香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公 告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何 责任。 SKYLIGHTHOLDINGSLIMITED 天彩控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：3882） 截至2016年12月31日止年度的 年度业绩公告 财务摘要 2016年 2015年 变动 千港元 千港元 收入 1,339,611 2,736,152 �C51.0% 毛利率(%) 24.3% 20.0% +4.3百分点 年内溢利 53,728 213,517 �C74.8% 按下列调整： �C 上市开支 10,022 22,978 不适用 购股权开支 641 8,182 +22.5% 股份奖励开支 �C 不适用 年内溢利（未计上市开支前） 53,728 236,495 �C77.3% 年内溢利（未计上市开支、购股权及股份 奖励开支前） 64,391 244,677 �C73.7% 现金及银行结余（附注） 490,836 673,500 �C27.1% 权益总额 1,023,313 1,010,786 +1.2% 中期股息 �C 48,019 不适用 末期股息 27,177 58,423 �C53.5% 母公司普通权益持有人应占每股盈利 基本（港仙） 6.6 30.5 -78.4% 摊薄（港仙） 6.6 30.1 -78.1% 附注： 现金及银行结余包括在综合财务状况表内呈列的下列项目：(1)现金及现金等价物；(2)已抵 押存款；及(3)列入短期资产的可供出售投资。 �C1�C 天彩控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然公布本公司及其 附属公司（统称「本集团」）截至2016年12月31日止年度（「2016财政年度」）的综合 财务业绩，连同截至2015年12月31日止年度（「2015财政年度」）的比较数字。 综合损益表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 附注 千港元 千港元 收入 5 1,339,611 2,736,152 销售成本 (1,014,204) (2,190,009) 毛利 325,407 546,143 其他收益及增益 5 28,541 32,183 销售及分销开支 (35,773) (24,344) 行政开支 (114,525) (145,938) 研发开支 (133,062) (136,087) 其他开支 (7,015) (14,179) 融资成本 7 (1,935) (3,935) 除税前溢利 6 61,638 253,843 所得税开支 8 (7,910) (40,326) 年内溢利 53,728 213,517 应占： 母公司拥有人 53,728 213,517 母公司普通权益持有人应占每股盈利 10 基本 6.6港仙 30.5港仙 摊薄 6.6港仙 30.1港仙 �C2�C 综合全面收益表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 千港元 千港元 年内溢利 53,728 213,517 其他全面收益 於其後期间将重新分类至损益的 其他全面收益： 可供出售投资公平值变动 (186) (247) 换算海外业务汇兑差额 (30,047) (23,085) 年内其他全面亏损，扣除税项 (30,233) (23,332) 年内全面收益总额 23,495 190,185 应占： 母公司拥有人 23,495 190,185 截至2016年12月31日止年度的建议末期股息详情於财务报表附注9中披露。 �C3�C 综合财务状况表 2016年12月31日 2016年 2015年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、厂房及设备 121,387 141,064 预付土地租赁款项 2,800 2,895 商誉 93,089 �C 其他无形资产 37,512 11,529 可供出售投资 61,180 7,750 非流动预付款项 6,879 13,881 递延税项资产 13,437 5,354 非流动资产总值 336,284 182,473 流动资产 存货 11 169,788 286,119 贸易应收款项 12 285,823 245,466 应收票据 9,610 10,551 可供出售投资 10,400 2,831 应收关联方款项 1,184 1,682 预付款项、按金及其他应收款项 91,136 98,520 已抵押存款 �C 40,679 现金及现金等价物 480,436 629,990 流动资产总值 1,048,377 1,315,838 流动负债 计息银行及其他借款 13 100,984 212,009 贸易应付款项 14 171,831 164,064 应付票据 2,593 487 其他应付款项及应计费用 73,969 99,690 衍生金融工具 �C 3,693 应付税项 5,475 6,061 应付关联方款项 370 650 流动负债总额 355,222 486,654 流动资产净值 693,155 829,184 资产总值减流动负债 1,029,439 1,011,657 �C4�C 2016年 2015年 千港元 千港元 资产总值减流动负债 1,029,439 1,011,657 非流动负债 递延税项负债 6,126 871 非流动负债总额 6,126 871 资产净值 1,023,313 1,010,786 权益 母公司拥有人应占权益 股本 8,493 8,003 根据股份奖励计划持有的股份 (14,000) �C 储备 1,028,820 1,002,783 1,023,313 1,010,786 权益总额 1,023,313 1,010,786 �C5�C 财务报表附注 1.