香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完 整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 本公告仅供参考，并不构成邀请或招揽收购、购买或认购证券的要约，亦非订立协议进行任何上述 事情的邀请，亦非旨在徵求要约收购、购买或认购任何证券。 本公告并不构成在美国境内或在任何其他司法管辖区提呈出售要约或招揽购买任何证券的要约，倘 未根据任何有关司法管辖区的证券法办理登记或未获批准而於上述地区进行上述要约、招揽或出售 即属违法。本公告所述的证券将不会根据经修订的一九三三年美国证券法（「美国证券法」）登记，亦 不得在美国境内或向任何美籍人士（定义见美国证券法S规例（「S规 例 」））作出要约或出售，惟根据 美国证券法登记规定获豁免或毋须遵守美国证券法的登记规定进行的交易除外。本公司（定义见本公告）不会於美国进行任何公开发售证券。 BIOSTIME INTERNATIONALHOLDINGS LTD. 合生元国际控股有限公司 （股份代号：1112） 建议优先票据发售 本公告由合生元国际控股有限公司（「本公司」）根据上市规则第13.09条及香港法 例第571章证券及期货条例第XIVA部的内幕消息条文而作出。 兹提述本公司(i)日期为二零一六年六月十六日的公告，内容有关发行 400,000,000美元於二零二一年到期的7.25%优先票据及(ii)日期为二零一六年 十二月十五日的公告，内容有关收购BiostimeAustraliaHoldings的余下约17%股 权的非常重大收购事项及关连交易（「该等先前公告」）。本公告使用的词汇并不另 行界定者，具有该等先前公告所赋予的涵义。 �C1�C 本公司建议进行本金总额为150,000,000美元於二零二一年到期的7.25%优先票 据（「优先票据」）的国际发售。优先票据将根据本公司等各方所订立的日期为二零 一六年六月二十一日的契约（「契约」）以额外票据形式发行，并将构成与本公司 於二零一六年六月二十一日发行的於二零二一年到期的7.25%优先票据（「原先票 据」）的目前尚未赎回400,000,000美元本金总额相同系列的一部分。优先票据将由 本公司若干附属公司（「附属公司担保人」）担保。优先票据的条款将与原先票据相 同，将与原先票据共同被视为单一类别，并将於发行後可完全互换。机构发售中 优先票据将仅会依据美国证券法第144A条向在美国的合资格机构买家发售及出 售，以及依据S规例在美国境外发售及出售（「建议优先票据发售」）。 本公司拟将建议优先票据发售所得款项净额连同现有现金用於拨付Swisse少数股 东收购事项。 高盛已获委任为建议优先票据发售的独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账 簿管理人。预期本公司、附属公司担保人及高盛将会订立购买协议（「购买协议」） 及与优先票据有关的其他附带文件。 有关建议优先票据发售，本公司将向若干机构投资者提供有关本集团的近期 公司及财务资料，而有关资料可能毋须向公众公开。本公告随附有关近期资 料摘录，亦可於有关资料发放予机构投资者的大约同一时间於本公司网站 www.biostime.com及联交所网站www.hkexnews.hk浏览。 �C2�C 本公司已就优先票据於新交所的正式名单挂牌上市收到原则性批准。该原则性批 准不应视为本公司、其附属公司或优先票据的价值指标。新交所对本公告所作的 任何声明、所表达的任何意见或所载的任何报告的准确性概不承担任何责任。本 公司并无且不拟在香港寻求优先票据上市。 由於在本公告日期尚未就建议优先票据发售订立具约束力的协议，故建议优先票 据发售未必会落实进行。建议优先票据发售能否完成受多项因素所限，包括但不 限於市场状况、本公司的需求及投资者兴趣。本公司投资者及股东於买卖本公司 股份及其他证券时务请审慎行事。 倘已签署购买协议，本公司将就建议优先票据发售刊发进一步公告。 绪言 本公告由本公司根据上市规则第13.09条及香港法例第571章证券及期货条例第 XIVA部的内幕消息条文而作出。 兹提述该等先前公告。