新创建集团有限公司 （於百慕达注册成立的有限公司） 香港中环皇后大道中18号 新世界大厦28楼 电话：(852) 2131 0600 传真：(852) 2131 0611 电邮：nwsnews@nws.com.hk www.nws.com.hk 新创建集团有限公司采取所有可行的措施，务求节省资源和尽量减少废物。 此中期报告由 FSC认证纸张，免化学冲洗版材及大豆油墨印刷。 FSC标志表示产品组源自负责任的森林资源；该等森林根据 Forest Stewardship Council的规例获得认可。 新创建集团有限公司 股份代号：659 2016-2017 年中期报告 协同增值 聚焦发展 下载新创建集团 2016�C2017年中期报告 1 财务摘要 2 主席报告 4 管理层论述及分析 13 独立核数师审阅报告 14 中期业绩 54 中期股息 55 根据上市规则第13.22条的披露 56 其他资料 64 公司资料 目录 抱负 齐心创建一个跃动及 卓越的基建和服务管理集团 以热诚的心关怀 每一位顾客 财务摘要 2016�C2017 年中期报告 1 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 收入 13,846.0 14,224.4 本公司股东应占溢利 2,600.1 2,354.3 每股基本盈利 0.68港元 0.62港元 派息率 50% 50% 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 百万港元 百万港元 债务净额 5,336.1 6,141.2 总资产 78,043.1 75,685.0 净资产 46,135.9 45,858.4 股东权益 45,903.4 45,618.9 每股净资产 11.96港元 11.97港元 净负债比率 12% 13% 2 新创建集团有限公司 主席报告 各位股东： 本人谨代表董事会 （ 「 董事会」）欣然报告，尽管��场环境充 满挑战，新创建集团有限公司 （ 「 新创建集团」或 「 本公司」， 连同其附属公司统称「 本集团」）於截至 2016年 12月 31日止 六个月 （ 「 本期间」）继续实现优质增长。凭藉内部增长及策 略性收购，本集团的股东应占溢利达至 26亿港元，较上一 财政年度同期 （ 「 去年同期」）增长 10%。 稳固的增长基础 疲弱的贸易及投资气氛笼罩着本集团截至2017年6月30日止 年度 （ 「 2017财政年度」）的上半年。2017年的全球前景仍然 不明朗，并有下行风险。英国脱欧、多项政策被撤回 （ 如特 朗普总统宣布美国退出跨太平洋战略经济夥伴关系协议）， 以及欧洲即将举行的多个大选将带来不确定性。根据各国 央行发出的讯息，推行宽松货币政策连同长期低利率及经 济刺激措施的时代已将近尾声。然而，当全球一体化或受 抑制时，区域化却可作为促进全球各地贸易及资金流动的 催化剂。 中国的经济增长预期於短至中期内维持约 6.5%水平。由於 美元预期转强，人民币将於 2017年继续面临贬值压力。同 时，美国新政府上任後，中美贸易关系可能将面对全新挑 战。纵使如此，中国已收紧货币政策，从而控制信贷增长 及资金外流，为维持人民币稳定及刺激中国经济增长作好 充分准备。 「 一带一路」 倡议在建立和提升中国与新丝绸之 路沿线国家的区域经济夥伴关系方面已取得良好进展。 道路业务的显着增长足以印证本集团的资本分配策略成功 见效。收购杭州绕城公路的全部权益不但即时提升应占经 营溢利，并提供可充分利用由当地未来经济发展所带动的 机会。 本集团与苏伊士亦达成协议，扩展在大中华地区的水务及 废料处理服务板块的策略性合作范畴。作为共同投资平台 的中法控股 （ 香港） 有限公司因获其两名股东注入资产而 显着壮大，及其後於 2017年 1月改称为 SUEZ NWS Limited （ 「 SNL」）。本集团於2015年12月完成在重庆德润环境有限公 司 （ 「 德润环境」）的投资後，在环境业务上设有两个专门和 独特的投资平台，有助把握大中华地区环境业务的增长。 至於航空业务，航空客运量及飞机机队的持续增长反 映 行 业 的 强 劲 增 长 潜 力。 继 Goshawk Aviation Limited （ 「 Goshawk」）的成功後，Bauhinia Aviation Capital Limited （ 「 Bauhinia」）亦於2016年12月底前开始拥有连租约的飞机机 队。於 2016年年底，两个租赁平台的机队规模合计已增至 80架。航空交通的增长和相对较低的燃料价格将继续带动 飞机租赁行业增长。 服务分部的表现有所参差，继续反映各业务营运环境不一 的情况。虽然建筑业务在蓬勃市场当中保持增长势头，但 消费疲弱及成本上升进一步令「 免税」 店的业绩受压。然 而，继本集团成功将其两个跨境免税店专营权续期至 2022 年，本集团将实施全新营销策略，以提升销售及利润率。 随着本集团於 2016年 12月全面收购新创建交通服务有限 公司 （ 「 新创建交通」，连同其附属公司统称「 新创建交通集 团」），及港怡医院将於 2017年年初启用，本集团对服务分 部的前景充满信心。 2016�C2017 年中期报告 3 主席报告 财务表现回顾 本集团於本期间的应占经营溢利上升 5%至 25亿港元，而 股东应占溢利则增加 10%至 26亿港元。基建分部应占经营 溢利上升 4%乃主要受道路业务表现理想所带动，而道路业 务表现出色则部份受惠於收购杭州绕城公路余下的权益所 致。然而，受出售新创建葵涌物流中心以及去年同期一架 飞机的保险赔偿所产生的一次性收益所影响，物流及航空 业务的应占经营溢利下降，因而减低了上述的正面影响。 尽管零售业务表现疲弱，服务分部的应占经营溢利因建筑 业务维持稳健增长而上升 7%，而策略性投资业务的表现於 本期间则有所改善。 除应占经营溢利上升外，特殊项目的综合影响亦有助带动 股东应占溢利上升 10%。重组 SNL的收益及重新计量以往持 有新创建交通的权益而确认收益分别为4.54亿港元及1.13亿 港元。重估投资物业而确认公平值收益 7,200万港元。部份 收益被本集团分占新矿资源有限公司 （ 「 新矿资源」）的减值 亏损约 2.04亿港元所抵销。 董事会欣然宣派2017财政年度的中期股息每股0.34港元，中 期股息的派息比率约为 50%。 企业可持续发展 本集团致力将企业可持续发展融合於业务策略及日常营运 当中，从而提高竞争力及维持业务的长期发展。为配合 全球趋势及推动不同业务的可持续发展，本集团已制定 新的「 可持续发展政策」，为我们的成员公司提供指引， 以推进更广泛的可持续发展原则及最佳实践方式。在社 区方面，本集团的义工队伍「 新创建爱心联盟」 於 2016年 11月庆祝成立 15周年，同时亦推出新标志、新服务装备及 支援，而更重要的是队伍变得更强大，为社会上的弱势社 群提供更好的服务。本集团旗下新创建集团慈善基金同时 亦庆祝成立 10周年，历年来慈善基金通过参与社会福利、 环境保护、教育及健康医疗方面的项目，发挥关爱精神， 为社会带来正面影响。 总结 透过推动营运表现及经策略性重组及收购项目而提升业务 组合质量，本集团成功实现可持续的业绩。重组水务及废 料处理平台於 SNL内及收购新创建交通的所有权益将带来 显着转变，有助本集团巩固其在环境和运输行业的主要地 位。本集团将继续致力透过严谨、高质的增长为股东带来 回报。 最後，本人藉此衷心感谢股东、董事会及员工对本集团坚 定不移的支持、信任及信心。 主席 郑家纯博士 香港，2017年 2月 21日 4 新创建集团有限公司 管理层论述及分析 集团概览 本集团於本期间录得应占经营溢利 25.19亿港元，较去年同期的 23.98亿港元增加 1.212亿港元或 5%。尽管人民币贬值造成影 响，受道路业务的内部增长及杭州绕城公路自2016年1月成为本集团全资附属公司後作出的贡献增加所带动，基建分部录得 应占经营溢利15.25亿港元，较去年同期的14.69亿港元增加4%。服务分部的应占经营溢利较去年同期的9.289亿港元增加7% 至 9.947亿港元，主要由於建筑业务在房地产业蓬勃发展的支持下稳健增长及策略性投资表现改善所致。 於本期间，本集团确认有关 SNL重组的收益 4.543亿港元。该重组涉及 SNL的两名股东的资产投入。尽管於重组後本集团於 SNL的权益由50%降至42%，本集团的环境业务却能将业务重点由水务及污水处理扩展至废料处理板块。本集团亦将透过SNL 集团经扩大的业务组合，在大中华地区环境市场的预期未来增长中获益。 於 2016年 12月 30日，本集团完成进一步收购新创建交通 50%权益的交易，新创建交通因而成为本集团的全资附属公司。新 创建交通全资拥有城巴有限公司、新世界第一巴士服务有限公司及新世界第一渡轮服务有限公司，於收购前新创建交通为 本集团拥有 50%权益的合营企业。本集团就重新计量以往持有该合营企业的权益而确认会计收益 1.131亿港元。该收购为本 集团提供一个良好机会，以取得此项现有投资的全部控制权，并藉着新创建交通集团在香港客运行业建立的市场地位、专 业知识及经验而得益。新创建交通集团的业绩将被悉数综合入账至本集团的业绩内，令本集团受惠於新创建交通集团稳定 及经常性的收入来源、现金流及盈利。 本集团因重估其投资物业而确认公平值收益 7,180万港元，同时由於新矿资源在中国内地的闫家庄采矿资产减值而分占减值 亏损 2.040亿港元。该减值亏损为非现金项目，对本集团的现金流及营运并无造成影响。 本集团於去年同期确认了若干一次性项目，包括视作出售其於重庆水务集团股份有限公司 （ 「 重庆水务集团」）的间接权益而 分占收益 1.793亿港元、本集团於 Tharisa plc （ 「 Tharisa」）的权益的减值亏损 2.0亿港元、分占 Hyva Holding B.V（ .「 Hyva」）的减值 亏损 1.776亿港元，以及因人民币贬值而产生汇兑亏损净额 2.666亿港元。 2016�C2017 年中期报告 5 管理层论述及分析 集团概览 （ 续） 分部贡献 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 基建 1,524.7 1,469.3 服务 994.7 928.9 应占经营溢利 2,519.4 2,398.2 总办事处及非经营项目 一间合营企业的重组收益 454.3 �C 重新计量於一间合营企业的以往持有权益的收益 113.1 �C 一间合营企业的视作出售项目的收益净额 �C 179.3 出售项目的收益净额 68.1 163.2 投资物业公平值收益 71.8 593.0 一间联营公司相关的减值亏损 (204.0) (200.0) 一间合营企业相关的减值亏损 �C (177.6) 汇兑收益�u （ 亏损）净额 10.4 (266.6) 利息收入 38.4 136.1 财务费用 (257.1) (274.1) 开支及其他 (214.3) (197.2) 80.7 (43.9) 股东应占溢利 2,600.1 2,354.3 本期间来自香港业务的应占经营溢利占50%，而去年同期则为55%。来自中国内地及其他地区的应占经营溢利分别为43%及 7%，而去年同期则分别为 37%及 8%。 6 新创建集团有限公司 管理层论述及分析 集团概览 （ 续） 每股盈利 於本期间，每股基本盈利为 0.68港元，较去年同期的 0.62港元增加 10%。 库务管理及融资 本集团采纳维持分散和均衡负债组合及财务架构的融资及库务政策。本集团持续监控其现金流状况和负债组合，并由本集 团的库务部门中央统筹以提升融资活动的成本效益。本集团已建立雄厚的资金来源基础并将持续寻求符合成本效益的融资 途径，为本集团的营运、潜在投资及发展计划维持财务灵活性及充足的流动资金状况。 流动资金及资本来源 於 2016年 12月 31日，本集团主要以港元、美元及人民币计值的现金及银行结存总额为 100.21亿港元，而於 2016年 6月 30日 则为89.24亿港元。於2016年12月31日，本集团的债务净额为53.36亿港元，而於2016年6月30日则为61.41亿港元。债务净 额减少乃主要由於出售投资的所得款项所致。本集团於 2016年 12月 31日的资本结构为债务 25%及权益 75%，与 2016年 6月 30日相同。本集团的净负债比率 （ 即债务净额与总权益的比率）由 2016年 6月 30日的 13%下降至 2016年 12月 31日的 12%。 本集团的交通业务以燃料价格掉期合约对冲燃料价格的上行风险及外汇远期合约对冲外汇风险。 债务状况及到期日 於 2016年 12月 31日，本集团的债务总额由 2016年 6月 30日的 150.65亿港元增加至 153.57亿港元。本集团分散其债务到期状 况，以降低再融资风险。於2016年12月31日，长期贷款及借贷为101.99亿港元，当中13%将於第二年到期，81%将於第三至 第五年到期及 6%将於五年後到期。银行贷款以港元或人民币计值，而债券则以美元计值。除固定利率债券外，银行贷款主 要按浮动利率计息。本集团以利率掉期对冲部份相关的利率风险。除人民币外，本集团於本期间概无任何重大外汇风险。 於2016年12月31日，本集团以杭州绕城公路的无形特许经营权为一项银行信贷提供抵押。5.0亿美元的债券已於2017年2月 9日到期时全数赎回。 承担 於 2016年 12月 31日，本集团的资本开支承担总额为 30.60亿港元，而於 2016年 6月 30日则为 30.65亿港元。该等款项包括对 若干联营公司和合营企业的注资、物业及设备及其他投资的承担。资本开支的资金来源包括内部资源及备用银行信贷额。 财务担保合约 於 2016年 12月 31日，本集团的财务担保合约为 39.00亿港元，而於 2016年 6月 30日则为 23.69亿港元。该等款项指为联营公 司及合营企业的备用银行信贷额提供的担保。 2016�C2017 年中期报告 7 管理层论述及分析 营运回顾－基建 受来自道路业务的应占经营溢利上升所带动，於本期间基建分部录得应占经营溢利增长 4%至 15.247亿港元。 按业务划分的应占经营溢利贡献 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 变动百分比 百万港元 百万港元 顺差�u （ 逆差） 道路 733.2 620.2 18 环境 256.4 261.5 (2) 物流 316.1 348.1 (9) 航空 219.0 239.5 (9) 总计 1,524.7 1,469.3 4 道路 来自道路业务的应占经营溢利增长 18%至 7.332亿港元。受中国内地持续城镇化带动客车增长所支持，本集团道路组合的交 通流量於本期间上升 12%。 