香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不 发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损 失承担任何责任。 Silverman Holdings Limited 银仕来控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1616） 截至二零一六年十二月三十一日止年度之业绩公告 摘要 .收入约人民币811.3百万元，较去年同期上涨约24.0%。 .净利润约人民币31.1百万元，较去年同期上涨约323.4%。 .毛利率约20.2%，较去年的约15.5%增加约4.7个百分点。 .毛利较去年同期上涨约人民币62.7百万元，至约人民币163.8百万元，上涨约62.0%。 .归属於本公司权益股东的本期溢利约为人民币24.5百万元，较去年上涨约234.3%。 股息 .董事会不建议於截至二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息。 �C1�C 银仕来控股有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）宣布，本公司及其附属公司（统称「本集 团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度（「本年度」或「回顾期内」）经审核之年度业绩及 二零一五年同期之比较数字如下。本年度业绩经审核，并经由本公司审核委员会（「审核委 员会」）审阅。 合并损益及其他综合收益表 截至2016年12月31日止年度 （以人民币列示） 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 收入 3 811,324 654,037 销售及服务成本 (647,571) (552,973) 毛利 163,753 101,064 其他（损失）和收益净额 4 (299) 4,081 分销成本 (16,641) (15,262) 行政开支 (86,055) (65,352) 经营溢利 60,758 24,531 融资收入 5(a) 1,131 2,958 融资成本 5(a) (26,799) (17,485) 应占联营公司（损失）和收益 (836) 35 除税前溢利 5 34,254 10,039 所得税 6 (3,186) (2,702) 本年溢利及综合收益总额 31,068 7,337 归属於： 本公司股东 24,525 7,337 非控股权益 6,543 �C 31,068 7,337 每股盈利 基本及摊薄 7 人民币0.0243元人民币0.0091元 本年度应付予本公司股东股息之详情已列载於附注14。 �C2�C 合并财务状况表 於2016年12月31日 （以人民币列示） 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 455,748 488,066 经营租赁项下的自用租赁土地权益 64,281 55,843 520,029 543,909 无形资产 3,476 6,974 商誉 499,471 437,290 於联营公司的权益 7,459 7,293 权益证券投资 1,100 1,100 其他应收款项 8 2,647 2,215 递延所得税资产 1,095 296 1,035,277 999,077 流动资产 存货 164,938 147,905 电视剧 118,892 50,690 贸易及其他应收款项 8 228,712 153,722 已抵押银行存款 1,626 11,315 现金及银行存款 198,037 113,331 712,205 476,963 流动负债 贸易及其他应付款项 9 227,313 184,537 承兑票据 10 �C 167,556 银行贷款 11 195,000 204,500 融资租赁项下的负债 3,850 16,942 即期税项 14,221 13,115 440,384 586,650 �C3�C 合并财务状况表（续） 於2016年12月31日 （以人民币列示） 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 流动资产（/负债）净额 271,821 (109,687) 总资产减流动负债 1,307,098 889,390 非流动负债 非流动借款 12 206,104 �C 融资租赁项下的负债 �C 3,850 递延所得税负债 1,100 �C 207,204 3,850 资产净值 1,099,894 885,540 资本及储备 股本 13 66,559 60,785 储备 1,023,956 824,755 归属於本公司股东权益 1,090,515 885,540 非控股权益 9,379 �C 权益总额 1,099,894 885,540 �C4�C 合并权益变动表 截至2016年12月31日止年度 （以人民币列示） 归属於本公司股东 法定 非控股 附注 股本股本溢价资本储备盈余储备其他储备留存盈利 合计 权益权益总额 人民币人民币人民币人民币人民币 人民币人民币人民币人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 於2015年1月1日 50,577 74,447 (909) 56,493 119,359 301,467 601,434 �C 601,434 2015年权益变动： 本年溢利及综合收益总额 �C �C �C �C �C 7,337 7,337 �C 7,337 股份发行 10,208 274,161 �C �C �C �C 284,369 �C 284,369 批准分派的以前年度股息 �C �C �C �C �C (7,600) (7,600) �C (7,600) 转拨至法定储备 �C �C �C 1,106 �C (1,106) �C �C �C 於2015年12月31日及 2016年1月1日 60,785 348,608 (909) 57,599 119,359 300,098 885,540 �C 885,540 2016年权益变动： 本年溢利及综合收益总额 �C �C �C �C �C 24,525 24,525 6,543 31,068 股份发行 13 5,774 174,676 �C �C �C �C 180,450 �C 180,450 收购附属公司 15 �C �C �C �C �C �C �C 2,836 2,836 转拨至法定储备 �C �C �C 7,144 �C (7,144) �C �C �C 於2016年12月31日 66,559 523,284 (909) 64,743 119,359 317,479 1,090,515 9,379 1,099,894 �C5�C 合并现金流量表 截至2016年12月31日止年度 （以人民币列示） 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 经营活动 经营活动所产生的现金流量 91,394 119,176 已支付的所得税 (970) �C 经营活动所产生的现金净额 90,424 119,176 投资活动 收购附属公司取得现金净额 15 1,583 2,714 购买物业、厂房、设备和无形资产以及 租赁土地所支付款项 (42,455) (28,711) 定期银行存款增加 (25,000) �C 处置设备所得款项 283 88 收回向第三方垫款所得款项 1,643 2,660 购买及出售短期投资所得款项净额 1,304 2,101 收购联营公司所支付款项 (2,000) �C 向联营公司贷款 (2,000) �C 利息所得 371 2,000 投资活动所用的现金净额 (66,271) (19,148) �C6�C 合并现金流量表（续） 截至2016年12月31日止年度 （以人民币列示） 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 融资活动 