年报 2016 CHANGMAOBIOCHEMICALENGINEERINGCOMPANYLIMITED 常茂生物化学工程股份有限公司 （於中华人民共和国注册成立之股份有限公司） （股份代号: 954） 目 录 公司概况 2 公司资料 4 主席报告 5 管理层讨论与分析 11 董事、监事及高级管理人员简介 14 企业管治报告 20 环境及社会报告 33 董事会报告 39 监事会报告 55 独立核数师报告 57 综合全面收益表 63 综合资产负债表 64 综合权益变动表 66 综合现金流量表 67 综合财务报表附注 68 五年概要 124 词汇 125 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 公司概况 常茂生物化学工程股份有限公司於一九九二年成立，为中国主要有机酸生产商。常茂生产的有机 酸产品是销售给食品添加剂，化工及医药行业。常茂产品符合最高国际标准，大部份出口到西欧、 美国、澳洲及日本等海外地区。 本集团主要产品包括富马酸、马来酸、L-苹果酸、D-苹果酸、DL-苹果酸、L(+)-酒石酸、D(-)-酒石 酸、DL-酒石酸、L-天冬氨酸及阿斯巴甜等四碳系列有机酸及有机酸衍生物。这些产品主要用作食 品添加剂及医药中间体。本集团的主要产品是以生产链的方式生产。此生产链的优点是生产链上 的各项产品同时亦是可销售予客户的最终产品。 常茂产品生产流程 原材料 顺西干 马来酸 专利联合生产技术 精细化工技术 生物化工技术 富马酸 手性化工技术 生物化工技术 生物化工技术 手性化工技术 精细化工技术 生物化工技术 阿斯巴甜 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 公司概况 本集团坚持科技是第一生产力的方针，注重科技投入、技术创新，产、学、研一体化，先後荣获中 国石油化工技术发明一等奖及科技进步二等奖等多个与生产技术有关奖项。本集团已通过ISO9001 品质认证，同时也通过ISO14001环境管理体系及FSSC2200食品安全管理体系的认证。主要产品 L(+)－酒石酸於二零零六年通过了美国食品及药物管理 局（FDA）认 证。本 公司的商标 获 得「中 国驰名商 标」的 荣誉称号。 本集团最主要的竞争优势为精良的生产系统，成功在实际生产上应用生物技术及手性技术的理论概 念，达至高效率与高效益。本集团以常州的手性中心及上海医学生命科学研究中心有限公司作为本 集团的研究开发基地，不断推出新产品和新技术。本集团将继续以食品添加剂为主体，开发功能型 营养保健品，不断延伸产品链。本集团相信，凭藉其强大的研发能力必将促进本集团的飞速发展。 集团架构 常茂生物化学工程有限公司 100% 57.44% 100% 100% 上海常茂生物化学 C上ha海ng医M学ao生命科学 常茂生物连云港有限公司 常茂（香港）有限公司 Inter研na究tio中n心al 有Ltd限. 公司 工程有限公司 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 公司资料 执行董事 薪酬委员会 芮新生先生（主席） 芮新生先生 潘春先 生（行 政总裁） 欧阳平凯院士 杨胜利院士* 非执行董事 卫新女士 曾宪彪先生 欧凤兰女士 虞小平先生 提名委员会 冷一欣女士 芮新生先生 王建平先生 欧阳平凯院士* 杨胜利院士 独立非执行董事 卫新女士 欧阳平凯院士 欧凤兰女士 杨胜利院士 法定地址 卫新女士 中国 欧凤兰女士 江苏省 常州市 由股东提名的监事 新北区长江北路1228号 周瑞娟女士 邮编213034 陆阿兴先生 香港主要营业地点 由雇员提名的监事 香港 张俊朋先生 中环 雪厂街10号 新显利大厦五楼54室 由股东提名的独立监事 蒋耀忠教授 主要往来银行 耿刚先生 中国银行 中国常州分行 公司秘书 中国工商银行 温佩玲女士 中国常州分行 (CPA) 香港股份过户登记处 授权代表 香港中央证券登记有限公司 芮新生先生 香港 温佩玲女士 皇后大道东183号 (CPA) 合和中心46楼 监察主任 核数师 芮新生先生 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 审核委员会 本公司网址 欧阳平凯院士 www.cmbec.com.hk 杨胜利院士 卫新女士* 股份代号 欧凤兰女士 954 *相关委员会的主席 4 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 主席报告 致各位股东： 二零一六年，本集团生产经营稳定，项目建设实现预期目标，国际合作、研发、管理等各方面进展 顺利，整体朝着积极健康的方向发展。 全年业绩 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团销售收入约为人民币594,402,000元，比去年同期 增长15%；归属於本公司权益持有人的净利润约为人民币33,172,000元，比去年同期下降27%。 二零一六年，本集团持续稳固提升技术、品质、装备、资源、人才和管理等各个方面，不断增强集 团的核心竞争力。本集团有机酸系列产品如酒石酸、苹果酸等凭藉品质和品牌优势，销售数量稳中 有升，市场占有率稳固。但受主产品单价下跌，原材料及人工成本上涨的影响，以及连云港厂房於 二零一六年开始试生产，产能优势未能充分发挥而使得成本上升，本集团综合净利润下滑。 业务回顾 二零一六年是“十 三五”规划的开局之年，本集团克服了国际经济复苏乏力，国内经济增长缓慢给 生产经营带来的不利影响，整体保持稳定发展的态势。面对国际、国内激烈的市场竞争，本集团加 速推进丁烷法制顺酐项目的改造，在保证产品品质的前提下，发挥规模化生产优势，节能减排降 耗，不断提高产品竞争力。并凭藉自身强大的科研及行销能力，加快产品结构优化调整，持续拓展 国内外市场，调整销售策略，洞察市场讯息，多次奔赴欧美，直接拜访重要客户，深入与客户的沟 通联系，加强与终端客户的直接合作，努力寻求新的销售渠道，打开新的销售市场，从而获得新的 发展机遇。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 主席报告 管理工作方面，本集团一直以国际最高标准严格要求自己，不断推进管理体系的更新升级。二零 一六年，本集团满分通过了生产许可证复审工作，并完成了代表食品安全体系领域最高标准的 FSSC22000、品质管理体系ISO9001，以及环境管理体系ISO14001的换证复审工作。此外，为加强 生产现场的精细化管理，提高公司整体管理水平，本集团在内部推行了5S管理，在生产现场中对生 产要素进行定置定位有效管理，从而改善工作环境，提高工作效率，有助於本集团长期良性发展。 一直以来，本集团坚持强化安全标准化管理，对企业安全作业的审批、监察，安全管理人员的培训 做到一丝不苟，确保了企业的生产安全。同时，本集团认真落实环保上的各项措施，保证达标排 放，并积极履行企业的社会责任，体现了企业盈利以外的社会价值。 科研开发 (一)新型维生素吡咯并喹啉醌（简称PQQ）项 目 二零一六年以来，本集团研发中心继续对新型维生素PQQ在新饲料添加剂方面的中试研究 以及应用研究展开工作。研究显示PQQ作为鸡饲料添加剂可提升蛋鸡产蛋率，并促进肉鸡生 长；作为猪饲料添加剂可以提高断奶仔猪生长的有效性与耐受性。目前本集团正在积极完善 申报资料，向农业部提交PQQ作为新型饲料添加剂的申请，争取早日获得新饲料添加剂方面 的批文。 (二)药用辅料项目 为延伸产品链，提高产品附加值，本集团积极开发了药用辅料项目，从食品级向药用级进行 延伸。本集团已取得阿斯巴坦、DL-苹果酸和L-苹果酸药用辅料生产许可证，并开始推广销售 已生产的药用辅料产品，累积了部分国内外客户。药用辅料作为本集团中长期持续发展重点 培育的项目，将进一步丰富产品种类，优化产品结构，并对本集团的市场拓展及业绩提升带 来积极的影响。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 主席报告 (三) 医药中间体项目 近两年，随着新型抗癌药和新型糖尿病药物陆续获批上市，本集团重点开发的作为该等药物 侧链的医药中间体产品也逐步打开市场。今後，本集团将继续开展产学研合作，积极开发新 型医药中间体项目，扩大医药中间体的品种范围，不断延伸产品链。 本集团的研发中心―手性中心 重点项目 （一）建设常茂生物连云港有限公司 二零一六年连云港常茂L-天冬氨酸产品开始投产，目前生产稳定，产品已进入市场。由於连 云港常茂运行伊始，未达到满负荷生产，加之先期公用工程投入较多，运营成本较高，二零 一六年出现了经营亏损。另一方面，经过多年努力，连云港常茂第一套年产能10,000吨丁烷 法制顺酐项目於二零一六年完成了催化剂灌装工作，进入试生产阶段。二零一七年，随着连 云港常茂的正常运行後，产能逐步增加，经济效益会有所改观。 连云港常茂是本集团未来几年开发建设的重点。连云港投资环境良好，适合规模化食品添加 剂产品生产，相比常州更具有生产上的成本优势。连云港全新厂区的投产建设，旨在完善本 集团酸味剂、甜味剂等食品添加剂系列的战略目标，透过充份利用规模化生产的优势，为本 集团发展注入新的动力，提高综合竞争实力，成为新的利润中心。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 主席报告 连云港常茂―丁烷法年产10,000吨顺酐装置 连云港常茂―丁烷法年产10,000吨顺酐控制室 连云港常茂―丁烷原料罐区 连云港常茂―废水处理系统 （二）开展常州本部丁烷法制顺酐的改造工作 二零一六年，常州本部对现有年产能20,000吨顺酐生产线的改造进行了一系列准备工作，各 项报批手续均已落实到位。 二零一七年，本集团将完成丁烷法替代苯法的顺酐生产线改造，实现开车投产。丁烷法比苯 法制顺酐每吨消耗的原材料少，每吨丁烷的价格比苯价格低，带来综合成本优势。而且丁烷 法制顺酐降低了二氧化碳的排放，更清洁环保，符合国际食品添加剂生产的潮流；此外，以 丁烷作为原料生产的富马酸，苹果酸等产品也广受国际食品生产企业青睐，具有明显的市 场优势。本集团以长远经济效益为出发点，从源头上控制生产成本，提高下游产品的毛利水 平，力求提升集团产品群的市场竞争力。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 主席报告 前景与展望 面对国际、国内复杂的经济形势以及激烈的市场竞争，本集团致力於推动产能最大化，通过不断开 发新产品，加快调整产品结构，持续拓展新市场，从中获得新的发展机遇。今後本集团将继续围绕 以下几方面展开工作： （一）注重人才培养，积蓄发展力量 人才是企业发展非常重要的战略资源。本集团将有计划的逐步开展科研、生产、销售、管理 等各方面的人才梯队培养计划，从创优环境、创造机会、搭建平台等方面，不断完善人才的 引进、培养、使用机制，落实人才，为企业发展不断输入新鲜血液。 （二）坚持国际化道路，助力集团发展 在不断稳定生产、拓展销售的同时，本集团也致力加强国际化发展。常茂是一个外向型企业， 二零一六年，约49%的产品出口海外。随着常茂集团化步伐的不断加快，迫切需要利用国际 化平台来拉动自身的快速增长。本集团正在寻求多方位的国际合作，引进国际新技术和国际 化人才，促使常茂在国际化道路上，发展得更快、更好。 （三）加快科技创新，促进产品升级 本集团将继续在科技创新方面加大投入，积极整合现有资源与研发队伍，依靠技术进步，突 出重点，加快进度，培育出安全环保且有市场竞争力的新产品，不断调整产品结构，延伸产 品链，提高产品附加值，满足人类追求健康、天然的潮流，增强本集团在高端产品市场的竞 争力，寻求新的利润源泉。 （四）调整销售策略，开发终高端客户 本集团将致力於大客户、终端客户的开发，优化销售结构，挖掘市场潜力，打造稳定、可持 续发展的产品市场。随着终端客户的直接入驻，国际销售网络的持续扩张，本集团产品的销 售量将稳步增长，经济效益将不断提高。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 主席报告 展望未来，机遇与挑战并存。本集团将继续以生产食品添加剂为主体，提高现有产品竞争力，积极 开拓新市场范畴及新应用领域；发挥自身的研发和制造优势，开发新的功能型食品添加剂、医药中 间体、保健品等，不断延伸产品链，不断做大做强，争创新业绩，实现新跨越。 本集团长期稳定的发展，离不开全体股东的大力支持。在此，我谨代表集团董事会，向各位投资者 表示最诚挚的谢意！ 主席 芮新生 中国，二零一七年三月八日 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 管理层讨论与分析 财务关键表现指标的分析 收入（二零一六年：人民币594,402,000元；二零一五年：人民币514,779,000元）及毛利率（二零一六 年：17.8%；二零一五年：22.3%） 销售收入增加主要是因为产品总销售量增加。本集团的主要生产原材料苯的价格自二零一六年初 开始渐渐上升，主产品的销售价格也较二零一五年轻微下跌，使得主产品的毛利率下跌。本集团的 连云港生产基地於二零一六年投入生产，仍处於试生产阶段，未能充份发挥规模生产优势，也拖低 了本集团的毛利率。 销售及行政费用（二零一六年：人民币79,916,000元；二零一五年：人民币74,711,000元） 销售及行政费用上升幅度相对较业务和生产量增长幅度低是由於本集团在二零一六年实施了有效 的减省成本措施。 其他收入及其他收益，净额（二零一六年：人民币8,821,000元；二零一五年：人民币10,201,000元） 二零一六年的其他收入及其他收益，净额比二零一五年下跌主要是因为汇兑收益减少了约人民币 2,336,000元。 融资收入，净 额（二 零一六年：人民币364,000元；二零一五年：人民币687,000元） 本集团为合资格资产资本化了大部份的利息支出。未扣除资本化了的利息支出是人民币1,911,000元 （二零一五年：人民币3,463,000元），利息支出减少是因为二零一六年平均银行借款余额和实际利率 均较去年减少。 所得税（二零一六年：人民币1,485,000元；二零一五年：人民币5,861,000元） 本公司拥有高新技术企业资格，截至二零一六年十二月三十一日止年度须缴纳较优惠的15%的企业 所得税。本集团在中国大陆的附属公司的税率为标准税率25%。本集团实际所得税项与假若采用综 合实体业绩适用的加权平均税率而计算之理论税项之差异，请参看综合财务报表附注9。 归属於本公司权益持有人的年度利润 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得归属於本公司权益持有人的利润约人民币 33,172,000元（二零一五年：人民币45,274,000元），较去年减少约27%。净利润减少的主要是由於 毛利率下跌以及连云港厂房在二零一六年试生产情况下生产成本增加。董事会认为，连云港常茂 於二零一七年达致计划产能，其业绩将会改善。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 管理层讨论与分析 分部资料 本集团大部份产品均出口到西欧、澳大利亚、美国及日本等多个国家。以百分比计 算，出 口（不 包 括透过中国进出口公司出售产 品）占 本集团收入约49%（二 零一五年：50%），而在国内的销售则占 本集团收入约51%（二 零一五 年：50%）。 汇率波动风险及有关对冲 本集团主要在中国经营。本集团绝大部份资产、负债及资本开支均位於中国大陆或在中国大陆发 生。本集团销售予中国及海外顾客，而采购则主要来自中国供应商。因此本集团承受不同的货币引 致的外币风险，主要是有关美元的风险。管理层定期监管外币风险及考虑於有需要时对冲重大外 币风险。由於美元对人民币持续上升，於本年度，本集团减少了使用了远期外汇协议对冲美元的 风险。於二零一六年十二月三十一日，本集团没有未完成的远期外汇协议。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团有人民币30,000,000元（二零一五年：人民币90,000,000元） 的未偿还银行贷款总额。於二零一六年十二月三十一日未偿还的银行贷款并无抵押，全部须於一 年内偿还。本公司预期如有需要，银行贷款到期後将续借。所有未偿还银行贷款於二零一六年十二 月三十一日的年平均实际利率约3.9厘（二零一五 年：4.4厘）。 除上文所披露的银行借贷外，於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团并无任何已承 诺的借贷备用额。 本集团一般以股本资金及银行借贷为其业务融资。本集团所持剩余现金一般存於银行收取利息。 於二零一六年十二月三十一日，本集团在物业、机器及设备方面约有人民币3,702,000元（二零一五 年：人民币14,740,000元）的资本承担。这些资本承担主要用作本集团改造生产线。本集团拟利用 本集团经营业务所得现金流量及�u或银行融资满足资本承担的资金需求。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无作出任何资产抵押。按负债总额除资产总值 计算，於二零一六年十二月三十一日的负债资产比率为12.9%（二零一五 年：22.0%）。於二零一六 年十二月三十一日，本集团现金及现金等价物合共约人民币47,816,000元（二零一五年：人民币 93,191,000元）。现金及现金等价物减少是因为本集团采取了措施加强现金流管理，减低银行贷款 以节省利息支出，同时也使得现金及现金等价物减少。董事认为，本集团财务状况稳健。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 管理层讨论与分析 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团合共雇用595名雇员（包括本公司董事及监事在内）（二零一五 年：552名雇员）。雇员的薪金根据不同工作性质和个人表现而厘定。截至二零一六年十二月三十一 日止年度员工成本总额约为人民币64,340,000元（二零一五年：人民币59,794,000元）。员工成本增 加主要是员工人数增加及加薪金额所致。 根据本公司的员工激励计划，假如於截至二零一六年十二月三十一日止三个年度各年，在除税後及 非控制性权益（如有）後，但在扣除下述的花红之前的经审核股东应占利 润（或 合并或综合利润（如 适用））分别达到最少人民 币40,000,000元（每项均 为「目标利 润」），则： (a)芮新生先生将可获得相等於超出目标利润的款额的5%，作为该年度的花红； (b)本公司当时的总经理及所有董事（芮新生先生及独立非执行董事除外）有权享受相等於超出 目标利润的款额的5%，作为该年度的花红；及 (c)本公司及其不时的附属公司（如有）的雇员（包括监事，但不包括董事和独立监事）将有权享受 相等於超出目标利润的款额的5%作为花红，分配基准将由董事会酌情决定。 重大投资 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团并无持有任何重大投资。 本年度本集团架构的变动 於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本集团并无收购或出售任何重大附属公司和联属公 司。 或然负债 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事、监事及高级管理人员简介 董事 执行董事 芮新生先生，现年60岁，为董事长，执行董事及本公司监察主任。彼亦为本公司研究员及高级工程 师。彼为本公司於一九九二年十二月创办时的创办人之一。�u先生亦是上医生命的董事、上海常茂 的董事及法定代表人及常茂（香港）有限公司的董事。芮先生於一九八二年自江苏化工学院毕业， 取得有机合成专业学士学位，二零零五年取得南京大学高级管理人员工商管理硕士。芮先生是中 国化工学会生物化工专业委员会副主任委员、中国生物化工协会副理事长、江苏省生物技术协会 副理事长及南京工业大学兼职教授。芮先生在生物化学行业成就卓越，屡获殊荣，包括一九九七年 获常州市技术改造一等奖和常州市科技进步二等奖。一九九八年与冷一欣女士及蒋俊杰先生共同 发明的联合生产技术获国家发明专利。一九九九年获选为常州市第四届杰出科技人员、二零零零 年获杜邦科技创新奖及江苏省有突出贡献的中青年专家、二零零一年获国家科技进步一等奖、二 零零三年获江苏省创新创业人才奖及中国石油化学工业行业科技进步二等奖。二零零五年获江苏 省科学技术进步一等奖。彼现为曙光厂董事。芮先生是冷一欣女士（非执行董事）的配偶。 潘春先生，现年47岁，为执行董事及本公司总经理（行 政总裁）。潘先生亦是连云港常茂的董事及 法定代表人。彼於一九九三年自南京工业大学取得应用化学系工业分析学士学位。潘先生是江苏 省人事厅评定的高级工程师。潘先生负责管理本公司生产、安全、环保、设备、采购、以及国内贸 易。一九九七年，潘先生获颁常州市技术改造一等奖。二零零三年，获得中国石油和化学工业协会 技术发明一等奖，二零一一年获常州市五一劳动奖章。二零一二年获全国轻工行业劳动模范。潘先 生於一九九三年八月加入本公司。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事、监事及高级管理人员简介 董事（续） 非执行董事 曾宪彪先生，现年74岁，为非执行董事。曾先生於一九六一年自南京石油工业学校毕业。彼从事 化学行业的研究与开发和生产管理经验丰富。曾先生屡获殊荣，包括获国家经济委员会颁授顺酐 2000t/a技改省金牛奖、3000t/a顺酐重点技改先进个人以及市九五跨世纪奉献奖和省第二次合理化 建议科技成果奖。曾先生为曙光厂董事。曾先生於一九九二年十二月加入本公司。 虞小平先生，现年61岁，为非执行董事。虞先生於一九七七年自华东师范大学毕业，取得英语学士 学位。彼於多家中国制药和投资公司担任董事职位。彼除具有药品贸易经验外，还具有推动和协助 多种其代理的中国药品通过美国食品及药物管理局检验及审批的经验，已在美国建有贸易业务基 础。虞先生於一九九二年十二月加入本公司。 冷一欣女士，现年55岁，为非执行董事。冷女士亦是上医生命的董事及上海常茂的总经理。彼於 一九八二年自江苏化工学院基本有机合成专业毕业，取得学士学位，其後於一九九六年取得南京工 业大学化学工程硕士学位，二零零五年获得南京工业大学生物化工博士学位。彼亦为常州大学石油 化工学院教授。冷女士曾参与多项研究项目并发表超过50篇论文。正如上文所述，冷女士是联合生 产技术的发明者之一。冷女士二零零四年获中国石油和化学工业协会技术发明二等奖，二零零五 年获江苏省科学技术进步一等奖，二零一零年获江苏省科学技术进步三等奖。冷女士乃芮先 生（董 事长及执行董事）的配偶。彼於二零零一年六月加入本公司。 王建平先生，现年55岁，为非执行董事。彼在一九八三年毕业於上海交通大学取得工学学士学位， 其後於一九八六年在上海交通大学取得工学硕士学位。王先生现为上海科技创业投资股份有限公 司总经理。彼曾担任中国船舶总公司七院704研究所室主任，曾赴英国里兹大学做访问学者。