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2015/16 年報

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首都创投 2017-01-25
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                                                                                            Page页次

CorporateInformation                                           公司资料                              2

ExecutiveDirectors’Statement                                    执行董事报告书                         4

BiographiesofDirectors                                          董事履历                              6

ManagementDiscussionandAnalysis                               管理层讨论及分析                       9

CorporateGovernanceReport                                     企业管治报告                          12

ReportoftheDirectors                                           董事会报告                            21

IndependentAuditor’sReport                                      独立核数师报告                        29

AuditedFinancialStatements                                      经审核财务报表

Consolidated:                                                  综合：

  StatementofProfitorLoss                                        损益表                            31

  StatementofOtherComprehensiveIncome                           其他全面收益表                     32

  StatementofFinancialPosition                                    财务状况表                         33

  StatementofChangesinEquity                                    权益变动表                         35

  StatementofCashFlows                                         现金流量表                         36

NotestotheConsolidatedFinancialStatements                       综合财务报表附注                      38

FinancialSummary                                             财务概要                            104

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报    1

公司资料

BOARDOFDIRECTORS                                 董事会

ExecutiveDirectors                                        执行董事

Mr.KongFanpeng                                           孔凡鹏先生

Mr.ChanCheongYee                                        陈昌义先生

IndependentNon-executiveDirectors                       独立非执行董事

Mr.LamKwan                                               林群先生

Mr.OngChiKing                                            王子敬先生

Mr.LeeMingGin                                            李明正先生

AUDITCOMMITTEE                                      审核委员会

Mr.LamKwan(Chairman)                                     林群先 生（主席）

Mr.OngChiKing                                            王子敬先生

Mr.LeeMingGin                                            李明正先生

REMUNERATIONCOMMITTEE                           薪酬委员会

Mr.OngChiKing(Chairman)                                   王子敬先 生（主席）

Mr.LamKwan                                               林群先生

Mr.LeeMingGin                                            李明正先生

NOMINATIONCOMMITTEE                               提名委员会

Mr.OngChiKing(Chairman)                                   王子敬先 生（主席）

Mr.LamKwan                                               林群先生

Mr.LeeMingGin                                            李明正先生

COMPANYSECRETARY                                 公司秘书

Mr.ChanKaYin                                             陈家贤先生

AUTHORISEDREPRESENTATIVES                      授权代表

Mr.KongFanpeng                                           孔凡鹏先生

Mr.ChanKaYin                                             陈家贤先生

INVESTMENTMANAGER                                投资管理人

InsightCapitalManagement(HK)Limited                         InsightCapitalManagement(HK)Limited

16A,TwoChinachemPlaza                                    香港

135DesVoeuxRoadCentral                                   德辅道中135号

HongKong                                                 华懋广场II期16楼A室

PRINCIPALBANKERS                                   主要往来银行

TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited            香港上海�蠓嵋�行有限公司

HangSengBankLimited                                      恒生银行有限公司

2    首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

公司资料

AUDITOR                                                核数师

Cheng&ChengLimited                                       郑郑会计师事务所有限公司

CertifiedPublicAccountants                                    执业会计师

10thFloor,AlliedKajimaBuilding                                香港

138GloucesterRoad                                         告士打道138号

HongKong                                                 联合鹿岛大厦10楼

HONGKONGSHAREREGISTRARAND                  香港股份过户登记处

  TRANSFEROFFICE

TricorTengisLimited                                         卓佳登捷时有限公司

Level22,HopewellCentre                                     香港

183Queen’sRoadEast                                       皇后大道东183号

HongKong                                                 合和中心22楼

REGISTEREDOFFICE                                   注册办事处

CricketSquare                                              CricketSquare

HutchinsDrive                                              HutchinsDrive

P.O.Box2681                                               P.O.Box2681

GrandCaymanKY1-1111                                      GrandCaymanKY1-1111

CaymanIslands                                             CaymanIslands

PRINCIPALPLACEOFBUSINESSINHONGKONG      香港主要营业地点

Room2302,23rdFloor                                        香港

NewWorldTowerI,                                          皇后大道中18号

18Queen’sRoadCentral                                      新世界大厦1期

HongKong                                                 23楼2302室

WEBSITE                                                公司网址

www.capital-vc.com                                          www.capital-vc.com

STOCKCODE                                            股份代号

02324                                                     02324

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报    3

EXECUTIVE DIRECTORS’ STATEMENT

执行董事报告书

  Onbehalfoftheboardofdirectors(the“Board”)ofCapitalVC        本人谨此代表首都创投有限公司（以CNI VC

Limited(carryingonbusinessinHongKongasCNIVCLimited)     Limited名称在香港经营业务）（「本公司」）及其附属

(the“Company”)anditssubsidiaries(collectivelythe“Group”),it     公司（合称「本集团」）之董事会（「董事会」），欣然公

ismypleasuretopresentyoutheGroup’sauditedannualresults     布本集团截至二零一六年九月三十日止年度（「本年度」

fortheyearended30September2016(the“Year”or“FiscalYear     或「二零一五�u一六年财政年度」）经审核之全年业绩。

2015/16”).

BUSINESSREVIEWANDPROSPECT                    业务回顾及前景

  Followingthestockmarketcrashinlatefiscalyear2014/15,        继股市於二零一四�u一五年财政年度底大跌後，香

theoverallstockmarketinHongKongcontinuedbehavedunstable     港股票市场於二零一五�u一六年财政年度整体而言继

inthefiscalyear2015/16.HangSengIndex(“HSI”)experienced     续表现不稳定。恒生指数（「恒指」）於二零一五年十月

asharpreboundinOctober2015,rosefrom20,846asattheend     急速反弹，由二零一五年九月底的20,846点上升至二

ofSeptember2015toover23,000inOctober2016.Thelift-off,     零一六年十月超过23,000点。然 而升势未能持 续，恒 指

however,cannotsustainandHSIfellbelow18,500inFebruary     於二零一六年二月跌穿18,500点。恒指於二零一六年

2016.HSI eventually markedat 23,297 as at30September     九月三十日最终以23,297点收市。由於市场环境不稳，

2016.In suchunstablemarket environment,the Group’slisted     本集团之上市证券表现较往年逊色。於本年度录得上

securitiesperformednotasgoodaspreviousyears.Lossonlisted     市投资亏损约241,000,000港元，此乃本集团於本年度

investmentsofapproximatelyHK$241millionwasrecordedduring     录得净亏损约207,000,000港元之主要原因。

theYear,whichisthemajorreasonofthenetlossoftheGroupfor

theYearofapproximatelyHK$207.0million.

  TheFederal ReserveinDecember2015lifted ratesforthe        联邦储备局於二零一五年十二月进行了近十年来

firsttimeinnearlyadecade,butsincethentheUSoutlookhad     的首次加息，但自此美国经济前景一直被外围市场一

beencloudedby aseriesof setbacksoverseas.In theirMarch     系列经济衰退的云雾所笼罩。於二零一六年三月会议

meetingof2016,thepolicymakersoftheFederalReservehalved     上，联邦储备局决策者将先前就本年度预测加息25个

theirmedianforecastforthenumberofquarterpointinterestrate     基点之次数之预测中位数减半至两次。利率正常化进

increasesprojectedforthisyeartotwo.Thepaceofinterestrate     程存在不确定性。而於唐纳德川普(DonaldTrump)

normalizationwasquestioned.Thesituationmayhavechanged,     当选美利坚合众国第45任总统後，情况或会发生变化。

followingDonaldTrumpelectedthe45thpresidentofUnitedStates     随着市场对近期出台财政刺激政策和放松监管（此两

ofAmerica.Theremaybeafundamentalrethinkinnear-term     项举措将支持经济增长）的预期增加，涉 及增长预期及

outlook,asitrelatestoexpectationtogrowthandalso Federal     联邦储备局政策的近期展望可能需从根本上作出重新

Reservepolicy.Allofthishastodowithincreasedoptimismthat     判断。自二零一六年十一月八日美国总统大选以来，

therewill besomefiscalstimulusintheneartermandsome     美国10年期国债收益率於一周内由1.80%升至2.30%。

typeofderegulation,both ofwhichwillunderpingrowth. Since     美元走势则更为强劲，其兑一篮子货币的汇率上涨约

thepresidentelectionon8November2016,thebenchmark10-     2.5%。此 外，同 期美国30年期国债收益率亦突破3%大

yearTreasuryhasgonefromayieldof1.80to2.30percentina     关。

week.IthasmovehigherwiththeUSDollar,whichisupabout

2.5percentagainstabasketofcurrencies.The30-yearbondyield

crossedthepsychological3percentinthesameperiod.

  Thebusiness ofgoldtradinghasbecomeverykeeninthe        香港市场黄金交易业务竞争极为激烈。於 本年度，

HongKongmarket. Lossofapproximately HK$5.9millionwas     本集团应占本公司联营公司中国北方金银业有限公司

sharedtotheGroupfromtheCompany’sassociate�CCNIBullion    （「CNI」）之亏损约为5,900,000港 元。於截至二零一五

Limited(“CNI”)during theYear.Inthefifteen monthsended     年九月三十日止十五个 月（「二 零一五年期间」），应占

30September2015(“Period2015”),profitofapproximatelyHK$2.2     盈利约为2,200,000港元。尽管本集团仍认为CNI拥有

millionwasshared.AlthoughtheGroupstillconsidersthatCNIhas     长远积极的前景，本集团已於二零一六年十二月年结

apositiveoutlookinthelongrun,theGrouphasdisposedof34%     日後出售34%的CNI股权，以分散本集团投资组合之

equitystakeinCNI,subsequenttotheyear-enddateinDecember     风 险。

2016,soastodiversifytheGroup’sportfoliorisks.

4    首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

EXECUTIVE DIRECTORS’ STATEMENT

执行董事报告书

  DuringtheYear,theGroupfurtheracquired13%equitystake        於本年度，本集团以代价13,000,000港元进一步收

inMeritAdvisoryLimitedat aconsiderationofHK$13 million.     购MeritAdvisoryLimited13%的股 权。於二零一六年

Asat30September2016,theGroupheld28%equityinterestin     九月三十 日，本集团持有MeritAdvisoryLimited28%

MeritAdvisoryLimited.Inaddition,theGrouphaveacquiredtwo     的股权。此外，本集团已以总费用106,000,000港元收

unlistedbondsissuedbylistedcompaniesinHongKongatcosts     购多间香港上市公司发行的两批非上市债券。除上文

ofHK$106millioninaggregate.Saveasmentionedabove,the     所述者外，本集团於本年度并无收购或出售任何非上

Groupdidnotacquireordisposeofanyunlistedinvestmentduring     市投资。

theYear.

  Asat30September 2016,theGroup held bankbalances        於二零一六年九月三十 日，本 集团持有银行结余约

ofapproximately HK$13.4million, depositsin securitiesfirms     13,400,000港元、於证券公司之按金约4,700,000港元

of approximately HK$4.7 millionandmargin payables of     及应付�I展款项约102,300,000港元，即负现金净额约

approximatelyHK$102.3million,whichrepresentedanetnegative     为84,200,000港元。董事认为手头现金不足以供本集

cashpositionof approximately HK$84.2million.The Directors     团把握於不久的将来可能出现之合适投资机遇。因此，

considerthatthecashpositiononhandwillnotbesufficientforthe     本公司已於二零一六年十一月建议供股。於本报告日

Grouptocapturesuitableinvestmentopportunitiesas theymay     期，仍有待刊发供股通 函。

ariseinnearfuture.Accordingly,theCompanyproposedarights

issueinNovember2016.Asatthedateofthisreport,thecircular

oftherightsissueisyettobepublished.

  Lookingforward, weexpecttheinvestmentenvironmentin        展望未来，我们预期美国及其他先进经济体的投资

theUSandotheradvanceeconomieswillnotbeas stableas     环境将不及从前稳定。美国的货币及财政政策可能会

before.TheUSmonetaryandfiscalpoliciesmayhaveadramatic     出现重大变动。利率正常化加快或会影响全球投资气

change.Acceleratinginterestratenormalizationmayaffectglobal     氛。就美国外交政策而言，唐纳德川普可能会关注中

investmentatmosphere.InconnectionwiththeUSforeignpolicy,     美贸易关系对美国的威胁。美国可能会对中国的多种

DonaldTrumpmayfocusonthethreatpostedtothe USbyit     产品施加关税。因此，董事认为，未来数年的投资环境

traderelationswithChina.USmayimposetariffsonvariousChina     将充满挑战，而我们将继续采取审慎措施管理本集团

products.Accordingly,theDirectorsconsiderthatitwillbeavery     的投资组 合。

challenginginvestmentenvironmentinthiscoupleofyears,andwe

willcontinuetoadoptcautiousmeasurestomanagetheGroup’s

investmentportfolio.

APPRECIATION                                          鸣谢

  TheBoardwouldliketotakethisopportunitytoexpressour        董事会谨藉此机会向全体管理人员及员工於二零

gratitudeto allmanagementteamandstaff membersfortheir     一五�u一六年财政年度之努力及竭诚服务致以衷心感

dedicationandcontributionintheFiscalYear2015/16.Wewould     谢，亦谨此向股东及业务夥伴对本集团之鼎力支持及

alsoliketo extendoursincerethanks andappreciationto our     信任致谢。

shareholdersandbusinesspartnersfortheircontinuedsupportto

aswellastheirconfidenceintheGroup.

ChanCheongYee                                           执行董事

ExecutiveDirector                                            陈昌义

HongKong,30December2016                                 香 港，二 零一六年十二月三十日

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报    5

BIOGRAPHIESOF DIRECTORS

董事履历

  Mr.KongFanpeng (“Mr. Kong”), aged 48,has beenan        孔凡鹏先生（「孔先生」），48岁，自二零一零年三

ExecutiveDirectorsince18March2010.HeobtainedaBachelor’s     月十八日起出任执行董事。彼获得中国中山大学财务

degreeinFinanceandAuditing fromZhongshanUniversity, the     审计学士学位。孔先生曾任职惠州TCL讯息系统有限

PRC.Mr.KongwasamanagerofHuizhouTCLInformationSystem     公司及广州八达电子通讯有限公司业务经理。彼亦先

LimitedandGuangzhouBadaTelecommunicationsLimited. He     後任职於香港致富证券有限公司及香港骏溢证券有限

alsoworkedasthegeneralmanagerofthePRCmarketandan     公司（现称「融富证券有限公司」）中国业务部之总经

executivedirectorrespectivelyatChiefSecuritiesLimitedinHong     理及执行董事，专责深港两地资本市场无风险套利工

KongandExcaliburSecurities Limitedin(nowknownas“Delta     作。孔先生现为深圳万胜投资管理有限公司主席及执

WealthSecuritiesLimited”)HongKong,specialisinginriskaverse     行董事。彼拥有超过二十五年香港证券市场的投资经

arbitragetradinginbothShenzhenandHongKongcapitalmarket.     验，对中港两地之二级市场证券投资尤为熟悉。孔先

Mr.KongwasthechairmanandanexecutivedirectorofShenzhen     生现为深圳中科明石投资管理有限公司首席合夥人。

WanshengInvestmentManagementCompanyLimited. Hehasa

wealthofexperienceintheHongKongsecuritiesmarketforover

25yearsandis wellversedininvestment inthe secondboard

marketinbothChinaandHongKong.Mr.Kongisthechiefpartner

ofShenzhenCASBrightStoneInvestmentManagementLimited.

  Mr.Chan CheongYee(“Mr.Chan”),aged52,hasbeen        陈昌义先生（「陈先生 」），52岁，自二零一二年

an ExecutiveDirectorsince 21November2012. Heisoneof     十一月二十一日起出任执行董事。陈先生为中国光大

theresponsible officers of China EverbrightSecurities(HK)     证券（香港 ）有限公司其中一名负责人员。陈先生现为

Limited.Mr.Chaniscurrentlyalicensedpersontocarryouttype     证券及期货条例项下可从事第1类（证券交易 ）、第2类

1(dealingin securities),type2(dealinginfuturescontracts),    （期货合约交易）、第3类（杠杆式外汇交易）及第9类

type 3(leveragedforeignexchangetrading)andtype9(asset    （提供资产管理 ）受规管活动之持牌人士。陈先生自美

management)reg                                           利坚合众国南佛罗理达州大学工商管理学院取得理学

               ulated activities underthe SFO.Mr. Chan

obtained a Bachelorof Sciencedegreefrom the Collegeof     学士学位。陈先生於证券交易、基金管理、企业管理、

BusinessAdministrationoftheUniversityofSouthFloridainthe     企业融资及管理香港联交所上市规则第21章项下之上

UnitedStatesofAmerica.Mr.Chanisexperiencedindealingin     ��投资公司方面经验丰 富。

securities, fundmanagement,corporatemanagement,corporate

financeandmanaginglistedinvestmentcompaniesunderChapter

21oftheListingRulesofHongKongStockExchange.

