�C 1 �C 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责， 对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部 分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 Austar Lifesciences Limited 奥星生命科技有限公司 （ 於开曼群岛注册成立的有限公司） （ 股份代号：6118） 截至2016年12月31日止年度 年度业绩公告 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 收入 672,545 627,544 毛利 159,707 154,247 除所得税前 （ 亏损）�u利润 (17,501) 7,590 本公司拥有人应占 （ 亏损）�u利润 (18,670) 6,384 资产总额 914,776 960,985 资产净额 546,115 550,984 毛利率 23.7% 24.6% 净 （ 亏损）�u利润率 -2.8% 1.0% 流动比率 2.2 2.2 资产负债比率 3.7% 6.4% 净负债权益比率 现金净额 现金净额 每股基本 （ 亏损）�u盈利 （ 附注） 人民币(0.04)元 人民币0.01元 每股摊薄 （ 亏损）�u盈利 人民币(0.04)元 人民币0.01元 附注: 每股 （ 亏损）�u盈利乃根据截至 2016年及 2015年12月31日止各年度的本公司拥有人应占 （ 亏损）�u溢利及年内股份加权平均数计算。 �C 2 �C 年度业绩 奥星生命科技有限公司 （ 「 本公司」或 「 奥星」）董事 （ 「 董事」及各为一名 「 董事」）会 （ 「 董 事会」） 欣然公布本公司及其附属公司 （ 统称「 本集团」） 截至 2016年12月31日止年 度 （ 「 本年度」）的经审核合并业绩连同截至2015年12月31日止年度的比较数字如下： 合并收益表 截至 2016年 截至 2015年 12月 31日 12月31日 止年度 止年度 附注 人民币千元 人民币千元 收入 3 672,545 627,544 销售成本 6 (512,838) (473,297) 毛利 159,707 154,247 销售及市场推广开支 6 (82,687) (71,002) 行政开支 6 (68,103) (56,213) 研发开支 6 (32,041) (26,908) 其他收入 2,103 2,860 其他 （ 损失）�u收益 5 (2,083) 278 经营 （ 损失）�u利润 (23,104) 3,262 利息收入 4 4,053 3,433 财务开支 4 (1,845) (4,361) 财务收入�u （ 开支） �C 净额 2,208 (928) 应占使用权益法核算的投资之利润 3,395 5,256 除所得税前 （ 亏损）�u利润 (17,501) 7,590 所得税开支 8 (1,169) (1,207) 年度 （ 亏损）�u利润 (18,670) 6,383 以下人士应占 （ 亏损）�u利润： 本公司拥有人 (18,670) 6,384 非控制性权益 �C (1) �C 3 �C 合并综合收益表 截至 2016年 截至 2015年 12月 31日 12月31日 止年度 止年度 附注 人民币千元 人民币千元 年度 （ 亏损）�u利润 (18,670) 6,383 其他综合收益 其後可能会重新分类至损益的项目 外币折算差额 14,575 16,384 应占使用权益法核算的投资之其他综合收益 (774) (584) 年度其他综合收益，扣除税项 13,801 15,800 年度综合 （ 亏损）�u收益总额 (4,869) 22,183 以下人士应占综合 （ 亏损）�u收益总额： 本公司拥有人 (4,869) 22,183 (4,869) 22,183 本公司拥有人应占 （ 亏损）�u利润的 每股 （ 亏损）�u盈利 ― 基本及摊薄 （ 人民币元） 9 (0.04) 0.01 �C 4 �C 合并资产负债表 於 2016年 於 2015年 12月 31日 12月31日 附注 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 物业、厂房及设备 42,222 43,557 土地使用权 5,800 5,950 无形资产 4,612 2,116 使用权益法核算的投资 34,586 18,180 可供出售金融资产 60 60 递延所得税资产 7,887 7,706 预付款项及其他应收款项 8,810 �C 其他非流动资产 16,295 16,295 非流动资产总额 120,272 93,864 流动资产 存货 90,623 74,920 贸易应收款项及应收票据 12 184,291 193,707 预付款及其他应收款项 32,524 51,025 应收客户合同工程款项 11 155,496 132,663 已抵押银行存款 9,871 21,423 初始期限超过三个月的定期存款 35,347 �C 现金及现金等价物 286,352 393,383 流动资产总额 794,504 867,121 资产总额 914,776 960,985 权益 本公司拥有人应占权益 股本 4,071 4,071 储备 389,245 375,444 留存溢利 152,798 171,468 546,114 550,983 非控制性权益 1 1 权益总额 546,115 550,984 �C 5 �C 合并资产负债表 （ 续） 於 2016年 於 2015年 12月 31日 12月31日 附注 人民币千元 人民币千元 负债 非流动负债 递延收入 600 �C 递延所得税负债 14,571 16,737 非流动负债总额 15,171 16,737 流动负债 贸易及其他应付款项 13 289,822 274,003 应付客户合同工程款项 11 42,491 81,282 短期借款 14 20,000 35,000 当期所得税负债 1,177 2,979 流动负债总额 353,490 393,264 负债总额 368,661 410,001 权益及负债总额 914,776 960,985 �C 6 �C 合并财务报表附注 截至2016年12月 31日止年度 1. 一般资料 本公司於2014年 1月9日根据 《 开曼群岛公司法》第22章 （ 1961年第 3号法例，经综 合及修订） 在开曼群岛注册成立为一间获豁免有限公司。本公司注册办事处地址 为 Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands。 本公司为投资控股公司。其附属公司主要在中华人民共和国 （ 「 中国」）从事向制药企 业及研究机构提供一体化工程解决方案，以及制造及分销制药设备及耗材。本公司 的最终控股公司为Standard Fortune Holdings Limited （ 一间於英属维尔京群岛 （ 「 英属 维尔京群岛」）注册成立的有限责任公司），由何国强先生 （ 「 何国强先生」）全资拥有， 何国强先生为执行董事及本公司行政总裁 （ 「 行政总裁」）。 本公司股本中每股面值0.01港元之普通股 （ 「 股份」）已於2014年11月7日在香港联合 交易所有限公司 （ 「 联交所」）主板上市。 2. 主要会计政策摘要 编制该等合并财务报表采用的主要会计政策载於下文。除另有说明外，此等政策在 所列报的所有年度内贯彻应用。 2.1 编制基准 本公司的合并财务报表是根据国际财务报告准则 （ 「 国际财务报告准则」）编制。 合并财务报表按照历史成本法编制，并就可供出售金融资产的重估而作出修订。 编制符合国际财务报告准则的合并财务报表须运用若干主要会计估计，亦需要 管理层在应用本集团的会计政策的过程中作出其判断。 �C 7 �C 会计政策的变动和披露 (a) 本集团采纳的新订及修订的准则 本集团已於 2016年1月1日或之後开始的财政年度首次采纳下列准则之修 订： 澄清可接受的折旧及摊销方法�C国际会计准则 （ 「 国际会计准则」）第 16号及 国际会计准则第38号修订， 国际财务报告准则 2012年至2014年周期之年度改进，及 披露计划�C国际会计准则第1号修订 采纳该等修订对本集团并不重大。 (b) 尚未采纳的新订准则及诠释 编制此等合并财务报表时，并未应用於2016年 1月1日之後开始年度期间 生效的多项新订准则以及准则及诠释的修订。除下列者外，预期此等新订 准则以及准则及诠释的修订不会对本集团合并财务报表构成重大影响： 生效时间 国际财务报告准则第 9 号「 金融工具」 2018年1月1日 国际财务报告准则第15号「 客户合同收入」 2018年1月 1日 国际财务报告准则第 16号「 租赁」 2019年1月 1日 本集团正在评估该等新订准则的完整影响。 其他尚未生效的国际财务报告准则或国际财务报告诠释委员会诠释预期不 会对本集团有重大影响。 �C 8 �C 3. 