香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司（「联交所」）对本 公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确 表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而 引致的任何损失承担任何责任。 GenscriptBiotechCorporation 金斯瑞生物科技股份有限公司* （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1548） 截至二零一六年十二月三十一日止年度之业绩公告 年度业绩摘要 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的收益由截至二 零一五年十二月三十一日止年度的约86.7百万美元增长32.3%至约 114.7百万美元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，毛利由二零一五年的约 57.1百万美元增长33.5%至约76.2百万美元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的利润由二零一五 年约17.5百万美元增长51.4%至约26.5百万美元。经调整纯利由二零 一五年的约14.3百万美元增长85.3%至约26.5百万美元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司拥有人应占利润 由二零一五年的约17.5百万美元增长49.7%至约26.2百万美元。本 公司拥有人应占经调整纯利由二零一五年的约14.3百万美元增长 83.2%至约26.2百万美元。 �C1�C 金斯瑞生物科技股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然公 布本公司及其附属公司（合称「本集团」）於截至二零一六年十二月三十一 日止年度（「报告期」）之经审核综合业绩，连同二零一五年之比较数字如 下： 综合损益表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 附注 千美元 千美元 收益 4 114,735 86,709 销售成本 (38,506) (29,631) 毛利 76,229 57,078 其他收入及收益 4 7,745 12,371 销售及分销开支 (20,867) (17,642) 行政开支 (30,429) (28,535) 其他开支 (159) (296) 融资成本 6 (10) �C 除税前溢利 5 32,509 22,976 所得税开支 7 (5,974) (5,472) 年内溢利 26,535 17,504 以下人士应占： 母公司拥有人 26,170 17,504 非控股权益 365 �C 26,535 17,504 母公司普通权益持有人应占每股盈利 9 基本 1.57美分 1.47美分 摊薄 1.53美分 1.43美分 �C2�C 综合全面收益表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 年度利润 26,535 17,504 其他全面亏损 於往後期间重新分类至损益的 其他全面亏损： 可供出售投资： 公允价值变动 �C 4 换算海外业务产生的汇兑差额 (10,646) (5,642) 於往後期间重新分类至损益的 其他全面亏损净额 (10,646) (5,638) 年度其他全面亏损，除税後 (10,646) (5,638) 年度全面收入总额 15,889 11,866 以下人士应占： 母公司拥有人 15,769 11,866 非控股权益 120 �C 15,889 11,866 �C3�C 综合资产负债表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 附注 千美元 千美元 非流动资产 物业、厂房及设备 10 43,735 37,719 物业、厂房及设备的预付款 2,181 122 地租预付金 11 7,782 7,581 商誉 12 1,384 �C 其他无形资产 13 2,130 901 递延税项资产 4,911 2,737 非流动资产总额 62,123 49,060 流动资产 存货 14 4,237 2,025 贸易应收款项及应收票据 15 20,022 16,914 预付款项、按金及其他应收款项 16 2,984 10,153 有抵押短期存款 17 202 202 现金及现金等价物 17 136,464 103,720 流动资产总额 163,909 133,014 流动负债 贸易应付款项及应付票据 18 4,352 2,414 其他应付款项及应计费用 19 30,326 24,661 应付税项 4,493 3,786 政府补助 20 44 33 流动负债总额 39,215 30,894 流动资产净值 124,694 102,120 总资产减流动负债 186,817 151,180 �C4�C 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 附注 千美元 千美元 总资产减流动负债 186,817 151,180 非流动负债 递延税项负债 447 �C 政府补助 20 2,349 1,932 非流动负债总额 2,796 1,932 净资产 184,021 149,248 权益 母公司拥有人应占权益 股本 21 1,692 1,600 储备 175,921 147,648 177,613 149,248 非控股权益 6,408 �C 权益总额 184,021 149,248 �C5�C 合并权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 母公司拥有人应占 购股权法定盈余 保留汇兑波动 非控股 权益 股本股份溢价*合并储备*储备*盈利*盈利*储备* 总计 权益 总额 千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元 於二零一六年一月一日 1,600 106,655 (20,883) 8,361 6,417 48,689 (1,591) 149,248 �C 149,248 年内溢利 �C �C �C �C �C 26,170 �C 26,170 365 26,535 年内其他全面收入： 换算海外业务时的汇兑差额 �C �C �C �C �C �C (10,401) (10,401) (245) (10,646) 年内全面收入总额 �C �C �C �C �C 26,170 (10,401) 15,769 120 15,889 收购附属公司 �C �C �C �C �C �C �C �C 6,288 6,288 超额配股权项下发行股份 60 10,024 �C �C �C �C �C 10,084 �C 10,084 股份发行费用 �C (517) �C �C �C �C �C (517) �C (517) 股权结算购股权安排 �C �C �C 1,836 �C �C �C 1,836 �C 1,836 行使购股权 32 1,889 �C (728) �C �C �C 1,193 �C 1,193 由保留盈利转拨 �C �C �C �C 2,830 (2,830) �C �C �C �C 於二零一六年十二月三十一日 1,692 118,051 (20,883) 9,469 9,247 72,029 (11,992) 177,613 6,408 184,021 * 该等储备账构成综合资产负债表中的综合储备175,921,000美元（截至二零一五年 十二月三十一日止年度：147,648,000美元）。 �C6�C 截至二零一五年十二月三十一日止年度 母公司拥有人应占 可供出售 股份 合并购股权法定盈余 保留投资重估汇兑波动 非控股 权益 股本溢价*储备*储备*储备*盈利*储备*储备* 总计 权益 总额 千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元 於二零一五年一月一日 50 �C 15,002 5,013 3,998 33,604 (4) 4,051 61,714 33 61,747 年内溢利 �C �C �C �C �C 17,504 �C �C 17,504 �C 17,504 年内其他全面收入： 可供出售投资的 公允价值变动， 扣除税项 �C �C �C �C �C �C 4 �C 4 �C 4 换算海外业务时的 汇兑差额 �C �C �C �C �C �C �C (5,642) (5,642) �C (5,642) 年内全面收入总额： �C �C �C �C �C 17,504 4 (5,642) 11,866 �C 11,866 一间附属公司清盘 �C �C �C �C �C �C �C �C �C (33) (33) 股份发行 595 8,602 �C �C �C �C �C �C 9,197 �C 9,197 收购GS 美国及GS香港的 股份发行 559 35,326 (35,885) �C �C �C �C �C �C �C �C 股份回购 (617) �C �C �C �C �C �C �C (617) �C (617) 全球发售後的股份发行 400 67,208 �C �C �C �C �C �C 67,608 �C 67,608 资本化发行 613 (613) �C �C �C �C �C �C �C �C �C 发行股份费用 �C (3,868) �C �C �C �C �C �C (3,868) �C (3,868) 股本结算购股权安排 �C �C �C 3,348 �C �C �C �C 3,348 �C 3,348 由保留盈利转发 �C �C �C �C 2,419 (2,419) �C �C �C �C �C 於二零一五年 十二月三十一日 1,600 106,655 (20,883) 8,361 6,417 48,689 �C (1,591) 149,248 �C 149,248 �C7�C 简明综合现金流量表 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 经营活动所得现金流量净额 33,275 19,636 投资活动所用现金流量净额 (8,315) (4,099) 融资活动所得现金流量净额 8,487 65,168 现金及现金等价物增加净额 33,447 80,705 汇兑差额净额 (703) (2,622) 年初的现金及现金等价物 103,720 25,637 年终的现金及现金等价物 136,464 103,720 �C8�C 附注： 1.一般资料 本公司於二零一五年五月二十一日根据开曼群岛公司法在开曼群 岛注册成立为获豁免有限公司。本公司的注册办事处位於4th Floor, HarbourPlace,103 SouthChurchStreet,GeorgeTown,P.O.Box10240,Grant CaymanKY1-1002,CaymanIslands。 本公司股份已於二零一五年十二月三十日於联交所主板上市。 本集团是一家生命科学研究与应用服务及产品的供应商。该等服务 及产品包括：(i)生命科学研究服务；(ii)生命科学研究目录产品；(iii) 临床前药物研发服务；及(iv)工业合成生物产品（「上市业务」）。 除另有指明外，该等综合财务报表以美元（「美元」）呈列，并经董事会 於二零一七年三月二十日批准发布。 2.编制基准 2.1编制基准 本集团综合财务报表乃按香港会计师公会（「香港会计师公会」） 颁布的香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）（（包括所有香港 财务报告准则、香港会计准则（「香港会计准则」）及其诠释）、香港 公认会计原则及香港公司条例之披露规定编制。除以公允价值 计量的可供出售投资，综合财务报表乃按历史成本法编制。财务 报表以美元（「美元」）呈列，除另有指明者外，所有数值均四舍五 入至最接近之千位数。 �C9�C 2.2.会计政策及披露之变动 本集团於本年度之财务报表首次采纳下列经修订香港财务报告 准则。 香港财务报告准则第10号、香港 投资实体：应用综合入账的 财务报告准则第12号及香港会 例外情况 计准则第28号（二零一一年） 修订本 香港财务报告准则第11号修订本 收购共同营运权益的会计法 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号修订本 披露动议 香港会计准则第16号及香港会计 折旧及摊销之可接受方法之 准则第38号修订本 澄清 香港会计准则第16号及香港会计 农业：生产性植物 准则第41号修订本 香港会计准则第27号（二零一一 独立财务报表的权益法 年）修订本 二零一二年至二零一四年周期之 多项香港财务报告准则 年度改进 修订本 采用上述经修订准则对财务报表并无重大影响。 3.