公司资料 本公司乃於2013年12月18日在开曼群岛注册成立的有限公司。本公司注册办事处地址为 CricketSquare,HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111,CaymanIslands。本公司股份 於2015年7月2日在香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市（「上市」）。 本公司为投资控股公司。年内，本公司附属公司主要从事： 生产及分销家庭影像产品 生产及分销运动相机产品及相关配件 生产及分销数码影像产品 生产及分销其他电子产品 根据董事的意见，於本公告日期，本公司直接及最终控股公司为於英属处女群岛注册成 立的公司FortuneSixInvestmentLtd.。 2.编制基准 该等财务报表乃根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则（「香港财务报告准则」， 包括所有香港财务报告准则、香港会计准则（「香港会计准则」）及诠释）、香港公认会计原 则及香港公司条例的披露规定而编制。除若干可供出售投资按公平值计量外，财务报表 乃按历史成本法编制。除另有指明外，该等财务报表以港元呈列，且所有数值均凑整至 最接近千位。 �C6�C 3.会计政策及披露变动 本集团已於本年度财务报表中首次采纳下列新订及经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则 投资实体：应用综合入账的 第12号及香港会计准则第28号（2011年）的修订 例外情况 香港财务报告准则第11号的修订 收购合营业务权益的会计法 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号的修订 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号的修订厘清可接受的折旧及摊销方法 香港会计准则第16号及香港会计准则第41号的修订农业：产花果植物 香港会计准则第27号（2011年）的修订 独立财务报表的权益法 香港财务报告准则2012年至2014年周期的年度改进 香港财务报告准则的多项修订 采纳上述新订及经修订准则对该等财务报表概无重大财务影响。 (a)香港会计准则第1号的修订载有对财务报表呈列方式及披露范畴的针对性改善措施。 该等修订厘清： (i)香港会计准则第1号的重大性规定； (ii)损益表及财务状况表内特定项目可予细分； (iii)实体就可弹性处理呈列财务报表附注的次序；及 (iv)使用权益法入账的分占联营公司及合营企业的其他全面收益必须作为单独项目 汇总呈列，并分类为将会或不会於其後重新分类至损益的项目。 此外，该等修订厘清於财务状况表及损益表内呈列额外小计时适用的规定。该等修 订并无对本集团的财务报表构成任何重大影响。 (b)香港会计准则第16号及香港会计准则第38号的修订澄清香港会计准则第16号及香港 会计准则第38号的原则，即收入反映经营业务（资产属其中一部分）所产生的经济利 益的模式而非透过使用资产耗用经济利益的模式。因此，以收入为基础的方法不可 用於计算物业、厂房及设备的折旧，而仅可在非常有限的情况下用於计算无形资产 的摊销。该等修订按前瞻基准应用。由於本集团并无使用以收入为基础的方法计算 其非流动资产的折旧，故该等修订并无对本集团的财务状况或表现构成任何影响。 (c)於2014年10月颁布的香港财务报告准则2012年至2014年周期的年度改进载列香港财 务报告准则的各项修订。该等修订的详情如下： 香港财务报告准则第5号持作出售的非流动资产及终止经营业务：厘清出售计 划或向拥有人作出分派的计划的变动不应被视为一项新出售计划，而是原定计 划的延续。因此，应用香港财务报告准则第5号的规定不受干扰。该等修订亦厘 清改变持作出售非流动资产或出售组别的出售方式并无改变有关分类日期。该 等修订按前瞻基准应用。由於本集团於年内并无改变任何出售计划或更改持作 出售组别的出售方式，故该等修订并无对本集团构成任何影响。 �C7�C 4.经营分部资料 本集团於年内主要专注於制造及销售数码相机及相关配件。向本集团管理层汇报的资料 （用作资源分配及表现评估）集中於本集团的整体营运业绩，原因为本集团综合资源，并 无独立经营分部资料可供呈报。因此，并无呈列经营分部资料。 地理资料 (a)来自外部客户的收入 2016年 2015年 千港元 千港元 美国 935,702 2,469,722 中国内地 115,486 138,145 欧盟 229,652 82,125 香港 44,136 18,808 其他国家 14,635 27,352 1,339,611 2,736,152 上述收入资料乃以客户所在地点为依据。 (b)非流动资产 2016年 2015年 千港元 千港元 中国内地 131,142 163,662 香港 124,773 13,457 其他国家 5,752 �C 261,667 177,119 上述非流动资产资料乃以资产所在地为依据以及不包括金融工具及递延税项资产。 有关主要客户的资料 来自客户销售的收入（个别占总收入的10%或以上）载列如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 客户A 476,546 360,593 客户B 176,289 �C 客户C 117,962 1,818,341 �C8�C 5.收入、其他收益及增益 收入指於年内已售货品於扣除退货及贸易折扣拨备後的发票净值。 