尽管於二十国集团领导人峰会期间杭州采取交通管制措施导致交通流量下降 7%，受跨境货车交通流量增加所推动，杭州绕 城公路的路费收入於本期间上升5%。来自杭州绕城公路的应占经营溢利亦因2016年1月收购少数股东余下的5%权益後，於 本期间有所增加。 尽管唐津高速公路 （ 天津北段）因一条竞争道路於去年天津爆炸事故後暂时封闭而引致车辆改道行驶，令去年同期交通流量 增加，其日均交通流量於本期间仍上升 6%。於道路扩建完成後，其收费权於 2017年 2月获批准延长 11年至 2039年届满。 本集团於珠江三角洲地区的高速公路交通流量及路费收入表现均令人满意。广州市北环高速公路的日均交通流量上升 15%。京珠高速公路 （ 广珠段）及广肇高速公路均录得交通流量上升 13%。於 2015年 12月完成扩建工程後，深圳惠州高速公 路的交通流量上升 17%，其路费收入因根据於 2016年 3月批准的路费新标准而激增 69%。广州市南沙港快速路及广州市东新 高速公路均持续取得正面进展，其交通流量於本期间分别增长 15%及 25%。 香港方面，大老山隧道的日均交通流量维持稳定，其路费收入增长与於 2016年 1月生效的隧道费的加幅一致。 8 新创建集团有限公司 管理层论述及分析 营运回顾－基建 （ 续） 环境 环境业务的应占经营溢利於本期间轻微下降 2%至 2.564亿港元。 SNL的整体水务及污水处理收入於本期间增长7%。SNL的重组已告完成，本集团凭藉与苏伊士更巩固的合作关系，将把握於 香港、中国内地、澳门及台湾广泛的环境业务增长机遇。SNL的综合资产净值增加接近两倍至约80亿港元，已准备就绪拓展 在大中华地区更广泛的营运组合，并充份发挥潜在的协同效应。 於 2015年 12月，本集团将其於重庆水务集团的权益注入德润环境。德润环境为一家以中国内地环境业务为目标的投资平 台，於本期间贡献正面的应占经营溢利。 於本期间，中国内地的全国用电量增长温和。然而，於 2016年 1月燃煤发电标杆上网电价平均下降 7%，加上煤价於本期 间回升，对本集团电厂项目的表现带来压力。其中一台发电机组於去年同期进行大修的珠江电厂於本期间的售电量增加 23%。由於来自水电的竞争加剧，成都金堂电厂的售电量减少 6%。该影响经广州燃料公司在本期间煤价上涨带动下的强劲 表现而有所抵销。 物流 物流业务的应占经营溢利於本期间下跌 3,200万港元至 3.161亿港元，反映於 2016年出售了新创建葵涌物流中心的影响。 亚洲货柜物流中心於本期间的贡献减少，乃由於去年同期对一名主要租户的一次性租金调整所致。其平均租金温和增长 5% （ 不包括上述的一次性租金调整），而由於整体零售业放缓，租户在续租时趋向整合或缩减所需面积，故此租用率由97.8%略 降至 97.2%。 中铁联合国际集装箱有限公司 （ 「 中铁联集」）於本期间持续录得应占经营溢利增长。受惠於 2015年 1月推出的集装箱批量快 运服务，其处理量於本期间迅速增加 34%至 131.1万个标准箱，此业务亦产生较高的平均收入及利润。为了吸纳国际铁路集 装箱货运服务日益增长的需求及抓紧「 一带一路」 倡议创造的经济机会，新天津中心站於本期间开始试业，而乌鲁木齐中心 站预期可於 2017年年中竣工。此外，现时在建中的重庆及武汉中心站新仓库将进一步提升物流及多式联运能力和服务。 於本期间厦门集装箱码头集团有限公司处理的吞吐量增长6%至431.0万个标准箱。天津於爆炸事故後商业活动稳步恢复，天 津五洲国际集装箱码头有限公司及天津东方海陆集装箱码头有限公司的吞吐量分别录得增长 8%至 132.4万个标准箱及 9%至 49.6万个标准箱。 2016�C2017 年中期报告 9 管理层论述及分析 营运回顾－基建 （ 续） 航空 此业务包括本集团於北京首都国际机场股份有限公司 （ 「 北京首都国际机场」）及商务飞机租赁业务的投资。应占经营溢利减 少 9%，主要由於去年同期 Goshawk就先前拥有的一架飞机的保险索偿带来的特殊收益所致。 按客运吞吐量计算，北京首都国际机场连续七年成为全球第二最繁忙机场，於本期间接待旅客达 4,880万人次，较去年同期 增长 6%。北京首都国际机场透过提高其飞机升降量，尤其是国际航班的飞机升降量，继续维持其航空性业务收入的增长。 就非航空性业务收入而言，北京首都国际机场将继续专注於发展零售、餐饮以及广告业务的特许经营模式。 监於全球化趋势及航空交通需求日益增加，本集团对商务飞机租赁业务的长远前景充满信心，并於 2016年 10月收购 Goshawk 及 Goshawk Management Holdings (Cayman) Limited（ 统称「 Goshawk公司」）额外 10%股权，令其股权增加至 50%。 Goshawk继续专注经营年轻、新型且具市场需求的商务飞机。机队规模由2016年6月30日的68架飞机增至2016年12月31日 的 76架飞机，管理资产达 30亿美元。於 2015年 2月本集团首次投资於该平台时，Goshawk的机队规模仅为 27架飞机，现时 机队数目已接近当时的三倍。由於所有飞机均连租约购入，Goshawk将为本集团带来稳定及经常性的收入。 与周大福企业有限公司 （ 「 周大福企业」）及 Aviation Capital Group Corp.组成的合营企业 Bauhinia是本集团第二个商务飞机租赁 平台，现已开始营运，於 2016年 12月 31日机队规模为四架飞机。本集团预期 Bauhinia於未来数年将以 Goshawk相同的方式 为本集团带来经常性现金流及稳定收入。 10 新创建集团有限公司 管理层论述及分析 营运回顾－服务 於本期间服务分部录得应占经营溢利9.947亿港元，较去年同期增加7%。建筑业务维持其稳定增长势头，策略性投资的整体 表现亦有所改善，但「 免税」 店业务持续低迷。 按业务划分的应占经营溢利贡献 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 变动百分比 百万港元 百万港元 顺差�u （ 逆差） 设施管理 258.9 369.5 (30) 建筑及交通 533.6 492.4 8 策略性投资 202.2 67.0 202 总计 994.7 928.9 7 设施管理 於本期间，香港会议展览中心 （ 「 会展中心」）举办了 560项活动，录得约 370万参观人次。面对困难的经济状况，预期展览业 务仍然低迷，部份经常性展览活动将会缩减场地规模及�u或活动展期。展望未来，会展中心的管理公司香港会议展览中心 （ 管理）有限公司将专注其业务发展於争取新的知识型展览活动 （ 例如云端计算及专业发展）及物色大型会议以填补淡季的租 务。 於本期间「 免税」 店的表现继续受访港内地旅客人数减少及相关旅客消费力下降所影响。加上营运成本上升，来自此业务的 溢利贡献进一步下降。然而，虽然零售业表现疲弱，港铁落马洲站的营运仍能维持稳定增长。除了调整其营销策略， 「 免 税」店将积极地物色机会以扩展其电子商务平台及寻求发展机会。本集团以具竞争力的标价，已成功夺得在港铁红�|站、罗 湖站及落马洲站继续经营其免税店至 2022年的五年特许权。 位於黄竹坑本集团拥有 40%权益的港怡医院将於 2017年 3月开业，现正进行最後筹备工作。新医院设有 500张病床，将提供 全方位的医疗服务，而招聘医生、护士及医护专业人员的工作正在顺利进展中。 为进一步抓紧尤其是中国内地的亚洲市场对医疗服务日益增长的需求，本集团已订立协议 （ 须受若干先决条件所规限）以认 购 UMP Healthcare China Limited经扩大已发行股本的 20%；及与周大福企业成立各自拥有 50%权益的合营企业，作为投资於 亚洲的医疗设施的投资平台，并以中国内地及香港的诊所及医疗中心为发展重点。该合营企业已订立协议 （ 须受若干先决条 件所规限）从 UMP Phoenix Healthcare Limited及 UMP Healthcare China Limited收购四间位於中国内地的诊所的权益。 2016�C2017 年中期报告 11 管理层论述及分析 营运回顾－服务 （ 续） 建筑及交通 建筑业务於本期间的应占经营溢利稳健增长 10%至 4.085亿港元，主要由於透过有效的项目管理令毛利持续改善。於本期间 的主要项目包括新世界中心重建项目、天水围桥昌路及梅窝银�k湾路东及西的居者有其屋计划发展项目、将军澳综合发展 项目、元朗工业�工厂发展项目及国泰航空饮食服务第二期设施扩建工程。此外，於本期间中标的新项目包括日出康城第 五期、东涌市地段第 2号及第 11号的零售及酒店发展项目以及启德的商住发展项目的总承判合约。於 2016年 12月 31日，建 筑业务的手头合约总值约为 737亿港元，而有待完成的项目总额约为 399亿港元。 尽管於本期间港铁观塘延线和南港岛线启用後载客量面临压力，本集团的交通业务仍录得应占经营溢利增长2%至1.251亿港 元，其对冲安排亦有助维持燃油成本稳定。新创建交通於2016年12月30日成为本集团的全资附属公司，新创建交通集团的 业绩将於本财政年度的下半年悉数综合入账至本集团的财务报表。虽然港铁网络的扩展预期会带来竞争，从点对点交通及 地理覆盖范围更广的角度来看，香港公共巴士服务仍具有其竞争优势，专利巴士将继续为香港重要的运输模式。 策略性投资 此业务包括来自 Tricor Holdings Limited（ 「 卓佳」）、海通国际证券集团有限公司、新矿资源、Tharisa、Hyva及本集团所持有作 策略性投资用途的其他投资的贡献。 卓佳的企业服务业务於本期间表现平稳。诚如先前所公布，本集团预期将於 2017年首季度完成出售於卓佳的全部权益，预 期本集团将确认约 9亿港元的溢利。 Tharisa主要在南非进行铂族金属及铬的开采、加工及贸易，继续按计划逐步实现目标开采回收率。於本期间铬的市场价格 回升幅度令人满意，为 Tharisa提供了较有利的营运环境。 Hyva在中国内地及印度的销售持续改善，然而在巴西的表现仍然低迷。其管理层将继续采取节约成本措施，以提高效率及 盈利能力。 於 2017年 1月 23日，本集团出售其於新矿资源的 20%权益，将持股量减至 15.5%。新矿资源一直在积极物色新商机，包括投 资於采矿或与资源相关的项目。新矿资源近期已开展停车场业务，亦将进军铁矿石供应及贸易业务。 12 新创建集团有限公司 管理层论述及分析 业务展望 本集团在充满挑战的市况下仍取得强劲表现，乃本集团实行可持续增长策略的成果。凭藉严谨的投资理念，本集团继续透 过投资於高增长的行业，加强及整合其资产组合，同时把握机会巩固多个核心业务。根据我们的资本开支目标，本集团於 本财政年度已动用超过40亿港元作资本开支，并已进一步预留约10亿港元的财务资源为2017财政年度其他的潜在投资机会 作准备。此外，凭着积极的库务管理，本集团得以降低人民币贬值於本期间的负面影响。 道路业务录得可观的应占经营溢利增长，充分印证了收购杭州绕城公路少数股东权益的投资策略的成功。基於交通流量及 路费收入的整体增加，道路业务表现将保持强韧。继投资於德润环境後，本集团扩大与长期策略性夥伴苏伊士合作的范 围，进一步扩展其环境业务。凭藉 SNL经扩大的投资实力，本集团将处於有利位置，以抓紧大中华地区对水务及环境服务 需求日益增长的机遇。 现时物流及航空交通业生气勃勃，将继续推动物流业务及航空业务的增长。在两个新中心站於 2017年启用後，中铁联集 将能抓紧中国的进一步经济发展及广为人知的「 一带一路」 倡议所带来的长期利益。透过增持 Goshawk的 10%权益及建立 Bauhinia的首批机队，本集团已有效地强化了其於商务飞机租赁市场的地位。 服务分部的表现参差，反映了商业周期对本地商业活动的影响。在大量工程项目的支持下，建筑业务持续增长。然而，免 税店业务仍处於低迷，反映了访港旅客数字疲弱及成本日益上涨的困境。尽管如此，成功夺得两个跨境铁路站的特许经营 权至 2022年令本集团对服务分部的发展前景仍然充满信心。此外，最近完成收购新创建交通并使其成为全资附属公司後， 服务分部的未来表现预期会受惠於其稳定及经常性收益贡献。 2016�C2017 年中期报告 13 独立核数师审阅报告 中期财务资料的审阅报告 致新创建集团有限公司董事会 （ 於百慕达注册成立的有限公司） 引言 本核数师 （ 以下简称 「 我们」）已审阅列载於第 14至第 53页的中期财务资料，此中期财务资料包括新创建集团有限公 司 （ 「 贵公司」）及其附属公司 （ 合称 「 贵集团」）於 2016年 12月 31日的简明综合财务状况表与截至该日止六个月期间的 相关简明综合收益表、简明综合全面收益表、简明综合权益变动表和简明综合现金流量表，以及主要会计政策概 要和其他附注解释。香港联合交易所有限公司证券上市规则规定，就中期财务资料编制的报告必须符合以上规则 的有关条文以及香港会计师公会颁布的香港会计准则第 34号「 中期财务报告」。 贵公司董事须负责根据香港会计 准则第 34号「 中期财务报告」 编制及列报该等中期财务资料。我们的责任是根据我们的审阅对该等中期财务资料作 出结论，并按照委聘的条款仅向整体董事会报告，除此之外本报告别无其他目的。我们不会就本报告的内容向任 何其他人士负上或承担任何责任。 审阅范围 我们已根据香港会计师公会颁布的香港审阅准则第 2410号「 由实体的独立核数师执行中期财务资料审阅」 进行审 阅。审阅中期财务资料包括主要向负责财务和会计事务的人员作出查询，及应用分析性和其他审阅程序。审阅的 范围远较根据香港审计准则进行审核的范围为小，故不能令我们可保证我们将知悉在审核中可能被发现的所有重 大事项。因此，我们不会发表审核意见。 结论 按照我们的审阅，我们并无发现任何事项，令我们相信中期财务资料在各重大方面未有根据香港会计准则第 34号 「 中期财务报告」 编制。 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港，2017年 2月 21日 总机 14 新创建集团有限公司 中期业绩 董事会欣然提呈本集团於本期间的未经审核简明综合中期财务报表 （ 「 中期财务报表」）。本集团的中期财务报表包括本期间 的简明综合收益表、简明综合全面收益表、简明综合权益变动表及简明综合现金流量表，以及於2016年12月31日的简明综 合财务状况表，所有账目均未经审核，连同其他解释附注，载列於本报告第 14至第 53页。 