分部资料 截至二零一六年十二月三十一日止年度的分部资料如下： 生命科学 临床前 生命科学 研究目录 药物研发 工业合成 研究服务 产品 服务 生物产品 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部销售额 91,240 5,334 11,157 7,004 114,735 分部销售成本 28,030 1,851 3,640 4,985 38,506 分部毛利 63,210 3,483 7,517 2,019 76,229 �C10�C 截至二零一五年十二月三十一日止年度的分部资料如下： 生命科学 临床前 生命科学 研究目录 药物研发 工业合成 研究服务 产品 服务 生物产品 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 分部销售额 76,918 2,469 5,967 1,355 86,709 分部销售成本 25,394 878 2,078 1,281 29,631 分部毛利 51,524 1,591 3,889 74 57,078 4.收入、其他收入及收益 收入指本年度已提供服务及出售货品的发票净值扣除退货及交易折 扣後的款项。 以下呈列收入、其他收入及收益分析： 截至十二月 三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 收入 提供服务 102,397 82,885 销售货物 12,338 3,824 114,735 86,709 其他收入及收益 汇兑收入净额 5,878 3,106 政府补助 1,492 511 银行利息收入 276 60 解决知识产权侵权纠纷产生的收益 �C 8,500 投资收入 �C 188 其他 99 6 7,745 12,371 �C11�C 5.除税前溢利 截至十二月 三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 已售存货的成本 1,922 972 已提供服务的成本 15,552 12,362 物业、厂房及设备项目折旧 4,964 4,681 其他无形资产摊销* 255 166 预付土地租赁款项摊销 171 170 贸易应收款项减值拨备 658 249 其他应收款项减值拨回 (129) (164) 经营租赁的最低租赁付款： －土地及楼宇 1,250 885 核数师薪酬 399 308 雇员福利开支（不包括董事薪酬）： 工资及薪金 38,359 31,792 退休计划供款（定额供款计划） 4,156 3,697 股权结算购股权开支 1,361 2,231 43,876 37,720 研发成本 9,467 7,109 上市费用 �C 5,270 处置物业、厂房及设备项目的亏损 90 120 撇减存货至可变现净值 505 347 * 本年度的其他无形资产摊销计入综合损益表账面的「行政开支」项下。 �C12�C 6.财务成本 截至十二月 三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 银行贷款利息 10 �C 7.所得税开支 截至十二月 三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 即期所得税开支 7,999 5,999 递延所得税开支 (2,025) (527) 所得税开支 5,974 5,472 8.股息 二零一六年 千美元 拟派末期股息－每股普通股1.2港仙（二零一五年：无） 2,619 本年度拟派末期股息须获本公司股东於应届股东周年大会上批准。 �C13�C 9.每股盈利 每股基本盈利金额乃根据母公司普通权益持有人应占年内溢利及年 内已发行普通股加权平均数1,667,244,523股（二零一五年：1,192,553,021 股）计算。 每股摊薄盈利金额的计算乃依据母公司普通权益拥有人应占年内溢 利。计算所用的普通股加权平均数为计算每股基本盈利所采用年内 已发行普通股数目，以及假设在视作行使所有潜在摊薄普通股为普 通股时已无偿发行之普通股加权平均数。 每股的基本及摊薄盈利的计算乃根据： 截至十二月 三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 盈利 用於每股基本盈利的计算的母公司 普通权益持有人应占盈利： 26,170 17,504 股份 用於每股基本盈利计算的年内已发行 普通股加权平均数 1,667,244,523 1,192,553,021 摊薄效应－普通股加权平均数： 购股权 41,796,461 35,466,939 1,709,040,984 1,228,019,960 �C14�C 10.物业、厂房及设备 机器 计算机及 楼宇 及设备 机动车办公设备在建工程 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 於二零一五年十二月三十一日及 二零一六年一月一日： 成本 29,259 22,032 311 3,269 1,875 56,746 累计折旧及减值 (2,241) (14,508) (153) (2,125) �C (19,027) 账面净值 27,018 7,524 158 1,144 1,875 37,719 於二零一六年一月一日， 27,018 7,524 158 1,144 1,875 37,719 扣除累计折旧及减值 459 28 �C 4 6,491 6,982 添置 3,127 2,786 32 183 505 6,633 收购附属公司（附注22） (9) (24) �C (1) (56) (90) 出售 (1,002) (3,272) (39) (651) �C (4,964) 年内折旧拨备 (1,840) (498) (10) (56) (141) (2,545) 汇兑调整 44 5,873 120 669 (6,706) �C 转入 於二零一六年十二月三十一日， 27,797 12,417 261 1,292 1,968 43,735 扣除累计折旧及减值 於二零一六年十二月三十一日： 成本 31,125 29,675 450 3,995 1,968 67,213 (3,328) (17,258) (189) (2,703) �C (23,478) 累计折旧及减值 账面净值 27,797 12,417 261 1,292 1,968 43,735 於二零一四年十二月三十一日及 二零一五年一月一日： 成本 28,347 20,578 330 2,984 1,485 53,724 累计折旧及减值 (1,717) (12,759) (132) (1,586) �C (16,194) 账面净值 26,630 7,819 198 1,398 1,485 37,530 於二零一五年一月一日， 扣除累计折旧及减值 26,630 7,819 198 1,398 1,485 37,530 添置 130 �C �C �C 7,391 7,521 出售 (118) �C �C (2) �C (120) 年内折旧拨备 (683) (3,310) (30) (658) �C (4,681) 汇兑调整 (1,509) (357) (10) (61) (594) (2,531) 转入 2,568 3,372 �C 467 (6,407) �C 於二零一五年十二月三十一日， 扣除累计折旧及减值 27,018 7,524 158 1,144 1,875 37,719 於二零一五年十二月三十一日： 成本 29,259 22,032 311 3,269 1,875 56,746 累计折旧及减值 (2,241) (14,508) (153) (2,125) �C (19,027) 账面净值 27,018 7,524 158 1,144 1,875 37,719 �C15�C 11.