香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性 亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致 的任何损失承担任何责任。 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1044） 网址： http://www.hengan.com http://www.irasia.com/listco/hk/hengan 『追求健康，你我一起成长』 二零一六年年度业绩公告 财务摘要 二零一六年 二零一五年 变动 人民币千元 人民币千元 （经重述） 持续经营业务 收入 19,277,397 18,662,576 3.3% 公司权益持有人应占利润 3,471,746 3,233,204 7.4% 毛利率(%) 48.8% 47.9% 每股收益 ―基本 人民币2.864元人民币2.645元 8.3% ―摊薄 人民币2.864元人民币2.641元 8.4% 终止经营业务 公司权益持有人应占利润 125,075 26,659 369.2% 每股收益 ―基本 人民币0.103元人民币0.022元 368.2% ―摊薄 人民币0.103元人民币0.022元 368.2% 整体公司权益持有人应占利润 3,596,821 3,259,863 10.3% 整体每股收益 ―基本 人民币2.967元人民币2.667元 11.2% ―摊薄 人民币2.967元人民币2.663元 11.4% 股息 ―中期(已派) 人民币0.85元人民币0.78元 ―末期(建议�u已派) 人民币1.10元人民币0.96元 持续经营业务 应收账款周转期(日) 47 40 制成品周转期(日) 46 43 流动比率(倍) 1.4 1.2 回报率(%) 23.6 22.0 *仅供识别之用 业绩 恒安国际集团有限公司（「本公司」或「恒安国际」）之董事会欣然宣布本公司及其附 属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之合并财务业绩，连同 上年之比较数字如下 合并利润表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 （经重述） 持续经营业务 收入 3 19,277,397 18,662,576 销售成本 (9,873,445) (9,722,983) 毛利 9,403,952 8,939,593 其他收入和利得－净额 542,971 546,192 分销成本 (3,720,725) (3,293,007) 行政费用 (1,483,329) (1,304,775) 经营利润 4,742,869 4,888,003 财务收益 176,444 170,639 财务费用 (360,302) (509,968) 财务费用－净额 (183,858) (339,329) 除所得税前利润 4 4,559,011 4,548,674 所得税费用 5 (1,079,445) (1,299,209) 本年持续经营利润 3,479,566 3,249,465 终止经营业务 本年终止经营利润 12 281,896 52,272 年度利润 3,761,462 3,301,737 应占利润： 公司权益持有人 3,596,821 3,259,863 非控制性权益 164,641 41,874 3,761,462 3,301,737 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 （经重述） 公司权益持有人应占： 持续经营业务 3 3,471,746 3,233,204 终止经营业务 12 125,075 26,659 3,596,821 3,259,863 公司权益持有人应占持续经营业务及 终止经营业务之每股盈利 每股基本收益 ―持续经营业务 6 人民币2.864元人民币2.645元 ―终止经营业务 6 人民币0.103元人民币0.022元 ―年度利润 人民币2.967元人民币2.667元 每股摊薄收益 ―持续经营业务 6 人民币2.864元人民币2.641元 ―终止经营业务 6 人民币0.103元人民币0.022元 ―年度利润 人民币2.967元人民币2.663元 合并综合收益表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 年度利润 3,761,462 3,301,737 其他综合收益 其後可能会重分类至损益的项目 ―外币折算差额 (106,689) (204,791) 本年度总综合收益 3,654,773 3,096,946 应占： 公司权益持有人 3,488,705 3,055,188 非控制性权益 166,068 41,758 本年度总综合收益 3,654,773 3,096,946 公司权益持有人应占： 持续经营业务 3,362,424 3,028,416 终止经营业务 126,281 26,772 3,488,705 3,055,188 合并资产负债表 於十二月三十一日 於一月一日 二零一六年二零一五年二零一五年 附注人民币千元人民币千元人民币千元 （经重述） （经重述） 资产 非流动资产 物业、机器及设备 7,344,807 7,468,314 6,996,840 在建工程 1,094,145 1,089,602 1,091,711 投资性房地产 194,848 185,886 188,542 土地使用权 751,308 858,708 881,855 无形资产 498,510 599,356 609,975 非流动资产预付款 163,281 151,924 281,270 递延所得税资产 210,813 186,094 171,372 长期银行存款 1,760,000 850,000 865,000 12,017,712 11,389,884 11,086,565 流动资产 存货 3,194,641 3,296,015 2,914,853 应收账款及应收票据 8 2,743,500 2,216,559 1,936,837 其他应收账款、预付账款及按金 962,189 1,065,537 970,249 预缴所得税 337,187 109,141 �C 有限制银行存款 14,622 21,132 31,319 现金及银行存款 14,874,877 14,866,085 16,800,949 22,127,016 21,574,469 22,654,207 总资产 34,144,728 32,964,353 33,740,772 权益及负债 归属於本公司权益持有人 股本 126,991 128,132 128,649 其他储备 2,944,971 3,044,503 3,096,726 留存收益 11,654,829 11,538,232 10,832,836 14,726,791 