�C 1 �C 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性 或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚 赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 （於开曼群岛注册成立并於百慕达存续之有限公司） （股份代号：00138） 截至2016年12月31日止年度全年业绩公布 主席报告 本人谨代表董事会，欣然宣布本集团截至2016年12月31日止年度的全年业绩。 本集团於2016年再次交出强劲业绩，并於新业务发展方面取得良好进展（详情请参阅下 文「业务回顾」一节）。公布收入895,000,000港元，较2015年飙升47.2%，主要由於本 集团的证券买卖业务及新收购业务所贡献收入所致。母公司股权拥有人应占溢利为 303,000,000港元。此强健的表现基本是本集团证券业务所赚取的强劲收入及溢利以及於 文化娱乐行业中新收购业务的贡献。 拟派发末期股息 董事会建议，待股东在应届股东周年大会上批准後，向於2017年6月2日（星期五）名列 本公司股东名册的股东派发2016年度末期股息每股0.035港元。拟派发的末期股息将於 股东在应届股东周年大会上批准後，预期将於2017年6月19日（星期一）从本公司的可 分配储备中派发。2016年度的每股普通股总股息合共为0.07港元 （ 2015年：0.065港元）。 �C 2 �C 业务回顾 本集团多元化的业务涉及多种行业，包括地产发展、买卖及投资、证券买卖、制造塑胶 原部件以及儿童产品贸易等传统型业务，以及包括多方位汽车业务及文化娱乐产业等的 新进业务领域。 1. 地产业务 虽然香港政府为使住宅物业市场降温而对住宅物业交易之印花税增加至15%，但住宅物 业价格於2016年下半年飙升。虽然二手市场的交易量下降，然而中小型住宅价格却上升 得最快。由於一些主要中国开发商对香港住宅物业市场充满信心，新拍卖地价屡次超出 市场估计，另一方面，受累於访港游客减少，零售销售继续下挫，以致零售物业市场下 滑，而写字楼物业市场则基本保持稳定。 (a) 香港地产发展及物业买卖 於2016年，本集团的物业买卖组合包括位於西环坚尼地城的 5 间地�m连地下所有 车位的商�m物业（「 西环物业」）以及座落於铜锣湾最繁华的购物及旅游区中心地 带的罗素街 8 号的两层相连零售物业（「 罗素街物业」）。 大部份西环物业已按远高於旧有租金的新订租金出租予新租户。由於西环物业主要 服务对象为本地消费者而非游客，其租金收入并未受到零售市场低迷所影响。自我 们收购以来，西环物业的价值大幅上升。然而，因旅游业不景则对铜锣湾零售物业 市场造成不利影响。基於罗素街物业位置优越而且品质优良，管理层对其长远前景 持乐观态度。管理层正在探索各类方法以利用罗素街物业。 由於本期内并无出售任何物业项目，本物业分部产生除利息及税项前的经营亏损 30,000,000 港元（ 2015年：经营亏损39,000,000港元），主要包括罗素街物业减值亏 损、部门的经营及行政开支所致。 (b) 物业投资及持有 於2016年，我们的投资物业组合包含各种物业，其中包括豪华洋房别墅、写字楼、 零售物业及车位，而所有物业均位於香港。由於董事对豪华住宅物业市场充满信心， 於2016年上半年，本公司已向麦先生收购两组公司的全部已发行股本，而该两组公 司分别持有香港浅水湾道56号的两间豪华洋房别墅第38号屋及第39号屋，股份交易 代价为250,200,000港元，并以发行2024可换股债券作偿付。第38号屋及第39号屋正 位於由本集团持有多年的第36号屋及第37号屋楼上。该等四间豪华洋房均座落於浅 水湾─香港最优越住宅区域之一。该项收购能让本集团合并及综合全部4间洋房组成 为一座品质优良的巨型独立豪华别墅及拥有超逾16,000平方尺的巨大空间。该项收 购实属明智之举，预期将提升全部4间洋房之整体价值。 �C 3 �C 由於我们的物业组合多元化，因而我们的物业投资营运表现受下滑的零售物业市场 影响较小。年内租金收入增加至12,000,000港元，较去年同期增长20%，是由於租金 调整及订立新租约所致。年内，投资物业分部录得经营亏损13,000,000港元，主要由 於重估持作投资的零售物业产生公平价净值亏损17,000,000港元所致，而去年则录 得经营溢利20,000,000港元，主要由於去年同期录得公平价值收益20,000,000港元所 引起。 2. 证券业务 香港股市於2016年经历波动。由於市场对全球经济放缓、美国利率上升、全球商品价格 下跌、人民币贬值及中国内地股市大幅波动的顾虑，恒生指数於2016年2月急跌至18,000 点区间。然而，香港股市於2016年3月反弹。之後恒生指数在20,000点至21,000点徘徊数 月後於下半年开始攀升。於2016年最後一个交易日，恒生指数收报22,000点。 於本年内，本集团的买卖证券主要包括30,000,000,000股中建置地股份及本金额为 495,671,000港元的中建置地可换股债券，该可换股债券可按每股兑换股份0.01港元（该 兑换价可根据中建置地可换股债券的条款及条件予以调整）兑换为49,567,100,000股中 建置地股份。在充满波动的市场中，本集团於年内抓住机会出售其所持有的买卖证券组 合，并能够出售集团由中建投资持有的所有中建置地股份及中建置地可换股债券，为本 集团带来非常可观收益及溢利。因此，证券业务连续第三年录得强劲业绩并於年内提供 重大的经营溢利506,000,000港元，较之前年度397,000,000港元比较增加27.5%。 於2016年12月31日，本集团的证券组合包括基金投资约18,000,000港元，该投资是持作 买卖。 3. BLACKBIRD汽车业务 Blackbird汽车集团主要从事古董车买卖及汽车物流以及古董车投资业务。尽管全球经济 环境放缓，Blackbird古董车买卖及汽车物流於2016年成绩仍然令人鼓舞，带来收入 60,000,000港元。 管理层对本集团於2014年创立的Blackbird汽车集团所从事的多元化汽车业务的快速发 展感到极度欣慰。回顾年度内，Blackbird汽车集团继续开发及扩充汽车的修复及服务和 现代及古董车的投资、贸易及一般业务，以及汽车运输服务。 於2016年，古董车买卖业务同时向本地收藏家及海外客户销售欧洲着名品牌的古董车及 新车。该等汽车均在国外采购，而该等交易产生满意回报。此外，我们的古董车投资业 务於年内收购了额外属投资级别的古董车以增加本身收藏。管理层预期该等投资在未来 有可信性的升值潜力，并可为Blackbird汽车集团提供溢利。 本公司的物流业务於本年内表现良好，经营利润理想。本公司已与香港好几家汽车客户 订立新合约，并正在洽谈更多的机会。於年内，此业务主要为本地汽车进口商、分销商、 经销商、道路救援运送汽车，订单数量比去年同期增长超过60%，成绩令人鼓舞。 �C 4 �C 在一站式服务中心装备支持下，我们向客户提供全面的汽车服务包括汽车修复、保养、 车身喷漆及美容和提供专为古董车而设的储存区等服务。今年上半年，Blackbird集团已 在柴湾收购一个总建筑面积约20,390平方尺的工业大厦物业，此物业已用作Blackbird集 团的公司总部以配合Blackbird汽车业务的快速增长所需。 4. 文化娱乐集团 (a) 电影业务 本公司的文化娱乐集团於2015年成立，并已在快速增长的文化娱乐产业上建立稳固 地位。本集团的电影业务包括电影制作、投资及全球电影发行业务，其发展已於年 内取得极大进展。电影业务部门已与国内着名电影公司大地时代文化传媒（北京） 有限公司合作投资一部名为「脱皮爸爸」的华语电影，该电影由香港知名的艺人主 演，该影片荣获2016年日本国际电影节提名若干奖项，并获提名入围2017年香港电 影金像奖。该电影将於2017年第二季度上映，预期该电影将会获得高票房收入。 本电影集团将与内地着名影业公司即银都机构有限公司及北京嘉映文化传媒有限 公司合作投资两部电影。本公司的电影集团将继续投资电影制作及全球电影发行， 冀在中国及国际庞大及快增长的电影业争取市场份额。 (b) 音响及灯光业务 於2016年3月，本集团通过收购兴明亚洲的70%股权而将其文化娱乐业务多元化发展 至音响及灯光业务。兴明亚洲主要在香港及中国为演唱会、其他娱乐表演活动以及 其他私人及公众活动出租及安装灯光及音响设备和提供服务。兴明亚洲於1996年创 办，是享有盛誉的业界翘楚，其收入和盈利均实现强劲增长。兴明亚洲的创办人陈 木兴先生（他继续管理该业务）已就截至2017年3月31日止年度提供不少於 16,000,000港元的溢利保证。为了横向扩展业务，兴明亚洲已於2016年10月在澳门收 购一项提供音响及灯光服务的业务、资产及设备。澳门业务为在澳门举行的演唱会、 娱乐表演活动以及其他私人及公共活动提供音响及灯光设备和服务的业务，在澳门 享有主要领导地位。 