香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 龙记（百慕达）集团有限公司 * LUNGKEE(BERMUDA)HOLDINGSLIMITED （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：255） 网址：http://www.irasia.com/listco/hk/lkm 截至二零一六年十二月三十一日止年度之 末期业绩 业绩 龙记（百慕达）集团有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）欣然公布本公司及其附属公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合业绩，连同截至二零一五年十二月三十一日止年度之比较数字如下： 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收入 2 2,213,126 2,279,124 其他收入 3 31,495 54,931 投资物业公平值之增加 2,000 8,000 制成品及在制品存货变动 53 (9,542) 原材料及已用消耗品 (772,613) (899,946) 雇员福利开支 (555,669) (577,152) 物业、厂房及设备之折旧 (199,892) (226,367) 其他开支 (438,626) (457,857) 银行借款之利息 (5) (1,565) 除税前溢利 279,869 169,626 所得税开支 4 (87,314) (42,605) 年度溢利 192,555 127,021 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 其他全面开支： 於其後可能被重新分类至损益之项目 撤销注册一间附属公司时重新分类经调整 之汇兑储备 (9,866) ─ 换算海外业务产生之汇兑差额 (99,118) (125,527) 年内其他全面开支 (108,984) (125,527) 年内总全面收入 83,571 1,494 年度溢利归属於： 本公司拥有人 191,731 125,632 非控股股东权益 824 1,389 192,555 127,021 年度总全面收入归属於： 本公司拥有人 82,442 709 非控股股东权益 1,129 785 83,571 1,494 港仙 港仙 每股基本盈利 6 30.35 19.89 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 附注 千港元 千港元 资产及负债 非流动资产 投资物业 179,500 177,500 物业、厂房及设备 884,164 1,016,442 预付租赁款项 ― 非即期部份 72,495 86,014 收购物业、厂房及设备 所支付之按金 36,753 52,217 递延税项资产 29,933 41,406 1,202,845 1,373,579 流动资产 存货 7 397,783 468,512 贸易、票据及其他应收款项 8 370,192 429,956 预付租赁款项 ― 即期部份 1,796 2,139 银行结存及现金 745,111 505,127 1,514,882 1,405,734 非流动资产分类至持作销售 15,665 ─ 1,530,547 1,405,734 流动负债 贸易、票据及其他应付款项 9 366,482 328,259 应付税项 14,309 7,883 应付股息 162 145 无抵押银行借款 ― 一年内届满 ─ 1,879 380,953 338,166 流动资产净值 1,149,594 1,067,568 资产总值减流动负债 2,352,439 2,441,147 於二零一六年 於二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 附注 千港元 千港元 非流动负债 递延税项负债 23,811 48,190 其他应付款项 9 106,507 96,488 130,318 144,678 资产净值 2,222,121 2,296,469 资本及储备 股本 63,168 63,168 储备 2,143,590 2,219,067 本公司拥有人应占权益 2,206,758 2,282,235 非控股股东权益 15,363 14,234 总权益 2,222,121 2,296,469 附注： 1. 香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）新订及修订本之应用 本年度强制生效之香港财务报告准则修订本 本年度，本集团已应用由香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之下列香港财务报告准则之修订本： 香港财务报告准则第11号之修订本 收购合营业务权益之会计 香港会计准则第1号之修订本 披露计划 香港会计准则第16号及香港会计准 澄清折旧及摊销之可接受方法 则第38号之修订本 香港会计准则第16号及香港会计准 农业：生产性植物 则第41号之修订本 香港财务报告准则第10号、香港财 投资实体：应用综合入账之例外规定 务报告准则第12号及香港会计准 则第28号之修订本 香港财务报告准则之修订本 二零一二年至二零一四年期间之香港财务报 告准则之年度改善部分 於本年度应用此等香港财务报告准则修订本对本集团本年度及过往年度之财务表现及状况及�u或此等综合财务报表所载之披露事项并无重大影响。 