6    首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

BIOGRAPHIES OF DIRECTORS

董事履历

  SinceJune2003,Mr.ChanjoinedChinaInnovationInvestment        自二零零三年六月起，陈先生加盟於联交所上市

Limited(stockcode: 1217),aninvestmentcompany listedon     之投资公司中国创新投资有限公司（股份代号：1217）

theStock Exchange, asexecutive director.Mr.Chanwasan     担任执行董事。陈先生於二零零九年之前曾为联交所

independentnon-executivedirectorbefore2009andthereafteran     创业板上市公司比高集团控股有限公司（股份代号：

executivedirectorofBingoGroupHoldingsLimited(stockcode:     8220）之独立非执行董事，其後调任为该公司之执行

8220),acompanylistedontheGrowthEnterpriseMarketofthe     董事。陈先生於二零一一年三月获委任为於联交所上

StockExchange.Mr.Chanwasappointedasanexecutivedirector     市之投资公司中国投融资集团有限公司（股份代号：

ofChina InvestmentandFinance GroupLimited(stockcode:     1226）之执行董事。陈先生於二零一二年五月获委任

1226),aninvestmentcompanylistedontheStockExchange,in     为於联交所上市之投资公司中国投资开发有限公司（股

March2011.Mr. Chanwasappointedasanexecutive director     份代号：204）之执行董事。陈先生於二零一三年五月

ofChinaInvestmentDevelopmentLimited(stockcode:204),an     获委任为伦敦证券交易所另类投资市场上市之投资公

investmentcompanylistedontheStockExchange,inMay2012.     司AlphaReturnsGroupPLC之执行董 事。陈先生亦於

Mr.ChanwasappointedasanexecutivedirectorofAlphaReturns     二零一三年六月获委任为於联交所上市之投资公司中

GroupPLC,an investmentcompanylistedonAIM ofLondon     国新经济投资有限公司（股份代号：80）之执行董事。

StockExchange,inMay2013.Mr.Chanwasalsoappointedas     陈先生获委任为中国趋势控股有限公司（股份代号：

anexecutivedirectorofChinaNewEconomyFundLimited(stock     8171）之执行董事，其股份於二零一六年二月於联交

code:80),aninvestmentcompanylistedontheStockExchange,     所创业板上市。

inJune2013.Mr.Chanwasappointedasanexecutivedirector

ofChinaTrendsHoldingsLimited(stockcode:8171),theshares

ofwhicharelistedontheGrowthEnterpriseMarketoftheStock

ExchangeinFebruary2016.

IndependentNon-ExecutiveDirectors                       独立非执行董事

  Mr.LamKwan(“Mr.Lam”),aged48,hasbeenanIndependent        林群先生（「林先生」），48岁，自二零零三年九月

Non-executiveDirectoroftheCompanysince10September2003.     十日起出任本公司独立非执行董事。林先生持有香港

HeobtainedaBachelor degreeinAccountancyfromthe Hong     理工大学会计学学士学位。彼现为香港执业会计师、

KongPolytechnic University.HeisapracticingCertifiedPublic     香港会计师公会会员及香港税务学会资深会员。林先

AccountantinHongKong,amemberoftheHongKongInstitute     生目前为张庆植会计师行有限公司之董事。林先生为

ofCertifiedPublicAccountants anda fellowmember ofthe     东方明珠石油有限公司（股份代号：632）之独立非执

TaxationInstituteofHongKong.Mr.Lamiscurrentlyadirectorof     行董事。

CharlesH.C.Cheung&CPALimited.Mr.Lamisanindependent

non-executivedirectorofPearlOrientalOilLimited(stockcode:

632).

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报    7

BIOGRAPHIESOF DIRECTORS

董事履历

  Mr.Ong Chi King(“Mr.Ong”), aged 43,has been an        王子敬先生（「王先生」），43岁，自二零一二年一

Ind                                                       月二十日起出任本公司独立非执行董事，为香港会计

  ependent Non-executiveDirector of theCompanysince

20January2012. Heis amemberof the HongKongInstitute     师公会会员及特许公认会计师公会资深会员。王先生

ofCertified PublicAccountants anda fellowmember ofthe     持有香港科技大学工商管理学士学位和香港理工大学

AssociationofCharteredCertifiedAccountants.Mr.Ongreceived     企业融资硕士学位。王先生具有超过二十年会计、财

aBachelor’s degreeinBusinessAdministration fromThe Hong     务及公司秘书经验，先後在数家联交所主板上市公司

KongUniversityofScienceandTechnologyandamaster’sdegree     的财务部及公司秘书部担任要职。王先生为中国环境

incorporatefinancefromTheHongKongPolytechnicUniversity.     资源集团有限公司（股份代号：1130）、香港教育（国

Mr.Onghasmore than20yearsof experienceinaccounting,     际）投资集团有限公司（股份代号：1082）、俊文宝石

financeandcompanysecretarialfieldsandheldseniorpositions     国际有限公司（股份代号：8351）、宏基集团控股有限

infinanceandcompanysecretarialdepartmentsinvariouslisted     公司（股份代号：1718）及�舐】毓捎邢薰�司*（股份

companieslistedon themainboardof theStock Exchange.     代号：8021）之独立非执行董事，以及迪臣建设国际集

Mr. Ongisanindependentnon-executivedirector ofChina     团有限公 司（股份代号：8268）之执行董 事。

EnvironmentalResourcesGroupLimited(stockcode:1130),Hong

KongEducation(Int’l)Investments Limited(stock code:1082),

LarryJewelryInternationalCompanyLimited(stockcode:8351),

WanKei GroupHoldingsLimited(stock code:1718)andWLS

HoldingsLimited(stockcode:8021),andanexecutivedirectorof

DesonConstruction InternationalHoldings Limited(stock code:

8268).

  Mr.Ongwas adirector ofFitness Concept International        王先生曾为Fitness Concept In

                                                                                          te

                                                                                           rn

                                                                                             ational

HoldingsLimitedpriortoitsdissolution.Thesaid companywas     HoldingsLimited於解散前的董 事。该公司於开曼群岛

incorporatedintheCaymanIslandsandwasdissolvedon30June     注册成立且於二零零五年六月三十日因无营业而解散。

2005bystrikingoffduetocessationofbusiness.

  Mr.LeeMing Gin (“Mr. Lee”), aged31,has been an        李明正先生（「李先生」），31岁，自二零一三年三

IndependentNon-executiveDirectoroftheCompanysince6March     月六日起出任本公司独立非执行董事。李先生持有香

2013.Mr.LeeholdsaBachelorDegreeofQuantitativeFinance     港中文大学计量金融学学士学位。李先生曾於多家财

fromtheChineseUniversityofHongKong.Mr.Leeisexperienced     富及资产管理公司任职，於证券、保险谘询及基金管

insecurities,insurance advisoryandfund managementhaving     理方面经验丰富。李先生曾为香港财务策划师学会持

beenworkingforseveralwealthandassetmanagement firms.     续进修课程导师，现为香港财务策划师学会之董事，

Mr.Leewasacontinuouseducationtrainingtutorandiscurrently     彼所持有之专业资格包括特许金融策略师、认可财务

adirector ofthe Instituteof FinancialPlanners ofHong Kong,     策划师及香港证券学会会员。

andhisprofessionalqualifications include Certified Financial

Consultant,CertifiedFinancialPlannerandmemberoftheHong

KongSecuritiesInstitution.

                                                          *仅供识别

8    首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

管理层讨论及分析

FINANCIALREVIEW                                     财务回顾

  FortheYear,the Group repo                                於本年度，本集团录得负数营业额为约

                             rted anegative turnoverof

approximately HK$236.0 million(Fifteen monthsended 30     236,000,000港元（截至二零一五年九月三十日止十五

September2015(“Period2015”):positive turnoverofHK$406.7     个月（「二零一五年期间」）：正数营业额406,700,000

million)andnetlossattributabletoequityholdersoftheCompany     港元）以及本公司股权持有人应占净亏损约

ofapproximately HK$207.0 million(P                        207,000,000港元（二零一五年期 间：盈利297,500,000

                                  eriod2015:profit of

HK$297.5million).During theFiscalYear2015/16,the Group’s     港元 ）。於二零一五�u一六年财政年度，本集团於财务

resultsoffinancial assetsinvestment declinedandrecognised     资产投资之表现逊色并确认亏损约240,600,000港元

alossofapproximatelyHK$240.6 million(Period2015: profit    （二零一五年期间：盈利397,700,000港元 ）。与财务资

ofHK$397.7million).In line withperformanceof thefinancial     产投资之表现一致，本集团於本年度投资现货金交易

assetsinvestment,theperformance ofthe Group’sinvestments     业务之表现未如理想。於本年度，本集团之应占亏损

inbulliontrading business wasunsatisfactorythisYear. Loss     为约5,900,000港元（二零一五年期间：盈利2,200,000

ofapproximately HK$5.9million(Period 2015:profitof HK$2.2     港元）。由於财务资产投资及本集团联营公司中国北

million)wassharedtotheGroupintheYear.Asaresultofthe     方金银业有限公司之倒退表现，本集团之业绩净额由

retrogressiveperformanceoffinancialassetsinvestmentandthe     二零一五年期间之盈利297,500,000港元转差为本年

CNIBullionLimited,theGroup’sassociate,theGroup’snetresults     度之亏损207,000,000港元。

changedfromprofitofHK$297.5millionforthePeriod2015toloss

HK$207.0millionfortheYear.

  Asat30September2016,thenetassetvalue(“NAV”)ofthe        於二零一六年九月三十日，本集团之资产净值（「资

Group wasapproximately HK$1,121.3 million(30 September     产净值」）约为1,121,300,000港元（二零一五年九月

2015: HK$1,333.9million),which represented adecreaseof     三十 日：1,333,900,000港 元），於 二零一五�u一六年财

approximately15.9% over theFiscalYear2015/16. TheNAV     政年度减少约15.9%。於二零一六年九月三十日，本

per shareof theGroupwasHK$0.3582(30September2015:     集团之每股资产净值为0.3582港元（二零一五年九月

HK$0.8523) asat30 September 2016, whichdecreasedby     三十日：0.8523港元），於本年度减少约58.0%。除全

approximately 58.0% duringtheYear.Inadditiontothetotal     面亏损总额约5,700,000港元外，本公司於本年度采纳

comprehensive lossof approximatelyHK$5.7million,the bonus     发行红 股（详情载於下文 ），令本集团之资产净值显着

issueadoptedbytheCompanyduringtheYearasdetailedbelow,     减 少。

whichledtothesignificantdecreaseintheGroup’snetassets.

  InNovember2015,theBoardproposedabonusissueonthe        於二零一五年十一月，董事会建议发行红股，基准

basisofone(1)bonusshareforeveryone(1)thenexistingshare     为於记录日 期（二零一五年十二月二十二日）名列本公

heldbythequalifying shareholderswhosenamesappearedon     司股东名册之合资格股东每持有一(1)股当时现有股

theregisterofmembersof theCompanyontherecorddate of     份可获发一(1)股红股。发行红股已於二零一六年一月

22December2015.ThebonusissuewascompletedinJanuary     完 成。

2016.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报    9

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

管理层讨论及分析

LiquidityandFinancialResources                          流动资金及财务资源

   As at 30 September 2016, th                              於二零一六年九月三十日，本集团持有资产

                              e Group held assets of

approximately HK$1,230.3 million(3                       约1,230,300,000港元（二零一五年九月三十日：

                                   0 September 2015:

HK$1,633.6million),including bankbalancesofHK$13.4million     1,633,600,000港元），包括银行结余13,400,000港元

(30September2015:HK$191.5million).Less cash andbank    （二零一五年九月三十日：191,500,000港元）。本集团

balancesheldbythe Groupthis Yearisprincipally attributable     於本年度持有之现金及银行结余减少主要原因为已结

tosettlement topayable foracquisitionof listedsecuritiesof     算於二零一五年九月三十日就收购上市证券应付之款

HK$116.0millionas at 30September2015andacquisitionof     项116,000,000港元及於本年度收购按公允值计入损

financialassetsatFVTPLofapproximatelyHK$120.8millionduring     益处理之财务资产约120,800,000港元。本集团之流动

theYear.TheGroup’scurrentratio(asdefinedbycurrentassets/     比率（定义为流动资产�u流动负债 ）由 二零一五年九月

currentliabilities)increasedto9.4asat30September2016from     三十日之5.6增至二零一六年九月三十日之9.4，维持

5.6asat30September2015,whichwasmaintainedatahealthy     稳健水平，故董事会相信本集团拥有足够资源应付营

level.TheBoardbelievesthattheGrouphassufficientresources     运资金需 求。

tosatisfyitsworkingcapitalrequirement.

CapitalStructure                                          资本结构

   During theyear ended30September 2016,theCompany        截至二零一六年九月三十日止年度，本公司因认股

issued159,755ordinarysharesatHK$0.205eachpershareand     权证获行使而已按每股0.205港元发行159,755股普通

140,243ordinary sharesatHK$0.41eachpersharedueto the     股及按每股0.41港 元发行140,243股普通股，并按於二

exerciseofwarrantsand 1,565,221,684ordinaryshareswere     零一五年十二月二十二日记录日期每持有一股当时现

issuedtotheshareholdersonthebasisofonebonussharefor     有股份获发一股红股之基准向股东发行1,565,221,684

everythenexistingshareasattherecorddateof22December     股普通股。於本年度，本公司之已发行普通股数目已

2015.Thenumberof theCompany’s issuedordinary shares     由1,565,081,441股增加 至3,130,603,123股。

increasedfrom1,565,081,441to3,130,603,123duringtheYear.

DividendPolicy                                           股息政策

   ItistheBoard’sintentiontodistributeanyexcessbalanceby        董事会拟在法例、大纲及细则许可下以股息分派任

wayofdividendtotheextentpermittedbylaw,theMemorandum     何盈余资金。股息仅会以相关投资所得收入净额所能

andtheArticles.Dividendswillonlybepaidtotheextentthatthey     承担之金额为限。年度分派将於本公司之年度账目获

arecoveredbynetincomereceivedfromunderlyinginvestments.     股东批准後作出，但中期分派可不时在董事会认为本

Distributionwillbemadeannuallyaftertheannualaccountsofthe     公司状况许可下向股东作出。分派将以港元作 出。

Companyareapprovedbytheshareholdersbutinterimdistribution

maybemadefromtimetotimetoshareholdersasappeartothe

BoardtobejustifiedbythepositionoftheCompany.Distributions

willbemadeinHongKongdollars.

   AstheCompanydoesnothaveanypre-determineddividend        本公司并无任何预先厘定的派息率。未来股息的宣

distributionratio,thedeclarationoffuturedividendswillbesubject     派须由董事会决定，并将视乎（其中包括）盈利、财务

tothedecisionbythe Boardandwilldependon, amongother     状况、现金需求及可用性、用以履行本集团银行贷款

things,the earnings,financialcondition,cashrequirementsand     融资契约的资金的可获得性（如适用 ）以 及董事可能认

availability,theavailabilityoffundstomeetthefinancialcovenants     为有关的任何其他因素而定。

oftheGroup’sbankloans(ifapplicable)andanyotherfactorsthat

ourDirectorsmayconsiderrelevant.

10   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

管理层讨论及分析

CapitalCommitmentandOperatingLeaseCommitment      资本承担及经营租约承担

  As at 30 September 2016, th                               於二零一六年九月三十日，本 集团并无重大承 担。

                              e Group had no material

commitment.

ContingentLiabilities                                      或然负债

  As at 30 September 2016, th                               於二零一六年九月三十 日，本 集团并无重大或然负

                              e Group had no material

contingentliabilities.                                          债。

ForeignCurrencyFluctuation                              汇率变动

  TheGroup’sexposures to foreigncurrencies mainlyarises        本集团主要因其於位於中国公司之投资而承受外

fromitsinvestments incompanies locatedinthePRC, which     币风险，均以内部资源拨付。为减轻币值波动可能产

arefinancedinternally.In orderto mitigatethe potentialimpact     生之影响，本集团密切监察其外币风险，在有需要时

ofcurrencyfluctuations,the Groupcloselymonitorsitsforeign     将使用合适对冲工具对冲重大外币风险。本集团於本

currencyexposures andwilluse suitablehedginginstruments     年度并无订立任何外币对冲合约。於二零一六年九月

againstsignificantforeigncurrencyexposures,wherenecessary.     三十日，本集团并无任何未平仓外币对冲合约（二零

NoforeigncurrencyhedgecontractwasenteredintobytheGroup     一五年九月三十日：无 ）。

duringtheYear.As at30September2016, theGrouphadno

outstandingforeigncurrencyhedgecontracts(30September2015:

Nil).

HumanResources                                         人力资源

  As at 30 September2016,theGrouphad 6 employees        於二零一六年九月三十日，本集团有6名雇员

excluding theDirectors.Total staffcosts excluding Directors’    （不包括董事）。总员工成本（不包括董事酬金）约为

re                                                        1,700,000港元。彼等在本集团担任文职、研究、业务

 muneration amounted to approximately HK$1.7 million.

