香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 eFORCE HOLDINGS LIMITED 意科控股有限公司 * （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：943） 截至二零一六年十二月三十一日止年度之 末期业绩公布 意科控股有限公 司（「本公 司」）董事（「董 事」）谨此公布本公司及其附属公 司（「本集 团」）截 至二零一六年十二月三十一日止年度之综合业绩。 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 收益 3 265,020 179,455 销售成本 (164,306) (128,317) 毛利 100,714 51,138 其他收入 4 4,166 4,047 销售及分销开支 (13,391) (5,868) 行政开支 (92,367) (69,281) 经营亏损 (878) (19,964) 勘探及评估资产之减值亏损拨回�u （减值亏损） 18,770 (53,180) 偿付承兑票据的亏损 (21,540) �C 按公允价值计入损益之金融资产之 公允价值变动（亏损）�u收益净额 (37,391) 39,039 衍生金融工具公允价值变动亏损 (1,697) �C 应占合营企业业绩 (201) 78 融资成本 6 (2,404) (8,200) 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 除税前亏损 (45,341) (42,227) 所得税抵免 �u（开 支） 7 6,242 (7,057) 年度亏损 8 (39,099) (49,284) 其他全面亏损： 可能重新分类至损益之项目： 兑换境外业务之汇兑差额 (8,814) (4,245) 不会重新分类至损益之项目： 物业重估亏损 (3,056) (2,649) 年度其他全面亏损，扣除税项後 (11,870) (6,894) 年度其他全面亏损总额 (50,969) (56,178) 下列人士应占年度溢利�u（亏损）： 本公司拥有人 (39,237) (49,090) 非控股权益 138 (194) (39,099) (49,284) 下列人士应占年度全面亏损总额： 本公司拥有人 (50,743) (55,984) 非控股权益 (226) (194) (50,969) (56,178) 每股亏损 9 （重列） 基 本（每 股港仙） (3.11) (17.26) 摊 薄（每 股港仙） 不适用 不适用 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 非流动资产 171,970 153,200 勘探及评估资产 93,831 84,589 物业、厂房及设备 45,977 45,977 商誉 131,250 146,250 无形资产 10 �C 446 於一间合营企业之投资 27,684 62,956 按公允价值计入损益之金融资产 11 �C 15,000 应收贷款及利息 12 1,505 25,076 其他资产 472,217 533,494 流动资产 38,778 33,204 存货 103,572 74,411 应收贸易账款及其他应收款 13 86 2,205 按公允价值计入损益之金融资产 11 �C 1,697 衍生财务工具 97,405 3,365 应收贷款及利息 12 19,894 309,105 银行及现金结余 259,735 423,987 流动负债 (99,902) (378,969) 应付贸易账款及其他应付款 14 (23,350) (10,050) 借贷 (154) (148) 应付融资租赁 (5,159) (5,314) 本期税项负债 (128,565) (394,481) 流动资产净值 131,170 29,506 总资产减流动负债 603,387 563,000 非流动负债 (13) (167) 应付融资租赁 (10,240) (18,322) 递延税项负债 (8,364) �C 借贷 �C (252,323) 承兑票据 15 (18,617) (270,812) 资产净额 584,770 292,188 资本及储备 58 9,618 股本 581,720 279,861 储备 本公司拥有人应占权益 581,778 289,479 2,992 2,709 非控股权益 总权益 584,770 292,188 附注： 1. 一般资料 意科控股有限公司为一间在百慕达注册成立之获豁免有限公司，其注册办事处位於 ClarendonHouse,2ChurchStreet,HamiltonHM11,Bermuda。