（於新加坡注册成立的有限公司） （新加坡股份代号：5EN） （香港股份代号：1021） 下一步 旅程 2016 年报 公司架构 公司办事处 陈维平，执行主席 周华光，行政总裁 廖国锋，首席财务总监 吉林麦达斯铝业有限公司 李镇宇，总经理 山西万士达工程塑料有限公司 许宏宏，总经理 洛阳麦达斯铝业有限公司 孙起祥，总经理 吉林麦达斯轻合金有限公司 侯铁民，总经理 大连汇程铝业有限公司 杨晓光，主席 目录 IFC公司架构 02 公司概览 06 执行主席致辞 08 行政总裁致辞 10 董事会 12 高级行政人员 13 公司资料 15 财务概要 17 财务目录 01 公司概览 Siemens AG（「Siemens」）及Alstom Transport（「Alstom」）。 我们制造的大型铝合金挤压型材产品适 用於多个不同的行业。该等铝合金挤压 型材产品使用於铁道运输行业，用以制 造高速列车及地铁列车车架。同时，我 们的铝合金产品亦用於发电站传输电 源、电子能量分布、传输电缆，以及生 产工业设备的机械零件。 我们的铝合金挤压型材产品部目前拥有 六条生产线，年产能最高为60,000吨； 及下游组装线，可对大约1,300辆列车 车厢的列车车身部件进行加工。 麦达斯控股有限公司（「本公司」或 铝合金挤压型材产品部 为应付我们中国载客铁道运输客户日益 「麦达斯」，连同其附属公司，统称为 我们的铝合金挤压型材产品部由两家全 殷切的需求，我们於中国河南省洛阳市 「本集团」）於二零零零年十一月十 资附属公司所组成，分别为吉林麦达斯 兴建一厂房。此举乃配合我们扩充我们 七日注册成立为一间投资控股公司， 铝业有限公司（「吉林麦达斯」）及洛 的铝合金挤压产能至中国东北部地区以 於二零零四年二月二十三日於新加坡阳麦达斯铝业有限公司（「洛阳麦达 外、以更靠近我们客户的新地理位置之 证券交易所有限公司（「新交所」）斯」）。铝合金挤压型材产品部是中 策略。新厂房已於二零一五年第二季度 上市，并於二零一零年十月六日於香 国及国际市场的载客铁道运输行业的领 投入商业生产；同时亦已与洛阳南车城 港联合交易所有限公司（「香港联交 先铝合金挤压型材产品制造商。此部门 市轨道车辆有限公司（「洛阳南车」）签 所」）上市。经过多年的发展，麦达 为我们的主要业务部门，於截至二零一 斯获得良好声誉，是中华人民共和国 六年十二月三十一日止财政年度（「二 （「中国」）及国际市场的铁道运输行 零一六财政年度」）占我们的总营业额 业的领先铝合金产品制造商。 87.1%。我们亦为中国铝合金挤压型材 行业内率先及少数具备载客列车车身下 本集团旗下有四个业务分部： 游组装能力的公司之一。我们拥有良好 (a) 铝合金挤压型材及产品部， 业绩记录，而我们自二零零三年起已开 (b) 聚乙稀管部， 始为中国多个地铁及高速列车项目供应 (c) 铝合金板箔部，及 铝合金挤压型材产品，占该期间中国铝 (d) 铝合金拉伸板部。 制地铁及高速列车项目的大部份。 除了我们的核心业务外，我们持有中国 我们的客户群包括国内列车制造商中国 列车制造商南京中车浦镇城轨车辆有限 中车股份有限公司及全球三大列车制造 责任公司（「南京中车」）的32.5%权 商，即Bombardier Inc.（「Bombardier」）, 益。 02 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 署总供应协议。根据协议的条款，洛阳 南车同意以「首选供应商的形式」，向 洛阳厂房采购铝合金挤压型材产品及组 装零件，以满足其100%的需求。 自二零零四年以来，我们已成功出口或 获得用於制造多个国家地铁及高速列车 项目之车架的大型铝合金挤压型材产品 供应合同，而这些国家包括比利时、新 加坡、俄罗斯、伊朗、沙特阿拉伯、韩 国、马来西亚、土耳其、巴西、瑞士、 挪威、美国等。 展望未来，我们致力把握海外市场所出 现的商机，藉以提高我们於国际市场的 占有率。 车及城际列车项目的供应商，包括： 自二零零三年起，我们参与了中国多个 此外，吉林麦达斯与西门子股份公司， 城市的地铁列车项目，包括长春、重 京津高速铁道项目 柏林及慕尼黑，基础设施及城市分部， 庆、广州、哈尔滨、杭州、昆明、兰 地区线第一期EMU项目 铁路系统部门签订了主协议。根据该协 州、南昌、南京、宁波、上海、深圳、 CRH3－380项目 议条款，西门子将与吉林麦达斯以全球 天津、武汉及郑州。 CRH3－300项目 性的长期合作夥伴形式长期采用我们铝 合金挤压型材产品部的高技术产品。 目前，我们为中国铁道行业的领先大型 CRH5EMU项目 铝合金挤压型材供应商。值得注意的 CRH1EMU项目 我们於铝合金挤压型材产品的制造能力 是，我们获委任为若干中国主要高速列 珠江三角洲城际轨道交通项目（东 获得认可，有利我们於中国及国际市场 莞至深圳段） 争取更大增长空间。 东莞惠州城际轨道交通项目 聚乙稀管部 南京高淳城际轨道交通项目 我们的聚乙稀管部制造用於输气网络及 输水网络的聚乙稀管。 我们为世界三大载客列车制造商的 合资格供应商，印证了我们的铝合金 聚乙稀管以高密度聚乙烯制成，相对轻 挤压型材产品的质量。国际认证由 巧且不会引起化学作用。聚乙稀管作为 Alstom、Siemens及长春庞巴迪轨道车辆传统钢筋混凝土管及钢管的可行替代 有限公司（「CBRC」）所颁发，为我们 带来了在中国及海外拓展的平台。CBRC 为由世界及中国领先的载客列车制造 商，分别为Bombardier及中车长春轨道 客车股份有限公司（「长春轨道客车」） 所经营的合营公司。 03 公司概览 联营公司 我们拥有中外合资企业南京中车的 32.5%股本权益，而南京中车於二零零 七年度开始投入商业生产。许多中国城 市计划建设更多城轨线以舒缓城市交通 情况；鉴於城轨铁路市场参与者有限， 南京中车因中国城轨列车行业快速增长 而直接受惠。 自成立以来，南京中车连同其联合夥伴 已取得位於中国不同城市的多项大型城 轨列车项目，包括常州、东莞、贵阳、 杭州、合肥、南京、上海、深圳、苏 州、无锡及徐州。 展望 品，安装较为容易及安全，并且较为耐 路、汽车、造船业和饮料罐的铝拉片。 收购汇程集团後，透过在现有的铝合金 用及具灵活性。我们的聚乙稀管的优点 商业生产预计於二零一七年开始投入运 挤压型材以及冷轧板箔基础上将铝合金 为无毒、具成本效益并具有很强的抗腐 作，其规划年产为100,000吨。 拉伸板纳入我们的产品供应，我们可为 蚀能力。 我们的客户提供多样化的产品及服务。 铝合金拉伸板部 凭藉本集团在新行业领域可获得的汇程 聚乙稀管可大致分为两大 类 －－输气聚 二零一六年七月二十七日，我们完成了 集团的企业人脉，我们亦将可受益於交 乙稀管及输水聚乙稀管，均经挤压程序 对汇程资本有限公司（「汇程资本」） 叉销售的机遇。 制成。我们制造管道网络所需的各类部及其附属公司（「汇程集团」）的收 件，包括管道、接合件及配件。 购，成立本集团的「铝合金拉伸板部」 分部。我们的铝合金拉伸板部位於中国 我们的聚乙稀管部於二零一六年财政年 大连，主要产品为铝合金拉伸板，铝合 度占我们的总营业额0.7%。由於我们认 金拉伸板应用范围广泛，主要用於航空 为我们的聚乙稀管部并非核心业务，仅 航天、铁路运输、航海、汽车制造及石 占本集团营业额的相对小部份，因此， 油化工工业。铝产品品体轻、耐腐蚀、 我们目前并无计划进一步扩充我们的聚 高强度，易於加工，其机械及物理特性 乙稀管业务。 使其适用於上述工业。为生产这种高密 度的铝产品，我们的铝合金拉伸板部使 铝合金板箔部 用先进的生产技术及技术设备。 铝合金板箔部将主要从事生产高精度大 规格铝合金板带箔材，藉以进一步扩大 我们的铝合金拉伸板部於二零一六财政 我们的产品组合。我们将目标定於更广 年度占我们的总营业额约12.2%。 泛与交通运输相关之行业，如航空、铁 04 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 展望未来，我们将以业务部门的协同效应为动力，向前迈进，致力进一步扩充业务、创造增长价值，以及加强我们的主要优势。 主要奖项及认证 自我们成立以来，我们已取得以下的主要奖项及认证： 奖项�u认证 发出机构 奖项颁发�u认证授出年度 二零一二年、二零一三年、二零一四年及二零一五年最 证券投资者协会（新加坡） 二零一六年、二零一五年、 具透明度公司奖项（化工与资源组别）；二零一六年最 二零一四年、二零一三年及 具透明度公司奖项（材料组别） 二零一二年 二零一四年我们的铁路系统之星 西门子铁路系统(2) 二零一四年 年度最佳供应商奖(2011) 庞巴迪运输(2) 二零一二年 驰名商标 中国国家工商行政管理总局商标局 二零一零年 新加坡企业大奖「最佳投资者关系（金奖）」－ 商业时报，由新加坡交易所及多间机构联合协办(1) 二零一零年 「市值3亿新加坡元至少於10亿新加坡元」组别 IRIS认证－铁道列车车身铝合金型材制造及服务类别 BureauVeritasCertification（IRIS核准认可认证机 二零零九年 构） 亚洲「最佳中小型上市公司」 亚洲《福布斯》 二零零九年、二零零八年、 二零零七年及二零零六年 焊接铁道车辆及部件的EN15085-2认证 GSISLVDuisburg 二零零九年 「领先夥伴150」计划，Alstom就其於全球进行的所有 Alstom(2) 二零零八年 项目确认150名全球各地优先供应商的计划 质量聚焦全球采购「甲」级国际认 Alstom(2) 二零零七年 二零零七年中国名牌 中国国家质量监督检验检疫总局 二零零七年 ISO9001:2000质量管理标准 中国新时代认证中心（获国际标准组织认可的认证 二零零七年 机构） 铝合金挤压型材产品认可供应商 长春庞巴迪(2) 二零零五年 铝合金产品优先长期供应商 西门子(2) 二零零五年 附注： (1) 新加坡企业大奖由商业时报主办，并由新加坡交易所与以下机构协办：新加坡会计师协会、新加坡董事学会、Citigate DeweRogerson、i.MAGE、新加坡国立大学商学院公司治理与财务报告中心、新加坡国立大学、AonConsulting及Egon ZehnderInternational。协办机构包括新加坡证券投资者协会及InvestmentManagementAssociationofSingapore。 (2) 发出机构同时亦为我们的客户。 05 执行主席 致辞 各位股东: 我们二零一六财政年度的总营业额达人 此外，本集团也积极寻求国际商机，并 本人谨代表麦达斯控股有限公司董事会 民币14亿8,570万元。集团的铝合金拉 在回顾年内获得三项来自中东与欧洲的 欣然呈报我们截至二零一六财政年度的 伸板部在二零一六年七月二十七日至二 订单，总值为人民币1亿5,230万元。我 年度报告。 零一六年十二月三十一日年内营业额为 们铝合金挤压型材产品日益增长的需求 人民币1亿8,200万元，占总营业额约 量，代表着旧客户对集团的信心以及我 扩大我们的能力与潜力 12.2%。同时，本集团的核心铝合金挤 们在高速列车和地铁列车领域所享有的 二零一六财政年度是麦达斯具有里程 压型材产品部的营业额则录得人民币12 领导地位。 碑意义的一年，本集团於二零一六年 亿9,330万元，占总营业额约87.1%，而 七月二十七日完成了对汇程资本及其 其於截至二零一五年十二月三十一日止 未来的一年 附属公司的收购，即成为我们「铝合金 财政年度（「二零一五财政年度」）的贡 除了把握铁路行业的商机，麦达斯推展 拉伸板部」的新分部。随着集团扩大其 献则约99.2%。 业务多元化与扩充产能的策略也渐上轨 产品及服务范围至铝合金拉伸板，及我 道, 为本集团增加收入来源和加强竞争 们联营公司南京中车的溢利贡献强劲增 我们的核心铝合金挤压型材产品部与联 力做出贡献。 长，本集团於回顾年内录得76.3%的税 营公司南京中车也在年内享有稳定的合 後溢利增长达至人民币1亿80万元。 同流，总值分别为约人民币5亿3,360万 迈入二零一七年，中国政府继续投资於 元与人民币71亿7,000万元。 扩大国家铁路网络的规划，而麦达斯 我们很高兴在过去的一年取得溢利增 将继续受惠於中国铁路领域的扩展。加 长，贡献来自於已并入我们业绩的新业 吉林麦达斯继续惠於中国铁路行业的正 上「一带一路」倡议，这将为中国和海 务部。这是我们推进多元化战略的良好 面行业发展趋势。除了获得一系列共四 外市场商家带来显着的基础设施及建设 兆头，我们将致力运用横跨铝制品业务 单地铁车身部件供应的订单外，吉林麦 机会。 价值链而形成的协同效应，并交叉销售 达斯也赢得总值约人民币2亿5,190万元 产品及服务至各行业的客户。 的订单，为制造高速列车供应铝合金挤 压型材及部份加工部件。 06 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 作为中国铁道行业的领先者，麦达斯蓄 产品品种的增加取得协同效应，以配合 前推进实施我们的发展策略，希望为股 势以获利於行业的正面发展趋势。我们 本集团的产能扩张及多元化发展计画。 东创造更大的价值，为集团未来的持续 将凭籍集团卓越的品质和良好的信誉， 增长努力。谢谢！ 在中国及国际铁道行业继续积极地物色 致谢 及争取机会。随着我们业务能力的壮 本人谨代表董事会和管理层由衷的感谢 大，本集团也会继续利用横跨价值链的 各位股东、客户、员工以及商业夥伴们 对我们的支持。麦达斯是凭藉各位同仁 的集体努力和决心所建立起的，在来年 陈维平 里，我们将在各位的持续支持下继续向 执行主席 07 行政总裁 致辞 各位股东: 麦达斯在二零一六财政年度取得强劲的 产品部当中其他分部的营业额贡献主要所得税开支增加约人民币1,510万元至 溢利增长，年内的溢利上扬76.3％至人 包括铝合金棒及其他工业机器专用的型二零一六财政年度的人民币3,510万 民币1亿80万元。该上升主要是由於集 材产品。 元。这主要是由於本年度较二零一五财 团的铝合金拉伸板部从二零一六年七月 政年度更高的溢利所致。 二十七日至二零一六年十二月三十一日销售成本自去年同期的人民币11亿 的业绩整合。这对本集团推进多元化策 540万元减少5.5%至二零一六财政年度 由此，截至本年度止的溢利约为人民币 略迈向新业务及行业是一个强而有力的 的人民币10亿4,460万元。 1亿80万元，较二零一五财政年度增加 证明。 76.3%。 因此，本集团总体毛利率从二零一五财 我们的铝合金挤压型材产品部在年内继 政年度的26.9%上扬达二零一六财政年 订单簿 续取得新的合同，加强订单簿，以我们 度的29.7%，其主要受惠於铝合金挤压 本集团在年内继续赢得新合同，并在我 为铝合金挤压型材产品的市场领先供应型材产品部所取得30.4%的较高毛利 们持续努力至中国铁路行业以外多元化 商的良好业务纪录作为支撑。同时,我 率，相较於二零一五财政年度的 的方面取得进展。客户对麦达斯作为首 们联营公司南京中车在二零一六财政年 27.0%。 选供应商持续的认可和信任是集团很大 度交付了更高的贡献，主要由於在年内 的鼓励。在过去一年内，我们的铝合金 交付予客户的量有所增加所致。 本集团其他收入从二零一五财政年度的 挤压型材产品部共获得中国及国际客户 人民币2,380万元上扬72.2%至二零一 价值人民币5亿3,360万元的新增合同， 二零一六财政年度财务回顾 六财政年度的人民币4,090万元。其他 加强了集团的订单簿。 营业额在回顾年度略微下调1.8%，由一 收入主要包括利息收入及来自铝合金拉 年前的人民币15亿1,220万元减少至人 伸板部所收到的出售废料收入以及所获 来自於中国高速铁路市场的新订单包括 民币14亿8,570万元，主要是由於铝合 的补贴。 长春轨道客车以及中国中车唐山轨道客 金挤压型材产品部营业额下降。 车股份有限公司，获颁合同总值人民币 销售及分销开支从二零一五财政年度的 2亿5,190万元。中车长春轨道客车颁发 按业务划分，本集团的核心铝合金挤压人民币7,340万元略微上扬3.8%至二零的供应合同将为每小时行驶速度可达 型材产品部的营业额减少约13.8%至人一六财政年度的人民币7,620万元。行 250公里与350公里的两款高速列车提 民币12亿9,330万元（二零一五财政年政开支从二零一五财政年度的人民币 供铝合金挤压型材及组装部件。而由中 度:人民币15亿60万元），占二零一六财 1亿7,260万元增加7.6%至二零一六财 车唐山机车车辆有限公司颁发的合同是 政年度总营业额的约87.1%;而其二零 政年度的人民币1亿8,580万元。 为CRH380B高速列车供应铝合金挤压 一五财政年度的贡献则约99.2%。营业 型材及组装部件。 额的减少由集团的铝合金拉伸板部於二融资成本於二零一六年财政度减少 零一六年七月二十七日至二零一六年十 14.3%至人民币1亿1,910万元，主要由我们在中国也获得四单总值人民币1亿 二月三十一日之业绩人民币1亿8,200万 於银行借款利率有所下降所致。约人民 2,940万元的地铁列车供应合同，其包 元之营业额填补。该新收购的业务占全 币1亿2,930万元 (二零一五财政年度： 括下述地铁市场项目： 年总营业额12.2%。 1亿2,470万元)的借款利息被资本化， 而这些借款利息来自於新生产线的物 �C 上海17号地铁线项目; 於铝合金挤压型材产品部内，运输行业 业、厂房及设备建设融资相关的贷款。 �C 哈尔滨1号地铁线项目; 是该业务部的主要收益来源，於二零一 �C 武汉地铁7号线项目; 六财政年度占其营业额65.1%；而其二 本集团联营公司南京中车的溢利贡献自 �C 重庆环线地铁项目。 零一五财政年度的贡献则81.2%。电力二零一五财政年度的人民币3,170万元 行业以及其他分部则各别占其营业额的上扬至二零一六财政年度的人民币 除上述合同外, 本集团也获得了三单国 余下12.7%及22.2%。铝合金挤压型材 3,500万元，主要由於在年内交付予客 际合同，包括价值200万欧元(相等於人 户的列车车厢有所增加所致。 民币1,460万元)的中东项目以及两个价 08 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 值分别为980万欧元(相等於人民币 作为集团产品多元化的战略，我们正在 致谢 7,170万元)及人民币6,600万元的欧洲 扩大与铝产品相关的服务和产品。除了 随着本财政年度结束，本集团谨向各位 项目。这些项目获胜验证了麦达斯作为 获取铁路行业产品的价值链上的协同效 股东、员工和业务夥伴们的持续支持和 优质国际铝合金挤压型产品供应商日益 益之外，我们扩大的服务及产品也将能 信任表达诚挚谢意。我们也期待您的持 剧增的竞争力。 够助於扩大我们的客户群，涉足新行业 续支持，一起踏上麦达斯再更上一层楼 及领域。 的旅程。 因此，本集团以截至於二零一六年十二 月三十一日总值约人民币9亿元的订单 在拓展业务的当中，我们也会注意中国 簿迎接二零一七年。 生产经营费用的上升，并会努力在业务 中创造协同效益与实行审慎的成本管理 扩展服务和产品 以支撑集团的利润，并确保业务可持续 周华光 随着中国政府致力於发展与扩展国家铁 长期增长。 行政总裁 路网络与「一带一路」倡议，本集团对 於中国及海外铁路行业的重要市场机遇 展望未来，我们将继续发展各项业务分 感到乐观。我们的良好业绩记录给我们 部，并在竞争激烈的市场中维持集团领 提供了强大的竞争优势来受益於铁路行先的铝合金挤压型材产品供应商之优 业的重大推动，而补充和增长我们的订 势。 单簿。 09 董事会 陈维平先生 周华光先生 曾士生先生 执行主席 行政总裁 独立非执行董事 陈维平先生，56岁，於二零零二年八 周华光先生，54岁，为本集团的创办人 曾士生先生，60岁，於二零零六年六月 月二十一日获委任为我们的董事，并 及我们的行政总裁，负责本集团的整体 二十九日获委任为独立非执行董事。曾 自二零零三年三月起出任本公司的执行 营运及财务以及确保其财务稳健性。周 先生曾为政务部长，并曾於教育部、贸 主席。陈先生对发展及主导本集团公司 先生负责寻找可以为集团带来增长的商 易及工业部以及社区发展、青年及体育 方向及策略起着关键作用。彼负责与我 机与服务。周先生亦负责监察本集团的 部等部门工作。於加入政坛前，曾先生 们的战略性夥伴在业务关系上的实际管 日常管理以及本集团的策略性及业务发 於一九九四年创立中国－新加坡苏州工 理。此外，陈先生带领本公司将其股份 展。周先生自二零零零年十一月起担任 业园区，并出任创办行政总裁，为基建 於二零零四年二月二十三日在新交所上 我们的执行董事。彼於本公司股份於二 设施及公用设施发展奠下基础及框架。 市，并於二零一零年十月六日在香港联 零零四年二月二十三日於新交所上市， 曾先生持有美利坚合众国史丹福大学的 交所上市。陈先生拥有超过三十年的管 以及於二零一零年十月六日於香港联交 管理科学硕士学位及为少数新加坡上市 理经验，并持有吉林财贸学院（中国） 所上市扮演重要角色。周先生拥有超过 公司的董事并且是南洋理工大学的兼职 的经济学士学位及吉林大学（中国）的 三十年管理经验。 教授。 经济硕士学位。 10 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 徐卫东博士 董定有先生 独立非执行董事 独立非执行董事 首席独立董事 徐卫东博士，57岁，於二零一零年三 兼任多个法律相关机构及组织的高级人 董定有先生，52岁，分别於二零一一年 月十七日获委任为独立非执行董事。 员。彼为中国法学会商法学研究会副会 八月八日及二零一三年十一月十四日获 彼目前为吉林大学（中国）法学院的教 长、中国法学会法学教育研究会的执行 委任为本公司的独立非执行董事及首席 授及博士生导师。徐博士於一九八二年 理事兼秘书长、中国国际经济贸易仲裁 独立董事。董先生持有新加坡国立大学 毕业於吉林大学（中国）法学院（前称 委员会仲裁员及大成律师事务所长春分 的会计学士学位，并已通过成为特许财 法律系），取得法律学士学位。彼於一 所的律师。徐博士亦为国家司法考试协 务分析师的考试。董先生拥有多年企业 九八九年从吉林大学（中国）取得法律 调委员会成员、长春市政府顾问委员会 财务经验，曾参与区域内多宗首次公开 硕士学位及於二零零二年取得经济博士 成员及黑龙江市政府法律顾问委员会的 发行及并购项目。 学位。於二零零零年六月至二零零四年 成员。徐博士目前为两间深圳证券交易 十二月，徐博士出任吉林大学的法学院 所上市公司的独立非执行董事。 副院长。彼於二零零四年十二月获晋� 为吉林大学法学院院长，并出任该职位 至二零零八年十二月。徐博士目前同时 高级行政人员 李镇宇先生47岁 李先生为吉林麦达斯铝业有限公司的总经理。李先生负责我们的铝合金挤型材压产 品部的整体业务营运。李先生持有渖阳建筑大学（中国）的机械设计及制造学士学 位。李先生於二零零一年四月加入本集团。 廖国锋先生39岁 廖先生为我们的首席财务总监，负责本集团的财务管理及申报职能。廖先生为特许 公认会计师工会以及新加坡注册会计师公会成员。廖先生於二零零七年一月加入本 集团。 许宏宏先生46岁 许先生为山西万士达工程塑料有限公司(「万士达」)的总经理。许先生负责我们的聚 乙稀管部的整体业务营运。许先生持有青岛科技大学（中国）的塑料工程学士学位。 许先生於二零零零年九月加入万士达。 孙起祥先生54岁 孙先生为洛阳麦达斯铝业有限公司的总经理。孙先生持有吉林财贸学院（中国）的 会计学士学位。孙先生於二零零一年四月加入本集团。 侯铁民先生54岁 侯先生为吉林麦达斯轻合金有限公司的总经理。侯先生持有吉林经济干部管理学院 （中国）的学士学位。侯先生於二零一一年四月加入本集团。 杨晓光先生58岁 杨先生为大连汇程铝业有限公司的主席。杨先生持有吉林财贸学院（中国）的经济 学士学位及吉林大学（中国）的法律科学硕士学位。杨先生於二零一七年七月加入 本集团。. 12 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 公司资料 董事会 陈维平先生，执行主席 周华光先生，行政总裁 曾士生先生，独立非执行董事 徐卫东博士，独立非执行董事 董定有先生，独立非执行董事 首席独立董事 审核委员会 香港法定代表 新加坡股份过户登记总处 董定有先生，主席 周华光先生 宝德隆集团有限公司 曾士生先生 莫明慧女士 新加坡 徐卫东博士 莱佛士坊50号 注册办事处 新加坡新置地#32-01 提名委员会 新加坡 新加坡邮区048623 徐卫东博士，主席 珊顿大道4号 董定有先生 新加坡交易所大厦2#18-03 香港证券登记处 曾士生先生 新加坡邮区068807 宝德隆企业服务（香港）有限公司 电话：(65)64383052 香港 薪酬委员会 传真：(65)64383053 北角 曾士生先生，主席 网站：www.midas.com.sg 电气道148号31楼 董定有先生 公司注册编号：200009758W 徐卫东博士 往来银行 香港主要营业地点 星展银行有限公司 新加坡公司秘书 香港 新加坡 陈清秀女士@NurFarahTan,ACIS 铜锣湾 滨海大道12号3楼 勿地臣街1号 新加坡海湾金融中心3座 香港公司秘书 时代广场2座36楼 新加坡邮区018982 莫明慧女士 核数师 华侨银行有限公司 MAZARSLLP 新加坡 执业会计师 珠烈街65号 新加坡 华侨银行中心 丝丝街135号 新加坡邮区049513 MYP大厦#10-01 新加坡邮区069536 审计合夥人：陈学良先生 (由截至二零一三年 十二月三十一日止 财政年度起获委任) 公司资料 中国工商银行 附属公司 汇程资本有限公司 辽源市分行 GREENOASISPTELTD 香港 中国吉林省 NORTHEASTINDUSTRIESPTELTD 铜锣湾 辽源市 MIDASVENTURESPTE.LTD. 勿地臣街1号 人民大街518号 新加坡 时代广场 邮编136200 珊顿大道4号 二座36楼 新加坡交易所大厦2#18-03 山西分行 新加坡邮区068807 大连汇程铝业有限公司 中国山西省 电话：(65)64383052 中国大连 芮城县 传真：(65)64383053 金州新区 大禹西街 登沙河临港工业区 邮编044600 吉林麦达斯铝业有限公司 河滨北路53号 中国吉林省 邮编116105 中国银行 辽源市 电话：(86)411�C39303788 大连市金州区分行 福镇大路188号 传真：(86)411�C39303700 中国辽宁省 邮编136200 大连市 电话：(86)437－5082536 联营公司 金州区黄海西路264号 传真：(86)437－5082500 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 邮编116600 中国江苏省 山西万士达工程塑料有限公司 南京浦珠中路208号 中国建设银行 中国山西省 邮编210031 辽源市分行 芮城县 电话：(86)25－85847362 中国吉林省 永乐南路108号 传真：(86)25－85847392 辽源市 邮编044600 人民大街418号 电话：(86)359－3030518 邮编136200 传真：(86)359－3027431 投资者关系 CITIGATEDEWEROGERSON 洛阳市分行 洛阳麦达斯铝业有限公司 I.MAGEPTELTD. 中国河南省 中国河南省 55MarketStreet 洛阳市 洛阳市 #02-01 新区报业大厦一楼东 伊滨区孝文大道18号 Singapore048941 邮编471000 邮编471000 电话：(65)65345122 电话：(86)379－60660900 传真：(65)65344171 中国农业银行 传真：(86)379－60660900 辽源市分行 中国吉林省 吉林麦达斯轻合金有限公司 辽源市 吉林麦达斯投资有限公司 人民大街303号 中国吉林省 邮编136200 辽源市 经济开发区友谊工业园区 中国民生银行 财富大路3333号 大连市分行 邮编136200 中国辽宁省 电话：(86)437－3218855 大连市 传真：(86)437－3395599 西岗区八一路119号 邮编116013 14 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 财务概要 收益(人民币千元) 2016年 1,485,676 2015年 1,512,199 2014年 1,317,863 2013年 1,147,568 2012年 869,506 毛利(人民币千元) 2016年 441,066 2015年 406,774 2014年 350,246 2013年 281,236 2012年 251,335 除所得税前溢利(人民币千元) 2016年 135,925 2015年 77,215 2014年 55,906 2013年 59,558 2012年 43,761 股权持有人应占溢利(人民币千元) 2016年 100,821 2015年 57,192 2014年 56,348 2013年 47,711 2012年 27,845 财务概要 二零一六年 二零一五年 二零一四年 二零一三年 二零一二年 财政年度 财政年度 财政年度 年财政度 年财政度 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益 1,485,676 1,512,199 1,317,863 1,147,568 869,506 毛利 441,066 406,774 350,246 281,236 251,335 除所得税前溢利 135,925 77,215 55,906 59,558 43,761 股权持有人应占溢利 100,821 57,192 56,348 47,711 27,845 本公司拥有人应占权益 3,953,100 3,041,331 2,997,488 2,968,657 2,963,463 非流动资产 5,644,719 4,720,232 4,192,178 3,580,828 2,811,264 流动资产 4,019,781 3,081,791 3,165,564 2,687,196 2,277,742 流动负债 3,896,827 3,008,442 2,226,838 1,741,666 1,366,434 非流动负债 1,814,573 1,752,250 2,133,416 1,278,169 474,691 二零一六年 二零一五年 年内(人民币千元) 财政年度 财政年度 变幅(%) 收益 1,485,676 1,512,199 (1.8) 毛利 441,066 406,774 8.4 除所得税前溢利 135,925 77,215 76.0 股权持有人应占溢利 100,821 57,192 76.3 於年末(人民币千元) 本公司拥有人应占权益 3,953,100 3,041,331 30.0 非流动资产 5,644,719 4,720,232 19.6 流动资产 4,019,781 3,081,791 30.4 流动负债 3,896,827 3,008,442 29.5 非流动负债 1,814,573 1,752,250 3.6 财务比率 每股资产净值(人民币元) 2.35 2.50 (6.0) 每股基本盈利(人民币分) 7.11 4.70 51.3 16 MIDASHOLDINGSLIMITED ANNUALREPORT2016 财务目录 18 财务回顾 23 风险管理 25 企业管治声明 41 董事会声明 51 独立核数师报告 60 综合损益及其他全面收益表 61 综合财务状况表 62 本公司财务状况表 63 综合权益变动表 64 综合现金流量表 65 财务报表附注 126 持股量 127 主要股东 128 股东周年大会通告 代表委任表格 财务回顾 业务模式及策略 本集团致力为我们的客户把握及捕捉铝加工产品行业的庞大商机，适时向客户提供优质的订造产品。