Theyperformclerical, research, business development and     发展及行政等职务。本集团薪酬政策符合现行市场惯

administrativefunctionsfortheGroup.TheGroup’sremuneration     例，员工之薪酬按个别雇员之表现及经验而厘 定。

policiesareinlinewiththeprevailingmarketpracticeandthestaff

remunerationisdeterminedonthebasisoftheperformanceand

experienceofindividualemployees.

Material acquisitions and disposal of subsidiaries,     重大收购以及出售附属公司、联营公司及合营公

associatesandjointventures                              司之事项

  DuringtheYear,theCompanydoesnothaveanysignificant        於本年度，本公司并无任何重大收购以及出售附属

acquisitionand disposal ofsubsidiaries, associatesor join      公 司、联 营公司及合营公司。

                                                    t

ventures.

ChargeofAssets                                          资产抵押

  Asat30September 2016,the Grouphadpledgedfinancial        於二零一六年九月三十 日，本 集团已抵押按公允值

assetsatFVTPLofapproximatelyHK$634.7milliontosecurethe     计入损益处理之财务资产约634,700,000港元作为应

marginpayables.                                            付�I展款项之抵押 品。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   11

CORPORATE GOVERNANCE REPORT

企业管治报告

   TheBoardiscommittedtomaintainingstatutoryandregulatory        董事会致力维持有关法定及监管标准，并 紧守企业

standardsandadherencetotheprinciplesofcorporategovernance     管治之原则，强调透明、独立、问责及负责。为了达到

withemphasisontransparency,independence, accountability     股东不断提高之期望和符合日趋严谨之法规要求，董

andresponsibility.The Boardreviewsits corporategovernance     事会不断检讨集团之企业管治守则，并实践董事会对

practicesfromtimetotimeinordertomeettherisingexpectations     坚守优越企业管治之承 诺。

ofshareholdersandcomplywithincreasinglystringentregulatory

req

   uirements, and tofulfill its commitment toexcellence in

corporategovernance.

   TheCorporateGovernance Code(“CGCode”)issuedbyThe        香港联合交易所有限公司（「联交所」）在联交所证

StockExchangeofHongKongLimited(“StockExchange”)inits     券上市规则（「上市规则」）发出之企业管治守则（「企

RulesGoverningtheListingofSecuritiesontheStockExchange     管守则」）订明两个层次之企业管治常规，分别是强制

(“ListingRules”)setsouttwo levelsofcorporate governance     企管守则条文－上市公司必须遵守，或对任何偏离守

practices,namely,mandatoryCGCode provisionsthat alisted     则规定之情况作出解释；及建议最佳常规－鼓励上市

companymust complywith orexplainitsnon-compliance,and     公司加以遵守但无须披露偏离常规之情况。除了下文

recommendedbestpracticesthatlistedcompaniesareencouraged     提及之偏离外，公 司已遵守强制企管守则条文。

tocomply withbut need not discloseinth

                                       ecaseof non-

compliance.TheCompanyisincompliancewiththemandatoryCG

Codeprovisions,saveforthedeviationsdiscussedbelow.

BOARDOFDIRECTORS                                 董事会

   TheBoardischargedwithprovidingeffectiveandresponsible        有效率和负责任地肩负领导本公司发展之责任。董

leadershipfor theCompany.TheDirectors, individuallyand     事会各成员，无 论个别或共同行事，都必须行之以诚，

collectively,must actingoodfaithinthe bestinterestsofthe     以本公司及股东之整体利益为前提。

Companyanditsshareholders.

   TheBoard comprises two Executive Directors andthree        截至二零一六年九月三十日止年度（「本年度」或

Independent Non-executive Directors during theyear ended    「二零一五�u一六年财政年 度」），董 事会由两名执行董

30September 2016(the“Year” or“FiscalYear2015/16”). The     事及三名独立非执行董事组成。董事会已委任若干委

BoardhasappointedCommitteesto overseedifferentareasof     员会，分别监察本公司不同范畴之事务。董事会及各

theCompany’saffairs.The compositionof theBoardandthe     委员会成员之组成已载於下文，而各委员会之职责於

Committeesaregivenbelowandtheirrespectiveresponsibilities     本报告内有进一步之描 述。

arediscussedinthisreport.

   ThenumberofBoardMeetings,CommitteeMeetingsand        於本年度内，各董事出席董事会会议、委员会会议

GeneralMeetingsattendedbyeachDirectorduringtheYearisset     及股东大会之次数载於下表。括号内之数字指有关人

outinthefollowingtable.Figureinbracketsindicatesmaximum     士为董事会成员或委员会成 员（视属何情况而定）於期

numberofmeetingsintheperiodinwhichtheindividualwasa     内所举行之最多会议次 数。

BoardMemberorCommitteeMember(asthecasemaybe).

12   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

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企业管治报告

                                                           Audit Remuneration  Nomination   Investment

                                                 Board   Committee   Committee   Committee   Committee    General

                                               Meetings    Meetings    Meetings    Meetings    Meetings    Meetings

                                                 董事会   审核委员会   薪酬委员会   提名委员会   投资委员会

NameofDirector                 董事姓名                 会议       会议       会议       会议       会议    股东大会

ExecutiveDirectors                执行董事

Mr.KongFanpeng                 孔凡鹏先生               8/(15)   N/A不适用   N/A不适用   N/A不适用     16/(16)      0/(2)

Mr.ChanCheongYee               陈昌义先生              15/(15)   N/A不适用   N/A不适用   N/A不适用     16/(16)      1/(2)

IndependentNon-executiveDirectors     独立非执行董事

Mr.LamKwan                    林　群先生               14/(15)      2/(2)      1/(1)      1/(1)   N/A不适用      0/(2)

Mr.OngChiKing                  王子敬先生              14/(15)      2/(2)      1/(1)      1/(1)   N/A不适用      1/(2)

Mr.LeeMingGin                  李明正先生              13/(15)      2/(2)      1/(1)      1/(1)   N/A不适用      2/(2)

  TheBoard membershave nofinancial,business,familyor        各董事会成员之间并没有财务、业务、亲属或其他

othermaterial/relevantrelationshipswitheachother.Eachofthe     重大�u相关关系。各独立非执行董事已根据上市规则

IndependentNon-executive Directorshave confirmedinwriting     对董事独立性之指引，书面确认其独立性；因此，本公

theirindependencefrom theCompanyinaccordance withthe     司认为该等董事确属独立人士。

guidelinesondirectorindependence oftheListingRules.　On

this basis, theCompany considersallsuch Directors tobe

independent.

  BiographicaldetailsoftheDirectorsoftheCompanyasatthe        於本报告日 期，本公司董事之个人资料详载於本年

dateofthisreportaresetoutonpages6to8ofthisannualreport.　   报第6页至第8页。基於董事会之组成及各董事之技能、

Giventhecompositionof theBoard andtheskills,knowledge     学识和专业知识，董事会相信其架构已能恰当地提供

andexpertiseofthe Directors,theBoardbelieves thatitis     足够之监察及平衡，以保障本集团和股东之利益。董

appropriatelystructuredtoprovidesufficientchecksandbalances     事会将定期检讨其组成，以确保其在专业知识、技能

toprotecttheinterestsoftheGroupandtheshareholders.The     及经验方面维持合适之平衡，藉以继续有效地监管本

Boardwillreviewitscompositionregularlytoensurethatithasthe     公司之业 务。

appropriatebalanceofexpertise,skillsandexperiencetocontinue

toeffectivelyoverseethebusinessoftheCompany.

  TheemolumentsoftheDirectorsaredeterminedbytheBoard        董事薪酬乃参考各董事於本公司之职 责、本公司之

ofDirectorsonrecommendationoftheRemunerationCommittee     表现及当前市况，由薪酬委员会向董事会作出建议，

withthereferencetotheirrespectivedutiesandresponsibilitywith     然後董事会作出决定。董事於本期间之酬金详情载於

theCompany, the Company’sperformanceandcurrent market     综合财务报表附注15。

situation.DetailsofemolumentsoftheDirectorsforthePeriodare

disclosedinnote15totheconsolidatedfinancialstatements.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   13

CORPORATE GOVERNANCE REPORT

企业管治报告

APPOINTMENTANDRE-ELECTIONOFDIRECTORS     董事之委任及重选

   ADirectormaybeappointedeither bythe shareholdersin        董事之委任乃由股东经股东大 会，或董事会考虑提

ageneral meetingorby theBoardonrecommendation ofthe     名委员会之推荐後决定。董事会审议新委任时会考虑

NominationCommittee.TheBoard takesinto accountcriteria     候选人之专业知识、经 验、诚 信及承担等各方 面。

suchasexpertise,experience,integrity andcommitmentwhen

consideringanewappointment.

   InaccordancewiththeArticlesofAssociationoftheCompany        根据本公司之组织章程细则（「细则」），所有董事

(“Articles”),allDirectorsaresubjecttoretirementbyrotationand     须於本公司之股东周年大会上轮值告退，并接受重选。

re-electionatannualgeneralmeetings oftheCompany.New     於本年度内获董事会委任之新董 事（如有 ）亦 须在获委

Directorsappointed bytheBoard duringtheYear,ifany,are     任後之首次股东周年大会上退任，并可膺选连任。再

requiredtoretireandsubmitthemselvesforre-electionatthefirst     者，於 每届股东周年大会上须有不少於三分之一 或（如

annualgeneralmeetingimmediatelyfollowingtheirappointments.     董事会人数不是三或三之倍数）最接近但不超过三分

Further,ateachannualgeneralmeeting,notlessthanone-third     之一之董事退 任。

oftheDirectorsor,iftheirnumberisnotamultipleofthree,then

thenumbernearesttobutnotexceedingone-thirdarerequiredto

retirefromoffice.

CHAIRMANANDCHIEFEXECUTIVE                     主席及行政总裁

   CGCodeprovisionA.2.1stipulatesthattherolesofchairman        企管守则条文第A.2.1条订明，主席及行政总裁之

and chief executiveshould beseparateandshouldnot be     角色必须分开及不能由同一人出任。本公司之决策乃

performed bythe sameperson.Decisionsof the Company     由执行董事共同作出。董事会认为此安排能让本公司

aremadecollectivelyby theExecutiveDirectors.TheBoard     迅速作出决定并付诸实行，并可有效率和有效地达到

believesthatthisarrangementenablestheCompanytomakeand     本公司之目标，以适应不断改变之环境。董事会同时

implementdecisionspromptly, andthusachievetheCompany’s     相信，本公司已拥有坚实企业管治架构以确保能有效

objectivesefficientlyandeffectivelyinresponsetothechanging     地监管管理层。

environment.TheBoardalsobelievesthattheCompanyalready

hasastrongcorporategovernancestructureinplace toensure

effectiveoversightofmanagement.

TERMOFOFFICEOFNON-EXECUTIVEDIRECTORS      非执行董事之任期

   CGCodeprovisionA.4.1requiresthatnon-executivedirectors        企管守则条文第A.4.1条要求，非执行董事应以指

shouldbeappointedforaspecifictermandsubjecttore-election.     定任期委任并须重选连任。现时所有非执行董事（包

Currently allNon-executiveDirectors(includingIndependent     括独立非执行董事 ）之委任并无特定任期，但 须根据章

Non-executiveDirectors)havenospecifictermofappointmentbut     程细则轮席告退。因此，本公司认为已采取足够措施

theyaresubjecttoretirementbyrotationinaccordancewiththe     以符合企管守则条文之目的。

Articles.Assuch,theCompanyconsidersthatsufficientmeasures

havebeentakentoservethepurposeofthisCGCodeprovision.

ATTENDANCEINGENERALMEETINGS                 出席股东大会

   PursuanttoProvisionA.6.7oftheCGCode,independentnon-        根据企管守则条文第A.6.7条，独立非执行董事及

executivedirectorsandothernon-executivedirectorsshouldattend     其他非执行董事应出席股东大会。若干独立非执行董

generalmeetings.Certain IndependentNon-executiveDirectors     事由於须处理其他事务，故未能出席於本年度举行之

couldnotattendallgeneralmeetingsheldintheYearduetoother     所有股东大会。

businesscommitments.

14   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

CORPORATE GOVERNANCEREPORT

企业管治报告

DIRECTORS’TRAINING                                 董事培训

  As part ofanongoingprocess ofdirectors’training, the        作为对董事持续培训之一部分，公 司秘书不断向全

CompanySecretary continuouslyupdatesallDirectorsonlatest     体董事更新有关上市规则及其他适用监管规定之最新

developmentsregarding theListing Rulesandotherapplicable     发展资料，以确保全体董事遵守有关规定。董事会鼓

regulatoryrequirementstoensurecomplianceofthesamebyall     励全体董事出席外界举办有关课题之座谈会或培训课

Directors.AllDirectorsareencouragedtoattendexternalforum     程，作为持续专业发展培训一部分。

ortrainingcoursesonrelevanttopicswhichmaycounttowards

ContinuousProfessionalDevelopmenttraining.

  Pursuantto CGCodeA.6.5, Directorsshouldparticipate in        根据企管守则第A.6.5条，董事应参与持续专业发

continuousprofessionaldevelopmenttodevelopandrefreshtheir     展，发展并更新其知识及技能，以确保其继续在具备

knowledgeandskills.Thisistoensurethattheircontributionto     全面资讯及切合所需的情况下对董事会作出贡献。於

theBoardremains informedandrelevant. Duringthe Year, all     本年度，全体董事均透过出席培训课程或阅读本公司

Directorshaveparticipatedinappropriatecontinuousprofessional     业务或董事职能及职责相关资料之方式参与合适之持

developmentactivitieseitherbyattendingtrainingcoursesorby     续专业发展培训活 动。

readingmaterials relevantto theCompany’sbusinessorto the

Directors’dutiesandresponsibilities.

COMPANYSECRETARY                                 公司秘书

  Mr.Chan KaYin, whois adirectorof the externalservice        外部服务提供商之董事陈家贤先生自二零一四年

provider,hasbeenthe CompanySecretary oftheCompany     一月起出任本公司之公司秘书。陈先生为英国特许公

sinceJanuary2014.Mr. Chanisamember of theAssociation     认会计师公会及香港会计师公会会员。彼向执行董事

ofChartered CertifiedAccountants andHongKongInstituteof     汇报，并协助董事会有效地及有效率地运作。於本年

CertifiedPublicAccountants.HereportstotheExecutiveDirectors     度，陈先生已参与超过15小时之专业培训，以更新其

andassiststheBoardinfunctioningeffectivelyandefficiently.     技能及知 识。

DuringtheYear,Mr.Chanundertookover15hoursofprofessional

trainingtoupdatehisskillandknowledge.

AUDITCOMMITTEE                                      审核委员会

                      (“A                                   董事会之审核委员会（「审核委员会」）由全部共三

  The audit committee   udit Committee”) of the Board

comprisesallthree IndependentNon-executive Directorsandis     名独立非执行董事组成，主席为林群先生。林先生拥

chairedbyMr.LamKwan,whopossessesextensivefinancialand     有丰富之商界财务会计经验。审核委员会负责外聘核

accountingexperienceincommercialsectors.Itisresponsiblefor     数师之委聘、审阅本集团之财务资料及监督本集团之

appointmentofexternalauditors,reviewoftheGroup’sfinancial     财务申报制度、风险管理及内部控制制度。审核委员

informationandoversightoftheGroup’sfinancialreportingsystem     会亦负责审议本集团中期及末期业绩後才向董事会作

andriskmanagementand internalcontrolsystems. TheAudit     出建议是否批准有关业绩。审核委员会已审阅本年度

Committeeisalsoresponsibleforreviewingtheinterimandfinal     业绩。审核委员会定期举行会议以审阅财务申报及内

resultsoftheGrouppriortorecommendingthemtotheBoardfor     部监控等事宜，并可不受限制地接触工作人员、取得

approval.TheresultsfortheYearhasbeenreviewedbytheAudit     有关记录以及接触外聘核数师及高级管理层。

Committee.Itmeetsregularly toreviewfinancial reportingand

internalcontrolmattersandtothisendhasunrestrictedaccessto

personnel,recordsandexternalauditorsandseniormanagement.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   15

CORPORATE GOVERNANCE REPORT

企业管治报告

   TheAuditCommitteehasspecificwritten termsofreference        审核委员会以书面订明职权范 围，其条款的严谨程

whichareofnolessexactingtermsthanthosestipulatedinCG     度不逊於企管守则条文所订明者。於二零一五�u一六

CodeProvisions.IntheFiscalYear2015/16,theAuditCommittee     年财政年度，审核委员会举行了两次会议。成员於会

heldtwomeetings.Atthemeetings,itreviewedthefinalresults     上审阅截至二零一六年九月三十日止年度之末期业绩

fortheYearended30September2016,andtheinterimaccounts     以及截至二零一六年三月三十一日止六个月之中期账

forthesixmonthsended31March2016andfinancialreporting     目及内部控制架构。委员会亦检讨了本公司在落实企

system,andriskmanagementandinternalcontrolsystems.Italso     管守则所载之企业管治规定之进度。

reviewedtheCompany’sprogressinimplementingthecorporate

governancerequirementsassetoutintheCGCode.