本公告使用的词汇并不另行界定者，具有该等先前公告所赋予的涵义。 建议优先票据发售 本公司建议进行优先票据的国际发售。优先票据将根据契约以额外票据形式发行， 并将构成与原先票据相同系列的一部分。优先票据将由附属公司担保人担保。优先 票据的条款将与原先票据相同，将与原先票据共同被视为单一类别，并将於发行後可完全互换。机构发售中优先票据将仅会依据美国证券法第144A条向在美国的合资格机构买家发售及出售，以及依据S规例在美国境外发售及出售。 �C3�C 高盛已获委任为建议优先票据发售的独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿 管理人。预期本公司、附属公司担保人及高盛将会订立购买协议及与优先票据有关 的其他附带文件。 优先票据及附属公司担保并无且不会根据美国证券法或任何州证券法登记，并仅(i) 依据第144A条向「合资格机构买家」（定义见美国证券法第144A条）（「合资格机构买 家」）及(ii)依据S规例於离岸交易中向美国境外的非美籍人士发售及出售。优先票据 及附属公司担保概不会向香港公众人士提呈发售，优先票据亦不会配售予本公司任 何关连人士。 有关建议优先票据发售，本公司将向若干机构投资者提供有关本集团的近期公司及 财务资料，而有关资料可能毋须向公众公开。本公告随附有关近期资料摘录，亦可 於有关资料发放予机构投资者的大约同一时间於本公司网站www.biostime.com及联 交所网站www.hkexnews.hk浏览。 进行建议优先票据发售的理由 本公司拟将建议优先票据发售所得款项净额连同现有现金用於拨付Swisse少数股东 收购事项。 上市 本公司已就优先票据於新交所的正式名单挂牌上市收到原则性批准。该原则性批准 不应视为本公司、其附属公司或优先票据的价值指标。新交所对本公告所作的任何声明、所表达的任何意见或所载的任何报告的准确性概不承担任何责任。本公司并无且不拟在香港寻求优先票据上市。 一般资料 由於在本公告日期尚未就建议优先票据发售订立具约束力的协议，故建议优先票据 发售未必会落实进行。建议优先票据发售能否完成受市场状况、本公司的需求及投 �C4�C 资者兴趣所限。本公司投资者及股东於买卖本公司股份及其他证券时务请审慎行 事。 倘已签署购买协议，本公司将就建议优先票据发售刊发进一步公告。 释义 於本公告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： 「收购事项」 指 本公司收购Swisse的83%股权 「董事会」 指 董事会 「过桥贷款」 指 本公司订立的融资协议，以就收购事项提供过桥 融资 「营业日」 指 星期六、星期日、法定假日或纽约市、伦敦、新 加坡或香港（或将作出优先票据付款的任何其他地 点）的银行机构获授权或按法例或政府规例关门的 其他日子以外的任何日子 「股本」 指 发售备忘录所界定的股本 「本公司」 指 合生元国际控股有限公司，根据开曼群岛法律注 册成立的有限公司，其股份於联交所上市 「关连人士」 指 具有上市规则赋予该词的涵义 「董事」 指 本公司董事 「高盛」 指 高盛（亚洲）有限责任公司 「本集团」 指 本公司及其附属公司 「香港」 指 中国香港特别行政区 �C5�C 「发行日期」 指 有关建议优先票据发售的优先票据发行日期 「上市规则」 指 联交所证券上市规则 「发售备忘录」 指 有关建议优先票据发售的发售备忘录 「中国」 指 中华人民共和国（就本公告而言，不包括香港、中 华人民共和国澳门特别行政区及台湾） 「建议优先票据发售」 指 本公司对优先票据的国际发售 「购买协议」 指 将由本公司、附属公司担保人及高盛就建议优先 票据发售拟订立的协议 「S规例」 指 美国证券法S规例 「人民币」 指 中国法定货币人民币 「优先融资」 指 Biostime HealthyAustraliaInvestment PtyLtd.