香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告 全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责 任。 GLOBALINTERNATIONAL CREDIT GROUPLIMITED 环球信贷集团有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1669） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 末期业绩公告 环球信贷集团有限公司（「本公司」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然公布本公司 及其附属公司（统称为「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度的经 审核末期业绩，并连同截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较数字。 合并综合收益表 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 附注 千港元 千港元 收入 5 130,295 124,322 其他收入 5 1,308 215 行政及其他开支 6 (34,711) (45,692) 衍生金融工具的公平值变动 14 (5,302) �C 财务成本－净额 7 (3,438) (21,333) 除利得税前溢利 88,152 57,512 利得税开支 8 (11,609) (10,332) 本公司拥有人应占年内溢利及综合收入总额 76,543 47,180 本公司拥有人应占每股盈利 －基本及摊薄（以每股港仙呈列） 9 19.1 11.8 �C1�C 合并财务状况表 於 於 二零一六年二零一五年 十二月 十二月 三十一日 三十一日 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 1,116 429 应收贷款 11 232,989 234,894 递延利得税资产 806 983 可换股承兑票据 13 151,956 215,765 衍生金融工具 14 15,306 20,608 非流动资产总额 402,173 472,679 流动资产 应收贷款 11 666,276 702,800 应收利息 12 5,841 7,133 预付款项、按金及其他应收款项 5,530 4,788 可换股承兑票据 13 81,492 �C 已抵押存款 �C 31,054 现金及现金等价物 130,433 101,200 流动资产总额 889,572 846,975 资产总额 1,291,745 1,319,654 权益 本公司拥有人应占权益 股本 16 4,000 4,000 储备 658,509 607,566 权益总额 662,509 611,566 负债 非流动负债 最终控股公司贷款 18(a) 178,815 235,469 流动负债 应计费用及其他应付款项 3,101 7,528 应付税项 869 3,961 银行及其他借款 15 396,074 461,130 最终控股公司贷款 18(a) 50,377 �C 流动负债总额 450,421 472,619 负债总额 629,236 708,088 权益及负债总额 1,291,745 1,319,654 �C2�C 合并财务报表附注 1 一般资料 环球信贷集团有限公司於二零一四年一月二十日根据开曼群岛法律第22章《公司法》 （一九六一年第三号法例，经综合及修订）在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。本公 司的注册办事处地址为POBox309,UglandHouse,GrandCayman,KY1-1104,CaymanIslands。 本公司为一家投资控股公司，而其附属公司主要於香港从事提供物业按揭贷款及私人贷 款的贷款业务。 董事视BlossomSpringGlobalLimited（「BlossomSpring」，一间於英属处女群岛（「英属处女群 岛」）注册成立的公司）为本公司的最终控股公司。 本公司在香港联合交易所有限公司作第一上市。 除另有注明者外，此等合并财务报表以千港元（「千港元」）呈列。此等合并财务报表於二 零一七年三月二十三日获董事会批准刊发。 2 编制基准 本公司合并财务报表乃根据所有适用香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）及香港公 司条例（第622章）的规定编制。该等合并财务报表已按历史成本法编制，并已就按公平值 列账之衍生金融工具重估作出修订。 编制符合香港财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估算。这亦需要管理层於 应用本集团会计政策过程中运用其判断。 3 应用新订及经修订香港财务报告准则 (a)本集团采纳的新订及经修订准则 本集团於二零一六年一月一日或之後开始的财政年度首次采纳下列准则的修订本： 收购共同营运权益的会计处理－香港财务报告准则11号〈修订本〉； 澄清折旧及摊销的可接受方法－香港会计准则16号及香港会计准则38号〈修订本〉； 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进；及 披露计划－香港会计准则1号〈修订本〉。 采纳此等修订本概不会对本集团本年及过往年度的财务表现及状况及�u或此等合 并财务报表所载的披露事项产生任何重大影响。 �C3�C (b)尚未采纳的新订准则及诠释 若干新订准则及准则与诠释的修订本於二零一六年一月一日开始的年度期间生效， 於编制此等合并财务报表时亦未获提早采纳。预期新订准则及修订本概不会对本 集团合并财务报表产生重大影响，惟下文所载各项除外： 香港财务报告准则9号「金融工具」 香港财务报告准则9号「金融工具」阐述金融资产及金融负债的分类、计量及确认。香 港财务报告准则9号的完整版本於二零一四年七月颁布，取代香港会计准则39号有 关金融工具分类及计量的指引。香港财务报告准则9号保留但简化混合计量模式， 为金融资产确立三个主要计量类别：摊销成本、按公平值计入其他综合收入〈「按公 平值计入其他综合收入」〉及按公平值计入损益〈「按公平值计入损益」〉。分类基准视 乎实体的业务模式及金融资产的合约现金流特性而定。权益工具投资起初须以不 可撤销选择权按公平值计入损益计量，以呈列其他综合收入〈「其他综合收入」〉的非 循环公平值变动。现有新预期信贷亏损模式将取代香港会计准则39号所用已产生 亏损减值模式。除就指定按公平值计入损益的负债须於其他综合收入确认本身的 信贷风险变动外，并无变更金融负债的分类及计量。香港财务报告准则第9号放宽 了对冲有效性的要求，取代了明确的对冲有效性测试。其对於对冲项目及对冲工具 之间的经济关系有一定要求，「对冲比率」亦须与管理层在风险管理过程中实际使 用一致。 按规定仍须编制同期资料，惟与现时根据香港会计准则39号编制有所不同。新准则 阐述金融资产及金融负债的分类、计量及终止确认，为对冲会计及金融资产分别 引入新规则及新减值模式。尽管本集团尚未对金融资产的分类及计量进行详细评 估，惟衍生金融工具目前已按公平值计入损益计量，并可能按香港财务报告准则9 号的相同基准计量。因此，本集团预期新指引概不会对其金融资产的分类及计量产 生重大影响。由於新规定仅影响指定按公平值计入损益的金融负债的会计处理，而 本集团并无任何该等负债，故对本集团的金融负债会计处理并无影响。有关终止确 认规则已自香港会计准则39号「金融工具：确认及计量」转移且并无变动。 新减值模式规定根据预期信贷亏损（「预期信贷亏损」）确认减值拨备，而非根据香港 会计准则39号所载仅按已产生的信贷亏损确认减值拨备。该新减值模式适用於按 摊销成本分类的金融资产、按公平值计入其他综合收入计量的债务工具、香港财 务报告准则15号「客户合同收入」项下的合约资产、租赁应收款项、贷款承诺及若干 金融担保合约。尽管本集团尚未详细评估该新模式将如何影响其减值拨备，此举或 会导致提早确认信贷亏损。该新准则亦引入扩大的披露规定及呈报方式的变更。预 期将改变本集团有关其金融工具的披露性质及范围，尤其是於采纳该新准则的年 度内。香港财务报告准则9号必须於二零一八年一月一日或之後开始的财政年度应 用。根据香港财务报告准则9号完整版本的过渡条文，仅获允许於二零一五年二月 一日之前开始的年度报告期间分阶段提早采纳此项准则。於该日後，新准则必须获 全面采纳。本集团并不拟於其强制生效日期前采纳香港财务报告准则9号。 本集团拟於能够切实提供可靠估计时，厘定香港财务报告准则第9号的潜在影响。 �C4�C 香港财务报告准则15号「客户合同收入」 香港会计师公会已就确认收入颁布一项新准则。该准则将取代香港会计准则18号 所涵盖有关货品及服务合同及香港会计准则11号所涵盖有关建造合同的规定。新 准则的原则为於货品或服务的控制权转移至客户时确认收入。该准则允许於采纳 时采用全面追溯法或经修订追溯法。 香港财务报告准则15号须於二零一八年一月一日或之後开始的财政年度强制采纳。 於此阶段，本集团并不拟於其强制生效日前采纳该准则。 本集团正评估香港财务报告准则第15号对本集团的影响，但认为该准则将不会於 应用时对本集团的合并财务报表产生重大影响。 香港财务报告准则16号「租赁」 於取消区分为经营租赁及融资租赁後，香港财务报告准则16号将使几乎所有租赁 均於资产负债表中予以确认。根据新准则，资产（租赁项目的使用权）及支付租金的 金融负债均获确认，惟短期且低价值的租赁则属例外。 出租人的会计处理将不会有重大变化。 该准则将主要影响本集团经营租赁的会计处理。於报告日期，本集团的不可撤销经 营租赁承担为1,371,000港元（见附注17）。然而，本集团尚未厘定因此等承担将会导 致确认资产与就未来付款之负债程度，以及此举将如何影响本集团的溢利及现金 流量的分类。 部分承担将因期限较短及价值较低而得到豁免，而部分承担则可能与不符合资格 作为香港财务报告准则16号所指租赁的安排有关。 新准则须於二零一九年一月一日或之後开始的财政年度强制应用。於此阶段，本集 团并不拟於其强制生效日前采纳该准则。 4 分部资料 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的全部收入来自在香港提 供物业按揭贷款及私人贷款的贷款业务。收入即自授予本集团客户的贷款所赚取的利息 收入。呈报予本集团主要营运决策人以分配资源及评估本集团表现的有关资料集中於本 集团整体的经营业绩，原因为本集团的资源统一亦无独立经营分部财务资料。因此，并 无呈列有关本集团产品与服务的分部分析或资料。 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，本集团来自外部客户的所有收入 及资产均产生自及位於香港境内。 �C5�C 5 收入及其他收入 收入指於香港提供物业按揭贷款及私人贷款的贷款业务所赚取的利息收入。