REMUNERATIONCOMMITTEE                           薪酬委员会

   TheRemunerationCommittee,comprisesallthreeIndependent        薪酬委员会由全部共三名独立非执行董事组成，负

Non-executiveDirectors and isresponsibleforreviewing and     责检讨并决定董事及高级管理层之薪酬福利。薪酬委

determiningthecompensationandbenefitsofthe Directorsand     员会主席为独立非执行董事王子敬先生。薪酬委员会

seniormanagement. TheRemunerationCommitteeischaired     以书面订明职权范围，其条款的严谨程度不逊於企管

byIndependent Non-executiveDirectorMr.OngChi King.The     守则条文所订明者。

RemunerationCommitteehasspecificwrittentermsofreference

whichareofnolessexactingtermsthanthosestipulatedinCG

CodeProvisions.

NOMINATIONCOMMITTEE                               提名委员会

   TheNominationCommittee,comprisesallthreeIndependent        提名委员会由全部共三名独立非执行董事及组 成，

Non-executiveDirectorsandischairedbyMr.OngChiKing.The     主席由王子敬先生担任。提名委员会之职责包括：检

responsibilitiesoftheNominationCommitteeincludereviewingthe     讨董事会之架构、人数、组成及多元化；物色具备合适

structure,size,compositionanddiversityoftheBoard;identifying     资格可担任董事之人士，并挑选提名有关人士出任董

individualssuitablyqualifiedtobecomemembersoftheBoardand     事或就此向董事会提供意见；就董事委任或重新委任

selectingormakingrecommendationstotheBoardonselectionof     以及董 事（尤其是主席及行政总裁）继任计划之有关事

individualnominatedfordirectorships;makingrecommendationsto     宜向董事会提出建议；及订定提名董事之政策。提名

theBoardontheappointmentorre-appointmentofdirectorsand     委员会以书面订明职权范围，其条款的严谨程度不逊

successionplanningfordirectors,inparticulartheChairmanand     於企管守则条文所订明 者。

theChiefExecutive;anddeterminingthepolicyfornominationof

directors.TheNominationCommitteehasspecificwrittentermsof

referencewhichareofnolessexactingtermsthanthosestipulated

inCGCodeProvisions.

16   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

CORPORATE GOVERNANCEREPORT

企业管治报告

BoardDiversityPolicy                                     董事会多元政策

  TheBoardhas adoptedaboarddiversity policyto achieve        董事会已采纳董事会多元化政 策，以透过考虑多种

boarddiversitythroughtheconsiderationofanumberoffactors     因素及可计量目标实现董事会多元化，包括但不限於

andmeasureableobjectives,includingbutnotlimitedtogender,     性别、年龄、文化背景、教育背景、技能、知识及专业

age, cultural background, educational background, skills,     经验。董事会所有委任均以用人唯才为原则，并在考

knowledgeandprofessionalexperience.AllBoardappointments     虑人选时以客观条件充分顾及董事会成员多元化之裨

willbebasedonmerit,andcandidateswillbemeasuredagainst     益。提名委员会获转授责任监督实施及审阅董事会多

objectivecriteria,with dueregard forthebenefits of diversity     元化政策并向董事会报 告。

ontheBoard. The NominationCommittee hasthe delegated

responsibilitiestomonitortheimplementationandreviewtheboard

diversitypolicyandreporttotheBoard.

INVESTMENTCOMMITTEE                              投资委员会

  The InvestmentCommittee, which comprisesall Executive        投资委员会由全体执行董事组 成，负责制定投资策

Directors,is responsibleforformulating investmentpoliciesand     略并检讨及厘定本集团之投资组合。

reviewinganddeterminingtheinvestmentportfoliooftheGroup.

CORPORATEGOVERNANCEFUNCTIONS               企业管治职能

  TheBoardisresponsibleforperformingthefunctionssetoutin        董事会负责履行企管守则条文第D.3.1条所载职能。

theCGCodeprovisionD.3.1.

  The Boardreviewed theCompany’scorporate governance        董事会已检讨本公司的企业管治政策及常 规、董事

policiesandpractices, continuousprofessionaldevelopmentof     的持续专业发展、本公司在遵守法律及监管规定方面

Directors,theCompany’spolicies andpracticesoncompliance     的政策及常规、遵守上市规则的情况，以及本公司遵

withlegal andregulatoryrequirements, thecomplianceof the     守守则的情况及在本企业管治报告内的披露事 项。

ListingRules,andtheCompany’scompliancewiththeCodeand

disclosureinthisCorporateGovernanceReport.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   17

CORPORATE GOVERNANCE REPORT

企业管治报告

DIRECTORS’RESPONSIBILITYFORTHE                董事就财务报表所承担之责任

FINANCIALSTATEMENTS

   TheDirectorsareresponsibleforoverseeingthe preparation        董事负责监督每个财政期间会计账目的编 制，以确

ofaccountsforeachfinancial periodwithaview toensuring     保该账目能够真实和公平地反映该期间本集团财政状

suchaccountsgiveatrueandfairviewofthestateofaffairsof     况、业绩与现金流量。本公司会计账目的编制均符合

theGroupandoftheresultsandcashflowforthatperiod.The     所有有关之法规及合适之会计准则。董事有责任确保

Company’saccountsarepreparedinaccordancewithallrelevant     选择和连贯地应用合适之会计政策以及作出审慎和合

statutoryrequirementsandapplicableaccountingstandards.The     理之判断及估 计。

Directorsareresponsibleforensuringthatappropriateaccounting

policiesareselectedandappliedconsistently;andthatjudgments

andestimatesmadeareprudentandreasonable.

INTERNALCONTROL                                    内部监控

   TheBoardhasoverallresponsibilitiesformaintainingasound        董事会全权负责维持本集团健全和有效之内部监

andeffectiveinternalcontrolsystemof theGroup.TheGroup’s     控系统。本集团内部监控系统包括界定管理架构及其

systemofinternalcontrolincludesadefinedmanagementstructure     相关之权限、保管资产以防未经授权之使用或处理、

withlimitsofauthority,safeguarditsassetsagainstunauthorised     确定适当之会计纪录得以保存并可提供可靠之财务资

useordisposition,ensurethemaintenanceofproperaccounting     料供内部使用或对外发放，并确保符合相关法例与规

recordsfortheprovisionofreliablefinancialinformationforinternal     则。上述监控系统旨在合理地保证并无重大失实陈述

useorforpublication,andensurecompliancewithrelevantlaws     或损失，并监管本集团之营运系统以达成集团之业务

andregulations.Thesystem isdesigned toprovide reasonable     目 标。

assuranceagainstmaterialmisstatementorloss,andtooversee

theGroup’soperational systemsforthe achievement ofthe

Group’sbusinessobjectives.

AUDITOR’SREMUNERATION                            核数师酬金

   TheCompanyappointedCheng&ChengLimitedasauditors        本公司於二零零九年九月八日委任郑郑会计师事

ofthe Company on 8September 2009. In the Fiscal Year     务所有限公司为本公司之核数师。於二零一五�u一六

2015/16,totalremunerationpaidtotheauditorswasHK$550,000     年财政年度，已付予核数师之酬金总额为550,000港元

(Fifteenmonthsended30September2015:HK$525,000),which    （截至二零一五年九月三十日止十五个月：525,000港

representedstatutoryauditfee.AnamountofHK$Nil(Period2015:     元 ），即 法 定 审 核 费 用。於 二 零 一 五�u一 六 年 财 政 年 度，

HK$90,000)waspaidto Cheng&ChengLimited fornon-audit     已就非审核服务向郑郑会计师事务所有限公司支付零

servicesduringtheFiscalYear2015/16.                          港 元（二零一五年期间：90,000港 元）。

   Theresponsibilitiesof theauditors withrespecttofinancial        核数师有关财务申报之责任载於第29页及第30页

reportingaresetoutin thesectionof “IndependentAuditor’s    「独立核数师报告」一 节。

Report”onpage29andpage30.

18   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

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MODELCODEFORSECURITIESTRANSACTIONS       进行证券交易之标准守则

  TheCompany hasadopted theModelCodeforSecurities        本公司已采纳上市规则附录10所载之上市公司董

TransactionsbyDirectorsofListed Companies(“ModelCode”)     事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）。本公司向

assetout inAppendix10to theListing Rules.The Company     全体董事具体查询於本年度内是否有任何不遵守标准

hasmade specificenquiryto allDirectorsregardingany non-     守则之情况，彼等均确认已完全遵守标准守则所载之

compliancewiththe ModelCode duringthe Yearandthey all     规定准则。

confirmedthattheyhavefullycompliedwiththerequiredstandard

setoutintheModelCode.

COMMUNICATIONWITHSHAREHOLDERS               与股东之沟通

  TheCompanyattachesgreatprioritytoestablishingeffective        本公司相当重视与股东及投资者建立有效沟通。为

communicationswithitsshareholdersandinvestors.Inaneffortto     达到有效沟通，本公司在中期报告和年报内提供有关

enhancesuchcommunications,theCompanyprovidesinformation     公司及其业务之资 料。

relatingtotheCompanyanditsbusinessinitsinterimandannual

reports.

  TheCompanyregardsits annualgeneral meetingsas an        本公司非常重视股东周年大会，因 其提供董事会与

opportunityfordirectcommunicationsbetweentheBoard and     股东直接沟通之机会。全体董事、高级管理层及外聘

itsshareholders.AllDirectors,seniormanagementandexternal     核数师均尽力出席股东周年大会，以回应股东提问。

auditorsmakeanefforttoattendtheannualgeneralmeetingsto     本公司亦回应股东与投资者索取资料之要求和提问，

addressshareholders’queries. TheCompany alsorespondsto     欢迎股东对影响集团之事宜提出意见，亦鼓励股东出

requestsforinformation andqueries fromtheshareholdersand     席股东大会，让股东直接向董事会或管理层表达所关

investorsandwelcomestheviewsofshareholdersonmatters     注之事宜。

affectingtheGroupandencouragesthemtoattendshareholders’

meetingstocommunicateanyconcernstheymighthavewiththe

Boardormanagementdirect.

CONSTITUTIONALDOCUMENTS                        宪章文件

  ThereisnochangeintheCompany’sconstitutionaldocuments        本公司之宪章文件於本年度并无变动。

duringtheYear.

SHAREHOLDERS’RIGHTS                              股东权利

A.ProceduresforShareholderstoConveneanExtraordinary     A.股东召开股东特别大会之程序

  GeneralMeeting

  Extraordinarygeneral meetingsshall beconvened onthe        一名或多名持有不少於本公司有权於股东大会上

requisitionofoneormoreshareholdersoftheCompanyholding,     投票之实缴股本十分之 一（於提交要求当日计 ）的 本公

atthedateofdepositoftherequisition,notlessthanonetenthof     司股东，可要求本公司董事会召开股东特别大会。该

thepaidupcapitaloftheCompanyhavingtherightofvotingat     项要求须以书面向董事会或本公司之秘书（地址为香

generalmeetings.Suchrequisitionshallbemadeinwritingtothe     港皇后大道中18号新世界大厦1期23楼2302室）提交，

BoardofDirectorsortheSecretaryoftheCompany(Room2302,     要求董事会就该要求所指事项召开股东特别大 会。

23/F,NewWorldTowerI,18Queen’sRoadCentral,HongKong)

forthepurposeofrequiringanextraordinarygeneralmeetingtobe

calledbytheBoardforthetransactionofanybusinessspecifiedin

suchrequisition.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   19

CORPORATE GOVERNANCE REPORT

企业管治报告

   Suchmeetingshallbeheldwithin2monthsafterthedepositof        该大会须於该项要求提交後两个月内举行。倘 董事

suchrequisition.Ifwithin21daysofsuchdeposit,theBoardfails     会於该项要求提交後21日内未能召开该大会，提出要

toproceedtoconvenesuchmeeting,therequisitionist(s)himself     求者可自行召开大会，而本公司须向提出要求者偿付

(themselves)mayconvenesuch meeting,and all reasonable     所有由提出要求者因董事会未能召开大会而产生之合

expensesincurredbytherequisitionist(s)asaresultofthefailure     理开支。

oftheBoardshall bereimbursedto therequisitionist(s)by the

Company.

B.ProceduresforShareholderstoNominateaDirector      B.股东提名候选董事之程序

   Anoticeinwriting ofthe intentionto proposeapersonfor        有意提名任何人士参选本公司董事之书面通知、由

electionasadirectoroftheCompanyandanoticeinwritingby     该被提名人士签署表明其参选意愿的书面通知，连同

thatpersonofhiswillingnesstobeelectedtogetherwithhis/her     其根据香港联合交易所有限公司《证券上市规则》第

particulars(suchasqualificationsandexperience)andinformation     13.51(2)条须予披露的个人履历（如资格及经验）及资

asrequiredto bedisclosedunder Rule13.51(2)of theRules     料，须 递交至本公司香港总办事处及主要营业地 点（地

GoverningtheListingofSecuritiesontheStockExchangeofHong     址为香港皇后大道中18号新世界大厦1期23楼2302室）

KongLimitedshallbelodgedattheCompany’sheadofficeand     或本公司在香港之股份过户登记处卓佳登捷时有限公

principalplaceofbusiness(Room2302,23/F,NewWorldTowerI,     司（地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼 ）。该

18Queen’sRoadCentral,HongKong)oratitsshareregistrarin     等通知须於有关选举董事的股东大会会议通告发出後

HongKong,TricorTengisLimited(Level22,HopewellCentre,183     翌日起，至该股东大会日期前七日的期限内递交，而

Queen’sRoadEast,HongKong).Theperiodforlodgmentofthe     该期限不得短於七 天。

noticesrequiredwillcommencenoearlierthanthedayafterthe

despatchofthenoticeofthegeneralmeetingappointedforsuch

electionandendnolaterthan7dayspriortothedateofsuch

generalmeeting,andtheminimum lengthof the periodduring

whichsuchnoticestotheCompanymaybegivenwillbeatleast7

days.

20   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

  Thedirectorsof theCompany(“Directors”) arepleasedto        本公司董事会（「董事会」）欣然提呈本集团截至二

presenttheannualreportandtheauditedfinancialstatementsof     零一六年九月三十日止年度（「本年度」）之年度报告

theGroupfortheyearended30September2016(the“Year”).         及经审核财务报表。

PRINCIPALACTIVITIES                                  主要业务

  Theprincipalactivity oftheCompanyisinvesting inlisted        本公司之主要业务为在香港及中华人民共和国（「中

andunlistedcompaniesmainlyinHongKongandthe People’s     国」）投资上市及非上市公司。附属公司之业务载於综

RepublicofChina(the“PRC”).Theactivitiesofthesubsidiaries     合财务报表附注34。

aresetoutinnote34totheconsolidatedfinancialstatements.

RESULTSANDAPPROPRIATIONS                       业绩及分派

  TheresultsoftheGroupfortheYearandthestateofaffairs        於本年度，本集团之业绩以及本公司及本集团於该

oftheCompanyandtheGroupat thatdatearesetout inthe     日之业务状况载於第31至第34页及第98页之综合财务

consolidatedfinancialstatementsonpages31to34andpage98.     报表内。董事会不建议派发本期间之末期股息。

TheDirectorsdonotrecommendthepaymentofafinaldividend

forthePeriod.

SHARECAPITALANDRESERVES                       股本及储备

  DetailsofmovementsinsharecapitaloftheCompanyduringthe        本公司於本年度之股本变动详情载於综合财务报

Yeararesetoutinnote24totheconsolidatedfinancialstatements.       表附注24。

  DetailsofmovementsinthereservesoftheGroupduringthe        本集团於本年度之储备变动详情载於综合权益变

Yeararesetoutintheconsolidatedstatementofchangesinequity.     动表内。

DISTRIBUTABLERESERVES                            可供分派储备

  Distributablereservesof the Companyasat 30September        根据开曼群岛法例计算，於二零一六年九月三十

2016,calculated inaccordance withthelawsoftheCayman     日，本公司之可供分派储备为962,206,132港元（二零

Islands, amountedtoHK$962,206,132 (30 September 2015:     一五年九月三十日：967,303,326港元 ）。

HK$967,303,326).

PRE-EMPTIVERIGHTS                                   优先购股权

  There is no provision fo                                    本公司之公司章程细则并无载列有关优先购股权

                         r pre-emptive rights under the

Company’sarticlesof associationandtherewasnorestriction     之规定，而开曼群岛法例亦无就有关权利作出规限。

againstsuchrightsunderthelawsoftheCaymanIslands.

