香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性及完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 SiSINTERNATIONALHOLDINGSLIMITED 新龙国际集团有限公司 * （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：00529） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 全年业绩 新龙国际集团有限公司(「 本公司」)董事 (「董事」) 欣然宣布本公司及其附属公司 (「本集团」) 截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合业绩，连同二零一五年同 年之比较数字载列如下： 综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 收益 3 1,128,417 1,145,780 销售成本 (950,589) (975,553) 毛利 177,828 170,227 其他收入 12,224 14,356 其他收益及亏损 4 (28,066) 49,003 分销成本 (29,114) (32,364) 行政支出 (86,846) (95,187) 投资物业公平值变动之收益 232,057 182,282 摊占联营公司业绩 28,214 18,126 上市支出 - (196) 财务费用 (28,645) (24,402) 除税前溢利 277,652 281,845 所得税支出 5 (24,919) (42,532) 本年度溢利 6 252,733 239,313 应占本年度溢利： 本公司拥有人 236,209 240,684 非控股权益 16,524 (1,371) 252,733 239,313 *仅供识别 综合损益表（续） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 港仙 港仙 每股盈利 8 - 基本 85.1 86.8 - 摊薄 85.0 86.7 综合损益及其他全面收益报表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度溢利 252,733 239,313 其他全面收益（开支）: 可重新分类至损益之项目 可出售投资公平值变动的收益(亏损) 45,569 (26,225) 换算海外业务产生之汇兑调整 10,720 3,119 换算联营公司及合营企业产生之汇兑调整 (8,308) (16,837) 本年度其他全面收益（开支） 47,981 (39,943) 应占本年度全面收益总额： 本公司拥有人 287,832 201,158 非控股权益 12,882 (1,788) 300,714 199,370 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 非流动资产 投资物业 3,723,972 2,795,026 物业、厂房及设备 322,611 144,510 联营公司权益 267,185 247,279 合营企业权益 - - 可出售投资 158,853 93,821 4,472,621 3,280,636 流动资产 存货 51,961 86,572 应收货款及其他应收款、按金及预付款 9 145,413 104,660 应收一间合营企业款项 - 2,339 应收联营公司款项 3,312 3,185 可退回税项 2,076 393 持作买卖投资 13,084 11,913 已抵押存款 331,948 455,029 银行结存及现金 644,891 389,916 1,192,685 1,054,007 流动负债 应付货款、其他应付款及预提款项 10 141,253 96,737 衍生财务工具 - 5,528 融资租赁承担 3,876 3,655 应付税项 16,088 16,560 银行贷款 1,084,362 945,272 债券 17,396 - 租赁按金 18,000 16,393 1,280,975 1,084,145 流动负债净额 (88,290) (30,138) 总资产减流动负债 4,384,331 3,250,498 非流动负债 银行贷款 957,254 343,017 债券 256,209 131,543 融资租赁承担 31,816 34,669 递延税项负债 77,843 58,370 