收入、其他收益及增益分析载列如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 收入 销售货品 1,339,611 2,736,152 其他收益及增益 银行利息收益 5,497 2,580 政府补贴： 与收益有关* 7,612 4,477 公平值增益净额： 衍生工具―不符合对冲资格的交易 �C 2,415 出售一家附属公司的增益 58 �C 汇兑增益 10,503 19,528 其他 4,871 3,183 28,541 32,183 *金额主要指就研究活动自地方政府获得的奖励或补贴。该等补贴并无未完成条件或 或然事项。 6.除税前溢利 本集团的除税前溢利已扣除�u（计入）： 2016年 2015年 千港元 千港元 已售存货成本 982,728 2,163,601 折旧 35,323 25,768 预付土地租赁款项摊销 95 95 无形资产摊销* 1,652 666 核数师酬金 2,183 2,600 研发开支 133,062 136,087 经营租赁最低租赁款项 16,872 15,349 雇员福利开支（不包括董事及主要行政人员酬金）： 工资及薪金 260,936 307,587 退休金计划供款 18,546 25,296 以股权结算购股权开支 8,768 7,627 以股权结算股份奖励计划开支 641 �C 288,891 340,510 撇减存货至可变现净值 31,476 26,408 公平值（增益）�u亏损净额： 衍生工具―不符合对冲资格的交易 765 (2,415) 汇兑增益净额 (10,503) (19,528) 出售物业、厂房及设备项目的亏损 2,083 2,070 上市开支 �C 22,978 银行利息收益 (5,497) (2,580) 出售一家附属公司的增益 (58) �C �C9�C *软件摊销计入综合损益表的「研发开支」，其他无形资产摊销则计入综合损益表的「销 售及分销开支」。 7.融资成本 2016年 2015年 千港元 千港元 银行贷款利息 1,935 3,935 8.所得税开支 本集团就其成员公司注册及经营所在司法权区所产生或源自该等地区的溢利按实体基 准缴纳所得税。 根据开曼群岛的规例及法规，本集团毋须於开曼群岛缴纳任何所得税。 香港利得税已就年内於香港产生的估计应课税溢利按16.5%税率计提拨备。 根据中国所得税法及相关法规规定，於中国内地营运的附属公司须就应课税收入按税率 25%缴纳企业所得税。本集团其中两家（2015年：两家）主要经营附属公司天彩电子（深圳） 有限公司及河源市新天彩科技有限公司可享有税务优惠，原因是彼等获认可为高新技术 企业，并有权於年内享有优惠税率15%。 本集团於美国的附属公司须按税率35%缴纳联邦税，亦须缴纳所属州份法定适用的企业 所得税。 2016年 2015年 千港元 千港元 即期―中国内地 11,592 21,012 即期―香港 4,656 22,034 递延 (8,338) (2,720) 年内税项开支总额 7,910 40,326 9.股息 2016年 2015年 千港元 千港元 中期―每股普通股零元（2015年：6.0港仙） �C 48,019 建议末期―每股普通股3.2港仙（2015年：7.3港仙） 27,177 58,423 27,177 106,442 本年度建议末期股息须待本公司股东於应届股东周年大会批准後，方可作实。 �C10�C 10.母公司普通权益持有人应占每股盈利 每股基本盈利乃根据母公司普通权益持有人应占年内溢利及年内已发行普通股加权平 均数810,714,000股（2015年：700,416,000股）计算得出。 每股摊薄盈利乃根据母公司普通权益持有人应占年内溢利计算得出。用於计算普通股加 权平均数为年内已发行普通股数目，与计算每股基本盈利所用者相同；而普通股加权平 均数假设所有潜在摊薄普通股被视为已行使为普通股时无偿发行。 每股基本及摊薄盈利乃基於下列数据计算： 2016年 2015年 千港元 千港元 盈利 母公司普通权益持有人应占溢利 53,728 213,517 股份数目 2016年 2015年 股份 用於计算每股基本盈利的年内已发行普通股加权平均数 810,714,000 700,416,000 摊薄影响―普通股加权平均数：购股权及奖励股份 1,464,000 8,534,000 8,534,000 用於计算每股摊薄盈利的年内经调整已发行 普通股加权平均数 812,178,000 708,950,000 每股基本盈利 6.6港仙 30.5港仙 每股摊薄盈利 6.6港仙 30.1港仙 11.存货 2016年 2015年 千港元 千港元 原材料 45,380 142,953 在制品 39,064 70,463 制成品 85,344 72,703 169,788 286,119 �C11�C 12.贸易应收款项 2016年 2015年 千港元 千港元 贸易应收款项 285,823 245,466 减值 �C �C 285,823 245,466 本集团要求大部分客户提前付款，然而，本集团向付款记录良好的客户授予若干信用期。 特定客户的信用期视乎个别个案而定，并载於销售合约内（如适用）。 本集团致力严密监控其未收回应收款项。逾期结余由高级管理层定期审阅。 本集团并无就其贸易应收款项结余持有任何抵押品或其他加强信贷措施。贸易应收款项 不计息，而贸易应收款项的账面值与其公平值相若。 贸易应收款项於年末按发票日期的账龄分析载列如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 30日内 252,171 115,833 31至60日 14,206 124,836 61至90日 6,844 3,327 90日以上 12,602 1,470 285,823 245,466 并未个别或集体视作减值的贸易应收款项的账龄分析载列如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 未逾期亦未减值 248,652 244,494 逾期少於60日 28,369 844 逾期60日以上 8,802 128 285,823 245,466 未逾期亦未减值的贸易应收款项与多名不同客户有关，彼等近期并无违约记录。 