简明综合收益表－未经审核 截至 12月 31日止六个月 附注 2016年 百万港元 2015年 百万港元 收入 4 13,846.0 14,224.4 销售成本 (12,081.1) (12,554.2) 毛利 1,764.9 1,670.2 其他收入�u收益 5 892.2 845.5 一般及行政费用 (616.7) (591.7) 经营溢利 6 2,040.4 1,924.0 财务费用 (289.1) (311.9) 应占业绩 联营公司 4(b) 254.0 299.0 合营企业 4(b) 926.9 785.5 除所得税前溢利 2,932.2 2,696.6 所得税开支 7 (323.1) (303.9) 期内溢利 2,609.1 2,392.7 应占溢利 本公司股东 2,600.1 2,354.3 非控股权益 9.0 38.4 2,609.1 2,392.7 本公司股东应占的每股基本盈利 8 0.68港元 0.62港元 2016�C2017 年中期报告 15 中期业绩 简明综合全面收益表－未经审核 截至 12月 31日止六个月 2016年 百万港元 2015年 百万港元 期内溢利 2,609.1 2,392.7 其他全面亏损 已予重列�u最终可能会重列往损益的项目 可供出售金融资产的公平值变动 (21.6) (429.7) 出售可供出售金融资产时拨回的储备 (15.6) �C 重组一间合营企业时拨回的储备 5.7 �C 重新计量於一间合营企业的以往持有权益时拨回的储备 35.6 �C 撤销一间附属公司的注册时拨回的储备 (15.3) �C 应占联营公司及合营企业的其他全面亏损 (6.2) (2.4) 现金流量对冲 248.5 (89.5) 货币汇兑差异 (1,576.4) (1,686.2) 期内除税後其他全面亏损 (1,345.3) (2,207.8) 期内总全面收益 1,263.8 184.9 应占总全面收益 本公司股东 1,265.1 170.6 非控股权益 (1.3) 14.3 1,263.8 184.9 16 新创建集团有限公司 中期业绩 简明综合财务状况表－未经审核 於 2016年 12月 31日 於 2016年 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 资产 非流动资产 投资物业 9 1,672.6 1,612.6 物业、厂房及设备 10 5,115.6 1,034.7 无形特许经营权 11 12,033.1 13,006.7 无形资产 12 837.2 386.9 联营公司 13 17,043.2 14,947.7 合营企业 14 14,715.6 18,122.5 可供出售金融资产 15 1,223.3 1,512.5 其他非流动资产 16 936.5 1,036.8 53,577.1 51,660.4 流动资产 存货 516.8 395.7 贸易及其他应收款项 17 13,928.7 10,909.2 可供出售金融资产 15 �C 30.0 现金及银行结存 10,020.5 8,923.6 24,466.0 20,258.5 待售资产 18 �C 3,766.1 总资产 78,043.1 75,685.0 2016�C2017 年中期报告 17 中期业绩 简明综合财务状况表－未经审核 （ 续） 於 2016年 12月 31日 於 2016年 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 权益 股本 19 3,856.9 3,832.0 储备 20 42,046.5 41,786.9 股东权益 45,903.4 45,618.9 非控股权益 232.5 239.5 总权益 46,135.9 45,858.4 负债 非流动负债 借贷 21 10,198.9 9,251.7 递延税项负债 2,508.8 2,109.3 其他非流动负债 212.6 215.0 12,920.3 11,576.0 流动负债 借贷 21 5,157.7 5,813.1 贸易及其他应付款项 22 13,555.4 12,035.9 税项 273.8 318.3 18,986.9 18,167.3 与待售资产直接相关的负债 18 �C 83.3 总负债 31,907.2 29,826.6 总权益及负债 78,043.1 75,685.0 18 新创建集团有限公司 中期业绩 简明综合权益变动表－未经审核 截至 2016年 12月 31日止六个月 股东权益 百万港元 附注 股本 股份溢价 收入储备 其他储备 总计 非控股权益 总计 於 2016年 7月 1日 3,832.0 16,840.4 23,824.7 1,121.8 45,618.9 239.5 45,858.4 期内总全面收益 �C �C 2,590.7 (1,325.6) 1,265.1 (1.3) 1,263.8 权益持有者注资�u （ 向权益持有者作出分派） 已付股息予 本公司股东 23 �C �C (1,302.9) �C (1,302.9) �C (1,302.9) 非控股权益 �C �C �C �C �C (5.7) (5.7) 以股代息 发行新股份的面值 24.9 �C �C �C 24.9 �C 24.9 发行新股份的股份溢价 �C 291.1 �C �C 291.1 �C 291.1 购股权 所提供服务的价值 �C �C �C 6.3 6.3 �C 6.3 与权益持有者的交易总额 24.9 291.1 (1,302.9) 6.3 (980.6) (5.7) (986.3) 於 2016年 12月 31日 3,856.9 17,131.5 25,112.5 (197.5) 45,903.4 232.5 46,135.9 2016�C2017 年中期报告 19 中期业绩 简明综合权益变动表－未经审核 （ 续） 截至 2015年 12月 31日止六个月 股东权益 百万港元 附注 股本 股份溢价 收入储备 其他储备 总计 非控股权益 总计 於 2015年 7月 1日 3,775.4 16,288.7 21,497.3 3,852.0 45,413.4 774.3 46,187.7 期内总全面收益 �C �C 2,351.9 (2,181.3) 170.6 14.3 184.9 权益持有者注资�u （ 向权益持有者作出分派） 已付股息予 本公司股东 23 �C �C (1,245.9) �C (1,245.9) �C (1,245.9) 非控股权益 �C �C �C �C �C (16.0) (16.0) 以股代息 发行新股份的面值 29.8 �C �C �C 29.8 �C 29.8 发行新股份的股份溢价 �C 276.4 �C �C 276.4 �C 276.4 购股权 所提供服务的价值 �C �C �C 19.3 19.3 �C 19.3 与权益持有者的交易总额 29.8 276.4 (1,245.9) 19.3 (920.4) (16.0) (936.4) 於 2015年 12月 31日 3,805.2 16,565.1 22,603.3 1,690.0 44,663.6 772.6 45,436.2 20 新创建集团有限公司 中期业绩 简明综合现金流量表－未经审核 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 附注 百万港元 百万港元 经营活动的现金流量 经营业务产生的现金净额 26(a) 1,007.3 1,830.3 已付财务费用 (228.9) (286.8) 已收利息 146.7 159.8 已缴香港利得税 (165.7) (284.9) 已缴中国内地及海外税项 (247.8) (160.3) 经营活动产生的现金净额 511.6 1,258.1 投资活动的现金流量 自联营公司及合营企业收取的股息 1,255.5 1,056.1 於联营公司投资及垫款增加 (1,027.4) (409.4) 於合营企业投资及垫款增加 (1,112.7) (1,036.3) 添置物业、厂房及设备 (45.8) (415.1) 添置无形特许经营权 �C (121.4) 增加一项可供出售金融资产 (34.5) (54.3) 出售无形特许经营权及其相关的资产与负债 �C 158.3 出售可供出售金融资产及一项按公平值计入损益的金融资产 347.4 0.8 收购附属公司 27(b) (930.1) - 出售附属公司 26(b) 11.4 95.0 出售待售资产 3,373.1 22.8 自可供出售金融资产收取的股息 14.8 54.9 其他非流动资产 （ 增加）�u减少 (1.5) 2.1 於三个月後到期的短期银行存款减少 26.9 1.6 投资活动产生�u （ 动用）的现金净额 1,877.1 (644.9) 2016�C2017 年中期报告 21 中期业绩 简明综合现金流量表－未经审核 （ 续） 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 融资活动的现金流量 新增银行贷款及其他借贷 3,026.0 2,599.9 偿还银行贷款及其他借贷 (3,054.5) (942.2) 收购一间附属公司的额外权益余款 (81.9) - 已付本公司股东股息 (986.9) (939.7) 已付非控股权益股息 (5.7) (16.0) 非控股权益的贷款减少 (8.2) (0.8) 融资活动 （ 动用）�u产生的现金净额 (1,111.2) 701.2 现金及现金等价物的净增加 1,277.5 1,314.4 於期初的现金及现金等价物 8,892.9 10,405.7 货币汇兑差异 (165.6) (365.9) 於期末的现金及现金等价物 10,004.8 11,354.2 现金及现金等价物的分析 现金及银行结存 10,020.5 11,369.2 於三个月後到期的短期银行存款 (15.7) (15.0) 10,004.8 11,354.2 22 新创建集团有限公司 中期业绩 简明综合中期财务报表附注 1. 一般资料 新创建集团有限公司乃一间於百慕达注册成立的有限公司。其注册办事处地址为 Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda。 本公司的主要业务为投资控股。 其附属公司的主要业务包括： (a) 发展、投资、经营及�u或管理公路、环境项目、商务飞机租赁，以及港口及物流设施；及 (b) 投资及�u或经营设施管理、建筑、交通及策略性投资。 本公司於香港联合交易所有限公司 （ 「 香港联交所」）主板上市。 本中期财务报表已於 2017年 2月 21日获董事会批准刊发。 2. 编制基准及会计政策 中期财务报表已按照香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号 「 中期财务报告」，以及香港联合交易所有限公司证券 上市规则 （ 「 上市规则」）附录16编制。中期财务报表应与截至2016年6月30日止财政年度的年度财务报表一并阅读，年 度财务报表乃根据香港财务报告准则编制。 除采纳下文进一步解释的新订准则及准则的修订外，编制本中期财务报表所采用的会计政策与截至2016年6月30日止 财政年度的年报所载列者一致。 (a) 采纳新订准则及准则的修订 於本期间，本集团已采纳下列与本集团的营运有关，并须於 2017财政年度应用的新订准则及准则的修订： 香港财务报告准则第 14号 监管递延账户 香港会计准则第 1号 （ 修订） 披露倡议 香港会计准则第 16号及 香港会计准则第 38号 （ 修订） 折旧及摊销可接纳方法的澄清 香港会计准则第 27号 （ 修订） 独立财务报表的权益法 香港财务报告准则第 10号、 香港财务报告准则第 12号及 香港会计准则第 28号 （ 修订） 投资实体：应用合并的豁免 香港财务报告准则第 11号 （ 修订） 收购共同经营权益的会计处理 香港财务报告准则的修订 香港财务报告准则 2012-2014周期的年度改进 采纳以上新订准则及准则的修订并无对本集团的业绩及财务状况构成重大影响。 2016�C2017 年中期报告 23 中期业绩 2. 编制基准及会计政策 （ 续） (b) 尚未生效的准则及准则的修订 下列新订准则及准则的修订须於 2017年 7月 1日或之後开始的会计期间或较後期间采纳，惟本集团并无提早采 纳： 於截至 2018年 6月 30日止财政年度或之後生效 香港财务报告准则第 9号 金融工具 香港财务报告准则第 15号 客户合约收入 香港财务报告准则第 16号 租赁 香港会计准则第 7号 （ 修订） 披露倡议 香港会计准则第 12号 （ 修订） 未实现亏损的递延税项资产的确认 香港财务报告准则第 2号 （ 修订） 以股份支付开支的交易的分类及计量 香港财务报告准则第 10号及 香港会计准则第 28号 （ 修订） 投资者与其联营公司或合营企业之间的资产出售或投入 本集团已开始评估该等新订准则及准则的修订的影响，其中若干新订准则及准则的修订可能与本集团的营运有 关，并可能引致会计政策的变动、披露的变动以及於综合财务报表内若干项目的重新计量。本集团尚未能确定 上述事项对其营运业绩及财务状况构成的影响。 3. 财务风险管理及公平值估计 (a) 财务风险因素 本集团的业务涉及多种财务风险 �C 市场风险 （ 利率风险、外汇风险及价格风险）、信贷风险及流动资金风险。 中期财务报表并无载入年度财务报表规定的所有财务风险管理资料及披露，故应与本集团2016年6月的年度财务 报表一并阅读。 风险管理政策自上一个年结日以来并无任何变动。 (b) 公平值估计 本集团的金融工具的账面值及公平值披露如下： (i) 上市投资按市场价值入账。本集团所持金融资产的市场报价乃报告期末的买入价。非上市投资按公平值 入账，其公平值乃根据近期的其他成交价估算，倘若市场交投疏落，则以估值技术估算。 (ii) 长期金融负债公平值的估计，乃按未来合约现金流量以本集团相类似金融工具的可得现行市场利率贴现 计算。 (iii) 由於银行结存、应收款项、应付款项及短期借贷将於短期内到期，因此该等资产及负债的账面值与其公 平值相若。 24 新创建集团有限公司 中期业绩 3. 财务风险管理及公平值估计 （ 续） (b) 公平值估计 （ 续） (iv) 下表呈列本集团於 2016年 12月 31日按公平值计量的资产及负债： 相同资产或负债於活跃市场的报价 （ 未经调整） （ 第一级）。 除第一级的报价以外的资产或负债的可观察参数 （ 无论直接 （ 即价格）或间接 （ 即按价格推算）观察到 的参数） （ 第二级）。 并非基於可观察市场资料的资产或负债参数 （ 即不可观察的参数）计量 （ 第三级）。 