、 香港上海�蠓嵋�行有限公司及高盛就一笔450百 万美元的有期贷款融资订立日期为二零一六年四 月二十四日的银团融资协议（经修订及重列） 「优先票据」 指 如本公告所述本公司将予发行的优先票据 「新交所」 指 新加坡证券交易所有限公司 「售股协议」 指 本公司与目标公司少数股东就Swisse少数股东收 购事项订立日期为二零一六年十二月十五日的售 股协议 「联交所」 指 香港联合交易所有限公司 「附属公司担保」 指 附属公司担保人就优先票据所提供的担保 �C6�C 「附属公司担保人」 指 担保优先票据的本公司若干现有非中国附属公司 「Swisse」 指 SwisseWellnessGroupPtyLtd. 「Swisse少数股东 指 间接收购本公司小数股东所持17% Swisse股份， 收购事项」 将於发售结束後随即根据售股协议进行 「美国」 指 美利坚合众国 「美国证券法」 指 一九三三年美国证券法（经修订） 「美元」 指 美国法定货币美元 承董事会命 合生元国际控股有限公司 主席 罗飞 香港，二零一七年一月二十三日 於本公告日期，本公司执行董事为罗飞先生；本公司非执行董事为张文会博士、吴雄先生、罗云先 生及陈富芳先生；及本公司独立非执行董事为魏伟峰博士、陈伟成先生及萧柏春教授。 �C7�C 其他资料 近期发展一节的下列财务资料仅基於本公司管理层编制的初步资料。本财务资料未经任何审计事务所审核或审阅，及在编制本公司截至二零一六年十二月三十一日及截至该日止年度的综合财务报表时自身可予以修订。 近期发展 我们认为，我们於二零一六年第四季度的经营业绩保持稳定，及我们於二零一六年 第四季度的市场份额与二零一六年第三季度的市场份额一致。我们的业务继续受益 於行业基本面强劲，如中国婴幼儿配方奶粉市场呈高端化及中国保健营养食品消费 增加。於二零一六年第四季度，我们高端婴幼儿配方奶粉销量保持平稳，但我们继 续面对中端婴幼儿配方奶粉市场的价格竞争。成人营养品和护理用品销量自二零 一六年第三季度以来小幅增加。 整体而言，我们预期於二零一六年第四季度BiostimeTM婴幼儿配方奶粉收益与二零 一六年第三季度一致。然而，我们预期於二零一六年第四季度Biostime TM 品牌婴幼 儿配方奶粉销售相较二零一五年第四季度将下滑。下滑主要反映於二零一五年第四 季度的销量上升是由於我们因预备推出SN-2 PLUS而清理库存所致。此外，我们於 二零一六年第四季度在HealthyTimes品牌下推出有机婴幼儿配方奶粉产品，先是於 二零一六年十二月面向华南市场，其後於二零一七年在全国范围内全面推出。由於 中端婴幼儿配方奶粉市场的价格竞争，我们的ADiMIL配方奶粉收益及毛利趋势於 二零一六年第四季度继续面临挑战。我们预计，於二零一六年第四季度我们婴幼儿配方奶粉及其他儿童产品的整体毛利率相比二零一六年第三季度保持平稳，但相比二零一五年同期将会下降（SN-2 PLUS於推出过程中折扣较低）。我们亦预计，於二零一六年第四季度我们经调整EBITDA利润率相比二零一五年第四季度将会下降，原因为二零一六年第四季度毛利率下降及营销开支小幅增加，此乃由於期内营销开支增加，包括推出Healthy TimesTM机婴幼儿配方奶粉。我们继续编制文件以准备按照下述新监管规定所载期限申请注册婴幼儿配方奶粉产品。 �C8�C 就我们的成人营养品和护理用品分部而言，我们预期到二零一六年底收益保持平 稳，乃由於我们将受监管变动影响的成人营养品和护理用品范围日渐清晰，特别是 由於监管变动延後，我们的客户已逐步减少去库存活动并开始着手补充我们产品的 存货。於二零一六年第四季度，我们的成人营养品和护理用品分部收益预期较二零 一六年第三季度改善，但较二零一五年同期减少，主要是由於履行先前订单从而令二零一五年第四季度的收益增加。我们预计，於二零一六年第四季度我们经调整EBITDA相比二零一五年第四季度将会下降，原因为营销开支增加及加大投资以扩大经营产能。我们通过中国网络渠道加大Swisse产品的营销力度，尤其是中国的双十一和双十二网上购物节。例如，我们是京东双十一网上直播秀的唯一冠名赞助商。我们预期，随着二零一七年三月预计在中国各地分销网络推出Swisse产品，我们将提升经营产能。我们亦就在中国筹备开展营养品的线下销售产生额外营销开支。 Radek Sali自二零一六年十二月三十一日起辞任本公司执行董事兼Swisse Wellness 集团（Biostime Healthy Australia Holdings Pty Ltd.