香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 中期业绩公布 截至2016年9月30日止6个月 财务摘要 - 收入︰547,600,000港元，上升3.6%（2015︰528,700,000港元） - 毛利︰72,700,000港元，下跌10.6%（2015︰81,200,000港元） - 本公司股权持有人应占亏损︰11,900,000港元，上升3.9%（2015︰11,400,000港元） - 每股基本亏损︰2.82港仙（2015︰2.72港仙） - 股息（每股）︰1.0港仙（2015︰2.0港仙） 未经审核中期业绩 富士高实业控股有限公司 (「本公司」) 董事会 (「董事会」) 欣然公布本公司及其附属公司 (「富士高」或「本集团」)截至2016年9月30日止6个月之未经审核综合业绩。 中期业绩已由本公司之审核委员会与独立核数师遵照香港会计师公会颁布之香港审阅准则第2410号「由实体的独立核数师执行的中期财务资料审阅」进行审阅。 * 仅供识别 简明综合全面收益表 未经审核 截至9月30日止6个月 2016 2015 附注 千港元 千港元 收入 3 547,599 528,735 销售成本 (474,938) (447,503) ──────── ──────── 毛利 72,661 81,232 其他收益- 净额 5,201 2,062 分销及销售支出 (4,983) (6,904) 一般及行政支出 (78,207) (80,280) ──────── ──────── 经营亏损 4 (5,328) (3,890) 融资收入 1,057 3,525 ──────── ──────── 除所得税前亏损 (4,271) (365) 所得税抵免/(支出) 5 1,052 (2,411) ──────── ──────── 期内亏损 (3,219) (2,776) -------------- -------------- 其他全面收益 期後可被重新分类至损益之项目： 汇兑差额 (14,995) (19,317) 可供出售财务资产之公平值收益/(亏损) 274 (367) ──────── ──────── 期内其他全面收益,已扣除税项 (14,721) (19,684) --------------- --------------- 期内全面收益总额 (17,940) (22,460) ════════ ════════ (亏损)/溢利归属: 本公司股权持有人 (11,856) (11,406) 非控制性权益 8,637 8,630 ──────── ──────── (3,219) (2,776) ════════ ════════ 全面收益总额归属： 本公司股权持有人 (25,559) (29,840) 非控制性权益 7,619 7,380 ──────── ──────── (17,940) (22,460) ════════ ════════ 股息 6 4,202 8,404 ════════ ════════ 期内归属本公司股权持有人之亏损的每股亏损 - 基本(每股港仙) 7 (2.82) (2.72) ════════ ════════ - 摊薄(每股港仙) 7 (2.82) (2.69) ════════ ════════ 简明综合财务状况表 未经审核 经审核 於2016年 於2016年 9月30日 3月31日 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、厂房及设备 139,646 155,771 投资物业 3,530 3,530 土地使用权 4,253 4,478 非流动按金及其他资产 2,530 1,930 可供出售财务资产 11,089 6,926 递延所得税资产 7,961 3,904 ──────── ──────── 非流动资产总值 169,009 176,539 -------------- -------------- 流动资产 存货 153,460 169,959 应收货款 8 251,658 217,969 其他应收款项 19,895 12,629 按公平值计入损益的其他财务资产 2,733 2,523 可收回当期所得税 96 251 现金及现金等价物 388,118 415,877 ──────── ──────── 流动资产总值 815,960 819,208 -------------- -------------- 流动负债 应付货款 9 179,592 140,904 应计费用及其他应付款项 74,275 74,189 衍生金融工具 8,207 8,372 当期所得税负债 19,977 17,625 ──────── ──────── 流动负债总值 282,051 241,090 -------------- -------------- 流动资产净值 533,909 578,118 -------------- -------------- 总资产减流动负债 702,918 754,657 -------------- -------------- 非流动负债 递延所得税负债 656 1,195 -------------- -------------- 资产净值 702,262 753,462 ════════ ════════ 权益 归属本公司股权持有人之股本及储备 股本 42,019 42,019 其他储备 169,150 182,890 保留溢利 －股息 4,202 21,010 －其他 451,291 467,312 ──────── ──────── 666,662 713,231 非控制性权益 35,600 40,231 ──────── ──────── 权益合计 702,262 753,462 ════════ ════════ 附注 1. 编制基准 简明综合中期财务资料乃根据香港会计师公会所颁布之香港会计准则（「香港会计准则」）第34 号「中期财务报告」及香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录16之适用披 露规定而编制。 2. 会计政策 除下文所述者外，本简明综合中期财务报告所采用之会计政策与本集团截至2016年3月31日止 年度之年度财务报表所述一致。 (a) 采纳新订准则及准则之修订之影响 下列新订准则及准则之修订於本集团2016年4月1日起之财政年度强制采纳： 香港财务报告准则（修订本） 香港财务报告准则2012年至2014年周 期之年度改进 香港财务报告准则第10号、香港财务报 投资实体：应用综合的例外情况 告准则第12号及香港会计准则第28号 （修订本） 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购合营业务权益之会计处理 香港财务报告准则第14号 监管递延账户 香港会计准则第1号（修订本） 披露主动性 香港会计准则第16号及香港会计准则第 澄清折旧及摊销之可接受方式 38号（修订本） 香港会计准则第16号及香港会计准则第 农业：生产性植物 41号（修订本） 香港会计准则第27号（修订本） 独立财务报表之权益法 采纳上述新订准则及准则之修订对本集团业绩及财务状况并无重大影响。 (b) 已颁布但尚未生效之新订准则及准则之修订 下列新订准则及准则之修订於本集团2016年4月1日起之财政年度已颁布但尚未生效且并 无提早采纳。 香港财务报告准则第2号（修订本） 股份报酬2 香港财务报告准则第9号 金融工具2 香港财务报告准则第10号及香港会计准 投资者与其联营公司或合营公司之间的 则第28号（修订本） 资产出售或投入4 香港财务报告准则第15号 客户合约收益2 香港财务报告准则第16号 租赁3 香港会计准则第7号（修订本） 现金流量表1 香港会计准则第12号（修订本） 所得税：确认递延税项资产1 1由2017年1月1日或之後开始之财政年度生效 2由2018年1月1日或之後开始之财政年度生效 3由2019年1月1日或之後开始之财政年度生效 4 尚未厘定强制生效日期 本集团正评估初始应用该等新订准则及准则之修订的影响，惟现阶段尚未可评论该等新订准则及准则之修订会否对其经营业绩及财务状况构成任何重大影响。 3. 分部资料 主要营运决策人（「主要营运决策人」）已被厘定为执行董事。主要营运决策人负责审阅本集团之内部报告以评估业绩表现并据此分配资源。管理层亦根据该等报告厘定经营分部。 主要营运决策人从产品角度（即戴咪耳机及音响耳机与配件及零件）评估业务表现。 主要营运决策人根据分部业绩评估经营分部之表现，该业绩并不包括企业支出、其他收益及亏损、融资收入及成本。 分部间收入乃根据订约双方一致协定之条款进行。外界收入均来自若干外界客户及按与简明综合全面收益表一致之方式计量。 截至9月30日止6个月（未经审核） 戴咪耳机及音响耳机 配件及零件 撇销 总额 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 分部收入 -对外收入 396,878 371,378 150,721 157,357 - - 547,599 528,735 -分部间收入 - - 17,666 23,757 (17,666) (23,757) - - ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 总额 396,878 371,378 168,387 181,114 (17,666) (23,757) 547,599 528,735 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 分部业绩 (27,306) (23,081) 18,999 19,226 - - (8,307) (3,855) ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 