王先 生於二零零七年六月首次获委任为非执行董事。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事、监事及高级管理人员简介 董事（续） 独立非执行董事 欧阳平凯院士，现年71岁，为独立非执行董事。彼於一九六八年自清华大学本科毕业，其後於 一九八一年於该校取得化学研究硕士学位。一九八五至一九八七年，彼为加拿大安大略省滑铁卢大 学的访问学者。欧阳院士为中国工程院院士及曾担任南京工业大学校长，曾指导多名硕士、博士。 彼亦为多个科学和学术机构的成员及在其中担任职务。欧阳院士曾获多项奖项，包括二零零一年 获国家科技进步一等奖、何梁何利科技进步奖、杜邦科技创新奖和其他国家级奖项。欧阳院士曾发 表超过180篇论文和两册作品。欧阳院士於二零零一年六月首次获委任为独立非执行董事。 杨胜利院士，现年76岁，为独立非执行董事。杨院士为中国科学院上海生物工程研究中心研究员， 并於一九九七年当选中国工程院院士。杨院士多年来从事基因功能和结构以及基因工程的研究工 作，曾指导过多名硕士生和博士生，并曾发表超过80篇论文。杨院士於一九八八年获中国科学院颁 授科技进步一等奖，於一九八九年获中国科学院颁授第二届亿利达科技奖以及获中国科技部委员 会颁授先进工作者一等奖。杨院士於二零零一年六月首次获委任为独立非执行董事。 卫新女士，现年49岁，为独立非执行董事。彼现为中国注册会计师。彼於一九八九年毕业於苏州大 学财务会计专业。彼具有超过十五年核数及会计经验。彼现为一家中国会计师事务所所长。卫女士 於二零零四年九月首次获委任为独立非执行董事。 欧凤兰女士，现年42岁，为独立非执行董事。欧女士具有超过十二年香港投资银行业务经验。欧女 士於一九九七年取得多伦多大学商学学士学位。欧女士现为香港一间投资银行的执行董事。欧女 士於二零一三年六月首次获委任为独立非执行董事。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事、监事及高级管理人员简介 监事 股东提名的监事 周瑞娟女士，现年62岁，为监事及监事会主席。周女士亦是上海常茂的监事。彼於一九八八年毕业 於常州轻工学校，专修企业管理。周女士於一九九七年通过全国统考助理会计师职称。彼曾为本公 司财务会计师、劳资科副科长和办公室主任。周女士获公认为本公司工会积极分子和先进生产者。 彼於一九九三年一月加入本公司。 陆阿兴先生，现年48岁，为监事及本公司销售部经理。彼在一九八八年取得常州市化工职工学校 文凭，并於中共江苏省委党校进修。陆先生具有逾20年之销售及市场推广经验。陆先生於一九九三年 一月加入本公司。 雇员提名的监事 张俊朋先生，现年43岁，为监事及本公司联合生产车间主任和工程师。张先生於一九九七年自江苏 石油化工学院毕业，取得化学工程学士学位。彼致力於四碳系列有机酸的持续改进和创新，於二零 零四年获得中国石油和化学工业协会颁发的技术发明二等奖。张先生参加本公司多项技术改良工 作，在本公司有丰富的生产管理经验。张先生领导的联合生产车间於二零一二年获得中华全国总 工会及国家安全生产监督管理总局联合颁发的「安康杯」竞赛优胜班组。彼於一九九七年八月加入 本公司。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事、监事及高级管理人员简介 监事（续） 股东提名的独立监事 蒋耀忠教授，现年80岁，为独立监事。彼於一九五七年毕业於北京大学化学系。一九九零年至 一九九四年，彼为中国科学院成都分院副院长。於一九九二年至一九九七年，彼为中国科学院成都 有机化学研究所所长。於一九八八年至一九九八年，彼为四川省政府科技顾问；於一九九八年至二 零零二年，彼为中国化学会常务理事，有机化学委员会副主任，四川省化学化工学会理事长，国家 自然科学基金委员会化学部评审组成员，美国化学会外籍会员及《合成化学》主 编。彼 现为中国科 学院成都有机化学研究所研究员、博士生导师。蒋教授於一九九八年被评为四川省学术和技术带 头人，二零零零年获中国化学会有机合成创造奖，二零零五年获国家自然科学二等奖，二零零八年 获ThomsonReuters卓越研究奖及中国科学院研究生院「杰出贡献教 师」。蒋教授於二零零四年六月 首次获委任为独立监事。 耿刚先生，现年56岁，为独立监事。彼於一九八二年毕业於江苏化工学院。彼在化工行业具有超过 二十年经验，是江苏省人事厅评定的高级工程师。彼现为一家化工公司副总工程师、实验室主任及 高级工程师，亦为中国纤维素协会技术委员会副主任委员。彼研究的粘胶－苯乙烯接枝纤维中试项 目於一九九零年获江苏省科技进步三等奖及无锡市科技进步二等奖，彼於一九九一年被授予无锡 市优秀科技工作者称号，於一九九二年被授予无锡市中青年专业技术拔尖人才。耿先生於二零一 零年六月首次获委任为独立监事。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事、监事及高级管理人员简介 高级管理人员 潘春先生，其资料载於本节「董事」一段内。 万屹东先生，现年43岁，为本公司的副总经理，是常州市人事局评定的工程师。万先生一九九六年 自浙江大学毕业，获得生物化工学士学位，二零零四年获得南京理工大学工商管理硕士学位。彼於 一九九六年八月加入本公司，致力於生物和固定化细胞技术的持续改进和创新，参加本公司多项 技术改造和新产品研究工作，曾在专业杂志上发表多篇专业论文。二零零一年获得常州市科技进 步一等奖；二零零三年获得中国石油和化学工业协会科技进步二等奖。万先生於一九九六年八月 加入本公司。 张琴英女士，现年48岁，为本公司的副总经理。张女士亦是连云港常茂的监事。彼是高级经济师， 一九九九年在常州财经学校专修财务管理，二零零七年在中共江苏省委党校专修经济管理，已从 事多年财务与工会工作，具有较强的管理经验。现还担任常州市化工行业工会主席，化轻产业工会 副主席。张女士於一九九三年九月加入本公司。 温佩玲女士(CPA)，现年45岁，为本公司财务总监兼公司秘书。彼具有逾二十年的香港和中国会计 和财务管理经验。彼持有香港中文大学工商管理学士学位及财务理学硕士学位，并为香港会计师 公会会员。温女士於二零零一年六月加入本公司。 陆阿兴，其资料载於本 节「监 事」一 段内。 除上文所述外，每位董事及监事与本公司任何董事、监事、高级管理层、管理层股东、主要股东或 控制股东（定义见上市规则）概无任何关连。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 本公司矢志维持高质素之公司管治。本公司深信良好的企业管治能为有效的管理、健全的公司文 化、成功的业务发展及股东价值的提升确立框架。 遵守企业管治常规的守则条文 董事会负责履行守则条文D.3.1条 职权范围所载的企业管治职责。 截至二零一六年十二月三十一日止年度内，除了守则条文A.6.7（董事出席股东 会）外，本 公司一直 遵守联交所制订的上市规则附录十四所载之企业管治守则的守则条文及企业管治报告。 守则条文A.6.7规定独立非执行董事及非执行董事需出席股东会。潘春先生、曾宪彪先生、虞小平 先生、王建平先生、冷一欣女士、欧阳平凯院士、杨胜利院士及卫新女士因事先业务承诺而未能出 席本公司於二零一六年五月十六日举行之股东周年大会。 本公司的企业管治架构包括董事会及监事会。本公司亦设立了三个董事会辖下的委员会，分别为 薪酬委员会、审核委员会及提名委员会。本公司所采纳的企业管治常规如下： 董事会 董事会的主要职责包括定立本集团的整体策略，制定业务发展计划及监管管理层的表现。董事会 确认以持续营运为基准编制财务报表，并於有需要时为财务报表作出合理的假设和保留声明的责 任。董事会并负责按上市规则及其他法定规则之要求，在年报、中期报告、涉及股价敏感事宜之公 布及其他披露资料之文件内，作出持平、清晰及容易理解之评述。 董事会由两位执行董事芮新生先生（主席）及潘春先生（总 经理），四位非执行董事曾宪彪先生、虞 小平先生、冷一欣女士及王建平先生，四位独立非执行董事，欧阳平凯院士、杨胜利院士、卫新女 士及欧凤兰女士组成。 本公司的主席及行政总 裁（即 总经理）分 开由不同人士出任。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 董事会定期举行会议，并在二零一六年十二月三十一日止年度内举行了五次会议。每位董事会成 员於二零一六年十二月三十一日止年度内董事会会议的出席率如下： 董事姓名 出席次数�u应出席次数 执行董事 芮新生（主 席） 5/5 潘春（总经理） 5/5 非执行董事 曾宪彪 5/5 虞小平 3/5 冷一欣 5/5 王建平 3/5 独立非执行董事 欧阳平凯 2/5 杨胜利 2/5 卫新 5/5 欧凤兰 5/5 除了冷一欣女士是芮新生先生之妻子外，每位董事均独立於其他董事。 董事会成员多元化政策 本集团已采纳董事会成员多元化政策（「董事会成员多元化政策」）。董事会成员多元化政策之概要 连同为执行本政策而制定之可计量目标及达标进度於下文披露。 董事会成员多元化政策概要及可计量目标 本公司认定并确信董事会成员多元化的好处。本公司相信要获得多元化的观点与角度，可以从多 方面的因素考虑，包括（但不限於）技能、地区与行业经验、背景、种族、性别及其他特质。在实行 多元化方面，本公司亦将根据本身的业务模式及与时并进的特定需要去考虑各种因素。本公司竭力 确保其董事会成员在技巧、经验及观点与角度多元化方面保持适当的平衡，以支持其业务策略的 执行及令董事会有效率地运作。最终将按人选之长处及可为董事会提供之贡献而作决定。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 执行及监察 提名委员会每年检讨董事会在多元化层面之组成，并监察董事会成员多元化政策之执行。於本报 告日期，董事会在主要多元化层面之组成概述如下： 董事会成员多元化状况 任命职位 执行董事 非执行董事 独立非执行董事 性别 男性 女生 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 董事数目 董事进行证券交易之操守守则 本公司经已采纳标准守则作为其董事在证券交易之操守守则。截至二零一六年十二月三十一日止 年度本公司经向所有董事明确查询後，并不知悉有不遵守标准守则之情况。 董事之委任 被委任之董事，需有合适的资格及预期对董事会有正面的贡献，先由提名委员会考虑，再经董事会 考虑。此後，所有董事均在股东大会由股东选举。其任期届满时获重选，则可连任。 芮新生先生及潘春先生均与本公司订立了服务合约。其他的董事与本公司并无订立服务合约。每 位董事任期均不多於三年，并将於二零一九年六月十七日到期。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 提名重选董事候选人 於二零一六年三月九日，提名委员会经考虑二零一五年董事会表现後，确认所有现任董事克尽其 职、贡献良多。尽管欧阳平凯院士、杨胜利院士和卫新女士已担任独立非执行董事超过9年，彼等 符合上市规则第3.13条所载独立身份因素，且并无涉及本公司之日常管理，亦并无涉及将会干预作 出独立判断之任何关系或情况。此外，彼等继续展示彼等担任独立非执行董事之特质，现时并无证 据显示彼等之任期曾对彼等之独立身份造成任何影响。考虑上述事宜後，提名委员会认为不论欧 阳平凯院士、杨胜利院士和卫新女士服务年期之长短，彼等仍能维持其独立身份，并相信彼等於本 集团之宝贵知识及经验，加上彼等对整体业务之洞察力将继续为本公司及股东整体上带来重大贡 献。因此，提名委员会根据提名政策及董事会成员多元化政策举荐所有现任董事於应届股东周年 大会上由股东选举。於二零一六年三月十六日，该举荐获董事会接纳，所有董事候选人均无就举荐 自己予股东选举一事参与投票。於二零一六年五月十六日举行的股东周年大会，所有获提名的董 事候选人获股东投票通过连任董事。所有董事候选人概无与本集团任何成员公司订立本集团在一 年内不可在不予赔偿（法定赔偿除 外）的 情况下终止的任何服务合约。 独立非执行董事 本公司已收到每名独立非执行董事根据上市规则第3.13条就其独立性而作出的确认函，本公司认为 独立非执行董事仍属独立人士。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 持续专业发展 董事培训是个持续进程。年内，董事定期收到有关本集团业务及营运，以及相关环境的变动及发展 最新情况及简介。此外，我们亦鼓励所有董事参加相关培训课程，费用由本公司支付。所有董事均 须每年向本公司提供其培训记录。 董事亦参与有关监管事宜之最新讯息、董事之职务与职责及本公司业务之持续专业发展活动，详 情如下： 董事 培训类别 执行董事 芮新生 B,C 潘春 B,C 非执行董事 曾宪彪 B 虞小平 B 冷一欣 B 王建平 B 独立非执行董事 欧阳平凯 B 杨胜利 B 卫新 B 欧凤兰 A,B A：出席外界人士提供的研讨会 B：阅读有关监管事宜之最新讯息的资料 C：出席本公司内部提供的培训 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 董事会辖下的委员会 薪酬委员会 薪酬委员会已成立，确保有正式及透明的程序以发展及监督本公司对其董事及高级管理人员的酬 金政策。薪酬委员会包括四位独立非执行董事欧阳平凯院士、杨胜利院士、卫新女士及欧凤兰女士 及一位执行董事芮新生先生。提名委员会向董事会建议个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇。 薪酬委员会於二零一六年度内举行了一次会议以评估执行董事的表现、检讨董事薪酬政策以及检 讨本集团如何执行下文所述的员工激励计划。截至二零一六年十二月三十一日止年度，个别成员 的会议出席率如下： 委员姓名 出席次数�u应出席次数 芮新生 1/1 欧阳平凯 1/1 杨胜利 1/1 卫新 1/1 欧凤兰 1/1 董事和高级管理人员的酬金乃以每名董事或高级管理人员的技能、知识及对本公司之参与程度 为本，并参考本集团之表现及利润而作出决定。本公司亦已制定一项员工激励计划。有关详情请 参考「管理层讨论及分析」一章 内「雇 员」一段的内容。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 审核委员会 本公司已成立审核委员会，并根据上市规则以书面订明其权责范围。审核委员会包括四位独立非 执行董事欧阳平凯院士、杨胜利院士、卫新女士及欧凤兰女士。 审核委员会的主要职责为审阅及监管本集团的财务申报程序及内部监控系统，审阅本集团的财务 资料及检讨审计计划、审计发现事项及本公司核数师的独立性。审核委员会於二零一六年十二月 三十一日止年度内举行了四次会议，其中两次有外聘核数师出席。截至二零一六年十二月三十一 日止年度，个别成员的会议出席率如下： 委员姓名 出席次数�u应出席次数 欧阳平凯 4/4 杨胜利 4/4 卫新 4/4 欧凤兰 4/4 审核委员会年内完成的工作如下： 1.就外聘核数师的重新委任向董事会提供建议、批准外聘核数师的薪酬及聘用条款； 2.按适用的标准检讨及监察外聘核数师是否独立客观及核数程序是否有效；於核数工作开始前 与外聘核数师讨论核数性质及范畴及有关申报责任； 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 3.审阅本集团的财务资料，监察本集团的财务报表以及年度报告及账目及半年度报告的完整 性，并审阅报表及报告所载有关财务申报的重大意见；向董事会提交有关报表及报告前、已 特别针对下列事项加以审阅： (i)会计政策及实务的任何更改； (ii)涉及重要判断的地方； (iii)因核数而出现的重大调整（如有）； (iv)企业持续经营的假设及任何保留意见； (v)是否遵守会计准则； (vi) 是否遵守有关财务申报的上市规则及法律规定；及 (vii) 考虑於该等报告及账目中所反映或需反映的任何重大或不寻常事项； 4.检讨本集团的财务监控及内部监控；其中包括与管理层讨论内部监控系统，确保管理层已履 行职责建立有效的内部监控系统；检讨本集团的财务及会计政策及实务；及就守则条文的事 宜向董事会汇报。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 提名委员会 提名委员会已成立，根据各项因素制定及执行提名政策及董事会成员多元化政策；提名董事人选 供股东选任；及评估独立非执行董事的独立性。提名委员会包括四位独立非执行董事欧阳平凯院 士、杨胜利院士、卫新女士及欧凤兰女士及一位执行董事芮新生先生。 提名委员会於二零一六年举行了一次会议，检讨董事会的架构、人数及组成及评核独立非执行董 事的独立性。截至二零一六年十二月三十一日止年度，个别成员的会议出席率如下： 委员姓名 出席次数�u应出席次数 芮新生 1/1 欧阳平凯 1/1 杨胜利 1/1 卫新 1/1 欧凤兰 1/1 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 监事会 监事会向股东大会负责。监事会主要责任包括监督本公司董事和高级管理人员执行其职务时是否 违反法律、行政法规、公司章程或股东大会通过的决议案；以及检查公司的财务。监事可列席董事 会会议。 监事会成员由两名股东提名的监事，周瑞娟女士及陆阿兴先生、一名公司雇员提名的监事张俊朋 先生和两名股东提名的独立监事蒋耀忠教授及耿刚先生组成。周瑞娟女士、陆阿兴先生及张俊朋 先生均与本公司订立了服务合约。蒋耀忠教授及耿刚先生并无与本公司订立服务合约。每位监事 任期均不多於三年，并将於二零一九年六月十七日到期。 监事会於二零一六年十二月三十一日止年度内举行了二次会议，出席率为100%。 公司秘书 公司秘书（温佩玲女士）负 责促进董事会程序，以及董事之间及董事与股东及管理层之间的沟通。 公司秘书是向董事会主席及本公司总经理�蟊ā９�司秘书的履历载於本年报 的「董 事、监 事及高级 管理人员简介」一节。二零一六年内，公司秘书接受了超过15小时更新其技能及知识的专业培训。 董事对财务报表之责任 董事确认编制截至二零一六年十二月三十一日止财政年度财务报表之责任，财务报表须真实而中 肯地反映本集团当日之财务状况及本集团截至该日止年度利润与现金流量，并且按持续经营基准、 法例要求及适用之会计政策而编制。 本公司核数师就本公司的综合财务报表作出之汇报责任声明列载於第57至62页的独立核数师报告 内。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 风险管理及内部监控 董事会有责任维持可靠及有效之风险管理及内部监控系统，以保障股东之利益及本公司之资产。 风险管理及内部监控系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险，而且只能就不会有重大的 失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。 成功的风险管理对本集团业务之长远增长及可持续发展乃不可缺少。董事会负责制订策略、业务 目标及风险偏好以及确保检讨风险管理及内部监控系统之有效性，及监督管理人员对风险管理及 内部监控系统之设计、实施及监察。於二零一六年，管理人员已向董事会提供该等系统有效性的确 认，董事会亦检讨了本集团的风险管理及内部监控系统，董事会认为该等系统机制於二零一六年 均属足够并有效地运作。董事会亦评核了本公司在内部审计、会计及财务汇报职能方面的资源、员 工资历及经验，以及员工所接受的培训课程及有关预算，并认为各方面均充足无阙。 本集团设立了一个管理委员会以确保重大风险得以识别；考虑其发生之影响及可能性後得以评估； 通过确定适当的控制和应对措施，评估建议之纾缓方案之成本效益，从而作出有效的管理。董事会 在该委员会的协助下，持续监督公司的风险管理架构，检讨本集团的重大风险及新兴风险，并对风 险管理体系的成效展开年度检讨。董事会决定所愿意承受之重大风险之性质及程度，以完成本集 团之策略目标。本集团之各部门负责识别其本身风险，并设计、实施及监察相关风险管理及内部监 控系统。过程包括保持风险登记册所列明重大风险细节，连同本集团重要部门汇报之监控措施。在 订立风险偏好时，确保董事会考虑重大风险。 风险管理政策已获采纳作为风险管理及内部监控系统之指引。 内部审计 内部监控机制，旨在监察本公司的整体财务状况；防止资产严重受损及被挪用；就重大欺诈及错失 作出合理的预防措施；以及有效地监控及矫正违规情况。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 企业管治报告 本公司未设有内部审核部门，但外聘了专业人员负责内部审核评估截至二零一六年十二月三十一 日止财政年度之内部监控系统之正常运作。本公司拟将评估程序持续进行。审核委员会检讨及考 虑由内部监控审查结果後，向本公司董事会汇报及向董事会确认内部监控系统有效及足够。 内幕消息政策 董事会已通过及采纳内幕消息政策，为本集团之董事、高层人员及所有相关雇员（有可能拥有未公 开之内幕消 息）提 供指引，以确保根据相关适用法律法规平等及适时地向公众发布内幕消息。有关 程序其中包括通知相关董事及员工有关常规禁制期及证券交易限制、以代号识别项目及 按「需要知 情」基 准向指定目标人士发布资料等，以防止本集团之内可能不当处理内幕消息。 核数师酬金 二零一六年度之股东周年大会上，股东批准再度委任罗兵咸永道会计师事务所为本公司之国际外 聘核数师。其主要责任乃就年度财务报表提供核数服务及内部监控评估。 年内，付予外聘核数师之酬金折合人民币如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 核数师酬金 �C审计服务 1,351 1,139 �C非审计服务 323 �C 股东权益 召开特别股东大会 根据本公司章程第61条，持有本公司发行在外的有表决权的股份10%以上（含10% ）的 股东以书面 形式要求召开特别股东大会时，董事会应当在两个月内召开特别股东大会。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 企业管治报告 於股东大会新的提案的程序 根据本公司章程第63条，持有本公司有表决权的股份总数5%以上（含5%）的股东，有权以书面形式 向本公司提出新的提案，本公司应当将该提案中属於股东大会职责范围内的事项，列入该次会议 的议程。但该提案需於前述会议通知发出之日起30日内送达本公司。 提名新董事的程序 根据本公司章程第97条，就拟提议选举一名人士出任董事而所发出通知，以及该名人士表明愿意 接受提名选举所发出的书面通知应最少於七天前提交予本公司。股东所提交就拟提议选举一名人 士出任董事通知的七天期间，应由本公司就该选举发送会议通知之後开始计算，而该期限不得迟 於会议举行日期之前七天（或之前）结 束。 与股东之沟通 董事会欢迎股东及其他权益人就本集团的管理及管治提出问题或关注的事项。股东及其他权益人 可随时以邮寄将查询及所关注事项发送予公司秘书以便转交董事会。地址为香港中环雪厂街10号 新显利大厦五楼54室。 公司章程 於二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司并无对公司章程作出修改。 