14,710,867 14,058,211 非控制性权益 34,065 380,928 340,378 总权益 14,760,856 15,091,795 14,398,589 於十二月三十一日 於一月一日 二零一六年二零一五年二零一五年 附注人民币千元人民币千元人民币千元 （经重述） （经重述） 负债 非流动负债 借款 11 3,524,687 �C �C 可换股债券 9 472,719 �C 4,252,382 递延所得税负债 106,452 159,563 111,423 4,103,858 159,563 4,363,805 流动负债 应付账款 10 2,078,591 2,277,890 1,814,238 其他应付账款及预提费用 1,201,870 992,084 1,129,422 衍生金融工具 1,119 30,084 �C 当期所得税负债 79,860 59,737 71,534 借款 11 11,918,574 9,696,293 11,963,184 可换股债券 9 �C 4,656,907 �C 15,280,014 17,712,995 14,978,378 总负债 19,383,872 17,872,558 19,342,183 权益及负债合计 34,144,728 32,964,353 33,740,772 1.关键事项及终止经营业务 於二零一六年二月五日，本公司遵照香港联合交易所（「联交所」）证券上市规则 第15项应用指引向联交所提交分拆原集团下食品及零食业务的上市请求，以 实物分派方式将本公司拥有的亲亲食品集团（开曼）股份有限公司（「亲亲集团」） 之全部股份分派於本公司股东。於二零一六年三月三十一日，本公司递交了上 市申请表格（A1表格）以申请在联交所上市，在主板交易亲亲集团股票。於二零 一六年六月十七日，本公司董事会宣布以实物分配方式有条件的分派亲亲集 团股份。於二零一六年六月二十四日，亲亲集团获得联交所经分拆後独立上市 的批准。於二零一六年七月八日，亲亲集团股份挂牌上市。 亲亲集团之合并业绩於合并财务报表中呈列为终止经营业务。终止经营业务 於合并利润表中由持续经营业务划分出来，有关之比较数字亦已作重列。 2编制基准及主要会计政策 本集团的合并财务报表是根据所有适用的香港财务报告准则的规定编制。合 并财务报表按照历史成本法编制，并就以公允价值计量且其变动计入损益的 衍生金融工具的重估而作出修订。 (a)呈列货币转换 於二零一六年度，本集团采用人民币取代港币作为财务报表呈列货币。经 考虑到本集团的主要业务主要在中国进行，而在中国的集团附属公司的功 能货币以人民币计值，本公司董事认为将呈列货币变更为人民币会令财 务报表更加适当且有意义地呈列本集团的业绩，财务状况及现金流情况。 上述变更属於会计政策变更，相应的本年合并财务报表中二零一五年度比 较数字进行了追溯调整。本财务报表的比较数字已由港币换算为人民币， 合并资产负债表中资产及负债项目所采用的适用汇率为二零一五年十二 月三十一日的期终汇率，合并利润表项目所采用的适用汇率为相若之适用 十二个月平均汇率。外币报表折算差额在其他综合收益中体现。 (b)本集团已采纳的新订和已修改的准则 以下与本集团有关新准则的修订必须於二零一六年一月一日开始的财政年 度首次采纳： 2014年度改进，此等修改包括2012�C2014周期年度改进项目的变动，并影 响三项准则如下： －香港财务报告准则第 5 号（修订）「持作出售的非流动资产及终止经营」。 －香港财务报告准则第7号（修订）「金融工具：披露简明中期财务报表」。 －香港会计准则第34号（修订）「中期财务报告」。 以下与本集团无关的新准则及准则的修订必须於二零一六年一月一日开始 的财政年度首次采纳（尽管它们有可能与未来的交易相关）： －香港财务报告准则第14号「价格监管递延账户」。 －香港财务报告准则第11号（修改）「收购共同经营权益的会计法」。 －香港会计准则第16号及香港会计准则第38号（修改）「折旧和摊销的可 接受方法的澄清」。 －香港会计准则第16号及香港会计准则第41号（修改）「结果实的植物」。 －香港会计准则第19号（修改）「职工福利」。 －香港会计准则第27号（修改）「独立财务报表中使用权益法」。 －香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则第12号及香港会计准 则第28号（修改）「关於投资性主体」。 －香港会计准则第1号（修改）「披露计画」。 上述修订预期对本集团之经营业绩、财务状况或全面收益并无重大影响。 (c)已公布但於二零一六年一月一日财政年度仍未生效及无提早采纳的与集团 可能相关的新准则及修订准则 香港会计准则第7号（修订）「现金流量表的修订」，对二零一七年一月一日 或以後开始之年度期间生效。 香港会计准则第12号（修订）「所得税」，对二零一七年一月一日或以後开 始之年度期间生效。 香港财务报告准则第2号（修订）「以股份为基础的支付交易的分类与计 量」，对二零一八年一月一日或以後开始之年度期间生效。 香港财务报告准则第9号「金融工具」，对二零一八年一月一日或以後开 始之年度期间生效。 香港财务报告准则第15号「与客户之间的合同产生的收入」，对二零一八 年一月一日或以後开始之年度期间生效。 香港财务报告准则第16号「租赁」，对二零一九年一月一日或以後开始之 年度期间生效。 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号（修改）「投资者与其联 营或合营企业的资产出售或投入」，生效日期待定。 没有其他尚未生效的香港财务报告准则或香港财务报告解释委员会解释公 告预期会对本集团有重大影响。 3收入及分部资料 向执行董事提供有关报告分部的分部资料如下： 二零一六年 持续经营业务 卫生巾 一次性 产品纸尿裤产品 纸巾产品 其他 集团 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 截至二零一六年十二月三十一日止年度 合并利润表 分部收入 6,656,143 2,169,653 9,397,479 2,027,066 20,250,341 分部间相互销售 (87,258) (19,401) (330,980) (535,305) (972,944) 集团收入 6,568,885 2,150,252 9,066,499 1,491,761 19,277,397 分部利润 2,850,758 434,568 987,023 32,565 4,304,914 未分配成本 (105,016) 其他收入和利得―净额 542,971 经营利润 4,742,869 财务收益 176,444 财务费用 (360,302) 除所得税前利润 4,559,011 所得税费用 (1,079,445) 年度利润 3,479,566 非控制性权益 (7,820) 本公司权益持有人应占利润 3,471,746 其他项目 截至二零一六年十二月三十一日止年度 