企业支出 (2,222) (2,097) 其他收益– 净额 5,201 2,062 融资收入 1,057 3,525 ─────── ─────── 除所得税前亏损 (4,271) (365) ═══════ ═══════ 其他分部资料: 物业、厂房及设备之 折旧 13,334 14,062 4,731 4,744 - - 18,065 18,806 土地使用权之摊销 80 85 - - - - 80 85 呆货减值拨备 10,336 2,478 1,377 1,486 - - 11,713 3,964 应收货款减值拨备 /(回拨) 1,191 (706) (115) (473) - - 1,076 (1,179) 非流动资产增加(除 金融工具及递延 所得税资产外) 4,942 3,306 2,645 4,182 - - 7,587 7,488 ══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 截至2016年9月30日止6个月，约280,570,000港元（2015：280,386,000港元）之收入，乃来自三名（2015：三名）客户，分别约为114,026,000港元、95,670,000港元及70,874,000港元，各自占 本集团总收入10％以上。其中约179,714,000港元（2015:164,882,000港元）及100,856,000港元 （2015:115,504,000港元）分别为戴咪耳机及音响耳机分部与配件及零件分部之收入。 本公司以香港为基地。截至2016年9月30日止期间来自香港之对外客户收入约为414,790,000港元（2015：424,513,000港元），而来自中国内地之对外客户收入总额约为132,809,000港元（2015：104,222,000港元）。 於2016年9月30日，除金融工具及递延所得税资产外，位於香港及中国内地之非流动资产总值分别约为30,988,000港元（2016年3月31日：32,620,000港元）及118,971,000港元（2016年3月31日：133,089,000港元）。 4. 经营亏损 经营亏损已扣除/(计入)下列各项： 未经审核 截至9月30日止6个月 2016 2015 千港元 千港元 土地使用权之摊销 80 85 物业、厂房及设备之折旧 18,065 18,806 衍生金融工具之公平值(收益)/亏损 (165) 5,278 按公平值计入损益的其他财务资产之公平值(收益)/亏损 (210) 767 出售物业、厂房及设备之(收益)/亏损净额 (374) 24 汇兑收益净额 (7,191) (5,239) 衍生金融工具之已实现亏损/(收益)净额 2,739 (2,892) 呆货减值拨备 11,713 3,964 应收货款减值拨备/(回拨) 1,076 (1,179) 雇员支出(包括董事酬金) 162,677 172,289 ════════ ═══════ 5. 所得税(抵免)/支出 本公司获豁免百慕达税项直至2035年3月为止。 香港利得税拨备已按照期内於香港产生或源自香港之估计应课税溢利以 16.5%（2015：16.5%） 税率计算。本集团於中国内地之附属公司须缴交按照估计应课税溢利以25%（2015：25%）税率 计算之中国企业所得税。 未经审核 截至9月30日止6个月 2016 2015 千港元 千港元 当期所得税 －香港利得税 3,516 2,419 －中国企业所得税 170 4,407 递延所得税 (4,738) (4,415) ──────── ─────── (1,052) 2,411 ════════ ═══════ 6. 股息 董事会议决宣派截至2016年9月30日止6个月中期股息每股普通股1.0港仙（2015:2.0港仙）。 该等股息不会在简明综合中期财务资料列作应付股息，而将反映於截至2017年3月31日止年度 的保留溢利分配。 7. 每股亏损 每股基本及摊薄亏损按下列计算： 未经审核 截至9月30日止6个月 2016 2015 归属本公司股权持有人之亏损（千港元） (11,856) (11,406) ═════════ ═════════ 已发行普通股之加权平均数（千股） 420,193 420,029 就尚未行使的购股权之潜在摊薄影响作出之调整（千股） 876 3,267 ───────── ───────── 计算每股摊薄亏损之普通股加权平均数（千股） 421,069 423,296 ═════════ ═════════ 8. 应收货款 本集团给予客户7至120日之信贷期。於2016年9月30日及2016年3月31日，按到期日计算 之应收货款之账龄分析如下： 未经审核 经审核 於2016年 於2016年 9月30日 3月31日 千港元 千港元 当期 194,163 155,820 1至30日 36,628 31,204 31至60日 4,106 22,837 61至90日 4,017 2,900 90日以上 16,488 8,052 ───────── ───────── 255,402 220,813 减:应收货款之减值拨备 (3,744) (2,844) ───────── ───────── 应收货款，净额 251,658 217,969 ═════════ ═════════ 9. 