其主要营业地点为香港中环德 辅道中68号万宜大厦3008室。本公司之股份於香港联合交易所有限公司主板上市。 本公司乃一家投资控股公司。本集团之主要业务为制造及销售保健及家庭用品、生产及销 售农业及肥料产品、放债业务及煤矿开采业务。 2. 采纳新订及经修订香港财务报告准则 於本年度，本集团已采纳由香港会计师公会颁布且与本集团业务有关及在其於二零一六年 一月一日开始之会计年度生效之所有新订及经修订香港财务报告准则。香港财务报告准则 包括香港财务报告准则、香港会计准则及诠释。采纳该等新订及经修订香港财务报告准则 并无令本集团之会计政策、本集团财务报表之呈报以及本年度及以往年度所报告数额出现 重大变动。 本集团尚未应用已颁布但尚未生效之新订及经修订香港财务报告准则。本集团已开始评估 此等新订及经修订香港财务报告准则之影响，惟现阶段尚未能就此等新订及经修订香港财 务报告准则是否对其经营业绩及财务状况构成重大影响发表意见。 3.收益 本集团之收益为向客户供应货品之销售价值减退货、贸易折扣及销售税之总和。年内，已 确认之收益金额为制造及销售保健及家庭用品、生产及销售农业及肥料产品以及放债业务 之利息收入。本集团之年度收益分析载列如下： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 制造及销售保健及家庭用品 207,200 160,506 生产及销售农业及肥料产品 49,920 18,089 放债业务之利息收入 7,900 860 265,020 179,455 4. 其他收入 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 出售报废物料收入 211 36 利息收入 2,054 286 股息收入 �C 152 政府补助 901 125 租金收入 608 �C 转回存货拨备 �C 2,550 其他 392 898 4,166 4,047 5. 分部资料 本集团之可报告分部为提供不同产品之策略业务单位。由於各项业务所需之技术及市场策 略均有不同，因而会分开管理。本集团有四个可报告分部：制造及销售保健及家庭用品业务、 煤矿开采业务、生产及销售农业及肥料产品业务以及放债业务。 分部损益不包括未分配企业收益及开支。分部资产不包括於合营公司之投资、其他资产、 持作买卖投资及其他未分配企业资产。分部负债不包括未分配企业负债。分部非流动资产 不包括财务工具、递延税项资产、离职後福利资产及保险合约所产生之权益。 可报告分部损益、资产及负债之资料： 生产及销售 保健及 农业及 煤矿 家庭 肥料产品放债业务 开采业务 用品业务 总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 截至二零一六年十二月 三十一日止年度： 收益 49,920 7,900 �C 207,200 265,020 分部（亏损）�u溢利 2,495 7,886 (542) 10,799 20,638 融资成本 603 �C �C 544 1,147 折旧 2,171 �C 2 3,556 5,729 所得税开支 273 �C �C 29 302 其他重大非现金项目： 资产减值拨回 �C �C (18,770) �C (18,770) 分部非流动资产添置 5,561 �C �C 5,073 10,634 於二零一六年十二月三十一日： 分部资产 281,137 97,479 171,893 143,242 693,751 分部负债 12,264 15 �C 92,177 104,456 截至二零一五年十二月 三十一日止年度： 收益 18,089 860 �C 160,506 179,455 分部（亏损）�u溢利 4,079 845 (645) 1,506 5,785 融资成本 �C �C �C 457 457 折旧 333 �C 32 4,734 5,099 所得税开支 101 �C �C 409 510 其他重大非现金项目： 资产减值 �C �C 53,180 �C 53,180 分部非流动资产添置 �C �C �C 3,611 3,611 於二零一五年十二月三十一日： 分部资产 300,155 18,438 153,542 122,317 594,452 分部负债 20,620 �C �C 66,343 86,963 於一间合营企业之投资 �C �C �C 446 446 可报告分部收益、损益、资产及负债对账： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 收益： 可报告分部收益总额及综合收益 265,020 179,455 损益： 可报告分部溢利总额 20,638 5,785 企业及未分配损益 (59,737) (55,069) 年度综合亏损 (39,099) (49,284) 资产： 可报告分部资产总额 693,751 594,452 企业及未分配资产 �C银行及现金结余 3,896 295,273 �C按公允价值计入损益之金融资产 27,770 65,161 �C其他 6,535 2,595 综合资产总值 731,952 957,481 负债： 可报告分部负债总额 104,456 86,963 企业及未分配负债 �C承兑票据 �C 252,323 �C其他 42,726 326,007 综合负债总值 147,182 665,293 地区资料： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 收益： 美利坚合众国 62,355 59,580 中华人民共和国（「中 国」） 117,298 42,767 德国 37,012 19,365 法国 11,517 7,944 意大利 1,157 6,692 英国 8,485 13,197 日本 2,532 3,052 香港及其他 24,664 26,858 265,020 179,455 呈列地区资料时，收益乃根据客户所处地区位置划分。煤矿开采业务於两个年度并无录得 任何收益。 主要客户之收益： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 客户A 71,642 47,357 客户B 不适用* 22,814 客户C 26,773 18,082 客户D 37,740 �C 上述客户之收益各自占本集团综合收益总额之10%以上。 * 截至二零一六年十二月三十一日止年度未占本集团综合收益总额10%以上的客户 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 非流动资产： 印尼 171,970 153,203 中国 271,929 302,495 香港及其他 28,318 77,796 472,217 533,494 6. 融资成本 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 银行贷款利息 862 202 其他无抵押贷款之利息 425 308 承兑票据之利息 1,107 7,673 融资租赁费用 10 17 2,404 8,200 7. 所得税抵免 �u（开 支） 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本期税项―中国企业所得税 �C本年度拨备 (302) (510) 递延税项 6,544 (6,547) 6,242 (7,057) 於本年度内，由於本集团并无於香港产生任何应课税溢利，故此并无就香港利得税作出拨 备（二 零一五年：无）。 其他地区应课税溢利之税项开支乃根据本集团经营所在国家之现行法律、诠释及相关常规， 按照现行税率计算。 所得税抵免 �u（开 支）与 除税前亏损乘以香港利得税税率之乘积对账如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 除税前亏损 45,341 42,227 按本地所得税税率16.5%（二零一五年：16.5%）计算之税项 7,481 6,967 毋须课税收入之税务影响 4,308 3,242 不可扣减支出之税务影响 (14,255) (20,860) 未予确认暂时差异之税务影响 943 (973) 动用前期未予确认税务亏损之税务影响 2,327 2,252 附属公司不同税率的影响 5,438 2,315 本年度所得税抵免�u（开支） 6,242 (7,057) 8. 年度亏损 本集团之年度亏损乃经扣除�u（计入）以下各项後呈列： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 核数师酬金 770 700 已出售存货成本# 164,306 128,317 折旧 6,172 5,213 摊销 15,000 3,750 按公允价值计入损益之金融资产 之公允价值变动亏损�u（收益）净额 37,391 (39,039) 勘探及评估资产 之（减 值拨 回）�u 减值亏损 (18,770) 53,180 存货拨备拨回 �C (2,550) 应收贸易账款及其他应收款减值 4,405 �C 汇 兑（收 益）�u 亏损净额 (327) 627 土地及楼宇之经营租赁费用 5,875 4,798 研究及开发成本* 3,735 2,967 员工成本，包括董事酬金 －薪金、花红及津贴 74,057 61,915 －退休福利计划供款 390 390 74,447 62,305 # 已出售存货成本包括员工成本、折旧及经营租赁费用合共约33,517,000港元（二 零一五 年：约27,906,00港 元），而该金额亦计入上文另行披露之金额内。 * 研究及开发成本包括员工成本约3,643,000港元（二零一五年：约2,813,000港元），而该 金额亦计入上文另行披露之金额内。 9. 每股亏损 (a) 每股基本亏损 本公司拥有人应占每股基本亏损乃根据本公司拥有人应占年度亏损约39,237,000港元（二 零一五年：约49,090,000港元）及年内已发行普通股加权平均数1,261,706,510股（二零 一五年：284,423,385股普通股经调整以反映公开发售之影 响）计 算。 (b) 每股摊薄亏损 由於本公司截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度并无尚未发行的具摊 薄潜力之普通股，因此并无呈列每股摊薄亏损。 10.无形资产 非专利技术 千港元 成本 於二零一五年一月一日 �C 收购附属公司 150,000 於二零一五年十二月三十一日、二零一六年一月一日及 二零一六年十二月三十一日 150,000 累计摊销及减值亏损 於二零一五年一月一日 �C 本年度摊销 3,750 於二零一五年十二月三十一日及二零一六年一月一日 3,750 本年度摊销 15,000 於二零一六年十二月三十一日 18,750 账面值 於二零一六年十二月三十一日 131,250 於二零一五年十二月三十一日 146,250 非专利技术指本公司之附属公司所持有关微生物肥料特定专有知识及技 术。非专利技术乃 初步按成本减累计摊销及减值亏损列账。摊销乃按直线基准以估计可使用年期10年计算。 於二零一六年十二月三十一日，非专利技术仍在进行专利注册中。本公司董事认为，如本 公司所预期，专利注册程序及进展良好及顺利。 公司委聘独立估值师汉华评值有限公司（二零一五年：罗马国际评估有限公司）参考管理层 批准之溢利预测及现金流量预测以及使用价值计算法对无形资产之可收回金额进行独立评估， 以对无形资产进行独立审阅。由於二零一六年十二月三十日，无形资产的可收回金额高於 其账面值，於二零一六年十二月三十日止年度并无确认减值亏损。计算估计使用价值之税 前贴现率 为18%（二零一五 年：18.19%），董事认为合适反映本公司之权益成本。 11.按公允价值计入损益之金融资产 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 可换股债券，按公允价值 (a) 27,684 62,956 香港上市股本证券，按公允价值 (b) 86 2,205 27,770 65,161 分析为： 流动资产 86 2,205 非流动资产 27,684 62,956 27,770 65,161 附注： (a)於二零一五年十一月十九日，本公司收购本金额为13,000,000美元之可换股债券，现 金代价为20,475,000港元。可换股债券之发行人为万亚企业控股有限公司（「万亚」）， 前称寰亚矿业有限公司），联交所创业板上市公司）。可换股债券按年利率2%计息， 自发行日期起每半年支付，到期日为二零二零年五月十二日。可换股债券可於可换股 债券发行日期至到期日期间随时转换。本公司已委聘独立专业估值师国富浩 华（香 港） 谘询评估有限公司（二零一五年：罗马国际评估有限公司）就可换股债券进行独立估值。 截至二零一六年十二月三十一日止年度後，万亚於二零一七年三月二十日被暂停交易。 因此，於截至二零一六年十二月三十一日止年度确认公允价值亏损约35,272,000港元（二 零一五年：公允价值收益约42,481,000港元）。 (b)於二零一六年十二月三十一日，上市股本证券之公允价 值 约86,000港 元（二 零一五年： 约 2,205,000港 元）乃 根据相关上市股本证券於市场所报之购买价厘定。 12. 应收贷款及利息 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 应收贷款 95,700 18,000 应收利息 1,705 365 97,405 18,365 为呈报而之分析： －非流动资产 �C 15,000 －流动资产 97,405 3,365 97,405 18,365 各合约所载基於贷款开始日期或重续日期编制的应收贷款账龄分析如下： 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 零至6个月 40,700 3,000 7至12个月 40,000 15,000 超过12个月 15,000 �C 95,700 18,000 於二零一六年十二月三十一日的应收贷款指授予独立第三方�u公司有抵押及无抵押贷款， 本金总额分别为15,000,000港元（二零一五年：15,000,000港元，划分为非流动资产）及 80,700,000港元（二零一五年：3,000,000港 元）。