预付土地租赁款项 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 於一月一日的账面值 7,746 8,395 收购附属公司（附注22） 911 �C 已确认 (171) (170) 汇兑调整 (531) (479) 年末账面值 7,955 7,746 计入预付款项、按金及 其他应收款项的即期部分 (173) (165) 非即期部分 7,782 7,581 於二零一六年十二月三十一日，本集团并未就本集团於中国总账面 净值为3,373,000美元（二零一五年：3,679,000美元）的若干租赁土地取 得所有权证书。董事认为，本集团有权合法及有效地占有并使用上 述租赁土地。本集团所有的土地使用权均位於中国，以50年的租赁 期持有。 �C16�C 12.商誉 二零一六年 千美元 於一月一日之成本 �C 收购附属公司（附注22） 1,448 汇兑调整 (64) 於二零一六年十二月三十一日的成本及账面净值 1,384 商誉减值测试 由业务合并产生之商誉已分配予下列现金产生单位以进行减值测 试： 工业合成生物产品 工业合成生物产品现金产生单位之可收回金额乃根据使用价值 计算厘定。为计算该金额，会根据高级管理层所批准涵盖五年期 间的财政预算编制现金流量预测。现金流量预测适用的贴现率 为12.8%（二零一五年：无）。用於预测五年期间後工业产品单位 的现金流量所使用的增长率为0%（二零一五年：无），与行内长期 增长率相同。 假设被用於计算二零一六年十二月三十一日工业合成生物产品 现金产生单位。以下载列管理层用於商誉减值测试时的主要假 设： 预算毛利率－用以厘定预算毛利率价值的基准为紧接预算年度 前一年所达致的平均毛利率，因预计效率提升及预计市场开发 而增加。 贴现率－所用贴现率为除税前，并反映与相关单位有关的特有风 险。 用於厘定价值的工业合成生物产品市场动态及贴现率的主要假 设与外部信息来源一致。 �C17�C 13.其他无形资产 专利及 软件 许可证 客户关系 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 二零一六年 十二月三十一日 於二零一六年一月一日 的成本，扣除累计摊销 874 27 �C 901 添置 95 333 �C 428 收购附属公司（附注22） �C 953 156 1,109 年内摊销拨备 (177) (70) (8) (255) 汇兑调整 (6) (41) (6) (53) 於二零一六年 十二月三十一日 786 1,202 142 2,130 於二零一六年 十二月三十一日： 成本 1,317 1,274 149 2,740 累计摊销 (531) (72) (7) (610) 账面净值 786 1,202 142 2,130 二零一五年 十二月三十一日 於二零一五年一月一日 的成本，扣除累计摊销 349 �C �C 349 添置 696 31 �C 727 年内摊销拨备 (162) (4) �C (166) 汇兑调整 (9) �C �C (9) 於二零一五年 十二月三十一日 874 27 �C 901 於二零一五年十二月 三十一日： 成本 1,339 31 �C 1,370 累计摊销 (465) (4) �C (469) 账面净值 874 27 �C 901 �C18�C 14.存货 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 原材料 1,892 1,228 在制品 1,437 395 制成品 1,760 749 5,089 2,372 减：存货拨备 (852) (347) 4,237 2,025 15.贸易应收款项及应收票据 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 贸易应收款项 20,037 17,894 应收票据 1,050 129 21,087 18,023 减：贸易应收款项减值 (1,065) (1,109) 20,022 16,914 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，贸易应收款项按发票 日期的账龄分析如下： 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 3个月内 16,948 14,771 3至6个月 1,081 1,510 6至12个月 837 634 超过12个月 1,171 979 20,037 17,894 �C19�C 16.预付款项、按金及其他应收款项 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 预付款项 1,475 798 其他应收款项 664 8,927 预付开支 371 207 可回收增值税 344 277 向雇员垫款 155 87 3,009 10,296 减：其他应收款项减值 (25) (143) 2,984 10,153 17.现金及现金等价物及已抵押存款 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 现金及银行余额 136,464 103,720 已抵押短期存款 202 202 136,666 103,922 减：信用证的已抵押短期存款 (202) (202) 现金及现金等价物 136,464 103,720 �C20�C 18.贸易应付款项及应付票据 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 贸易应付款项 4,304 2,414 应付票据 48 �C 4,352 2,414 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，贸易应付款项按发票 日期的账龄分析如下： 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 3个月内 4,068 2,340 3至6个月 78 21 6至12个月 112 20 1年以上 46 33 4,304 2,414 贸易应付款项不计息，一般为期60天。 