已逾期但未减值的应收款项与多名独立客户有关，彼等与本集团的往绩记录良好。根据 过往经验，本公司董事认为毋须就该等结余计提减值拨备，原因为信贷质素并无重大变动， 而该等结余仍视为可全数收回。 �C12�C 13.计息银行及其他借款 於2016年12月31日，本集团所有银行贷款须於一年内偿还，实际利率介乎每年1.8%至2.2% （2015年：介乎每年0.8%至2.1%）。 於2016年12月31日，概无本集团资产质押作为本集团银行贷款的担保。於2015年12月31日， 本集团若干银行贷款以下列各项作担保： (i)本集团定期存款40,679,000港元的质押； (ii)本集团楼宇的抵押，总账面值为1,994,000港元；及 (iii)本集团预付土地租赁款项的抵押，总账面值为2,990,000港元。 14.贸易应付款项 贸易应付款项於年末按发票日期的账龄分析载列如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 30日内 85,476 75,863 31至60日 43,548 65,121 61至90日 20,444 16,505 90日以上 22,363 6,575 171,831 164,064 贸易应付款项为不计息及一般须於30至90日内结付。 15.经营租赁安排 作为承租人 本集团根据经营租赁安排租用若干厂房、办公场所及员工宿舍。物业租赁的经磋商期限 为一至八年。 於2016年12月31日，本集团根据不可撤销经营租赁应付的未来最低租赁付款总额的到期 情况如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 一年内 14,808 17,320 第二至第五年（包括首尾两年） 26,087 35,192 五年後 4,040 �C 44,935 52,512 �C13�C 16.承担 於年末，除上文附注15详述的经营租赁承担外，本集团有以下资本承担： 2016年 2015年 千港元 千港元 已订约但未拨备： 未付投资金额 22,359 �C 厂房及机器 2,576 6,976 24,935 6,976 �C14�C 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团主要从事销售、开发及生产家庭影像产品、虚拟现实（「VR」）相机、运动 相机及相关配件以及其他数码影像产品（例如汽车摄像机、警用相机及可作不 同用途的其他影像产品）。本集团尤其是家庭影像行业的领先数码影像设备 及解决方案供应商之一。凭藉纵横多元化数码影像产品的丰富经验，我们为 客户提供设计主导的联合设计制造（「JDM」）及原创设计制造（「ODM」）解决方案， 得以从其他生产商中脱颖而出。 自成立以来，我们主要以影像产品为核心业务。我们已成功从传统影像产品 生产商转型为运动相机供应商，并自2014年起进一步推出家庭影像产品。我 们於2016年7月成功推出360度全景相机，并预期VR相机（包括360度全景相机） 将成为未来数年的主要收入来源之一。我们将继续自行开发VR相机。於2016 财政年度，我们亦已投资於若干VR相关公司，并已成功沿价值链收购iON WorldwideInc.连同其附属公司（「iON集团」）以发展旗下VR品牌。 收购iON集团後，我们策略性地将业务分为智能制造及品牌两个板块。在智能 制造业务（主要包括JDM及ODM）中，我们一直锐意为客户提供设计主导的JDM 及ODM解决方案，覆盖家居监控及�u或控制及其周边产品。在我们的品牌业 务中，我们将就VR相机使用iON品牌。 於2016财政年度，本集团营业额由2015财政年度约2,736.2百万港元大幅减少约 1,396.6百万港元至约1,339.6百万港元，主要由於年内向本集团前最大客户（「前 最大客户」）的运动相机销售显着减少，部分因本集团持续增长的家庭影像业 务及新推出的VR业务的收益而抵销。 於2016财政年度，运动相机及配件业务的收入主要来自向前最大客户销售配件。 本集团於前最大客户终止HERO运动相机产品线後继续向其供应配件。有关 详情，请参阅本公司日期为2016年2月5日的公告。 於运动相机及配件所产生收入显着减少後，家庭影像产品已成为我们的主要 收入来源，占2016财政年度总收入约59.1%。家庭影像产品的收入由2015财政 年度约541.9百万港元增加至2016财政年度约792.2百万港元。有关收入增加主 要由於本集团按照策略主攻为美利坚合众国（「美国」）客户而设的高端产品。 数码影像业务录得令人满意的销售增长，主要由於自2015年12月起向美国一 家领先警用装备供应商付运警用相机。 �C15�C 於2016年10月3日，本公司根据配售（「配售事项」）按认购价每股1.05港元配发及 发行合共48,000,000股新股份。本公司根据配售事项筹得的所得款项总额及所 得款项净额分别为50.4百万港元及49.7百万港元。本公司已动用所有所得款项 净额为收购iON集团及投资於看到工场（深圳）科技有限公司提供资金。有关进 一步详情，请参阅本公告「报告期後事项」及「涉及附属公司及相联公司的重 大收购及出售」各段以及本公司日期为2016年9月8日及2016年10月3日的公告。 展望 我们视2016年为VR元年，而我们预期VR市场将於未来数年录得强劲增长。沉 浸式360度全景相机数码体验能模拟不同环境，可广泛应用於电子商务、视像 游戏、现场活动、视频娱乐、医疗保健、房地产、教育及工程等行业。我们乐 观认为VR业务可望成为下一个亿万行业之一。 作为VR行业先驱，本集团於VR市场的早期发展阶段一直积极开拓新项目及 商机。自2016年7月，本集团成功向中国一个领先VR相机品牌开始付运360度 全景相机。