PLANTANDEQUIPMENT                                厂房及设备

  Detailsof movementsinplantandequipmentof theGroup        本集团於本年度之厂房及设备变动详情载於综合

duringtheYeararesetoutinnote16totheconsolidatedfinancial     财务报表附注16。

statements.

BUSINESSREVIEW                                      业务回顾

FairreviewoftheCompany’sbusinessandlikelyfuture     对本公司业务之公正回顾及可能未来发展

development

  Pleasereferto“ManagementDiscussion&Analysis”onpage9.        请参阅第9页「管理层讨论及分 析」。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   21

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

Principalrisksanduncertainties                           主要风险及不确定因素

   Pleaserefertonote6totheconsolidatedfinancialstatements.         请参阅综合财务报表附注6。

Importanteventsaftertheendofthefinancialyear          财政年度结束後之重要事项

   Pleaserefertonote36totheconsolidatedfinancialstatements.        请参阅综合财务报表附注36。

EnvironmentalProtection                                  环境保护

   TheGroup hastakenaninitiativetopromoteemployees’        本集团已采取措施，通 过於办公室回收纸张提高雇

awarenessof environmentalprotectionandthe needtoachieve     员之环保意识及达致有效利用资源之需 要。

efficientutilisationofresourcesthroughlaunchingpaperrecycling

inoffices.

Compliancewithlawsandregulations                      遵守法律及规则

   InordertocomplywiththePreventionofBriberyOrdinance,        为遵守《防止贿赂条例》，本集团高度重视全体雇

theGroup emphasisesthe importance of adhering to anti-     员谨守反贪污常规。本集团视诚实、正直及公平公正

corruptionpracticesforallemployees.TheGroupregardshonesty,     为其核心价 值，本集团所有雇员必须一直维 护。因此，

integrityandfairplayasitscorevaluesthatmustbeupheldby     董事会作出指示，雇员不得为自己或为他人向与本集

allemployeesoftheGroupatalltimes.Assuch,theBoardhas     团有业务来往之人士、公司或机构要求或接受任何形

instructedtheGroup’semployeesarenot allowedto solicitor     式之利益。

acceptanyadvantageforthemselvesorothers,fromanyperson,

companyor organisationshavingbusinessdealings withthe

Group.

Company’skeyrelationshipswithitsemployees            本公司与雇员之主要关系

   The Group has provided employees with opportunities        本集团为雇员提供职业发展机 会。本集团之政策为

toadvancetheir career.TheGroup’spolicyistoencourage     透过课程费用津贴及假期发放，鼓励雇员参与与其职

employeesto takepartinprofessional examinations,seminars     位及职责相关的专业考试、讲座及训练课程。本集团

andtrainingcoursesrelatedto theirroles anddutiesthrough     亦给予雇员具竞争力的薪酬，并每年根据雇员个别对

coursefeesubsidiesandleavegrants.Competitiveremuneration     本集团的贡献评估表现。

isalsoofferedtoemployeesandtheirperformanceisreviewedon

anannualbasisreflectingeachemployee’scontributionsto the

Group.

FINANCIALSUMMARY                                   财务概要

   Asummaryoftheresults andoftheassetsandliabilities of        本集团过去五个财政年度之业绩及资产与负债之

theGroupforthelastfivefinancialyears,asextractedfromthe     概要（节录自经审核财务报表并经重新分类以符合本

auditedfinancialstatementsandreclassifiedas appropriateto     期间之呈列方式）载於 第104页。

conformwiththePeriod’spresentation,issetoutonpage104.

PURCHASE,SALEORREDEMPTIONOF                购买、出售或赎回证券

SECURITIES

   Neitherthe Company,noranyofitssubsidiaries purchased,        本公司及其任何附属公司於本年度概无购 买、赎回

redeemedorsoldanyoftheCompany’slistedsecuritiesduringthe     或出售本公司任何上市证券。

Year.

22   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

SHAREOPTIONS                                        购股权

  Theexistingshare option scheme of the Company was        本公司之现有购股权计划已於二零一三年十二月

approvedandadoptedbyshareholders’resolutionattheannual     十日举行之股东周年大会上经股东决议案批准及采纳

                                              “O         （「购股权计划」），除非另行於本公司股东大会上通过

generalmeetingheld on 10 December 2013(the   ption

Scheme”),unlessotherwisecancelled oramendedsubjectto     决议案注销或修订，否则购股权计划将自二零一三年

resolutionpassedatgeneralmeetingoftheCompanytheOption     十二月十日起计十年内一直有效。截至二零一六年九

Schemewillremaininforcefortenyearsfrom10December2013.     月三十日，购 股权计划的剩余年期约为七年九个月。

Asat30September2016,theremaininglifeoftheOptionScheme

wasapproximately7yearsand9months.

  Thepurpose ofthe Option Schemeis to attractandretain        购股权计划旨在吸纳及挽留最称职人 员、向本集团

thebest availablepersonnel, toprovideadditionalincentive     雇员（全职及兼职）、董事、谘询人、顾问、分销商、承

toemployees (full-timeandpart-time),directors,consultants,     包商、供应商、代理、客户、商业夥伴或服务供应商提

advisors,distributors,contractors, suppliers,agents,customers,     供额外奖励以及推动本集团业务创出佳 绩。

businesspartnersorserviceprovidersoftheGroupandtopromote

thesuccessofthebusinessoftheGroup.

  Eligibleparticipants(the“Participants”)oftheOptionScheme        购股权计划之合资格参与者（「参与者」）包括本集

includeanyemployee(full-timeorpart-time),director,consultant     团任何成员公司之任何雇员（全职或兼职）、董事、谘

oradvisor of anymember of theGroup, orany substantial     询人或顾问、或本集团任何成员公司的主要股东、或

shareholderofanymember oftheGroup,oranydistributor,     本集团任何成员公司的任何分销商、承包商、供 应商、

contractor,supplier,agent,customer,businesspartnerorservice     代理、客户、商业夥伴或服务供应商，或由属於上述任

providerof anymemberof theGroup, oranycompany wholly     何类别之一名人士或多名人士全资拥有的任何公司。

ownedbyoneormorepersonsbelongingto anyofthe above

classes.

  Thebasisofeligibility ofanyparticipanttothegrant ofany        董事会（或独立非执行董事，视乎情况而定）可不

optionshallbedeterminedbytheBoard(orasthecasemaybe,     时根据任何参与者对本集团业务的发展及增长所作出

theindependentnon-executiveDirectors)fromtimetotimeonthe     或可能作出的贡献而厘定参与者获授购股权的资格。

basisoftheparticipant’scontributionorpotentialcontributionto

thedevelopmentandgrowthoftheGroup.

  Without prior separate approval fro      Company’s        在未另行获本公司股东事先批准之情况下，(i)因行

                                    m the

shareholders,(i)thetotalnumberofshareswhichmaybeissued     使根据购股权计划及本公司之任何其他购股权计划将

uponexercise ofalloptionstobegrantedunderthe Option     予授出之全部购股权而可能发行之股份总数不得超过

SchemeandanyothershareoptionschemeoftheCompanymust     於股东批准购股权限额当日之本公司股份之10%；及(ii)

notexceed10%ofthesharesoftheCompanyasatthedateof     於任何十二个月期间因行使各参与者根据购股权计划

theshareholders’approvaloftheoptionlimit;and(ii)themaximum     获授之购股 权（包括已行使及未行使购股权）而已发行

numberofsharesissuedandtobeissueduponexerciseofthe     及将予发行之最高股份数目（在与根据本公司之任何

optionsgranted toeachParticipantunder theOptionScheme     其他购股权计划於该期间授出之购股权所涉及之本公

(includingbothexercisedandoutstandingoptions)inany12-month     司任何股份合计後）於任何时候均不得超过本公司已

periodshallnot(whenaggregatedwithanysharesoftheCompany     发行股份之1%。

subjectto optionsgrantedduringsuchperiod underanyother

shareoptionscheme(s)oftheCompany)exceed1%oftheshares

oftheCompanyinissueforanytimebeing.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   23

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

   Anygrant of options toanydirectors, chiefexecutive or        根据购股权计划或本公司或其任何附属公司之任

substantiveshareholders(assuchtermsasdefinedintheListing     何其他购股权计划向本公司之任何董事、主要行政人

Rules)of theCompany,oranyof theirrespective associates     员或主要股 东（该等词汇之定义见上市规则）或彼等各

undertheOptionScheme oranyothershare optionschemeof     自之任何联系人授出购股权须获本公司之独立非执行

theCompanyoranyof itssubsidiariesshall besubject to the     董事或股东（视情况而定 ）事先批 准。在 未另行获本公

priorapproval oftheindepend                               司股东事先批准之情况下，截至及包括该授出日期止

                           entnon-executive directorsor

shareholdersoftheCompanyasthecasemaybe.Withoutprior     十二个月期间因本公司主要股东或独立非执行董事获

separateapprovalfromtheCompany’sshareholders,themaximum     授及可能获授之购股权获行使而已发行及将予发行之

numberofsharesissuedandto beissuedinrespect ofwhich     最高股份数目：(i)不得超逾本公司於该授出日期之已

optionsgrantedandmaybegrantedtoasubstantialshareholder     发行股份之0.1%；及(ii)按本公司股份於该授出日期

oranindependentnon-executivedirectoroftheCompanyinthe     在联交所每日报价表所列之本公司股份收市价所计算

12-monthperioduptoandincludingthedateofsuchgrantshall     得出之价值总额不得超逾5,000,000港元。

not(i)exceed0.1%ofthesharesoftheCompanyinissueonthe

dateofsuchgrant;and(ii)haveanaggregatevalue,basedonthe

closingpriceofthesharesoftheCompanyasstatedinthedaily

quotationssheetsissuedbytheStockExchangeonthedateof

grant,inexcessofHK$5million.

   UndertheOptionScheme, theoptions granted may be        根据购股权计划，相关参与者可自要约日期起计

acceptedby theparticipants concernedforaperiodof twenty-     二十一日期间内接纳授出之购股权。於本公司自接获

onedaysfromthedateofsuchoffer.Anoptionshallberegarded     经参与者正式签署之接纳邀请函件副本连同就授出购

ashavingbeenacceptedwhentheCompanyreceivesfromthe     股权向本公司支付之代价1港元 时，购股权会被视作已

Participanttheduplicateof theofferletterdulysignedbythe     被接纳。购股权可自其授出日期起十年内随时根据购

ParticipanttogetherwitharemittanceinfavouroftheCompany     股权计划之条款行使。因根据购股权计划行使购股权

ofHK$1asconsiderationforthegrantofoption.Optionsmaybe     而发行之股份之认购价由董事会全权厘定，惟无论如

exercisedinaccordancewiththetermsoftheOptionSchemeat     何不得低於下列之最高者：(i)本公司股份於授出日期

anytimenotexceedingaperiodoftenyearsfromthedateon    （其须为营业日 ）在联交所每日报价表所列之收市价；

whichtheshareoptionisgranted.Thesubscriptionpriceforthe     (ii)本公司股份於紧接授出日期前五个营业日於联交所

sharesontheexerciseofanoptionundertheOptionSchemeshall     每日报价表上所列之平均收市 价；及(iii)本公司股份之

bedeterminedbytheBoardinitsabsolutediscretionbutinany     面 值。

eventshallnotlessthanthehighestof:(i)theclosingpriceofthe

Company’sshareasstatedinthedailyquotationsheetsissuedby

theStockExchangeonthedateofgrantwhichmustbeabusiness

day;(ii)the averageclosingpriceof the Company’sshareas

statedinthedailyquotationsheetsissuedbytheStockExchange

forthefivebusinessdaysimmediatelyprecedingthedateofgrant;

and(iii)thenominalvalueoftheCompany’sshare.

   313,000,000OptionsweregrantedtoadvisorsoftheCompany        313,000,000份购股权於二零一六年十一月二十一

on21 November 2016 and fully exercised on28 November     日获授予本公司顾问并於二零一六年十一月二十八日

2016.Saveasdisclosedabove,noOptionweregranted,lapsed,     获悉数行使。除上文所披露者外，自二零一三年十二

exercisedorexpiredundertheOptionSchemesince10December     月十日起，并无购股权根据购股权计划获授 出、失效、

2013.TherewasnooutstandingOptionundertheOptionScheme     行使或届满。於本年报日期，购股权计划项下并无尚

atthe dateof thisAnnualReport.The totalnumberof shares     未行使之购股权。根据购股权计划项下合资格将予授

availableforissuebasedonthe Optionseligible tobegranted     出之购股权可供发行之股份总数为60,190股，相当於

undertheOptionSchemewas60,190shares,whichrepresents     本公司於本年报日期已发行股本总数约0.002%。

approximately0.002% of thetotalissuedsharecapitalof the

CompanyasatthedateofthisAnnualReport.

24   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

DIRECTORS                                             董事

  TheDirectorswhoheldofficeduringtheYearanduptothe        本年度及截至本报告刊发日期之在任董事如下：

dateofthisreportwereasfollows:

ExecutiveDirectors                                        执行董事

Mr.KongFanpeng                                           孔凡鹏先生

Mr.ChanCheongYee                                        陈昌义先生

IndependentNon-executiveDirectors                       独立非执行董事

Mr.LamKwan                                               林群先生

Mr.OngChiKing                                            王子敬先生

Mr.LeeMingGin                                            李明正先生

  Attheforthcomingannualgeneralmeeting,Mr.ChanCheong        於即将举行之股东周年大会上，陈 昌义先生和王子

YeeandMr.OngChiKingshallretireinaccordancewithArticle     敬先生须根据本公司之公司章程细则第88(1)条退任。

88(1).All ofthembeing eligible,will offerthemselvesforre-     彼等均合资格於大会上膺选连任，亦表示愿意膺选连

electionthereat.Re-electionofMr.LamKwanasanindependent     任。由於林群先生之服务年期超过九年，根据企管守

non-executiveDirectorshallbesubjecttoshareholders’approval     则条文第A.4.3条，重选林群先生出任独立非执行董事

inaccordancewiththeCGCodeProvisionA.4.3sincehistermof     须待股东批准。

servicehasbeenovernineyears.

DIRECTORS’SERVICECONTRACTS                    董事之服务合约

  Asat30September2016,noneoftheDirectorshaveentered        於二零一六年九月三十 日，董 事概无与本集团任何

intoanyserviceagreementwithanymemberoftheGroupwhichis     成员公司订立不可於一年内无须赔偿（法定赔偿除外）

notdeterminablewithinoneyearwithoutpaymentofcompensation,     而予以终止之服务协议。

otherthanstatutorycompensation.

DIRECTORS’INTERESTSINTRANSACTIONS,           董事於交易、安 排或合约之权益

ARRANGEMENTORCONTRACTS

  Neithertransaction,arrangementnorcontractofsignificancein        截至本年底或於本年度任何时 间，本公司或其任何

relationtotheGroup’sbusinesstowhichtheCompanyoranyof     附属公司概无订立任何与本集团业务有关而本公司董

itssubsidiarieswasapartyandinwhichadirectoroftheCompany     事於其中直接或间接拥有重大权益之重大交易、安排

hadamaterialinterest,whetherdirectlyorindirectly,existedatthe     及合约。

endoftheYearoratanytimeduringtheYear.

DIRECTORS’INTERESTSINCOMPETINGBUSINESS     董事於竞争业务之权益

  Asatthedateofthisreport,noneoftheDirectorsandtheir        於本报告日 期，概无董事及彼等各自之联系人於对

respectiveassociateshadanyinterestinabusinesswhichcauses     本集团业务构成或可能构成重大竞争之业务中拥有任

ormaycauseasignificantcompetitionwiththebusinessof the     何权益，任何该等人士亦无与本集团有或可能有任何

Groupandanyotherconflictofinterestswhichanysuchperson     其他利益冲突。

hasormayhavewiththeGroup.

INDEMNITYOFDIRECTORS                             董事弥偿

  TheCompanyhas arrangedfor Directors’Liability Insurance        本公司已为各董事会成员购买董事责任保 险，以保

Policyfor indemnifying theirliabilities arising from corporate     障其因企业行为而引起之法律责任，本公司均会为该

activities.Thecoverageandtheamountinsuredundersuchpolicy     保险的保额及保障范围进行年度检 讨。

arereviewedannuallybytheCompany.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   25

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

REMUNERATIONPOLICY                                薪酬政策

   Theprimarygoalofourpolicyforremunerationpackagesisto        本公司薪酬政策之主要目的旨在确保董事获得公

ensurethattheDirectorsarefairlyrewardedandthattheyreceive     平报酬及适当激励，以 保持高水准表现。

appropriateincentivestomaintainhighstandardsofperformance.