及其所有全资附属公司）行政总 裁。Swisse的首席营运官亦自二零一六年十二月三十一日起辞职。Swisse Wellness 集团的所有其他管理职位保持不变。於二零一七年一月三日，Oliver Horn担任 SwisseWellness集团的董事总经理，直接向本公司行政总裁罗飞报告。OliverHorn 将把其全球销售及营销的专长带入我们的业务，并将积极参与将Swisse Wellness集 团整合至Biostime集团的工作。Oliver Horn之前在跨国公司（包括欧莱雅）的多个营 销、销售及整合岗位工作，最後职位是在TreasuryWineEstate担任整合主管。 近期监管发展 － 婴幼儿配方乳粉产品的配方注册 中国食品药品监督管理局（「食药监局」）於二零一六年六月六日颁布《婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理办法》，据此在国内生产及销售或进口的所有婴幼儿配方乳粉产品配方须进行注册。食药监局於二零一六年九月三十日进一步发布《关於 �C9�C 婴幼儿配方乳粉产品配方注册管理过渡期的公告》，指明进行有关注册的过渡期 （直至二零一八年一月一日），据此於二零一八年一月一日前在中国生产或进口 至中国的婴幼儿配方乳粉仍可予销售直至该等产品的保质期届满。本公司正设法於二零一七年上半年提交申请，以注册其婴幼儿配方乳粉产品配方。 － 保健食品双轨制 食药监局於二零一六年二月二十六日颁布《保健食品注册与备案管理办法》（「注 册与备案管理办法」），就在中国生产或进口至中国的保健食品采纳双轨注册与 备案制度，并发布注册与备案管理办法下的部分配套指引。本公司现正审阅该 等指引，并将在所有必要实施细则出台後启动其保健食品的注册与备案流程。 － 跨境电子商务 过去几年跨境电子商务法规不断发展并预期於未来进一步发展。随着《关於跨境电子商务零售进口税收政策的通知》於二零一六年三月二十四日发布，跨境电子 商务进口须缴纳（如适用）关税、进口环节增值税及消费税。之後发布了关税细 目清单及制订了婴幼儿配方乳粉产品配方、保健食品及化妆品的注册、备案或审批程序。 有关注册、备案或审批规定的生效日期最初延期至二零一七年五月十一日，其 後根据商务部於二零一六年十一月十五日发出的声明进一步延期至二零一七年 底。根据该项声明，监管机构会就跨境电子商务同时展开调查及优化监管安排。 － 资本项目意愿结汇 国家外汇管理局於二零一六年六月九日颁布《关於改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》，据此中国注册企业可以外币结算外债自愿汇入人民币资本项目。 结汇所得有关人民币资金的使用受到一定限制。 �C10�C 以下有关本公司的财务资料乃根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制。我们的财务报表以人民币记录及公布。除本其他资料另有说明者外，人民币金额均按人民币6.4778元兑1.00美元的汇率（即纽约联邦储备银行就海关用途核准的二零一五年十二月三十一日纽约市中午人民币电汇买入汇率）换算为美元。 截至二零一六年九月三十日止九个月与截至二零一五年九月三十日止九个月的经营业绩比较 收入 婴幼儿配方奶粉产品 截至二零一六年九月三十日止九个月的婴幼儿配方奶粉产品分部收益较去年同期减少人民币59.6百万元（9.2百万美元）。此减少主要是由於因中端分部的竞争加剧导致ADiMILTM品牌产品的销量及平均售价下降以及分销商预期新法规会限制每名制造商的SKU数目而减少彼等的存货持有水平。然而，我们的BiostimeTM品牌产品的收益则因平均售价上升而有所增加。 成人营养品和护理用品 截至二零一六年九月三十日止九个月的成人营养品和护理用品分部收益较截至二 零一五年九月三十日止九个月的Swisse收益增加人民币282.7百万元（43.6百万美 元）。此增加主要是由於中国对Swisse产品的需求增加，惟部分被若干与中国有贸 易往来的客户因对中国新法规的不确定性去库存令第三季度的收益及毛利较去年同期下滑所抵销。 其他儿童产品 我们截至二零一六年九月三十日止九个月的其他儿童产品收益较去年同期减少 7.2%。