香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完 整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 SITCInternational HoldingsCompany Limited 海丰国际控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1308） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的 年度业绩公告 财务摘要 截至二零一六年十二月三十一日止年度的收入约为1,215.8百万美元，较截至 二零一五年十二月三十一日止年度约1,288.1百万美元 * 减少5.6%。 毛利由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约185.6百万美元 * 增加7.5% 至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约199.5百万美元，从而使毛利率 由截至二零一五年十二月三十一日止年度14.4%上升至截至二零一六年十二 月三十一日止年度16.4%。 截至二零一六年十二月三十一日止年度的利润由截至二零一五年十二月 三十一日止年度约144.2百万美元减少13.9%至约124.2百万美元。 截至二零一六年十二月三十一日止年度每股基本盈利为4.70美仙（二零一五 年：5.50美仙）。 海丰国际控股有限公司（「海丰」或「本 公司」， 连同其附属公司统称「本集团 」）董事 （「董事」）会（「董事会」）欣然公布，本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的 综合业绩，以及截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较数字，业积为根据下文所述香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）编制。 * 2015年重列的数据，不含海上运费税。有关重列的更多详情载於本财务资料附注11。 �C1�C 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 （经重列） 收入 3 1,215,791 1,288,055 销售成本 (1,016,256) (1,102,463) 毛利 199,535 185,592 其他收入及所得净额 3 8,797 39,476 行政开支 (68,801) (74,114) 其他开支净额 (13,933) (1,030) 财务成本 5 (6,872) (8,532) 应占以下公司的利润及亏损： 合营公司 11,504 9,913 联营公司 442 617 除税前利润 4 130,672 151,922 所得税 6 (6,434) (7,772) 期内利润 124,238 144,150 �C2�C 综合损益及其他全面收益表（续） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 其他全面收益�u（亏损） 其後期间将重新分类至损益的 其他全面收益�u（亏损）： 可供出售投资的公允价值变动 325 71 现金流量对冲： 年内产生对冲工具公允价值变动 的实际部分 (5,910) 3,240 计入损益中的亏损�u（收益） 重新分类调整 1,838 (18,960) (4,072) (15,720) 换算海外业务产生汇兑差额 (87) (6,566) 应占合营公司的其他全面亏损 (1,673) (1,088) 应占联营公司的其他全面亏损 (732) (505) 其後期间重新分类至损益的 其他全面亏损净额 (6,239) (23,808) 年内其他全面亏损，扣除所得税 (6,239) (23,808) 年内全面收益总额 117,999 120,342 以下各项应占年内利润： 本公司股东 122,790 143,247 非控制权益 1,448 903 124,238 144,150 �C3�C 综合损益及其他全面收益表（续） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 以下各项应占年内全面收益总额： 本公司股东 116,953 119,781 非控制权益 1,046 561 117,999 120,342 本公司股东应占的每股盈利 8 基本（每股美仙） 4.70 5.50 摊薄（每股美仙） 4.69 5.48 �C4�C 综合财务状况表 二零一六年十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 非流动资产 物业、厂房及设备 925,749 914,543 预付土地租赁款项 17,928 19,671 收购物业、厂房及设备项目 的预付款项 ― 11,181 商誉 1,019 1,091 预付款项 1,057 1,061 於合营公司的投资 31,268 29,690 於联营公司的投资 10,610 10,911 可供出售投资 16,745 6,579 衍生金融工具 179 127 非流动资产总值 1,004,555 994,854 流动资产 船用燃油 13,749 10,744 贸易应收款项 9 59,379 57,111 预付款项、按金及其他应收款项 12,610 30,439 应收关连公司款项 111 201 按公允价值计入损益的 保本投资存款 11,372 ― 持有至到期投资 ― 4,620 衍生金融工具 905 29 现金及银行结余 352,957 279,443 流动资产总值 451,083 382,587 �C5�C 简明综合财务状况表（续） 二零一六年十二月三十一日 附注 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 流动负债 贸易应付款项 10 118,278 122,383 其他应付款项及应计费用 39,513 39,889 应付关连公司款项 29 2,478 衍生金融工具 1 619 银行借款 63,712 45,863 应付所得税 1,006 2,094 流动负债总额 222,539 213,326 流动资产净值 228,544 169,261 总资产减流动负债 1,233,099 1,164,115 非流动负债 衍生金融工具 ― 50 银行借款 345,859 308,716 非流动负债总额 345,859 308,766 资产净值 887,240 855,349 权益 本公司股东应占权益 已发行股本 33,713 33,675 储备 846,284 814,767 879,997 848,442 非控制权益 7,243 6,907 总权益 887,240 855,349 �C6�C 附注 1.1 编制基准 本财务资料乃根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的香港财务报告准则（「香港财务报 告准则」）（包括所有香港财务报告准则、香港会计准则（「香港会计准则」）及诠释）、香港公认会 计准则及香港公司条例的披露规定编制。