已颁布但尚未生效之香港财务报告准则新订及修订本 本集团并无提早应用下列已颁布但尚未生效之香港财务报告准则新订及修订本： 香港财务报告准则第9号 金融工具1 香港财务报告准则第15号 来自客户合约之收入及相关澄清1 香港财务报告准则第16号 租赁2 香港财务报告准则第2号之修订本 以股份为基础的支付交易之分类及计量1 香港财务报告准则第4号之修订本 香港财务报告准则第9号金融工具与香港财 务报告准则第4号保险合约一并应用 1 香港财务报告准则第10号及香港会 投资者与其联营公司或合营企业之间之资产 计准则第28号之修订本 销售或投入3 香港会计准则第7号之修订本 披露计划4 香港会计准则第12号之修订本 确认未变现亏损的递延税项资产4 1 於二零一八年一月一日或其後开始之年度期间生效。 2 於二零一九年一月一日或其後开始之年度期间生效。 3 於将厘定之日期或其後开始之年度期间生效。 4 於二零一七年一月一日或其後开始之年度期间生效。 本公司董事会预期，应用该等香港财务报告准则新订及修订本对本公司之综合财务报表概无造成重大影响。 2. 收入及分类资料 本集团主要从事模架及相关产品之制造及销售。收入指扣除退货及贸易折扣後之年内对外部客户所售货物发票值。 本集团只有一项营运分类，该分类按照向主要营运决策者（本公司董事会）呈报以供分配资源及评估表现之资料厘定，该分类为本集团之综合业绩，包括所有收入、开支及税项开支。 结果，本集团只有一组报告分类。有关此分类的资料可以参考整份综合财务报表。 本集团之分类收入及分类业绩指分别载於综合损益及其他全面收益表之收入及除税後溢利。 实体披露 於二零一六年及二零一五年十二月三十一日，本集团�~大部份非流动资产乃位於相关集团实体所在地点，即中华人民共和国（「中国」）。 下表列明本集团按客户地点划分之收入分析： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 中国（香港除外） 1,905,401 1,973,675 香港 3,130 4,863 其他 304,595 300,586 2,213,126 2,279,124 本集团之客源极为广泛，覆盖欧洲、美洲及亚洲。於截至二零一六年及二零一五年十 二月三十一日止各年度，并无单一客户占本集团收入10%以上。 3. 其他收入 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 利息收入 7,422 12,453 租金收入，扣除约513,000港元 (二零一五年：473,000港元)之直接支出 5,495 4,556 杂项收入 2,790 3,383 出售物业、厂房及设备与预付租赁款项之 5,922 28,364 收益 撤销注册一间附属公司之汇兑收益 9,866 ─ 终止协议之赔偿金 ─ 6,175 31,495 54,931 4. 所得税开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 税项开支（抵免）包括： 香港利得税 ― 本年度 934 447 ― 过往年度（超额拨备）拨备不足 (30) 108 904 555 香港以外司法权区之税项 ― 本年度 76,588 52,088 ― 过往年度超额拨备 (1,326) (106) ― 由递延税项转入 23,650 ─ 98,912 51,982 递延税项 ― 本年度 11,148 (9,932) ― 转至本年度所得税 (23,650) ─ (12,502) (9,932) 87,314 42,605 香港利得税於该两年按估计应课税溢利之16.5%计算。 根据中华人民共和国企业所得税法（「企业所得税法」）及企业所得税法实施规定，中 国附属公司之税率於该两年为25%。 於香港及中国以外司法权区之税项乃按於该等司法权区适用之税率计算。 5. 股息 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於年内已确认宣派之股息： 二零一六年中期股息― 每股7港仙（二零 一五年：二零一五年中期股息每股7港仙） 44,217 44,217 二零一六年中期特别股息― 每股5港仙（二 零一五年：无） 31,584 ─ 二零一五年末期股息― 每股8港仙（二零 一五年：二零一四年末期股息每股7港仙） 50,534 44,217 二零一五年末期特别股息― 每股5港仙（二 零一五年：无） 31,584 ─ 157,919 88,434 董事会已决定支付合共约75,801,000港元（二零一五年： 50,534,000港元）之末期股 息每股12港仙（二零一五年：8港仙）及合共约75,801,000港元（二零一五年：31,584,000 港元）之末期特别股息每股12港仙（二零一五年：5港仙）予於二零一七年五月二十 四日名列於股东名册上之本公司股东。 6. 每股基本盈利 本公司拥有人应占之每股基本盈利乃按照以下之数据计算： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 盈利： 为计算每股基本盈利之本公司拥有人应占 本年度之溢利 191,731 125,632 股份数目： 二零一六年 二零一五年 为计算每股基本盈利之普通股加权平均数 631,677,303 631,677,303 由於并无已发行潜在普通股份，故并无呈列两个年度内每股摊薄盈利。 7. 存货 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 原材料 340,213 410,995 在制品 37,111 39,032 制成品 20,459 18,485 397,783 468,512 本集团年内已确认为开支之存货成本约1,612,359,000港元（二零一五年：1,825,074,000 港元）。 