下表呈列本集团於 2016年 12月 31日按公平值计量的金融工具： 百万港元 第一级 第二级 第三级 总计 资产 按公平值计入损益的金融资产 持作买卖证券 0.1 �C �C 0.1 可供出售金融资产 股本证券 881.2 �C 101.2 982.4 债务证券 240.9 �C �C 240.9 衍生金融工具 �C 10.9 58.8 69.7 1 ,122.2 10.9 160.0 1,293.1 负债 衍生金融工具 �C (133.2) (21.5) (154.7) 下表呈列本集团於 2016年 6月 30日按公平值计量的金融工具： 百万港元 第一级 第二级 第三级 总计 资产 按公平值计入损益的金融资产 持作买卖证券 0.1 �C �C 0.1 可供出售金融资产 股本证券 1,208.2 �C 60.0 1,268.2 债务证券 244.3 �C 30.0 274.3 衍生金融工具 �C �C 58.8 58.8 1,452.6 �C 148.8 1,601.4 负债 衍生金融工具 �C (65.1) (24.6) (89.7) 於第一级及第二级公平值分类之间概无金融资产的转拨。 2016�C2017 年中期报告 25 中期业绩 3. 财务风险管理及公平值估计 （ 续） (b) 公平值估计 （ 续） (iv) （ 续） 下表呈列於本期间第三级金融工具的变动： 可供出售 百万港元 金融资产 衍生金融资产 衍生金融负债 於 2016年 7月 1日 90.0 58.8 (24.6) 汇兑差异 (0.6) �C �C 收购附属公司 7.3 �C �C 增加 34.5 �C �C 出售 (30.0) �C �C 於简明综合收益表中确认收益总额 �C �C 3.1 於 2016年 12月 31日 101.2 58.8 (21.5) 下表呈列於去年同期第三级金融工具的变动： 可供出售 百万港元 金融资产 衍生金融资产 衍生金融负债 於 2015年 7月 1日 35.8 58.8 (30.1) 增加 54.3 �C �C 於简明综合收益表中确认收益总额 �C �C 2.8 於 2015年 12月 31日 90.1 58.8 (27.3) 26 新创建集团有限公司 中期业绩 4. 收入及分部资料 本集团的收入分析如下： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 道路 1,224.5 1,217.8 物流 �C 50.0 设施管理 3,495.4 3,514.2 建筑及交通 9,126.1 9,442.4 13,846.0 14,224.4 管理层已按照本公司执行委员会审阅以作出策略性决定的报告以厘定经营分部。执行委员会审阅本集团的内部报告， 以评估表现及分配资源。执行委员会认为从产品及服务层面而言，本集团业务包括 (i)道路；(ii)环境；(iii)物流；(iv)航 空；(v)设施管理；(vi)建筑及交通；及 (vii)策略性投资。 执行委员会采用应占经营溢利为指标以评估经营分部的表现。此衡量基准不包括总办事处及非经营项目的影响。总办 事处的利息收入、财务费用及开支不会被分配予各分部。 2016�C2017 年中期报告 27 中期业绩 4. 收入及分部资料 （ 续） (a) 本期间向执行委员会提供的可报告分部资料载列如下： 百万港元 道路 环境 物流 航空 设施管理 建筑及交通 策略性投资 总计 截至 2016年 12月 31日止六个月 总收入 1,224.5 �C �C �C 3,496.8 9,126.1 �C 13,847.4 分部之间 �C �C �C �C (1.4) �C �C (1.4) 收入－对外 1,224.5 �C �C �C 3,495.4 9,126.1 �C 13,846.0 应占经营溢利 本公司及附属公司 463.6 7.0 �C 1.2 304.6 296.9 65.6 1,138.9 联营公司 36.8 18.2 62.2 153.3 (46.1) 111.6 134.5 (ii) 470.5 (b) 合营企业 232.8 231.2 253.9 64.5 0.4 125.1 (i) 2.1 910.0 (b) 733.2 256.4 316.1 219.0 258.9 533.6 202.2 2,519.4 调整－总办事处及非经营项目 一间合营企业的重组收益 （ 附注 13(c)） 454.3 重新计量於一间合营企业的以往 持有权益的收益 （ 附注 27(c)） 113.1 投资物业公平值收益 71.8 出售项目的收益净额 68.1 利息收入 38.4 汇兑收益净额 10.4 一间联营公司相关的减值亏损 (204.0) (b) 财务费用 (257.1) 开支及其他 (214.3) 股东应占溢利 2,600.1 (i) 此款额包括本集团於其交通业务的应占经营溢利 1.251亿港元。 (ii) 此款额包括本集团於若干从事投资活动的联营公司的应占经营溢利 1.038亿港元。 28 新创建集团有限公司 中期业绩 4. 收入及分部资料 （ 续） (a) 本期间向执行委员会提供的可报告分部资料载列如下 （ 续）： 百万港元 道路 环境 物流 航空 设施管理 建筑及交通 策略性投资 分部总计 企业 综合 截至 2016年 12月 31日止六个月 折旧 9.2 �C �C �C 47.5 34.9 �C 91.6 2.3 93.9 无形特许经营权摊销 404.8 �C �C �C �C �C �C 404.8 �C 404.8 无形资产摊销 �C �C �C �C 15.6 �C �C 15.6 �C 15.6 增加非流动资产 （ 金融工具、递延税项 资产及离职後福利资产除外） 8.8 �C �C �C 10.7 4,623.9 �C 4,643.4 1.4 4,644.8 利息收入 29.1 6.4 �C 0.3 20.3 1.1 18.6 75.8 38.8 114.6 财务费用 6.9 �C �C �C 0.3 24.8 �C 32.0 257.1 289.1 所得税开支 178.6 13.7 �C 2.6 61.0 64.5 �C 320.4 2.7 323.1 於 2016年 12月 31日 本公司及附属公司 14,027.2 407.1 �C 2,384.1 5,688.6 15,356.6 (i) 1,615.6 39,479.2 6,805.1 46,284.3 联营公司 462.1 3,744.8 1,958.8 2,819.1 1,124.9 1,688.8 5,194.1 16,992.6 50.6 17,043.2 合营企业 5,248.8 3,411.9 2,867.6 2,021.2 4.3 2.4 1,146.7 14,702.9 12.7 14,715.6 总资产 19,738.1 7,563.8 4,826.4 7,224.4 6,817.8 17,047.8 7,956.4 71,174.7 6,868.4 78,043.1 总负债 2,981.3 487.5 0.2 3.8 1,093.0 12,036.9 (i) 16.3 16,619.0 15,288.2 31,907.2 (i) 此结余包括本集团於其交通业务的总资产 54.596亿港元及总负债 16.311亿港元。 2016�C2017 年中期报告 29 中期业绩 4. 收入及分部资料 （ 续） (a) 本期间向执行委员会提供的可报告分部资料载列如下 （ 续）： 百万港元 道路 环境 物流 航空 设施管理 建筑及交通 策略性投资 总计 截至 2015年 12月 31日止六个月 总收入 1,217.8 �C 50.0 �C 3,522.0 9,442.4 �C 14,232.2 分部之间 �C �C �C �C (7.8) �C �C (7.8) 收入－对外 1,217.8 �C 50.0 �C 3,514.2 9,442.4 �C 14,224.4 应占经营溢利 本公司及附属公司 347.5 7.1 34.0 0.2 371.7 249.9 67.1 1,077.5 联营公司 37.5 19.1 56.5 239.3 (5.3) 120.3 57.6 (ii) 525.0 (b) 合营企业 235.2 235.3 257.6 �C 3.1 122.2 (i) (57.7) 795.7 (b) 620.2 261.5 348.1 239.5 369.5 492.4 67.0 2,398.2 调整－总办事处及非经营项目 投资物业公平值收益 593.0 一间合营企业的视作出售项目的 收益净额 179.3 (b) 出售项目的收益净额 163.2 利息收入 136.1 汇兑亏损净额 (266.6) 一间联营公司相关的减值亏损 (200.0) (b) 一间合营企业相关的减值亏损 (177.6) (b) 财务费用 (274.1) 开支及其他 (197.2) 股东应占溢利 2,354.3 (i) 此款额包括本集团於其交通业务的应占经营溢利 1.222亿港元。 (ii) 此款额包括本集团於若干从事投资活动的联营公司的应占经营溢利 6,420万港元。 30 新创建集团有限公司 中期业绩 4. 收入及分部资料 （ 续） (a) 本期间向执行委员会提供的可报告分部资料载列如下 （ 续）： 百万港元 道路 环境 物流 航空 设施管理 建筑及交通 策略性投资 分部总计 企业 抵销 综合 截至 2015年 12月 31日止六个月 折旧 6.9 �C �C �C 36.9 29.5 �C 73.3 2.5 �C 75.8 无形特许经营权摊销 408.5 �C �C �C �C �C �C 408.5 �C �C 408.5 无形资产摊销 �C �C �C �C 15.6 �C �C 15.6 �C �C 15.6 增加非流动资产 （ 金融工具、递延税项 资产及离职後福利资产除外） 159.4 �C �C �C 24.4 350.6 �C 534.4 2.1 �C 536.5 利息收入 16.6 10.4 1.7 6.2 1.4 3.7 12.2 52.2 136.6 (6.9) 181.9 财务费用 26.1 �C 3.6 �C 0.4 14.3 0.3 44.7 274.1 (6.9) 311.9 所得税开支 192.3 3.9 6.7 2.7 75.4 22.4 �C 303.4 0.5 �C 303.9 於 2016年 6月 30日 本公司及附属公司 14,743.9 342.7 3,797.6 1,393.5 4,356.9 10,166.8 1,986.3 36,787.7 5,827.1 �C 42,614.8 联营公司 442.8 564.9 1,997.2 4,266.7 1,586.8 1,611.0 4,430.3 14,899.7 48.0 �C 14,947.7 合营企业 5,607.2 6,333.0 2,865.4 �C 3.9 2,073.5 (i) 1,213.1 18,096.1 26.4 �C 18,122.5 总资产 20,793.9 7,240.6 8,660.2 5,660.2 5,947.6 13,851.3 7,629.7 69,783.5 5,901.5 �C 75,685.0 总负债 3,246.4 35.5 84.4 38.6 1,143.5 10,084.5 9.7 14,642.6 15,184.0 �C 29,826.6 (i) 此结余包括本集团於其交通业务的投资 20.711亿港元。 2016�C2017 年中期报告 31 中期业绩 4. 收入及分部资料 （ 续） (b) 於联营公司及合营企业的应占经营溢利与简明综合收益表的调整如下： 联营公司 合营企业 截至 12月 31 日止六个月 截至 12月 31 日止六个月 百万港元 2016年 2015年 2016年 2015年 应占经营溢利 470.5 525.0 910.0 795.7 企业联营公司、合营企业及非经营项目 一间合营企业的视作出售项目的 收益净额 �C �C �C 179.3 减值亏损 （ 附注 13(b)、(f)及 14(b)） (204.0) (200.0) �C (177.6) 其他 (12.5) (26.0) 16.9 (11.9) 应占联营公司及合营企业的业绩 254.0 299.0 926.9 785.5 (c) 按地区划分的资料： 收入 非流动资产 （ 金融工具、递延税项 资产及离职後福利资产除外） 截至 12月 31日止六个月 於 2016年 12月 31日 於 2016年 百万港元 2016年 2015年 6月 30日 香港 12,352.7 12,564.9 7,505.7 2,899.5 中国内地 1,271.9 1,256.0 12,123.5 13,109.2 澳门 221.4 403.5 29.3 32.2 13,846.0 14,224.4 19,658.5 16,040.9 本集团的基建分部主要透过联营公司及合营企业营运於中国内地的业务，其业绩以权益会计法入账。 32 新创建集团有限公司 中期业绩 5. 其他收入�u收益 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 附注 百万港元 百万港元 一间合营企业的重组收益 13(c) 454.3 �C 重新计量於一间合营企业的以往持有权益的收益 27(c) 113.1 �C 投资物业公平值收益 9 71.8 593.0 出售一间附属公司的溢利 26(b) �C 95.0 出售无形特许经营权及其相关的资产与负债的溢利 �C 58.7 出售可供出售金融资产的溢利 30.1 0.8 出售待售资产的溢利 77.8 15.0 利息收入 114.6 181.9 机器租赁收入 28.2 42.1 股息收入 14.8 54.9 管理费收入 11.3 11.4 其他收入 28.1 63.7 汇兑亏损净额 (51.9) (271.0) 892.2 845.5 6. 经营溢利 本集团的经营溢利已计入及扣除下列各项： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 附注 百万港元 百万港元 计入 投资物业租金的总收入 32.9 82.9 减：支出 (7.2) (13.4) 25.7 69.5 扣除 出售存货成本 1,207.5 1,206.9 提供服务成本 10,873.6 11,347.3 折旧 10 93.9 75.8 无形特许经营权摊销 11 404.8 408.5 无形资产摊销 12 15.6 15.6 营运租赁租金开支－物业 40.8 42.2 2016�C2017 年中期报告 33 中期业绩 7. 所得税开支 香港利得税乃按本期间估计应课税溢利以 16.5% （ 2015年：16.5%）税率拨备。中国内地及海外溢利的税项乃根据本期间 估计应课税溢利按本集团经营业务所在国家的现行税率计算。此等税率由 12%至 25% （ 2015年：12%至 25%）不等。 