益生菌补充剂分部的收益由截至二零一五年九月三十日止九个月的人民币 271.5百万元（41.9百万美元）增加22.1%至截至二零一六年九月三十日止九个月的人 民币331.4百 万 元（ 5 1 . 2百万美元 ）， 此乃由於婴幼儿配方奶粉产品分部的交叉销售 活动使得零售销售增加。我们的婴儿护理产品由截至二零一五年九月三十日止九个 月的人民币101.1百万元（15.6百万美元）减 少70.8%至截至二零一六年九月三十日 止九个月的人民币29.5百万 元（ 4 . 6百万美元 ）， 此乃由於透过电商渠道进口的成本 较低纸尿裤的激烈竞争所致。 �C11�C 其他收益及利益 我们截至二零一六年九月三十日止九个月的其他收益及利益为人民币204.3百万元 （31.5百万美元 ）或 人民币185.6百万元（28.6百万美元 ）（不 包括Swisse），而截至二 零一五年九月三十日止九个月为人民币106.7百万 元（ 1 6 . 5百万美元）。此增加主要 是由於(i)我们的过桥贷款、优先融资及原先票据以及相关对冲工具下已支取以美元 计值债务相关的外汇收益净额及(ii)衍生金融工具公平值净收益所致，惟部分被银 行账户利息收入下滑所抵销。 销售及分销成本 我们截至二零一六年九月三十日止九个月的销售及分销成本较截至二零一五年九 月三十日止九个月增加人民币147.0百万元（22.7百万美元）或减少28.7%（不包括 S w i s s e）， 因计入Swisse成本而使包括Swisse的销售及分销成本增加10.9%。此减 少主要是由於二零一五年首三个季度推出SN-2 PLUS的一次性营销支出减少，同时 我们的员工人数因我们在收购事项後於二零一五年最後一个季度进行重组而减少。 行政开支 我们的行政开支由截至二零一五年九月三十日止九个月的人民币187.7百万元（29.0 百万美元 ）增 至 截至二零一六年九月三十日止九个月的人民币257.9百万 元（ 3 9 . 8百 万美元）或减至人民币155.6百万元（24.0百万美元）（不包括Swisse）。因於二零一五 年第三季度有关收购事项的一次性交易成本减少，我们的行政开支（不包括Swisse） 减少17.1%。 其他开支 我们的其他开支由截至二零一五年九月三十日止九个月的人民币275.0百万元（42.4 百万美元）减至截至二零一六年九月三十日止九个月的人民币69.2百万元（10.7百万 美元）或人民币62.5百万元（9.6百万美元）（不包括Swisse）。此减少主要是由於因外 币换算影响导致二零一五年首九个月录得外汇亏损净额。 融资成本 我们的融资成本由截至二零一五年九月三十日止九个月的人民币73.8百万元（11.4 百万美元 ）增 至 截至二零一六年九月三十日止九个月的人民币338.6百万 元（ 5 2 . 3百 万美元）（不包括Swisse亦同样）。此增加主要是由於有关我们的过桥贷款、优先融 资及原先票据的利息开支增加。 �C12�C 所得税开支 我们的所得税开支由截至二零一五年九月三十日止九个月的人民币57.1百万元（8.8 百万美元 ）增 至 截至二零一六年九月三十日止九个月的人民币345.6百万 元（ 5 3 . 4百 万美元）或人民币162.6百万元（25.1百万美元）（不包括Swisse）。此增加主要是由於 我们的除税前溢利因收购事项而增加及二零一六年首九个月Biostime业务的盈利能 力较二零一五年有所增强。 期内溢利 我们的期内溢利由截至二零一五年九月三十日止九个月的亏损人民币144.2百万 元（22.3百万美元 ）增 至 截至二零一六年九月三十日止九个月的人民币671.9百万元 （103.7百万美元）或人民币374.6百万元（57.8百万美元）（不包括Swisse）。此增加主 要是由於二零一五年的收益及盈利能力基础减弱，而这主要是因为二零一六年我们 有关推出SN-2 PLUS的推广开支及折价及外币影响收入增加以及债务增加使得我们 的融资成本增加。 现金流量净额 经营活动所得现金流量净额 截至二零一六年九月三十日止九个月，我们的经营活动所得现金流量净额为人民 币908.9百万元（140.3百万美元），主要受EBITDA表现强劲所带动。