我们与VR行业多家领先公司展开合作，亦沿下列VR价值链投资於 若干与旗下业务产生协同效应的公司： 於2016年7月，我们成功将360度全景相机推出市面； 於2016年8月，我们於CryWorksInc（.现称HolorMediaInc.，「Holor」）股本中投 资3.0百万美元； 於2016年11月，我们成功完成收购iON集团并取得iON集团的全部股权；及 於2016年10月及2017年1月，我们分别於深圳看到科技有限公司（「看到科技」） 以及由本集团及看到科技成立的合营企业看到工场（深圳）科技有限公司 的注册资本中投资人民币20,000,000元。 就VR相机自主品牌而言，在本集团与上述VR价值链上的其他主要公司进行 合作的前提下，董事会认为，利用本集团自身的制造和研发能力，再加上看 到科技的VR技术支援及Holor在VR内容方面的生产能力，将能够以iON品牌建 立其VR业务。此外，我们正积极於美国开发运营商渠道。我们相信，透过连接 手机以启用即时串流功能，运营商业务与我们的自主品牌360度全景相机能发 挥良好的协同作用。我们的360度全景相机包括专业级以至消费型，当中又细 分为手机配件及可单独使用的相机。 �C16�C 就智能制造业务而言，受惠於扩大先进云端应用、低功耗、更高清晰度、更强 互动性、更强存储及连接能力的需求，该市场显着增长。我们将透过研发专 长及在生产制造方面的优势，继续扩大旗下智能制造业务，以满足客户的市 场需要。我们亦锐意为市场带来更多元化兼配备影像分析、声控等先进功能 的智能影像产品（如婴儿监护相机及门铃相机）。 我们预期家庭影像产品及VR相机将於未来数年占据本集团收入更大比重。凭 藉明确策略及雄厚业务基础，管理层对本集团的未来前景充满信心，并将继 续为股东（「股东」）缔造价值。 我们以维持强大市场地位及扩阔产品组合为目标。因此，我们将奉行下列策略， 继续寻求扩大市场占有率及为客户提供优质产品与解决方案： 透过运营商渠道建立及推广自主品牌的VR相机 进一步投资於产品规划及研发，持续开发创新产品 巩固客户关系及进一步扩大客户基础 沿价值链细选并购及投资机会 财务回顾 营业额 旗下产品主要包括以下三个类别：(i)家庭影像产品；(ii)运动相机及配件；及(iii) 数码影像（包括VR相机）产品。我们的收入主要源自销售该等产品、销售可穿 戴智能产品等其他电子产品及我们为客户生产的产品所涉及模具费。我们预 期家庭影像产品及新影像产品（尤其是VR相机）的贡献将於未来数年大幅增长。 下表载列我们於所示期间按产品类型划分的主要产品销售收入明细分析： �C17�C 2016年 2015年 占总收入 占总收入 收入 千港元 百分比 千港元 百分比 变动 主要产品 家庭影像产品 792,215 59.1% 541,930 19.8% 46.2% 运动相机及配件 186,958 14.0% 1,906,700 69.7% �C90.2% 数码影像产品 333,647 24.9% 198,671 7.3% 67.9% 其他 26,791 2.0% 88,851 3.2% �C69.8% 总计 1,339,611 100.0% 2,736,152 100.0% �C51.0% 於2016财政年度，本集团录得营业额约1,339.6百万港元（2015财政年度：约2,736.2 百万港元），较2015财政年度大幅下降约51.0%。营业额下降主要由於2016财政 年度付运予前最大客户的运动相机出货量显着减少。 我们主要向美国客户出售产品，并预期美国市场於可见未来将继续占我们大 部分收入。美国销售显着下降乃由於向前最大客户（美国客户）的销售减少。 欧盟销售显着增加，归因於向一家位於欧盟的美国客户的附属公司付运家用 相机。下表载列我们於所示期间按客户位置划分的收入明细分析： 2016年 2015年 千港元 千港元 美国 935,702 2,469,722 中国内地 115,486 138,145 欧盟 229,652 82,125 香港 44,136 18,808 其他国家 14,635 27,352 1,339,611 2,736,152 销售成本 销售成本指我们生产产品直接应占的成本及开支，包括(i)原材料及零部件， 其中包括数码讯号处理器、镜头及传感器等主要零件；(ii)直接劳动成本；及(iii) 生产间接费用，主要包括生产设备折旧及间接劳工成本。 �C18�C 於2016财政年度，本集团的销售成本约为1,014.2百万港元（2015财政年度：约2,190.0 百万港元），较2015财政年度减少约53.7%，占年内营业额约75.7%（2015财政年度： 约80.0%）。销售成本减少主要由於2016财政年度付运的运动相机数量大跌，加 上我们严格控制成本，原材料及零部件消耗因而显着减少。 毛利及毛利率 於2016财政年度，本集团录得毛利约325.4百万港元（2015财政年度：约546.1百 万港元），较2015财政年度下跌约40.4%。毛利率由2015财政年度约20.0%升至 2016财政年度约24.3%。毛利率上升主要由於(i)我们超过50%存货成本以人民 币（「人民币」）结算而收入大多以美元（「美元」）计值，故人民币兑美元贬值带动 生产成本下降；及(ii)本集团透过优化生产流程及人力资源管理提升生产效率。 其他收益及增益 其他收益及增益主要包括(i)银行利息收益；(ii)政府补贴，主要包括由地方政 府授出并无未完成条件或或然事项的研究活动奖励及补贴；(iii)与我们用以 管理外汇风险的远期货币合约有关的衍生金融工具的公平值增益或亏损；及(iv) 销售及采购的发票日期与结算日期间人民币兑美元汇率波动以及换算美元计 值贸易应付款项及应收款项所产生的汇兑增益或亏损。 於2016财政年度，本集团其他收益及增益较2015财政年度减少约11.3%至28.5百 万港元，主要由於汇兑增益减少9.0百万港元，部分因政府补贴及银行利息收 益所得收益增加而抵销。汇兑增益减少与本集团买卖於2016年显着倒退所导 致美元计值应收款项及应付款项结算减少相符。 