8. 贸易、票据及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易应收款项 331,273 360,312 应收票据 22,859 33,112 减：呆坏账拨备 (26,009) (27,585) 328,123 365,839 其他应收款项 1,684 6,083 增值税应收款项 ─ 14,377 按金及预付款 40,385 43,657 贸易、票据及其他应收款项总额 370,192 429,956 一般而言，本集团给予贸易客户之信贷期限度由30日至90日。下列为於报告期间结 束时贸易应收款项及应收票据扣除呆坏账拨备之账龄分析（呈列以发票日期为基础）。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 零至六十日 261,530 265,990 六十一至九十日 56,869 73,273 九十日以上 9,724 26,576 328,123 365,839 9. 贸易、票据及其他应付款项 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 贸易应付款项 93,792 86,017 应付票据 12,631 21,644 预收客户款项 33,918 42,651 增值税应付款项 15,235 ─ 雇员经济补偿金拨备 158,200 144,456 应付薪金及花红 65,040 55,818 按金及应付费用 32,919 33,701 出售预付租赁款项与物业、厂房及设备之 已收按金 33,348 ─ 其他应付款项 27,906 40,460 总额 472,989 424,747 减：列载於流动负债下之一年内届满款项 (366,482) (328,259) 一年後届满款项 106,507 96,488 下列为於报告期间结束时贸易应付款项及应付票据之账龄分析（呈列以发票日期为基础）。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 零至六十日 83,420 71,096 六十一至九十日 14,625 23,545 九十日以上 8,378 13,020 106,423 107,661 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团继续专注模架及相关产品之制造及销售业务。 本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之收入约2,213,000,000港元（二零一五年： 约2,279,000,000港元）。截至二零一六年十二月三十一日止年度之本公司拥有人应占溢利约 192,000,000港元（二零一五年：约126,000,000港元）。截至二零一六年十二月三十一日止 年度之每股基本盈利为30.35港仙（二零一五年：19.89港仙）。 二零一六年度回顾期内，除了美国市场表现稍为向好外，外围经济环境未见有显着复苏。 然而，由於集团业务的成本及生产效率不断改善，因此产品的毛利率有所提升。另外，位於中国浙江省杭州市厂房的表现与去年同期比较亦有所改善。加上因撤销注册一间中国附属公司时重新分类经调整之汇兑储备的其他收入等因素支持下，相对於上一年度，集团纯利录得大幅增长，并於年初发出了正面盈利预告。 集团於回顾期内的加工业务表现理想。集团在持续改良中国国内厂房的生产技术及优化产品质素的效应下，不单提升人均产值，亦提高了集团整体的竞争力。由於集团部份客户人手短缺，以致加工能力不足，而纷纷转向集团订购加工含量高之优质模具产品作为替补。 因此直接增添了集团的加工收入，有助提升产品的利润率。 集团在营运成本管控方面，亦有明显成效。原材料价格及各项成本虽有波动，但集团成功调控至合理水平。期内劳工成本虽不断上涨，但仍在受控范围内。加上集团以自动化的生产设备取代低效能设备，并将部份非核心生产工序外判，均能有效降低营运成本，进一步带动产品毛利率上升。 集团在中国浙江省杭州市的厂房，生产技术及运作渐趋成熟。同时，中国华东、华中及华北等区的销售业务亦稳步开展，客户群正逐步增长，为集团带来正面效益。整体业务表现，与去年同期相比，有显着改善。 至於中国模具钢材，在回顾期内正经历调整期，国产中下价模具钢材价格已由低位回复至正常价格。尤幸集团调控采购及存仓量得宜，原材料成本平衡至合理范围内。而进口模具钢材价格则相对稳定，变动轻微。 相较去年同期，集团全年业绩录得可观的��幅，整体业务表现理想及稳步发展。 流动资金及资本资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团之银行结存约745,000,000港元及并无任何借款。 银行结存乃存放於香港及中国主要银行作短期存款。 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团合共聘用约4,600名雇员，包括中国国内生产厂房 约4,300名员工及香港和其他国家约300名员工。本集团对雇员实行具竞争力之酬金制度。 晋升及加薪皆按其表现评估。本集团尚会因应雇员之个人表现向其批授购股权。 展望 环球营商环境仍存在很多不稳定因素。美国经济发展虽有转好，但新总统上任，对外政策将收紧，保护主义抬头。为促进国内就业，美国会以徵收关税来打击进口贸易，此举使以出口美国为主导的制造行业深受冲击。