已付融资租赁款本金部分 (16,942) (20,391) 银行贷款所得款项 290,000 420,857 偿还银行贷款 (289,500) (482,857) 发行股份所得款项 180,450 �C 偿还承兑票据 (237,327) �C 发行可换股债券所得款项 172,471 �C 第三方垫款还款 (48,560) (2,926) 已付融资租赁款利息部分 (781) (2,524) 已付其他借款成本 (16,426) (14,234) 已付本公司股东的股息 14 �C (7,600) 融资活动产生（/所用）的现金净额 33,385 (109,675) 现金及现金等值项目增加（/减少）净额 57,538 (9,647) 於1月1日的现金及现金等值项目 113,331 122,356 汇率变动的影响 2,168 622 於12月31日的现金及现金等值项目 173,037 113,331 �C7�C 财务报表附注 （除特殊指定外，以人民币列示） 1财务报表编制基准 本财务报表已根据国际会计准则委员会（「国际会计准则委员会」）颁布的国际财务报告准则（「国际财务报 告准则」），此统称包括所有适用之个别国际财务报告准则，国际会计准则（「国际会计准则」）及诠释，以 及香港《公司条例》之披露规定而编制。本财务报表亦符合香港联合交易所有限公司证券（「上市规则」）之 适用披露条文规定。下文列载本集团采纳之主要会计政策概要。 国际会计准则委员会颁布了部分新订及经修订的国际财务报告准则，这些准则在本集团及本公司的本会 计期间开始生效或可以提早采纳。附注2列示了因首次采纳这些与本集团有关的准则而反映於本财务报 表当期及以前会计期间的会计政策变更。 截至2016年12月31日止年度之合并财务报表包括本集团及本集团於联营公司的权益。 本财务报表是以历史成本作为基准而编制，惟根据以下以公允价值列示之资产及负债除外。 ―衍生金融工具。 按照国际财务报告准则编制的财务报表须要管理层作出判断、估计和假设。此等判断、估计和假设会影 响政策应用和所呈报的资产及负债、收入及支出金额。此等估计和相关假设以过往经验和在具体情况下 相信为合理的各项其他因素为基础，而所得结果乃用作判断目前显然无法直接通过其他来源获得的资产 和负债账面值的依据。实际结果可能有别於该估计。 此等估计及相关假设会持续予以审阅。如会计估计的修订仅对作出修订的期间产生影响，则有关修订只 会在该期间内确认；如会计估计的修订对现时及未来期间均产生影响，则会在作出该修订期间和未来期 间内确认。 2会计政策变更 国际会计准则委员会已颁布多项於本集团本会计期内首次生效的新订国际财务报告准则。采纳新准则及 修订不会对本集团本年度及以往年度财务业绩及财务状况构成重大影响。 本集团并未於本会计期间应用尚未生效的新订准则或诠释。 �C8�C 3收入和分部报告 (a)收入 本集团的主要业务为制造及销售纺织产品和提供相关加工服务，以及制作和发行电视剧。 收入指向客户提供的货品的销售价值及电视剧授权收入，以及相关服务收入（扣除销售税、增值税及折 扣）。确认的各重大收入分类金额如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 销售纺织产品 646,077 604,421 电视剧授权收入 86,467 7,492 提供纺织产品加工服务 44,936 42,124 提供电视剧制作，发行及相关服务 33,844 �C 811,324 654,037 本集团的客户基础多元化，截至2016年12月31日止年度，无单一客户的交易超出本集团收入的10% （2015：无）。 本集团主要业务的更多细节披露如下。 (b)分部报告 本集团综合考虑业务种类，以部门管理其业务。与目的为资源配置及业绩考核的资讯向本集团高级管理 层进行内部汇报的方式一致，本集团分为下列两个报告分部。并无经营分部被整合以形成下述报告分 部。 .纺织：该分部生产及销售纺织产品，以及提供相关加工服务。目前本集团在该分部的业务於中国大 陆展开。 .媒体：该分部制作、发行及授权电视剧，以及提供相关服务。目前本集团在该分部的业务於中国大 陆展开。 (i)分部业绩，资产及负债 为考评业绩及在分部间分配资源，本集团高级管理层按以下基准关注各分部业绩、资产及负债： 分部资产包括全部有形，无形资产及流动资产。分部负债包括由单个分部之生产销售活动所产生的贸易 应付款项，应计费用及应付票据，以及由分部直接管理的银行借款。 �C9�C 3收入和分部报告（续） 按照该些分部产生的收入及发生的费用，以及归属於该些分部之资产产生的折旧与摊销，收入和费用在 该些报告分部间分配。 报告分部之溢利以经调整之除税前溢利厘定。为获取经调整之除税前溢利，本集团对无法归属於个别分 部的溢利进一步调整，如董事之薪酬。 除考虑经调整之除税前溢利，管理层同时考虑分部资讯的收入，由分部直接管理的现金余额及借款产生 的利息收入及费用，由分部营运使用的非流动资产之折旧，摊销，减值亏损和增加。 纺织 媒体 总计 2016 2015 2016 2015 2016 2015 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 来自外部客户的收入 691,013 646,545 120,311 7,492 811,324 654,037 分部间收入 �C �C �C �C �C �C 报告分部收入 691,013 646,545 120,311 7,492 811,324 654,037 报告分部溢利 （经调整之除税前溢利） 261 9,880 42,031 1,708 42,292 11,588 银行存款利息收入 346 2,000 25 �C 371 2,000 利息费用 10,680 13,765 1,987 �C 12,667 13,765 本年折旧及摊销 58,796 59,531 4,154 93 62,950 59,624 贸易及其他应收款项减值损失净值 957 1,706 778 �C 1,735 1,706 於联营公司的权益减值损失 �C �C 998 �C 998 �C 报告分部资产 （包括於联营公司的权益） 919,456 944,260 764,805 528,951 1,684,261 1,473,211 於联营公司的权益 �C �C 7,459 7,293 7,459 7,293 分部非流动资产本年增加 （不包括收购附属公司及联营公司） 35,610 26,832 3,389 �C 38,999 26,832 报告分部负债 322,717 493,447 135,794 96,850 458,511 590,297 �C10�C 3收入和分部报告（续） (ii)报告分部收入、损益、资产及负债之调节 2016 2015 人民币千元 人民币千元 收入 可报告分部总收入 811,324 654,037 撇除分部间收入 �C �C 合并收入 811,324 654,037 溢利 可报告分部总溢利 42,292 11,588 撇除分部间溢利 �C �C 来自集团外部客户之可报告分部溢利 42,292 11,588 融资成本 3,555 �C 其他净损失 (6,408) �C 未分配总公司及企业开支（净额） (5,185) (1,549) 合并除税前溢利 34,254 10,039 资产 可报告分部总资产 1,684,261 1,473,211 撇除分部间应收款项 (1,100) �C 1,683,161 1,473,211 未分配总公司及企业资产 64,321 2,829 合并总资产 1,747,482 1,476,040 负债 可报告分部总负债 458,511 590,297 撇除分部间应付款项 (1,100) �C 457,411 590,297 未分配总公司及企业负债 190,177 203 合并总负债 647,588 590,500 �C11�C 3收入和分部报告（续） (iii)地域资讯 本集团主要在中国经营且其主要资产位於中国。下述表格列示了有关本集团来自外部客户的收入的地域 资讯。客户的地域资讯基於提供服务之地点或货物送达之地点。 