19.其他应付款项及应计费用 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 应计薪金 13,182 7,603 预收客户款项 7,516 6,696 其他应付款项 3,713 4,923 就购买机器及建设楼宇应付款项 2,638 2,150 应计费用 2,105 2,477 除企业所得税外的应付税项 1,172 812 30,326 24,661 �C21�C 20.政府补助 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 於一月一日 1,965 1,840 本年度内收取的补助 595 616 已发放数额 (42) (397) 汇兑调整 (125) (94) 於年末 2,393 1,965 即期 44 33 非即期 2,349 1,932 2,393 1,965 该等补助与当地政府为补偿若干设施的开支而授予的补贴有关，并 被计入递延收入账。该等补助於相关资产预期使用年期向损益表中 发放。本集团亦自当地政府机关获得若干财政补贴以支持当地业务， 该等政府补助并无附带任何未达成的条件或其他或然负债。该等政 府补助於获取後在损益表中确认。 21.股本及股份溢价 股份 二零一六年二零一五年 千美元 千美元 法定： 每股0.001美元的普通股 5,000 5,000 已发行及缴足： 每股0.001美元的普通股 1,692 1,600 �C22�C 本公司股本及股份溢价变动情况概要如下： 股份 已发行 股本 溢价账 总计 股份数目 千美元 千美元 千美元 於二零一五年 一月一日 �C �C �C �C 发行股份 1,204,125,000 1,204 43,928 45,132 购回股份 (617,500,000) (617) �C (617) 资本化发行 613,375,000 613 (613) �C 首次公开发售 发行股份 400,000,000 400 67,208 67,608 1,600,000,000 1,600 110,523 112,123 股份发行费用 �C �C (3,868) (3,868) 於二零一五年 十二月三十一日及 二零一六年一月一日 1,600,000,000 1,600 106,655 108,255 因行使超额配股权 而发行股份 60,000,000 60 10,024 10,084 行使购股权 31,861,775 32 1,889 1,921 91,861,775 92 11,913 12,005 股份发行开支 �C �C (517) (517) 於二零一六年 十二月三十一日 1,691,861,775 1,692 118,051 119,743 �C23�C 22.业务合并 於二零一六年六月三十日，本集团通过向济南诺能注资，收购济南诺 能51%股权，该公司为一间从事生产饲料酶的非上市公司。该收购为 本集团将其工业合成生物产品线扩张至饲料行业其他领域的策略的 一部分。该收购的代价以现金支付，其中7,993,000美元已於二零一六 年六月三十日支付。 於收购日期济南诺能的可识别资产及负债的公允价值如下： 於收购时 确认的 附注 公允价值 千美元 物业、厂房及设备 6,633 地租预付金 911 其他无形资产－专利 953 其他无形资产－客户关系 156 存货 1,494 贸易应收款项及应收票据 1,494 预付款项、按金及其他应收款项 401 现金及现金等价物 8,064 贸易应付款项 (1,378) 其他应付款项及应计费用 (4,642) 附息银行借款 (1,237) 应付税项 151 递延税项负债 (167) 可识别净资产总额（按公允价值） 12,833 非控股权益 (6,288) 收购产生之商誉 12 1,448 以现金支付 7,993 �C24�C 於收购日期，贸易应收款项及应收票据以及预付款项、按金及其他 应收款项的公允价值分别为1,494,000美元及401,000美元。贸易应收款 项及应收票据以及预付款项、按金及其他应收款项的总合约金额分 别为1,679,000美元及412,000美元，其中185,000美元的贸易应收款项及 应收票据及11,000美元的预付款项、按金及其他应收款项预计无法收 回。 本集团就该收购事项产生54,000美元的交易成本。该等交易成本已开 销且计入损益中的行政开支，并纳入现金流量表经营现金流量部分。 收购产生的现金流量分析如下： 千美元 收购的现金代价 (7,993) 所收购现金及银行结余 8,064 收购产生的现金流入净额 （计入投资活动所得现金流量） 71 已确认商誉主要来自合并济南诺能与本集团的资产及业务活动而产 生的预计协同效应及其他利益。就所得税而言，商誉不可扣税。 自收购後，济南诺能为本集团带来3,952,000美元的收益及於截至二零 一六年十二月三十一日止年度带来669,000美元的综合利润。 如该业务合并於年初发生，本集团於本年度的收益及利润将分别为 117,722,000美元及26,425,000美元。 �C25�C 公司定位 本集团为全球广受认同的生命科学研究与应用服务及产品供应商，提供 广泛而综合的服务及产品组合。我们於全球基因合成服务市场占据世界 市场领导地位及於合成生物学领域获全球赞誉。其广泛而综合的生命科 学研究与应用服务及产品组合包括四大分部，即(i)生命科学研究服务； (ii)生命科学研究目录产品；(iii)临床前药物研发服务；及(iv)工业合成生 物产品。 「Genscript」凭藉优质生命科学研究与应用服务及产品成为可信赖的知名 品牌。本公司已建立高度多样化的客户基础，包括制药及生物技术公司、 学院及大学、研究机构、政府机构（包括政府测试及诊断中心）及分销商。 报告期内，本集团营运表现优秀且保持持续平稳增长，主要原因如下(i) 采用先进技术极大降低了我们的生产成本，提高了生产效率；及(ii)销售 额上升，令以单位成本计固定成本减少。本公司权益持有人应占利润为 26.2百万美元。 业务回顾 於报告期内，本集团的总收益约为114.7百万美元，较截至二零一五年十二 月三十一日止年度约86.7百万美元增加32.3%。毛利约为76.2百万美元，较 截至二零一五年十二月三十一日止年度的约57.1百万美元增加33.5%。收 益及毛利率增加主要是由於(a)我们的持续研发，让我们能提供先进及�u 或更完善的服务及产品，以及提高生产效率，致使生命科学研究服务及 临床前药物开发服务的订单数量大幅上升；及(b)工业合成生物产品的客 户及其购买量均增加，主要由於本公司在二零一六年六月完成收购济南 诺能生物工程有限公司（「济南诺能」）後，产品线更趋多元化及营销活动 改善。 