於年内已确 认的收入及其他收入如下： 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 收入 利息收入 130,295 124,322 其他收入 银行利息收入 104 132 转介收入 1,092 �C 杂项收入 112 83 1,308 215 6 行政及其他开支 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 行政开支 千港元 千港元 雇员福利开支（包括董事薪酬） 12,927 11,925 广告及市场推广开支 8,030 14,833 法律及专业费用 2,417 7,903 核数师酬金 －审核服务 1,300 1,400 －非审核服务 309 710 物业、厂房及设备折旧 329 975 土地及楼宇的经营租赁 3,900 3,611 其他经营开支 2,983 3,054 32,195 44,411 其他开支 应收贷款的个别减值评估拨备 3,354 122 应收利息的个别减值评估拨备 �C 260 应收贷款的共同减值评估（拨备拨回）�u拨备 (838) 899 2,516 1,281 行政及其他开支 34,711 45,692 �C6�C 7 财务成本－净额 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 有抵押银行贷款利息 249 186 有抵押其他借款利息 27,212 22,099 最终控股公司贷款利息（附注18(a)） 7,010 269 最终控股公司贷款汇兑重新调整（附注18(a)） (13,287) �C 已抵押存款利息收入 (63) (48) 可换股承兑票据利息收入（附注13） (31,011) (1,173) 可换股承兑票据汇兑重新调整（附注13） 13,328 �C 3,438 21,333 8 利得税开支 於年内，香港利得税乃按照估计应课税溢利的16.5%（二零一五年：16.5%）计提拨备。 计入合并综合收益表的利得税开支金额指： 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 即期税项： －年内即期利得税 11,455 10,588 －往年超额拨备 (23) (1) 即期税项总额 11,432 10,587 递延税项： 本年递延利得税项拨备 177 (255) 利得税开支 11,609 10,332 �C7�C 9 每股盈利 a)每股基本盈利 每股基本盈利按本公司拥有人应占溢利76,543,000港元（二零一五年：47,180,000港元） 除以年内已发行普通股的加权平均数400,000,000 股（二零一五年：400,000,000股）计算。 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 本公司拥有人应占溢利（千港元） 76,543 47,180 每股基本盈利的已发行普通股加权平均数（千股） 400,000 400,000 每股基本盈利（港仙） 19.1 11.8 b)每股摊薄盈利 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，概无发行在外且具潜在摊 薄潜力的普通股，因此每股摊薄盈利与每股基本盈利相同。 10股息 本公司将於应届股东周年大会上建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度的末 期股息每股3.0港仙（合共12,000,000港元）及特别股息每股1.9港仙（合共7,600,000港元）。此等 合并财务报表并无呈列此应付股息。 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 已派付中期股息每股2.8港仙（二零一五年：无） 11,200 �C 建议派付末期股息每股3.0港仙（二零一五年：3.6港仙） 12,000 14,400 建议派付特别股息每股1.9港仙（二零一五年：无） 7,600 �C 11应收贷款 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 应收贷款 915,578 951,491 减： 应收贷款的个别减值评估拨备 (13,265) (9,911) 应收贷款的共同减值评估拨备 (3,048) (3,886) 扣除拨备後的应收贷款 899,265 937,694 减：非流动部分 (232,989) (234,894) 流动部分 666,276 702,800 本集团自於香港提供物业按揭贷款及私人贷款的贷款业务所产生的应收贷款以港元计值。 �C8�C 除为数2,213,000港元（二零一五年：6,104,000港元）的无抵押、计息并须於与客户议定的固 定期限内偿还的应收贷款外，所有应收贷款均以客户提供的抵押品作为抵押，计息并须 於与客户议定的固定期限内偿还。於各报告日期所面临的最大信贷风险为上文所述应收 贷款的账面值。 根据到期日，扣除拨备後的应收贷款於报告期末的到期情况如下： 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 即期 666,276 702,800 超过一年及五年以内 80,950 78,125 五年以上 152,039 156,769 899,265 937,694 於二零一五年及二零一六年十二月三十一日，本公司各名客户为获授贷款而抵押予本公 司一间附属公司的若干物业已抵押予独立第三方持牌放债人，以确保本公司附属公司获 授其他借款。 12应收利息 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 应收利息 6,158 7,450 减： 应收利息的个别减值评估拨备 (317) (317) 扣除拨备後的应收利息 5,841 7,133 本集团自於香港提供物业按揭贷款及私人贷款的贷款业务所产生的应收利息以港元计值。 除为数30,000港元（二零一五年：88,000港元）的无抵押并须於与客户议定的固定期限内偿 还的应收利息外，所有应收利息以客户提供的抵押品作为抵押，并须於与客户议定的固 定期限内偿还。