非流动资产的增加 85,227 106,737 681,819 59,565 933,348 折旧 132,819 59,240 420,995 17,379 630,433 摊销开支 9,369 3,695 13,302 451 26,817 二零一六年 持续经营业务 卫生巾 一次性 产品纸尿裤产品 纸巾产品 其他 集团 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一六年十二月三十一日 之合并资产负债表 分部资产 3,968,651 3,927,610 12,320,067 4,247,544 24,463,872 递延所得税资产 210,813 预缴所得税 337,187 未分配资产 9,132,856 总资产 34,144,728 分部负债 887,522 1,057,813 2,500,821 2,263,688 6,709,844 递延所得税负债 106,452 当期所得税负债 79,860 未分配负债 12,487,716 总负债 19,383,872 二零一五年 持续经营业务 卫生巾 一次性 产品纸尿裤产品 纸巾产品 其他 集团 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 （经重述） （经重述） （经重述） （经重述） （经重述） 截至二零一五年十二月三十一日止年度 合并利润表 分部收入 6,277,988 2,523,116 8,992,927 1,789,802 19,583,833 分部间相互销售 (92,858) (72,102) (298,773) (457,524) (921,257) 集团收入 6,185,130 2,451,014 8,694,154 1,332,278 18,662,576 分部利润 2,864,756 555,442 915,041 74,432 4,409,671 未分配成本 (67,860) 其他收入和利得―净额 546,192 经营利润 4,888,003 财务收益 170,639 财务费用 (509,968) 除所得税前利润 4,548,674 所得税费用 (1,299,209) 年度利润 3,249,465 非控制性权益 (16,261) 本公司权益持有人应占利润 3,233,204 其他项目 截至二零一五年十二月三十一日止年度 非流动资产的增加 302,118 37,500 657,073 98,209 1,094,900 折旧 129,701 33,133 394,398 19,143 576,375 摊销开支 11,287 2,327 16,720 569 30,903 二零一五年 持续经营 终止经营 卫生巾 一次性 产品纸尿裤产品 纸巾产品 其他零食和食品 集团 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 （经重述） （经重述） （经重述） （经重述） （经重述） （经重述） 於二零一五年十二月三十一日之 合并资产负债表 分部资产 5,867,168 3,533,031 15,126,325 7,044,944 916,135 32,487,603 递延所得税资产 186,094 预缴所得税 109,141 未分配资产 181,515 总资产 32,964,353 分部负债 1,931,377 682,313 3,518,686 1,887,402 118,176 8,137,954 递延所得税负债 159,563 当期所得税负债 59,737 未分配负债 9,515,304 总负债 17,872,558 由於中华人民共和国（「中国」）以外地区的业务占集团的收入及合并业绩不足 10%，故并无呈列地区分析。 4持续经营业务除所得税前利润 持续经营业务除所得税前利润计入及扣除下列项目： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 计入 政府奖励收入（附注(a)） 491,969 481,810 已实现衍生金融工具公允价值利得 28,906 �C 长期与短期银行存款利息收入 242,425 313,131 现金及现金等价物利息收入 121,345 170,639 存货减值准备回拨 7,701 �C 融资汇兑收益－净额 55,099 �C 扣除 物业、机器及设备的折旧 626,162 571,082 土地使用权之摊销 24,071 28,260 无形资产之摊销 2,746 2,643 物业、机器及设备出售损失 32,709 15,568 员工福利费用（包括董事酬金） 1,458,475 1,351,153 市场及推广成本 2,082,303 1,832,422 经营租赁租金 77,539 83,151 维修及保养费用 148,227 147,372 运输及包装费用 685,307 568,694 应收账款减值准备 30,858 22,936 未实现衍生金融工具公允价值亏损 1,073 28,906 存货减值准备 �C 7,629 公用事业及办公室费用 789,393 816,267 提前赎回可换股债券损失 18,885 �C 营运汇兑损失－净额 196,701 217,630 融资汇兑损失－净额 _�C 121,970 银行贷款利息费用，扣除於在建工程 中资本化之利息费用人民币14,282,000 （二零一五年（经重述）：人民币23,799,000） 264,022 238,920 可换股债券利息费用 80,690 135,424 附注(a)：此项目为本集团从中华人民共和国市政府所获得的奖励，以鼓励集团对当地经济发展作出 贡献。 5所得税费用 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 持续经营业务： 当期所得税 ―当期所得税费用 921,857 1,072,730 ―中国代扣代缴股息税 211,995 190,369 递延所得税，净额 (54,407) 36,110 所得税费用 1,079,445 1,299,209 (a)香港利得税已按照本年度估计应课税利润以税率16.5%（二零一五年：16.5%） 提拨准备。 (b)中国所得税已按照本集团中国附属公司之估计应课税利润以适用之现行税 率计算。本公司在中国境内设立之附属公司须按照25%支付企业所得税。 部份附属公司获准成为高新技术企业，有权按税率15%缴税。 根据财政部颁发之财税[2011]58号「关於深入实施西部大开发战略有关税收 政策问题的通知」，於西部区域成立并由中国政府公布其归属为若干认可 工业类别之公司将有权享有15%优惠税率。本集团部分中国附属公司於西 部开发区成立并归属於认可工业类别，故有权享有上述优惠税率。 (c)本集团的中国附属公司自二零零八年一月一日产生的利润，或向於香港注 册成立的外国投资者分派该等利润，将须按5%税率缴纳扣缴税；若向其他 外国投资者分派该等利润，则须按10%税率缴纳扣缴税。