应付货款 於2016年9月30日及2016年3月31日，按到期日计算之应付货款之账龄分析如下： 未经审核 经审核 於2016年 於2016年 9月30日 3月31日 千港元 千港元 当期 135,515 98,700 1至30日 37,962 30,388 31至60日 907 2,501 61至90日 453 5,908 90日以上 4,755 3,407 ───────── ───────── 应付货款 179,592 140,904 ═════════ ═════════ 中期股息 董事会议决宣派截至2016年9月30日止6个月中期股息每股普通股1.0港仙（2015：2.0港仙）。 中期股息将於2016年12月30日或前後向於2016年12月12日名列本公司股东名册之股东派付。 暂停办理股份过户登记 为确定取得截至2016年9月30日止6个月中期股息之资格，本公司将於2016年12月12 日星期一至2016年12月14日星期三（包括首尾两天）暂停办理股份过户登记手续，在此期 间将不进行任何股份过户。为符合资格收取中期股息，股东须於2016年12月9日星期五下 午4时30分前将所有过户文件连同有关股票送抵本公司之香港股份过户登记分处香港证券登 记有限公司，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-16号舖办理过户手续。 业务回顾 过去这个财政期间对本集团而言仍挑战重重，皆因其继续遭受全球经济低迷及电声行业激烈竞争的影响。尽管如此，受戴咪耳机及音响耳机业务增长带动，截至2016年9月30日止6个月富士高的收入小幅增长3.6%至547,600,000港元（2015：528,700,000港元）。然而，毛利率下降至 13.3%（2015：15.4%），主要由於呆货拨备增加导致销售成本上升，以及服务费及模具销售等处理收入减少所致。有赖管理层持续致力严控成本，分销及销售支出以及一般及行政支出占收入比率较去年同期有所减少。因此，股权持有人应占亏损金额为 11,900,000港元（2015：11,400,000港元）。每股基本亏损为2.82港仙（2015：2.72港仙）。 业务分部分析 戴咪耳机及音响耳机 回顾期内，戴咪耳机及音响耳机业务产生收入396,900,000港元（2015：371,400,000港元）， 较去年同期增长6.9%，占富士高总收入的72.5%。 凭藉自身工程设计能力及丰富资源，本集团致力开发先进技术，满足其国际知名客户所需，从而推动营业额增长。回顾期内，本集团除竭力向若干现有客户争取更多订单外，同时在传统旺季到来之前，也为新客户推出多项创新产品。此外，富士高继续参与多个共同开发项目，协助客户重整产品组合，有助增进长期合作关系，并丰富集团的自有产品及专利组合。 配件及零件 回顾期内，配件及零件业务表现平稳，为本集团录得收入 150,700,000港元 （ 2015 ： 157,400,000港元），占富士高总收入的27.5%。尤其监於行业营商环境艰难，该业务为本集 团提供重要补充收入。本集团注重发展该业务分部，因其为客户提供额外服务，亦为本集团垂直综合架构的主要组成部份。因此，本集团将密切关注该业务分部，采取措施促进业务持续增长。 展望 於可见未来，预期全球经济及消费意欲持续低迷。此外，电声行业将继续受到竞争激烈影响。 面对如此艰难营运环境，本集团将采取高度审慎态度，集中人力物力巩固其市场地位。因此，本集团将致力提升产品创新及工程设计能力，增强与国际知名客户的关系，并在业务各个环节严格控制成本。 过去数年，富士高大力发展产品开发，并凭藉创新及工程设计实力，广获市场客户青睐。本集团最新研发成果 True Wireless 备受客户赞许，体现於获取殊荣的 TW-100 TrueWirelessIn-Ear耳机。此外，富士高进一步扩大专利组合，推出低音增强、天线安置及无线射频效能等多项解决方案，并有望获应用於多项产品。本财政年度下半年，本集团还将推出多项产品，可助集团渡过艰难市况。 富士高专注发展创新技术及解决方案，藉此促进与世界领先电声品牌的合作，同时有助吸引新客户结盟。在发展新客户方面，本集团与一家美国手机生产商建立业务关系，并开始为其生产切合客户需求的产品。本集团将继续审慎行事，竭力增强客户关系，以应对外来环境压力。 管理层将把握商机壮大主营业务，同时亦十分注重控制成本。回顾期内，削减分销及销售支出以及一般及行政支出举措成效显着，但管理层深知未来仍需持之以恒。因此，管理层将监控业务各个环节，采取严格成本控制措施。 有见面临的重重挑战，本集团将与客户携手合力开发新产品，紧贴市场趋势发展全新解决方案，并依赖资深管理团队严谨经营，藉此竭力巩固其行业地位。 