香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性 或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚 赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 深圳高速公路股份有限公司 SHENZHENEXPRESSWAYCOMPANYLIMITED （於中华人民共和国注册成立的股份有限公司） （股份代号：00548） 2016年年度业绩初步公告 一、重要提示 1.1 本公司2016年年度业绩初步公告摘自本公司2016年年度报告全文，投资者欲了解 详细内容，应当仔细阅读将刊载於上交所网站 http://www.sse.com.cn及联交所网站 http://www.hkexnews.com.hk的年度报告全文。 按照上市规则附录十六的规定须载列於年度业绩初步公告的所有资料，已收录在本 公司刊登於联交所网站的2016年年度业绩初步公告中。 本公司2016年度财务报表按照中国企业会计准则编制，并同时遵循香港公司条例以 及上市规则的披露要求。 除特别说明外，本公告中之金额币种为人民币。 1.2 公司简介 股票种类 A股 H股 股票简称 深高速 深圳高速 股票代码 600548 00548 股票上市交易所 上交所 联交所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗琨 龚欣、肖蔚 电话 (86)755-82853331 (86)755-82853338 传真 (86)755-82853400 电子信箱 secretary@sz-expressway.com 二、 利润分配预案 董事会建议以2016年年末总股本2,180,770,326股为基数，向全体股东派发2016年度末期 现金股息每股0.22（预案）元（含税）（2015年：每股0.34元），总额为479,769,471.72 元。上述建议将提交本公司2016年度股东年会批准。有关股东年会召开的时间、股息派 发登记日、股息派发办法与时间以及H股暂停办理股份过户的期间等事宜将另行通知。预 期股息将於2017年7月21日或之前派付。 三、主要财务数据和股东情况 3.1 主要财务数据 本集团於报告期实现营业收入45.32亿元，同比增加32.50%；实现归属於公司股东的净利 润11.69亿元，每股收益0.536元，同比减少24.69%。 单位：人民币元 2016年末 2015年末 本年末比 2014年末 上年末增减 总资产 32,384,844,447.16 31,670,655,088.41 2.26% 24,329,324,209.02 归属於上市公司股东的 12,674,475,959.27 12,368,892,973.17 2.47% 11,797,581,861.32 股东权益 2016年 2015年 本年比 2014年 上年增减 营业收入 4,532,209,156.54 3,420,578,335.19 32.50% 3,620,357,480.08 归属於上市公司股东的 1,169,353,230.77 1,552,656,397.24 -24.69% 2,186,883,365.49 净利润 归属於上市公司股东的净 1,004,716,957.76 527,396,785.06 90.50% 963,942,971.64 利润－扣除非经常性损益 经营活动产生的现金流量 2,126,610,026.45 1,771,505,130.32 20.05% 1,793,755,282.29 净额 加权平均净资产收益率(%) 9.35 12.94 减少3.59个百分点 20.14 基本每股收益（元/股） 0.536 0.712 -24.69% 1.003 稀释每股收益（元/股） 0.536 0.712 -24.69% 1.003 3.2 股东总数及股东持股情况 截至报告期末，根据本公司境内及香港股份过户登记处所提供的股东名册，本公司股东总 数、前10名股东持股情况如下： 单位：股 2016年年末股东总数 23,826户，其中A股股东23,586户，H股股东240户。 年度报告披露日前上一月末的股东 22,392户，其中A股股东22,153户，H股股东239户。 总数 2016年年末前10名股东持股情况 股东名称 股东 持股 持股 持有有限售 质押或冻结 性质 比例 总数 条件股份数量 的股份数量 HKSCCNOMINEESLIMITED 注 境外法人 33.14% 722,707,099 － 未知 新通产实业开发（深圳）有限公司 境内非国有法人 30.03% 654,780,000 － 无 深圳市深广惠公路开发总公司 境内非国有法人 18.87% 411,459,887 － 无 招商局公路网路科技控股股份有限公司 国有法人 4.00% 87,211,323 － 无 广东省路桥建设发展有限公司 国有法人 2.84% 61,948,790 － 无 AUSIUKWOK 境外自然人 0.50% 11,000,000 － 未知 黄允革 境内自然人 0.46% 10,024,429 － 未知 张萍英 境内自然人 0.33% 7,283,145 － 未知 IPKOW 境外自然人 0.32% 7,000,000 － 未知 刘申培 境内自然人 0.25% 5,499,550 － 未知 上述股东关联关系 新通产实业开发（深圳）有限公司和深圳市深广惠公路开发总公司为同受深圳 或一致行动的说明 国际控股有限公司控制的关联人。上表中国有股东之间不存在关联关系，本公 司未知上述其他股东之间、上述国有股东与其他股东之间是否存在关联关系。 注：HKSCCNOMINEESLIMITED（香港中央结算(代理人)有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。 3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系图 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会 100% 深圳市投资控股有限公司 100% UltrarichInternationalLimited 44.26% 深圳国际控股有限公司 100% 100% 100% AdvanceGreat 新通产实业 深圳市深广惠 Limited 开发(深圳) 公路开发 （晋泰有限公司） 有限公司 总公司 1.996% 30.025% 18.868% (H股) (A股) (A股) 深圳高速公路股份有限公司 四、董事会报告 4.1 业务回顾 现阶段，本集团的收入和盈利主要来源於收费公路的经营和投资。此外，本集团还为政府 和其他企业提供优质的建造管理和公路营运管理服务，并凭藉相关管理经验和资源，依托 主业开展项目开发与管理、环保业务与广告、工程谘询、联网收费和金融等业务。本集团 的主要业务列示如下： 深圳高速公路股份有限公司 收费公路业务 委托管理及其他基 础设施开发 广东省-深圳地区： 广东省-其他地区： 清连高速 76.37% 项目开发与管理 梅观高速 100% 机荷东段 100% 阳茂高速 25% 环保业务 机荷西段 100% 广梧项目 30% 江中项目 25% 其他业务 盐坝高速 100% 广州西二环 25% -广告业务 盐排高速 100% 其他省份： -工程谘询业务 南光高速 100% 武黄高速 100% 水官高速 50% 长沙环路 51% -联网收费业务 水官延长段 40% 南京三桥 25% -金融业务 图示： 纳入财务报表合并范围的项目 不纳入财务报表合并范围的项目 2016年，集团切实做好收费公路项目的管理工作，同时稳步推进委托管理业务，审慎尝试 新的业务类型。本报告期集团实现营业收入约45.32亿元，同比增长32.50%。其中，实现 路费收入约36.80亿元、委托管理服务收入约1.21亿元、工程谘询收入约3.34亿元、房地 产开发收入约2.54亿元、广告及其他业务收入约1.43亿元，分别占集团总收入的81.20%、 2.68%、7.37%、5.60%和3.15%。 (一) 收费公路业务 1、经营环境分析 (1) 经济环境 2016年，在中国继续优化产业结构、加快推进传统行业改革、促进新经济发展的转换 过程中，经济形势仍较复杂，全年国内生产总值同比增长6.7%，国民经济运行总体平 稳，但仍面临下行的压力。年内，广东省及深圳市的地区生产总值同比分别增长7.5% 及9.0%，高於全国平均水准，区域经济较为活跃，有助於区域内公路运输及物流整体 需求的增长。2016年，深圳港口集装箱吞吐量同比下降0.93%，其中盐田港的集装箱 吞吐量同比下降3.86%，对本集团机荷高速、盐坝高速及盐排高速有一定负面影响。 受宏观和区域经济环境中多重因素的综合影响，报告期内本集团收费公路项目营运表 现总体平稳。以上资料来源：政府统计信息网站 (2)政策环境 2016年，收费公路行业政策没有发生重大变化。 为完成全国高速公路电子不停车收费联网目标，广东省及湖北省自2015年6月底起实 施高速公路车型分类和货车计重收费与国家标准对接工作，高速公路的车型分类统一 按交通运输部《收费公路车辆通行费车型分类》执行，同时，载货类汽车以实地测量 的车货总重量为依据按照既定的计重方式收取车辆通行费，但相关收费的基本费率与 调整前保持不变。该两项政策的实施对集团的路费收入分别产生正面和负面影响，但 总体影响不大：一方面可提升通行效率，对综合治理超限超载车辆、保护道路桥梁安 全具有正面意义，但另一方面系统的改造与整合，增加了项目的资本开支和营运管理 工作难度。此外，近年来广东省实施统一方案以及全国实施节假日免费方案和绿色通 道政策对项目路费收入的负面影响仍然存在，但对项目收入同比变幅的影响已基本消 除。 2、业务表现及分析 2016年，本集团经营和投资的大部分公路项目的车流量和路费收入保持增长，各项目於报 告期内的基本营运数据如下： 日均混合车流量（千辆次）⑴ 日均路费收入（人民币千元） 收费公路 2016年 2015年 同比 2016年 2015年 同比 广东省-深圳地区： 梅观高速⑵ 83 75 11.0% 311 283 10.1% 机荷东段 250 219 13.9% 1,767 1,745 1.3% 机荷西段 202 176 15.3% 1,642 1,491 10.1% 水官高速⑶ 227 191 18.7% 1,693 1,537 10.1% 水官延长段 98 75 29.6% 300 254 18.0% 广东省-其他地区： 清连高速 37 33 10.4% 1,835 1,746 5.1% 阳茂高速 46 40 13.2% 1,800 1,695 6.2% 广梧项目 40 35 15.2% 1,025 894 14.6% 江中项目 120 107 12.2% 1,133 1,067 6.2% 广州西二环 59 50 17.3% 1,074 990 8.4% 中国其他省份： 武黄高速（4） 44 41 8.1% 939 908 3.4% 长沙环路 26 20 32.7% 312 223 40.0% 南京三桥 27 27 1.9% 1,098 1,041 5.5% 附注： ⑴ 日均混合车流量数据中不包括节假日免费通行的车流量。 ⑵自2014年3月31日24时起，梅观高速梅林至观澜段约13.8公里路段免费通行，深莞边界至观澜约5.4公里路段保留 收费。 ⑶ 本集团於2015年增持了清龙公司10%股权并取得对清龙公司的实质控制权，於2015年10月30日起将清龙公司纳入 集团合并报表范围，收入合并比例由原来不合并调整为100%合并。 ⑷ 本集团於2016年12月2日增持了JEL公司45%股权，取得了武黄高速100%的权益。 ⑸ 根据本公司与深圳交委签署的协议，盐坝高速、盐排高速和南光高速自2016年2月7日零时起实施免费通行，本公司 按协议约定的方法计算并确认收入。 公路项目受经济环境、政策变化等因素影响的程度不尽相同，而功能定位、开通年限、沿 线经济的发展情况等也使得公路项目营运表现存在差异。收费公路的营运表现，还受到周 边竞争性或协同性路网变化、相连或平行道路整修、城市交通组织方案实施等因素以及其 他运输方式的正面或负面的影响。此外，项目自身的建设或维修工程，也有可能影响其当 期的营运表现。 (1) 广东省�C深圳地区 随着近年来深圳地区交通运输网路的不断完善，以及部分高速公路及地方道路取消收 费，深圳地区路网内车流的分布和组成也发生一定变化。梅观高速自2014年4月实施 调整收费方案後，免费路段车流量增长不仅带动了收费路段的车流增长，还拉动了相 连的机荷高速的营运表现。深圳盐田坳隧道自2015年2月1日起取消收费，对盐排高 速、盐坝高速的货运车辆产生较大分流，对机荷高速的表现亦带来轻微负面影响。报 告期内，根据本公司与深圳交委签署的协议，盐排高速、盐坝高速及南光高速自2016 年2月7日零时起实施免费通行，本公司按协议约定的方法计算并确认该等公路项目 的收入，而免费项目车流的增长也带动了相连的机荷高速及水官高速车流量的增长。 此外，由於机荷东段平湖编组站大桥於2016年5月中旬至7月中旬期间对西行方向道 路实施封道维修加固工程，在施工期间内对机荷东段总体路费收入产生一定负面影响， 但完工後通行条件的改善有助於提升其营运表现。 报告期内，本集团深圳地区收费公路项目的总体路费收入同比有所增长。为完成全国 高速公路电子不停车收费联网目标，广东省自2015年6月底起实施高速公路车型分类 和货车计重收费与国家标准对接工作，由於相关项目的车型结构比例会发生一定幅度 的变化，因此该两项政策的实施分别对本集团深圳地区的路费收入产生负面及正面的 影响，但总体上正面影响大於负面影响。 (2) 广东省�C其他地区 受益於沿线区域经济增长及货车计重收费政策的实施等因素的正面作用，报告期内阳 茂高速及广州西二环的日均车流量及路费收入同比均取得较好增长。此外，广西苍硕 高速（苍梧至硕龙）的梧州至贵港段於 2015年上半年开通，使得云梧高速（云浮至 梧州）於广西境内的连接路网更为完善，促进了两省间路网贯通区域往返车流量的增 长，从而带动了广梧项目车流量的增长，但江罗高速（江门-罗定）二期於2016年12 月28日开通，由於其线位与广梧项目基本平行，对广梧项目将产生较大的分流影响。 作为京港澳高速粤境段（原称京珠高速）复�Q的广乐高速（广东广州至乐昌）和二广 高速连怀段（连州-怀集）分别於2014年9月和2014年12月底建成通车，由於上述 路段的线位与清连高速相近，且二广高速与清连高速的连接线尚在建设中，对清连高 速产生了一定分流影响。报告期内，清连公司积极开展路线宣传、实施多层次营销策 略的效果开始显现，分流影响已趋於稳定；另一方面，广清高速扩建工程已於 2016 年9月底完工通车，路网的完善有助於提升整个通道的通行效率和服务能力，进一步 提升清连高速的营运表现。 (3)其他省份 2016年，武黄高速的路费收入与2015年同期基本持平，相邻路网贯通、市政道路实 施交通管制措施等因素对其营运表现产生的负面影响仍然存在，但同比变幅的影响已 基本消除。因大型货车车流量增长，南京三桥路费收入同比有所增长，但南京纬三路 隧道及纬七路隧道自2016年1月1日起实施免费通行，对其车流量有一定分流影响。 受益於路网完善、计重收费政策实施、周边道路实施交通管制措施以及沿线企业业务 增长等因素的正面作用，长沙环路路费收入同比保持较快增长。 3、业务管理及提升 加强营运管理，提升服务效率 在全国已实现ETC联网收费的新形势下，原有计费及营运管理模式均已发生变化。报告期 内，集团密切监控系统切换後的运行情况，不断修订和完善联网後的工作流程和管理制度， 加强员工业务培训和演练，通过持续优化各标准化营运管理模块，升级改造收费系统的软 硬件设备，以精细化管理提升营运服务质量和工作效率。三项目於2016年2月7日零时起 正式免费通行，为确保费率计算准确，公司与广东省行业管理协会、联网计费管理及技术 单位进行了充分的沟通与协调，顺利完成了系统切换；三项目免费通行後，车流量骤增， 公司营运管理部门事先充分做好了应对方案和管理措施，将高峰车流应急疏导管理机制常 态化，使三项目免费通行後路况保持了畅通有序。此外，集团还充分利用联网收费系统的 数据库，建立终端规范化操作模式和稽核管理机制，开展常态化的打击逃费工作，做好绿 色通道监管和超载车辆查验，尽量减少路费损失。 深化路网营销，积极吸引车流 本集团依托基於全广东省范围内的路网车流分布与车型结构数据库，并通过实地调研、路 线对比以及数据分析等多种方式，持续跟踪区域内路网格局发生的变化和车流走势，有针 对性地制定和实施营销推广措施，多渠道宣传路网及项目优势，引导车辆行驶集团路段， 促进路费收入增长。报告期内，本集团以三项目及龙大高速免费通行事项为契机，通过多 种宣传途径开展全路网营销宣传推广，促进了机荷高速车流量的增长。此外，公司还开展 了以梅观高速新建站启用及实施全国联网为契机的营销宣传活动，宣传各项目优势，主动 吸引车流，促进路费收入的增长。报告期内，清连公司着力开展春运营销、假日营销和「交 通旅游一体化」整体营销，通过宣传路网优势、开展旅游合作营销等措施促进车流量增长； 同时持续关注和分析广乐高速、二广高速的车流及车型结构在各路线节点的变化情况，以 相应采取有效的营销措施吸引车流。 加强路产养护管理，提升道路通行环境 公司定期对道路及桥梁进行质量检测，不间断地进行路政巡查，并建立了路产和营运交通 信息的联动机制，能够及时对道路上存在的不安全因素采取排除、补救或养护措施，较好 地保障了道路的质量、安全和畅通。报告期内，集团对盐排高速实施了预防性养护工程， 完成了机荷东平湖编组站大桥主桥和机荷西CD2号桥的特殊检查，并对平湖编组站大桥实 施了加固维修工程。此外，还实施了盐排高速挡墙加固工程和高速公路交通标志规范化改 造工程等专项工程。集团还根据实际情况和需要，进行各项小型专项工程，如边坡加固、 收费站扩建等，以保障道路的安全和畅通。公司建立了对公路养护规划的定期评估和动态 调整机制，持续完善和优化养护技术方案，以保障公路技术状况的优良，延长公路使用寿 命，从而有效降低公路的总体维修成本。报告期内，广东省多次遭到强台风袭击，本集团 事前积极部署防御措施，事中严密观察及应对，事後迅速排查和清理安全隐患，保证了路 网的安全畅通。 4、业务发展 基於经济发展及交通规划的整体需求，本公司与深圳交委（代表深圳市人民政府）就南光 高速、盐排高速和盐坝高速收费模式的调整签署了调整收费协议。据此，自2016年2月7 日零时起分两阶段实施调整方案，即：本公司对南光高速、盐排高速和盐坝高速实施免费 通行，深圳交委根据相应的调整方式以现金对本公司进行补偿。有关详情请参阅本公司日 期分别为2015年12月2日、2016年2月1日的公告以及日期为2016年1月12日的通函。 本公司以南光高速、盐排高速及盐坝高速未来收入及/或收益所产生的预计现金流为基础， 以合理的对价及资金成本获得大额现金资产，有助於改善本公司财务状况，并提升本公司 业务拓展和新产业探索的能力与空间，以整体改善本公司长期发展的资产结构，尽快实现 新的业务布局。於上述调整方案中，本公司获得了合理补偿，企业可持续发展的诉求得到 妥善考虑，也有利於道路沿线社会经济的全面进步，顾及了深圳地区发展的大局，是兼顾 社会、政府、企业等各方利益的多赢方案。有关三项目调整收费对集团经营业绩及财务状 况的具体影响，请参见下文之「财务分析」及「前景计划」的相关内容。 报告期内，本集团与深圳市政府就外环项目投资、建设和管理等事项达成一致。2016年3 月18日深圳交委与外环公司签订了特许经营权合同；同日，特建发公司、本公司及外环 公司签订了共建协议。根据特许经营权合同及共建协议，本公司和外环公司将投资65亿 元获得外环A段25年项目经营收益并承担经营成本、相关税费及风险，超出部分由深圳 政府全资设立的特建发公司承担或筹措，外环A段的初步投资概算约206亿元。截止本报 告日，外环宝安段已完成过半的徵地拆迁工作，管线改迁及各项施工图设计、报批和修订 工作正在进行中，已经完成大部分工程施工和监理的招标工作，各合同段的工程施工桩基 首件施工已经完成，路基、涵洞等施工工程正在有序推进中；外环龙岗段已完成近80%的 徵地拆迁工作，管线改迁工作正在全面开展中，已完成大部分主要工程的施工图设计和 20%的主体工程形象进度。外环项目是本集团按照PPP模式投资的收费公路项目，它有效 地在基础设施公益属性和商业投资合理回报之间达到平衡，以最有效的成本为公众提供高 质量的服务，实现社会、政府、企业的多赢。上述方案已分别获本公司及本公司间接股东 深圳国际股东大会批准。有关外环项目的详情请参阅本公司日期为2016年3月18日的公 告、2016年4月25日的通函以及本公司2016年年度报告「董事会报告」章节中相关内容。 报告期内，本集团以45,349.88万元的价格受让深圳国际的全资子公司辉轮投资拥有的JEL 公司45%权益，使得本公司持有的武黄高速权益比例由原来的55%增加至100%。武黄高 速拥有良好的经营记录和较低的投资风险，通过增持JEL公司的权益，有利於提高本公司 未来盈利能力和现金流量，进一步巩固本公司於公路的投资、管理及营运方面的核心优势， 符合本公司的发展战略和整体利益。此外，作为本公司的控股股东，深圳国际曾就避免同 业竞争及支持本公司业务发展等事项作出承诺，其中包括将拥有的高速公路资产在符合条 件的情况下注入到本公司。该次交易体现了深圳国际支持本公司发展的积极态度，并巩固 了深圳国际信守承诺的良好形象。有关增持JEL公司45%权益对本集团经营业绩及财务状 况的具体影响，请参见下文之「财务分析」的相关内容。 此外，本公司於2017年1月20日与平安创新签订了股权转让协议，以12.7亿元收购其持 有的益常公司（主要业务为益常高速的经营管理）100%股权。益常高速（益阳至常德）主 线73.1公里，双向四车道，是国高网第六纵G55二广高速联络线张家界至长沙高速(G5513) 的一段，也是湖南高速公路规划「五纵七横」主骨架的重要组成部分。益常高速地理位置 优越，具备较好的投资价值，自开通以来，保持了良好的经营记录，车流量和路费收入呈 稳定增长趋势。本公司以合理的代价通过收购益常公司以获得益常高速权益，可以扩大本 公司的资产规模和盈利基础，增加稳定的现金流量，进一步巩固本公司於公路的投资、管 理及营运方面的核心优势。该项交易对本公司2016年经营业绩和财务状况不构成影响， 有关详情请参阅本公司日期为2017年1月20日的公告及相关资料。 为构建城市与交通基础设施运营管理业务的拓展平台，提升营运管理及路产管理板块竞争 力和市场拓展能力，本公司於2016年12月设立了间接全资子公司――营运发展公司，该 公司将作为集团养护与营运服务专业化、产业化、公司化的运作平台，通过投资+服务等 方式积极拓展外部市场业务。 (二) 委托管理及其他基础设施开发 依托於收费公路主营业务，集团凭藉相关管理经验和资源，开展或参与委托管理业务。建 设和营运委托管理业务（亦称代建业务和代管业务），是现阶段本集团在收费公路业务以 外较为主要的业务类型。集团凭藉多年来在相关领域积累的专业技能和经验，通过输出建 设管理和收费公路营运管理方面的服务，按照与委托方约定的计费模式收取管理费用及/ 或奖励金，实现合理的收入与回报。此外，本集团还尝试利用自身的财务资源和融资能力， 参与地方基础设施的建设和开发，以取得合理的收入与回报。 1、代建业务 报告期内本公司代建项目包括深圳地区的龙大市政段、外环项目、观澜人民路-梅观高速 节点工程、货运组织调整项目、沿江二期，贵州龙里的安置房二期、横五路、横六路代建 工程和深国际贵州物流港代建项目等。集团现阶段在代建的主要工作，是强化在建项目的 安全和质量管理、统筹和监督各项目代建收益的回收、推进已完工项目的竣工验收、以及 积极推动新市场、新项目的开发与合作。 报告期内，代建项目的各项工作均有序推进。其中龙大市政段已於2016年12月完工并已 通过竣工验收；观澜人民路-梅观高速节点工程於2016年12月底竣工并交付使用，目前正 在开展交工验收相关工作；外环项目的进展情况请见本章节上文「业务发展」相关内容； 货运组织调整项目已完成第一批次施工合同签署工作，施工前期准备工作已基本就绪，受 林地占用和徵地拆迁的影响，该项目延至2017年初开展施工。报告期内，本公司与沿江 公司就沿江二期签订了委托管理（代建）补充合同，就沿江二期的代建服务范围、工期管 理目标、代建服务费用的暂定金额、履约担保金额等内容进行了补充约定，有关详情请参 阅本公司日期为2016年6月1日的公告。截止报告期末，本公司正在积极推进沿江二期各 项工作，已完成过半的徵地拆迁工作及部分合同段的施工工程和监理招标工作，部分合同 段已展开栈桥搭设、桩基施工等工程建设。此外，报告期内，沿江一期、南坪二期、德政 路项目的完工结算以及政府审计等工作均在进行之中。 截至报告期末，贵州龙里安置房二期各项工程的验收工作及竣工结算审计工作均已完成， 并已於2016年3月底移交入住；此外，报告期内，投资公司还承接了龙里县横五路、横 六路代建工程，截至报告期末，该项代建工程已完成约70%的工程进度，计划於2017年 第1季度内完工；截至报告期末，深国际贵州物流港代建项目已完成场地平整工作，地基 处理相关施工工程正在进行中。 2、代管业务 2016年，本公司继续接受委托，以股权管理的模式负责龙大项目的营运管理工作，报告期 内，各项管理工作进展顺利。2015年12月30日，本公司与宝通公司续签了委托管理合同， 委托期限至2018年12月31日止。 本公司与深圳投控於2009年11月签订了《委托经营管理合同》，本公司受托管理沿江公 司，包括对沿江高速（深圳段）建设期和经营期的管理。经过本集团与深圳市政府的反复 沟通及协商，於2016年6月16日，本公司与沿江公司签订了《广深沿江高速公路深圳段 一期项目营运委托管理服务协议》，据此，沿江公司将沿江一期的公路资产与相关附属设 施的管理养护和经营收费业务委托给本公司营运管理，由本公司代理沿江公司行使对沿江 一期营运管理相关的权利业务，委托服务期间为2014年1月1日起至2016年12月31日 止，服务费用为每年人民币1,800万元。2016年12月30日，本公司与沿江公司续签了委 托管理合同，受托运营管理期限为自2017年1月1日至2019年12月31日止为期三年， 委托管理费用为每年人民币1,800万元。有关详情请参阅本公司日期分别为2016年6月16 日、2016年12月30日的公告以及本公司2016年年度报告「董事会报告」章节中相关内 容。 3、其他基础设施开发与管理 截至报告期末，投资公司已完成�`门综合安置区项目的项目建议书、工程可行性研究报告 及修建性详细规划等文件的编制，正在积极推动相关审核及报批工作，并已完成前期地质 勘察，相关设计招标工作已启动。2016年12月30日，董事会还批准投资公司为深汕特别 合作区的土地平整及相关配套工程项目提供建设及管理服务,截至本公告日，该项目已签 约，相关前期工作正在积极推进中。 报告期内各项委托管理业务的盈利和收支情况，请参阅下文之「财务分析」的相关内容。 （三）新产业拓展 凭藉相关管理经验和资源，集团按照新一期发展战略部署，审慎尝试土地综合开发、城市 更新等新的业务类型，密切关注和把握优势地区和现有业务相关区域的合作机会，作为主 营业务以外的业务开发和拓展，以及收入的有益补充。 1、土地项目开发与管理 （1）贵龙开发项目 随着贵龙城市大道及周边基础设施的完善以及整个贵龙城市经济带的开发，预期贵龙项目 周边土地有较好的增值空间。为了有效降低贵龙项目的款项回收风险，在项目中获取预期 以至更佳的收益，贵深公司积极参与贵龙项目开发范围内土地的竞拍，自2012年至报告 日，已成功竞拍土地约2,490亩（约166万平方米），成交金额总计约为8.37亿元。贵深 公司已成立若干全资子公司，具体持有和管理上述地块的土地使用权。 贵深公司正采取分期滚动开发的策略，对已取得土地中的300亩（约20万平方米）进行 自主二级开发。目前，贵龙开发项目（又称「茵特拉根小镇项目」）一期第一阶段工程（约 110亩，相当於7万平方米）已基本完成交房入住工作。经过贵深公司前期多层次的项目 宣传及市场营销推广，茵特拉根小镇以其独特的建筑设计风格、优美的景观园林及人居环 境在当地市场塑造了良好的品牌形象。目前一期第二阶段工程（约129亩，相当於8.6万 平方米）正在建设之中，预期将於2017年内完工，截至报告期末已有80多套别墅被签约 认购。此外，报告期内，董事会还批准贵深公司对贵龙项目Ⅰ号地块中的400亩（约26.7 万平方米）采取统一规划、分期滚动开发策略进行自主开发。 2015年12月30日，贵州置地与深国际物流签订两份转让协议。贵州置地拟在对贵龙土地 II号地块的相关土地进行重组以及对其中部分用地性质进行变更後，向深国际物流转让重 组後的贵州鹏博（持有约322.9亩物流用地）全部股权及债权以及贵州恒通利（持有约143.9 亩商住用地）51%股权，经过双方按照协议约定最终核算，确定转让代价分别约为人民币 94,583千元及人民币43,991千元。2016年8月19日，本公司董事会批准将本公司间接控 股子公司贵州恒通盛（持有约39.6亩物流用地）的100%股权及债权转让给深国际物流， 转让代价约为11,685千元。有关详情请参阅本公司日期分别为2015年12月30日、2016 年 8月19日的公告。截至报告期末，深国际物流已向贵州置地支付了全部转让款项约 150,260千元，相关股权过户手续也已经完成。 在上述工作的基础上，贵深公司将视整体市场情况和发展机会，适时通过市场转让、合作 或自行开发等方式来实现所持有土地的市场价值，尽快实现集团的投资收益，切实防范与 土地相关的合同和市场风险。 （2）城市更新项目 根据相关协议及本公司股东大会的批准，本公司与深圳国际（通过其全资子公司新通产公 司）已共同出资成立了联合置地公司，作为梅林关更新项目的申报主体和实施主体，双方 分别持有该公司49%和51%的股权。梅林关更新项目地块的土地面积约为9.6万平方米， 土地用途为居住用地及商业用地，计容建筑面积总计不超过48.64万平方米（含公共配套 设施等），总地价款约为35.67亿元。报告期内，本集团已完成对联合置地公司的後续注 资，累计出资24.5亿元。联合置地公司已於报告期内按计划完成了全部地价款（包括土地 使用权出让金及其他款项）的支付，获取了该地块的土地使用权。有关详情请参阅本公司 日期分别为2014年8月8日、9月10日、10月8日的公告以及日期为2014年9月17日 的通函。 除上述约35.67亿元的地价款外，梅林关更新项目土地的总成本还包括相关税费、对土地 上物业的拆迁补偿款以及前期规划费用等。截至报告期末，联合置地公司已基本完成了土 地上现有物业的经营者及租户的拆迁补偿协商工作，於2017年初已启动拆迁工作。梅林 关更新项目地块位置优越，其地价与周边土地的市场价格相比有一定优势，具有较好的投 资价值和增值空间。本公司与深圳国际合作实施该项目，能够符合深圳政府对城市更新主 体的相关要求，并有利於双方把握城市发展和更新改造的机遇，提升企业的整体效益和股 东回报。本公司正积极开展行业政策研究，探索土地价值实现及变现方式，并与深圳国际 一起积极推动合作方引进事宜，及时实现项目的商业价值。 （四）环保业务及其他 公司在新一期发展战略中明确，在整固与提升收费公路主业的同时，本集团将积极探索以 水环境治理、固废处理等为主要内容的大环保产业方向的投资前景与机会，为集团长远发 展开拓更广阔的空间。 1、环保业务 2016年12月30日，董事会批准投资公司参与深汕特别合作区南门河综合治理项目（「南 门河综合治理项目」），在总投资不超过人民币3.2亿元的情况下，与中交天津航道局有 限公司组建联合体共同参与南门河综合治理项目的投资、建设及管理。截至本公告日，该 项目已签约，各项工作正在积极推动中。 为配合公司发展战略的实施，本公司将全资子公司深圳路韵工程建设管理有限公司变更为 深圳高速环境有限公司，已於2016年12月30日完成工商变更登记手续。环境公司的经营 范围包括投资兴办环保实业项目及其他实业项目、环保技术开发及相关环保业务谘询、清 洁服务、城市道路清扫保洁服务、城市生活垃圾收运处理、市政公用工程施工、环境治理 工程及项目管理谘询等。 2、其他业务 继於 2015年内认购贵州银行 3.82亿股增发股份後，本公司在报告期又认购了贵州银行 4,400万股股份，该次认购完成後，本公司将共计持有贵州银行4.26亿股股份，於2016年 12月31日，本公司持有的股权约占其增资扩股後总股本的4.41%。贵州银行具有良好的 现金分红能力以及较大的发展空间，认购贵州银行增发股份，可优化本公司资产配置，并 将对本公司後续在相关地区开展基础设施投资运营业务产生良好的协同效应。有关详情可 参阅下文「财务分析」相关内容。 本公司通过全资持股的广告公司，开展收费公路两旁和收费广场的广告牌出租、广告代理、 设计制作及相关业务。除经营、发布高速公路沿线自有媒体外，广告公司近年还进一步开 展市区主干道户外媒体业务，同时也为客户提供品牌策划及推广方案。 为支持顾问公司於资本市场的发展战略，顾问公司於2016年11月30日起不再纳入本集团 合并报表范围。顾问公司是一家具备独立法人资格的工程谘询专业公司，业务范围涵盖了 前期谘询、勘察设计、招标代理、造价谘询、工程监理、工程试验、工程检测、养护谘询 等方面，具备承担工程项目投资建设全过程谘询服务的从业资格与服务能力。 2016年，本公司参股的联合电子已实施完成定向增发，增资扩股完成後，本公司於联合电 子的持股比例由15%降为12.86%。联合电子主要从事广东省内收费公路的电子清算业务， 包括电子收费及结算系统投资、管理、服务及相关产品销售。 报告期内，上述各项业务的进展总体顺利，符合集团预期。受规模或投资模式所限，该等 业务的收入和利润贡献目前在集团中所占比例很小。有关报告期内其他业务的情况，请参 阅本公告财务报表附注五\35的相关内容。 4.2 财务分析 2016年，集团实现归属於公司股东的净利润（「净利润」）1,169,353千元（2015年：1,552,656 千元），同比下降24.69%。在扣除报告期贵州置地转让子公司股权和债权而产生的投资收 益，以及上年同期因清龙公司纳入合并而对购买日之前持有的股权按公允价值重新计量产 生的利得和对清连公司相关资产计提减值的影响後，净利润同比增长7.85%，主要为报告 期内集团经营和投资的收费公路路费收入增长、确认应占贵州银行投资收益以及财务费用 和公路摊销成本上升等的综合影响。 有关贵州置地转让子公司股权和债权产生的投资收益的说明，详见下文第（二）点「非主 营业务导致利润重大变化的说明」 （一）主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,532,209 3,420,578 32.50 营业成本 2,532,931 1,678,748 50.88 销售费用 18,637 14,102 32.16 管理费用 138,535 134,012 3.38 财务费用 639,443 370,700 72.50 投资收益 433,982 1,154,991 -62.43 所得税费用 306,027 177,177 72.72 经营活动产生的现金流量净额 2,126,610 1,771,505 20.05 投资活动产生的现金流量净额 -2,529,509 583,623 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,529,440 2,571,025 不适用 1、收入和成本分析 2016年，本集团实现营业收入4,532,209千元，同比增长32.50%。其中，路费收入3,679,988 千元，占集团营业收入的81.20%，为集团主要的收入来源。集团报告期营业收入增长主要 为清龙公司和顾问公司於2015年下半年纳入合并范围，以及集团附属收费公路路费收入 增长和确认了贵龙开发项目房地产开发收入。有关营业收入的具体分析如下： 单位：千元 币种：人民币 营业收入项目 2016年 所占比例 2015年 所占比例 增减比例 情况 (%) (%) (%) 说明 主营业务收入�C收费公路 3,679,988 81.20 3,014,057 88.12 22.09⑴ 其他业务收入�C委托管理服务 121,417 2.68 94,617 2.77 28.32⑵ 其他业务收入�C工程谘询 333,918 7.37 191,396 5.60 74.46⑶ 其他业务收入�C房地产开发 253,685 5.60 不适用 不适用 不适用⑷ 其他业务收入�C广告及其他 143,201 3.15 120,508 3.51 18.83 营业收入合计 4,532,209 100.00 3,420,578 100.00 32.50⑸ 情况说明： ⑴ 2016年，集团路费收入同比增长22.09%，其中，清龙公司自2015年10月30日起纳入集团合并范围，报 告期合并期间增加10个月，增加路费收入513,686千元，扣除该项因素的影响後，集团路费收入同比增 长5.24%，主要为机荷西段受益於车流量自然增长以及三项目实施免费通行後对车流量诱增等因素的影响， 路费收入取得较好的增长，其他附属收费公路亦分别实现了一定程度的增长。此外，根据本公司与深圳交 委签署的三项目调整收费协议，报告期本公司按照协议确认三项目路费收入补偿额614,167千元。报告期 内各项目经营表现的分析，详见上文业务回顾的内容。按具体项目列示的收入情况载列於下文「主营业务 分行业、分产品、分地区情况」相关内容。 ⑵ 委托管理服务收入同比增加26,800千元，主要由於本公司於2016年3月签订了外环A段的共同投资建设 协议，负责对外环A段的建设管理，确认了委托建设管理服务收入71,971千元；以及报告期内本公司签 订了沿江一期营运委托管理服务协议，据此确认了2014年1月1日至2016年12月31日止期间的委托管 理服务收入50,943千元。此外，集团依据工程实际结算进展情况和政府部门审计结果，调整和确认了南 坪二期和沿江一期委托管理服务收入，该两个项目委托管理服务收入同比分别减少43,545千元和34,160 千元。 ⑶ 顾问公司於2015年7月1日起纳入集团合并范围，报告期合并期间增加5个月，增加营业收入142,522 千元。 ⑷ 报告期内贵龙开发项目确认房地产开发收入253,685千元。 ⑸自2016年5月1日起，本集团高速公路收费业务、委托管理服务业务等实施营业税改徵增值税政策（「营 改增」）。短期而言，实施营改增对本集团财务状况和经营成果影响较小，但由於增值税「价税分离」的 特点，与营业税下相比，报告期本集团营业收入减少约2%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 上年增减 （%） （%） （%） 收费公路 3,679,988 1,863,001 49.37 22.09 31.25 减少3.54个百分点 主营业务分产品情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 上年增减 （%） （%） （%） 清连高速 671,568 391,650 41.68 5.40 5.28 增加0.06个百分点 机荷东段 646,744 299,843 53.64 1.54 9.37 减少3.32个百分点 机荷西段 600,858 111,018 81.52 10.41 6.14 增加0.74个百分点 武黄高速 343,677 199,325 42.00 3.64 11.46 减少4.07个百分点 南光高速 329,296 169,837 48.42 2.54 2.58 减少0.02个百分点 盐排高速 174,452 84,630 51.49 8.21 5.38 增加1.30个百分点 盐坝高速 179,869 118,379 34.19 4.18 8.46 减少2.59个百分点 梅观高速 113,943 70,071 38.50 10.36 14.40 减少2.17个百分点 小计 3,060,407 1,444,753 52.79 5.24 7.35 减少0.93个百分点 水官高速 619,581 418,248 32.50 不适用 不适用 不适用 合计 3,679,988 1,863,001 49.37 22.09 31.25 减少3.54个百分点 主营业务分地区情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减 分地区 营业收入 营业成本 （%） 上年增减 上年增减 （%） （%） （%） 广东省 3,336,311 1,663,676 50.13 24.37 34.10 减少3.62个百分点 湖北省 343,677 199,325 42.00 3.64 11.46 减少4.07个百分点 合计 3,679,988 1,863,001 49.37 22.09 31.25 减少3.54个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明: 2016年，集团附属收费公路毛利率总体为49.37%，同比下降3.54个百分点，主要由於清龙公司於2015年10 月30日纳入集团合并范围，水官高速特许经营无形资产按合并日公允价值重新计量，使得其毛利率水准相对低 於其他附属收费公路。 (2).成本分析 集团2016年营业成本为2,532,931千元（2015年：1,678,748千元），同比增长50.88%， 其中顾问公司、清龙公司於2015年下半年纳入集团合并范围，报告期营业成本分别增加 134,866千元、344,634千元，扣除合并范围变化的影响後，营业成本同比增长25.63%，主 要为报告期内贵龙开发项目结转了房地产开发成本以及附属收费公路折旧摊销费用和委 托建设管理服务成本同比有所增加。有关营业成本的具体分析如下： 单位：千元币种:人民币 分行业情况 本期占总 上年同期 上年同期占 本期金额较 情况 分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 金额 总成本比例 上年同期变 说明 (%) (%) 动比例(%) 人工成本 290,130 11.45 231,983 13.82 25.07 ⑴ 公路维护成本 180,647 7.13 139,346 8.30 29.64 ⑵ 主营业务成本- 折旧及摊销 1,195,477 47.20 865,679 51.57 38.10 ⑶ 收费公路 其他业务成本 196,747 7.77 182,442 10.86 7.84 小计 1,863,001 73.55 1,419,450 84.55 31.25 ⑷ 其他业务成本�C委托管理服务 92,649 3.66 39,480 2.35 134.67 ⑸ 其他业务成本�C工程谘询 278,150 10.98 143,284 8.54 94.13 ⑹ 其他业务成本―房地产开 213,008 8.41 不适用 不适用 不适用 ⑺ 其他业务成本�C广告及其他 86,123 3.40 76,534 4.56 12.53 营业成本合计 2,532,931 100.00 1,678,748 100.00 50.88 成本及分析其它情况说明： ⑴ 主要为清龙公司纳入集团合并范围，增加集团员工成本。 ⑵ 主要为机荷东段和武黄高速项目费用增加。 ⑶ 主要为清龙公司纳入集团合并范围，增加折旧及摊销277,407千元，以及部分附属收费公路自2016年调 整了特许经营无形资产单位摊销额和车流量上升使得折旧摊销成本有所增加。 ⑷ 按具体项目列示的成本情况载列於上文「主营业务分行业、分产品、分地区情况」。 ⑸ 委托建设管理服务成本主要为项目管理发生的人工成本，以及根据政府对项目审计结果及合同约定所承担 的其他服务成本。於本年度确认的委托管理成本较上年同期增加53,169千元，主要为外环A段的建设管 理服务成本。 (6) 顾问公司於2015年7月1日纳入集团合并范围，报告期合并期间增加5个月，增加营业成本134,866千 元。 (7) 贵龙开发项目结转了房地产开发成本213,008千元。 ⑶主要销售客户及主要供应商情况 鉴於本集团的业务性质，收费公路的销售客户为非特定对象。除通行费收入外，本集团前 五名客户营业收入的总额为163,086千元，占本集团全部营业收入的比例为3.60%；其中 前五名客户营业收入中关联方营业收入为68,264千元，占年度销售总额1.51%。 本集团向前五名供应商采购额为166,644千元，占本集团采购总额的比例为12.84%；其中 前五名供应商采购额中关联方采购额为17,150千元，占年度采购总额1.32%。 2、费用 集团2016年销售费用为18,637千元（2015年：14,102千元），同比上升32.16%，主要为 贵龙开发项目营销费用增加所致。 集团2016年管理费用为138,535千元（2015年：134,012千元），同比基本持平。 集团2016年财务费用为639,443千元（2015年：370,700千元），同比上升72.50%，主要 由於报告期集团有息负债规模同比上升、梅观高速调整收费相关补偿款之利息收入同比减 少以及汇兑损失同比上升所致。本公司已安排外汇掉期交易对冲汇兑损失，有关外汇掉期 交易的详情请参阅下文第（二）点。有关借贷规模的详情请参阅下文「资产、负债情况分 析」的内容。有关财务费用的具体分析如下： 单位：千元币种:人民币 财务费用项目 2016年 2015年 增减比例(%) 利息支出 631,890 489,200 29.17 减：资本化利息 3,287 4,110 -20.04 利息收入 78,826 124,480 -36.68 加：公路养护责任拨备时间价值 - 4,195 不适用 汇兑损失及其他 89,666 5,896 1,420.89 财务费用合计 639,443 370,700 72.50 集团2016年所得税费用为306,027千元（2015年：177,177千元），同比上升72.72%，主 要由於报告期利润增长以及上年同期清连项目计提资产减值准备转回相关递延所得税负 债所致。本年度集团适用之所得税税率以及所得税费用的详情，载列於本公告财务报表附 注四及五\45。 3、投资收益 2016年，集团实现投资收益433,982千元（2015年：1,154,991千元），同比下降62.43%。 