承董事会命 芮新生先生 主席 中国，二零一七年三月八日 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 环境及社会报告 环境政策及表现 董事会非常了解环境保护对本集团持续稳定发展的重要性，并力求在提高产品品质的同时在成本 控制及环境保护之间取得最佳平衡。本集团通过环境管理体系的建立，推行清洁生产，实现污染预 防，降低环境事故风险。本集团致力成为能源资源消耗少、污染物排放低的资源节约型和环境友好 型企业。本集团环保科专责加强环保工作，积极执行环保政策，大力开展环保治理，采取节能降耗 措施，以扎实推进污染物减排工作。本公司的环境管理体系获得了ISO14001的认证。本集团的业 务活动对环境及天然资源无重大影响。 本集团的生产基地全在中国大陆，须遵守中国国家及地方政府有关环境保护的法律法规。此等法 规中有些规定了向提供环保服务的政府机构支付的费用水平、并规定有关排放固体废物、污水及 废气的标准。本集团的生产技术令本集团得以有效控制生产过程造成的污染，而本集团亦安装了 废物排放设施，减低废物排放。本集团於二零一六年并无知悉有违反上述有关环境保护的法律法 规的情况。 一、 排放 由於本集团是生产性企业，以下有关排放的讨论主要是关於生产上的排放。二零一六年，本 集团大部份的产品在常州厂房生产。 (1)温室气体排放 本集团有二氧化碳以及甲烷排出，该等温室气体不属於国家要求检测范围。为了降低 成本和减少排放，本集团计划逐步以丁烷取代苯作为生产原料。丁烷法制顺酐降低了 二氧化碳的排放，更清洁环保，符合国际食品添加剂生产的潮流。 本集团的间接温室气体排放主要是电力和蒸汽的消耗。为了减低蒸汽消耗，本集团的 顺酐生产线的设计使得产出的蒸汽可循环使用，不但可减低温室气体排放，也可减低 生产成本。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 环境及社会报告 为减低排放量，本集团致力确保设备有效运行，实施清洁生产。有害和无害废弃物主 要交给合资格的废弃物处置公司焚烧或循环利用。 (2)污水、噪音 本公司每年聘请独立的环境监测公司检测污水水质和噪音排放，二零一六年，有关排 放均符合国家规定的限制标准。 二、 资源使用 本公司一直致力减低能用消耗。在生产过程中，本公司需要使用能源主要包括水、电和蒸汽。 (1)水 自二零一二年，本公司被评为节水型企业以来，在常州市计划用水，节约用水的方针 下，本公司认识明确，措施有力，效果明显，近几年单位产品的用水量逐年下降。本 公司通过改良生产设备、采用节水技术，实现水资源的合理利用，对本公司循环水排 放进行了有效控制、反冲水进行集中回用，达到节水效果。 本公司通过评审，取得《水量平衡测试合格证》，代 表本公司用水水平合理。本公司使 用自来水来自当地的自来水有限公司，并无求取适用水源上的问题。 (2)电 为有效利用电力资源，供电局采用“尖峰、峰、谷、平”用电政策，即不同时段，电力 收费的不同，尖峰时段单位收费最高、谷电时段单位收费最低。本公司积极配合有关 政策，提高谷、平时段用电比例，减低生产成本。 (3)蒸汽 本公司蒸汽来源有两个，一是外购、二是生产过程中产生的蒸汽回收循环利用，该循 环利用有助减少能源消耗和降低生产成本。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 环境及社会报告 (4)包装材料 本公司包装材料分多种。包装材料占生产成本的比例很低，於二零一六年，包装材料 占生产成本的比例低於2%。 社会 一、 雇佣及劳工常规 本集团本着以人为本的原则，不断改善工作环境和薪酬，并为员工施展个人才华提供了广阔 的发展平台。本集团坚决贯彻国家及当地政府在用人方面的有关法律法规。本集团建立了详 细的社会责任体系，涵盖了用工规定，社会福利等各个方面。本集团实施安全标准化管理， 顺利通过了国家「安全生产标准化二级企 业」达 标评审，为员工提供了安全的工作环境。 本集团十分注重员工的培训，本集团向员工提供与其职责相关的培训，包括管理、监管更新、 环境保护、食品安全、团队建设等培训。本集团亦鼓励员工参加各类大中专院校进修与其工 作岗位有关的学历教育和培训，由公司资助部分有关费用。 安全培训方面，涉及生产的管理人员都参加了常州市安全生产宣传教育中心的安全培训及考 核。在本集团内部，每月由安全总监和安全科组织，对各生产线负责人及安全员、环境管理 员进行相关法律法规、安全知识、企业管理制度等方面的培训。有新项目或新工艺开始生产 前，安全科也会集中组织对车间员工进行安全生产操作规程及生产工艺操作、新设备操作技 术的培训，通过考核後上岗操作。 此外，本集团每年都根据业绩水平有计划地为员工加薪和发放福利。每年组织不同的联谊活 动，让本集团各个部门各个岗位的员工都增加联系，加强互动。 本集团严格执行国务院的《禁止使用童工规定》和社会责任标准SA8000，并已制定招聘程序 和措施确保不聘用童工。本集团并没有发现违反有关童工规定的情况。本集团於二零一六年 并无知悉有违反雇佣及劳工的法律法规的情况。本集团绝大部分员工是中国人。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 环境及社会报告 以下是本集团有关雇佣及劳工常规的关键绩效指标： 关键绩效指标 二零一六年 二零一五年 二零一四年 雇员人数（按性别） 男 421 373 376 女 174 179 191 雇员人数（按工作性质） 管理 62 54 55 生产 426 383 393 销售 31 31 27 研发 76 84 92 雇员人数（按年龄） 30岁以下 293 290 301 30-50岁 269 235 238 50岁以上 33 27 28 流失比率（按性别） 男 14% 13% 12% 女 8% 7% 8% 流失比率（按年龄） 30岁以下 18% 17% 15% 30-50岁 7% 5% 4% 50岁以上 7% �C 17% 健康安全 因工作关系而死亡的人数 �C �C �C 因工伤损失工作日数 150 160 270 培训 培训员工经费 人民币217,000人民币501,000人民币383,000 受训雇员百分比 91% 95% 91% 每名雇员完成受训的平均时数 76 72 72 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 环境及社会报告 二、 营运惯例 (1)供应链管理 本集团共有超过100家的合格供应商。其样品通过检测、试生产合格和供应商审核合格 後方可成为本集团的合格供应商。每年年初对所有供应商上一年度的供货业绩进行评 价，评价合格後方可继续供货。新供应商及分包商的评估包括他们对社会责任的承诺 及表现，以达到社会责任标准SA8000要求。本集团制定了一系列采购管理制度和采购 控制程序，严格选择供应商和控制采购过程。采购人员也会定期走访供应商，与供应 商保持紧密的联系和良好的合作关系。本集团的供应商绝大部份是位於中国大陆。 (2)产品责任 经过二十多年的积累，本集团的客户遍布全球。本集团一贯注重客户关系的维护，近 几年，更是不断加强终端用户的开发，实现直接销售，更加紧密与客户的长期合作关 系。本集团通过对食品安全和品质严格控制，确保产品安全，保持品质领先，保证客户 满意度。本集团获得食品安全体系领域最高标准的FSSC22000和品质管理体系ISO9001 的认证。本集团每年都会进行客户满意度调查，使本集团更加了解客户意见和要求， 以及对本集团的客观评价。二零一六年的调查报告显示客户对本集团满意。 本集团设有顾客投诉处理程序。本集团一直以来着重产品品质，不断改善工艺确保产 品品质和加强品牌管理工作，以应付潜在投诉及确保适当的质量交付。 本集团设有商标管理制度和商业道德规范控制程序等，并严格遵守有关保护知识产权 的法律法规。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 环境及社会报告 本集团设有检验和试验控制程序，对半成品或成品进行逐项检验。合格与不合格产品 按已制定的程序处理。每份成品均 有《检 验报告》以便於产品的可追溯。若发生产品需 要回收的情况，本集团即启动召回程序，先分析食品危害的程度并进行分类，必要时重 新检验，根据分析或检验结果提出是否实施召回。本集团亦记录已收回的产品数量， 以确保不安全批次产品能够完全、及时召回并按照产品召回程序进行适当处理。於二 零一六年，本集团并没有因安全与健康理由而回收已出售或已运送的产品。 本集团亦致力保障及正确使用客户资料。在业务过程中，当收集、处理及使用该等资 料时，本集团遵守有关的国家法律法规以及本公司内部的商业道德规范控制程序。 (3)反贪污 本公司设有反腐败反贪污控制程序发放给所有员工、并设有机制让员工可以举报发现 的问题。本公司设有对资金管理的管理制度及措施以防止洗黑钱。本公司内部每年进 行一次社会责任的内审，审核公司员工有没有贿赂、勒索及欺诈等现象。 二零一六年内并没有发现任何与贿赂有关的重大风险，亦没有出现任何有关本集团的 已确认贪污事件或针对本集团或其雇员有关贪污的公开法律诉讼。年内亦无发生与业 务夥伴的合约因贪污违规而遭终止或不再续约的已确认事件。年内，本集团并无接获 贪污举报。 三、社区 本公司在社会投资参与方面主要是向常州市慈善总会捐赠人民币200万元慈善款，分成每年 人民币14万，捐满为止。本公司亦鼓励员工参与社区活动。二零一六年，组织员工参加外资 杯乒乓球比赛、外资杯羽毛球比赛等。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 董事会欣然提呈董事会报告连同截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核的综合财务报表。 主要业务及运作的地区性分析 本公司的主要业务为生产与销售有机酸产品。附属公司之业务载於综合财务报表附注18。 本集团於年内的收入按地区划分的分析载於综合财务报表附注5。 业绩及分配 本集团於年内的业绩载於第63页的综合全面收益表内。 本年度没有宣布派发中期股 息（二零一五年：无）；董事建议就二零一六年十二月三十一日止年度 派付末期股息每股人民币0.020元（二零一五年：人民币0.026元）（含税），合共约人民币10,594,000 元（二零一五年：人民 币13,772,000元）。 捐款 本集团在本年度内作出之慈善及其他捐款合共人民币190,000元（二零一五年：人民币140,000元）。 於年内发行之股份 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度发行之股份详情载於综合财务报表附注25。 可分派储备 於二零一六年十二月三十一日，根据采用中国公认会计原则而编制的法定财务报表所示，本公司 的可分派储备约有人民 币351,000,000元（二零一五年：人民 币323,308,000元）。 优先购买权 优先购买权让现有股东可按彼等各自持股量比例优先购买本公司所发行的任何新股，而本公司章 程或本公司成立所在施法管辖区中国的法律概无优先购买权的规定。 财务资料概要 本集团於过去五个财政年度所公布的业绩、资产及负债概要载於本年报的第124页。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 购回、出售或赎回本公司的上市证券 於截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司或其任何附属公司并无购回、出售或赎回任 何本公司的上市证券。 董事及监事 年内的董事及监事如下： 执行董事 芮新生先生（主席） 潘春先生 非执行董事 曾宪彪先生 虞小平先生 冷一欣女士 王建平先生 独立非执行董事 欧阳平凯院士 杨胜利院士 卫新女士 欧凤兰女士 由股东提名的监事 周瑞娟女士 陆和兴先生（於二零一六年六月十七日离任） 陆阿兴先 生（於二零一六年六月十八日获委任） 由雇员提名的监事 张俊朋先生 由股东提名的独立监事 蒋耀忠教授 耿刚先生 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 董事及监事（续） 每位董事及监事任期将於二零一九年六月十七日届满。根据本公司章程第97、116及117条，本公 司须於股东周年大会上选出董事及由股东提名的监事，任期三年。代表雇员的监事由本公司雇员 选出，任期三年。董事或监事如在任期届满时获重选，则可连任。 董事及监事服务合约 芮新生先生、潘春先生、周瑞娟女士、陆阿兴先生，及张俊朋先生各自与本公司订立了服务合约。 其他董事及监事均没有与本公司订立服务合约。 除上述者外，有意於应届股东周年大会上连任之董事或监事概无与本公司订立任何本公司不可於 一年内免付补 偿（法 定赔偿除外）而终止之服务合约。 董事及监事在交易、安排及合约中的就本公司的业务而言属重大的权益 本公司或其附属公司於本年度任何时间内概无参与订立或於本年度终结时仍然有效，致使董事、 监事及董事或监事的关连人士拥有重大权 益（无论直接或间接）且与本集团业务有关的任何重大交 易、安排及合约。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 董事、监事或行政总裁於本公司或任何本公司的指明企业或任何其他相联法团 之股份、相关股份及债权证中所占的权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，董事、监事或本公司行政总裁於本公司或任何本公司的指明企业 或任何其他相联法团（定义见证券条例第XV部）之股份、相关股份及债权证中拥有并已根据以下条 例知会本公司及联交所之权益（包括股份权益及淡仓）：(a)证券条例第XV部第7及8分部（包括根据证 券条例内有关该条文彼等被视为或当作拥有之权益或淡仓）；或(b)证券条例第352条列入该条文所 述登记册之权益或淡仓；或(c)上市规则附录十有关董事进行证券交易之规定或；(d)公司条 例（香港 法例 第622章）而须知会本公司及联交所之权益或淡仓如下： 股份好仓： 内资 占内资股 外资 占外资股 占H股 董事 持股类别 股数目 百分比约 股数目 百分比约 H股数目 百份比约 （附注(l)） （附注(m)） （附注(n)） 芮新生先生 配偶的权益，所控制 2,500,000 100% 135,000,000 39.30% 136,000 0.07% 法团的权益，受托人 （非被动受托人）及 保管人（附注(a)） 冷一欣女士 配偶的权益及所控制 2,500,000 100% 135,000,000 39.30% 136,000 0.07% 法团的权益（附注(b)） 潘春先生 （附注(c)） �C �C （附注(c)） （附注(c)） �C �C 曾宪彪先生 （附注(d)） �C �C （附注(d)） （附注(d)） �C �C 虞小平先生 配偶的权益及所控制 �C �C 66,000,000 19.21% �C �C 法团的权益（附注(e)） 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 董事、监事或行政总裁於本公司或任何本公司的指明企业或任何其他相联法团 之股份、相关股份及债权证中所占的权益及淡仓（续） 股份好 仓（续）： 内资 占内资股 外资 占外资股 占H股 董事 持股类别 股数目百分比约 股数目 百分比约 H股数目 百份比约 （附注(l)） （附注(m)） （附注(n)） 欧阳平凯院士 （附注(f)） �C �C （附注(f)） （附注(f)） �C �C 杨胜利院士 （附注(g)） �C �C （附注(g)） （附注(g)） �C �C 监事 周瑞娟女士 （附注(h)） �C �C （附注(h)） （附注(h)） �C �C 陆阿兴先生 （附注(i)） �C �C （附注(i)） （附注(i)） �C �C 张俊朋先生 （附注(j)） �C �C （附注(j)） （附注(j)） �C �C 蒋耀忠教授 （附注(k)） �C �C （附注(k)） （附注(k)） �C �C 附注： (a)香港新生创业持有135,000,000股外资股；常州新生持有2,500,000股内资股；利天投资有限公司持有 136,000股H股。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股B类股份。芮先生为 96,500股此等A类股份的注册持有人兼实益拥有人。彼同时亦为53,000股B类股份的注册持有人，为该 等已经或会不时对本公司有贡献之一群人士，以一项全权信托的受托人身份持有此等股份。芮先生为常 州新生70%注册资本的注册持有人兼实益拥有人。芮先生为利天投资有限公司100%已发行股本的实益 拥有人。冷女士乃董事之一并为芮先生的配偶，其亦於香港新生创业及常州新生享有权益，详情载於下 文附注(b)。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 董事、监事或行政总裁於本公司或任何本公司的指明企业或任何其他相联法团 之股份、相关股份及债权证中所占的权益及淡 仓（续） (b) 冷女士为73,500股香港新生创业A类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股 B类股份。冷女士为常州新生30%注册资本的注册持有人兼实益拥有人，而常州新生则为2,500,000股内 资股的注册持有人兼实益拥有人。芮先生乃董事之一并为冷女士的配偶，其亦於香港新生创业、常州新 生及利天投资有限公司享有权益，详情载於上文附注(a)。 (c) 潘先生为2,000股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000 股B类股份。彼同时为200,000股香港生化高科股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港生化高科则为 67,500,000股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港生化高科的已发行股份总数为6,750,000股。 (d) 曾先生为380,000股香港生化高科股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港生化高科则为67,500,000股外 资股的注册持有人兼实益拥有人。香港生化高科的已发行股份总数为6,750,000股。曾先生同时为2,000 股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000股外资股的注 册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股B类股份。 (e)虞先生及其妻 子（并非董事之一）共同享有早务有限公司的全部已发行股本权益，而早务有限公司则为 66,000,000股外资股的注册持有人兼实益拥有人。 (f) 欧阳院士为4,000股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股 B类股份。 (g) 杨院士为2,000股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股 B类股份。 (h)周女士为220,000股香港生化高科股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港生化高科则为67,500,000股 外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港生化高科的已发行股份总数为6,750,000股。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 董事、监事或行政总裁於本公司或任何本公司的指明企业或任何其他相联法团 之股份、相关股份及债权证中所占的权益及淡仓（续） (i) 陆先生为220,000股香港生化高科股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港生化高科则为67,500,000股 外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港生化高科的已发行股份总数为6,750,000股。 (j)张先生为800股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000 股B类股份。彼同时为120,000股香港生化高科股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港生化高科则为 67,500,000股本公司外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港生化高科的已发行股份总数为6,750,000 股。 (k) 蒋教授为2,000股香港新生创业B类股份的注册持有人兼实益拥有人，而香港新生创业则为135,000,000 股外资股的注册持有人兼实益拥有人。香港新生创业的已发行股本包括170,000股A类股份及100,000股 B类股份。 (l)百分比是根据於二零一六年十二月三十一日，已发行的2,500,000股内资股计算。 (m)百分比是根据於二零一六年十二月三十一日，已发行的343,500,000股外资股计算。 (n)百分比是根据於二零一六年十二月三十一日，已发行的183,700,000股H股计算。 除上文披露者外，於二零一六年十二月三十一日，董事、监事或本公司行政总裁并无於本公司或任 何本公司的指明企业或任何其他相联法团（定义见证券条例第XV部）之股份、相关股份及债权证中 拥有并须根据以下条例知会本公司及联交所之权益（包括股份权益及淡仓）：(a)证券条例第XV部第7 及8分 部（包 括 根据证券条例内有关该条文彼等被视为或当作拥有之权益或淡 仓）；或(b)证 券条例第 352条列入该条文所述登记册之权益或淡仓；或(c)上市规则附录十有关董事进行证券交易之规定； 或(d)公司条 例（香 港法例 第622章）而须知会本公司及联交所之权益或淡仓。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 董事、监事及行政总裁认购股份或债务证券之权益 本公司、其附属公司或其他相关法团於本年度内均并无以订约方身份，订立安排（包括购股权）令 本公司董事、监事及行政总裁或彼等各自的配偶或十八岁以下的子女，持有本公司或本公司的指 明企业或其他相关法团的股份或相关股份或债务证券的任何权益或淡仓。 