分部资料 关键经营决策者 （ 「 关键经营决策者」）已确认为行政总裁、副总裁及董事，负责审核 本集团内部报告，以评估表现及分配资源。 关键经营决策者主要从产品及服务角度考虑业务，其主要包括六个可报告经营分部： (1)流体与生物工艺系统；(2)洁净室及自动化控制与监控系统；(3)粉体固体系统；(4) GMP合规性服务；(5)生命科技耗材；及(6)制药设备分销及代理。 关键经营决策者根据毛利评估可报告分部的表现。 截至2016年12月31日止年度的分部业绩如下： 洁净室及 制药 流体与生物 自动化控制与 粉体固体 GMP 生命科技 设备分销 工艺系统 监控系统 系统 合规性服务 耗材 及代理 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入及业绩 分部收入 326,646 171,048 54,603 26,606 118,061 26,526 723,490 分部间收入 (22,948) (18,704) (2,976) (128) (4,556) (1,633) (50,945) 收入 303,698 152,344 51,627 26,478 113,505 24,893 672,545 销售成本 (260,140) (116,234) (35,833) (14,169) (68,408) (18,054) (512,838) 分部业绩 毛利 43,558 36,110 15,794 12,309 45,097 6,839 159,707 其他分部项目 摊销 633 75 20 10 �C 5 743 折旧 4,588 3,850 1,015 483 689 251 10,876 贸易应收款项及 应收票据拨备 4,246 2,006 628 308 81 304 7,573 存货减值拨备 9,744 287 96 45 823 21 11,016 预付款项及其他 应收款项拨备 443 478 182 86 �C 41 1,230 应占使用权益法核算的 投资之利润�u （ 亏损） 1,394 (114) �C �C 2,115 �C 3,395 �C 9 �C 截至2015年 12月 31日止年度的分部业绩如下： 洁净室及 制药 流体与生物 自动化控制与 粉体固体 GMP 生命科技 设备分销 工艺系统 监控系统 系统 合规性服务 耗材 及代理 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入及业绩 分部收入 312,937 163,858 48,218 32,059 78,654 25,658 661,384 分部间收入 (5,745) (21,959) (5,961) 236 (189) (222) (33,840) 收入 307,192 141,899 42,257 32,295 78,465 25,436 627,544 销售成本 (259,703) (105,534) (30,507) (17,192) (44,431) (15,930) (473,297) 分部业绩 毛利 47,489 36,365 11,750 15,103 34,034 9,506 154,247 其他分部项目 摊销 400 45 12 11 �C 6 474 折旧 4,122 3,264 847 748 262 447 9,690 贸易应收款项及 应收票据 （ 转回）�u拨备 (1,294) 1,135 230 202 (396) 127 4 存货减值拨备 40 127 41 36 202 21 467 应占合营公司利润 3,088 �C �C �C 2,168 �C 5,256 �C 10 �C 分部毛利与除所得税前 （ 亏损）�u利润总额的对账如下： 截至2016年 截至2015年 12月31日 12月31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 流体与生物工艺系统 43,558 47,489 洁净室及自动化控制与监控系统 36,110 36,365 粉体固体系统 15,794 11,750 GMP合规性服务 12,309 15,103 生命科技耗材 45,097 34,034 制药设备分销及代理 6,839 9,506 可报告分部的毛利总额 159,707 154,247 销售及市场推广开支 (82,687) (71,002) 行政开支 (68,103) (56,213) 研发开支 (32,041) (26,908) 其他收入 2,103 2,860 其他 （ 损失）�u收益 (2,083) 278 财务收入�u （ 开支） － 净额 2,208 (928) 应占使用权益法核算的投资之利润 3,395 5,256 除所得税前 （ 亏损）�u利润 (17,501) 7,590 �C 11 �C 於 2016年及 2015年12月31日的分部资产如下: 於2016年12月31日 於2015年 12月31日 以权益法核算 以权益法核算 资产总额 的投资 资产总额 的投资 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流体与生物工艺系统 297,057 12,745 380,869 13,427 洁净室及自动化 控制与监控系统 126,351 15,617 86,001 �C 粉体固体系统 36,801 �C 30,282 �C GMP合规性服务 22,494 �C 31,354 �C 生命科技耗材 60,900 6,224 51,528 4,753 制药设备分销及代理 9,580 �C 8,349 �C 分部资产总额 553,183 34,586 588,383 18,180 未分配 递延所得税资产 7,887 7,706 总部资产 353,706 364,896 资产总额 914,776 960,985 �C 12 �C 地区资料 下表呈列本集团按地区划分的收入及若干资产的资料： 截至2016年 截至 2015年 12月31日 12月 31日 收入 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 中国大陆 596,629 581,111 其他地区 75,916 46,433 672,545 627,544 於2016年 於2015年 12月31日 12月31日 人民币千元 人民币千元 除金融工具及递延税项资产外的非流动资产 中国大陆 68,730 67,726 其他地区 43,595 18,372 112,325 86,098 �C 13 �C 4. 财务收入�u （ 开支） �C 净额 截至2016年 截至 2015年 12月31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 短期银行借款产生的利息开支 (1,053) (2,022) 汇兑亏损 (792) (2,339) 财务开支 (1,845) (4,361) 利息收入 �C 银行存款 3,610 3,046 �C 提供予PALL-AUSTAR Lifesciences Limited （ 「 PALL-AUSTAR JV」）的贷款 443 387 4,053 3,433 2,208 (928) 5. 其他 （ 损失）�u收益 截至2016年 截至2015年 12月31日 12月31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 处置物业、厂房及设备损失 (1,509) (83) 汇兑损失 (1,062) (1,189) 按公允价值计入损益的衍生金融资产收益 �C 1,338 其他 488 212 (2,083) 278 �C 14 �C 6. 按性质划分的开支 截至2016年 截至 2015年 12月31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 原材料 395,026 347,659 员工成本 （ 包括董事酬金（ ） 附注７） 127,289 138,997 折旧 10,876 9,950 摊销 743 644 营业税金及附加费 5,609 6,099 办公费用 6,700 6,780 差旅费 29,995 36,008 运费及港口费用 10,815 8,753 宣传开支 11,570 9,531 售後服务拨备 4,732 3,809 贸易应收款项及应收票据拨备 7,573 4 存货减值拨备 11,016 467 预付款项及其他应收款项拨备 1,230 �C 审计师酬金 3,814 3,814 专业费用 7,924 5,883 租赁费用 �C 顾迅女士 935 935 �C Austar Limited 82 74 �C 其他 10,010 10,995 现场分包费用 18,869 8,281 其他经营开支 30,861 28,737 695,669 627,420 7. 员工成本 （ 包括董事酬金） 截至2016年 截至 2015年 12月31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 薪金及红利 96,509 107,467 退休金和社会福利 30,780 31,530 127,289 138,997 �C 15 �C 8. 