於各报告日期所面临的最大信贷风险为上文所述应收利息的账面值。 该等扣除拨备後的应收利息按逾期日计算的账龄分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 即期 3,842 5,249 0至30天 1,254 1,231 31至90天 464 412 超过90天 281 241 5,841 7,133 �C9�C 13可换股承兑票据 於二零一五年十二月十八日，本公司认购QuarkFinanceGroup（「Quark」）所发行本金额为人 民币200,000,000元（相当於约235,200,000港元）的非上市人民币可换股承兑票据（「票据」）。该 票据按年利率10厘计息，将於二零一八年十二月十七日到期。如票据的所有本金额悉数 转换为缴足B系列优先股，票据可於紧随转换後按全面摊薄的转换基准转换为Quark普通 股总数的20%（最低）至40%（最高），惟须视乎能否达成本公司於二零一五年十月二十六日 刊发的通函所披露的表现指标而定。於二零一六年十二月三十一日，票据并无换股。 於初始确认後，管理层将票据分成两个组成部分：主债务工具按公平值进行初始确认， 并按摊销成本减减值进行後续计量；分类作衍生金融工具（附注14）的票据附带换股权， 有关票据按公平值计入损益进行初始确认及後续计量。可换股承兑票据的变动如下： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 可换股承兑票据 於一月一日 215,765 �C 购买票据 �C 214,592 利息收入（附注7） 31,011 1,173 汇兑重新调整（附注7） (13,328) �C 於十二月三十一日 233,448 215,765 减：非流动部分 (151,956) (215,765) 流动部分 81,492 �C 14衍生金融工具 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 可换股承兑票据附带的换股权 於一月一日 20,608 �C 购买票据 �C 20,608 公平值变动 (5,302) �C 於十二月三十一日 15,306 20,608 可换股承兑票据附带的换股权指就附注13所载Quark所发行票据作出的投资。截至二零 一六年十二月三十一日止年度，衍生金融工具公平值亏损5,302,000港元（二零一五年：无） 於合并综合收益表内确认。 �C10�C 15银行及其他借款 银行及其他借款分析如下： 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 银行贷款－有抵押（附注(a)） �C 30,965 其他借款－有抵押（附注(b)） 396,074 430,165 银行及其他借款总额 396,074 461,130 (a)银行贷款－有抵押 於二零一五年十二月三十一日，有抵押银行贷款以美元计值，以年均利率1.25%，由 已抵押存款4,000,000美元（相当於约31,054,000港元）作抵押。该有抵押银行贷款於截 至二零一六年十二月三十一日止年度悉数偿清。 (b)其他借款－有抵押 其他借款396,074,000港元（二零一五年：425,165,000港元）以港元计值，於一年内偿付， 以年利率介乎6.25%至6.75%（二零一五年：7%）计息。该等其他借款来自独立第三方 持牌放债人，由本公司就向各客户授出贷款而质押予本公司一间附属公司的若干 物业及本公司的公司担保作抵押。於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，该 等物业的公平值分别为862,850,000港元及933,510,000港元。 於二零一五年十二月三十一日，其他借款5,000,000港元按年均利率10%计息，来自 独立第三方持牌放债人，由本公司的公司担保作抵押。该笔借款於截至二零一六年 十二月三十一日止年度悉数偿清。 16股本 法定股本 普通股数目 普通股面值普通股等同面值 港元 港元 於二零一五年十二月三十一日、 二零一六年一月一日及 二零一六年十二月三十一日 10,000,000,000 0.01 100,000,000 已发行股本 已发行 股份数目 金额 港元 於二零一五年十二月三十一日、 二零一六年一月一日及 二零一六年十二月三十一日 400,000,000 4,000,000 �C11�C 17承担 经营租赁承担－本集团作为承租人 本集团根据不可撤销的经营租赁协议租赁其办公室。租赁年期为两年，租赁协议可於租 期结束时按市场租金续期。 根据不可撤销经营租赁，未来最低租金总额如下： 於十二月三十一日 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 一年内 1,371 3,890 一至五年 �C 1,364 1,371 5,254 18关联方交易 本集团由BlossomSpring（於英属处女群岛注册成立）控制，而BlossomSpring为本集团最终控 股公司，并拥有本公司75%股份。其余25%股份则由多方持有。最终控制方为金晓琴女士 （「金女士」）。 除本公告其他部分披露的交易及结余外，下文概述本集团与其关联方於截至二零一五年 及二零一六年十二月三十一日止年度在日常业务过程中进行的重大交易，以及於二零 一五年及二零一六年十二月三十一日自关联方交易中产生的结余。 (a)最终控股公司利息开支及贷款 截至十二月三十一日 止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 股东贷款 於一月一日 235,469 �C 提取贷款 �C 235,200 利息开支（附注7） 7,010 269 汇兑重新调整（附注7） (13,287) �C 於十二月三十一日 229,192 235,469 减：非即期部分 (178,815) (235,469) 即期部分 50,377 �C 於二零一五年七月二十一日，BlossomSpring与本公司订立股东贷款协议（「贷款」），据 此，BlossomSpring已同意向本公司授予无抵押贷款，金额最高可达人民币200,000,000 元（相当於约235,200,000港元），为期三年，并不时就未偿还本金额按年利率3.0%计 息，以为本公司购买Quark票据提供资金（诚如本公告附注13所披露）。 贷款为一项背对背融资并附有有限追索权，据此，除非本公司收到Quark的付款，否 则本公司毋须偿还贷款。 �C12�C (b)控股股东的弥偿 金女士与本集团订立弥偿契据，以个人名义向本公司弥偿，其中包括与法律诉讼有 关的损害赔偿、法律费用及负债（诚如本公告附注19所述）。 (c)主要管理人员薪酬 本公司执行董事及其他主要管理人员的薪酬如下所示： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 薪金、福利及花红 4,009 4,088 退休金成本 102 70 4,111 4,158 (d)支付予关联方的薪酬 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 向一名本公司董事的配偶所支付的薪金及退休金成本 147 �C 19诉讼 於二零一四年七月，一名独立第三方（「原告人」）向香港高等法院原诉法庭对本公司附属 公司的一名客户（「客户」，作为第一被告人）及本公司的附属公司（作为第二被告人）提出 申索，指称本公司的附属公司於二零一三年在与客户订立一项按揭财务安排时并无真诚 行事，理由是本公司的附属公司实际上知悉或在法律上推定而知悉该名借款人意图诈骗 债权人及�u或缺乏真诚（「诉讼」）。因此，原告人寻求宣告客户向本公司的附属公司提供的 按揭（「按揭」）属无效及将其作废，撤销按揭在土地注册处的登记，评估损害赔偿金、支付 利息及成本。 於二零一五年十月，原告人与本公司的附属公司进行调解讨论，未有结果。两场案件管 理会议已於二零一六年七月二十六日及二零一七年一月十九日举行，且香港高等法院原 讼法庭已订於二零一八年五月九日至二零一八年五月十六日期间进行审讯。董事已就案 件的成功机会寻求独立法律顾问意见，并认为，基於法律顾问的初步意见及暂时看法， 本集团很大机会在抗辩申索上获得胜诉。因此，董事拟就申索积极抗辩。 於二零一四年十二月十七日，客户被香港高等法院原讼法庭判定破产。董事参考基於诉 讼及客户信用程度的按揭有效性，评估该贷款的可收回程度，并认为须於截至二零一三 年十二月三十一日止年度的合并综合收益表内确认未偿还应收贷款款项8,800,000港元的 减值。因此，於二零一五年及二零一六年十二月三十一日，计入应收贷款的应收客户款 项8,800,000港元已悉数减值。 �C13�C 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团根据香港法例第163章放债人条例於香港主要从事贷款业务，主力提供 短期及长期物业按揭贷款。 截至二零一六年十二月三十一日止年度（「二零一六年财政年度」），香港楼市价 格先於二零一六年初有所下调，并自二零一六年第二季度起於价格及成交量 呈现强势反弹。然而，全球经济的不明朗因素及美国加息情况备受关注，均令 楼市难以预测。为应对该等不明朗因素，本集团已於二零一六年财政年度采取 更审慎的业务策略及收紧其信贷政策，以保持其按揭贷款组合的整体质素。 此外，香港按揭贷款市场竞争日趋激烈，为本集团的按揭贷款业务带来更多挑 战。就此，本集团运用其竞争优势，於二零一六年财政年度录得理想业绩，於 二零一六年十二月三十一日，贷款组合价值合共约915,600,000港元，产生全年 利息收入约130,300,000港元。 尽管当前市场状况紧张，本集团认为，其对贷款申请的严格控制及有效的信贷 风险管理将为本集团带来稳固的按揭贷款组合。 此外，为满足日益增长的流动服务使用及熟悉科技之客户群的需求，本集团於 二零一六年上半年首次推出手机流动程式并升级其公司网页，将其他个人化 功能融入其中，如免费网上物业估价及按揭贷款计算机等。本集团亦已於二零 一六年下半年推出有奖手机游戏「热问」，以回馈客户支持及透过接触更广泛 的客户群以进一步提升其品牌知名度。 随着於二零一五年十二月完成收购中国P2P放贷平台Quark的票据，本集团於二 零一六年财政年度确认额外票据利息收入约31,000,000港元。然而，该利息收入 部分被相关衍生金融工具公平值亏损约5,300,000港元及最终控股公司贷款利息 开支约7,000,000港元所抵销。 受益於来自票据的额外收入来源，本集团於二零一六年财政年度的业绩再创 新高，股东应占溢利飙升62.1%至约76,500,000港元。 �C14�C 行业概览 近年来，贷款行业的声誉被非法财务中介的不良经营手法损害，彼等利用欺诈 手段滥收客户费用及提供违法贷款。为解决此问题，香港政府已额外施加放债 人发牌条件，并自二零一六年十二月一日起实施，旨在促成有效措施，以强制 取缔放债人及其关连人士滥收额外费用、更有效保障有意借款人的私隐、提高 透明度及加强披露，并推广审慎借款的重要性。 本集团一向致力提供优质及可靠的贷款服务，并已於施加额外发牌条件前采 取各种措施，提高客户对非法财务中介所采用欺诈手段的认识。由财务中介转 介的贷款只占本集团业务的一小部分，本集团相信，施加新发牌条件不会对本 集团业务构成重大影响，且本集团将严格遵守新发牌规定。本集团将继续与政 府合作打击非法财务中介，以维护贷款行业的声誉。 财务回顾 收入 於二零一六年财政年度，本集团来自其贷款业务的利息收入约为130,300,000港 元，较截至二零一五年十二月三十一日止年度（「二零一五年财政年度」）的利息 收入约124,300,000港元增加约6,000,000港元或4.8%。