扣除上年同期因清龙公司纳入合并而对购买日之前持有的股权按公允价值重新计量产生 的利得899,490千元的影响後，同比增长69.86%，主要为报告期内确认了贵州银行投资收 益101,535千元，以及贵州置地於报告期内转让子公司的股权和债权，增加集团投资收益 69,502千元。报告期应占合营和联营收费公路投资收益为243,932千元（2015年：248,425 千元），扣除水官高速上年度投资收益後，同比增长39.08%，主要得益於车流量自然增长、 区域内路网完善等因素的影响，合营和联营企业收费公路路费收入同比均取得一定增长， 以及随着借贷规模和资金成本降低，财务成本相应有所减少。有关应占合营和联营收费公 路投资收益的具体分析如下： 单位：千元币种:人民币 路费收入 营业成本 毛利率 集团投资收益注 收费公路 增减 增减 增减 增减 2016年 比例(%) 2016年 比例(%) 2016年 百分点 2016年 金额 合营企业： 长沙环路 114,170 40.42 51,379 13.02 55.00 10.91 26,307 12,484 联营企业： 水官延长段 109,618 18.36 80,247 17.72 26.79 0.40 4,781 2,618 阳茂高速 658,998 6.56 223,347 40.24 66.11 -8.14 79,995 310 广梧项目 375,089 14.96 137,367 19.74 63.38 -1.46 45,827 8,396 江中项目 414,543 6.48 308,176 19.58 25.66 -8.14 16,672 5,674 广州西二环 393,006 8.73 154,074 2.08 60.80 2.55 34,133 34,583 南京三桥 401,809 5.80 139,028 6.79 65.40 -0.32 36,217 4,484 合计 / / / / / / 243,932 68,549 注：上表集团投资收益资料未包含2015年清龙公司纳入集团财务报表合并范围前的投资收益73,042千元。西二环公司 於2015年根据有关要求调整和确认了以前年度相关所得税费用导致同比金额较大增长。有关详情列於本公告财务 报表附注五\12及42。 4、现金流 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本集团收费公路主业的路费收入均以现金 收取，经营现金流稳定。2016年集团经营活动之现金流入净额和收回投资现金注合计为 2,410,065千元（2015年：1,942,475千元），同比增长24.07%，主要为清龙公司纳入合 并范围，增加集团经营活动净现金流，以及上年同期缴纳了与梅观资产处置收益相关的 税款423,964千元。 注： 经营活动之现金流入净额及收回投资现金合计数＝ 经营活动产生的现金流量净额+收回投资收到现金+取得投资收益所收到的现金。 本公司之合营企业和联营企业的公司章程约定，在该等公司满足现金流分配条件时向股东分配现金流。 根据收费公路行业特点，该等收回投资现金为持续稳定的现金流。公司提供经营活动之现金流入净额及 收回投资现金合计数，希望�h明报表使用者了解集团源於经营和投资活动的经常性现金流量的表现。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期支付了联合置地公司增资款以及购 买银行理财产品，投资活动录得现金流出净额25.3亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期收到三项目调整收费补偿65.88 亿元，使得筹资活动现金流入净额大幅减少。 5、特许经营无形资产摊销政策及不同摊销方法下的差异 本集团特许经营无形资产采用车流量法进行摊销，即摊销额按照单位使用量基准，以各期 间实际交通流量占收费经营期限内之预计总交通流量比例计算确定。集团对该预计交通流 量进行定期检讨和调整，以确保摊销额的真实和准确。关於本项会计政策和会计估计的详 情载列於本公告财务报表附注三\18（1）和30（1）。 在收费公路的营运初期及至未达到设计饱和流量前，按车流量法计提的摊销额比按直线法 的为低。2016年，按本公司权益比例计算的两种摊销方法下的摊销差异为1.24亿元，摊 销差异同比有所降低。采用不同的摊销方法对收费公路项目产生的现金流并不产生影响， 从而也不会影响各项目的估值水准。 （二）非主营业务导致利润重大变化的说明 1、贵州置地转让子公司股权和债权产生的投资收益 报告期内贵州置地完成了转让其全资子公司贵州鹏博全部股权及债权、贵州恒通利51%股 权、贵州恒通盛全部股权及债权，确认股权转让收益52,828千元，并对贵州恒通利丧失控 制权後剩余股权按公允价值重新计量确认利得16,673千元，共增加集团报告期净利润 44,065千元。有关详情载列於本公告财务报表附注五\42和附注六\2。 2、对已发行美元债券进行外汇掉期交易确认的公允价值变动收益 本公司於2016年7月18日发行了3亿美元5年期境外债券，为规避美元汇率波动风险， 本公司通过外汇掉期交易方式实现对汇率风险锁定，报告期内集团确认了掉期交易工具公 允价值变动收益74,991千元，该收益与报告期美元债券汇兑损失基本相当。有关详情载列 於本公告财务报表附注五\7。 （三）资产、负债情况分析 1、资产及负债状况 本集团资产以高等级收费公路的特许经营无形资产、对经营收费公路企业的股权投资为主， 占总资产的60.83%，货币资金和其他资产分别占总资产的17.49%和21.68%。於2016年 12月31日，集团总资产32,384,844千元（2015年12月31日：31,670,655千元），较2015 年年末增长2.26%。 2016年12月31日，集团未偿还的有息负债总额为12,941,286千元（2015年12月31日： 13,275,685千元），较2015年年末降低2.52%，主要为报告期偿还了到期的公司债券。由 於2015年底预收深圳市政府有关三项目调整收费相关补偿款65.88亿元，2016年集团平均 借贷规模为129亿元（2015年：83.8亿元），同比增长53.94%。 资产负债情况具体分析如下: 单位：千元币种:人民币 本期期末数占 上期期末数占总 本期期末金额较 项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 资产的比例（%） 上期期末变动比 情况说明 （%） 例（%） 应收利息 15,870 0.05 959 - 1,554.45 （1） 以公允价值计量且其变动计入 74,991 0.23 - - 不适用 （2） 当期损益的金融资产 其他流动资产 564,329 1.74 18,880 0.06 2,889.11 （3） 长期预付款项 184,698 0.57 6,851 0.02 2,595.94 （4） 可供出售金融资产 43,490 0.13 30,170 0.10 44.15 （5） 长期应收款 16,519 0.05 68,710 0.22 -75.96 （6） 长期股权投资 4,703,282 14.52 1,982,890 6.26 137.19 （7） 在建工程 13,575 0.04 29,456 0.09 -53.91 （8） 递延所得税资产 53,142 0.16 77,618 0.25 -31.53 （9） 应交税费 156,192 0.48 258,045 0.81 -39.47 （10） 其他应付款 2,387,125 7.37 1,325,054 4.18 80.15 （11） 应付债券 3,742,864 11.56 2,690,330 8.49 39.12 （12） 情况说明： （1） 应收定期存款利息收入增加。 （2） 对已发行美元债券进行外汇掉期交易确认公允价值变动收益。 （3） 购买银行理财产品。 （4） 预付外环项目工程款。 （5） 对联合电子增资。 （6） 龙里BT项目剩余应收款项转入「一年内到期的非流动资产」。 （7） 对联合置地增资，以及将对贵州银行的增资款由「其他非流动资产」转入「长期股权投资」。 （8） 在建工程完工转入固定资产。 （9） 可抵扣亏损和公路养护责任拨备相关的递延所得税资产转回。 （10）於2015年底收到梅观高速调整收费相关补偿款之利息收入和免费路段未来运营补偿款，报告期缴纳了相关所得 税。 （11） 外环项目政府投入的工程款增加以及尚待支付的收购JEL公司45%股权剩余对价款。 （12） 发行3亿美元境外债券，并将一年内到期的10亿元中期票据分类为「一年内到期的非流动负债」。 2、截至报告期末主要资产受限情况 截止报告期末，本公司及其子公司资产抵押或质押情况如下： 资产 类别 银行 担保范围 期限 国家开发银行等银 至清连公司清偿贷款 清连项目收费权注 质押 行组成的银团 总额度59亿元的银行贷款本息 合同项下的全部债务 之日止 中国建设银行深圳为8亿元公司债券到期兑付提供 至公司债券本息偿还 梅观公司100%股权 质押 市分行 不可撤销的连带责任担保的反担 完毕之日止 保 资产抵押/质押情况说明： ⑴ 由控股子公司清连公司质押。於报告期末，清连公司提取的银团贷款余额为18.82亿元。 ⑵ 外环公司与以国家开发银行为牵头行的银团签订了质押合同，外环公司将於外环高速经营活动中可收取的收益及债权 为质押，向银团申请总额度65亿元的银行贷款。於报告期末，外环高速收费权质押登记手续尚未办理，该项银团贷款 的未偿还本金余额为0元。 3、资本结构及偿债能力 公司注重维持合理的资本结构和不断提升盈利能力，以保持公司良好的信用评级和稳健的财务 状况。报告期内，受股权投资、购买银行理财产品、收购JEL公司少数股东权益以及利润分配 的综合影响，期末净借贷权益比率较年初有所增长；受平均借贷规模增加的影响，利息保障倍 数和EBITDA利息倍数同比有所降低。基於集团稳定和充沛的经营现金流以及良好的融资及资 金管理能力，董事认为报告期末财务杠杆比率处於安全的水平。 主要指标 2016年12月31日 2015年12月31日 资产负债率（总负债/总资产） 54.47% 52.76% 净借贷权益比率（（借贷总额－现金及现金等价物）/总权益） 59.12% 47.42% 2016年 2015年 利息保障倍数（（税前利润+利息支出）/利息支出） 3.56 4.38 EBITDA利息倍数（息税、折旧及摊销前利润/利息支出） 5.52 6.20 注：扣除期末有关委托管理建设工程政府专项拨款余额约14亿元後，报告期末资产负债率同比基本持平。 4、资金流动性及现金管理 报告期内，结合公司财务状况和资金需求，加强对集团附属公司和重点项目的资金统筹安 排、保持适当的库存现金以及充足的银行授信额度等手段，防范资金流动性风险。 报告期内，公司对库存资金在保证安全和兼顾流动性的前提下，与合作银行办理保本型人 民币理财产品。报告期末，集团的现金均存放於商业银行，除上述理财产品外，并无存款 存放於非银行金融机构或用作证券投资。 单位:百万元 币种:人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 增减金额 净流动资产 3,215 4,314 -1,099 现金及现金等价物 4,244 6,181 -1,937 未使用的银行授信额度 13,114 5,430 7,684 5、财务策略与融资安排 报告期内，央行继续坚持稳健的货币政策，市场利率总体保持低位运行，人民币兑美元汇 率呈阶段性贬值态势、双向波动更加明显。依据公司本期发展战略，为构建境内外融资平 台，拓宽融资渠道，於7月中旬发行了3亿美元5年期固定利率境外债券，用於投资建设 及营运资金周转等支出，进一步优化公司资本结构和降低综合资金成本，公司已对该笔外 债安排汇率锁定以维持财务稳定。报告期内，依据公司财务状况及资金需求，统筹安排提 前偿还债务5亿元，偿还到期银行贷款1亿元及兑付到期的公司债券15亿元。 报告期内，集团综合借贷成本为4.97%（2015年度：5.53%），较2015年度降低0.56个百 分点。报告期内，集团无逾期银行贷款本息及债券本息。 截止报告期末，集团借贷以中长期有息债务与债券为主，具体借贷结构如下图所示： 借贷结构（於2016年12月31日） 来源类别 金融机构 债券 其它 14.5% 36.9% 48.6% 货币类别 人民币 外币 83.9% 16.1% 息率 固定 浮动 85.5% 14.5% 还款期 1年以内 1-2年 2-5年 5年以上 12.0% 52.4% 21.8% 13.8% 信用类别 信用 担保 79.3% 20.7% 报告期内，公司国内主体信用等级继续维持最高的AAA级，国际评级方面获得穆迪Baa2、 标普BBB、 惠誉BBB的主体评级；债项信用级别中，公司债信用级别由AA+提升至AAA 级，其余均维持原有AAA级。 截至2016年12月31日止，集团共获得银行授信额度人民币206亿元，包括：建设项目专 项贷款额度137亿元，综合授信额度69亿元。报告期末尚未使用银行授信额度为131亿元。 6、或有负债 集团报告期或有负债的详情载列於本公告财务报表附注十一\2。 （四）投资状况分析 1、对外投资总体分析 （1）重大的股权投资 报告期内，本集团股权投资总额约为24.52亿元（2015年：13.47亿元），同比增加11.05 亿元。2016年主要的股权投资情况如下： 单位:千元 币种:人民币 被投资 主要业务 持股 2016年 说明 公司名称 比例 投资金额 作为梅林关城市更新项 有关详情请参阅上文业务回顾及本公司 目的申报主体与法人实 2016年年度报「董事会报告」的内容。截至 联合置地公司 体，负责梅林关城市更新 49% 1,896,300 2016年12月31日，本公司累计完成注资24.5 项目的土地获取、拆迁等 工作。 亿元。 存贷款业务；国内结算及 票据承兑与贴现；发行、 截至2016年12月31日，本公司累计出资 贵州银行 兑付及承销各类债券；以 4.41% 68,640 664,560千元认购贵州银行4.26亿股增发股 及经银行业监督管理机 份，占贵州银行的股权比例为4.41%。 构和有关部门批准的其 他业务等。 主要从事广东省内收费 本公司参股的联合电子实施定向增发，报告 公路的电子清算业务，包 期内本公司认购600万股，对联合电子的持 联合电子 括电子收费及结算系统 12.86% 13,320 股比例由15%降为12.86%，截至2016年12 投资、管理、服务及相关 产品销售。 月31日，本公司累计出资43,490千元。 持有马鄂公司100%的股 报告期内美华公司以453,499千元的代价增 JEL公司 权，马鄂公司的主要业务 100% 453,499持JEL公司45%股权，收购完成後，本集团 为武黄高速的收费和管 持有JEL公司100%的股权。 理。 （2）重大非股权投资 报告期内，本集团重大非股权投资支出主要为清连一级公路高速化改造、外环等项目的工 程结算款、附属营运路段路产机电投资和附属公司资本支出，共计约3.82亿元。主要项目 投资情况如下： 单位:千元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 清连项目 6,125,390 100% 9,760 6,077,230 除外环项目处於建 设初期外，其他相 南光高速 3,149,320 99% 3,524 3,077,674 关项目在报告期内 梅观高速改扩建 698,500 100% 2,111 641,762 经营表现，请参见 上文有关主营业务 外环项目 6,500,000 6% 300,610 360,950 分析的内容。 合计 / / 316,005 10,157,616 / （3）以公允价值计量的金融资产 单位：人民币千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对报告期利润总额的影 响金额 以公允价值计量且其变动计入 - 74,991 74,991 74,991 当期损益的金融资产 （五）主要控股参股公司分析 单位:千元 币种:人民币 公司 集团 注册 2016年12月31日 2016年 名称 所占权 资本 主要业务 益 总资产 净资产 营业 营业 净利润/ 收入 利润 (净亏损) 梅观公司 100% 332,400 882,020 528,365 128,336 40,471 11,844 兴建、经营及管理梅观高 速 机荷东公 100% 440,000 2,105,109 1,910,647 649,486 346,618 260,434 兴建、经营和管理机荷东 司 段 港币 间接拥有清连公司25%的 美华公司 100% 795,381 1,899,233 1,197,847 346,959 173,655 91,866 权益、清龙公司10%权益 和马鄂公司100%的权益 清连公司 76.37% 3,361,000 7,655,377 2,562,706 675,755 29,359 21,952 建设、经营管理清连高速 及相关配套设施 JEL公司：投资控股（拥 JEL公司 100% 美元 883,674 748,269 346,959 143,937 107,926 有马鄂公司权益）；马鄂 /马鄂公司 28,000 公司：武黄高速的收费与 管理 清龙公司 50% 324,000 4,345,762 2,436,776 627,228 148,666 113,920 水官高速的开发、建设、 收费与管理 投资公司 100% 400,000 1,214,517 767,659 262,542 68,269 41,147 投资实业及工程建设 贵深公司 70% 500,000 1,155,886 707,336 253,822 73,981 66,926 公路及城乡基础设施的投 资、建设和管理 作为梅林关城市更新项目 的申报主体与法人实体， 联合置地 49% 5,000,000 5,496,959 4,990,824 - （1,630） （1,800） 负责梅林关城市更新专项 目的土地获取、拆迁等工 作。 上述主要控股公司及参股公司以及其业务在报告期的经营和财务表现，请参阅上文「业务回顾」相关内容。 （六）利润分配预案 本公司2016年度经审计的按中国企业会计准则核算的合并报表净利润和母公司报表净利 润分别为1,169,353,230.77元和1,153,244,646.93元。根据中国有关法规及《公司章程》， 本公司2016年度提取法定盈余公积金115,324,464.69元，董事会建议向全体股东派发截至 2016年12月31日止年度之末期现金股息每股0.22元（含税），总额为479,769,471.72元， 占2016年度合并报表净利润的41.0%。剩余分配後余额结转下年度，本年度不实施公积金 转增股本。上述建议将提交本公司2016年度股东年会批准。 1、现金分红政策的制定、执行或调整情况 本公司一直坚持回报股东，自上市後已连续19年不间断派发现金股息。 根据《公司章程》，公司应本着重视股东合理回报的原则，兼顾可持续经营和发展的需要， 实施积极的现金分红政策。《公司章程》已明确规定了分红标准和年度分红的最低比例， 并制订了完备的决策程式和机制。公司如果调整利润分配政策或无法按政策制订/实施利润 分配方案，须提交股东大会以特别决议审议。公司制订的2016年度利润分配预案（含现 金分红方案）符合《公司章程》的相关要求，在预案的制订和决策过程中，独立董事认真 研究和分析了相关因素并发表了独立意见，而本公司亦能够通过多种途径听取独立董事和 股东的意见，关注中小投资者的诉求和合法权益。 2、本公司近三年的利润分配及资本公积金转增股本方案/预案 单位：人民币元 分红年度 分红占合并 每10股送每10股派息每10股 现金分红 分红年度 合并报表 报表净利润 红股数(股) 数(元)(含税) 转增数(股) 数额(含税) 净利润 的比率(%) 2016年（预案） 0 2.20 0 479,769,471.72 1,169,353,230.77 41.0% 2015年 0 3.40 0 741,461,910.84 1,552,656,397.24 47.8% 2014年 0 4.50 0 981,346,646.70 2,186,883,365.49 44.9% 4.3前景计划 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、对经营环境的基本判断 展望2017年，国内经济继续处於长周期的底部，仍有下行压力，但供给侧改革的深入推 进有助於压缩下跌空间；中国经济的超高速增长时代已经结束，迈入了寻求增长质量的稳 定增长「新常态」。在此背景下，预期中国经济仍然具有继续向好的动力和潜力，从而带 动国内公路交通的需求总量保持相对稳定的增长。 收费公路行业方面，政策环境趋稳，《收费公路管理条例》的修订工作仍在进行之中，社 会各界普遍对修订稿中的「投资者的合理回报」和「公路使用者付费」原则表示认同，但 在政策措施、管理模式、营运管理、可持续发展等具体问题上还未形成统一的意见。总体 而言，政策导向、社会舆论、公众诉求与收费公路行业的变革还将相互影响和作用，相关 政策的持续修订与完善，将更有利於行业的长期健康发展。 新型城镇化的进程，还将产生大量基础设施建设或升级改造需求，以及基础设施投入使用 後的维护管理需求，这为公司依托专业技能和经验开展委托管理业务提供更多商机。集团 将利用自身拥有的建设管理经验、资金资源、土地资源及区域优势与政府或其他企业合作， 优势互补、扬长避短，积极拓展基础设施的建设、投资、营运和管理等业务。 包括收费公路在内，基础设施行业呈现对社会资本进一步开放的趋势。政府相继出台了《关 於在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见》、《基础设施和公用事 业特许经营管理办法》等政策，鼓励和引导社会资本参与基础设施和公用事业的建设运营。 PPP模式是政府在基础设施建设领域推动的模式。与传统的投融资模式相比，PPP模式的 合作方式更为复杂，回报方式更加灵活多样，将为企业提供新的商业机会，也对企业的商 业模式创新能力提出了更高的要求。采用PPP模式开展收费公路项目，将解决承建公路项 目投资规模大、造价高，缺乏独立的商业投资价值的问题。通过政府和企业的合作，项目 沿线经济活动的交通需求能够得到满足，投资人也可以得到合理的商业回报，最终实现公 众、政府、企业的多方共赢。 2017年，预计央行将继续实施中性的货币政策，过去两年连续降息降准而带来的相对宽松 的货币政策环境将转为稳健略偏紧，为了应对国际市场的新形势，人民币汇率和利率都可 能发生一定的波动。为了满足各项积极财政政策、民生基建项目、国企改革、「一带一路」 战略等融资需求，预计信贷政策会保持相对稳定。总体而言，预期2017年货币政策将更 加关注供给侧结构性改革和防控金融风险，保持稳健中性，为经济进一步企稳营造适宜的 货币金融环境。本公司将紧跟政策和市场的变化，识别和理解各种新政策、新工具、新模 式与新风险，从而进行合理的融资安排以降低资金成本。 2、对经营条件的分析 2014年以来，深圳地区的梅观高速、盐田坳隧道、南光高速、盐排高速、盐坝高速以及龙 大高速先後实施了调整收费或取消收费，该等收费路段的全程或部分实施免费通行，加上 部分市政道路以及与高速公路相连路段通车，将使得区域路网内的车流分布和组成情况继 续出现变化和调整，从而对本集团位於深圳地区的收费公路项目产生正面或负面的影响， 现阶段总体影响为正面。此外，南光高速、盐排高速、盐坝高速及龙大高速於2016年2 月7日零时实施调整收费方案後，免费路段的车流量呈现较快增长，并带动了相连的机荷 高速车流增长；根据公开的信息，连接深圳和中山的深中通道正在建设之中，预计将於2023 年或2024年通车。上述路网的变化，将有助於提升机荷高速的营运表现，也给机荷高速 的通行能力和营运管理带来较大的压力，为此，本集团正在研究机荷高速扩建的可行性。 在未来一段时间内，广乐高速（广东广州至乐昌）以及二广高速广东连州至怀集段对清连 高速产生的分流影响将继续存在。与清连高速南端相接的广清高速（广东广州至清远）改 扩建工程已按计划於2016年底完工，广清高速与清连高速连接线已於2014年11月动工， 根据公开的信息，该工程将於2017年底完工；此外，二广高速与清连高速连接线的建设 也在进行中。预期该等项目完工後，将有助於提升整个通道的通行效率和服务能力，发挥 湘粤大动脉的功能，从而强化清连高速的竞争力并提升其营运表现。汉鄂高速及国道沪蓉 线全线贯通预计仍将对武黄高速的营运表现产生较大影响。 (二) 公司发展战略 基於对内外环境发展变化趋势的深入研究，本公司第七届董事会第四次会议於2015年6 月审议批准了公司「2015～2019年发展战略」，公司将坚持市场化导向和创新驱动，把握 时代机遇，整固并提升收费公路主业，积极探索并确定新的产业方向，实现公司的可持续 发展。 在主业发展方面，现阶段，公司拟定了「城市和交通基础设施建设运营服务商」为主业方 向，并将积极推进原有收费公路主营业务的发展，加大主营业务在投资、建设、营运、养 护四个维度的拓展，形成资本优势和管理能力的主业发展双驱动。对於主营业务的培育和 发展，公司将优先选择现有项目的增持以及重点考虑优势地区和现有业务相关区域的项目， 并密切关注已通车或即将通车的国家骨干项目的投资前景与机会。 在新产业拓展方面，公司将按照符合国家产业政策导向、有效利用公司优势资源、充分发 挥公司核心竞争力以及成规模、可复制的原则，积极探索和实施高於主业回报的新产业投 资，以达到近期稳定公司业绩增长、长期形成新的成长能力的目标。基於以上原则，公司 拟定了以水环境治理、固废处理等为主要内容的大环保产业方向。 在投融资管理方面，公司将积极尝试创新投资模式，并以降低综合资金成本和保持合理资 本结构为目标，加强资本市场金融工具的运用，同时增强资金的内部统筹管理，充分发挥 公司投融资优势并提升公司业务发展的整体竞争力。 在组织能力和人力资源方面，公司将致力构建有利於提升效率、符合新发展战略的组织架 构，并努力打造有利於提升员工积极性并符合公司整体利益最大化的人力资源管理体系。 公司将积极研究和推动员工持股计划、股权激励等机制的建立和实施，实现企业、员工和 股东价值的共同成长。 (三) 经营计划 2017，本集团的工作目标和重点包括： 经营目标：基於对经营环境和经营条件的合理分析与预期，集团设定2017年的总体 营业收入目标为不低於46亿元，经营成本、管理费用及销售费用总额（不含折旧及 摊销）控制在14亿元左右。2017年，预计集团平均借贷规模（包含预收深圳市政府 有关三项目调整收费相关补偿款）及财务成本同比上升。 收费公路业务：以营运发展公司为平台，做好营运管理的「专业化、产业化、公司化」， 确保营运业务管理模式的顺利转变，切实提高运营服务水准；完善联网收费系统的维 护与管理，保障收费系统的稳定运行；及时调整路网数据模型并充分运用该等数据以 提供决策支援等；合理运用电子化、信息化手段，做好路产监控，大力推行预防性养 护，贯彻全经营期最优养护成本的理念。 建设管理业务：做好项目前期组织策划工作，对设计采取标准化管理，以提高施工效 率；加强工程变更控制，建立造价动态管理体系，通过规范化、精细化的合约管理有 效控制工程造价；总结代建管理经验，做好代建款项回收协调工作，积极拓展新的代 建业务。2017年，本集团主要建设项目包括外环A段、沿江二期、深汕合作区委托 建设管理等。 业务发展：做好益常项目收购的交接工作，积极推动贵龙项目各项相关业务的工作进 展，做好梅林关更新项目开发模式等的研究与磋商工作，探索深汕合作区的发展机会； 抓紧符合公司发展战略的收费公路项目以及新产业拓展新项目的研究、储备、筛选和 论证，持续关注和管控风险。 融资及财务管理：及时了解金融政策和市场形势变化，强化集团财务资源管理，提高资 金安排的计划性和前瞻性，统筹本集团的资本结构和债务结构，为本集团发展战略提供支 援。做好境外债券的风险管理，防范化解汇率风险，做好项目融资结构设计，比选境内外 多种融资工具和产品，拓宽融资渠道，选择符合公司发展战略的融资模式。 (四) 资本开支计划 截至本报告批准日，本集团的资本性支出计划主要包括对外环项目投资、梅观高速改扩建 等项目的工程结算款、附属营运路段路产机电设备投资以及对益常公司的股权收购支出。 预计到2019年底，集团的资本性支出总额约为60亿元。本集团计划使用自有资金和银行 借贷等方式来满足资金需求。根据董事的评估，以本集团的财务资源和融资能力目前能够 满足各项资本支出的需求。本集团2017-2019年资本支出计划如下： 单位：人民币千元 项目名称 2017年 2018年 2019年 合计 一、无形资产和固定资产投资 外环项目 831,086 1,648,479 1,943,512 4,423,077 梅观高速改扩建 55,840 900 - 56,740 南光高速 61,240 7,440 3,650 72,330 清连项目 30,330 17,830 - 48,160 其他投资（机电设备投资等) 132,240 - - 132,240 二、股权投资 益常项目 1,270,000 - - 1,270,000 合计 2,380,736 1,674,649 1,947,162 6,002,547 (五) 风险管理 公司主动对经营过程中的风险事项进行识别、评估和应对，将风险管理融入公司战略、计 划、决策及运营等各个环节。有关公司风险管理体系建设和运作的详情，请参阅本年度报 告「内部控制」一节的内容。现阶段，公司重点关注有关政策、市场、业务发展、建设管 理以及营运管理等方面的内外部风险事项。 1、政策风险 风险状况/分析： 收费公路的经营表现受其所在地政府出台管理措施的影响，例如，近年来深圳政府陆续实 施了小汽车限购、部分时段限行非本市小型载客车辆、路边停车收费大幅扩容等政策，以 遏制汽车保有量的快速增长及降低汽车使用频率。如果本集团投资经营的收费公路所在地 的政府进一步收紧交通管理政策或实施新的交通管制措施，预计对区域路网现有车流及未 来增长将产生一定负面影响。此外，按照深圳市道路交通安全管理的有关条例，集团相关 路段仍需完善若干附属设施，这将增加公司投资和经营成本，加大管理协调压力。 管理/应对措施： 总体而言，地方政府出台的交通管理政策和实施的交通管制措施，其目的是为了履行交通 管理职能，促使路网内交通的畅顺。本集团将与当地政府积极沟通，良性互动，同时做好 所经营路段的经营管理工作，切实提高路网的通行效率，积极配合政府的各项政策、措施， 以实现政府、企业、司乘人员的共赢。 对收费公路附属设施的软硬件行合理的升级改造，可改善收费公路的管理水准，有助於提 高收费公路的通行能力、行车安全、用户体验，提升收费公路的竞争力。本集团将在满足 规范的前提下优化技术方案和实施方案，合理节约投资成本。 2、市场风险 风险状况/分析： 根据本公司与深圳政府的约定，南光高速、盐排高速和盐坝高速实施免费通行，深圳政府 对此进行补偿。上述路段的调整分为两个阶段，第一阶段至2018年12月31日止，本公司 保留该等路段权益，深圳政府购买通行服务；第二阶段可由深圳政府选择继续购买服务或 者有偿提前收回该等路段权益。如果深圳政府选择在第二阶段有偿提前收回该等路段权益， 则本公司将增加一次性的资产处置收益并相应减少未来期间的路费收入、利润和经营现金 流。随着地方政府财力的增强，以及区域经济发展到一定阶段後，不排除当地政府与本集 团就所投资经营的其他公路达成收费调整安排的可能。 随着高速公路网路的进一步扩大和完善，平行道路或可替代线路将不断增加，对集团通行 费收入的增长带来负面影响。现阶段集团项目可能面临的分流影响，详见上文有关「行业 竞争格局和发展趋势」的分析。根据清连高速所受到的广乐高速以及二广高速广东连州至 怀集段的分流暂时趋於稳定情况，本集团已对清连高速特许经营无形资产计提了减值。但 如果未来路网变化对清连高速产生的正面或负面影响超出预期，则有可能会进一步影响该 项目的估值水准。 管理/应对措施： 南光高速、盐排高速和盐坝高速收费调整的安排，是深圳政府与本公司遵循市场化原则， 在公平磋商的基础上达成的共识。无论深圳政府选择在第二阶段采取何种方式，对本公司 而言都是公平合理的。面对新的经营形势和政策环境，本公司一方面保持与政府主管部门 的积极沟通，共同探索行业发展的新模式，以促进公司的均衡和可持续发展；另一方面也 凭藉在行业内所积累的经验和技能，选择不同的商业模式和路径，在有效控制和管理风险 的同时，获取合理的收入与回报。在主业发展方面，本公司将积极推进收费公路业务的发 展，同时加大主业在投资、建设、营运、养护四个维度的拓展，形成资本优势和管理能力 的主业发展双驱动。 集团基於区域路网的实际状况合理制定年度经营计划，并持续跟踪路网格局变化的情况与 趋势，充分运用信息化数据平台，掌握车流量变动的特点和具体影响因素，提前采取有针 对性的营销和引导措施，以提高路网完善对集团项目所产生的正面作用或降低负面影响； 同时，通过提供良好的通行服务和提高通行效率，持续提升项目自身的竞争力。 3、业务发展风险 风险状况/分析： 本集团已与深圳政府就外环A段的投资、建设和管理等事项达成一致，但作为本集团首个 采用PPP模式开展的收费公路项目，其投融资模式和传统模式相比存在差异，项目实施过 程中，各参与主体的权利义务关系和传统模式相比亦有所不同。该等差异给集团在价值判 断、合约设计、融资安排、项目管理、沟通协调等方面提出新的要求，也给本集团的经营 带来不确定性。此外，本集团还将继续储备、筛选符合投资原则的收费公路项目。对该等 项目在商业模式、投资价值、合作夥伴等方面判断的准确性，将可能对本集团的经营业绩 和财务状况产生影响。 联合置地公司作为梅林关更新项目的申报主体和实施主体已按期取得梅林关更新项目地 块的土地使用权，有关的拆迁清理协商工作已基本完成。房地产的政策调整、区域市场变 化、税务政策调整等均会给梅林关项目商业价值的实现带来一定的不确定性。本公司投资 贵州银行，其经营业绩和财务状况可能受到宏观经济下行、利率波动以及利率市场化等因 素的不利影响以及市场竞争的挑战。 本公司已将「积极探索并确定新的产业方向」纳入新一期的战略，但新的业务与收费公路 业务存在差异，如果公司的市场把握能力、业务经验、管理模式以及人力资源等无法与之 相适应，将可能影响项目的收益、资金安全、业务拓展成果乃至本集团的整体表现。 管理/应对措施： 采用PPP模式开展外环A段的投资、建设和管理，是政府和企业经过长期磋商，紧密沟通、 详细论证的方案，社会发展和商业回报的需求均得到了体现，最终将实现公众、政府、企 业的多赢。长期以来，本集团积累了丰富的工程建设管理、建设委托管理业务经验，有信 心处理好工程建设、政府沟通方面的工作。在项目融资方面，除了对项目价值的评估之外， 合理设计建设期和经营期的融资和资金衔接方案，亦可有效降低该项目的财务风险。至於 投资项目的价值判断和合约设计，本集团将充分发挥商业模式的创新能力，对项目价值进 行充分评估和测算，并通过商业合同明确权利责任、控制风险。 就梅林关更新项目而言，本集团将密切跟踪国家和地方土地政策法规的变化，与地方政府 保持沟通与合作；认真研究相关行业政策和市场变化情况，积极探索土地价值的实现渠道 和方式，加大前期市场调研，进行多方比较和参考，把握目标市场的变动趋势，合理安排 项目的开发规模和节奏，及时调整投资策略或产品开发方向。就投资贵州银行而言，本公 司将依法行使股东的权利，并密切关注贵州银行经营运作的实际情况，做好风险监控和管 理工作。 本集团已对自身优势和外部环境进行了全面客观的分析，明确了产业拓展应当遵守符合国 家产业政策导向、有效利用公司优势资源、充分发挥公司核心竞争力以及成规模、可复制 的原则。本集团将尊重市场客观规律，建立适合新产业拓展特点的业务流程、管理制度、 激励考核机制，使新产业拓展市场化。此外，在加强团队能力培养的基础上，集团还聘请 专业人员和机构担任管理顾问及负责专项工作，整合业内优质资源，保障实施效果。 4、建设管理风险 风险状况/分析： 由於建筑材料价格波动、徵地拆迁标准上涨及难度增大、设计变更、政府颁布新的政策和 技术规范以及政府调整发展规划等原因，公司自建和代建项目都可能面临成本上升和工期 延後等风险。2017年，本集团主要的建设项目包括外环A段、沿江二期以及深汕合作区 多个建设项目，未来几年的总建设规模超过250亿元。该等项目建设周期长、区域跨度大， 容易出现工期延误和成本上升的情况。随着项目建设进入高峰期，工程质量安全管理任务 加大，客观上也存在较大的质量和安全风险。 管理/应对措施： 根据各建设质量的特点和管理要求，工程管理部门认真梳理质量重点和难点，合理优化工 程设计，并严格履行合同，落实各项管理制度和检查与奖惩办法，完善和改进计量支付控 制措施，实现动态成本控制和管理目标。 在代建合同和施工承包合同中明确材料价差调整方式和材料调价方式，通过合约条款降低 或转移造价风险。 在质量和安全管理方面，公司严格执行管理程式，加强对现场材料、试验管理、生产作业 的规范性以及安全管理的检查力度，做好相关培训并制订应急预案，确保管理目标的实 现。 5、营运管理风险 风险状况/分析： 联网收费范围的扩大，对收费系统的稳定性、拆分结算的准确性和及时性等均提出了更高 的要求，系统以及管理环节出现异常，可能导致资料拆分不准确、结算不及时，从而影响 公司利益和市场形象。此外，收费网路扩大後，冲闸、倒卡等偷逃路费行为以及因管理不 当而免费放行等事件的影响范围和程度也随之扩大，将增加路费收入流失的几率。随着梅 观高速、南光高速、盐排高速和盐坝高速实施收费调整，降低了道路使用者的出行成本， 导致相关路段的交通流量迅速增加，对路网的整体通行能力带来压力。 公路修缮和预防性养护计划技术方案、施工管理及交通组织方面如出现问题，将加大公司 现金支出和後续维护成本，并对相关路段车流和车辆通行安全造成影响。此外，道路的预 防性养护实施方案可能根据实际路况和病害程度调整，整体支出存在超出计划金额的风 险。 管理/应对措施： 集团将及时处理收费过程中出现的问题，并分析汇总原因，积极与相关部门/单位、系统供 应商以及其他收费公路企业进行协调与联系，优化操作流程，完善和提高系统的稳定性与 可靠性，保证结算效率和准确性。集团通过规范业务操作、执行有效的稽核管理、警企联 动以及媒体宣传等多种方式，防范和制止偷逃路费行为，并充分利用全省联网数据库，实 现数据共用，提升管理效果。本集团将继续通过业务操作速度提升、合理安排人员等方式， 进一步提高服务水准；在基於整体路网的车流资料分析的基础上，加强交通疏导，特别是 组织好高峰期的车流疏导，提高服务水准，改善客户体验。 集团将进一步完善对公路养护规划的定期评估和动态调整机制，以经营期成本最优为导向， 并在总结和吸收过往道路修缮经验的基础上，深入研究病害发展趋势，制定合理的技术方 案并合理控制成本；同时，通过完善施工管理及交通组织措施，有效控制工程成本和降低 对车辆通行安全的影响。 五、涉及财务报告的相关事项 5.1报告期内会计政策及会计估计变更事项 会计估计变更 根据公司相关会计政策和制度的要求，结合各主要收费公路的实际情况，本集团自2016 年1月1日起变更清连高速、南光高速、盐排高速和盐坝高速特许经营无形资产单位摊销 额的相关会计估计，自2016年10月1日起变更武黄高速特许经营无形资产单位摊销额的 相关会计估计。两项会计估计变更减少截至2016年12月31日的归属於母公司股东权益约 人民币27,322千元，减少集团报告期净利润约人民币27,322千元，对本集团财务状况和 经营成果总体上未产生重大影响。 关於本公司会计估计变更的详情载列於本公告财务报表附注三\30，上述会计估计的变更， 已经本公司第七届董事会第十二次会议和第七届董事会第二十三次会议审议批准，详情请 参阅本公司日期为2016年1月29日和2017年3月17日的公告。 5.2报告期重大会计差错更正事项 报告期本公司未发生重大会计差错更正事项。 5.3报告期财务报表合并范围变化情况 2016年度，本集团财务报表的合并报表范围变化如下： 1) 本公司下属子公司贵州置地於2016年4月6日成立了全资子公司贵州恒通盛并纳入了 本集团财务报表的合并范围。贵州置地与深国际物流先後签订了若干份股权及债权转 让合同或协议，将其持有的贵州鹏博全部股权及债权、贵州恒通利51%权益以及贵州 恒通盛全部股权及债权转让给深国际物流，上述交易已於2016年12月31日前完成， 本公司不再将贵州鹏博、贵州恒通利以及贵州恒通盛纳入本集团财务报表的合并报表 范围。 2) 根据本公司与顾问公司及其其他股东方的约定，顾问公司於2016年11月30日召开临 时股东会，修改了公司章程并改选了董事会，本公司丧失了对顾问公司的实际控制权， 自2016年11月30日起不再将其纳入本集团财务报表的合并报表范围。 3) 年内，本公司与全资子公司深圳机荷高速公路东段有限公司共同设立了运营发展公司， 本公司直接及间接持有其 100%股权，该公司已於报告期内纳入本集团财务报表的合 并范围。 上述合并范围变化的详情请参阅本公告之财务报表附注六。 5.4本公司2016年度之合并财务报表及附注，载列於本业绩初步公告之附件。 5.5业绩审阅 本公司审核委员会已审阅并确认本公司2016年度的财务报表及年度报告。 5.6审计师就本业绩初步公告执行之程序 本公司2016年年度业绩初步公告中所列载之数字已经本公司审计师，安永华明会计师事 务所（特殊普通合夥）（「安永华明」），与本公司2016年度经审计之合并财务报表的 数字核对一致。安永华明就此执行之工作并不构成根据香港会计师公会所颁布的香港审计 准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而进行的核证聘用。因此，安永华明并未就 本业绩初步公告发出任何核证意见。 六、其他事项 6.1购买、出售或赎回证券 报告期内，本公司或其子公司或合营企业概无购买、出售或赎回其任何上市证券。 6.2遵守企业管治守则 报告期内，本公司已全面采纳联交所上市规则附录十四所载《企业管治守则》的各项守则 条文，未出现重大偏离或违反的情形。 6.3遵守标准守则 董事会已根据上市规则附录十的相关规定，制订了本公司的《证券交易守则》，作为规范 董事、监事及相关员工买卖公司证券的书面指引。本公司的《证券交易守则》中已包含并 在一定程度超越了上市规则附录十所订立的标准。在向所有董事、监事及高级管理人员作 出特定查询後，本公司确认董事、监事及高级管理人员於报告期内均有遵守上述守则所规 定的有关进行证券交易的标准。 七、释义 本公司、公司 深圳高速公路股份有限公司 本集团、集团 本公司及其合并子公司 报告期、 截至2016年12月31日止12个月 2016(年)、 2016(年)年度 报告日 本公司2016年年度报告获董事会批准之日，即2017年3月17日 同比 与2015年同期相比 上交所 上海证券交易所 联交所 香港联合交易所有限公司 上市规则 联交所证券上市规则 中国企业会计准则 《中华人民共和国企业会计准则(2006)》及以後期间颁布的各项 具体会计准则及相关规定 深圳交委 深圳市交通运输委员会 特建发公司 深圳市特区建设发展集团有限公司 特许经营权合同 深圳交委与外环公司於2016年3月18日签订的有关外环A段的 特许经营权合同 共建协议 特建发公司、本公司及外环公司於2016年3月18日签订的有关 外环A段的共同投资建设协议 深圳国际 深圳国际控股有限公司 三项目 南光高速、盐排高速及盐坝高速（简称三项目），2015年11月 30日，本公司与深圳交委签署了三项目调整收费的协议。 辉轮投资 辉轮投资有限公司(FlywheelInvestmentsLimited) JEL公司 捷德安派有限公司 平安创新 深圳市平安创新资本投资有限公司 益常公司 湖南益常高速公路开发有限公司 深圳投控 深圳市投资控股有限公司 货运组织调项目 因深圳市实施货运交通组织调整，本公司承接的相关高速公路收费 站及配套设施工程的代建项目。 新通产公司 新通产实业开发（深圳）有限公司，原名深圳市高速公路开发公 司。 深国际物流 深圳市深国际物流发展有限公司 梅观公司 深圳市梅观高速公路有限公司 机荷东公司 深圳机荷高速公路东段有限公司 清连公司 广东清连公路发展有限公司 马鄂公司 湖北马鄂高速公路经营有限公司 外环公司 深圳市外环高速公路投资有限公司 美华公司 美华实业(香港)有限公司 沿江公司 深圳市广深沿江高速公路投资有限公司 丰立投资 丰立投资有限公司 清龙公司 深圳清龙高速公路有限公司 投资公司 深圳高速投资有限公司 贵深公司 贵州贵深投资发展有限公司 贵州鹏博 贵州鹏博投资有限公司 贵州置地 贵州深高速置地有限公司 贵州恒通利 贵州恒通利置业有限公司 贵州恒通盛 贵州恒通盛置业有限公司 运营发展公司 深圳高速运营发展有限公司 广告公司 深圳市高速广告有限公司 联合置地公司 深圳市深国际联合置地有限公司 顾问公司 深圳高速工程顾问有限公司 联合电子 广东联合电子服务股份有限公司 贵州银行 贵州银行股份有限公司 贵龙土地 本集团至今成功竞拍的贵龙项目周边土地约为2,490亩（约166 万平方米）；其中，贵龙项目I号地块约1,000亩 梅林关 深圳市龙华新区民治办事处梅林关城市更新项目。该项目的实施 更新项目 主体为联合置地公司，项目土地面积约为9.6万平方米 PPP（模式） 公私合营模式（Public-Private-Partnership），是政府与私人组织 之间，为了建设城市基础设施项目或提供公共物品和服务，以特 许权协定为基础形成的一种合作关系。PPP模式通过签署合同来 明确双方的权利和义务，以确保合作顺利完成，并最终使合作各 方达到比预期单独行动更为有利的结果 绿色通道政策 对合法装载鲜活农产品的运输车辆免收车辆通行费的政策。国内 高速公路项目自2010年12月起全面执行该项政策 统一方案 广东省自2012年6月1日起按照统一收费费率、收费系数、匝道 长度计算方式和取整原则对省内高速公路项目实施统一收费标准 的工作方案，包括於其後针对因此而提高收费额的情况所进行的 後续调整 节假日免费方案 收费公路项目在春节、清明节、劳动节和国庆日4个国家法定节 假日及其连休日期间对7座以下（含7座）客车免收通行费的政 策。该政策自2012年下半年起在全国范围内执行 中国 中华人民共和国，就本公告而言，不包括香港和澳门特别行政区 及台湾 注：有关本公司道路/项目的简称，请参阅本公司网站 http://www.sz-expressway.com 「公司业务」栏目的内容。 