於报告期内，利润约为26.5百万美元，较截至二零一五年十二月三十一日 止年度约17.5百万美元增加51.4%。经调整纯利由截至二零一五年十二月 三十一日止年度约14.3百万美元同比增长85.3%至约26.5百万美元。 �C26�C 本公司拥有人应占利润约为26.2百万美元，较截至二零一五年十二月 三十一日止年度约17.5百万美元增加49.7%。经调整纯利为26.2百万美元， 较截至二零一五年十二月三十一日止年度约14.3百万美元增加83.2%。 於报告期内，本公司四大分部（即(i)生命科学研究服务；(ii)生命科学研究 目录产品；(iii)临床前药物研发服务；及(iv)工业合成生物产品）产生的收 入分别约为91.2百万美元、5.3百万美元、11.2百万美元及7.0百万美元，分 别占总收益约79.5%、4.6%、9.8%及6.1%。 四大业务分部的业绩分析 1.生命科学研究服务 业绩 报告期内，生命科学研究服务产生的收益约为91.2百万美元，较截至 二零一五年十二月三十一日止年度约76.9百万美元增加18.6%。同期， 毛利约为63.2百万美元，较截至二零一五年十二月三十一日止年度 约51.5百万美元增加22.7%。收益及毛利率增加主要是由於(i)不断进 行研发，有助推出更先进或优质的服务及提高生产效率，加上网上 订购系统升级，令订单量大幅增加；(ii)通过持续改善生产过程及技 术平台，极大提高原材料的利用率及生产效率，从而降低服务成本； 及(iii)由於我们价格更实惠，并在生命科学研究服务中扩大应用，整 个市场对於DNA合成（包括寡核苷酸合成服务及基因合成服务）的需 求增加。 发展策略 本公司拟(a)增加研发力度、内部开发及获授权新型技术及采用提供 更快速基因合成服务的新工具；(b)提供更多元化的分子生物学、合 成生物学服务及产品，并将合成生物技术的应用扩大至线号通路组 �C27�C 合、微生物基因敲入及敲除、基因组修订及蛋白�u抗体工程等，以扩 展生物药物研发应用；(c)发展崭新科技并改善工业细胞株工程及抗 体及蛋白生产的生产过程；及(d)投资以巩固可提供该等服务及产品 的技术实力。 2.生命科学研究目录产品 业绩 报告期内，生命科学研究目录产品产生的收益约为5.3百万美元，较 截至二零一五年十二月三十一日止年度约2.5百万美元增加112.0%。 同期，毛利约为3.5百万美元，较截至二零一五年十二月三十一日止 年度约1.6百万美元增加118.8%。收益及毛利的增加主要由於(i)在二 零一六年三月推出eStainL1，其为eStain2.0的改良版，其染色效果较 佳，每项染色工序的成本亦得以降低；及(ii)在二零一六年四月推出 能够表达受欢迎的免疫检查点的新稳定细胞系，包括PD1、PD-L1、 VISTA、Tim3及Lag3。 发展策略 本公司拟(a)借助生命科学研究服务分部的优势扩大现售产品，并打 造目前不断增长的蛋白表达及分析的产品线（包括预制凝胶、蛋白纯 化试剂及重组蛋白）；(b)投资新产品开发以透过提供先进产品而从 其他竞争对手中脱颖而出；及(c)向开发目录抗体（尤其是抗体验证） 投入更多资源以紧贴该领域的最新趋势。 3.临床前药物研发服务 业绩 报告期内，临床前药物研发服务产生的收益约为11.2百万美元，较截 至二零一五年十二月三十一日止年度约6.0百万美元增加86.7%。同 期，毛利约为7.5百万美元，较截至二零一五年十二月三十一日止年 度约3.9百万美元增加92.3%。收益及毛利增加主要是由於(i)随着生物 �C28�C 科技发展，制药厂对抗体工程及药物分析的需求增加；(ii)抗体修订 及人源化的交付周期显着减少，大幅提高我们的服务交付能力；及 (iii)特有抗体设计，降低了免疫原性，令客户更加满意。 发展策略 本公司正提升生物药物研发方面的实力，以紧贴全球制药群体对标 靶验证、先导药物识别与优化及候选药物引荐的水平。我们亦不断 获取先进技术以加强服务平台。举例而言，除了将鼠源抗体人源化 外，我们正拓展容许我们直接产生人源抗体的技术。此外，我们将通 过我们的单域抗体技术继续延伸我们的平台至多标靶疗法。此外， 我们正建构癌症免疫治疗的全面实力，包括建构抗体及细胞株库， 且开发验证完善的体外及体内药效分析。 4.工业合成生物产品 业绩 报告期内，工业合成生物产品产生的收益约为7.0百万美元，较截至 二零一五年十二月三十一日止年度约1.4百万美元增加400.0%。同期， 毛利约为2.0百万美元，较截至二零一五年十二月三十一日止年度的 0.1百万美元增加1900.0%。收益及毛利率的增加主要是由於在二零 一六年收购济南诺能，有助增加工业合成生物产品的客户数目及购 买量。 发展策略 本公司拟利用合成生物学原理及技术修饰及改善生产工业用酶的微 生物由此微生物能以高产量及�u或更佳性能特点生产工业用酶。我们 拟继续研发将工业用酶应用於食品行业以及扩展至其他应用领域， 例如饲料、制药及化学行业。 �C29�C 财务回顾 二零一六年二零一五年 变动 千美元 千美元 千美元 收入 114,735 86,709 28,026 毛利 76,229 57,078 19,151 除所得税後利润 26,535 17,504 9,031 扣除投资收入及上市费用及以股 份为基础的付款开支的纯利 28,371 25,934 2,437 本公司股东应占利润 26,170 17,504 8,666 扣除投资收入及上市费用及以股 份为基础的付款开支的本公司 股东应占利润 28,006 25,934 2,072 每股盈利（每股美分） 1.57 1.47 0.10 收入 二零一六年，本集团录得收益114.7百万美元，较二零一五年的86.7百万美 元上升32.3%。主要是由於(a)我们的持续研发，让我们能提供先进及�u或 更完善的服务及产品，以及提高生产效率，致使生命科学研究服务及临 床前药物开发服务的订单数量大幅上升；及(b)工业合成生物产品的客户 数目及其购买量均增加，主要由於本公司在二零一六年六月完成收购济 南诺能後，产品线更趋多元化及营销活动改善。 毛利 二零一六年，本集团的毛利由二零一五年的57.1百万美元增至76.2百万美 元，上涨33.5%。主要由於销售上升。本集团的毛利率於本年维持在稳定 水平。 销售及分销开支 销售及分销开支自二零一五年的17.6百万美元增至二零一六年的20.9百 万美元，上涨18.8%。主要是由於提高推销员薪酬福利及扩充销售队伍所 致。 �C30�C 行政开支 二零一六年，行政开支由二零一五年的28.5百万美元（包括研发开支）增 至30.4百万美元（包括研发开支），上涨6.7%，主要是由於持续投资研发活 动。 