租赁按金 110,423 83,736 1,433,545 651,335 资产净额 2,950,786 2,599,163 综合财务状况表（续） 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 资本及储备 股本 27,757 27,747 股份溢价 72,533 72,313 储备 4,952 (47,933) 保留溢利 2,722,737 2,494,855 本公司拥有人应占权益 2,827,979 2,546,982 非控股权益 122,807 52,181 权益总额 2,950,786 2,599,163 附注： 1. 一般事项 於二零一六年十二月三十一日，本集团录得流动负债净额88,290,000港元。流动负债净额主要产生自为数150,886,000港元之长期银行借款（到期日超过一年），由於银行借款之融资协议内订明按要求偿还条款之优先权利，因此该笔借款於二零一六年十二月三十一日重新分类为流动负债。 本公司董事认为上述贷款融资将继续提供给本集团，而银行不会於报告期末起的未来十二个月内撤回。本公司董事认为，本集团拥有若干资金来源，使本集团可及时偿还承担。此外，考虑仍未抵押之本集团资产的现值，本集团将可为其现有银行信贷进行再融资或从金融机构取得额外融资。因此，综合财务报表已按持续经营基准编制。 2. 应用新订及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」） 本集团已於本年度首次应用下列由香港会计师公会（「 香港会计师公会」） 颁布之香港 财务报告准则之修订本： 香港财务报告准则（修订本） 香港财务报告准则二零一二年至二零 一四年周期之年度改进 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则 投资实体：应用合并的例外规定 第12号及香港会计准则第28号（修订本） 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购合资经营权益的会计处理 香港会计准则第1号（修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号 澄清折旧及摊销的可接授方式 （修订本） 香港会计准则第16号及香港会计准则第41号 农业：生产性植物 （修订本） 2. 应用新订及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）(续) 於本年度，应用该等香港财务报告准则之修订本对本集团本年度及过往年度的财务表现及状况及�u或该等综合财务报表所载的披露并无重大影响。 本集团概无提早应用以下已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则及修订本： 财务工具 香港财务报告准则第9号 2 来自客户合约的收入 香港财务报告准则第15号 2 租赁 香港财务报告准则第16号 3 澄清及计量以股份为基础之付款交易 香港财务报告准则第2号（修订本） 2 香港财务报告准则第4号（修订本） 采用香港财务报告准则第4号「保险合 约」时一并应用香港财务报告准则第9 号「财务工具」2 香港财务报告准则第10号及香港会计准则 投资者及其联营公司或合营企业间的资产 出售或贡献 第28号（修订本） 4 香港财务报告准则第15号（修订本） 澄清香港财务报告准则第15号来自客户合 约的收入 2 披露计划 香港会计准则第7号（修订本） 1 就对未变现亏损确认递延税项资产 香港财务报告准则第12号（修订本） 1 1 於二零一七年一月一日或之後开始年度期间生效 2 於二零一八年一月一日或之後开始年度期间生效 3 於二零一九年一月一日或之後开始年度期间生效 4 於有待确定日期或之後开始年度期间生效 香港财务报告准则第9号财务工具 日後应用香港财务报告准则第 9号可能对本集团财务资产之分类及计量构成重大影响。 本集团之可出售投资（包括该等现时按成本减去减值列账之可出售投资）将按公平值计入损益账或被指定为按公平值计入其他全面收益，惟需符合指定准则。 香港财务报告准则第15号来自客户合约的收入 本公司董事预期日後应用香港财务报告准则第15号或会导致更多披露，但本公司董事 预期应用香港财务报告准则第15号不会对於各个报告期间确认收入的时间及金额产生 重大影响。 香港财务报告准则第16号租赁 於二零一六年十二月三十一日，本集团之不可撤销营业租赁承诺为40,409,000港元。