2016 2015 人民币千元 人民币千元 中国 753,230 598,236 海外 58,094 55,801 811,324 654,037 4其他（损失）和收益净额 2016 2015 人民币千元 人民币千元 可换股债券内嵌衍生工具的公允价值变动 (6,408) �C 销售原材料及废料收益净额 3,902 1,014 处置设备损失净额 (3,253) (2,427) 政府补助 2,126 4,175 短期投资收益净额 1,304 2,101 其他 2,030 (782) (299) 4,081 5除税前溢利 计算除税前溢利时已扣除（/计入）： (a)融资收入及融资成本 2016 2015 人民币千元 人民币千元 融资收入 银行存款利息收入 371 2,000 结算或换算外币货币性项目产生的汇兑收益 760 958 1,131 2,958 融资成本 借款利息 18,964 14,383 减：资本化为物业、厂房及设备的利息* �C (618) 利息支出 18,964 13,765 融资租赁利息 781 2,524 结算或换算外币货币性项目产生的汇兑损失 5,931 512 其他融资费用 1,123 684 26,799 17,485 *截至2015年12月31日止年度，借款成本资本化率为每年5.24%。 �C12�C 5除税前溢利（续） (b)员工成本 2016 2015 人民币千元 人民币千元 薪金、工资及员工福利 121,695 116,484 定额退休供款计划之供款 3,988 2,682 125,683 119,166 根据中国相关劳动规则及法规，本集团参与由相关地方机关安排的定额供款退休计划（「该等计划」），据 此本集团须按截至2016年及2015年12月31日止年度合格雇员薪金的若干百分比向该等计划供款。相关地 方政府机关负责应付退休雇员的全部退休责任。除上述的年度供款外，本集团并无有关该等计划的支付 退休金福利的其他重大责任。 (c)其他项目 2016 2015 人民币千元 人民币千元 折旧 58,064 58,304 摊销 ―租赁土地 1,351 1,215 ―无形资产 3,535 105 经营租赁费用： 最低租赁给付 4,522 30 贸易及其他应收账款减值损失 2,075 3,565 其他应收款项减值拨回 (340) (1,859) 於联营公司的权益减值损失 998 �C 核数师酬金 ―核数服务 2,200 1,700 ―其他服务 500 �C 存货成本 568,178 523,834 电视剧成本 47,601 4,597 6所得税 (a)合并损益及其他综合收益表的税项指： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 当期所得税费用 年内拨备 2,076 2,744 递延所得税费用 暂时差额的产生及转回 1,110 (42) 3,186 2,702 �C13�C 6所得税（续） (i)根据开曼群岛和英属维京群岛的规则及法规，本集团毋需缴纳这些司法权区的任何所得税。 (ii)本集团於香港注册成立的附属公司，为投资控股公司，并无任何须缴纳香港所得税的利润。截至2016年 及2015年12月31日止年度，香港所得税税率为16.5%。於香港注册成立的附属公司无须就派付股息缴纳 预提所得税。 (iii)截至2016年12月31日止年度，本集团的中国附属公司适用所得税税率为25%（2015：25%）。 (iv)根据新税法及其实施条例，中国非居民企业投资者就自2008年1月1日起赚取的溢利而应收中国居民的股 息须按10%的税率缴纳预提所得税，除非因税务条约或安排获减免，则属例外。银仕来（香港）有限公 司，汇银（香港）有限公司，星宏投资有限公司及星宏投资（香港）有限公司（本公司的香港附属公司）须 就应收彼等中国附属公司的股息缴纳中国股息预提所得税。 (v)根据新疆霍尔果斯企业所得税优惠政策，成立於新疆霍尔果斯的附属公司霍尔果斯星宏文化传媒有限公 司及霍尔果斯瀛晟影视文化有限公司，其主营制作和发行电视剧，享受自取得第一笔收入所属纳税年度 起，为期五年的企业所得税免税期。2016年为第一个免税年度。 (b)所得税费用和会计溢利於适用税率之间的调节如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 除税前溢利 34,254 10,039 除税前溢利的名义税额（按相关司法权区溢利的适用税率计算） 14,281 2,964 税收优惠影响 (1,783) (2,029) 不可抵扣开支的影响 1,939 1,767 未确认税项亏损的影响 2,658 �C 法定税务减免 (15,305) �C 中国股息预提所得税 1,100 �C 其他 296 �C 所得税费用 3,186 2,702 �C14�C 7每股盈利 截至2016年12月31日止年度的每股基本盈利与摊薄後盈利是按照本公司股东的应占溢利人民币 24,525,000元（2015年：人民币7,337,000元）和加权平均普通股1,007,852,437股（2015年：803,455,225股）计 算，计算如下： 普通股加权平均数 2016 2015 於1月1日发行普通股份 957,644,656 800,000,000 股份发行的影响（附注13） 50,207,781 3,455,225 於12月31日普通股份的加权平均数 1,007,852,437 803,455,225 截至2016年12月31日止年度，本公司并无对尚未行使的可换股债券作出调整，因为其假设换股将增加每 股盈利。 截至2015年12月31日止年度，不存在具有潜在摊薄作用的股权，因此每股基本盈利与摊薄後每股盈利不 存在差异。 8贸易及其他应收款项 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 应收贸易账款及应收票据 128,932 106,722 减：坏账准备 (b) (8,819) (7,320) (a)(c) 120,113 99,402 押金、预付款项及其他应收款 (d) 100,218 52,846 应收联营公司款项 9,028 3,689 向联营公司贷款 2,000 �C 231,359 155,937 预计将於一年以後收回或确认为费用的其他应收款项 (2,647) (2,215) 预计一年以内收回或确认为费用的贸易及其他应收款项 228,712 153,722 �C15�C 8贸易及其他应收款项（续） (a)账龄分析 於报告期间结束时，包括在贸易及其他应收款项内的应收贸易账款及应收票据（扣除坏账准备）的账龄分 析如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 即期 109,350 90,105 逾期少於3个月 1,032 185 逾期3至6个月 5,906 729 逾期6至12个月 3,825 8,383 逾期金额 10,763 9,297 120,113 99,402 全部应收贸易账款和应收票据预期将於发出账单後1至6个月到期。 (b)应收贸易账款及应收票据减值 应收贸易账款及应收票据的坏账准备以拨备形式入账。只有当本集团认为收回金额机会微小的情况下， 坏账准备才会直接核销应收贸易账款及应收票据。 本年呆坏账拨备之变动如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 於1月1日 (7,320) (3,755) 本年计提 (1,700) (3,565) 冲销不可收回款项 201 �C 於12月31日 (8,819) (7,320) 於2016年12月31日，本集团按个别客户还款情况考虑其减值金额的应收贸易账款及应收票据为人民币 8,617,000元（2015年：人民币7,320,000元）。需要个别考虑减值的应收账款与正处於财务困难的客户相 关，管理层预期全部款项将不会收回。因此，确认呆坏账特别拨备人民币8,617,000元（2015年：人民币 7,320,000元）。 �C16�C 8贸易及其他应收款项（续） (c)无减值的应收贸易账款及应收票据 并无个别或整体视为减值的应收贸易账款及应收票据的账龄分析如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 未逾期或无减值 109,350 90,105 逾期少於3个月 795 185 逾期3至6个月 �C 729 逾期6至12个月 76 8,383 110,221 99,402 并无逾期或减值的应收账款均属於近期未有不良还款记录的广大客户群。 已到期但无减值损失的应收账款归属於本集团有良好信用记录的独立厂商客户。基於过往的经验，管理 层相信，鉴於这些客户的信用等级无重大变化且全部处於可收回状态，故无需计提减值损失。 (d)押金、预付款项及其他应收款 2016 2015 人民币千元 人民币千元 预付原材料采购款 40,450 22,429 与电视剧有关的预付及应收款项 37,053 640 预付物业、厂房及设备采购款 758 2,153 待摊费用 4,502 2,893 可抵扣增值税 9,195 16,145 向第三方垫款（附注） 1,522 3,165 其他应收款项 6,738 5,354 其他预付款项 �C 67 100,218 52,846 附注：向第三方垫款为无抵押、无利息及无固定偿还期限。 �C17�C 9贸易及其他应付款项 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 应付贸易账款及应付票据 (a) 100,575 43,349 预收账款 24,231 26,463 其他应付款项及预提费用 (b) 102,507 114,725 227,313 184,537 预期所有贸易及其他应付款项将於一年内清偿或确认为收入，或须按要求偿还。 (a)账龄分析 贸易及其他应付款项包括应付贸易账款和应付票据，其於报告期间结束时的账龄分析如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 3个月内到期或须按要求偿还 89,405 39,168 3个月後但6个月内到期 7,227 2,263 6个月後但12个月内到期 3,943 1,918 100,575 43,349 (b)其他应付款项及预提费用 2016 2015 人民币千元 人民币千元 预提费用 16,071 8,989 除所得税以外的应交税费 24,332 13,895 与购买物业、厂房及设备相关的应付款项 10,899 15,750 与电视剧相关的应付款项 16,554 3,931 第三方垫款（附注） 15,172 63,732 应付联营公司款项 5,479 �C 其他应付款项 14,000 8,428 102,507 114,725 附注：第三方垫款为无抵押、无利息及无固定偿还期限或於一年内偿还。 �C18�C 10承兑票据 作为收购Solid Will Ltd.及其附属公司的部分代价，本公司於2015年12月24日发行港币200,000,000元的承 兑票据。该承兑票据可转让、无利息、无抵押且可以在2016年12月23日或之前以面值赎回。本公司已在 2016年6月8日赎回。 作为收购StarWillInvestmentsLtd.及其附属公司的代价，本公司於2016年9月30日发行港币78,340,000元的 承兑票据。该承兑票据可转让、无利息、无抵押且可以在2016年10月30日或之前以面值赎回。本公司已 在2016年10月27日赎回。 11银行贷款 於2016年12月31日，应偿还银行贷款如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 1年内 195,000 204,500 1年後但2年内 10,000 �C 205,000 204,500 於2016年12月31日，银行贷款的抵押状况如下： 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 银行贷款 ―有抵押 (a) 80,000 60,000 ―无抵押 (b) 125,000 144,500 205,000 204,500 (a)於2016年12月31日，本集团的银行授信以总账面价值人民币28,536,000元（2015年：人民币13,270,000 元）的机器及设备作为抵押品，以及由本集团的一家全资子公司所担保。该银行授信总额为人民币 140,000,000元（2015年：人民币140,000,000元），其中已使用授信为人民币80,000,000元（2015年：人 民币60,000,000元）。 (b)於2016年12月31日，本集团的无抵押银行贷款中，人民币80,000,000元（2015年：人民币144,500,000 元）由本集团的一家全资子公司所担保，人民币20,000,000元（2015年：无）由本公司担保。 (c)於2016年12月31日及2015年12月31日，本集团的银行授信不包含任何财务契约条款。 �C19�C 12非流动借款 (a)借款账面价值分析如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 可换股债券（附注12(b)(i)） ―负债部分 161,451 �C ―内嵌衍生工具部分 25,941 �C 无抵押银行贷款（附注11） 10,000 �C 从非控股股东借款（附注12(b)(ii)） 8,712 �C 206,104 �C 除可换股债券内嵌衍生工具部分以公允价值列账外，其他所有借款按摊销成本列账，并无要求於一年内 清偿的款项。 (b)借款重要条款及还款期： (i)可换股债券 於2016年10月14日，本集团发行票面金额为200百万港元之可换股债券，到期日为2018年10月14日，如 经本集团及债券持有人同意，可延期至2019年10月14日。可换股债券按年票面利率7%计息，并由本公 司的股东刘东和刘志华提供担保。 债券持有人将债券转换为普通股的权利如下所示： .债券持有人於发行可换股债券日期起至到期日或延期到期日任何时间内，有权行使全部或部分换股 权。 .如果债券持有人行使其换股权，本公司须按每股换股价1.21港元（可作调整）交付普通股。 对於换股权尚未被行使的债券，将於2018年10月14日或2019年10月14日（如延期）按面值赎回。 可换股债券包含两部分，即负债部分和内嵌衍生工具部分。负债部分的实际年利率为19％。可换股债券 内嵌衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益。 (ii)从非控股股东借款 从非控股股东借款为无抵押、无利息，偿还日期为2018年。 �C20�C 13股本 法定及已发行股本如下： 2016 2015 股份数目 人民币千元 股份数目 人民币千元 法定： 每股面值0.01美元的普通股 10,000,000,000 632,110 10,000,000,000 632,110 已发行及缴足普通股： 於1月1日 957,644,656 60,785 800,000,000 50,577 股份发行（附注） 88,105,000 5,774 157,644,656 10,208 於12月31日 1,045,749,656 66,559 957,644,656 60,785 附注：根据本公司与国泰君安签订的配售协定，本公司於二零一六年六月七日以每股港币2.50元之配 售价配发及发行每股面值美元0.01元之新股88,105,000股。净配售款项约港币213,654,000元（相 当於约人民币180,450,000元）。 作为收购Solid Will Ltd.的代价，本公司於2015年12月24日配发及发行普通股157,644,656股，每 股面值0.01美元。发行的普通股按照於收购日的公允价值（约为每股2.16港币）确定。 14股息 (a)归属於本公司权益股东的本期应付股息： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 中期宣告及派付的股息，每普通股人民币无（2015：人民币无） �C �C 於报告期间结束後建议的股息，每普通股人民币无 （2015：人民币无） �C �C �C �C (b)上一个财政年度应付股息（於年内批准及派付）： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 上一个财政年度的股息，於年内批准及派付，每普通股人民币无 （2015：人民币0.0095元） �C 7,600 �C21�C 15收购附属公司 於2016年9月30日，本集团通过收购65%权益获取对StarWillInvestments Ltd（. 