由於中国影响 Swisse产品销售的法规变动导致存货增加，以及我们中端ADiMIL产品的竞争压力 加大令分销商订单减少，我们期内撇销存货人民币117.4百万 元（ 1 8 . 1百万美元）， 令存货进一步增加人民币107.6百万元（16.6百万美元）。 投资活动所得现金流量净额 截至二零一六年九月三十日止九个月，我们的投资活动所用现金流量净额为人民币 199.1百万元（30.7百万美元）。截至二零一六年九月三十日止九个月的投资活动所用 现金流量净额主要与收购事项涉及的余下付款人民币132.0百万元（20.4百万美元） 及定期存款增加人民币217.0百万元（33.5百万美元）有关，惟部分被自定期存款收 取的利息人民币139.4百万元（21.5百万美元）所抵销。 融资活动所得现金流量净额 截至二零一六年九月三十日止九个月，我们的融资活动所用现金流量净额为人民币 119.8百万元（18.5百万美元）。截至二零一六年九月三十日止九个月融资活动所用现 金流量净额主要与偿还银行贷款人民币4,740.5百万元（731.8百万美元）有关，乃由 於偿还过渡性贷款及地方货币融资、购回收购要约中的可换股债券人民币1,649.5百 �C13�C 万元（254.6百万美元）及购回收购要约中的可换股债券後托管账户增加人民币950.8 百 万 元（ 1 4 6 . 8百万美元）。 这 其中部分被优先信贷融资项下的新贷款及发行原先票 据所抵销。 存货 截至二零一六年九月三十日，我们的存货减值拨备为人民币137.1百万元（21.2百万 美元）。 贸易应收款项及应收票据 截至二零一五年十二月三十一日及二零一六年九月三十日，我们就贸易应收款项及 应收票据以及其他应收款项减值计提的拨备分别为人民币5.2百万元（0.8百万美元） 及人民币4.3百万元（0.7百万美元）。该等拨备是与拖欠付款的客户有关的个别减值 应收款项而作出的拨备。我们并无就该等减值金额持有任何抵押品或其他抵押物。 贸易应付款项及应付票据 截至二零一五年十二月三十一日及二零一六年九月三十日，我们的贸易应付款项 及应付票据分别为人民币618.7百万元（95.5百万美元 ）及人民币483.9百万元（74.7 百万美元）。二零一六年九月三十日相比二零一五年十二月三十一日减少乃由於 Swisse业务的季节性及第三季度供应需求降低所致。 其他应付款项及应计费用之流动部分 截至二零一五年十二月三十一日及二零一六年九月三十日，我们的其他应付款项及 应计费用分别为人民币1,125.5百万元（173.7百万美元）及人民币929.7百万元（143.5 百万美元）。二零一六年首九个月其他应付款项及应计费用减少主要是由於就收购 事项向卖方支付的款项及二零一六年期内支付於二零一五年末产生的若干营销及推广开支。 资本开支 截至二零一五年十二月三十一日及截至二零一六年九月三十日止九个月，我们的净 资本开支分别为人民币112.8百万元（17.4百万美元）及人民币76.6百万元（11.8百万 美元）。 �C14�C 合生元国际控股有限公司 中期简明综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年九月三十日止九个月 截至九月三十日止九个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 收入 4,686,701 2,857,856 销售成本 (1,717,555) (1,175,807) 毛利 2,969,146 1,682,049 其他收益及利益 204,289 106,740 销售及分销成本 (1,486,468) (1,339,457) 行政开支 (257,873) (187,749) 其他开支 (69,194) (274,967) 融资成本 (338,619) (73,773) 应占联营公司（亏损）�u溢利 (3,803) 17 除税前溢利�u（亏损） 1,017,478 (87,140) 所得税开支 (345,567) (57,086) 期内溢利�u（亏损） 671,911 (144,226) 其他全面收益�u（亏损） 於後续期间重新分类至损益的其他全面收益： 现金流量对冲： 