於可预见之将来派 发本集团的附属公司二零零八年一月一日後之利润为预期股息基础而作出 递延税项负债的拨备。 6每股收益 (a)基本 每股基本收益是以本公司权益持有人应占集团盈利除以年内发行普通股之 加权平均数计算。 二零一六年 二零一五年 （经重述） 持续经营业务： 本公司权益持有人应占利润（人民币千元） 3,471,746 3,233,204 已发行普通股加权平均股数（千股） 1,212,364 1,222,464 每股基本收益（人民币元） 2.864 2.645 终止经营业务： 本公司权益持有人应占利润（人民币千元） 125,075 26,659 已发行普通股加权平均数（千股） 1,212,364 1,222,464 每股基本收益（人民币元） 0.103 0.022 (b)摊薄 每股摊薄收益假设所有可摊薄的潜在普通股被兑换後，根据已发行普通股 的加权平均股数计算。本公司有两类可摊薄的潜在普通股：可换股债券及 购股权。每股摊薄收益跟截至二零一六年十二月三十一日止年度的每股基 本收益相同，因为有关购股权及可换股债券并无摊薄影响。 截至二零一五年十二月三十一日止年度，本公司的购股权为潜在普通股， 而可换股债券对每股收益并无摊薄影响。根据未行使购股权所附的认购权 之货币价值，厘定按公平值（参考本公司股份截至二零一五年十二月三十一 日止年度的平均市价）可购入的股份数目。按以上方式计算的股份数目，与 假设购股权行使而应已发行的股份数目作出比较。 二零一六年 二零一五年 （经重述） 持续经营业务： 本公司权益持有人应占利润（人民币千元） 3,471,746 3,233,204 已发行普通股加权平均股数（千股） 1,212,364 1,222,464 调整购股权（千股） �C 1,927 计算每股摊薄收益的普通股加权平均数（千股） 1,212,364 1,224,391 每股摊薄收益（人民币元） 2.864 2.641 终止经营业务： 本公司权益持有人应占利润（人民币千元） 125,075 26,659 已发行普通股加权平均数（千股） 1,212,364 1,222,464 调整购股权（千股） �C 1,927 计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数（千股） 1,212,364 1,224,391 每股摊薄收益（人民币元） 0.103 0.022 7股息 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 实物分派（附注(a)） 1,051,000 �C 已派中期股息每股人民币0.85元 （二零一五年（经重述）：人民币0.78元） （附注(b)） 1,031,079 953,165 拟派�u已派期末股息每股人民币1.10元 （二零一五年（经重述）：人民币0.96元） （附注(b)） 1,325,377 1,166,057 3,407,456 2,119,222 (a)如附注一所述，於二零一六年七月七日，亲亲集团的全部已发行股本 已通过实物分派方式分派完毕。该交易根据香港（国际财务报告诠释委 员会）诠释第17号「向所有者分配非现金资产」进行确认和计量。实物分 派的亲亲集团净资产公允价值约为人民币1,051,000,000元。该交易导致 约人民币267,111,000元的非现金收益，其中公司权益持有人应占人民币 117,535,000元（附注十二）。 (b)二零一六年派发股息人民币2,197,136,000元（二零一六年中期：每股人民 币0.85元，二零一五年（经重述）：每股人民币0.96元）。二零一五年派发股 息港币2,565,250,000元，相等於人民币2,068,642,000元（二零一五年中期（经 重述）：每股人民币0.78元，二零一四年（经重述）：每股人民币0.91元）。於 二零一七年三月二十一日举行的董事会议上，建议派发期末股息每股 人民币1.10元，此项股息合计人民币1,325,377,000元，并无在本合并财务 报表中确认为负债。具体金额以二零一七年五月十七日举行的年度股 东大会上的公司股东最终批覆为准。 8应收账款及应收票据 本集团部份销售以记账交易形式进行，信贷期为30天至90天。在二零一六年 十二月三十一日，应收账款及应收票据根据发票日期计算之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 1�C30天 1,093,677 985,094 31�C180天 1,438,602 1,172,913 181�C365天 218,395 41,668 365天以上 42,638 40,887 2,793,312 2,240,562 减：坏账准备 (49,812) (24,003) 2,743,500 2,216,559 9可换股债券 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 二零一三年六月二十七日发行可换股债券之面值 4,328,181 4,328,181 发行费用 (87,625) (87,625) 权益部份 (140,634) (140,634) 二零一三年六月二十七日初步确认的负债部份 4,099,922 4,099,922 累计融资成本 408,983 328,293 提前赎回可换股债券 (4,392,425) �C 外币折算差额 356,239 228,692 负债部份 ―流动 �C 4,656,907 ―非流动 472,719 �C 472,719 4,656,907 於二零一三年六月二十七日，本公司以初步换股价每股本公司普通股港币 120.0825元，相等於人民币95.6457元（可予调整）发行本金总额港币54.34亿元，相 等於人民币43.28亿元於二零一八年六月二十七日（「到期日」）到期之零息可换股 债券。除非之前已赎回、转换、购买或注销（须符合赎回条件），否则该等债券将 於到期日按本金额之110.46%赎回。 负债部份及权益转换部份之公平值於债券发行时厘定。 负债部份之公平值，乃根据相同类别但不可换股的债券之市场利率2.7%计算。 余额反映权益转换部份之价值，包括於股东权益中之其他储备内。 於截至二零一六年十二月三十一日，本集团提前赎回本金为港币49.33亿元，相 等於人民币39.29亿元的可换股债券。於赎回後，赎回代价港币5,236,380,000元， 相等於人民币4,483,151,000元。其中的人民币4,392,425,000元已分配至负债部分， 而人民币71,841,000元则分配至权益部分。分配至负债部分的赎回代价与赎回 日期所赎回债券负债部分账面金额两者之间的差额人民币18,885,000元，在损 益中确认为「提前赎回可换股债券的损失」。赎回代价与权益部分账面金额两 者之间的差额人民币55,827,000元在留存收益中确认。 