本公司董事根据其各自目前的信誉及还款记 录密切监控应收贷款的可收回性。於二零一六年十二月三十一日，合共15,500,000港元的应 收贷款到期，正在重续过程中。管理层认为无需对该等贷款应收款项计提减值拨备，原因 是其被视为能够悉数收回。 13. 应收贸易账款及其他应收款 计入应收贸易账款及其他应收款为应收贸易账项及应收票据，其账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 零至30日 16,479 11,134 31至90日 21,588 15,497 91至180日 15,351 6,533 超过180日 2,688 4,702 56,106 37,866 本集团给予其贸易客户之平均信贷期介乎30至180日。每名客户均设有最高信贷限额。新客 户一般须预先付款。本集团致力严格控制未收回之应收款，董事定期审阅逾期余款。 於二零一六年十二月三十一日，应收贸易账项及应收票据约2,189,000港元（二零一五年：约 770,000港 元）抵 押予一间银行以取得银行融资的保理贷款。 14.应付贸易账款及其他应付款 计入应付贸易账款及其他应付款为应付贸易账款及应付票据，其账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 零至30日 5,949 7,111 31至90日 12,806 10,290 91至180日 3,755 177 超过180日 897 942 23,407 18,520 15. 承兑票据 年内，本集团於公开发售完成後悉数偿付承兑票据的本金连同直至偿付日产生的利息。於 截至二零一六年十二月三十一日止年度确认偿付承兑票据亏损约21,540,000港元。 承兑票据账面值的变动载列如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 呈报期初 252,323 �C 收购附属公司 �C 244,650 按实际税率计算之利息费用 1,107 7,673 偿付承兑票据亏损 21,540 �C 偿付承兑票据 (274,970) �C 呈报期末 �C 252,323 16. 末期股息 董事不建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息（二零一五年：零港元）。 管理层讨论及分析 业务回顾及前景 全年业绩 本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度之收益为265,000,000港元，较二 零一五年的179,500,000港元增加48%。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团之综合亏损为39,100,000港元，较 二零一五年之亏损49,300,000港元减少约10,200,000港元或21%。 以下为本集团业务於截至二零一六年之回顾及本集团业务於二零一七年之前景。 制造及销售保健及家庭用品 诚如我们二零一六年中期报告所述，相较二零一五年同期之收益，本集团制造业 务之收益於二零一六年上半年增加20% 。此趋势於得以延续并於二零一六年下半 年继续增加，二零一六年之收益增至207,200,000港元，较二零一五年的 160,500,000港元增加29%。有关增加乃由不同地区客户之销量变动相加及意大利、 日本及英国之需求减少，而德国及中华人民共和国（「中国」）之需求显着增加所致。 诚如我们二零一六年中期报告所述，我们於二零一六年致力於中国市场，我们中 国之销售额由二零一五年24,600,000港元增加约174%，至二零一六年之67,400,000 港元。 毛利率由二零一五年的24.3%增加至二零一六年的28.5%，主要由於原材料成本减 少及劳工生产力微增。毛利由二零一五年的39,100,000港元增加19,900,000港元至 二零一六年的59,000,000港元。毛利的增加乃由於上述收益及毛利率的增加。整体 而言，本集团之制造业务於二零一六年录得分部溢利10,800,000港元，而二零一五 年则为1,500,000港元。 於二零一七年年初，国际货币基金组织将其对中国经济增速的预测提高至6.5%， 较去年十月之预测上升0.3个百分点。因此，我们对中国市场的销售额持乐观态度，於二零一七年，我们仍将关注中国市场，另一方面，我们预期二零一七年，美利坚合众国、法国、意大利、日本及美国增速将持平，原因是尚不能确定上述传统市场是否会复苏。除聚焦发展中国市场外，我们将於二零一七年延续开发新产品以及改善运营的力度。 煤矿业务 於二零一六年，本集团位於印尼共和国中卡里曼丹省之煤矿项 目（「PTBara煤矿」） 并未进行任何生产，因此煤矿业务於回顾年度并未录得任何收益。 