自收购以来，该音响及灯光业务为本集团带来经营溢利22,000,000港元，而营业额为 118,000,000港元。凭着拥有强大的技术团队及先进的音响及灯光设备的装备，预期 兴明亚洲将会继续保持领导地位并在未来数年间继续增长。 (c) 舞台工程业务 於2016年下半年，本集团收购了协兴隆的控制性股权，从而将其文化娱乐业务进一 步多元化拓展。该公司从事在香港、中国、澳门及东南亚为演唱会及其他娱乐表演 活动提供舞台的金属结构及机械工程。凭藉拥有强大的技术团队，协兴隆已於舞台 机械工程业界领域中成为行业翘楚，享誉盛名。其盈利及溢利均快速增长。於2016 年，协兴隆於自收购以来近六个月已为本集团带来营业额25,000,000港元及经营溢 利8,000,000港元。 �C 5 �C (d) 多媒体业务 除了我们传统的印刷媒体业务外，本集团将会集中投资在各种数码平台，包括电子 商贸以及多元化发展至快速增长的手机游戏及手机应用程式开发领域。本年度首6 个月，公司获授权使用首个名为「 星夜传奇」的手机游戏，该游戏是一个由韩国开 发商研发的一种角色扮演游戏。该手游赢得2015年韩国手游创作角色扮演类别的冠 军，此游戏已於本年度第四季度推出香港市场并引起市场的关注。而更多与运动相 关的手游正在研发当中并预期将於日後推出市场。 5. 工业集团 (a) 塑胶原部件的制造业务 该分部制造的大部分塑胶配件是用来供应给予中建科技集团，用作制造电讯及儿童 产品。 於回顾年度，原部件的销售收入为92,000,000港元，与同比年度相比小幅下降2.1%。 於2016年，原部件分部的经营业绩大幅改善，录得经营亏损11,000,000港元，相对 2015年减少86.9%，主要由於该分部效率提高和节约成本所致。 (b) 儿童产品贸易业务 此业务乃由本集团於2016年第三季度由中建置地集团收购得来。由於中国政府已於 2015年起正式废除一孩政策，本集团认为中国的婴儿出生率於日後将会增加，因此， 预期於未来数年对优质安全的儿童产品的需求将上升。但是，我们预计儿童产品的 价格将受到相当大的压力，是因为这个行业的竞争十分激烈，本集团将继续从中建 科技集团采购儿童产品，以确保能及时获得高水准质量儿童产品渠道。该项新业务 录得营业额25,000,000港元，自收购以来的三个月期间并未录得任何溢利或亏损。 展望 展望将来，经济前景不明朗，受累於贸易保护主义抬头及英国退欧引致的不明朗因素等 地缘政治发展。以及强势美元及利率增加於2017年将继续影响全球经济。 我们的物业买卖及投资物业组合将继续受限於政府对物业市场的政策、香港经济前景及 潜在利率增长有关的风险。我们的零售物业进一步受累於零售销售下降及访港中国旅客 减少。然而，我们善於克服逆境之管理层将密切关注市场形势，并采取主动措施应对所 有该等挑战。我们将运用我们在地产界的优势，采取灵活策略管理我们的物业组合。 �C 6 �C 证券买卖业务受限於股市波动风险，而股市波动受外围金融及经济前景所影响。我们已 於年内出售全部我们所持有的中建置地买卖证券，而我们的买卖证券组合於年末只持有 少量的投资。如果出现良好买入机会，本公司或会扩大其证券组合。本公司买卖证券的 政策是以证券的升值为目标，并根据市场情况、对未来市场趋势的预期、价格升值潜力 及本身资金情况作出任何买卖证券的决定，我们的目标是希望取得最大收益。 豪华古董车市场普遍受到全球经济环境所影响。虽然营商环境充满挑战，但跑车及豪华 古董车行业已证明是坚韧性甚强，预期在本年度将重拾增长动力。近年来，包括中国及 其他亚洲国家在内的若干新兴经济体的经济增长及创富能力为跑车及豪华车扩大了潜 在客户群，意识到这趋势，本集团经过深思熟虑後已决定多方平行投资於名贵奢侈产品 行业。展望将来，Blackbird Automotive集团将继续专注在提高整个价值链的营运效益， 并将物色新的投资机会，目标志在环括多种奢侈品市市场成为行业领域的领导企业。本 集团坚定矢志发展Blackbird Automotive集团为汽车行业的领导者，我们预期Blackbird集 团将会成为我们集团收入及利润增长的主要推动力之一。 我们已见证中国的电影及文化娱乐行业经历快速发展，我们相信此业务分部前景美好， 富有庞大的增长潜力。本集团坚定立志发展及扩展文化娱乐业务，包括电影产业以及娱 乐活动制作服务及业务中多线发展。我们拟扩大我们的文化娱乐产业，务求於此庞大及 快速增长的行业取得更大市场份额。 凭藉强大及善於克服困难的管理层团队以及强健的资产负债表，本集团将继续发挥其竞 争优势及於各核心业务的执行能力。我们的核心策略是为本集团实现长期的可持续发展， 为股东创造长期价值。本集团於未来数年将努力通过策略性增长提供可持续溢利。 致谢 本人谨代表董事会，向本集团的董事、管理层及所有雇员，就他们在本年度面对多重挑 战下仍对本集团的坚定承担、忠诚及勤奋的表现，表示衷心的感谢。我们亦向我们的股 东、投资者、银行、客户及供应商，对本集团一贯的鼓励及鼎力支持深表谢意。 主席 麦绍棠 香港，2017年3月27日 － 7 － 财务回顾 2016年财务业绩及其他全面收益摘要 百万港元 2016 年 2015 年 增加�u（减少） 百分比 营业额 895 608 47.2% 毛利 600 355 69.0% 毛利率 67.0% 58.4% 8.6% 行政开支 193 118 63.6% 其他开支 93 28 232.1% 除税前溢利 352 348 1.1% 所得税（开支）�u抵免 (39) 21 不适用 本年度溢利 313 369 (15.2%) 应占溢利： 母公司股权拥有人 303 369 (17.9%) 非控股权益 10 - 不适用 313 369 (15.2%) 权益回报 10.0% 13.6% 母公司普通股股权持有人应占每股盈利 - 基本 0.36 港元 0.44 港元 (18.2%) - 摊薄 0.35 港元 0.44 港元 (20.5%) 每股股息 0.07 港元 0.065 港元 7.7% 其他除税後全面收益 - - 不适用 2016年财务业绩及其他全面收益讨论 本集团於2016年再报佳绩。总收入增加287,000,000港元，达致895,000,000港元，与2015年相比飙 升47.2%，基本原因是证券业务的收入贡献及集团於本年度收购回来的娱乐活动制作公司首年收 入贡献所致，证券业务的收入是年内出售本集团所持有的全部中建置地股份及中建置地可换股 债券所获得的收益。 － 8 － 毛利为600,000,000港元，与之前年度相比增加245,000,000港元或69.0%。此大幅增长主要由於证 券业务及新收购业务包括兴明亚洲与协兴隆提供的毛利贡献所致。毛利率从2015年的58.4%进一 步提升8.6%至2016年的67.0%。此甚高的毛利率主要是由於高毛利率的证券买卖业务提供本集团 本年度大部份毛利所致。 行政开支於本年内增加75,000,000港元至193,000,000港元，是由於收入增加及合并年内新收购业 务的行政开支引起。其他开支为93,000,000港元，较去年同期的28,000,000港元增加65,000,000港 元或232.1%。此增加主要是由於投资物业出现公平价值净亏损及物业存货减值亏损所致。 本年度的除税前溢利为352,000,000港元，与之前年度大致相同。所得税开支为39,000,000港元， 是按本年度应课税溢利作出拨备及使用了去年作出的所得税抵免21,000,000港元引致。母公司股 权拥有人应占溢利为303,000,000港元，与之前年度相比减少17.9%，主要由於本年度税务支出较 高所致。非控股权益为於年内本集团收购的娱乐制作业务中少数股东分占之溢利。集团的强劲 表现基本原因是本集团出售全部所持有作买卖的中建置地股份及中建置地可换股债券的收益带 动所致。 权益回报（「 权益回报」）指母公司股权拥有人应占溢利除以平均股东股权，为10.0%，较去年 同期的13.6%比较减少3.6%。权益回报下降乃由於溢利减少及於2016年发行新股份令平均股东股 权增加的合并影响所致，与每股盈利减少的原因相同。 於两个年度内并无其他全面收入。 － 9 － 按业务划分的分析 营业额 2016 年 2015 年 增加�u（减 百万港元 金额 相对百分比 金额 相对百分比 少）百分比 香港地产发展及物业买卖 - 0.0% 2 0.3% 不适用 物业投资及持有 15 1.7% 13 2.1% 15.4% 证券业务 514 57.4% 404 66.4% 27.2% 古董车贸易及汽车物流业务 60 6.7% 95 15.6% (36.8%) 古董车投资 - 0.0% - 0.0% 不适用 电影业务 - 0.0% - 0.0% 不适用 音响及灯光业务 118 13.2% - 0.0% 不适用 舞台工程业务 25 2.8% - 0.0% 不适用 原部件业务 92 10.3% 94 15.5% (2.1%) 儿童产品贸易业务 25 2.8% - 0.0% 不适用 其他经营 50 5.6% 4 0.6% 1,150% 对销分部间交易 (4) (0.5%) (4) (0.5%) - 总计 895 100.0% 608 100.0% 47.2% 经营溢利�u(亏损） 增加�u（减 百万港元 2016 年 2015 年 少）百分比 香港地产发展及物业买卖 (30) (39) (23.1%) 物业投资及持有 (13) 20 不适用 证券业务 506 397 27.5% 古董车贸易及汽车物流业务 (7) (3) 133.3% 古董车投资 13 (1) 不适用 电影业务 (6) - 不适用 音响及灯光业务 22 - 不适用 舞台工程业务 8 - 不适用 原部件业务 (11) (84) (86.9%) 儿童产品贸易业务 - - 不适用 其他业务 (43) (13) 230.8% 总计 439 277 58.5% 分部经营溢利�u（亏损）於未扣除利息及税项前的经营溢利/ （亏损）呈列。 － 10 － 证券业务为本集团2016年的营业额增长及盈利的主要推动来源。该业务分部提供营业额 514,000,000港元，占本集团总营业额的57.4%，提供经营溢利506,000,000港元。此等优异业绩主 要来自於本年内本集团出售持有作买卖证券用途的全部中建置地股份及中建置地可换股债券。 由於本年内没有物业项目出售，因此地产发展及物业买卖业务未能产生任何营业额并录得经营 亏损30,000,000港元，较去年减少亏损9,000,000港元或23.1%。本年度的经营亏损包括薪金、经营 及行政开支以及物业减值拨备所组成。 物业投资业务带来租金收入12,000,000港元，但产生经营亏损13,000,000港元，而去年同期比较则 为经营溢利20,000,000港元。物业投资分部表现下滑主要原因是零售销售减少及访港旅客下降， 从而导致本集团零售投资物业出现公平价值亏损，而之前年度则录得公平价值收益。 受全球经济放缓所影响，古董车销售下降。在此背景下，多元化汽车综合业务提供营业额 60,000,000港元，较2015年减少35,000,000港元或36.8%。尽管销售减少，古董车投资分部仍录得 经营溢利13,000,000港元，主要由於本身收藏的古董车投资出现公平价值收益所致。但是，古董 车贸易分部则录得经营亏损7,000,000港元，比去年同期增加4,000,000港元，主要因该业务仍处 於发展阶段所产生薪金及行政开支而引致。 兴明亚洲及澳门业务从事的舞台音响及灯光业务，自各自收购以来，该业务提供经营溢利 22,000,000港元，以及带来营业额118,000,000港元。该新业务分部表现良好。预期该业务於2017 年将保持其增长势头。 协兴隆从事的舞台机械工程业务，自收购以来赚取经营溢利8,000,000港元，以及带来营业额 25,000,000港元。该新业务的表现优於预期。 原部件分部营业额为92,000,000港元，按年跌2,000,000港元或2.1%，主要是因为向中建科技集团 销售较少塑胶部件所致。该部件分部的经营业绩大幅改善，其经营亏损收窄至11,000,000港元， 较去年同期减少73,000,000港元或86.9%。此变化主要是本集团持续采取改善部件业务生产力及 效率的措施所带来的好处。 自於2016年10月完成业务收购以来，儿童产品贸易业务带来营业额25,000,000港元。自收购以来 此新业务维持收支平衡。 其他产业由包括汽车服务中心、杂志出版业务、电子商贸业务、手游及其他在发展及初创阶段的 新业务所组成。其他业务录得营业额50,000,000港元，并产生经营亏损43,000,000港元，主要因初 创业务及早期发展成本及经营开支所致。 － 11 － 按区域划分的分析 营业额 2016 年 2015 年 增加�u（减 百万港元 金额 相对百分比 金额 相对百分比 少）百分比 香港、中国内地及澳门 854 95.4% 569 93.6% 50.1% 欧洲 11 1.2% 18 3.0% (38.9%) 美国及加拿大 18 2.0% 21 3.4% (14.3%) 其他地区 12 1.4% - - 不适用 总计 895 100.0% 608 100.0% 47.2% 本集团总营业额中逾95%均来自其核心业务经营所在地包括香港、中国内地及澳门。来自此等市 场地区的营业额为854,000,000港元，较2015年增加285,000,000港元或50.1%。此增加主要原因是 本集团出售所持有的全部中建置地证券而令本集团证券业务贡献额外营业额及新收购业务首年 提供的营业额所致。而来自美国及欧洲的收入指向该区销售的古董车款项。 集资 於2016年6月，本公司透过发行本金金额为100,000,000港元的2018可换股债券筹集所得款项净额 约100,000,000港元。2018可换股债券按年利率1.5厘计息，到期日为可换股债券发行日期的第二 周年日（「 债券到期日」）。根据2018可换股债券的条款及条件，2018可换股债券的持有人有权 於兑换期内按初步换股价兑换股份，初步换股价是：(i)在2018可换股债券发行日期起计一年内为 每股兑换股份1.1港元（「 首年换股价」）（该换股价可能按2018可换股债券的条款及条件作出 调整） ；(ii)於一周年的最後一日至兑换期终结日期间为每股兑换股份1.2港元 （ 「 第二年换股价」） （该换股价可予调整）。除非事先按2018可换股债券的条款及条件兑换或注销，否则所有2018可 换股债券在债券到期日应按其当时未偿还本金金额连同累计利息赎回。有关认购及发行2018可 换股债券的详情已在本公司於2016年5月30日的公布中披露。於本年度内，所得款项净额中的约 50,000,000港元已应用於本集团的汽车业务及文化娱乐业务的扩展及收购包括用於支付部分娱 乐活动制作公司收购成本的资金，其中20,000,000港元用於汽车业务及文化娱乐业务的营运资金， 而余款约30,000,000港元用於本集团的一般营运资金。认购所得款项之应用与本公司於2016年5 月30日之公布所披露者一致。於本年度内，债券持有人已按首年换股价每股兑换股份1.1港元把 本金金额为50,000,000港元的可换股债券兑换为45,454,545股新股份。未行使2018可换股债券於 2016年12月31日的本金结余为50,000,000港元。 － 12 － 财务状况主要变动的摘要 增加�u（减少） 百万港元 2016 年 2015 年 百分比 非流动资产 物业、机器及设备 837 454 84.4% 投资物业 1,179 978 20.6% 商誉 103 17 505.9% 持作投资古董车 92 57 61.4% 可供出售投资 96 14 585.7% 递延税项资产 - 21 不适用 流动资产 持作出售的物业存货 337 361 (6.6%) 持作出售的古董车库存 113 126 (10.3%) 持作出售的非流动资产 26 - 不适用 应收帐款 1,812 32 5,562.5% 电影制作的投资 11 - 不适用 预付款项、按金及其他应收款项 90 368 (75.5%) 按公平价值列帐及於损益帐处理的财务资产 18 1,097 (98.4%) 已抵押定期存款 - 47 不适用 现金及现金等值项目 212 355 (40.3%) 流动负债 流动附息银行及其他借款 383 443 (13.5%) 非流动负债 可换股债券 280 - 不适用 非流动附息银行及其他借款 854 527 62.0% 股东权益 母公司股权拥有人应占股东权益 3,181 2,866 11.0% 财务状况讨论 物业、机器及设备结余於本年内增加383,000,000港元乃受到下列各事项的净影响：(i)收购柴湾百 乐门大厦的物业用作Blackbird汽车集团的总部；(ii)重新分类香港浅水湾道56号37号屋物业，由 於该物业於本年度内已提供给予Blackbird集团行政总裁作居住用途，作为他的薪酬，所以该物业 从投资物业账转列为物业、机器及设备账；(iii)於年内收购机器及设备及(iv)部份增加被年内折旧 开支所抵销。 投资物业结余为1,179,000,000港元，与去年相比增加201,000,000港元或20.6%。该变动是由於下 列各事项的合并影响：(i)於本年内收购浅水湾道56号38号屋及39号屋；(ii)将浅水湾道56号37号 屋重新分类至「物业、机器及设备」账；及(iii)於年末重估投资物业所带来的未变现公平价值净 亏损。 － 13 － 商誉103,000,000港元来自收购兴明亚洲、澳门音响及灯光业务以及协兴隆。所有该等业务均能 提供溢利，而且预期该等业务的营业额及溢利均将会增长，故本公司认为毋需作出商誉减值。 持作投资的古董车结余有所增加主要是因为本年内增购收藏级别的古董车。 可供出售投资为96,000,000港元，较之前年度增加82,000,000港元。主要是本集团年内增加投资所 致。 递延税项资产减至零，是由於2015年的税项抵免21,000,000港元已於2016年被使用。 