我们相信有长远计划并在机械、技术和人力资源作出适当的投资，可使我们的制造能力和专业保持优势，并进一步巩固我们在铝合金加工产品市场的地位。为促使这目标，本集团适当地分散风险，时刻谨记要达致良好的财务表现。我们仍保持扩展客户基础的策略，以涉足新行业领域。於二零一六年七月二十七日收购汇程集团後，本集团已将铝合 金拉伸板纳入其产品及服务范围内。本集团的目标是未来几年进一步扩展其业务能力。能够生产高精密度、高规格之铝合金板箔的制造工厂预计在二零一七年开始商业生产。为达致加强我们除中国外的其他地域市场业务范围，我们也投入了更多的资源建立我们的全球网络以联系现有的和新的国际客户。 营业额 二零一六财政年度，本集团的主要业务载列如下： a. 制造大型铝合金挤压型材产品，主要用於以下行业： 运输行业－我们生产用於制造高速列车、城轨列车及货运车辆之车身车架的铝合金挤压型材； 电力行业－我们生产用於发电厂以进行输电、配电以及用於输电缆的铝合金管；及 其他－我们生产用作制造工业机器机械部件的铝合金棒及其他专用铝产品。 b. 制造用於输气网络及输水网络的聚乙稀管。 c. 制造应用范围广泛的铝合金拉伸板，主要用於航空航天、铁路运输、造船工业以及汽车制造及石油化工工 业。 我们按业务活动划分的营业额载列如下： 业务分部（人民币千元） 二零一六财政年度 二零一五财政年度 变幅 % 铝合金挤压型材产品部 1,293,334 1,500,597 (207,263) (13.8) 聚乙稀管部 10,382 11,602 (1,220) (10.5) 铝合金拉伸板部 181,960 �C 181,960 无意义 合计 1,485,676 1,512,199 (26,523) (1.8) 18麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务回顾 下表列示我们铝合金挤压型材产品部的营业额分类百分比： 二零一六财政年度 二零一五财政年度 % % 运输行业 65.1 81.2 电力行业 12.7 3.5 其他 22.2 15.3 合计 100.0 100.0 按最终用途分类的销售显示「运输行业」仍为主要的营业额来源，其占铝合金挤压型材产品部的营业额约 65.1%。「其他」分类的营业额主要包括供应工业机械所用的铝合金金棒及其他专用型材产品。 目前，我们的铝合金挤压型材产品部掌握有利条件作有效竞争，尤其向铁道运输行业供应用於制造列车车身车架的铝合金挤压型材。此外，我们的铝合金挤压型材产品部亦有能力为列车车厢部件进行加工。我们的铝合金挤压型材产品部获全球三大顶尖列车制造商Alstom、Siemens及长春庞巴迪的认证。我们的铝合金挤压型材产品部就焊接铁道车辆及部件获欧洲最大的焊接工程机构之一GSISLVDuisburg颁发着名的EN15085-2认证，亦获国际铁道行业标准认证。我们相信此等认证为我们提供了扩展国内外市场业务的平台。我们藉争取更多国际市场客户的合约，展示我们具备提供符合国际质量标准的铝合金挤压型材以及符合国际客户严格质量要求的能力。 铝合金挤压型材产品部的营业额由二零一五财政年度的人民币1,500,600,000元减少约人民币207,300,000元或13.8%至二零一六财政年度的人民币1,293,300,000元。有关下降被我们新收购的铝合金拉伸板部的约人民币182,000,000元首次贡献所抵销。 盈利能力 我们按业务活动划分的毛利载列如下： 业务分部（人民币千元） 二零一六财政年度 二零一五财政年度 变幅 % 铝合金挤压型材产品部 393,470 405,873 (12,403) (3.1) 聚乙稀管部 1,404 901 503 55.8 铝合金拉伸板部 46,192 �C 46,192 无意义 合计 441,066 406,774 34,292 8.4 毛利率(%) 29.7 26.9 毛利由二零一五财政年度的人民币406,800,000元上升约人民币34,300,000元或8.4%至二零一六财政年度的 人民币441,100,000元。二零一六财政年度的毛利率为29.7%，而二零一五财政年度则为26.9%。此乃由於铝合金挤压型材产品部二零一六财政年度的毛利率为30.4%，高於二零一五财政年度的27.0%。铝合金拉伸板部於二零一六财政年度的毛利率为25.4%。 财务回顾 我们按业务活动划分的盈利能力载列如下： （人民币千元） 二零一六财政年度 二零一五财政年度 变化 % 分部业绩* －铝合金挤压型材产品部 184,220 211,111 (26,891) (12.7) －聚乙稀管部 (3,535) (4,230) 695 (16.4) －铝合金板箔部 (19,660) (17,378) (2,282) 13.13 －铝合金拉伸板部 70,519 �C 70,519 无意义 －未分配企业开支 (24,123) (19,021) (5,102) 26.8 利息收入 12,599 13,980 (1,381) (9.9) 融资成本 (119,137) (138,959) 19,822 (14.3) 分占联营公司的溢利 35,042 31,712 3,330 10.5 除所得税开支前溢利 135,925 77,215 58,710 76.0 所得税开支 (35,104) (20,023) (15,081) 75.3 财政年度溢利 100,821 57,192 43,629 76.3 *下列各项後得出之分部业绩： 其他收入 40,918 23,767 17,151 72.2 销售及分销开支 (76,213) (73,431) (2,782) 3.8 行政开支 (185,751) (172,648) (13,103) 7.6 其他收入主要包括利息收入及我们铝合金挤压型材产品部销售废料收入。其他收入有所上升，主要由於铝合金拉伸板部获发政府补贴所致。 融资成本包括借款利息、银行收费及已贴现应收票据的融资成本。相较於二零一五财政年度，融资成本有所下 降，主要来自於较低的银行借款利率。约人民币129,300,000元（二零一五财政年度：人民币124,700,000元）的借款利息被资本化，而这些利息来自与新生产线的物业、厂房及设备建设融资相关的借款。 本集团於二零一六财政年度分占联营公司南京中车的溢利约为人民币35,000,000元。这主要由於在年内增加向客户交货所致。 二零一六财政年度所得税开支增加约人民币15,100,000元，主要由於相较於二零一五财政年度高的溢利所致。 二零一六财政年度的溢利约为人民币100,800,000元，较二零一五财政年度增加76.3%。 20麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务回顾 本集团的资本架构 借款 於二零一六年十二月三十一日 於二零一五年十二月三十一日 有抵押 无抵押 有抵押 无抵押 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於一年内或少於一年或按要求偿还的金额 1,035,572 1,804,945 236,150 1,836,941 於一年後偿还的金额 1,233,863 575,990 937,000 813,109 合计 2,269,435 2,380,935 1,173,150 2,650,050 任何抵押品的详情 抵押借款包括提供给吉林麦达斯、洛阳麦达斯、吉林麦达斯轻合金有限公司（「吉林麦达斯轻合金」）及大连汇程铝业有限公司（「大连汇程」）的贷款。 提供给吉林麦达斯的银行贷款以土地使用权、物业、厂房及设备及各种贸易应收账款作抵押，账面净值约人民币1,286,600,000元（二零一五年十二月三十一日：人民币1,049,400,000元）。本公司、吉林麦达斯及大连汇程分别为吉林麦达斯轻合金的银行贷款作出了担保。吉林麦达斯轻合金的银行贷款亦以其土地上的土地使用权、未来建设和发展，包括厂房、办公楼及配套设施车间和两个冷轧机作抵押。提供给洛阳麦达斯的银行贷款以其土地使用权作抵押，账面净值约人民币55,800,000元（二零一五年十二月三十一日：无），并由吉林麦达斯作保证。 提供给大连汇程的银行贷款以其土地使用权及物业、厂房及设备作抵押，账面净值约人民币278,100,000元（二零一五年十二月三十一日：无）。洛阳麦达斯的应付融资租赁以其土地使用权及物业、厂房及设备作抵押，账面净值约人民币443,300,000元（二零一五年十二月三十一日：无），并由本公司、吉林麦达斯及第三方作保证。 现金及现金等价物 现金及现金等价物的账面值与其公平值相若，并以下列货币计算： 二零一六财政年度 二零一五财政年度 本集团 人民币千元 人民币千元 欧元 20 22 人民币 1,038,635 1,158,562 新加坡元 28,489 3,642 美元 15,912 79 港元 90 87 其他 52 53 1,083,198 1,162,445 财务回顾 本集团的订单 於二零一六年十二月三十一日，我们铝合金挤压型材产品部的订单约为人民币900,000,000元。 雇员、薪酬政策及购股权 於二零一六年十二月三十一日，本集团共有2,725名（二零一五年：2,545名）雇员。本集团乃参考市况及根据个别员工表现而制定雇员薪酬，并不时作出检讨。本集团并为雇员提供其他福利包括医疗及人寿保险。 资产负债比率 本集团以资产负债比率管理资本，资产负债比率乃以净负债除以总权益及净负债计算得出。净负债乃按借款加上 贸易及其他应付款项以及应付融资租赁减现金及现金等价物计算。我们的资产负债比率於二零一六年十二月三 十一日为0.54，而二零一五年十二月三十一日为0.54。若资产负债比率以总计息借款除以总权益及计息借款计 算，资产负债比率於二零一六年十二月三十一日为0.54，而二零一五年十二月三十一日为0.56。二零一六财政年度的资产负债比率要低於二零一五财政年度的水平，主要乃因收购汇程集团年度内发行额外股本。 22麦达斯控股有限公司二零一六年年报 风险管理 业务风险 我们的营业额主要来自於销售应用於铁路运输行业的铝合金挤压型材产品。我们透过於海外营销我们的产品以带来增长机会，并藉此减低我们对中国市场的过份依赖。自二零零四年度起，我们已成功出口或获得用於制造多个国家地铁及高铁列车项目之车架的大型铝合金挤压型材产品供应合同，而这些国家包括比利时、新加坡、俄罗斯、伊朗、沙特阿拉伯、韩国、马来西亚、土耳其、巴西、瑞士、挪威、美国等。 我们的铝合金板箔部预计於二零一七年开始商业生产，提高我们的铝加工能力与产能，同时为我们的集团营收提供增长与多元化。铝合金板箔於航空、造船与汽车行业皆有所需求。 我们制造过程所用的原材料为塑胶树脂（就聚乙稀管部而言）及铝锭（就我们的铝合金挤压型材产品部及铝合金 拉伸板产品部而言）。由於原材料是销售成本的重要组成部份，我们因此较容易受该等原材料及部件的价格波动所影响。我们一般是根据客户订单进行采购。本集团利用此自然对冲把原材料价格波动对集团溢利能力所造成的任何影响减至最低。长期合同所产生的原材料价格波动及原材料价格於短时间内有任何异常剧烈波动可能会影响我们的溢利能力。 利率风险 我们的利率风险主要与我们的已受限制银行存款、银行存款及银行借款有关。我们把现金结余存放於具有良好信誉的银行及金融机构。我们的政策是争取市场上最有利的利率。我们目前并无订立任何利率掉期合同以对冲因我们的借款的公平值变动而产生的风险。 此外，倘我们日後需要进行债务融资，利率上调将导致新增债务成本增加。利率波动亦可导致我们的债务责任的公平值出现重大波动。我们现时并无使用任何衍生工具来管理我们的利率。倘我们日後决定以衍生工具管理利率，概无法保证任何未来对冲活动可保障我们免受利率波动影响。 流动资金风险 流动资金风险指我们在应付债务时将会遇到的困难。倘因我们未能筹集足够资金以应付到期的债务，则我们须承受流动资金风险。为管理流动资金风险，我们监察及维持管理层认为足以为我们的营运提供资金及减少现金流量波动影响的现金及现金等价物与贸易及其他应收款项水平。我们的管理层透过以上手段监管我们的借款之运用，以确保有足够的未动用银行信贷额度及符合贷款契约。 风险管理 外汇风险 外汇风险指本集团的财务业绩及现金流量因受我们的金融工具的公平值或未来现金流量因外汇汇率的变化所涉及的风险。我们的若干银行账户、存款、应收款项、应付款项及借款，以美元、英磅及欧元计值。该等货币实体之 结余并非我们的功能货币，因此我们须面对外汇风险。除上述以外，我们大部份经营开支及收益均以人民币计值。本公司的现金流乃来自我们的附属公司以新加坡元计值的股息收入。故此，当我们收取我们的中国附属公司以人民币计值的股息时，本公司将面临外汇风险。随着我们扩充业务，我们可能会产生若干以人民币以外货币计值的现金流，因此可能会增加我们所面临的汇率风险。於本年报日期，我们并无从事任何外汇对冲活动，但於未来可能利用金融衍生工具来对冲汇率风险。 信贷风险 我们的主要金融资产为贸易及其他应收款项以及银行结余，即我们就有关金融资产所面临的最高信贷风险。我们的信贷风险主要来自贸易应收款项。为尽量减低信贷风险，我们的管理层持续监察我们的风险水平，以确保能及时跟进收回逾期债务。有鉴於此，我们的董事认为我们的信贷风险已显着降低。此外，我们於各结算日审阅各项贸易债务的可收回金额，以确保必要时为无法收回金额作出足够的减值亏损拨备。倘对方未能於财政年度年终前履行其责任，就各分类的已确认金额资产所面对的最高信贷风险为财务状况表所列该等资产的账面值。本集团有集中的信贷风险，涉及应收五大债务人的贸易应收款项。於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，应收五大债务人的应收贸易款项总额分别约为58%及64%。此外，银行存款及银行结余的信贷风险有限，因为大多数的机构均为具有信誉之银行及金融机构。 24麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 麦达斯控股有限公司（「本公司」）承诺致力实现及维持高标准的企业管治，并建立惯常做法及程序以符合二零一二年企业管治守则（「新加坡企业管治守则」）修正的原则和守则条文；及香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）证券上市规则（「上市规则」）附录14的企业管治守则及企业管治报告（「香港企业管治守则」）。 除了偏离香港企业管治守则条文第A.4.1条外，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司已遵守所有香港企业管治守则的条文。 根据守则条文第A.4.1条，非执行董事的任命应当有明确的期限，并可以被重选。目前，所有在任本公司独立非执行董事的任命都没有明确的期限。尽管如此，所有董事受本公司章程（「章程」）内的退任及重选条文规范，董事会三分之一的成员每年须要轮换退任，而退任的董事则有资格被重选。此外，各被任命填补临时空缺的董事，都须要股东於该任命後的第一次股东大会中进行选举。有见及此，董事会认为上述的条件已经足以满足守则条文第A.4.1条的相关意图，并因此不打算在这方面采取任何的补救步骤。 主要的现有企业管治作法载列如下。 A 董事会事宜 董事会处理其事务的行事 董事会应当对本公司及其附属公司（「本集团」）的总体方向、监督及治理负有责任。董事会应担当整体领导角色以确立本集团的长远策略方向，批准本集团的总体业务及商业策略计划、营运目标、营运预算及关键绩效指标；并确保用以达致本集团目标的必要财政和人力资源到位。 董事会已委派管理层为本公司的业务进行日常管理；并应当监督本集团的业务及事务管理。 董事会应当对本集团的企业管治政策及常规负有责任，并批准本集团对董事及关键管理人员的委任、重大融资及投资建议，以及审阅本集团的财务业绩。 为协助董事会执行其职责，董事会已成立审核委员会（「审核委员会」）、薪酬委员会（「薪酬委员会」）及提 名委员会（「提名委员会」）。各委员会均有其本身书面的职权范围，其所采取的各项行动均须向董事会报告，并受董事会监督。 本公司已采纳内部指引，列明须由董事会批准的事宜。 企业管治声明 根据该指引，须由董事会批准的重大交易包括下列各项： 批准季度业绩公布； 批准年报及账目； 宣告中期股息及建议派发末期股息； 召开股东大会； 批准广泛性的政策，本集团的策略和财务目标，以及管理层绩效的监控； 监察评估内部监控、风险管理、财务汇报及合规情况充分性的程序； 批准董事提名； 批准进行重大资产收购及出售；及 授权进行重大交易。 董事会由具备财务背景的商界领袖及专业人士组成，董事的履历载列於本年报内第10至11页。 董事会定期进行预定会议，并於须要审议紧急重大事项时召开特别会议。根据本公司章程，董事会成员允许透过视听通讯设备出席董事会会议。董事出席董事会及董事委员会会议的情况，以及该等会议的召开次数，於企业管治声明第H部予以披露。 董事获提供本公司和本集团的重要及相关资料，此外，他们亦获提供本公司高级管理层、新加坡公司秘书及香港公司秘书联络详情以便取得本集团的资料。 新获委任的董事将获提供有关本集团业务策略及营运的路向介绍，包括参观厂房，以确保彼等熟悉本集团的营运及管治作法。此外，本公司亦将每年安排董事参观我们不同地点的厂房。所有董事获提供香港公司 注册处发行的「董事责任指引」；以及香港董事学会发行的「董事指引」和「独立非执行董事指南」，使其从而认识董事的一般职责，及於履行董事职能和运用董事权力时，在关注、技能和尽职方面须要达到的标准。本公司不断更新董事相关法律、规则和条例的改变以确保其得到切实遵守，并提高他们对良好企业管治作法的意识。董事亦获提供行业发展及本集团业绩评定的定期更新。 董事欢迎就任何本集团营运或业务事宜向管理层要求进一步解释、简述或非正式商讨。行政总裁（「行政总裁」）将就董事要求的简述、非正式商讨或解释作出有须要的安排。 26麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 其中一位公司秘书及�u或其代表出席所有董事会会议，彼与董事一同负责确保各会议遵从董事会程序，及 遵守适用的规则或法例。新加坡公司秘书及香港公司秘书及�u或其代表管理、出席所有董事会及董事委员 会会议；及准备相关会议记录。 我们鼓励所有董事参与专业发展方案及�u或活动，以促进及更新其知识和技能。本公司要求董事根据香港 企业管治守则提供他们各自的培训记录。根据本公司保留的记录，现任的董事於截至二零一六年十二月三十一日止年度期间，曾参与下列的培训以符合香港企业管治守则有关持续专业发展的规定： 持续专业发展类别 阅读材料与�u 参加内部有关 或参加关於企业管治 於铝材产品及 董事姓名 及董事会事宜之讲座 制造程序之简报会 参观厂房 陈维平 √ √ √ 周华光 √ √ √ 董定有 √ √ √ 曾士生 √ √ √ 徐卫东 √ √ √ 主席及行政总裁的角色 本公司主席及行政总裁的职务分别由陈维平先生及周华光先生担任；因此本集团高层的职责已得到明确划 分。陈先生负责董事会的有效性，并确保本集团符合新加坡企业管治守则及香港企业管治守则。另一方面，周先生则负责执行本集团的业务。 由於主席是执行管理团队的一部份而不是独立董事，因此董定有先生已被任命为首席独立董事，以确保和加强董事会的独立性。 当股东有疑问想通过正常渠道联系主席、行政总裁或首席财务总监（「首席财务总监」），但他们皆无法解 决他们的疑问或是不适合时，首席独立董事若许可将会挺身协助。他将作为董事会会议的独立董事的领导者，会提出疑问和追求事实。他也可以主持独立董事的会议，即使没有执行董事出席。 企业管治声明 提名委员会 提名委员会由三名独立非执行董事组成： 徐卫东博士，提名委员会主席兼独立非执行董事 曾士生先生，独立非执行董事 董定有先生，独立非执行董事 提名委员会的主要职能为： 检讨董事会的结构、规模及组成（包括技能、知识和经验）；并向董事会就被视为必要及有助於企业 策略的调整作出建议。 物色合适人选；并在向董事会就委任作出推荐意见前审议所有董事会委任提名。 每年评估董事的独立性；并认为已根据「董事会」一节归类为独立董事的董事乃实际上具独立性。 决定董事能否及有否充分履行彼作为本公司董事（尤其当董事作为多个董事会的代表时）的职责。 评估董事会的效用。 建议须轮换退任的董事就彼等的之贡献及表现提出重选。 就董事的任命与再任命；及董事的继任计划（特别是主席及行政总裁）向董事会作出建议。 有关提名委员会罗列於职权范围的权力、职责及责任，可於新加坡交易所有限公司（「新交所」）、香港联交所及本公司网站获取。 28麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 董事会的组成与平衡 董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成。 於董事委员会 董事职务： 因任期届满而 作为主席或 首次委任日期�u 董事会任命： 须於下一届股东 董事姓名 成员 最後一次重选日期 执行或独立 周年大会重选 陈维平 不适用 二零零二年八月二十一日�u 执行 不适用 二零一六年四月二十九日 周华光 不适用 二零零零年十一月十七日�u 执行 不适用 二零一六年四月二十九日 董定有 审核委员会主席、 二零一一年八月八日�u 独立 不适用 提名委员会及薪酬 二零一五年四月二十九日 委员会成员 曾士生 薪酬委员会主席、 二零零六年六月二十九日�u 独立 根据本公司章程 审核委员会及提名 二零一五年四月二十九日 第91条退任 委员会成员 徐卫东 提名委员会主席、 二零一零年三月十七日�u 独立 根据本公司章程 审核委员会及薪酬 二零一四年四月三十日 第91条退任 委员会成员 各独立非执行董事的独立性由提名委员会每年进行检讨。於检讨过程中，提名委员会采纳新加坡企业管治守则及香港企业管治守则对成为独立非执行董事所作的定义；本公司并要求独立非执行董事每年申明彼等的独立性。虽然曾士生先生自二零零六年开始任职於本公司董事会，对於他身为董事会成员所展现的立场独立性、品德稳健性及判断能力，董事会感到非常满意。尽管任职迄今十年，曾先生继续且被视为独立，并具备作为独立董事所需之资历、经验及诚信。由於年内各董事的独立性已作检讨，并已收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条确认其独立性，提名委员会因此信纳所有独立非执行董事的独立性。 多元化董事会 董事会接受了「多元化董事会政策」制定多元化的董事会。本公司的董事会确认采纳多元化的好处。一个 多元化的董事会将带领公司实现其战略性目标和可持续发展。一个有效的董事会，除其他的素质和能力 外，应把握并充分利用董事在文化和教育背景、种族、性别、职业培训、区域和行业经验、技能、知识和服务年限之差异。这些差异，再加上适当考虑本公司业务模式及其不时的需要将能组成最佳的董事会。董事会的任命将基於客观标准作选择，适当地顾及多元化对董事会的好处。提名委员会将审查政策，适当地保证政策的有效性。 企业管治声明 提名委员会认为，现届董事会的成员作为一个集体，能提供使本公司达致目标所须的核心竞争力；并认为现届董事会的规模，对本集团的经营性质和范围而言为合适。 个别董事的重要资料载列於本年报第10至11页。彼等的股权亦於董事会声明第44页予以披露。概无董事持有本公司之附属公司股份。 董事会的绩效 提名委员会将竭尽所能以确保董事会获委任的董事具备相关背景、经验及知识，使之能够作出平衡且周详 的决定。提名委员会就个别董事所考虑的表现准则，包括该董事的行业知识及�u或实用的专业知识、贡献及工作量要求、独立性的触角及出席董事会及委员会会议的次数。提名委员会的职责之一为审议董事会的绩效；提名委员会将考虑实际可行的方法以评估董事会的效用。 年内，提名委员会举行过一次会议，并根据董事会及董事会辖下委员会会议的出席记录，和各董事对董事会效用的贡献，审阅和评估董事会的绩效。提名委员会亦审阅及确认各独立非执行董事的独立性；并在考虑须轮换退任董事的贡献和表现後，建议彼等提出重选。 如果一名董事同时出任多家公司的董事，提名委员会将评估该董事是否能够和是否已充分履行其作为本公司董事的职责。作为一个指引，董事不应该为超过六间上市公司作董事会代表。 於回顾年度，董事会信纳各董事都分配了足够的时间和资源来处理本公司的事务。 B 薪酬事宜 薪酬委员会 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成： 1. 曾士生先生，薪酬委员会主席兼独立非执行董事 2. 董定有先生，独立非执行董事 3. 徐卫东博士，独立非执行董事 薪酬委员会采用的运作模式是向董事会履行谘询角色，而董事会则保留批准个别执行董事及主要管理人员的薪酬待遇之最终权力。 30麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 薪酬委员会的主要职能为： 检讨及向董事会就本公司董事会和主要管理人员的薪酬架构及广泛政策作出建议；并检讨及就以下 人士之薪酬待遇作出建议，包括个别执行董事、行政总裁及拥有规划、领导和控制本集团活动之权力及责任的人员。 就非执行董事袍金向董事会作出建议，计及的因素包括耗用的心力、花费的时间及责任。 就本公司任何与表现挂�h的工资方案有关之目标提出建议，并考虑投入的时间、责任、以及业内和 可比较公司之薪酬与雇用条件。 有关薪酬委员会罗列於职权范围的权力、职责及责任，可於新交所、香港联交所及本公司网站获取。 薪酬委员会成员於行政人员酬劳方面并无专门知识。然而，彼等已透过管理本集团及本集团以外公司之业 务及�u或人力资源事宜获得经验。若须向外谘询，本公司将确保薪酬委员会就人力资源事宜获得专家意见。於制定薪酬待遇时，本集团参考业内及可比较公司的工资及雇用条件，以及本集团业绩及个人表现。 董事或管理人员概无参与制定其本身之报酬。 我们的执行主席及行政总裁之薪酬待遇包括基本薪酬部份、利润分享部份，以及与表现挂�h的购股权部 份。我们的执行主席及行政总裁俱已分别与本集团自动重续服务协议，由二零一六年一月一日起生效，而其服务协议每年将自动更新，除非另有书面约定或按照协议条款终止。 独立非执行董事并无与本公司订立任何服务合约。独立非执行董事将按彼等的贡献获得董事袍金，并计及 多项因素如耗用之心力和时间、董事之责任，及有关支付具竞争力的袍金以吸引、挽留及激励董事之需要。董事会建议的董事袍金已於本公司股东周年大会（「股东周年大会」）上提呈批准。 年内，薪酬委员会举行过一次会议讨论有关薪酬事宜，并就独立非执行董事之董事袍金额度范围向董事会提出建议。 企业管治声明 薪酬披露 截至二零一六年十二月三十一日止年度，各董事所获取的薪酬总额如下： 袍金 薪酬 花红 其他福利 总计 新加坡千元 新加坡千元 新加坡千元 新加坡千元 新加坡千元 陈维平 �C 492 �C 93 585 周华光 �C 414 104 89 607 曾士生 50 �C �C �C 50 徐卫东 50 �C �C �C 50 董定有 60 �C �C �C 60 董事袍金须待股东於股东周年大会上批准。 下表载列於回顾财政年度内，本公司及其附属公司（惟不包括联营公司）五位最高行政人员所获取的薪酬 总额范围。截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，本公司及其附属公司五位最高行政人员所获取的薪酬总额为981,000新加坡元。 薪酬 花红 其他福利 总计 % % % % 250,000新加坡元至499,999新加坡元： 陈子坚 －首席财务总监（於二零一六年 六月三十日停止职务） 67 28 5 100 250,000新加坡元以下： 廖国锋 －首席财务总监（於二零一六年 七月二十二日委任） 81 12 7 100 李镇宇 －吉林麦达斯铝业有限公司总经理 82 13 5 100 孙起祥 －洛阳麦达斯铝业有限公司总经理 81 13 6 100 侯铁民 －吉林麦达斯轻合金有限公司总经理 77 �C 23 100 杨晓光 －大连汇程铝业有限公司主席 86 �C 14 100 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，本公司并无属董事或本公司行政总裁之直系家庭成员，并每年赚取50,000新加坡元以上的人士。 32麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 C 问责及审核 审核委员会 审核委员会由三名独立非执行董事组成： 董定有先生，审核委员会主席兼独立非执行董事 曾士生先生，独立非执行董事 徐卫东博士，独立非执行董事 审核委员会的主要职能为： 审阅本公司外聘核数师的审核计划；并与外聘核数师於工作开始前讨论审核的性质及范围以及申报 责任。 审阅外聘核数师报告及其管理建议书；并确保董事会对提出的问题有及时的回应。 於提交董事会前审阅本公司及本集团的财务报表；并特别关注会计政策与常规的改变、涉及重要判 断的内容、因审核引致的重要调整、与持续经营有关之假设和任何保留意见、对会计准则的遵守、及对适用上市规则和与对财务报告相关之法律规定的遵守。 主要负责对董事会就外聘核数师之任命、续聘及去职提出建议；并检讨及对董事会就外聘核数师之 酬金和订约条款，以及辞任和解雇之任何问题提出建议。 检讨本集团的财务及会计政策与常规。 检讨内部核数程序的范围及结果。 有关审核委员会罗列於审核委员会宪章的权力、职责及责任，可於新交所、香港联交所及本公司网站获 取。 审核委员会主席董定有先生，於企业财务及会计专业方面拥有多年经验。曾士生先生及徐卫东博士於业务及财务管理方面拥有多年经验。审核委员会成员均具备广泛的管理及财务专业知识；他们亦为多家新加坡及中国上市公司的董事会成员。