研发开支 研发开支由二零一五年的7.1百万美元增至二零一六年的9.5百万美元， 上涨33.8%。 主要是由於我们持续对研发进行投资，以获取及维持高水平的研发项 目，加上我们参与了工业合成生物产品分部下若干具挑战性的新研发项 目，大幅提高我们在市场的竞争力，同时亦改善了我们的生产效率。 所得税开支 所得税开支由二零一五年的5.5百万美元增至二零一六年的6.0百万美元。 实际税率由二零一五年的23.8%增至二零一六年的18.4%。二零一五年之 实际税率偏高主要是受到首次公开发售成本所影响，有关影响在於开曼 群岛注册成立之本公司入账。 净利润及未经审核经调整净利润 由於上述原因，本集团二零一六年的净利润为26.5百万美元，较二零一五 年的17.5百万美元增加51.4%。为补充根据香港财务报告准则呈列的综合 财务报表，本集团亦采用未经审核经调整净利润为额外财务计量，通过 撇除本集团认为并非本集团业务表现指标的项目的影响评估本集团的 财务表现。本集团的经调整净利润约为26.5百万美元，较截至二零一五年 十二月三十一日止年度约14.3百万美元增长85.3%。 贸易应收款项 二零一六年二零一五年 贸易应收款项周转（日） 61 65 本集团的贸易应收款项在公司持续不断的控制管理下依旧维持平稳的 状态。 �C31�C 存货 二零一六年二零一五年 存货周转（天） 35 26 本集团的存货周转情况亦在持续不断的控制管理依旧维持平稳的状态。 物业、厂房及设备 物业，厂房及设备包括房屋建筑物、机器设备和在建工程。於二零一六 年十二月三十一日，本集团的物业，厂房及设备为43.7百万美元，相比截 至二零一五年十二月三十一日的物业，厂房及设备37.7百万美元增加6.0 百万美元，主要是由於采购新机械设备以扩大生产规模所致。 无形资产 无形资产主要包括软件、专利及许可证。於二零一六年十二月三十一 日，本集团的无形资产净值为2.1百万美元，相比截至二零一五年十二月 三十一日的0.9百万美元增加1.2百万美元。无形资产的增加主要是由於(i) SAP系统升级；及(ii)收购济南诺能所得的专利及客户关系。 营运资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金及现金等价物为136.5百万 美元（二零一五年：103.7百万美元）。并无受限资金或借款。 现金流量分析 於报告期内，本集团录得经营活动产生的年度净现金流入33.3百万美元。 於报告期内，本集团用於投资活动的年度现金流出为8.3百万美元，主要 是由於(i)为提高产能，采购物业、厂房、设备及其他无形资产9.0百万美 元，及(ii)收到政府补助0.6百万美元。 �C32�C 於报告期内，本集团的融资活动现金流入为8.5百万美元，主要是由於(i) 根据超额配股权发行股份所得款项净额约9.7百万美元，及(ii)偿还银行借 款约1.2百万美元。 资本开支 於报告期内，购买无形资产－软件、专利及许可证的开支为0.4百万美元， 而购买物业、厂房和设备的开支为8.6百万美元。 重大收购及出售 於二零一六年六月三十日，本集团完成收购济南诺能51%的股权，总代 价为7,993,000美元，有关详情分别载於本公司日期为二零一六年四月六 日、二零一六年五月十八日及二零一六年六月三十日的公告。於报告期 内，本公司并无任何其他有关附属公司、联营公司或资产的重大收购或 出售。 或然负债及担保 於二零一六年十二月三十一日，本集团概无任何重大或然负债及担保。 集团资产之质押 於二零一六年十二月三十一日，除本公司一间附属公司抵押约375,000美 元的应收票据以向银行取得最高达2,162,000美元的信贷限额外，本集团 概无资产质押。 流动比率及资本负债比率 於二零一六年十二月三十一日，本集团的流动比率（流动资产比流动负 债）约为4.2（於二零一五年十二月三十一日：4.3），而资本负债比率（负债 总额比资产总额）约为18.6%（於二零一五年十二月三十一日：18.0%）。 外汇风险 本集团主要於中国经营，承受若干货币风险产生的外汇风险，主要涉及 美元。外汇风险因若干海外附属公司持有外币而产生。本集团於报告期 内并无对冲任何外币波动。本集团管理层可能考虑订立货币对冲交易， 以管理本集团日後面对的汇率波动风险。 �C33�C 现金流量及公允价值利率风险 除按浮动利率计息的银行结余外，本集团并无其他重大计息资产。由於 银行结余的利率预期不会大幅变动，本集团管理层预料利率变动不会对 计息资产带来任何重大影响。 信贷风险 现金及现金等价物、贸易及其他应收款项的账面值为本集团就其财务资 产承受的最大信贷风险。本集团管理信贷风险的措施之目标为控制可能 面对的可收回性问题。 就贸易及其他应收款项而言，本集团会就客户及交易对方进行独立信贷 评估。该等评估集中於交易对方的财务状况及过往付款记录，并计及交 易对方的特定资料以及有关交易对方经营所在的经济环境的资料。本集 团已实施监察程序，以确保将会就收回逾期债务采取跟进措施。经考虑 客户的付款记录及业务表现後，我们向若干客户授出信贷限额。我们有 时会与来自中国食品公司、学院、大学及研究机构的客户，偶尔也会与 其他来自美国或欧洲的客户签订预付款项协议。此外，本集团於年末审 阅各个别交易及其他应收款项结余的可收回金额，以确保就不可收回金 额计提充足的减值亏损。 展望 於二零一六年，美国食品及药物管理局（「食品及药物管理局」）批准22种 新药作为新药申请（「新药申请」）项下的新分子实体（「新分子实体」）或生物 制剂许可申请项下的新治疗性生物制剂。在二零零七年至二零一五年期 间，食品及药物管理局的药物评估及研究中心（「药物评估及研究中心」） 每年平均批准约36份新药申请。在中国市场，根据统计数据，批准的研究 新药（「研究新药」）破纪录达到201种，比二零一五年增加51种。抗体药物的 批准占所有批准约一半左右，显示中国的抗体药物发展迅速。 �C34�C 於二零一六年，单单在美国市场，生物科技公司投资额达到约70亿美元。 去年大约有500家私人生物科技公司成功募集资金。我们在二零一六年 见证了多家生物科技公司首次公开招股，包括在基因编辑领域中数家临 床前公司。超过20家发展迅速生物科技公司完成了首次公开招股。制药 公司在二零一六年继续积极收购，许多重大私人并购交易完成。 全球首屈一指的美国医学研究机构的国立卫生研究院（「国立卫生研究 院」）支持创新的多学科生物医学及行为研究，在二零一六年需要313亿美 元的预算，较二零一五年预算增加3.3%。於二零一六年，美国机构其中一 项优先项目为投资创新的生物医学及行为研究，以推动医学科学及改善 健康，同时刺激经济增长。 未来发展战略 展望二零一七年，本集团仍注重贯彻以下业务策略： 增加於细胞治疗及其他应用等研发项目的投资以扩展研究与应用服 务及产品组合； 增强产能以满足生命科学研究与应用服务及产品的强大需求； 通过扩展及增强销售及营销团队增加至海外及中国市场的渗透率； 及 寻求有关崭新科技的策略性收购及合作以补充内部增长。 �C35�C 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团大约共有1,592名雇员。本集团与 其雇员订立涵盖职位、雇佣条件及条款、工资、雇员福利、违约责任及终 止理由的雇佣合同。本集团雇员的薪酬包括基本薪金、津贴及其他雇员 福利，乃参考雇员的经验、於本集团的资历以及其他一般因素而厘定。 上市所得款项净额用途 来自本公司上市之所得款项净额（经扣除承销费用及相关开支）约为527.3 百万港元（相当於68.0百万美元）。该等款项拟根据本公司日期为二零一五 年十二月十七日的招股章程（「招股章程」）所载的分配情况使用。自上市 日期起至二零一六年十二月三十一日的所得款项净额用途载列如下： 於二零一六年 十二月三十一日 项目 已动用金额 （百万美元） 扩充生命科学研究与应用服务及产品组合 12.5 扩充产能 15.0 加强资讯科技实力 0.4 收购公司的股权或业务以补充现有业务 8.0 巩固销售及营销团队 0.2 总计 36.1 �C36�C 末期股息 董事会建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期股息每股 0.012港元（二零一五年：无）予於二零一七年六月九日（星期五）名列本公 司股东名册的普通股持有人。未有就二零一六年财政年度宣派任何中期 股息。待股东於股东周年大会（定义见下文）上批准，建议的末期股息将 於二零一七年六月二十一日或前後向本公司股东派发。 企业管治常规 本集团致力於保持高标准的企业管治常规，以维护股东利益并提升企业 价值及责任。本公司已采纳联交所证券上市规则（「上市规则」）附录14所 载的企业管治守则及企业管治报告（「企业管治守则」）作为其企业管治的 自身守则。 除偏离企业管治守则第A.2.1条守则条文，於截至二零一六年十二月三十一 日止年度及至本公告日期，本公司一直遵守企业管治守则所载的适用守 则条文。本公司将继续审阅并加强其企业管治常规以确保遵守企业管治 守则。 根据企业管治守则守则条文第A.2.1条之规定，主席及行政总裁之角色应 有区分且由不同人士担任。 由於章方良博士自上市日期起一直担任本公司董事会主席及行政总裁， 故本公司偏离该条文。董事会认为，由同一人担任主席及行政总裁有利 於确保本集团内部领导的一致性，为本集团制定更加有效及高效的整体 战略计划。尽管此两个职位均由同一人担任，但若干责任须与执行董事 一同分担，以平衡权责。此外，所有重大决定均经与董事会成员及高级 管理层商议後作出。另董事会包含三位独立非执行董事提供不同独立意 见。因此，董事会认为已具备足够的权力平衡及保障。董事会将定期对 此进行检讨及监督，确保目前结构不会损害本集团的权力平衡。 �C37�C 进行证券交易的标准守则 本公司已采纳自编的《董事及特定人士进行证券交易的守则》（「守则」），其 条款之严格程度不逊於上市规则附录10所载之标准守则所要求的标准。 经向所有董事作出特定查询後，各董事已确认，於报告期内，彼等一直 遵守该守则。 该守则适用於本公司可能就其交易本公司证券掌握本公司未公布之内 幕消息的有关雇员。据本公司所知，於报告期内，并无任何有关董事及 本公司有关雇员违反该守则的事件。 购股权计划 董事会已审议有关行使就二零一五年七月十五日采纳的购股权计划（「首 次公开发售前购股权计划」）及二零一五年十二月七日采纳的首次公开发 售後购股权计划（「首次公开发售後购股权计划」）下已授出予承授人之购 股权的事宜（有关首次公开发售前购股权计划及首次公开发售後购股权 计划之详情已刊载於招股章程内）。 於报告期内，根据首次公开发售後购股权计划已授出可认购20,778,137股 股份之购股权，且上市後概无根据首次公开发售前购股权计划授出任何 购股权。 购买、出售或赎回本公司上市证券 於报告期内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公 司的上市证券。 �C38�C 审核委员会 本公司已成立审核委员会（「审核委员会」）。审核委员会目前由三名成员 组成，即戴祖勉先生（审核委员会主席）、张敏女士及郭宏新先生，三位成 员皆为独立非执行董事。审核委员会的主要职责为(i)审阅及监督本公司 的财务申报系统、风险管理及内部监控系统；(ii)维系与本公司外聘核数 师的关系；及(iii)审阅本公司的财务资料。 审核委员会与管理层及外聘核数师已审阅本集团所采纳之会计原则及 惯例，并已审阅截至二零一六年十二月三十一日止年度之年度业绩。 股东周年大会 本公司股东周年大会（「股东周年大会」）计划将於二零一七年五月三十一 日（星期三）召开。召开股东周年大会之通告将於适当时候刊发及寄发予 本公司股东。 暂停办理股份过户登记手续 为确定出席将於二零一七年五月三十一日（星期三）举行之应届股东周年 大会并於会上投票的股东资格，本公司将於二零一七年五月二十四日（星 期三）至二零一七年五月三十一日（星期三）（包括首尾两日）暂停办理股份 过户登记手续，期间亦不会办理任何股份过户登记。所有过户文件连同 相关股票须於二零一七年五月二十三日（星期二）下午四时三十分前送交 本公司香港证券登记分处香港中央证券登记有限公司进行登记，地址为 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号�m。 为确定收取截至二零一六年十二月三十一日止年度之建议末期股息的 股东资格，本公司将於二零一七年六月七日（星期三）至二零一七年六月 九日（星期五）（包括首尾两日）暂停办理股份转让及股东名册登记手续， 期间亦不能办理任何股份过户登记。所有股份转让文件连同相关股票须 於二零一七年六月六日（星期二）下午四时三十分前送交本公司香港证券 登记分处香港中央证券登记有限公司进行登记，地址为香港湾仔皇后大 道东183号合和中心17楼1712-1716号�m。 �C39�C 刊登年度业绩公告及二零一六年年报 本年度业绩公告将於联交所网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站 (www.genscript.com)刊载。载有上市规则规定之所有资料之二零一六年年 报将於适当时候寄发予股东及登载於联交所及本公司之网站。 承董事会命 金斯瑞生物科技股份有限公司 章方良博士 主席兼行政总裁 香港，二零一七年三月二十日 於本公告日期，本公司执行董事为章方良博士、王烨女士及孟建革先生； 非执行董事为王鲁泉博士、黄瑞��先生及潘跃新先生；以及独立非执行 董事为郭宏新先生、戴祖勉先生及张敏女士。 * 仅供识别 �C40�C