持作出售的物业存货减少24,000,000港元至337,000,000港元，主要原因是到港旅游的中国游客减 少而影响了属游客区的铜锣湾的零售市场，因而令罗素街物业需要作出减值拨备。年内集团没 有增购或出售物业项目。 持作出售古董车减少13,000,000港元，主要是由於出售古董车所致。持作出售非流动资产 20,000,000港元，是指持作投资的古董车帐面值而此古董车已於年结之後售出。 应收帐款於年内飙升至1,812,000,000港元，增加1,780,000,000港元。此大幅改变主要由於本年内 本集团出售持有的全部中建置地股份及中建置地可换股债券引起以及合并新收购业务的应收帐 款所致。出售在中建置地的证券有关的应收帐款已得到足够抵押作为保证。 电影制作的投资是本集团於年终时的投资电影结余。本集团计划於年内扩大电影制作的投资。 预付款、按金及其他应收款为90,000,000港元，较去年同期减少278,000,000港元或75.5%。此变动 主要是由於收取出售承兑票据的其他应收款项300,000,000港元所致。 按公平价值列帐及於损益表处理的财务资产结余为18,000,000港元，按年减少1,079,000,000港元 或98.4%。此变动乃於本年内出售本集团所持有的全部中建置地股份及中建置地可换股债券所引 致。 现金及现金等价物结余为212,000,000港元，减少143,000,000港元，原因是动用资金作营运资金收 购物业及本集团新业务以及支付股息所致。 可换股债券於2016年12月31日的账面值是指本金金额为250,200,000港元的2024可换股债券及 2018可换股债券的未行使结余50,000,000港元。2024可换股债券的发行是用於偿付从主席兼行政 总裁麦绍棠先生收购回来的两组物业公司的股份代价。在截至2016年12月31日期间，没有任何 2024可换股债券被兑换。2018可换股债券的原发行本金金额为100,000,000港元，是以现金发行 给予一名独立第三方投资者，其中50,000,000港元本金金额的可换股债券已於年内获债券持有人 兑换为新股份，於年末尚有50,000,000港元结余还未兑换。 － 14 － 母公司股权拥有人应占股东权益在年末为3,181,000,000港元，相对年初的2,866,000,000港元增加 315,000,000港元。该有利变动的主要原因是本年度集团母公司股权拥有人应占净溢利年内公司 发行新股份减去年内已支付股息所致。 资本结构及负债比率 2016 年 2015 年 百万港元 金额 相对百分比 金额 相对百分比 银行借款 1,227 27.6% 967 25.2% 融资租赁应付款项 10 0.3% 3 0.1% 借款总额 1,237 27.9% 970 25.3% 股东权益 3,202 72.1% 2,866 74.7% 所运用的资本总额 4,439 100.0% 3,836 100.0% 本集团的负债比率由2015年12月31日的25.3%轻微增加至2016年12月31日的27.9%，主要原因是 於本年内银行借款的百分比增幅高於股东权益的百分比增幅。本集团的负债比率保持在较低水 平，反映了本集团稳健的财务状况。 未偿还银行借款总额为1,237,000,000港元（ 2015年：970,000,000港元）。当中约69%银行借款为 长期借款，主要是本集团所持物业的按揭贷款。 於2016年12月31日，本集团须於1年内、第2年至第5年及5年以上到期偿还的银行及其他借款， 分别为383,000,000港元、519,000,000港元及335,000,000港元（ 2015年：分别为443,000,000港元、 316,000,000港元及211,000,000港元）。本集团的借款需求并没有重大周期增减。 流动资金及财务资源 百万港元 2016 年 2015 年 流动资产 2,629 2,396 流动负债 591 601 流动比率 444.8% 398.7% 於2016年12月31日，本集团的流动比率从一年前的398.7%升至444.8%，反映了本集团资产的高 流动性及稳健的财务状况。 － 15 － 本集团的现金年末结余（包括已抵押存款）为212,000,000港元，较一年前的现金结余402,000,000 港元减少190,000,000港元。此减少很大程度上是由於资金运用作营运资金、收购物业及新业务 以及支付股息等用途所致。鉴於本集团的当前现金状况及可动用的银行融资，本集团财务状况 继续保持稳健，而且拥有充足资源以应付业务所需以及未来业务扩展计划。 资本承担 於2016年12月31日，本集团的资本承担为97,000,000港元（ 2015年：124,000,000港元）。本集团 打算以内部资源支付部分资本承担，而其余部分则以银行借款支付。 库务管理 本集团以审慎方针管理现金及控制风险。为达致最佳的风险控制及有效资金管理，本集团的库 务活动均集中统筹。 於2016年财政年度，本集团的收入主要以港元、美元、欧元及英镑结算。支出主要以港元、美元、 欧元、英镑及人民币结算。现金一般以港元及人民币存放短期存款。於2016年，本集团的借款主 要以港元结算，而借款利率主要以浮动息率计算。 本集团的库务政策旨在将外币汇率及利率波动的风险减至最低。由於利率现时仍处於低水平， 故本集团现时并没有任何重大利率风险。 本集团的外币波动风险较小。由於我们中国工厂的薪金及经常开支乃以人民币支付，故人民币 现时的贬值对我们的原部件制造业务有利。 虽然在2016年欧元及英镑对美元已经贬值不少，但由於本集团大部分古董车的买卖均以美元、 欧元或英镑结算，因此本集团对欧洲货币汇兑风险是自然互相对冲，故汇兑风险并不重大。 我们面对的外币汇兑风险并不重大。我们将继续监察汇兑风险，惟不会采用任何高风险的汇兑 衍生工具。 重大附属公司及联营公司的收购及出售 於回顾年内，除於本公布其他部所披露外，本集团并未收购或出售任何重大附属公司及联营公 司。 重大投资 除於财务回顾中的其他部份所披露之外，於2016年12月31日，本集团并未持有任何重大投资 （ 2015年：无）。 － 16 － 资产抵押 於2016年12月31日，本集团的资产中有帐面净值约2,266,000,000港元的若干资产（2015年： 1,812,000,000港元）及并无定期存款（ 2015年：47,000,000港元）已抵押给银行以担保本集团的 银行贷款。 或然负债 於2016年12月31日，或然负债是指本公司为中建置地集团若干成员的银行商业贷款提供担保而 引起的或然负债134,000,000港元（ 2015年：147,000,000港元），当中贸易融资贷款约93,000,000 港元已由中建置地集团动用（ 2015年：112,000,000港元）。 雇员及薪酬政策 本集团於2016年12月31日的雇员总数为606人（ 2015年：635人）。本集团薪酬政策建基於公平原 则，为雇员提供具推动力、以表现厘定及具市场竞争力的薪酬方案。薪酬方案通常每年检讨。除 薪金外，其他员工福利包括公积金供款、医疗保险及按表现挂�h的花红。本集团合资格雇员及人 士亦可能获授股份期权。於2016年12月31日，本公司并没有已授出但尚未行使的股份期权。 购买、出售或赎回本公司上市股份 於本年内，本金金额为50,000,000港元的2018可换股债券在兑换时，本公司根据一般授权已按兑 换价每股1.10港元向债券持有人配发及发行合共45,454,545股新股份。 除上述配发及发行新股份外，本公司或其任何附属公司於年内没有购买、出售或赎回任何上市 股份。 企业管治 本公司一向认同股东透明度及问责的重要性。董事会深信良好的企业管治能使股东获得最大利 益。本公司致力维持及确保高水平的企业管治，以符合股东的利益。 董事认为，本公司於2016年1月1日至2016年12月31日整个年度，除下列各项轻微偏离守则的守 则条文外，已一直遵守守则的所有守则条文：- (1) 第A.2.1条: 主席与行政总裁的角色应有区分；及 (2) 第A.4.2条: 所有为填补临时空缺而被委任的董事应在接受委任後的首次股东大会上接受股 东选举，而每名董事应最少每三年轮值告退一次。 － 17 － 有关该等偏离事项的详情及各自经过深思熟虑得出的理由以及有关本公司企业管治常规的其他 资料，已於本公司截至2016年6月30日止六个月的中期报告内披露，并将於2017年4月30日或之 前寄发予股东的本公司2016年年报内所载的企业管治报告内披露。 董事进行证券交易的标准守则 本公司已就董事进行证券交易采纳操守守则，其条款不比上市规则附录10所载的《上市发行人 董事进行证券交易的标准守则》（「 标准守则」）的规定标准宽松。经向全体董事作出特定查询 後，他们已确认於整个回顾财政年度已一直遵守本公司采纳的标准守则所载的规定标准。 审核委员会 本公司已於2000年成立审核委员会（「 审核委员会」），并根据上市规则的规定制订特定的权责 范围书。审核委员会由三名独立非执行董事组成，即谭竞正先生、陈力先生及邹小岳先生。