审核委员会每年至少召开四次会议；并在情况需要时召开额外会议。董事会认为审核委员会成员拥有足够履行其职责所须的财务管理专门知识及经验。 审核委员会协助董事会维持高标准的企业管治，特别是本集团财务报告的有效性及风险管理及内部控制系统的充分性方面。 审核委员会与管理层、外部核数师及内部核数师作定期沟通，随时更新会计准则变动及对财务报表产生直接影响的事宜。 年内，审核委员会已审阅及批准由内部及外聘核数师提呈之审核计划。审核委员也会已审阅核数师提供审核之发现及建议。审核委员会亦审阅及讨论季度、中期及全年业绩之公布。 企业管治声明 审核委员会评估管理层给予外聘核数师之协助，及审阅任何利害关系人士交易。 审核委员会可全面接触管理层并获得履行其职责所需之资源。审核委员会拥有全权及酌情权邀请任何一名董事或高级行政人员出席会议。 审核委员会在管理层避席情况下每年至少分别会见外聘核数师及内部核数师两次及一次。 审核委员会在审阅外聘核数师向本集团提供的非核数服务後，认为该等服务之性质及范围不会影响外聘核数师的独立性。本集团确已遵守与其核数师有关的新交所上市手册规则第712及715条且将持续遵守。审 核委员会向董事会建议重新委任Mazars LLP为本公司的外聘核数师。除了Mazars LLP自截至二零一二年十二月三十一日财政年度委任为外聘核数师外，在过去四年并无任何核数师的变动。 内部审核 内部审核职能外判予一家注册会计师公司。内部核数师直接向审核委员会主席报告，审核委员会审阅及批准年度内部审核计划及审阅内部审核程序的范围，内部核数师也会由他们直接向审核委员会报告进行内部审核所得之重大发现及建议。 D 企业管治 董事会亦负责履行企业管治的职责，现罗列如下： 开展及检讨本集团有关企业管治的政策和常规。 检讨及监控董事和高级管理人员的培训及持续专业发展。 检讨及监控本集团有关符合法律与监管要求的政策和作法。 开展、检讨及监控适用於员工及董事的行为与合规守则。 检讨本集团遵守新加坡企业管治守则和香港企业管治守则之情况，并於企业管治声明中披露。 董事会认识到跟上发展及最佳实践的重要性，特别是那些使其能更有效地履行受托责任的领域。在该种程 度上，董事会作为一个集体，获鼓励参加一些由董事或本公司建议的合适课程及�u或研讨会。董事须及时向董事会更新彼等已得到之培训。董事会定期检讨及监控董事的培训及持续专业发展。 年内，董事会检讨本集团的企业管治政策及常规，而该等政策和常规是符合新加坡企业管治守则和香港企业管治守则。董事会已检讨本集团於企业管治声明中符合必须披露的要求。 34麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 E 风险管理和内部控制 董事会负责监督本集团风险管理和内部控制的系统及检讨其充足性和有效性。风险管理及内部监控系统旨在管理而非消除未能达到业务目标的风险，并只可就重大失实陈述或损失提供合理而非绝对的保证。 本集团已实施内部控制系统，以提升本集团在财务、业务、合规以及信息技术方面的内部控制职能。内部控制措施旨在确保保护本集团的资产、妥当保存会计记录以及业务内使用的及用於公开的财务资料可靠。 本集团已经建立了风险认定及管理框架。企业风险委员会（「企业风险委员会」）由本集团的高级行政人员 组成，负责知悉影响组织的风险，并确保采取妥当行动处理重大风险。企业风险委员会将风险评定为五个类别：业务、财务、营运、合规及外部风险。企业风险委员会每年至少召开一次会议认定及评估可能因其潜在的财务影响及发生的可能性而对本集团造成重大影响的重大风险。已认定所有主要风险、现行控制并对其进行评估，作出相应的改善纲领。该等风险属於个别业务和公司行政主管的范畴；而董事会则负责督导管理，管理层与董事会亦会对风险管理的行动纲领进行持续不断的监察及优化。 内部核数师会对本集团风险管理以及重大内部控制系统的有效性进行检讨，包括重要的财务、营运、合规及信息技术控制；审核委员会审阅及批准年度内部审核计划。任何重大违章或内部控制失效个案，连同改正措施一并上报审核委员会。外聘核数师在进行审核工作时，为了设计切合状况的核数程序，会考量与本集团制定真实而公平的综合财务报表相关之内部控制，但目的并非为本团内部控制的效用表示意见。至少每年向审核委员会上报一次任何於核数过程中注意到有关等内部控制之严重不足之处。 审核委员会审阅内部核数师、外聘核数师、监管机构以及管理层认定的内部控制问题，包括处理及解决任何该等认定的问题的补救措施，并对风险管理以及内部控制系统的充足性以及有效性进行评估。审核委员会亦审阅内部控制职能，特别注重核数的范围及次数以及资源的充足性。 本集团全体雇员亦受行为守则约束，须严格保密内部资料，并不得透过来自其职位的权力或权威接受个人 利益。本集团订有指引以限制保密资料被未经授权转移。本集团向员工提供定期训练�u发出提示。本集团有关证券交易的行为守则载列於企业管治声明的「证券交易」一节。 本公司、内部核数师以及外聘核数师已审阅截至二零一六年十二月三十一日止年度的风险管理以及内部控制系统。审阅过程中并无发现重大的内部控制缺陷。审核委员会批注的审阅结果已於二零一七年二月正式提交董事会审阅。 企业管治声明 此外，董事会已得到行政总裁及财务总监的保证： (a) 已妥善地保存本集团财务纪录及截至二零一六年十二月三十一日年度的综合财务报表反映本集团之 营运及财务状况的真实和公平的观点；和 (b) 在本集团内实施的风险管理和内部控制系统能充分和有效地解决本集团目前经营环境的重大风险， 包括重大的财务、营运、合规及信息技术风险。行政总裁及财务总监都获得了本集团业务及企业行政主管类似的保证。 根据既定的框架并进行了检讨，董事会按新交所的上市手册第1207(10)条认为，且得到审核委员会的同 意，本集团对解决重大财务、营运及合规的风险有足够的内部监控。 董事会注意到，本公司设立风险管理和内部控制系统提供了合理的，但不是绝对的保证本集团不会因其努力实现其业务目标而可以合理预料所受到之显着影响。然而，董事会还指出，没有任何风险管理和内部控制的系统可以在这方面提供绝对的保证，或者在决策上的不当判断、人为错误、损失、欺诈或其他不当行为有绝对的保证。 F 与股东沟通 本集团谨记有责任及时与本公司股东进行定期、有效及公正的沟通，不会进行选择性披露，业绩公告透过 新交所、香港联交所及本公司网站及新闻稿发布；所有有关本公司及�u或本集团之新举措首先透过新交所、香港联交所及本公司网站发布，然後再发出新闻稿；业绩及年度报告则於指定期限内公布或发布。 本公司所有股东均会收到年度报告、通函及股东大会的通知；通知亦会於新加坡报章刊登。为确保高度的问责性及让股东了解本集团之策略和目标，本公司鼓励股东出席股东周年大会。股东周年大会通告於大会举行前最少20个工作日寄发予股东。董事会欢迎股东於召开股东周年大会当日或之前，以正式或非正式的途径提问。 根据本公司章程，本公司股东可委派一名以上代表，代其出席股东周年大会及於会上投票。 36麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 G 股东权利 股东召开特别股东大会（「特别股东大会」）之程序 持有本公司不少於10%已发行股份（不包括库存股份）之两名或以上股东可召开公司股东大会。於收到股 东的请求後（彼等交存请求当日持有本公司不少於10%已缴足股份），董事应当立即正式进行召开公司特别股东大会的程序，并於最早之可行日期举行，但在任何情况下不得晚於本公司收到请求後两个月。请求应当陈述大会的课题，并由请求者签署及交存於本公司的注册办事处；请求亦可包括多份形式像似并个别由一名或多名请求者签署的文件。如果董事没有於交存请求後21天内进行召开大会的程序，请求者（或当中任何一名拥有超过彼等之总投票权50%者）可以最近似董事召开大会之方式，自行召开大会；但所召开的大会不应於当天起三个月期满後举行。 本公司应当支付任何请求者因董事未能召开股东大会而招致之合理开支；本公司亦应当作此等董事无力偿还，并从本公司应付或将应付予彼等服务之袍金或其他酬劳中扣起此支付数额。如有特别决议於股东大会提出，而董事未有依新加坡公司条例要求通知股东有关此特别决议，董事应当被视为没有正式召开股东大会。 於股东大会提出议案之程序 本公司惯常於每年的四月底举行一次股东周年大会。持有本公司不少於10%已发行股本（不包括库存股份）之两名或以上股东可递交一份书面要求於股东周年大会提出议案。此书面要求必须对议案作出陈述并由有 关股东签署，亦可包括多份形式相似并具所有有关股东签署的文件）。此书面要求必须以公司秘书为收件人於会议举行前八星期交存本公司的注册办事处，如有请求情况则须要对议案作出通知。此书面要求将提交证券登记认证，在证券登记认证确认此书面要求属适当及合乎程序，本公司秘书将请求董事会将该议案 包括在股东周年大会的议程内。反之，如果提出议案之要求被证明不合乎程序，有关结果将通报有关股东，而该拟提出之议案将不会被包括在股东周年大会的议程内。 如果股东希望於股东周年大会提名一位非本公司董事之人士参与董事选举，其可向本公司的注册办事处交存一份以公司秘书为收件人的书面通知。为了使本公司可以通知股东有关建议，该书面通知必须列明该被提名参与董事选举人士的全名，并依据上市规则第13.51(2)条包括有关该人士履历之详细信息；再由有关股东及该人士签署并表明其参选意愿。该书面通知的交存期限，将从不早於其派发日之後一天开始至不迟於股东周年大会举行日之前七天终止。如收到该书面通知之日期离股东周年大会之举行日期少於20个营业日，本公司将须要考虑顺延股东周年大会，以使股东可以获得有关该建议之21天通知期。 企业管治声明 向董事会提问之程序 股东可於任何时间经新加坡公司秘书及�u或香港公司秘书向董事会以书面提出疑问及关注，其之详细联系 方式如下： 新加坡公司秘书 陈清秀女士@NurFarahTan IntertrustSingaporeCorporateServicesPte.Ltd. 77RobinsonRoad #13�C00Robinson77 Singapore068896 传真：6564386221 电邮：christine.tan@intertrustgroup.com 香港公司秘书 莫明慧女士 凯誉香港有限公司 香港铜锣湾勿地臣街1号 时代广场2座36楼 传真：85235898378 电邮：mandy.mok@tmf�Cgroup.com 股东亦可於本公司股东大会上向董事会提问。 H 其他 董事出席董事会及董事会委员会会议与股东大会之出席率 截至二零一六年十二月三十一日止年度内召开董事会及董事会辖下委员会会议与股东大会次数，及该等会议的出席率如下： 董事会 审核委员会 提名委员会 薪酬委员会 股东大会 开会总次数＝4 开会总次数＝4 开会总次数＝1 开会总次数＝1 开会总次数＝1 出席率 出席率 出席率 出席率 出席率 陈维平 4/4 不适用 不适用 不适用 1/1 周华光 4/4 不适用 不适用 不适用 1/1 曾士生 4/4 4/4 1/1 1/1 1/1 徐卫东 4/4 4/4 1/1 1/1 1/1 董定有 4/4 4/4 1/1 1/1 1/1 38麦达斯控股有限公司二零一六年年报 企业管治声明 证券交易 本集团已就董事进行证券交易，采纳一套不低於上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）所订标准的行为守则；并遵照新交所上市手册规则第1207(19)条所规定的最佳作法，就各董事及高级职员进行证券买卖作出指引。此外，本公司向所有董事作出具体查询後，知悉全体董事在二零一六年内已遵守标准守则所订之标准及董事进行证券交易之行为守则。根据指引，本集团各董事及高级行政人员不得基於短期考虑买卖本公司的股份；而於紧接季度业绩及中期业绩公布日期前三十日内，或 （倘为较短时间）季度或中期期末起至业绩公布日期止期间，或於紧接全年业绩公布日期前六十日内，或 （倘为较短时间）财政年度期末起至业绩公布日期止期间，或倘彼等拥有关於本集团任何未公布的内部资料，本集团各董事及高级行政人员亦不得买卖本公司的股份。 利害关系人士交易政策 本集团就与利害关系人士进行交易采纳一项内部政策，并为审核委员会定期检讨及批准该等交易而制定程序。 董事就财务报表须承担之责任 董事须负责监督各财务期间之财务报表编制，以确保财务报表真实公平地反映本集团之业务状况及期内之业绩及现金流量。本集团之财务报表乃按所有相关法规及适用会计准则编制，董事有责任确保一贯地采用 合适之会计政策；而作出之判断及估计则属审慎和合理。本公司之独立核数师Mazars LLP就其对本公司财务报表之申报责任所作之陈述，载於第57页之独立核数师报告。 举报计划 为进一步加强内部风险控制流程，本公司於本集团范围实施「不正当行为报告政策」。根据该举报政策， 「举报人」可向调查组举报任何形式的「不正当行为」，并受到私隐保护。「不正当行为」包括欺诈、盗窃、滥用权力、违反法规或不遵守公司政策（如不正当银行或财务交易）。 重大合同 除本年报所披露外，自上一财政年末以来，本公司与其附属公司并无订立涉及行政总裁、董事或控股股东权益，并於本财政年度结束时仍然生效或（如非仍然生效）曾经订立的重大合同。 企业管治声明 核数师酬金 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团就审核及非审核服务已付�u应付其外聘核数师之酬金已载 於综合财务报表附注9。 新加坡及香港公司秘书 陈清秀女士@NurFarahTan是本公司於新加坡之公司秘书；她是执业特许秘书及英国InstituteofChartered SecretariesandAdministrators资深会员。莫明慧女士是本公司於香港之公司秘书；莫女士是凯誉香港有限 公司董事，她亦是香港特许秘书公会及英国Institute of CharteredSecretaries andAdministrators的资深会 员。陈女士和莫女士俱协助董事会确保资讯於董事会内得以良好流通；及包括管治事宜之董事会政策和程序获得遵循。陈女士和莫女士直接向行政总裁周华光先生汇报，周先生亦是彼等於本公司之第一企业联系人。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，莫女士已进行不少於十五小时的相关专业培训，以遵守上市规则第3.29条。 章程文件 本公司的章程文件於年内没有重大改变。 40麦达斯控股有限公司二零一六年年报 董事会声明 董事向股东提呈彼等之声明，连同本集团截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的经审核综合财务报表及本公司於二零一六年十二月三十一日的财务状况表。 1. 董事意见 董事认为， (i) 本集团的综合财务报表及本公司的财务状况报表已经编制，以真实而公平地反映本集团及本公司於 二零一六年十二月三十一日的财务状况及本集团截至该日止年度的财务表现、权益变动及现金流量状况；及 (ii) 於本声明刊发日期，有合理理由相信本公司将能够清偿到期债务。 2. 主要业务 本公司的主要业务为投资控股。其附属公司的主要业务为制造及销售铝合金挤压型材产品、铝合金拉伸板及聚乙烯管。本公司附属公司的主要业务及其他详情载於综合财务报表附注18。 3. 业务回顾及前景 本集团年内的业务回顾及前景载於本年报「公司概览」、「执行主席致辞」、「行政总裁致辞」及「财务回顾」章节。 4. 财务业绩及分派 本集团於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的财务业绩，以及本集团及本公司於该日的财务状况载於第60页至第125页「财务摘要」、「财务回顾」各节及综合财务报表。 於本财政年度内并无派发中期股息。董事并不建议就截至二零一六年十二月三十一日止财政年度派发末期股息。 5. 主要风险及不确定因素 有关本集团年内风险及不确定因素的讨论载於本年报「风险管理」一节。 6. 遵守法律及法规 本集团已在所有重大方面遵守新加坡公司法、中华人民共合国（「中国」）公司法、中国企业所得税法及本集团营运所在司法权区内之相关适用规则及法规。於本年度内，就本公司所知，本集团并无重大违反或不遵守对其业务及营运有重大影响的适用法律及法规。 董事会声明 7. 与雇员、客户及供应商的关系 雇员 本集团视员工为最重要及最宝贵的资产之一。本集团致力透过提供可观的薪酬待遇及推行良好的表现评核 制度，配合适当的激励措施，奖励及表扬表现优异的员工，同时透过於本集团内部提供的合适培训及机遇，鼓励员工发展事业及晋�N。 客户及供应商 本集团与客户维持稳定的合作关系。为维持产品的竞争力，本集团密切监察市场动向，并与客户共同开发新产品。我们亦结合研发与营销两方面的人力资源，以满足客户需求和不断转变的要求。本集团亦着力经营与供应商之间的关系，确保本集团的原材料供应稳定而优质。 8. 股本 於二零一六年七月二十六日，本公司已就收购汇程资本有限公司（「汇程资本」）而配发及发行 461,999,997股股份。有关上述收购的详情已於本公司日期为二零一五年十一月三十日、二零一六年三 月十七日、二零一六年四月二十九日及二零一六年七月二十七日的公告内披露。截至二零一六年十二月三十一日止财政年度本公司股本的变动详情载於综合财务报表附注31(a)。 9. 本公司可供分派的储备 於二零一六年十二月三十一日，本公司可供分派予股东的储备约为人民币762,000元（二零一五年：人民币14,388,000元）。 10. 储备 本集团及本公司储备於本财政年度内的变动详情分别载於综合权益变动表及综合财务报表附注33。 11. 固定资产 本集团及（如适用）本公司的固定资产（包括物业、厂房及设备以及土地使用权）收购及其他变动详情载於综合财务报表附注16及17。 42麦达斯控股有限公司二零一六年年报 董事会声明 12. 主要客户及供应商 有关本财政年度内主要客户及供应商分别应占本集团销售额及采购额的资料载列如下： 占本集团总额百分比 销售额 采购额 % % 最大客户 13 �C 五大客户合计 51 �C 最大供应商 �C 22 五大供应商合计 �C 51 於本财政年度内的任何时间，概无董事及�u或彼等的紧密联系人士或任何股东�v据董事所知拥有本公司已 发行股份数目超过5％�w於该等主要客户及供应商拥有任何权益。 13. 董事 於本财政年度内至本声明日期止，董事成员如下： 执行董事： 陈维平先生 周华光先生 独立非执行董事： 曾士生先生 董定有先生 徐卫东博士 14. 使董事能够收购股份及债券之安排 於本财政年度之结束日或任何时间，除了於本公司日期为二零一五年十一月三十日、二零一六年三月十七日、二零一六年四月二十九日及二零一六年七月二十七日的公告及该报表附注20所披露者外，本公司并无订立任何安排，使董事可透过收购本公司或任何其他法人团体的股份或债券而获益。 15. 董事弥偿 根据本公司章程第145条，各董事有权就彼於执行及履行董事职务时或就此而可能引致的所有损失或债 务，从本公司的资产中获得赔偿。 董事会声明 16. 董事於股份、相关股份或债券之权益及淡仓 根据本公司因应新加坡第50章公司法（「公司法」）第164条及证券及期货条例（「证券及期货条例」）第352条而保存的董事持股记录，在职董事於本财政年度末，拥有本公司及其关连公司的股份、相关股份或债券的权益及淡仓的详情如下： 直接权益 被视为拥有之权益 占本公司 於财政 於财政 於财政 於财政 已发行股本 董事姓名 身份 年度初 年度末 年度初 年度末 百分比 普通股数目 普通股数目 本公司 陈维平先生 实益拥有人 131,405,200 131,405,200 �C �C 7.82% 周华光先生 实益拥有人 121,711,800 121,711,800 �C �C 7.25% 董定有先生 实益拥有人 749,000 749,000 �C �C 0.04% 占本公司已发行股本的百分比乃按1,679,617,797股已发行并有表决权的股份（不包括1,000,000股库存股份）计算。 根据新加坡证券交易所有限公司（「新交所」）上 市手册之规定，董事声明，根据董事持股记录，董事於 二零一七年一月二十一日拥有本公司及其关连公司股份之权益，与於二零一六年十二月三十一日所披露之权益比较，概无其他变化。 於二零一六年十二月三十一日，上述由本公司各董事及最高行政人员於本公司或其任何相关法团（按证券及期货条例第XV部内之定义）持有之股份、相关股份及债券的权益和淡仓，已根据证券及期货条例第XV部第7和8分部（包括根据证券及期货条例有关条文被当作或视为拥有的权益和淡仓）知会本公司及香港联交所，或已根据证券及期货条例第352条登记於本公司存置的登记册内，或已根据标准守则知会本公司及香港联交所。 於二零一五年十一月三十日，本公司与卖方就收购汇程资本订立一份有条件买卖协议（「买卖协议」）。收 购的代价包括向陈维平先生（彼为其中一名卖方，亦为本公司执行董事兼主席）支付最多达 97,680,000 新加坡元，须以发行最多达271,333,333股本公司股份的方式全数支付（「获利能力代价」）。根据买卖协 议，於达成若干目标时须向陈先生支付获利能力代价（「获利能力目标」）。有关上述收购的详情已於本公司日期为二零一五年十一月三十日、二零一六年三月十七日、二零一六年四月二十九日及二零一六年七月二十七日的公告内披露。 於二零一六年十二月三十一日，获利能力目标尚未向陈先生支付。 除上述所披露外，於二零一六年十二月三十一日，概无本公司董事、最高行政人员及彼等的联系人士拥有或被视为拥有本公司及其关联公司之股份、相关股份或债券的权益或淡仓。 44麦达斯控股有限公司二零一六年年报 董事会声明 17. 企业管治 董事会（「董事会」）致力确保本集团实行最高的企业管治标准，作为其保护及提升股东价值和本集团财务业绩责任之基本组成部份。 18. 董事之服务合约 拟在应届股东周年大会（「股东周年大会」）上膺选连任的董事，概无与本集团订立任何本集团须作赔偿（法定补偿除外）方可於一个财政年度内终止的服务合约。 19. 股票挂�h协议 除披露於该报表附注20之二零一六年麦斯达绩效股份计划外，本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无订立任何股票挂�h协议。 20. 股份计划 二零一六年麦达斯绩效股份计划「（二零一六年计划）」於二零一六年四月二十九日本公司特别股东大会上获股东批准及采纳。 薪酬委员会已获指定为管理二零一六年计划之委员会。薪酬委员会由曾士生先生（主席）、董定有先生及徐卫东博士组成。 二零一六年计划旨在令本集团能更加有效灵活地挽留、奖励及激励雇员，及鼓励彼等对本公司更加敬业尽 忠。透过二零一六年计划，本公司寻求激励关键高级管理人员及雇员继续努力提高本公司的长远股东价值，通过为彼等提供机会参与本公司的股权令彼等对本公司长远盈利有更强烈的身份认同及提升对本公司的组织责任感、奉献精神及忠诚度。 根据二零一六年计划通过缴足股份提供的奖励将由薪酬委员会全权酌情厘定。在考虑授予奖励时，薪酬委员会可能计及（其中包括）获得者於有关期间的表现、彼之能力、责任范围及技能。 本集团及联营公司确认雇用及年满21岁的雇员及非执行董事（包括独立董事）均符合参与资格。 二零一六年计划下的奖励，指倘达成若干规定目标（如有）及归属期已告届满後，则参与者有权免费收取缴足股份、等值现金或股份加现金，有关安排将由薪酬委员会厘定。 二零一六年计划应由薪酬委员会酌情继续营运，自二零一六年四月二十九日起最长为期10年。二零 一六年计划项下可获得的股份数目不得超过本公司於二零一六年四月二十九日已发行股本的15%（即 182,642,672股股份）。 於本财政年度内，概无奖励或股份向二零一六年计划项下的合资格参与者配发及发行或转让。 董事会声明 21. 管理合约 於截至二零一六年十二月三十一日止年度并无订立或存在任何有关管理及执行本公司全部或任何主要部份业务的合约。 22. 银行贷款及其他借款 本公司及本集团於二零一六年十二月三十一日的银行贷款及其他借款详情载於综合财务报表附注27及29。 23. 主要股东 於二零一六年十二月三十一日，就董事所知及所信，概无任何人士（除於上文「董事於股份、相关股份或 债券之权益及淡仓」一节披露权益之董事外）已经或被视为或当作於本公司股份或相关股份中拥有根据证 券及期货条例第XV部的条文须予披露之的权益及�u或淡仓。 24. 独立非执行董事之任命 本公司已收到各独立非执行董事就其独立性根据香港联交所证券上市规则（「上市规则」）第3.13条发出的年度确认书。本公司认为全部独立非执行董事均为独立人士。 25. 关连方 本集团重大关连方交易的详情载於综合财务报表附注38。 26. 薪酬政策 本集团雇员的薪酬政策由薪酬委员会根据彼等之功绩、资历及能力制订。 董事的酬金乃由薪酬委员会决定，并考虑到本公司的营运业绩、个人表现，以及可资比较的市场数据。 本公司已采纳二零一六年计划，以奖励独立董事及合资格雇员，二零一六年计划的详情载於该报表附注 20。 46麦达斯控股有限公司二零一六年年报 董事会声明 27. 优先购买权 本公司的章程概无任何有关优先购买权的条文规定本公司须按比例向现有股东发售新股。 28. 公众持股量的充足度 本公司已於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度始终维持充足的公众持股量。 29. 购买、出售或赎回本公司的上市证券 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度内，本公司及其附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司的上市证券。 30. 董事於竞争业务中的权益 概无任何董事拥有其他与本集团业务直接或间接造成竞争或可能产生竞争的业务之任何权益。 31. 遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则 董事会已采纳上市规则附录10所载的标准守则及其不时出现的修订作为其本身有关董事进行证券交易的行为守则。董事会确认，经向全体董事作出明确查询後，所有董事於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的整个期间已遵守标准守则内所要求的标准。 32. 环境、社会及管治 作为领先的中国铝合金挤压型材产品制造商，本集团意识到我们的经营会给环境及社会带来一定的影响。 本集团在不断将负面影响减至最低的同时也在努力确保我们的经营活动以可持续、有责任的方式进行。 本集团的可持续发展报告尽可能依照《港交所ESG指引》及《全球报告倡议组织（「GRI」）第四代（「G4」）指引》识别主要环境及社会指标。我们的报告范围以呈报吉林麦达斯铝业有限公司的影响为限，而我们於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的大部份营业额来自该公司。 本集团的可持续发展政策总结了我们不断将重大实质性问题的管理纳入日常管理活动中的决心，以确保可持续长期增长。该政策重点关注的是《港交所ESG指引》中的主题，被确定为本集团的最重要主题。 董事会声明 32. 环境、社会及管治（续） 工作场所质量 麦达斯遵守於我们业务开展所在地关於人权保护、职业健康与安全标准以及劳动力的相关法规。 麦达斯致力於： 鼓励重视且尊重所有员工的工作环境 鼓励并维持积极的安全文化和行为 提供各层级适用的适当安全培训 鼓励并促进多元化的员工队伍 支持职业发展并提供相关培训 环境质量 麦达斯遵守於我们业务开展所在地关於环保标准的相关法规。 麦达斯致力於： 寻求减少环境影响及提高麦达斯活动的环境效益的机会，尤其关注能源消耗和废物产生 制定并披露负责任的采购政策 营运实践 麦达斯致力於： 确保公司全体对环境及社会问题的意识并遵守公司可持续发展政策 发展并维持与供应商进行积极且具建设性的沟通 制定并披露关於品质保证程序及召回程序的政策 确保公司全体意识并实施防治措施 48麦达斯控股有限公司二零一六年年报 董事会声明 32. 环境、社会及管治（续） 社区活动参与 麦达斯将会不断提升并承担更多的社会责任，包括： 致力於将我们业务营运给当地社区带来的任何负面影响减至最低 与我们业务营运地区当地的慈善机构联系，支持当地经济发展。 与社区及其他利益相关者建立透明且有成效的沟通 尽可能适当地让当地资源（如供应商及员工等）得到最大发挥 有关上述政策及表现的更多详情将载於适当时间刊发的二零一六年可持续发展报告内。 33. 审核委员会（「审核委员会」） 履行职责时，审核委员会与本公司的外聘和内部核数师会面，讨论彼等的工作范围、对本公司内部会计监控制度的检查及评估结果。 本公司审核委员会主席为独立非执行董事董定有先生，并包括两名独立非执行董事曾士生先生及徐卫东博士。审核委员会自上一次股东周年大会以来与执行董事及本公司的外聘和内部核数师举行四次会议，并审阅了以下事务（如相关）： (a) 本公司的外聘核数师之审核计划，并与核数师在审计和申报前讨论审核和申报责任之性质及范围； (b) 外聘核数师报告及其管理建议书； (c) 本公司及本集团向董事会提呈财务报表前，应特别关注：会计政策及常规的任何变动、涉及重要判 断的内容、因审核引致的重大调整、与持续经营有关的假设及任何保留意见、是否遵守会计准则及是否遵守有关财务申报的适用上市规则及法律规定； (d) 季度公告、半年度公告及年度公告，以及与本公司及本集团业绩及财务状况相关的新闻稿； (e) 管理层给予本集团外聘核数师之配合及协助； 董事会声明 33. 审核委员会（「审核委员会」）（续） (f) 聘用外聘核数师的薪酬及委聘条款，并考虑及向董事会建议重新委任本集团之外聘核数师； (g) 本集团的财务及会计政策及常规；及 (h) 内部审计程序的范围和结果。 审核委员会已审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的财务报表及本公司於二零一六年 十二月三十一日的综合财务状况表。 审核委员会可全面接触管理层及获得管理层的协助，并同时获提供恰当地履行职责所需之资源。审核委员 会亦可全权邀请任何董事及行政人员出席其会议。外聘核数师及内部核数师可不受限制地接触审核委员会。 审核委员会向董事建议，於本公司应届股东周年大会上提名MazarsLLP连任本集团外聘核数师。 34. 核数师 核数师MazarsLLP已表示彼等愿意接受连任。 代表董事会 陈维平先生 周华光先生 董事 董事 新加坡 二零一七年三月十六日 50麦达斯控股有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 财务报表的审核报告 意见 本核数师（以下简称「我们」）已审核麦达斯控股有限公司（「贵公司」）及其附属公司（统称「贵集团」）的财务报 表，其包括贵集团及贵公司於二零一六年十二月三十一日的财务状况表及贵集团於截至该日止财政年度的综合损益及其他全面收益表、权益变动表及现金流量表以及财务报表附注（包括主要会计政策概要）。 