承董事会命 胡伟 董事长 中国，深圳，2017年3月17日 於本公告之日，本公司董事为：胡伟先生（执行董事及董事长）、吴亚德先生（执行董事 兼总裁）、王增金先生（执行董事）、廖湘文先生（执行董事）、赵俊荣先生（非执行董 事）、谢日康先生（非执行董事）、刘继先生（非执行董事）、陈元钧先生（非执行董事）、 区胜勤先生（独立非执行董事）、林钜昌先生（独立非执行董事）、胡春元先生（独立非 执行董事）和陈涛先生（独立非执行董事）。 本业绩初步公告仅提供本公司完整的《2016年年度报告》内的资料及详情的摘要，并已於 联交所网页http://www.hkexnews.hk上刊登，载有根据上市规则附录十六规定的所有年度报 告须附载的资料的本公司《2016年年度报告》将於短期内在联交所网页刊登。 附件： 深圳高速公路股份有限公司 合并财务报表（包括附注） 截至2016年12月31日止年度 深圳高速公路股份有限公司 目录 页次 经审计财务报表 合并及公司资产负债表 2�C3 合并及公司利润表 4�C5 合并及公司现金流量表 6�C7 合并及公司股东权益变动表 8�C9 财务报表附注 10�C105 补充资料 1.非经常性损益明细表 106 2.净资产收益率和每股收益 107 深圳高速公路股份有限公司 合并资产负债表 2016年12月31日 人民币元 项目 附注 2016年12月31日 2015年12月31日 流动资产： 货币资金 五.1 5,663,897,840.79 6,422,377,830.89 应收账款 五.2 545,051,289.43 659,832,794.56 应收票据 2,928,300.00 - 预付款项 五.3 245,985,667.13 242,115,831.87 应收利息 15,869,806.93 959,220.83 其他应收款 五.4 99,297,652.11 123,461,626.41 存货 五.5 663,113,521.51 648,713,256.36 划分为持有待售的资产 - 169,004,404.40 一年内到期的非流动资产 五.6 124,169,139.84 139,082,269.66 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 五.7 74,991,317.77 - 其他流动资产 五.8 564,329,427.09 18,879,520.24 流动资产合计 7,999,633,962.60 8,424,426,755.22 非流动资产： 长期预付款项 五.9 184,697,778.86 6,850,959.00 可供出售金融资产 五.10 43,490,000.00 30,170,000.00 长期应收款 五.11 16,519,232.87 68,710,261.56 长期股权投资 五.12 4,703,281,506.17 1,982,890,024.59 投资性房地产 13,526,425.00 14,102,125.00 固定资产 五.13 1,027,753,114.01 1,156,211,660.69 在建工程 五.14 13,575,497.81 29,456,086.42 无形资产 五.15 18,323,851,443.34 19,271,775,774.01 商誉 - 1,543,560.21 长期待摊费用 5,373,382.60 10,980,369.76 递延所得税资产 五.16 53,142,103.90 77,617,511.95 其他非流动资产 五.17 - 595,920,000.00 非流动资产合计 24,385,210,484.56 23,246,228,333.19 资产总计 32,384,844,447.16 31,670,655,088.41 流动负债： 应付账款 五.19 219,558,035.62 182,023,959.15 预收款项 五.20 227,629,755.93 232,847,835.82 应付职工薪酬 五.21 108,837,788.48 154,056,117.83 应交税费 五.22 156,192,214.34 258,044,934.34 应付利息 五.23 100,188,323.21 118,790,435.51 其他应付款 五.24 2,387,124,807.60 1,325,053,997.31 一年内到期的非流动负债 五.25 1,582,010,852.14 1,836,240,879.39 递延收益 五.29 2,646,278.06 3,464,972.66 流动负债合计 4,784,188,055.38 4,110,523,132.01 非流动负债： 长期借款 五.26 1,783,024,000.00 2,201,928,764.00 应付债券 五.27 3,742,863,939.90 2,690,329,788.48 预计负债 五.28 127,474,173.03 125,239,600.71 递延收益 五.29 158,796,925.07 174,680,489.68 递延所得税负债 五.16 1,239,319,854.20 1,339,812,592.32 其他非流动负债 五.30 5,837,822,400.00 6,067,060,199.11 非流动负债合计 12,889,301,292.20 12,599,051,434.30 负债合计 17,673,489,347.58 16,709,574,566.31 股东权益 股本 五.31 2,180,770,326.00 2,180,770,326.00 资本公积 五.32 2,151,147,518.61 2,274,351,523.42 其他综合收益 五.33 894,501,191.30 893,605,520.32 盈余公积 五.34 2,031,208,432.81 1,915,883,968.12 未分配利润 五.35 5,416,848,490.55 5,104,281,635.31 归属於公司股东权益合计 12,674,475,959.27 12,368,892,973.17 少数股东权益 七.1(2) 2,036,879,140.31 2,592,187,548.93 股东权益合计 14,711,355,099.58 14,961,080,522.10 负债和股东权益总计 32,384,844,447.16 31,670,655,088.41 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -2- 深圳高速公路股份有限公司 公司资产负债表 2016年度 人民币元 项目 附注 2016年12月31日 2015年12月31日 流动资产： 货币资金 2,930,695,804.15 4,888,439,240.81 应收账款 十四.1 463,878,267.64 495,255,623.24 预付款项 6,962,705.40 6,985,783.71 应收利息 15,089,806.93 956,785.27 应收股利 - 80,000,000.00 其他应收款 十四.2 1,542,710,679.60 1,269,557,969.42 存货 1,088,338.44 1,952,913.31 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 五.7 74,991,317.77 - 其他流动资产 500,000,000.00 - 流动资产合计 5,535,416,919.93 6,743,148,315.76 非流动资产： 长期预付款项 五.9 3,329,760.00 3,329,760.00 可供出售金融资产 五.10 43,490,000.00 30,170,000.00 长期应收款 3,225,354,145.03 3,112,019,232.87 长期股权投资 十四.3 9,280,473,130.10 6,721,818,997.37 投资性房地产 13,526,425.00 14,102,125.00 固定资产 445,238,398.93 508,597,421.41 在建工程 4,277,528.44 4,008,899.94 无形资产 4,113,798,324.87 4,327,665,068.64 长期待摊费用 1,820,583.14 2,871,534.84 递延所得税资产 13,037,034.24 41,792,784.92 其他非流动资产 - 595,920,000.00 非流动资产合计 17,144,345,329.75 15,362,295,824.99 资产总计 22,679,762,249.68 22,105,444,140.75 流动负债： 短期借款 - 120,000,000.00 应付账款 21,239,839.51 22,230,271.50 预收款项 47,179,511.26 1,583,333.37 应付职工薪酬 64,919,960.99 57,554,501.48 应交税费 10,579,685.02 42,852,641.21 应付利息 97,651,044.47 111,110,863.10 其他应付款 899,008,576.76 1,367,946,083.86 一年内到期的非流动负债 1,482,810,852.14 1,567,040,879.39 流动负债合计 2,623,389,470.15 3,290,318,573.91 非流动负债： 应付债券 3,742,863,939.90 2,694,728,466.81 预计负债 127,474,173.03 125,239,600.71 其他非流动负债 5,837,822,400.00 6,065,310,000.00 非流动负债合计 9,708,160,512.93 8,885,278,067.52 负债合计 12,331,549,983.08 12,175,596,641.43 股东权益： 股本 五.31 2,180,770,326.00 2,180,770,326.00 资本公积 十四.4 2,313,308,096.42 2,315,587,934.74 盈余公积 五.34 2,031,208,432.81 1,915,883,968.12 未分配利润 十四.5 3,822,925,411.37 3,517,605,270.46 股东权益合计 10,348,212,266.60 9,929,847,499.32 负债和股东权益总计 22,679,762,249.68 22,105,444,140.75 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -3- 深圳高速公路股份有限公司 合并利润表 2016年度 人民币元 项目 附注 本年发生额 上年发生额 一、营业总收入 4,532,209,156.54 3,420,578,335.19 其中：营业收入 五.36 4,532,209,156.54 3,420,578,335.19 二、营业总成本 3,395,831,380.52 2,940,202,577.45 其中：营业成本 五.36 2,532,931,316.07 1,678,747,609.45 税金及附加 五.37 66,285,170.24 122,641,632.55 销售费用 18,637,421.34 14,101,934.27 管理费用 五.38 138,534,737.61 134,011,809.39 财务费用 五.39 639,442,735.26 370,699,591.79 资产减值损失 五.40 - 620,000,000.00 加：公允价值变动损益 五.41 74,991,317.77 - 加：投资收益(损失以�D－‖号填列) 五.42 433,982,120.65 1,154,990,808.91 其中：对联营企业和合营企业的 306,095,527.42 247,973,476.09 投资收益 三、营业利润(亏损以�D－‖号填列) 1,645,351,214.44 1,635,366,566.65 加：营业外收入 五.43 7,253,541.79 39,930,795.95 其中：非流动资产处置利得 10,953.38 29,177,997.50 减：营业外支出 五.44 30,155,853.49 2,970,475.84 其中：非流动资产处置损失 26,964,418.09 1,840,627.93 四、利润总额(亏损总额以�D－‖号填列) 1,622,448,902.74 1,672,326,886.76 减：所得税费用 五.45 306,027,093.14 177,176,928.38 五、净利润(净亏损以�D－‖号填列) 1,316,421,809.60 1,495,149,958.38 归属於公司所有者的净利润 1,169,353,230.77 1,552,656,397.24 少数股东损益 七.1(2) 147,068,578.83 -57,506,438.86 六、其他综合收益的税後净额 895,670.98 1,361.31 以後将重分类进损益的其他综合收益 895,670.98 1,361.31 其中：外币报表折算差额 895,670.98 1,361.31 七、综合收益总额 1,317,317,480.58 1,495,151,319.69 归属於公司所有者的综合收益总额 1,170,248,901.75 1,552,657,758.55 归属於少数股东的综合收益总额 147,068,578.83 -57,506,438.86 八、每股收益： (一)基本每股收益(元/股) 五.50(1) 0.536 0.712 (二)稀释每股收益(元/股) 五.50(1) 0.536 0.712 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -4- 深圳高速公路股份有限公司 公司利润表 2016年度 人民币元 项目 附注 本年发生额 上年发生额 一、营业收入 十四.6 1,409,261,538.56 1,271,783,783.22 减：营业成本 十四.6 578,516,502.10 500,565,700.13 税金及附加 14,135,040.61 43,425,758.99 管理费用 92,296,287.15 87,580,506.52 财务费用 355,957,351.33 159,117,502.36 资产减值损失 - 678,765,149.21 加：公允价值变动损益 五.41 74,991,317.77 - 加：投资收益(损失以�D－‖号填列) 十四.7 822,285,665.01 633,745,928.04 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 312,416,068.38 247,973,476.09 二、营业利润(亏损以�D－‖号填列) 1,265,633,340.15 436,075,094.05 加：营业外收入 1,531,683.35 916,280.86 其中：非流动资产处置利得 2,245.54 22,520.00 减：营业外支出 1,309,884.08 1,679,116.55 其中：非流动资产处置损失 46,348.68 1,345,095.27 三、利润总额(亏损总额以�D－‖号填列) 1,265,855,139.42 435,312,258.36 减：所得税费用 112,610,492.49 122,382,874.51 四、净利润(净亏损以�D－‖号填列) 1,153,244,646.93 312,929,383.85 五、其他综合收益的税後净额 - - 六、综合收益总额 1,153,244,646.93 312,929,383.85 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -5- 深圳高速公路股份有限公司 合并现金流量表 2016年度 人民币元 项目 附注 本年发生额 上年发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 4,137,701,400.62 3,686,440,969.35 收到的税费返还 68,227.54 122,411.45 收到其他与经营活动有关的现金 五.46(1) 129,095,298.18 297,963,315.24 经营活动现金流入小计 4,266,864,926.34 3,984,526,696.04 购买商品、接受劳务支付的现金 494,351,383.18 491,054,483.66 支付给职工以及为职工支付的现金 543,509,822.50 383,899,841.39 支付的各项税费 670,622,177.87 891,866,403.40 支付其他与经营活动有关的现金 五.46(2) 431,771,516.34 446,200,837.27 经营活动现金流出小计 2,140,254,899.89 2,213,021,565.72 经营活动产生的现金流量净额 2,126,610,026.45 1,771,505,130.32 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 35,795,085.86 16,568,744.77 取得投资收益收到的现金 247,659,655.89 154,400,989.32 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 86,977.95 1,572,160,573.05 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 五.46(3) 45,593,284.91 - 收到其他与投资活动有关的现金 五.46(4) 4,878,006,216.24 256,773,809.68 投资活动现金流入小计 5,207,141,220.85 1,999,904,116.82 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 382,090,574.03 128,354,455.66 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 五.46(5) 1,998,260,000.00 1,285,601,947.38 支付其他与投资活动有关的现金 五.46(6) 5,356,300,000.00 2,324,780.00 投资活动现金流出小计 7,736,650,574.03 1,416,281,183.04 投资活动产生的现金流量净额 -2,529,509,353.18 583,622,933.78 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 31,000,000.00 810,000,000.00 发行债券收到的现金 1,967,439,454.47 897,570,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 五.46(7) - 6,588,000,000.00 筹资活动现金流入小计 1,998,439,454.47 8,295,570,000.00 偿还债务支付的现金 2,099,901,764.00 4,174,467,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,303,035,523.34 1,548,529,495.06 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 234,695,353.43 115,908,236.22 支付其他与筹资活动有关的现金 五.46(8) 124,942,614.23 1,548,009.44 筹资活动现金流出小计 3,527,879,901.57 5,724,544,504.50 筹资活动产生的现金流量净额 -1,529,440,447.10 2,571,025,495.50 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,012,626.22 -316,390.91 五、现金及现金等价物净增加额 -1,937,352,400.05 4,925,837,168.69 加：期初现金及现金等价物余额 6,180,992,066.06 1,255,154,897.37 六、期末现金及现金等价物余额 4,243,639,666.01 6,180,992,066.06 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -6- 深圳高速公路股份有限公司 公司现金流量表 2016年度 人民币元 项目 附注 本年发生额 上年发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 902,988,242.98 1,302,451,693.65 收到其他与经营活动有关的现金 39,162,100.69 788,839,225.19 经营活动现金流入小计 942,150,343.67 2,091,290,918.84 购买商品、接受劳务支付的现金 124,402,396.83 158,555,080.06 支付给职工以及为职工支付的现金 186,814,895.62 166,822,221.93 支付的各项税费 188,498,126.52 177,048,378.53 支付其他与经营活动有关的现金 52,078,506.59 285,879,275.52 经营活动现金流出小计 551,793,925.56 788,304,956.04 经营活动产生的现金流量净额 390,356,418.11 1,302,985,962.80 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 302,650,360.24 115,514,367.79 取得投资收益收到的现金 609,187,807.30 1,280,732,299.53 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 - 1,920.00 收到其他与投资活动有关的现金 4,606,489,706.86 362,402,382.48 投资活动现金流入小计 5,518,327,874.40 1,758,650,969.80 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金 17,388,780.16 33,811,489.94 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,978,260,000.00 1,520,220,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 5,253,654,359.99 2,725,324,780.00 投资活动现金流出小计 7,249,303,140.15 4,279,356,269.94 投资活动产生的现金流量净额 -1,730,975,265.75 -2,520,705,300.14 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 - 930,000,000.00 发行债券收到的现金 1,967,439,454.47 897,570,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 五.46(7) - 6,588,000,000.00 筹资活动现金流入小计 1,967,439,454.47 8,415,570,000.00 偿还债务支付的现金 1,619,997,000.00 1,710,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 972,860,228.15 1,236,057,022.96 支付其他与筹资活动有关的现金 2,710,740.59 986,504.24 筹资活动现金流出小计 2,595,567,968.74 2,947,043,527.20 筹资活动产生的现金流量净额 -628,128,514.27 5,468,526,472.80 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -6,128,945.58 4,609.06 五、现金及现金等价物净增加额 -1,974,876,307.49 4,250,811,744.52 加：期初现金及现金等价物余额 4,856,442,761.18 605,631,016.66 六、期末现金及现金等价物余额 2,881,566,453.69 4,856,442,761.18 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -7- 深圳高速公路股份有限公司 合并股东权益变动表 2016年度 人民币元 本年 归属於公司股东权益 项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计 一、上年期末余额 2,180,770,326.00 2,274,351,523.42 893,605,520.32 1,915,883,968.12 5,104,281,635.31 2,592,187,548.93 14,961,080,522.10 二、本年增减变动金额(减少以�D－‖号填列) - -123,204,004.81 895,670.98 115,324,464.69 312,566,855.24 -555,308,408.62 -249,725,422.52 (一)综合收益总额 - - 895,670.98 - 1,169,353,230.77 147,068,578.83 1,317,317,480.58 净利润 - - - - 1,169,353,230.77 147,068,578.83 1,316,421,809.60 其他综合收益 - - 895,670.98 - - - 895,670.98 (二)利润分配(附注五.35) - - - 115,324,464.69 -856,786,375.53 -250,823,850.89 -992,285,761.73 提取盈余公积 - - - 115,324,464.69 -115,324,464.69 - - 对所有者(或股东)的分配 - - - - -741,461,910.84 -250,823,850.89 -992,285,761.73 (三)所有者投入和减少资本 - -123,204,004.81 - - - -332,574,633.51 -455,778,638.32 收购子公司少数股东权益 - -120,924,166.49 - - - -332,574,633.51 -453,498,800.00 其他 - -2,279,838.32 - - - - -2,279,838.32 (四)其他 - - - - - -118,978,503.05 -118,978,503.05 三、本年期末余额 2,180,770,326.00 2,151,147,518.61 894,501,191.30 2,031,208,432.81 5,416,848,490.55 2,036,879,140.31 14,711,355,099.58 上年 归属於公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 一、上年期末余额 2,180,770,326.00 2,274,351,523.42 893,604,159.01 1,884,591,029.74 4,564,264,823.15 1,322,590,733.82 13,120,172,595.14 二、本年增减变动金额(减少以�D－�D号填列) - - 1,361.31 31,292,938.38 540,016,812.16 1,269,596,815.11 1,840,907,926.96 (一)非同一控制下企业合并 - - - - - 1,418,885,943.59 1,418,885,943.59 (二)综合收益总额 - - 1,361.31 - 1,552,656,397.24 -57,506,438.86 1,495,151,319.69 净利润 - - - - 1,552,656,397.24 -57,506,438.86 1,495,149,958.38 其他综合收益 - - 1,361.31 - - - 1,361.31 (三)利润分配 - - - 31,292,938.38 -1,012,639,585.08 -91,782,689.62 -1,073,129,336.32 提取盈余公积 - - - 31,292,938.38 -31,292,938.38 - - 对所有者(或股东)的分配 - - - - -981,346,646.70 -91,782,689.62 -1,073,129,336.32 三、本年期末余额 2,180,770,326.00 2,274,351,523.42 893,605,520.32 1,915,883,968.12 5,104,281,635.31 2,592,187,548.93 14,961,080,522.10 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -8- 深圳高速公路股份有限公司 公司股东权益变动表 2016年度 人民币元 本年 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、上年期末余额 2,180,770,326.00 2,315,587,934.74 1,915,883,968.12 3,517,605,270.46 9,929,847,499.32 二、本年增减变动金额(减少以�D－‖号填列) - -2,279,838.32 115,324,464.69 305,320,140.91 418,364,767.28 (一)综合收益总额 - - - 1,153,244,646.93 1,153,244,646.93 净利润 - - - 1,153,244,646.93 1,153,244,646.93 (二)利润分配(附注五.35) - - 115,324,464.69 -856,786,375.53 -741,461,910.84 提取盈余公积 - - 115,324,464.69 -115,324,464.69 - 对所有者(或股东)的分配 - - - -741,461,910.84 -741,461,910.84 (三)所有者投入和减少资本 - -2,279,838.32 - - -2,279,838.32 其他 - -2,279,838.32 - - -2,279,838.32 (四)其他 - - - 8,861,869.51 8,861,869.51 三、本年期末余额 2,180,770,326.00 2,313,308,096.42 2,031,208,432.81 3,822,925,411.37 10,348,212,266.60 上年 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、上年期末余额 2,180,770,326.00 2,315,587,934.74 1,884,591,029.74 4,217,315,471.69 10,598,264,762.17 二、本年增减变动金额(减少以�D－�D号填列) - - 31,292,938.38 -699,710,201.23 -668,417,262.85 (一)综合收益总额 - - - 312,929,383.85 312,929,383.85 净利润 - - - 312,929,383.85 312,929,383.85 (二)利润分配 - - 31,292,938.38 -1,012,639,585.08 -981,346,646.70 提取盈余公积 - - 31,292,938.38 -31,292,938.38 - 对所有者(或股东)的分配 - - - -981,346,646.70 -981,346,646.70 三、本年期末余额 2,180,770,326.00 2,315,587,934.74 1,915,883,968.12 3,517,605,270.46 9,929,847,499.32 後附财务报表附注为本财务报表的组成部分 法定代表人：胡伟 主管会计工作负责人：龚涛涛 会计机构负责人：赵桂萍 -9- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注 2016年12月31日 人民币元 一、 公司基本情况 1．公司概况 深圳高速公路股份有限公司(�D本公司‖)是一家在中华人民共和国广东省注册的股份有限公司， 於1996年12月30日成立。本公司的H股及A股分别於香港联合交易所有限公司及中国 上海证券交易所上市。本公司总部位於广东省深圳市福田区益田路江苏大厦裙楼2-4层。 本公司及其附属公司(合称�D本集团‖)主要经营活动为：建造、营运及管理在中国的收费公路 及高速公路。 本公司的母公司和实际控制方分别为深圳国际控股有限公司(�D深圳国际‖)及深圳市人民政府 国有资产监督管理委员会(�D深圳市国资委‖)。 2．合并财务报表范围 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注七、1。本年度合并财务报表范围变化详见附注 六。 本财务报表由本公司董事会於2017年3月17日批准报出。 二、 财务报表的编制基础 1. 编制基础 本财务报表按照财政部於2006年2月15日及以後期间颁布的《企业会计准则――基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称�D企业会计准则‖)、以及中国证券监督管理委 员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》的披露规 定编制。此外，本财务报表还按照香港证券上市和交易规则以及香港公司法规定披露有关 的财务信息。 2. 持续经营 本财务报表以持续经营为编制基础。 三、 重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示： 本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提 方法(附注三、10)、长期资产发生减值的判断标准(附注三、19)、固定资产折旧和无形资产 摊销(附注三、15及18)、预计负债的计量(附注三、22)、收入的确认(附注三、23)及递延 所得税资产的确认(附注三、25)等。 本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断及估计详见附注三、30。 -10- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 1. 遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的2016年1月1日至2016年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本集团及本公司2016年12月31日的财务状况以及2016年1月1日至 2016年12月31日止期间的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本会计期间为2016年1月1日起至2016年12月31日止。 3. 营业周期 除房地产业务以外，本集团经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性 划分标准。房地产业务的营业周期从房产开发至销售变现，一般在12个月以上，具体周期 根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 4. 记账本位币 本集团除丰立投资有限公司(�D丰立投资‖)以港币作为记账本位币外，记账本位币和编制本财 务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 5. 企业合并 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业 合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 (1) 同一控制下企业合并的会计处理方法 参与合并的企业在合并前後均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控 制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对 被合并方控制权的日期。 合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的 商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取 得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本 公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。 -11- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 5. 企业合并(续) (2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法 参与合并的企业在合并前後不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业 合并。非同一控制下的企业合并，购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产 按购买日的公允价值计量。合并成本大於合并中取得的被购买方於购买日可辨认净资产公 允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小於合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用於发生时计入当期 损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性 证券的初始确认金额。 6. 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时，合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及全部子公司。 从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之 日起停止纳入合并范围。对於同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终 控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中 单列项目反映。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控 制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按 原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入 丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权 时转为当期投资收益。不丧失控制权情况下,少数股东权益发生变化作为权益性交易。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公 司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对於非同一控制下企业合并 取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的 股东权益、当期净损益及综合收益中不属於本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、 少数股东损益及归属於少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综 合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额 抵销归属於公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益， 按本公司对该子公司的分配比例在归属於公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵 销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分 配比例在归属於公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本 集团的角度对该交易予以调整。 -12- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 7. 现金及现金等价物的确定标准 现金及现金等价物是指库存现金，可随时用於支付的存款，以及持有的期限短、流动性 强、易於转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务折算 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。 於资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购 建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内 予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，於 资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中 单独列示。 9. 金融工具 (1) 金融资产 (a) 金融资产分类 金融资产於初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款 和应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决於本集团对金融 资产的持有意图和持有能力。本集团所持有的金融资产为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、贷款和应收款项及可供出售金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指 定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其 他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中 列示为其他流动资产。 -13- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 9. 金融工具(续) (1) 金融资产(续) (b) 金融资产确认和计量 金融资产於本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行 後续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成 本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益 计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入 当期损益。 (c) 金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团於资产负债表日对金融资 产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认後实际发生的、对该金融资产 的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用 损失)现值低於账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢 复，且客观上与确认该损失後发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损 益。 以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场 收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已 发生的减值损失以後期间不再转回。 (d) 金融资产的终止确认 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转 入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值 变动累计额之和的差额，计入当期损益。 -14- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 9. 金融工具(续) (2) 金融负债 (a) 金融负债分类 金融负债於初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金 融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。 (b) 金融负债确认和计量 应付款项包括应付账款及其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按 摊余成本进行後续计量。 借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用後的金额进行初始计量，并采用实际利率法按 摊余成本进行後续计量。 其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债 表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (3) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融 工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足 够可利用资料和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中 所考虑的资产或负债特徵相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关 可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 (4) 衍生金融工具 本集团使用衍生金融工具以远期外汇合同，对汇率风险进行套期保值。衍生金融工具初始 以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行後续计量。公允价值 为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但对於在活 跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结 算的衍生金融工具，按成本计量。 -15- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 10. 应收款项 应收款项包括应收账款、长期应收款以及其他应收款等。本集团对外提供劳务形成的应收 账款，按从劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。 (1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项： 对於单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按 应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。 单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款单项金额超过5,000,000.00元；其 他应收款单项金额超过1,000,000.00元。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 根据应收款项的预计未来现金流量现值低於 方法 其账面价值的差额进行计提。 (2) 按信用风险特徵组合计提坏账准备的应收款项： 对於单项金额不重大的应收款项，与经单独测试後未减值的应收款项一起按信用风险特徵 划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特徵的应收款项组合的实际损失率 为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。 按信用风险特徵组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方法) 组合1 应收政府及应收关联方 其他方法 组合2 所有其他第三方 账龄分析法和其他方法 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 3年以内(含3年) - - 3年以上 100 100 组合中，采用其他方法计提坏账准备的 组合名称 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 组合1以及账龄在三年以内 除存在客观证据表明本集团将 除存在客观证据表明本集团 的 无法按应收款项的原有条款收 将无法按应收款项的原有条 组合2 回款项外，不对应收政府款 款收回款项外，不对应收政 项、应收关联方款项以及账龄 府款项、应收关联方款项以 在三年以内的所有应收其他第 及账龄在三年以内的所有应 三方款项计提坏账准备。 收其他第三方款项计提坏账 准备。 -16- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 10. 应收款项(续) (3) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： 单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回项。 坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低於其账面价值的差额进行 计提。 11. 存货 (1) 分类 存货包括房地产开发物业、票证、低值易耗品、维修备件和库存材料等，按成本与可变现 净值孰低列示。 房地产开发物业包括已完工开发物业、在建开发物业和拟开发物业。已完工开发物业是指 已建成、待出售的物业；在建开发物业是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发物业 是指所购入的、已决定将之发展为已完工开发物业的土地。 (2) 发出存货的计价方法 已完工开发物业发出时采用个别计价法确定其实际成本，房地产开发产品成本包括土地成 本、施工成本和其他成本。票证、低值易耗品、维修备件和库存材料等存货发出时的成本 按加权平均法核算。 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货跌价准备按存货成本高於其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存 货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费後的金额确定。 存货的盘存制度为永续盘存制度。 12. 划分为持有待售资产 同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(1).该非流动资产或该处置组在 其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即可立即出售；(2).本集团已经就处 置该非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准；(3).本集团已经与受让方签订了不可 撤销的转让协议；(4).该项转让将在一年内完成。符合持有待售条件的非流动资产(不包括 金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值 减去处置费用孰低的金额计量，公允价值减去处置费用低於原账面价值的金额，确认为资 产减值损失。 -17- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 12. 划分为持有待售资产(续) 被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债， 并在资产负债表中单独列示。 13. 长期股权投资 长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资以及本集团对合营企业和联营企业的 长期股权投资。 子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成， 能够与其他方实施共同控制，且基於法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产 享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资 单位。 对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时 按权益法调整後进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 (1) 投资成本确定 对於企业合并形成的长期股权投资：非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合 并成本作为长期股权投资的投资成本。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资， 以合并日取得被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始 投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减 留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相 关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配 以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处 置後仍为长期股权投资的按比例结转，处置後转换为金融工具的则全额结转。 对於以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按 照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行 权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (2) 後续计量及投资损益确认方法 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利 或利润，确认为投资收益计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大於投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小於投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股 权投资成本。 -18- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 13. 长期股权投资(续) (2) 後续计量及投资损益确认方法(续) 采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确 认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实 质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务 且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核 算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期 股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利於宣告分派时按 照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未 实现的内部交易损益按照持股比例计算归属於本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认 投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属於资产减值损失的部分，相 应的未实现损失不予抵销。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算 的长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单 位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收 益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权 益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相 同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利 润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。 (3) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且 有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分 享控制权的参与方一致同意後才能决策。 重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与 其他方一起共同控制这些政策的制定。 (4) 长期股权投资减值 对子公司、合营企业及联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低於其账面价值时，账 面价值减记至可收回金额(附注三、19)。 -19- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 14. 投资性房地产 投资性房地产指以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的後 续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房 地产成本；否则，於发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行後续计量，按其预计使用寿命及净残值率对 其计提摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年摊销率列示如下： 预计使用寿命 预计净残值率 年摊销率 停车位 30年 - 3.33% 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或 无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产 或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换後的入账价 值。 对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和摊销方法於每年年度终了进行复核并作适 当调整。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止 确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价 值和相关税费後计入当期损益。 当投资性房地产的可收回金额低於其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注三、 19)。 -20- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 15. 固定资产 (1) 确认及初始计量 固定资产包括房屋及建筑物、交通设备、运输工具以及办公及其他设备等。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定 资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属於该项资产的其他支出。1997年1月1日国 有股股东作为出资投入本公司的固定资产及其累计折旧系以资产评估机构评估，并经国家 国有资产管理局国资评(1996)911号文确认的评估後固定资产原价及累计折旧调整入账。 与固定资产有关的後续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计 量时，计入固定资产成本；对於被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他後续支出 於发生时计入当期损益。 (2) 折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值後在预计使用年限内计提。 对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备後的账面价值及依据尚可使 用年限确定折旧额。 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 房屋及建筑物 经营办公用房 直线法 20-30年 5% 3.17%-4.75% 简易房 直线法 10年 5% 9.50% 建筑物 直线法 15年 5% 6.33% 交通设备 直线法 8-10年 5% 9.50%-11.87% 运输工具 直线法 5-6年 5% 15.83%-19.00% 办公及其他设备 直线法 3-5年 5% 19.00%-31.67% 对固定资产的折旧年限、残值率和折旧方法於每年年度终了进行复核并作适当调整。 (3) 固定资产减值 当固定资产的可收回金额低於其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注三、19)。 (4) 固定资产处置 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资 产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费後的金额计 入当期损益。 -21- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 16. 在建工程 在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的 借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到 预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低 於其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注三、19)。 17. 借款费用 发生的可直接归属於需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购 建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的 购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状 态时停止资本化，其後发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中 断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开 始。 对於为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费 用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益後 的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。 对於为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借 款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款 借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现 金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 18. 无形资产 无形资产包括特许经营无形资产、户外广告用地使用权及办公软件，以成本计量。 (1) 特许经营无形资产 特许经营无形资产是各特许权授予方授予本集团向收费公路使用者收取费用的权利以及所 获得的与特许经营权合同有关的土地使用权。本集团未提供实际建造服务，将基础设施建 造发包给其他方，因此特许经营无形资产按实际发生的成本计算。实际成本包括建设过程 中支付的工程价款，本公司发生的与建设相关的成本费用，以及在收费公路达到预定可使 用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。本集团已交付使用但尚未办理竣工决算 的收费公路的特许经营无形资产按收费公路工程账面价值或工程概算价值暂估入账，待竣 工决算时，再将已入账的账面价值调整为实际价值。 -22- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 18. 无形资产(续) (1) 特许经营无形资产(续) 1997年1月1日国有股股东作为出资投入本公司的收费公路的特许经营无形资产以资产评 估机构评估，并经国家国有资产管理局国资评(1996)911号文确认的评估值入账；机荷高速 公路西段的土地使用权系本公司的发起人在公司改制时以业经国家国有资产管理局确认的 1996年6月30日的重估价值作为其对本公司的投资而投入；梅观高速公路的土地使用权 系由本公司的发起人之一新通产实业开发(深圳)有限公司(�D新通产公司‖)原作为其对本公司 的子公司－深圳市梅观高速公路有限公司(�D梅观公司‖)的投资而投入按双方确定的合同约定 价计价。 收费公路在达到预定可使用状态时，特许经营无形资产采用车流量法在收费公路经营期限 内进行摊销。特许经营无形资产在进行摊销时，以各收费公路经营期限内的预测总标准车 流量和收费公路的特许经营无形资产的原价/账面价值为基础，计算每标准车流量的摊销额 (�D单位摊销额‖)，然後按照各会计期间实际标准车流量与单位摊销额摊销特许经营无形资产。 本公司已制定政策每年对各收费公路经营期限内的预测总标准车流量进行内部复核。每隔3 至 5年或当实际标准车流量与预测标准车流量出现重大差异时，本公司将委任独立的专业 交通研究机构对未来交通车流量进行研究，并根据重新预测的总标准车流量调整以後期间 的单位摊销额，以确保相关特许经营无形资产可於摊销期满後完全摊销。 各收费公路的经营年限以及特许经营无形资产的单位摊销额列示如下： 项目 营运期限 单位摊销额(元) 盐坝高速公路 2001年4月~2026年4月(A段)、2003年7月~2028年 7月(B段)、2010年3月~2035年3月(C段) (附注三、30) 4.49(注1) 盐排高速公路 2006年5月~2027年3月(附注三、30) 1.97(注1) 梅观高速公路 1995年5月~2027年3月 0.84 机荷高速公路西段 1999年5月~2027年3月 0.78 南光高速公路 2008年1月~2033年1月(附注三、30) 4.71(注1) 机荷高速公路东段 1997年10月~2027年3月 3.49 武黄高速公路 1997年9月~2022年9月(附注三、30) 8.46(注2) 清连高速公路 2009年7月~2034年7月(附注三、30) 26.54(注1) 水官高速公路 2002年3月~2026年1月 5.86 注1：如附注三、30(1)(a)所述，本公司於2015年底聘请了外部独立专业交通研究机构对盐坝高速公路、盐排 高速公路、南光高速公路、清连高速公路未来剩余经营期内的总车流量进行重新预测。自2016年1月1日起 将该等高速公路的原单位摊销额3.98元、1.49元、4.22元及25.19元分别调整为4.49元、1.97元、4.71元及 26.54元。 注2：如附注三、30(1)(b)所述，本公司於2016年第四季度聘请了外部独立专业交通研究机构对武黄高速公路 未来剩余经营期内的总车流量进行重新预测。自2016年10月1日起将该高速公路的原单位摊销额6.52元调 整为8.46元。 -23- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 18. 无形资产(续) (1) 特许经营无形资产(续) 与收费公路有关的後续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计 量时，计入特许经营无形资产成本；所有其他後续支出於发生时计入当期损益。 (2) 其他无形资产 户外广告用地使用权按使用年限5年平均摊销。办公软件按5-10年平均摊销。 (3) 定期复核使用寿命和摊销方法 对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法於每年年度终了进行复核并作适当 调整。 (4) 无形资产减值 当无形资产的可收回金额低於其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注三、19)。 19. 长期资产减值 固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子 公司、合营企业及联营企业的长期股权投资等，於资产负债表日存在减值迹象的，进行减 值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测 试。减值测试结果表明资产的可收回金额低於其账面价值的，按其差额计提减值准备并计 入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用後的净额与资产预计未来现金流 量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单 项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产 组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测 试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。 测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低於其账面价值的，确 认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价 值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比 例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以後期间不予转回价值得以恢复的部分。 20. 长期待摊费用 长期待摊费用包括预付的已经发生但应由本年和以後各期负担的摊销期限在一年以上的各 项费用，按预计受益期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销後的净额列示。 -24- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 21. 职工薪酬 职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补 偿，包括短期薪酬、离职後福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 (1) 短期薪酬的会计处理方法 短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保 险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期 间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币 性福利按照公允价值计量。 (2) 离职後福利的会计处理方法 本集团将离职後福利计画分类为设定提存计画和设定受益计画。设定提存计画是本集团向 独立的基金缴存固定费用後，不再承担进一步支付义务的离职後福利计画；设定受益计画 是除设定提存计画以外的离职後福利计画。於报告期内，本集团的离职後福利主要是为员 工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属於设定提存计画。 (a) 基本养老保险 本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当 地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳 养老保险费。职工退休後，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养 老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为 负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (b) 公司年金计画 除了社会基本养老保险之外，本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计画 (�D年金计画‖)，公司员工可以自愿参加该年金计画。本公司按员工工资总额的一定比例计提 年金，相应支出计入当期损益。除此之外，本公司并无其他重大职工社会保障承诺。 (3) 辞退福利的会计处理方法 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而 提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计画或裁减建议时和确认与涉及支 付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿 而产生的负债，同时计入当期损益。 -25- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 22. 预计负债 因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行养护及路面重铺的责任形成的 现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为 预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有 事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相 关未来现金流出进行折现後确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的 预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。 於资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计 数。 23. 收入 收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允 价值确定。 与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活 动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。 (1) 本集团从事公路通行所取得的收入，在劳务已经提供，且劳务收入和成本能够可靠地计 量、与交易相关的经济利益能够流入本集团时确认。 (2) 对本集团的工程建设管理服务收入，在工程建设管理服务的结果能够可靠估计的情况下， 根据完工百分比法确认收入，完工百分比按截至资产负债表日发生的工程项目累计实际工 程费用及项目管理成本占预算工程费用总额及预算项目管理成本总额的百分比计算。在工 程建设管理服务的结果不能够可靠估计的情况下，但管理成本预计能够得到补偿时，以发 生的管理成本确认等值的收入。 (3) 对本集团的物业销售收入，在房产完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证 明并交付使用时，确认销售收入的实现。买方在接到书面交房通知，无正当理由拒绝接收 的，在书面交房通知时限结束後即确认收入实现。 (4) 对本集团的受托运营管理服务收入，按直线法在合同约定期限内确认。 (5) 对本集团与政府部门签订特许经营权合同，参与收费公路基建的发展、融资、经营及维 护，由於本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服务 收入。 -26- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 23. 收入(续) (6) 对本集团的工程谘询等服务收入，在提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的 情况下，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，完工百分比按已完工作的测量，或已经 提供的劳务与应提供劳务总量的比例，或已发生的成本占估计总成本的比例确定。提供劳 务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补 偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经 发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务 收入。 (7) 广告收入按直线法在合同约定期限内确认。 (8) 利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间采用实际利率计算确定。 (9) 经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。 24. 政府补助 政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补 贴等。 政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性 资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。 (1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用於购建或以其他方式形成长期资产的政府补 助。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期 损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 (2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 与收益相关的政府补助，用於补偿以後期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在 确认相关费用的期间，计入当期损益；用於补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当 期损益。 -27- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 25. 所得税资产/递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性 差异)计算确认。对於按照税法规定能够於以後年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认 相应的递延所得税资产。对於商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得 税负债。对於既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易 中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延 所得税负债。於资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产 或清偿该负债期间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减 的应纳税所得额为限。 对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债， 除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会 转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异 在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额 时，确认递延所得税资产。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销後的净额列示： 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体徵收的所 得税相关； 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 26. 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经 营租赁。 (1) 经营租赁的会计处理方法 作为经营租赁承租人 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益， 或有租金在实际发生时计入当期损益。 作为经营租赁出租人 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生 时计入当期损益。 -28- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 26. 租赁(续) (2) 融资租赁的会计处理方法 作为融资租赁承租人 融资租入的资产，於租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两 者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额 作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时 计入当期损益。该融资租赁合同於本年内提前终止。 27. 利润分配 本公司的现金股利，於股东大会批准後确认为负债。 28. 公允价值计量 本集团於每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具。公允价值，是指市场参与者在计量 日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公 允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要 市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要 市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产 或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用於最佳用途产生经济利益的能 力，或者将该资产出售给能够用於最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用资料和其他信息支持的估值技术，优先使 用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用 不可观察输入值。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重 要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取 得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可 观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行 重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 29 其他重要的会计政策和会计估计 分部信息 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基 础确定报告分部并披露分部信息。 -29- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 29. 其他重要的会计政策和会计估计(续) 经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配 置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等 有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特徵，并且满足一定条件的，则合并 为一个经营分部。 30. 重要会计政策和会计估计的变更 (1) 重要会计估计变更 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 备注(受重要影响的报 表项目名称和金额) 特许经营无形资产单位摊销 额的会计估计变更-南光高 速公路、盐坝高速公路、盐 於2016年1月29 排高速公路及清连高速公路 日董事会批准 2016年1月1日 (a) 特许经营无形资产单位摊销 额的会计估计变更-武黄高 於2017年3月17 速公路 日董事会批准 2016年10月1日 (b) (a) 南光高速公路、盐坝高速公路、盐排高速公路及清连高速公路单位摊销额的会计估计变更 2015年下半年，根据公司与深圳市政府就南光高速、盐排高速和盐坝高速调整收费的安 排，以及基於2014年第四季度，与清连高速基本平行的广乐高速（广东广州至乐昌）以及 二广高速广东连州至怀集段相继完工通车，而清连高速的相关连接路段的建设较预期有所 延後，使上述新开通道路对清连高速的负面影响大於预期，本公司於2015年底聘请了外部 独立专业交通研究机构对上述高速公路未来剩余经营期内的总车流量进行重新预测。根据 更新的预测结果，董事会决议於2016年1月29日批准了该项会计估计变更，董事会决定本 集团从2016年1月1日起开始适用该项会计估计变更，采用未来适用法根据更新後的未来车 流量预测调整上述高速公路的单位摊销额，该会计估计变更对本年会计报表项目的影响如 下： 影响金额 无形资产减少 34,574,714.71 递延所得税负债减少 2,343,569.91 应交税费减少 6,675,982.29 营业成本增加 34,574,714.71 所得税费用减少 9,019,552.20 归属於公司股东的净利润减少 23,713,219.75 该会计估计变更将对上述四条高速公路未来期间特许经营无形资产摊销的分布产生一定影 响。 -30- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 30. 重要会计政策和会计估计的变更（续） (1) 重要会计估计变更（续） (b) 武黄高速公路单位摊销额的会计估计变更 鉴於武黄高速近年来实际车流量与原预测车流量差异较大且该差异可能持续存在，而目前 周边路网和分流影响已基本稳定，根据美华实业（香港）有限公司(�D美华公司‖)收购武黄项 目剩余45%股权的相关安排，本公司聘请了独立交通量机构对高速路未来经营期的车流量 进行预测，并於2016年第四季度出具了更新的交通量预测报告。根据该预测报告，董事会 决议於2017年3月17日批准了该项会计估计变更。董事会决定自2016年10月1日起开始适用 该项会计估计变更，采用未来适用法根据更新後的未来车流量预测调整上述高速公路的单 位摊销额，该会计估计变更对本年会计报表项目的影响如下： 影响金额 无形资产减少 6,901,359.38 递延所得税负债减少 1,725,339.84 营业成本增加 6,901,359.38 所得税费用减少 1,725,339.84 归属於公司股东的净利润减少 3,608,759.89 该会计估计变更将对上述高速公路未来期间特许经营无形资产摊销的分布产生一定影响。 