「StarWill」）的控制权。Star Will是一家投资控股公司，透过其附属公司主要於中国从事制作及发行电影及电视剧。获取对Star Will 的控制权将使本集团能够在中国传媒业探索新业务机遇并令本集团收入更多元化。截至2016年12月31日 止年度，StarWill为本集团贡献收入人民币34,618,000元和利润人民币18,693,000元。若收购於2016年1月1 日发生，管理层估计集团收入将为人民币813,047,000元和本年溢利将为人民币28,655,000元。在估计前述 金额时，管理层假设收购日所作出的公允价值调整与假若发生在2016年1月1日时所作出的调整一样。 (a)代价 收购事项应付之代价为港币78,340,000元（等值人民币67,448,000元），透过发行港币78,340,000元承兑票据 偿付。本集团与卖方股东之间未协定或有对价。 (b)收购相关成本 本集团产生收购相关成本人民币277,000元，包括法律谘询费和尽职调查费用。该成本已含於行政开支。 (c)可识别所得资产和承担负债 人民币千元 物业、厂房及设备 109 递延所得税资产 809 电视剧 20,585 贸易和其他应收款项 13,405 现金及现金等值项目 1,583 贸易和其他应付款项 (19,776) 从非控股股东借款 (8,612) 总可识别所得净资产 8,103 (d)公允价值计量 计量重要所得资产公允价值所使用的估值技术如下。 (i)电视剧 市场比较法与成本法:公允价值的决定基於估计的通常业务运作中的销售价格（如可获得），减去估计的 完成和销售成本，以及在完成制作和发行电视剧所需努力的基础上的合理毛利率。当销售价格不确定 时，则考虑重置成本。 �C22�C 15收购附属公司（续） (ii)贸易和其他应收款项 贸易和其他应收款项包括总合同金额人民币13,405,000元，於收购日预期可收回。 (e)商誉 收购产生的商誉确认如下： 人民币千元 已支付的代价 67,448 非控股权益 2,836 可辨认净资产公允价值 (8,103) 商誉 62,181 商誉主要是归属於StarWill和其附属公司的技术人才。确认的商誉预期不可抵扣税款。 (f)收购现金流分析 人民币千元 已支付的现金 �C 已取得的现金及现金等值项目 1,583 现金净流入 1,583 16承担 (a)於2016年及2015年12月31日，在合并财务报表中未体现的资本承担列示如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 已订约 ―购买物业、厂房及设备 4,410 2,744 ―购买与电视剧制作有关的服务 3,363 1,000 7,773 3,744 �C23�C 16承担（续） (b)於2016年及2015年12月31日，不可撤销经营租赁项下之未来最小租赁给付额如下： 2016 2015 人民币千元 人民币千元 1年内 2,300 136 1年後但5年内 �C 92 2,300 228 本集团为经营租赁项下一定数量物业之承租方。该些租赁之起始期限通常为3至20年，附带当所有条款 重新谈判後之续租选项。该些租赁概不包括或有租金。 17重大关联方交易 截至2016年及2015年12月31日止年度，本集团发生下列重大关联方交易。其中部分构成第14A章项下的 关联交易或持续关联交易。然而该交易免受上市规则第14A章项下的披露要求。 (a)关键管理人员薪酬 2016 2015 人民币千元 人民币千元 短期雇员福利 3,783 1,731 退休福利 109 28 3,892 1,759 薪酬总额於「员工成本」披露（见附注5(b)）。 (b)财务安排 截至2016年及2015年12月31日止年度，本集团关联方交易余额如下： 2016 2015 附注 人民币千元 人民币千元 应收联营公司款项 (i)(ii) 9,028 3,689 应付联营公司款项 (iii) 5,479 �C 向联营公司借款 (i)(iv) 2,000 �C �C24�C 17重大关联方交易（续） (i)本集团没有对应收联营公司款项计提呆坏账准备。 (ii)应收联营公司款项为无抵押，无利息及无固定偿还期限，包含於「贸易及其他应收款项」。 (iii)应付联营公司款项为无抵押，无利息及无固定偿还期限，包含於「贸易及其他应付款项」。 (iv)向联营公司借款为无抵押及无利息，於2017年还款，包含於「贸易及其他应收款项」。 (c)重要关联方交易额 於2015及2016年度，本集团重要关联方交易额如下： 2016 2015 附注 RMB’000 RMB’000 来自联营公司的电视剧发行收入 (i) 7,145 �C (i)本集团的董事认为有关交易於本集团日常业务过程中按一般商业条款进行。 18报告期後非调整事项 於报告期後，本集团於二零一七年二月二十八日发行了本金总额300,000,000港元的可换股债券。可换股 债券按年票面利率5%计息，到期日为发行日期之第二周年。可换股债券的初始换股价为每股1.21港元 （可作调整），假设可换股债券悉数转换，可换股债券将会被转换成247,933,884股本公司股份。本次发行 可换股债券的详情刊载於本公司二零一六年十二月二十二日、二零一六年十二月三十日及二零一七年二 月二十八日的公告。 �C25�C 管理层讨论及分析 行业与业务回顾 国家统计局资料显示，二零一六年，国内生产总值(GDP)人民币744,127亿元，按可比价格 计算，比上年增长6.7%。增速放慢的同时，经济结构有所优化。二零一六年第三产业增加 值（服务业）占GDP的比重为51.6%，比上年提高1.4个百分点，高於第二产业11.8个百分 点。全年最终消费支出对GDP增长的贡献率为64.6%，服务业和消费对GDP增速拉升起到重 要作用。传统产业面临去库存、结构调整、环保成本压力大等问题，纺织行业亦处於调整 期，固定资产投资增速已经从过去几年的30.0%降到了个位数。化纤、棉纺增速下降最 多，而棉纺行业现有的增长大部分集中在产业转移方面，行业整体发展空间依然有限。 作为纺织品最大贸易国，我国的进出口贸易很大程度上受限於世界经济形势的发展。然 而，目前全球经济复苏放缓，且短期内很难有较大改善，这将严重影响我国进出口贸易的 发展。另一方面，在经济全球化背景下，劳动力成本和生产效率等是产业转移的重要驱动 因素之一。纺织行业作为劳动密集型产业，中国巨大的人口红利不断丧失、廉价的劳动工 成本优势渐趋减弱，因此纺织产业出现了由中国向周边越南、马来西亚、印度等国家同步 转移的趋势。 受诸多不利因素影响，二零一六年，我国纺织服装累计出口2,625.0亿美元，同比下降了 7.5%；其中纺织品出口1,050.0亿美元，同比下降了4.1%。显示出当前全球经济仍处於国际 金融危机後的深度调整期，纺织品国际需求疲软，总体形势仍相当严峻。 在本集团纺织板块增长乏力、发展前景不明朗的背景下，具有抗周期性的影视传媒产业， 在二零一六年表现出厚积薄发之力：一方面影视传媒产业整体发展平稳，Wind统计资料显 示，二零一六年中国电影票房人民币457.0亿元，同比增长3.7%；二零一六年全国电视剧制 作备案公示产量达48,638集，较二零一五年增加5,561集，影视剧总体发展趋势向好；另一 方面，行业结构出现深层次调整，网路剧、IP精品剧俨然成为转变、提升影视传媒产业的 支撑点，自二零一四年网路剧引领影视行业潮流开始，便在网路上掀起一股股浪潮，获得 �C26�C 广泛关注和认可。发展至二零一六年，短短三年时间，网路剧便呈现出爆发式增长，艺恩 资料显示，「二零一六年上线网路剧Top 50播放总流量为380亿，较二零一五年增长78.0%， 流量增长势头强劲。」 管理层凭藉对网剧市场的敏锐洞察力，以加强网剧资源储备、提高网剧市场份额为发展理 念，於二零一六年完成了对北京星宏影视文化有限公司（原名：北京瀛晟文化投资有限公 司（）「星宏影视」）之65%股权收购。