我们认为，贵集团随附的综合财务报表及贵公司的财务状况表乃根据第50章公司法（「公司法」）的条文及新加坡财务报告准则（「新加坡财务报告准则」）妥为编制，以真实而公平地反映贵集团及贵公司於二零一六年十二月三十一日的财务状况及贵集团於截至该日止财政年度的财务业绩、权益变动及现金流量。 意见基础 我们已根据新加坡核数准则（「新加坡核数准则」）进行审核。根据该等准则，我们的责任於本报告「核数师就审 核财务报表的责任」一节中进一步详述。根据新加坡会计与企业管制局（「新加坡会计与企业管制局」）公众会计 师和会计实体专业行为和道德守则（「新加坡会计与企业管制局守则」）连同与我们於新加坡审核财务报表相关的道德规定，我们乃独立於贵集团，并已遵循该等规定及新加坡会计与企业管制局守则履行其他道德责任。我们相信，我们所获得的审核凭证足够及能适当地为我们的意见提供基础。 概述 我们透过确定重要性水平及评估财务报表的重大错报风险来计划我们的审核工作。 我们进行所有审核工作时，均会运用我们的专业判断确定重要性水平，我们对财 重要性水平 务报表使用者的财务资料需求的考虑亦会影响重要性水平，当财务报表中的错报 关键审核 可能改变或影响具有一定理解能力的人士作出的经济决策时，则该项错报是重大 的。 事项 就本年度财务报表的审核而言，我们基於其规模或风险特性的理由，确认出5个重 审核范围 要组成部分需要对其财务资料进行全面审核，涵盖贵集团100%的营业额及贵集团 97%的总资产。此外，我们亦已就余下非重要组成部分进行特定的程序。 重点领域 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 关键审核事项 Mazars Hong Kong作为组成部分核数师（「组成部分核数师」）按我们的指示对该5个重要组成部分进行审核。我 们以专业判断确定组成部分的重要性水平及我们对其审核工作需参与的程度，以获得充够及适当的审核凭证作为我们对贵集团整体财务报表的意见的基础，包括但不限於下列各项： － 向组成部分核数师发布一套贵集团的全面审核指引，以向彼等知会有关关键审核事项，例如：组成部分重 要性水平界线、贵集团层面上确认到的重大错报风险、特定审核程序、报告成果及向我们及时通报可能 对贵集团经营及财务业绩有重大影响的事宜的需要； － 审阅组成部分核数师就重要组成部分所编制的审核计划，如有需要，指示彼等进行额外的审核程序； － 现场审阅由组成部分核数师就贵集团重要组成部分所编制的审核工作档案； － 如有需要，於审核过程中与组成部分核数师进行视像会议，讨论包括审核方法及任何其他重要事项； － 与贵集团重要组成部分的财务团队（包括首席财务总监）以及相关的组成部分核数师进行审核总结会议， 以解决问题及事项； － 定期向贵集团管理层提供有关贵集团审核工作进展的最新消息，如有需要，报告我们於贵集团审核过程中 遇到的任何重大会计及审核问题，藉以及时解决该等问题，促进审核工作的进展；及 － 实地视察贵集团重要组成部分的厂房。 我们投放资源及精力於评定为具有较高重大错报风险的领域，包括涉及董事作出重大判断及估计的领域。我们将於下文关键审核事项阐述该等主要领域。 52麦达斯控股有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 关键审核事项 关键审核事项指根据我们的专业判断，认为对我们审核本期间财务报表最为重要的事项。该等事项包括上述於我们审核工作过程中的主要领域，并不代表我们於审核工作过程中确认的所有风险。我们於审核整体财务报表时处理该等事项及就此达成意见，而我们不会就该等事项单独发表意见。 事项 审核回应 收益确认 （请参阅财务报表附注4） 新加坡财务报告准则第18号「收益」及贵集团的收益 我们已审阅贵集团收益确认政策的应用，并基於该等条 确认政策容许仅於所有权的风险及回报由卖方转移至 款及条件质疑管理层就贵集团管理层采纳的会计处理作 买方时方确认收益。 出的评估对遵守新加坡财务报告准则第18号「收益」而 言是否适当。 贵集团一间重要附属公司的主要业务为根据与相关客 户（包括运输业的客户）协定的特定模具生产货品。 我们以抽样方式检查是否存在有效的合约协议或其他文 一般而言，合约条款订明於交付後但於後者接纳制成 件作为管理层所陈述的合约条款之凭证。 品前，相关客户需对制成品进行严格的质量检查。 为应对合约条款产生的风险，我们审阅合约凭证以了解 因此，客户仅同意於完成质量检查并对其结果感到满 特定条款的会计涵义以及所采纳相应适用的收益确认政 意後方会履行付款责任及接纳产品。 策。我们亦已对年结前确认的销售进行抽样调查，以检 验相关合约的适用条款是否已获遵循，并透过客户於质 倘产品未能通过客户进行的质量检查，除非合约另有 量检查後发出的接纳确认书证明与合约相关的风险及回 订明外，否则於一般情况下，附属公司须根据要求作 报已转移至客户。我们考量外部凭证如装运单据及客户 出所需承认或更换产品。 发出的确认收据及收货确认以确认收益是否已於适当财 政年度确认。 我们与抽样客户进行确认程序，以确认於报告日期由客 户所持有而尚未对其进行质量检查程序的在途货品总额。 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 事项 审核回应 物业、厂房及设备（「物业、厂房及设备」）及 借款成本 （请参阅财务报表附注16） 附属公司就其物业、厂房及设备的新投资有正在进行 我们已实地视察相关附属公司的厂房，并审阅於财政年 的在建项目（「在建项目」）。部分在建项目预期於二 度内在在建项目中资本化的成本的适用性。 零一七年上半年完成，惟须经测试及取得政府部门发 出的所需文件方可作实。 我们确认於财政年度内可投入使用的物业、厂房及设 备，并评估於财务年度内计入的相关折旧的合理性。 由於在建项目金额庞大且部分以借款拨付、我们已根 据新加报财务报告准则第23号「借款成本」集中审阅 我们亦已将贵集团所采用的折旧率与类似行业公司所采 借款成本的计算及资本化该等借款成本的适用性。 用的折旧率进行比较，并根据中华人民共合国（「中国」） 企业税法审阅折旧率。 贸易及其他应收款项拨备 （请参阅财务报表附注24） 我们集中於此领域是因为贵集团账龄介乎1年至2年 我们透过审阅应收款项的账龄评估贸易及其他应收款项 的贸易应收款项结余占贵集团贸易应收款项总额约 的可收回性，并於银行结单核实贸易及其他应收款项的 13%，且长期未偿还贸易应收款项的可收回性涉及管 其後收回。 理层的重大判断。 我们已审阅截至二零一六年十二月三十一日止未偿还 该等账龄超过1年的贸易应收款项结余主要与来自国 债务、对相应客户之财务状况进行背景确认及对有关 有企业的应收款项有关，由政府提供融资。 该等客户的营运或财务状况的负面消息进行调查。 贵集团账龄超过1年的其他应收款项结余为人民币 168,000,000元，与来自分包商的应收款项（该等应 收款项可与应付款项及保留款项对销，此乃由於该等 分包商亦为兴建新厂房的分包商）以及来自国有企业 的应收款项（该等国有企业因政府的补助而获得充足 的现金流以支付该等结余）有关。 於财政年度内，并无就贸易应收款项呆账作出拨备。 54麦达斯控股有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 事项 审核回应 业务合并的会计处理 （请参阅财务报表附注18） 作为产品多元化及分散业务风险策略的一部分，贵集 我们已审阅贵集团审阅及厘定业务合并的会计处理的过 团於财政年度内作出一项重大收购，收购汇程资本有 程。我们亦已透过审阅法律及合约文件质疑业务收购的 限公司的100%。就业务合并会计处理而言，於分配 会计处理，以厘定收购属於一项业务合并或收购资产。 整体购买价至构成收购的不同资产及负债时作出的估 计亦涉及判断及固有不确定性。自业务合并量化的无 我们已阅读由独立专业估值公司发表的报告，并已检查 形资产公平值其後将根据其可使用年期摊销。 分配购买价至不同收购资产及负债的计算方法以及年内 因业务合并所确认的无形资产。 我们已审阅专业估值师的独立性及过往能力的表现，并 已就达致所分配金额而使用的方法及主要假设与公认行 业惯例及市场数据进行比较。 商誉及无形资产减值评估 （请参阅财务报表附注21及附注22） 於二零一六年十二月三十一日，贵集团呈报来自收 我们的程序重点在於评估及质疑管理层於进行减值审阅 购附属公司产生的商誉及无形资产分别为人民币 时所使用的重要假设。该等程序包括下列: 64,526,000元及人民币56,865,000元。 与管理层讨论彼等有关业务扩展、收益流成长战略及 管理层须於各报告期末评估无形资产是否出现可能减 成本措施的计划战略，与目标客户协调的进展及取得 值的迹象。若此等迹象存在，则管理层须对该资产可 成功签订及未能签订的合约清单。 收回金额作出估计。不论是否存在减值迹象，管理层 仍须每年对商誉作出减值评估。 评估管理层对预期未来现金流的估计之合理性，及质 疑管理层於使用价值模型应用的估计，附带与近来表 可收回金额乃根据预期收益、成长率、毛利率及贴现 现之比较、趋势分析及市场期待。 率的估计所厘定。此等估计须涉及判断，且可收回金 额之厘定乃我们审核的关键重点。 审阅敏感度分析，以评估为财务报表的披露适当性作 出可能的合理调整後对现金产生单位（「现金产生单 位」）的可收回金额之影响；及 仔细评估管理层为减值迹象而对有限定年限之无形作 出的评估。 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 事项 审核回应 现金及银行结余 （请参阅财务报表附注26） 银行存款乃二零零九年审计实务公告第1号「於当 我们已与银行进行客户账户资料确认程序，而客户账户 前经济环境中的审计考虑」（Audit Practice Bulletin 资料确认程序由我们控制。於二零一六年十二月三十一 No.1of 2009 Auditconsiderations inthe current 日，人民币53,000,000元或4%银行结余透过由速递直 economic environment）中所认定的其中一个重点风 接发出及接收的银行确认书而确认。 险领域。此外，新加坡交易所已确认风险可能已提高 的领域，包括现金保值。 人民币1,167,600,000元或96%银行结余透过由我们的 审核团队亲手发出及接收的银行确认书而确认。余下人 民币300,000元的小额备用现金并不重大。根据我们的 观察，银行结单直接由系统列印，该等结单随即附於银 行代表亲笔签名盖章的银行确认书。 银行确认书内的所有银行结余与会计记录一致。我们已 在适用时审阅由管理层编制的银行对账。 56麦达斯控股有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 其他资料 管理层对其他资料负责。其他资料包括年报中涵盖的资料，但不包括财务报表及独立核数师报告。我们於本报告日期前获得其他资料。 我们对财务报表发表的意见不涵盖其他资料，且不会就其他资料发表任何形式的鉴证结论。 当我们审核财务报表时，我们的责任为阅读上述其他资料，在此过程中，会考虑其他资料是否与财务报表或我们在审核过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基於我们对本报告日期前获得的其他资料进行的工作後，倘我们认为其他资料中存在重大错报，我们需呈报有关事实。於此方面，我们没有任何报告。 管理层及董事就财务报表的责任 管理层负责按照公司法及新加坡财务报告准则的条文编制及真实而公平呈列财务报表，并负责设计及维护内部会计监控系统，以合理确保资产不会因擅自使用或处置而遭受损失；交易获得适当授权及作出必要记录，以编制真实及公平的财务报表以及保持资产的问责性。 编制财务报表时，管理层负责评估贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非管理层有意将贵集团清盘或停止经营，或别无其他实际的替代方案。 董事的责任包括监督贵集团财务报告过程。 核数师就审核财务报表的责任 我们的目标为合理确定整体财务报表是否不存在由於欺诈或错误而导致的任何重大错报，并发出载有我们意见的核数师报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照新加坡核数准则执行的审核一定会发现存在的重大错报。错报可能由於欺诈或错误导致，倘合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则错报被认为是重大的。 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 在按照新加坡核数准则执行审计工作的过程中，我们运用专业判断，并抱持专业怀疑态度。我们亦： 识别及评估财务报表由於欺诈或错误而导致的重大错报风险，因应此等风险设计及执行审核程序，获得充 足及适当审核凭证为我们的意见提供基础。由於欺诈行为可能涉及合谋串通、伪造、故意遗漏、误导性陈述或凌驾内部控制，因此，由於欺诈行为造成的重大错报不被发现的风险较由於错误而导致的重大错报不被发现的风险更高。 了解与审核有关的内部控制，以设计恰当的审核程序，但并非旨在对贵集团内部控制的有效程度发表意 见。 评估所用会计政策是否恰当，以及管理层所作会计估算及相关披露是否合理。 总结管理层采用以持续经营为基础的会计法是否恰当，并根据已获取的审核凭证，总结是否有对贵集团持 续经营的能力构成重大疑问的事件或情况等重大不确定因素。倘我们总结认为存在重大不确定因素，我们需於核数师报告中提请注意财务报表内的相关资料披露，或如果相关披露不足，则修订我们的意见。我们的结论以截至核数师报告日期所获得的审核凭证为基础，惟未来事件或情况可能导致贵集团不再具有持续经营的能力。 评估财务报表（包括资料披露）的整体列报、架构及内容，以及财务报表是否已公允反映及列报相关交易 及事项。 就贵集团内各实体或业务活动的财务资料获得充足的审核凭证，以就综合财务报表发表意见。我们须负责 指导、监督及执行集团的审核工作。我们须为我们的审核意见承担全部责任。 我们与董事就（其中包括）审核工作的计划范围及时间安排及重大审核发现，包括我们於审核期间识别出内部监控的任何重大缺陷沟通。 我们亦向董事提交声明，说明我们已遵守有关独立性的道德要求，并就所有被合理认为可能影响我们的独立性的关系及其他事宜及相关防范措施（如适用）与董事沟通。 58麦达斯控股有限公司二零一六年年报 独立核数师报告 致麦达斯控股有限公司股东 我们从与董事沟通的事项中，决定哪些事项对本期间的财务报表的审核工作最为重要，因而构成关键审核事项。 除非法律或法规不容许公开披露此等事项，或於极罕有的情况下，我们认为披露此等事项可合理预期的不良後果将超越公众知悉此等事项的利益而不应於报告中披露，否则我们会於核数师报告中描述此等事项。 其他法定及监管规定的报告 我们认为，公司法规定贵公司及注册成立的附属公司须保存的会计及其他记录已按照公司法的条文妥为保存。 负责形成本独立核数师报告的审核的受委合夥人为陈学良先生。 MAZARSLLP 执业会计师 新加坡 二零一七年三月十六日 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 营业额 4 1,485,676 1,512,199 销售成本 (1,044,610) (1,105,425) 毛利 441,066 406,774 其他收入 6 40,918 23,767 销售及分销开支 (76,213) (73,431) 行政开支 (185,751) (172,648) 融资成本 7 (119,137) (138,959) 分占一间联营公司的溢利 19 35,042 31,712 除所得税开支前溢利 9 135,925 77,215 所得税开支 12 (35,104) (20,023) 财政年度溢利 13 100,821 57,192 其他全面收益： 随後可能被分类至损益的项目 综合入账产生的汇兑差额 (24,466) 14,547 本财政年度的总全面收益 76,355 71,739 以下人士应占溢利： 本公司拥有人 100,821 57,192 以下人士应占总全面收益： 本公司拥有人 76,355 71,739 每股基本盈利（人民币分） 15 7.11 4.70 每股摊薄盈利（人民币分） 15 6.16 4.70 随附附注组成该等财务报表的一部份，并须与该等财务报表一并阅读。 60麦达斯控股有限公司二零一六年年报 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 16 4,836,064 4,142,814 土地使用权 17 413,455 333,934 於一间联营公司的权益 19 253,624 225,282 预付租金 20 77 84 商誉 21 64,526 �C 无形资产 22 56,865 �C 递延税项资产 30 20,108 18,118 5,644,719 4,720,232 流动资产 存货 23 552,855 558,694 贸易及其他应收款项 24 2,245,991 1,264,102 受限制的银行存款 25 137,737 96,550 现金及现金等价物 26 1,083,198 1,162,445 4,019,781 3,081,791 流动负债 借款 27 2,764,445 2,073,091 贸易及其他应付款项 28 1,046,560 927,311 应付融资租赁 29 76,072 �C 应付所得税 9,750 8,040 3,896,827 3,008,442 流动资产净值 122,954 73,349 总资产减流动负债 5,767,673 4,793,581 非流动负债 借款 27 1,555,650 1,750,109 应付融资租赁 29 254,203 �C 递延税项负债 30 4,720 2,141 1,814,573 1,752,250 资产净值 3,953,100 3,041,331 资本及储备 股本 31(a) 2,745,457 2,166,575 库存股份 31(b) (2,501) (2,501) 股本储备 32 271,055 �C 外币汇兑储备 34 8,011 32,477 中国法定储备 35 172,493 158,378 保留盈利 758,585 686,402 总权益 3,953,100 3,041,331 随附附注组成该等财务报表的一部份，并须与该等财务报表一并阅读。 本公司财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 16 1,331 1,499 於附属公司的权益 18 3,553,164 2,594,383 於一间联营公司的权益 19 142,880 136,580 3,697,375 2,732,462 流动资产 其他应收款项 24 12,907 12,578 现金及现金等价物 26 43,256 3,710 56,163 16,288 流动负债 借款 27 615,453 343,161 其他应付款项 28 14,331 14,041 629,784 357,202 流动负债净值 (573,621) (340,914) 总资产减流动负债 3,123,754 2,391,548 非流动负债 借款 27 207,100 388,339 207,100 388,339 资产净值 2,916,654 2,003,209 股本及储备 股本 31(a) 2,745,457 2,166,575 库存股份 31(b) (2,501) (2,501) 股本储备 32 271,055 �C 外币汇兑储备 33,34 (98,119) (175,253) 保留盈利 33 762 14,388 总权益 2,916,654 2,003,209 随附附注组成该等财务报表的一部份，并须与该等财务报表一并阅读。 62麦达斯控股有限公司二零一六年年报 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 外币 中国 股本 库存股份 股本储备 汇兑储备 法定储备 （附注31(a)） （附注31(b)） （附注32） （附注34） （附注35） 保留盈利 总权益 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一五年一月 一日的结余 2,166,575 (2,501) �C 17,930 149,823 665,661 2,997,488 年度溢利 �C �C �C �C �C 57,192 57,192 其他全面收益： 外汇储备 �C �C �C 14,547 �C �C 14,547 财政年度总全面收益 �C �C �C 14,547 �C 57,192 71,739 转拨至中国法定储备 �C �C �C �C 8,555 (8,555) �C 股息（附注14） �C �C �C �C �C (27,896) (27,896) 於二零一五年十二月三十一日 的结余 2,166,575 (2,501) �C 32,477 158,378 686,402 3,041,331 年度溢利 �C �C �C �C �C 100,821 100,821 其他全面收益： 外汇储备 �C �C �C (24,466) �C �C (24,466) 财政年度总全面收益 �C �C �C (24,466) �C 100,821 76,355 转拨至中国法定储备 �C �C �C �C 14,115 (14,115) �C 股息（附注14） �C �C �C �C �C (14,523) (14,532) 收购附属公司所发行之股本 578,895 �C 271,055 �C �C �C 849,950 股本发行开支 (13) �C �C �C �C �C (13) 於二零一六年十二月三十一日 的结余 2,745,457 (2,501) 271,055 8,011 172,493 758,585 3,953,100 随附附注组成该等财务报表的一部份，并须与该等财务报表一并阅读。 综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 经营活动所产生的现金流量 除所得税开支前溢利 135,925 77,215 就以下各项作出调整： 物业、厂房及设备折旧 177,444 154,161 无形资产摊销 3,599 �C 预付租金及土地使用权摊销 8,596 7,283 出售物业、厂房及设备亏损，净额 1,252 434 分占一间联营公司溢利 (35,402) (31,712) 衍生金融资产变现收益 �C (199) 利息开支 119,137 138,959 利息收入 (12,599) (13,980) 营运资金变动前经营溢利 398,312 332,161 营运资金变动： 存货 59,296 5,017 贸易及其他应收款项 (448,572) 130,116 贸易及其他应付款项 (3,819) 199,214 营运所得现金 5,217 666,508 已付利息 (78,311) (101,651) 已收利息 12,599 13,980 已付所得税 (35,384) (19,829) 经营活动（所用的）�u所产生的现金净额 (95,879) 559,008 投资活动所产生的现金流量 出售衍生金融资产所得款项 �C 175 出售物业、厂房及设备所得款项 2,405 265 购买物业、厂房及设备 (211,813) (450,119) 购买土地使用权 (5,683) (23,047) 受限制的银行存款净增加 (41,187) (58,728) 已收联营公司股息 11,845 10,004 已付及资本化利息 (128,621) (124,086) 收购一间附属公司，扣除收购之现金 18 28,044 �C 投资活动所用的现金净额 (345,010) (645,536) 融资活动所产生的现金流量 已付股息 (14,523) (27,896) 银行借款所得款项 1,698,872 1,852,000 偿还银行借款 (1,675,249) (1,751,740) 应付融资租赁提款 440,000 �C 偿还应付融资租赁 (109,725) �C 发行中期票据所得款项 409,307 �C 偿还中期贷款 (360,404) �C 支付中期票据利息 (34,945) (34,969) 融资活动所产生的现金净额 353,333 37,395 现金及现金等价物的变动净额 (87,556) (49,133) 财政年度期初的现金及现金等价物 1,162,445 1,209,501 汇率变动对现金及现金等价物的净影响 8,309 2,077 财政年度年末的现金及现金等价物 26 1,083,198 1,162,445 随附附注组成该等财务报表的一部份，并须与该等财务报表一并阅读。 64麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 附注组成随附综合财务报表的一部份，并须与该等综合财务报表一并阅读。 1. 一般资料 麦达斯控股有限公司（「本 公司」）（注册编号：200009758W）为一间於新加坡注册成立并落户的公众 有限公司，其注册办事处地址及主要营业地点为新加坡珊顿大道4号新加坡交易所大厦2 #18-03（邮区 068807）(No.4ShentonWay,#18-03SGXCentre2,Singapore068807)。本公司於新加坡证券交易 所有限公司主板及香港联合交易所有限公司主板上市。 本公司的主要业务为投资控股。 附属公司的主要业务载於综合财务报表附注18。 综合财务报表有关本公司及其附属公司（下称「本集团」）及本集团於联营公司的权益。 2. 主要会计政策概要 2.1 编制基准 综合财务报表乃根据新加坡公司法第50章（「公司法」）的条文、香港公司条例的适用披露规定及香港联合交易所有限公司证券上市规则，及新加坡会计准则理事会所颁布的新加坡财务报告准则（「新 加坡财务报告准 则」），包括新加坡财务报告准则的有关诠释（「新加坡财务报告准则诠释」）而 编制。综合财务报表乃按历史成本法编制，惟下文披露的会计政策例外。 於二零一一年财政年度於香港上市後，本公司已就根据国际财务报告准则（「国际财务报告准则」） 编制其综合财务报表向新加坡会计与企业管制局（「新加坡会计与企业管制局」）递交申请。同时， 本公司亦向香港联合交易所有限公司进一步查询有关本公司应采纳国际财务报告准则或新加坡财务报告准则的事宜。香港联合交易所有限公司已同意接受本集团的财务报表可根据新加坡财务报告准则编制，条件为本公司须於其财务报告载列有关其综合财务报表根据国际财务报告准则的对账，及有关两种状况及准则的主要差异的描述，描述的方式须有助於投资者理解本公司的财务表现。 本公司已知会新加坡会计与企业管制局有关向香港联合交易所有限公司查询的结果，但尚未接获新 加坡会计与企业管制局就有关本公司申请根据国际财务报告准则编制其综合财务报表的决定。因此，本公司继续根据新加坡财务报告准则编制截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的综合财 务报表现时版本，而本公司已根据国际财务报告准则於综合财务报表附注42对其财务报表作出对账，其将载列有关两项准则的主要差异的描述（如与编制本集团综合财务报表相关），描述的方式须有助於投资者理解本公司的财务状况及表现。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.1 编制基准（续） 各集团实体的个别财务报表均以实体营运的主要经济环境的货币（其功能货币）计量及呈列。新加 坡元（「新加坡元」）为本公司的功能货币。本集团的综合财务报表及本公司的财务状况表以人民币 （「人民币」）呈列，除另有指明外，所有呈报的价值均调整至最接近千位数（「人民币千元」）。 编制符合新加坡财务报告准则的综合财务报表需要使用若干重要会计估计，并要求管理层在应用本集团会计政策时作出判断。实际结果可能与该等估计有异。涉及更高程度判断或复杂性的领域或假设及估计对综合财务报表而言属重要的领域已披露於综合财务报表附注3。 於本财政年度，本集团已采纳所有与其业务有关并於本财政年度生效的新订及经修订新加坡财务报 告准则和新加坡财务报告准则诠释。采纳该等新订�u经修订新加坡财务报告准则和新加坡财务报告准则诠释并未导致本集团的会计政策出现变动，因而不会对本年度或过往年度的呈报金额造成重大影响。 已颁布但尚未生效的新加坡财务报告准则和新加坡财务报告准则诠释 於该等财务报表授权刊发日期，已颁布但尚未生效的新加坡财务报告准则和新加坡财务报告准则诠释如下： 生效日期 （於下列日期或之後 开始的年度期间） 新加坡财务报告准则第7号 新加坡财务报告准则第7号修订本：披露措施 二零一七年一月一日 新加坡财务报告准则第12号 新加坡财务报告准则第12号修订本：确认递延税项 二零一七年一月一日 资产未变现亏损 新加坡财务报告准则第40号 新加坡财务报告准则第40号修订本：转移投资物业 二零一八年一月一日 新加坡财务报告准则第102号 新加坡财务报告准则第102号修订本：股份付款 二零一八年一月一日 交易的分类及计量 新加坡财务报告准则第104号 新加坡财务报告准则第104号修订本：应用新加坡 二零一八年一月一日 财务报告准则第109号金融工具至新加坡财务 报告准则第104号保险合约 新加坡财务报告准则第109号 金融工具 二零一八年一月一日 新加坡财务报告准则第110号、 新加坡财务报告准则第110号及新加坡财务报告 待定 新加坡财务报告准则第28号 准则第28号修订本：投资者与其联营或合营 企业间的资产出售或注资 新加坡财务报告准则第115号 与客户订约所得收益 二零一八年一月一日 新加坡财务报告准则第115号 新加坡财务报告准则第115号修订本：新加坡财务 二零一八年一月一日 报告准则第115号的生效日期 新加坡财务报告准则第115号 新加坡财务报告准则第115号修订本：新加坡财务 二零一八年一月一日 报告准则第115号与客户订约所得收益的澄清 新加坡财务报告准则第116号 租赁 二零一九年一月一日 各不相同 新加坡财务报告准则多项改进 各不相同 （二零一六年十二月） 66麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.1 编制基准（续） 已颁布但尚未生效的新加坡财务报告准则和新加坡财务报告准则诠释（续） 由於该等新订�u经修订准则，各项准则亦须作出相应修订。 