10应付账款 於二零一六年十二月三十一日，应付账款之账龄按发票日期计算之分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 1�C30天 1,575,813 1,608,870 31�C180天 470,621 654,270 181�C365天 14,090 2,327 365天以上 18,067 12,423 2,078,591 2,277,890 由於信贷期较短，应付账款於资产负债表日的账面值与公允价值相约。 11借款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 （经重述） 非流动 长期银行贷款－无抵押 536,700 �C 中期票据（附注(a)） 1,995,519 �C 公司债券（附注(b)） 992,468 �C 3,524,687 �C 流动 银行押汇贷款 627,870 718,960 短期银行贷款－无抵押 11,290,704 8,977,333 11,918,574 9,696,293 总计 15,443,261 9,696,293 (a)中期票据 於二零一六年九月，本公司发行以人民币计值的中期票据，面值达人民币 2,000,000,000元，每年的固定利率为3.24%。自发行之日起，票据将於三年後 到期。除去发行费用人民币5,000,000元後的负债价值，其从票据发行之日起 即确定。 於二零一六年十二月三十一日的中期票据的账面值与其公平值相近。 (b)公司债券 於二零一六年九月，本集团附属公司发行以人民币计值的公司债券，面值 达人民币1,000,000,000元，每年固定利率为3.3%。该债券自发行之日起的五 年後到期。除去发行费用人民币8,000,000元後的负债价值，其从债券发行之 日起即确定。 於二零一六年十二月三十一日的公司债券的账面值与其公平值相近。 12终止经营业务 亲亲集团之合并业绩已根据香港财务准则第5号「持有待售的非流动资产及终 止经营业务」，於合并财务报表中呈列为终止经营业务。终止经营业务於合并 利润表中由持续经营业务划分出来，有关之比较数字亦已作重列。 (a)包含於合并利润表中的终止经营业务业绩： 截至 截至 一月一日至十二月三十一日 七月七日止期间 止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收入 617,746 1,020,051 销售成本 (336,921) (589,114) 毛利 280,825 430,937 其他收入和利得－净额 3,514 6,535 分销成本 (194,596) (294,300) 行政费用 (62,632) (81,519) 经营利润 27,111 61,653 财务收益 3,812 11,818 财务费用 (113) (157) 财务费用－净额 3,699 11,661 除所得税前利润 30,810 73,314 所得税费用 (16,025) (21,042) 本年经营利润 14,785 52,272 实物分派净收益 267,111 �C 本年终止经营利润 281,896 52,272 应占利润： 公司权益持有人 125,075 26,659 非控制性权益 156,821 25,613 281,896 52,272 (b)实物分派净收益 终止经营业务之资产及负债於分派日主要类别如下： 二零一六年 人民币千元 净分派资产 物业、机器及设备 361,059 无形资产（包括商誉和土地使用权） 174,835 存货 57,161 其他流动资产 363,651 其他非流动资产 16,994 应付账款及其他应付款 (158,451) 其他流动负债 (5,063) 其他非流动负债 (26,297) 净分派资产账面价值 783,889 实物分派净收益分析： 二零一六年 人民币千元 亲亲集团公允价值（附注(a)） 1,051,000 减：亲亲集团净资产价值 (783,889) 实物分派净收益 267,111 应占利润： 公司权益持有人 117,535 非控制性权益 149,576 267,111 附注(a)： 管理层参考独立专家提供的评估报告，采用现金流量折现模型对亲亲集团的公允价值进行确认。 在现金流量折现模型中采用的主要假设包括收入增长率、毛利率和折现率。 (c)有关终止经营业务之累计收益於其他全面收入中确认 截至 截至 一月一日至十二月三十一日 七月七日止期间 止年度 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 外币折算差额 2,368 221 业务概览 截至二零一六年十二月三十一日止年度，集团的持续经营业务录得收入约人民币 19,277,397,000元（二零一五年：人民币18,662,576,000元），较去年同期上升约3.3%。公 司权益持有人应占持续经营业务的利润上升约7.4%达到约人民币3,471,746,000元（二 零一五年：人民币3,233,204,000元），而公司权益持有人应占终止经营业务的利润则 增加约369.2%达到约人民币125,075,000元（二零一五年：人民币26,659,000元）。整体公 司权益持有人应占利润上升约10.3%至约人民币3,596,821,000元（二零一五年：人民 币3,259,863,000元）。董事会宣布派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末 期股息每股人民币1.10元（二零一五年：人民币0.96元）。 纵使市场竞争更趋激烈，但年内大部分时间，主要原材料价格都维持於较低水平， 加上得益於集团积极优化产品组合，扩大规模效益，本集团年内的持续经营业务 之毛利率上升至约48.8%（二零一五年：47.9%）。按收入的百分比计，持续经营业务 之分销成本及行政费用占期内持续经营业务之收入的比例上升至约27.0%（二零 一五年：24.6%），主要是年内集团加强推广促销及品牌宣传力度，及受二零一六年 九月开始实施的运输新规定影响，对运输车辆可承载的货物进行了严格的限制， 使运输费用增加的结果。 持续经营业务的有效税率於年内下跌至约23.7%（二零一五年：28.6%）。二零一五年 下半年集团为了於可预见未来很可能会从国内汇出的股息提取大量股息税准备， 因此二零一六年所需提取的股息税较低。 卫生巾业务 全国城市化步伐继续加快，国民收入增加并推动整体生活质素提升，从而推动消 费，使卫生巾市场发展继续受到支持。由於中国女性卫生用品的市场渗透率已相 当高，竞争激烈，使集团卫生巾业务的销售增长於一定程度上受到限制。然而，本 集团於年内继续积极优化产品组合，并积极发展网上销售，推出一系列的电商专 项品牌系列，如七度小汪喵系列、七度特薄糖果系列等，开拓新年龄层顾客及网 上消费者市场，以保持卫生巾业务的销售稳定增长，巩固集团在市场的领导地位。 年内，卫生巾业务销售增长约6.2%至约人民币6,568,885,000元，占集团持续经营业 务收入的约34.1%（二零一五年：33.1%）。