谭先 生为合资格会计师，并在会计及财务方面具备丰富经验。审核委员会目前由谭先生担任主席。 审核委员会已审阅及讨论本集团所采纳的会计原则及实务守则，并同时已就本集团的审核、风 险管理及内部监控及财务申报等事宜作出审阅及讨论。审核委员会亦已审阅本集团截至2016年 12月31日止年度的综合财务报表。审核委员会自成立以来一直定期举行会议，并在2016年举行 了三次会议。 有关审核委员会的进一步资料，将於2017年4月30日或之前寄发予股东的本公司2016年年报内所 载的企业管治报告内披露。 薪酬委员会 本公司已於2005年成立薪酬委员会（「 薪酬委员会」），并根据上市规则的规定制订特定的权责 范围书。薪酬委员会由五名成员组成，当中包括三名独立非执行董事，即谭竞正先生、陈力先生 及邹小岳先生及两名执行董事，即麦绍棠先生及谭毅洪先生组成。薪酬委员会目前由邹先生担 任主席。在2016年，薪酬委员会举行了三次会议。 有关薪酬委员会的进一步资料，将於2017年4月30日或之前寄发予股东的本公司2016年年报内所 载的企业管治报告内披露。 提名委员会 本公司已於2012年成立提名委员会（「 提名委员会」），其特定的权责范围书符合守则的守则条 文。提名委员会由五名成员组成，当中包括三名独立非执行董事，即谭竞正先生、陈力先生及邹 小岳先生及两名执行董事，即麦绍棠先生及谭毅洪先生组成。提名委员会目前由麦先生担任主 席。在2016年，提名委员会举行了一次会议。 － 18 － 有关提名委员会的进一步资料，将於2017年4月30日或之前寄发予股东的本公司2016年年报内所 载的企业管治报告内披露。 独立非执行董事 三位独立非执行董事、谭竞正先生、陈力先生及邹小岳先生已根据上市规则第3.13条各自向本公 司提呈确认函确认其独立性，并承诺日後如出现影响其独立性的任何变化，会於切实可行的情 况下尽快知会联交所及本公司。於本公布刊发日期，所有独立非执行董事均仍被视为独立。 本公司已遵守了上市规则第3.10(1)、第3.10(2)及第3.10Ａ条，该等规则是关於截至2016年12月31 日止财政年度须委任足够独立非执行董事的人数下限，其中至少一名独立非执行董事须具备适 当的专业资格或会计或相关财务管理专业知识，以及独立非执行董事必须占董事会成员人数至 少三分之一的规定。 审阅全年业绩公布 有关初步业绩公布所载本集团截至2016年12月31日止年度之综合财务状况表、综合损益表、综 合全面收益表及相关附注之数字已得到本集团的核数师安永会计师事务所的同意，该等数字与 本集团年度综合财务报表所载金额一致。安永会计师事务所就此履行的工作不构成根据香港会 计师公会颁布的香港审计准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则作出的核证聘用，故此 安永会计师事务所概不就初步业绩公布发表任何保证。 刊发全年业绩、年报及企业管治报告 本 公 司 截 至 2016 年 12 月 31 日 止 年 度 的 业 绩 公 布 已 於 本 公 司 网 站 www.cctfortis.com/chi/investor/announcements.php 及联交所网站www.hkexnews.hk刊登。本公司的年报、 企业管治报告及股东周年大会的通告将寄发予股东，并将於2017年4月30日或之前於本公司及联 交所网站内刊登。 股东周年大会 本公司谨订於2017年5月24日（星期三）上午十时四十五分假座香港告士打道77-79号富通大厦 31楼举行2017年股东周年大会，而召开股东周年大会的通告将於稍後依照上市规则规定的方式 刊登及寄发予股东。 － 19 － 暂停办理股份过户登记 本公司将於以下期间暂停办理股份过户登记手续： 1. 为厘定股东出席股东周年大会并在会上投票的资格： 交回股份过户文件的最後时限： 2017年5月18日（星期四）下午4时正 暂停办理股份过户登记： 2017年5月19日（星期五）至 2017年5月24日（星期三）（包括首尾两日） 记录日期： 2017年5月24日（星期三） 2. 为厘定股东收取拟派末期股息的权利： 交回股份过户文件的最後时限： 2017年5月29日（星期一）下午4时正 暂停办理股份过户登记： 2017年5月31日（星期三）至 2017年6月2日（星期五）（包括首尾两日） 记录日期： 2017年6月2日（星期五） 於上述暂停办理股份过户登记期间将不会登记任何股份转让。为厘定符合资格出席股东周年大 会并在会上投票的权利以及收取拟派末期股息，所有股份过户文件连同有关股票及填妥的背页 或另备的过户表格，必须於上述的最後时限前交回本公司於香港的股份过户登记分处卓佳登捷 时有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 董事会 於本公布刊发日期，执行董事为麦绍棠先生、谭毅洪先生、郑玉清女士及 William Donald Putt 博士，而独立非执行董事为谭竞正先生、陈力先生及邹小岳先生。 承董事会命 中建富通集团有限公司 主席 麦绍棠 香港，2017 年 3 月 27 日 － 20 － 全年业绩 本公司董事会欣然宣布本集团截至2016年12月31日止年度的综合业绩连同2015年年度的比较数 字如下： 综合损益表 截至 2016 年 12 月 31 日止年度 百万港元 附注 2016 2015 收入 3,4 895 608 销售成本 (295) (253) 毛利 600 355 其他收入及收益 4 81 175 销售及分销费用 (3) (2) 行政费用 (193) (118) 其他费用 (93) (28) 融资成本 5 (40) (25) 摊占一家联营公司的亏损 - (9) 除税前溢利 6 352 348 所得税（开支）／抵免 7 (39) 21 本年度溢利 313 369 应占： 母公司股权拥有人 303 369 非控股权益 10 - 313 369 母公司普通股股权持有人应占每股盈利 9 基本 ― 本年度溢利 0.36 港元 0.44 港元 摊薄 ― 本年度溢利 0.35 港元 0.44 港元 － 21 － 综合全面收益表 截至 2016 年 12 月 31 日止年度 百万港元 2016 2015 本年度溢利 313 369 其他全面收益在之後期间将可能重新分类至损益表： 可共出售投资： 公平价值变动 (5) - 在综合损益表中重新分类调整的亏损: 减值亏损 5 - - - 其他全面收益净额在之後期间重新分类至损益表： - - 本年度全面收益总额 313 369 应占： 母公司股权拥有人 303 369 非控股权益 10 - 313 369 － 22 － 综合财务状况表 2016 年 12 月 31 日 百万港元 附注 2016 2015 资产 非流动资产 物业、机器及设备 10 837 454 投资物业 1,179 978 收购物业、机器及设备的预付款项 9 - 商誉 103 17 於一家联营公司的权益 13 - 持作投资的古董车 92 57 可出售财务资产 96 14 持至到期日债券 - 48 按金及其他应收款项 11 47 递延税项资产 - 21 非流动资产总额 2,340 1,636 流动资产 存货 10 10 持作出售的物业存货 337 361 持作出售的非流动资产 26 - 持作出售的古董车存货 113 126 应收帐款 11 1,812 32 投资电影制作 11 - 预付款项、按金及其他应收款项 90 368 按公平价值列帐及於损益帐 处理的财务资产 18 1,097 已抵押定期存款 - 47 现金及现金等值项目 212 355 流动资产总额 2,629 2,396 资产总额 4,969 4,032 － 23 － 综合财务状况表（续） 2016年12月31日 百万港元 附注 2016 2015 股东权益及负债 母公司股权拥有人应占股东权益 已发行股本 88 83 储备 3,093 2,783 非控股权益 3,181 21 2,866 - 股东权益总额 3,202 2,866 非流动负债 附息银行及其他借款 854 527 可换股债券 280 - 递延税项负债 42 38 非流动负债总额 1,176 565 流动负债 应付帐款及票据 12 29 16 应付税项 79 61 其他应付款项及应计负债 100 81 附息银行及其他借款 383 443 流动负债总额 591 601 负债总额 1,767 1,166 股东权益及负债总额 4,969 4,032 流动资产净额 2,038 1,795 总资产减流动负债 4,378 3,431 － 24 － 附注： 1. 编制基准 该等财务报表乃根据香港会计师公会颁布之香港财务报告准则 （ 「香港财务报告准则」） （包 括所有香港财务报告准则、香港会计准则（ 「香港会计准则」）及诠释） 、香港公认会计原则 及香港公司条例的披露规定而编制。该等财务报表财务报告乃按历史成本编制，惟按公平 价值计量的投资物业、持作投资的古董车、若干可出售财务资产以及按公平价值列帐及於 损益帐处理的财务资产则除外。