利息收入增加是由於应收按 揭贷款的平均月底结余增加所致。应收按揭贷款总额的平均月底结余由二零 一五年财政年度约825,300,000港元增加约102,400,000港元或12.4%至二零一六年 财政年度约927,700,000港元。 其他收入 本集团其他收入由二零一五年财政年度约200,000港元增加约1,100,000港元或6.5 倍至二零一六年财政年度约1,300,000港元。有关增加主要由於转介业务产生转 介费收入。 行政及其他开支 本集团产生的行政及其他开支主要包括雇员福利开支、广告及市场推广开支、 法律及专业费用、应收贷款个别�u共同减值评估拨备�u拨备拨回、土地及楼宇 的经营租赁以及其他经营开支。该等开支分别占二零一六年财政年度及二零 一五年财政年度总收入约26.6%及36.8%，并由二零一五年财政年度约45,700,000 港元减少约11,000,000港元或24.1%至二零一六年财政年度约34,700,000港元。 �C15�C 雇员福利开支由二零一五年财政年度约11,900,000港元上升约1,000,000港元或 8.4%至二零一六年财政年度约12,900,000港元。员工薪金增加约1,000,000港元， 乃由於在二零一六年财政年度平均雇员人数增加及委任首席财务总监所致。 广告及市场推广开支由二零一五年财政年度约14,800,000港元减少约6,800,000港 元或45.9%至二零一六年财政年度约8,000,000港元。减少主要是由於(i)因市况不 明朗而减少分配资源予广告及市场推广活动；及(ii)二零一五年财政年度推出 的一次性抽奖活动。 法律及专业费用由二零一五年财政年度约7,900,000港元减少约5,500,000港元或 69.6%至二零一六年财政年度约2,400,000港元。法律及专业费用於二零一六年财 政年度减少是由於(i)二零一五年财政年度专业人士就购买Quark发行的票据提 供建议而向其支付费用约3,900,000港元；及(ii)支付予公司秘书及其他专业顾问 的费用减少约1,200,000港元。 除上述雇员福利开支、广告及市场推广开支以及法律及专业费用，行政及其他 开支由二零一五年财政年度约11,000,000港元增加约400,000港元或3.6%至二零 一六年财政年度约11,400,000港元。该等开支主要包括应收贷款�u利息个别�u共 同减值评估拨备�u拨备拨回约2,500,000港元（二零一五年财政年度：1,300,000港 元）；土地及楼宇的经营租赁约3,900,000港元（二零一五年财政年度：3,600,000港 元）；核数师酬金约1,600,000港元（二零一五年财政年度：2,100,000港元）；物业、 厂房及设备折旧约300,000港元（二零一五年财政年度：1,000,000港元）；及其他经 营开支约3,000,000港元（二零一五年财政年度：3,100,000港元）。 衍生金融工具的公平值变动 於二零一五年十二月十八日，本公司认购Quark发行的票据，本金额为人民币 200,000,000元（相当於约235,200,000港元）。票据按年利率10厘计息，将於二零一八 年十二月十七日到期。倘票据的所有本金额转换为缴足B系列优先股，则票据 可转换为紧随转换後Quark股份总数的20%（最低）至40%（最高）（按全面摊薄转换 基准计算），视乎能否达成本公司於二零一五年十月二十六日刊发的通函所披 露表现指标而定。金女士为本公司的最终实益拥有人，亦为ExpolitoEnterprises Limited的唯一最终实益拥有人，而ExpolitoEnterprisesLimited为持有Quark股份46% 权益的公司。票据分成两个组成部分，包括(i)按摊销成本入账的可换股承兑票 据，及(ii)於合并财务报表按公平值计量的衍生金融工具。於二零一六年十二月 �C16�C 三十一日，票据并无获转股，而其中可换股承兑票据账面值约为233,400,000港 元，而衍生金融工具账面值约为15,300,000港元，此乃根据独立第三方估值师国 际评估有限公司於二零一六年十二月三十一日编制的估值报告而厘定，而於 二零一五年十二月三十一日两者之账面值分别约为215,800,000港元及20,600,000 港元。因此，本集团於二零一六年财政年度在合并综合收益表确认衍生金融工 具公平值变动亏损约5,300,000港元（二零一五年财政年度：无）。 财务成本－净额 财务成本由二零一五年财政年度约21,300,000港元减少约17,900,000港元或84.0% 至二零一六年财政年度约3,400,000港元。财务成本主要包括有抵押银行及其他 借款利息、最终控股公司贷款所支付利息开支以及最终控股公司贷款及票据 的汇兑重新调整（经扣除已抵押存款及票据利息收入）。有关减少主要由於(i)二 零一五年十二月所购票据的利息收入增加；冲抵(ii)於二零一六年财政年度的 有抵押及其他借款所支付利息增加（原因为平均未偿还结余增加）；及(iii)用於 购买票据的最终控股公司贷款所支付利息开支增加所致。 净息差 净息差由二零一五年财政年度约12.6%降至二零一六年财政年度约11.0%。有关 下降主要是由於(i)於二零一六年财政年度本集团一按贷款产生的利息收入增 加；(ii)香港按揭贷款市场竞争加剧；及(iii)上述有抵押及其他借款所支付的利 息开支增加。年内的净息差指本集团按揭贷款及私人贷款的利息收入减银行 及其他借款的财务成本净额除以年内相应贷款的月底应收贷款结余总额平均 值。 利得税开支 本集团的实际税率由二零一五年财政年度18.0%减至二零一六年财政年度13.2%。 实际税率减少主要由於二零一六年财政年度(i)票据产生的不徵税利息收入增 加；(ii)最终控股公司贷款产生的不可扣减利息开支增加；及(iii)不可扣减的衍 生金融工具公平值变动增加所致。 �C17�C 溢利及综合收入总额 因上文所述，本集团於二零一六年财政年度的溢利及综合收入总额约为76,500,000 港元，较二零一五年财政年度的溢利及综合收入总额约47,200,000港元增加约 29,300,000港元或62.1%。增加主要由於自票据产生的净利息收入及平均月底贷款 组合增加所致。扣除自票据产生的净利息收入和公平值变动後，二零一六年财 政年度本集团按揭及私人贷款业务产生的溢利及综合收入总额约为57,800,000 港元，较二零一五年财政年度增加约11,500,000港元或24.8%。 展望 於二零一七年，香港经济增长动力及楼市仍满布阴霾。即使香港楼市价格於 近期再创新高，惟美国加息情况备受关注、住房供应增加及政府持续推出「辣 招」，均为楼市平添不少隐忧。於贷款行业竞争加剧、集资成本可能增加，加上 近期认可机构加强对识别未经授权多重按揭的风险管理，预期均对本集团来 年的盈利增长产生冲击。本集团将继续以灵活的业务策略发展及扩展贷款业 务，并采取审慎及明智的信贷风险管理政策以应对未来挑战。 为巩固於物业按揭贷款行业龙头公司之一的地位及进一步扩大客户基础，本 集团将继续调配资源於各种市场推广活动、进一步提高服务质素及加强客户 体验，并提供新贷款产品以满足不同客户需要。同时，本集团将继续积极寻求 多元化及较低成本的财务资源以及更有效利用资金，以维持净息差。 本集团相信，凭藉其专业及高质素服务、享负盛名的「GICL」品牌及有效的信贷 风险管理政策，本集团将能够於当前挑战重重的香港按揭贷款市场保持强势。 中国P2P放贷市场於过往数年增长迅速，且该行业於二零一六年初面对监管收 紧及经历动荡，目前正处於整合阶段。本集团将对P2P放贷市场的最新市场发 展保持警觉，并审慎评估票据转换的合理性。 �C18�C 流动资金及财务资源及资本结构 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团主要透过保留盈利、来自一间 银行及独立第三方持牌放债人的贷款以及最终控股公司贷款为经营及资本需 求提供资金。香港的认可金融机构放款业务受政府严格监控，本集团将主要透 过独立第三方持牌放债人、保留盈利及股本为日後经营及资本需求提供资金。 本集团於来年亦会积极寻求多元化的融资资源。於二零一六年十二月三十一 日，概无任何重大资本开支承担。於二零一六年十二月三十一日，现金及现金 等价物以及已抵押存款约为130,400,000港元，较於二零一五年十二月三十一日 减少约1,900,000港元。於二零一六年十二月三十一日，计息银行及其他借款约 为396,100,000港元，较於二零一五年十二月三十一日减少约65,000,000港元。於 二零一六年十二月三十一日，除最终控股公司贷款外，所有计息借款须按要求 偿还，并以下列项目作抵押：(i)客户为获取应收贷款而抵押予本集团一间附属 公司的若干物业；及(ii)本公司签立的公司担保。截至二零一六年十二月三十一 日止年度，本集团的借款融资并无受到有关财务比率要求的任何契诺或限制 本集团承担额外债务或股本融资的任何重大契诺所规限。於二零一六年十二 月三十一日，本集团的未动用可供提取融资约为443,900,000港元（二零一五年： 约109,800,000港元）。 最终控股公司贷款 於二零一五年七月二十一日，BlossomSpring与本公司订立股东贷款协议（「 贷 款」），据此，BlossomSpring已同意向本公司授予无抵押贷款，金额最高可达人民 币200,000,000元（相当於约235,200,000港元），为期三年，并不时就未偿还本金额 按年利率3.0%计息，以为本公司购买票据提供资金（於下文「所持重大投资、重 大收购及出售事项」一节中披露）。 流动比率 本集团的流动比率由於二零一五年十二月三十一日约1.8倍增加至於二零一六 年十二月三十一日约2.0倍。 资产负债比率 於二零一六年十二月三十一日，本集团的资产负债比率乃按负债净额（即借款 总额减现金及现金等价物以及已抵押存款）除以权益总额计算得出为0.75，而 於二零一五年十二月三十一日则为0.92。 �C19�C 资产总额回报率及股本回报率 资产总额回报率由於二零一五年十二月三十一日约3.6%增至於二零一六年十二 月三十一日约5.9%。股本回报率由於二零一五年十二月三十一日约7.7%上升至 於二零一六年十二月三十一日约11.6%。 所持重大投资、重大收购及出售事项 於二零一五年十二月十八日，本公司向Quark购买，而Quark向本公司出售及发行 本金额为人民币200,000,000元（相当於约235,200,000港元）可在达成股份购买协议 条件後转换为Quark缴足B系列优先股的票据。根据联交所证券上市规则（「上市 规则」），交易构成本公司一项主要交易。金女士为本公司的最终实益拥有人，亦 是ExpolitoEnterprisesLimited的唯一最终实益拥有人，而ExpolitoEnterprisesLimited 为持有Quark股份46%权益的公司。票据按票据未偿还本金额年利率10.0%计息。 票据可自二零一六年一月一日起进行换股。於决定进行换股後，如有必要，本 公司会遵守上市规则的所有适用规定（包括股东批准的规定）。 除上文所披露者外，本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无持 有任何重大投资、有关附属公司及联营公司的重大收购及出售事项。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团聘有29名（二零一五年：30名）全职雇员。 本集团截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的雇员福利开支 总额（包括董事薪酬）分别为约12,900,000港元及约11,900,000港元。