星宏影视是一家主要从事影视内容制作、影视专案投资 和谘询、影视版权运营、电影宣传、娱乐行销、艺人经纪等影视创意全产业链业务的公 司。自成立以来，星宏影视参与投资制作的影视剧作品包括：电视连续剧《念念不忘的岁 月》、青春网剧《燃血女神》、IP电影《李雷与韩梅梅》、《提着心吊着胆》、《再见时光》、《爱 @你》等。星宏影视大量的网剧、IP剧资源储备，为本集团在网剧爆发元年之快速发展提供 支撑和动力。 本集团全资子公司北京华晟泰通传媒投资有限公司（「华晟传媒」）参与投资制作的传统电视 剧作品亦取得了不俗的业绩： 大型抗战史诗剧《东方战场》荣获首届剧本创作奖、优秀剧码暨剧本一类扶持大奖、十佳优 秀电视剧大奖，并且已於二零一六年六月二十三日在江苏卫星电视台与湖北卫星电视台联 合首播。截至全剧播完，江苏卫视平均收视率0.762，平均收视排名位列全国前三。视频媒 体全网点击率高达13.0亿次，其中腾讯视频独家点击率突破十亿次，创下重大革命历史题 材电视剧新的纪录。同时，於二零一七年二月十九日在北京举行的第十一届全国电视制片 业十佳表彰大会中，《东方战场》又荣获多项大奖：该剧不仅荣获「十佳优秀电视剧」大奖， 而且该剧制片人、湖北广播电视台资深媒体人何炜荣获「全国十佳电视剧制片人」，制作主 任蒙飞、灯光设计师张建志双双荣获「全国十佳电视剧主创」荣誉称号。 大型电视连续剧《宜昌保卫战》已於二零一六年九月十九日登陆央视八台黄金档播出，据央 视统计，该剧播出全国网平均收视率1.7%，平均收视份额5.81%。从开播至收官十二天播 �C27�C 出期间，每一天的平均收视率均位列同时段全国第一，尤其是大结局当天平均收视率达 2.11%，收视份额6.67%，创下平均收视破2的佳绩。截至二零一六年九月三十日该剧播出 结束，该剧平均收视率位列中央电视台所有频道黄金剧场今年第三位。此外，该剧又於二 零一七年二月二十五日获得「城市之星」国剧颁奖典礼「二零一六年度观众最喜爱奖」，再次 证明了该剧的超高人气和精良品质。除了观众最喜爱奖，该剧制片人孟凡耀和女主角童蕾 分别荣获「二零一六年度最佳制片人」和「最佳女主角」称号，可谓一举斩获三项大奖。 二零一六年度华晟传媒完成了《乔家大院2》、《江城三月》两部电视剧的拍摄，目前上述电 视剧正在後期制作中，预期将於二零一七年与观众见面。 目前华晟传媒及星宏影视一起构成了本集团影视板块的业务架构，两个公司各有侧重，多 层次地拓展本集团影视传媒业务，影视受众群体范围将会扩大，必将会令本集团的收入更 加多元化，并有所提升，亦符合本公司及股东的整体利益。 回顾期内,本集团的主营业务收入约为人民币811.3百万元，比去年的约人民币654.0百万元 增加约24.0%，本集团的本年溢利为人民币31.1百万元，比去年的集团溢利人民币7.3百万 元增加约323.4%。收入和利润上升主要是由於本集团自2015年扩展影视业务所致。 回顾期内本公司权益股东应占溢利约为人民币24.5百万元，较二零一五年的约人民币7.3百 万元增加约234.3%，本公司溢利上升主要是由於影视板块业务溢利增加所致。回顾期内影 视业务为本集团贡献收入人民币120.3百万元以及利润人民币42.0百万元。 �C28�C 财务回顾 收入、毛利及毛利率 下表列示截至二零一六年和二零一五年十二月三十一日止年度本集团的主要业务之收入、 毛利和毛利率的分析： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 收入 毛利 毛利率 收入 毛利 毛利率 人民币千元人民币千元 %人民币千元人民币千元 % 纺织业务 691,013 99,483 14.4% 646,545 98,246 15.2% 影视业务 120,311 64,270 53.4% 7,492 2,818 37.6% 合计 811,324 163,753 20.2% 654,037 101,064 15.5% 本集团的毛利率自二零一五年的约15.5%增加至二零一六年的约20.2%，增加约4.7个百分 点。总体毛利率的上涨主要由於影视业务的毛利上涨。本集团的二零一六年纺织业务由於 成本上升，毛利率较二零一五年下降了0.8个百分点；而本集团影视业务得益於国内影视行 业的快速发展，毛利率水平较二零一五年增加了15.8个百分点。本集团根据市场的需求发 展新型产品和特殊产品，进一步优化产品结构，采用灵活和有效的市场战略，将本集团的 毛利率水准最大化。 分销成本 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团分销成本与去年相比增加人民币1.4百万元 至人民币16.6百万元。分销成本增加的主要原因是由於本集团人工成本、市场费用及运输 费用较去年同期相比有所上升所致。 行政开支 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团行政开支约为人民币86.1百万元，与二零 一五年的人民币65.4百万元相比增加约31.7%。主要是由於收购传媒业务开支、成立新公司 开支、传媒业务员工成本和办公租赁成本增加所致。 �C29�C 净融资成本 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团净融资成本约为人民币25.7百万元，与去 年约人民币14.5百万元相比增加人民币11.1百万元，主要原因是融资成本的增加及融资收益 的减少。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团融资成本约为人民币26.8百万 元，较二零一五年约人民币17.5百万元增加约人民币9.3百万元。主要是可换股债券相关的 利息支出增加以及汇兑损失增加所致；融资收入约为人民币1.1百万元，较二零一五年约人 民币3.0百万元减少约人民币1.8百万元，主要是二零一六年集团银行存款利息收入减少所 致。 所得税 本集团税项由二零一五年的约人民币2.7百万元增加约18.0%，至回顾期内的约人民币3.2百 万元，主要是由於纳税所得额增加所致。 归属於本公司股东本期溢利 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司股东应占溢利约为人民币24.5百万元，较 二零一五年的人民币7.3百万元上升约234.3%。本公司溢利上升主要是本集团传媒业务收入 大幅提升所致。基於前述因素，截至二零一六年十二月三十一日止毛利率增加到20.2%， 比去年的约15.5%增加了约4.7个百分点。由此，截至二零一六年十二月三十一日止年度， 毛利比去年同期增加约62.0%，比去年同期的约人民币101.1百万元增加了约人民币62.7百万 元，至约人民币163.8百万元。 流动资产及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金及现金等价物约为人民币173.0百万元，相比 二零一五年十二月三十一日的现金及现金等价物约为人民币113.3百万元增加约52.7%。这 主要是本公司於年末发行可换股债券导致银行存款金额增加所致。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团经营活动所产生现金净额约为人民币90.4 百万元（二零一五年：约人民币119.2百万元），投资活动所用现金净额约为人民币66.3百万 元（二零一五年：约人民币19.1百万元），融资活动所产生现金净额约为人民币33.4百万元 （二零一五年：融资活动产生的现金净额约人民币109.7百万元）。於回顾期内本集团的现金 �C30�C 以及现金等值项目增加约人民币57.5百万元（二零一五年：减少约人民币9.6百万元）。董事 会相信，本集团将保持良好稳健的财务状况，并将持有充足流动资金及财务资源，以应付 业务所需。 对於一些与我们建立了长期业务关系，且结算历史和信誉良好的客户，在采购或加工订单 付款条款上，我们可以免除订金要求并给予他们一般介乎30至180天的信贷期。信贷期的长 短取决於各种因素，如客户的财力、业务规模以及结算历史等。截至二零一六年十二月三 十一日止年度，本集团的平均应收账款（包括应收票据）周转期约为49天，与去年的49天基 本持平。