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，本集团与本公司并无提前采纳上述任何现有准则的 新订�u经修订准则、诠释及修订本。管理层正在评估其影响，惟尚未能确定会否对本集团与本公司的主要会计政策及财务资料的呈列方式构成任何重大变动。 新加坡财务报告准则第109号「金融工具」 新加坡财务报告准则第109号取代了新加坡财务报告准则第39号「金融工具：确认及计量」，就金融资产与负债的分类及计量、金融资产减值及对冲会计处理作出了新规定。 金融资产分类为(i)按公平值於损益列账；(ii)按摊销成本列账；或(iii)按公平值於其他全面收益列账的金融资产，有关分类视乎实体管理金融资产的业务模式及有关金融资产的合约现金流量特徵而定，或（倘若允许）於初步确认时按其他指定方式而定。 公平值收益或亏损将於损益确认，惟若干股本投资除外，就此而言，倘金融资产按公平值於其他全面收益列账，则实体可选择於其他全面收益中确认有关收益及亏损。 新加坡财务报告准则第39号并无对金融资产及负债的终止确认规定作出任何修改，亦无对金融负 债的确认、分类及计量规定作出任何修改，惟指定为按公平值於损益列账的金融负债除外，该负债信贷风险变动引致的公平值变动金额须於其他全面收益中确认，除非有关确认会导致或扩大会计错配。 基於预期信贷亏损的新的前瞻性减值模型取代了新加坡财务报告准则第39号的已产生亏损模型，厘定减值拨备及利息收入的确认。除非出现初步确认後信贷风险大幅增加的情况，需要实体确认受影响资产於可用年期内的预期信贷亏损，否则实体将就按摊销成本或公平值於其他全面收益列账的金融资产在损益中确认（至少）12个月的预期信贷亏损。 本集团无意提前采纳新加坡财务报告准则第109号。本集团目前仍在评估新加坡财务报告准则第 109号於首次应用年度对其财务报表的潜在影响。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.1 编制基准（续） 新加坡财务报告准则第115号「与客户订约所得收益」 新加坡财务报告准则第115号取代了新加坡财务报告准则第11号「建筑合约」、新加坡财务报告准则 第18号「收益」、新加坡财务报告准则诠释第113号「客户忠诚计划」、新加坡财务报告准则诠释第 115号「有关兴建房地产的协议」、新加坡财务报告准则诠释第118号「客户转让的资产」及新加坡 财务报告准则诠释第31号「收益－涉及广告服务的以物易物交易」，以呈报有关与客户订约所得收益与现金流的性质、金额、时间和不确定因素的有用资料。 实体须采用五步模型，其要求(i)实体识别合约；(ii)实体识别合约内的履约责任；(iii)厘定交易价格；(iv)分配交易价格；及(v)於（即在某一时间点）或当（即经过一段时间）履行各履约责任时确认收益。 准则的核心原则为实体确认收入，透过反映其预期自交换该等货品或服务可获得代价的金额，描述有关向客户转让已承诺的货品或服务。 本集团无意提前采纳新加坡财务报告准则第115号。本集团目前仍在评估新加坡财务报告准则第 115号於首次应用年度对其财务报表的潜在影响。 新加坡财务报告准则第116号「租赁」 新加坡财务报告准则第116号取代新加坡财务报告准则第17号「租赁」、新加坡财务报告准则诠释第 104号「厘定安排是否包括租赁」、新加坡财务报告准则诠释第15号「经营租赁－优惠」以及新加坡 财务报告准则诠释第27号「评估涉及租赁的法律形式之交易实质」，以载列有关确认、计量、呈列 及披露租赁之原则。新加坡财务报告准则第116号所引入的变动将主要影响承租人的财务报表。 除有限例外情形外，新加坡财务报告准则第116号规定承租人须於初步确认时确认租赁负债，该等负债乃按於有关日期尚未支付租赁付款之现值计量，以反映未来租赁付款之现值、亦须确认按成本计量的使用权资产，包含项目为租赁负债的初始计量金额、承租人产生的初始直接成本及预期承租人就其租约将产生的其他合约成本。「低价值」资产租赁及由承租人订立符合资格的短期租约可获豁免遵守有关新确认准则。 本集团无意提前采纳新加坡财务报告准则第116号。本集团目前仍在评估新加坡财务报告准则第 116号於首次应用年度对其财务报表的潜在影响。 2.2 综合基准 本集团的财务报表包括本公司及其附属公司的财务报表。附属公司为如下实体（包括结构化实体）(i)本集团有权控制及本集团(ii)可使用该权力(iii)影响其自参与彼等事务起所承担的风险、享有的权利或可变回报。 倘存在事实及情况显示该三项控制因素中的一项或多项出现变动，本集团会重新评估其是否控制附属公司。 68麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.2 综合基准（续） 倘本集团於被投资公司之投票权未能占大多数，但在考虑所有相关事实及情况後只要投票权足以赋予本集团实际能力可单方面掌控被投资公司之相关业务时，本集团即对被投资公司拥有权力。本集 团考虑（其中包括）与其他投票权持有人所持投票权的数量及比例相比的投票权比例、所有人士目前持有可实际行使的潜在投票权、合约安排权利及先前股东大会之投票方式。 附属公司自控制权转让予本集团之日起综合入账，直至控制权终止生效日期止（如适用）。 所有集团内公司间资产及负债、权益、收入、支出及现金流（与集团内公司间之交易有关）均於综 合账目时予以对销。 用於编制财务报表之附属公司财务报表乃於与本公司相同的报告日期编制。如需要，附属公司的会计政策已更改以确保与本集团所采用的政策一致。 本集团於附属公司的权益变动如无导致失去控制权则按权益交易入账。非控股权益金额为反映於附 属公司的相关权益变动而作出的非控股权益调整金额与已付或已收代价公平值两者之间的任何差额，直接於权益确认，归本公司拥有人所有。 於附属公司之投资乃以成本减任何减值亏损（已於本公司之独立财务报表之损益确认）入账。 2.3 业务合并 二零一零年一月一日起的业务合并 收购附属公司乃使用收购法列账。收购成本按本集团为换取被收购公司的控制权而於交换日期所给予资产、所产生或承担的负债及发行的股本工具的公平值之总和计量。收购相关的成本於产生时於损益中确认。 被收购方可识别资产、负债及或然负债若符合新加坡财务报告准则第103号的确认条件，均以收购 日期的公平值确认，惟根据新加坡财务报告准则第105号「持作出售之非流动资产及已终止经营业务」分类为持作出售的非流动资产（或出售组别）是按成本及公平值减出售成本（以较低者为准）确认及计量者除外。 倘业务合并分阶段完成，本集团先前於所收购实体持有的权益重新计量至收购日期（即本集团获得 控制权当日）的公平值，而所产生的收益或亏损（如有）於损益账中确认。如出售於被收购方的权益，则合适的处理方法为将以往在其他全面收益中确认的从该等权益於收购日期前产生的金额重新分类至损益。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.3 业务合并（续） 二零一零年一月一日起的业务合并（续） 被收购方的可识别资产、负债及或然负债若符合新加坡财务报告准则第103号的确认条件，则按收购日期的公平值确认，惟下列项目则除外： 递延税项资产或负债及与雇员福利安排有关之负债或资产分别根据新加坡财务报告准则第12 号「所得税」及新加坡财务报告准则第19号「雇员福利」确认及计量； 与本集团重置被收购方以股份支付款项有关的负债或股本工具根据新加坡财务报告准则第 102号「股份付款」计量；及 根据新加坡财务报告准则第105号「持作出售之非流动资产及已终止经营业务」分类为持作出 售资产（或出售组别）根据该项准则计量。 若业务合并的初步会计处理於合并发生的报告期末仍未完成，则本集团会就仍未完成会计处理的项目呈报暂定金额。若获得有关於收购日期已存在事实及情况的新资料，将会影响在收购日期确认的金额，则该等暂定金额於计量期间（见下文）内作出调整，或确认额外资产或负债以作反映。 计量期间为自收购日期至本集团获取有关於收购日期已存在事实及情况的完整资料的日期止期间，最长为期一年。 收购所产生商誉在收购日期确认为资产并初步按成本计量，即以所转拨的代价、任何非控股权益於 被收购方中所占金额及收购方以往持有实体权益的公平值（如有）的总和，减所收购的可识别资产及所承担的负债於收购日期的公平净值後所超出的差额。. 若经重估後，本集团於被收购方可识别资产净值的公平净值权益高於转拨的代价、任何非控股权益 於被收购方中所占金额及收购方以往持有被收购方股权的公平值（如有）的总和，则差额即时於损益内确认为议价收购收益。 70麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.3 业务合并（续） 於二零一零年一月一日前的业务合并 与上述规定比较，下列区别乃适用： 业务合并采用购买法入账。收购直接产生的交易成本构成收购成本的一部份。非控股权益（前称少数股东权益）按所占被收购方的可识别资产净值的比例计量。 分阶段完成的业务合并入账列为分段收购。与先前持有权益有关的公平值调整当作重新估值并於权益中确认。 当本集团收购一项业务时，与被收购方主合约分开的嵌入式衍生工具不会於收购时被重新计量。除 非业务合并导致合约条款发生变动，从而导致该合约原本规定的现金流量出现大幅变动则另作别论。 当且仅当本集团目前负有责任，经济利益较可能流出，并且能够确定可靠的估计时，方会确认或然代价。对或然代价作出的後续计量对商誉构成影响。 2.4 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备按成本值减累计折旧及累计减值亏损呈列。 物业、厂房及设备成本包括其购买价及任何将物业、厂房及设备设於其作拟定用途的位置及达致拟定用途的状态直接产生的成本。倘拆除、清拆或修复的责任因收购或使用资产而产生，则拆除、清拆或修复成本计入物业、厂房及设备成本的一部份。 仅於与项目相关的未来经济利益将流入本集团及本公司及项目成本能可靠计量时，其後成本才会计入资产账面值或确认为一项独立资产（如适用）。更换部份的账面值被取消确认。所有其他修理及维修於其产生的财政期间於损益账中确认为开支。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.4 物业、厂房及设备（续） 支销折旧以於物业、厂房及设备的估计使用年期内以直线法按下列基准将其可折旧金额撇销至其剩余价值： 年度折旧率 楼宇及装修 3%至5% 厂房、设备及模具 3%至20% 汽车 10%至20% 办公室设备 10% 在建项目按成本减去减值亏损列账。成本包括建筑直接成本以及於建筑及安装期间的资本化借款成本。於所有必须进行以令资产可作拟定用途的活动大致上完成时终止资本化该等成本，而在建项目将转拨至适当类别的物业、厂房及设备。於在建项目完成及可作拟定用途前不会作出折旧拨备。 估计使用年期、剩余价值及折旧法於各财政年度末检讨并作出适当的调整。 於出售物业、厂房及设备项目时，出售所得款项净额与其账面值的差额於损益账确认。 悉数折旧项目於财务报表内保留，直至彼等不再有用为止。 2.5 无形资产 收购所产生的商誉 商誉指收购成本超过於收购日期本集团应占所收购附属公司的可识别资产、负债及或然负债的公平净值的金额。商誉以成本减任何累计减值亏损列值。 就减值测试而言，商誉会分配至预期将自合并协同效益获益的本集团各现金产生单位。获分配商誉的现金产生单位将每年进行减值测试或於有迹象显示单位可能出现减值时更频密地进行减值测试。 倘现金产生单位的可收回金额少於该单位（包括商誉）的账面值，则首先分配减值亏损，以调低分 配至该单位的任何商誉账面值，然後根据单位内各资产的账面值按比例分配至单位的其他资产。商誉确认的减值亏损不会於其後期间拨回。 商誉应占金额於厘定出售附属公司之收益或亏损时计入。 72麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.5 无形资产（续） 业务合并所收购的无形资产 业务合并中所收购的无形资产会与商誉分开识别及确认。有关该等无形资产的成本乃其於收购日期的公平值。 初步确认後，业务合并所购得无形资产按等同於独立收购的无形资产的基准，以成本减累计摊销及累计减值亏损列报。 2.6 附属公司 附属公司为本公司有权控制其财务及营运政策的实体，并通常拥有附带过半数投票权的股权。於评估本公司是否控制另一实体时，会考虑现时可行使或可转换的潜在投票权的存在及影响。 於附属公司的投资於本公司的财务状况表按成本入账，并扣除任何累计减值亏损。 2.7 联营公司 联营公司为本集团对其拥有重大影响力的实体。重大影响力为参与实体的财务及营运政策决策的权力，惟并非控制或共同控制该等政策及一般附带有20%或以上投票权的股权。 在收购联营公司方面，投资成本超出本集团所占联营公司可识别资产及负债净公平值的任何部分入账列为商誉及计入投资账面值。本集团所占联营公司可识别资产及负债净公平值超出投资成本的任何部分於收购该投资的报告期间在厘定本集团所占联营公司损益时列作收入。於联营公司的投资按成本减任何减值亏损列账，而该减值亏损已於本公司的独立财务报表内损益项目内确认。 联营公司的业绩及资产及负债按权益会计法於该等财务报表入账，惟当投资分类为持作出售时除 外，在此情况下其根据新加坡财务报告准则第105号「持作出售的非流动资产及已终止经营业务」自被投资公司成为联营公司当日起入账。根据权益法，於联营公司的投资按成本入账，并就本集团应占联营公司的资产净值的收购後变动作出调整及扣除个别投资的减值损失。本集团所占一间联营公司的亏损超出本集团於该联营公司的权益（包括任何实际上构成本集团於该联营公司的一部分净投资的任何长期权益）不会被确认，除非本集团已产生法定或推定责任或代表该联营公司付款。从联营公司取得的分派降低投资的账面值。收购本集团於联营公司的权益所产生的任何商誉乃根据本集团有关该等收购所产生商誉的会计政策入账（见上文）。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.7 联营公司（续） 未变现溢利及亏损的对销以本集团於联营公司的权益为限。未变现亏损亦按与未变现收益相同的方式对销，但仅在并无减值的情况下对销。 本公司於独立财务报表内按成本列账本公司於联营公司的投资。 2.8 土地使用权 土地使用权按成本减累计摊销及累计减值亏损入账。摊销於租赁期内按直线法计算以撇销土地使用权成本。 2.9 非金融资产减值 於各报告期末，本集团审阅以下资产的账面值以厘定是否存在该等资产出现减值亏损或过往确认的减值亏损不再存在或可能减少的迹象： 物业、厂房及设备； 土地使用权； 无形资产；及 於附属公司及联营公司的权益。 倘存在任何该减值亏损迹象，则估计资产的可收回金额。可收回金额乃就个别资产厘定，除非资产并未产生与其他资产或资产组别很大程度上独立的现金流入，本集团估计资产所属的现金产生单位的可收回金额。 可收回金额为公平值减销售成本及使用价值两者中的较高者。公平值减销售成本为知情及自愿各方於公平交易中销售资产或现金产生单位可取得及扣除出售成本的金额。使用价值为预计因持续使用一项资产所产生及来自於其使用年期终结时出售的估计未来现金流量的现值，并按反映对金钱时间值及并未调整未来现金流量估计的资产或现金产生单位的特定风险的目前市场评估的除税前比率贴现。 倘资产或现金产生单位的可收回金额估计少於其账面值，则资产的账面值将被扣减至其可收回金 额。减值亏损随即被确认为开支。 倘减值亏损其後拨回，则资产或现金产生单位的账面值将提高至其修订後的估计可收回金额，惟经提高的账面值不得超过过往年度该项资产或现金产生单位在无已确认减值亏损的情况下而予以厘定的账面值。减值亏损拨回即时被确认为收入。 74麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.10 存货 存货按成本及可变现净值中的较低者呈列。成本按加权平均基准厘定。成本包括所有购买成本及将存货运至其目前地点及达到目前状态所产生的其他成本。可变现净值为日常业务过程中的估计销售价格减所有竣工估计成本及进行市场推广、销售及分销将会产生的成本。 2.11 金融工具 金融工具（金融资产及金融负债）於本集团成为工具的合约条文订约方时确认。 金融资产 根据合约（有关条款规定金融资产须於相关市场制定之时限内交付）购买金融资产的所有金融资产 於交易日确认，初步按公平值加交易成本计量，惟分类为按公平值於损益列账之金融资产则初步按公平值计量。 本集团将其金融资产分类为贷款及应收款项及可供出售金融资产。分类视乎该等金融资产的性质及目的而定，初步按公平值加收购产生的直接交易成本计量。 贷款及应收款项 包括贸易应收款项、贷款及其他应收款项的该等资产为拥有固定或可确定付款以及并无於活跃市场 报价的非衍生金融资产，其主要来自向客户提供货品及服务（贸易应收款项），并同时包括其他类型的合约货币资产。於初步确认後，该等资产使用实际利率法按摊销成本减任何已识别减值亏损入账。 金融资产的减值亏损 本集团於各报告期末评估是否存在金融资产减值的任何客观证据。倘有客观证据证明金融资产初始确认後发生之一项或多项事件令该金融资产之预计未来现金流量受到影响，且能可靠估计该影响，则金融资产属已减值。减值证据包括： 债务人之重大财政困难； 违约，例如无力偿债或拖欠利息或本金； 因债务人之财政困难而向债务人授出宽免；或 债务人可能陷入破产或其他财务重组。 就按摊销成本列账之金融资产而言，减值金额乃按该项资产的账面值与按原有实际利率折现之估计未来现金流量的现值之间的差额计量。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.11 金融工具（续） 金融资产的减值亏损（续） 就贷款及应收款项而言 倘有客观证据显示资产出现减值，则於损益账确认减值亏损。减值亏损乃按该项资产的账面值与按原有实际利率折现之估计未来现金流量之现值之间的差额计量。金融资产之账面值会透过使用拨备账扣减。倘金融资产之任何部份被厘定为不可收回，则於相关金融资产之备备账进行撇销。 当资产之可收回金额增加客观上与确认减值後发生之事件有关，则於後续期间拨回减值亏损，惟资产於拨回减值当日的账面值不得超过并无确认减值时资产的摊销成本。 金融负债及权益工具 本集团发行的金融负债及权益工具乃根据所订立合约安排的实际内容及金融负债与权益工具的释义分类。 金融负债 金融负债包括贸易及其他应付款项及银行借款。该等金融负债初步按公平值确认，并扣除所产生的直接应占交易成本及其後使用实际利率法按摊销成本计量。相关利息开支於损益账确认。 收益或亏损於负债取消确认时於损益账按摊销程序确认。 实际利率法 实际利率法是一种计算金融资产或金融负债之摊销成本以及於有关期间摊分利息收入或利息开支之 方法。实际利率是将估计未来现金收入或付款透过金融资产或负债的预期年期或（倘适当）更短期间准确折现之利率。 76麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.11 金融工具（续） 权益工具及库存股份 权益工具为证明经扣除所有其负债後於本集团资产的剩余权益的任何合约。权益工具按已收所得款项入账，并扣除直接发行成本。 当确认为权益的股份被购回时，已付代价直接於权益确认。购回股份被分类为库存股份，并呈列为总权益的扣减项目。概无就购买、销售、发行或注销库存股份而於损益及其他全面收益表确认收益或亏损。 当库存股份其後被注销，库存股份的成本在股份以本公司的股本购买的情况下於股本账内扣减，或倘股份以本公司的溢利购买的情况下於本公司的累计溢利中扣减。 当库存股份其後被出售或根据雇员购股权计划再发行，库存股份成本从库存股份账拨回，而已变现出售或再发行的收益或亏损经扣除任何直接应占递增交易成本及相关所得税後於本公司的股本储备中确认。 取消确认 只有当资产现金流量的合约权利届满时，或将其金融资产或该等资产所有权的所有风险及回报转移予另一实体时，本集团方会取消确认金融资产。倘本集团并未转移亦未保留所有权的所有风险及回 报，并继续控制已转移资产，则本集团会确认其於资产的保留权益及可能需要支付的相关负债款项。倘本集团仍保留已转移金融资产的所有权的所有风险及回报，本集团将继续确认该金融资产以及确认已收所得款项的有抵押借款。 本集团在当且仅当本集团的责任被解除、取消或届满时取消确认金融负债。於取消确认金融负债 时，账面值及已付代价之间的差额於损益中确认。 2.12 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括银行存款及现金，於银行及其他金融机构之活期存款。该等项目所须承受的价值变动风险甚微。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.13 拨备 倘本集团须就已发生事件承担现有法律或推定责任，而本集团有可能须履行有关责任，且能够可靠估计有关责任数额，则确认拨备。 已确认为拨备之数额为计及有关责任之风险及不确定因素後，於各报告期末履行现有责任所需代价之最佳估计。倘拨备以估计履行现有责任之现金流量计量，则其账面值为该等现金流量之现值。 倘结算拨备所需之部份或全部经济利益预期可自第三方收回，且几乎肯定能收回偿付金额及应收款项能可靠地计量，则该应收款项确认为资产。 支出的估计时间安排或金额或折现率变动於其发生时於损益账确认。 2.14 收益确认 当经济利益可能流向本集团及当收益能可靠计量时确认收益。收益按於日常业务过程中提供的货品及服务的已收或应收代价的公平值计量，并扣除折扣及销售相关税项。 销售货品的收益於本集团向买家转让货品拥有权的大部份风险及回报及没有保留一般与拥有权相关的持续管理权或已售货品的实际控制权、收益金额可以可靠地计量、与交易相关的经济利益很可能流入该实体及有关交易所产生或将予产生的成本可以可靠地计量时确认。 利息收入按时间基准累计，并参考结欠本金及按适用利率计算。 投资股息收入於确立股东收取付款的权利时确认。 78麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.15 借款成本 因收购、兴建或生产需要长时间筹备方可供其拟定用途或销售之合资格资产所产生之直接借款成 本，计入该等资产之成本中，直至该等资产已大致上可供其拟定用途或销售。在合资格资产产生支出前，暂时投资於该等特定借款所赚取之投资收入，乃在合资格资本化的借款成本中扣除。 所有其他借款成本按其产生期间确认为开支。 2.16 经营租赁 当租赁资产的大部份拥有权的风险及回报由出租人保留则分类为经营租赁。根据经营租赁作出的付 款（扣除从出租人收取的任何奖励）於租赁期间按直线法确认为开支，除非其他有系统的基准更能 代表使用租赁资产带来的经济利益的时间模式。经营租赁产生的或然租金（如有）於其产生期间确认为开支。 当经营租赁於租赁期届满前终止，出租人因罚款而须支付的任何付款於终止发生期间确认为开支。 2.17 雇员福利 (i) 定额供款计划 本公司向新加坡的定额供款退休金计划中央公积金（「中央公积金」）计划作出供款。国家公积金计划之供款乃於履行有关服务的期间内确认为开支。 根据中国政府的有关法规，於中国的附属公司参与当地市政府的退休福利计划（「退休福利计划」），为提供雇员的退休福利，於中国的附属公司须将雇员的基本工资的若干百分比作为退休福利计划供款。而当地市政府承担於中国的附属公司的现时及未来全部退休雇员的退休福利责任。根据上述退休福利计划，本集团的唯一责任为向退休福利计划持续供款。 该退休福利计划供款於产生时确认为开支。该退休福利计划并未规定没收的供款会用作减少未来供款。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.17 雇员福利（续） (ii) 股份付款 雇员绩效股份计划可使本集团雇员收购本公司股份。本集团的绩效股份计划列为以权益结算的股份付款或以现金结算的股份付款。股份付款於授出日期按公平值计量。股份的公平值确认为雇员支出，而权益则相应增加。 本集团绩效股份计划的摊薄效应反映为计算每股摊薄盈利得出的额外股份摊薄影响。 2.18 税项开支 所得税开支指即期应付税项及递延税项的总和。 即期应付税项乃按年内应课税溢利计算。应课税溢利不包括其他年度的应课税或应扣减的收入或开支项目，亦不包括不可课税或可扣税的项目，故与呈列作损益的溢利不同。本集团的即期税项负债乃按已於财政年度末在本公司及附属公司营运所在国家颁布或实质上已颁布的税率（及税法）计算。 递延税项乃按财务报表内资产及负债的账面值与计算应课税溢利所采用相应税基之间的差异确认，并以资产负债表负债法入账。递延税项负债一般就所有应课税暂时差额而予以确认，而递延税项资产乃於有可能为应课税溢利抵销将可动用可扣减暂时差额时予以确认。倘若暂时差额由商誉或一项 不影响应课税溢利或会计溢利的交易中初次确认的（业务合并除外）其他资产及负债所产生，则不会确认有关资产及负债。 80麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.18 税项开支（续） 递延税项负债乃就於附属公司及联营公司的投资产生的应课税暂时差额而确认，惟倘本集团可控制暂时差额回拨及暂时差额可能不会於可见将来拨回则作别论。 递延税项资产的账面值乃於各财政年度末进行检讨，并予以相应扣减，直至不再有足够应课税溢利可允许收回全部或部份资产为止。 递延税项按预期适用於清偿负债或变现资产期间之税率计算，以截至财政年度末已颁布或实质上已 颁布的税率（及税法）为依据及以本集团预期的方式於财政年度末会跟随而来的税务後果，以收回或清偿其资产及负债的账面值为依据，惟按公平值计量的投资物业呈列为透过销售全面收回的投资物业则除外。递延税项列入损益表内扣除或加入，惟倘与递延税项有关之项目直接在权益中扣除或加入，则该递延税项亦会於权益中处理。 当依法具有可强制执行的权利，可以即期税项资产抵销即期税项负债，而及当递延税项资产与负债与由同一税务部门徵收的所得税有关，且本集团有意按净值结算其即期税项资产及负债时，则可将递延税项资产与负债对销。 即期及递延税项於损益表中确认为开支或收入，除非与直接於权益中计入或扣除的项目有关（在此 情况下，税项亦直接於权益中确认），或由业务合并之初始会计产生。在企业合并时，税项的影响需要在计算商誉或者厘定收购方所占被收购方的可识别资产、负债和或然负债的净公平值权益超过其收购成本时考虑。 销售税项 收益、开支及资产乃於扣除销售税金额後确认，惟下列情况除外： 当购买所产生的销售税无法从税务机关收回，则在该情况下，销售税乃确认为收购资产的部 份成本或部份开支项目（如适用）；及 应收款项及应付款项乃於计入销售税金额後列账。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 2. 主要会计政策概要（续） 2.19 股息 股息於其成为合法应付时确认。中期股息於其宣派应付的财政年度入账。末期股息於股息获股东批准的财政年度入账。 於各报告期末後建议或宣派的股息於各报告期末并非确认为负债。 2.20 外币 本集团实体以其经营所在之主要经济环境所用货币（「功能货币」）之外之货币进行之交易，按进行 交易时之汇率计算。外币货币资产及负债则按财政年度末的汇率换算。以公平值入账之外币计值非货币项目，按厘定公平值当日之适用汇率重新换算。以历史成本及以外币计量之非货币项目则不予换算。 於结算及换算货币项目时产生之汇兑差额均於其产生之期间内於损益账中确认。以公平值入账之非货币项目重新换算所产生之汇兑差额计入该期间之损益账内，惟重新换算非货币项目所产生之差额（其收益或亏损直接於其他全面收益中确认）则除外，在该情况下，汇兑差额亦直接於其他全面收益内确认。 综合账目时，海外业务之业绩以年内平均汇率换算为本集团之呈报货币，除非期内汇率大幅波动，在该情况下，则按进行该等交易时之相若汇率换算。所有海外业务之资产及负债均以财政年度末的汇率换算。换算产生的汇兑差额直接於其他全面收益确认，并累计为外币汇兑储备。於换算构成本集团於所涉海外业务之部份投资净额之长期货币项目时，在集团实体独立财务报表中损益账内确认之汇兑差额则重新分类至外币汇兑储备。 2.21 政府补贴 如果能合理肯定将收到政府补贴及所有附加条件均将获履行，政府补贴会按公平值确认。如补贴与资产有关，则公平值於财务状况报表内确认为递延资本补贴，并於相关资产的预计可使用年期内按相等年度分期在损益账摊销。 2.22 分部呈报 营运分部乃以与向首席营运决策者所作内部呈报一致的方式予以呈报。首席营运决策者负责分配资源及评估营运分部的表现，为作出战略决策的执行董事及行政总裁团队。 82麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 3. 重大会计判断及主要估计不确定因素来源 本集团就无法依循其他途径即时获得的资产及负债的账面值作出判断、估计及假设。估计及相关假设乃基於过往经验及在当时情况下视为合理的其他因素。实际结果可能有别於该等估值。 3.1 应用会计政策所作出的重大判断 (i) 金融资产减值 本集团於厘定金融资产是否减值时遵从新加坡财务报告准则第39号「金融工具：确认及计量」 的指引。此厘定涉及重大判断。本集团评估（其中包括）金融资产的公平值低於其成本的期间及程度及金融资产的财务稳健性及短期业务前景，包括如行业及分部表现、科技变革及营运及融资现金流量等因素。 3.2 估计不确定因素的主要来源 估计及假设带来的须於下一个财政年度内对资产及负债的账面值作出重大调整的重大风险讨论如 下。 (i) 物业、厂房及设备折旧 该等资产於其估计使用年期内按直线法折旧。管理层估计该等资产的使用年期介乎5至30年内。於二零一六年十二月三十一日，本集团及本公司的物业、厂房及设备的账面值分别约为 人民币4,836,064,000元（二零一五年：人民币4,142,814,000元）及人民币1,331,000元（二零一五年：人民币1,499,000元）。预期使用水平的变动及技术发展可影响该等资产的经济使用年期及剩余价值，因此未来折旧费用可被修订。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 3. 重大会计判断及主要估计不确定因素来源（续） 3.2 估计不确定因素的主要来源（续） (ii) 所得税 本集团须於中国及新加坡缴付所得税。由於其固有性质，於厘定本集团的所得税拨备时涉及判断。 本集团根据是否有额外税项到期的估计确认预期税务负债。当该等事宜的最终税务结果与 初步确认的金额存在差异时，该等差异将影响作出厘定的财政年度的所得税及递延税项 拨备。於本财政年度内产生的所得税开支为人民币35,104,000元（二零一五年：人民币 20,023,000元）。 (iii) 商誉减值 本集团至少每年对商誉进行减值测试。