本财务报告乃以港元呈列，除另有指明外，所有金额均以 最接近的百万数（百万港元）的数目为准。 2. 会计政策及披露事项的变动 本集团已在本年度的财务报表首次采纳下列新订及经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第 10 号、香港财务报告 准则第 12 号及 香港会计准则第 28 号 (2011 年)之修订 投资实体：应用合并豁免 香港财务报告准则第 11 号之修订 收购合营经营权益之入帐 香港财务报告准则第 14 号 监管递延账目 香港会计准则第 1 号之修订 披露主动性 香港会计准则第 16 号及香港会计准则第 38 号之修订 折旧及摊销的可接受方法的澄清 香港会计准则第 16 号及香港会计准则第 41 号之修订 农业：生产性植物 香港会计准则第 27 号(2011 年) 之修订 独立财务报告之权益法 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 多项香港财务报告准则的修订 除与编制本集团财务报表无关之香港财务报告准则第 10 号、香港财务报告准则第 12 号及 香港会计准则第 28 号(2011 年)之修订、香港财务报告准则第 11 号之修订、香港财务报告 准则第 14 号、香港会计准则第 16 号及香港会计准则第 41 号之修订、香港会计准则第 27 号(2011 年) 之修订及二零一二年至二零一四年周期之年度改进所载若干修订外，该等 修订之性质及影响说明如下： － 25 － (a) 香港会计准则第 1 号之修订载有对财务报表的呈报及披露范畴内具针对性的改进。 该等修订厘清： (i) 香港会计准则第 1 号内的重大性规定； (ii) 损益表及财务状况表内之特定项目可予细分； (iii) 实体就彼等呈列财务报表附注的顺序拥有灵活性；及 (iv) 使用权益法入账的分占联营公司及合营企业的其他全面收益必须作为单独 项目汇总呈列，并且在将会或不会其後重新分类至损益的该等项目间进行 归类。 此外，该等修订厘清於财务状况表及损益表内呈列额外小计时适用的规定。该等修 订不会对本集团的财务报表产生重大影响。 (b) 香港会计准则第 16 号及香港会计准则第 38 号之修订澄清香港会计准则第 16 号 及香港会计准则第 38 号中的原则，即收益反映自经营业务（该资产为其一部分）产 生的经济利益而非通过使用资产消耗的经济利益的模式。因此，收益法不得用於折 旧物业、厂房及设备，并且仅在非常有限的情况下可用於摊销无形资产。该等修订 获提前应用。该等修订不会对本集团的财务状况或表现产生影响，原因是本集团并 未使用收益法计算其非流动资产的折旧。 (c) 於 2014 年 10 月颁布的香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期之年度改进 载列多项香港财务报告准则的修订。该等修订详情如下： 香港财务报告准则第 5 号持作出售之非流动资产及终止经营业务：厘清向拥有人 进行出售或作出分派的计划的变动不应被视为一项新的出售计划，而应被视为原计 划的延续。因此，应用香港财务报告准则第 5 号的规定并无变动。该等修订亦厘清 变更处置方式不会改变持作出售之非流动资产或出售组别的分类日期。该等修订获 提前应用。由於本集团於本年度之持作出售之出售组别的出售计划或处置方式并无 任何变动，故该等修订对本集团并无影响。 － 26 － 3. 经营分部资料 为方便管理，本集团根据其产品及服务规划为不同业务单位，期内十一项须呈报经营分 部於下列所述： (a) 香港地产发展及物业买卖分部是指在香港从事地产发展及物业销售业务； (b) 物业投资及持有分部是指从事物业投资及持有业务； (c) 证券业务分部是指从事买卖证券及持有证券及财资产品； (d) 古董车贸易及汽车物流分部是指古董车贸易及买卖及汽车物流业务； (e) 古董车投资是指购入古董车作长线投资； (f) 电影业务分部是指制作、投资及全球发行电影的业务； (g) 音响及灯光业务是指提供及出租灯光及音响设备给予演唱会及娱乐节目及提供制 作服务； (h) 舞台工程业务是指为舞台表演节目提供金属结构工程及机械工程服务； (i) 儿童产品贸易分部是指从事儿童产品贸易； (j) 原部件分部是指从事制造及销售塑胶原部件；及 (k) 其他业务分部是指汽车服务中心、杂志发行、电子商贸与及手机游戏以及其他在发 展及初创阶段的新业务。 管理层监控本集团经营分部的业绩，目的为就资源分配及表现评估作出决策。分部表现 按呈报分部溢利�u（亏损）作出评估。呈报分部溢利�u（亏损）乃除税前经调整溢利�u （亏损）的计量单位。除税前经调整溢利�u（亏损）与集团的除税前溢利�u（亏损）计 量保持一致，惟该计量不包括融资成本、总办事处与总公司开支、结算出售应收承兑票 据的收益及出售联营公司按权益核算之溢利�u（亏损）。 业务分部资产不包括递延税项资产及总公司及未分配公司资产，此乃由於此等资产以集团 为基础管理。 业务分部负债不包括递延税项负债、应付税项及总公司及其他未分配公司负债，此乃由於 此等负债以集团为基础管理。 － 27 － 截至 2016 年 12 月 31 日止年度 香港地产发展及 物业买卖 物业投资 及持有 证券业务 古董车贸易 及物流 古董车投资 电影业务 音响及灯光 业务 舞台工程业 务 塑胶 原部件 儿童产品 贸易 其他业务 对帐调 整 百万港元 总额 分部收入： 来自外间客户 - 12 514 60 - - 118 25 92 25 49 - 895 其他收入 6 2 - - 14 - - - 3 - 9 1 35 各分部之间交易产生 收入 - 3 - - - - - - - - 1 (4) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ ______ ____ 6 17 514 60 14 - 118 25 95 25 59 (3) 930 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ====== ==== 经营（亏损）／溢利 (30) (13) 506 (7) 13 (6) 22 8 (11) - (43) - 439 融资成本 (40) 对帐项目： 总公司及其他 未分配开支 (93) 结算出售应收承兑 票据的收益 46 ____ 除税前溢利 352 所得税开支 (39) ____ 本年度溢利 313 ==== 其他分部资料： 利息收入 - - - - - - - - 2 - - - 2 非流动资产开支 436 5 4 47 - 54 - 1 - 134 - 681 折旧 - (5) (1) (2) - - (6) - - - (14) - (28) 其 他 重 大 非 现 金 项 目： 投资物业的公平价值 亏损 - (17) - - - - - - - - (2) - (19) 古董车的公平价值收 益 - - - - 14 - - - - - - - 14 持 作 贸 易 的 库 存 物 业之减值 (24) - - - - - - - - - - - (24) 可 出 售 投 资 的 减 值 亏损 - - - - - - - - - - (5) - (5) 出售持至到期日财务 资产之亏损 - - (2) - - - - - - - - - (2) 呆账拨备 - - - - - - - - - - (2) - (2) ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ====== ==== 分部资产 341 1,619 1,763 162 129 25 155 45 42 40 413 - 4,734 对帐项目： 总公司及其他未分配 资产 - - - - - - - - - - - 235 235 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ ______ ____ 资产总额 341 1,619 1,763 162 129 25 155 45 42 40 413 235 4,969 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ====== ==== 分部负债 166 789 345 21 1 6 69 23 28 16 127 - 1,591 对帐项目： 总公司及其他未分配 负债 - - - - - - - - - - - 176 176 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ ______ ____ 负债总额 166 789 345 21 1 6 69 23 28 16 127 176 1,767 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ====== ==== － 