尽管市场竞争加剧，受惠於年内主要原材 料石油化工产品的价格长时间维持於较低水平及产品组合优化的效益，卫生巾业 务的毛利率维持稳定达到约72.6%（二零一五年：72.6%）。 为应对日益激烈的市场竞争，集团将继续优化产品组合，并推出多项全新及升级 产品，以加大对中高端及高端系列市场的开发及维护，亦藉此开拓新目标顾客及 巩固现有消费群体。此外，集团将继续积极发展网上销售渠道，将会推出一系列 全新的电商、微商专项品牌系列，以满足市场的需要。预期二零一七年销售表现 将会稳定增长。 纸巾业务 中国整体卫生意识提高，优质生活用纸的市场空间已由一、二线城市，拓展至三、 四线城市。虽然中国生活质素及国民健康意识不断提高，但生活用纸人均消费量 仍远不及发达国家，国内纸巾市场增长潜力依然庞大。纵然行业仍然面对产能过 剩，但中国政府近年陆续实施环保生产规定，淘汰环保排放未能达标的中小型企 业，将进一步提升行业集中度，长远而言有利本集团等具规模的生产商。 年内，纸巾业务收入上升约4.3%至约人民币9,066,499,000元，占集团持续经营业务 收入约47.0%（二零一五年：46.6%）。主要受惠纸巾的主要原材料造纸木浆价格於今 年持续下降以及产品优化所带来的效益，故毛利率较去年同期上升至约37.9%（二 零一五年：35.6%）。 集团年内的年度化产能约为1,140,000吨，预计二零一七年第四季或二零一八年上 半年将产能提升到约1,430,000吨。集团会因应未来的市场情况及销售表现决定未 来增加产能的速度。此外，集团未来会继续推出多项全新产品及升级产品，对产 品包装和品质进一步升级，以主力开拓高端高品质产品。另一方面，集团会继续 加强网上销售渠道，并推出电商专项产品，以照顾不同类型的消费群。再者，集团 於二零一七年将会推出全新的品牌推广及宣传活动，预期二零一七年的销售表现 将持续稳定增长。 纸尿裤业务 随着城市化不断推进，国民卫生意识以及对生活质素的要求亦日渐提升，纸尿裤 的需求持续上升。但纸尿裤目前仍未被国民视作必需品，整体渗透率偏低，因此 中国纸尿裤市场仍有庞大的发展潜力。 回顾年内，纸尿裤市场的竞争趋於激烈。大量国内中小型生产商投入纸尿裤业务市 场，使中低档产品的价格竞争更趋激烈。另一方面，近年跨境电商冒起，外国品牌 冲击中国消费市场，集团的中高档纸尿裤业务亦受到影响。因此，截至二零一六年 十二月三十日一止十二个月，纸尿裤业务收入下降约12.3%至约人民币2,150,252,000 元，占集团持续经营业务收入约11.2%（二零一五年：13.1%）。 年内，主要原材料石油化工产品的价格继续维持低位，加上产品组合继续优化， 带动毛利率上升至约50.8%（二零一五年：49.3%）。另一方面，集团的纸尿裤品牌持 续获得外界的认可。於年内，本集团的纸尿裤品牌安儿乐产品品质获得「欧盟CE 安全认证」及「中国卫生安全产品认证」，而後者更令安儿乐成为中国纸尿裤品牌 中首获该殊荣的品牌，为集团的纸尿裤品牌品质带来保证，进一步加强顾客对集 团纸尿裤产品的认受性及提升竞争力。 长远而言，中国全面实施「二孩」政策，婴儿潮逐渐涌现，国内纸尿裤市场迎来巨大 的发展机遇，该政策将带动纸尿裤市场的长远增长。此外，中国政府於二零一六 年实施跨境电商交易徵税的新政策，有助提升集团产品的竞争力。本集团将继续 升级现有产品，及研发并推出高端产品和积极拓展母婴店及网上销售渠道，务求 在激烈的市场竞争中，以优质产品突围而出。 零食业务 於二零一六年七月八日，集团旗下零食分部亲亲集团（股份代号：1583）已从集团分 拆，并在香港联合交易所主板独立上市。分拆零食业务後，集团未来得以专注从 事其个人卫生用品之生产、分销及销售业务。 由於上述原因，亲亲集团的业务被视为「终止经营业务」，而终止经营业务的利润 约为人民币281,896,000元（二零一五年：人民币52,272,000元）。其中包括集团於年内 因分拆亲亲集团而录得一次性收益，约为人民币267,111,000元及亲亲集团於二零 一六年一月一日至七月七日经营利润约人民币14,785,000元（二零一五年：人民币 52,272,000元）。亲亲集团的经营利润下跌，除了是由於受到国内经济增长放缓及市 场竞争激烈的影响外，也是因为分拆上市涉及的上市费用约人民币21,500,000元於 二零一六年上半年利润表确认，造成一次性负面影响。有关亲亲集团的营运财务 资料，请参阅亲亲集团的公告。 二零一六年本集团公司权益持有人应占终止经营业务利润约为人民币125,075,000 元（二零一五年：人民币26,659,000元）。 急救用品业务 旗下急救用品品牌「便利妥」及「便利通」等收入约人民币25,668,000元（二零一五年：人 民币34,057,000元）。此业务约占集团持续经营业务收入的0.1%（二零一五年：0.2%）， 对集团的整体业绩影响轻微。 电商策略 本集团观察到个人及家庭卫生用品的消费习惯於近年迅速转变，开始积极布局电 商销售。於二零一六年，集团的电商经营快速发展，电商渠道营业额达约人民币 11.0亿元，比去年同期上升逾58%。 本集团计划在二零一七年进一步扩大发展电商及微商销售，将针对消费者的喜好 及需求，精准地为电商渠道上的商品定位，推出电商及微商专项产品并善用电商 的促销活动，提高其在个人及家庭卫生用品电商领域的市场份额。同时，电商经 营将配合集团的销售渠道改革及仓库调整，以高效率配送货品并节省分销成本。 外�蠓缦� 本集团大部份收入是以人民币结算，而部份原材料是从外国进口并以美元支付 的。本集团从没有在取得足够的外汇以支付该等贸易款项或将国内附属公司的利 润汇到国外控股公司方面遇到很大的困难。 於二零一六年十二月三十一日，除了与某些大型商业银行订立的利率掉期合约 外，本集团并没有发行任何重大金融工具或订立任何重大合约作外汇对冲用途。 流动资金、财务资源及银行贷款 集团保持稳健的财政状况。於二零一六年十二月三十一日，集团共有现金及银行 存款、长期银行存款和有限制银行存款约人民币16,649,499,000元（二零一五年十二 月三十一日：人民币15,737,217,000元），可换股债券负债部份约人民币472,719,000元 （二零一五年十二月三十一日：人民币4,656,907,000元），中期票据（熊猫债）及境内债 券共约人民币2,987,987,000元（二零一五年十二月三十一日：无）及银行贷款共约人 民币12,455,274,000元（二零一五年十二月三十一日：人民币9,696,293,000元）。 集团於二零一六年下半年成功注册人民币五十亿元的中期票据（熊猫债），并於二 零一六年九月完成发行第一期三年期人民币二十亿元的熊猫债，票面利率为每年 3.24%。年内，集团把所得款项用作偿还银行贷款。 另外，集团於二零一六年下半年成功注册人民币57.5亿元境内公司债券，并於二零 一六年九月完成发行首期五年十亿元的境内公司债券，票面利率为每年3.3%。集 团计划将所得款项用作偿还部分银行贷款，以及拨作营运资金用途。 