除按公允价值计量的衍生金融工具、按公允价值计入 损益的保本投资存款及若干可供出售投资外，其亦按历史成本惯例编制。除另有注明外，本财务资料均以美元（「美元」）呈列，而当中所有金额均约整至最接近的千位数。 1.2 会计政策的变动及披露 本集团已於本年度财务资料首次采纳下列经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第10号、 投资实体：运用合并豁免 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（修订本） （二零一一年） 香港财务报告准则第11号（修订本） 取得共同经营中权益的会计处理 香港财务报告准则第14号 监管递延账目 香港会计准则第1号（修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准则 澄清折旧及摊销的可接受方法 第38号（修订本） 香港会计准则第16号及香港会计准则 农业：生产性植物 第41号（修订本） 香港会计准则第27号（修订本）（二零一一年）独立财务报表的权益法 二零一二年至二零一四年周期的年度改进 多项香港财务报告准则的修订 除与编制本集团财务资料无关的香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则第12号及香港会 计准则第28号（修订本）（二零一一年）、香港财务报告准则第11号（修订本）、香港财务报告准 则第14号、香港会计准则第16号及香港会计准则第41号（修订本）、香港会计准则第27号（修 订本）（二零一一年）及二零一二年至二零一四年周期的年度改进所载若干修订外，该等修订的性 质及影响说明如下： (a) 香港会计准则第1号（修订本）载有对财务报表的呈报及披露范畴内具针对性的改进。该等 修订厘清： (i) 香港会计准则第1号内的重大性规定； �C7�C (ii) 损益表及财务状况表内的特定项目可予细分； (iii) 实体就彼等呈列财务报表附注的顺序拥有灵活性；及 (iv) 使用权益法入账的分占联营公司及合营企业的其他全面收益必须作为单独项目汇总呈 列，并且在将会或不会其後重新分类至损益的该等项目间进行归类。 此外，该等修订厘清於财务状况表及损益表内呈列额外小计时适用的规定。该等修订不会对本集团的财务资料产生重大影响。 (b) 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号（修订本）澄清香港会计准则第16号及香港会 计准则第38号中的原则，即收益反映自经营业 务（ 该 资 产为其一部分 ）产生的经济利益而 非通过使用资产消耗的经济利益的模式。因此，收益法不得用於折旧物业、厂房及设备，并且仅在非常有限的情况下可用於摊销无形资产。该等修订获提前应用。该等修订不会对本集团的财务状况或表现产生影响，原因是本集团并未使用收益法计算其非流动资产的折旧。 (c) 於二零一四年十月颁布的香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期的年度改进载列 多项香港财务报告准则的修订。该等修订详情如下： 香港财务报告准则第5号持作出售的非流动资产及终止经营业务：厘清向拥有人进行 出售或作出分派的计划的变动不应被视为一项新的出售计划，而应被视为原计划的延 续。因此，应用香港财务报告准则第5号的规定并无变动。该等修订亦厘清变更处置方式不会改变持作出售的非流动资产或出售组别的分类日期。该等修订获提前应用。 由於本集团於本年度的持作出售的出售组别的出售计划或处置方式并无任何变动，故该等修订对本集团并无影响。 �C8�C 2. 经营分部资料 就管理而言，本集团按服务划分业务单位，而本集团有两个申报经营分部如下： (a) 海上物流分部，从事提供海运服务及相关业务；及 (b) 陆上物流分部，在亚洲从事提供综合货运代理、海运、船舶代理、堆场及仓储、卡车运输 及船舶经纪服务及相关业务。 管理层会就资源分配及表现评估作出决策，分开监控本集团经营分部的业绩。分部表现乃按申 报分部利润进行评估，申报分部利润即以税前经调整利润计量。税前经调整利润的计量与本集 团的税前利润计量一致，惟银行及其他利息收入、股息收入以及财务成本并不包括在该等计量 内。 鉴於现金及银行结余、衍生金融工具及其他未分配公司资产乃按集团基准管理，故分部资产并 不包括以上资产。 鉴於银行借款、衍生金融工具、应付所得税及其他未分配公司负债乃按集团基准管理，故分部 负债并不包括以上负债。 分部间销售及转让乃根据参与各方共同协定的条款及条件而进行。 �C9�C 截至二零一六年十二月三十一日止年度 海上物流 陆上物流 总计 千美元 千美元 千美元 分部收入： 向外部客户销售 540,989 674,802 1,215,791 分部间销售 427,737 32,153 459,890 968,726 706,955 1,675,681 对账： 分部间销售对销 (459,890) 收入 1,215,791 分部业绩 53,033 79,770 132,803 对账： 银行利息收入 3,543 可供出售上市债务投资的利息收入 477 持有至到期投资的利息收入 483 保本投资的利息收入 137 可供出售股本投资的股息收入 101 财务成本 (6,872) 除税前利润 130,672 於二零一六年十二月三十一日 分部资产 908,570 281,135 1,189,705 对账： 分部间应收款项对销 (141,755) 公司及其他未分配资产 407,688 总资产 1,455,638 �C10�C 海上物流 陆上物流 总计 千美元 千美元 千美元 於二零一六年十二月三十一日 分部负债 108,474 184,823 293,297 对账： 分部间应付款项对销 (141,755) 公司及其他未分配负债 416,856 总负债 568,398 截至二零一六年十二月三十一日止年度 其他分部资料： 应占以下项目的利润及亏损： 合营公司 ― 11,504 11,504 联营公司 ― 442 442 折旧 49,054 4,652 53,706 确认预付土地租赁款项 ― 471 471 出售物业、厂房及设备项目收益净额 18 20 38 物业、厂房及设备项目减值 6,600 － 6,600 可供出售投资减值 ― 680 680 贸易应收款项减值拨回净额 ― 91 91 於合营公司的投资 ― 31,268 31,268 於联营公司的投资 ― 10,610 10,610 资本开支* 60,416 4,268 64,684 * 资本开支包括添置物业、厂房及设备。 �C11�C 截至二零一五年十二月三十一日止年度 海上物流 陆上物流 总计 千美元 千美元 千美元 （经重列） （经重列） 分部收入： 向外部客户销售 576,369 711,686 1,288,055 分部间销售 413,899 31,408 445,307 990,268 743,094 1,733,362 对账： 分部间销售对销 (445,307) 收入 1,288,055 分部业绩 68,645 80,389 149,034 对账： 银行利息收入 8,114 持有至到期投资的利息收入 3,306 财务成本 (8,532) 除税前利润 151,922 於二零一五年十二月三十一日 分部资产 901,024 271,779 1,172,803 对账： 分部间应收款项对销 (112,654) 公司及其他未分配资产 317,292 总资产 1,377,441 �C12�C 海上物流 陆上物流 总计 千美元 千美元 千美元 於二零一五年十二月三十一日 分部负债 97,534 173,928 271,462 对账： 分部间应付款项对销 (112,654) 公司及其他未分配负债 363,284 总负债 522,092 截至二零一五年十二月三十一日止年度 其他分部资料： 应占以下项目的利润及亏损： 合营公司 ― 9,913 9,913 联营公司 ― 617 617 折旧 40,229 1,740 41,969 确认预付土地租赁款项 ― 497 497 出售物业、厂房及设备项目收益净额 122 13 135 贸易应收款项减值 110 2 112 於合营公司的投资 ― 29,690 29,690 於联营公司的投资 ― 10,911 10,911 资本开支* 265,516 5,377 270,893 * 资本开支包括添置物业、厂房及设备。 地区资料 本集团的非流动资产主要为船舶。本公司董事认为，基於本集团业务的性质及成本的分配方 式，根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则第8号经营分部按特定地区分部分配船舶、 经营利润和相关资本开支并无意义。该等船舶主要用於亚洲跨地区市场的货物航运。因此，仅 呈列收入的地区分部资料。 �C13�C 以下按地区分类的收入资料按客户所在地呈列： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 大中华地区＊ 578,877 590,923 日本 300,558 305,783 东南亚 275,935 251,843 其他 60,421 139,506 1,215,791 1,288,055 * 大中华地区包括中国内地、香港及台湾。 主要客户的资料披露 年内，并无单一客户向本集团贡献10%或以上收入（二零一五年：无）。 3. 收入、其他收入及收益净额 收入指所提供服务的发票净值。 本集团的其他收入及收益净额的分析如下： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 其他收入 银行利息收入 3,543 8,114 持有至到期投资的利息收入 483 3,306 保本投资的利息收入 137 ― 可供出售上市债务投资的利息收入 477 ― 可供出售股本投资的股息收入 101 47 政府补贴 * 3,177 6,248 其他 69 166 7,987 17,881 收益净额 现金流量对冲（转拨自股本）的公允价值 收益净额 ― 18,960 不合资格作为对冲的衍生工具公允价值 收益净额 754 2,500 出售物业、厂房及设备项目收益净值 38 135 出售一家附属公司收益 18 ― 810 21,595 其他收入及收益净额 8,797 39,476 * 该款项指本集团的航运及物流业务获中国大陆若干政府机构的补贴。该等补贴并无附带任 何未实现的条件或或然事项。 �C14�C 4. 除税前利润 本集团除税前利润扣除�u（计入）下列各项： 附注 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 所提供服务的成本： 所消耗的船用燃油成本 102,841 144,997 其他 913,415 957,466 1,016,256 1,102,463 折旧 53,706 41,969 减：计入所提供服务的成本 (49,001) (36,535) 4,705 5,434 预付土地租赁付款的摊销 471 497 经营租赁的最低租金 169,910 156,881 减：计入所提供服务的成本 (120,175) (152,556) 49,735 4,325 4,842 666 雇员福利开支（包括董事及首席执行官薪酬）： 工资及薪金 67,909 64,162 股本结算购股权开支 769 1,340 退休金计划供款（定额供款计划） 8,239 8,605 76,917 74,107 减：计入所提供服务的成本 (38,035) (32,109) 38,882 41,998 贸易应收款项减值�u（减值拨回）净额* 9 (91) 112 物业、厂房及设备项目减值* 6,600 － 按成本列账的可供出售投资减值* 680 － 现金流量对冲（转自权益）公允价值 亏损�u（收益）净额 1,838* (18,960) * 该等项目纳入综合损益及其他全面收益表的「其他开支净额」。 �C15�C 5. 财务成本 财务成本是银行贷款利息。 6. 所得税 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 即期： 中国大陆 1,722 2,929 香港 164 734 其他地方 4,550 4,115 过往年度的过度拨备－香港 (2) (6) 本年度税项开支总额 6,434 7,772 年内，香港利得税乃就估计香港应课税利润按1 6 . 5 %（ 二 零一 五 年 ： 1 6 . 5 % ）的 税率拨备。中国 大陆及其他地区的应课税利润的税项乃按本集团营运所在司法管辖区的现行税率计算。 7. 股息 二零一六年 二零一五年 千港元 千美元 千港元 千美元 等值 等值 特别－每股普通股10港仙 （相等於约1.29美仙） （二零一五年：10港仙 （相等於约1.30美仙）） 261,327 33,644 261,169 33,699 拟派末期－每股普通股16港仙 （相等於约2.06美仙） （二零一五年：16港仙 （相等於约2.06美仙）） 418,363 53,864 417,888 53,917* 679,690 87,508 679,057 87,616 本年度的建议末期股息须经本公司股东於应届股东周年大会上批准。 * 於批准截至二零一五年十二月三十一日止年度的综合财务报表後及於暂停办理获派二零 一五年末期股息的股份过户登记的日期前，本公司因购股权获行使而额外发行105,000股 普通股。因此，二零一五年新增末期股息16,800港元（相等於约2,200美元）已於二零一六 年派付，导致上文披露二零一五年末期股息与截至二零一五年十二月三十一日止年度综合财务报表所披露者之间有所差异。 �C16�C 8. 本公司股东应占的每股盈利 每股基本盈利的金额按本公司股东应占年度利润及於年内已发行普通股的加权平均数 2,612,746,388股（二零一五年：2,605,704,959股）计算。 每股摊薄盈利的金额以(i)本公司股东应占年内利润；及(ii)计算每股基本盈利所采用年内的已 发行普通股总数以及假设於所有未行使购股权被视为获行使而成为普通股时已无偿发行的普通 股的加权平均数计算。 每股基本及摊薄盈利根据以下方式计算： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 盈利 计算每股基本及摊薄盈利所用本公司股东应占利润 122,790 143,247 股份数目 二零一六年 二零一五年 股份 计算每股基本盈利所用年内已发行普通股加权平均数 2,612,746,388 2,605,704,959 购股权摊薄的影响－普通股加权平均数 5,759,299 10,143,901 计算每股摊薄盈利所用年内已发行普通股加权平均数 2,618,505,687 2,615,848,860 9. 贸易应收款项 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 贸易应收款项（附注(b)） 59,400 57,256 减值（附注(c)） (21) (145) 59,379 57,111 �C17�C 附注： (a) 本集团与客户订立之交易条款主要以赊账方式进行，唯新客户通常需要预付款项。信贷期 一般为15日，主要客户最多可达三个月。每名客户均有最高信贷限额。本集团对未偿还应 收款项维持严谨之控制及逾期结余由高级管理人员定期审核。监於以上所述及本集团之贸易应收款项与大量不同类别客户有关，因此并无重大信贷风险集中情况。本集团并无就其贸易应收款项结余持有任何抵押品或其他信贷保证。贸易应收款项不计息。 (b) 於报告期末，基於发票日期及扣除拨备的贸易应收款项的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 一个月内 49,956 45,410 一至两个月 6,139 7,794 两至三个月 1,240 2,905 超过三个月 2,044 1,002 59,379 57,111 未被个别或集体界定为减值之贸易应收账款之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 未逾期或未减值 57,335 56,109 逾期少於一个月 2,044 1,002 59,379 57,111 �C18�C (c) 贸易应收款项减值拨备的变动如下： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 於一月一日 145 209 已确认减值�u（减值拨回）净额（附注4） (91) 112 撇销为不可收回的金额 (33) (172) 汇兑调整 ― (4) 於十二月三十一日 21 145 计入上述贸易应收款项减值拨备内为就个别减值贸易应收款项21,000美元（二零一五年： 145,000美元）作出的拨备（拨备前的账面值总额为21,000美元（二零一五年：145,000美 元））。 个别减值贸易应收款项乃与出现财务困难或拖欠本金付款之客户有关，预期全数应收账款不能收回。 未逾期或未减值之应收款项与多名最近并无违约记录的不同类型客户有关。 已逾期但并无减值之应收款项与多名在本集团有良好过往记录的独立客户有关。根据以往经验，由於信贷质素并无重大改变，而且结余仍被视为可全数收回，故本公司董事认为毋须就该等结余作出减值拨备。 於二零一六年十二月三十一日本集团的贸易应收款项分别为本集团的合营公司及联营公 司所欠款项9,030,000美元（二零一五年：6,826,000美元）及118,000美元（二零一五年： 11,000美元），其须按照类近本集团向主要客户提供的信用条款偿还。 10. 贸易应付款项 (a) 根据发票日期，於报告期末，贸易应付款项的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千美元 千美元 一个月内 97,895 101,693 一至两个月 14,489 13,426 两至三个月 2,418 2,589 超过三个月 3,476 4,675 118,278 122,383 �C19�C (b) 於二零一六年十二月三十一日本集团的贸易应付款项分别为应付控股股东所控制公司、合 营公司及联营公司的款项1,459,000美 元（ 二 零一五年：882,000美元）、4,466,000美元（二 零一五年：4,013,000美元）及199,000美元（二零一五年：3,324,000美元），其须於30天内 偿还。 (c) 贸易应付款项为免息及一般按介乎於15至45天的信贷期结算。 11. 可比较数额 本集团海运服务所产生的运费所得税在以前年度的财务资料列为的海运收入的一部分。本公司 董事认为，将海运货运业务所得税包括在所得税费用比较合适，因此截至2015年12月31日止 年度发生的3,500,000美元的运费所得税在合并利润表中从「收入」重列示至「所得税」中。有关重 列的影响对截至2015年12月31日止年度的集团收入，毛利和所得税分别增加3,500,000美元。 此外，截至2015年12月31日，1,061,000美元的预付款由流动资产重列为非流动资产，与2016 年列示与披露相符。 管理层讨论及分析 概况 业务回顾 海丰是亚洲领先航运物流公司之一，提供综合运输及物流解决方案。 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的海上物流业务继续提供集装箱 航运服务，专注於亚洲区内市场，原因是本公司相信亚洲区内的市场将继续保持健 康稳定增长。截至二零一六年十二月三十一日，本集团经营62条贸易航线，包括10 条通过联合服务经营的贸易航线及24条通过集装箱互换舱位安排经营的贸易航线。 这些贸易航线覆盖中国大陆、日本、韩国、台湾、香港、越南、泰国、菲律宾、柬 埔寨、印尼、新加坡、马来西亚及文莱的65个主要港口。