拥有权益或淡仓而须根据证券条例第XV部第2及3分部之条文作出披露之人士 及主要股东 於二零一六年十二月三十一日，就董事所知，以下人士（非董事、监事或本公司行政总裁）於本公司 根据证券条例第XV部第2及3分部之条文须向本公司披露之本公司股份或相关股份中拥有权益或淡 仓或须载入本公司根据证券条例第336条存置之登记册之主要股东： 股份好仓： 占外资股 股东名称 持股类别 外资股数目 百分比约 （附注(g)） 香港新生创业投资有限公司 实益拥有人 135,000,000 39.30% 香港生化高科投资有限公司 实益拥有人 67,500,000 19.65% UnionTopDevelopmentLimited 所控制法团的权益 67,500,000 19.65% （附注(a)） 叶铃女士 所控制法团的权益 67,500,000 19.65% （附注(b)） 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 拥有权益或淡仓而须根据证券条例第XV部第2及3分部之条文作出披露之人士 及主要股东（续） 股份好 仓（续）： 持外资股 占外资股 股东名称 持股类别 外资股数目 百分比约 （附注(g)） 早务有限公司 实益拥有人 66,000,000 19.21% 林茂女士 配偶的权益及 66,000,000 19.21% 所控制的法团权益 （附注(c)） 香港科海创业投资有限公司 实益拥有人 62,500,000 18.20% 上海科技创业投资股份有限公司 所控制法团的权益 62,500,000 18.20% （原称上海科技投资股份有限公司） （附注(d)） 上海科技创业投资有限公司 所控制法团的权益 62,500,000 18.20% （原称上海科技投资公司） （附注(e)） 上海科技创业投 资（集 团）有 限公司 所控制的权益 62,500,000 18.20% (附注(f)) 附注： (a) UnionTopDevelopmentLimited为香港生化高科37.03%已发行股本的实益拥有人，而香港生化高科则 为67,500,000股外资股的注册持有人兼实益拥有人。 (b) 叶铃女士是UnionTopDevelopmentLimited100%已发行股本的实益拥有人。UnionTopDevelopment Limited为香港生化高科37.03%已发行股本的实益拥有人，而香港生化高科则为67,500,000股外资股的 注册持有人兼实益拥有人。 (c)林茂女士及其配偶虞小平先 生（董事之一）共 同享有早务有限公司的全部已发行股本权益，而早务有限 公司则为66,000,000股外资股的注册持有人兼实益拥有人。 (d)上海科技创业投资股份有限公司为香港科海创业投资有限公司的100%注册股本的注册持有人兼实益拥 有人，香港科海创业投资有限公司则为62,500,000股外资股注册持有人兼实益拥有人。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 拥有权益或淡仓而须根据证券条例第XV部第2及3分部之条文作出披露之人士 及主要股东（续） 股份好仓（续）： 附注：（续） (e)上海科技创业投资有限公司为上海科技创业投资股份有限公司的62.3%注册资本的注册持有人兼实益拥 有人，而上海科技创业投资股份有限公司为香港科海创业投资有限公司的100%注册股本的注册持有人 兼实益拥有人，香港科海创业投资有限公司则为62,500,000股外资股注册持有人兼实益拥有人。 (f) 上海科技创业投资（集团）有 限公司为上海科技创业投资有限公司的100%注册资本的注册持有人兼实益 拥有人。上海科技创业投资有限公司为上海科技创业投资股份有限公司的62.3%注册资本的注册持有人 兼实益拥有人，而上海科技创业投资股份有限公司为香港科海创业投资有限公司的100%注册股本的注 册持有人兼实益拥有人，香港科海创业投资有限公司则为62,500,000股外资股注册持有人兼实益拥有 人。 (g)百分比是根据於二零一六年十二月三十一日，已发行的343,500,000股外资股计算。 除上文披露者外，於二零一六年十二月三十一日，就董事所知，并无其他人 士（非 董事、监事或本 公司行政总裁）於本公司根据证券条例第XV部第2及3分部之条文须向本公司披露之本公司股份或相 关股份中拥有权益或淡仓或须载入本公司根据证券条例第336条存置之登记册之主要股东。 管理合约 本公司於本年度并无订立本公司业务整体或任何重要部份的管理或行政合约。 酬金政策 雇员的薪金根据不同工作性质和个人表现而厘定。 董事及监事酬金由薪酬委员会按照彼等各自在本公司事务上参与之时间、贡献及专业知识而厘定。 本公司采纳了一项员工激励花红计划，详情请参见「管理层讨论与分析」一节 内「雇员」一段。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 主要客户及供应商 本集团主要客户及供应商於年内的购买额及销售额百分比如下： 购买额 二零一六年 二零一五年 －最大供应商 18% 7% －首五大供应商合共 37% 28% 销售额 二零一六年 二零一五年 －最大客户 6% 5% －首五大客户合共 19% 20% 各董事、监事、彼等的联系人士或本公司任何股东（指就董事所知拥有本公司股本5%以上的股东） 概无於这些主要客户及供应商中拥有任何权益。 股本结构 於二零一六年十二月三十一日，本公司有已发行股份的类别如下： 股份数目 H股（附注(a)） 183,700,000 内资 股（附 注(b)） 2,500,000 外资 股（附 注(c)） 343,500,000 529,700,000 附注： (a) 其为本公司股本中以人民币列值在境外上市的外资股，每股面值人民币0.10元，全部均以人民币以外的 货币入账列为缴足，并以港元在主板上市买卖。 (b) 其为本公司股本中以人民币列值的普通股，每股面值人民币0.10元，全部均以人民币入账列为缴足，并 发行予发起人。 (c) 其为本公司股本中以人民币列值的普通股，每股面值人民币0.10元，全部均以人民币以外的货币入账列 为缴足，并发行予发起人。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 股本结 构（续） H股於二零零二年六月二十八日在创业板上市，其後，於二零一三年六月二十八日，H股从创业板 转往主板上市。 虽然中国国务院证券委员会与中国经济体制改革委员会於一九九四年八月二十七日所颁布的《到境 外上市公司章程必备条 款》界 定了「内资 股」、「外 资股」及「境 外上市外资股」的意 义（本 公司章程细 则已采纳该等定义），然而，中国现行法律及法规并无清楚订明外资股所附权利（外 资股受限於若 干转移限制，而在若干监管机构（包括中国证券监督管理委员会和香港联交所）发出所需批准後， 可以成为H股）。然而，本公司之创立及发起人外资股之存续并不违反中国的任何法律和法规。 目前并无适用法律和法规监管外资股所附权利，但本公司的中国法律顾问竞天公诚律师事务所已 向本公司表示，在制订有关此方面的任何新法律或法规前，外资股持有人应当作拥有与内资股持 有人相同的权利与义务（尤 其是有权按适用於内资股持有人的方式，出席股东大会及类别股东大会 并於会上投票，并有权收取召开该等大会的通 告），惟外资股持有人可享有下文所述的权利： (a)以外币收取本公司宣派的股息； (b)本公司一旦清盘时，可以外币收取及参与本公司作出的剩余资产分派（如有）并将该等资产迁 离中国（惟须受适用的外汇管制法规所规管）； (c)内资股及外资股持有人之间的争议，可由双方协议以仲裁方式解决，及如未能达成协议的 话，则争议的任何一方可将争议交由有司法权的法院厘定。此等解决争议的方法亦相对适用 於外资股及境外上市外资股持有人之间的争议；及 (d) 待中国的有关监管机关及联交所发出一切所需批准後，外资股可兑换为境外上市外资股，并 自此以後附有境外上市外资股所附的相同权利与义务。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 公众持股量 於本报告当日，就本公司所得之公开资料及董事所知，本公司已维持根据上市规则规定之公众持 股量。 退休计划 退休计划的详情载於综合财务报表附注2.23(a)及12。 业务审视 (a) 业务表现和未来发展 本集团的业务表现和未来发展的讨论载於本年内的「主席报 告」一节。 本集团的财务关键表现指标的分析载於本年内 的「管 理层讨论与分 析」一 节。 该等讨论为董事会报告的一部份。 (b)环境政策及表现 本集团的环境政策及表现的讨论载於本年报内的环境及社会报告。该等讨论为董事会报告的 一部分。 (c) 对公司有重大影响的法律法规 本集团的业务主要是生产有机酸产品，用作食品添加剂、医药中间体等。因此，本集团需要遵 守相关环保的法律法规、另外也需遵守中国的安全生产法、食品安全法、劳动合同法、公司 法等。本公司的H股在主板上市，因此本公司需要遵守上市规则和香港公司条例的披露规定。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无知悉有不遵守适用於本集团并对本集团 有重大影响的法律法规的情况。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 业务审 视（续） (d)重要关系 本集团的雇员、顾客和供应商关系的讨论载於本年报内的环境及社会报告。该等讨论为董事 会报告的一部分。 (e)主要风险及不明朗因素 透过风险识别及评估程序，若干重大风险得以识别。有关本集团之该等重大风险连同相关内 部监控措施或纾缓概述如下�U 1.研究和开发 本集团拥有两个研究中心，每年都会投入资金研究和开发改进现有产品的工艺和研发 新产品技术。本集团的未来前景很大程度上会视乎能否成功开发新产品，并把新产品 投入商业化生产。本集团能否成功开发该等新产品为未知之数，亦不能保证已开发的 产品可以获得市场接纳以及是否具有市场竞争能力。本集团在决定投入资源研究和开 发新产品前，会考虑该新产品的市场前景、销售价格和成本等，以控制有关风险。 2.税务优惠 本集团的主要净利润来自本公司的常州生产基地。本公司是高新技术企业，享有较标 准税率低的优惠税率15%。本公司就高新技术企业资格享有的税务优惠将在二零一七 年到期。假如到期後不能续获高新技术企业资格，将对本集团的利润有重大的影响。 本公司目前已积极统筹不同部门准备申请续领高新技术企业资格，争取继续享有相关 税务优惠。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 董事会报告 业务审视（续） (e) 主要风险及不明朗因 素（续） 3.原材料价格波动 本集团的主要生产材料是苯和丁烷，主要是购自中国的供应商。苯和丁烷的价格受很 多因素影响，并不是本集团可以控制的。该等因素包括原油价格、苯和丁烷的全球性 和地区性供求量、国内外政府的法规、天气状况和全球经济状况等。倘若苯和丁烷的 价格上升，本集团不一定能把所有上升的成本转嫁给客户，就可能对本集团的业务及 营运业绩构成不利影响。 4.市场竞争 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的产品约49%是出口到国外、约51% 是在国 内（包括进出口公司）的销售。无论在国外或国内，食品添加剂和医药中间体行 业的竞争也很激烈。如果竞争加剧，会导致价格下跌，影响本集团的市场占有率和毛 利率。本集团持续监察及分析竞争情况及市场资料，预早估计不利变动，采取相应措 施。本集团也采取加强品牌措施，推动业绩增长并巩固品牌的市场地位。另外，本集 团通过持续的工艺改善，减低生产成本，提高产品品质，使产品更具竞争力。 获准许的弥偿条文 於本财政年度内及直至本董事会报告日期止任何时间，均未曾经或现有生效的任何获准许的弥偿 条文惠及本公司的董事（不论是否由本公司或其他订立）或其有联系公司的任何董事（如由本公司订 立）。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 董事会报告 核数师 本公司的财务报表已由罗兵咸永道会计师事务所审计。罗兵咸永道会计师事务所已退任，惟合资 格获重新委聘。 承董事会命 芮新生先生 主席 中国，二零一七年三月八日 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 监事会报告 各位股东： 常茂生物化学工程股份有限公司监事会（「监事会」）於截至二零一六年十二月三十一日止年度内， 遵 照《中华人民共和国公司法》、香港有关法律、法规及公司章程的规定，本着对全体股东负责的 精神，认真履行职责，维护股东权益，维护本公司利益，遵守诚信原则，忠实履行监督之职责和义 务，勤勉主动地开展工作。 在本年度内监事会主要工作包括：列席董事会会议；认真审阅了董事会提交给应届股东大会批准 的董事会报告及利润分配方案建议；对本公司管理层重大决策及具体决定是否符合国家法律法规 以及本公司章程，是否维护股东利益等，进行了严格有效的监督。并通过各种方式，了解本公司董 事、总经理及高级管理人员在经营管理、日常事务中的行为；认真审查公司的财务状况和关联交易 情况。 经审查，监事会认为： 1. 董事会提交给应届股东大会批准的董事会报告及利润分配方案建议，符合有关法律法规和公 司章程的规定； 2. 本公司董事会成员、总经理及其他高级管理人员，严格遵守诚信原则，工作克勤尽职、真诚 地以公司最大利益为出发点行使职权。未发现董事、总经理及高级管理人员滥用职权，损害 本公司利益及侵犯本公司股东和本公司员工权益之行为，亦未违反法律法规或本公司的公司 章程； 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 监事会报告 3.经罗兵咸永道会计师事务所审核的截至二零一六年十二月三十一日止的本集团综合财务报 告，真实和中肯地反映了本公司及其附属公司本年度的经营业绩和财务情况。与关联企业交 易符合香港联交所上市规则的有关条例，公平合理，未发现有损害股东利益和本公司利益的 行为。 在过去的一年中，监事会的工作得到了公司各位股东、董事及全体员工的大力支持，谨此表示衷心 地感谢！ 承监事会命 周瑞娟 监事会主席 中国，二零一七年三月八日 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 独立核数师报告 独立核数师报告 致常茂生物化学工程股份有限公司股东 （於中华人民共和国注册成立之股份有限公司） 意见 我们已审计的内容 常茂生物化学工程股份有限公 司（以 下简 称「贵 公司」）及其附属公 司（以下统 称「贵集团」）列载於第 63至123页的综合财务报表，包括： 於二零一六年十二月三十一日的综合资产负债表； 截至该日止年度的综合全面收益表； 截至该日止年度的综合权益变动表； 截至该日止年度的综合现金流量表；及 综合财务报表附注，包括主要会计政策概要。 我们的意见 我们认为，该等综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的《香 港财务报告准则》真实而中肯地反 映了　贵集团於二零一六年十二月三十一日的综合财务状况及其截至该日止年度的综合财务表现 及综合现金流量，并已遵照香港《公司条 例》的披露规定妥为拟备。 意见的基础 我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在 本报告「核数师就审计综合财务报表承担的责任」部 分中作进一步阐述。 我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 独立性 根据香港会计师公会颁布的《专业会计师道德守则》（以 下简称「守 则」），我们独立於　贵集团，并 已履行守则中的其他专业道德责任。 关键审计事项 关键审计事项是根据我们的专业判断，认为对本期综合财务报表的审计最为重要的事项。这些事项 是在我们审计整体综合财务报表及出具意见时进行处理的。我们不会对这些事项提供单独的意见。 罗兵咸永道会计师事务所，香港中环太子大厦廿二楼 电话：+85222898888，传真：+85228109888，www.pwchk.com 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 独立核数师报告 我们在审计中识别的关键审计事项概述如下： 连云港工厂的非金融资产减值 存货的可变现净值 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 连云港工厂的非金融资产减值 请参阅综合财务报表附注4(a)、15、16及17 我们已经获得、理解并评估了管理层的减值评 估过程。 於二零一六年十二月三十一日，集团在连云港 工厂拥有若干非金融资产，包括物业、机器及对於使用价值的计算，我们测试了现金流预测 设备，土地使用权及在建工程（「连云 港」），总计算的数学准确性以及评估了其应用的方法的 值人民币一亿四千二百万元。连云港工厂自二适当性。我们根据中华人民共和国食品添加剂 零一六年初开始营运，唯年内未达预期生产水行业的其他可用市场资讯及考虑集团的过往表 平而产生经营亏损。 现，评估了重要假设的适当性，包括销售收入 增长率和毛利率。我们也通过考虑集团的加权 管理层视连云港的经营亏损为此工厂非金融资平均资本成本和相类似公司的贴现率，评估了 产的减值迹象，并为此工厂进行减值评估。根使用的贴现率的适当性。 据评估的结论，连云港非金融资产并没有计提 减值准备的需要。 为了评估各可能结果的潜在影响以及按集团过 往经验和此行业的市场趋势而评估出的变动可 我们对此方面关注是因为以上连云港非金融资能性，我们评估了管理层对以上现金流预测使 产的帐面价值对综合财务报表有重大影响，减用的关键假设所做的敏感性分析的适当性。 值迹象的存在及以使用价值估算此工厂的可收 回金额需要管理层对未来相关业务和应用於未根据上述程序，我们发现现有证据足以支持管 来现金流预测的贴现率做出重大判断和估计。 理层在连云港非金融资产减值评估中使用的方 法以及应用的关键假设和估计。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 独立核数师报告 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 存货的可变现净值 请参阅综合财务报表附注4(b)及20 对於管理层对存货可变现净值的评估，我们执 行了如下审计程序： 於二零一六年十二月三十一日，在扣除减值拨 备约人民币二百九十万元後，集团存货约为人－测试了集团关键存货控制； 民币一亿零二百万元。存货按成本与可变现净 值两者较低者列账。管理层按产品分类以评估－ 对客户的存货盘点执行了监盘，以识别变 存货之库龄、其估计销售价格以及其实体状况 坏或过时的存货； 判断存货的可变现净值。 － 透过采样方式查阅个别存货的相关采购档 管理层定期进行存货盘点，以识别变坏或过时 案和采购发票，以测试库龄表准确性； 的存货。 － 透过以抽样方式测试重要存货之估计销售 管理层根据存货库龄以计算滞销存货的拨备， 价格至期後之实际销售价格或最新销售资 并为货龄比较长的存货作出特定拨备。 料及比较已选存货的估计销售价格至其 成本。与管理层讨论有关没有期後销售之 管理层基於其过往类似产品销售的经验使用判 存货的可变现净值的评估，并搜集销售订 断计算估计销售价格及以当前市场条件和可用 单、同类产品现时的市场价格、历史利润 资讯预期的未来销售。 率和相关存货的可销售 性（视何者属适当 而定）以作解释；并 我们对存货的可变现净值关注是基於存货余额 的大小以及存货的可变现净值中所涉的管理层－ 透过以抽样方式测试按原料期後用量及产 判断。 品期後销售识别滞销存货。我们与管理层 讨论透过搜集存货库龄、销售订单及相关 存货的可销售性（视何者属适当而定）的 解释，了解其对那些没有期後用量或销售 之原料或产品的拨备评估； 根据上述程序，我们发现现有证据足以支持管 理层对存货可变现净值的评估所作的假设。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 独立核数师报告 其他资讯 贵公司董事须对其他资讯负责。其他资讯包括年报内的所有资讯，但不包括综合财务报表及我们 的核数师报告。 我们对综合财务报表的意见并不涵盖其他资讯，我们亦不对该等其他资讯发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对综合财务报表的审计，我们的责任是阅读其他资讯，在此过程中，考虑其他资讯是否与 综合财务报表或我们在审计过程中所了解的情况存在重大抵触或者似乎存在重大错误陈述的情况。 基於我们已执行的工作，如果我们认为其他资讯存在重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方 面，我们没有任何报告。 董事及审核委员会就综合财务报表须承担的责任 贵公司董事须负责根据香港会计师公会颁布的《香港财务报告准 则》及 香港《公司条 例》的 披露要求 拟备真实而中肯的综合财务报表，并对其认为为使综合财务报表的拟备不存在由於欺诈或错误而 导致的重大错误陈述所需的内部控制负责。 在拟备综合财务报表时，董事负责评估　贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营 有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非董事有意将　贵集团清盘或停止经营，或别无其 他实际的替代方案。 审核委员会须负责监督　贵集团的财务报告过程。 核数师就审计综合财务报表承担的责任 我们的目标，是对综合财务报表整体是否不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理 保证，并出具包括我们意见的核数师报告。我们仅向　阁下（作为整体）报告，除此之外本报告别无 其他目的。我们不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责任。合理保证是高水准的 保证，但不能保证按照《香港审计准则》进行的审计，在某一重大错误陈述存在时总能发现。错误 陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或汇总起来可能影响综合财务报表使用者依 赖综合财务报表所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 独立核数师报告 在根据《香港审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由於欺诈或错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计 程式以应对这些风险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由於欺诈可 能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾於内部控制之上，因此未能发现因欺诈而 导致的重大错误陈述的风险高於未能发现因错误而导致的重大错误陈述的风险。 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程式，但目的并非对　贵集团内部控制的有 效性发表意见。 评价董事所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在与 事项或情况有关的重大不确定性，从而可能导致对　贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。 