   DetailsoftheDirector’semolumentsandthefivehighestpaid        截至二零一六年九月三十日止年度之董事薪酬及

individualsoftheGroupfortheyearended30September2016     本集团五位最高薪酬人士之详情载於综合财务报表附

aresetoutinnote15totheconsolidatedfinancialstatements.         注15。

DIRECTORSANDCHIEFEXECUTIVES’INTERESTS     董事及主要行政人员於证券之权益

INSECURITIES

   Asat30September2016,noneoftheDirectorsorthechief        於二零一六年九月三十 日，并 无本公司任何董事或

executiveoftheCompanyhad orweredeemedtohaveany     主要行政人员在本公司或任何相联法团（定义见证券

DiscloseableInterestsorShortPositionintheshares,underlying     及期货条例第XV部 ）的股份、相关股份及债券中拥有

sharesanddebenturesoftheCompanyoranyofitsassociated     或被视为拥有根据证券及期货条例（「证券及期货条

corporations(withinthemeaningofPartXVoftheSFO)which     例」）第XV部第7及第8分部须知会本公司及联交所的

werenotifiedtotheCompanyandtheStockExchangepursuant     任何须予披露权益或淡仓（包括根据证券及期货条例

toDivisions7and8ofPart XVofthe SecuritiesandFutures     有关规定被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据

Ordinance(“SFO”)(includinginterestsorshortpositionswhichthey     证券及期货条例第352条须登记在该条所述的登记册

aretakenordeemedtohaveundersuchprovisionsoftheSFO),     内的须予披露权益或淡仓，或根据上市规则所载上市

orwhichwererequired,pursuanttoSection352oftheSFO,tobe     公司董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及联

enteredintheregisterreferredtotherein,orwhichwererequired     交所的须予披露权益或淡仓（统称「须予披露权益或

tobenotifiedtotheCompanyandtheStockExchangepursuant     淡 仓」）。

totheModelCodeforSecuritiesTransactions byDirectorsof

ListedCompaniescontainedin theListing Rules(collectively

“DiscloseableInterestsorShortPositions”).

SUBSTANTIALSHAREHOLDERS                        主要股东

   Asat30September2016,tothebestknowledgeoftheBoard        於二零一六年九月三十 日，就 董事会及本公司主要

andchief executives oftheCompany, thefollowing persons     行政人员所知，下列人士（本公司任何董事或主要行

(otherthananydirectorsorchiefexecutiveoftheCompany)were     政人员除外）为本公司之主要股东，并於本公司股份及

substantialshareholdersoftheCompanyandhadinterestsorshort     相关股份中拥有已载入根据证券及期货条例第336条

positionsinthesharesandunderlyingsharesoftheCompanyas     须存置之登记册内之权益或淡 仓：

recordedintheregisterrequiredtobekeptunderSection336of

theSFO:

                                                                                        Approximate

                                                                         Numberof     percentageof

                                                                            Shares     shareholding

                                                                          股份数目    股权概约百分比

LungChungChi                                                           608,620,000          19.44%

龙松之

26   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

  Saveasdisclosedabove,theCompanyhadnotbeennotified        除上文披露者外，於二零一六年九月三十日，本公

ofanyotherperson(otherthandirectorsorchiefexecutiveofthe     司并未获知会有任何其他人士（本公司之董事或主要

Company)whohadaninterestorashortpositionintheshares     行政人员除外）於本公司股份及相关股份中拥有已载

andunderlyingsharesoftheCompanyasrecordedintheregister     入根据证券及期货条例第336条须存置之登记册内之

requiredtobekeptbytheCompanypursuanttoSection336ofthe     权益或淡 仓。

SFOasat30September2016.

DIRECTORS’RIGHTTOACQUIRESHARESOR          董事购买股份或债权证之权利

DEBENTURES

  Atnotime duringtheYearwere rightstoacquire benefits        於本年度内任何时间，概无向任何董事、行政总裁

bymeansofthe acquisitionofshares inordebenturesofthe     或彼等各自之配偶或18岁以下之子女授出可购买本公

Companygrantedto any Director,thechief executiveortheir     司股份或债券以获取利益之权利，彼等亦无行使任何

respectivespouseorchildrenunder18yearsofage,orwereany     有关权利，而本公司或其任何附属公司亦无作出任何

suchrightsexercisedbythem;norwastheCompanyoranyofits     安 排，致 使董事於任何其他法人团体获得有关权利。

subsidiariesapartytoanyarrangementtoenabletheDirectorsto

acquiresuchrightsinanyotherbodycorporate.

MANAGEMENTCONTRACTS                            管理合约

  Nocontractsconcerningthemanagementandadministration        本年度内并无就有关本集团整体业务或其任何主

ofthewholeoranysubstantialpartofthebusinessoftheGroup     要部分之管理及行政订立或订有任何合 约。

wereenteredintoorexistedduringtheYear.

MATERIALCONTRACTS                                 重大合约

  On17October2014,theCompanyenteredintoaninvestment        於二零一四年十月十七日，本公司订立一份投资

management agreement to appointment In                 管理协议，以 委聘Insight

                                        sight Capital                         Capital Management(HK)

Management(HK)Limited(“InsightHK”) asitsnewinvestment     Limited（「InsightHK」）为新的投资管理人，其初步

managerfor aninitial termof tw                            任期由二零一四年十月二十一日起至二零一六年十月

                             o years commencing from

21October2014upto20October2016.TheCompanypaysto     二十日止为期两年。本公司向InsightHK支付投资管

InsightHKaninvestmentmanagementfee payablemonthlyat     理费用每月50,000港元。

HK$50,000.

  Saveas disclosed,no other materialcontract(notbeing        除所披露者 外，本集团任何成员公司於本年度并无

contractenteredintointheordinary course ofbusiness) was     订立其他重大合约（并非於日常业务过程中订立之合

enteredintobyanymemberoftheGroupduringtheYear.            约 ）。

LITIGATION                                              诉讼

  Thedetailsofapendinglitigationaresetoutinnote31tothe        有关待决诉讼之详情载於综合财务报表附注31。

consolidatedfinancialstatements.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   27

REPORT OF THE DIRECTORS

董事会报告

RELATEDPARTYTRANSACTIONSAND                 关连人士交易及关连交易

CONNECTEDTRANSACTIONS

   Saveas disclosedin note28to theconsolidatedfinancial        除综合财务报表附注28所披露者 外，本集团於本年

statements,theGrouphadnomaterialtransactionswithitsrelated     度概无与关连人士进行任何重大交 易。

partiesduringtheYear.

   The Directors conducted re                                董事已对本集团於本年度之关连人士交易进行审

                             view of the rela

                                            te

                                              d party

transactionsof theGroupduringtheYearandwerenot aware     阅，且并不知悉任何根据上市规则规定须作关连交易

anytransactionrequiringdisclosureofconnectedtransactionsin     披露的交 易。

accordancewiththerequirementsoftheListingRules.

PRE-EMPTIVERIGHTS                                   优先购股权

   There is no provision fo                                    本公司之公司章程细则并无载列有关优先购股权

                         r pre-emptive rights under the

Company’sarticlesof associationandtherewasnorestriction     之规定，而开曼群岛法例亦无就有关权利作出规限。

againstsuchrightsunderthelawsoftheCaymanIslands.

SUFFICIENCYOFPUBLICFLOAT                        足够公众持股量

   Basedontheinformation thatis publiclyavailabletothe        根据本公司所得之公开资料及就其董事所 知，董事

CompanyandwithintheknowledgeoftheDirectors,theDirectors     确认，於本报告之日，本公司全部已发行股本中最少

confirmedthatatleast25%oftheCompany’stotalissuedshare     25%由公众人士持有。

capitalwasheldbythepublicasatthedateofthisreport.

AUDITOR                                                核数师

   Theconsolidatedfinancialstatementsof theGroup forthe        郑郑会计师事务所有限公司已审核本集团於本期

Periodhave beenauditedby Cheng&Cheng Limited.Cheng     间之综合财务报表。郑郑会计师事务所有限公司将告

&ChengLimited retiresand, beingeligible, offersitselffor     退任，且符合资格并有意膺选连任。本公司将於应届

reappointment.AresolutionforreappointmentofCheng&Cheng     股东周年大会上提呈一项决议案，续聘郑郑会计师事

Limitedas auditoroftheCompanyistobeproposedatthe     务所有限公司为核数师。

forthcomingAGM.

OnbehalfoftheBoard                                         代表董事会

ChanCheongYee                                           执行董事

ExecutiveDirector                                            陈昌义

HongKong,30December2016                                 香 港，二 零一六年十二月三十日

28   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

独立核数师报告

10/F,AlliedKajimaBuilding,

138GloucesterRoad,Wanchai,HongKong

香港湾仔告士打道138号

联合鹿岛大厦10楼

TOTHESHAREHOLDERSOFCAPITALVCLIMITED     致首都创投有限公司股东

(IncorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliabilityand          （於开曼群岛注册成立之有限公司并以CNIVCLimited

carryingonbusinessinHongKongasCNIVCLimited)              名称在香港经营业务）

  We haveauditedthe consolidated fin                       本核数师行（以下简称「我们」）已完成审核载於第

                                     ancial statements

ofCapitalVC Limited (the“Company”)anditssubsidiaries     31页至第103页之首都创投有限公司（「贵公司」）及其

(collectivelyreferredtoasthe“Group”)setoutonpages31to103     附属公司（统称「贵 集团」）的综合财务报表，其中包括

whichcomprisetheconsolidatedstatementoffinancialpositionas     於二零一六年九月三十日的综合财务状况表、截至该

at30September2016,theconsolidatedstatementofprofitorloss,     日止年度的综合损益表、综合其他全面收益表、综合

theconsolidatedstatement ofother comprehensiveincome, the     权益变动表及综合现金流量表，以及主要会计政策概

consolidatedstatementofchangesinequityandtheconsolidated     要及其他解释资料。

statementofcashflowsfortheyearthenended,andasummaryof

significantaccountingpoliciesandotherexplanatoryinformation.

Directors’responsibilitiesfortheconsolidatedfinancial     董事就综合财务报表须承担的责任

statements

  The directors of the Company are responsible fo            贵公司董事负责根据香港会计师公会颁布之香港

                                                rthe

preparationof theseconsolidatedfinancialstatementsthatgive     财务报告准则及香港《公司条例》之披露规定编制该

atrueandfairviewin accordancewith HongKong Financial     等真实兼公平之财务报表，并对董事厘定就编制并无

ReportingStandardsissuedbytheHongKongInstituteofCertified     重大错误陈 述（无论因欺诈或错误）之综合财务报表而

PublicAccountantsandthedisclosurerequirementsoftheHong     言属必要之有关内部监控负责。

KongCompaniesOrdinance, andforsuch internal controlas

thedirectorsdetermine isnecessary toenablethe preparation

ofconsolidatedfinancialstatementsthatarefree frommaterial

misstatement,whetherduetofraudorerror.

Auditor’sresponsibility                                    核数师的责任

  Our re                                                    我们的责任是根据我们的审核对该等综合财务报

         sponsibility is to express an opinion on these

consolidatedfinancialstatementsbasedonourauditandtoreport     表作出意见，并将此意见仅向作为整体之股东报告，

ouropinionsolelytoyou,asabody,andfornootherpurpose.We     除此之外，本报告不可用作其他用途。我们不会就本

donotassumeresponsibilitytowardsoracceptliabilitytoanyother     报告的内容对任何其他人士负上或承担任何责 任。

personforthecontentsofthisreport.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   29

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

独立核数师报告

   We conducted ouraudit inaccordance withHongKong        我们已根据香港会计师公会颁布的香港审计准则

Standards onAuditingissued by theHongKong Instituteof     进行审核。这些准则要求我们遵守道德规范，并规划

CertifiedPublicAccountants.Those standardsrequirethatwe     及执行审核，藉以可合理确定此等综合财务报表是否

complywithethicalrequirementsandplanandperformtheaudit     不存在任何重大错误陈 述。

toobtain reasonableassuranceas towhetherthe consolidated

financialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

   Anaudit involvesperforming procedures toobtainaudit        审核涉及执行程序以获取有关综合财务报表所载

evidenceabouttheamountsanddisclosuresintheconsolidated     金额及披露资料的审核凭证。所选定之程序取决於核

financialstatements. The proceduresselecteddepend onthe     数师的判断，包括评估由於欺诈或错误而导致综合财

auditor’s judgment, includingtheassessmentoftherisks of     务报表存有重大错误陈述的风险。在评估该等风险时，

materialmisstatementof the consolidatedfinancialstatements,     核数师考虑与该公司编制真实及公平之综合财务报表

whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,     相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并

theauditorconsiders internal controlrelevant totheentity’s     非对公司内部控制的有效性发表意见。审计亦包括评

preparationof theconsolidated financialstatementsthatgivea     价董事所采用会计政策的合适性及作出会计估计的合

trueandfairviewinorderto designauditproceduresthatare     理 性，以 及评价综合财务报表的整体列报方式。

appropriateinthecircumstances,but notforthepurposeof

expressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinternal

control.Anauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessof

accountingpoliciesused andthe reasonablenessof accounting

estimatesmadebythedirectors,aswellasevaluatingtheoverall

presentationoftheconsolidatedfinancialstatements.

   Webelievethat theauditevidence we haveobtained is        我们相信，我们所获得的审核凭证已充足及适当地

sufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.       为我们的审核意见提供基础。

Opinion                                                  意见

   Inouropinion, theconsolidatedfinancial statements give        我们认为综合财务报表已根据香港财务报告准则

atrueandfairviewofthefinancialpositionoftheGroupasat     真实及公平地反映　贵集团於二零一六年九月三十日

30September 2016andof itsfinancialperformanceandcash     的财务状况及　贵集团截至该日止年度的财务表现及

flowsfortheyearthenendedinaccordance withHong Kong     现金流量，并已按照香港《公司条例》之披露要求而

FinancialReportingStandardsandhavebeenproperlyprepared     妥善编制。

incompliancewiththedisclosurerequirementsoftheHongKong

CompaniesOrdinance.

CHENG&CHENGLIMITED                                    郑郑会计师事务所有限公司

CertifiedPublicAccountants                                    执业会计师

YeungChunYue,David                                      杨振宇

PractisingCertificateNumber:P05595                            执业证书号码：P05595

HongKong,30December2016                                 香 港，二 零一六年十二月三十日

30   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

CONSOLIDATED STATEMENTOF PROFIT OR LOSS

综合损益表

Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                            二零一六年     二零一五年

                                                                            九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

                                                                  Notes           HK$           HK$

                                                                   附注           港元          港元

Turnover                        营业额                               7     (235,969,328)    406,671,315

Otherincome                    其他收入                              9        6,055,000         12,903

Administrativeexpenses           行政费用                                     (26,449,396)    (18,428,820)

Impairmentlosson                可供出售投资之减值亏损

 available-for-saleinvestments                                                           �C     (28,264,000)

Operating(loss)/profit             营运（亏损）�u盈利                            (256,363,724)    359,991,398

Financecosts                    融资成本                             10       (3,248,695)     (3,805,318)

Shareofresultsofanassociate      应占联营公司业绩                      17       (5,948,664)      2,217,102

(Loss)/profitbeforetax             除税 前（亏损）�u盈利                   11     (265,561,083)    358,403,182

Incometaxcredit/(expenses)        所得税抵 免�u（开支）                   12       58,555,454     (60,922,203)

(Loss)/profitfortheyear/period      本年度�u本期 间（亏损）�u盈利                    (207,005,629)    297,480,979

Dividend                        股息                                 13              �C             �C

                                                                                           (Restated)

                                                                                           （经重列）

(Loss)/earningspershare          每股（亏损）�u盈利                     14

�Cbasic                         －基本                                         (0.0661)        0.2353

�Cdiluted                        －摊薄                                         (0.0661)        0.2353

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   31

CONSOLIDATEDSTATEMENTOFOTHERCOMPREHENSIVEINCOME

综合其他全面收益表Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                             九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元(Loss)/profitfortheyear/periodattributableto本公司股权持有人 equityholdersoftheCompany             应占本年度�u本期间（亏损）�u盈利      (207,005,629)    297,480,979Othercomprehensive(loss)/income           其他全 面（亏损）�u收益Othercomprehensive(loss)/incometobe      於其後将重新分类至损益之 reclassifiedtoprofitorlosssubsequently:      其他全 面（亏损）�u收益：Fairvaluechangesofavailable-for-sale       可供出售投资公允值变动 investments                                                                  (5,662,920)      6,008,000Othercomprehensive(loss)/incomefor        除税後之本年度�u本期间 theyear/period,netoftax                  其他全 面（亏损）�u收益                 (5,662,920)      6,008,000Totalcomprehensive(loss)/incomeforthe      本公司股权持有人应占本年度�u本期间 year/periodattributabletoequityholders       全面（亏损）�u收益总额 oftheCompany                                                            (212,668,549)    303,488,97932   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报CONSOLIDATED STATEMENTOF FINANCIAL POSITION