初 步评估显示，该等安排将符合香港财务报告准则第 16号下之租赁定义，因此本集团将 就所有该等租赁确认使用权资产及相应负债，除非在应用香港财务报告准则第 16号後，其符合低价值或短期租赁。此外，应用新规定或会导致上文列示之计量、呈列及披露变动。然而，在本公司董事完成详细审阅之前提供财务影响之合理估计并不实际。 2. 应用新订及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）(续) 香港会计准则第7号（修订本）披露计划 该等修订应用於二零一七年一月一日或之後开始年度期间，并允许提早应用。应用该等修订将导致须就本集团融资活动作出额外披露，特别是须於应用时就融资活动产生之负债在综合财务状况表提供期初与期末结余之对账。 本公司董事预期日後应用香港会计准则第7号或会导致更多披露。 除上述者外，本公司董事预期，应用新订香港财务报告准则及其修订本以将不会对本集团之业绩及／或财务状况构成重大影响。 3. 分类资料 提呈至执行董事（即主要营运决策者「主要营运决策者」）用作资源分配及分类表现评估用途的资料，为专注於分销若干品牌的流动及资讯科技产品、物业投资及证券投资。 主要经营决策者监定的营运分类并无汇总以达至本集团之可呈报分类。分类负债并无呈列，因其并无报告予主要营运决策者。 分类收益及业绩 以下为本集团本年度按可呈报及经营分类之收益及业绩的分析： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 分销流动 及资讯 科技产品 物业投资* 证券投资 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 分类收益 对外销售 911,254 217,163 - 1,128,417 分类溢利 (10,519) 353,151 3,935 346,567 出售附属公司的亏损 (24) 清算一间合营企业的收益 10,987 衍生财务工具公平值变动之亏损 (40,116) 摊占联营公司业绩 28,214 财务费用 (28,645) 其他未分配收入 3,454 未分配企业支出 (42,785) 除税前溢利 277,652 分类收益及业绩（续） 截至二零一五年十二月三十一日止年度 分销流动 及资讯 科技产品 物业投资 证券投资 综合 千港元 千港元 千港元 千港元 分类收益 对外销售 986,339 159,441 - 1,145,780 分类溢利 2,704 282,752 39,398 324,854 视作出售一间附属公司之收益 19,494 摊占联营公司业绩 18,126 衍生财务工具公平值变动之亏损 (2,877) 上市支出 (196) 财务费用 (24,402) 其他未分配收入 648 未分配企业支出 (53,802) 除税前溢利 281,845 分类溢利指在未分配中央行政费用及企业开支、摊占联营公司业绩、视作出售一间附属公司之收益、出售附属公司的亏损、清算一间合营企业之收益、衍生财务工具公平值变动之亏损、上市支出及财务费用的各个分类溢利。 *於本年度，本集团曾收购两项酒店物业并参与有关业务营运。然而主要营运决策者并无 监定为新的经营分类，原因是酒店营运仅占本集团一小部分，故酒店营运被纳入物业投资分类。 4. 其他收益及亏损 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 呆帐拨备 (1,360) - 视作出售一间附属公司之收益 - 19,494 清算一间合营企业之收益 10,987 - 出售附属公司的亏损 (24) - 出售物业、厂房及设备之（亏损）收益 (8) 286 出售可出售投资之收益 2,618 37,789 汇兑亏损，净额 (723) (5,724) 持作买卖投资的公平值变动之收益 560 35 衍生财务工具公平值变动之亏损 (40,116) (2,877) (28,066) 49,003 5. 所得税支出 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期税项: 香港 - 2,045 海外 企业税 1,241 1,023 已宣派股息收入的预扣税 3,508 1,955 4,749 5,023 於先前年度（超额）不足额拨备 香港 (43) 313 海外 60 53 4,766 5,389 递延税项 20,153 37,143 24,919 42,532 香港利得税乃根据两年度估计应课税溢利按税率16.5%计算。 海外税项乃按有关司法权区之适用税率计算。 日本企业税乃根据两年度估计应课税溢利按税率 25.5%计算。