如果我们认为存在重大不确定性，则有必要在核数师报告中提请使用者注意综合财务报表中 的相关披露。假若有关的披露不足，则我们应当发表非无保留意见。我们的结论是基於核数 师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能导致　贵集团不能持续经营。 评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及综合财务报表是否中肯反 映交易和事项。 就　贵集团内实体或业务活动的财务资讯获取充足、适当的审计凭证，以便对综合财务报表 发表意见。我们负责　贵集团审计的方向、监督和执行。我们为审计意见承担全部责任。 除其他事项外，我们与审核委员会沟通了计画的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们 在审计中识别出内部控制的任何重大缺陷。 我们还向审核委员会提交声明，说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与他们沟通 有可能合理地被认为会影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及在适用的情况下，相关的防 范措施。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 独立核数师报告 从与审核委员会沟通的事项中，我们确定哪些事项对本期综合财务报表的审计最为重要，因而构 成关键审计事项。我们在核数师报告中描述这些事项，除非法律法规不允许公开披露这些事项，或 在极端罕见的情况下，如果合理预期在我们报告中沟通某事项造成的负面後果超过产生的公众利 益，我们决定不应在报告中沟通该事项。 出具本独立核数师报告的审计专案合夥人是何超然。 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 香港，二零一七年三月八日 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 收入 5 594,402 514,779 销售成本 7 (488,870) (399,949) 毛利 105,532 114,830 其他收入 6 3,136 3,065 其他收益，净额 6 5,685 7,136 销售费用 7 (17,960) (15,096) 行政费用 7 (61,956) (59,615) 经营利润 34,437 50,320 融资收入 475 687 融资成本 (111) �C 融资收入，净额 8 364 687 除所得税前利润 34,801 51,007 所得税 9 (1,485) (5,861) 年度利润 33,316 45,146 其他全面收益 可能重新分类至损益的项目 －外币折算差额 2 �C 年度总全面收益 33,318 45,146 年度利润归属於： 本公司权益持有人 33,172 45,274 非控制性权益 144 (128) 33,316 45,146 年度总全面收益归属於： 本公司权益持有人 33,174 45,274 非控制性权益 144 (128) 33,318 45,146 利润归属於本公司权益持有人的每股利润 －基本及摊薄 10 人民币0.063元 人民币0.085元 第68至123页的附注为综合财务报表的整体部份。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合资产负债表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 专利权 14 828 1,190 物业、机器及设备 15 305,923 276,296 土地使用权 16 27,373 28,058 在建工程 17 59,574 94,655 递延税项资产 30 7,163 2,549 400,861 402,748 流动资产 存货 20 101,711 130,199 贸易应收款及应收票据 21 94,487 71,037 其他应收款项及预付款项 23 23,189 21,599 可收回所得税款 328 �C 抵押银行结余 24 5,066 8,830 现金及银行存款 24 50,716 95,791 275,497 327,456 资产总额 676,358 730,204 权益 归属於本公司权益持有人的资本及储备 股本 25 52,970 52,970 储备 26 533,591 514,189 586,561 567,159 非控制性权益 2,292 2,148 权益总额 588,853 569,307 第68至123页的附注为综合财务报表的整体部份。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合资产负债表（续） 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 负债 非流动负债 其他应付款项 28 2,121 �C 递延税项负债 30 340 264 2,461 264 流动负债 贸易应付款及应付票据 27 29,667 41,936 其他应付款项及应计费用 28 25,366 26,496 衍生金融工具 22 �C 446 所得税项 11 1,755 银行贷款 29 30,000 90,000 85,044 160,633 负债总额 87,505 160,897 权益及负债总额 676,358 730,204 第63至123页的财务报表已由董事会於二零一七年三月八日批核，并代表董事会签署。 董事 董事 芮新生 潘春 第68至123页的附注为综合财务报表的整体部份。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 归属於本公司权益持有人 股本 其他储备 保留利润 合计 非控制性权益 总权益 附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元人民币千元 人民币千元 於二零一五年一月一日结余 52,970 172,304 308,264 533,538 2,276 535,814 转拨至法定储备 26 �C 4,899 (4,899) �C �C �C 本年度之利润 �C �C 45,274 45,274 (128) 45,146 二零一四年十二月三十一日 止年度之末期股息 �C �C (11,653) (11,653) �C (11,653) 於二零一五年十二月三十一日结余 52,970 177,203 336,986 567,159 2,148 569,307 於二零一六年一月一日结余 52,970 177,203 336,986 567,159 2,148 569,307 转拨至法定储备 26 �C 4,608 (4,608) �C �C �C 本年度之利润 �C �C 33,172 33,172 144 33,316 其他全面收益－外币折算差额－集团 �C 2 �C 2 �C 2 二零一五年十二月三十一日 止年度之末期股息 �C �C (13,772) (13,772) �C (13,772) 於二零一六年十二月三十一日结余 52,970 181,813 351,778 586,561 2,292 588,853 第68至123页的附注为综合财务报表的整体部份。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 营运活动的现金流量 营运产生的现金 31(a) 59,304 80,961 已付利息 (2,077) (3,631) 已付所得税 (8,095) (5,411) 营运活动产生净现金 49,132 71,919 投资活动的现金流量 出售专利权所得款 2,000 2,000 购入物业、机器及设备 (4) (46) 出售物业、机器及设备所得款 759 139 添置在建工程 (28,562) (30,524) 已收政府补贴 1,131 2,672 减少�u（增加）抵押银行结余 3,764 (1,106) 原到期日超过三个月的短期银行存款（增加）�u减少 (300) 1,600 已收利息 475 687 投资活动所用净现金 (20,737) (24,578) 融资活动的现金流量 新增银行贷款所得款 31(b) 75,000 140,000 偿还银行贷款 31(b) (135,000) (140,000) 已付股息 31(b) (13,772) (11,653) 融资活动所用净现金 (73,772) (11,653) 现金及现金等价物的净（减 少）�u 增加 (45,377) 35,688 外币汇率变动的影响 2 �C 於一月一日之现金及现金等价物 93,191 57,503 於十二月三十一日之现金及现金等价物 24 47,816 93,191 第68至123页的附注为综合财务报表的整体部份。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 1 一般资料 常茂生物化学工程股份有限公司（「本公司」）是一间於中华人民共和国（「中国」）注册成立之股 份有限公司。本公司的H股之前於二零零二年六月二十八日在香港联合交易所有限公 司（「联 交 所」）的 创 业板上市，其後於二零一三年六月二十八日转往联交所主板上市。本公司及其附 属公司（统称「本集团」）主要从事生产及销售有机酸产品。 本公司注册地址为中国江苏省常州市新北区长江北路1228号，邮编213034。 除另注明外，综合财务报表是以人民币列示。董事会已於二零一七年三月八日批准该等综合 财务报表。 2 主要会计政策摘要 编制该等综合财务报表时采纳之会计政策如下。除另文所述，所呈列的年度内已贯彻应用该 等政策。 2.1编制基础 常茂生物化学工程股份有限公司的综合财务报表已按照所有适用的香港财务报告准则 （「香港财务报告准则」）规定及公司条例（香港法例第622章）的规定而编制。综合财务 报表已按照历史成本法编制，并就衍生金融工具以公允值记账而作出修定。 按香港财务报告准则编制财务报表，每每需要作出若干关键的会计估算，亦需要管理层 在应用集团会计政策的过程中行使其判断力。涉及高度的判断或高度复杂性的范畴， 或涉及对该等综合财务报表属重大假设和估算的范畴，在附注4中披露。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.1编制基础（续） 会计政策和披露的变动 (a)本集团已采纳的新订和已修改的准则 本集团於二零一六年一月一日或之後开始的财务年度首次采纳下列准则的修改： 收购共同营运权益的入账�C香港财务报告准则第11号的修改； 澄清折旧和摊销的可接受方法�C香港会计准则第16号及香港会计准则第38 号的修改； 香港财务报告准则2012-2014周期的年度改进；及 披露倡议�C香港会计准则第1号的修改。 采纳该等修改对当期和任何前期并无影响，且不大可能会对未来期间产生影响。 (b)尚未采纳的新准则和解释 多项新准则和准则的修改及解释在二零一六年一月一日後开始的年度期间生效， 但未有在编制本综合财务报表中应用。此等准则、修改和解释预期不会对本集团 的综合财务报表造成重大影响，惟以下列载者除外： 香港财务报告准则第9号「金 融 工具」 此项新准则针对金融资产和金融负债的分类、计量和终止确认，并介绍套期会计 的新规定和金融资产的新减值模型。 本集团预期新指引不会对其金融资产的分类和计量有重大影响。 由於新规定仅影响被指定为按公允价值透过损益入账的金融负债的会计处理， 而本集团并无任何该等负债，这将不会对本集团的金融负债的会计处理有任何 影响。终止确认规则引自香港会计准则第39号「金融工具：确认及计量」，没有 任何变动。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.1编制基础（续） 会计政策和披露的变动（续） (b) 尚未采纳的新准则和解释（续） 香港财务报告准则 第9号「金融工具」（续） 本集团没有该等套期关系，因此，本集团预期新的套期会计准则不会对其套期关 系有重大影响。 新减值模型要求按预期信贷损失(ECL)确认减值拨备，而非仅发生的信贷损 失（根 据香港会计准则 第39号）。其适用於按摊销成本分类的金融资产、按FVOCI计量 的债务工具、香港财务报告准则第15号「与客户之间的合同产生的收入」下的合 同资产、应收租赁款、贷款承担和若干财务担保合同。因此，本集团预期新指引 不会对本集团的财务报表产生重大影响。 新准则亦增加了披露规定和列报的改变。预期将改变本集团有关其金融工具的 披露性质和范围，尤其是在新准则采纳的年度内。 香港财务报告准则第9号必须在二零一八年一月一日或之後开始的财政年度起应 用。根据香港财务报告准则第9号的过渡性条款，只容许就二零一五年二月一日 前开始的年度报告期分阶段提早采纳。在该日後，新规则必须全数采纳。本集团 不打算在强制性日期前采纳香港财务报告准则第9号。 香港财务报告准 则 第15号「与客户之间的合同产生的收入」 香港会计师公会已发布收入确认的新准则。此将取代香港会计准则第18号（涵 盖 出售货品和提供服务产生的收入）和香港会计准则第11号（涵盖建造合同）。新准 则的原则为收入於货品或服务的控制权转移至客户时确认。此准则容许全面追 溯采纳或经修改追溯方式采纳。 香港财务报告准则第15号必须在二零一八年一月一日或之後开始的财政年度采 纳。目前，本集团不打算在生效日期前采纳此准则。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.1编制基础（续） 会计政策和披露的变动（续） (b)尚未采纳的新准则和解 释（续） 香港财务报告准则第15号「与 客 户之间的合同产生的收入」（续） 本集团已开始评估香港财务报告准则第15号对收入确认之影响，但尚未能确定 会否对本集团之综合财务报表产生重大影响。 香港财务报告准则第16号「租 赁」 香港财务报告准则第16号将导致差不多所有租赁在资产负债表内确认，经营租 赁与融资租赁的划分已被删除。根据该新准则，资产（该租赁项目的使用权）与 支付租金的金融负债被确认。唯一例外者为短期和低价值租赁。 对出租人的会计处理将不会有重大改变。 此准则将主要影响本集团经营租赁的会计处理。於报告日期，本集团有不可取消 的经营租赁承担人民币255,000元（见 附注32）。 该等承担或会由短期和低价值租赁所涵盖，因此本集团预期新准则对本集团的 综合财务报表无重大影响。 此新准则必须在二零一九年一月一日或之後开始的财政年度采纳。目前，本集团 不打算在生效日期前采纳此准则。 没有其他尚未生效的香港财务报告准则或香 港（国际财务报告解释委员会）�C解 释公告预期会对本集团有重大影响。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.2附属公司 (a) 综合财务报表 综合财务报表包括本公司及其所有附属公司截至二零一六年十二月三十一日止 的财务报表。 附属公司是指本集团拥有控制权的实体（包括结构性的实体）。本集团控制的实 体是指本集团因参与实体而面临可变回报、或对可变回报有权利，及有透过其权 力影响该等回报的能力。附属公司自控制权转移至本集团之日起合并，并自控制 权终止之日起停止综合入账。 本集团利用购买法将业务合并入账。购买一附属公司所转让的对价，为所转让资 产、对被收购方的前所有人产生的负债，及本集团发行的股本权益的公允价值。 所转让的对价包括或有对价安排所产生的任何资产和负债的公允价值。在业务 合并中所购买可辨认的资产以及所承担的负债及或有负债，首先以彼等於购买 日期的公允价值计量。 本集团按个别收购基准，确认在被购买方的任何非控制性权益。被购买方的非控 制性权益为现时的拥有权权益，并赋予持有人一旦清盘时按比例应占主体的净资 产，可按公允价值或按现时拥有权权益应占被收购方可识别净资产的确认金额 比例而计量。非控制性权益的所有其他组成部分按收购日期的公允价值计量，除 非香港财务报告准则规定必须以其他计量基准计算。 购买相关成本在产生时支销。 如业务合并分阶段进行，收购方之前在被收购方持有权益於收购日期的账面值， 按收购日期的公允价值重新计量，重新计量产生的任何盈亏在损益中确认。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.2附属公 司（续） (a)综合财务报表（续） 本集团将转让的任何或有对价按收购日期的公允价值计量。被视为资产或负债 的或有对价公允价值的其後变动，根据香港会计准则第39号的规定，在损益中或 作为其他综合收益的变动确认。分类为权益的或有对价不重新计量，其之後的结 算在权益中入账。 所转让对价、被收购方的任何非控制性权益数额，及在被收购方之前任何权益在 收购日期的公允价值，超过购入可辨识净资产公允价值的数额记录为商誉。如所 转让对价、确认的任何非控制性权益及之前持有的权益计量，低於购入附属公司 净资产的公允价值，则将该数额直接在损益中确认。 本集团内公司之间的交易、结余及交易的未变现利得予以对销。未变现损失亦予 以对销。附属公司报告的数额已按需要作出调整，以确保与本集团采用的会计政 策符合一致。 本集团将其与非控制性权益进行、不导致失去控制权的交易入账为权益交易－即 与附属公司所有者以其作为所有者身份进行的交易。所支付任何对价的公允价 值与相关应占所收购附属公司净资产账面值的差额记录为权益。向非控制性权 益的处置的盈亏亦记录在权益中。 当本集团不再持有控制权，在主体的任何保留权益於失去控制权当日重新计量 至公允价值，账面值的变动在损益中确认。公允价值为就保留权益的後续入账而 言的初始账面值，作为联营、合营或金融资产。此外，之前在其他综合收益中确 认的任何数额犹如本集团已直接处置相关资产和负债。这意味着之前在其他综 合收益中确认的数额重新分类至损益。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.2附属公司（续） (b) 独立财务报表 附属公司投资按成本扣除减值列账。成本包括投资的直接归属成本。附属公司的 业绩由本公司按已收及应收股利入账。 如股利超过宣派股利期内附属公司的总综合收益，或如在独立财务报表的投资 帐面值超过合并财务报表中被投资公司净资产（包括商誉）的帐面值，则必须对 附属公司投资作减值测试。 2.3分部报告 经营分部按照向首席经营决策者提供的内部报告贯彻一致的方式报告。首席经营决策 者被认定为作出策略性决定的执行董事负责分配资源和评估经营分部的表现。 2.4外币折算 (a) 功能及列账货币 本集团每个实体财务报表所列项目均以其营运所在的主要经济环境的货币计量 （「功能货 币」）。综合财务报表以人民币（「人民币」）呈报，人民币为本公司的功 能及本集团的列账货币。 (b) 交易及结余 外币交易采用交易或项目重新计量的估值日期的汇率换算为功能货币。除了符 合在其他综合收益中递延入账的现金流量套期和净投资套期外，结算此等交易 产生的汇兑利得和损失以及将外币计值的货币资产和负债以年终汇率折算产生 的汇兑利得和损失在损益确认。 所有其他汇兑利得和损失在利润表内的「其他收益，净额」中列报。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.4外币折算（续） (c)集团公司 其功能货币与本集团的列报货币不同的所有本集团内的所有实 体（当中没有恶性 通货膨胀经济的货 币）的业绩和财务状况按如下方法换算为列报货币： (i) 每份列报的资产负债表内的资产和负债按该资产负债表日期的收市汇率换 算； (ii)每份利润表内的收益和费用按平均汇率换 算（除非此汇率并不代表交易日 期汇率的累计影响的合理约数�r在此情况下，收支项目按交易日期的汇率 换算）；及 (iii)所有由此产生的汇兑差额确认为其他综合收益中。 购买境外主体产生的商誉及公允价值调整视为该境外主体的资产和负债，并按 期末汇率换算。产生的汇兑差额在其他综合收益中入账。 (d)境外经营的处置和部分处置 对於境外经营的处 置（即 处置本集团在境外经营中的全部权益，或者处置涉及丧 失对拥有境外经营的附属公司的控制权，或涉及丧失对拥有境外经营的合营的 共同控制权，或涉及丧失对拥有境外经营的联营企业的控制权），就 该项经营累 计计入权益的归属於公司所有者的所有汇兑差额均重分类至损益。 对於并不导致本集团丧失对拥有境外经营的附属公司的控制权的部分处置，本 集团在累计汇兑差额中的比例份额重新归属於非控制性权益并且不在损益中确 认。对於所有其他部分处置（即集团在联营企业或合营中的所有权权益的减少并 不导致集团丧失重大影响或共同控制 权），本 集团在累计汇兑差额中的比例份额 重分类至损益。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.5专利权 专利权乃按成本值减累计摊销及累计减值亏 损（如 有）後列账，并以直线法按其估计可 使用年期摊销。各专利权的估计可使用年期如下： 酸的发明专利权 15年 保健品专利权 19年 倘若出现减值的迹像，则会评估专利权之账面值，并即时撇销至其可收回金额。 2.6物业、机器及设备 物业、机器及设备按历史成本减累计折旧及减累计减值亏损（如有）列账。历史成本包 括收购该项目直接应占的开支。 其後成本只有在该项目有关的未来经济收益可能流入本集团，而该项目的成本能可靠 地计量时，才包括在资产的账面值或确认为独立资 产（按适用）。已 更换零件的账面值 已被剔除入账。所有其他维修及保养在产生的财政期间内於损益支销。 物业、机器及设备的折旧是采用以下的估计可使用年期将成本按直线法分摊至剩余价 值计算。各物业、机器及设备的估计可使用年期如下： 楼宇 20-50年 厂房及机器 10年 设备及车辆 5年 资产的剩余价值及可使用年期在每个结算日进行检讨，及在适当时调整。 若资产的账面值高於其估计可收回价值，则其账面值即撇减至可收回金额。 出售物业、机器及设备的损益按所得款与账面值的差额厘定，并在综合全面收益表内 「其他收 益，净 额」中 确认。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.7土地使用权 土地使用权乃按成本值减累计摊销及累计减值亏损（如有）後列账，并以直线法按其估 计可使用年期50年摊销。 倘若出现减值的迹像，则会评估土地使用权之账面值，并即时撇销至其可收回金额。 2.8在建工程 在建工程按成本（包 括建筑成本、采购成本、利息及其他建造楼宇、厂房及机器以供自 用之相关开支），减去减值亏损（如有）拨备列账。 在建工程在建筑安装完成及准备好作其计划用途之前不会计提折旧拨备，在此之後则 转为物业、机器及设备的适当类别。 2.9非金融资产的减值 使用寿命不限定的资产无需摊销，但每年须就减值进行测试。须作摊销�u折旧的资产， 当有事件出现或情况改变显示账面值可能无法收回时就进行减值检讨。减值亏损按资 产的账面值超出其可收回金额的差额确认。可收回金额以资产的公允价值扣除销售成 本或使用价值两者之间较高者为准。