截至二零一六年十二月 三十一日，本集团经营一支由78艘集装箱船舶组成的船队，总运力达到99,986个 标准箱，当中包括48艘自有船舶（62,907个标准箱）及30艘租赁船舶（37,079个标 准箱），平均船龄为7.6年。这78艘集装箱船舶当中61艘为1,000标准箱型。截至 二零一六年十二月三十一日止年度，64.7百万美元已付资本开支当中的60.4百万 美元乃购置船舶所致。本集团海上物流业务於分部间抵销前赚取的收入由截至二零 一五年十二月三十一日止年度的约990.3百万美元减少2.2%至截至二零一六年十二 月三十一日止年度的约968.7百万美元。该减少乃由於(i)集装箱航运业务量由二零 一五年的2,163,179标准箱增加7.9%至二零一六年的2,333,439标准箱，而平均集装 �C20�C 箱航运费率（不包括互换舱位费收入）由二零一五年的415.5美元�u标准箱下降6.5% 至二零一六年的388.3美元�u标准箱，两者的合并影响令收入增加约7.5百万美元； (ii)平均合作航线减少，令互换舱位费收入减少约19.8百万美元。海上物流业务亦 包括乾散货船舶租赁业务。截至二零一六年十二月三十一日，本公司拥有6艘乾散 货船舶，总吨位438,593载重吨，平均船龄4.1年。 陆上物流业务为本集团商业模式的另一个主要部分，其中包括货运代理、船舶代 理、码头、堆场及仓储、卡车运输及船舶经纪业务。截至二零一六年十二月三十一 日，本集团的货运代理网路覆盖（包括但不限於）中国大陆、日本、韩国、越南、香 港、新加坡、菲律宾及柬浦寨36个主要城市，而本集团的船舶代理网络则覆盖（包 括但不限於 ）中国大陆、日本、韩国、香港、越南、泰国、菲律宾、新加坡、柬埔 寨及印尼的57个主要港口及城市。本集团也经营（包括合资经营）约1,000,000平方 米堆场及100,000平方米仓库面积。本集团陆上物流业务於分部间抵销前赚取的收 入由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约743.1百万美元减少4.9%至截至二 零一六年十二月三十一日止年度的约707.0百万美元。该减少乃由於平均货运代理 费率由二零一五年的375.5美元�u标准箱下降12.7%至二零一六年的327.7美元�u标 准箱，以及货运代理量由二零一五年的1,616,974标准箱增长8.5%至二零一六年的 1,755,225标准箱，两者的合并影响所致。 随着本集团业务规模的持续扩张，本公司将继续优化我们独特的运营模式，扩大亚 洲区内服务网路。同时，本公司将适时把握船舶价格走势，积极扩大本集团的船队 规模，以满足业务发展的需要，并进一步锁定长期成本优势。本公司希望通过以上 措施，并加上本集团不断更新完善的资讯系统建设，向成为世界级综合物流服务解 决方案供应商的目标迈进。 市场回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，全球经济贸易环境虽有见底回升迹象，但 由於全球集装箱物流增速放缓，加之运力过剩导致市场竞争加剧及运费下降，整个 行业普遍在艰难状况下运营。尽管如此，本集团受益於成本控制和独特的运营模式依然保持业务量及毛利的增长。 �C21�C 财务回顾 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 海上物流 陆上物流 分部间销售 总计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 （经重列） （经重列） 收入 968,726 990,268 706,955 743,094 (459,890) (445,307) 1,215,791 1,288,055 销售成本 (889,633) (929,575) (586,513) (618,195) 459,890 445,307 (1,016,256) (1,102,463) 毛利 79,093 60,693 120,442 124,899 199,535 185,592 其他收入及所得 （不包括利息及其他收入） 3,927 26,738 129 1,318 4,056 28,056 行政开支 (16,754) (17,756) (52,047) (56,358) (68,801) (74,114) 应占以下公司的利润及亏损： 合营公司 － － 11,504 9,913 11,504 9,913 联营公司 － － 442 617 442 617 其他开支及亏损 (13,233) (1,030) (700) － (13,933) (1,030) 分部业绩 53,033 68,645 79,770 80.389 132,803 149,034 财务成本 (6,872) (8,532) 利息及投资收入 4,741 11,420 除税前利润 130,672 151,922 所得税 (6,434) (7,772) 期内利润 124,238 144,150 以下各项应占期内利润： 母公司拥有人 122,790 143,247 非控制权益 1,448 903 124,238 144,150 收入 本集团的分部间抵销後收入总额由截至二零一五年十二月三十一日止年度约1,288.1 百万美元减少5.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约1,215.8百万美元。 该减幅主要归因於海上物流及陆上物流业务的集装箱货运费率及货运代理费率均降低。 销售成本 本集团的分部间抵销後销售成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约 1,102.5百万美元减少7.8%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约1,016.3百 万美元。该减幅主要归因於船用燃油成本大幅下降及陆上物流业务的货运代理费率 降低。 �C22�C 毛利及毛利率 基於上述原因，毛利由截至二零一五年十二月三十一日止年度约185.6百万美元增 加至截至二零一六年度十二月三十一日止年度约199.5百万美元。本集团的毛利 率由截至二零一五年十二月三十一日止年度14.4%增加至截至二零一六年十二月 三十一日止年度16.4%。 其他收入及所得（不包括银行利息收入及其他投资收入） 截至二零一六年十二月三十一日止年度，其他收入及所得（不包括银行利息收入及 其他投资收入 ）约为4.1百万美元，较二零一五年的约28.1百万美元减少约24.0百 万美元。该减少主要归因於(i)二零一六年变现日圆对冲损失1.8百万美元，而二零 一五年日圆变现对冲收益16.6百万美元；及(ii)政府补贴由二零一五年的6.2百万美 元同比减少3.0百万美元至二零一六年的3.2百万美元。 行政开支 本集团的行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约74.1百万美元减少 7.