雇员薪酬包括 工资、加班津贴、佣金及年底的酌情花红。本集团主要根据现时市场趋势、个 人表现及经验向雇员发放薪酬，并每年进行绩效评核。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团概无重大或然负债（二零一五年：无）。 �C20�C 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，由本集团一间附属公司客户抵押予其之若干 物业已被抵押作为本集团获得若干贷款融资的担保。该等物业已抵押予本集 团，作为账面净值约446,200,000港元（二零一五年：约474,100,000港元）应收贷款 之抵押。借贷融资用作扩展本集团的按揭业务。 购买、出售或赎回本公司的上市证券 本公司或其任何附属公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度，概无购 买、出售或赎回本公司任何上市证券。 企业管治常规 根据守则条文A.2.1条，主席与总裁的角色应有区分，不应由同一人士担任。然 而，本公司的主席及总裁并无分开，王瑶女士目前身兼两职。董事相信，主席 及总裁的职务归於同一职位能确保本集团拥有一致的领导，并使本集团的整 体策略规划更为有效及高效。董事会认为，目前的安排不会破坏权力及权限的 平衡，而此架构将使本公司可即时及有效作出及实施决策。董事会将於适当时 候在考虑本集团的整体情况後检讨及考虑分开董事会主席与本公司总裁的职 务。 根据守则之守则条文第E.1.2条，董事会主席应出席股东周年大会（「股东周年大 会」）。董事会主席王瑶女士因私人理由，缺席本公司於二零一六年六月六日举 行之股东周年大会。本公司独立非执行董事文耀光先生，根据本公司组织章程 细则（「细则」）出任股东周年大会主席并於会上回答问题。本公司所有其他董事 亦出席会议，以回应股东有关本公司事务的询问。 遵守证券交易的标准守则 董事会已就董事进行证券交易采纳一套操守准则（「公司准则」），而条款并不逊 於上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」） 的规定准则。经作出具体查询後，本公司确认全体董事截至二零一六年十二月 三十一日止年度，均一直遵守标准守则及公司准则所载的规定准则。 �C21�C 审核委员会审阅末期业绩 本公司审核委员会（「审核委员会」）由三名独立非执行董事组成，包括吴丽文博 士（「吴博士」）、文耀光先生及唐伟伦先生，并由吴博士担任主席。 审核委员会已与本公司管理层讨论有关内部监控及财务申报事宜，包括与编 制截至二零一六年十二月三十一日止年度的合并财务报表有关的会计原则及 常规。其亦与本公司管理层及核数师审阅截至二零一六年十二月三十一日止 年度的合并财务报表，并建议董事会予以批准。 末期股息 董事会建议向於二零一七年六月九日（星期五）名列本公司股东名册的股东派发 末期股息每股普通股3.0港仙，合共12,000,000港元。建议末期股息将於本公司应 届股东周年大会上获批准後，於二零一七年六月三十日（星期五）或前後派付。 特别股息 董事会建议向於二零一七年六月九日（星期五）名列本公司股东名册的股东派发 特别股息每股普通股1.9港仙，合共7,600,000港元。建议特别股息将於本公司应 届股东周年大会上获批准後，於二零一七年六月三十日（星期五）或前後派付。 暂停办理股份过户登记 为厘定出席本公司於二零一七年六月一日（星期四）举行的应届股东周年大会 并於会上投票的资格，本公司的股东名册将由二零一七年五月二十六日（星期 五）至二零一七年六月一日（星期四）（包括首尾两日）暂停办理股份登记，期间将 不会登记本公司股份过户。为符合资格出席本公司应届股东周年大会并於会 上投票，所有填妥的过户表格连同相关股票必须於二零一七年五月二十五日 （星期四）下午四时三十分前送交本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登 记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼，以供办理登记。 为厘定获派末期股息及特别股息的资格，本公司的股东名册将由二零一七年 六月七日（星期三）至二零一七年六月九日（星期五）（包括首尾两日）暂停办理股 份登记，期间将不会登记本公司股份过户。末期股息及特别股息将派付予於二 零一七年六月九日（星期五）营业时间结束时名列本公司股东名册的本公司股 东。为符合获派末期股息及特别股息的资格，所有填妥的过户表格连同相关股 票必须於二零一七年六月六日（星期二）下午四时三十分前送交本公司的香港 股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和 中心22楼，以供办理登记。 �C22�C 刊发 本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期业绩公告分别於联交所 (www.hkexnews.hk)及本公司(www.gic.com.hk)网站刊载。二零一六年年报将於适当 时候寄发予本公司股东并分别於联交所及本公司的网站刊载。 股东周年大会 本公司将於二零一七年六月一日（星期四）举行股东周年大会。股东周年大会通 告（构成致股东通函的一部分）连同代表委任表格及本公司二零一六年年报，将 於上述网站刊载，并於适当时候寄发予本公司股东。 承董事会命 环球信贷集团有限公司 主席兼总裁 王瑶 香港，二零一七年三月二十三日 於本公告日期，董事会包括两名本公司执行董事王瑶女士及金晓琴女士；及三 名本公司独立非执行董事吴丽文博士、文耀光先生及唐伟伦先生（别名：唐俊 懿）。 �C23�C