生由於其他业务因由未能出席本公司於二零一六年五月二十日举行 的股东周年大会。 本公司将继续定期审阅及监控其企业管治惯例，以确保遵守企业管治守则及 维持本公司高标准的企业管治惯例。 宪章文件 为使董事会可更灵活地派付股息，本公司对组织章程细则作出了修订，更改股 息派付的审批程序。组织章程细则修订於二零一六年五月二十日生效。有关该 等修订的详情，於本公司日期为二零一六年四月二十日的通函内披露。 最新组织章程细则可於本公司及香港交易及结算所有限公司网站查阅。 董事进行证券交易的标准守则 本公司就董事进行证券交易采纳标准守则。经对全体董事作出特定查询後，各 董事确认彼於截至二零一六年十二月三十一日止年度内一直遵守标准守则。 因於本公司担任职务而可能知悉内幕消息的高级管理层、行政人员及员工亦须 遵守有关进行证券交易的标准守则。本公司於截至二零一六年十二月三十一 日止年度概无发现该等雇员违反标准守则的事宜。 刊发年度业绩及二零一六年年报 本年度业绩公告於香港交易及结算所有限公司网站(www.hkexnews.hk)及本公司 网站(www.feiyuhk.com)刊载。二零一六年年报（包含上市规则要求的全部资料）将 适时寄发予股东，并稍後於上述网站刊载。 �C41�C 致谢 董事会特此衷心感谢股东、本集团管理团队、雇员、业务合作夥伴及客户一如 既往的支持及对本集团作出的贡献。 词汇 「ARPPU」 指 付费用户平均收益，以於一段期间内来自销 售虚拟物件及升级功能的平均每月收益除以 同期MPU的平均数目计算 「审核委员会」 指 董事会审核委员会 「董事会」 指 本公司董事会 「开曼群岛」 指 开曼群岛 「企业管治守则」 指 上市规则附录14所载企业管治守则 「主席」 指 董事会主席 「行政总裁」 指 本公司行政总裁 「中国」 指 中华人民共和国，惟就本公告而言，「中国」 不包括台湾、澳门特别行政区及香港 「本公司」或「我们」 指 飞鱼科技国际有限公司(FeiyuTechnology InternationalCompanyLtd.)，一间於二零一四年 三月六日在开曼群岛注册成立的获豁免有限 责任公司 「董事」 指 本公司董事 「执行董事」 指 执行董事 「电影」 指 卡通、电影、电视剧、在线剧及其他视觉产品 「全球发售」 指 根据香港公开发售发售30,000,000股股份以供 香港公众认购及根据国际发售（定义分别见 招股章程）发售270,000,000股股份以供机构、 专业、公司及其他投资者认购 �C42�C 「本集团」 指 本公司、其附属公司及中国经营实体 「港元」 指 香港的法定货币，分别为港元及港仙 「香港」 指 中华人民共和国香港特别行政区 「国际会计准则」 指 国际会计准则 「国际会计准则委员会」 指 国际会计准则委员会 「国际财务报告准则」 指 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准 则、修订本及诠释 「独立非执行董事」 指 独立非执行董事 「凯罗天下」 指 北京凯罗天下科技有限公司，於中国成立的 有限公司并为本公司间接全资拥有的附属公 司 「许可产权」 指 厦门光娱许可产权、凯罗天下许可产权及厦 门游力许可产权的统称 「上市」 指 股份於联交所主板上市 「上市规则」 指 联交所证券上市规则 「MAU」 指 每月活跃用户，即於有关历月登入特定游戏 的玩家数目。根据此计算标准，一名玩家於 同一月份玩两款不同的游戏计算为两名每月 活跃用户。同样，一名玩家於一个月内在两 个不同的发行平台玩同一款游戏计算为两名 每月活跃用户。於特定期间的平均每月活跃 用户即该期间各个月的平均每月活跃用户数 目 「标准守则」 指 上市规则附录10所载上市发行人董事进行证 券交易的标准守则 �C43�C 「MPU」 指 每月付费用户，即有关历月的付费玩家数 目。於特定期间的平均每月付费用户即该期 间各个月的每月付费用户平均数目 「中国经营实体」 指 厦门光环及其附属公司，而「中国经营实体」 亦指其中任何一方 「招股章程」 指 本公司刊发日期为二零一四年十一月二十五 日的招股章程 「人民币」 指 中国的法定货币人民币元 「RPG」 指 涉及大量玩家於不断演变的虚拟世界彼此互 动的角色扮演游戏。每名玩家挑选1个或以 上的「角色」，并发展特定技能（如格斗格或施 展魔咒）及控制角色动作。游戏有无限可能的 情节，於游戏世界的情节发展取决於玩家的 行动，而即使玩家下线或离开游戏後故事情 节亦继续发展 「受限制股份单位」 指 受限制股份单位或其中任何一个单位 「股东」 指 股份持有人 「股份」 指 本公司股本中每股面值0.0000001美元的普通 股 「联交所」 指 香港联合交易所有限公司 「附属公司」或 指 具上市规则所赋予该词的涵义 「该等附属公司」 「美元」 指 美国的法定货币美元 「厦门光环」 指 厦门光环信息科技有限公司，於二零零九年 一月十二日根据中国法律注册成立的有限公 司。 「厦门光娱」 指 厦门市光娱投资管理有限公司，於中国成立 的有限公司，为本公司的间接全资附属公司 �C44�C 「厦门游力」 指 厦门游力信息科技有限公司，於中国成立的 有限公司并为本公司间接全资拥有的附属公 司 「厦门掌信网络」 指 厦门掌信网络科技有限公司，於中国成立的 有限公司，在许可协议订立日（二零一六年三 月二十九日）姚剑军先生及陈剑瑜先生各自 持有其50%股权，在二零一六年十二月三十一 日姚剑军先生、陈剑瑜先生及毕林先生各自 持有其38.089%、38.089%及5.7857%股权 承董事会命 飞鱼科技国际有限公司 主席兼执行董事 姚剑军 香港，二零一七年三月二十四日 於本公告日期，董事会由执行董事姚剑军先生、陈剑瑜先生、毕林先生、孙志 炎先生、林加斌先生及林志斌先生；及独立非执行董事刘千里女士、赖晓凌先 生及马宣义先生组成。 �C45�C