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括(i)销售及市场推广员工的薪酬及福利；(ii)交付产品 运输成本；(iii)展览及广告成本；及(iv)有关销售及市场推广活动的招待费。 於2016财政年度，销售及分销开支由2015财政年度的24.3百万港元大幅增加约 46.9%至35.8百万港元。销售及分销开支增加主要由於我们在美国开设新销售 分公司。 �C19�C 行政开支 行政开支主要包括(i)管理、行政及财务员工的薪酬及福利；(ii)租金及办公室 开支；(iii)专业费用；(iv)应付予政府机关的其他税项及徵费；及(v)业务招待费。 於2016财政年度，行政开支减少21.5%至约114.5百万港元（2015财政年度：145.9 百万港元）。行政开支减少主要由於并无录得2015财政年度所确认就本公司於 2015年7月2日在联交所上市产生的一次性开支约23.0百万港元。 研发开支 研发开支包括(i)研发及产品规划员工的薪酬及福利；(ii)研发及产品规划所用 原材料及零部件；及(iii)其他杂项成本及费用，如租赁费、设计服务费、折旧 及认证费。 於2016财政年度，我们录得研发开支约133.1百万港元，与2015财政年度约136.1 百万港元相比维持平稳。尽管收入规模减少，我们会继续积极投资开发VR相机、 全新家庭影像产品型号及其他新产品。 融资成本 於2016财政年度，本集团的融资成本约为1.9百万港元（2015财政年度：3.9百万 港元），较2015财政年度减少约50.8%。融资成本减少乃由於购买减少导致就偿 付贸易应付款项而向香港若干银行取得的美元借款平均金额减少。 所得税开支 於2016财政年度，本集团所得税开支约为7.9百万港元（2015财政年度：约40.3百 万港元），较2015财政年度大幅下跌约32.4百万港元。 实际所得税税率由2015财政年度的15.9%减至2016财政年度的12.8%，主要由於 本集团就年内新收购的美国附属公司（即iON集团旗下一家公司）所产生应课 税亏损确认税项抵免。 纯利 由於上文所述，纯利由2015财政年度约213.5百万港元减少约74.8%至2016财政 年度约53.7百万港元。 �C20�C 纯利率由2015财政年度约7.8%减至2016财政年度约4.0%，主要原因为2016财政 年度所得收入及毛利显着减少，部分因整体开支微跌而抵销。 流动资金及资本来源 我们的主要现金需求为支付营运资金需要以及扩充及提升生产设施、沿价值 链进行并购及投资於与本集团产生协同效应的初创公司所需的资本开支。我 们倚赖经营活动所得现金流量净额及发行股份所得款项作为主要资金来源， 以满足该等现金需求。下表载列我们於所示期间的所选综合现金流量： 2016年 2015年 千港元 千港元 经营活动所得现金流量净额 135,046 45,231 投资活动所用现金流量净额 (128,994) (33,573) 融资活动所得�u（所用）现金流量净额 (134,591) 468,361 现金及现金等价物增加�u（减少）净额 (128,539) 480,019 於年初的现金及现金等价物 629,990 167,167 汇率变动影响净额 (21,015) (17,196) 於年末的现金及现金等价物 480,436 629,990 2016财政年度的经营活动所得现金净额约为135.0百万港元，主要由於存货减 少所致，其反映就2016财政年度前最大客户取消订单而销售原材料。 2016财政年度的投资活动所用现金净额约为129.0百万港元，主要包括(i)支付 约21.1百万港元以购买物业、厂房及设备项目，主要用於升级若干生产设备以 供生产优质产品；(ii)支付约86.2百万港元以建议收购iON集团及美国销售分公 司；(iii)投资约53.4百万港元於非上市初创公司；及(iv)透过减少银行所发出信 用证而解除於银行的已抵押存款约40.7百万港元。 2016财政年度的融资活动所用现金净额约为134.6百万港元，源自(i)减少使用 计息银行借款偿付贸易应付款项导致偿还银行借款净额约111.0百万港元；(ii) 支付约58.4百万港元以结清2015财政年度末期股息；(iii)就根据本公司於2016 年9月20日所采纳股份奖励计划的规则於二手市场购买股份向一名受托人支 付约14.0百万港元；及(iv)部分因於2016年10月3日配售48,000,000股股份收取的 所得款项总额50.4百万港元而抵销。 �C21�C 於2016年12月31日，本集团的现金及现金等价物以美元、港元及人民币计值。 借款及资产抵押 於2016年12月31日及2015年12月31日，我们的银行融资总额分别约为290.8百万 港元及约443.6百万港元。於相同日期，总金额分别约101.0百万港元及约212.0 百万港元的银行贷款尚未偿还，并须於一年内偿还。由於采购规模缩减，我 们减少使用计息银行借款偿付贸易应付款项。 本集团的银行及其他借款均以美元计值，并按固定利率计息。於2016财政年度， 银行借款的年利率介乎1.8%至2.2%（2015财政年度：0.8%至2.1%）。 有关本集团银行借款的进一步详情，载於财务报表附注13。於2016年12月31日， 概无抵押本集团资产作为本集团获授银行贷款的担保。於2015年12月31日，若 干本集团银行贷款由下列各项作担保：(i)本集团定期存款40,679,000港元的质押； (ii)本集团楼宇（账面总值为1,994,000港元）的抵押；及(iii)本集团预付土地租赁 款项（账面总值为2,990,000港元）的抵押。 资产负债比率 资产负债比率乃按债务总额（即等於计息银行及其他借款）除各年年末的权益 总额计算得出。於2016年12月31日及2015年12月31日，我们的资产负债比率分 别为9.9%及21.0%。资产负债比率下跌主要由於缩减采购规模导致於2016年12 月31日的未偿还计息银行借款减少。 