集团於二零一三年六月发行可换股债券所筹到的资金净额约人民币43.28亿元。 於二零一六年六月二十七日，集团已赎回部份可换股债券负债，而余额将於二零 一八年六月二十七日偿还。详情请参考上文附注8。 可换股债券的年利息率固定为2.7%，而银行贷款的年利息率浮动在约0.3%至4.6% 之间（二零一五年：0.3%至5.2%之间）。 於二零一六年十二月三十一日，集团持续经营业务的负债比率（按总贷款对比总 股东权益，但不包括非控制性权益的百分比作计算基准）约为108.1%（二零一五年 十二月三十一日：98.8%）；而净负债比率（按总贷款减去现金及银行存款及长期银 行存款对比股东权益，但不包括非控制性权益的百分比作计算基准）约为负4.9% （二零一五年十二月三十一日：负7.9%），因此集团处於净现金状况。 年内，集团持续经营业务的资本性开支约人民币933,348,000元。於二零一六年十二 月三十一日，集团并没有重大或然负债。 委聘专业顾问 集团近年委聘国际商业机器（中国）有限公司为优化集团的供应链营运流程、物流 网路、库存管理和资讯化规划等各方面提供专业谘询；又为配合未来日益增长的 业务发展与思爱普（北京）软体系统有限公司(SAP)签订合约使用其软件，并预计将 於二零一七年上半年完成整个改善工程。 集团也於二零一六年聘请普华永道商务谘询（上海）有限公司提供有关准备「环境、 社会及管治报告」的谘询服务，并向公众披露详细的报告。此外，集团亦委任普华 永道管理谘询（上海）有限公司协助构建「共享服务中心」，集中处理多家附属公司、 分公司及销售代表办事处的财务、行政、人力资源及後勤等工作，务求优化成本 结构。 环境保护与资源利用 在二零一六年，集团严格遵守中国的各项环保政策，例如：能耗标准达到了《制浆 造纸单位产品能源消耗限额》(GB31825-2015)的先进值要求（≤420kgce/t），为同行业的 领先水准；污水排放的达到了《造纸工业水污染排放标准》(GB3544-2008)中的排放标 准；纤维粉尘颗粒排放达到了《大气污染物排放标准》(GB16297-1996)中的排放要求； 及对SO2、NOx和烟尘的排放达到了《火电厅大气污染许排放标准》(GB13223-2011)。 二零一六年度，集团造纸的能耗为378kgce/t达到了《制浆造纸单位产品能源消耗限 额》(GB31825-2015) 的先进值要求（≤ 420kgce/t），为同行业的领先水准，能源利用率高。 集团所有的造纸公司都有污水处理站，污水经过斜网、气浮、好氧曝气等方式处 理後，达到国家排放标准後排放。部份造纸附属公司对废水进行回收，利用先进 技术回收50%的废水回用生产；而部份造纸附属公司的废水经过处理後，再经过 砂滤装置处理，回收的水用於冲厕、绿化和冲洗车间。 集团部份附属公司加装余热锅炉，回收天然气燃烧後的尾气热量，用於产蒸汽， 减少外购蒸汽量。利用烘缸端盖保温技术，减少蒸汽热量流失，可节省2%的蒸汽。 此外也推广透平机代替水环真空泵节约用蒸汽；及推广变频节电技术，减少用电 量。 集团的固体废弃物都做到了无害化处理，湿浆外卖到其他纸箱造纸厂回收利用、 污泥用於焚烧发电、生活垃圾由环卫部门回收後进行专业无害处理、石膏外卖水 泥厂做水泥、粉煤灰外卖给其他公司於用提炼稀有金属、炉渣可用於制作砖板。 排放气体方面，部份生产流程使用外国的先进设备，对生产时所产生的部份颗粒 物进行回收，最大程度的减少排放量。 最新奖项 二零一六年，本集团在「2016年中国品牌价值评价信息发布会」中公布的品牌价值 榜中，以522亿元的品牌价值跻身前十，更是在轻工企业中排名第二。本集团亦於 年内获取「2016中国最佳雇主企业」和「财富」评选为「2016年中国500强」之一等多个 奖项。此外，集团行政总裁许连捷先生也获得哈佛商业评论颁发为「中国百佳CEO 榜单」的第六名及全国工商联纸业商会颁发的「中华蔡伦奖－大家风范奖」。这些奖 项是对集团出色的表现及在中国卫生用品市场地位的充分认可。 另一方面，集团於年内接到通知将会获得由世界环保大会所颁发的「国际低碳金 奖」，并於二零一七年一月正式获颁发该项殊荣。同时，集团行政总裁许连捷先生 亦获得世界环保大会特别授予「碳金变革者奖」，嘉许其32年来坚持以「绿色、低 碳、可持续发展」的理念率领集团发展，成为业界标杆。这些奖项肯定集团长久以 来以环保为营运基础，开发绿色、可持续发展的环保生产技术，以绿色脚步走上 现代化的道路。往後，集团将继续不遗余力推动环境管理，减少碳排放，为环境出 一分力。 产品研发 集团为国内生活用纸行业中第一家被国家认定为国家级企业技术中心之企业，继 续於期内投放资源於研究及开发产品方面，务求进一步提升研发效率及发展更高 附加值的产品，以满足消费者的更高需求，巩固集团在个人卫生用品行业的领导 地位。 人力资源及管理 集团持续经营业务於二零一六年十二月三十一日共聘用约25,000名员工。集团员 工的待遇及薪酬的制定乃考虑个别员工的经验及学历，并对比一般市场情况而厘 定。花红取决於集团的业绩及个别员工的表现。集团同时因应员工的需要提供充 足的培训及持续专业发展机会给全体员工。 未来展望 展望二零一七年，环球经济前景充满不确定性，英国脱欧谈判、欧洲各国的选举 及新任美国总统特朗普的经济政策都为市场带来不明朗因素，中国经济依然处於 调整期，增长放缓的情况於短期内仍会持续。然而，中国城市化进程未因经济增 速放缓而减慢，国民收入水平日渐提升，消费者较以往更注重生活质素，卫生意 识持续提升亦将长远带动个人卫生用品的市场发展。 面对从二零一六年第四季起呈上升趋势的原材料价格，集团将密切留意价格转 变，作出对策，相信原材料价格在短期内不会为毛利带来太大压力。在产品组合 方面，集团将根据消费者需求及市场反应，推出全新产品及升级现有产品，优化 产品组合。 为适应外部环境尤其是近年来商业模式的巨大变化，构建适应当下及未来市场的 核心竞争力体系，本集团在二零一三年底签约IBM等知名谘询管理公司，启动了以 供应链「端到端」资讯化视觉化为起点的第三轮管理变革。凭藉大数据，串连端到 端运营链，提升订单满足率和生产及销售之间的协调效率，加速满足市场需求， 提高为客户创造价值的服务能力。 在供应链端到端变革的基础上，本集团梳理整合原有架构，成立了「总部运营服务 中心」，并於全国设立九大区域运营服务中心，将原有分布在各地经营部的自有仓 库，整合提升合理布局，於全国设立区域分发中心(RDC)仓库，提升仓储能力与物 流配送效率。同时，本集团建立起共用服务中心。 在此基础上，本集团率先在销售系统推行实施「平台化小团队经营」经营模式（即 「恒安特色的阿米巴」），打破原有管控模式，转变为充分授权的扁平化、平台化服 务模式。 二零一七年起，本集团正式践行全新战略，凭藉高效、快速回应的视觉化资讯化 运营平台，发挥百万终端优势，融合线上线下，打造「天网+地网」体系，提升核心 竞争力，持续为客户和消费者创造更高价值的产品和服务，本集团有信心继续引 领家庭生活用品市场持续健康发展。 