28 － 截至2015年12月31日止年度 香港地产发展及 物业投资 塑胶 古董车贸 古董车投资 汽车服务 对帐调整 总额 百万港元 物业买卖 及持有 证券业务 原部件 易及买卖 业务 分部收入： 向外间客户销售 2 10 404 94 89 - 9 - 608 其他收入 - - - 2 1 - - 2 5 各分部之间 交易产生收入 - 3 - - - - 1 (4) - _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ 2 13 404 96 90 - 10 (2) 613 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== 经营（亏损）�u溢利 (39) 20 397 (84) (5) (1) (11) 277 融资成本 (25) 对帐项目： 总公司及其他 未分配开支 (44) 出售联营公司的收益 110 结算承兑票据的收益 12 承兑票据利息收入 28 出售物业、厂房 及设备项 目的亏损 (1) 摊占一家联营公司的亏损 (9) _________ 除税前溢利 348 所得税抵免 21 _________ 本年度溢利 369 ======== 其他分部资料： 利息收入 - - - 4 - - - - 4 非流动资产开支 - - - - 17 34 66 - 117 折旧 - (5) - (15) - - (6) - (26) 其他重大非现金项目： 投资物业的公平价值收益 - 19 - - - - 1 - 20 古董车的公平价值收益 - - - - - 2 - - 2 证券投资的 公平价值净收益 /(亏损) - - 404 - - - - - 404 持作贸易的库存物业之减值 (21) - - - - - - - (21) 摊占一家联营公司的亏损 - - - - - - - (9) (9) ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== 分部资产 363 1,202 1,147 120 148 62 244 - 3,286 对帐项目： 总公司及其他未分配开支 - - - - - - - 746 746 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ 资产总额 363 1,202 1,147 120 148 62 244 746 4,032 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== 分部负债 72 452 205 111 24 - 57 - 921 对帐项目： 总公司及其他未分配开支 - - - - - - - 245 245 _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ 负债总额 72 452 205 111 24 - 57 245 1,166 ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== ======== － 29 － 地域资料 (a) 来自外间客户收入 百万港元 2016 2015 香港、中国内地及澳门 854 569 欧洲 11 18 美国及加拿大 18 21 其他地区 12 - 895 608 上述业务的销售收入资料乃按本集团产品售予客户的最终所在地划分。 (b) 非流动资产 百万港元 2016 2015 香港及澳门 2,233 1,506 非流动资产资料乃按资产所在地划分及不包括财务工具及递延税项资产。 有关主要客户的资料 於截至 2016 年 12 月 31 日止年度，是原部件销售分部的一家主要客户带来的收入约 为 75,000,000 港元，占本集团总收入（未计入按公平价值列帐及於损益帐处理的证券 投资的出售净溢利及公平价值变动的溢利）的 20%。 於截至 2015 年 12 月 31 日止年度，原部件销售分部及古董车的买卖及贸易分部各自 的一家主要客户带来的收入分别为 75,000,000 港元及 26,000,000 港元，分别占本集团 总收入 （未计入按公平价值列帐及於损益帐处理的证券投资的出售净溢利及公平价值 变动的溢利）的 37%及 13%。 为识别占本集团收入超过10%的主要客户，本集团按公平价值列帐及於损益帐处理证 券投资公平价值变动及出售证券的净溢利/（亏损）未计入总收入。 － 30 － 4. 收入、其他收入及收益 收入亦即集团的营业额，指扣除退货及贸易折扣後的销售货品发票净值、财务投资总收入 （包括银行存款及其他财务资产的利息收入）、证券投资公平值变动之收益或出售证券的 收益或亏损净额（包括股息收入）、扣除折扣及营业税後出售物业所得款项总额、投资物 业租金收入、古董车贸易、提供汽车服务及提供音响及灯光设备及舞台工程作业及服务收 入。 收入、其他收入及收益的分析如下： 百万港元 2016 2015 收入 投资物业租金收入 12 12 持作买卖证券的出售及公平价值变动的收益净额 514 404 出售古董车 47 89 古董车服务收入 13 9 提供及出租灯光及音响设备及服务 118 - 舞台工程业务收入 25 - 制造及销售塑胶原部件 90 91 出售儿童产品 25 - 其他业务收入 49 - 银行利息收入 2 3 895 608 其他收入及收益 投资物业的公平价值收益 - 20 承兑票据利息收入 - 28 出售一家联营公司的收益 - 110 结算承兑票据的收益 46 12 投资古董车的公平值收益 14 2 其他 21 3 81 175 － 31 － 5. 融资成本 融资成本分析如下： 百万港元 2016 2015 银行借款利息 29 25 可换股债券利息 11 - 并非按公平价值列帐及於损益帐处理的财务负债的总利息 支出 40 25 6. 除税前溢利 本集团的除税前溢利已扣除�u（计入）下列各项： 百万港元 2016 2015 已出售存货成本 109 162 已出售古董车成本 42 84 已提供汽车服务成本 7 7 提供及出租灯光及音响设备服务成本 91 - 舞台工程业务成本 12 - 其他业务成本 34 - 折旧 28 26 经营租约的最低租赁付款额 9 6 核数师酬金 2 2 雇员福利费用（不包括董事及行政总裁酬金） 工资及薪金 56 22 退休金计划供款 3 1 59 23 外币汇兑净差额 2 9 持作买卖证券的出售及公平价值变动的收益净额 (514) (404) 持作贸易的库存物业的减值亏损 24 21 投资物业的公平价值亏损 19 - 可出售投资的减值亏损 5 - 提早赎回持至到期投资的出售亏损 2 - 出售物业、机器及设备项目的亏损净额 - 1 物业、厂房及设备的冲销 - 10 － 32 － 7. 所得税开支 香港利得税乃按照年内源自香港的估计应课税溢利以 16.5%（ 2015 年：16.5%）的税率计 提拨备。其他地区的应课税溢利的税项乃按本集团经营所在国家的现行税率而计算。 百万港元 2016 2015 本年度 - 香港 18 - 递延税项支出/（抵免） 2 (21) 本年度的税项支出/（抵免）总额 39 (21) 8. 股息 百万港元 2016 2015 已派中期股息 - 每股普通股 0.035 港元（ 2015 年： 0.030 港元） 31 25 拟派末期股息 - 每股普通股 0.035 港元（ 2015 年： 0.035 港元） 31 29 总额 62 54 本年度拟派的末期股息须待本公司股东於应届股东周年大会上批准。 － 33 － 9. 母公司普通股股权持有人应占每股盈利 每股基本及摊薄盈利计算如下: 百万港元 2016 2015 母公司普通股股权拥有人应占溢利/(亏损) ，用以计算每股 基本及摊薄盈利 303 369 可换股债券利息 9 - _____ _____ 未计算可换股债券利息前的母公司普通股股权拥有人应占溢利 312 369 _____ _____ 股份数目 2016 2015 年内已发行普通股加权平均数用以计算每股基本及摊薄盈利 847,670,615 832,394,907 摊薄影响 薄影普通股加权平均数： 可转换债券 40,469,435 - ___________ ___________ 888,140,050 832,394,907 ___________ ___________ 由於截至 2015 年 12 月 31 日止年度，本公司发行的可换股债券对该年内所呈列的每股基 本盈利金额具反摊薄影响，故此对该年内的每股基本盈利金额无须作出调整。 10. 物业、机器及设备 於截至 2016 年 12 月 31 日止年度 ，本集团购买固定资产约 156,000,000 港元（ 2015 年： 81,000,000 港元）。年内，本集团出售固定资产约 14,000,000 港元（ 2015 年：1,000,000 港 元）。 － 34 － 11. 应收帐款 於报告期末，根据发票日期并扣除拨备後的应收帐款的帐龄分析如下： 2016 2015 百万港元 结余 百分比 结余 百分比 现时至 30 日 1,117 62 9 28 31至60日 23 1 12 38 61至90日 14 1 9 28 90日以上 658 36 2 6 1,812 100 32 100 本集团与其原部件业务客户的贸易条款主要有关信贷，惟新客户一般须预付货款。信贷期 一般为两个月，主要客户可延长至三个月。有关本集团的古董车服务业务，信贷期一般为 一个月。授予证券交易客户的信贷期最多为 270 日。每名客户有最高信贷限额。 12. 应付帐款及票据 於报告期末，根据发票日期的应付帐款及票据的帐龄分析如下： 应付帐款为免息及没有抵押且通常於 60 日期限内支付。 2016 2015 百万港元 结余 百分比 结余 百分比 现时至 30 日 22 76 6 37 31至60日 3 10 4 25 61至90日 1 4 3 19 90日以上 3 10 3 19 29 100 16 100 － 35 － 13. 业务合并 於 2016 年 3 月 30 日，本公司自独立第三方收购兴明亚洲 70%股权。兴明亚洲从事为演唱 会及娱乐活动提供及出租所需音响及灯光设备及相关服务。该收购是本集团扩大其文化娱 乐业务战略的一部分。该收购的购买代价 62,000,000 港元，以现金支付。本公司已选择以 非控股权益所占兴明亚洲可识别资产净值的比例计量非控股权益。 於 2016 年 7 月 12 日，本集团自独立第三方收购协兴隆的控制性股权。协兴隆从事演唱会 及娱乐活动的舞台工程及机械服务。该收购是本集团扩大其文化娱乐业务战略的一部分。 该收购的购买代价 28,000,000 港元以现金支付。本公司已选择以非控股权益所占协兴隆可 识别资产净值的比例计量於协兴隆的非控股权益。 於 2016 年 10 月 2 日，本集团自独立第三方收购位於澳门的音响及灯光设备以及活动制作 业务（「 澳门业务」）。该收购乃本集团扩大兴明亚洲於澳门的音响、灯光及服务业务战 略的一部分。该收购的购买代价 43,000,000 港元以现金支付。 於 2016 年 9 月 30 日，本集团自中建置地收购 Suremark100%股权。Suremark 及其附属公 司从事儿童产品贸易。该收购乃本集团丰富其儿童产品贸易业务战略的一部分。该收购的 购买代价 24,000,000 港元以抵销中建置地欠付本集团的无息贷款 24,000,000 港元偿付。 － 36 － 兴明亚洲、协兴隆、澳门业务及 Suremark 於收购日期的可识别资产及负债的公平价值如 下： 於收购时确认的公平价值 兴明亚洲 及澳门业务 协兴隆 Suremark 其他 总额 百万港元 物业、机器及设备 51 - - - 51 存货 - - 3 - 3 应收帐款 10 6 25 9 50 预付款项、按金及其他应收款项 3 - - 2 5 於一家联营公司的权益 - - - 13 13 现金及现金等值项目 8 1 10 2 21 应付帐款 (3) (1) - (8) (12) 其他应付款项及应计负债 (5) (2) - (18) (25) 融资租赁应付款项 (3) - - - (3) 附息银行及其他借款 (3) - (14) - (17) 递延税项负债 (4) - - - (4) _____ _____ _____ _____ _____ 54 4 24 - 82 非控股权益 (10) ( 1) - - (11) 收购时产生的商誉 61 25 - - 86 _____ _____ _____ _____ _____ 105 28 24 - 157 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ 支付方式： 现金代价 105 28 - - 133 抵销无息贷款 - - 24 - 24 _____ _____ _____ _____ _____ 105 28 24 - 157 _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ － 37 － 专用词语 一般词语 「 2018 可换股债券」 指 本公司於 2016 年 6 月 3 日根据认购协议之条款及条件向 Top Pride Limited 发行本金总额为 100,000,000 港元的 1.5%票息可 换股债券，2018 可换股债券其中的 50,000,000 港元已转换，其 余 50,000,000 港元於 2016 年 12 月 31 日仍未行使 「 2024 可换股债券」 指 本公司於 2016 年 3 月 30 日根据买卖协议之条款及条件向 Capital Force 及 New Capital 发行本金总额为 250,200,000 港元 的 5%票息可换股债券，截至 2016 年 12 月 31 日，没有任何 2024 可换股债券被兑换，而於 2016 年 12 月 31 日未兑换本金 额为 250,200,000 港元 「兴明亚洲」 指 兴明亚洲工程有限公司，一家於香港注册成立的公司，於 2016 年 12 月 31 日是本公司的间接非全资附属公司 「股东周年大会」 指 本公司股东周年大会 「 Blackbird 汽车集团」 指 本公司所成立的 Blackbird 集团，从事多元化汽车综合业务 「董事会」 指 董事会 「 Capital Force」 指 Capital Force International Limited，一家於英属处女群岛注册成 立之公司，其股份由麦先生全资拥有 「中建置地」 指 中建置地集团有限公司，一家於联交所主板上市的公司 「中建置地可换股债券」 指 中 建 置 地 於 2015 年 12 月 7 日 发 行 的 原 本 金 总 额 为 1,095,671,000 港元的零息可换股债券，其中的 495,671,000 本 金额的可换股债券於 2016 年 12 月 31 日仍未兑换 「中建置地集团」 指 中建置地及其附属公司 「中建置地股份」 指 中建置地股本中每股面值 0.01 港元的普通股 「中建投资」 指 中建电讯投资有限公司，一家於香港注册成立之公司，为本公 司间接全资附属公司，主要从事证券买卖 「中建科技集团」 指 中建置地集团属下的生产部门 「守则」 指 上市规则附录 14 所载的《企业管治守则》 － 38 － 「主席」 指 本公司主席 「儿童产品」 指 幼儿及婴儿的喂食、保健、卫生、安全，玩具及其他相关产品， 属於本集团现时买卖的儿童产品种类 「儿童产品贸易业务」 指 本集团现时经营的儿童产品贸易及销售业务 「本公司」 指 中建富通集团有限公司 「文化娱乐集团」 指 本公司所成立的业务集团，从事文化娱乐业务 「董事」 指 本公司董事 「本集团」 指 本公司及其附属公司 「协兴隆」 指 协兴隆铁器有限公司，一家於香港注册成立的公司以及於 2016 年 12 月 31 日是本公司的间接非全资附属公司 「香港」 指 中国香港特别行政区 「港元」或「元」 指 香港法定货币港元 「独立非执行董事」 指 独立非执行董事 「上市规则」 指 联交所证券上市规则 「麦先生」 指 麦绍棠先生，本公司董事及控股股东 「不适用」 指 不适用 「 New Capital」 指 New Capital Industrial Limited，一家於英属处女群岛注册成立 之公司，其股份由麦先生全资拥有 「中国」 指 中华人民共和国 「人民币」 指 中国法定货币人民币 「买卖协议」 指 麦先生（作为卖方）与本公司（作为买方）就本公司向麦先生 收购持有位於香港浅水湾浅水湾道 56 号的第 38 号屋及第 39 号屋的公司的全部已发行股本而於 2016 年 1 月 27 日订立的协 议（经於 2016 年 2 月 17 日订立之补充协议所修订） 「股份」 指 本公司股本中每股面值 0.10 港元的普通股 「股东」 指 股份持有人 － 39 － 「联交所」 指 香港联合交易所有限公司 「认购协议」 指 Top Pride Limited（作为认购人）与本公司（作为发行人）就认 购及发行 2018 可换股债券以换取现金而订立日期为 2016 年 5 月 30 日的协议 「 Suremark」 指 Suremark Holdings Limited，一家於英属处女群岛注册成立之公 司以及於 2016 年 12 月 31 日是本公司的间接全资附属公司 「电讯产品业务」 指 中建置地集团所从事的制造及销售电讯、电子及儿童产品业务 「美国」 指 美利坚合众国 「 %」 指 百分比 财务词语 「流动比率」 指 流动资产除以流动负债 「每股盈利」 指 母公司普通股股权持有人应占期内盈利除以期内已发行普通 股加权平均数 「资本负债比率」 指 借款总额（即银行及其他借款及融资租赁应付款项）除以所运 用资本总额（即股东资金总额加借款总额） 「毛利率」 指 毛利占收入总额的百分比