所得税开支 截至2016年 截至 2015年 12月31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 当期所得税开支 (3,516) (2,179) 递延所得税抵免 2,347 972 (1,169) (1,207) 本公司乃於开曼群岛根据 《 开曼群岛公司法》注册成立为获豁免有限公司，因此，获 豁免缴纳地方所得税。 本集团附属公司於英属维尔京群岛根据 《 英属维尔京群岛国际商业公司法》注册成 立，获豁免缴纳地方所得税。 年内，本集团於香港的附属公司的税项乃根据估计应课税利润的16.5%计算 （ 2015年： 16.5%）。 年内，本集团於德国的附属公司的税项乃根据估计应课税利润的15.0%计算 （ 2015年： 无）。 中国企业所得税乃根据中国税务法律及法规对在中国注册成立的附属公司以其法定 损益为基准，经就所得税而言毋须课税或不可扣减的若干收入及开支项目作出调整 後计算。根据中国政府颁布的 《 中国企业所得税法》，本公司中国附属公司的税率为 25%，惟享有优惠税率的若干附属公司除外。上海奥星制药装备有限公司 （ 「 上海奥 星」）、奥星衡迅生命科技 （ 上海）有限公司 （ 「 奥星衡迅」）、奥星制药设备 （ 石家庄）有 限公司 （ 「 奥星石家庄」）获中国相关地方当局认证的高新技术企业。该三家公司在符 合税法相关要求时享有15%的优惠企业所得税税率。奥星石家庄自2014年起享有优 惠企业所得税税率，并於2015年续期「 高新技术企业」 资格另外三年。截至2016年 12月31日止年度，上海奥星及奥星衡迅就其「 高新技术企业」 资格续期额外三年。 �C 16 �C 9. 每股 （ 亏损）�u盈利 (a) 基本 每股基本 （ 亏损）�u盈利乃按照本公司拥有人应占 （ 亏损）�u利润除以本年度已发 行普通股加权平均数计算。 截至2016年 截至2015年 12月 31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 本公司拥有人应占 （ 亏损）�u利润 （ 人民币千元） (18,670) 6,384 已发行普通股加权平均数 （ 以千计） 512,582 512,582 每股基本 （ 亏损）�u盈利 （ 人民币元） (0.04) 0.01 (b) 摊薄 由於本公司於截至2016年及2015年12月31日止各年度并无摊薄普通股，故截 至2016年及2015年12月31日止年度的每股摊薄 （ 亏损）�u盈利与每股基本 （ 亏损） �u盈利相同。 10. 股息 董事会不建议派付截至 2016年 12月31日止年度的末期股息 （ 2015年：无）。 �C 17 �C 11. 应收�u （ 应付）客户合同工程款项 於2016年 於 2015年 12月31日 12月 31日 人民币千元 人民币千元 已产生合同成本加已确认利润减预计损失 584,826 525,554 减：进度结算款项 (471,821) (474,173) 在建合同工程 113,005 51,381 相当於： 应收客户合同工程款项 155,496 132,663 应付客户合同工程款项 (42,491) (81,282) 113,005 51,381 截至 2016年 截至2015年 12月31日 12月 31日 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 建造合同收入 444,634 413,377 12. 贸易应收款项及应收票据 於2016年 於2015年 12月31日 12月31日 人民币千元 人民币千元 贸易应收款项 （ 附注(b)） 185,604 180,069 应收票据 （ 附注(a)） 14,662 23,427 200,266 203,496 减：减值拨备 (15,975) (9,789) 184,291 193,707 �C 18 �C 附注： (a) 应收票据均为六个月内 （ 2015年：六个月内）到期的银行承兑汇票。 (b) 贸易应收款项总额的账龄分析如下： 於 2016年 於2015年 12月31日 12月31日 人民币千元 人民币千元 3个月以内 86,333 96,264 3至6个月 16,904 24,481 6个月至1年 29,211 26,067 1至2年 32,311 25,062 2至3年 13,963 4,162 3年以上 6,882 4,033 185,604 180,069 大部分贸易应收款项按照销售合约於90日内到期，但质保金除外，质保金一般 将於销售完成後一年到期。 13. 贸易及其他应付款项 於 2016年 於2015年 12月31日 12月 31日 人民币千元 人民币千元 贸易应付款项 167,929 158,193 应付票据 25,390 29,180 预收客户款项 38,340 35,260 应付工资及福利 17,418 14,417 除所得税外应付的税项 6,078 8,263 售後服务拨备 4,109 5,651 其他 30,558 23,039 289,822 274,003 �C 19 �C (a) 贸易应付款项的账龄分析如下： 於 2016年 於2015年 12月31日 12月31日 人民币千元 人民币千元 6个月内 146,452 135,966 6个月至1年 12,208 15,613 1至2年 6,350 4,945 2至3年 2,233 1,150 3年以上 686 519 167,929 158,193 (b) 於2016年及2015年12月31日，贸易及其他应付款项的账面值与其公允价值相若。 14. 短期借款 於2016年 於 2015年 12月31日 12月 31日 人民币千元 人民币千元 银行借款 － 有抵押 20,000 20,000 － 有担保 �C 15,000 20,000 35,000 有抵押贷款以人民币计值，按每年4.35%的利率计息 （ 2015年：5.62%至6.16%），须 於各提取日期起一年内偿还。 �C 20 �C 管理层讨论及分析 市场回顾 2016年，国内经济激烈调整、中国医药体制持续改革，以及制药行业增长放缓，为 制药行业带来挑战。执行更严格的监管政策一方面令制药行业新资本开支 （ 「 资本开 支」）项目的节奏放缓，另一方面，亦为制药行业更健康的发展及改造创造机会，从 而令本集团受益。 2016年是中国政府第十八届五中全会制定的「 十三五计划」 的开局之年，制药行业 继续经历结构性变化，制定新目标，以维持中国经济增长、转变经济发展方式，调 整行业结构，改善人民生活并鼓励创新。2016年，中国宏观经济仍处於结构性调整 及转型阶段，并已开始未来数年的一系列行业改进与创新。尽管十三五期间中国制 药行业增长预计慢於早前的五年计划期间，但市场仍呈上升趋势，中国预计将成为 全球第二大医药市场。 制药行业改革措施，如实施医疗保险要求、新的化学药品注册制度及仿制药法规对 一致性评价更严格的要求，已对制药公司整体及本集团客户的基本经营及管理造成 不利影响。受药物评价改进要求、质量一致性评估改革及良好生产质量管理规范 （ GMP） 或良好经营质量管理规范 （ GSP） 政策影响，制药公司继续面临持续上升的 压力。然而，该等政策对整体制药行业的改进和提升具有实质性的积极影响，在小 公司或技术落後公司消失或被业内领先公司合并後，资源可更集中於在技术及管理 体系方面表现优异的公司。 �C 21 �C 2016年 3月4日，国家食品药品监督管理总局 （ 「 药监局」） 正式颁布 《 关於发布化学 药品注册分类改革工作方案的公告 （ 2016年第 51号）》，於同日生效。2016年3月 5 日，国务院颁布中国仿制药一致性评价的政策指引，以通过一致性评价提高仿制药 的质量及疗效。2016年5月26日，国务院在10个选定省市就若干药品推出一项三 年期试点方案，以实施 《 药品上市许可持有人制度试点方案》，当地药品研发机构及 个人可申请及持有药品许可，并对药品质量负责。药监局拟通过上述一系列新法规 消除疗效低下的核准药，完善新药申请制度，加快疗效优异药物的制造程序，提高 中国药品的质量，达到国际领先标准。药监局要求整个制药行业从药品研究到生产 阶段改善其质量、数据完整性及管理体系。 经过数十年发展，中国已成为全球制药设备的主要生产国。自2010年起，尽管中 国制药设备的收入及总利润均大幅增加，但受新GMP认证及其他因素影响，该增 长受到处理新 GMP认证所需的实际时间及市场容量限制，导致 2016年中国制药设 备行业的收入增长放缓。药品法规变动对制药设备及服务供应商造成的影响，亦将 是本集团的巨大机会，原因在於该变动将消除本集团部分技术水平较低的低端竞争 对手，这些竞争对手主要通过低价产品获得市场份额，但可能无法向客户提供符合 新法规的满意产品。 业务回顾 本集团是一家领先的一体化工程解决方案供应商，面向中国及新兴国家的知名药品 生产企业及研究机构。 