PTBara煤矿於二零一五年及二零一六年仍无进行任何勘探活动、开发活动及采矿 活动。此外，於二零一五年及二零一六年并无就任何基础设施建设、开采分包及 购买设备之安排订立任何合约或承诺。於二零一五年及二零一六年，与当地地主 及村民就土地使用进行之磋商并无取得任何进展。 由於二零一六年，仍无进行任何开发活动，因此并无产生有关采矿基础设施之资 本开支。损益及其他全面收益表所示本集团开采业务相关之营运开支主要为行政 开支，於二零一六年约为500,000港元，而於二零一五年为600,000港元。 於二零一六年十二月三十一日之煤炭资源估计载列如下： 煤炭资源估计 於 於 二零一五年 二零一六年 变动 JORC类别 十二月三十一日 十二月三十一日 百分比 变动理由 （千吨） 探明 8,705 8,705 无 不适用 控制 11,537 11,537 无 不适用 推断 6,097 6,097 无 不适用 合计 26,339 26,339 上述有关PTBara煤矿於二零一六年十二月三十一日之煤炭资源估计与先前於日期 为二零一一年六月二日，由RomaOilandMiningAssociatesLimited（「Roma」）根 据 JORC守则编制的报告（「二零一一年报告」）所披露者相同，且自此项目之状况并 无重大变动。 本公司已委聘汉华评值有限公司（「汉华评 值」）协 助管理层，厘定PT Bara煤矿於 截至二零一六年十二月三十一日止年度之公允价值（「二零一六年估值」）及减值（如 有）。经考虑不同之资产估值方法後，汉华评值已选择市场法中之可比较交易法 进行二零一六年估值。PTBara煤矿之估值自二零一三年起已选择及使用相同之方 式及方法。 使用可比较交易法之基本假设是所商讨及议定之条款与交易时之煤炭价格相连系。 因此，於估值日期将任何项目交易与矿产资产进行比较时，需要厘定倘交易於该 日期进行时最可能达至之交易价值。汉华评值已透过将下 列「标准 化」因数乘以收 购参数就煤炭价格变动对於交易日期之实际交易参数作出调整，以达至此目的： 每吨50.09美 元（於二零一六年十二月三十一日）（於二零一五年十二月三十一日为 每吨31.41美元）除以可比较项目交易日期煤炭美元价格 过去五年在印尼所进行涉及煤炭项目之经挑选可比较交易载列於下表： 表1－可比较交易详情 目标�u 完成日期 项目名称 收购方名称 地点 百分比 储备 代价 (%) （百万吨） （百万美元） 二零一二年 GandaAlam LG 卡里曼丹 60% 275.00 212.57 六月二十九日 MakmurPT International Corp 二零一三年 PTDelta Altura 卡里曼丹 33% 37.94 25.00 二月二十八日 Ultima煤矿 Mining Limited 二零一四年 Bumi China 卡里曼丹 19% 9,307.00 950.00 七月三日 Resources Investment TbkPT Corp 二零一五年 Borneo GeoEnergy 卡里曼丹 34% 52.50 25.00 十二月二十六日 International Resources PteLtd Ltd 二零一六年 PTTanah GeoEnergy 卡里曼丹 99% 55.50 90.00 七月十八日 Bumbu Resources Resources Ltd 资料来源：彭博 比较交易所使用之相关煤炭价格已显示於下表 表2－於可比较估值中所使用之煤炭价格 完成日期 事件 煤炭价格* 经调整代价 （美元�u吨） （美元�u吨） 二零一六年 矿产资产之有效估值日期 50.09 不适用 十二月三十一日 二零一二年 LGInternationalCorp收购 75.14 0.86 六月二十九日 GandaAlamMakmurPT 二零一三年 AlturaMiningLimited收购 69.17 1.43 二月二十八日 PTDeltaUtimaCoal 二零一四年 ChinaInvestmentCorp收购 57.73 0.47 七月三日 BumiResourcesTbkPT 二零一五年 GeoEnergyResourcesLtd收购 44.10 1.61 十二月二十六日 BorneoInternationalPteLtd. 二零一六年 GeoEnergyResourcesLtd收购 43.74 1.88 七月十八日 PTTanahBumbuResources * 使用印尼政府之基准动力煤指数价格作为参考。 