於评估减值时，资产按可分开辨认现金流量（现金 产出单元）的最低层次组合。除商誉外，已蒙受减值的非金融资产在每个报告日期均就 减值是否可以转回进行检讨。 如收取股息时，该股息超过宣派股息期内附属公司的总综合收益，或如在独立财务报 表的投资帐面值超过合并财务报表中被投资公司净资 产（包括商 誉）的 帐面值，则必须 对附属公司投资作减值测试。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.10金融资产 (a) 分类 本集团将其金融资产分类为以下类别：以公允价值计量且其变动计入损益、及贷 款及应收款项。分类视乎购入金融资产之目的。管理层应在初始确认时厘定金融 资产的分类。 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产指交易性金融资产。金融资产若在 购入时主要用作在短期内出售，则分类为此类别。衍生工具除非被指定为套期， 否则亦分类为持作交易性。在此类别的资产假若预期在12个月内结算，分类为流 动资产；否则分类为非流动资产。 贷款及应收款项为有固定或可确定付款额且没有在活跃市场上报价的非衍生金 融资产。此等项目包括在流动资产内，但预期将於报告期末起计超过12个月结算 的数额，则分类为非流动资产。本集团的贷款及应收款项由综合资产负债 表「贸 易应收款及应收票据」、「其他应收款」、「抵押银行结余」与「现金及银行存款」组 成。 (b) 确认和计量 常规购买及出售的金融资产在交易日确认－交易日指本集团承诺购买或出售该 资产之日。对於以公允价值计量但其变动并非计入损益的所有金融资产，其投资 初始按其公允价值加交易成本确认。以公允价值计量且其变动计入损益的金融资 产，初始按公允价值确认，而交易成本则在损益支销。当从投资收取现金流量的 权利已到期或已转让，而本集团已实质上将所有权的所有风险和报酬转让时，金 融资产即终止确认。以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产其後按公允 价值列账。贷款及应收款项其後利用实际利率法按摊销成本列账。 「以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产」类别的公允价值变动所产生的 收益或损失，於其产生的期间呈列在综合全面收益表的「其他收益，净额」内。以 公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的股利收入，当本集团收取款项的 权利确定时列为其他收入的一部份。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.11抵销金融工具 当有法定可执行权力可抵销已确认金额，并有意图按净额基准结算或同时变现资产和 结算负债时，金融资产与负债可互相抵销，并在资产负债表报告其净额。法定可执行 权利必须不得依赖未来事件而定，而在一般业务过程中以及倘公司或对手方一旦出现 违约、无偿债能力或破产时，这也必须具有约束力。 2.12金融资产减值 本集团於每个报告期末评估是否存在客观证据证明某一金融资产或某一金融资产组出 现减值。只有当存在客观证据证明於因为首次确认资产後发生一宗或多宗事件导致出 现减值（「损 失事 项」），而 该宗（或该 等）损 失事项对该项或该组金融资产的估计未来现 金流量构成的影响可以合理估计，有关的金融资产或金融资产组才算出现减值及产生 减值亏损。 减值亏损的证据可包括债务人或一组债务人遇上严重财政困难、逾期或拖欠偿还利息 或本金、债务人很有可能破产或进行其他财务重组，以及有可观察数据显示估计未来 现金流有可计量的减少，例如与违约有相互关连的拖欠情况或经济状况改变。 对於贷款及应收款类别，损失金额乃根据资产账面值与按金融资产原实际利率贴现而 估计未来现金流 量（不 包括仍未产生的未来信用损 失）的 现值两者的差额计量。资产账 面值予以削减，而损失金额则在合并损益确认。如贷款或持有至到期投资有浮动利率， 计量任何减值损失的贴现率为按合同厘定的当前实际利率。在实际应用中，集团可利 用可观察的市场价格，按工具的公允价值计量减值。 如在後继期间，减值亏损的数额减少，而此减少可客观地联系至减值在确认後才发生 的事件（例如债务人的信用评级有所改善），则 之前已确认的减值亏损可在损益转回。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.13政府补贴 当能够合理地保证政府补贴将可收取及符合补贴的附带条件时，本集团会把政府补贴 以其公允值确认入账。 与成本有关之政府补贴递延入账，并按拟补偿之成本配合其所需期间在损益中确认。 与购买物业、机器及设备有关之政府补贴列入负债作为递延政府补贴，并按有关资产 之预期可用年期以直线法在入损益确认。 2.14存货 存货按成本及可变现净值两者的较低者列账。成本值利用加权平均法厘定。制成品及 在制品的成本包括材料、直接劳工及总体生产费用的适当比例，这不包括借贷成本。 可变现净值为在通常业务过程中的估计销售价，减适用的变动销售费用。 2.15 贸易及其他应收款 贸易及其他应收款初步以其公允值确认，其後以实际利率法摊销成本，扣除减值拨备 计量。当有客观证据显示本集团将无法按应收款的原有条款收回所有到期款项时，即 就贸易及其他应收款设定减值拨备。债务人面对重大财政困难、债务人有可能破产或 进行 财务重组以及欠缴或拖延付款，均视为应收款已经减值之指标。拨备金额为资产 账面值与以原来实际利率折现的估计未来现金流量现值两者的差额。该资产账面值通 过使用准备账目扣除，有关损失金额在综合全面收益表内的行政费用中予以确认。当 应收款不能回收时，在应收款准备账目冲销。已冲销的金额其後计入利润表内行政费 用中冲销。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.16现金及现金等价物 在合并现金流量表中，现金及现金等价物包括手头现金、银行通知存款、原到期为三 个月或以下的其他短期高流动性投资。原到期日三个月或以上的银行存款不计为现金 及现金等价物。 2.17衍生金融工具 衍生工具初步按於衍生工具合约订立日之公允值确认，其後按公允值重新计量。确认 所产生之收益或亏损的方法取决於该衍生工具是否指定作对冲工具，如指定为对冲工 具，则取决於其所对冲项目之性质。 本集团指定其远期外汇合约为衍生金融工具及按公允值透过损益记帐。该等衍生工具 公允值变动所产生的盈亏，列入产生期间综合全面收益表内的「其他收益，净额」中。 2.18股本 普通股被分类为权益。 直接归属於发行新股或期权的新增成本在权益中列为所得款的减 少（扣除税 项）。 2.19贸易应付款 应付账款为在日常经营活动中购买商品或服务而应支付的债务。如应付账款的支付日 期在一年或以内（如仍在正常经营周期中，则可较长时间），其被分类为流动负债；否 则分类为非流动负债。 贸易应付款初步以其公允值确认，其後以实际利率法摊销成本计量。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.20贷款 贷款初步按公允值并扣除产生的交易成本确认。贷款其後按摊销成本列账；所得款（扣 除交易成 本）与 赎回价值的任何差额利用实际利息法於贷款期间内在利润表确认。 除非本集团有无条件权利将负债的结算递延至结算日後最少12个月，否则贷款分类为 流动负债。 2.21借款成本 直接归属於收购、兴建或生产合资格资产（指必须经一段长时间处理以作其预定用途或 销售的资产）的一般及特定借款成本，加入该等资产的成本内，直至资产大致上备妥供 其预定用途或销售为止。 所有其他借款成本在产生期内的损益中确认。 2.22当期及递延所得税 本期间的税项支出包括当期和递延税项。税项在损益中确认，但与在其他全面收益中 或直接在权益中确认的项目有关者则除外。在该情况下，税项亦分别在其他全面收益 或直接在权益中确认。 (a) 当期所得税 当期所得税支出根据本公司的附属公司及联营经营及产生应课税收入的国家於 资产负债表日已颁布或实质上已颁布的税务法例计算。管理层就适用税务法例 解释所规限的情况定期评估报税表的状况，并在适用情况下根据预期须向税务 机关支付的税款设定准备。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.22当期及递延所得税（续） (b)递延所得税 内在差异 递延所得税利用负债法确认资产和负债的税基与资产和负债在合并财务报表的 账面值的差额而产生的暂时性差异。然而，若递延所得税负债来自对商誉的初始 确认，以及若递延所得税来自在交易（不包括业务合并）中对资产或负债的初始 确认，而在交易时不影响会计损益或应课税利润或损失，则不作记账。递延所得 税采用在资产负债表日前已颁布或实质上已颁布，并在有关的递延所得税资产 实现或递延所得税负债结算时预期将会适用的税率（及法 例）而 厘定。 递延所得税资产是就很可能有未来应课税利润而就此可使用暂时性差异而确认。 外在差异 就附属公司产生的应课税暂时性差异确认递延所得税负债，但不包括本集团可 以控制暂时性差异的转回时间以及暂时性差异在可预见将来很可能不会转回的 递延所得税负债。 就附属公司产生的可扣减暂时性差异确认递延所得税资产，但只限於暂时性差 异很可能在将来转回，并有充足的应课税利润抵销可用的暂时性差异。 (c)抵销 当有法定可执行权力将当期税项资产与当期税务负债抵销，且递延所得税资产 和负债涉及由同一税务机关对应课税主体或不同应课税主体但有意向以净额基 准结算所得税结余时，则可将递延所得税资产与负债互相抵销。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.23雇员福利 (a) 退休金责任 本集团为中国雇员向多项由中国大陆市政府及省政府设立的雇员退休福利计划 作出供款。於此等计划下，市政府及省政府承诺会承担本集团现时及未来的退休 雇员的退休福利责任。向该等计划所作的供款均於产生时作为费用列支。支付供 款後，本集团无进一步的付款责任。 本集团根据香港《强制性公积金计划条例》的规定作出的强制性公积金供款，均 於产生时作为费用列支。本集团及其香港的雇员均需按照每位雇员的相关入息 的5%作为强制性供款，但每月强制性供款上限为1,500港元。雇员可选择多於最 低供款作为自愿性供款。该计划的资产独立於本集团资产，并由独立的专业基金 经理管理。支付供款後，本集团无进一步的付款责任。 (b) 利润分享及奖金计划 本集团依据一条方程式就奖金及利润分享确认负债和费用，该方程式考虑了本 公司股东的应占利润（作出若干调整後）。本 集团就合约责任或据过往经验已产 生推定责任而确认拨备。 2.24拨备 在出现以下情况时，就环境复修、重组费用和法律索偿作出拨备：本集团因已发生的 事件而产生现有的法律或推定责任；有可能需要资源流出以偿付责任；金额已被可靠 估计。重组拨备包括租赁终止罚款和雇员离职付款。不就未来营运亏损确认拨备。 如有多项类似责任，其需要在偿付中流出资源的可能性，根据责任的类别整体考虑。 即使在同一责任类别所包含的任何一个项目相关的资源流出的可能性极低，仍须确认 拨备。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.24拨备（续） 拨备采用税前利率按照预期需结算有关债务的支出现值计量，该利率反映当时市场对 金钱时间值和有关债务特有风险的评估。随着时间过去而增加的拨备确认为利息费用。 2.25收入确认 收入按已收或应收对价的公允价值计量，并相当於供应货品的应收款项，扣除折扣、退 货和增值税後列帐。当收入的金额能够可靠计量；当未来经济利益很可能流入有关实 体；及当本集团每项活动均符合具体条件 时（如 下文所述），本集团便会将收入确认。 本集团会根据退货往绩并考虑客户类别、交易种类和每项安排的特点作出估计。 销售货品收入在本集团已将货品及其所有权交付予顾客後确认。 2.26利息收益 利息收益以实际利率方法按时间比例基准予以确认。 2.27研究及开发 研究成本均於产生时作为费用列支。当能够证明开发中产品之可行性及有意完成该产 品，而亦有资源协助、成本可予识别，及有能力出售或使用该资产而能在未来产生经 济效益，则将新产品或改良产品之设计及测试相关的开发计划所涉及之成本确认为无 形资产。该项开发成本确认作资产，并以直线法摊销，以反映将相关经济效益确认之 模式。不符合上述条件的开发成本在发生时作为费用支销。已入账为支出的开发成本 不会在往後期间确认为资产。 2.28经营租赁 如租赁所有权的重大部份风险和报酬由出租人保留，分类为经营租赁。根据经营租赁 支付的款项（扣除自出租人收取的任何激励措施後）於租赁期内以直线法在利润表支销。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 2 主要会计政策摘要（续） 2.29股息宣派 向本公司股东宣派股息获本公司股东或董事（按 适当）批准的期间在本集团及本公司的 财务报表列作负债。 3 财务风险管理 3.1财务风险因素 本集团的活动承受各种不同的财务风险，包括外币风险、信贷风险、流动资金风险与 现金流与公允值利率风险。本集团的整体风险管理计划专注於财务市场的难预测性， 并寻求尽量减低对本集团财务表现的潜在不利影响。本集团使用金融衍生工具对冲某 些外币风险。使用衍生金融工具对冲若干风险按照董事会批准本集团的政策执行。 (a) 外币风险 本集团主要在中国经营。本集团绝大部份资产、负债及资本开支均位於中国大陆 或在中国大陆发生。本集团销售予中国及海外顾客，而采购则主要来自中国供应 商。因此本集团承受货币引致的外币风险，主要是有关美元的风险。 管理层定期监管外币风险及考虑於有需要时对冲重大外币风险。 於二零一六年十二月三十一日，倘所有其他可变因素维持不变，而人民币相对美 元贬值�u升值5%，该年度税後利润将会上升�u下降人民币约2,384,000元（二零 一五年：人民币2,239,000元），这主要是换算以美元计值的贸易应收款、以美元 计值的其他应付款及以美元计值的银行存款引致的外�笫找妯u亏损。 (b) 信贷风险 贸易及其他应收款项及银行现金结余的账面值，乃本集团就金融资产所承受的 最大信贷风险。 本集团绝大部分银行结余均由管理层认为属高信贷质量的中国大型金融机构持 有。管理层不预期此等银行会产生任何不履约亏损。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 3 财务风险管 理（续） 3.1财务风险因 素（续） (b)信贷 风 险（续） 本集团已制定政策确保产品销售予信贷历史良好的顾客以及本集团定期对顾客 的信贷进行检讨，考虑到其财务状况、过去经验及其他因素。董事认为本集团并 无重大的集中信贷风险。年度内，概无单一客户占超逾本集团总收入的6%。 (c)流动资金风险 本集团的主要现金需求是建设及提升物业、机器及设备、偿还有关贷款及支付研 究开发费用。本集团的营运资本融资来源为营运产生的现金流及短期贷款的资 金。 基於基本业务的动态性，本集团的政策是定期监察现时及预期的流动资金需要， 确保本集团持有足够现金储备与借贷备用额以应付短期及长期的流动资金需要。 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团的贸易应付款及应付票据、 其他应付款及银行贷款的合约结算到期日均在一年内。 以下表格概括了本集团的金融负债有关的未经折现的合同现金流量。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 贸易应付款及应付票据 29,667 41,936 其他应付款 10,973 9,417 银行贷款及其利息 30,477 92,218 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 3 财务风险管理（续） 3.1财务风险因素（续） (d) 现金流与公允值利率风险 本集团的收入及营运现金流绝大部份不受市场利率转变影响；除现金及银行存款 （详情已於附注24披露）外，本集团并无重大计息的资产。本集团的利率变动风 险主要是其短期银行贷款。管理层有意使用短期银行贷款以增加融资的灵活性。 固定利率的银行贷款使本集团有公允值利率风险。浮动利率的银行贷款使本集 团有现金流利率风险。本集团将参考利率变动趋势，不时检讨应使用固定利率或 浮动利率的银行贷款。本集团并无使用任何利率交换以对冲利率风险。 於二零一六年十二月三十一日，如借款利率增加�u减少10个基点，在所有其他可 变因素维持不变的情况下，本年度的税後利润将会下降�u上升人民币约30,000元 （二零一五年：人民币90,000元），主要由於银行借款需支付利息增加/减少。 3.2资本风险管理 本集团管理资本的目标为保障本集团持续运作的能力，从而为股东提供回报、为其他 利益相关者提供利益以及保持理想的资本结构以减低资本成本。 为保持或调整资本结构，本集团可调整支付予股东的股息、给予股东的资本回报、发 行新股、向股东回购股份或出售资产以减低债务。 本集团以负债资产比率监察其资本。该比率是以总负债除以总资产计算。本集团目标 是维持合理的负债资产比率。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 3 财务风险管 理（续） 3.2资本风险管 理（续） 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日的负债资产比率如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 总负债 87,505 160,897 总资产 676,358 730,204 负债资产比率 12.9% 22.0% 3.3 公允值的估计 公允价值入账的金融工具按以下估值法分析。不同层级的定义如下： 相同资产或负债在活跃市场的报 价（未 经调整）（第1层）。 除了第1层所包括的报价外，该资产和负债的可观察的其他输入，可为直接（即例 如价格）或间 接（即 源自价 格）（第2层）。 资产和负债并非依据可观察市场数据的输入（即非可观察输 入）（第3层）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无未完成的远期外�蠛显肌ｌ抖�零一五年十二 月三十一日，本集团有数笔远期外汇合约，帐面值为负债人民币446,000元是以公允价 值计量层级第2层计量。 因短期内到期，本集团流动金融资产，包括现金及银行存款、抵押银行结余、贸易 应收款及应收票据及其他应收款、和流动金融负债，包括贸易应付款及应付票据、其他 应付款及短期银行贷款的帐面值约等於其公允值。 3.4抵销金融资产和负债 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，并无金融资产受抵销、可执行总互抵安 排和类似协议的规限。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 4 关键会计估算及判断 本集团持续根据历史经验及其他因素，包括预期相信在合理情况下将会发生的事项，检讨在 编制财务报表时使用的估算和判断。所得的会计估算如其定义，很少会与其实际结果相同。 很大机会导致下个财政年度的资产和负债的账面值作出重大调整的估算和假设如下。 (a)物业、机器及设备和有形资产的减值 当有事件出现或情况改变显示帐面值可能无法收回时，对物业、机器及设备和有形资 产进行减值检讨。可收回金额的确定基於公允值减去销售成本及使用价值中两者较高 者的计算。这些计算需要采用判断和估计。 资产减值方面的评估需要管理层的判断，特别是在：(i)是否已发生的事件可能表明相 关的资产值可能无法收回；(ii)资产的账面值是否可通过其可收回金额的支持，即公允 值减去销售成本及使用价值中两者较高者即基於在业务上继续使用资产而估计的未来 现金流量的净现值，两者中较高者；及(iii)准备现金流量预测应用了适当的主要假设， 包括这些现金流的预测是否使用合适的折现率。改变由管理层评估减值的假设，包括 选择现金流量预测的贴现率毛利率或收入增长率的假设，可能会影响减值测试中使用 的净现值，因此影响本集团的财务状况和经营结果。 於二零一六年十二月三十一日，本集团在连云港新厂区拥有若干非金融资产，包括物 业、机器及设备，土地使用权及在建工程“( 连云港”)，总 值人民币142,000,000元。连 云港工厂自二零一六年初开始营运，唯年内未达预期生产水平而经营亏损。管理层视 连云港的经营亏损为此工厂非金融资产的减值迹象，并为此工厂进行减值评估。管理 层还对现金流预测的关键假设进行了敏感性分析，包括未来毛利率，收入增长率和贴 现率，以评估一系列可能结果的潜在影响。根据评估结果，确定无需对上述连云港非 金融资产计提减值准备。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 4 关键会计估算及判 断（续） (b)存货的可变现净值 本集团根据存货可变现能力评估而把存货减值至可变现净值。当有事件或情况改变显 示余额可能不能变现，为存货拨备。辨认过时存货需使用判断和估算。当估算与原来 的评估有差异，该差异将影响该估算改变期间存货的账面值及可变现净值。此外，管 理层已评估该等存货的可变现能力并认为本年度存货减值的拨备是足够及合理。 (c)物业、机器及设备的可使用年期 本集团管理层参考本集团打算使用该等资产产生的未来经济利益的估计年期来厘定本 集团的物业、机器及设备的估计可使用年期、剩余价值及有关的折旧支出。估算是基 於相似性质及功能的物业、机器及设备的实际使用年期的历史经验。若可使用年期及 剩余价值较前估算改变，管理层将修改折旧支出，或撇减或摊销技术上已过时的或已 弃置或出售的非策略性资产。 (d)贸易及其他应收款 本集团管理层基於对应收款的可回收能力的评估而决定贸易及其他应收款的拨备。该 评估是基於其客户及其他债务人的信贷历史、现时市场状况，及需要使用判断及估算。 於每个结算日，管理层重新评估拨备。 (e)所得税及递延税项 本集团需缴纳中国所得税。所得税拨备需使用判断。日常运作业务中有交易及计算的 最终税务厘定是不确定的。当该等事项最终税务结果与最初记录金额有差异时，该差 额将影响作出该厘定期间所得税及递延税项拨备。 递延所得税项资产，按管理层认为很可能未来应课税利润将可抵扣该等暂时差异及税 损而确认，与部份暂时差异及税损有关之。当预期与原来的估算有差异时，该差额将 影响估算改变期间的递延所得税资产的确认及所得税支出。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 4 关键会计估算及判断（续） (f)研究及开发成本 研究成本均於产生时作为费用列支。当能够证明开发中产品之可行性及有意完成该产 品，而亦有资源协助，成本可予识别，及有能力出售或使用该资产而能在未来产生经 济效益，则将新产品或改良产品之设计及测试相关的开发计划所涉及之成本确认为无 形资产。资本化开发成本须有重大的判断。确认作资产的开发成本，以直线法摊销， 以反映将相关经济效益确认之模式。不符合上述条件的开发成本在发生时作为费用支 销。 5 收入及分部资料 执行董事确认为首席经营决策者。