31. 其他 重要会计估计和判断： 本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计 和关键假设进行持续的评价。 下列重要会计估计和关键假设存在会导致下一会计期间资产和负债的账面价值出现重大调 整的重要风险： (1) 工程建设管理服务收入及成本的估计 如附注三、23(2)所述，本集团在工程建设管理服务的结果能够可靠估计的情况下，按照完 工百分比法确认工程建设管理服务收入。 於本年，本公司董事根据对项目控制金额、工程成本和其他委托管理服务成本的最佳估 计，确认了项目的委托管理服务收入及委托管理服务成本。若项目的控制金额、工程成本 和实际发生的其他委托管理服务成本与管理层现时的估计有变化，导致对委托管理服务收 入及委托管理服务成本的变化，将按未来适用法处理。 -31- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 31. 其他(续) (2) 特许经营无形资产之摊销 如附注三、18(1)所述，本集团特许经营无形资产按车流量法摊销，当总预计交通流量与实 际结果存在重大差异时，对特许经营无形资产的单位摊销额作出相应调整。 本公司董事对总预计交通流量作出定期复核。若存在重大差异且该差异可能持续存在时， 本集团将委托专业机构进行独立的专业交通研究，以确定适当的调整。本公司分别於 2006、2010、2013、2014及2015年度委托有关专业机构对主要收费公路的总预计交通流 量进行了独立专业交通研究，2016年度委托有关专业机构对武黄高速公路的总预计交通流 量进行了独立专业交通研究，并於未来经营期间根据重新预测的总预计交通流量对各特许 经营无形资产进行摊销。 对於 南光高速 、盐排高速和 盐坝高速 ，本公司与深 圳市交通 运输委员会 (�D 深圳 市交委 ‖) 於 2015年底签署了调整收费和补偿安排的协定。由於本公司向政府收取的路费收入存在不确 定性，此项安排并未改变本公司将此三条路作为无形资产核算的模式，因此本集团仍按照 该三条路在特许经营期内的预计交通流量按照车流量法进行摊销。 (3) 公路养护责任预计负债 如附注三、22所述，作为各特许经营权合同中的责任的一部分，本集团需承担对所管理收 费公路进行养护及路面重铺的责任。所产生的养护成本，除属於改造服务外，需计提预计 负债。 预期需结算有关债务的支出按本集团在特许经营安排下经营各收费公路期间需要进行的主 要养护及路面重铺作业的次数及各作业预期发生的开支确定。对预期养护及路面重铺的开 支及此等作业的发生时间的确定，需要本公司董事进行估计，而有关金额根据本集团的整 体养护计画及过去发生类似作业的历史成本作出估计。另外，董事通过评估市场的货币时 间价值和有关责任特有风险确定所采用的折现率。 若预期开支、养护计画及折现率与管理层现时的估计有变化，导致对养护责任预计负债的 变化，将按未来适用法处理。 (4) 所得税及递延所得税 本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终的税务 处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这 些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期 间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。 -32- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 三、重要会计政策及会计估计(续) 31. 其他(续) (4) 所得税及递延所得税(续) 在预计可利用可弥补亏损的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，本集团确认递 延所得税资产。确认递延所得税资产主要涉及管理层对产生亏损的公司的应纳税所得额产 生的时间以及金额做出判断和估计。如果实际取得应纳税所得额的时间和金额与估计存在 差异，则会对递延所得税资产及当期所得税费用产生影响。 (5) 收购产生的或有对价的估计 於2015年度，本公司之全资子公司美华公司以现金代价(初步对价)2.8亿元收购丰立投资 100%股权，从而间接收购了清龙公司10%的股权，本次收购完成後，本集团直接和间接持 有清龙公司50%的股权，并取得对清龙公司的控制权。 该收购协议中包括了对价调整触发条件，即2016年12月31日前深圳市政府与清龙公司签 订调整收费协定，且该协定项下的购买价格按照股份买卖协议设定的条款所计算出的可比 价低於初步对价； 2016年12月31日未签订调整收费协定且有关部门未同意清龙公司延长 水官高速收费年限或核准的收费年限少於5年。本公司基於收购当时的信息和资料，做出最 佳估计，认为清龙公司很可能於2016年12月31日前获得延长4年收费年限的审批，相应地 清龙公司10%股权的收购对价为2.66亿元。 由於预期深圳市政府与清龙公司就调整收费事宜之谈判未能於原对价调整期限（即2016年 12月31日）前完成，故经各方协商，美华公司於2016年12月30日与丰立投资原股东和泰投 资有限公司、深圳华昱投资开发(集团)有限公司及其实际控制人陈阳南先生签订《补充协 定》，补充协定将原对价调整期限2016年12月31日延期至2018年12月31日，对价调整触 发条件变更为： 2018年12月31日前深圳市政府与清龙公司签订调整收费协定，且该协定 项下的购买价格按照股份买卖协议设定的条款所计算出的可比价低於初步对价；2018年 12月31日未签订调整收费协定且有关部门未同意清龙公司延长水官高速收费年限或核准的 收费年限少於5年。於2016年12月31日，本公司基於现有的信息和资料，做出最佳估计， 认为清龙公司很可能於2018年12月31日前获得延长4年收费年限的审批，相应地清龙公司 10%股权的收购对价仍维持为2.66亿元。 (6) 特许经营无形资产减值 在考虑特许经营无形资产的减值问题时需对其可收回金额做出估计，管理层通过计算公路 的未来现金流量以确定其可收回金额。该计算的关键假设包括了预测车流量增长率，公路 收费标准，经营年限，维修成本、必要报酬率在内的因素。在上述假设下，经过全面的复 核後，本集团管理层认为特许经营无形资产的可收回金额高於其账面价值，本年内无需对 特许经营无形资产计提减值。本集团将继续密切复核有关情况，一旦有迹象表明需要调整 相关会计估计的假设，本集团将在有关迹象发生的期间作出调整。 -33- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 四、税项 1. 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 应税广告营业收入、工程谘询业务收入 6% 增值税 委托管理服务收入及其他（从2016年5月1日起） 6% 增值税 房地产开发收入及不动产经营租赁收入 5%(简易徵收) 增值税 高速公路车辆通行费收入（从2016年5月1日起） 3% 营业税 高速公路车辆通行费收入（2016年1月1日至2016年4 月30日止） 3% 营业税 委托管理服务收入及其他（2016年1月1日至2016年4 月30日止） 5% 城市维护建设税 应缴纳的流转税额 7% 教育费附加 应缴纳的流转税额 3% 地方教育费附加 应缴纳的流转税额 2% 文化事业建设费 广告业务营业额 3% 企业所得税 应纳税所得额 除下表所列子公 司之外，25% 土地增值税 转让房地产所取得的增值额 四级超率累进税 率,30%-60% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 纳税主体名称 所得税税率 深圳高速工程检测有限公司(�D检测公司‖)(1) 15% 丰立投资(2) 16.5% ShenzhenExpresswayFinanceILimited(3) 不适用 (1) 检测公司於2015年经过深圳市科技局复审认定为国家级高新技术企业，根据《高新技术企 业认定管理办法》(国科发[2008]172号文)、《企业所得税法》及其《实施细则》的相关规 定，检测公司自2015年起3年内享受企业所得税税率为15%的税收优惠。检测公司作为 顾问公司之全资子公司，自2016年11月30日起不纳入本集团合并范围，详见附注六、2。 (2) 丰立投资是香港注册公司，适用所得税率为16.5%。 (3) ShenzhenExpresswayFinanceILimited是英属维京群岛注册公司，在英属维京群岛无需 承担缴纳企业所得税的义务。 2. 税收优惠 参见附注四、1。 3. 其他 根据国家税务总局於2010年12月30日发出的国税函(2010)651号《国家税务总局关於深 圳高速公路股份有限公司有关境外公司居民企业认定问题的批复》，美华公司、高汇有限 公司(�D高汇公司‖)以及JadeEmperorLimited捷德安派有限公司(�DJEL公司‖)被认定为中国 居民企业，并实施相应的税收管理，自2008年度起执行。 -34- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释 1. 货币资金 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 库存现金 11,843,113.81 12,730,782.03 银行存款 5,652,054,726.98 6,409,647,048.86 合计 5,663,897,840.79 6,422,377,830.89 其中：存放在境外的款项总额 27,938,618.48 75,887,597.04 本公司受托管理公路建设项目，於2016年12月31日，项目委托工程管理专项账户资金 余额为1,420,258,174.78元(2015年12月31日：241,385,764.83元)，其中库存现金余额 为68,068.39元，银行存款余额为1,420,190,106.39元。上述项目委托工程管理专项账户 存款在现金流量表的货币资金项目中作为受限制的银行存款反映(附注五、47(2))。 2. 应收账款 (1) 应收账款分类披露 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 金 计提比 账面 金计提比例 类别 金额 比例(%)额 例(%) 价值 金额 比例(%)额 (%) 账面价值 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的应收账款 - -- - - - -- - - 按信用风险特徵组 合计提坏账准备 的应收账款 545,051,289.43 100.00- - 545,051,289.43 659,832,794.56 100.00- - 659,832,794.56 组合1 475,473,402.86 87.23- - 475,473,402.86 497,600,067.69 75.41- - 497,600,067.69 组合2 69,577,886.57 12.77- - 69,577,886.57 162,232,726.87 24.59- - 162,232,726.87 单项金额不重大但 单独计提坏账准 备的应收账款 - -- - - - -- - - 合计 545,051,289.43 100.00- / 545,051,289.43 659,832,794.56 100.00- / 659,832,794.56 -35- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 2. 应收账款(续) (1) 应收账款分类披露(续) 组合2中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 账龄 应收账款 坏账准备 计提比例 1年以内小计 69,127,886.57 - - 1至2年 450,000.00 - - 2至3年 - - - 合计 69,577,886.57 - - (2) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 单位：元 币种：人民币 余额 坏账准备金额 占应收账款余额 总额比例 余额前五名的应收账款总额 478,874,887.31 - 87.86% (3) 应收账款的账龄分析如下： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 1年以内 110,646,743.13 228,924,786.90 1至2年 59,731,559.61 277,638,044.71 2至3年 258,731,262.15 101,370,814.82 3年以上 115,941,724.54 51,899,148.13 合计 545,051,289.43 659,832,794.56 3. 预付款项 (1) 预付款项按性质列示 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 预付土地出让金 226,901,955.83 220,088,890.00 其他 19,083,711.30 22,026,941.87 合计 245,985,667.13 242,115,831.87 於2016年12月31日，本集团预付账款主要系本公司的子公司贵州贵深投资发展有限公 司(�D贵深公司‖)之全资子公司投标竞得贵州省龙里县约 629.41亩土地使用权并预付的土地 出金及契税。由於尚未达到土地出让协议约定的交付条件，故列示於预付款项中。本公司 计画通过市场转让、合作或自行开发等方式实现该土地的市场价值。 -36- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 3. 预付款项(续) (2) 预付款项按账龄列示 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1年以内 103,444,593.16 42.05 155,111,527.01 64.07 1至2年 58,863,155.27 23.93 86,644,014.86 35.79 2至3年 83,565,125.70 33.97 155,290.00 0.06 3年以上 112,793.00 0.05 205,000.00 0.08 合计 245,985,667.13 100.00 242,115,831.87 100.00 於2016年12月31日，账龄超过一年的预付款项主要为预付土地出让金，由於尚未达到 土地出让协议约定的交付条件或工程尚未结算，该款项未进行结转或结清。 (3) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： 单位：元 币种：人民币 金额 占总额比例 余额前五名的预付款总额 233,892,495.67 95.08% -37- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 4. 其他应收款 (1) 其他应收款分类披露 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比 账面 计提比 账面 类别 金额 比例(%) 金额 例(%) 价值 金额 比例(%) 金额 例(%) 价值 单项金额重大并单独计提 坏账准备的其他应收款 - - -- - - -- - - 按信用风险特徵组合计提 坏账准备的其他应收款 99,297,652.11 100.00 -- 99,297,652.11 123,461,626.41 100.00-- 123,461,626.41 组合1 81,385,935.65 81.96 -- 81,385,935.65 78,988,427.66 63.98-- 78,988,427.66 组合2 17,911,716.46 18.04 -- 17,911,716.46 44,473,198.75 36.02-- 44,473,198.75 单项金额不重大但单独计 提坏账准备的其他应收款 - - -- - - -- - - 合计 99,297,652.11 100.00 -/ 99,297,652.11 123,461,626.41 100.00-/ 123,461,626.41 组合2中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例 1年以内小计 14,145,835.77 - - 1至2年 1,136,944.34 - - 2至3年 2,628,936.35 - - 合计 17,911,716.46 - - -38- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 4. 其他应收款(续) (2) 其他应收款按款项性质分类情况 单位：元 币种：人民币 款项性质 2016年12月31日 2015年12月31日 应收代垫款项 56,671,625.89 5,441,966.56 应收政府土地性质变更返还款 26,451,077.06 - 股权竞价保证金 5,000,000.00 - 行政备用金 3,264,894.25 4,151,014.87 员工预借款 2,843,026.52 12,311,630.57 应收借款 - 31,580,381.94 应收征地拆迁补偿款 - 28,328,230.00 工程保证金 - 16,578,454.06 应收违约金 - 8,000,000.00 应收广告款 - 4,500,000.00 其他 5,067,028.39 12,569,948.41 合计 99,297,652.11 123,461,626.41 (3) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： 单位：元 币种：人民币 占其他应收款 期末余额合计 坏账准备 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 数的比例(%) 期末余额 深圳市龙华新区人民政府 应收代垫款 54,353,901.07 一年以内 54.74 - 贵州龙里县人民政府 应收政府土地性质变 更返还款 26,451,077.06 一年以内 26.64 - 深圳市平安创新资本投资 有限公司 应收股权保证金 5,000,000.00 一年以内 5.04 - 南光特检站 应收代垫水电费 1,187,778.47 三年以上 1.20 - 新鸿基地产代理有限公司 应收押金 941,695.97 一至二年 0.94 - 合计 / 87,934,452.57 / 88.56 - -39- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 5. 存货 (1) 存货分类 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 跌价 跌价 项目 账面余额 准备 账面价值 账面余额 准备 账面价值 拟开发的物业(a) 408,182,694.46 - 408,182,694.46 407,110,780.56 - 407,110,780.56 开发中的物业(b) 176,361,556.55 - 176,361,556.55 235,827,158.99 - 235,827,158.99 持有待售物业(c) 74,804,315.38 - 74,804,315.38 - - - 票证 2,843,991.28 - 2,843,991.28 4,729,835.35 - 4,729,835.35 维修备件 619,479.01 - 619,479.01 682,490.24 - 682,490.24 低值易耗品 301,484.83 - 301,484.83 362,991.22 - 362,991.22 合计 663,113,521.51 - 663,113,521.51 648,713,256.36 - 648,713,256.36 (a) 存货中的拟开发的物业为本集团所持有的位於贵州省龙里县的待开发土地。其中贵州深高 速置地有限公司(�D贵州置地‖)所持有的土地为开发茵特拉根小镇项目二至五期尚未开发部分 的土地；其余土地本集团尚未有明确开发计画。 (b) 开发中的物业 单位：元 币种：人民币 项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末余额 期初余额 茵特拉根小镇一 期第二阶段工程 2016年4月 2017年5月 300,000,000.00 103,741,414.11 7,788,677.46 公共面积 2015年12月 - - 72,620,142.44 - (c) 茵特拉根小镇一期第一阶段工程2016年实现完工面积38,768.63平方米，完工面积中交付结 转29,318.74平方米，剩余已完工可售面积为9,449.89平方米。 (2) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： 於本年，本公司开发中的物业中发生借款费用3,286,595.30元(2015年：4,110,240.49元)。 用於确认资本化金额的资本化率为5.65%（2015年：7.05%）。 6. 一年内到期的非流动资产 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应收贵州省龙里县政府关於龙里BT项目款项 (附注五、11(1)(a)) 103,789,895.59 86,023,947.55 应收深圳市人民政府与梅观高速调整收费相关补偿款 (附注五、11(1)(b)) 20,379,244.25 53,058,322.11 合计 124,169,139.84 139,082,269.66 -40- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 7. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 交易性金融资产 74,991,317.77 - 其中：衍生金融资产 74,991,317.77 - 合计 74,991,317.77 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生金融资产主要为远期外汇合同。2016年7月 18日，本集团发行了3亿美元5年期长期债券。2016年7月27日，本公司分别与招商银 行及中信银行签订1.55亿美元及1.4亿美元外币掉期业务协议书，分别於2017年7月27 日和2017年7月31日期满，以公允价值计量且变动计入当期损益。本年度，该项衍生金 融工具实现公允价值变动收益人民币74,991,317.77元（附注五、41）。 8. 其他流动资产 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 预缴税金 14,329,427.09 18,879,520.24 理财产品 550,000,000.00 - 合计 564,329,427.09 18,879,520.24 於2016年12月31日，其他流动资产理财产品包括本集团购买的平安银行保本型理财产 品1.5亿元，国家开发银行保本型理财产品1亿元，珠海华润银行保本型理财产品1亿元 及广东华兴银行保本型理财产品 2亿元。该等理财产品存续期均小於半年，本集团采取滚 动方式投资。 9. 长期预付款项 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 外环公司预付工程款 181,368,018.86 - 安居房预付款 3,329,760.00 6,850,959.00 合计 184,697,778.86 6,850,959.00 於 2016年 12月 31 日，外环公司预付外环高速公路宝安段及龙岗段项目工程款合计 181,368,018.86元，该等工程款将随工程施工进度结转。 -41- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 10. 可供出售金融资产 (1) 可供出售金融资产情况 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 减值 减值 项目 账面余额 准备 账面价值 账面余额 准备 账面价值 可供出售权益工具： 按成本计量 43,490,000.00 - 43,490,000.00 30,170,000.00 - 30,170,000.00 合计 43,490,000.00 - 43,490,000.00 30,170,000.00 - 30,170,000.00 (2) 期末按成本计量的可供出售金融资产 单位：元 币种：人民币 账面余额 减值准备 本 在被投年 被投资 本 本本 资单位现 单位 本年 年 期年年期 持股比金 期初 增加 减 期末 初增减末 例(%)红 少 加少 利 广东联合电子 服务股份有限 公司(�D联合电 子‖) 30,170,000.00 13,320,000.00- 43,490,000.00---- 12.86%- 合计 30,170,000.00 13,320,000.00- 43,490,000.00---- 12.86%- 於2016年3月25日，本公司经董事会批准後向联合电子增资1,332万元，本次联合电子 增资扩股後，本公司持有联合电子股权由15%下降至12.86%，对其实质影响未发生重大变 化，本公司对其投资意图亦未发生重大变化。该等非上市股权没有活跃市场报价，其公允 价值合理估计数的变动区间较大，且各种用於确定公允价值估计数的概率不能合理地确定， 因此其公允价值不能可靠计量，以投资成本计量。 -42- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 11.长期应收款 (1) 长期应收款情况： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 坏账 坏账 折现率区 项目 账面余额 准备 账面价值 账面余额 准备 账面价值 间 应收贵州省龙里县政府关里BT 项目款项(a) 103,789,895.59- 103,789,895.59 142,714,976.24- 142,714,976.24 9% 应收深圳市人民政府与梅观高 速调整收费相关补偿款(b) 20,379,244.25- 20,379,244.25 53,058,322.11- 53,058,322.11 4.75%~6.15% 应收深圳市人民政府与盐坝高 速、盐排高速、南光高速(�D三项 目‖)调整收费的相关补偿款利息 12,019,232.87- 12,019,232.87 12,019,232.87- 12,019,232.87 - 应收广告牌质保金 4,500,000.00- 4,500,000.00 -- - - 小计 140,688,372.71- 140,688,372.71 207,792,531.22- 207,792,531.22 减：一年内到期的部分 124,169,139.84- 124,169,139.84 139,082,269.66- 139,082,269.66 合计 16,519,232.87- 16,519,232.87 68,710,261.56- 68,710,261.56 (a)本公司子公司贵深公司受托建设的龙里BT项目已於2014年底全部完工。截止2016年12 月31日，应收龙里BT项目款项为1.03亿元，预计全部将於一年内收到。本年该项目按 实际利率法确认的利息收入为9,064,158.35元(2015年：19,902,485.12元) (b)於2014年1月27日，本公司、本公司子公司梅观公司与深圳市交委及深圳市龙华新区管 委会签署了《梅观高速公路调整收费补偿及资产移交协议》。根据此调整协定，本公司自 2014年3月31日24时起对梅观高速梅林至观澜13.8公里路段实施免费通行，深圳市政 府以现金方式进行补偿。此余额为截至2016年12月31日应收深圳市政府的补偿款及利 息，预计於 2017年结清。本年因梅观调整收费项目扩建支出补偿对价调整冲回利息收入 3,779,327.51元(2015年：确认利息收入72,740,084.21元)。 -43- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 12. 长期股权投资 单位：元 币种：人民币 本年增减变动 减值准 被投资单位 期初 权益法下确认的投 宣告发放现金股利 期末 持股比备 余额 新增 追加投资 资损益 或利润 投资收回 处置 其他 余额 例(%) 期末余 额 一、合营企业 湖南长沙市深长快速干道有限公 司(�D深长公司‖)(1) 161,475,129.93 - - 26,306,939.44 - -21,622,027.23 - - 166,160,042.14 51 - 甘肃公航旅工程谘询有限公司 (�D甘肃公航‖)(2) 4,103,978.37 - - -1,247,048.50 - -2,856,929.87 - - - - 小计 165,579,108.30 - - 25,059,890.94 - -21,622,027.23 -2,856,929.87 - 166,160,042.14 / - 二、联营企业 顾问公司(6) - 43,747,176.00 - 957,122.83 - - - - 44,704,298.83 24 - 深圳市华昱高速公路投资有限公 司(�D华昱公司‖) 47,964,606.61 - - 4,780,563.94 - - - - 52,745,170.55 40 - 广东江中高速公路有限公司(�D江 中公司‖) 298,919,348.04 - - 16,671,997.92 -11,997,500.00 - - - 303,593,845.96 25 - 南京长江第三大桥有限责任公司 (�D南京三桥公司‖) 297,424,178.00 - - 36,217,363.86 -32,099,698.92 - - - 301,541,842.94 25 - 广东阳茂高速公路有限公司(�D阳 茂公司‖) 288,402,269.13 - - 79,994,782.70 -76,721,157.01 - - - 291,675,894.82 25 - 广州西二环高速公路有限公司 (�D广州西二环公司‖) 239,036,185.76 - - 34,133,136.47 -25,000,000.00 - - - 248,169,322.23 25 - 云浮市广云高速公路有限公司 (�D广云公司‖) 95,478,776.61 - - 45,826,941.37 -45,826,941.37 -14,173,058.63 - - 81,305,717.98 30 - 贵州恒通利置业有限公司(�D贵州 恒通利‖)(3) - 42,265,929.51 - - - - - - 42,265,929.51 49 - 联合置地公司(4) 550,085,552.14 - 1,896,300,000.00 -881,762.90 - - - - 2,445,503,789.24 49 - 贵州银行股份有限公司(�D贵州银 行‖)(5) - 664,560,000.00 - 63,335,490.29 - - - -2,279,838.32 725,615,651.97 4.41 - 小计 1,817,310,916.29 750,573,105.51 1,896,300,000.00 281,035,636.48 -191,645,297.30 -14,173,058.63 - -2,279,838.32 4,537,121,464.03 / - 合计 1,982,890,024.59 750,573,105.51 1,896,300,000.00 306,095,527.42 -191,645,297.30 -35,795,085.86 -2,856,929.87 -2,279,838.32 4,703,281,506.17 / - -44- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 12. 长期股权投资(续) (1) 深长公司的注册地及主要经营地均在中国境内。根据深长公司的合作合同及公司章程的规定，深长公司的重要财务和生产经营决策需要合作 双方一致同意方可实施，因此深长公司为本公司合营企业，并对其进行权益法核算。 (2) 甘肃公航为顾问公司之合营公司，本年对顾问公司失去控制权，甘肃公航不再作为本公司合营公司核算。 (3)於2016年6月24日，贵州置地完成贵州鹏博投资有限公司(�D贵州鹏博‖)全部股权及债权以及贵州恒通利51%股权转让，处置後贵州置地仍 对贵州恒通利的重要财务和生产经营决策有重大影响，因此贵州恒通利为本集团联营企业，并对其进行权益法核算。 (4)於2016年6月20日，本公司向联合置地公司增资18.963亿元。至此，联合置地注册资本达50亿元，本公司不再对其具有投资性承诺。 (5) 本公司与贵州银行分别於2015年12月23日及2016年3月21日签定了两份《股权认购协议》，第一期认购金额为595,920,000.00元， 第二期认购金额为68,640,000.00元，截至2016年6月30日，本公司占贵州银行的股权比例为4.92%。另外，2016年6月17日，经贵 州银行股东大会通过，本公司在贵州银行董事会占有一席席位，成为贵州银行第四大股东，对其具有重大影响。因此，本公司对该项长期股 权投资采用权益法核算。於2016年12月28日，贵州银行其他8家法人股东向其增资1,039,700,000元，董事席位未发生变动，本公司持 股比例从4.92%降至4.41%，仍为贵州银行第四大股东，对贵州银行调减资本公积约2,279,838.32元。 (6)自2016年11月30日起，顾问公司成为本集团联营企业，并对其进行权益法核算，详见附注六、2(c)。 (7) 联营企业的持股比例与表决权比例一致。 -45- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 13. 固定资产 (1) 固定资产情况 单位：元 币种：人民币 项目 房屋及建筑物 交通设备 运输工具 办公及其他设备 合计 一、账面原值： 1.期初余额 712,930,449.33 1,294,442,284.40 37,930,799.91 80,544,195.74 2,125,847,729.38 2.本年增加金额 4,898,163.90 36,478,085.22 2,035,668.09 6,162,924.05 49,574,841.26 (1)购置 4,742,163.90 12,791,830.83 2,035,668.09 5,508,569.33 25,078,232.15 (2)在建工程转入 156,000.00 23,686,254.39 - 654,354.72 24,496,609.11 3.本年减少金额 876,509.00 - 11,085,555.88 41,515,442.12 53,477,507.00 (1)处置或报废 - - 1,607,448.00 1,576,008.39 3,183,456.39 (2)处置子公司 876,509.00 - 9,478,107.88 39,939,433.73 50,294,050.61 4.期末余额 716,952,104.23 1,330,920,369.62 28,880,912.12 45,191,677.67 2,121,945,063.64 二、累计折旧 1.期初余额 193,961,459.14 701,557,853.73 25,699,068.14 48,417,687.68 969,636,068.69 2.本年增加金额 33,551,656.39 112,685,850.64 4,121,503.70 7,926,884.52 158,285,895.25 (1)计提 33,551,656.39 112,685,850.64 4,121,503.70 7,926,884.52 158,285,895.25 3.本年减少金额 83,998.77 - 7,868,723.06 25,777,292.48 33,730,014.31 (1)处置或报废 - - 1,477,703.20 1,501,803.30 2,979,506.50 (2)处置子公司 83,998.77 - 6,391,019.86 24,275,489.18 30,750,507.81 4.期末余额 227,429,116.76 814,243,704.37 21,951,848.78 30,567,279.72 1,094,191,949.63 三、账面价值 1.期末账面价值 489,522,987.47 516,676,665.25 6,929,063.34 14,624,397.95 1,027,753,114.01 2.期初账面价值 518,968,990.19 592,884,430.67 12,231,731.77 32,126,508.06 1,156,211,660.69 (2) 未办妥产权证书的固定资产情况 单位：元 币种：人民币 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 房屋及建筑物 367,641,647.72 根据本集团收费公路经营的实际特点，公路及附属 房屋将於政府批准的收费期满後无偿移交政府，因 而本集团未有计划获取相关产权证书。 本年计入营业成本及管理费用的折旧费用分别为152,375,094.07元及5,910,801.18元 (2015年：132,380,647.60元及5,471,881.84元)。 -46- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 14. 在建工程 (1) 在建工程情况 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 机荷东福民站扩建工程 - - - 12,330,609.77 - 12,330,609.77 ETC全国联网 2,142,889.98 - 2,142,889.98 2,804,935.98 - 2,804,935.98 广告牌及灯箱工程 393,471.69 - 393,471.69 559,000.00 - 559,000.00 计重收费工程 - - - 3,126,975.00 - 3,126,975.00 其他 11,039,136.14 - 11,039,136.14 10,634,565.67 - 10,634,565.67 合计 13,575,497.81 - 13,575,497.81 29,456,086.42 - 29,456,086.42 (2) 重要在建工程项目本年变动情况 单位：元 币种：人民币 期初 本年转入固定 本年其他减少金 工程当年投入占 利息资 项目名称 预算数 余额 本年增加金额 资产金额 额 处置子公司 期末余额 预算比例(%) 工程进度 本化累 资金来源 计金额 机荷东福民站扩建工程 0.20亿 12,330,609.77 2,464,369.96 14,794,979.73 - - - 12.32 在建 - 自有资金 计重收费工程 0.22亿 3,126,975.00 1,222,500.00 4,253,774.00 95,701.00 - - 5.56 完工 - 自有资金 ETC全国联网工程 0.53亿 2,804,935.98 - 662,046.00 - - 2,142,889.98 - 在建 - 自有资金 广告牌及灯箱工程 0.10亿 559,000.00 779,826.41 810,354.72 135,000.00 - 393,471.69 7.80 在建 - 自有资金 其他 * 10,634,565.67 16,489,615.30 3,975,454.66 7,600,297.04 4,509,293.13 11,039,136.14 - 在建 - 自有资金 合计 29,456,086.42 20,956,311.67 24,496,609.11 7,830,998.04 4,509,293.13 13,575,497.81 / /- / *由於这些项目金额较小，未作单独分项核算 -47- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 15. 无形资产 (1) 无形资产情况 单位：元 币种：人民币 项目 特许经营无形资产(a) 办公软件 户外广告用地使用权 合计 一、账面原值 1.期初余额 24,831,125,591.54 27,688,766.60 153,846,610.25 25,012,660,968.39 2.本年增加金额 126,993,177.37 1,799,404.24 - 128,792,581.61 (1)购置 - 1,799,404.24 - 1,799,404.24 (2)其他增加 126,993,177.37 - - 126,993,177.37 3.本年减少金额 - 13,936,293.17 93,892,769.37 107,829,062.54 (1)处置子公司 - 13,935,555.27 - 13,935,555.27 (2)本年其他减少 - 737.90 93,892,769.37 93,893,507.27 4.期末余额 24,958,118,768.91 15,551,877.67 59,953,840.88 25,033,624,487.46 二、累计摊销 1.期初余额 4,989,822,563.90 6,983,461.64 124,079,168.84 5,120,885,194.38 2.本年增加金额 1,049,712,780.05 5,163,420.28 11,578,597.64 1,066,454,797.97 (1)计提 1,049,712,780.05 5,163,420.28 11,578,597.64 1,066,454,797.97 3.本年减少金额 - 3,705,424.16 93,861,524.07 97,566,948.23 (1)处置子公司 - 3,705,424.16 - 3,705,424.16 (2)本年其他减少 - - 93,861,524.07 93,861,524.07 3.期末余额 6,039,535,343.95 8,441,457.76 41,796,242.41 6,089,773,044.12 三、减值准备 1.期初余额 620,000,000.00 - - 620,000,000.00 2.期末余额 620,000,000.00 - - 620,000,000.00 四、账面价值 1.期末账面价值 18,298,583,424.96 7,110,419.91 18,157,598.47 18,323,851,443.34 2.期初账面价值 19,221,303,027.64 20,705,304.96 29,767,441.41 19,271,775,774.01 -48- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 15. 无形资产(续) (1) 无形资产情况(续) (a) 特许经营无形资产情况请参见下表： 单位：元 币种：人民币 原价 2015年12月31日 本年增加 本年摊销 2016年12月31日 累计摊销 减值准备 清连高速公路(b) 9,280,989,698.71 7,417,405,717.33 - 204,867,563.16 7,212,538,154.17 1,448,451,544.54 620,000,000.00 南光高速公路 2,806,658,377.38 2,417,600,561.86 3,526,553.77 84,955,106.81 2,336,172,008.82 470,486,368.56 - 机荷高速公路东段 3,092,170,511.84 1,962,847,346.57 - 183,567,940.31 1,779,279,406.26 1,312,891,105.58 - 水官高速公路 4,448,811,774.58 4,394,590,612.30 - 313,578,353.39 4,081,012,258.91 367,799,515.67 - 盐坝高速公路 1,255,337,192.11 955,623,462.74 - 51,368,205.14 904,255,257.60 351,081,934.51 - 武黄高速公路 1,523,192,561.64 689,087,255.88 - 95,380,230.92 593,707,024.96 929,485,536.68 - 梅观高速公路 614,047,345.55 374,432,982.97 999,795.48 35,677,008.37 339,755,770.08 274,291,575.47 - 盐排高速公路 910,532,308.18 570,311,423.45 - 39,604,986.46 530,706,436.99 379,825,871.19 - 机荷高速公路西段 843,517,682.25 379,009,175.99 - 40,713,385.49 338,295,790.50 505,221,891.75 - 外环高速公路 182,861,316.67 60,394,488.55 122,466,828.12 - 182,861,316.67 - - 特许经营无形资产小计 24,958,118,768.91 19,221,303,027.64 126,993,177.37 1,049,712,780.05 18,298,583,424.96 6,039,535,343.95 620,000,000.00 (b) 有关清连高速公路的收费权质押情况请参考附注五、26(1)(b)。 (c) 本年无形资产摊销的金额及计入当期损益的金额均为1,066,454,797.97元(2015年：757,967,793.92元)。 (d) 本年，本集团无形资产发生借款费用为435,741.47元(2015年：无)，用於确认资本化金额的资本化率为4.36%（2015年：无）。 -49- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 16. 递延所得税资产/递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 收费公路养护责任预计负债(a) 151,909,757.93 38,083,478.80 192,283,479.98 48,070,870.04 特许权授予方提供的差价补偿(b) 76,978,938.56 19,244,734.64 81,305,822.20 20,326,455.55 可抵扣亏损(c) 233,903,147.40 58,475,786.85 282,214,932.56 70,553,733.14 梅观高速调整收费新建收费站未来 营运支出补偿(d) 134,074,025.09 33,518,506.27 147,210,600.81 36,802,650.20 预计梅观高速免费路段应分摊的改 扩建成本账面净值与暂定补偿款的 差异(e) 54,949,460.88 13,737,365.22 28,189,460.88 7,047,365.22 已计提尚未发放的职工薪酬 6,554,327.00 1,638,581.75 10,758,383.00 2,689,595.75 其他 3,968,474.72 992,118.68 4,661,533.52 1,165,383.38 合计 662,338,131.58 165,690,572.21 746,624,212.95 186,656,053.28 其中： 预计於一年内(含一年)转回的金额 36,482,464.15 34,028,489.49 预计於一年後转回的金额 129,208,108.06 152,627,563.79 合计 165,690,572.21 186,656,053.28 (a) 此为收费公路养护责任预计负债在会计上和计税上不一致所产生的暂时性差异所计提之递 延所得税资产。 (b) 此为本集团於以前年度从特许权授予方获得的差价补偿的计税基础和账面价值之间的差异 所产生的递延所得税资产。 (c) 本集团对广东清连公路发展有限公司(�D清连公司‖)未来运营收入和利润状况进行了预测，在 此基础上预计了清连公司在未来年度对其以前年度可抵扣亏损的弥补情况，由此对预计可 抵扣暂时性差异确认了递延所得税资产。 (d) 本集团於2015年度收到了梅观高速调整收费新建收费站未来营运支出补偿，对其计税基础 与账面价值之间的差异确认了相应的递延所得税资产。 (e) 此为本集团根据梅观高速调整收费协议确认了预计梅观高速免费路段应分摊的改扩建成本 账面净值与暂定补偿款的差异所产生的递延所得税资产。 -50- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 16. 递延所得税资产/递延所得税负债(续) (2) 未经抵销的递延所得税负债 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 特许经营无形资产摊销(a) 154,883,671.40 38,720,917.85 167,696,493.92 41,924,123.48 非同一控制下企业合并(b) ―清连公司 670,393,610.23 164,293,595.65 689,435,714.73 169,054,121.78 ―深圳机荷高速公路东段有限 公司(�D机荷东公司‖) 1,245,608,189.65 311,402,049.41 1,374,117,364.92 343,529,343.23 ―清龙公司 2,804,765,901.80 701,191,475.45 3,024,112,334.55 756,028,083.64 ―JEL公司 453,112,488.94 113,142,288.70 523,960,267.86 130,854,233.43 ―梅观公司 25,562,026.78 4,370,166.01 28,246,239.17 5,041,219.11 ―顾问公司 - - 15,202,927.17 2,280,439.08 与梅观高速调整收费相关补偿 款之利息收入 - - 558,279.66 139,569.90 外汇掉期(c) 74,991,317.77 18,747,829.44 - - 合计 5,429,317,206.57 1,351,868,322.51 5,823,329,621.98 1,448,851,133.65 其中： 预计於一年内(含一年)转回的金 额 132,058,461.03 111,441,358.28 预计於一年後转回的金额 1,219,809,861.48 1,337,409,775.37 合计 1,351,868,322.51 1,448,851,133.65 (a) 此为原就收费公路特许经营无形资产之摊销方法在会计上(车流量法)和计税上(直线法)不一 致所产生的暂时性差异所计提之递延所得税负债。 (b) 本公司因收购清连公司、机荷东公司、清龙公司、JEL 公司及梅观公司而在确认了上述公 司各项可辨认资产、负债公允价值後，对其计税基础与账面价值差额形成的暂时性差异确 认了相应的递延所得税负债。 (c) 2016年7月18日，本集团发行了3亿美元5年期长期债券。2016年7月27日，本公司 分别与招商银行及中信银行签订1.55亿美元及1.4亿美元外币掉期业务协议书，并选择采 用金融工具的会计方法核算。本年，该项金融工具实现公允价值变动收益 74,991,317.77 元，相应确认递延所得税负债18,747,829.44元。 -51- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 16. 递延所得税资产/递延所得税负债(续) (3) 以抵销後净额列示的递延所得税资产或负债： 单位：元 币种：人民币 抵销後递延所得税 递延所得税资产和 抵销後递延所得税 递延所得税资产和负 资产或负债 负债期初 资产或负债 项目 债期末互抵金额 期末余额 互抵金额 期初余额 递延所得税资产 -112,548,468.31 53,142,103.90 -109,038,541.33 77,617,511.95 递延所得税负债 112,548,468.31 1,239,319,854.20 109,038,541.33 1,339,812,592.32 (4) 未确认递延所得税资产明细 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 可抵扣亏损 256,109,046.62 258,256,269.70 合计 256,109,046.62 258,256,269.70 (5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将於以下年度到期 单位：元 币种：人民币 年份 2016年12月31日 2015年12月31日 2017年 88,750,103.43 88,750,103.43 2018年 146,242,571.78 146,425,448.01 2019年 878,206.68 6,217,971.96 2020年 981,082.14 16,862,746.30 2021年 19,257,082.59 - 合计 256,109,046.62 258,256,269.70 17. 其他非流动资产 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 股权认购款 - 595,920,000.00 合计 - 595,920,000.00 本公司於2015年度出资595,920,000.00元认购贵州银行股份有限公司的3.82亿股，截至 2015年12月31日，由於相关股权变更程序尚未完成，暂时以其他非流动资产列示。该项 资产已於2016年6月17日转入长期股权投资，请参见附注五、12。 -52- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 18. 资产减值准备 2016年 单位：元 币种：人民币 项目 年初余额 本年计提 本年减少 期末余额 特许经营无形资产 减值准备 620,000,000.00 - - 620,000,000.00 合计 620,000,000.00 - - 620,000,000.00 2015年 单位：元 币种：人民币 项目 年初余额 本年计提 本年减少 期末余额 特许经营无形资产 减值准备 - 620,000,000.00 - 620,000,000.00 合计 - 620,000,000.00 - 620,000,000.00 19. 应付账款 (1) 应付账款列示 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应付工程款及质保金 203,791,383.02 169,985,515.87 其他 15,766,652.60 12,038,443.28 合计 219,558,035.62 182,023,959.15 (2) 账龄超过一年的重要应付账款 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 未偿还或结转的原因 深圳市市政工程总公司 49,003,110.00 工程款未结算 浙江八咏公路工程有限公司 12,418,636.00 工程款未结算 清远市国土资源局 5,882,280.00 工程款未结算 江西通威公路建设集团有限公司 3,507,602.57 工程款未结算 中铁十八局集团有限公司 3,292,564.00 工程款未结算 合计 74,104,192.57 -53- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 20. 预收款项 (1) 预收账款项目列示 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 预收开发物业销售款 167,578,202.00 148,038,128.10 预收沿江二期项目代建款项 33,207,547.17 - 预收外环项目代建款项 13,971,964.09 - 预收广告款 11,584,919.03 13,318,867.21 预收工程谘询费 - 69,397,903.14 其他 1,287,123.64 2,092,937.37 合计 227,629,755.93 232,847,835.82 於2016年12月31日，账龄超过一年的预收款项为22,332,858.81元（2015年12月31 日：19,725,690.37元），主要是贵深置地公司开发的地产项目茵特拉根小镇预收房款。本 年预收开发物业销售款中一期第二阶段工程於 2016年 12月 31日预收房款余额为 135,145,405.00元，预计将於2017年5月竣工，预售比例为61%。 -54- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 21. 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示： 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 一、短期薪酬 153,837,190.98 509,681,742.64 554,876,755.02 108,642,178.60 二、离职後福利-设定提存计画 218,926.85 38,360,370.69 38,383,687.66 195,609.88 合计 154,056,117.83 548,042,113.33 593,260,442.68 108,837,788.48 (2) 短期薪酬列示： 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 149,452,412.87 431,109,825.83 476,726,579.41 103,835,659.29 二、职工福利费 - 32,291,119.35 32,291,119.35 - 三、社会保险费 65,725.53 15,639,082.74 15,658,969.65 45,838.62 其中：医疗保险费 55,209.63 13,136,873.05 13,153,578.11 38,504.57 工伤保险费 3,440.92 818,750.27 819,791.41 2,399.78 生育保险费 7,074.98 1,683,459.42 1,685,600.13 4,934.27 四、住房公积金 6,437.41 20,453,850.31 20,460,287.72 - 五、工会经费和职工教育经费 3,615,207.91 9,434,617.40 9,013,302.61 4,036,522.70 六、其他 697,407.26 753,247.01 726,496.28 724,157.99 合计 153,837,190.98 509,681,742.64 554,876,755.02 108,642,178.60 (3) 设定提存计画列示： 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 1、基本养老保险 119,830.98 28,513,220.66 28,549,478.53 83,573.11 2、失业保险费 2,484.87 591,264.30 592,016.16 1,733.01 3、企业年金缴费 96,611.00 9,255,885.73 9,242,192.97 110,303.76 合计 218,926.85 38,360,370.69 38,383,687.66 195,609.88 -55- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 22. 应交税费 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 企业所得税 119,478,565.68 230,045,738.13 增值税 28,791,052.28 1,514,128.09 城市维护建设税 1,956,555.02 1,501,233.94 教育费附加 913,933.73 684,403.02 营业税 - 19,519,486.82 其他 5,052,107.63 4,779,944.34 合计 156,192,214.34 258,044,934.34 23. 应付利息 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 中期票据利息 52,227,279.28 52,224,448.99 长期公司债券利息 45,423,765.19 57,292,164.11 分期付息到期还本的长期借款利息 2,537,278.74 9,273,822.41 合计 100,188,323.21 118,790,435.51 -56- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 24. 其他应付款 (1) 按款项性质列示其他应付款 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 工程建设委托管理项目拨款结余(a) 1,420,258,174.78 241,385,764.83 应付JEL公司少数股东股权收购款(b) 333,498,800.00 - 应付委托建设管理服务成本 152,775,168.12 157,775,168.12 应付公路养护费用 148,337,388.98 85,313,040.99 应付投标及履约保证金及质保金 86,753,369.95 61,640,011.19 应付联营企业往来款 74,276,376.43 74,276,376.43 预提工程支出及行政专项费用 48,614,719.39 37,206,599.48 应付贵州万晋置业有限公司股权保证金 29,968,000.00 - 应付丰立投资股权收购款 26,000,000.00 46,000,000.00 应付中交二公局第五工程有限公司借款 20,000,000.00 - 应付龙里BT项目工程款 15,015,088.43 27,883,037.20 应付机电费用 11,204,391.89 19,685,903.22 开发物业认筹金与定金 1,190,000.00 3,997,000.00 收到三项目调整收费补偿款 - 548,920,000.00 其他 19,233,329.63 20,971,095.85 合计 2,387,124,807.60 1,325,053,997.31 (a)本公司受深圳市政府委托管理建设公路项目，项目建设资金由深圳市政府拨款，本公司按项 目管理合同有关约定负责安排工程建设资金的支付。依据有关工程建设委托管理合同，本公 司对工程建设资金设立专项账户，专门用於办理所有工程项目的款项支付。於 2016年12 月31日，工程专项拨款余额1,420,258,174.78元(2015年12月31日：241,385,764.83元) 反映在委托工程管理专项账户存款中，在现金流量表的货币资金项目中作为受限制的银行存 款反映。 (b)於2016年12月2日，美华公司与深国际全资子公司辉轮投资有限公司(�D辉轮投资‖)签订股 权转让协定。根据该股权转让协定，辉轮投资将其所拥有JEL公司45%权益转让给美华公 司，转让价格为 453,498,800.00元。於 2016年 12月 5日，本集团已支付第一期对价 120,000,000.00元，剩余对价333,498,800.00元於2017年1月1日起按一年期基准利率 计息。 -57- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 24. 其他应付款(续) (2) 账龄超过一年的重要其他应付款 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 未偿还或结转的原因 广州西二环公司 40,750,000.00 尚未正式分配 南京三桥公司 33,526,376.43 尚未正式分配 和泰投资有限公司 26,000,000.00 合同结算尚未完成 山东省路桥集团有限公司 19,535,239.86 合同结算尚未完成 中交第二公路工程局有限公司 11,098,957.00 合同结算尚未完成 合计 130,910,573.29 / 25. 一年内到期的非流动负债 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 一年内到期的长期债券(附注五、27(1)) 999,325,267.24 1,499,997,000.00 一年内到期的与三项目调整收费相关的补偿 款(附注五、30) 459,050,000.00 - 一年内到期的长期借款(附注五、26(1)(b)) 99,200,000.00 269,200,000.00 其中：质押借款 99,200,000.00 269,200,000.00 一年内到期的预计负债(附注五、28) 24,435,584.90 67,043,879.39 合计 1,582,010,852.14 1,836,240,879.39 26. 长期借款 (1) 长期借款分类 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 质押借款 1,783,024,000.00 2,201,928,764.00 合计 1,783,024,000.00 2,201,928,764.00 (a) 2016年12月31日，本集团借款的偿还期如下： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 1至2年 49,600,000.00 278,320,000.00 2至5年 745,040,000.00 418,524,764.00 超过5年 988,384,000.00 1,505,084,000.00 合计 1,783,024,000.00 2,201,928,764.00 -58- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 26. 长期借款(续) (1) 长期借款分类(续) (b)於2016年12月31日，本集团长期质押借款明细列示如下： 单位：元 币种：人民币 年利率 币种 金额 质押情况 银团贷款 5.085%/5.65% 人民币 1,882,224,000.00 以清连高速公路收费权做质押 减：一年内到期部分 99,200,000.00 合计 1,783,024,000.00 27. 应付债券 (1) 应付债券 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 长期公司债券 2,845,177,819.25 2,295,598,321.67 中期票据 1,897,011,387.89 1,894,728,466.81 小计 4,742,189,207.14 4,190,326,788.48 减： 一年内到期的长期债券 999,325,267.24 1,499,997,000.00 合计 3,742,863,939.90 2,690,329,788.48 (2) 应付债券的增减变动： 单位：元 币种：人民币 债券 面值 发行 债券 发行 期初 本年 按面值计提利 溢折价摊销 汇兑损益 本年 期末 名称 日期 期限 金额 余额 发行 息 偿还 余额 长期公司 债券(a) 800,000,000.00 2007年7月31日 15年 800,000,000.00 795,601,321.67 - 44,800,000.00 668,153.64 - - 796,269,475.31 长期公司 债券(a) 1,500,000,000.00 2011年8月2日 5年 1,500,000,000.00 1,499,997,000.00 - 51,040,990.89 - - 1,499,997,000.00 - 长期公司 债券(a) 1,995,330,000.00 2016年7月18日 5年 1,995,330,000.00 - 1,965,548,041.47 26,264,586.44 3,242,464.74 80,117,837.73 - 2,048,908,343.94 中期票据 (b) 1,000,000,000.00 2014年5月7日 3年 1,000,000,000.00 997,337,571.00 - 55,052,750.04 1,987,696.24 - - 999,325,267.24 中期票据 (b) 900,000,000.00 2015年8月14日 3年 900,000,000.00 897,390,895.81 - 37,374,277.56 295,224.84 - - 897,686,120.65 合计 / // 6,195,330,000.00 4,190,326,788.48 1,965,548,041.47 214,532,604.93 6,193,539.46 80,117,837.73 1,499,997,000.00 4,742,189,207.14 -59- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 27. 应付债券(续) (2) 应付债券的增减变动(续)： (a) 长期公司债券 经国家发展和改革委员会发改财金[2007]1791号文的批准，本公司於2007年7月31日发行 了800,000,000.00元的公司债券，年利率为5.5%，每年付息一次(即每年7月31日)，2022年 7月31日到期一次还本。该债券的本金及利息由中国建设银行股份有限公司提供全额无条件 不可撤销连带责任保证担保，本公司以持有梅观公司的100%权益提供反担保。 经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1131号文批准，本公司於2011年8月2日完成 1,500,000,000.00元公司债券的发行，年利率为6.0%，每年付息一次，2016年7月27日到 期一次还本。债券期限为5年期，并附第3年末公司上调票面利率选择权和投资者回售选择 权。根据2014年7月的回售申报结果，合计回售金额为3,000.00元。於2016年7月27日，本 公司已偿还剩余本金1,499,997,000.00元并支付最後一期利息。 本公司於2016年5月19日召开股东大会，审议并通过向董事会授予发行债券类融资工具 的一般授权。於2016年7月18日，本集团发行3亿美元5年期长期债券，发行价格为债 券本金的99.46%，票面利率为每年2.875%，计息日从2016年7月18日起，每半年付息 一次，於2021年7月18日到期，到期一次性还本。该债券的主要用途为偿还银行借款及 补充集团营运资金。 (b) 中期票据 本公司向中国银行间市场交易商协会申请发行人民币1,000,000,000.00元中期票据的注册获 得批准，并於2014年5月7日完成发行，期限3年，年利率为5.50%，每年付息一次，2017 年5月8日到期一次还本。 本公司向中国银行间市场交易商协会申请发行人民币1,500,000,000.00元中期票据的注册获 得批准，注册额度自《接受注册通知书》发出之日起2年内有效，本公司在注册有效期内可 分期发行中期票据。2015年8月14日，首期中期票据人民币900,000,000.00元发行完毕， 期限3年，年利率为3.95%，每年付息一次，2018年8月18日到期一次还本。 28. 预计负债 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 收费公路养护责任预计负债 151,909,757.93 192,283,480.10 减：一年内到期的部分 24,435,584.90 67,043,879.39 合计 127,474,173.03 125,239,600.71 -60- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 29. 递延收益 单位：元 币种：人民币 项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 形成原因 非流动负债 梅观高速免费路段 深圳市人民政府针对因梅观高速调 新建匝道营运费用 整收费新建匝道未来运营费用的补 补偿 147,210,600.81 - 13,136,575.72 134,074,025.09偿 政府拆迁补偿 27,469,888.87 - 2,746,988.89 24,722,899.98 清龙公司收到政府拆迁补偿款 小计 174,680,489.68 - 15,883,564.61 158,796,925.07 流动负债 政府返还土地契税 贵深公司收到贵州省龙里县政府返 补助 3,464,972.66 - 818,694.60 2,646,278.06 还的契税 小计 3,464,972.66 - 818,694.60 2,646,278.06 合计 178,145,462.34 - 16,702,259.21 161,443,203.13 / 涉及政府补助的项目： 单位：元 币种：人民币 本年新增 本年计入营 其他 与资产相关 负债项目 期初余额 补助金额 业外收入金额 变动 期末余额 /与收益相关 政府返还土地契税 补助 3,464,972.66 - 818,694.60 - 2,646,278.06 与资产相关 政府拆迁补偿 27,469,888.87 - 2,746,988.89 - 24,722,899.98 与资产相关 合计 30,934,861.53 - 3,565,683.49 - 27,369,178.04 / 30. 其他非流动负债 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 与三项目调整收费相关补偿款 收到与三项目调整收费相关的补偿款(a) 6,588,000,000.00 6,588,000,000.00 其中：未确认融资费用 904,210,000.00 904,210,000.00 加：累计确认的财务费用 337,302,400.00 26,230,000.00 减：累计抵减的含税路费收入 628,430,000.00 - 与三项目调整收费相关的补偿款余额 6,296,872,400.00 6,614,230,000.00 其中：未确认融资费用 566,907,600.00 877,980,000.00 减：一年内到期的部分 459,050,000.00 548,920,000.00 小计 5,837,822,400.00 6,065,310,000.00 与梅观高速调整收费相关补偿款 梅观高速调整收费相关补偿款有关的长期税费 - 1,750,199.11 减：一年内到期的部分 - - 小计 - 1,750,199.11 合计 5,837,822,400.00 6,067,060,199.11 -61- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 30. 其他非流动负债(续) (a) 2015年11月30日，本公司与深圳市交委签署关於三项目调整收费和补偿安排的协议。第 一阶段将自2016年2月7日至2018年12月31日止两年十个月二十四天之期间。在此期 间，公司在保留相关路段收费公路权益并继续承担管理和养护责任的情况下，深圳市交委 向公司采购该等路段的通行服务并就所免除的路费收入给予相应的现金补偿。本公司与政 府将共同聘请第三方交通顾问每年对高速公路在收费状况下的实际路费收入进行评估，并 作为双方认可的经调整的路费收入进行结算。第二阶段将自2019年1月1日开始至三项目 收费公路权益期限届满之日。在第二阶段，深圳市交委根据不同情况选择采用方式一或方 式二执行，若采用方式一，则继续沿用第一阶段的方式实施免费通行直至三项目收费公路 权益期限届满之日。若采用方式二，深圳交委将提前收回拟调整路段的收费公路权益并给 予相应的补偿，本公司将不再拥有该等路段的收费公路权益，亦不再承担相应的管理和养 护责任。据此，自2016年2月7日零时起，分两阶段对三项目实施免费通行，深圳市交委 根据相应的调整方式以现金补偿。本公司已於2016年1月29日召开临时股东大会审议通 过了该项安排。截止2016年12月31日，公司已收到首笔现金补偿款6,588,000,000.00 元，该款项中未确认融资费用，於本年摊销确认的财务费用为 311,072,400.00元(2015年： 26,230,000.00元)。 31. 股本 单位：元 币种：人民币 本次变动增减(+、-) 2016年度 期初余额 发行 送股 公积金 其他 小计 期末余额 新股 转股 股份总数 2,180,770,326.00 - - - - - 2,180,770,326.00 本次变动增减(+、-) 期末余额 2015年度 期初余额 发行 送股 公积金 其他 小计 新股 转股 股份总数 2,180,770,326.00 - - - - - 2,180,770,326.00 -62- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 32. 资本公积 单位：元 币种：人民币 2016年度 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 股本溢价 2,274,351,523.42 - - 2,274,351,523.42 其他资本公积-收购子公司 少数股东权益(a) - - 120,924,166.49 120,924,166.49 其他资本公积-其他(b) - - 2,279,838.32 2,279,838.32 合计 2,274,351,523.42 - 123,204,004.81 2,151,147,518.61 2015年度 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 股本溢价 2,274,351,523.42 - - 2,274,351,523.42 合计 2,274,351,523.42 - - 2,274,351,523.42 (a) 如附注五、24中所述，2016年12月2日，本集团全资子公司美华公司以453,498,800.00 元向深国际全资子公司辉轮投资收购其拥有的JEL公司45%股权，收购完成後，美华公司 持有 JEL公司 100%股权，导致资本公积减少 120,924,166.49元，少数股东权益减少 332,574,633.51元。 (b) 关於其他资本公积减少2,279,838.32元，参见附注五、12(5)。 33. 其他综合收益 单位：元 币种：人民币 本年发生金额 2016年度 期初余额 本年所得税前 税後归属於 期末余额 发生额 公司 以後将重分类进损益的其他综合收益 893,605,520.32 895,670.98 895,670.98 894,501,191.30 其中：企业合并原有权益增值部分 893,132,218.74 - - 893,132,218.74 股权投资准备 406,180.00 - - 406,180.00 其他 67,121.58 895,670.98 895,670.98 962,792.56 其他综合收益合计 893,605,520.32 895,670.98 895,670.98 894,501,191.30 本年发生金额 2015年度 期初余额 本年所得税前 税後归属於 期末余额 发生额 公司 以後将重分类进损益的其他综合收益 893,604,159.01 1,361.31 1,361.31 893,605,520.32 其中：企业合并原有权益增值部分 893,132,218.74 - - 893,132,218.74 股权投资准备 406,180.00 - - 406,180.00 其他 65,760.27 1,361.31 1,361.31 67,121.58 其他综合收益合计 893,604,159.01 1,361.31 1,361.31 893,605,520.32 -63- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 34. 盈余公积 单位：元 币种：人民币 2016年度 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 法定盈余公积 1,462,492,638.06 115,324,464.69 - 1,577,817,102.75 任意盈余公积 453,391,330.06 - - 453,391,330.06 合计 1,915,883,968.12 115,324,464.69 - 2,031,208,432.81 2015年度 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 法定盈余公积 1,431,199,699.68 31,292,938.38 - 1,462,492,638.06 任意盈余公积 453,391,330.06 - - 453,391,330.06 合计 1,884,591,029.74 31,292,938.38 - 1,915,883,968.12 根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时，可不再提取。 法定盈余公积金经批准後可用於弥补亏损，或者增加股本。本公司 2016 年按净利润的 10%计提法定盈余公积金，共115,324,464.69元(2015年：31,292,938.38元) 本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。任意盈余公积金经批准 後可用於弥补以前年度亏损或增加股本。本公司本年未计提任意盈余公积(2015年：无)。 35. 未分配利润 单位：元 币种：人民币 项目 2016年 2015年 期初未分配利润 5,104,281,635.31 4,564,264,823.15 加：本年归属於母公司所有者的净利润 1,169,353,230.77 1,552,656,397.24 减：提取法定盈余公积 115,324,464.69 31,292,938.38 应付普通股股利 741,461,910.84 981,346,646.70 期末未分配利润 5,416,848,490.55 5,104,281,635.31 根据2016年5月19日股东年会决议，本公司向全体股东派发2015年度现金股利，每股0.34 元，按已发行股份2,180,770,326股计算，派发现金股利共计741,461,910.84元。该股利占 本公司2015年度净利润的47.75%。截至2016年12月31日，该股利已悉数支付。 根据2017年3月17日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发2016年度现金股利， 每股0.22元，按已发行股份 2,180,770,326股计算，拟派发现金股利共计479,769,471.72 元，上述提议尚待股东大会批准(附注十二、2)。该拟派发股利占本公司2016年度净利润的 41%。 -64- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 36. 营业收入和营业成本 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 收入 成本 收入 成本 主营业务-通行费 3,679,988,086.44 1,863,000,759.27 3,014,057,419.87 1,419,449,529.10 其他业务- 工程谘询服务 333,917,584.13 278,150,139.08 191,395,731.53 143,283,969.75 房地产开发 253,685,024.38 213,008,459.05 - - 委托管理服务 121,416,600.09 92,649,162.96 94,616,571.10 39,480,267.24 广告 109,682,513.35 61,490,496.75 94,413,581.70 50,528,959.99 其他 33,519,348.15 24,632,298.96 26,095,030.99 26,004,883.37 其他业务小计 852,221,070.10 669,930,556.80 406,520,915.32 259,298,080.35 合计 4,532,209,156.54 2,532,931,316.07 3,420,578,335.19 1,678,747,609.45 於2016年9月8日，茵特拉根小镇一期第一阶段工程完成竣工验收，本年交付结转 29,318.74平方米，实现房产销售收入253,685,024.38元（2015年：无）。 37. 税金及附加 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 营业税 38,845,008.12 106,070,204.24 城市维护建设税 11,283,732.83 8,054,725.06 教育费附加 8,208,247.26 5,777,607.37 文化产业建设费 2,678,576.64 2,169,767.73 房产税 3,979,809.14 - 其他 1,289,796.25 569,328.15 合计 66,285,170.24 122,641,632.55 38. 管理费用 单位：元币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 工资薪酬 74,862,173.32 74,256,089.00 律师及谘询费 13,242,035.80 16,160,362.11 折旧及摊销费 6,261,927.95 7,114,211.41 租金 8,624,391.27 5,039,501.93 证券交易所费用 5,532,719.30 3,263,044.91 审计费用 4,098,249.27 5,035,100.00 办公及通讯费 3,556,757.53 3,333,581.66 办公楼管理费 2,498,988.06 2,815,388.41 其他 19,857,495.11 16,994,529.96 合计 138,534,737.61 134,011,809.39 -65- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 38. 管理费用（续） 费用按性质分类： 利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 折旧及摊销费 1,231,072,539.96 898,886,848.42 工资薪酬 537,111,241.93 415,754,734.65 房地产开发成本 213,008,459.05 - 工程谘询服务成本 160,626,124.22 85,387,288.12 公路维护成本 151,357,976.16 103,076,398.16 武黄高速公路委托管理费用 88,559,532.08 83,726,461.39 委托建设管理服务成本 63,319,390.61 18,278,071.86 物料及水电消耗 51,527,841.54 42,919,636.11 机电维护成本 29,289,034.99 36,293,752.15 中介机构服务费 19,838,241.48 23,345,329.62 联网结算服务费 16,385,481.26 16,165,970.05 行销策划宣传费 11,302,397.93 10,807,345.20 其他费用 116,705,213.81 92,219,517.38 合计 2,690,103,475.02 1,826,861,353.11 39. 财务费用 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 利息支出 628,603,309.89 485,089,447.34 其中：银行借款利息支出 100,091,360.80 207,341,033.48 应付债券利息支出 220,726,144.39 255,628,654.35 其他融资费用(a) 311,072,400.00 26,230,000.00 资本化利息 -3,286,595.30 -4,110,240.49 公路养护责任预计负债时间价值 - 4,194,569.00 汇兑损失(b) 87,518,024.13 5,220,376.26 减：利息收入 78,826,290.07 124,480,035.92 其他 2,147,691.31 675,235.11 合计 639,442,735.26 370,699,591.79 (a) 其他融资费用是由於三项目调整收费和补偿安排而收到的现金补偿款 6,588,000,000.00元 中包含的未确认融资费用的摊销。该未确认融资费用总额约9.04亿元，将在2015年12月 至2018年12月31日的期间进行摊销计入财务费用，详见附注五、30(a)； -66- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 39. 财务费用(续) (b)於2016年7月18日，本集团发行3亿美元5年期长期债券，该美元债券本年录得汇兑损 失人民币80,117,837.73元。同时，本公司分别与招商银行及中信银行签订1.55亿美元及 1.4亿美元外币掉期业务协议书，该项金融工具实现公允价值变动收益人民币 74,991,317.77元，详见附注五、7。 40. 资产减值损失 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 特许经营无形资产减值损失 - 620,000,000.00 合计 - 620,000,000.00 41. 公允价值变动收益 单位：元币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 74,991,317.77 - 其中：衍生金融工具 74,991,317.77 - 合计 74,991,317.77 - 42. 投资收益 单位：元币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 权益法核算对合营企业投资收益 25,059,890.94 13,822,650.42 权益法核算对联营企业投资收益 281,035,636.48 234,150,825.67 处置长期股权投资产生的投资收益 52,828,171.39 - 可供出售金融资产取得的投资收益 38,200,000.00 3,000,000.00 丧失控制权後，剩余股权按公允价 值重新计量产生的利得 21,304,871.82 - 理财产品取得的投资收益 15,553,550.02 - 非同一控制下合并原持股部分按公 允价值计量产生的利得 - 904,017,332.82 合计 433,982,120.65 1,154,990,808.91 -67- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 43. 