就使用上文之可比较交易为矿产资产进行估值而言，确立PTBara煤矿之地下煤炭 资源如下： 表3－矿产资产之应占煤炭资源 汉华评值 汉华评值 煤炭资源吨数 因数 计算吨数 资源类别 （百万吨） （百万吨） 探明 8.71 100% 8.71 控制 11.54 80% 9.23 推断 6.10 0 �C 　 合计 26.35 17.94 下表概述假设�u参数变动之影响及与二零一六年公允价值之变动对账： 表4－公允价值变动之对账 公允价值 项目 二零一五年二零一六年 之影响 公允价值 （百万港元） 於二零一五年十二月三十一日 153.2 现行煤炭价格变动（美元�u吨） 31.41 50.09 增加 31.8 市场交易更新资料 1.16 1.25 增加 4.1 汇率变动（美元兑港元） 7.7507 7.7559 增加 0.1 控制资源的估值调整 �C 20% 减少 (17.2) 於二零一六年十二月三十一日 172.0 诚如上表所示，二零一六年估值假设中的变动为(1)现行煤炭价格；(2)市场交易参 考；(3)汇率；及(4)控制资源的估值调整。估值假设的主要变更乃现行煤炭价格上 升（乃 估值上升的主要因素），导 致二零一六年的公允价值增加。现行煤炭价格的 上升及汇率变动主要受全球经济及市场环境影响。就所用的市场交易而言，市场 上有更多近期可比较交易数据可用於估值。根据VALMIN规则（二 零一五年），汉 华评值须精准制定资源评估的程序。SRK於二零一零年九月编制的「项目技术报 告及资源报表」并无提及资源评估时是否对各矿层露头岩层进行调整，以及资源 评估时所采用的各矿层的深度仍未知。监於各项不确定因素，对控制资源估计减 低20％。 基於二零一六年估值，勘探及评估资产於二零一六年十二月三十一日的可收回金 额超出其账面值。因此，於二零一六年十二月三十一日止年度确认减值亏损拨回 18,800,000港元（二零一五年：减值亏损53,200,000港 元）。 尽管二零一六年煤炭价格回升，於本报告日期，我们仍对PT Bara煤矿的开发持谨 慎态度，且并无於二零一七年进行任何勘探活动、开发活动及采矿活动的计划。 然而，本公司将於适当时候知会本公司股东有关PTBara煤矿之任何进一步发展。 产及销售有机农业及肥料产品 此乃自二零一五年九月收购有机农业及肥料业务完成後首个完整财政年度。回顾 年度可报告分部的收益约为49,900,000港元，较二零一五年回顾年度的收益 18,100,000港元增加176.0%。毛利率由二零一五年的62.0%增至二零一六年的 68.0%，主要是由於运营效率提高。二零一六年分部收益约为2,500,000港元（二零 一五年：4,000,000港元）。下降的主要原因是整年度摊销支出15,000,000港元（二 零一五年：3,750,000港元）及若干长期未偿应收贸易账款的减值拨备。 诚如我们二零一六年中期报告所述，我们对中国有机肥料、绿色食品及有机作物 之需求感到乐观，原因是由於生活水平提高，中国人口的健康意识日益增强。因 此，我们预期该分部於二零一七年的增速将保持稳定。 放债业务 该分部於二零一六年之收 益（即本集团来自放债业务的利息收 入）为7,900,000港元 （二零一五年：900,000港元）。於回顾年度，视乎各项贷款之性质以及条款及条件， 贷款利息按年利率介乎7.5%至15%计算。於二零一六年十二月三十一日，应收贷 款及利息总额为97,400,000港元（於二零一五年十二月三十一日：18,400,000）港元。 放债业务提供了稳定的收入来源，我们将於二零一七年利用本集团的可获得资源 继续拓展该业务。 其他 以公允价值计入损益之金融资产的公允价值变动的净亏损为37,400,000港元（二 零 一四年：净收益39,000,000港 元），主要是由於本公司持有的可换股债券的公允价 值亏损35.3百万港元（二 零一五年：公允价值收益42,500,000港元）所 致。有关可换 股债券及其公允价值亏损的其他详情，请参阅本公告附注11(a)。 融资成本减少5,800,000港元至2,400,000港元（二零一五年：8,200,000港元），主要 是由於二零一六年一月偿付承兑票据後不需再缴付相关之利息所致。 结论 由於新业务分部的贡献以及现有旧业务分部的收益及盈利率提高，本集团经营亏 损已从二零一五年的20,000,000港元降至二零一六年的900,000港元。因此，我们 会继续推行在亚太地区寻求其他商机的策略，并探讨拓展至其他业务分部的可行 性，以提升本集团的扩张及发展潜力。倘出现商机且该等商机需要额外资金，本 公司将考虑以债务和�u或权益方式筹集资金的可能性。 集团之流动资金及财务资源 现金状况 於二零一六年十二月三十一日，本集团之现金及银行存款为19,900,000港元（二零 一五年309,100,000港元），包括以人民币（「人民币」）列值之外币存款3,200,000港 元（二零一五 年：6,800,000港 元）。 流动比率 於二零一六年十二月三十一日，本集团之流动资产净值为131,200,000港元（二零 一五年：29,500,000港元），流动比率（即流动资产除以流动负债）为2.02%（二零 一五 年：1.07%）。 