厘定商誉是否减值时包括估计可收回金额，於此情况下，即获分配商誉的现金产生单位之使用价值。使用价值的计算涉及实体根据若干假设估计预期来自现金产生单位的未来现金流量，并按适当的贴现率以计算其现值。本财政年度并未 确认任何减值亏损。於二零一六年十二月三十一日，商誉的账面值为人民币64,526,000元（二零一五年：无）。 (iv) 非金融资产减值（商誉除外） 本集团於各报告期末评估所有非金融资产是否存在减值迹象。倘非金融资产出现账面值可能无法收回的迹象时则对该非金融资产进行减值测试。 当进行使用价值计算时，管理层估计来自资产或现金产生单位的预期未来现金流量，并选择适当的贴现率以计算该等现金流量的现值。 4. 营业额 本集团的营业额如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 销售铝合金挤压型材产品 1,293,334 1,500,597 销售聚乙烯管 10,382 11,602 销售铝合金拉伸板 181,960 �C 1,485,676 1,512,199 84麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 5. 分部资料 本集团根据首席营运决策者所审阅以用作制定策略决策的报告厘定其营运分部。 由於各项业务提供不同的产品及服务以及需要不同的业务策略，故所有分部经独立管理。以下概要描述本集团各可申报分部的营运： 铝合金挤压型材产品部－制造及销售铝合金挤压型材产品； 聚乙烯管部－制造及销售聚乙烯管； 铝合金板箔部－制造及销售铝合金板箔；及 铝合金拉伸板部－制造及销售铝合金拉伸板。 中央收益及开支并非分配至经营分部，原因是该等项目并不包括於首席营运决策者用作评估分部表现的分部溢利的计量中。 铝合金 挤压型材 铝合金 铝合金 产品部 聚乙烯管部 板箔部 拉伸板部 未分配 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一六年 营业额 1,293,334 10,382 �C 181,960 �C 1,485,676 业绩 分部业绩 184,220 (3,535) (19,660) 70,519 �C 231,544 利息收入 3,507 203 3,507 5,341 41 12,599 未分配企业开支 �C �C �C �C (24,123) (24,123) 融资成本 (73,906) (3) (853) (3,549) (40,826) (119,137) 分占一间联营公司溢利 �C �C �C �C 35,042 35,042 除所得税开支前 溢利�u（亏损） 113,821 (3,335) (17,006) 72,311 (29,866) 135,925 其他资料 添置物业、厂房及设备及 　土地使用权 283,063 4 51,033 7,035 13 341,148 物业、厂房及设备折旧 165,805 1,310 3,269 6,812 248 177,444 无形资产的摊销 �C �C �C 3,599 �C 3,599 土地使用权及 　预付租金的摊销 3,533 85 4,051 927 �C 8,596 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 5. 分部资料（续） 铝合金 挤压型材 铝合金 产品部 聚乙烯管部 板箔部 未分配 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一五年 营业额 1,500,597 11,602 �C �C 1,512,199 业绩 分部业绩 211,111 (4,320) (17,378) �C 189,503 利息收入 2,281 282 11,392 25 13,980 未分配企业开支 �C �C �C (19,021) (19,021) 融资成本 (101,630) (1) (20) (37,308) (138,959) 分占一间联营公司溢利 �C �C �C 31,712 31,712 除所得税开支前溢利�u （亏损） 111,762 (3,949) (6,006) (24,592) 77,215 其他资料 添置物业、厂房及设备及 　土地使用权 591,136 4 119,022 �C 710,162 物业、厂房及设备折旧 150,587 1,352 1,856 366 154,161 土地使用权及 　预付租金的摊销 3,407 85 3,791 �C 7,283 铝合金 挤压型材 铝合金 铝合金 产品部 聚乙烯管部 板箔部 拉伸板部 未分配 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一六年 资产 分部资产 6,114,808 77,862 1,695,656 1,414,910 107,640 9,410,876 於一间联营公司的权益 �C �C �C �C 253,624 253,624 6,114,808 77,862 1,695,656 1,414,910 361,264 9,664,500 负债 分部负债 3,390,441 8,057 957,405 518,555 836,942 5,711,400 86麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 5. 分部资料（续） 铝合金 挤压型材 铝合金 产品部 聚乙烯管部 板箔部 未分配 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一五年 资产 分部资产 5,700,788 87,356 1,770,704 17,893 7,576,741 於一间联营公司的权益 �C �C �C 225,282 225,282 5,700,788 87,356 1,770,704 243,175 7,802,023 负债 分部负债 3,015,727 2,107 997,262 745,596 4,760,692 本集团来自外部客户的营业额及有关其按地理位置划分的分部资产（不包括递延税项资产的非流动资产） 的资料详情如下： 营业额 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 按客户所在地区 中国 1,135,239 1,300,738 其他 350,437 211,461 1,485,676 1,512,199 以下为本集团於各财政年度贡献本集团营业额至少10%的主要客户的分析。该等营业额产生自铝合金挤压 型材产品及铝合金拉伸板部:－ － 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，有三名客户分别产生营业额人民币194,813,000元、 人民币186,475,000元及人民币179,899,000元。 － 截至二零一五年十二月三十一日止财政年度，有三名客户分别产生营业额人民币429,254,000元、 人民币237,636,000元及人民币172,983,000元。 其他非流动资产 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 按资产所在地区 中国 5,369,656 4,475,334 其他 254,955 226,780 5,624,611 4,702,114 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 6. 其他收入 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 赔偿(i) 2,144 2,400 出售废料的收入 4,988 2,885 利息收入 12,599 13,980 政府补助 14,675 4,236 杂项收入 6,512 266 40,918 23,767 附注(i)： 赔偿与第三方多收水电费用有关。 7. 融资成本 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 银行借款利息 须於五年内悉数偿还 134,050 141,861 毋须於五年内悉数偿还 46,220 60,917 180,270 202,778 银行费用 8,148 7,978 应收贴现票据利息 3,277 6,737 中期票据利息 50,138 46,122 融资租赁利息 6,639 �C 总借贷成本 248,472 263,615 减：拨充资本金额（i） (129,335) (124,656) 119,137 138,959 附注(i)： 於本财政年度内资本化的借贷成本产生自特别及一般性借款。产生自一般性借款的资本化借贷成本乃以截至二零一六年十二月三十一日止财政年度合资格资产开支按资本化比率6.19%（二零一五年：6.25%）计算。 88麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 8. 雇员成本 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 雇员成本（包括董事薪酬）包括： 薪金、津贴及花红 141,480 154,625 定额供款计划供款 42,456 30,979 183,936 185,604 9. 除所得税开支前溢利 除所得税开支前溢利已扣除以下各项： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 核数费用 －本公司核数师 1,878 1,509 －其他核数师 555 782 非核数费用 －本公司核数师 219 126 预付租金及土地使用权摊销 8,596 7,283 汇兑亏损 130 1,356 出售物业、厂房及设备亏损，净额 1,252 434 经营租赁租金－物业，厂房及机械 1,889 1,039 10. 董事薪酬 董事薪酬总额如下： 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 其他薪酬 退休福利计划 （主要为基本 以权益结算的 袍金 供款 薪金及津贴） 股份付款开支 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 执行董事 陈维平 �C 45 2,769 �C 2,814 周华光 �C 84 2,834 �C 2,918 独立非执行董事 董定有 289 �C �C �C 289 曾士生 240 �C �C �C 240 徐卫东 240 �C �C �C 240 769 129 5,603 �C 6,501 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 10. 董事薪酬（续） 截至二零一五年十二月三十一日止财政年度 其他薪酬 退休福利计划 （主要为基本 以权益结算的 袍金 供款 薪金及津贴） 股份付款开支 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 执行董事 陈维平 �C 36 2,634 �C 2,670 周华光 �C 62 2,695 �C 2,757 独立非执行董事 董定有 274 �C �C �C 274 曾士生 229 �C �C �C 229 徐卫东 229 �C �C �C 229 732 98 5,329 �C 6,159 概无向董事支付任何款项，作为吸引彼等加入本集团或於彼等加入本集团後的奖励或作为离职补偿。此 外，於本财政年度概无董事放弃或同意放弃任何薪酬的安排。 11. 五名最高薪酬人士 於五名最高薪酬人士之中，陈维平及周华光为董事，彼等的薪酬载於上文附注10。於本财政年度，已付或应付其余人士的薪酬如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金、津贴及实物利益 2,741 2,740 与表现挂�h的花红 663 1,573 定额供款计划供款 137 341 3,541 4,654 按雇员人数及薪酬范围对彼等的薪酬所进行的分析如下： 二零一六年 二零一五年 1,000,000港元至1,500,000港元 3 �C 1,500,001港元至2,000,000港元 �C 3 2,000,001港元至2,500,000港元 �C �C 90麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 12. 所得税开支 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期－新加坡 　来自中国附属公司贷款利息之预提税 2,158 1,375 　来自中国附属公司及联营公司所宣派股息之预提税 4,442 2,400 　过往财政年度所得税拨备不足 5 19 即期－中国 　财政年度内所得税拨备 24,945 15,096 　过往未确认税项亏损产生的利益 (1,501) (980) 　过往年度所得税拨备不足 5,055 2,113 所得税开支 35,104 20,023 实际税率的对账如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除所得税开支前溢利 135,925 77,215 按17%法定税率计算的所得税（二零一五年：17%） 23,107 13,126 海外经营业务不同税率的影响 12,082 7,044 分占一间联营公司的溢利的税务影响 (5,957) (5,391) 毋须课税收益的税务影响 (5,910) (384) 不可扣税开支的税务影响 17,261 10,506 早前未确认之税项亏损所产生之利益 (1,501) (980) 附属公司税项宽减的影响 (15,641) (9,755) 新加坡法定税阶收入豁免 3 (50) 本财政年度内所得税拨备 23,444 14,116 来自中国附属公司贷款利息之预提税 2,158 1,375 来自中国附属公司及联营公司所宣派股息之预提税 4,442 2,400 过往财政年度所得税拨备不足 5,060 2,132 所得税开支 35,104 20,023 本公司於新加坡注册成立，因此按17%（二零一五年：17%）所得税税率缴税。 根据中国所得税规则及法规，在中国的附属公司截至二零一六年十二月三十一日止年度须按25%税率（二零一五年：25%）缴纳中国企业所得税，惟下列情况除外： 吉林麦达斯铝业有限公司及大连汇程铝业有限公司荣获高新技术企业资格，分别於二零一一年至二 零一六年及二零一四年至二零一六年财政年度享有15%的优惠税率。 根据中国税法，境外投资者自二零零八年一月一日起从所投资的中国企业赚取之利润所收取的股息须支付10%预提税，除非税务条约予以减少。根据中国与新加坡订立的税务安排，在新加坡成立的投资控股公司须就彼等自中国附属公司所收股息按已下调的5%税率缴纳预提税。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 13. 本财政年度溢利 本财政年度综合溢利包括除税後净溢利人民币897,000元（二零一五年：人民币24,743,000元），已计入本公司的财务报表中。 14. 股息 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 截至二零一四年止财政年度豁免一级制度下 　已付末期股息每股普通股0.0025新加坡元 �C 14,021 豁免一级制度下 　二零一五年中期股息每股普通股0.0025新加坡元 �C 13,875 截至二零一五年止财政年度豁免一级制度下 　已付末期股息每股普通股0.0025新加坡元 14,523 �C 14,523 27,896 # 新加坡已采纳一级企业税制，该制度自二零零三年一月一日起生效，据此，居民企业就其应课税收入支付的税 项为最终税项。股东取得的所有派息毋须纳税。向全体股东派付的股息毋须缴纳预扣税。 15. 每股盈利 本公司股权持有人应占每股基本及摊薄盈利乃按下列数据计算： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 盈利 就计算每股基本及摊薄盈利而言的盈利， 即本公司股权持有人应占年度溢利 100,821 57,192 股份数目 就计算每股基本盈利的普通股加权平均数（千股） 1,418,323 1,217,618 就计算每股全面摊薄盈利的普通股加权平均数�v千股�w 1,636,119 1,217,618 二零一六年 二零一五年 人民币分 人民币分 每股基本盈利 7.11 4.70 每股全面摊薄盈利 6.16 4.70 就计算每股全面摊薄盈利而言，已发行普通股加权平均数已经调整以计及来自股份奖励及为收购汇程资本有限公司而作为获利能力代价而发行股份对於剩余期间的加权普通股所产生之摊薄作用： 92麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 15. 每股盈利（续） 於财政年度，概无奖励或股份按绩效股份计划配发及发行或转让予合资格参与者。 来自绩效股份奖励及作为获利能力代价而发行股份对已发行普通股加权平均数之影响如下： 二零一六年 二零一五年 下列项目的加权平均数： 用於计算每股基本盈利的普通股（千股） 1,418,323 1,217,618 按绩效股份计划未发行的普通股（千股） 122,596 �C 作为获利能力代价可发行的普通股（千股） 95,200 �C 用於计算每股摊薄盈利的普通股（千股） 1,636,119 1,217,618 16. 物业、厂房及设备 楼宇及 厂房、 办公室 装修 设备及模具 汽车 设备 在建工程 合计 本集团 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 於二零一六年一月一日 的结余 1,180,941 1,628,072 31,246 29,947 2,094,037 4,964,243 添置 1,187 117,879 5,419 2,082 214,581 341,148 收购一间附属公司时产生 220,572 239,336 1,829 4,841 66,556 533,134 转拨 67,889 207,791 �C 3,199 (278,879) �C 出售 �C (6,055) (4,310) (202) �C (10,567) 汇兑调整 19 �C 93 4 �C 116 於二零一六年十二月三十一日 的结余 1,470,608 2,187,023 34,277 39,871 2,096,295 5,828,074 累计折旧 於二零一六年一月一日 的结余 148,982 642,610 13,883 15,954 �C 821,429 於本财政年度的折旧 38,553 131,294 3,522 4,075 �C 177,444 出售 �C (4,382) (2,347) (181) �C (6,910) 汇兑调整 20 �C 24 3 �C 47 於二零一六年十二月三十一日 的结余 187,555 769,522 15,082 19,851 �C 992,010 账面值 於二零一六年十二月三十一日 1,283,053 1,417,501 19,195 20,020 2,096,295 4,836,064 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 16. 物业、厂房及设备（续） 楼宇及 厂房、 办公室 装修 设备及模具 汽车 设备 在建工程 合计 本集团 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 於二零一五年一月一日 910,205 1,276,295 29,556 27,119 2,048,548 4,291,723 的结余 105,858 251,744 2,308 2,869 317,493 680,272 添置 164,888 107,116 �C �C (272,004) �C 转拨 �C (7,083) (574) (40) �C (7,697) 出售 (10) �C (44) (1) �C (55) 汇兑调整 於二零一五年十二月三十一日 的结余 1,180,941 1,628,072 31,246 29,947 2,094,037 4,964,243 累计折旧 於二零一五年一月一日 115,756 535,109 10,815 12,600 �C 674,280 的结余 33,232 114,280 3,258 3,391 �C 154,161 於本财政年度的折旧 �C (6,779) (183) (36) �C (6,998) 出售 (6) �C (7) (1) �C (14) 汇兑调整 於二零一五年十二月三十一日 148,982 642,610 13,883 15,954 �C 821,429 的结余 账面值 於二零一五年十二月三十一日 1,031,959 985,462 17,363 13,993 2,094,037 4,142,814 添置包括於上一个财政年度预付的在建工程项目约人民币39,379,000元（二零一五年：人民币 103,633,000元）。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，账面值分别约为人民币1,859,669,000元及人民币 1,764,368,000元的若干物业、厂房及设备已质押为银行借款的抵押（附注27）。 购买物业、厂房及设备支付的现金如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 添置 341,148 680,272 资本化为在建工程的借贷成本 (129,335) (124,656) 应付供应商 �C (105,497) 购买物业、厂房及设备支付的现金 211,813 450,119 94麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 16. 物业、厂房及设备（续） 楼宇及装修 办公室设备 汽车 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本公司 成本 於二零一六年一月一日的结余 477 75 2,042 2,594 添置 �C 13 �C 13 出售 �C (8) �C (8) 汇兑调整 20 4 95 119 於二零一六年十二月三十一日的结余 497 84 2,137 2,718 累计折旧 於二零一六年一月一日的结余 448 68 579 1,095 於本财政年度的折旧 27 7 214 248 出售 �C (6) �C (6) 汇兑调整 22 2 26 50 於二零一六年十二月三十一日的结余 497 71 819 1,387 账面值 於二零一六年十二月三十一日 �C 13 1,318 1,331 楼宇及装修 办公室设备 汽车 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本公司 成本 於二零一五年一月一日的结余 487 76 2,086 2,649 汇兑调整 (10) (1) (44) (55) 於二零一五年十二月三十一日的结余 477 75 2,042 2,594 累计折旧 於二零一五年一月一日的结余 303 58 383 744 於本财政年度的折旧 151 11 203 365 汇兑调整 (6) (1) (7) (14) 於二零一五年十二月三十一日的结余 448 68 579 1,095 账面值 於二零一五年十二月三十一日 29 7 1,463 1,499 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 17. 土地使用权 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 成本 财政年度初的结余 369,728 339,838 添置 �C 29,890 於收购一间附属公司时产生 88,110 �C 财政年度末的结余 457,838 369,728 累计摊销 财政年度初的结余 35,794 28,519 财政年度的摊销 8,589 7,275 财政年度末的结余 44,383 35,794 账面值 财政年度末 413,455 333,934 该金额代表於中国按介乎39至50年的中期租赁持有的土地（於其上建有本集团若干物业、厂房及设备及在建物业）的土地使用权的成本。 於二零一六年十二月三十一日，账面值约人民币389,782,180元（二零一五年：人民币309,708,958元）的土地使用权已质押为银行借款的抵押（附注27）。 18. 於附属公司的权益 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 非上市权益股份，按成本 1,513,073 647,588 应收附属公司款项 2,040,091 1,946,795 3,553,164 2,594,383 应收附属公司款项组成本公司於若干附属公司的一部份投资净额。该等款项为免息、无抵押及於可见将来并无计划或可能清偿。 应收附属公司款项按以下货币计值： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 新加坡元 1,574,976 1,569,186 人民币 465,115 377,609 2,040,091 1,946,795 96麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 18. 於附属公司的权益（续） 附属公司的详情如下： 注册成立�u 已发行�u注册 营运所在 附属公司的名称 实际股本权益 及缴足股本 国家 主要业务 二零一六年二零一五年 % % NorthEastIndustriesPteLtd(1)(5) 100 100 2股普通股(5) 新加坡 投资控股 GreenOasisPteLtd(1)(5) 100 100 2股普通股(5) 新加坡 投资控股 MidasVenturesPte.Ltd.(1)(5) 100 100 2股普通股(5) 新加坡 暂无营业 吉林麦达斯轻合金有限公司(2)(4) 100 100 注册及缴足股本 中国 销售铝合金 100,000,000美元 板箔产品 汇程资本有限公司(4) 100 － 注册及缴足股本 香港 投资控股 782,000,000港元 NorthEastIndustriesPteLtd 　附属公司 吉林麦达斯铝业有限公司(2)(4) 100 100 注册及缴足股本 中国 制造及销售 187,500,000美元 铝合金挤压型材 产品 吉林麦达斯铝业有限公司 附属公司 洛阳麦达斯铝业有限公司(2)(4) 100 100 注册及缴足股本 中国 制造高精度、 人民币 高规格铝制品 330,600,000元 JilinMidasInvestments 50 �C 注册资本人民币 中国 停业 Co.,Ltd.(4)(6) 100,000,000元 GreenOasisPteLtd附属公司 山西万士达工程塑料 100 100 注册及缴足股本 中国 制造及销售 有限公司(3)(4) 6,000,000美元 聚乙烯管 汇程资本有限公司附属公司 大连汇程铝业有限公司(2)(4) 100 �C 注册及缴足股本 中国 制造及销售铝合金 100,000,000美元 拉伸板 (1) 由新加坡MazarsLLP审核 (2) 就综合入账而言，由Mazars的海外成员公司审核 (3) 就综合入账而言，由Mazars的海外成员公司审阅 (4) 该等实体为於中国成立的外商独资企业 (5) 实体的已发行及缴足股本总额仅为2新加坡元 (6) 剩余实际股权由吉林麦达斯轻合金有限公司(20%)、洛阳麦达斯铝业有限公司(20%)及山西万士达工程塑料有限公司 (10%)持有。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 18. 於附属公司的权益（续） 收购附属公司 於二零一六年七月二十七日，本集团自本集团董事陈维平先生及其他股东收购汇程资本有限公司及其附属 公司（「汇程集团」）全部股权，以实现其多元化产品及服务范围的企业目标，扩大客户群并进军新行业及板块，同时进行综向整合，实现协同效益。 本集团将收购附属公司作为业务合并处理。附属公司收购事项乃於二零一六年七月二十七日完成，亦为本集团取得控制权的日期。 自收购日期起，汇程集团已於年内向本集团贡献收入人民币181,960,000元及净溢利人民币61,947,000元。倘汇程集团自二零一六年一月一日起综合入账，则截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合收入及综合溢利则将分别为人民币409,116,000元及人民币90,604,000元。 收购事项的总代价为人民币849,946,000元（相等於173,891,000新加坡元）。收购确认商誉 64,526,000新加坡元，乃根据代价与於收购日期可识别资产及负债公平值之间的差额得出。收购产生的商誉包括扩大集团组合方法的价值。因此，本集团的现有业务不会因合并而予以出售或遭削弱生产力。 汇程集团於收购日期可识别资产与负债的公平值如下： 收购汇程集团 所确认的 附注 公平值总额 人民币千元 物业、厂房及设备(i) 16 533,134 土地使用权(ii) 17 88,110 无形资产－专利权(iii) 22 60,464 存货(iv) 53,457 贸易及其他应收款项(v) 532,812 现金及现金等价物 28,044 1,296,021 借款 (382,220) 贸易及其他应付款项 (125,802) 递延税项负债 (2,579) (510,601) 以公平值列账之可识别净资产总额 785,420 收购所产生之商誉(vi) 21 64,526 总代价 849,946 98麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 18. 於附属公司的权益（续） 收购附属公司（续） 於收购日期，已付代价、已收购资产及承担负债以及对本集团现金流量影响之详情如下： 人民币千元 收购汇程集团对现金流量的影响 收购之总代价 849,946 发行本公司股份所支付代价 (849,946) 减：所收购附属公司的现金及现金等价物 (28,044) 收购带来的净现金流入 (28,044) (i) 已收购物业、厂房及设备 因业务合并而确认的物业、厂房及设备公平值乃根据类似项目的市价报价（如有）及重置成本（倘适用）而厘定。 (ii) 土地使用权 因业务合并而确认的土地使用权公平值乃指於中国按50年的中期租赁持有的土地之土地使用权成 本。 (iii) 无形资产－专利权 於业务合并中收购的专利权公平值乃按总使用年期10年采用收入估值法而厘定。该方法将专利权价值厘定为专利权应占溢利（经扣除其他贡献资产应占溢利比率）之现值。 (iv) 存货 於业务合并中收购的存货公平值乃根据其於日常业务过程中的估计销售价格减竣工及销售的估计成本以及按完成并出售存货所需成本的合理利润而厘定。 (v) 贸易及其他应收款项 贸易及其他应收款项公平值为人民币532,812,000元，包括公平值为人民币210,728,000元的贸 易应收款项。 (vi) 收购所产生之商誉 商誉完全分配至汇程集团。预期概无已确认的商誉可用作扣除所得税。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 19. 於一间联营公司的权益 联营公司的详情如下： 联营公司的 已发行�u注册 注册成立�u 联营公司的名称 实际股本权益 及缴足股本 营运国家 主要业务 二零一六年二零一五年 % % 南京中车浦镇城轨车辆 32.5 32.5 注册及缴足股本 中国 制造及销售地铁 有限责任公司(1)(2) 人民币 列车、转向架 500,000,000元 及其相关部件 (1) 就权益会计而言，由Mazars的海外成员公司审核 (2) 该实体为一间位於中国的中外合资企业 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 非上市权益投资，应占资产净值 财政年度初的结余 225,282 208,364 应收股息 (13,000) (11,845) 应占溢利 35,042 31,712 汇兑差额 6,300 (2,949) 财政年度末的结余 253,624 225,282 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 非上市权益投资，按成本 财政年度初的结余 136,580 139,529 汇兑差额 6,300 (2,949) 财政年度末的结余 142,880 136,580 100麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 19. 於一间联营公司的权益（续） 财务资料概要（基於其新加坡财务报告准则财务报表） 南京中车浦镇城轨车辆 有限责任公司 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产及负债： 非流动资产 226,125 247,279 流动资产 3,362,454 2,948,034 资产总额 3,588,579 3,195,313 非流动负债 34,565 5,085 流动负债 2,802,231 2,508,013 负债总额 2,836,796 2,513,098 净资产 751,783 682,215 本集团所占联营公司的净资产 244,329 221,720 其他调整 9,295 3,562 於十二月三十一日的投资账面值 253,624 225,282 业绩 营业额 3,623,359 3,549,249 年度溢利及全面收益总额 106,530 94,777 本集团所占联营公司的年度溢利 35,042 31,712 20. 预付租金 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 成本 财政年度年初及年末的结余 193 193 累计摊销 财政年度初的结余 109 101 财政年度的摊销 7 8 财政年度末的结余 116 109 账面值 财政年度末 77 84 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 21. 商誉 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 成本 於二零一六年一月一日 �C �C 收购一间附属公司时产生（附注18） 64,526 �C 於二零一六年十二月三十一日 64,526 �C 账面值 於二零一六年十二月三十一日 64,526 �C 於业务合并中收购的商誉乃於收购时分配至预期将自该业务合并获益的现金产生单位。 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，截至该财政年度末的商誉账面值为人民币64,526,000元，乃透过收购属於铝合金预拉伸板分部的汇程集团获得。 本集团每年对现金产生单位进行减值测试，并在出现减值迹象时进行更频密的测试。 可收回金额的估值乃根据使用价值计算而厘定。此计算中采用的现金流量预测乃根据五年期财政预算的现金流量预测得出。 使用价值计算所作的关键假设如下： (i) 贴现率：贴现率为14.68%，乃基於汇程集团资本的加权平均成本（「加权平均成本」），根据汇程集 团的具体情况并根据管理层的经验进行调整，并重新按全额基准计算税前比率。 (ii) 增长率：所使用的预期收益增长率基於已发布的行业研究得出，根据汇程集团的具体情况并根据管 理层的经验进行调整。预测期间采用的增长率介乎20%至75%。 主要假设所采用的价值为管理层根据外部及内部资源（包括但不限於过往数据）对行业未来趋势的评估。 管理层认为，上文所有主要假设之任何合理的可能变动均不会导致汇程集团的账面值超出其可收回金额。 102麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 22. 无形资产 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 成本 於二零一六年一月一日 �C �C 收购一间附属公司时产生（附注18） 60,464 �C 於二零一六年十二月三十一日 60,464 �C 累计摊销 於二零一六年一月一日 �C �C 财政年度的摊销 3,599 �C 於二零一六年十二月三十一日 3,599 �C 账面值 於二零一六年十二月三十一日 56,865 �C 於二零一六年十二月三十一日，该全额代表於业务合并中收购的专利权账面值，其剩余使用年期为六年。 23. 存货 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 原材料 99,384 100,846 半成品 161,852 118,412 制成品 291,619 339,436 552,855 558,694 存货成本已确认为开支，并计入综合损益及其他全面收益表内「销售成本」中，金额为人民币 686,629,000元（二零一五年：人民币742,746,000元）。 24. 贸易及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 贸易应收款项－第三方 1,299,204 937,583 贸易应收款项－联营公司 3,026 �C 1,302,230 937,583 贸易应收款项呆账拨备 (1,832) (1,832) 1,300,398 935,751 按金及预付款项 802,834 187,885 －向供应商垫款 689,807 46,435 －按金 28,700 1,953 －预付款项 80,163 135,679 －递延开支 4,164 3,818 应收票据 12,153 1,250 应收一间联营公司款项－非贸易 12,350 11,846 其他应收款项－非贸易 118,256 127,370 2,245,991 1,264,102 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 24. 贸易及其他应收款项（续） 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 按金及预付款项 182 308 其他款项－非贸易 375 424 应收一间联营公司款项－非贸易 12,350 11,846 12,907 12,578 应收第三方贸易应收款项为不计息，而信贷期一般为3至12个月（二零一五年：3至4个月）。 应收票据为不计息，而一般按为6个月的信贷期偿付。 应收一间联营公司贸易性质款项为不计息，而信贷期一般为90日。应收一间联营公司的非贸易性质款项与应收一间联营公司的股息有关并为无抵押、不计息及应要求偿还。 本集团及本公司已根据附注2.11所述会计政策就客户的个别评估确认减值亏损。 於二零一六年十二月三十一日，若干账面值约人民币零元（二零一五年：人民币133,285,000元）的贸易应收款项已质押为银行借款的抵押（附注27）。 本集团於报告日的贸易应收款项的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 90日内 379,905 390,074 超过90日但於120日内 94,000 197,575 超过120日但於6个月内 188,500 116,001 超过6个月但於1年内 466,679 173,589 超过1年但於2年内 172,407 59,819 超过2年 739 525 1,302,230 937,583 104麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 24. 贸易及其他应收款项（续） 本集团於报告日已过期但未减值的贸易应收款项的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 超过90日但於120日内 73,424 197,575 超过120日但於6个月内 133,743 116,001 超过6个月但於1年内 404,143 172,837 超过1年 171,563 59,264 782,873 545,677 已过期但未减值的结余涉及多名与本集团拥有良好往绩记录的客户。根据以往经验，管理层估计账面值可悉数收回。 贸易应收款项呆账拨备的变动如下： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 财政年度年初及年末的结余 1,832 1,832 贸易及其他应收款项的账面值以下列货币计值： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 欧元 66,963 45,469 人民币 1,929,036 1,186,732 新加坡元 565 9,531 澳元 685 �C 美元 205,272 13,716 英镑 43,470 8,654 2,425,991 1,264,102 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 新加坡元 557 732 人民币 12,350 11,846 12,907 12,578 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 25. 受限制的银行存款 於二零一六年十二月三十一日，受限制的银行存款指主要为换取银行发出价值人民币100,011,000元 （二零一五年：人民币96,550,000元）的信用证而存於若干银行的存款。受限制的银行存款分别按介乎 0.30%至0.42%（二零一五年：0.35%至1.55%）的实际年利率计息，而年期介乎半年至一年（二零一五 年：半年至一年）。 受限制的银行存款的账面值与其公平值相若，且按人民币计值。 26. 现金及现金等价物 现金及现金等价物（包括现金及银行结余）的账面值以下列货币计值： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 欧元 20 22 人民币 1,038,635 1,158,562 新加坡元 28,489 3,642 美元 15,912 79 港元 90 87 其他 52 53 1,083,198 1,162,445 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 欧元 12 4 人民币 258 2 新加坡元 28,391 3,537 美元 14,508 54 港元 56 84 其他 31 29 43,256 3,710 106麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 27. 借款 本集团 本公司 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 有抵押银行借款（附注i） 1,939,160 1,173,150 �C �C 无抵押银行借款 1,558,382 1,918,550 �C �C 中期票据 822,553 731,500 822,553 731,500 4,320,095 3,823,200 822,553 731,500 应偿还账面值： 一个财政年度内 2,764,445 2,073,091 615,453 343,161 一至两个财政年度内 601,302 765,279 207,100 388,339 两至五个财政年度内 784,348 814,830 �C �C 逾五个财政年度 170,000 170,000 �C �C 4,320,095 3,823,200 822,553 731,500 减：於流动负债项下所示一个财政年度内 到期款项 (2,764,445) (2,073,091) (615,453) (343,161) 1,555,650 1,750,109 207,100 388,339 於二零一四年二月三日及二零一四年五月二十八日，根据本公司於二零一三年十月二日设立的 500,000,000新加坡元的多元货币中期票据计划，本公司发行本金总额85,000,000新加坡元固定票 息5.75%的二零一七年到期票据及本金总额75,000,000新加坡元固定票息6.00%的二零一六年到期票 据（「票据」）。所发行票据的相应利息将每半年累算支付。发行所得款项净额（经扣除发行开支人民币 9,209,000元）将用於为现有借款再融资及为收购事项、投资及营运资本提供资金、以满足发行人或本集团的资本开支需求。 於二零一六年十一月二十三日，根据本公司於二零一三年十月二日设立并於二零一六年八月五日更新的 500,000,000新加坡元的多元货币中期票据计划，本公司发行本金总额30,000,000美元固定票息7%的 二零一七年到期票据及本金总额30,000,000美元固定票息7%的二零一八年到期票据。所发行票据的相应 利息将每半年累算支付。发行所得款项净额（经扣除发行开支人民币2,825,000元）将用於为现有借款再融资及为收购事项、投资及营运提供资金，以及满足发行人或本集团的开支需求。 截至报告日期，借贷之账面值与其公平值相若。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 27. 借款（续） 相等於合约利率的实际年利率如下： 二零一六年 二零一五年 % % 短期贷款 1.95�C9.00 4.35�C7.32 长期贷款 4.35�C7.40 4.35�C7.40 所有银行借款均为浮息借款，该等借款的利率介乎中国人民银行所报基准利率之100%至130%（二零一五年：100%至120%）。 借款的账面值按以下货币计值： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 本集团 新加坡元 408,275 731,500 人民币 3,497,542 3,091,700 美元 414,278 �C 4,320,095 3,823,200 本公司 新加坡元 408,275 731,500 美元 414,278 �C 822,553 731,500 附注： (i) 银行借款以本集团拥有的若干物业、厂房及设备、土地使用权作抵押，如综合财务报表附注16及17所载。於二 零一五年，银行借款亦由本集团拥有的各项贸易应收款项作抵押，如综合财务报表附注24所载。 108麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 28. 贸易及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 贸易应付款项 314,591 245,578 应付票据 328,000 316,400 其他应付款项及应计款项 381,913 319,191 应付一间联营公司款项－非贸易 258 38,686 来自第三方客户的垫款 21,798 7,456 1,046,560 927,311 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 其他应付款项及应计款项 14,331 14,041 该等款项不计息。贸易应付款项一般按1至3个月的信贷期偿付，而其他应付款项的平均信贷期为1个月。 应付票据的平均到期日期间为6个月，且不计息。 本集团於报告日的贸易应付款项的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 90日内 113,730 96,721 超过90日但於6个月内 71,130 25,954 超过6个月但於1年内 52,580 40,957 超过1年 77,151 81,946 314,591 245,578 贸易及其他应付款项的账面值按以下货币计值： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 新加坡元 14,389 14,096 人民币 1,032,171 913,215 1,046,560 927,311 二零一六年 二零一五年 本公司 人民币千元 人民币千元 新加坡元 14,331 14,041 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 29. 融资租赁应付款项 最低融资 最低租赁付款 未来融资费用 付款的现值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本集团 二零一六年 一年内 101,159 25,087 76,072 一年後但於五年内 287,112 32,909 254,203 388,271 57,996 330,275 融资租赁的固定年期为4年。 本财政年度的实际年利率为4.39%（二零一五年：无）。利率於合约日期厘定，因此本集团面临公平值利率风险。截至本财政年度末，本集团融资租赁债务的公平值接近其账面值。 所有租赁均按固定还款基准计算，概无为或然租金付款作出安排。 本集团於融资租赁项下的责任由出租人於租赁资产的所有权作担保，於本集团拖欠情况下归属出租人。 於财政年度，本集团订立总额为人民币440,000,000元的融资租赁协议，以出售及售後租回物业、厂房 及设备（包括土地使用权）。於二零一六年十二月三十一日，融资租赁安排项下本集团物业、厂房及设备以及土地使用权的账面值分别为人民币387,629,000元（二零一五年：无）及人民币55,708,000元（二零一五年：无）。 本集团的租赁付款现值以人民币计值。 30. 递延税项资产�u（负债） 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 递延税项资产(a) 20,108 18,118 递延税项负债(b) (4,720) (2,141) 110麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 30. 递延税项资产�u（负债）（续） (a) 递延税项资产在透过未来税项溢利变现相关税项利益是可能的情况下方予以确认。截至二零一六年 十二月三十一日的递延税项资产乃有关若干中国附属公司的累计税项亏损。该等附属公司录得超过应课税暂时差额拨回所产生溢利的未来应课税溢利。 於财政年度内已确认的递延税项资产详情及变动如下： 人民币千元 本集团 於二零一五年一月一日 17,138 计入损益 980 於二零一五年十二月三十一日及二零一六年一月一日 18,118 计入损益 1,501 收购资产的公平值调整 489 於二零一六年十二月三十一日 20,108 (b)於截至二零零八年十二月三十一日止财政年度，本集团内的公司间贷款已资本化，并产生约 1,635,000新加坡元（相等於人民币7,411,000元）的汇兑差额，该差额已於本集团层面拨入外币 汇兑储备。 截至二零零八年十二月三十一日，汇兑差额亦产生约419,000新加坡元（相等於人民币1,899,000元）的未来税务责任，并确认为综合财务状况表的递延税务负债及於外币汇兑储备作出相应进账。 根据中国新法例，自二零零八年一月一日起就以中国附属公司所赚取的溢利宣派的股息课以预扣 税。由於本集团能控制拨回暂时性差额的时间及暂时性差额可能不会於可见将来拨回，因此，并 未就於二零一六年及二零一五年十二月三十一日金额分别约人民币1,029,239,000元及人民币 746,836,000元的来自中国附属公司及联营公司的累计溢利的暂时性差额於综合全面收益表内作出递延税项拨备。 於本财政年度内已确认的递延税项负债详情及变动如下： 人民币千元 本集团 於二零一五年一月一日、二零一五年十二月三十一日及 二零一六年一月一日 (2,141) 於收购一间附属公司时产生 (2,579) 於二零一六年十二月三十一日 (4,720) 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 31. 股本及库存股份 (a) 股本 本集团及本公司 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 普通股数目 人民币千元 人民币千元 已发行及缴足 年初结余 1,217,617,800 1,217,617,800 2,166,575 2,166,575 年内发行普通股－ 收购一间附属公司 461,999,997 �C 578,895 �C 股份发行开支 �C �C (13) �C 年末的结余 1,679,617,797 1,217,617,800 2,745,457 2,166,575 (i) 於二零一六年七月二十六日，本公司就收购汇程资本有限公司配发及发行461,999,997股股份（为初步 代价股份）。 (ii) 本公司拥有一类别附带权利可领取本公司所宣派股息的普通股。所有普通股附带不受限制的每股一票的 投票权及并无面值。 (b) 库存股份 本集团及本公司 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 普通股数目 人民币千元 人民币千元 财政年度年初及年终结余 1,000,000 1,000,000 2,501 2,501 於截至二零零八年十二月三十一日止财政年度，本公司透过於新交所购买方式收购1,000,000股本 身股份。收购股份的已付总金额为518,000新加坡元（相等於人民币2,501,000元）及已於股东权益中扣除。 32. 股本储备 本集团及本公司 股本储备指收购汇程资本有限公司及其附属公司之获利能力代价，该款项将於发行股份後转拨至股本。 112麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 33. 储备 库存股份 股本储备 汇兑储备 （附注31(b)） （附注32） （附注34） 保留盈利 合计 本公司 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日的结余 (2,501) �C (175,253) 14,388 (163,366) 本财政年度的总全面收益 �C �C 77,134 897 78,031 股息（附注14） �C �C �C (14,523) (14,523) 发行以收购一间附属公司的 股份 �C 271,055 �C �C 271,055 於二零一六年十二月三十一日 的结余 (2,501) 271,055 (98,119) 762 171,197 於二零一五年一月一日的结余 (2,501) �C (132,602) 17,541 (117,562) 本财政年度的总全面收益 �C �C (42,651) 24,743 (17,908) 股息（附注14） �C �C �C (27,896) (27,896) 於二零一五年十二月三十一日 的结余 (2,501) �C (175,253) 14,388 (163,366) 34. 外币汇兑储备 本集团及本公司 外币换算储备包括换算功能货币有别於本集团呈列货币的海外经营业务的财务报表时所产生的全部汇兑差额。本集团的外币换算储备变动载於综合权益变动表。 35. 中国法定储备 本集团 中国法定储备指根据中国法定规定由在中国注册成立的附属公司的除所得税後溢利转拨的金额。除非得到相关中国机关的批准动用中国法定储备以抵销累计亏损或增加股本，否则不得扣除中国法定储备。於该账目的变动载列於综合权益变动表。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 36. 经营租赁承担 於报告日期，根据不可注销经营租赁於日後应付的最低租赁付款总额如下： 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 一个年度内 8,206 1,129 一个年度後但五个年度内 27,567 2,545 总计 35,773 3,674 本集团根据经营租赁出租多项物业。租约经磋商协定的平均年期为二至三年（二零一五年：三年），而所厘定租赁平均三至五年（二零一五年：三至五年）。该等租赁并无定期作调整的条款、限制，亦并无规定或然租金。 37. 资金承担 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 收购及建设物业、厂房及设备的承担： 已订约但未拨备 633,268 540,903 38. 重要关连人士交易 关连人士定义如下： (a) 倘属以下人士，即该人士或该人士关系密切的家庭成员与本集团及本公司有关连： (i) 控制或共同控制本公司； (ii) 对本公司有重大影响；或 (iii) 为本集团或本公司或本公司母公司的主要管理层成员。 114麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 38. 重要关连人士交易（续） (b) 倘符合下列任何条件，即该实体与本集团及本公司有关连： (i) 该实体及本公司为同一集团的成员公司（即各母公司、附属公司及同系附属公司为互相关 连）。 (ii) 一间实体为另一实体的联营公司或合营企业（或另一实体为成员公司之集团旗下成员公司之 联营公司或合营企业）。 (iii) 两间实体均为同一第三方的合营企业。 (iv) 一间实体为第三方实体的合营企业，而其他实体为该第三方实体的联营公司。 (v) 实体为本公司或与本公司有关连之实体就雇员利益设立之离职福利计划。倘本公司本身便是 该计划，提供资助之雇主亦与本公司有关连。 (vi) 该实体受(a)项所指的人士控制或共同控制。 (vii) 於(a)(i)项所指的人士对该实体有重大影响或属该实体（或该实体的母公司）主要管理层成员。 联营公司为包括有关控股及�u或关连公司的联营公司之关连人士。 本集团及本公司部份交易及安排乃与关连人士作出，根据各方共同确定的标准所作之该等交易及安排产生的结果反映在该等财务报表中。除另有说明外，结余均为无抵押、免息及按要求偿还。 除综合财务报表附注24所披露的资料外，於本财政年度，本集团与其关连人士之间的重要关连人士交易如下： 二零一六年 二零一五年 关连人士关系 交易种类 人民币千元 人民币千元 董事 收购汇程集团 849,946 �C 联营公司 货品销售 291,226 147,062 联营公司 股息收入 13,000 11,845 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 38. 重要关连人士交易（续） 主要管理人员的薪酬 於本财政年度，本集团主要管理人员的酬金（包括综合财务报表附注10所披露已付或应付本公司董事的若干款项）如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金及其他短期雇员福利 12,923 13,132 定额供款计划的供款－中央公积金供款 575 711 董事袍金 769 732 14,267 14,575 39. 金融风险及资金管理 39.1 金融风险管理 本集团的活动令其面对资本风险、信贷风险、市场风险（包括利率风险及外币风险）及流动资金风 险。本集团的整体风险管理策略寻求尽量减少金融市场的波动对本集团财务表现的不利影响。 董事会负责订立本集团的目标及金融风险管理的相关原则。然後，本集团的管理层会根据经董事会批准的目标及相关原则而制定详细的政策，如风险识别及计量、风险限额及对冲政策。 本集团并未持有或发行衍生金融工具作买卖用途或对冲利率及汇率的波幅（如有）。本集团所面对的该等金融风险或其管理及计量风险的方式并无任何变动。 116麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (a) 信贷风险 本集团将其银行结余及受限制银行结余存放於受规管的信誉良好的金融机构。本集团对其客户的财务状况进行持续的信用估计，且一般不会要求有抵押品。本集团评估客户的信用可靠度并根据该评估结果对授予後者的信用限额进行定期审阅。 倘对方未能於财政年度年终前履行其责任，就各分类的已确认金额资产所面对的最高信贷风险为财务状况表所列该等资产的账面值。 本集团有集中的信贷风险，涉及应收五大债务人的贸易应收款项。於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，应收五大债务人的款项分别约占贸易应收款项总额的51%及68%。 (b) 市场风险 (i) 利率风险 本集团所面对的利率变动风险主要与生息金融资产及计息金融负债有关。利率风险由 本集团以持续基准管理，而首要目标为限制利率的不利变动对利息开支净额的影响。 下表载列本集团须承担利率风险的金融工具於财政年度年终按到期日划分的账面值。 