管理层根据给执行董事作资源分配及绩效评估的资讯决定 经营分部。 本集团主要从事生产及销售有机酸产品的业务。本集团的资源分配是基於提升本集团整体的 效益而不仅仅是提高某个单位的效益，执行董事认为本集团绩效评估的依据应为集团整体的 表现。因此，管理层相信应根据香港财务报告准则第8号，仅列示一个经营分部。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 销售货品收入 594,402 514,779 本集团的收入按地区划分的分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 中国大陆 305,765 258,199 欧洲 118,227 100,909 亚太区 134,171 116,732 美洲 28,843 27,476 其他地区 7,396 11,463 594,402 514,779 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 5 收入及分部资 料（续） 亚太区包括澳大利亚、香港、印度、印尼、日本、马来西亚、纽西兰、新加坡、南韩、台湾和 泰国。 按地区划分的收入之分析乃以客户所在国家为准。由於按个别地区划分的利润占收入比例与 本集团整体的利润占收入比例并无重大差异，故并无按地区呈报之利润贡献作分析。 於二零一六年十二月三十一日，本集团所有非流动资产（递延所得税资产除外）为人民币 393,698,000元（二零一五年：人民币400,199,000元）是位於中国大陆。 销售货品收入中包括由本集团最大的客户的贡献约人民币35,659,000元（二零一五年：人民 币25,097,000元）。来自该客户的总收入约占本集团总收入的6％（二零一五年：5%）。并没有 其他的单一客户占本集团总收入的10%以上。 6 其他收入及其他收益，净额 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 其他收入 废弃材料销售 267 317 政府补贴 1,507 1,593 其他 1,362 1,155 3,136 3,065 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 其他收益，净额 出售专利权收益 2,000 1,646 出售物业、机器及设备损失 (470) (351) 衍生金融工具的公允值收益�u（亏损） 446 (204) �蠖沂找婢欢� 3,709 6,045 5,685 7,136 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 7 按性质分类的费用 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 出售存货成本 306,569 233,652 专利权摊销（附注14） 362 770 土地使用权摊 销（附 注16） 685 686 核数师酬金 －审计服务 1,351 1,139 －非审计服务 323 �C 折 旧（附注15） 35,359 35,291 土地及楼宇之经营租赁租金 552 569 研究及开发成本 8,036 7,530 贸易及其他应收款减值拨备 1,596 26 员工成本（包括董事及监事酬金）（附 注12） 64,340 59,794 其他费用 149,613 135,203 销售成本、销售费用及行政费用总额 568,786 474,660 研究及开发成本主要是作商业用途的多个类型的有机酸产品的规划、设计、评估及应用而产 生的开支。管理层评估该等内部项目仍在研究及初步开发阶段，因此不确认任何该等开支为 资产。 8 融资收入，净额 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 银行贷款利息成本 (1,911) (3,463) 减：资本化至合资格资产的金额 1,800 3,463 (111) �C 银行存款利息收入 475 687 融资收入，净额 364 687 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 9 所得税 中国企业所得税（「企业所得税」）之拨备是按照用作法定财务申报的利润计算，有关利润已就 按所得税而言为无须课税或不可扣减的收入及支出项目而调整。本公司拥有高新技术企业资 格，只须缴纳较优惠的15%企业所得税率。本集团在中国大陆的其他附属公司的税率为标准 税率25%。 於综合全面收益表扣除之所得税如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 当期所得税 －企业所得税拨备 6,021 7,533 －以往年度拨备不足�u（过 剩） 2 (74) 递延税 项（附 注30） (4,538) (1,598) 1,485 5,861 本集团有关除所得税前利润之税项与假若采用综合实体业绩适用的加权平均税率而计算之理 论税项之差额如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除所得税前利润 34,801 51,007 按综合实体业绩各自适用的税率计算之税项 3,675 7,145 不可扣税之费用 243 443 没有确认递延所得税资产的税损 439 965 研究和开发费用的税务优惠 (1,587) (1,375) ＊ 以往年度未确认的暂时差异 (1,141) (1,451) 以往年度拨备不足�u（过剩） 2 (74) 其他 (146) 208 所得税项支出 1,485 5,861 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 9 所得税（续） ＊ 据中华人民共和国国家税务总局从二零零八年起出台生效的相关的法律法规，从事研 究和开发活动的企业有权在决定它们的该年度应评税利润时要求它们的合资格研究和 开发费用的150%作为税务扣除的发生费用（「加计扣除」）。合资格的研究和开发费用的 50%加计扣除需要在年度所得税申报获得相关的税务机关批准。於二零一六年及二零 一五年十二月三十一日止年度，本集团在确定的年度应评税利润时已对加计扣除要求 作出最佳估计。 10每股利润 截至二零一六年十二月三十一日止年度的每股基本利润，乃根据归属於本公司权益持有人 的利润人民币33,172,000元（二 零一五年：人民币45,274,000元）及年度内加权平均已发行的 529,700,000股（二 零一五 年：529,700,000股）计算。 本公司於年度内并无任何已发行具摊薄作用的股份（二零一五 年：无）。 11股息 本年度没有宣布派发中期股息（二零一五年：无）。在二零一六年和二零一五年支付的股息分别 为人民币13,772,000（每 股人民币0.026元）和人民币11,653,000元（每股人民 币0.022元）。截 至二零一六年十二月三十一日止年度的末期股息每股人民币0.020元，合计人民币10,594,000 元，将於二零一七年五月十二日举行的股东周年大会上提呈。本财务报表未反映此项应付股息。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 建议派发每股人民币0.020元之末期股息 （二零一五年：人民币0.026元） 10,594 13,772 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 12员工成本 员工成本包括董事及监事酬金如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金、工资及有关福利 51,098 47,566 社会保障成本 6,650 5,866 定额供款退休计划供款（附 注） 6,592 6,362 64,340 59,794 附注： 本集团须为中国雇员参与由相关地方政府机关运作的定额供款退休计划供款。本集团须按中 国雇员薪金及福利总额的19%（二零一五 年：21%）向退休计划供款，该退休计划供款设有上 限，而本集团对现时及日後退休的所有中国雇员并无进一步退休福利责任。 13监事及高级管理人员的酬金 (a)每位本公司监事於截至二零一六年十二月三十一日止年度的酬金如下： 其他 福利的估计 退休 监事姓名 袍金 薪金 酌情花红 房屋津贴 现金价值 福利供款 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 周瑞娟女士 15 46 �C �C �C �C 61 陆和兴先生 （附注i） 3 �C �C �C �C �C 3 陆阿兴先生 （附注ii） 3 79 �C �C �C 13 95 张俊朋先生 6 203 �C �C �C 19 228 蒋耀忠教授 15 �C �C �C �C �C 15 耿刚先生 15 �C �C �C �C �C 15 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 13监事及高级管理人员的酬金（续） (a) （续） 每位本公司监事於截至二零一六年十二月三十一日止年度的酬金如下： 其他 福利的估计 退休 监事姓名 袍金 薪金 酌情花红 房屋津贴 现金价值 福利供款 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 周瑞娟女士 15 45 �C �C �C �C 60 陆和兴先生 6 �C �C �C �C �C 6 张俊朋先生 6 198 �C �C �C 19 223 蒋耀忠教授 15 �C �C �C �C �C 15 耿刚先生 15 �C �C �C �C �C 15 并无监事在本财政年度收到或将接受任何退休福利或终止福 利（二 零一五 年：无）。 附注： (i) 陆和兴先生自二零一六年六月十七日辞任本公司监事。 (ii) 陆阿兴先生自二零一六年六月十八日被委任为本公司监事。 (b)五位最高薪酬人士 在五位最高薪酬人士中，二位（二零一五年：二位）是本公司董事，其报酬的细节已在 附注13(a)披露。余下的三位薪酬最高的人的薪酬如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 基本薪金、津贴及实物福利 1,438 1,390 酌情花红 �C 123 退休福利供款 90 86 1,528 1,599 上述三位雇员各自的酬金均少於1,000,000港元。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 13监事及高级管理人员的酬 金（续） (c)高级管理人员酬金按组合范围呈列 所有高级管理人员（非董事或监事）各自的酬金均属0港元至1,000,000港元的范围（二零 一五年：同 样）。 14专利权 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日账面净值 1,190 2,314 出售 �C (354) 摊销扣除（附注7） (362) (770) 於十二月三十一日账面净值 828 1,190 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 按成本值 11,600 11,600 累计摊销 (10,772) (10,410) 於十二月三十一日账面净值 828 1,190 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 15物业、机器及设备 楼宇厂房及机器 设备及车辆 总额 人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元 截至二零一五年一月一日 成本 151,839 349,681 36,092 537,612 累计折旧 (43,375) (182,761) (27,550) (253,686) 账面净值 108,464 166,920 8,542 283,926 截至二零一五年十二月三十一日 止年度 期初账面净值 108,464 166,920 8,542 283,926 添置 �C �C 46 46 转拨自在建工 程（附注17） 7,850 16,768 3,487 28,105 出售 (36) (440) (14) (490) 折 旧（附 注7） (7,082) (26,156) (2,053) (35,291) 期末账面净值 109,196 157,092 10,008 276,296 於二零一五年十二月三十一日 成本 159,625 363,357 39,483 562,465 累计折旧 (50,429) (206,265) (29,475) (286,169) 账面净值 109,196 157,092 10,008 276,296 截至二零一六年十二月三十一日 止年度 期初账面净值 109,196 157,092 10,008 276,296 添置 �C �C 4 4 转拨自在建工 程（附注17） 19,116 44,017 3,078 66,211 出售 �C (1,100) (129) (1,229) 折 旧（附 注7） (7,538) (25,639) (2,182) (35,359) 期末账面净值 120,774 174,370 10,779 305,923 於二零一六年十二月三十一日 成本 178,741 401,895 41,277 621,913 累计折旧 (57,967) (227,525) (30,498) (315,990) 账面净值 120,774 174,370 10,779 305,923 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 15物业、机器及设备（续） 截至二零一六年十二月三十一日止年度，人民币27,562, 0 0 0 元（ 二零一五年：人民币 27,709,000元）及 人民 币7,797,000元（二零一五年：人民 币7,582,000元）的折旧分别在「销售 成 本」及「行 政费用」扣除。 16土地使用权 本集团的土地使用权的权益指四幅位於中国大陆的土地的预付营运租赁款，其账面净值分析 如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日账面净值 28,058 28,744 摊销扣 除（附 注7） (685) (686) 於十二月三十一日账面净值 27,373 28,058 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 按成本值 34,259 34,259 累计摊销 (6,886) (6,201) 於十二月三十一日账面净值 27,373 28,058 17在建工程 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 94,655 89,483 添置 31,130 33,277 转往物业、机器及设 备（附 注15） (66,211) (28,105) 於十二月三十一日 59,574 94,655 年内，本集团对合资格资产资本化的借贷成本金额为人民币1,800,000元（二零一五年：人民币 3,463,000元）。一般借贷的成本资本化的加权平均利率为3.9%（二零一五年：4.4%）。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 18附属公司 於二零一六年十二月三十一日附属公司详情如下： 成立、营运地点 注册 直接 名称 及法定实体类别 资本详情 持有权益 主要业务 上海常茂生物化学 中国，有限责任公司 人民币 100% 从事有机酸产品 工程有限公司 20,000,000元 贸易及 持有物业 上海医学生命科学 中国，有限责任公司 人民币 57.44% 研究与开发 研究中心有限公司 15,384,600元 医药及 （附注a） 保健产品 常茂生物连云港 中国，有限责任公司 人民币 100% 从事食品 有限公司 50,000,000元 添加剂的 销售和生产 常 茂（香港）有 限公司 香港，有限公司 港币1元 100% 从事有机酸产品 贸易 附注a：未呈列上海医药生命科学研究中心有限公司的财务资料摘要是因为其非控制性权益对本集团而 言并不重大。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 19金融工具分类 贷款和应收款 人民币千元 二零一六年十二月三十一日 根据资产负债表的资产 贸易应收款及应收票据及其他应收 款（不 包括预付款项） 107,545 抵押银行结余 5,066 现金及银行存款 50,716 总额 163,327 金融负债 的摊销後成本 人民币千元 二零一六年十二月三十一日 根据资产负债表的负债 银行贷款 30,000 贸易应付款及应付票据及其他应付款 （不包括非金融负债） 40,640 总额 70,640 按公允值在损益 贷款和应收款 记帐的资产 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一五年十二月三十一日 根据资产负债表的资产 贸易及其他应收 款（不 包括预付款项） 83,524 �C 83,524 抵押银行结余 8,830 �C 8,830 现金及银行存款 95,791 �C 95,791 总额 188,145 �C 188,145 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 19金融工具分类（续） 其他金融负债按公允值在损益 的摊销後成本 记帐的负债 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一五年十二月三十一日 根据资产负债表的负债 银行贷款 90,000 �C 90,000 衍生金融工具 �C 446 446 贸易应付款及应付票据及其他应付款 （不包括非金融负债） 51,353 �C 51,353 总额 141,353 446 141,799 20存货 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 原材料 50,594 46,589 在制品 12,536 7,287 制成品 38,581 76,323 101,711 130,199 於二零一六年十二月三十一日，存货减值拨备为人民币2,943,000元（二零一五年：人民币 2,196,000元）。 确认为费用并计入「销售成本」的存货成本为人民币306,569,000元（二零一五年：人民币 233,652,000元），该 成本包括了人民币747,000元（二零一五年：无）的存货拨备至可变现净 值。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 21贸易应收款及应收票据 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 贸易应收款 92,807 71,037 应收票据 1,680 �C 94,487 71,037 (a)贸易应收款的信贷期（根据发票日 期）介 乎三十天至九十天。贸易应收款根据发票日期 的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 零至三个月 90,547 68,793 四至六个月 2,320 2,055 逾六个月 1,651 656 94,518 71,504 减：贸易应收款减值拨备 (1,711) (467) 92,807 71,037 b)应收票据到期日一般由六十至一百五十天。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 21贸易应收款及应收票 据（续） (c)於二零一六年十二月三十一日，贸易应收款人民币2,260,000元（二零一五年：人民币 2,244,000元）经已逾期但没有减值。此等款项涉及多个近期没有违约记录的独立客户。 此等贸易应收款的账龄如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 四至六个月 2,260 2,055 逾六个月 �C 189 2,260 2,244 (d)已逾期但没有减值的贸易应收款的信贷品质已按照对方拖欠率的历史资料作出评估。 (e)贸易应收款及应收票据的账面值约等同於其公允值及以下列货币列值： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币 42,209 27,104 美元 52,278 43,933 94,487 71,037 (f) 於二零一六年十二月三十一日，约人民 币1,711,000元（二零一五年：人民币467,000元） 的贸易应收款已减值及全数拨备。贸易应收款减值的拨备变动如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 467 493 本年度注销无法收回的贸易应收款 (246) �C 贸易应收款减值拨备�u（拨回） 1,490 (26) 於十二月三十一日 1,711 467 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 21贸易应收款及应收票据（续） (f) （续） 应收账款的减值被列入综合全面收益表 的「行 政费 用」。当预期不会收回额外现金时， 计入准备账目的金额一般都冲销。 (g)在报告日期，信贷风险的最高风险承担为上述每类应收款的公允值。本集团不持有任 何作为质押的抵押品。 22衍生金融工具 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无未完成的远期外�蠛显肌� 於二零一五年十二月三十一日，衍生金融工具代表未符合香港会计准则第39号规定之下的对 冲会计处理的远期外�蠛显肌８玫群显加米鞒鍪勖涝�以换取人民币。 於二零一五年十二月三十一日，仍未结算的远期外汇合约的设定本金额约为人民币28,544,000 元。这些持作买卖的远期外�蠛显荚て陟�12个月内结算。 23其他应收款项及预付款项 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 预付款项 10,131 9,112 应收增值税项 9,641 8,173 其他应收款项 3,417 4,314 23,189 21,599 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 24抵押银行结余及现金及银行存款 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 原到期日超过三个月的短期银行存款 2,900 2,600 现金及现金等价物 47,816 93,191 现金及银行存款 50,716 95,791 抵押银行结余 5,066 8,830 总额 55,782 104,621 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 以下列货币列值： －人民币 50,214 95,594 －美元 5,527 8,999 －港元 41 28 55,782 104,621 原到期日超过三个月的短期银行存款实际利率为年利 率1.75%（二 零一五年：1.75%至3%）。 