债项及借贷 於二零一六年十二月三十一日，本集团之债项及借贷总额合共31,900,000港元（二 零一五年：262,700,000港元），主 要包括来自财务机构之无抵押贷款、有抵押银行 贷款及有抵押保理贷款合共31,700,000港元（二零一五年：10,100,000港元）（二零 一五年：包括承兑票据252,300,000港 元）。 负债比率 本集团之负债比率（即 债项总额除以权益总额）为0.05%（二 零一五年：0.9%）。 汇率与利率之波动风险及相关对冲安排 由於大部分业务交易、资产及负债主要以本集团实体之功能货币列值，故本集团 须承受之外汇风险极微。本集团目前并无就外币交易、资产及负债设立外汇对冲 政策。管理层将密切监察本集团之外汇风险，并将於需要且有合适工具可供使用 时，考虑对冲重大外汇风险。 本集团之借贷利率主要为定息。由於本集团之经营现金流量几乎不受市场利率波 动影响，故本集团所承受之利率风险极低。由於管理层并不预期利率波动会对本 集团造成任何重大影响，故本集团并无对冲利率风险。 重大收购及出售附属公司 本集团於二零一六年并无重大收购或出售。 重大或有负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并不知悉任何重大或有负债。 雇员及酬金政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团於香港有31名（二零一五年：30名）雇员， 在中国有806名（二零一五 年：729名）雇员，并於印尼有2名（二零一五年：2名）雇 员。雇员酬金乃参考市场标准、个别表现及经验制定及检讨。奖金及花红乃视乎 本集团业务之业绩及个别员工之工作表现而厘定。 本公司於二零一五年八月三十一日之股东特别大会上通过一项购股权计划（「二 零 一五年购股权计划」）。根据二零一五年购股权计划，本公司可向董事会全权酌情 认为已对或将会对本集团有贡献之任何人士提呈购股权。二零一五年购股权计划 之详情载列於本公司日期为二零一五年八月十四日之通函内。二零一六年并无根 据二零一五年购股权计划授出或行使购股权。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 年内，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 股息 董事并不建议或宣派截至二零一六年十二月三十一日止年度之任何股息（二零 一五年：无）。 企业管治 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司已遵守上市规则附录14所载企 业管治守则之全部条文，惟： (a)条文第A.4.1条有关独立非执行董 事（「独立非执行董事」））须有特定委任年期， 并须重选连任之规定除外。於回顾年度，本公司之全体独立非执行董事皆无指定 任期，惟彼等须根据本公司之公司细则，於股东周年大会上轮值退任。由於全体 董事之委任将於其任期届满重选时作出检讨，故本公司认为此举符合上述守则条 文之相同宗旨。 审核委员会之审阅 审核委员会已审阅本集团采纳之会计会计原则及惯例，并与管理层讨论内部控制 及财务报告事宜。审核委员会已审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年 度的经审核财务报表。 中汇安达会计师事务所有限公司之工作范围 本集团核数师中汇安达会计师事务所有限公司已同意初步公告所载有关本集团截 至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务状况表、综合损益及其他全面收 益表及其相关附注之数字，与本集团於截至二零一六年十二月三十一日止年度之 经审核综合财务报表所载金额相符。中汇安达会计师事务所有限公司就此进行之 工作并不构成根据香港会计师公会所颁布香港核数准则、香港审阅委聘准则或香 港核证委聘准则而进行之核证服务委聘，因此，中汇安达会计师事务所有限公司 并无就初步公告作出任何保证。 於联交所网站披露资料 本公布之电子版将於香港联合交易所有限公司（「联交所」）网站 (http://www.hkex.com.hk)内刊载。载有上市规则附录16所规定之全部资料之本公 司截至二零一六年十二月三十一日止年度年报，将於适当时间寄发予本公司股东， 并於聊交所网站刊发。 承董事会命 意科控股有限公司 副主席兼行政总裁 刘力扬 香港，二零一七年三月二十八日 於本公布日期，董事会由五名执行董事谭立维先生、刘力扬先生、欧阳耀忠先生、 陈达明先生及罗小洪先生；以及四名独立非执行董事侯志杰先生、林秉军先生、 梁志雄先生及李汉权先生组成。 * 仅供识别