财务回顾 流动资金及财务资源 本集团维持强健的财务状况。於2016年9月30日，流动资产净值约为533,900,000港元（2016年3月31日：578,100,000港元）。本集团之流动及速动比率分别约为2.9倍（2016年3月31日：3.4倍）及2.3倍（2016年3月31日：2.7倍）。 本集团於2016年9月30日之现金及现金等价物约为388,100,000港元，较2016年3月31日约为415,900,000港元下跌约6.7% 。现金及现金等价物中约73.7%、19.5%及6.6%分别为美元、人民币及港元计值，其余则为其他货币计值。於2016年9月30日，本集团之银行信贷额合共约为160,600,000港元（2016年3月31日：160,600,000港元），为来自多家银行之贷款及贸易信贷，而未动用之余额约为160,600,000港元（2016年3月31日：160,600,000港元）。 财务回顾（续） 外汇风险 本集团主要於香港及中国内地经营业务，交易主要以港元、人民币及美元结算。本集团所承担之外汇风险主要来自未来商业交易、确认以集团实体相关功能货币以外之货币结算之资产及负债。 本集团订立外汇期货合约以管理是项风险。於2016年9月30日，本集团所订立就管理有关外币货币资产及负债之风险之外汇期货合约之公平净值为负债8,200,000港元（2016年3月31日:8,400,000港元）。衍生金融工具之公平值收益於期内约为 200,000 港元 （ 2015:亏损5,300,000港元），且该等公平值收益╱亏损并无对本集团之实际现金流构成影响。 此外，衍生金融工具之已实现亏损净额约为2,700,000港元（2015: 收益2,900,000港元），乃 衍生工具合约下於期内之实际结算金额。另本集团亦录得外汇收益净额 约 7,200,000 港元 （2015:5,200,000港元)。倘计及该等已实现亏损净额及外汇收益净额，本集团於期内之外汇 风险收益净额约4,500,000港元，较上期约8,100,000港元下跌约45.2%。 於2016年9月30日，本集团仍有一未到期外汇远期合约，此合约预计将於9个月内到期。虽然人民币贬值或会对此外汇远期合约有负面的财务影响，但仍有利於本集团在中国内地的营运成本。 雇员资料 於2016年9月30日，本集团共聘用约4,100名（2016年3月31日：4,200名）雇员。截至2016年9月30日止6个月,雇员支出（包括董事酬金）约为162,700,000港元（2015：172,300,000港元）。 本集团亦根据工作表现及成绩制订人力资源政策及程序。雇员报酬是根据惯常之薪酬及花红制度按员工表现给予的。酌情花红视乎本集团之溢利表现及个别员工之表现而定，而雇员褔利已包括宿舍、医疗计划、购股权计划、香港雇员之强制性公积金计划及中国内地雇员之国家退休金计划。本集团亦已为其管理层及雇员提供培训计划，以确保彼等获得适当培训。 财务担保 於2016年9月 30日，本公司已向多间银行提供约为 155,700,000港元（ 2016 年3月31 日： 155,700,000港元）之企业担保，以作为其附属公司之银行融资之担保。於2016年9月30日及2016年3月31日，附属公司并没有使用任何信贷额。 买卖本公司上市证券 期内，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司上市证券。 证券交易标准守则 本公司已就本集团董事及高级管理层进行证券交易采纳一套行为守则，其条款不逊於上市规则附录10所载的规定（「标准守则」） 。经向本集团全体董事及高级管理层作出特定查询後，於期内，本集团全体董事及高级管理层一直遵守标准守则及本集团董事及高级管理层进行证券交易之行为守则所规定之标准。 企业管治 於截至2016年9月30日止6个月，本公司一直遵守上市规则附录14所载之企业管治守则（「企业管治守则」）之守则条文（「守则条文」），惟企业管治守则之守则条文第A.2.1条因下文所述理由有所偏离除外： 企业管治守则条文第A.2.1条 根据企业管治守则之守则条文第A.2.1条，主席及行政总裁之职务应予分开，并不应由同一人士履行。於期内，杨志雄先生兼任本公司主席及行政总裁。杨先生为本集团联合创办人，彼於电子及音响行业拥有丰富经验，并负责本集团整体策略规划及业务发展。董事会相信，由杨先生兼任主席及行政总裁的安排能为本集团提供强势及贯彻的领导，提高本公司的决策及执行效率，及有效抓紧商机。於未来，董事会将会定期检讨此项安排之成效，并於其认为合适的时候考虑区分主席及行政总裁之职务。 董事会 於本公告日期，董事会包括六名执行董事，分别为杨志雄先生、源而细先生、周文仁先生、源子敬先生、杨少聪先生及周丽凤女士，以及三名独立非执行董事，分别为锺志平博士、车伟恒先生及李耀斌先生。 承董事会命 富士高实业控股有限公司 主席兼行政总裁 杨志雄 香港，2016年11月24日