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约68.8百万美元。减少主要是由於 (i)员工成本整体下降以及(ii)船舶融资律师服务费及办公费用下降所致。 应占合营公司利润及亏损 本集团应占合营公司及联营公司利润由二零一五年约9.9百万美元增加16.2%至二零 一六年约11.5百万美元。增加主要是由於仓库及堆场业务扩大所致。 应占联营公司利润及亏损 本集团二零一六年及二零一五年应占联营公司利润及亏损分别为0.4百万美元及0.6 百万美元。该金额无重大变化。 �C23�C 其他开支及亏损 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团的其他开支及亏损分 别为13.9百万美元及1.0百万美元。该增加主要归因(i)乾散货船舶减值亏损6.6百万 美元；及(ii)於二零一六年度人民币（「人民币」）兑美元贬值，令人民币资产产生外 汇换算损失约5.0百万美元。 财务成本 本集团的财务成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的8.5百万美元减少至 二零一六年十二月三十一日止年度的6.9百万美元。减少主要归因於二零一六年平 均银行借款利率降低所致。 利息及投资收入 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团的利息及投资收入分 别为约4.7百万美元及11.4百万美元。主要归因於平均银行存款本金减少及平均存 款利率下降。 除税前利润 基於上述原因，本集团的除税前利润由截至二零一五年度约151.9百万美元减少 14.0%至截至二零一六年度约130.7百万美元。 所得税开支 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团的所得税开支分别约 为6.4百万美元及7.8百万美元。该减幅主要归因於本集团应课税利润减少。 年内利润 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的利润约为124.2百万美元，较截至 二零一五年十二月三十一日止年度的利润约144.2百万美元减少13.9%。 �C24�C 海上物流 下表载列於所示期间本集团海上物流分部的收益表数据摘要： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 金额 占分部 金额 占分部 （千美元） 收入百分比 （千美元） 收入百分比 （经重列） 收益表数据： 向外部客户的销售 －集装箱航运 526,261 54.3% 552,440 55.8% 向外部客户的销售 －乾散货租赁 14,728 1.5% 23,929 2.4% 分部间销售 427,737 44.2% 413,899 41.8% 分部收入 968,726 100.0% 990,268 100.0% 销售成本 (889,633) (91.8)% (929,575) (93.9)% 设备及货物运输成本 (565,478) (58.4)% (547,133) (55.3)% 航程成本 (162,095) (16.7)% (208,086) (21.0)% 集装箱航运船舶成本 (147,150) (15.2)% (156,536) (15.8)% 乾散货船舶成本 (14,910) (1.5)% (17,820) (1.8)% 毛利 79,093 8.2% 60,693 6.1% 其他收入及所得 （不包括银行利息收入 及其他投资收入） 3,927 0.4% 26,738 2.7% 行政开支 (16,754) (1.7)% (17,756) (1.8)% 其他开支及亏损 (13,233) (1.4)% (1,030) (0.1)% 分部业绩 53,033 5.5% 68,645 6.9% �C25�C 分部业绩 下表载列本集团截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度的贸易航线数目，以及於所示年度的每周靠港次数及平均运费： 截至十二月三十一日止年度 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 平均运费 贸易航线数目 每周靠港次数 （每标准箱美元,不含互换仓位 费率） 388.3 415.5 62 61 385 360 收入 本集团海上物流业务於分部间抵销前收入由截至二零一五年十二月三十一日止年 度约990.3百万美元减少2.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约968.7百 万美元。该减少乃由於(i)集装箱航运业务量由二零一五年的2,163,179标准箱增加 7.9%至二零一六年的2,333,439标准箱，而平均集装箱航运费率（不 包括互换舱位 费收入）由二零一五年的415.5美元�u标准箱下降6.5%至二零一六年的388.3美元�u 标准箱，两者的合并影响令收入增加约7.5百万美元；及(ii)互换舱位费收入减少约 19.8百万美元。 销售成本 本集团海上物流业务於分部间抵销前的销售成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约929.6百万美元减少4.3%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约889.6百万美元。该减幅主要归因於(i)船用燃油成本下降；及(ii)船舶成本（外租船租金和自有船营运成本）下降。 �C26�C 毛利及毛利率 基於上述原因，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司海上物流业务毛利 约为79.1百万美元，相比截至二零一五年十二月三十一日止年度约60.7百万美元 增加30.3%。本集团海上物流的毛利率由二零一五年的6.1%增加至二零一六年的8.2%。 其他收入及所得（不包括银行利息收入及其他投资收入） 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团海上物流业务的其他收入及所得 （不包括银行利息收入及其他投资收入）由截至二零一五年十二月三十一日止年度的 26.7百万美元减少至约3.9百万美元。该减幅主要归因於(i)二零一六年变现日圆对 冲损失1.8百万美元，而二零一五年则收益16.6百万美元；及(ii)政府补贴由二零 一五年的5.5百万美元下降至二零一六年的3.1百万美元。 行政开支 本集团海上物流业务的行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度约17.8百 万美元减少5.