本集团为中国主要制药企业设计、发起并建立生产设施、构建洁净室及实施自动化 控制及监控系统。从研发、中试生产、产品发布至商业生产，本集团提供涵盖药品 的整个生命周期的解决方案及服务，并於制药生产流程中发挥至关重要的作用。本 集团与合营公司亦从事各种高端制药设备及生命科技耗材的制造、销售及分销。 �C 22 �C 凭藉本集团的调查研究技术及其他潜在收购机会，本集团继续遵照药监局最近颁布 的政策及法规继续进一步调查研究及开发新产品与服务，以维持本集团在规范解释 及技术创新方面的领导地位。 本集团始终处於行业技术领先地位，而且是唯一能够为制药企业提供最全面交钥匙 解决方案的供应商。本集团交钥匙解决方案的能力持续提高。 本集团的业务归为六个分部，即(1)流体与生物工艺系统；(2)洁净室及自动化控制 与监控系统；(3)粉体固体系统；(4)GMP合规性服务；(5)生命科技耗材；及(6)制 药设备分销及代理。本集团能够在该等业务分部中提供综合服务及产品，使本集团 可於药品生命周期的不同阶段向其客户提供一体化解决方案，因此有利於本集团为 国际及优质品牌的制药客户提供服务。 由於部分具有极强产品线的业务分部的潜力尚未释放，本年度内已就产品营销活动 作出更积极的努力。在定价方面加强和严格内部控制可有助提高毛利率。本公司已 采取积极谨慎的增长方式，以处理行业及其他经济挑战可能造成无法控制的结果。 本公司相信，其盈利能力有望逐步提高。 �C 23 �C 订单额 以下载列本集团按业务分部划分的订单额金额 （ 包括增值税 （ 「 增值税」））的明细： 截至 12月 31日止年度 2016年 2015年 变动 按业务分部划分的订单额 人民币千元 % 人民币千元 % % 流体与生物工艺系统 288,344 41.1% 407,317 49.8% (29.2%) 洁净室及自动化控制与 监控系统 162,889 23.2% 162,953 19.9% 0.0% 粉体固体系统 58,109 8.3% 77,527 9.5% (25.0%) GMP合规性服务 34,071 4.9% 30,726 3.8% 10.9% 生命科技耗材 141,496 20.2% 98,718 12.0% 43.3% 制药设备分销及代理 16,343 2.3% 41,277 5.0% (60.4%) 总计 701,252 100.0% 818,518 100.0% (14.3%) 本年度内，总订单额约人民币701.3百万元，较截至2015年 12月31日止年度的约 人民币818.5百万元减少约14.3%，主要是由於流体与生物工艺系统、粉体固体系统 及制药设备分销及代理业务分部的订单额减少，但部分被生命科技耗材及 GMP合 规性服务业务分部的订单额增加所抵销。由於本年度内市场增长放缓及竞争加剧， 本集团主要产品线分部中传统产品的订单额受到严重侵蚀。然而，本公司并未放缓 对产品及市场开发的投资。本公司相信，推出并开发强大丰富的产品渠道，是进一 步增长的基础。 �C 24 �C 流体与生物工艺系统 本年度内，由於流体与生物工艺系统业务分部市场竞争激烈，本集团已取得并维持 与中国北京、上海及江苏省的国内知名制药企业的多个生物制药项目，但也丢失 了部分利润率较低的项目。截至2016年12月 31日止年度流体与生物工艺系统业务 分部的订单额约人民币 288.3百万元，较截至2015年12月31日止年度的约人民币 407.3百万元减少约人民币 119.0百万元或29.2%。未来几年，与传统化学制药领域 相比，生物制药领域将具有增长潜力。本集团将努力寻求生物制药项目的发展，力 争高端市场。 洁净室及自动化控制与监控系统 本年度内，尽管较低利润的洁净室隔板组件及系统方面市场竞争激烈，本集团年内 成功获得市场份额，并专注於获得高附加值的自动化控制与监控系统项目。截至 2016年12月31日止年度，洁净室及自动化控制与监控系统业务分部的订单额保持 稳定约人民币162.9百万元，而截至2015年12月31日止年度为约人民币163.0百万元。 粉体固体系统 本年度内，本集团亦在粉体固体系统市场面临激烈竞争，并专注於高利润率市场， 导致该业务分部的订单额由截至 2015年12月31日止年度的约人民币77.5百万元， 减少约人民币19.4百万元或25.0%至截至2016年12月31日止年度的约人民币 58.1 百万元。然而，本集团成功获得该业务分部内利润率较高的项目。 GMP合规性服务 本集团的GMP合规性服务由本集团技术专家执行，包括进行合规性测试及编制合 规报告。过去几年，本集团通过提供高品质的服务，已在GMP合规性服务领域建 立良好声誉。GMP合规性服务业务分部的订单额由截至2015年12月 31日止年度的 约人民币30.7百万元，增加约人民币 3.4百万元或10.9%至截至2016年 12月31日止 年度的约人民币 34.1百万元。 �C 25 �C 生命科技耗材 本年度内，本集团积极应对市场需求变化，推出新产品类型，包括用於质量保证及 控制使用的最新制药仪器，以及动物实验室研究产品。生命科技耗材业务分部的订 单额由截至 2015年12月31日止年度的约人民币 98.7百万元，增加约人民币42.8百 万元或43.3%至截至2016年12月 31日止年度的约人民币141.5百万元。本集团将继 续向其客户推出具有最新技术且更加多元化的生命科技耗材及仪器。该分部对本集 团而言具有庞大潜力。 制药设备分销及代理 本年度内，本集团继续专注於一体化工程解决方案业务，导致制药设备分销及代理 业务分部的订单额由截至2015年 12月31日止年度的约人民币41.3百万元，减少约 人民币25.0百万元或60.4%至截至2016年12月31日止年度的约人民币16.3百万元。 未完工合同 以下载列於 2016年 12月 31日本集团按业务分部划分的期末未完工合同价值 （ 不包 括增值税）及相应合同数目明细： 於 2016年 12月 31日 合约 人民币 按业务分部划分的未完工合同 数目 % 千元 % 流体与生物工艺系统 199 25.0% 174,923 42.0% 洁净室及自动化控制与监控系统 287 36.1% 118,508 28.4% 粉体固体系统 82 10.3% 44,397 10.7% GMP合规性服务 83 10.4% 37,396 9.0% 制药设备分销及代理 145 18.2% 41,137 9.9% 总计 796 100.0% 416,361 100.0% �C 26 �C 生产、执行及组织 在新管理层领导下，管理加强，本集团位於中国石家庄的制造中心推出更多新产 品，如洁净室板材及压力容器 （ 可逐步改善质量及成本）。於2016年初在本集团石 家庄工厂安装的新设备，已证明可进一步提高本集团洁净室系统的质量及其产能。 除本集团於中国上海的压力容器制造设施外，石家庄的第二个压力容器制造设施可 提供更高的後备产能，确保本集团部分客户 （ 尤其是生物制品客户）可在最短的交付 时间内取得质量最高的压力容器。根据国际知名的ASME International进行的压力 容器认证工作已於本年度末前就本集团的石家庄制造中心完成检验及资格，并计划 於2017年年中就本集团的上海制造中心完成检验及资格。 本年度内，本集团合资公司 PALL-AUSTAR JV 的柔性材质连续密封生产设备已安 装并试运行，提供了更注重职工安全的应用，从而通过硬件隔离设备协同配合而支 持销售增长。 本年度内本集团对人力资源、供应链管理及销售与营销作出调整，预计将改善成本 控制，并进一步提高效率及有效性，以及增加销售订单额。 本集团已於 2015年年底整合现有项目管理执行团队、自控系统团队、验证执行团 队及粉体固体系统执行团队，成立工程项目执行中心，以建立强大和谐的团队推动 本集团的交钥匙设施项目，但本年度内尚未完全实现预期改善效果。透过进一步改 善管理、培训、现场时间及精简程序，预期该整合将有助本集团员工获得更多跨部 门技能，从而提高效率及增加客户满意度，同时为本集团各业务分部带来具有协同 效应、标准化及项目协调的项目执行平台。 研发 截至 2016年末，本集团已取得超过110项授权专利。本年度内，本集团取得23项 授权专利 （ 包括2项发明专利），另有28份申请正在进行。 �C 27 �C 随着首个不锈钢生物反应器於2016年5月在中国国际制药机械博览会 （ 「 CIPM」）上 成功发布，本集团获得了同时提供不锈钢及一次性生物工艺平台的能力。此次整合 後，本集团成为可为所有生物制药公司提供所需研发及生产规模设备、服务及系 统的唯一公司，包括核心生物工艺设备、辅助系统 （ 如工艺开发服务、混合系统、 CIP/SIP）、制备系统、灌装线、自动化及验证服务。本集团亦致力於为其客户提高 生物产品制造流程关键点的成本效益。本年度内，已成功开发出一次性生物工艺自 控平台系统，并获得订单。该平台将极大地降低高端生物产品的生产成本，控制交 叉污染风险，并简化生产流程。 与本集团合资公司PALL-AUSTAR JV合作，本集团可利用不锈钢及一次性生物工 艺系统两个系统的优势，设计及提供同时包括不锈钢及一次性生物工艺系统的混合 系统。