本集团的企业管治一直维持於高水平，加上旗下品牌在国内的知名度及影响力， 集团有信心继续引领国内个人卫生产品市场发展及变革，推动业务长远健康发 展，为股东带来理想的投资回报。 拟派末期派息 董事局决议向於二零一七年五月二十二日（星期一）名列本公司股东名册之股东派 发股息每股普通股人民币1.10元（「拟派末期股息」）（二零一五年：人民币0.96元）。倘 若所需之决议案於二零一七年五月十七日（星期三）举行之应届股东周年大会（「二 零一七年股东周年大会」）获得通过後，拟派末期股息将於二零一七年五月二十九 日（星期一）派发。 暂停办理股份过户登记手续 (a)厘定出席二零一七年股东周年大会并於会上投票的资格 二零一七年股东周年大会预定於二零一七年五月十七日（星期三）举行。为厘 定出席二零一七年股东周年大会并於会上投票的资格，本公司将由二零一七 年五月十二日（星期五）至二零一七年五月十七日（星期三）（包括首尾两天）暂停 办理股份过户登记手续，期间将不会进行本公司股份过户登记。为符合资格 出席二零一七年股东周年大会及於会上投票，未登记为本公司股份持有人之 人士务请将所有股份过户文件连同有关股票於二零一七年五月十一日（星期 四）下午四时三十分正前送交本公司於香港之股份过户登记分处卓佳雅伯勤 有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，以办理登记手续。 (b)厘定收取拟派末期股息的资格 拟派末期股息须待股东於二零一七年股东周年大会批准後，方可作实。为厘 定收取截止二零一六年十二月三十一日止年度拟派末期股息的资格，本公司 将由二零一七年五月二十三日（星期二）至二零一七年五月二十四日（星期三） （包括首尾两天）暂停办理股份过户登记手续，期内不会进行任何本公司股份 过户登记。为符合资格收取拟派末期股息，未登记为本公司股份持有人之人 士应确保所有股份过户文件连同有关股票，必须於二零一七年五月二十二日 （星期一）下午四时三十分正前交回本公司之香港股份过户登记分处卓佳雅伯 勤有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，以办理登记手续。 审阅账目 审核委员会由一名独立非执行董事担任主席，其他成员包括公司四位独立非执行 董事。委员会已与管理层讨论并审阅截至二零一六年十二月三十一日止年度的合 并财务报表。本集团之核数师罗兵咸永道会计师事务所已就本集团截至二零一六 年十二月三十一日止年度的公告第2至23页内的财务报表中所列数字与本集团该 年度已由董事会所审批的合并财务报表所载数字核对一致。罗兵咸永道会计师事 务所就此执行的工作不构成根据香港会计师公会颁布的香港审计准则、香港审阅 聘用准则或香港核证聘用准则而进行的核证聘用，因此罗兵咸永道会计师事务所 并无对初步业绩公布发出任何核证。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司在联交所以总代价约人民币 719,569,000元（不包括费用）购回总共13,228,500股普通股以提高其每股的资产净值及 收益。该等回购股份其後已被注销。有关购回股份之详情载列如下： 购回股份 所付 所付 购回日期 数目 最高价 最低价 港元 港元 二零一六年一月十二日 750,000 65.75 65.45 二零一六年一月十四日 208,000 65.75 65.60 二零一六年一月十五日 846,500 65.90 65.50 二零一六年一月十八日 10,000 65.70 65.70 二零一六年一月二十日 1,298,500 65.90 65.50 二零一六年一月二十一日 282,500 65.95 65.95 二零一六年三月二十四日 1,687,500 63.00 62.10 二零一六年十月十一日 1,238,000 62.95 62.65 二零一六年十月十二日 887,000 62.75 62.00 二零一六年十月十三日 1,315,000 62.70 62.35 二零一六年十月十四日 219,000 62.50 62.20 二零一六年十月十七日 388,000 62.70 62.10 二零一六年十月二十四日 209,000 62.30 62.10 二零一六年十月二十六日 900,000 62.45 62.15 二零一六年十月二十七日 864,500 62.20 61.10 二零一六年十月二十八日 429,500 62.00 61.75 二零一六年十一月十一日 337,500 60.05 60.00 二零一六年十一月十四日 1,358,000 59.40 58.90 13,228,500 除上文所披露外，截至二零一六年十二月三十一日止年内，本公司或其任何附属 公司并无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 公司管治 本公司致力於保持高企业管治水平。年内，本公司符合联交所之上市规则附录十四 所载之「企业管治守则」的适用守则条文，惟以下守则条文除外：守则条文A.6.7订 明，独立非执行董事及其他非执行董事应出席股东大会，对公司股东的意见有公 正的了解。独立非执行董事陈铭润先生和周放生先生因於相关时间有其他紧急事 务而未能出席於二零一六年五月十八日举行的本公司股东周年大会。 委任执行董事 董事会欣然宣布，由二零一七年三月二十一起李伟梁先生获委任为本公司执行董 事。 李伟梁先生，三十八岁，於二零一七年一月三日加入本集团出任副财务总监、本 公司的公司秘书及授权代表。李先生於会计、财务及商业谘询有逾十六年经验。 於加入本集团前，李先生为於联交所主版上市公司长兴国际（集团）控股有限公司 （股票代号：238）的首席财务官、公司秘书和授权代表。在此之前，李先生曾出任两 间中国大型制造业公司的首席财务官及曾於罗兵咸永道会计师事务所担任高级 经理。李先生在香港大学取得工商管理（会计及财务）学士学位。彼为香港会计师 公会资深会员。 李先生与本公司签订初步为期三年之服务合约，於届满後每年续约，而其董事职 位则须遵照章程细则轮值告退及膺选连任。李先生的酬金乃被参照之经验、职务、 表现及本集团之业绩後厘定。 李先生与本公司任何董事、高级管理层、主要或控股股东并无任何关连。於二零 一七年三月二十一日，按证券及期货条例（香港法例第571章）第XV部之涵义，李先 生个人并没有拥有任何本公司股份。彼於过去三年内亦无担任其他上市公司之董 事。 除上文所披露者外，李先生已确认并无任何其他有关彼之连任须知会股东或根据 第13.51(2)(h)至(v)条予以披露之事项或资料。 致谢 董事谨藉此机会向鼎力支持本集团的股东及辛勤工作的全体员工致以由衷感谢。 董事会 於本公告刊发日，本公司的执行董事包括施文博先生、许连捷先生、洪青山先生、 许水深先生、许大座先生、许春满先生、施煌剑先生、许清池先生和李伟梁先生及 独立非执行董事陈铭润先生、王明富先生、黄英琦女士、何贵清先生和周放生先 生。 承董事会命 施文博 主席 香港，二零一七年三月二十一日