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约16.8百万美元。该金额 的变动主要是由於船舶融资的律师服务费用以及办公费用减少所致。 其他开支及亏损 其他开支及亏损由截至二零一五年十二月三十一日止年度的1.0百万美元增加至截 至二零一六年十二月三十一日止年度的13.2百万美元，主要归因(i)乾散货船舶减值 亏损6.6百万美元；及(ii)於二零一六年人民币兑美元贬值，令人民币资产产生汇兑 损失约5.0百万美元。 分部业绩 基於上述原因，本集团海上物流业务的分部业绩由截至二零一五年十二月三十一日 止年度约68.6百万美元减少约15.6百万美元至截至二零一六年十二月三十一日止年 度的约53.0百万美元。 �C27�C 陆上物流 下表载列於所示期间本集团陆上物流分部的收益表数据摘要： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 金额 占分部 金额 占分部 （千美元） 收入百分比 （千美元） 收入百分比 收益表数据： 向外部客户销售 674,802 95.5% 711,686 95.8% 分部间销售 32,153 4.5% 31,408 4.2% 分部收入 706,955 100.0% 743,094 100.0% 货运代理及船舶代理 661,417 93.6% 698,474 94.0% 其他陆上物流业务 45,538 6.4% 44,620 6.0% 销售成本 (586,513) (83.0)% (618,195) (83.2)% 货运代理及船舶代理 (555,584) (78.6)% (588,365) (79.2)% 其他陆上物流业务 (30,929) (4.4)% (29,830) (4.0)% 毛利 120,442 17.0% 124,899 16.8% 其他收入及所得 （不包括利息及 投资收入） 129 0.1% 1,318 0.2% 行政开支 (52,047) (7.4)% (56,358) (7.6)% 其他开支及亏损 (700) (0.1)% － －% 应占以下公司利润及 亏损： 合营公司 11,504 1.6% 9,913 1.3% 联营公司 442 0.1% 617 0.1% 分部业绩 79,770 11.3% 80,389 10.8% �C28�C 收入 本集团陆上物流业务於分部间抵销前收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度约743.1百万美元减少4.9%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约707.0百万美元。该减少主要归因於货运代理及船舶代理收入下降。本集团货运代理及船舶代理业务的收入由截至二零一五年十二月三十一日止年度约698.5百万美元减少5.3%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约661.4百万美元。这主要反映平均货运代理费率由截至二零一五年十二月三十一日止年度的375.5美元�u标准箱减少至截至二零一六年十二月三十一日止年度的327.7美元�u标准箱，这抵销了由二零一五年度的1,616,974标准箱至二零一六年度的1,755,225标准箱货运代理量的持续增长。销售成本 本集团陆上物流业务的销售成本由截至二零一五年十二月三十一日止年度约618.2 百万美元减少5.1%至截至二零一六年十二月三十一日止年度约586.5百万美元。该 减幅主要归因於货运代理及船舶代理成本下降。货运代理及船舶代理业务的销售成 本由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约588.4百万美元减少5.6%至截至二 零一六年十二月三十一日止年度的约555.6百万美元，主要反映本集团的平均货运 代理费率减少。 �C29�C 毛利及毛利率 基於上述原因，本集团陆上物流业务的毛利由截至二零一五年十二月三十一日止年 度的约124.9百万美元减少3.6%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约120.4 百万美元，但同时毛利率由二零一五年的16.8%上升至二零一六年的约17.0%。 其他收入及所得（不包括银行利息收入及其他投资收入） 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本集团陆上物流业务的其他 收入及所得（不包括银行利息收入及其他投资收入）分别为0.1百万美元及1.3百万美 元。主要原因归於政府补贴下降。 行政开支 本集团陆上物流业务的行政开支由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约56.4 百万美元减少7.8%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约52.0百万美元。该 减幅主要归因於员工成本下降。 其他开支及亏损 本集团於二零一六年度的陆上物流业务所产生的其他开支约0.7百万美元主要为投 资项目减值拨备所致。 应占合营公司利润 本集团应占合营公司利润由截至二零一五年十二月三十一日止年度的约9.9百万美 元增加16.2%至截至二零一六年十二月三十一日止年度的约11.5百万美元。该增幅 主要归因於仓库及堆场业务扩大所致。 应占联营公司利润 截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度，本集团应占联营公司利润分 别约为0.6百万美元及0.4百万美元。该金额并无重大波动。 �C30�C 分部业绩 基於上述原因，本集团陆上物流业务的分部业绩於二零一五年及二零一六年分别为 80.4百万美元及79.8百万美元。该金额并无重大变化。 流动资金、财务及资本资源 本集团的总资产由二零一五年十二月三十一日的约1,377.4百万美元增加5.7%至二 零一六年十二月三十一日的约1,455.6百万美元。於二零一六年十二月三十一日，本 集团拥有现金及现金等价物约353.0百万美元，主要以美元、人民币、日圆及其他 货币计值。 本集团的总负债由二零一五年十二月三十一日的约522.1百万美元增加8.9%至二零 一六年十二月三十一日的约568.4百万美元。於二零一六年十二月三十一日，本集 团拥有有抵押计息银行贷款约409.6百万美元。有关到期期限分布於一段时间内， 约63.7百万美元於一年内偿还或应要求偿还，约52.5百万美元於第二年偿还，约 152.3百万美元於第三年至第五年偿还及约141.1百万美元於五年後偿还。 此外，本集团承受交易货币风险。有关风险来自经营单位以单位功能货币以外货币 销售或购买。