根据日本相关法律及法 规，就日本附属公司所赚取之溢利向当地投资者及海外投资者宣派股息须分别按20.42% 及5%之税率缴纳预扣税。 6. 本年度溢利 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度溢利已扣除： 陈旧及滞消存货拨备 3,008 508 无形资产摊销 - 6,035 确认为开支之存货成本 871,198 919,039 物业、厂房及设备折旧 5,093 7,641 银行贷款、透支及债券之利息 27,393 23,514 融资租赁承担的费用 1,252 888 并已计入： 可出售投资之股息收入 112 987 持作买卖投资之股息收入 645 587 银行存款利息 1,920 2,838 7. 股息 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於年内确认分派之股息： 末期股息，就截至二零一五年十二月三十一日止 年度已派合共每股3.0港仙 （二零一五年：截至二零一四年十二月三十一 日止年度每股5.0港仙） 8,327 13,873 董事建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息每股3.0港仙（总额 8,327,000港元）并须待股东於即将举行的股东周年大会上批准後，方可作实。 8. 每股盈利 每股基本及摊薄盈利乃根据本公司拥有人应占本集团溢利236,209,000港元（二零一五 年：240,684,000港元）及以下计算之普通股加权平均数计算。 二零一六年 二零一五年 用作计算每股基本盈利的普通股加权平均数 277,516,120 277,410,653 潜在摊薄普通股的影响： 本公司已发行的购股权 251,615 314,988 用作计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数 277,767,735 277,725,641 截至二零一五年十二月三十一日及二零一六年十二月三十一日止两年度每股摊薄盈利之计算并无假设行使本公司之若干购股权及新龙移动集团有限公司（「新龙移动」）之购股权，乃因为年内该等购股权之行使价高於本公司及新龙移动之平均市价。 9. 应收货款及其他应收款、按金及预付款 应收货款及其他应收款、按金及预付款项包括应收货款87,537,000港元（二零一五年：75,307,000港元）。以下为於报告期末按发票日期呈列的应收货款的账龄分析。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 30日内 44,548 44,923 31至90日 28,553 23,322 91至120日 3,830 3,793 超过120日 10,606 3,269 应收货款 87,537 75,307 本集团制订明确的信贷政策。接受任何新客户前，本集团会评估潜在客户的信贷质素及决定客户信贷额。本集团亦会定期检讨客户的信贷额。就销售货物而言，本集团向其贸 易客户提供介乎30至90天的信贷期。惟并无向租赁物业的客户给予信贷期，租金需於送递预付通知时付款，亦无就逾期债务收取利息。 10. 应付货款、其他应付款及预提款项 应付货款、其他应付款及预提款项包括应付货款47,432,000港元（二零一五年： 21,895,000港元）。以下为於报告期末按发票日期呈列的应付货款的账龄分析。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 30日内 31,280 20,402 31至90日 8,534 1,185 91至120日 470 - 超过120日 7,148 308 应付货款 47,432 21,895 购买货物平均信贷期为30至60日之信贷期。本集团订有政策以确保所有应付款均於信 贷期内缴付。 末期股息 董事建议向於二零一七年七月七日名列股东登记册的股东派付末期股息每股3.0港仙（「末期股息」），以回馈股东的忠实支持。待股东於即将举行的股东周年大会批准後，末期股息将於二零一七年七月二十七日以现金派付。 暂停办理股份过户登记手续 本公司将於二零一七年七月六日及七月七日暂停办理股份过户登记手续，期间将不会进行股份转让。如欲符合获派截至二零一六年十二月三十一日止年度的拟派末期股息的资格，须於二零一七年七月五日下午四时前将有关股票及过户表格交回本公司的香港股份过户登记分处卓佳秘书商务有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 业务回顾 本年度纯利总额增长6%至253,000,000港元，而本年度收益则轻微减少至1,128,000,000港元。 