混合生物工艺系统广泛用於全球领先的生物制药公司，并将逐步被中国公司 采用。混合生物工艺系统将成为未来几年中国的主流系统。本集团亦已将一次性可 丢弃概念成功用於有无菌及密闭要求的高端化学药物产品。为加强本集团在密闭领 域的实力，本集团已基於其现有一次性生物工艺技术及生产实力进一步开发出软密 闭系统，该系统可通过更灵活且精心设计的软膜形成的系统，取代不锈钢密闭设备 或部件，减少客户的资本开支投资。本集团相信，凭藉其软性及刚性系统的实力， 可为生物制药公司及化学药品行业提供最全面的解决方案。 本年度内，本集团就新项目实现与在粉体及结晶研发方面实力非常强的英国布莱 德福德大学及全球领先的软凝胶技术公司并拥有开发药物制剂技术的Pharmagel Engineering spa的合作。凭藉布莱德福德大学及 Pharmagel Engineering spa的支持， 本集团可将医药技术或产品转让予制药公司，改善化学品、中药及生物制品的晶体 或颗粒。 凭藉过往10年在相关领域积累的经验，本年度内本集团成功开发出湿法制粒生产 线，可提供从装载到包装的湿法制粒解决方案，包括系统设计、工艺设计与改进、 湿法造粒设备制造及系统实施。这标志着本集团在口服固体制剂(OSD)及高效活性 药物成分 (HPAPI)领域取得突破，加上其粉体处理系统，本集团可为肿瘤与高活性 药物提供高密闭湿法制粒生产线。 �C 28 �C 本年度内开发出原料药 （ 「 原料药」）模块化自动化实验室�u试验工艺系统单元，其原 型将於2017年秋季 CIPM展会展示，成为提供制药公司 （ 需要以适当的数据完整性 符合新监管要求）工艺开发方式的里程碑。将该单元成功推出市场可增加本集团原 料药工艺系统工程业务的机会。 本集团已成立粉体技术研究中心，以开发创新技术，解决制药行业的环境、健康及 安全 （ EHS）及成本效益问题。预期该研究中心的创新研发项目将获得中国河北省政 府的支持。 本集团的冻乾工艺技术团队一直在致力撰写一份有关冻乾的新出版物，该技术解决 了生物蛋白药物冻乾工艺的关键技术问题。新出版物计划於2017年发布。 透过学习及研究方面的不懈努力，本集团的管理信息系统谘询团队亦已於 2016年 秋季推出一份有关管理执行系统的新出版物。 销售和市场营销 本集团主要在中国境内销售及营销其产品以及向新兴国家为主的海外市场出口其产 品。本集团的服务和产品在中国主要通过直销方式销售於其客户。海外销售则采用 直销、代理和分销相结合的销售模式。本集团通过其自主研发的客户关系管理体系 进一步加强销售管理，并加大销售人员的招聘力度，以持续提升销售部门的能力。 本年度内，本集团销售和市场营销团队的员工人数维持在2015年的相同水平。 本年度内，通过新聘部分员工、拓展部分新的媒体宣传渠道及整合更多的市场营销 工具，本集团的市场营销团队及沟通功能加强。 鉴於新产品发布数量有限及新发布产品的销售时间长，我们认为更积极的市场营销 可能有助改善业务表现。 �C 29 �C 展望 增加在中国及新兴国家的市场份额 我们实施发展新兴国家的策略。就东南亚、东亚、南亚及中东等本集团战略地区 （ 尤其是印尼、印度及中东）而言，本集团一直计划成立及注册公司与合资，凭藉过 往几年聘用的训练有素的印尼、印度及阿拉伯员工打下的基础，以当地执行能力及 当地服务能力把握交钥匙项目机遇。过去几个月，有关大规模海外交钥匙项目的问 询不断增加。把握该等机遇或可扭转目前的收入停滞状况。 生物是本集团市场机遇的主题，尤其是在中国。部分其他行业分部 （ 如原料药及 OSD）的问询数量减少，被生物分部的增长所补偿。本集团相信，可凭借在中国领 先的生物工艺自动化及集成知识方面的实力优势，增加其在生物领域取得业务增 长。 销售队伍仍在增长和整合中，目标是实现更强的协同效益，更注重具体的产品及行 业分部。 销售管道中仍有足够项目。本集团面临的挑战是，在因自身所在市场收缩而进入本 集团市场分部的西方与当地低端竞争对手的激烈竞争下取得订单。 面对这些挑战，本集团已经在为销售团队准备更为精细的销售和市场营销工具、为 员工线上学习培训系统增加更多的教育内容、为销售及管理团队提供更高效的客户 关系管理软件、对销售团队进行了重组并使销售人员能够更好地合作和协作。 �C 30 �C 提升服务及产品供应 2016年，针对本公司不同业务进行一项综合研究显示本公司可以整合和协同不同分 部提供的服务，为客户形成一个更好的整套服务方案。2016年新提供的服务，如 本集团合资公司提供的空间及设备消毒服务、STERIS Corporations的汽化过氧化氢 （ VHP）服务，提供予制药集团，以促进集团附属公司协调及升级的高端质量管理谘 询服务，以及提供予新兴国家的设施设计谘询服务，是在收入及盈利增长方面具有 广阔前景的部分增长服务项目，需要管理层在未来几年更加关注。 流体与生物工艺系统 一次性技术原本只适用於生物工艺，但通过本年度内的研发活动，本公司发现一次 性技术在密闭环境下的细胞毒性药物制备工艺中的应用，目前本公司已成功应用该 新工艺。该新应用将於 2017年积极推广。 2016年秋季发布的50升不锈钢生物反应器，以及早前开发的200升生物反应器，是 本公司为完成核心生物工艺设备开发的研发活动一部分，将加强本集团生物工艺系 统的竞争优势。 正在持续研发的一次性生物工艺信息系统平台，是一项重要的系统整合工具。经过 适当的推广，预计本集团生物工艺系统的销售订单将增加。 洁净室及自动化控制与监控系统 药监局在中国制药行业推出的药物一致性评价政策，为受到制药公司的数据完整性 要求的药品服务供应商创造了机会。为支持客户降低药品开发过程中的数据操控 风险，奥星正在与其合作夥伴发展实验室资讯管理系统(LIMS)业务。LIMS是一个 基於软件的实验室及资讯管理系统，具有支持现代化实验室操作的特点。藉助该 系统，整个药物开发程序及创造数据的仪器可以更高效的方式管理，消除数据操 纵的可能性。随着监管加强，以及制药公司愿意改进新药开发实力，本集团相信， LIMS将具有更优潜力，成为本集团自动化解决方案的新元素。 �C 31 �C 将先进的自动化设计及配置用於原料药领域，满足了仿制药生产商期望的数据完整 性。这将是未来几年该业务分部的主要增长因素之一。 目前本集团在制造执行系统 (MES)方面的知识优势预计在不久的将来会积累和储备 隐性需求，因为制药企业在信息化系统方面的现有知识及经验能否达到「 工业 4.0」 标准仍然是一个概念。 本集团於2015年末成立设计团队，通过合并创新的空间杀菌技术VHP产品线，整 合自动化建筑管理系统�u环境监测系统 （ BMS/EMS） 与加热、通风及空调 （ HVAC） 技术，本集团可结合 VHP技术、BMS/EMS自动化、除湿技术、温度及气流精确控 制技术，满足复杂的概念设计、基本设计、详细设计及集成解决方案的要求。本年 度内该团对已成功取得订单，并在其他竞争对手中维持技术领先地位。 粉体和固体系统 设备颗粒空气浓度的标准化测量(SMEPAC)指导对制药设备颗粒密闭表现的评估， 在全球广泛用作密闭标准。本年度内，借助欧洲及美国资深合作夥伴与顾问的支 持，本集团成功获得进行SMEPAC测试的能力及所有文件。本集团现正使用该测 试证明及改进设备，可将其设备及系统的密闭水平提高至全行业最高及最标准的地 位。该良好实践指南提供了关於影响特定密闭固体处理系统测试结果的主要因素 （ 包括材料处理、室内环境、空气质量、通风和操作技术）的宝贵见解。 本年度内，本集团成立具有强大自动化及结晶研发实力的跨业务分部原料药工艺应 用团队，以帮助客户改进其原料药特点及生产流程，从而令客户可升级产品及制造 流程。根据最近执行的严格法规，原料药生产商已意识到，彼等维持及发展的唯一 方式是遵照该新的监管环境改善产品质量及制造工艺。藉助原料药技术解决方案， 本集团可与客户一道实现市场增长。 �C 32 �C 随着更多能力整合至本集团，本集团可利用其於2016年成立的技术及研发平台， 协助本集团客户开发OSD的制剂工艺，开发更多已证实的技术，将其改成本集团 可提供予客户的方案。本集团正考虑於未来几年在更多特定领域建立更多实验室， 优化本集团可提供的产品及服务。 GMP合规性服务 传统合规性服务仍为本集团贡献较高的利润率及声誉。随着不断物色客户偏好的 服务，以及积极聘用更多世界级顾问，本年度内本集团推出更多新服务，如精益 生产、质量管理体系小组谘询、质量源於设计。表现不佳的服务 （ 如良好工程实践 (GEP)）本年度内已改善并重新推出。该服务可帮助客户获得项目管理技能，以专业 的成本�C时间�C质量及制药�C监管 �C合规方式管理新建设项目。 设施设计服务有来自欧洲合作夥伴的支持，是本集团的交钥匙项目收购机会的配套 服务业务。更多设施设计方面的西方合作夥伴正在就加入我们的团队进行磋商。 生命科技耗材 生命科技耗材业务分部已扩大，迎合药品生命周期的实验室及研究行业。该业务分 部在本集团内探索生物安全行业及实验室动物研究方面处於领先地位。随着对生物 安全的担忧增加，预期更多传统产品可注入该方案，以出售予该特定行业。实验室 仪器打包销售模型加上本年度内完成的成功案例，可解释订单额进一步增加。 