资本开支 於2016财政年度，本集团作出固定资产及无形资产投资约28.1百万港元（2015 财政年度：约80.9百万港元 ），当中约27.0百万港元（2015财政年度：约74.6百万 港元）用作购买及提升扩充生产设施所用的设备。 资产负债表外交易 於2016财政年度，本集团并无订立任何重大资产负债表外交易。 �C22�C 外汇风险及汇率风险 我们面对交易货币风险，该风险产生自以相关营运单位的功能货币以外的货 币的销售。於2015财政年度及2016财政年度，我们的销售分别约98.8%及90.6% 乃以进行销售的营运单位的功能货币以外的货币计值，而存货成本分别约 51.2%及61.2%则以功能货币计值。 我们使用远期货币合约管理货币风险。然而，由於人民币兑美元贬值，我们 於2016财政年度录得远期合约亏损约0.8百万港元（2015财政年度：约5.5百万港 元）。 於2016年12月31日，由於所有外币远期合约已於2016财政年度到期，故本集团 并无任何未平仓外币远期合约。 报告期後事项 於2017年1月22日，本集团透过投资现金人民币20.0百万元收购看到工场（深圳） 科技有限公司（一家从事销售及生产VR相机的公司 ）的40%股权，有关金额由 配售事项所得款项净额拨付。 财政政策 我们自2015年1月起实施内部财政投资政策（於2015年12月修订），提供有关财 政投资活动的指引、规定及批准流程。我们定期评估理财产品的风险及回报。 根据财政投资政策，我们仅获准投资於银行所列两个最低风险级别的理财产品， 以及评级高於「BBB」或「baa」或同等评级的债权证。所有财政产品均须符合以 下标准：(i)由信誉良好的上市银行发行；(ii)并无违责记录；及(iii)年期少於一 年或可随时在市场上兑换为现金。我们的财政投资政策亦规定，所持理财产 品的未偿还结余不得超过现金及现金等价物加理财产品的总金额的50%。任 何提高此限额的计划必须获董事会批准。概无任何单一投资可超过总投资金 额的35%。 我们设有经验丰富的管理团队及严格程序，以确保在符合内部政策及联交所 证券上市规则（「上市规则」）规定的情况下购买理财产品。管理层、内部审核部 门及董事会（包括独立非执行董事）将定期检讨财政投资政策的遵守情况及评 估与我们投资相关的风险。 於2016年12月31日，受财政政策约束的总投资约为10.4百万港元（2015年12月31日： 2.8百万港元）。增加投资旨在更好地管理闲置营运资金。概无运用上市所得款 项投资於理财产品。 �C23�C 雇员及薪酬政策 於2016年12月31日，本集团合共雇用2,344名（2015年12月31日：3,095名）雇员。 2016财政年度的员工成本（不包括董事酬金及任何退休金计划供款）约为270.3 百万港元（2015财政年度：约315.2百万港元），当中约9.4百万港元（2015财政年度： 约7.6百万港元）为来自本集团购股权计划及股份奖励计划的开支。全体雇员 按季度表现评估获发固定薪酬及花红。我们力求向研发人员提供高於市场水 平的薪酬，以吸引及留聘优秀人才。我们定期检讨薪酬及福利政策，确保我 们的做法符合市场标准及相关劳工法规。为向雇员提供（其中包括）额外奖励 以提高业绩表现，本集团先後於2015年5月29日及2015年6月12日采纳首次公开 发售前购股权计划及购股权计划，据此，承授人有权行使购股权以认购股份， 惟须受各项计划的条款及条件所限。除购股权计划外，本集团亦於2016年9月 20日采纳股份奖励计划，旨在：(i)表扬若干雇员作出的贡献并给予奖励，以留 聘彼等继续为本集团的运作和发展效力；及(ii)吸引合适人才以进一步推动本 集团发展。 所持重大投资 於2016年12月31日，本集团持有为数约61.2百万港元的非上市股权投资，涉及 与本集团业务产生协同效应的初创公司。非上市股权投资大幅增加主要来自 2016财政年度分别於看到科技及Holor的投资人民币20.0百万元及3.0百万美元。 应用全球发售所得款项 本公司於2015年7月2日在联交所上市。扣除相关开支後，本公司自全球发售 筹得的所得款项净额约为613.0百万港元。本公司将上市所得款项拨作以下用途： 诚如本公司日期为2015年6月19日的招股章程（「招股章程」）所披露，未动用所 得款项净额已按董事会的意向存入香港及中国内地的持牌银行作为计息存款。 本公司并无及不会将所得款项净额拨作招股章程所披露用途以外的用途。 �C24�C 截至 於 2016年 2016年 实际所得 12月31日 12月31日 所得款项用途 款项净额已实际使用 的结余 百万港元 百万港元 百万港元 购买土地或已落成物业或办公室 及购买生产机器 226.7 64.2 162.5 可能并购 116.5 116.5 �C 市场推广开支 116.5 20.5 96.0 研发开支 92.0 65.6 26.4 营运资金及一般企业用途 61.3 61.3 �C 613.0 328.1 284.9 承担 於2016年12月31日，本集团的经营租赁承担及资本承担分别约为44.9百万港元 （2015年12月31日：52.5百万港元）及约24.9百万港元（2015年12月31日：7.0百万港 元）。租赁承担随租赁合约的租期缩短而逐渐减少，而就投资於看到工场（深圳） 科技有限公司订立协议则带动资本承担显着增加。於2016年12月31日，於看到 工场（深圳）科技有限公司的承诺投资人民币20.0百万元仍未支付，有关金额其 後於2017年1月支付。 有关重大投资或资本资产的未来计划 本集团一直及将继续沿价值链投资於若干与旗下业务产生协同效应的初创公 司，有关投资预期将透过内部资源及�u或银行借款拨付。本公司将适时根据 上市规则就任何投资刊发公告。 涉及附属公司及相联公司的重大收购及出售 诚如本公司日期为2016年11月1日的公告所披露，美国破产法庭於2016年10月 31日（美国时间）批准iONWorldwideInc.