营业外收入 单位：元 币种：人民币 2016年1-12月 2015年1-12月 计入2016年年度非经 项目 常性损益的金额 梅林收费站拆迁补偿 - 28,328,230.00 - 梅观高速免费路段相关资产处置 收益 - 821,897.50 - 处置其他固定资产收益 10,953.38 27,870.00 10,953.38 股权转让违约金 - 8,000,000.00 - 债务清理收入 - 127,667.60 - 政府奖励金 2,312,264.13 - 2,312,264.13 与递延收益相关的政府补助 3,565,683.49 968,785.63 3,565,683.49 其他 1,364,640.79 1,656,345.22 1,364,640.79 合计 7,253,541.79 39,930,795.95 7,253,541.79 44. 营业外支出 单位：元 币种：人民币 2016年1-12月 2015年1-12月 计入2016年年度非 项目 经常性损益的金额 非流动资产处置损失合计 26,964,418.09 1,840,627.93 26,964,418.09 其中：固定资产处置损失 204,418.09 1,840,627.93 204,418.09 应收梅观高速调整收费项 目扩建支出补偿对价调整 26,760,000.00 - 26,760,000.00 捐赠支出 1,788,865.00 509,350.00 1,788,865.00 其他 1,402,570.40 620,497.91 1,402,570.40 合计 30,155,853.49 2,970,475.84 30,155,853.49 45. 所得税费用 (1) 所得税费用表 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 当期所得税费用 382,044,423.21 405,101,634.61 递延所得税费用 -76,017,330.07 -227,924,706.23 合计 306,027,093.14 177,176,928.38 -68- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 45. 所得税费用(续) (2) 会计利润与所得税费用调整过程： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 利润总额 1,622,448,902.74 1,672,326,886.76 按法定/适用税率计算的所得税费用 405,612,225.69 418,081,721.69 特定省份或地方当局制定之较低税率 -3,236,837.08 -4,332,468.48 就本集团之中国附属公司之可分派溢利之预扣税影响 1,358,890.42 - 非应税收入的影响 -94,231,237.29 -291,712,461.89 冲回以前年度确认的递延所得税资产 - 45,934,300.00 本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可 抵扣亏损的影响 1,276,822.54 4,215,686.58 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -6,691,309.98 -2,476,331.23 不得扣除的成本、费用和损失 1,938,538.84 7,466,481.71 所得税费用 306,027,093.14 177,176,928.38 46. 现金流量表项目 (1) 收到的其他与经营活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 2016年1-12月 2015年1-12月 收到深圳联合产权交易所交易违约保证金 37,968,000.00 - 收到中铁二十三局履约保证金 26,753,328.30 - 收到鹏博公司土地变更性质补偿款 26,451,077.07 - 收到贵州省龙里县人民政府关於龙里安置房 二期项目开发款 10,000,000.00 23,000,000.00 收回深圳市广深沿江高速公路投资有限公司 (�D沿江项目公司‖)代付款 4,384,565.96 - 收到梅观高速免费路段新建收费站运营费用 - 162,850,000.00 收回龙里BT项目开发垫款 - 90,285,351.08 收到广州西二环公司往来款 - 3,250,000.00 其他 23,538,326.85 18,577,964.16 合计 129,095,298.18 297,963,315.24 -69- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 46. 现金流量表项目(续) (2) 支付的其他与经营活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 2016年1-12月 2015年1-12月 支付土地二级开发款 129,674,388.82 117,277,638.29 支付土地出让金 55,861,692.00 156,446,829.00 梅观调整收费配套设施建设项目代建管理费支出 54,494,818.20 2,084,413.86 外环项目代建管理费用支出 40,117,394.22 8,830,432.90 支付龙里BT项目开发垫款 12,000,000.00 66,681,519.29 支付龙里安置房一期项目代垫款 10,000,000.00 14,417,867.15 审计、评估、律师及谘询费用 11,577,354.46 13,381,701.71 证券交易所费用 4,475,092.12 3,519,537.87 沿江项目代建管理费用支出 3,021,585.31 4,755,860.27 南坪二期项目代建管理费用支出 1,156,569.62 1,136,252.16 龙大市政项目代建管理费用支出 456,000.00 - 观澜人民路项目代建管理费用支出 409,494.09 - 货运组织调整项目代建管理费用 361,540.60 - 德政路项目代建管理费用支出 348,676.64 - 支付沿江项目公司代付款 - 179,067.15 其他经营费用 107,816,910.26 57,489,717.62 合计 431,771,516.34 446,200,837.27 (3) 处置子公司及其他营业单位收到的现金： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 处置子公司及其他营业单位的价格 150,259,311.84 - 处置子公司及其他营业单位收到的 现金和现金等价物 150,259,311.84 - 减：丧失控制权日子公司及其他营业单位 持有的现金和现金等价物 104,666,026.93 - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 45,593,284.91 - -70- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 46. 现金流量表项目(续) (4) 收到的其他与投资活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 理财产品到期赎回 4,800,000,000.00 - 利息收入 57,678,271.03 18,385,926.22 收到华昱投资集团归还清龙公司借款及利息 20,327,945.21 - 收到梅观高速调整收费补偿款利息 - 162,075,864.76 顾问公司合并增加的货币资金 - 76,240,218.69 其他 - 71,800.01 合计 4,878,006,216.24 256,773,809.68 (5) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 支付联合置地公司增资款 1,896,300,000.00 524,300,000.00 支付贵州银行股权认购款 68,640,000.00 595,920,000.00 支付代扣代缴和泰公司股权转让所得税 20,000,000.00 - 清龙公司的投资款 - 161,277,969.01 甘肃公航旅工程谘询有限公司的投资款 - 4,103,978.37 支付联合电子公司增资款 13,320,000.00 - 合计 1,998,260,000.00 1,285,601,947.38 (6) 支付的其他与投资活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 购买投资理财产品 5,350,000,000.00 - 股权竞价保证金 5,000,000.00 - 其他 1,300,000.00 2,324,780.00 合计 5,356,300,000.00 2,324,780.00 (7) 收到的其他与筹资活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 收到三项目调整收费补偿款 - 6,588,000,000.00 合计 - 6,588,000,000.00 -71- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 46. 现金流量表项目(续) (8) 支付其他与筹资活动有关的现金： 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 购买子公司少数股权支付的现金 120,000,000.00 - 其他 4,942,614.23 1,548,009.44 合计 124,942,614.23 1,548,009.44 47. 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 单位：元 币种：人民币 补充资料 2016年1-12月 2015年1-12月 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 1,316,421,809.60 1,495,149,958.38 固定资产折旧 158,285,895.25 137,852,529.44 投资性房地产摊销 575,700.00 575,700.00 无形资产摊销 1,066,454,797.97 757,967,793.92 长期待摊费用摊销 5,756,146.74 2,490,825.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以�D－‖号填列） 26,953,464.71 -27,337,369.57 公允价值变动损益 -74,991,317.77 - 财务费用（收益以�D－‖号填列） 639,442,735.26 370,699,591.79 投资损失（收益以�D－‖号填列） -433,982,120.65 -1,154,990,808.91 资产减值损失 - 620,000,000.00 递延所得税资产减少(增加以�D－‖号填列) 24,475,408.05 -26,113,935.68 递延所得税负债增加(减少以�D－‖号填列) -100,492,738.12 -201,810,770.55 存货的减少（增加以�D－‖号填列） -14,400,265.15 -113,965,281.26 经营性应收项目的减少（增加以�D－‖号填列） 132,149,887.89 -51,398,251.87 经营性应付项目的增加（减少以�D－‖号填列） -620,039,377.33 -37,614,850.43 经营活动产生的现金流量净额 2,126,610,026.45 1,771,505,130.32 2．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 4,243,639,666.01 6,180,992,066.06 减：现金的期初余额 6,180,992,066.06 1,255,154,897.37 现金及现金等价物净增加额 -1,937,352,400.05 4,925,837,168.69 -72- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 47. 现金流量表补充资料(续) (2) 现金和现金等价物的构成 单位：元 币种：人民币 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 一、现金 其中：库存现金 11,775,045.42 12,671,446.03 可随时用於支付的银行存款 4,231,864,620.59 6,168,320,620.03 二、期末现金及现金等价物余额 4,243,639,666.01 6,180,992,066.06 加：本公司及本集团内子公司使用受限制 的现金和现金等价物(附注五、1) 1,420,258,174.78 241,385,764.83 三、货币资金 5,663,897,840.79 6,422,377,830.89 48. 所有权或使用权受到限制的资产 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 清连高速公路收费权 7,212,538,154.17 本集团银团借款以清连高速公路收费权作质押 梅观公司股权 528,365,040.46 本集团以持有梅观公司100%权益为长期债券提供反担保 货币资金 1,420,258,174.78 受到限制的项目委托工程管理专项账户存款 合计 9,161,161,369.41 / -73- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 49. 外币货币性项目 (1) 外币货币性项目： 单位：元 币种：人民币 期末折算 项目 期末外币余额 折算汇率 人民币余额 货币资金 其中：美元 16,902.97 6.9370 117,255.90 港币 8,367,482.68 0.8945 7,484,713.26 法郎 11.70 1.0812 12.65 比塞塔 446.00 0.0468 20.87 英镑 30.00 8.5094 255.28 欧元 257.00 7.3068 1,877.85 日元 380.00 0.0596 22.65 其他应收款 其中：港币 10,811,427.49 0.8945 9,670,821.89 美元 166.35 6.9370 1,153.97 应付职工薪酬 其中：港币 6,748.40 0.8945 6,036.44 其他应付款 其中：港币 9,508,828.25 0.8945 8,505,646.87 应付利息 其中：美元 3,905,208.33 6.9370 27,090,430.19 应付债券 其中：美元 295,359,426.83 6.9370 2,048,908,343.94 -74- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 五、合并财务报表项目注释(续) 50. 其他 (1) 每股收益 (a) 基本每股收益 基本每股收益以归属於公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平 均数计算： 单位：元 币种：人民币 2016年1-12月 2015年1-12月 归属於公司普通股股东的合并净利润 1,169,353,230.77 1,552,656,397.24 本公司发行在外普通股的加权平均数 2,180,770,326.00 2,180,770,326.00 基本每股收益 0.536 0.712 其中：持续经营基本每股收益 0.536 0.712 (b) 稀释每股收益 稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整後的归属於公司普通股股东的合并净利润除以 调整後的本公司发行在外普通股的加权平均数计算，由於本公司於截至 2016年 12月31 日止期间不存在稀释性股份，故稀释每股收益等於基本每股收益。 -75- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 六、合并范围的变更 1. 新设子公司导致合并范围变动 本公司下属子公司贵州置地於2016年4月6日成立了全资子公司贵州恒通盛置业有限公司(�D贵州恒通盛‖)，注册资本为100万元。该新设子公 司於本年纳入合并范围。同时，於2016年11月25日，贵州置地与深国际物流发展有限公司(�D深国际物流‖)签订《股权及债权转让合同》，将 其持有的贵州恒通盛100%权益转让给深国际物流，详见附注六、2。 本集团於2016年12月19日成立了全资子公司深圳高速运营发展有限公司，注册资本为3,000万元。该公司经营范围为高等级公路、城市道 路、普通公路（含桥梁、隧道）的运营及技术服务和交通安全设施施工及维护等。 2. 处置子公司 单位：元 币种：人民币 股权处 处置价款与处置投资对丧失控制权 按照公允价值重新计丧失控制权之日剩余股与原子公司股权投资相 子公司名称 股权处置价款 置比例 股权处置方式 丧失控制权的时点丧失控制权时点的应的合并财务报表层面之日剩余股丧失控制权之日剩余丧失控制权之日剩余量剩余股权产生的利权公允价值的确定方法关的其他综合收益转入 （%） 确定依据 享有该子公司净资产份 权的比例 的账面价值 的公允价值 得或损失 及主要假设 投资损益的金额 额的差额 方法： 资产基础法 贵州恒通利(a) 43,991,069.4951%单次交易处置对子公司2016年6月24日 工商变更登记获取 17,353,962.44 49% 25,592,514.62 42,265,929.51 16,673,414.89假设： - 投资即丧失控制权 的营业执照 公开市场假设 持续使用假设 交易假设 贵州鹏博(a) 94,583,136.00100%单次交易处置对子公司2016年6月24日 工商变更登记获取 30,860,908.24 - - - - - - 投资即丧失控制权 的营业执照 贵州恒通盛(b) 11,685,106.35100%单次交易处置对子公司2016年12月20日工商变更登记获取 4,613,300.71 - - - - - - 投资即丧失控制权 的营业执照 方法：收益法 单次交易处置对子公司 假设： 顾问公司(c) -- 投资即丧失控制权 2016年11月30日 董事会变更 - 24% 39,115,719.07 43,747,176.00 4,631,456.93持续经营假设；税率政 - 策一致假设；会计政策 一致假设 -76- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 六、合并范围的变更(续) 2. 处置子公司(续) (a) 於2015年12月30日，贵州置地与深国际物流签订《股权及债权转让协议》。双方约定，贵 州置地在对贵龙土地II号地块中的相关土地进行重组以及对其中部分用地性质进行变更後， 将重组後的全资子公司贵州鹏博全部股权及债权以及贵州恒通利51%权益转让给深国际物 流，转让价格分别为94,583,136.00元及43,991,069.49元。该交易已於2016年6月24日完 成。该交易本年合计为本集团带来股权处置投资收益48,214,870.68元及剩余股权按公允价 值重新计量产生的利得16,673,414.89元。 (b) 於2016年11月25日，贵州置地与深国际物流签订《股权及债权转让合同》，将其持有的贵 州恒通盛100%权益及6,079,749.96元债权一并转让给深国际物流，转让价格为 11,685,106.35元。该交易已於2016年12月20日完成。该交易本年为本集团带来投资收益 4,613,300.71元。 (c) 为支持顾问公司於资本市场的发展战略，顾问公司於2016年11月30日召开2016年第二次临 时股东会，本公司与西藏信托共同签署股东会决议，同意修改顾问公司章程并改选顾问公 司董事会，根据双方签署的最新公司章程，将本公司有权提名的董事会成员由4名变更为2 名(共7名)，至此，本公司无法控制顾问公司董事会，进而丧失了对顾问公司的实际控制 权。失去控制权後本公司仍对顾问公司的重要财务和生产经营决策有重大影响，因此自 2016年11月30日起，顾问公司成为本集团联营企业，并对其进行权益法核算。该交易本年 为本集团带来剩余股权按公允价值重新计量产生的利得4,631,456.93元。 -77- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 七、在其他主体中的权益 1. 在子公司中的权益 (1) 企业集团的构成 子公司 持股比例(%) 取得 名称 主要经营地 注册地 业务性质 方式 直接 间接 深圳市外环高速公路投资有限公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 公路经营 100% - 设立 (�D外环公司‖) 深圳高速投资有限公司 中国贵州省龙里县 中国广东省深圳市 投资 95% 5% 设立 (�D投资公司‖) 贵深公司 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 基础设施建设 - 70% 设立 贵州置地 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 土地综合开发 - 70% 设立 贵州圣博置地有限公司 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 土地综合开发 - 70% 设立 (�D贵州圣博‖) 贵州悦龙投资有限公司 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 土地综合开发 - 70% 设立 (�D贵州悦龙‖) 深圳高速物业管理有限公司 中国贵州省龙里县 中国广东省深圳市 物业管理 - 100% 设立 (�D物业公司‖) 深圳高速环境有限公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 环保实业项目及谘询 100% - 设立 ("环境公司")(a) JEL公司 中国湖北省 开曼群岛 投资控股 - 100% 同一控制下的企 业合并 湖北马鄂高速公路经营有限公司 中国湖北省 中国湖北省 公路经营 - 100% 同一控制下的企 (�D马鄂公司‖) 业合并 清连公司 中国广东省清远市 中国广东省清远市 公路经营 51.37% 25% 非同一控制下的 企业合并 深圳市高速广告有限公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 广告 95% 5% 非同一控制下的 (�D广告公司‖) 企业合并 梅观公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 公路经营 100% - 非同一控制下的 企业合并 美华公司 中国湖北省及广东省 中国香港 投资控股 100% - 非同一控制下的 企业合并 高汇公司 中国广东省 英属维京群岛 投资控股 - 100% 非同一控制下的 企业合并 机荷东公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 公路经营 100% - 非同一控制下的 企业合并 贵州恒丰信置业有限公司 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 土地综合开发 - 70% 设立 (�D贵州恒丰信‖) 贵州恒弘达置业有限公司 中国贵州省龙里县 中国贵州省龙里县 土地综合开发 - 70% 设立 (�D贵州恒弘达‖) Shenzhen ExpresswayFinanceI 英属维京群岛 英属维京群岛 投资控股 - 100% 设立 Limited 丰立投资 香港 香港 投资控股 - 100% 非同一控制下的 企业合并 清龙公司(b) 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 公路经营 40% 10% 非同一控制下的 企业合并 深圳高速运营发展有限公司 中国广东省深圳市 中国广东省深圳市 公路经营 100% - 设立 -78- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 七、在其他主体中的权益（续） 1. 在子公司中的权益（续） (a)於2016年12月30日，原深圳高速路韵工程建设管理有限公司(�D路韵公司‖)，更名为深圳 高速环境有限公司("环境公司")，业务性质由工程谘询变更为环保实业项目及谘询。 (b)於2016年12月31日，本公司直接持有清龙公司40%的股权，本公司全资子公司美华公 司持有清龙10%股权，因此共持有清龙公司50%股权。且本公司有权提名的董事会成员为 5名(共7名)，实质控制清龙公司的重要经营和财务决策。 (2) 重要的非全资子公司 单位:元币种:人民币 少数股东 本年归属於 本年向少数股东 期末少数股东 子公司名称 持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额 清连公司 23.63% 5,187,319.15 - 606,290,622.82 JEL公司(a) - 44,420,197.55 -69,965,068.62 - 贵深公司 30% 20,077,844.64 -30,000,000.00 212,200,562.15 清龙公司 50% 56,960,061.25 -146,501,685.49 1,218,387,955.34 顾问公司(b) - 20,423,156.24 -4,357,096.78 - -79- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 七、在其他主体中的权益(续) 1. 在子公司中的权益(续) (3) 重要非全资子公司的主要财务信息 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 子公司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 清连公司 95,570,003.26 7,559,806,522.04 7,655,376,525.30 259,083,783.20 4,833,587,070.96 5,092,670,854.16 贵深公司 1,111,219,633.27 44,666,165.29 1,155,885,798.56 448,550,170.93 - 448,550,170.93 清龙公司 116,811,523.74 4,228,950,518.13 4,345,762,041.87 113,071,755.75 1,795,914,375.43 1,908,986,131.18 2015年12月31日 子公司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 清连公司 133,388,916.32 7,806,223,673.29 7,939,612,589.61 251,979,735.50 5,146,879,443.45 5,398,859,178.95 JEL公司(a) 209,802,776.83 731,516,415.98 941,319,192.81 14,643,838.10 130,854,233.43 145,498,071.53 贵深公司 1,219,812,362.45 59,486,016.08 1,279,298,378.53 438,888,899.71 100,000,000.00 538,888,899.71 清龙公司(c) 84,711,525.16 4,561,432,558.71 4,646,144,083.87 347,082,188.20 1,683,202,736.51 2,030,284,924.71 顾问公司(b) 250,303,801.16 46,572,672.89 296,876,474.05 157,003,980.23 4,461,383.83 161,465,364.06 2016年1-12月 子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 清连公司 675,754,524.69 21,952,260.47 21,952,260.47 545,591,632.67 贵深公司 253,822,167.23 66,926,148.80 66,926,148.80 146,257,487.02 清龙公司 627,228,100.57 113,920,122.49 113,920,122.49 460,078,928.74 2015年1-12月 子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 清连公司 641,550,137.46 -542,797,214.13 -542,797,214.13 452,045,589.14 JEL公司(a) 337,237,180.17 110,509,694.26 110,509,694.26 162,509,791.32 贵深公司 10,088,723.92 -1,429,663.86 -1,429,663.86 -1,491,104.84 清龙公司(c) 108,044,712.03 15,462,462.61 15,462,462.61 97,528,730.02 顾问公司(b) 191,395,731.53 18,059,010.89 18,059,010.89 57,981,309.70 (a)於2016年12月2日，美华公司与深国际的全资子公司辉轮投资签订股权转让协定。根据该股权转让协定，辉 轮投资将其所拥有的JEL公司45%权益转让给美华公司，转让价格为人民币453,498,800.00元，至此，美华公 司拥有JEL公司100%权益，JEL公司成为本集团的全资子公司，本年不在此披露。 (b) 顾问公司自2015年7月1日成为本公司子公司，因此损益项目上年发生额为自2015年7月1日至2015年12 月31日止的发生额。自2016年11月30日起，本集团对顾问公司丧失控制权，成为本集团之联营企业，本年 不在此披露。 (c) 由於清龙公司自2015年10月30日成为本公司子公司，因此损益项目上年发生额为自2015年10月30日至 2015年12月31日止的发生额。 (4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： 於2016年12月31日，本集团不存在使用集团资产或清偿集团负债方面的限制(2015年 12月31日：无)。 -80- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 七、在其他主体中的权益(续) 2. 在合营企业或联营企业中的权益 (1) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 单位：元 币种：人民币 期末余额/本年发生额 期初余额/上年发生额 合营企业： 投资账面价值合计 166,160,042.14 165,579,108.30 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 25,059,890.94 13,822,650.42 --综合收益总额 25,059,890.94 13,822,650.42 联营企业： 投资账面价值合计 4,537,121,464.03 1,817,310,916.29 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 281,035,636.48 234,150,825.67 --综合收益总额 281,035,636.48 234,150,825.67 由於本集团於本年及 2015年同期应占每家合营企业和联营企业的投资收益/亏损均不超过 本集团当期利润总额 10%，本集团董事认为各家合营企业和联营企业均为非重要的合营企 业和联营企业。 (2) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： 於2016年12月31日，本集团联营企业、合营企业之间不存在转移资金方面的重大限制 (2015年12月31日：无)。 -81- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险 1. 金融工具分类 资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下： 2016年 金融资产 单位：元 币种：人民币 以公允价值计量且 其变动计入当期损 贷款和 可供出售 益的金融资产 应收款项 金融资产 合计 货币资金 - 5,663,897,840.79 - 5,663,897,840.79 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 74,991,317.77 - - 74,991,317.77 可供出售金融资产 - - 43,490,000.00 43,490,000.00 应收票据 - 2,928,300.00 - 2,928,300.00 应收账款及长期应收款 - 561,570,522.30 - 561,570,522.30 应收利息 - 15,869,806.93 - 15,869,806.93 其他应收款 - 99,297,652.11 - 99,297,652.11 一年内到期的非流动资产 - 124,169,139.84 - 124,169,139.84 其他流动资产(理财产品) - 550,000,000.00 - 550,000,000.00 合计 74,991,317.77 7,017,733,261.97 43,490,000.00 7,136,214,579.74 金融负债 单位：元 币种：人民币 其他金融负债 合计 一年内到期的长期借款 99,200,000.00 99,200,000.00 长期借款 1,783,024,000.00 1,783,024,000.00 应付账款 219,558,035.62 219,558,035.62 应付利息 100,188,323.21 100,188,323.21 应付债券 3,742,863,939.90 3,742,863,939.90 其他应付款 2,387,124,807.60 2,387,124,807.60 一年内到期的非流动负债 1,582,010,852.14 1,582,010,852.14 其他非流动负债 5,837,822,400.00 5,837,822,400.00 合计 15,751,792,358.47 15,751,792,358.47 -82- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险(续) 1. 金融工具分类(续) 2015年 金融资产 单位：元 币种：人民币 贷款和应收款项 可供出售金融资产 合计 货币资金 6,422,377,830.89 - 6,422,377,830.89 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 - - - 可供出售金融资产 - 30,170,000.00 30,170,000.00 应收账款及长期应收款 728,543,056.12 - 728,543,056.12 应收利息 959,220.83 - 959,220.83 其他应收款 123,461,626.41 - 123,461,626.41 一年内到期的非流动资产 139,082,269.66 - 139,082,269.66 其他非流动资产 595,920,000.00 - 595,920,000.00 合计 8,010,344,003.91 30,170,000.00 8,040,514,003.91 金融负债 单位：元 币种：人民币 其他金融负债 合计 一年内到期的长期借款 269,200,000.00 269,200,000.00 长期借款 2,201,928,764.00 2,201,928,764.00 应付账款 182,023,959.15 182,023,959.15 应付利息 118,790,435.51 118,790,435.51 应付债券 2,690,329,788.48 2,690,329,788.48 其他应付款 1,325,053,997.31 1,325,053,997.31 一年内到期的非流动负债 1,836,240,879.39 1,836,240,879.39 其他非流动负债 6,067,060,199.11 6,067,060,199.11 合计 14,690,628,022.95 14,690,628,022.95 -83- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险(续) 2. 金融工具风险 本集团的主要金融工具，除衍生工具外，包括银行借款、其他计息借款、货币资金等。这 些金融工具的主要目的在於为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其 他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。 本集团亦开展衍生交易，主要为远期外汇合同，目的在於管理本集团的融资管道的汇率风 险。本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险（主要为外汇 风险和利率风险）。本集团整体的风险管理计画针对金融市场的不可预见性，力求减少对 本集团财务业绩的潜在不利影响。 2.1 外汇风险 本集团主要於中国地区经营业务，其绝大部分交易以人民币结算。但本集团已确认的外币资 产和负债及未来的外币交易(除了以美元计价的应付债券外，外币资产和负债及外币交易的 计价货币主要为港币)依然存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外 币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。 以下表格显示在资产负债表日其他变量保持固定的情况下，汇率的合理可能变化导致本集 团净损益变化的敏感性。 2016年 美元汇率 净损益 其他综合收益的税後净额 股东权益 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减少) 增加/(减合少计) 人民币对美元贬值 10% (882,941.39) - (882,941.39) 人民币对美元升值 (10%) 882,941.39 - 882,941.39 人民币对港币贬值 10% 648,289.04 - 648,289.04 人民币对港币升值 (10%) (648,289.04) - (648,289.04) 本集团重视对汇率风险管理政策和策略的研究，为规避偿还美元债券本金及利息的汇率风险， 本集团与银行签订远期外汇合约，参见附注五、7。 2.2 利率风险 本集团的利率风险主要产生於长期借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债 使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。 本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。於2016年12月 31日，本集团按浮动利率计算的长期带息债务账面余额为1,882,224,000.00元(2015年12 月31日：2,371,928,764.00元)。 -84- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险(续) 2. 金融工具风险(续) 2.2 利率风险(续) 利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的 利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响。本集团总部财务部门持续监控集 团利率水准并且会依据最新的市场状况及时做出调整。 於本年，如果以浮动利率计算的长期带息债务利率上升或下降50个基点，而其他因素保持 不变，本集团的净利润会减少或增加约 7,400,987.33元(2015年 12月 31日： 12,613,227.40元)。 2.3 信用风险 本集团不存在重大的信用风险。货币资金及应收款项的账面价值代表了本集团对金融资产 相关的最大风险。 於资产负债表日，本集团的银行存款余额如下： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 国有银行 3,226,558,755.70 2,956,678,979.73 其他银行 2,425,495,971.28 3,452,968,069.13 合计 5,652,054,726.98 6,409,647,048.86 由於国有银行有政府支持，而其他银行均为上市或大中型的商业银行，本集团预期银行存 款不存在重大的信用风险，不会产生因违约而导致的任何重大损失。 於2016年12月31日，本集团与委托管理服务有关的应收深圳市相关政府部门以及与龙 里BT项目及龙里安置房二期项目有关的应收龙里县相关政府部门合计达约4.07亿元(2015 年12月31日：4.32亿元)，鉴於本集团的业务性质，本公司董事认为该等应收款的信用风 险是可控的。除此以外，本集团无来源於其他客户的重大信用风险。 2.4 流动性风险 本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预 测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和 可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得 提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。 -85- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险(续) 2. 金融工具风险(续) 2.4 流动性风险(续) 於资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计 金融负债- 一年内到期的非流 动负债(注2/3)1,909,595,067.32 - - - 1,909,595,067.32 应付款项(注1) 2,622,060,041.03 - - - 2,622,060,041.03 长期借款 78,698,238.85 127,412,087.55 949,395,909.12 1,036,171,910.61 2,191,678,146.13 应付债券 137,315,737.50 1,037,315,737.50 2,184,695,737.50 844,000,000.00 4,203,327,212.50 其他非流动负债 (注3) - 6,111,189,985.98 - - 6,111,189,985.98 合计 4,747,669,084.70 7,275,917,811.03 3,134,091,646.62 1,880,171,910.61 17,037,850,452.96 2015年12月31日 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计 金融负债- 一年内到期的非流 动负债(注2) 1,865,655,847.57 - - - 1,865,655,847.57 应付款项(注1) 1,586,587,956.46 - - - 1,586,587,956.46 长期借款 112,274,198.05 382,978,091.86 678,262,526.46 1,628,233,733.06 2,801,748,549.43 应付债券 135,050,000.00 1,135,050,000.00 1,067,950,000.00 888,000,000.00 3,226,050,000.00 其他非流动负债 - 752,590,000.00 6,111,189,985.98 - 6,863,779,985.98 合计 3,699,568,002.08 2,270,618,091.86 7,857,402,512.44 2,516,233,733.06 16,343,822,339.44 注1：应付款项包括应付账款及其他应付款。 注2：包括一年内到期的长期借款、一年内到期的应付债券，以及一年内到期的其他非流动 性负债，不包括一年内到期的预计负债。 注3：其他非流动负债及一年内到期的其他非流动性负债为三项目调整收费补偿款，以後年 度将以第一阶段路费收入及第二阶段最终交易对价结算，详见附注五30(a)。 鉴於本集团拥有稳定和充裕的经营现金流以及充足的授信额度，并已做出恰当融资安排以 满足偿债及资本支出，本公司董事认为本集团不存在重大的流动性风险。 3. 