期内所产生对冲工具公平值变动的有效部分 (51,852) － 计入损益的盈利重新分类调整 21,882 － 所得税影响 8,991 － (20,979) － 折算外币报表产生的汇兑差额 51,561 (102,388) 海外业务投资净额产生的汇兑差额 176,177 58,317 期内其他全面收益�u（亏损），除税後 206,759 (44,071) 期内全面收益�u（亏损）总额 878,670 (188,297) �C15�C 截至九月三十日止九个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 下列人士应占溢利�u（亏损）： 母公司拥有人 610,776 (144,226) 非控股权益 61,135 ― 671,911 (144,226) 下列人士应占全面收益�u（亏损）总额： 母公司拥有人 790,125 (188,297) 非控股权益 88,545 ― 878,670 (188,297) 母公司普通股权益持有人应占 每股盈利�u（亏损） 基本 0.97 (0.24) 摊薄 0.96 (0.24) �C16�C 合生元国际控股有限公司 中期简明综合财务状况表 二零一六年九月三十日 二零一六年 二零一五年 九月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经重列） 非流动资产 物业、厂房及设备 528,894 546,995 预付土地租赁款项 60,657 61,765 商誉 5,314,709 4,937,296 无形资产 3,041,570 2,896,616 应收债券 130,868 124,003 应收贷款 46,848 54,896 按金 4,005 8,513 於联营公司之投资 36,424 40,205 持至到期的投资 18,892 17,901 定期存款 ― 70,159 递延税项资产 235,024 198,061 抵押存款 ― 250,000 非流动资产总额 9,417,891 9,206,410 流动资产 存货 846,415 856,224 贸易应收款项及应收票据 456,719 622,842 预付款、按金及其他应收款项 133,157 218,980 向联营公司贷款 40,000 40,000 应收贷款 30,043 21,984 衍生金融工具 88,083 2,728 抵押存款 950,805 1,677,000 现金及现金等价物 2,067,288 1,198,235 流动资产总额 4,612,510 4,637,993 流动负债 贸易应付款项及应付票据 483,903 618,711 其他应付款项及应计费用 929,666 1,125,549 衍生金融工具 6,626 19,005 计息银行贷款 508,909 4,740,450 可换股债券 1,166,622 ― 优先票据 193,662 ― 应付税项 246,442 175,609 流动负债总额 3,535,830 6,679,324 流动资产（负债）净额 1,076,680 (2,041,331) 资产总值减流动负债 10,494,571 7,165,079 �C17�C 二零一六年 二零一五年 九月三十日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经重列） 非流动负债 可换股债券 ― 2,659,057 优先票据 2,494,280 ― 计息银行贷款 2,422,561 ― 其他应付款项及应计费用 27,117 28,696 衍生金融工具 97,635 ― 认沽期权相关金融负债 1,563,469 ― 递延税项负债 924,326 875,083 非流动负债总额 7,529,388 3,562,836 资产净值 2,965,183 3,602,243 权益 母公司拥有人应占权益 已发行股本 5,390 5,387 可换股债券之权益部分 24,489 66,978 其他储备 2,929,956 3,220,787 2,959,835 3,293,152 非控股权益 5,348 309,091 权益总额 2,965,183 3,602,243 * 由於就落实收购HealthyTimesInc.