於二零一六年十二月三十一日，本集团对冲於报告期末约27.0%（二零 一五年十二月三十一日：18.4%）有确实承担的外币销售额。 於二零一六年十二月三十一日，本集团流动比 率（即 流动资产除以流动负债 ）约为 2.0，而二零一五年十二月三十一日则为1.8。本集团使用资本负债比率（净负债除 以经调整资本加净负债）监控资本。本集团的政策是维持稳健的资本负债比率。净 负债包括计息银行借款、贸易及其他应付款项、应计费用、应付关连公司款项，而 减去现金及现金等价物。经调整资本包括母公司拥有人应占权益减对冲储备。本集 团资本负债比率於二零一五年十二月三十一日及二零一六年十二月三十一日分别为22%及20%。 �C31�C 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，本集团银行贷款乃以本集团集装箱船舶、乾散货船 舶及集装箱的按揭抵押。报告期末，集装箱船舶及乾散货船舶的账面值总额约为 650.3百万美元（二零一五年十二月三十一日：578.4百万美元）。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团拥有合共1,433名全职雇员（不包含船员，二 零一五年十二月三十一日：1,324名）。期内有关雇员成本（包括董事薪酬）约为76.9 百万美元（二零一五年十二月三十一日：74.1百万美元）。本集团根据个人的实力及 发展潜力，聘用及晋升该等人士。本集团会参考企业表现、个人表现及现时市场薪 金水平厘定全体雇员（包括董事）的薪酬待遇。此外，本集团已於二零一零年九月十日采纳首次公开发售前购股权计划及首次公开发售後购股权计划。有关该等购股权计划的进一步详情可在本公司年报内查阅。 重大投资 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无任何重大投资。 重大收购及出售事项 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无任何有关其附属公司及联营公 司的重大收购及出售。 有关重大投资或资本资产的未来计划 本公司将继续在适当时购买船舶及�u或集装箱及投资陆上物流项目。本公司预期内 部财务资源及银行借款将足够应付所需的资金需求。除所披露者外，於本公告日 期，本公司并无有关重大投资或资本资产的未来计划。 �C32�C 末期股息 於二零一七年三月二十四日（星期五）举行的董事会会议上，建议於二零一七年五月 三十一日（星期三）向 於二零一七年五月十八日（星期四 ）下午四时三十分营业时间 结束时名列本公司股东名册的本公司股东派付末期股息每股普通股16港仙（相等於 2.06美仙）。 建 议末期股息须经股东在二零一七年五月十二 日（ 星 期 五）举行的本公 司股东周年大会（「股东周年大会」）上批准後，方告作实。 本公司股东概无任何安排放弃或同意放弃任何股息。 其他资料 股东周年大会 股东周年大会将於二零一七年五月十二日（星期五）举行。召开股东周年大会的通告 将於适当时候按香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）规定的方式刊登及寄发予本公司的股东。 暂停办理股东登记 为确定出席股东周年大会及在会上投票的资格，本公司将於二零一七年五月十日 （星期三 ）至 二零一七年五月十二日（星 期五 ）止（包 括首尾两天 ）期 间暂停办理股份 过户登记手续。为符合资格出席股东周年大会及在会上投票，股东须於二零一七年 五月九日（星期二）下午四时三十分前将所有股份转让文件连同有关股票送达本公司 的香港股份过户登记处分处香港中央证券登记有限公司，办理过户登记手续，地址 为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室。 为确定获派发建议的末期股息的资格，本公司将於二零一七年五月十九日（星期五） 至二零一七年五月二十二日（星期一）止（包括首尾两天）期间暂停办理股份过户登记 手续。为符合资格获派发建议的末期股息，股东须於二零一七年五月十八日（星期 四）下午四时三十分前将所有股份转让文件连同有关股票送达本公司的香港股份过 �C33�C 户登记处分处香港中央证券登记有限公司，办理过户登记手续，地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室。 购买、出售及购回股份 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司及其任何附属公司并无购买、赎回 或出售本公司任何上市证券。 企业管治 本公司致力於维持严格企业管治常规及程序，旨在提升投资者信心及本公司的问责 性及透明度。截至二零一六年六月三十日止整个六个月，董事会认为本公司已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则（「企业管治守则」）的守则条文，且於截至二零一五年十二月三十一日止年度并无偏离企业管治守则的守则条文。 董事进行证券交易的标准守则 董事会已采纳上市规则附录十所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则（「标准 守则」），以及按不比标准守则宽松的条款，自行制定有关董事买卖本公司证券的行 为守则（「公司守则 」）。於具体查询全体董事後，彼等已确认，於截至二零一六年 十二月三十一日止年度全年均有遵守标准守则及公司守则所规定的准则。 审核委员会 本公司的审核委员会（「审核委员会」）由徐容国先生、卢永仁博士及魏伟峰博士组 成，均为本公司独立非执行董事。审核委员会主席为徐容国先生。审核委员会已审 阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度业绩。 核数师 本公司已委聘安永会计师事务所为截至二零一六年十二月三十一日止年度的核数 师。本公司将於应届股东周年大会上提呈决议案，续聘安永会计师事务所为本公司 核数师。 �C34�C 刊登年报 本年度业绩公告刊载於香港联合交易所有限公司的网站(http://www.hkex.com.hk)及 本公司的网站(http://www.sitc.com)。本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度 的年报载有上市规则规定的所有资料，将於适当时候寄发予本公司股东及上载於以 上网站，以供查阅。 承董事会命 海丰国际控股有限公司 主席 杨绍鹏 香港，二零一七年三月二十四日 於本公告日期，本公司执行董事为杨绍鹏先生、杨现祥先生、刘克诚先生、薛鹏先生、薛明元先生 及赖智勇先生；本公司独立非执行董事为徐容国先生、杨国安先生、卢永仁博士及魏伟峰博士。 �C35�C