经在日本收购多间酒店及旅舍物业後，本集团的资产总值大幅增加至5,665,000,000港元。每股资产净值由9.37港元增至10.63港元。 我们作为一个价值建设者及价值创造者的独特价值主张继续在我们的业务分类－房地产投资 及投资业务中形成。本集团将继续建立、增长及释放我们的企业及投资价值。我们相信我们的策略正朝着正确方向推进。 房地产投资业务 我们房地产投资的势头仍然持续。年内本集团房地产投资组合的收益总额增加36%至 217,000,000港元，而分类溢利不包括公平值变动之收益与去年同期100,000,000港元相比为 121,000,000港元。 於本年度，本集团於日本共收购了7项物业，其中2项包括酒店业务营运。 於本年度收购代价总额为12,488,948,000日圆（相当於875,264,000港元）。截至二零一六年年底，位於日本的年内投资物业总数为17项。 本集团能提供收入并具有长期资产升值潜力的庞大物业组合对业绩产生了积极贡献，再加上位於日本及香港的资产有所增值，本集团房地产投资组合的账面值由2,795,000,000港元增至3,724,000,000港元。 分销业务 分销储存、网络及基础设施产品的销售收入持续上升。销售资讯科技产品的贡献增加抵销了流动产品销售收入的跌幅。分销销售收入总额於本年度由986,000,000港元微跌至911,000,000港元。 在香港，经济环境充满挑战及困难、流动产品竞争激烈、旅客人数减少令需求下跌，加上零售市场需求疲弱，收益因而下跌。我们的收益亦由於主要供应商於二零一六年最後一季回收旗舰手机产品而进一步下跌。本集团将会继续物色及寻求具增长力的新产品，以加入我们目前分销的产品组合。 投资资讯科技、证券及其他业务 我们的联营公司SiSDistribution(Thailand)PublicCompanyLimited於年内仍然有所表现，为本 集团贡献23,000,000港元。 於孟加拉，我们的联营公司InformationTechnologyConsultantsLimited（「ITCL」）於二零一 六年一月十日在吉大港证券交易所及达卡证券交易所成功上市。双重上市的ITCL为一间在电子付款、流动付款、电子商务、流动商务及网上银行的迅速发展领域具领导地位的顾问及供应商，提供金融服务、支付交换器、银行自助提款机、流动付款及银行解决方案。该公司於年内持续增长，为本集团带来盈利4,800,000港元。 本集团的投资业务包括中长期投资上市公司证券及非上市公司证券。於本年度，本集团出售分别从事分销及医疗的两项投资，所得款项为溢利总额贡献了2,600,000港元。此外，本集团於资讯科技业务方面的其中一项投资组合於二零一六年九月成功在美国上市。 本集团将继续探索及寻找投资机会以进一步巩固我们的投资组合。 展望 董事预期短期内的经济环境将会更为疲弱，亦更为严峻。资讯科技及流动产品的需求将持续放缓。由於环球经济不明朗，董事预计二零一七年将会挑战重重。然而，董事深信本集团拥有稳建的基础。凭藉雄厚的资本，加上拥有丰富经验的管理队伍，本集团已准备就绪藉着现时的良机开拓业务商机、巩固我们的市场地位及争取具盈利增长的机会。 财务讨论及分析 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团的资产总值5,665,306,000港元乃由权益总额 2,950,786,000港元及负债总额2,714,520,000港元所组成。本集团的流动比率约为0.93，相对二零一五年十二月三十一日则约为0.97。 於二零一六年底，本集团有银行存款结存及现金976,839,000港元（二零一五年：844,945,000港元），而其中331,948,000港元（二零一五年：455,029,000港元）已抵押予银行以获取银行借款。本集团所需的营运资金主要以内部资源、银行贷款及债券拨付。於二零一六年十二月三十一日，本集团短期贷款及债券合共为 1,101,758,000 港元（二零一五年：945,272,000港元）及长期贷款及债券为1,213,463,000港元（二零一五年：474,560,000港元）。此等借款主要以日圆及港元计值，由银行按浮动利率收取利息。 於二零一六年十二月底，本集团有现金赤字净额（银行贷款及债券总额减银行结存及现金和已抵押存款）为1,338,382,000港元（二零一五年：574,887,000港元）。 於二零一六年十二月三十一日，资产负债比率（界定为银行借款及债券总额除以权益总额）为78%（二零一五年：55%）。 