及iONAmericaLLC的重组计划後，本公司 收购iON集团几乎所有资产及经重组股权的100%普通股，相当於iON集团全部 股权，总现金代价约为12.0百万美元（相当於约93.4百万港元），其中93.1百万港 �C25�C 元（即代价高於所收购资产净值公平值的金额）已确认为商誉。由於该等协议 项下拟进行交易按上市规则第14章计算的适用百分比率合共超过5%但低於 25%，该等协议项下拟进行交易根据上市规则第14章构成本公司的须予披露 交易，故须遵守申报及公告规定。 除上文所披露者外，截至2016年12月31日止年度，概无其他涉及附属公司及相 联公司的重大收购及出售。 或然负债 於2016年12月31日，本集团并无重大或然负债。 股东周年大会 截至2016年12月31日止年度的本公司股东周年大会（「股东周年大会」）谨订於 2017年5月22日（星期一）举行。本公司将适时向股东发送召开股东周年大会的 通告。 股息 於2017年3月23日举行的董事会会议上，董事会建议向於2017年5月29日（星期一） 下午4时30分营业时间结束时名列本公司股东名册的股东派付截至2016年12 月31日止年度末期股息每股普通股3.2港仙（2015年：每股普通股7.3港仙）。待 股东於股东周年大会批准後，建议末期股息将於2017年6月16日（星期五）派付。 暂停办理股份过户登记 本公司将於2017年5月17日（星期三）至2017年5月22日（星期一）（包括首尾两日） 暂停办理股份过户登记，期间不会办理股份过户手续。为厘定出席应届股东 周年大会及於会上表决的资格，所有股份过户文件连同相关股票必须於2017 年5月16日（星期二）下午4时30分前送达本公司的香港股份过户登记分处卓佳 证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 本公司将於2017年5月26日（星期五）至2017年5月29日（星期一）（包括首尾两日） 暂停办理股份过户登记，期间不会办理股份过户手续。为厘定获派末期股息 的资格，所有股份过户文件连同相关股票必须於2017年5月25日（星期四）下午4 时30分前送达本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司的上述 地址。 �C26�C 其他资料 购买、出售或赎回上市证券 根据适用的开曼群岛公司法及本公司组织章程细则，本公司可在若干限制下 购回其本身股份，惟董事会代表本公司行使该项权力时，必须符合联交所不 时实施的任何适用规定。 除配售事项外，截至2016年12月31日止年度，本公司或其任何附属公司概无购 买、出售或赎回本公司任何上市证券。 证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」）作为监察董事进行证券交易的行为守则。向全体董事作出具体 查询後，彼等确认於2016财政年度一直遵守标准守则。 本公司亦已为可能掌握本公司及�u或其证券内幕消息的相关雇员（包括本公司 附属公司或控股公司的董事或雇员）确立有关证券交易的书面指引（「雇员书 面指引」），其条款不逊於标准守则所载者。本公司并无发现任何雇员不遵守 雇员书面指引。倘若本公司知悉任何有关买卖本公司证券的限制期，本公司 将会事先通知董事及相关雇员。 审核委员会 本公司於2015年6月12日成立其审核委员会（「审核委员会」），并已制定符合上 市规则的书面职权范围。审核委员会的主要职责为审查及监督财务资料及申 报程序、风险管理及内部监控制度以及内部审核职能的成效、监察审核范围 以及提名及委任外聘核数师，并就有关企业管治的事宜向董事会提供建议及 意见。审核委员会由三名成员组成，即黄继锋先生、张华强博士及陈祖明先生， 全部均为独立非执行董事。黄继锋先生目前出任审核委员会主席。 审核委员会已审阅本集团采纳的会计准则及惯例，并与管理层讨论内部监控、 风险管理及财务申报事宜，包括审阅截至2016年12月31日止年度的年度业绩 及年报。 �C27�C 企业管治常规 本公司认为，维持高水平的企业管治是开展有效管理及成功实现业务增长的 基础。本公司致力制定并维持健全的企业管治常规，以保障股东的权益，并 提高本公司的企业价值、问责性和透明度。 本公司已采纳上市规则附录14所载企业管治守则及企业管治报告（「企业管治 守则」）的原则及守则条文为本公司企业管治常规的基础。截至2016年12月31日 止整个年度，除企业管治守则条文第A.2.1条外，本公司一直遵守所有适用的 企业管治守则守则条文。 根据企业管治守则条文第A.2.1条，主席与首席执行官的角色应有区分，并不 应由一人同时兼任。由於邓荣芳先生同时兼任董事会主席（「主席」）及本公司 首席执行官职务，故本公司偏离企业管治守则条文第A.2.1条。董事会认为，邓 荣芳先生兼任主席及首席执行官能为本公司提供有力而统一的领导，有助本 集团更有效进行规划和管理。鉴於邓先生拥有丰富的行业经验、个人履历及 於本集团和其过往发展中扮演的关键角色，董事会认为由邓先生继续兼任主 席及首席执行官对本集团的业务发展前景有利。由於所有主要决策均会谘询 董事会，而董事会有三名独立非执行董事可提出独立见解，故董事会认为有 足够保障措施确保董事会权力平衡。董事会亦会继续审阅及监察本公司的常规， 以符合企业管治守则规定及保持本公司高水准的企业管治常规。 刊发年度业绩公告及年报 本公告已於联交所网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(http://www.sky-light.com.hk) 刊登。本公司截至2016年12月31日止年度的年报载有上市规则规定的资料，将 於适当时候寄发予股东，以及在联交所及本公司网站刊登。 承董事会命 天彩控股有限公司 主席 邓荣芳 香港，2017年3月23日 �C28�C 於本公告日期，董事会之执行董事为邓荣芳先生、吴勇谋先生和卢勇斌先生； 非执行董事为黄岳永先生和邓锦绣女士；独立非执行董事为陈祖明先生、黄 继锋先生和张华强博士。 �C29�C