於简明综合收益表扣除的所得税款额为： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 本期间所得税 香港利得税 118.0 91.6 中国内地及海外税项 231.1 236.3 递延所得税贷记 (26.0) (24.0) 323.1 303.9 应占联营公司及合营企业税项分别为 1.001亿港元 （ 2015年：9,470万港元）及 2.125亿港元 （ 2015年：1.998亿港元），分 别以应占联营公司及合营企业的业绩计入简明综合收益表。 8. 每股盈利 本期间的每股基本盈利乃按盈利 26.001亿港元 （ 2015年：23.543亿港元） 及於本期间已发行普通股的加权平均数 3,832,239,369股 （ 2015年：3,775,691,850股）计算。 本公司的购股权对本期间及去年同期的每股基本盈利具反摊薄性影响，并於计算每股摊薄盈利时不予考虑。 9. 投资物业 百万港元 附注 香港工商物业 中国内地 住宅物业 总计 於 2016年 7月 1日 1,590.3 22.3 1,612.6 公平值变动 5 69.0 2.8 71.8 出售附属公司 26(b) �C (11.3) (11.3) 汇兑差异 �C (0.5) (0.5) 於 2016年 12月 31日 1,659.3 13.3 1,672.6 投资物业由独立专业合资格估值师第一太平戴维斯估值及专业顾问有限公司於 2016年 12月 31日重估。物业乃按市值 评估或收入法进行估值。 34 新创建集团有限公司 中期业绩 10. 物业、厂房及设备 土地 其他厂房 巴士、渡轮 百万港元 附注 及物业 及设备 及其他汽车 总计 成本 於 2016年 7月 1日 316.3 1,942.7 45.9 2,304.9 收购附属公司 27(b) 1,050.1 319.0 2,764.0 4,133.1 添置 �C 43.0 2.8 45.8 出售 �C (34.4) (0.9) (35.3) 汇兑差异 �C (6.2) (0.1) (6.3) 於 2016年 12月 31日 1,366.4 2,264.1 2,811.7 6,442.2 累计折旧及减值 於 2016年 7月 1日 16.9 1,219.8 33.5 1,270.2 折旧 6 4.6 87.1 2.2 93.9 出售 �C (33.3) (0.9) (34.2) 汇兑差异 �C (3.2) (0.1) (3.3) 於 2016年 12月 31日 21.5 1,270.4 34.7 1,326.6 账面净值 於 2016年 12月 31日 1,344.9 993.7 2,777.0 5,115.6 於 2016年 6月 30日 299.4 722.9 12.4 1,034.7 2016�C2017 年中期报告 35 中期业绩 11. 无形特许经营权 附注 百万港元 成本 於 2016年 7月 1日 18,899.0 汇兑差异 (841.6) 於 2016年 12月 31日 18,057.4 累计摊销及减值 於 2016年 7月 1日 5,892.3 摊销 6 404.8 汇兑差异 (272.8) 於 2016年 12月 31日 6,024.3 账面净值 於 2016年 12月 31日 12,033.1 於 2016年 6月 30日 13,006.7 12. 无形资产 经营权 百万港元 附注 商誉 及其他 总计 成本 於 2016年 7月 1日 61.4 567.2 628.6 收购附属公司 27(b) 396.7 69.2 465.9 於 2016年 12月 31日 458.1 636.4 1,094.5 累计摊销及减值 於 2016年 7月 1日 15.4 226.3 241.7 摊销 6 �C 15.6 15.6 於 2016年 12月 31日 15.4 241.9 257.3 账面净值 於 2016年 12月 31日 442.7 394.5 837.2 於 2016年 6月 30日 46.0 340.9 386.9 36 新创建集团有限公司 中期业绩 13. 联营公司 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 本集团应占净资产 上市公司股份－香港 (a),(b) 4,674.1 4,905.7 上市公司股份－海外 (a) 847.1 827.2 非上市公司股份 (c),(d),(e) 9,465.9 6,710.4 14,987.1 12,443.3 商誉 694.8 727.3 应收款项 1,361.3 1,777.1 (f) 17,043.2 14,947.7 (a) 於2016年12月31日，结余包括本集团投资於北京首都国际机场、惠记集团有限公司、新矿资源及Tharisa 的账面 值。本集团应占其上市联营公司的市值为 56.739亿港元 （ 2016年 6月 30日：56.247亿港元）。 (b) 於 2016年 12月 31日，本集团持有上市联营公司新矿资源 35.5%股权，其账面值於下文详述的分占减值亏损拨备 前约为 9亿港元。 於2016年12月31日，由於当地地方问题及滋扰影响，新矿资源的铁精粉业务尚未恢复。新矿资源的管理层使用 现金流量贴现法对投资账面值进行减值评估。新矿资源的管理层於评估时已考虑以下各项对现金流的潜在不利 影响：(i)当地村民获授分成导致铁精粉业务的盈利减少，(ii)延迟恢复铁精粉试产及 (iii)市场对铁精粉价格的展望 以及生产成本、可证实及概算的矿储量、生产能力及贴现率等其他假设，并参考其业务计划及现行��况。根据 评估，新矿资源於本期间确认减值亏损约人民币 5亿元 （ 相等於约 5.747亿港元）。因此，本集团於本期间的简明 综合收益表分占减值亏损约人民币 1.775亿元 （ 相等於约 2.040亿港元）。 2016�C2017 年中期报告 37 中期业绩 13. 联营公司 （ 续） (c) 於 2016年 11月 1日，中法控股 （ 香港）有限公司 （ 一间本集团当时占 50%的合营企业，现称 SUEZ NWS Limited （ 「 SNL」））的股东订立协议，透过注入现金以及彼等各自於大中华地区的废料及污水处理业务至 SNL，以重组及 扩大 SNL的营运范畴。本公司董事认为所有重大先决条件已达成，并於 2016年 12月重组已被视作完成。本集团 於本期间确认重组产生的收益 4.543亿港元。於重组完成时，本集团於 SNL的权益为 42%并不再有共同控制权。 因此，於 2016年 12月 31日，於 SNL的投资已列作联营公司入账。 (d) 於 2016年 10月 5日，本公司、东亚银行有限公司 （ 「 东亚银行」）、East Asia Secretaries (BVI) Limited （ 「 East Asia Secretaries」）及 Trivium Investment Limited （ 「 Trivium」）订立股份购买协议，以代价约 65亿港元向 Trivium出售由 East Asia Secretaries所持有的卓佳全部已发行股份 （ 「 出售事项」）。卓佳分别由本公司及东亚银行各自透过East Asia Secretaries持有24.39%及75.61%。出售事项的完成须待取得监管批准後方可作实，而本公司预期将於2017年第一 季度发生。完成出售事项後，本集团将不再拥有卓佳的任何股权。 (e) 於 2016年 12月 31日，账面值包括本集团於多个基建、港口、医疗、策略性投资及其他项目的投资。其中包括 本集团持作投资目的及持有参与权益的若干投资公司。本集团於该等公司的投资为 30.936亿港元 （ 2016年 6月 30日：21.065亿港元），其资产主要为多项应收贷款款项。本集团於本期间应占该等投资公司的应占经营溢利为 1.038亿港元 （ 2015年：6,420万港元），於附注 4(a)(ii)详述。 (f) 管理层根据使用价值计算会定期审阅本集团於联营公司的投资是否存在减值迹象。管理层认为，除上文附注 13(b)所详述外，於 2016年 12月 31日，本集团於联营公司的投资概无出现任何减值。 本集团於去年同期的简明综合收益表内确认了 Tharisa的减值亏损 2.0亿港元。 38 新创建集团有限公司 中期业绩 14. 合营企业 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 合作合营企业 投资成本减拨备 1,582.0 1,663.9 商誉 90.0 90.0 应占而未分派的收购後业绩 1,689.6 1,703.0 应收款项 8.1 71.8 3,369.7 3,528.7 合资合营企业 本集团应占净资产 (a) 4,698.8 3,084.4 商誉 87.2 87.2 4 ,786.0 3,171.6 股份有限公司 本集团应占净资产 3,668.8 8,035.4 商誉 163.5 488.4 应收款项 2,936.2 3,106.1 应付款项 (208.6) (207.7) 6,559.9 11,422.2 (b) 14,715.6 18,122.5 (a) 於 2016年 10月 19日，本集团与当时 Goshawk公司的其他股东订立协议。根据该等协议，本集团以总代价约 7.880亿港元收购了 Goshawk公司额外 10%股权及相关股东贷款。於 2016年 10月 24日交易完成时，本集团 於 Goshawk公司的股权由 40%增至 50%，并取得该等公司的共同控制权。因此，於 2016年 12月 31日，本集团 於 Goshawk公司的投资已列作合营企业入账。 (b) 於2016年12月31日，账面值包括本集团於多个基建、港口、物流、商务飞机租赁及其他项目的投资。於2016年 6月 30日的账面值亦包括本集团於交通业务 （ 现已成为本集团的附属公司，详情见附注 27）及於中法控股 （ 香港） 有限公司 （ 现已成为本集团的联营公司，详情见附注 13 （ c））的投资。管理层认为，於 2016年 12月 31日，本集团 於合营企业的投资概无出现任何减值。 本集团於去年同期的简明综合收益表内分占了 Hyva的减值亏损 1.776亿港元。 2016�C2017 年中期报告 39 中期业绩 15. 可供出售金融资产 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 百万港元 百万港元 非流动资产 於香港上市的股本证券 881.2 1,208.2 於香港上市的债务证券 240.9 244.3 非上市股本证券 101.2 60.0 1,223.3 1,512.5 流动资产 非上市债务证券 �C 30.0 1 ,223.3 1,542.5 16. 其他非流动资产 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 百万港元 百万港元 保证金 868.1 971.9 衍生金融工具 39.5 39.5 其他 28.9 25.4 936.5 1,036.8 40 新创建集团有限公司 中期业绩 17. 贸易及其他应收款项 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 应收贸易款项 (a) 2,406.9 2,582.2 应收保留款项 1,627.3 1,444.0 承包工程客户欠款 105.8 244.5 其他应收款项、按金及预付款项 6,539.4 4,703.2 衍生金融工具 30.2 19.3 联营公司欠款 415.6 1,433.1 合营企业欠款 2,803.5 482.9 13,928.7 10,909.2 (a) 应收贸易款项按发票日期的账龄分析如下： 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 百万港元 百万港元 三个月内 2,333.2 2,511.7 四至六个月 40.7 30.3 六个月以上 33.0 40.2 2 ,406.9 2,582.2 本集团取决於市场要求及附属公司所经营的业务而对不同类别业务营运采纳不同的信贷政策。建筑服务的应收 保留款项按有关合约的条款处理。 2016�C2017 年中期报告 41 中期业绩 18. 待售资产�u与待售资产直接相关的负债 於 2016年 6月 20日，本公司就有关出售耀名控股有限公司 （ 「 耀名」，一间持有本集团的投资物业新创建葵涌物流中心 全部权益的投资控股公司）及债务转让而签订协议，总现金代价为 37.5亿港元 （ 可予以调整）。於 2016年 6月 30日，耀 名的资产及负债已重新分类为待售。截至2016年6月30日止年度，出售收益大部分以公平值收益确认。以上的出售交 易已於 2016年 8月 31日完成。 於 2016年 6月 30日 百万港元 资产 投资物业 3,750.0 其他流动资产 2.4 贸易及其他应收款项 1.2 现金及银行结余 12.5 一间附属公司的资产重新分类为待售 3,766.1 负债 贸易及其他应付款项 (26.5) 递延税项负债 (56.8) 一间附属公司的负债重新分类为待售 (83.3) 42 新创建集团有限公司 中期业绩 19. 股本 普通股 股份数目 百万港元 法定 於 2016年 7月 1日及 2016年 12月 31日 6,000,000,000 6,000.0 已发行及缴足 於 2016年 7月 1日 3,831,966,840 3,832.0 透过以股代息方式发行 24,936,375 24.9 於 2016年 12月 31日 3,856,903,215 3,856.9 购股权计划 本公司的购股权计划 （ 「 该购股权计划」）於 2011年 11月 21日获采纳，自采纳当日起计十年内有效。董事会可酌情向任 何按该购股权计划所界定的合资格参与者授出购股权以认购本公司股份。该购股权计划将授出的购股权获悉数行使而 可能发行的股份总数不得超过本公司於 2011年 11月 21日已发行股本的 10%，即 3,388,900,598股股份。 购股权数目於本期间的变动如下： 附注 购股权数目 於 2016年 7月 1日 55,275,823 调整 (b) 41,528 失效 (586,952) 於 2016年 12月 31日 54,730,399 (a) 於2015年3月9日，55,470,000份购股权按每股14.160港元行使价授予董事及若干合资格参与者，该行使价即紧接 2015年 3月 9日前五个交易日本公司股份在香港联交所每日报价表所报平均收市价。该等购股权将於 2020年 3月 8日到期。 (b) 根据该购股权计划，未行使购股权的数目及行使价或会随本公司资本结构变动而调整。本公司於本期间宣布按 以股代息方式分派截至 2016年 6月 30日止财政年度的末期股息 （ 可选择收取现金），因此，对尚未行使购股权的 数目及行使价已根据该购股权计划作出调整。授出的购股权的每股行使价调整至 14.126港元，由 2016年 12月 29 日起生效。 (c) 购股权将根据该购股权计划及授出条款归属，惟获授人须於归属日期仍为合资格参与者以令归属顺利进行。 2016�C2017 年中期报告 43 中期业绩 20. 储备 投资重估 百万港元 股份溢价 特别储备 储备 外汇储备 收益储备 总计 於 2016年 7月 1日 16,840.4 548.8 26.5 546.5 23,824.7 41,786.9 期内溢利 �C �C �C �C 2,600.1 2,600.1 派付股息予本公司股东 �C �C �C �C (1,302.9) (1,302.9) 撤销一间附属公司的注册时拨回的储备 �C �C �C (15.3) �C (15.3) 重组一间合营企业时拨回的储备 �C �C �C 5.7 �C 5.7 重新计量於一间合营企业的以往持有 权益时拨回的储备 �C 48.3 �C (12.7) �C 35.6 出售可供出售金融资产时拨回的储备 �C �C (15.6) �C �C (15.6) 可供出售金融资产的公平值变动 本集团 �C �C (28.0) �C �C (28.0) 合营企业 �C �C 6.4 �C �C 6.4 货币汇兑差异 本集团 �C �C �C (619.0) �C (619.0) 联营公司 �C �C �C (328.9) �C (328.9) 合营企业 �C �C �C (618.2) �C (618.2) 以股代息 发行新股份的股份溢价 291.1 �C �C �C �C 291.1 购股权 所提供服务的价值 本集团 �C 5.8 �C �C �C 5.8 联营公司 �C 0.1 �C �C �C 0.1 合营企业 �C 0.4 �C �C �C 0.4 应占联营公司及合营企业的其他全面收益�u （ 亏损） �C 3.2 �C �C (9.4) (6.2) 现金流量对冲 本集团 �C 44.0 �C �C �C 44.0 联营公司 �C 25.2 �C �C �C 25.2 合营企业 �C 179.3 �C �C �C 179.3 於 2016年 12月 31日 17,131.5 855.1 (10.7) (1,041.9) 25,112.5 42,046.5 特别储备包括根据於中国内地成立的附属公司及合营企业的相关中国法律规定及�u或合营协议条款规定而设立的法定 储备，并须保留於该等附属公司及合营企业的财务报表作指定用途。特别储备亦包括资本赎回储备、购股权储备、物 业重估储备以及自外汇远期、利率及燃料价格掉期产生的现金流量对冲储备。 44 新创建集团有限公司 中期业绩 21. 借贷 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 非即期 长期银行贷款 有抵押 (a) �C 181.3 无抵押 10,198.9 9,070.4 10,198.9 9,251.7 即期 长期银行贷款的即期部分 有抵押 (a) 134.1 386.0 无抵押 839.4 1,548.2 固定利率债券 无抵押 (b) 3,884.1 3,878.7 短期银行贷款及透支 无抵押 300.0 �C 其他借贷 无抵押 0.1 0.2 5,157.7 5,813.1 15,356.6 15,064.8 (a) 有关银行贷款乃以杭州绕城公路的无形特许经营权作抵押。 (b) 5.0亿美元的债券已於 2017年 2月 9日的到期日全数赎回。 2016�C2017 年中期报告 45 中期业绩 22. 贸易及其他应付款项 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 应付贸易款项 (a) 476.3 630.9 应付保留款项 1,443.0 1,216.1 来自承包工程客户的垫款 1,701.9 1,719.9 欠承包工程客户的款项 1,614.9 1,554.4 欠非控股权益的款项 144.9 148.0 其他应付款项及应计费用 8,046.8 6,751.3 衍生金融工具 112.4 �C 欠联营公司的款项 15.0 14.1 欠合营企业的款项 0.2 1.2 13,555.4 12,035.9 (a) 应付贸易款项按发票日期的账龄分析如下： 於 2016年 12月 31日 於 2016年 6月 30日 百万港元 百万港元 三个月内 450.0 611.2 四至六个月 11.1 7.4 六个月以上 15.2 12.3 476.3 630.9 23. 股息 有关截至 2016年 6月 30日止财政年度的末期股息 13.029亿港元 （ 2015年：12.459亿港元）已於 2016年 12月派付。 於 2017年 2月 21日，董事会议决向於 2017年 3月 17日名列在本公司股东名册的股东宣派 2017财政年度的中期股息 每股 0.34港元 （ 2015年：已派付每股 0.31港元），并采纳以股代息方式分派，惟股东可选择收取现金，派付日期约为 2017年 5月 15日。此中期股息合共 13.115亿港元 （ 2015年：11.796亿港元），并未於此中期财务资料中确认为负债，而 将会於 2017财政年度的股东权益中确认。 46 新创建集团有限公司 中期业绩 24. 承担 (a) 未清付资本开支承担如下： 於 2016年 於 2016年 12月 31日 6月 30日 附注 百万港元 百万港元 已订约但未拨备 物业、厂房及设备 747.8 23.4 对联营公司及合营企业的注资�u收购 (i) 2,188.9 2,339.7 其他投资 122.9 701.7 3,059.6 3,064.8 (i) 本集团已承担以垫款、资本及贷款注资方式为若干联营公司及合营企业提供足够资金以进行相关项目。 董事估计本集团占该等项目的预计资金需求约为 21.889亿港元 （ 2016年 6月 30日：23.397亿港元），为应占 该等联营公司及合营企业的资本及贷款注资部分。 (b) 本集团应占但未於上文载列的合营企业资本开支承担如下： 於 2016年 12月 31日 於 2016年 6月 30日 百万港元 百万港元 已订约但未拨备 物业、厂房及设备 3,033.3 574.3 对合营企业的注资�u收购 �C 76.4 3,033.3 650.7 25. 财务担保合约 本集团的财务担保合约载列如下： 於 2016年 12月 31日 於 2016年 6月 30日 百万港元 百万港元 下列公司获授信贷的担保 联营公司 2,248.9 1,340.9 合营企业 1,651.1 1,028.6 3,900.0 2,369.5 2016�C2017 年中期报告 47 中期业绩 26. 简明综合现金流量表附注 (a) 经营溢利与经营业务产生的现金净额对账： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 经营溢利 2,040.4 1,924.0 折旧及摊销 514.3 499.9 以股份支付的开支 5.8 17.9 利息收入 (114.6) (181.9) 一间合营企业的重组收益 (454.3) �C 重新计量於一间合营企业的以往持有权益的收益 (113.1) �C 投资物业公平值收益 (71.8) (593.0) 出售一间附属公司的溢利 �C (95.0) 出售无形特许经营权及其相关的资产与负债的溢利 �C (58.7) 出售可供出售金融资产的溢利 (30.1) �C 出售待售资产的溢利 (77.8) (15.0) 可供出售金融资产的股息收入 (14.8) (54.9) 汇兑亏损净额 33.6 310.1 其他非现金项目 (3.1) (38.2) 未计营运资金变动的经营溢利 1,714.5 1,715.2 保证金 （ 增加）�u减少 (848.3) 10.3 存货增加 (35.3) (111.5) 贸易及其他应收款项增加 (134.2) (713.2) 贸易及其他应付款项增加 328.4 1,652.1 联营公司及合营企业结余增加 (17.3) (762.0) 欠非控股权益的款项增加 0.9 10.1 其他 (1.4) 29.3 经营业务产生的现金净额 1,007.3 1,830.3 48 新创建集团有限公司 中期业绩 26. 简明综合现金流量表附注 （ 续） (b) 出售附属公司 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 附注 百万港元 百万港元 出售的净资产 投资物业 9 11.3 �C 贸易及其他应收款项 0.1 �C 11.4 �C 出售的净溢利 5 �C 95.0 11.4 95.0 相当於 已收现金代价 11.4 95.0 (c) 主要非现金交易 有关详述於附注 13(c)的 SNL重组，本集团将其於香港及中国内地的堆填及废料处理业务的投资注入 SNL。 27. 业务合并 (a) 收购附属公司 於 2016年 11月 15日，NWS Service Management Limited （ 「 NWS Service (BVI)」，一间於英属维尔京群岛注册成立的 公司并为本公司的间接全资附属公司）与Enrich Group Limited （ 「 Enrich」，周大福企业的直接全资附属公司）订立买 卖协议。据此，NWS Service (BVI)同意以总代价约 14.675亿港元 （ 包括对代价的调整）从 Enrich收购新创建交通 （ 一 间当时由 NWS Service (BVI)及 Enrich各自拥有 50%的合营企业）余下的 50%股权。新创建交通集团主要在香港从事 提供公共巴士、渡轮及旅游相关服务。此项收购已於2016年12月30日完成。自此，新创建交通集团成为本公司 的间接全资附属公司。 2016�C2017 年中期报告 49 中期业绩 27. 业务合并 （ 续） (b) 於收购日所购入资产及所承担负债的公平值如下�U 附注 百万港元 代价 现金 1,380.0 贸易及其他应付款项 87.5 总代价 1,467.5 本集团於业务合并前持有作为一间合营企业的权益的公平值 2,361.0 3,828.5 所购入可识别资产及所承担负债的已确认金额 物业、厂房及设备 10 4,133.1 无形资产 12 69.2 可供出售金融资产 7.3 其他非流动资产 0.5 存货 85.8 贸易及其他应收款项 317.1 现金及银行结存 449.9 贸易及其他应付款项 (731.3) 税项 (33.2) 借贷 (300.0) 递延税项负债 (509.0) 其他非流动负债 (57.6) 3,431.8 收购产生的商誉 12 396.7 3,828.5 50 新创建集团有限公司 中期业绩 27. 业务合并 （ 续） (b) 於收购日所购入资产及所承担负债的公平值如下 （ 续）�U 百万港元 以现金结算的代价 (1,380.0) 於所收购附属公司的现金及现金等价物 449.9 收购的现金流出 (930.1) (c) 本集团於业务合并前重新计量其於新创建交通持有的 50%权益，并确认 1.131亿港元的收益。该收益确认於本期 间的简明综合收益表中的其他收入�u收益中。 (d) 倘收购於 2016年 7月 1日已发生，於本期间的综合收入及综合溢利将分别增加 18.407亿港元及 1.126亿港元。 28. 关联方交易 (a) 除该等已披露外，本集团於本期间在日常业务过程中与关联方的重大交易概述如下： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 附注 百万港元 百万港元 与联属公司交易 (i) 提供建筑工程服务 (ii) 318.8 413.4 提供其他服务 (iii) 2.9 1.9 利息收入 (iv) 58.3 31.8 管理费收入 (v) 11.6 11.7 租金及其他有关开支 (vi) (5.0) (5.6) 与其他关联方交易 (i) 提供建筑工程服务 (ii) 4,516.6 3,578.8 提供其他服务 (iii) 18.6 40.3 租金及其他有关开支 (vi) (27.5) (26.0) 机电工程服务 (vii) (579.4) (618.7) 其他开支 (viii) (73.1) (92.9) 2016�C2017 年中期报告 51 中期业绩 28. 关联方交易 （ 续） (a) （ 续） (i) 联属公司包括本集团的联营公司及合营企业。关联方指新世界发展有限公司 （ 「 新世界发展」）和周大福企 业的附属公司、联营公司及合营企业以及杜惠恺先生 （ 「 杜先生」）及其联系人，而并非本集团旗下的公 司。新世界发展乃本公司的最终控股公司，而周大福企业则为新世界发展的主要股东。杜先生乃新世界 发展的副主席兼非执行董事，并为本公司非执行董事杜家驹先生的父亲。 (ii) 提供建筑工程服务的收入乃根据有关合约收取。 (iii) 本集团向若干联属公司及关联方提供多项服务，包括设施管理、物业管理及其他服务。所提供的服务乃 根据有关合约收取费用。 (iv) 利息收入乃就联属公司应付的未偿还结余按有关利率计算。 (v) 管理费乃根据有关合约的收费率收取。 (vi) 租金及其他有关开支乃根据各租约的收费率计算。 (vii) 机电工程服务乃根据有关合约收费。 (viii) 其他开支包括购买建筑材料、洗衣、保安及护�o、园艺、清洁及物业管理服务。该等服务乃按有关合约 收费。 52 新创建集团有限公司 中期业绩 28. 关联方交易 （ 续） (b) 主要管理层酬金 本公司董事的酬金总额如下： 截至 12月 31日止六个月 2016年 2015年 百万港元 百万港元 袍金 2.6 2.1 基本薪金、津贴及其他福利 23.6 32.7 退休福利计划的雇主供款 1.2 1.4 27.4 36.2 视作购股权福利 3.6 10.9 31.0 47.1 (c) 於 2016年 10月 19日，Natal Global Limited （ 「 Natal Global」，本公司的一间间接全资附属公司）、Zion Sky Holdings Limited （ 「 Zion Sky」，周大福企业的一间直接全资附属公司）、Investec Bank plc （ 「 Investec」）及 GAL Partnership L.P（ .