加强研发及产品设计与开发能力 本年度内成立一个密闭设备测试实验室，一个新的药物软胶囊制剂开发实验室正处 於最後完工阶段。该举措将有助推高粉体固体系统业务分部的销售订单额。 �C 33 �C 本集团仍在发展与研究机构及大学以及具备更先进技术的卖方或供应商的进一步夥 伴关系，以改进我们的综合解决方案。 相信本年度内为支持所有业务分部研发项目而成立的跨业务分部研发平台，将加快 研发及推出新产品的节奏。 通过战略夥伴关系及�u或收购业务及�u或公司进行扩张 於 2016年上半年，本集团完成分别收购ROTA Verpackungstechnik GmbH & Co. KG 及 ROTA Verpackungstechnik Verwaltungsgesellschaft mbH （ 统称「 ROTA」） 的33.33% 权益。本集团近期开发的冻乾机设备可与ROTA的小瓶罐装线整合，向市场提供小 瓶罐装及冻乾系统加上带有隔离系统的进出料单位的一套完整系统。 尽管本年度内进行的部分其他收购交易磋商未能达成一致，但本集团仍致力於寻求 机会收购技术世界领先的公司，与他们的合作会增加本集团的品牌附加值，高端技 术价值并完善现有产品线，从而为中国及新兴国家的客户提供更全面的解决方案。 经营业绩 收入 本集团提供以下六个业务分部的服务及产品，即(1)流体与生物工艺系统，其主要 类型包括制药用水系统以及配液及生物工艺系统；(2)洁净室及自动化控制与监控 系统，其主要类型包括洁净室围护结构系统以及自动化控制与监控系统；(3)粉体 固体系统；(4)GMP合规性服务；(5)生命科技耗材；及(6)制药设备分销及代理。 本年度内，本集团的总收入为约人民币672.5百万元，较2015年上升约7.2%，主要 由於生命科技耗材、粉体固体系统及洁净室及自动化控制与监控系统业务分部的收 入增加，部分抵销了 GMP合规性服务、流体与生物工艺系统及制药设备分销及代 理业务分部的收入减少。 �C 34 �C 下表载列截至2016年及2015年 12月31日止年度，本集团的收入按业务分部划分的 明细： 截至 12月 31日止年度 2016年 2015年 变动 按业务分部划分的收入 人民币千元 % 人民币千元 % % 流体与生物工艺系统 303,698 45.1% 307,192 49.0% (1.1%) 洁净室及自动化控制与监控系统 152,344 22.7% 141,899 22.6% 7.4% 粉体固体系统 51,627 7.7% 42,257 6.7% 22.2% GMP合规性服务 26,478 3.9% 32,295 5.1% (18.0%) 生命科技耗材 113,505 16.9% 78,465 12.5% 44.7% 制药设备分销及代理 24,893 3.7% 25,436 4.1% (2.1%) 总计 672,545 100.0% 627,544 100.0% 7.2% 流体与生物工艺系统 本集团流体与生物工艺系统业务分部的收入由截至2015年12月31日止年度的约人 民币307.2百万元，减少约人民币 3.5百万元或1.1%至截至2016年12月 31日止年度 的约人民币 303.7百万元。减少主要是由於本年度内承接的利润率较低的流体与生 物工艺项目减少。 洁净室及自动化控制与监控系统 本集团洁净室及自动化控制与监控系统业务分部的收入由截至2015年12月31日止 年度的约人民币141.9百万元，增加约人民币10.4百万元或7.4%至截至2016年12 月31日止年度的约人民币152.3百万元。增加主要是由於本集团的项目执行效率持 续提高。 �C 35 �C 粉体固体系统 本集团粉体固体系统业务分部的收入由截至2015年 12月31日止年度的约人民币 42.3百万元，增加约人民币9.3百万元或22.2%至截至2016年 12月31日止年度的约 人民币51.6百万元。收入增加主要是由於：(i) 2015年末粉体固体系统业务分部未 完工合同的数量增加；(ii)项目执行效率提高；及(iii)本集团2015年完成OSD产品 线，增强在OSD领域提供整体解决方案理念的能力。 GMP合规性服务 本集团 GMP合规性服务业务分部的收入由截至2015年12月31日止年度的约人民币 32.3百万元，减少约人民币5.8百万元或18.0%至截至2016年 12月31日止年度的约 人民币26.5百万元，乃由於：(i) 2015年末GMP合规性服务业务分部的未完工合同 减少；及(ii) 2016年GMP合规性服务业务分部订单额的若干金额本年度尚未确认为 收入。 生命科技耗材 本集团生命科技耗材业务分部的收入由截至2015年12月 31日止年度的约人民币 78.5百万元，增加约人民币35.0百万元或44.7%至截至2016年12月31日止年度的 约人民币113.5百万元，主要是由於：(i)本集团优异的一体化服务，可向客户提供 最新技术的多元化生命科技耗材；及(ii)推出在研究机构使用范围较广的新制药仪 器。 制药设备分销及代理 本集团制药设备分销及代理业务分部的收入由截至2015年12月31日止年度的约人 民币25.4百万元，减少约人民币0.5百万元或 2.1%至截至2016年12月 31日止年度 的约人民币 24.9百万元，主要是由於本集团制药设备分销及代理业务分部的订单额 减少。 �C 36 �C 下表载列本集团於截至2016年及2015年12月 31日止年度按地域划分的收入明细： 截至 12月 31日止年度 2016年 2015年 变动 收入 人民币千元 % 人民币千元 % % 中国大陆 596,629 88.7% 581,111 92.6% 2.7% 其他地区 75,916 11.3% 46,433 7.4% 63.5% 总计 672,545 100.0% 627,544 100.0% 7.2% 截至2016年12月31日止年度，本集团的收入主要来自中国大陆的业务运营，占收 入总额的约 88.7% （ 2015年：约92.6%）。 销售成本 本集团的销售成本由截至2015年12月31日止年度的约人民币473.3百万元，增加 约人民币39.5百万元或8.4%至截至2016年12月31日止年度的约人民币512.8百万元。 增加主要是由於原材料成本及现场分包费用增加。 毛利及毛利率 本集团的毛利由截至 2015年 12月31日止年度的约人民币154.2百万元，增加约人 民币5.5百万元或3.5%至截至2016年12月31日止年度的约人民币159.7百万元。毛 利率由截至2015年12月31日止年度的约 24.6%，下降至截至2016年12月 31日止 年度的约23.7%，主要是由於流体与生物工艺系统、洁净室及自动化控制与监控系 统、生命科技耗材以及制药设备分销及代理业务分部的毛利率下降。 �C 37 �C 下表载列本集团於所示年度按分部划分的毛利及毛利率明细： 截至 12月 31日止年度 2016年 2015年 毛利率 毛利率 业务分部的毛利及毛利率 人民币千元 % % 人民币千元 % % 流体与生物工艺系统 43,558 27.3% 14.3% 47,489 30.8% 15.5% 洁净室及自动化控制与监控系统 36,110 22.6% 23.7% 36,365 23.6% 25.6% 粉体固体系统 15,794 9.9% 30.6% 11,750 7.6% 27.8% GMP合规性服务 12,309 7.7% 46.5% 15,103 9.8% 46.8% 生命科技耗材 45,097 28.2% 39.7% 34,034 22.1% 43.4% 制药设备分销及代理 6,839 4.3% 27.5% 9,506 6.1% 37.4% 总计 159,707 100.0% 23.7% 154,247 100.0% 24.6% 流体与生物工艺系统 本集团流体与生物工艺系统业务分部的毛利由截至2015年12月31日止年度的约人 民币47.5百万元，减少约人民币3.9百万元或 8.3%至截至2016年12月 31日止年度 的约人民币43.6百万元。流体与生物工艺系统业务分部的毛利率由截至 2015年12 月31日止年度的约 15.5%，减少至截至2016年 12月31日止年度的约 14.3%，主要 是由於：(i)为渗透至生物工艺市场及挽留长期客户，年内承接若干毛利率相对较低 的项目；及(ii)用户其後修订本集团所承接流体与生物工艺项目要求，令本集团承 接的若干项目执行时间延长，导致预算成本增加。 �C 38 �C 洁净室及自动化控制与监控系统 洁净室及自动化控制与监控系统业务分部的毛利由截至2015年12月31日止年度的 约人民币36.4百万元，减少约人民币0.3百万元或0.7%至截至 2016年 12月31日止 年度的约人民币 36.1百万元。洁净室及自动化控制与监控系统业务分部的毛利率由 截至2015年12月31日止年度的约25.6%减少至截至 2016年12月31日止年度的约 23.7%，主要是由於用户其後修订本集团所承接项目要求，令若干项目执行时间延 长。 粉体固体系统 本集团粉体固体系统业务分部的毛利由截至2015年 12月31日止年度的约人民币 11.8百万元，增加约人民币4.0百万元或34.4%至截至2016年12月31日止年度的约 人民币15.8百万元。