综合财务状况表At30September2016於二零一六年九月三十日                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                  Notes           HK$           HK$                                                                   附注           港元          港元Non-currentassets                非流动资产Plantandequipment              厂房及设备                           16       29,730,553     35,705,808Interestinanassociate            於联营公司之权益                      17       44,724,111     73,712,468Available-for-saleinvestments       可供出售投资                         18      126,721,080    119,384,000Amountsreceivableondisposalof    出售可供出售投资之应收款项 available-for-saleinvestments                                          20              �C      5,000,000Deferredtaxassets               递延税项资产                         12        9,843,716             �C                                                                            211,019,460    233,802,276Currentassets                   流动资产Financialassetsatfairvalue        按公允值计入损益处理之财务资产 throughprofitorloss                                                 19      862,451,966    982,276,147Prepayments,depositsand         预付款项、按 金及其他应收款项 otherreceivables                                                    20       41,774,352    130,143,656Amountduefromanassociate       应收联营公司款项                      17       73,466,465     95,842,223Taxrecoverable                  可收回税项                                     5,085,503             �CBankbalances                   银行结余                             22       13,420,371    191,513,142                                                                           996,198,657   1,399,775,168Assetclassifiedasheldforsale      已分类为持作出售之资产                21       23,039,693             �C                                                                          1,019,238,350   1,399,775,168Currentliabilities                  流动负债Otherpayablesandaccruals        其他应付款项及应计费用                23      108,965,838    250,949,702Netcurrentassets                流动资产净值                                 910,272,512   1,148,825,466Totalassetslesscurrentliabilities    总资产减流动负债                             1,121,291,972   1,382,627,742Non-currentliabilities              非流动负债Deferredtaxliabilities              递延税项负债                         12              �C     48,717,471Netassets                      资产净值                                    1,121,291,972   1,333,910,271                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   33CONSOLIDATED STATEMENT OFFINANCIAL POSITION

综合财务状况表At30September2016於二零一六年九月三十日                                                                                 2016          2015                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                  Notes           HK$           HK$                                                                   附注           港元          港元Capitalandreserves              资本及储备Sharecapital                    股本                                 24       15,653,016      7,825,408Reserves                       储备                                       1,105,638,956   1,326,084,863Totalequityattributabletoequity     本公司股权持有人应占权益总额 holdersoftheCompany                                                     1,121,291,972   1,333,910,271Netassetvaluepershare          每股资产净值                         27          0.3582         0.8523Theconsolidatedfinancialstatementsonpages31to103were     载於第31页至第103页之综合财务报表已於二零一六approvedandauthorisedforissuebytheBoardofDirectorson     年十二月三十日获董事会批准及授权发行，并由以下30December2016andaresignedonitsbehalfby:                 代表签署：                 ChanCheongYee                                    KongFanpeng                      陈昌义                                            孔凡鹏                      Director                                           Director                       董事                                              董事34   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报CONSOLIDATED STATEMENTOF CHANGES IN EQUITY

综合权益变动表Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度                                                            AttributabletoequityholdersoftheCompany                                                                 本公司股权持有人应占权益                                                                    Capital   Investment                                                 Share      Share    reduction   revaluation    Retained      Total                                                 capital    premium     reserve     reserve     profits      equity                                                                   股本削减       投资                                                  股本    股份溢价       储备    重估储备    保留盈利     总权益                                                  HK$       HK$       HK$       HK$       HK$       HK$                                                  港元       港元       港元       港元       港元       港元At1July2014                  於二零一四年七月一日           956,396  595,653,990   22,826,010        �C   66,775,088   686,211,484Profitfortheperiod               本期间盈利                    �C        �C        �C        �C   297,480,979  297,480,979Fairvaluechangesofavailable-for-       可供出售投资公允值变动 saleinvestments                                          �C        �C        �C    6,008,000        �C    6,008,000Totalcomprehensiveincomefortheperiod   本期间全面收益总额                �C        �C        �C    6,008,000   297,480,979  303,488,979Issueofordinarysharesbyopenoffer     以公开发售方式发行普通股(Note24(c))                  （附注24(c)）              6,846,925  335,499,302        �C        �C        �C   342,346,227Shareissueexpenses(Note24(c))       股份发行费用（附注24(c)）            �C   (3,599,253)        �C        �C        �C   (3,599,253)Exerciseofwarrants(Note24(a))        行使认股权证（附注24(a)）         22,087    5,440,747        �C        �C        �C    5,462,834At30September2015             於二零一五年九月三十日         7,825,408  932,994,786   22,826,010    6,008,000   364,256,067 1,333,910,271At1October2015                於二零一五年十月一日          7,825,408  932,994,786   22,826,010    6,008,000   364,256,067 1,333,910,271Lossfortheyear                本年度亏损                    �C        �C        �C        �C  (207,005,629)  (207,005,629)Fairvaluechangesofavailable-for-       可供出售投资公允值变动 saleinvestments                                          �C        �C        �C   (5,662,920)        �C   (5,662,920)Totalcomprehensivelossfortheyear      本年度全面亏损总额                �C        �C        �C   (5,662,920)  (207,005,629)  (212,668,549)Issueofordinarysharesbybonusshareissue 以发行红股方式发行普通股(Note24(e))                  （附注24(e)）              7,826,108   (7,826,108)        �C        �C        �C         �CShareissueexpenses(Note24(e))       股份发行费用（附注24(e)）            �C     (40,000)        �C        �C        �C     (40,000)Exerciseofwarrants(Note24(d))        行使认股权证（附注24(d)）          1,500     88,750        �C        �C        �C      90,250At30September2016             於二零一六年九月三十日        15,653,016   925,217,428   22,826,010     345,080   157,250,438 1,121,291,972                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   35CONSOLIDATED STATEMENT OFCASH FLOWS

综合现金流量表Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                             九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元OPERATINGACTIVITIES                   经营业务  (Loss)/profitbeforetax                    除税前（亏损 ）�u盈 利                  (265,561,083)    358,403,182  Adjustmentsfor:                          经作出以下调 整：    Depreciationofplantandequipment          厂房及设备折旧                     10,404,408        616,899    Netrealizedloss/(gain)onfinancialassets     按公允值计入损益处理之     atfairvaluethroughprofitorloss            财务资产之已变现亏损�u                                           （收益 ）净额                      180,159,108    (346,468,254)    Interestincome                          利息收入                           (4,657,556)     (8,489,274)    Interestonmarginpayable                  应付�I展款项之利息                  3,248,695      3,805,318    Shareofresultsofanassociate             应占联营公司业绩                    5,948,664      (2,217,102)    Netunrealizedloss/(gain)onfinancial         按公允值计入损益处理之     assetsatfairvaluethroughprofitorloss       财务资产之未变现亏损�u                                           （收益）净额                       60,467,776     (51,255,910)    Impairmentlossonavailable-for-sale         可供出售投资之减值亏损     investments                                                                     �C     28,264,000Operatingcashflowsbeforemovements       营运资金变动前的经营 inworkingcapital                         现金流量                             (9,989,988)    (17,341,141)Decrease/(increase)infinancialassets        按公允值计入损益处理之 atfairvaluethroughprofitorloss,net         财务资产减 少�u（增加）净 额            (120,802,703)   (374,559,773)Decreaseinprepayments,deposits           预付款 项、按金及其他应收 andotherreceivables                     款项减少                             93,369,304      9,088,972(Decrease)/increaseinotherpayables        其他应付款项及应计费用 andaccruals                            （减少 ）�u增 加                       (141,983,864)    185,249,004Cashusedinoperations                   经营业务现金流出                     (179,407,251)   (197,562,938)Interestpaid                             已付利息                               (3,248,695)     (3,805,318)Interestreceived                         已收利息                               1,225,365      1,119,759Taxpaid                                已缴税项                               (5,091,236)            �CNETCASHUSEDINOPERATING           经营业务现金流出 ACTIVITIESCARRIEDFORWARD           净额结转                           (186,521,817)   (200,248,497)36   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报CONSOLIDATED STATEMENTOF CASH FLOWS

综合现金流量表Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                            九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                  Notes           HK$           HK$                                                                  附注           港元          港元NETCASHUSEDINOPERATINGACTIVITIES承前经营业务现金流出 BROUGHTFORWARD                    净额                              (186,521,817)   (200,248,497)INVESTINGACTIVITIES                   投资活动 Amountadvancetoanassociate             授予一间联营公司之垫款               (66,423,088)    (18,943,926) Repaymentfromanassociate               来自一间联营公司之还款                88,798,846      2,555,062 Purchasesofplantandequipment           购买厂房及设备                       (4,429,153)    (36,113,539) Purchasesofavailable-for-saleinvestments    购买可供出售投资                    (13,000,000)    (54,700,000) Interestreceived                         已收利息                             3,432,191      7,369,515NETCASHGENERATEDFROM/(USEDIN)    投资活动现金流 入�u（流出 ）净 额 INVESTINGACTIVITIES                                                        8,378,796     (99,832,888)FINANCINGACTIVITIES                   融资活动 Proceedsfromissueofordinaryshares       发行普通股所得款项                           �C    342,346,227 Expensesonissueofordinaryshares         发行普通股开支                          (40,000)     (3,599,253) Proceedsfromexerciseofwarrants          行使认股权证之所得款项                   90,250      5,462,834NETCASHGENERATEDFROM             融资活动之现金流入净额 FINANCINGACTIVITIES                                                           50,250    344,209,808NET(DECREASE)/INCREASEINCASHAND现金及现金等价物 CASHEQUIVALENTS                    （减少）�u增加净额                    (178,092,771)     44,128,423CASHANDCASHEQUIVALENTS            年初�u期初现金及现金等价物 ATBEGINNINGOFYEAR/PERIOD                                              191,513,142    147,384,719CASHANDCASHEQUIVALENTS            年终�u期终现金及现金等价 物， ATENDOFYEAR/PERIOD, representedby,bankbalances              以银行结余呈列              22       13,420,371    191,513,142                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   37NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度1. GENERAL                                            1.一般资料    TheCompany isincorporatedin theCaymanIslandsas         本公司於开曼群岛注册成立为获豁免有限公    anexemptedcompany withlimitedliabilityandits shares         司，其股份於香港联合交易所有限公司（「联交    are listedontheStock ExchangeofHongKong Limited         所」）上市。本公司注册地址为Cricket Square,    (the“StockExchange”).Theaddressofitsregisteredoffice         HutchinsDrive,P.O.Box2681,GrandCayman    isCricketSquare, HutchinsDrive,P.O.Box 2681, Grand         KY1-1111,Cayman Islands。其主要营业地点为    CaymanKY1-1111, CaymanIslands.The address of its         香港皇后大道中18号新世界大厦一期23楼2302    principalplaceofbusinessisRoom2302,23rdFloor,New         室。    WorldTowerI,18Queen’sRoadCentral,HongKong.    TheconsolidatedfinancialstatementsarepresentedinHong         综合财务报表以港元呈列，与本公司及其附属公    Kongdollars,whichisthesameasthefunctionalcurrencyof         司（统 称「本集 团」）之 功能货币相同。    theCompanyanditssubsidiaries(collectivelyreferredtoas    the“Group”).

    TheprincipalactivitiesoftheGroupareengagedininvesting         本集团之主要业务为投资主要位於香港及中华人

    inlistedandunlistedcompaniesmainlyinHongKongandthe         民共和 国（「中国」）之上市及非上市公司。

    People’sRepublicofChina(the“PRC”).

    TheCompanyannouncedon24June2015thatthefinancial         本公司於二零一五年六月二十四日宣布，本公司

    yearenddateoftheCompanychangedfrom30Juneto30         之财政年度结算日将由二零一四�u一五年财政年

    September commencingfrom thefinancial year2014/15.         度起由六月三十日更改为九月三十日。综合损益

    The correspondingcomparativeamounts shownfor the         表、综合其他全面收益表、综合权益变动表及相

    consolidated statementof profitorloss, theconsolidated         关附注所示之相关比较金额涵盖二零一四年七月

    statementofothercomprehensive income,theconsolidated         一日至二零一五年九月三十日止十五个月期间

    statementof changesinequityandrelatednotescovera        （「二零一五年期间」），因此可能无法与截至二零

    periodoffifteenmonthsfrom1July2014to30September         一六年九月三十日止年度（「本年度」）所示之金

              “P                                              额作比 较。

    2015(the   eriod 2015”) and therefore may not be

    comparable withtheamounts shown fortheyearended

    30September2016(the“Year”).

    TheCompanychangeditsfinancialyearenddateinorderto         本公司更改其财政年度结算日乃为使本公司之财

    aligntheCompany’sfinancialyearenddatewiththatofits         政年度结算日与本集团主要联营公司中国北方金

    principalassociate,CNIBullionLimitedwhichistheGroup’s         银业有限公 司（本集团之重大投资）一致。

    substantialinvestments.

38   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度2. ADOPTIONOFNEWANDREVISEDHONG           2.采纳新订及经修订香港财务报告准则   KONGFINANCIALREPORTINGSTANDARDS           （「香港财务报告准 则」）(“HKFRSS”)

   Thereare nonew standardsoramendmentsto HKFRSs         於本集团之本会计期间并无由香港会计师公会颁

   issued byHKICPA thatare first effectivefor thecurrent         布之新订香港财务报告准则或修订首次生效。

   accountingperiodoftheGroup.

   TheGrouphasnot earlyappliedthefollowing newand         本集团并无提前应用下列已颁布但尚未生效之新

   revisedHKFRSsandamendmentsthathavebeenissuedbut         订及经修订香港财务报告准则以及修订：

   arenotyeteffective:

   HKFRS9              FinancialInstruments1                  香港财务报告准则第9号金融工具1

   HKFRS14             RegulatoryDeferralAccounts2            香港财务报告准则第14号监管递延账目2

   HKFRS15             RevenuefromContracts                 香港财务报告准则第15号客户合约收入1

                           withCustomers1

   HKFRS16             Leases3                             香港财务报告准则第16号租赁3

   AmendmentstoHKFRS2 ClassificationandMeasurement          香港财务报告准则第2号股份付款交易的分类

                           ofShare-basedPayment                之修订               及计量1

                           Transactions1

   AmendmentstoHKFRS11 AccountingforAcquisitionsof            香港财务报告准则第11号收购合营业务权益的

                           InterestsinJointOperations4             之修订               会计法4

   AmendmentstoHKFRS15ClarificationtoHKFRSs15              香港财务报告准则第15号香港财务报告准则

                           RevenuefromContractswith             之修订               第15号「客户合约

                           Customers1                                                收入」澄清1

   AmendmentstoHKAS1   DisclosureInitiative4                    香港会计准则第1号之修订披露计划4

   AmendmentstoHKAS16  ClarificationofAcceptable               香港会计准则第16号及澄清折旧及摊销的可

     andHKAS38           MethodsofDepreciation                香港会计准则第38号     接受方法4

                           andAmortisation4                      之修订

   AmendmentstoHKFRSs  AnnualImprovementstoHKFRSs         香港财务报告准则之修订香港财务报告准则

                           2012-2014Cycle4                                           二零一二年至

                                                                                     二零一四年周期

                                                                                     之年度改进4

   AmendmentstoHKAS16  Agriculture:BearerPlants4               香港会计准则第16号及农业：生产性植物4

     andHKAS41                                               香港会计准则第41号

                                                               之修订

   AmendmentstoHKAS27  EquityMethodinSeparate               香港会计准则第27号     独立财务报表

                           FinancialStatements4                   之修订               之权益法4

   AmendmentstoHKFRS10SaleorContributionofAssets            香港财务报告准则第10号投资者与其联营公司

     andHKAS28           betweenanInvestorandits              及香港会计准则第28号或合营企业之间的

                           AssociateorJointVenture5              之修订               资产出售或注资5

   AmendmentstoHKFRS10,InvestmentEntities:Applyingthe          香港财务报告准则 第10号、投资实体：应 用综合

     HKFRS12andHKAS28  ConsolidationException4                香港财务报告准则      入账的例外情况4

                                                                第12号及香港会计准则

                                                                第28号之修订

   AmendmentstoHKAS7   DisclosureInitiative6                    香港会计准则第7号之修订披露计划6

   AmendmentstoHKAS12  RecognitionofDeferredTax              香港会计准则第12号     将递延税项资产确认

                           AssetsforUnrealisedLosses6            之修订               为未变现亏损6

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   39

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度2. ADOPTIONOFNEWANDREVISEDHONG           2.采纳新订及经修订香港财务报告准则    KONGFINANCIALREPORTINGSTANDARDS           （「香港财务报告准则」）（                                                                                       续）(“HKFRSS”)

                (Continued)    1   Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January         1於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生        2018                                                       效    2   EffectiveforfirstannualHKFRSfinancialstatementsbeginning         2於二零一六年一月一日或之後开始之首份年度香        onorafter1January2016                                        港财务报告准则财务报表生效    3   Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January         3於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生        2019                                                       效    4   Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January         4於二零一六年一月一日或之後开始的年度期间生        2016                                                       效    5   Effectiveforannualperiodsbeginningonorafteradatetobe         5於待定日期或之後开始的年度期间生效determined

    6   Effectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January         6於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生

        2017                                                       效

    ThedirectorsoftheCompanyanticipatethattheapplication         本公司董事预期应用该等新订及经修订香港财务

    ofthesenewandrevisedHKFRSsandamendmentswillhave         报告准则以及修订将不会对本集团之综合财务报

    nomaterial financialimpactontheconsolidatedfinancial         表产生重大财务影响。

    statementsoftheGroup.