「 GAL」）订立股份购买协议，据此，Natal Global及 Zion Sky各自同意购买 (i) Investec持有的全部 Goshawk优先 股的 50% （ 占 Goshaw（ k 本集团当时的联营公司）全部已发行股本约 4.85%）及 Investec向 Goshawk垫付的股东贷款的 50%；及(ii) GAL持有的全部Goshawk优先股的50% （ 占Goshawk全部已发行股本约5.15%）及GAL向Goshawk垫付的 股东贷款的 50%，总代价分别约为 6.870亿港元。 於 2016年 10月 19日，Pure Cosmos Limited （ 「 Pure Cosmos」，本公司的一间间接全资附属公司）、Zion Sky及 Investec订立股份购买协议，据此，Pure Cosmos及Zion Sky各自同意购买Investec持有的全部Goshawk Management Holdings (Cayman) Limited（ 「 Manco」）普通股的 50% （ 占 Manco全部已发行股本的 10%），代价分别约为 1.010亿港 元。 上述收购事项於 2016年 10月 24日完成。於完成时，Natal Global持有 Goshawk及 Manco 50%的股权，两者均以本 集团的合营企业入账。 2016�C2017 年中期报告 53 中期业绩 28. 关联方交易 （ 续） (d) 於2016年11月15日，NWS Service (BV（ I) 本公司的一间间接全资附属公司）与Enrich （ 周大福企业的一间直接全资附 属公司）订立买卖协议，据此，NWS Service (BVI)同意以总代价约 14.675亿港元 （ 包括对代价的调整）从 Enrich收购 新创建交通 （ 一间当时由NWS Service(BVI)及Enrich各自拥有50%的合营企业）余下的50%股权。新创建交通集团主 要在香港从事提供公共巴士、渡轮及旅游相关服务。此项收购已於2016年12月30日完成。自此，新创建交通集 团成为本公司的间接全资附属公司。 (e) 於2016年12月15日，周大福企业、Healthcare Ventures Holdings Limited （ 「 Healthcare Ventures」，周大福企业的一间 直接全资附属公司）、新创建服务管理有限公司 （ 一间於开曼群岛注册成立的有限公司并为本公司的直接全资附 属公司）、Dynamic Ally Limited （ 「 Dynamic Ally」，本公司的一间间接全资附属公司）及医疗资产管理有限公司 （ 「 医 疗资产管理」）订立合营企业协议以规管 Healthcare Ventures及 Dynamic Ally对於管理医疗资产管理各自的权利及 责任。医疗资产管理的全部已发行股本由Healthcare Ventures及Dynamic Ally各自拥有50%。根据合营企业协议， Healthcare Ventures及Dynamic Ally各自对医疗资产管理的初步资本承担总额为7,000万港元。本集团於医疗资产管 理的投资被列作其合营企业入账。 (f) 应收联营公司及合营企业的总额为 75.247亿港元 （ 2016年 6月 30日：68.710亿港元）。该等结余为无抵押，而其 中 19.925亿港元 （ 2016年 6月 30日：20.174亿港元）为计息。该等结余亦包括合共 1.975亿港元 （ 2016年 6月 30日： 1.975亿港元）的款项，较合营企业的若干债务後偿。应付联营公司、合营企业及非控股权益的总额为 4.294亿港 元 （ 2016年 6月 30日：4.427亿港元）。该等结余为无抵押及免息。 29. 比较数字 若干比较数字已作重新分类以配合本期间的呈列。 54 新创建集团有限公司 中期股息 董事会议决向於 2017年 3月 17日名列在本公司股东名册的股东宣派 2017财政年度的中期股息 （ 「 中期股息」）每股 0.34港元， 并采纳以股代息方式分派，惟股东可选择收取现金。 待香港联交所上市委员会批准根据中期股息而将予发行的新股上市及买卖後，各股东将获配发市值总额相等於股东可选择 以现金收取的款项总额的已缴足股份。股东亦可选择收取现金每股 0.34港元以代替配发股份。载有以股代息安排详情的通 函，连同选择收取现金股息的表格，将约於 2017年 3月 22日寄发予本公司股东。 暂停办理股份过户登记手续 为厘定股东收取中期股息的权利，本公司将暂停办理股份过户登记手续。有关暂停办理股份过户登记手续的详情载列如 下： 递交过户文件以作登记的最後时间 2017年 3月 13日下午四时三十分 暂停办理股份过户登记 2017年 3月 14日至 17日 （ 包括首尾两天） 记录日期 2017年 3月 17日 派发中期股息日期 约於 2017年 5月 15日 於上述暂停办理股份过户登记手续期间，将不会登记任何股份过户。为厘定享有中期股息的权利，所有填妥的过户表格连 同相关股票须不得迟於上述最後时间送交本公司的股份过户登记分处卓佳标准有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和 中心 22楼，办理股份过户登记手续。 2016�C2017 年中期报告 55 根据上市规则第 13.22条的披露 於 2016年 12月 31日，本集团以股东贷款或垫款的方式向其联属公司提供财务资助合共 75.247亿港元、为联属公司的银行贷 款及其他信贷融资提供数额为39.0亿港元的担保，并订立合约向联属公司提供合共21.889亿港元的资本及�u或贷款。上述款 额合共相当於按上市规则第 14.07(1)条所界定的资产比率计算约 17.7%。联属公司包括本集团的联营公司及合营企业。 此等垫款中(i)合共1.047亿港元按8%的年利率计息；(ii) 810万港元按香港最优惠利率计息；(iii) 合共16.0亿港元按六个月香港 银行同业拆息加年利率 1.3%计息，其中 4.0亿港元须於报告期末起的未来 12个月内偿还及 12.0亿港元毋须於报告期末起的未 来 12个月内偿还；(iv) 2.797亿港元按 12个月伦敦银行同业拆息加年利率 12.15%计息并须应要求偿还；(v) 合共23.841亿港元 为免息并须於报告期末起的未来 12个月内偿还；及 (vi) 1.620亿港元为免息并毋须於报告期末起的未来 12个月内偿还。除以 上所述外，垫款均为无抵押、免息及无固定还款期。垫款亦包括较一间联属公司若干债务後偿的金额合共 1.975亿港元。向 联属公司提供的已订约资本及贷款注资将以本集团的内部资源及银行备用信贷拨付。 根据上市规则第13.22条，於2016年12月31日，获本集团提供财务资助的联属公司的备考合并财务状况表及本集团应占该等 联属公司的权益如下： 备考合并 财务状况表 本集团 应占权益 百万港元 百万港元 非流动资产 59,932.5 29,683.7 流动资产 6,756.7 3,186.6 流动负债 (14,813.9) (8,939.9) 非流动负债 (29,615.8) (13,381.5) 22,259.5 10,548.9 联属公司的备考合并财务状况表乃合并该等公司於2016年12月31日的财务状况表编制，并已作出调整以符合本集团的主要 会计政策，及按财务状况表的主要分类重新分类。 56 新创建集团有限公司 其他资料 企业管治常规 董事会深信良好的企业管治乃公司得以顺畅、有效及具透明度地营运，并其吸引投资、维护股东及持份者的权益，以及提 升股东价值能力的根基。维持高水平的企业管治成为本公司主要任务之一，董事会致力确定及制订最佳的常规予本公司采 纳。 本公司於本期间已遵守上市规则附录 14所载的 《 企业管治守则》的所有适用守则条文。 董事及有关雇员买卖本公司证券 本公司已采纳上市规则附录 10所载的 《 上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 （ 「 标准守则」）作为其董事证券交易的操守 准则。经向全体董事作出特定查询後，确认彼等於本期间均已遵守标准守则的规定标准。 本公司亦已采纳一套不较标准守则宽松的 《 有关雇员进行证券交易的守则》，以规管指定雇员 （ 「 有关雇员」）的证券交易，由 於彼等所担任的职位，令其可能接触到尚未公布的内幕消息。经本公司作出特定查询後，所有有关雇员确认彼等於本期间 已遵守 《 有关雇员进行证券交易的守则》所载的标准。 更新董事资料 自本公司 2016年年报作出披露以来，根据上市规则第 13.51B (1)条而须予披露有关本公司董事资料的变动载列如下： 1. 曾荫培先生担任本公司行政总裁兼执行董事的服务任期延长一年直至 2018年 6月 30日。 2. 许汉忠先生於 2016年 12月 7日获委任为中国上海上市公司广州白云国际机场股份有限公司独立董事。彼於 2017年 1月 23日辞任香港上市公众公司新矿资源有限公司副主席兼非执行董事。 3. 张展翔先生於 2017年 1月 10日辞任中法控股 （ 香港）有限公司 （ 现称为 SUEZ NWS Limited）及远东环保垃圾堆填有限公司 的董事，以及澳门自来水股份有限公司董事总经理。 4. 郑志明先生於 2017年 1月 23日辞任香港上市公众公司新矿资源有限公司非执行董事。彼於 2017年 2月 1日退任 Tharisa plc （ 其股份於约翰内斯堡证券交易所有限公司及伦敦证券交易所上市）非执行董事。彼亦於 2017年 1月 10日辞任澳门 自来水股份有限公司董事。 2016�C2017 年中期报告 57 其他资料 更新董事资料 （ 续） 5. 麦秉良先生於 2017年 1月 1日获委任为本公司执行董事及执行委员会成员。彼获委任为本集团若干附属公司及合营公 司的董事，其中包括协兴建筑有限公司 （ 於 2017年 2月 1日获委任）、亚洲货柜物流中心香港有限公司 （ 於 2017年 1月 5日获委任）及 SUEZ NWS Limited （ 於 2017年 1月 10日获委任）。 6. 林炜瀚先生於 2017年 1月 1日获委任为香港上市公众公司丰盛机电控股有限公司董事会副主席。 7. 杜家驹先生为新创建交通服务有限公司、新世界第一巴士服务有限公司及城巴有限公司的董事，该等公司均於2016年 12月 30日成为本集团的全资附属公司。 8. 邝志强先生於 2016年 8月 10日获委任为希腊雅典上市公司 Piraeus Port Authority S.A.独立非执行董事。 9. 石礼谦先生於2017年1月6日辞任香港上市公众公司启迪国际有限公司独立非执行董事。彼於2017年1月9日获委任为 香港上市公众公司高银金融 （ 集团）有限公司独立非执行董事。 审核委员会及审阅中期业绩 本公司审核委员会由董事会设立并订明其职权范围，负责检讨及监督本集团的财务申报程序，以及风险管理及内部监控。 该委员会现由本公司四名独立非执行董事及一名非执行董事组成。审核委员会已与管理层及外聘核数师审阅本集团所采纳 的会计原则与实务及本集团於本期间的未经审核简明综合中期财务报表。审核委员会亦已审阅本中期报告。 本集团於本期间的未经审核综合中期业绩已由本公司的外聘核数师罗兵咸永道会计师事务所按照香港会计师公会颁布的 《 香港审阅准则》第 2410号「 由实体的独立核数师执行中期财务资料审阅」 的规定进行审阅。 58 新创建集团有限公司 其他资料 董事於证券的权益 於2016年12月31日，按本公司根据 《 证券及期货条例》第352条存置的登记册所记录，本公司董事於本公司及其相联法团 （ 定 义见 《 证券及期货条例》第 XV部）的股份、相关股份及债权证中拥有以下权益： (a) 於股份的好仓 占於 2016年 12月 31日 股权的 概约百分比 股份数目 个人权益 家族权益 公司权益 总计 本公司 （ 每股面值 1.00港元的普通股） 郑家纯博士 18,349,571 �C 12,000,000(1) 30,349,571 0.787% 曾荫培先生 180,000 �C �C 180,000 0.005% 林炜瀚先生 1,316,207 �C 7,608(2) 1,323,815 0.034% 杜家驹先生 547,687 �C 125,658(3) 673,345 0.017% 邝志强先生 1,207,077 �C �C 1,207,077 0.031% 郑维志博士 2,804,123 �C �C 2,804,123 0.073% 新世界发展 （ 普通股） 张展翔先生 124,400 �C �C 124,400 0.001% 杜家驹先生 �C 40,000(4) �C 40,000 0.000% 邝志强先生 40,000 �C �C 40,000 0.000% 新矿资源 （ 每股面值 0.10港元的普通股） 张展翔先生 7,154 �C �C 7,154 0.000% 邝志强先生 11,307 �C �C 11,307 0.000% 惠记集团有限公司 （ 每股面值 0.10港元的普通股） 林炜瀚先生 300,000 �C �C 300,000 0.038% 附注： (1) 该等股份由郑家纯博士全资拥有的公司持有。 (2) 该等股份由林炜瀚先生全资拥有的公司持有。 (3) 该等股份由杜家驹先生全资拥有的公司持有。 (4) 该等股份由杜家驹先生的配偶持有。 2016�C2017 年中期报告 59 其他资料 董事於证券的权益 （ 续） (b) 於相关股份的好仓－购股权 (i) 本公司 下列本公司董事於可认购本公司股份的购股权中拥有个人权益： 购股权数目 於 2016年 於 2016年 7月 1日 12月 31日 每股 姓名 授出日期 行使期 的结余 期内授出 期内调整 (2) 期内行使 的结余 行使价 (2) （ 附注） 港元 郑家纯博士 2015年 3月 9日 (1) 7,412,058 �C 5,633 �C 7,417,691 14.126 曾荫培先生 2015年 3月 9日 (1) 3,706,028 �C 2,816 �C 3,708,844 14.126 张展翔先生 2015年 3月 9日 (1) 3,706,028 �C 2,816 �C 3,708,844 14.126 郑志明先生 2015年 3月 9日 (1) 3,706,028 �C 2,816 �C 3,708,844 14.126 杜显俊先生 2015年 3月 9日 (1) 701,140 �C 532 �C 701,672 14.126 黎庆超先生 2015年 3月 9日 (1) 701,140 �C 532 �C 701,672 14.126 林炜瀚先生 2015年 3月 9日 (1) 3,706,028 �C 2,816 �C 3,708,844 14.126 杜家驹先生 2015年 3月 9日 (1) 701,140 �C 532 �C 701,672 14.126 邝志强先生 2015年 3月 9日 (1) 1,402,281 �C 1,065 �C 1,403,346 14.126 郑维志博士 2015年 3月 9日 (1) 1,402,281 �C 1,065 �C 1,403,346 14.126 石礼谦先生 2015年 3月 9日 (1) 1,402,281 �C 1,065 �C 1,403,346 14.126 李耀光先生 2015年 3月 9日 (1) 1,402,281 �C 1,065 �C 1,403,346 14.126 附注： (1) 60%购股权的行使期为2015年5月9日至2020年3月8日，而余下的40%购股权分为两批，行使期分别为由2016年3月9日及2017年3月9日， 至 2020年 3月 8日。 (2) 本公司於期内宣布按以股代息方式分派截至 2016年 6月 30日止年度的末期股息 （ 可选择收取现金），因此，对尚未行使购股权的数目及行 使价作出调整。购股权的每股行使价於 2016年 12月 29日由 14.137港元调整至 14.126港元。 (3) 每名董事就获授购股权所支付的现金代价为 10港元。 (ii) 新世界发展 根据本公司的控股公司新世界发展的购股权计划，下列本公司董事於可认购其股份的购股权中拥有个人权益。 彼获授新世界发展购股权的详情如下： 购股权数目 於 2016年 於 2016年 7月 1日 12月 31日 每股 姓名 授出日期 行使期 的结余 期内授出 期内行使 的结余 行使价 （ 附注） 港元 郑家纯博士 2016年 6月 10日 (1) 10,675,637 �C �C 10,675,637 7.540 附注： (1) 分为四批，行使期分别由 2016年 6月 10日、2017年 6月 10日、2018年 6月 10日及 2019年 6月 10日，至 2020年 6月 9日。 (2) 该董事就获授购股权所支付的现金代价为 10港元。 60 新创建集团有限公司 其他资料 董事於证券的权益 （ 续） (c) 於债权证的好仓 (i) Rosy Unicorn Limited 下列本公司董事於本公司的间接全资附属公司 Rosy Unicorn Limited发行於 2017年到期的 500,000,000美元 6.50%有 担保债券中拥有权益。彼於该等债权证的权益详情如下： 占於 2016年 12月 31日 已发行 债权证金额 （ 美元） 债权证总额的 姓名 个人权益 家族权益 公司权益 总计 概约百分比 杜家驹先生 �C �C 4,500,000(附注 ) 4,500,000 0.900% 附注： 该等债权证由杜家驹先生全资拥有的公司持有。 (ii) 新世界中国地产有限公司 下列本公司董事於本公司的同系附属公司新世界中国地产有限公司发行的债权证中拥有权益，其中包括於 2018年到期的人民币 3,000,000,000元 5.50%债券及根据其 1,500,000,000美元中期票据计划发行於 2019年到期的 900,000,000美元 5.375%票据。彼於该等债权证的权益详情如下： 占於 2016年 12月 31日 已发行 债权证金额 （ 人民币） 债权证总额的 姓名 个人权益 家族权益 公司权益 总计 概约百分比 杜家驹先生 �C �C 27,628,000(附注 ) 27,628,000 0.295% 附注： 该等债权证由杜家驹先生全资拥有的公司持有，其中人民币 6,128,000元债权证以美元发行，并已采用 1美元兑人民币 6.128元的汇率换算 为人民币。 (iii) Fita International Limited 下列本公司董事於本公司的同系附属公司Fita International Limited发行於2020年到期的750,000,000美元7.00%有担 保债券中拥有权益。彼於该等债权证的权益详情如下： 占於 2016年 12月 31日 已发行 债权证金额 （ 美元） 债权证总额的 姓名 个人权益 家族权益 公司权益 总计 概约百分比 杜家驹先生 �C �C 3,000,000(附注 ) 3,000,000 0.400% 附注： 该等债权证由杜家驹先生全资拥有的公司持有。 2016�C2017 年中期报告 61 其他资料 董事於证券的权益 （ 续） (c) 於债权证的好仓 （ 续） (iv) NWD (MTN) Limited 下列本公司董事於本公司的同系附属公司 NWD (MTN) Limited根据其中期票据计划发行的债权证中拥有权益。彼 於该等债权证的权益详情如下： 占於 2016年 12月 31日 已发行 债权证金额 （ 美元） 债权证总额的 姓名 个人权益 家族权益 公司权益 总计 概约百分比 杜家驹先生 �C �C 2,000,000(附注 ) 2,000,000 0.078% 附注： 该等债权证由杜家驹先生全资拥有的公司持有。 (v) NWD Finance (BVI) Limited 下列本公司董事於本公司的同系附属公司 NWD Finance (BVI) Limited发行的 1,200,000,000美元 5.75%有担保高级永 续资本证券拥有权益。彼於该等债权证的权益详情如下： 占於 2016年 12月 31日 已发行 债权证金额 （ 美元） 债权证总额的 姓名 个人权益 家族权益 公司权益 总计 概约百分比 杜家驹先生 �C �C 1,310,000(附注 ) 1,310,000 0.109% 附注： 该等债权证由杜家驹先生全资拥有的公司持有。 除上文所披露外，於2016年12月31日，概无本公司董事或主要行政人员於本公司及其任何相联法团 （ 定义见 《 证券及期货条 例》）的股份、相关股份及债权证中持有或被视为持有须根据 《 证券及期货条例》第352条存置的登记册内登记、或根据标准守 则须知会本公司及香港联交所的任何权益或淡仓。 62 新创建集团有限公司 其他资料 购股权计划 於本期间，本公司根据该购股权计划授出的购股权变动如下： (1) 授予本公司董事的购股权变动详情已於上文「 董事於证券的权益」 一节披露。 (2) 授予其他合资格参与者的购股权变动详情如下： 购股权数目 授出日期 行使期 於 2016年 7月 1日 的结余 期内授出 期内调整 (2) 期内行使 期内失效 於 2016年 12月 31日 的结余 每股 行使价 (2) （ 附注） 港元 2015年 3月 9日 (1) 25,327,109 �C 18,775 �C (586,952) 24,758,932 14.126 附注： (1) 60%购股权的行使期为 2015年 5月 9日至 2020年 3月 8日，而余下的 40%购股权分为两批，行使期分别为由 2016年 3月 9日及 2017年 3月 9日，至 2020年 3月 8日。 (2) 本公司於期内宣布按以股代息方式分派截至 2016年 6月 30日止年度的末期股息 （ 可选择收取现金），因此，对尚未行使购股权的数目及行使价作 出调整。购股权的每股行使价於 2016年 12月 29日由 14.137港元调整至 14.126港元。 (3) 每名合资格参与者就获授购股权所支付的现金代价为 10港元。 主要股东於证券的权益 於2016年12月31日，据董事所知，根据本公司按 《 证券及期货条例》第336条存置的登记册所载，下列人士 （ 不包括本公司董 事或主要行政人员）直接或间接拥有或被视为拥有本公司已发行股本 5%或以上权益： 占於 2016年 12月 31日 本公司 股份数目 已发行股本的 姓名 实益权益 公司权益 总计 概约百分比 Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited �C 2,462,434,388(1) 2,462,434,388 63.84% Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited �C 2,462,434,388(2) 2,462,434,388 63.84% Chow Tai Fook Capital Limited �C 2,462,434,388(3) 2,462,434,388 63.84% 周大福 （ 控股）有限公司 �C 2,462,434,388(4) 2,462,434,388 63.84% 周大福企业 97,034,424 2,365,399,964(5) 2,462,434,388 63.84% 新世界发展 1,580,769,669 784,630,295(6) 2,365,399,964 61.33% Mombasa Limited 712,748,508 �C 712,748,508 18.48% 附注： (1) Cheng Yu Tung Family (Holdings) Limited直接持有 Chow Tai Fook Capital Limited （ 「 CTFC」）约 48.98%权益，因此被视为於 CTFC被视为拥有权益的股份中拥有 权益。 (2) Cheng Yu Tung Family (Holdings II) Limited直接持有 CTFC约 46.65%权益，因此被视为於 CTFC被视为拥有权益的股份中拥有权益。 2016�C2017 年中期报告 63 其他资料 主要股东於证券的权益 （ 续） 附注： （ 续） (3) CTFC直接持有周大福 （ 控股）有限公司 （ 「 周大福 （ 控股）」）约 78.58%权益，因此被视为於周大福 （ 控股）被视为拥有权益的股份中拥有权益。 (4) 周大福 （ 控股）直接持有周大福企业的全部权益，因此被视为於周大福企业所拥有或被视为拥有权益的股份中拥有权益。 (5) 周大福企业连同其附属公司持有超过三分之一的新世界发展已发行股份，因此被视为於新世界发展所拥有或被视为拥有权益的股份中拥有权益。 (6) 新世界发展间接持有 Mombasa Limited的全部权益，因此被视为於 Mombasa Limited所持有的本公司股份中拥有权益。新世界发展亦被视为於 Financial Concepts Investment Limited所持有的 2,979,975股股份、Hing Loong Limited及 Fine Reputation Incorporated各自持有的 34,450,906股股份中拥有权益，该等 公司均为新世界发展的附属公司。 (7) 上述所有权益均为好仓。 除上文所披露外，於 2016年 12月 31日，本公司根据 《 证券及期货条例》第 336条存置的登记册中并无记录其他权益。 雇员及薪酬政策 於2016年12月31日，本集团旗下管理的公司聘用约28,000名员工，其中於香港聘用约11,300名员工。员工相关成本 （ 包括公 积金、员工花红及视作购股权福利，但不包括董事酬金）合共为 15.10亿港元 (2015年：15.20亿港元）。酬金福利包括根据员 工个别表现授予员工的薪酬、花红及购股权，并每年按整体市况检讨。本集团亦持续为员工提供有系统的培训计划。 购买、出售或赎回上市证券 於本期间，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司的上市证券。 行政总裁兼执行董事 曾荫培 香港，2017年 2月 21日 64 新创建集团有限公司 公司资料 董事会 执行董事 郑家纯博士 （ 主席） 曾荫培先生 （ 行政总裁） 许汉忠先生 （ 副行政总裁） 张展翔先生 郑志明先生 麦秉良先生 非执行董事 杜显俊先生 黎庆超先生 林炜瀚先生 杜家驹先生 独立非执行董事 邝志强先生 郑维志博士 石礼谦先生 李耀光先生 冯慧芷女士 董事委员会 执行委员会 郑家纯博士 （ 主席） 曾荫培先生 许汉忠先生 张展翔先生 郑志明先生 麦秉良先生 审核委员会 邝志强先生 （ 主席） 黎庆超先生 郑维志博士 石礼谦先生 李耀光先生 薪酬委员会 石礼谦先生 （ 主席） 曾荫培先生 邝志强先生 郑维志博士 提名委员会 郑家纯博士 （ 主席） 曾荫培先生 邝志强先生 郑维志博士 石礼谦先生 企业社会责任委员会 曾荫培先生 （ 主席） 许汉忠先生 张展翔先生 郑志明先生 黎庆超先生 林炜瀚先生 杜家驹先生 李耀光先生 冯慧芷女士 林月云女士 邓祥儿女士 公司秘书 邹德荣先生 注册办事处 Clarendon House 2 Church Street, Hamilton HM 11 Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港皇后大道中 18号 新世界大厦 28楼 股份过户及登记总处 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited The Belvedere Building 69 Pitts Bay Road Pembroke HM08 Bermuda 香港股份过户及登记分处 卓佳标准有限公司 香港皇后大道东 183号 合和中心 22楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港中环太子大厦 22楼 主要往来银行 美国银行香港分行 中国银行 （ 香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行 法国巴黎银行香港分行 中国建设银行 （ 亚洲）股份有限公司 东方汇理银行 星展银行香港分行 瑞穗银行香港分行 南洋商业银行有限公司 华侨银行 加拿大丰业银行 （ 香港）有限公司 渣打银行 （ 香港）有限公司 三菱东京 UFJ 银行香港支店 香港上海�蠓嵋�行有限公司 网站 www.nws.com.hk 概念、 设计与制作：安业财经印刷有限公司 网址：www.equitygroup.com.hk 中、英文版如有歧异，概以英文版本作准。 本中期报告亦可於公司网站www.nws.com.hk下载。 新创建集团有限公司2017年 新创建集团有限公司 （於百慕达注册成立的有限公司） 香港中环皇后大道中18号 新世界大厦28楼 电话：(852) 2131 0600 传真：(852) 2131 0611 电邮：nwsnews@nws.com.hk www.nws.com.hk 新创建集团有限公司采取所有可行的措施，务求节省资源和尽量减少废物。 此中期报告由 FSC认证纸张，免化学冲洗版材及大豆油墨印刷。 FSC标志表示产品组源自负责任的森林资源；该等森林根据 Forest Stewardship Council的规例获得认可。 新创建集团有限公司 股份代号：659 2016-2017 年中期报告 协同增值 聚焦发展