的购买价分配所作调整，若干项目如无形资产及商誉已予重 列，而HealthyTimesInc.已於二零一六年九月三十日的中期简明综合财务状况表内反映为二零 一五年比较数额的变动。 �C18�C 中期简明综合现金流量表 截至二零一六年九月三十日止九个月 截至九月三十日止九个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 来自经营活动的现金流量 除税前溢利�u（亏损） 1,017,478 (87,140) 就以下各项作出调整： 银行利息收益 (33,187) (86,806) 应收贷款及债券的利息收益 (8,770) (8,470) 融资成本 338,619 73,773 折旧 54,641 38,851 无形资产摊销 71,105 6,043 预付土地租赁款项摊销 1,108 1,108 出售物业、厂房及设备项目及 无形资产的亏损 2,792 208 以股权结算的购股权开支 25,518 718 以股权结算的股份奖励开支 20,826 28,973 衍生金融工具的公平值收益净额 (18,414) ― 贸易应收款项减值拨回 (1,246) ― 存货撇减至可变现净值 117,375 5,551 应占联营公司亏损�u（溢利） 3,803 (17) 1,591,648 (27,208) �C19�C 截至九月三十日止九个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 存货（增加）�u减少 (107,565) 135,669 贸易应收款项及应收票据减少�u（增加） 167,023 (5,797) 预付款、按金及其他应收款项增加 (20,393) (52,073) 贸易应付款项及应付票据（减少）�u增加 (134,808) 56,674 其他应付款项及应计费用（减少）�u增加 (278,388) 132,374 租赁按金减少�u（增加） 4,027 (22,694) 经营产生所得现金 1,221,544 216,945 已付企业所得税 (312,619) (223,541) 经营活动所得�u（所用）现金流量净额 908,925 (6,596) 来自投资活动的现金流量 购买物业、厂房及设备 (67,180) (91,795) 出售物业、厂房及设备所得款项及无形资产 11,347 160 添置无形资产 (9,399) (6,110) 有关收购Swisse的剩余付款 (131,956) ― 收购附属公司 ― (5,995,325) 偿还应收贷款 5,502 22,496 已收利息 139,403 40,203 收购时原到期日为三个月或以上的 定期存款（增加）�u减少 (217,000) 686,010 非即期定期存款减少 70,159 1,054,000 投资活动所用现金流量净额 (199,124) (4,290,361) �C20�C 截至九月三十日止九个月 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 来自融资活动的现金流量 行使购股权 2,523 11,268 新增银行贷款 2,931,470 4,682,581 偿还银行贷款 (4,740,450) ― 购回可换股债券 (1,649,465) ― 发行优先票据，扣除交易成本 2,575,085 ― 优先票据之抵押存款增加 (950,805) ― 银行贷款之抵押存款减少�u（增加） 1,927,000 (1,927,000) 已付股息 ― (196,050) 已付非控股股东股息 (11,025) ― 已付利息 (204,153) (4,361) 融资活动（所用）�u所得现金流量净额 (119,820) 2,566,438 现金及现金等价物增加�u（减少）净额 589,981 (1,730,519) 期初现金及现金等价物 1,115,235 2,447,157 汇率变动影响净额 62,072 2,163 期末现金及现金等价物 1,767,288 718,801 现金及现金等价物结余分析 现金及银行结余 1,767,288 718,801 �C21�C