粉体固体系统业务分部的毛利率由截至2015年12月 31日止年 度的约27.8%，上升至截至2016年 12月31日止年度的约30.6%，主要是由於本集团 2015年完成OSD产品线及项目执行效率提高。 GMP合规性服务 本集团 GMP合规性服务业务分部的毛利由截至2015年12月31日止年度的约人民币 15.1百万元，减少约人民币2.8百万元或18.5%至截至2016年 12月31日止年度的约 人民币12.3百万元。与截至2015年12月31日止年度约46.8%相比，截至2016年12 月 31日止年度GMP合规性服务业务分部的毛利率稳定在约 46.5%。 生命科技耗材 本集团生命科技耗材业务分部的毛利由截至2015年 12月31日止年度的约人民币 34.0百万元，增加约人民币11.1百万元或32.5%至截至 2016年12月31日止年度的 约人民币45.1百万元。生命科技耗材业务分部的毛利率由截至2015年12月31日止 年度的约43.4%，下降至截至2016年12月31日止年度的约39.7%，主要是由於毛利 率较耗材为低的新制药仪器销售增加。 �C 39 �C 制药设备分销及代理 本集团制药设备分销及代理业务分部的毛利由截至2015年12月31日止年度的约人 民币9.5百万元，减少约人民币2.7百万元或28.1%至截至2016年12月 31日止年度 的约人民币6.8百万元。制药设备分销及代理业务分部的毛利率由截至2015年12月 31日止年度的约37.4%，下降至截至2016年12月31日止年度的约27.5%，主要是 由於毛利率较高的制药设备提供的代理服务数量减少。 其他收入 其他收入由截至 2015年12月31日止年度的约人民币2.9百万元减少约人民币 0.8百 万元或 26.5%至截至 2016年12月31日止年度的约人民币2.1百万元，主要由於本年 度内中国地方政府机关授予的补贴减少所致。 其他 （ 亏损）�u收益 其他亏损由截至 2015年12月31日止年度的收益约人民币0.3百万元，增加约人民 币 2.4百万元至截至 2016年12月31日止年度的亏损约人民币2.1百万元，主要是由 於(i)将上海洁净室生产设施全部转移至石家庄中心，并就转移出售部分经济价值较 低的设备；及(ii)截至2016年12月31日止年度，本集团并无按公允价值计入损益 的衍生金融资产，而 2015年有关资产的收益约人民币 1.3百万元。 销售及市场推广开支 销售及市场推广开支由截至2015年12月 31日止年度的约人民币71.0百万元，增加 约人民币11.7百万元或16.5%至截至2016年12月31日止年度的约人民币82.7百万元。 增加主要由於员工成本及市场推广开支增加所致。 �C 40 �C 行政开支 行政开支由截至2015年 12月31日止年度的约人民币 56.2百万元，增加约人民币 11.9百万元或21.2%至截至2016年12月 31日止年度的约人民币68.1百万元。增加 主要由於部分长账龄应收款项与部份存货按低於可变现净值的成本核算，令应收 款项及存货减值拨备增加约人民币 19.4百万元，但该增加部分被员工成本减少所抵 销。 研发开支 於2016年12月31日，本集团拥有25名研发人员，占本集团雇员总数的约3.0%。本 集团与知名学术机构合作以提高本集团的技术水平。本集团截至2016年12月31日 止年度的研发开支较截至 2015年 12月31日止年度的约人民币26.9百万元增加约人 民币5.1百万元或 19.1%至约人民币32.0百万元，主要由於本集团持续致力於加强 研发活动所致。 财务收入�u （ 开支） �C 净额 财务收入�u （ 开支） �C 净额由截至 2015年 12月31日止年度的约人民币 0.9百万元财 务开支净额变为截至2016年12月31日止年度的约人民币2.2百万元财务收入净额， 主要由於 (i)截至 2016年 12月 31日止年度人民币及欧元贬值，令汇兑亏损减少约人 民币1.5百万元，平均银行借款减少，令利息开支减少约人民币1.0百万元；及(ii) 利息收入增加人民币 0.6百万元。 应占使用权益法核算的投资之利润 本集团应占使用权益法核算的投资之利润由截至 2015年12月31日止年度的约人民 币 5.3百万元减少约人民币1.9百万元至截至 2016年12月31日止年度的约人民币3.4 百万元，主要由於思泰瑞奥星制药设备有限公司 （ 本公司拥有49%股权的合资公司） 贡献的利润贡献减少约人民币1.7百万元。 �C 41 �C 除所得税前 （ 亏损）�u利润 本集团的除所得税前利润由截至2015年12月 31日止年度的约人民币7.6百万元， 减少约人民币 25.1百万元至截至2016年12月31日止年度的亏损约人民币 17.5百万 元，主要是由於本节上述因素所致。 所得税开支 所得税开支由截至2015年12月31日止年度的约人民币 1.21百万元，减少约人民币 0.04百万元至截至2016年12月 31日止年度的约人民币1.17百万元，主要是由於除 所得税前利润减少所致。 年度 （ 亏损）�u利润 本集团的年度利润由截至2015年12月31日止年度的利润约人民币6.4百万元，减 少约人民币25.1百万元至截至2016年12月31日止年度的亏损约人民币18.7百万元， 主要是由於本节上述因素所致。 流动资金及财务资源 下表概述本集团的合并现金流量表： 截至 12月31日止年度 2016年 2015年 人民币千元 人民币千元 经营活动 （ 所用）�u所得现金净额 (30,462) 61,526 投资活动所用现金净额 (59,696) (24,956) 融资活动所用现金净额 (16,081) (22,284) 现金及现金等价物 （ 减少）�u增加净额 (106,239) 14,286 �C 42 �C 截至2016年12月31日止年度，本集团的经营活动所用现金净额约为人民币 30.5百 万元，主要由於以下各项： i. 除所得税前亏损约人民币 17.5百万元； ii. 贸易及其他应付款项增加约人民币16.4百万元； iii. 贸易及其他应收款项减少约人民币22.2百万元；及 iv. 应付合约工程客户款项减少约人民币38.8百万元及应收合约工程客户款项增加 约人民币 22.8百万元，主要由於年内本集团承接的项目执行时间延长所致。 截至2016年 12月31日止年度，本集团的投资活动所用现金净额约为人民币59.7百 万元，主要由於： i. 初始期限超过三个月的定期存款增加约人民币35.3百万元； ii. 购买约人民币11.0百万元的物业、厂房及设备 （ 包括为各业务分部购买的机械 及设备）；及 iii. 於联营公司的投资约人民币 15.9百万元。 截至2016年12月31日止年度，本集团的融资活动所用现金净额约为人民币16.1百 万元，主要是由於偿还银行贷款人民币 15.0百万元。 於 2016年12月 31日及 2015年 12月31日，本集团的现金及现金等价物分别为约人 民币286.4百万元及人民币 393.4百万元，以及流动资产项下已抵押银行存款结余分 别为约人民币9.9百万元及人民币21.4百万元。 流动资产净额 於 2016年12月 31日，本集团的流动资产净额由2015年12月31日的约人民币473.9 百万元减少约人民币 32.9百万元至2016年12月31日的约人民币441.0百万元。 �C 43 �C 於 2016年12月31日，本集团之流动资产总额为约人民币 794.5百万元，较於2015 年 12月 31的约人民币 867.1百万元减少约人民币72.6百万元。该减少主要由於： i. 年内现金及现金等价物减少约人民币107.0百万元； ii. 在建合同工程款项增加约人民币22.8百万元，主要由於本年度承接的项目执行 时间延长所致；及 iii. 年内初始期限超过三个月的定期存款增加约人民币35.3百万元，但有关增加部 分被已抵押银行存款减少约人民币11.6百万元所抵销。 於2016年12月31日，本集团之流动负债总额为约人民币353.5百万元，较於2015 年 12月31的约人民币393.3百万元减少约人民币39.8百万元。该减少主要由於应付 合约工程客户款项金额减少 约人民币38.8百万元。 借贷及资产负债比率 於2016年 12月 31日，计息借贷总额为约人民币20.0百万元，较2015年12月31日 的约人民币 35.0百万元减少约人民币15.0百万元，按年利率 4.35%计息 （ 2015年 12 月 31日：5.62%至 6.16%）。 於 2016年12月 31日，本集团的资产负债比率为约 3.7% （ 2015年 12月31日：6.4%） 该比率乃按截至各个日期的债务总额除以截至各个日期之总权益然後乘以100%计 算。 抵押资产 於2016年12月 31日，除已抵押银行存款约人民币9.9百万元外，本集团账面总金 额分别为约人民币8.6百万元及约人民币 5.8百万元 （ 2015年12月31日：分别约人民 币9.3百万元及约人民币6.0百万元）的楼宇及土地使用权已予抵押，作为账面值约 人民币20.0百万元 （ 2015年12月31日：约人民币20.0百万元）的短期银行借贷的担保。 �C 44 �C 或然负债 於 2016年12月31日，本集团概无任何重大或然负债 （ 2015年12月 31日：无）。 人力资源 於 2016年12月31日，本集团拥有 833名全职雇员，其中包括研发、销售及市场推 广、行政、项目管理以及执行及制造，与2015年12月31日的雇员人数相比保持不 变。雇员成本 （ 包括董事薪酬） 为约人民币 127.3百万元，较截至2015年12月31日 止年度的约人民币 139.0百万元减少约8.4%。 本集团的雇员成本减少主要由於为提高项目执行效率及灵活性而减少现场工程师及 工人。 本集团将参考市场惯例及个别雇员的表现，定期检讨其薪酬政策及雇员福利。雇员 及董事的薪酬经参考他们的责任、专业资格、行业经验及表现厘定。董事的薪酬政 策由董事会薪酬委员会决定。 本集团已遵照中国规则及法规以及当地政府的现有政策规定建立多种福利计划，包 括为本集团雇员提供基本医疗保险、失业保险及其他相关保险。本集团亦为其香港 雇员向强制性公积金计划供款。 资本承担 於 2016年12月31日，已订约但尚未产生的物业、厂房及设备与无形资产的资本开 支为约人民币 2.4百万元。 �C 45 �C 外汇风险 本集团主要在中国营运，面临来自多种货币风险 （ 主要涉及欧元及港元） 的外汇风 险。外汇风险产生自销售本集团的产品及服务於海外客户 （ 彼等以外币结算付款）以 及本集团的附属公司及办事处持有的外币。董事认为外汇汇率风险对本集团并不重 大，因此并无使用任何金融工具 （ 如远期外汇合约）对冲风险。 本公司首次公开发售所得款项净额的用途及可能更改所得款项用途 於 2014年11月7日，本公司股份随完成首次公开发售 （ 「 IPO」）後，首次於联交所上 市。於2016年 12月 31日，在IPO总所得款项净额约411.8百万港元中，(i)约人民币 20.6百万元 （ 相等於约24.7百万港元） 已用於一般研发；(ii)约人民币5.9百万元 （ 相 等於约7.2百万港元） 已用於销售及营销；(iii)约人民币31.5百万元 （ 相等於约39.5 百万港元）已用作本集团的一般营运资金；(iv)约人民币 16.3百万元 （ 相等於约 20.5 百万港元） 已用於下文所述有关收购土地使用权的出让金预付款项；(v)约人民币 15.9百万元 （ 相等於约 18.6百万港元） 已用於并购；及(vi)余下约人民币229.8百万 元 （ 相等於约301.3百万港元）已存入银行且尚未被动用。该等所得款项拟根据本公 司日期为2014年 10月28日的招股章程 （ 「 招股章程」） 「 未来计划及所得款项用途」 一 节所载列的建议应用进行运用。 於2016年12月31日，就收购位於石家庄高新技术产业开发区 （ 「 开发区」）的一幅土 地之土地使用权向石家庄政府预付出让金约人民币16.3百万元 （ 包括於2015年 6月 已付约人民币12.5百万元及於2015年7月已付约人民币3.8百万元）（ 「 出让金」）。本 公司获悉向石家庄政府预付出让金旨在促进土地徵收进展及增加石家庄政府於开发 区可供投标的土地。受石家庄政府及本公司间签订的任何具法律约束力协议所规 限，本公司预付出让金将用作收购位於开发区一副土地的土地使用权代价的部份付 款。 �C 46 �C 除支付出让金外，於本公告日期，本集团已从其内部资源中支出约人民币12.2百万 元 （ 相当於约14.3百万港元），用於购买若干资产，以筹备即将建设的本集团的石家 庄研发中心的运营。尽管如此，根据本公司现有资料，石家庄政府将土地挂牌转让 的时间表仍不确定。鉴於本集团收购土地的进展慢於预期，以及招股章程「 业务」 一节所载本集团的石家庄研发中心发展计划已落後，本公司考虑将 IPO所得款项中 原定用於设立石家庄研发中心的一部分用於潜在并购 （ 「 可能更改所得款项用途」）， 以更好地利用本集团资源。 本公司谨此强调，於本公告日期，(i) 可能更改所得款项用途尚未确认，且可能更 改用途的款项具体金额尚未决定；及 (ii) 本集团尚未与任何人士就任何并购订立具 有法律约束力的协议。可能更改所得款项用途一旦落实，本公司将遵照联交所证券 上市规则 （ 「 上市规则」）适时就此作出进一步公告。 报告年度後事项 於2016年12月31日後及直至本公告日期，本公司或本集团并无作出重大期後事项。 未期股息 董事不建议就本年度派付任何股息。 暂停办理股份过户登记手续 为厘定出席将於 2017年6月23日 （ 星期五）举行的本公司应届股东周年大会 （ 「 2017 年股东周年大会」） 并於会上投票的资格，本公司将於2017年 6月19日 （ 星期一） 至2017年6月23日 （ 星期五）（ 包括首尾两日）暂停办理股份过户登记手续，期间不 会办理股份过户登记手续。股东如欲符合资格出席2017年股东周年大会并於会上 投票，所有股份过户文件连同相关股票必须於2017年6月16日 （ 星期五）下午四时 三十分前送交本公司於香港的股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司 （ 地址为香 港皇后大道东 183号合和中心22楼）。 �C 47 �C 企业管治常规 本公司认同良好企业管治对提升本公司之管理水平及维护本公司之股东 （ 「 股东」） 整体利益极其重要。本公司已采纳及致力执行上市规则附录十四所载企业管治守则 （ 「 企业管治守则」）之守则条文。 除下文所述偏离企业管治守则第A.2.1条守则条文外，董事会认为，本公司於本年 度内已遵守载於企业管治守则的守则条文 （ 以适用及允许者为限），且董事将竭尽全 力使本公司遵守该守则，并根据上市规则披露有关守则之偏离情况。 企业管治守则第 A.2.1条守则条文规定，主席与行政总裁之间的职责应有区分，且 不应由同一人士兼任。何国强先生担当董事会主席及行政总裁的角色。董事会相信 由同一人士兼任主席及行政总裁两个职位有益於确保贯彻对本集团的领导，并可使 本集团的整体策略规划更具效益及效率。董事会认为目前安排的权力与权限的平衡 不会受到损害，且该架构将可使本公司迅速及有效地作出及实行决策。此外，董事 会认为，平衡组成的董事会执行董事与非执行董事 （ 包括独立非执行董事）及监督本 公司事务不同范畴的董事会各委员会 （ 主要包括独立非执行董事）将提供充足保障措 施，以确保权力与权限的平衡。 董事遵守标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （ 「 标准 守则」）作为本公司董事进行证券交易的操守守则。本公司亦定期提醒各董事於标准 守则下须履行之责任。在作出特定查询後，所有董事均确认彼等於全年内均已遵守 标准守则所载的规定准则。 �C 48 �C 购买、出售或赎回上市证券 年内，本公司或其任何附属公司概无购买、赎回或出售本公司的任何上市证券。 根据上市规则第13.51B(1)条之披露 自本公司2016年中期报告日期起的董事资料变动载列如下： ― 独立非执行董事张立基先生於2017年1月初辞任中国光大水务有限公司财务总 监，该公司於新加坡交易所主板上市 （ SGX: U9E）。其自2017年1月起获委任 为宏基集团控股有限公司执行董事、财务总监、公司秘书及授权代表，该公司 股份於联交所主板上市 （ 股份代号：1718）。 ― 自2017年1月1日起，季玲玲女士的董事年度袍金已修订为人民币311,220元。 除上文所披露者外，於本公告日期，概无董事资料之主要变动须根据上市规则第 13.51B(1)条予以披露。 审计委员会 董事会於2014年10月 21日成立审计委员会 （ 「 审计委员会」），包含两名独立非执行 董事，即张立基先生及赵凯珊女士，以及一名非执行董事，即季玲玲女士。张立基 先生为审计委员会主席。彼等均并非本公司前任或现任审计师之成员。审计委员会 的职权范围之详情载於本公司网站及联交所网站。 审计委员会的主要职责为审阅及监督本集团财务报告程序及内部控制及风险管理系 统，并透过确保管理层定期检讨相关企业管治措施及其实施，从而制定或检讨有关 反贪腐合规政策，并与外部审计师就审计程序及会计事宜进行沟通。 审计委员会已审阅本公司截至2016年12月31日止年度的经审核综合财务报表。 �C 49 �C 刊发全年业绩及年报 本公告将刊登於联交所网站(www.hkexnews.hk)以及本公司网站(www.austar.com.hk)。 载有上市规则规定之全部资料的本公司截至2016年 12月31日止年度年报将於适当 时候寄发予股东并於联交所及本公司各自的网站上刊登。 致谢 本公司藉此机会感谢全体股东和各利益相关者一直以来给予之支持。同时，本公司 对全体员工为本集团作出的努力与承担深表谢意。 代表董事会 奥星生命科技有限公司 主席兼行政总裁 何国强 香港，2017年3月 28日 於本公告日期，何国强先生、何建红先生、陈跃武先生及周宁女士为执行董事； 季玲玲女士为非执行董事；及张立基先生、赵凯珊女士及Raco Ivan Jordanov先生 （ 又名 Racho Jordanov）为独立非执行董事。