资本管理 本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支 持业务发展并使股东价值最大化。 -86- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 八、与金融工具相关的风险(续) 3. 资本管理(续) 本集团管理资本结构根据经济形势以及相关资产的风险特徵的变化对其进行调整。为维持 或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集 团不受外部强制性资本要求的约束。2016年度和2015年度，资本管理的目标、政策或程 序未发生变化。 本集团采用财务杠杆比率监控资本运用，即计息负债除以股东权益及计息负债合计的总和。 资产负债表日财务杠杆比率列示如下： 单位：元 币种：人民币 2016年 2015年 计息银行借款 1,882,224,000.00 2,471,128,764.00 计息债券 4,742,189,207.14 4,190,326,788.48 计息其他负债 6,316,872,400.00 6,614,230,000.00 计息负债合计 12,941,285,607.14 13,275,685,552.48 股东权益 14,711,355,099.58 14,961,080,522.10 股东权益和计息负债合计 27,652,640,706.72 28,236,766,074.58 财务杠杆比率 47% 47% 九、公允价值的披露 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定。 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 -87- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 九、公允价值的披露(续) 1. 以公允价值计量的资产和负债 2016年 单位：元 币种：人民币 公允价值计量使用的输入值 活跃市场报价 重要可观察输入值 重要不可观察输入值 第一层次 第二层次 第三层次 合计 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 74,991,317.77 - - 74,991,317.77 合计 74,991,317.77 - - 74,991,317.77 本集团与多个交易对手(主要是有着较高信用评级的金融机构)订立了衍生金融工具合约。本 集团衍生金融工具为远期外汇合同，本年期末持有的以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产根据该金融资产於2016年12月31日的活跃市场报价远端汇率确定。 本年度无第一层次与第二层次公允价值计量之间的转移，亦无转入或转出第三层次。 2. 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、一年内到期的长期借 款、一年内到期的应付债券、应付款项、长期借款、应付债券和其他非流动负债等。 除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相 差很小。 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账面价值 公允价值 账面价值 公允价值 金融负债 一年内到期的应付债券 999,325,267.24 1,040,230,233.12 1,499,997,000.00 1,514,410,024.63 一年内到期的其他非流 动负债（注1） 459,050,000.00 718,463,007.16 548,920,000.00 614,016,290.24 应付债券 3,742,863,939.90 3,935,190,028.06 2,690,329,788.48 2,789,194,244.29 其他非流动负债 5,837,822,400.00 5,569,519,413.52 6,065,310,000.00 6,034,251,595.47 合计 11,039,061,607.14 11,263,402,681.86 10,804,556,788.48 10,951,872,154.63 注1：一年内到期的其他非流动负债仅包含收到三项目调整收费补偿款。 长期借款以及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可 比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现後的现值确定其公允价 值。 -88- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易 1. 本企业的母公司情况 母公司对本企业的 母公司对本企业的 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%) 深圳国际 百慕大 投资控股 2,000,000,000.00港元 50.89% 50.89% 本公司实际控制方是深圳市国资委。 2. 本企业的子公司情况 本企业子公司的情况详见附注七、1。 3. 本企业合营和联营企业情况 本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联 营企业情况如下： 合营或联营企业名称 与本企业关系 联营企业（2015年1月1日至2015年6月30日 顾问公司 以及2016月12月1日至2016年12月31日） 清龙公司 联营企业（2015年1月1日至2015年10月29日） 华昱公司 联营企业 南京三桥公司 联营企业 广州西二环公司 联营企业 联合置地公司 联营企业 广云公司 联营企业 江中公司 联营企业 阳茂公司 联营企业 本公司於2015年7月1日至2016年11月30日将顾问公司纳入集团财务报表合并范围， 2015年1月1日至2015年6月30日以及2016年12月1日至2016年12月31日期间 为本公司之联营公司。 本公司於2015年10月30日将清龙公司纳入集团财务报表合并范围，与清龙公司关联交 易的金额统计自2015年1月1日至2015年10月29日。 -89- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 4. 其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 深圳市宝通公路建设开发有限公司(�D宝通公司‖) 母公司的全资子公司 深圳龙大高速公路有限公司(�D龙大公司‖) 母公司的控股子公司 深圳市深国际华南物流有限公司(�D华南物流公司‖) 母公司的控股子公司 深国际物流 母公司的全资子公司 辉轮投资 母公司的全资子公司 新通产公司 参股股东 沿江项目公司 其他 联合电子 其他 广州水泥股份有限公司 其他 华昱投资集团 其他 5. 关联交易情况 (1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 顾问公司(a) 接受工程谘询及检测服务 17,150,206.50 2,746,524.00 联合电子(b) 接受联网收费结算服务 16,385,481.26 16,165,970.05 其他(c) 接受供电服务及其他 1,014,526.01 862,439.98 (a) 顾问公司自2016年12月1日起成为本集团之联营公司，本集团与顾问公司签订管理服务 合同，主要为外环项目及本集团其他附属路段提供工程谘询及检测服务。采购商品/接受劳 务之关联方交易金额为顾问公司作为本公司联营公司之期间交易金额（即自2015年1月1 日至2015年6月30日以及2016年12月1日至2016年12月31日止）。 (b) 广东省人民政府已指定联合电子负责全省公路联网收费的分账管理工作以及非现金结算系 统的统一管理工作。本公司及子公司已与联合电子签订数份广东省高速公路联网收费委托 结算协定，委托联合电子为本集团投资的梅观高速公路、机荷高速公路、盐坝高速公路、 盐排高速公路、南光高速公路、清连高速公路和水官高速公路提供收费结算服务，服务期 限至各路段收费期限届满之日为止，服务费标准由广东省物价主管部门核定。 (c) 本公司之子公司高速广告公司接受华南物流公司、新通产公司、华昱公司、龙大公司、沿 江项目公司及广州水泥股份有限公司提供的水电资源及广告牌供电服务等；同时本公司及 子公司接受广州西二环公司、广云公司、龙大公司、沿江项目公司、阳茂公司和江中公司 等联网路费代收服务。上述交易由於金额较小，未单独列示。 -90- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 5. 关联交易情况(续) 出售商品/提供劳务情况表 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 沿江项目公司(a) 提供工程谘询服务 5,451,183.97 3,083,259.44 其他(b) 提供水电服务及其他 1,523,893.51 666,003.00 沿江项目公司(c) 受托提供建设管理服务 -9,494,251.39 24,665,543.79 (a) 顾问公司自2015年7月1日至2016年11月30日止为本公司之子公司，於此期间为沿江 项目公司提供工程谘询服务。 (b) 本公司为华昱投资集团、华昱公司、联合电子、顾问公司和深圳国际提供水电资源服务， 按支付予供水供电机构的价格计算收取；为广州西二环公司、广云公司、龙大公司、沿江 项目公司、阳茂公司和江中公司提供联网路费代收服务，由於金额较小，未单独列示。 (c)於2011年9月9日本公司与沿江项目公司签订的《委托建设(代建)合同》，委托建设按沿 江项目一期建设投资概算的1.5%计取，且本公司享有结余的20%。本公司根据沿江项目一 期最新的投资控制值以及结余估计调减前期已确认代建收入9,494,251.39元。另外，本年 确认的委托营运管理收入，详见附注十、5(2)(b)。 (2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 本公司受托管理/承包情况表： 单位：元 币种：人民币 委托方/ 受托方/ 出包方 承包方 受托/承包 受托/承包 受托/承包 托管收益/承包 本年确认的托管 名称 名称 资产类型 起始日 终止日 收益定价依据 收益/承包收益 宝通公司(a) 本公司 股权托管 2016.01.01 2018.12.31 协议价 17,320,754.72 沿江项目公司(b) 本公司 股权托管 2014.01.01 2016.12.31 协议价 50,943,396.23 (a) 本公司受宝通公司委托，以股权托管方式负责龙大高速的营运管理工作，於2015年12月 30日，续签了委托管理合同，合同约定委托期限为2016年1月1日至2018年12月31 日止，委托管理费用为含税价每年 18,000,000元，本年确认的托管收益为17,320,754.72 元（2015年：18,000,000元）。 -91- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 5. 关联交易情况(续) (2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况(续) (b) 本公司与沿江项目公司於2016年6月补签《营运委托管理服务协定》约定沿江项目一期的 营运管理委托服务期间为2014年1月1日至2016年12月31日，委托运营管理费用为含 税价每年18,000,000元，本年确认委托管理收益为50,943,396.23元（2015年：无）。於 2016年12月30日，本公司与沿江项目公司续签了《营运委托管理服务协定》，服务期限 为2017年1月1日至2019年12日31日止。 (3) 关联租赁情况 本公司作为出租方： 单位：元 币种：人民币 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 联合电子、顾问公司及沿 江项目公司 房屋 519,431.17 639,595.00 本公司作为承租方： 单位：元 币种：人民币 出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 龙大公司、华昱公司、清 龙公司、华南物流公司、 新通产公司及沿江项目公 司 户外广告用地使用权 1,681,761.86 2,367,000.00 由於本集团与各关联方的关联租赁交易金额较小，未单独列示。 (4) 关键管理人员报酬 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 关键管理人员报酬 11,790,913.12 11,182,000.00 关键管理人员包括董事、监事及高级管理人员。本公司於本年度共有关键管理人员 20人 (2015年：25人)。 -92- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 5. 关联交易情况(续) (4) 关键管理人员报酬(续) (a) 董事及监事薪酬 2016年度每位董事及监事的薪酬如下： 单位：元 币种：人民币 姓名 酬金 工资及奖金 合计 胡伟* - 1,231,000.00 1,231,000.00 吴亚德* - 1,085,000.00 1,085,000.00 王增金* - 838,000.00 838,000.00 廖湘文* - 967,000.00 967,000.00 赵志�_ 68,000.00 - 68,000.00 区胜勤 180,000.00 - 180,000.00 林钜昌 180,000.00 - 180,000.00 胡春元 180,000.00 - 180,000.00 陈涛 93,500.00 - 93,500.00 辛建* - 261,000.00 261,000.00 2015年度每位董事及监事的薪酬如下： 单位：元 币种：人民币 姓名 酬金 工资及奖金 合计 胡伟* - 960,000.00 960,000.00 吴亚德* - 920,000.00 920,000.00 王增金* - 360,000.00 360,000.00 赵志�_ 350,000.00 - 350,000.00 区胜勤 180,000.00 - 180,000.00 林钜昌 180,000.00 - 180,000.00 胡春元 180,000.00 - 180,000.00 方杰* - 706,000.00 706,000.00 *以上董事及监事的薪酬已反映在关键管理人员薪酬中。 -93- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 5. 关联交易情况(续) (4) 关键管理人员报酬(续) (a) 董事及监事薪酬(续) 於本年度，董事长胡伟、执行董事兼总裁吴亚德、执行董事王增金、执行董事廖湘文、董 事赵俊荣、谢日康、刘继、陈元均、区胜勤、林钜昌、胡春元、陈涛以及监事钟珊群、梁 鑫及辛建可领取的会议津贴(税前)分别为 14,000.00元、14,500.00元、16,000.00元、 2,000.00 元、9,000.00元、11,500.00 元、2,000.00元、1,040.00元、19,720.00元、 8,120.00元、20,880.00元、2,080.00元、10,000.00元、1,040.00元和14,423.12元。其 中，董事长胡伟、执行董事兼总裁吴亚德、执行董事王增金、执行董事廖湘文、董事赵俊 荣、谢日康、刘继及监事钟珊群已放弃本年度应收的会议津贴。 於本年度，董事长胡伟、执行董事兼总裁吴亚德、执行董事王增金、执行董事廖湘文及监 事辛建分别获取了退休计画的雇主供款 121,000.00元(2015年：106,000.00元)、 120,000.00元(2015年：106,000.00元)、119,000.00元(2015年：43,000.00元)、 116,000.00元(2015年：不适用)和45,000.00元(2015年：不适用)。 此外，董事长胡伟、执行董事兼总裁吴亚德、执行董事王增金、执行董事廖湘文及监事辛 建还获取了其他福利和津贴，包括职工医疗保险计画等，於本年度金额分别为 72,000.00 元(2015年：67,000.00元)、72,000.00元(2015年：67,000.00元)、133,000.00元(2015 年：54,000.00元)、132,000.00元(2015年：不适用)和76,000.00元(2015年：不适用)。 (b) 薪酬最高的前五位 本年度本集团薪酬最高的前五位中包括 3位董事(2015年度：2位董事)，其薪酬已反映在 上表中；其他2位(2015年度：3位)的薪酬合计金额列示如下： 单位：元 币种：人民币 本期发生额 上期发生额 基本工资、奖金、住房补贴以及其他补贴 2,173,000.00 2,950,000.00 养老金 246,000.00 302,000.00 2,419,000.00 3,252,000.00 本期人数 上期人数 薪酬范围： 港币0元�C1,000,000元 - - 港币1,000,001元�C1,500,000元 2 3 港币1,500,001元�C2,000,000元 - - -94- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 5. 关联交易情况(续) (5) 其他关联交易 单位：元 币种：人民币 关联方 关联交易内容 本年发生额 深国际物流(a) 出售贵州鹏博全部股权及债权 94,583,136.00 深国际物流(a) 出售贵州恒通利51%股权 43,991,069.49 深国际物流(b) 出售贵州恒通盛全部股权及债权 11,685,106.35 辉轮投资(c) 购买JEL公司45%股权 453,498,800.00 (a)於2015年12月30日，贵州置地与深国际物流签定《股权及债权转让协议》，出售贵州鹏 博全部股权及债权以及贵州恒通利51%股权，具体处置事项详见附注六、2(a)。 (b)於2016年11月25日，贵州置地与深国际物流签订《股权及债权转让合同》，出售贵州恒 通盛全部股权及债权，具体处置事项详见附注六、2(b)。 (c)於2016年12月2日，美华公司与深国际的全资子公司辉轮投资签订股权转让协议，购买 JEL公司45%股权，具体事项见附注五、24(1)(b)。 6. 关联方应收应付款项 (1) 应收项目 单位:元 币种:人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 项目名称 关联方 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 沿江项目公司 281,255,696.39 - 281,255,696.39 - 应收账款 宝通公司 2,295,854.23 - 2,337,298.33 - 其他应收款 龙大公司 110,000.00 - 10,000.00 - 其他应收款 华昱公司 20,000.00 - 20,000.00 - 其他应收款 顾问公司 84,050.00 - - - 预付款项 顾问公司 7,180,105.20 - - - -95- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十、关联方及关联交易(续) 6. 关联方应收应付款项(续) (2) 应付项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 关联方 2016年12月31日 2015年12月31日 应付账款 顾问公司 504,712.30 - 应付账款 联合电子 113,747.32 101,665.72 应付账款 沿江项目公司 35,000.00 1,015,000.00 应付账款 华昱公司 15,000.00 16,000.00 应付账款 华南物流公司 4,500.00 12,000.00 应付账款 新通产公司 2,000.00 - 预收账款 沿江项目公司（二期项目） 33,207,547.17 - 其他应付款 辉轮投资 333,498,800.00 - 其他应付款 广州西二环公司 40,750,000.00 40,750,000.00 其他应付款 南京三桥公司 33,526,376.43 33,526,376.43 其他应付款 顾问公司 13,664,819.12 - 其他应付款 深国际物流 815,687.07 - 其他应付款 联合电子 480,523.61 384,999.13 其他应付款 沿江项目公司 465,573.60 - 其他应付款 广州水泥股份有限公司 40,000.00 40,000.00 其他应付款 深圳国际 5,000.00 5,000.00 7. 关联方承诺 (1) 接受劳务 以下为本集团於资产负债表日，已签约而尚未在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺 事项： 单位：元 币种：人民币 本期发生额 顾问公司 92,877,082.50 (2) 投资承诺 於2016年12月31日，本集团无关联方投资性承诺(2015年12月31日：189,630万元)， 主要是由於向联合置地的出资承诺已全部於本期实现，参见附注五、12(4)。 -96- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十一、承诺及或有事项 1. 重要承诺事项 (1) 资本性承诺事项 (a) 以下为於资产负债表日，管理层已批准但尚未签约的资本支出承诺： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 高速公路建设项目 3,056,514,408.84 122,367,117.88 於2016年12月31日，合营企业自身无资本性支出承诺。 (b) 以下为於资产负债表日，管理层已签约但尚未拨备的资本支出承诺： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 房地产及高速公路开发项目 3,520,138,579.35 104,797,401.76 於2016年12月31日，管理层已签约但尚未拨备的资本支出承诺中高速公路开发项目的 金额为3,446,962,144.65元，房地产开发项目的金额为73,176,434.70元。 (2) 投资性承诺 於2016年12月31日，本集团无投资性承诺(2015年12月31日：189,630万元)，详情 请参阅附注十、7(2)。 (3) 重大经营租赁 根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 1年以内(含1年) 11,863,518.60 11,691,483.60 1年至2年(含2年) 7,514,467.80 11,776,464.60 2年至3年(含3年) 4,961,250.00 7,514,467.80 3年以上 16,422,357.65 21,383,607.65 合计 40,761,594.05 52,366,023.65 2. 或有事项 (1) 资产负债表日存在的重要或有事项 (a) 本公司受深圳市交委的委托管理建设南坪项目二期，根据工程建设委托管理合同约定，本 公司已向深圳市交委提供15,000,000.00元不可撤销履约银行保函。 -97- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十一、承诺及或有事项(续) 2. 或有事项(续) (b) 本公司受深圳市交通公用基础设施建设中心的委托管理建设龙大市政段项目。根据有关工 程建设委托管理合同约定，本公司已向深圳市交通公用基础设施建设中心提供 2,000,000.00元的不可撤销履约银行保函。 (c) 本公司受深圳市龙华新区建设服务管理中心的委托管理建设深圳市龙华新区德政路龙大高 速立交及德政路东延段工程。根据有关工程建设委托管理合同约定，本公司已向深圳市龙 华新区建设服务管理中心提供35,850,000.00元不可撤销履约银行保函。 (d) 本公司受深圳市龙华新区建设服务管理中心的委托管理建设观澜人民路-梅观高速节点工程。 根据相关工程建设委托管理合同约定，本公司已向深圳市龙华新区建设服务管理中心提供 25,273,500.00元不可撤销履约银行保函。 (e)於2016年12月31日，本集团就银行给予本集团物业买家之房屋贷款向银行提供约人民 币 177,940,000.00元的阶段性连带责任保证担保。根据担保条款，倘该等买家拖欠按揭款 项，本集团有责任偿付欠付的按揭贷款以及拖欠款项之买家欠付银行的任何应计利息及罚 款。本集团随後可接收有关物业的合法所有权。本集团的担保期由银行授出有关按揭贷款 当日开始截至本集团物业买家取得个别物业所有权证後届满。董事认为，倘拖欠款项，有 关物业的可变现净值足以偿付尚未偿还的按揭贷款连同任何应计利息及罚款，故未就该等 担保作出拨备。 (f) 本公司受深圳市广深沿江高速公路投资有限公司的委托建设广东沿江高速建设工程。根据 相关工程建设委托管理合同约定，本公司已向广深沿江高速公路投资有限公司提供 100,000,000.00元不可撤销履约银行保函。 十二、资产负债表日后事项 1. 重要的非调整事项 (1) 2017年1月20日，本公司与深圳市平安创新资本投资有限公司签订了股权转让协议。根 据该协定，本公司同意以 12.7亿元的价格收购湖南益常高速公路开发有限公司100%股权。 截至该报表披露日，该交易尚未完成。 2. 利润分配 单位：元 币种：人民币 拟分配的利润或股利 经2017年3月17日董事会建议但尚待股东大会批准的年度利润或股利 479,769,471.72 -98- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十三、其他重要事项 1. 分部信息 (1) 报告分部的确定依据与会计政策： 本集团的报告分部是提供不同服务的业务单元。由於各种业务需要不同的技术和市场战略， 因此，本集团独立管理报告分部的生产经营活动，并评价其经营成果，以决定向其配置资 源并评价其业绩。 本集团有一个报告分部，为通行费业务分部。通行费业务分部负责在中国大陆地区进行收 费公路营运及管理。 其他业务主要包括提供委托管理服务、广告服务、物业开发及其他服务。本集团无来源於 分部间的收入。该等业务均不构成独立的可报告分部。 -99- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十三、其他重要事项(续) 1. 分部信息(续) (2) 报告分部的财务信息 单位：元 币种：人民币 2016年度 通行费 其他 未分配 合计 对外交易收入 3,679,988,086.44 852,221,070.10 - 4,532,209,156.54 主营业务成本 1,863,000,759.27 669,930,556.80 - 2,532,931,316.07 利息收入 53,213,175.47 22,070,368.32 3,542,746.28 78,826,290.07 利息费用 627,315,759.68 1,287,550.21 - 628,603,309.89 对联营和合营企业的投资收益 244,888,848.53 61,206,678.89 - 306,095,527.42 折旧费和摊销费 1,189,679,115.92 34,620,346.33 6,773,077.71 1,231,072,539.96 利润总额 1,485,561,999.02 233,529,454.56 -96,642,550.84 1,622,448,902.74 所得税费用 274,795,380.72 31,231,712.42 - 306,027,093.14 净利润 1,210,766,618.30 202,297,742.14 -96,642,550.84 1,316,421,809.60 资产总额 27,313,360,172.38 4,886,806,428.10 184,677,846.68 32,384,844,447.16 负债总额 16,333,791,452.29 828,540,480.43 511,157,414.86 17,673,489,347.58 对联营企业和合营企业的长期股权投资 1,442,911,998.30 3,260,369,507.87 - 4,703,281,506.17 除金融资产、长期股权投资及递延所得 税资产以外的其他非流动资产原值增加 额 333,435,261.73 35,775,639.30 866,978.34 370,077,879.37 单位：元 币种：人民币 2015年度 通行费 其他 未分配 合计 对外交易收入 3,014,057,419.87 406,520,915.32 - 3,420,578,335.19 主营业务成本 1,419,449,529.10 - - 1,419,449,529.10 利息收入 97,277,883.50 21,992,323.80 5,209,828.10 124,480,035.40 利息费用 444,507,177.81 14,352,269.53 - 458,859,447.34 对联营和合营企业的投资收益 248,425,215.11 -451,739.02 - 247,973,476.09 资产减值损失 620,000,000.00 - - 620,000,000.00 折旧费和摊销费 866,209,174.13 26,448,384.18 6,229,290.11 898,886,848.42 利润总额 1,653,462,074.32 101,607,851.34 -82,743,038.90 1,672,326,886.76 所得税费用 153,571,623.24 23,605,305.14 - 177,176,928.38 净利润 1,499,890,451.08 78,002,546.20 -82,743,038.90 1,495,149,958.38 资产总额 28,906,760,110.67 2,004,472,015.84 759,422,961.90 31,670,655,088.41 负债总额 15,861,073,982.20 683,432,323.38 165,068,260.73 16,709,574,566.31 对联营企业和合营企业的长期股权投资 1,428,700,494.08 554,189,530.51 - 1,982,890,024.59 除金融资产、长期股权投资及递延所得 税资产以外的其他非流动资产原值增加 额 4,742,220,355.06 30,207,643.28 5,051,844.18 4,777,479,842.52 (3) 其他说明 本集团所有的对外交易收入以及所有除金融资产及递延所得税资产以外的非流动资产均来自 於国内。 -100- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十四、母公司财务报表主要项目注释 1. 应收账款 (1) 应收账款分类披露： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提 计提 种类 金额 比例(%) 金额 比例(%) 账面价值 金额 比例(%)金额比例(%) 账面价值 单项金额重大并单 独计提坏账准备的 应收账款 - -- - - - -- - - 按信用风险特徵组 合计提坏账准备的 应收账款 463,878,267.64 100.00- - 463,878,267.64 495,255,623.24 100.00- - 495,255,623.24 组合1 451,429,372.53 97.32- - 451,429,372.53 464,820,092.41 93.85- - 464,820,092.41 组合2 12,448,895.11 2.68- - 12,448,895.11 30,435,530.83 6.15- - 30,435,530.83 单项金额不重大但 单独计提坏账准备 的应收账款 - -- - - - -- - - 合计 463,878,267.64 100.00- / 463,878,267.64 495,255,623.24 100.00- / 495,255,623.24 组合2中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 单位：元 币种：人民币 账龄 2016年12月31日 应收账款 坏账准备 计提比例 1年以内小计 12,448,895.11 - - 1至2年 - - - 合计 12,448,895.11 - - (2) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 单位：元 币种：人民币 余额 坏账准备金额 占应收账款余额总额比例 余额前五名的应收账款总额 443,734,604.22 - 95.66% -101- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十四、母公司财务报表主要项目注释(续) 2. 其他应收款 (1) 其他应收款分类披露： 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提 计提 类别 金额 比例(%) 金额 比例(%) 账面价值 金额 比例(%) 金额 比例(%) 账面价值 单项金额重大并 单独计提坏账准 备的其他应收款 - -- - - - -- - - 按信用风险特徵 组合计提坏账准 备的其他应收款 1,542,710,679.60 100.00- - 1,542,710,679.60 1,269,557,969.42 100.00- - 1,269,557,969.42 组合1 1,535,368,510.65 99.52- - 1,535,368,510.65 1,268,960,891.68 99.95- - 1,268,960,891.68 组合2 7,342,168.95 0.48- - 7,342,168.95 597,077.74 0.05- - 597,077.74 单项金额不重大 但单独计提坏账 准备的其他应收 款 - -- - - - -- - - 合计 1,542,710,679.60 100.00- / 1,542,710,679.60 1,269,557,969.42 100.00- / 1,269,557,969.42 组合2中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 单位：元 币种：人民币 账龄 2016年12月31日 应收账款 坏账准备 计提比例 1年以内小计 7,335,518.95 - - 1至2年 - - - 2至3年 6,650.00 - - 合计 7,342,168.95 - - (2) 其他应收款按款项性质分类情况 单位：元 币种：人民币 款项性质 2016年12月31日 2015年12月31日 应收借款 1,198,333,335.00 913,563,870.59 应收代垫款 337,646,761.52 354,296,038.18 其他 6,730,583.08 1,698,060.65 合计 1,542,710,679.60 1,269,557,969.42 -102- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十四、母公司财务报表主要项目注释(续) 2. 其他应收款(续) (3) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： 单位：元 币种：人民币 占其他应收款 期末余额合计 坏账准备 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 数的比例(%) 期末余额 清龙公司 应收借款 1,070,000,000.00 一年以内 69.36% - 美华公司 应收代垫款 201,748,218.59 一至三年 13.08% - 投资公司 应收借款 110,000,000.00 一年以内 7.13% - 机荷东公司 应收代垫款 77,393,035.37 一年以内 5.02% - 深圳市龙华新区人民政府 应收代垫款 54,353,901.07 一年以内 3.52% - 合计 / 1,513,495,155.03 / 98.11% - 3. 长期股权投资 单位：元 币种：人民币 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 5,298,222,702.65 678,765,149.21 4,619,457,553.44 5,421,798,100.36 678,765,149.21 4,743,032,951.15 对联营、合营企 业投资 4,661,015,576.66 - 4,661,015,576.66 1,978,786,046.22 - 1,978,786,046.22 合计 9,959,238,279.31 678,765,149.21 9,280,473,130.10 7,400,584,146.58 678,765,149.21 6,721,818,997.37 (1) 对子公司投资 单位：元 币种：人民币 被投资单位 期初余额 本年增加 投资收回 处置 期末余额 本年宣告发放股利 减值准备期末余额 机荷东公司 820,681,839.52 - 96,381,881.32 - 724,299,958.20 260,434,436.39 - 梅观公司 532,358,498.56 - 2,013,159.29 - 530,345,339.27 11,843,988.82 - 清龙公司 164,269,052.70 - - - 164,269,052.70 117,201,348.38 - 广告公司 3,325,000.01 - - - 3,325,000.01 24,633,542.95 - 美华公司 831,769,303.26 - - - 831,769,303.26 - - 清连公司 1,385,448,900.00 - - - 1,385,448,900.00 - 678,765,149.21 外环公司 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00 - - 投资公司 380,000,000.00 - - - 380,000,000.00 38,000,000.00 - 环境公司 500,000,000.00 - - - 500,000,000.00 - - 顾问公司(a) 25,180,357.10 13,935,361.97 - 39,115,719.07 - 1,375,925.30 - 合计 4,743,032,951.15 13,935,361.97 98,395,040.61 39,115,719.07 4,619,457,553.44 453,489,241.84 678,765,149.21 -103- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十四、母公司财务报表主要项目注释(续) 3. 长期股权投资(续) (1) 对子公司投资(续) 注(a)：本公司於 2016 年对顾问公司失去控制权引起的个别报表层面成本法转权益法之调 整，调增本公司未分配利润 8,861,869.51元，调增本公司权益法核算的长期股权投资收益 5,073,492.46元。 (2) 对联营、合营企业投资 对合联营企业投资请参见附注五、12。除了对合营公司甘肃公航以及联营公司贵州恒通利 之投资外，其他的本集团对联营、合营企业的投资均为本公司直接持有。 4. 资本公积 单位：元 币种：人民币 2016年度 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 2,315,587,934.74 - 2,279,838.32 2,313,308,096.42 合计 2,315,587,934.74 - 2,279,838.32 2,313,308,096.42 2015年度 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 2,315,587,934.74 - - 2,315,587,934.74 合计 2,315,587,934.74 - - 2,315,587,934.74 本期变动参见附注五、12(5)。 5. 未分配利润 单位：元 币种：人民币 项目 本期 上期 期初未分配利润 3,517,605,270.46 4,217,315,471.69 加：本期归属於公司所有者的净利润 1,153,244,646.93 312,929,383.85 其他调整 8,861,869.51 - 减：提取法定盈余公积 115,324,464.69 31,292,938.38 应付普通股股利 741,461,910.84 981,346,646.70 期末未分配利润 3,822,925,411.37 3,517,605,270.46 其他调整参见附注十四、3(1)(a)。 -104- 深圳高速公路股份有限公司 财务报表附注(续) 2016年12月31日 人民币元 十四、母公司财务报表主要项目注释(续) 6. 营业收入和营业成本 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,284,475,356.04 458,284,001.08 1,199,206,996.97 467,183,895.96 其他业务 124,786,182.52 120,232,501.02 72,576,786.25 33,381,804.17 合计 1,409,261,538.56 578,516,502.10 1,271,783,783.22 500,565,700.13 7. 投资收益 单位：元 币种：人民币 项目 2016年1-12月 2015年1-12月 成本法核算的长期股权投资收益 453,489,241.84 382,772,451.95 权益法核算的长期股权投资收益 312,416,068.38 247,973,476.09 可供出售金融资产取得的投资收益 38,200,000.00 3,000,000.00 理财产品取得的投资收益 13,548,897.86 - 丧失控制权後，剩余股权按公允价值 重新计量产生的利得 4,631,456.93 - 合计 822,285,665.01 633,745,928.04 -105- 深圳高速公路股份有限公司 补充资料 2016年12月31日 人民币元 十五、补充资料 1. 当期非经常性损益明细表 单位：元 币种：人民币 项目 金额 说明 为锁定汇率风险，对3亿美元境外债券 安排外汇掉期，报告期间确认掉期工具 外币掉期业务公允价值变动收益 74,991,317.77 公允价值变动收益。 受托经营管理沿江项目公司及龙大公司 受托经营取得的托管费收入净额 66,479,849.06 的受托经营取得的托管费收入净额。 转让贵州鹏博、贵州恒通盛全部股权及 债权以及贵州恒通利51%股权产生的 转让子公司产生的投资收益 52,828,171.39 收益。 贵州恒通利剩余49%股权及顾问公司 丧失控制权後，剩余股权按 剩余24%股权，按公允价值重估产生 公允价值重新计量产生的利得 21,304,871.82 的利得。 本年按车流量法确认收到的特许权授予 方提供给本公司建设盐坝高速、盐排高 特许权授予方提供的差价 速等的差价补偿摊销额。在会计处理上 补偿摊销额 21,404,863.52 表现为冲减特许经营无形资产摊销。 投资理财产品产生的 投资收益 15,553,550.02 梅观高速调整收费应收补偿款利 息冲回 -3,779,327.51 梅观高速调整收费相关补偿款之 调整 -26,760,000.00 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 3,857,688.30 所得税影响额 -41,144,653.59 少数股东权益影响额 -20,100,057.77 合计 164,636,273.01 非经常性损益明细表编制基础 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常 性损益(2008)》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正 常经营业务相关，但由於其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能 力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 -106- 深圳高速公路股份有限公司 补充资料 2016年12月31日 人民币元 十五、补充资料(续) 2. 净资产收益率及每股收益 2016年 单位：元 币种：人民币 加权平均净资 每股收益 产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益 归属於公司普通股股东的净利润 9.35% 0.536 0.536 扣除非经常性损益後归属於公司普通股 股东的净利润 8.08% 0.461 0.461 2015年 单位：元 币种：人民币 加权平均净资 每股收益 产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益 归属於公司普通股股东的净利润 12.94% 0.712 0.712 扣除非经常性损益後归属於公司普通股 股东的净利润 4.39% 0.242 0.242 -107-