本集团本年度给予客户的信用期与上年基本持平，导致应收账款的周转天数变化 较为稳定。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的存货周转期由去年同期的103天增加至 105天，主要原因是本集团纺织业务客户的提货周期延长，使得库存商品增加所致。存货中 库存商品由二零一五年十二月三十一日的约人民币49.3百万元增加到二零一六年十二月三 十一日的约人民币59.8百万元。 於二零一六年十二月三十一日，本集团定期贷款约人民币185.0百万元（二零一五年：约人 民币189.5百万元），其固定年利率为4.4%（二零一五年：4.4%至5.1%）。於二零一六年十二 月三十一日，本集团浮息贷款（包括融资租赁项下的负债）约人民币23.9百万元（二零一五 年：约人民币35.8百万元），其浮动年利率为5.5%至6.1%（二零一五年：4.9%至6.2%）。可 转换债券-负债部分约人民币161.5百万元，年利率为18.9%（二零一五年：无）。 资本架构 本集团积极定期检讨及管理其资本架构，以在获得较高股东回报（可能伴随较高借款水平） 与充裕资金状况所带来的裨益及保障之间取得平衡，并就经济环境的转变对资本架构进行 调整。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的负债主要是借款、承兑票据、可换股债 券及融资租赁项下的负债合计约人民币405.0百万元（二零一五年：约人民币392.8百万元）。 於二零一六年十二月三十一日，持有现金及银行存款约人民币198.0百万元（二零一五年： 约人民币113.3百万元）。於二零一六年十二月三十一日，资产负债比率约为18.8%（二零一 五年：约为31.6%）。资产负债比率等於负债总额（即扣除现金及银行存款後的无息借款、 承兑票据、可换股债券及融资租赁项下的负债）除以权益总值。 �C31�C 於二零一六年十二月三十一日，本集团约人民币198.9百万元（二零一五年：约人民币389.0 百万元）的债务将於一年内到期。 於二零一六年十二月三十一日，现金及银行存款主要以人民币、美元、港币持有，其中持 有的人民币的现金及银行存款约132.1百万元（二零一五年：约人民币99.4百万元），或约占 总额的66.7%（二零一五年：87.7%）。 此外，本集团於二零一六年十二月三十一日有融资租赁负债约人民币3.9百万元（二零一五 年十二月三十一日：20.8百万元），按介乎5.5%至6.1%的浮动利率计息（二零一五年：5.9% 至6.2%）。银行借贷的账面值以人民币为单位。截至二零一六年十二月三十一日止年度， 本集团并无使用任何财务工具作对冲用途，亦无任何以现有借贷及/或其他对冲工具对冲的 外币净额投资。 资本承担 除於附注所披露外，於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大资本承担（二零 一五年：无）。 雇员及酬金政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团共有2,577名员工（二零一五年：有2,677人）。与去年 同期相比，员工人数减少主要是本集团根据企业经营状况减员增效所致。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团员工成本（包括董事薪酬（薪金及其他津 贴））约为人民币125.7百万元（二零一五年：约人民币119.2百万元）员工成本增加主要由於 传媒业务员工人数上升所致。 本集团继续加强员工培训提升员工技能。同时，通过岗位合并、流程重组，以及改善员工 工作、生活条件等方式，提高员工劳动效率和平均收入。本集团员工的酬金是根据他们的 表现、经验及当时行业内惯例厘订，而本集团的管理层也会定期检讨薪酬政策及细节。 外汇风险 本集团采取严格审慎的政策，管理其汇兑风险。本集团的出口收入及进口采购以美元结 算。本集团於回顾期内并无遇到因汇率波动而对其营运或流动资金带来任何重大困难的情 况。董事会相信，本集团将有充裕的外汇以应付需求。 �C32�C 本集团没有使用任何外汇衍生工具对冲外汇风险。 或然负债 除於附注披露事项外，本集团於二零一六年十二月三十一日并无任何或然负债（二零一五 年：无）。 资产抵押 除於合并财务状况表列报的已抵押银行存款之外，於二零一六年十二月三十一日，本集团 将账面净值约为人民币28.5百万元的机器及设备用作银行贷款抵押品（二零一五年：约人民 币13.3百万元）。除此之外，截至二零一六年十二月三十一日，本集团融资租赁项下持有的 机器及设备的账面净值约为人民币35.6百万元（二零一四年：约人民币40.1百万元）。 重大投资 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团并无持有其他公司任何重大投资权益。 未来重大投资与固定资产计划 本集团并没有在投资和固定资产方面的未来计划。 收购及出售附属公司及联属公司 於二零一六年九月三十日，本集团通过收购65%权益获取对Star Will Investments Ltd（. 「Star Will」）的控制权。Star Will是一家投资控股公司，通过其附属公司主要在中国从事制作及发 行电影、电视剧业务。获取对Star Will的控制权将加强本集团在中国传媒产业业务的发展 并使集团收入更加多元化。截至2016年12月31日止年度，Star Will为本集团贡献收入人民 币34.6百万元和利润人民币18.7百万元。本公司就收购事项应付之代价为78,340,000港元（等 值人民币67,448,000元）包括：面值为78,340,000港元的承兑票据。本公司与卖方股东之间未 约定或有对价。 报告期後事项 报告期後，本公司於二零一七年二月二十八日，发行总金额300,000,000港元的可换股债 券。可换股债券按年票面利率5%计息，到期日为发行日期之第二周年。可换股债�坏某跏� 转换价格为每股1.21港元（可予调整），假设全部转换，可转换为本公司247,933,884股股份。 可换股债券的更多详情请见本公司日期为二零一六年十二月二十二日、二零一六年十二月 三十日和二零一七年二月二十八日之公告。 �C33�C 未来展望 二零一七年是实施「十三五」规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年，在「稳中 求进」的总工作基调指引下，中国经济将坚持以推进供给侧结构性改革为主�Q，通过去除 没有需求的无效供给、创造适应新需求的有效供给，通过市场化、法治化的方法，继续推 动煤炭、钢铁、纺织等传统产业的去产能化。中国经济或将保持平稳运行的态势，但在特 朗普新政带有明显的贸易保护主义和重商主义色彩，美联储加息存不确定性，美元融资成 本上升的影响正在显现,前期低利率、低增长、高债务的平衡出现调整迹象,人民币贬值和 资本跨境流出潜在压力较大等因素影响下，中国依然存在较大的经济下行压力，二零一七 年可谓是改革与风险叠加的一年。 二零一六年九月二十八日，工信部发布了《纺织工业发展规划（2016�C2020年）》，确立了以推 进供给侧改革为主�Q，以增品种、提品质、创品牌的「三品」战略为重点，增强企业创新能 力，创造竞争新优势，促进产业迈向中高端的发展方向，和提升产业创新能力、大力实施 「三品」战略、推进纺织智能制造、加快绿色发展进程等重点任务。「规划」所确定的方向、 任务和措施，和本集团纺织板块一贯坚持的战略发展方向是一致的，因此，虽然纺织板块 近年来受到了全球经济及行业疲软的影响，本集团仍将继续挖掘、提升其内在价值，进一 步强化创新，加强与中外院校和研发机构的合作，不断提高本集团产品创新能力；同时， 继续深化精细化管理，降低运营成本，增收节支，以尽力降低和消化行业下行压力对本集 团经营之不利影响，保持本集团的长期、可持续发展。 