另一方面，多个欧元区国家即将面临大选，新政客上任将有不同对外及对内政策上的转变，加上英国亦将启动脱欧程序等因素，都会为全球政治经济环境带来变数。与此同时，地域性战争、中东恐怖袭击威胁、难民问题等仍未解决，全球营商环境将更难预测及更不明朗化。 中国经济环境尚算稳定及有回暖迹象，国民生产总值(GDP)增长率仍然保持在6.5%的增长 势头。中国政府推行「去产能」等政策来淘汰过剩产能及优化整体的经济结构，均有利於中国长远经济发展。中国汽配市场发展持续向好，集团预期结合新科技及环保概念的新款汽车将相继推出市场，此能刺激集团优质模具产品的需求，有助推广集团中高档次的深层加工模具产品。随着中国国民生活质素不断提升，新产品及新款式的科技电子产品、智能手机及智能家居用品等需求亦持续上升，均能为集团带来新机遇，并促进集团模具产品的销售增长。与此同时，新一代父母的观念有所转变，认识到传统玩具对教育子女的重要性，加上中国取消一孩政策及鼓励生育，有助玩具行业从低谷回升。集团会加强营销团队及直销渠道，积极开发市场及针对不同行业的特性而制定营销策略，以期为集团创造更大收益。 为配合长远的发展目标，集团将与时俱进，推出改善措施，持续提升中国广东省河源市厂房及中国浙江省杭州市厂房的生产技术及产品质素，藉此壮大集团的生产规模及加工能力，以满足中国内销市场及海外市场的需求。由於中国劳工成本升幅开始放缓，劳工流动性亦减慢，劳工供应因而趋向稳定，集团会加强员工技术培训以改善产品质量，进而提升集团的竞争优势。 集团预期利率会上扬，由於集团现金流向正常及并无任何借贷，因此利率波动对集团营运影响相对较微。另外，人民币汇价趋向稳定及在可预测范围波动，不但减轻了集团的汇兑风险，更便於集团制定长远经营策略。集团会继续推动有效的成本监控措施，以降低营运成本及风险，确保集团营运健全和提升效益。 由於中国政府采取一连串措施淘汰低效能生产已见成效，集团预期国产模具钢材价格将会回升，集团会密切注视市场走势，审慎调控存货水平，使原材料的成本掌控在合理范围之内。而进口模具钢材价格，则预期继续保持稳定，在窄幅中波动。 集团会抱持审慎及务实的态度，面对未来各项挑战和商机，并持续改善经营策略，以期为集团创造更高价值和为股东带来稳定的回报。 审核委员会 审核委员会已协同管理层审阅了本集团所采纳之会计原则及惯例，并已讨论了各项内部监控措施及财务申报事宜，包括审阅综合财务报表。 德勤关黄陈方会计师行之工作范围 本初步业绩公布所载本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务状况表、综合损益及其他全面收益表及有关附注之数字，乃经本集团之核数师德勤关黄陈方会计师行同意，等同本集团该年度之经审核综合财务报表所载之数额。根据香港会计师公会颁布之《香港核数准则》、《香港审阅应聘服务准则》或《香港保证应聘服务准则》，德勤关黄陈方会计师行就此执行之工作并不构成保证应聘服务，因此，德勤关黄陈方会计师行并不会就初步业绩公布发表任何保证。 末期股息及末期特别股息 董事会议决，於将在二零一七年五月十五日举行之股东周年大会（「股东周年大会」）上建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息每股 12 港仙（二零一五年： 8港仙）及末期特别股息每股12港仙（二零一五年： 5港仙）予於二零一七年五月二十四日名列股东名册之股东。待股东於股东周年大会上批准後，建议之末期股息及末期特别股息将於二零一七年六月六日或该日前後分派予股东。 暂停办理股份过户登记手续 本公司将於二零一七年五月十日至二零一七年五月十五日（包括首尾两天在内）暂停办理股份过户登记手续。如欲符合出席股东周年大会及於会上投票之资格，所有股票连同已填妥之过户表格（附於股票背页或另行填写）或标准过户表格，最迟须於二零一七年五月九日下午四时三十分前交回本公司之香港股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716�m。 於二零一七年五月九日下午五时正，於新加坡TheCentralDepository(Pte)Limited开设之证 券户口记存有本公司股份之股东，可出席股东周年大会及於会上投票。 本公司同时将於二零一七年五月二十三日至二零一七年五月二十四日（包括首尾两天在内）暂停办理股份过户登记手续。如欲符合获派建议末期股息及末期特别股息之资格，所有股票连同已填妥之过户表格（附於股票背页或另行填写）或标准过户表格，最迟须於二零一七年五月二十二日下午四时三十分前交回本公司之香港股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716�m。 於二零一七年五月二十二日下午五时正，於新加坡TheCentralDepository(Pte)Limited开设 之证券户口记存有本公司股份之股东，可获派建议末期股息及末期特别股息。 购入、出售或赎回证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附属公司概无购入、出售或赎回本公司之股份或其他证券。 企业管治 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司一直遵守载於香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四之《企业管治守则》的所有守则条文。 承董事会命 邵铁龙 主席 香港，二零一七年三月二十四日 於本公告日期，本公司之执行董事为邵铁龙先生（主席）、邵玉龙先生、韦龙城先生、丁宗浩先生、邵旭桐先生及邵宇衡先生；及本公司之独立非执行董事为廖荣定先生、李达义博士及李裕海先生。 *仅供识别