集团资产抵押 於结算日，本集团有已抵押存款331,948,000港元（二零一五年：455,029,000港元），账面值为3,539,810,000港元（二零一五年：2,288,456,000港元）的投资物业及账面值为177,527,000港元（二零一五年：无）的物业、厂房及设备已予抵押，以获取授予本集团的一般银行信贷以购买投资物业及营运资本。於二零一五年及二零一六年十二月三十一日，若干附属公司的股份已抵押予银行，以取得银行授予本集团的若干银行信贷。 雇员数目及薪酬、薪酬政策、花红及购股权计划 本集团於二零一六年十二月三十一日的雇员人数为103人（二零一五年：94人），而截至二零一六年十二月三十一日止年度已支付及应付雇员的薪金及其他福利（不包括董事酬金及购股权开支）为43,787,000港元（二零一五年：41,138,000港元）。除公积金供款及医疗保险外，本公司亦采纳购股权计划，并可授出股份予本集团合资格雇员。董事相信本公司的购股权计划可以为雇员提供额外奖励及利益，从而提升雇员的生产力及对本集团的贡献。截至二零一六年十二月三十一日止年度，有100,000份购股权获行使，而於紧接购股权行使日期前之加权平均收市价为3.91港元。本集团的薪酬政策将表现与回报挂�h。本集团每年均检讨其薪金及酌情花红制度。雇员薪酬政策较去年并无重大变动。 财务讨论及分析(续) 环境、社会及企业责任 作为一间具社会责任的企业，本集团致力维持高要求之环境及社会标准，以确保其业务可持续发展。本集团已遵守所有与其业务有关的相关法例及法规，包括就业、工作环境条件、健康和安全及环境。本集团明白有赖所有人的参与及贡献才能成就美好将来，亦因此鼓励雇员及其他持份者参与环境及社会活动，惠及整个社区。 本集团与其雇员维持紧密关系，加强与其供应商之间的合作，并为其客户及零售商提供优质产品及服务，以确保可持续发展社区。有关环境、社会与管治的详情载於2016年年报内之环境、社会与管治报告。 货币风险管理 本集团继续采取透过订立外币远期合约的保守外汇风险管理策略。对冲汇率波动风险的策略较去年年结日并无重大变动。於二零一六年十二月三十一日，本集团并无未平仓远期合约（二零一五年：名义值为327,600,000港元，乃於报告日期以公平值计量）。 或然负债 本公司向两间银行提供公司担保合共244,000,000港元（二零一五年：229,000,000港元），作为本集团取得银行信贷。 企业管治 除本集团二零一五年年报第 11页企业管治一节所披露之有关守则 A.2.1、A.4.1及 A.4.2条 外，本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度整个期间一直遵守上市规则附录14所载 之企业管治常规守则（「守则」）之规定。 标准守则 本公司已对董事进行证券交易采纳不低於上市规则附录 10（「标准守则」）所载必守准则条 款之操守守则。经向全部董事进行具体查询後，全体董事确认，彼等已遵守标准守则所载之必守准则及本公司所采纳之操守守则。 审核委员会 审核委员会由全体独立非执行董事组成。审核委员会已连同本公司的核数师审阅本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合财务报表，包括本公司采用的会计政策及常规。本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之业绩公告内之财务数字已经与本集团的外聘核数师协定同意。 购买、出售或赎回上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司及其附属公司概无购买、出售或赎回本公司的任何上市证券。 足够公众持股量 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度内一直维持足够公众持股量。 刊载业绩公告及年报 本业绩公告於本公司网站www.sisinternational.com.hk及联交所网站www.hkexnews.hk刊载。 本公司的二零一六年年报将於二零一七年四月三十日或之前寄发予本公司股东及於上述网站刊载。 致谢 我们藉此对各雇员尽心尽力作出的贡献，以及客户、合作夥伴、股东及董事对新龙的支持表示感谢。本集团的成功全赖其对本集团的奉献、贡献、努力、时间及信心。 代表董事会 新龙国际集团有限公司 主席及行政总裁 林嘉丰 香港，二零一七年三月十六日 於本公告日期，林嘉丰先生、林家名先生、林惠海先生及林慧莲女士为执行董事；李毓铨先生、王伟玲小姐及马绍�鱿壬�为独立非执行董事。