加权平均实际利率 账面值 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 本集团 % % 人民币千元 人民币千元 浮息工具 金融资产 受限制的银行存款 0.31 0.84 137,737 96,550 现金及现金等价物 0.58 1.02 1,083,198 1,162,445 1,220,935 1,258,995 金融负债 计息银行借款 4.92 5.43 3,497,542 3,091,700 多元货币中期贷款 6.92 6.35 822,553 731,500 应付融资租赁 4.39 �C 330,275 �C 4,650,370 3,823,200 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (b) 市场风险（续） (i) 利率风险（续） 加权平均实际利率 账面值 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 本公司 % % 人民币千元 人民币千元 浮息工具 金融资产 现金及现金等价物 0.28 0.38 43,256 3,710 金融负债 多元货币中期贷款 6.92 6.35 822,553 731,500 利率敏感度分析 以下的敏感度分析已根据於报告日期就金融工具所承担的利率风险厘定。至於浮息资 产及负债，分析乃假设於报告日末尚未清偿的资产及负债金额於全年仍未清偿而编 制。敏感度分析假设於所有其他可变因素维持不变的情况下，自报告日起利率出现即 时100个基点（「基点」）的变动。 对除所得税开支前 溢利的影响 增加100个基点 减少100个基点 人民币千元 人民币千元 本集团 於二零一六年十二月三十一日 现金及现金等价物 10,832 (10,832) 受限制的银行存款 1,377 (1,377) 银行借款 (43,201) 43,201 应付融资租赁 (3,303) 3,303 (34,295) 34,295 於二零一五年十二月三十一日 现金及现金等价物 11,624 (11,624) 受限制的银行存款 967 (967) 银行借款 (38,232) 38,232 (25,641) 25,641 118麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (b) 市场风险（续） (ii) 外币风险 本集团所面临的外币风险产生自以集团实体功能货币（主要为人民币）以外之货币计值 的交易。於报告日期，除以欧元及美元计值的金融资产外，本集团并无面临任何重大 外币风险。除以美元及人民币计值的金融资产外，本公司并无任何重大外币风险。本 集团并无订立任何财务衍生工具政策以对冲其汇兑风险。 下表载列本集团以适用集团实体功能货币以外货币计值的货币资产及负债账面值： 资产 负债 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 欧元 66,983 45,491 �C �C 人民币 12,608 11,848 �C �C 新加坡元 �C 8,904 �C �C 美元 221,184 13,795 414 �C 港元 90 87 �C �C 澳元 685 �C �C �C 英镑 43,470 8,654 �C �C 其他 52 53 �C 345,072 88,832 414 �C 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (b) 市场风险（续） (ii) 外币风险（续） 外币敏感度分析 下表显示於所有可变因素维持不变的情况下，本集团溢利对欧元及美元兑集团实体各 自的功能货币的汇率出现合理可能的10%变动的敏感度。 对除所得税开支前 溢利的影响 升值10% 贬值10% 人民币千元 人民币千元 本集团 於二零一六年十二月三十一日 欧元 6,698 (6,698) 美元 22,077 (22,077) 英磅 4,347 (4,347) 33,122 (33,122) 於二零一五年十二月三十一日 欧元 4,549 (4,549) 美元 1,380 (1,380) 5,929 (5,929) 120麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (c) 流动资金风险 流动资金风险指本集团於应付其债项时面对的困难所涉及的风险。本集团透过监管及维持管理层认为足以应对本集团营运所需资金及抵销现金流动波动影响的现金及现金等价物和贸易及其他应收款项水平管理流动资金风险。透过此等措施，管理层监管借款之使用情况，以确保未动用银行融资之充足性及遵守贷款契约。 下表详列本集团非衍生金融负债的余下合约到期情况。该表利用金融负债的未贴现现金流根据合约日期或本集团预期付款之日（以较早者为准）而编制。该表包括利息及主要现金流。 总合约 未贴现 一年後但 逾期五年 账面值 现金流 一年内 少於五年 或五年以上 本集团 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年 十二月三十一日 金融资产 贸易及其他应收款项 （不包括预付款项及 递延开支） 2,161,664 2,161,664 2,161,664 �C �C 受限制的银行存款 137,737 137,737 137,737 �C �C 现金及现金等价物 1,083,198 1,083,198 1,083,198 �C �C 3,382,599 3,382,599 3,382,599 �C �C 金融负债 贸易及其他应付款项 1,046,560 1,046,560 1,046,560 �C �C 银行借款 3,497,542 3,675,394 2,677,536 822,746 175,112 多元货币中期贷款 822,553 825,457 616,957 208,500 �C 应付融资租赁 330,275 388,271 101,159 287,112 �C 5,696,930 5,935,682 4,442,212 1,318,358 175,112 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (c) 流动资金风险（续） 总合约 未贴现 一年後但 逾期五年 账面值 现金流 一年内 少於五年 或五年以上 本集团 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一五年 十二月三十一日 金融资产 贸易及其他应收款项 （不包括预付款项及 递延开支） 1,124,605 1,124,605 1,124,605 �C �C 受限制的银行存款 96,550 96,550 96,550 �C �C 现金及现金等价物 1,162,445 1,162,445 1,162,445 �C �C 2,383,600 2,383,600 2,383,600 �C �C 金融负债 贸易及其他应付款项 927,311 927,311 927,311 �C �C 银行借款 3,091,700 3,240,976 1,717,812 1,348,052 175,112 多元货币中期贷款 731,500 734,957 390,446 344,511 �C 4,750,511 4,903,244 3,035,569 1,692,563 175,112 总合约 一年後 账面值 未贴现现金流 一年内 但少於五年 本公司 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年 十二月三十一日 金融资产 其他应收款项（不包括预付 款项） 12,725 12,725 12,725 �C 现金及现金等价物 43,256 43,256 43,256 �C 55,981 55,981 55,981 �C 金融负债 其他应付款项 14,331 14,331 14,331 �C 多元货币中期贷款 822,553 825,457 616,957 208,500 836,884 839,788 631,288 208,500 於二零一五年 十二月三十一日 金融资产 其他应收款项（不包括预付 款项） 12,270 12,270 12,270 �C 现金及现金等价物 3,710 3,710 3,710 �C 15,980 15,980 15,980 �C 金融负债 其他应付款项 14,041 14,041 14,041 �C 多元货币中期贷款 731,500 734,956 390,446 344,511 745,541 748,997 404,487 344,511 122麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 39. 金融风险及资金管理（续） 39.1 金融风险管理（续） (c) 流动资金风险（续） 本集团的营运资金主要来自权益、保留溢利及银行借款。本集团亦维持充足的信贷额度以确保於有需要时可取得所需的流动资金。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本公司的净流动负债水平分别为人民币 573,621,000元及人民币340,914,000元。本公司的现金流量责任由股息收入及来自其附 属公司及联营公司的管理费收入支持。 39.2 资本管理 本集团管理资本的目标为保障本集团持续经营以为股东带来回报及为其他权益持有人带来利益，以及维持合适的资本架构以减省资本成本。 本集团的资本架构包括本公司股权持有人应占权益，其中包括综合财务报表附注31至35所披露的 股本、库存股份、股本储备、外币汇兑储备、中国法定储备及保留盈利。 管理层根据资产负债比率管理资本，而资产负债比率乃按净负债除以总权益加上净负债计算。 本集团管理层定期审阅资本架构。於审阅时，管理层将考虑资本成本及各资本分类有关的风险。审阅後，本集团将透过派付股息、发行新股以及发行新增债务或赎回现有债务以平衡整体资本架构。 本集团的整体策略自二零一五年以来维持不变。 资产负债比率乃按净负债除以总权益及净负债计算。净负债乃按借款加上贸易及其他应付款项以及应付融资租赁减现金及现金等价物计算。 二零一六年 二零一五年 本集团 人民币千元 人民币千元 净负债 4,613,732 3,588,066 总权益及净负债 8,566,832 6,629,397 资产负债比率 0.54 0.54 如综合财务报表附注31披露，本集团的所有中国附属公司亦须根据中国外资企业法向非分派法定储备金供款及维持非分派法定储备金，动用该储备金须获相关中国机关批准。 於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止财政年度，本集团遵从外部施加的资本规定。 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 40. 公平值 於综合财务报表内，由於流动金融资产及金融负债的年期相对较短，因此，该等金融工具的账面值与其公平值相若。 41. 本集团物业 未届满 占地面积 建筑面积 地点 概况 现有用途 年期 租期（年）（千平方米）（千平方米） 中国山西省芮城县 工业大厦 办公大楼、车间、仓 租赁持有 33 28.7 10.8 高新开发区 库、员工宿舍及其他 永乐南路108号 附属设施 中国吉林省辽源市 工业大厦 办公大楼、车间及在 租赁持有 36－43 374.8 81.8 产业开发区 建物业部份 中国吉林省辽源市 工业大厦 办公大楼、车间及其 租赁持有 36－40 81.8 48.5 福镇大路188号 他用途 中国河南省洛阳市 工业大厦 办公大楼、车间及在 租赁持有 45 389 72.1 新区 建物业部份 中国吉林省辽源市 工业大厦 办公大楼、车间及在 租赁持有 45 386 90 友谊村工业园区 建物业部份 中国大连省辽宁市 工业大厦 办公大楼、车间及在 租赁持有 45 333 84 登河沙临港工业区 建物业部分 124麦达斯控股有限公司二零一六年年报 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度 42. 新加坡财务报告准则与国际财务报告准则（「国际财务报告准则」）之间的调整 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，本集团根据新加坡财务报告准则及国际财务报告准则（包括所有国际财务报告准则、国际会计准则及诠释）编制的综合财务报表概无重大差异。 43. 授权刊发财务报表 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的本集团综合财务报表及本公司财务状况表，已根据董事於二零一七年三月十六日通过的决议案授权刊发。 持股量 於二零一七年三月十三日 股权分布 持股量 股东数目 百分比(%) 股份数目 百分比(%) 1－99 9 0.06 162 0.00 100－1,000 401 2.54 384,543 0.02 1,001－10,000 6,376 40.44 45,014,355 2.68 10,001－1,000,000 8,925 56.61 545,700,967 32.49 1,000,001及以上 55 0.35 1,088,517,770 64.81 合计 15,766 100.00 1,679,617,797 100.00 已发行股份数目 : 1,680,617,797 已发行股份数目（不包括库存股份）: 1,679,617,797 库存股份数目�u百分比 : 1,000,000(0.06%) 股份类别 : 普通股 表决权 : 每股一票投票权 於二零一七年三月十三日，本公司约84.68%的普通股由公众人士持有。因此，本公司已遵守新加坡证券交易所有限公司上市手册第723条及香港联合交易所有限公司证券上市规则第8.08条。 20大股东 序号 名称 股份数目 百分比(%) 1 CIMBSECURITIES(SINGAPORE)PTE.LTD. 238,574,643 14.20 2 万国宝通银行委托新加坡私人有限公司 111,670,151 6.65 3 SBSNOMINEESPRIVATELIMITED 86,000,000 5.12 4 唐天芮 80,666,666 4.80 5 杨添莹 80,476,666 4.79 6 杨晓光 58,374,433 3.48 7 DBSNOMINEES(PRIVATE)LIMITED 52,012,143 3.10 8 华侨证券私人有限公司 48,483,500 2.89 9 周华光 37,211,800 2.22 10 MAYBANKNOMINEES(SINGAPORE)PRIVATELIMITED 35,000,000 2.08 11 莱佛士委托私人有限公司 29,063,672 1.73 12 大华银行委托私人有限公司 19,080,600 1.14 13 SINGINVESTMENTS&FINANCENOMINEES(PTE.)LTD. 18,000,000 1.07 14 陈维平 16,405,200 0.98 15 辉立证券私人有限公司 15,766,400 0.94 16 香港中央结算有限公司委托有限公司 14,919,236 0.89 17 DBSNSERVICESPTE.LTD. 14,396,833 0.86 18 OCBCNOMINEESSINGAPOREPRIVATELIMITED 13,220,400 0.79 19 YONGKEESAM 12,540,000 0.75 20 香港上海�蠓嵋�行（新加坡）委托私人有限公司 11,489,529 0.68 合共 993,351,872 59.16 126麦达斯控股有限公司二零一六年年报 主要股东 诚如主要股东登记册所示 股份数目 股东姓名 直接权益 被视为拥有之权益 1 陈维平 131,405,200 �C 2 周华光 121,711,800 �C 股东周年大会通告 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本文件的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不会就因本文件全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 MIDASHOLDINGSLIMITED 麦达斯控股有限公司 （公司注册编号：200009758W） （於新加坡注册成立的有限公司） （新加坡股份代号：5EN） （香港股份代号：1021） 股东周年大会通告 谨此通告麦达斯控股有限公司（「本 公司」）将 於二零一七年四月二十八日（星期 五）上午九时三十分，假座The Axis,Connect801and802,200JalanSultan,TextileCentre,Level8,Singapore199018举行第十六届股东周 年大会，以讨论下列事项： 普通事项 1. 省览及采纳本公司截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的董事会声明、经审核财务报表及核数师报 告。 〔决议案1〕 2. 批准截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的董事袍金160,000新加坡元（二零一五年：160,000新 加坡元）。 〔决议案2〕 3. 重选下列须根据本公司章程第91条退任的董事： (i) 曾士生先生 〔决议案3〕 (ii) 徐卫东博士 〔决议案4〕 4. 续聘MazarsLLP为本公司的核数师，并授权董事厘定其酬金。 〔决议案5〕 5. 处理任何其他可在股东周年大会上得到适当处理的普通事项。 特别事项 考虑并酌情通过下列普通决议案（无论有否修订）： 6. 授权配发及发行最多达已发行股份总额的20% 「动议根据《公司法》第50章第161条及新加坡证券交易所有限公司（「新交所」）上市手册第806条，以及 香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）证券上市规则（「上市规则」）第13.36(2)条所规定，授予本公司董事授权，藉以於其全权酌情认为适合的任何时间按其全权酌情认为适合的条款及条件以及目的向其全权酌情认为适合的人士（不论以供股、红股或其他方式）发行本公司股本中的股份或可换股证券，或授出任何将须或可能须发行、配发或出售证券的要约、协议或购股权，惟须符合下列各项： 128麦达斯控股有限公司二零一六年年报 股东周年大会通告 i. 根据本决议案将予发行的股份及可换股证券总数不得超过本公司股本中已发行股份的总数（不包括 库存股份）的百分之二十(20%)（按照下述分段(ii)计算）； ii. （根据新交所及香港联交所可能规定的方式计算），为厘定根据上述分段(i)可能发行的股份总数，已 发行股份总数（不包括库存股份）须按通过本决议案时本公司已发行股份总数（不包括库存股份）计算，并经调整： a. 因兑换或行使任何可换股证券所产生的新股份； b. 於本决议案获通过时因行使购股权或归属尚未行使或存续的股份所产生的新股份；及 c. 任何後续的股份合并或拆细； iii. 於行使本决议案所赋予的授权时，本公司须遵守新交所上市手册及联交所上市规则不时修订及当时 生效的条文（除非该等遵守已获新交所及联交所豁免），及本公司当时的章程；及 iv. 除非本公司於股东大会上撤销或修订，否则本决议案所赋予的授权将一直有效直至本公司下届股东 周年大会结束时或法律规定本公司须举行下届股东周年大会当日（以较早者为准）。」 〔决议案6〕 〔见解释附注〕 承董事会命 麦达斯控股有限公司 陈清秀@NurFarahTan 公司秘书 新加坡 二零一七年三月二十七日 股东周年大会通告 附注： 1. 股东有权委派代表出席会议，并代其於会上投票。受委代表毋须为本公司股东。拟委派代表代其於会上投票的股东可 填妥随附的代表委任表格。填妥的代表委任表格必须於上述大会指定开会时间前不少於48小时送交本公司注册办事处（就新加坡股东而言），地址为新加坡珊顿大道4号，新加坡交易所大厦2期#18-03，邮编068807，或连同签署人之授权书或其他经由公证人签署证明之授权书或授权文件（如有）的核证本一并送交本公司香港证券登记处宝德隆证券登记有限公司（就香港股东而言），地址为香港北角电气道148号31楼。 2. 根据新加坡法例第50章《公司法》第181条，任何股东如属相关中介机构，均有权委任一名或多名受委代表出席股东周 年大会并於会上投票。相关中介机构指： (a) 根据《银行法》（第19章）获发牌的持牌银行或其全资附属公司，其提供代名人服务及以该身份持有股份； (b) 资本市场服务许可证持有人，其根据《证券及期货法》（第289章）提供证券托管服务及以该身份持有股份；或 (c) 根据《中央公积金法》（第36章）成立的中央公积金（「中央公积金」）局，其为中央公积金投资者购买股份。 解释附注 1. 就第3及第4项建议决议案而言，董事会与提名委员会经商讨後，向股东推荐重选曾士生先生及徐卫东博 士。 於本通告日期，以下各董事（除本文所披露者外）并无於本公司股份中持有任何其他权益（定义见香港证券及期货条例第XV部）。 除本文所披露者外，於过去三年，以下各董事并无於本公司及本公司集团（「本集团」）内任何其他成员公 司担任任何其他职务，亦无在其他上市公众公司担任任何董事职务。董事与本公司的任何其他董事、高级管理层、主要股东或控股股东（定义见上市规则）概无任何关系。 除本文所披露者外，概无任何其他有关以下董事的事项须敦请股东垂注，亦概无其他有关以下董事的资料须根据上市规则第13.51(2)(h)至(v)条的任何规定予以披露。 曾士生先生，60岁，於二零零六年六月二十九日获委任为独立非执行董事。曾先生曾为政务部长并曾於教育部、贸易及工业部以及社区发展、青年及体育部等部门工作。於加入政坛前，曾先生於一九九四年创立 中国－新加坡苏州工业园区，并出任创办行政总裁，为基建设施及公用设施发展奠下基础及框架。曾先生持有美利坚合众国史丹福大学的管理科学硕士学位及为少数新加坡上市公司的董事并且是南洋理工大学的兼职教授。 曾先生与本公司并无订立任何服务合约，惟彼须根据本公司章程轮值退任。 130麦达斯控股有限公司二零一六年年报 股东周年大会通告 曾先生有权获取的年度董事袍金为每年50,000新加坡元，此乃董事会经参考其经验及於本公司的职责、 行业内的薪酬基准以及当时市况而厘定。 曾先生於二零零六年首次获委任加入董事会，因此截至二零一五年六月将服务超过9年。就遵守企业管治 守则条文第A.4.3条守则条文而言，曾先生将於股东周年大会上退任，并合资格膺选连任。彼於本公司任何其他董事、高级管理层或主要或控股股东概无任何经济或亲属关系。彼已符合新交所上市手册第704(8)条及上市规则第3.13条所载独立性指引。因此，董事会认为彼为独立人士。特别是由於其经验丰富，对董事会贡献良多，故董事会认为彼应获选连任董事。 曾先生将於膺选连任为本公司董事後继续担任审核委员会成员，并就新交所上市手册第704(8)条及上市规则第3.13条而言将被视为独立人士。 徐卫东博士，57岁，於二零一零年三月十七日获委任为独立非执行董事。彼目前为吉林大学（中国）法学院的教授及博士生导师。徐博士於一九八二年毕业於吉林大学（中国）法学院（前称法律系），取得法律学 士学位。彼於一九八九年从吉林大学（中国）取得法律硕士学位及於二零零二年取得经济博士学位。於二零零零年六月至二零零四年十二月，徐博士出任吉林大学的法学院副院长。彼於二零零四年十二月获晋�为吉林大学法学院院长，并出任该职位至二零零八年十二月。徐博士目前同时兼任多个法律相关机构及组织的高级人员。徐博士为中国法学会商法学研究会副会长、中国法学会法学教育研究会的执行理事兼秘书长、吉林省法学会副会长、吉林省智慧财产权研究委员会执行理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员及大成律师事务所长春分所的律师。徐博士亦为中国教育部法学学科教学指道委员会成员兼秘书长、国家司法考试协调委员会成员、吉林市政府顾问委员会成员及黑龙江市政府法律顾问委员会的成员。徐博士目前为两间深圳证券交易所上市公司的独立非执行董事。 徐博士与本公司并无订立任何服务合约，惟彼须根据本公司章程轮值退任。 徐博士有权获取的年度董事袍金为每年50,000新加坡元，此乃董事会经参考其经验及於本公司的职责、 行业内的薪酬基准以及当时市况而厘定。 徐博士将於膺选连任为本公司董事後继续担任审核委员会成员，并就新交所上市手册第704(8)条及上市规则第3.13条而言将被视为独立人士。 股东周年大会通告 2. 倘於第(6)项建议的普通决议案6获得通过，将授权本公司董事自召开上述大会日期起至下届股东周年大会 日期止（不论以供股、花红或其他形式）配发及发行本公司的新股份。董事於本决议案项下可发行的股份 总数不得超过於本公司股本中已发行股份（不包括库存股份）总数的20%。该项授权将於本公司下届股东周年大会届满，惟其届满前於股东大会上被撤回或修订者除外。 於本通告日期，本公司的已发行股本为1,679,617,797股股份（不包括1,000,000股库存股份）。待第6项普通决议案获通过及按於本通告日期後，以及截至股东周年大会当日不再进一步发行或购回股份的基准，本公司将获准发行最多达335,923,559股股份。 於本通告日期，本公司执行董事为陈维平先生及周华光先生；而本公司独立非执行董事为曾士生先生、徐卫东博士及董定有先生。 个人资料私隐 本公司股东一经呈交委任受委代表及�u或代表出席股东周年大会及�u或其任何续会并於会上发言及投票的文 据，即表示本公司股东(i)同意本公司（或其代理）收集、使用及披露股东的个人资料供本公司（或其代理）处理 及管理就股东周年大会（包括其任何续会）而获委任的受委代表及代表，以及编制及编撰与股东周年大会（包括 其任何续会）有关的出席名单、受委代表名单、会议记录及其他文件，并供本公司（或其代理）遵守任何适用法 律、上市规则、规例及�u或指引（统称「该等用途」）；(ii)保证当股东向本公司（或其代理）披露该股东的受委代 表及�u或代表的个人资料时，该股东已就本公司（或其代理）收集、使用及披露有关受委代表及�u或代表的个人 资料用於该等用途而取得有关受委代表及�u代表的事先同意。 132麦达斯控股有限公司二零一六年年报 麦达斯控股有限公司 重要事项 （公司注册编号：200009758W） 1. 相关中介机构可委任两名以上受委代表出席股东周 （新加坡股份代号：5EN） 年大会并於会上投票（有关「相关中介机构」的定义 （香港股份代号：1021） 请见附注2）。 2. 就使用其中央公积金款项购买本公司股份的投资者 代表委任表格 而言，本代表委任表格并非供彼等使用，彼等使用 或声称使用本代表委任表格作任何目和用途均不具 任何效力。 3. 请细阅本代表委任代表的附注。 本人�u吾等 地址为 乃麦达斯控股有限公司的股东，兹委任 姓名 地址 居民证�u护照号码 股权百分比(%) 及�u或（请删去不适用者） 或委任股东周年大会（「股东周年大会」）主席为本人�u吾等的受委代表，代表本人�u吾等出席本公司於二零一 七年四月二十八日（星期五）上午九时三十分，假座TheAxis,Connect801and802,200JalanSultan, Textile Centre,Level8,Singapore199018举行的第十六届股东周年大会或其任何续会，并於会上投票。 倘并无就投票作出特定指示，该名委任代表�u该等受委代表可由其酌情就股东周年大会上提出的任何其他事宜 按其意愿投票，或放弃投票。 项目 决议案 赞成票数 反对票数 1. 省览及采纳董事会声明、截至二零一六年十二月三十一日止财政年度的 经审核财务报表及核数师报告。 2. 批准支付董事袍金160,000新加坡元。. 3. 重选曾士生先生为董事。 4. 重选徐卫东博士为董事。 5. 续聘MazarsLLP为本公司的核数师，并授权董事厘定其酬金。 6. 授权配发及发行股份。 日期：二零一七年 月 日 於以下登记册中记录的股份总数： 股份数目 1)CDP登记册 2)股东名册 股东签署或公司印监 附注： 1. 本公司的股东（并非相关中介机构）可委任一名以上代表代其出席本公司的会议及於大会上投票。受委代表毋须 为本公司的股东。倘股东委任一名以上受委代表，除非股东列明每名受委代表所代表的其股份比例（以占全部股权的百分比形式列示），否则受委代表须被视为互可替代。 2. 根据新加坡法例第50章《公司法》第181条，任何股东如属相关中介机构，均有权委任一名或多名受委代表出席 股东周年大会并於会上投票。相关中介机构指： (a) 根据《银行法》（第19章）获发牌的持牌银行或其全资附属公司，其提供代名人服务及以该身份持有股份； (b)资本市场服务许可证持有人，其根据《证券及期货法》（第289章）提供证券托管服务及以该身份持有股 份；或 (c)根据《中央公积金法》（第36章）成 立的中央公积 金（「中央公积 金」）局， 其为中央公积金投资者购买股 份。 3.本委任受委代表的文据须经委任人或其正式授权之授权人签署，倘委任人为一间公司，则以其公司印监或其授 权人代其签署或获正式授权的公司职员签署。 4. 股东如为一间公司，亦可以决议案形式任命其董事或其认为合适的其他监管组织，根据章程及新加坡法例第50 章《公司法》第179条以其代表的身份出席股东周年大会并於会上投票。 5.本委任受委代表的文据（连同授权签署本表格之授权书（如有）或经签署证明的该等文档副本）最迟须於股东周 年大会指定举行时间48小时前送达本公司注册办事处（就新加坡股东而言），地址为4 Shenton Way, #18-03 SGXCentre2,Singapore068807，或本公司香港证券登记处宝德隆证券登记有限公司（就香港股东而言），地 址为香港北角电气道148号31楼，方为有效。 6.股东须填上所持有的普通股总数。倘股东在寄存人登记册内有以其名义登记的普通股，彼应填上该等普通股数 目。倘股东在股东名册内有以其名义登记的普通股，彼应填上该等普通股数目。倘股东分别在寄存人登记册及 股东名册内有以其名义登记的普通股数目，则应填上普通股总数。倘未有填上股份数目，则本代表委任表格将 被视为与所有以其名义登记的普通股有关。 7.本公司有权拒绝受理任何未完成、未填妥或不清晰，或委任人於本委任代表文据内指示的真正意向无法获确定 的委任代表文据。此外，就其普通股股份登记於寄存人登记册内的股东而言，倘该股东未能於指定举行股东周 年大会的时间72小时前证明并经TheCentralDepository(Pte)Limited向本公司核实於寄存人登记册内以其名义登 记的普通股股份，本公司有权拒绝受理任何该等委任代表文据。 个人资料私隐 一经呈交委任受委代表及�u代表的文据，即表示股东接受及同意日期为二零一七年三月二十七日的股东周年大 会通告所载个人资料私隐条款。