在宏观经济形势不乐观的背景下，文化产业作为二零二零年国民经济支柱性产业，受文化 产业政策及供给侧改革政策影响，影视传媒行业将呈现出鲜明的发展趋势：一、中华人民 共和国国家广播电影电视总局统计数据，二零一六年年获得电视剧甲种证的机构数量仅一 百三十二家，与二零一五年基本持平，可以预见未来真正有制作能力的电视剧公司将更受 市场青睐与追捧；二、二零一六年电视剧新媒体网络播放量破一百亿的作品已经高达十部 之多，远远超过二零一五年的一部，电视剧新媒体网络播放量将出现爆发式增长；三、在 传统电视剧蓬勃发展之际，网络剧也表现出了强劲的发展潜力：经过二零一四年、二零一 �C34�C 五年的野蛮生长以及二零一六年的成熟转变，未来的网剧将从『博量』发展转为『品质』 发展。伴随网剧的常规化发展，网剧逐渐从「山寨货」转向高大上精品路�Q；同时，网剧的 常态化发展也将吸引更多的电视明星和影视明星逐渐加入网剧的阵营。 鉴於本公司已於二零一六年十二月二十一日与Dragon Capital Entertainment Fund One LP签订 港币300百万元可转股债券认购协议，资金并已於二零一七年二月二十八日到位。募集资金 到位後，将进一步加大对本集团影视剧业务的投资，扩大市场份额，以增强竞争优势和确 保业绩稳健增长。 在对影视传媒行业密切关注和研究中，董事会相信，未来影视剧仍有广阔的发展空间，在 「内容为王」的影视剧时代下，抢先挖掘、充分利用IP资源，将有助於公司影视传媒板块的 发展。二零一七年，一方面，本公司将依托子公司华晟传媒平台，充分利用华晟传媒优秀 的电视剧制作发行能力及多样化的电视剧分销渠道，加快推出「精品剧」以及针对不同受众 群体的电视剧，提高电视剧发行分销周转率；另一方面，在网络剧快速发展的市场环境 下，本公司将凭借子公司星宏影视的平台，加强与IP孵化企业达成战略合作，推出IP剧、 SIP剧。同时，受传媒影视业「一剧两星」政策的影响，影视板块加速了行业整合和并购， 在上述行情下，本公司将合理部署扩大影视传媒板块业务，甄选有潜质的影视公司收购标 的，以此扩大市场份额，提升本集团整体经营业绩。 目前，本集团各项筹备计划与拍摄工作正有序推进中。星宏影视的加入，为本集团传媒影 视板块开辟新的业绩增长渠道，亦利於本集团传媒影视板块的结构优化。 �C35�C 未来本集团影视剧生产计划表： 序号剧名 题材 计划开机时间 备注 1武当一剑 武侠剧 二零一七年二月十八日 己开机 2幻听者 科幻网络剧 二零一七年上半年 剧本完成 3当爱已成往事 科幻浪漫网络剧 二零一七年上半年 剧本完成 4男友升级站 科幻浪漫网络剧 二零一七年上半年 剧本完成 5西柏坡的回声 犯罪悬疑 二零一七年上半年 剧本完成 6御天神帝 神话玄幻网络剧 二零一七年上半年 剧本完成 7一鼎一镇一夫子 传奇故事剧 二零一七年下半年 剧本完成 8食灵神探 科幻悬疑 二零一七年下半年 剧本完成 9马背儿 民国年代剧 二零一七年下半年 剧本完成 10天下武当 民国年代剧 二零一八年 剧本完成 11新大头儿子和小头爸爸 处境剧 二零一七年上半年 剧本编写中 12鸡公山1938 间谍悬疑 二零一七年下半年 剧本编写中 13神话武当 神话奇幻剧 二零一七年下半年 剧本编写中 14金融帝国 历史正剧 二零一七年/二零一八年 剧本编写中 15乔家大院3 历史故事剧 二零一八年 剧本编写中 16极品萌�o 古装功夫喜剧 二零一七年下半年 剧本编写中 17宅女侦探桂香 探案悬疑网络剧 二零一七年下半年 剧本编写中 总之，2017年，是本集团创新发展，实现突破的一年。在管理层的带领下，本公司员工众 志成城，在积极部署发展纺织板块业务，努力探索降低能耗、提升经营业绩，保持纺织业 竞争力的同时，充分发挥本集团之影视剧业务的资源优势，凭借本集团拥有大量成熟影视 剧目及IP储备资源，加快推出「精品剧」以及针对不同受众群体的影视剧，注重影视剧的制 �C36�C 作质量和收视情况；密切关注影视传媒业的发展动态，如在影视受众群体网络剧付费习惯 的形成下，注重提升头部IP的运营开发能力，注重研发能力的同时，紧紧把握时代的动 向，为集团多元化发展指引方向。 本集团管理层定会恪尽职守，不断提高本集团的盈利能力和核心竞争力，以推动本集团的 业务稳定发展，更好回报股东。 购买、出售或赎回本公司上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回 本公司上市证券。 企业管治 配合及遵守企业管治原则及常规之公认标准一直为本公司最优先原则之一。董事会相信良 好的企业管治是引领本公司走向成功及平衡股东、客户以及雇员之间利益关系之因素之 一，董事会致力於持续改善该等原则及常规之效率及有效性。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司采纳并遵守了列载於联交所证券上市规则 （「上市规则」）附录十四中的企业管治守则及企业管治报告的守则条文（「守则条文」）之规 定，除下列详述的於二零一六年一月一日至二零一六年一月十一日止期间对守则条文A.1.8 条规定之遵守有所偏离外。 守则条文第A.1.8条规定，发行人应就其董事可能会面临的法律诉讼作适当的投保安排。由 二零一六年一月一日至二零一六年一月十一日止期间，本公司正着手为董事安排购买责任 保险。由二零一六年一月十二日起，本公司已就其董事及高级管理人员可能会面对的法律 行动作适当的投保安排，自二零一六年一月十二日起，本公司已遵守守则条文A.1.8。 董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」） 为集团董事进行证券交易之行为守则。本公司确认经向所有董事查询後，於本年度内，所 有董事均遵守了该规则所载之规定标准。 �C37�C 审核委员会 董事会成立的审核委员会已审阅本集团采纳的会计原则及惯例，并与本公司的外部核数师 共同商讨审核、内部监控及财务申报事项（包括审阅本公司的本年度经审核综合财务报 表）。审核委员会确信，本公司的经审核综合财务报表乃根据适用的会计准则编制，并公平 呈现本集团於本年度的财务状况及业绩。 末期股息 二零一七年为本公司发展至关重要之一年，传统纺织业务需克服行业下行发展之不利条件 积极努力应对，同时媒体业务正值拓展关键期，亦急需进一步投资用以发展巩固。为此， 本公司董事会不建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派付任何股息。在此，本公 司董事会承诺，未来年度将尽最大之努力谋求本公司之发展，以期谋得本公司股东之更佳 回报。 暂停办理股份过户登记 本公司股东名册将於二零一七年六月十三日（星期二）到二零一七年六月十六日（星期五） （包括首尾日期）暂停登记，期间不会办理本公司股份过户登记手续。为符合出席股东周年 大会并投票的资格，所有过户文件及有关股票必须於二零一七年六月十二日（星期一）下午 四时三十分前送达本公司香港股份过户及登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇 后大道东183号合和中心22楼。 股东周年大会 股东周年大会将在二零一七年六月十六日（星期五）举行，股东应参阅本公司将於二零一七 年四月内刊发之通函中关於股东周年大会之详情，以及随附的股东周年大会通知及代表委 任表格。 核数师工作范围 初步公告所载本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度合并财务状况表、合并损益及 其他综合收益表及相关附注的财务数字已由本集团核数师毕马威会计师事务所（执业会计 师）与本集团该年度综合财务报表草案所载的金额作出比较，发现金额一致。毕马威会计 师事务所就此进行的工作并非香港会计师公会颁布的香港核数准则、香港审阅工作准则或 香港核证工作准则所述的审核、审阅或其他核证工作，故此核数师并无作出保证。 �C38�C 资料披露 本公司年度业绩公告及年度报告将在集团网站（http://www.ysltex.com）和联交所网站 （http://www.hkexnews.hk）刊载，并将适时妥当地派发予股东。 承董事会命 银仕来控股有限公司 主席 刘东 中华人民共和国，山东 二零一七年三月二十九日 於本公告刊发日期，本公司董事会包括八名董事，即本公司执行董事刘东先生、刘宗君先生、陈辰女士、何 汉先生及谭彬先生，以及本公司独立非执行董事王亮亮先生、林继阳先生及高峡先生。 本公布以中英版本编制。中英版本如有歧义，概以英文版公布为准。 �C39�C