於二零一六年十二月三十一日，该等存款剩余到期日由一个月至一年。 银行现金赚取以每日银行浮动利率为基础的利息。 将人民币列值的结余转换为外币及由中国大陆汇出该等资金须遵守中国政府实施的外汇管制 规限。 於二零一六年十二月三十一日，人民币5,066,000元（二零一五年：人民币8,830,000元）的存款 余额已抵押给银行，以保证本集团的票据融资设施。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 25股本 注册、已发行及全面缴足： 股本 每股面值人民币 账面值 0.10元股份的数目 人民币千元 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日 529,700,000 52,970 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本公司股本包括2,500,000股内资股、 343,500,000股发起人外资股及183,700,000股H股。H股在各方面均与内资股及发起人外资 股均有同等权益，且享有所有宣派、派付或作出的股息或分派的同等权益，惟有关H股的所 有股息均由本公司以港元支付，且H股只限香港、澳门、台湾或中国以外的任何国家的法人 或自然人认购。 26储备 股份溢价 法定公积金 资本储备 折算储备 保留利润 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一五年一月一日 102,559 69,284 461 �C 308,264 480,568 转拨至法定储备 �C 4,899 �C �C (4,899) �C 本年度之利润 �C �C �C �C 45,274 45,274 二零一四年十二月三十一日 止年度之末期股息 �C �C �C �C (11,653) (11,653) 於二零一五年十二月三十一日 102,559 74,183 461 �C 336,986 514,189 代表： 建议二零一五年末期股息 13,772 其他 323,214 336,986 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 26储备（续） 股份溢价法定公积金 资本储备 折算储备 保留利润 合计 人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 102,559 74,183 461 �C 336,986 514,189 转拨至法定储备 �C 4,608 �C �C (4,608) �C 本年度之利润 �C �C �C �C 33,172 33,172 其他全面收益－外币折算差额－集团 �C �C �C 2 �C 2 二零一四年十二月三十一日止年度 之末期股息 �C �C �C �C (13,772) (13,772) 於二零一六年十二月三十一日 102,559 78,791 461 2 351,778 533,591 代表： 建议二零一六年末期股息 10,594 其他 341,184 351,778 法定公积金 根据本公司的章程，本公司须按照中国会计规例及规则，将税後利润的10%拨往法定公积金， 直至储备结余达到注册股本的50%为止。本公司须在向股东作出分派股息前，将有关款项拨 入该法定公积金内。 法定公积金可用作抵销过往年度的亏损（如有）及用作扩展本公司业务运作，亦可透过按股东 现有持股比例发行新股或增加股东现时所持股份的票面值，将之转换为股本，惟法定公积金 在发行股份後不得少於本公司注册股本25%。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 27贸易应付款及应付票据 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 贸易应付款 12,781 12,504 应付票据 16,886 29,432 29,667 41,936 (a)贸易应付款的账龄（根据发票日 期）分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 零至六个月 12,547 12,361 七至十二个月 133 44 逾十二个月 101 99 12,781 12,504 (b)应付票据到期日一般在六个月内。 (c)贸易应付款及应付票据的账面值约等同於其公允值及全部以人民币列值。 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 28其他应付款项及应计费用 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 递延政府补贴 10,373 10,749 工程应付款项 5,792 5,024 预提水电费用 3,666 4,716 预收账款 2,475 1,598 其他 5,181 4,409 27,487 26,496 减：非流动部分 递延政府补贴 (2,121) �C 流动部分 25,366 26,496 29银行贷款 银行贷款偿还期限分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 一年内 30,000 90,000 该等银行贷款的账面值约等同其公允值及以人民币列值。 於二零一六年十二月三十一日银行贷款的实际利率 为3.9%（二 零一五 年：4.4%）。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 30递延所得税 递延所得税资产与递延所得税负债分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 12个月内收回的递延所得税资产 7,163 2,549 超过12个月後支销的递延所得税负债 (340) (264) 递延所得税项资产－净额 6,823 2,285 递延所得税账的总变动如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 2,285 687 在全面收益表列支计 入（附 注9） 4,538 1,598 於十二月三十一日 6,823 2,285 年内递延所得税资产和负债没有计入在同一徵税区内结余的变动如下： 递延所得税资产： 减速税项 递延收入 折旧 拨备 税务亏损 总额 人民币千元 人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一五年一月一日 �C 62 968 �C 1,030 在　0综合全面收益表列支�u（计入） 1,612　 (62)　 (31)　 �C　 1,519　 於二零一五年十二月三十一日 1,612 �C 937 �C 2,549 在　0综合全面收益表（列支）�u计入 (56)　 �C　 393　 4,277　 4,614　 於二零一六年十二月三十一日 1,556 �C 1,330 4,277 7,163 　0 　 　 　 　 　 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 30递延所得税（续） 递延所得税负债： 加速税项 专利权的 折旧 公允值收益 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一五年一月一日 �C 343 343 在综合全面收益表列支�u（计入） 36 (115) (79) 於二零一五年十二月三十一日 36 228 264 在综合全面收益表列支�u（计入） 97 (21) 76 於二零一六年十二月三十一日 133 207 340 就结转的税损而确认的递延所得税资产仅限於有关之税务利益有可能透过未来应课税 利润实现的部分。本集团并无就可结转以抵销未来应课税收益的亏损人民币3,208,000元 （二零一五年：人民币4,978,000元）确认递延所得税资产人民币802,000元（二零一五年： 人民 币1,245,000元）。未 确认税务亏损将於以下年度期满： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 二零一七年 �C 13 二零一八年 �C 204 二零一九年 �C 924 二零二零年 1,452 3,837 二零二一年 1,756 �C 3,208 4,978 於二零一六年十二月三十一日本集团没有未确认递延税项负债（二零一五年：无）。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 31综合现金流量表附注 (a)除所得税前利润与营运产生的净现金的对数 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除所得税前利润 34,801 51,007 调整： 利息收入 (475) (687) 利息支出 111 �C 政府补贴 (1,507) (1,593) 专利权摊销 362 770 出售专利权收益 (2,000) (1,646) 折旧 35,359 35,291 出售物业、机器及设备损失 470 351 土地使用权摊销 685 686 存货的减值准备 747 �C 贸易及其他应收款的减值拨备 1,596 3 衍生金融工具的公允 值（收 益）�u 亏损 (446) 204 69,703 84,386 营运资本变动： 存货 27,741 (5,195) 贸易应收款及应收票据、 其他应收款项及预付款项 (26,636) (565) 贸易应付款及应付票据、 其他应付款项及应计费用 (11,504) 2,335 营运产生的现金 59,304 80,961 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 31综合现金流量表附注（续） (b)於年度内融资的变动情况 银行贷款 应付股息 二零一六年二零一五年 二零一六年二零一五年 人民币千元 人民币千元 人民币千元人民币千元 於一月一日 90,000 90,000 �C �C 新增银行贷款 75,000 140,000 �C �C 偿还银行贷款 (135,000) (140,000) �C �C 二零一五年�u二零一四年 末期股息 �C �C 13,772 11,653 已付股息 �C �C (13,772) (11,653) 於十二月三十一日 30,000 90,000 �C �C 32承担 (a)有关物业、机器及设备的资本承担如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 已签约但尚未拨备 3,702 14,740 (b)经营租赁承担 本集团以不可解除的经营租赁租赁了不同的办公室与货仓。二零一六年十二月三十一 日，本集团及本公司根据不可解除的经营租赁须於未来支付有关土地及楼宇的最低租 金总额如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 不超过一年 255 479 超过一年但不超过五年 �C 239 255 718 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 33关联人士交易 主要管理人员酬金 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金及其他短期雇员福利 1,480 1,871 退休福利供款 75 72 1,555 1,943 34本公司资产负债表及储备 本公司资产负债表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 专利权 �C 278 物业、机器及设备 214,108 235,653 土地使用权 8,413 8,654 在建工程 9,924 6,290 投资附属公司 72,794 72,794 递延税项资产 　 2,333 2,202 307,572 325,871 流动资产 存货 85,653 114,230 贸易应收款及应收票据 91,236 67,299 其他应收款项及预付款项 7,566 9,846 应收附属公司款项 8,014 14,419 附属公司贷款 140,000 100,000 可收回所得税款 328 �C 抵押银行结余 5,066 8,830 现金及银行存款 　 38,389 89,986 376,252 404,610 　 资产总额 　 683,824 730,481 权益 归属於本公司权益持有人的资本及储备 股本 52,970 52,970 储备 附注(a) 549,777 519,025 权益总额 　 602,747 571,995 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 34本公司资产负债表及储备（续） 本公司资产负债表（续） 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 负债 非流动负债 其他应付款项 2,121 �C 流动负债 贸易应付款及应付票据 28,692 41,584 其他应付款项及应计费用 20,264 22,859 衍生金融工具 �C 446 应付附属公司款项 �C 1,842 所得税项 �C 1,755 银行贷款 30,000 90,000 78,956　 158,486 负债总额 81,077　 158,486 权益及负债总额 683,824 730,481 本公司的财务报表已由董事会於二零一七年三月八日批核，并代表董事会签署 董事 董事 芮新生 潘春 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 34本公司资产负债表及储备（续） 附 注（a）：本公司储备 股份溢价 法定公积金 保留利润 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元人民币千元 於二零一五年一月一日 102,559 69,284 308,813 480,656 转拨至法定储备 �C 4,899 (4,899) �C 本年度之利润 �C �C 50,022 50,022 二零一四年十二月三十一日 止年度之末期股息 �C �C (11,653) (11,653) 於二零一五年十二月三十一日 102,559 74,183 342,283 519,025 代表： 建议二零一五年末期股息 13,772 其他 328,511 342,283 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 34本公司资产负债表及储备（续） 附注（a）：本公司储备 股份溢价法定公积金 保留利润 合计 人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 102,559 74,183 342,283 519,025 转拨至法定储备 �C 4,608 (4,608) �C 本年度之利润 �C �C 44,524 44,524 二零一五年十二月三十一日止年度 之末期股息 �C �C (13,772) (13,772) 於二零一六年十二月三十一日 102,559 78,791 368,427 549,777 代表： 建议二零一六年末期股息 10,594 其他 357,833 368,427 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 35董事利益及利害关系 (a)董事及行政总裁的酬金 每位本公司董事及行政总裁於截至二零一六年十二月三十一日止年度的酬金如下： 其他 福利的估计 退休 董事姓名 袍金 薪金 酌情花红 房屋津贴 现金价值 福利供款 总额 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元 执行董事 芮新生先生 320 520 �C �C �C 38 878 潘春先生（附注(i)） 100 540 �C �C �C 37 677 非执行董事 曾宪彪先生 50 �C �C �C �C �C 50 虞小平先生 50 �C �C �C �C �C 50 冷一欣女士 50 �C �C �C �C �C 50 王建平先生 50 �C �C �C �C �C 50 独立非执行董事 欧阳平凯院士 60 �C �C �C �C �C 60 杨胜利院士 60 �C �C �C �C �C 60 卫新女士 60 �C �C �C �C �C 60 欧凤兰女士 60 �C �C �C �C �C 60 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 综合财务报表附注 35董事利益及利害关系（续） (a)董事及行政总裁的酬金（续） 每位本公司董事及行政总裁於截至二零一五年十二月三十一日止年度的酬金如下： 其他 福利的估计 退休 董事姓名 袍金 薪金 酌情花红房屋津贴 现金价值福利供款 总额 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 执行董事 芮新生先生 320 519 295 �C �C 36 1,170 潘春先生（附注(i)） 100 539 98 �C �C 36 773 非执行董事 曾宪彪先生 50 �C 49 �C �C �C 99 虞小平先生 50 �C 49 �C �C �C 99 冷一欣女士 50 �C 49 �C �C �C 99 王建平先生 50 �C 49 �C �C �C 99 独立非执行董事 欧阳平凯院士 60 �C �C �C �C �C 60 杨胜利院士 60 �C �C �C �C �C 60 卫新女士 60 �C �C �C �C �C 60 欧凤兰女士 60 �C �C �C �C �C 60 附注： (i) 潘先生亦是本公司的行政总裁。 (ii) 於截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，并无董事放弃收取任何酬金。 (iii)并无为促使董事加盟或在与管理公司或其附属公司的事务关连的情况下提供其他服务已 支付或应付任何酬金予本公司董事。 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 综合财务报表附注 35董事利益及利害关 系（续） (b)董事退休福利及终止福利 并无董事在本财政年度收到或将接受任何退休福利或终止福利（二零一五年：无）。 (c)就提供董事服务而向第三方提供的对价 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司并无就提供董事服务而向第三方支付 对价（二零一五年：无）。 (d)向董事、受该等董事控制的法人团体及该董事的关连主体提供的贷款、准贷款和其他 交易的资料 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司并无向董事、受该等董事控制的法人 团体及该董事的关连主体提供的贷款、准贷款和其他交易安排（二 零一五 年：无）。 (e)董事有重大利害关系的交易、安排或合约 本公司於本年度任何时间内概无参与订立或於本年度终结时仍然有效、致使董事拥有 重大利害关系（无论是直接或间接）且与本集团业务有关的任何重大交易、安排和合同。 （二零一五年：无） 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 五年概要 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 综合业绩 收入 653,218 703,032 561,669 514,779 594,402 经营利润 69,060 88,561 45,067 50,320 34,437 融资（成本）�u收入，净额 (10,077) (6,958) (3,152) 687 364 应占联营公司利润 342 �C �C �C �C 除所得税前利润 59,325 81,603 41,915 51,007 34,801 所得税 (9,757) (11,275) (4,497) (5,861) (1,485) 年度利润 49,568 70,328 37,418 45,146 33,316 年度利润归属於： 本公司权益持有人 49,455 69,992 37,223 45,274 33,172 非控制性权益 113 336 195 (128) 144 股息 14,832 21,188 11,653 13,772 10,594 综合资产及负债 非流动资产总额 351,851 373,413 405,497 402,748 400,861 流动资产总额 310,447 304,365 286,798 327,456 275,497 流动负债总额 (197,690) (157,750) (156,138) (160,633) (85,044) 流动资产净值 112,757 146,615 130,660 166,823 190,453 总资产减流动负债 464,608 520,028 536,157 569,571 591,314 非流动负债总额 (655) (473) (343) (264) (2,461) 资产净值 463,953 519,555 535,814 569,307 588,853 每股利润－基本及摊薄 人民币0.093元 人民币0.132元 人民币0.070元人民币0.085元 人民币0.063元 常茂生物化学工程股份有限公司 2016年报 词汇 董事会 本公司的董事会 守则条文 上市规则附录十四所载之企业管治守则的守则条文 常茂或本公司 常茂生物化学工程股份有限公司 常州新生 常州新生生化科技开发有限公司 手性中心 江苏省生化手性工程技术中心 企业所得税 企业所得税 联合生产技术 富马酸及苹果酸联合生产技术 董事 本公司的董事 内资股 本公司的内资股 外资股 本公司的外资股 创业板 联交所的创业板 本集团 本公司及其附属公司 H股 本公司的H股 香港生化高科 香港生化高科投资有限公司 香港新生创业 香港新生创业投资有限公司 连云港常茂 常茂生物连云港有限公司，本公司的附属公司 上市规则 联交所的证券上市规则 2016年报 常茂生物化学工程股份有限公司 词汇 主板 由联交所於设立创业板前营运之证券市场（不包括期权市场）， 该证券市场继续由联交所与创业板同时营运，及为免生疑问， 就本报告而言，主板不包括创业板 标准守则 上市规则附录十上市公司董事进行证券交易的标准守则 PQQ 吡咯并喹啉醌（Pyrroloquinolinequinone） 中国 中华人民共和国 人民币 人民币 证券条例 证券及期货条例 上海常茂 上海常茂生物化学工程有限公司，本公司的附属公司 上医生命 上海医学生命科学研究中心有限公司 曙光厂 常州曙光化工厂 联交所 香港联合交易所有限公司 监事 本公司的监事 美元 美元