3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策

    The consolidatedfinancialstatementshave beenprepared         综合财务报表乃根据历史成本基准编制，惟若干

    onthe historical cost basisexceptfor certain financial         金融工具乃按公允值计量，如下列会计政策所解

    instruments,whicharemeasuredatfairvalues,asexplained         释。

    intheaccountingpoliciessetoutbelow.

    Theconsolidatedfinancialstatementshavebeenpreparedin         综合财务报表乃按照香港会计师公会颁布之香港

    accordancewithHKFRSsissuedbytheHKICPA.Inaddition,         财务报告准则编制。此外，综合财务报表包括联

    the consolidatedfinan                                       交所证券上市规则及香港公司条例规定之适用披

                       cial statements include applicable

    disclosuresrequiredby theRulesGoverningtheListing of         露内容。

    Securitiesonthe Stock Exchangeandbythe HongKong

    CompaniesOrdinance.

    Basisofconsolidation                                     综合账目基准

    Theconsolidatedfinancialstatementsincorporatethefinancial         综合财务报表包括本公司以及本公司及其附属公

    statements of theCompany andentitiescontrolledbythe         司控制之实体之财务报表。倘符合以下条件，则

    Companyanditssubsidiaries.Controlisachievedwhenthe         本公司拥有控制 权：

    Company:

       haspowerovertheinvestee;                               可对投资对象行使权 力；

       is exposed,orhas rights,to variable returnsfromits         因参与投资对象之业务而可获得或有权获

        involvementwiththeinvestee;and                               得可变回 报；及

       hastheabilitytouseitspowertoaffectitsreturns.              可行使其权力影响其回报。

    TheGroupreassesseswhetherornotitcontrolsaninvestee         倘有事实及情况显示上述三项控制因素中，有一

    iffactsandcircumstancesindicatethattherearechangesto         项或以上出现变化，则本集团会重新评估其是否

    oneormoreofthethreeelementsofcontrollistedabove.            控制投资对 象。

40   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Basisofconsolidation(Continued)                          综合账目基准（续）

   Incomeandexpensesof subsidiariesacquiredordisposed         於本年度�u本期间所收购或出售之附属公司之收

   of duringthe year/periodareincludedinthe consolidated         入及开支分别自收购生效日期起及截至出售生效

   statementofprofitorlossandothercomprehensiveincome         日期止（视乎适用情况而定）计入综合损益及其

   fromtheeffectivedateofacquisitionanduptotheeffective         他全面收益 表。

   dateofdisposal,asappropriate.

   Profitorlossandeachitemofothercomprehensiveincome         损益及各项其他全面收入归属於本公司拥有人及

   are attributedtotheowners oftheCompanyandtothe         非控股权益。附属公司之全面收入总额归属於本

   non-controlling interests. Totalcomprehensive incomeof         公司拥有人及非控股权益，即使此举导致非控股

   subsidiariesisattributedtotheownersoftheCompanyand         权益出现亏绌结 余。

   to thenon-controllinginterests evenifthisresults inthe

   non-controllinginterestshavingadeficitbalance.

   Wherenecessary, adjustments aremadetothefinancial         附属公司之财务报表於有需要时作出调整，以使

   statementsofsubsidiariestobringtheiraccountingpoliciesin         其会计政策与本集团其他成员公司所使用者一致。

   linewiththoseusedbyothermembersoftheGroup.

   Allintra-grouptransactions,balances,incomeandexpenses         所有集团内交易、结余、收入及开支均於综合入

   areeliminatedinfullonconsolidation.                            账时全数对 销。

   ChangesintheGroup’sownershipinterestsin              本集团於现有附属公司的拥有权变动

   existingsubsidiaries

   Changes intheGroup’sownershipinterestsinsubsidiaries         本集团於附属公司拥有权变动但并无导致本集团

   thatdonot resultinthe Grouplosing control over the         对附属公司失去控制权将作为权益交易入账。本

   subsidiaries areaccounted for asequity tra                  集团的权益及非控股权益的账面值将调整以反映

                                            nsactions.

   The carrying amounts ofthe Group’s interests and the         於附属公司有关权益变动。非控股权益的经调整

   non-controllinginterestsareadjustedtoreflectthechanges         金额与已付或已收代价的公允值间任何差额直接

   intheirrelativeinterestsinthesubsidiaries.Anydifference         於权益确认并归属於本公司拥有 人。

   betweenthe amountby whichthenon-controlling interests

   areadjustedandthefairvalueoftheconsiderationpaidor

   receivedis recogniseddirectlyin equityandattributedto

   ownersoftheCompany.

   WhentheGrouplosescontrolofasubsidiary,theprofitor         倘本集团失去对一间附属公司之控制权，则出售

   lossondisposaliscalculatedasthedifferencebetween(i)         损益以下列两项之差额计算：(i)所收取代价之公

   theaggregateofthefairvalueoftheconsiderationreceived         允值及任何保留权益公允值之总和，及(ii)附属公

   andthefairvalueofanyretainedinterestand(ii)theprevious         司之资产（包括商誉 ）及负债及任何非控股权益

   carrying amount oftheassets (includinggoodwill),and         之先前账面值。倘附属公司之若干资产按重估金

   liabilitiesofthesubsidiaryandanynon-controllinginterests.         额或公允值计量，而相关累计盈亏已於其他全面

   Where certainassetsofthe subsidiaryaremeasuredat         收入确认并於权益累计，则早前於其他全面收入

   revaluedamountsorfairvaluesandtherelatedcumulative         确认及於权益累计之金额将会以犹如本公司已直

   gain orlosshasbeenrecognised inothercomprehensive         接出售相关资产之方式入账（即重新分类至损益

   incomeandaccumulatedinequity,theamountspreviously         或直接转拨至保留盈利 ）。於失去控制权当日仍

   recognisedinothercomprehensiveincomeandaccumulated         保留於前附属公司之任何投资公允值，则根据香

   inequityareaccountedforasiftheCompanyhaddirectly         港会计准则第39号「金融工具：确认及计量」，就

   disposedofthe relatedassets(i.e.reclassified toprofitor         其後入账而言将被视为初步确认之公允值，或（如

   loss ortransferreddirectlyto retainedearnings).The fair         适用 ）於联营公司或共同控制实体投资之初步确

   valueofanyinvestmentretainedintheformersubsidiaryat         认成本。

   thedatewhencontrolislostisregardedasthefairvalueon

   initialrecognitionforsubsequent accountingunderHKAS

   39“Financial Instruments:RecognitionandMeasurement”

   or, whenapplicable,thecoston initialrecognitionofan

   investmentinanassociateorajointlycontrolledentity.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   41

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Inthe Company’s statement of fin                          於本公司之财务状况报表中，於附属公司之投资

                                    ancial position, an

    investment in a subsidiary is stated at cost le               按成本扣除减值亏损列账，惟投资分类为持作销

                                               ss any

    impairmentlosses,unlesstheinvestmentisclassifiedasheld         售或包括於分类为持作销售之出售集团则除 外。

    forsaleorincludedinadisposalgroupthatisclassifiedas

    heldforsale.

    Investmentinanassociate                                 於联营公司之投资

    An associateis anentity over which the investor has         联营公司是指投资者对其有重大影响，而非附属

    significantinfluenceandthatisneitherasubsidiarynoran         公司亦非合资企业权益之实 体。

    interestinajointventure.

    The resultsandassets andlia                               联营公司之业绩、资产及负债乃以会计权益法纳

                               bilitiesofassociates are

    incorporatedintheseconsolidatedfinancialstatementsusing         入该等综合财务报表。根据权益法，於联营公司

    theequitymethodof accounting.Undertheequitymethod,         之投资乃按成本於综合财务状况表中列账，并就

    investments inassociatesarecarried intheconsolidated         本集团分占该等联营公司之资产净值之收购後变

    statementoffinancialpositionatcostasadjustedforpost-         动作出调整，以及减去任何已识别之减值亏损。

    acquisitionchangesintheGroup’sshareofthenetassetsof         当本集团分占某联营公司之亏损相等於或超出其

    theassociates,lessanyidentifiedimpairmentloss.Whenthe         於该联营公司之权益（包括任何长期权益，而该

    Group’sshareoflossesofanassociateequalsorexceeds         长期权益实质上构成本集团於该联营公司之投资

    its interest inthat associate(w                              净额之一部分），则本集团不再继续确认其分占

                                hich includes any long-

    termintereststhat, insubstance,formpart ofthe Group’s         之进一步亏损。额外分占之亏损乃被备抵，而负

    netinvestmentin theassociate),theGroup discontinues         债仅以本集团已产生法定或推定责任或代表该联

    recognisingitsshare offurtherlosses.Anadditionalshare         营公司作出付款者为限而确 认。

    oflossesisprovidedforandaliabilityisrecognisedonlyto

    theextentthattheGrouphasincurredlegalorconstructive

    obligationsormadepaymentsonbehalfofthatassociate.

    AnyexcessoftheGroup’sshareofthenetfairvalueofthe         本集团摊占可识别资产、负债及或然负债之公允

    identifiable assets,liabilitiesandcontingent liabilitiesover         净值高出收购成本之部分经重新评估後乃即时於

    thecostof acquisition,afterreassessment,isrecognised         损益确 认。

    immediatelyinprofitorloss.

    Wherea groupentitytransacts withan associateofthe         倘一间集团实体与本集团之一间联营公司进行交

    Group,profitsandlossesareeliminatedtotheextentofthe         易，则溢利及亏损以本集团於有关联营公司中之

    Group’sinterestintherelevantassociate.                         权益为限撇 销。

    Plantandequipment                                       厂房及设备

    Plant andequipment arestated atcostless subsequent         厂房及设备按成本值减其後累积折旧及累积减值

    accumulated depreciation andaccumulated im                亏损列 账。

                                             pairment

    losses.

42   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Plantandequipment(Continued)                            厂房及设备（续）

   Depreciationisprovidedtowriteoffthecostofitemsofplant         厂房及设备项目之折旧按其估计可使用年期并计

   andequipment overtheirestimateduseful livesandafter         入其估计剩余值後以直线法撇销其成本值。估计

   takingintoaccountoftheirestimatedresidualvalue,usingthe         可使用年期及�u或已采纳之折旧年率（如有）如

   straight-linemethod.Theestimatedusefullivesand/orannual         下：

   ratesofdepreciationadopted,ifany,areasfollows:

�CLeaseholdimprovements                  25%�C50%         －租赁物业装修                25%�C50%

�CFurnitureandfixtures                           25%         －家�h及装置                       25%

�COfficeequipment                              25%         －办公室设备                       25%

�CComputers                                   25%         －电脑                             25%

�CMotorvehicles                                25%         －汽车                             25%

�CVessel                                      25%         －船只                             25%

   Anitemofplantandequipmentisderecognisedupondisposal         於厂房及设备项目出售後或当预计不会因持续使

   orwhennofutureeconomicbenefitsareexpectedto arise         用资产而产生未来经济效益时，该项厂房及设备

   fromthecontinueduseoftheasset.Anygainorlossarising         取消确认。因取消确认资产而产生之任何盈亏（按

   onderecognitionof theasset(calculated asthe difference         该项资产之出售所得款项净额与账面值之差额计

   betweenthenetdisposalproceedsandthecarryingamount         算 ）於该项资产被取消确认之年度计入综合损益

   oftheitem)isincludedintheconsolidatedstatementofprofit         表。

   orlossintheyearinwhichtheitemisdereognised.

   Assetclassifiedasheldforsale                            分类为持作出售之资产

   Non-currentassets areclassifiedas heldforsaleiftheir         倘非流动资产之账面值将主要透过销售交易而非

   carryingamountwillberecoveredprincipallythroughasale         透过持续使用收回，则其分类为持作出售。仅当

   transactionratherthanthroughcontinuinguse.Thiscondition         该资产的目前状况可供即时出售（仅须遵循出售

   isregarded as metonlywhentheasset isavailablefor         此类资产的一般惯常条款）且出售的可能性非常

   immediatesaleinitspresentconditionsubjectonlytoterms         高时，方被视为符合该条件。管理层必须对出售

   thatareusualandcustomaryforsalesofsuchassetandits         作出承担，而出售预期应可於分类日期起计一年

   saleishighlyprobable.Managementmustbecommittedto         内合资格确认为已完成出售。

   thesale,whichshouldbeexpectedtoqualifyforrecognition

   as acompleted salewithin one year from thedateof

   classification.

   When the Groupis committed toa sale plan involving         本集团致力进行涉及联营公司的投资或部分投资

   disposalofaninvestment,oraportionofaninvestment,in         的出售计划时，倘符合上述标准，将予出售之投

   anassociate,theinvestmentortheportionoftheinvestment         资或部分投资将分类为持作出售，而本集团於投

   thatwillbedisposedofisclassifiedasheldforsalewhenthe         资（或部分投资）分类为持作出售起就分类为持

   criteriadescribedabovearemet,andtheGroupdiscontinues         作出售的部分终止使用权益法。尚未分类为持作

   theuseoftheequitymethodinrelationtotheportionthatis         出售的於联营公司之投资的任何保留部分继续使

   classifiedasheldforsalefromthetimewhentheinvestment         用权益法入账。倘出售导致本集团失去对联营公

   (oraportionoftheinvestment)isclassifiedasheldforsale.         司的重大影响，本集团於出售时终止使用权益法。

   Anyretainedportionofaninvestmentinanassociatethathas

   notbeenclassifiedasheldforsalecontinuestobeaccounted

   forusingtheequitymethod.TheGroupdiscontinuestheuse

   oftheequitymethodatthetimeofdisposalwhenthedisposal

   resultsin theGrouplosing significantinfluence overthe

   associate.

   Afterthedisposaltakesplace,theGroupaccountsforany         於出售落实後，本集团根据香港会计准则第39号

   retainedinterestintheassociateinaccordancewithHKAS39         将於联营公司的任何保留权益入账，除非保留权

   unlesstheretainedinterestcontinuestobeanassociate,in         益仍为一间联营公司，在此情况下本集团使用权

   whichcasetheGroupusetheequitymethod.                      益 法。

   Non-currentassetsclassifiedasheldforsalearemeasuredat         分类为持作出售之非流动资产乃按其原先账面值

   theloweroftheirpreviouscarryingamountandfairvalueless         与公允值减出售成本之较低者计 量。

   costsofdisposal.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   43

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Financialinstruments                                      金融工具

    Financial assetsandfinancialliabilitiesare recognisedon         财务资产及财务负债乃於某集团实体成为工具合

    theconsolidatedstatementoffinancialpositionwhenagroup         同条文之订约方时在综合财务状况表上确认。财

    entitybecomesapartytothecontractualprovisionsof the         务资产及财务负债起初按公允值计量。收购或发

    instrument.Financialassetsandfinancialliabilitiesareinitially         行财务资产及财务负债直接应占之交易成本（按

    measuredat fairvalue.Transactioncoststhataredirectly         公允值计入损益处理之财务资产及财务负债除外）

    attributabletotheacquisitionorissueoffinancialassetsand         乃於初步确认时加入财务资产或财务负债之公允

    financialliabilities (otherthanfinancialassetsandfinancial         值或自财务资产或财务负债之公允值内扣除（视

    liabilitiesatfairvaluethroughprofitorloss)areaddedtoor         乎适用情况而定 ）。收购按公允值计入损益处理

    deductedfromthefairvalueofthefinancialassetsorfinancial         之财务资产或财务负债直接应占之交易成本即时

    liabilities, asappropriate,oninitialrecognition.Transaction         於损益确认。

    costsdirectlyattributabletotheacquisitionoffinancialassets

    orfinancialliabilitiesatfairvaluethroughprofitorlossare

    recognisedimmediatelyinprofitorloss.

   Effectiveinterestmethod                                    实际利率法

    Theeffectiveinterestmethodisamethodofcalculatingthe         实际利率法为计算财务资产或财务负债之摊销成

    amortised costofafinancialassetorfinancialliabilityand         本及於有关期间分配利息收入或利息支出之方法。

    of allocatinginterestincomeorinterestexpensesover the         实际利率为按财务资产之预计年期或（倘适用）

    relevant period.The effectiveinterestrate is therate that         较短期间准确贴现估计未来现金收入（包括所支

    exactly discountsestimated futurecashreceipts(including         付或收取可构成实际利率部分之所有费用、交易

    allfeesonpointspaidorreceivedthatformanintegralpart         成本及其他溢价或折让 ）之 利率。

    of theeffectiveinterestrate,transactioncostsand other

    premiumsor discounts)throughtheexpectedlife ofthe

    financialasset,or,whereappropriate,ashorterperiod.

    Incomeisrecognisedonaneffectiveinterestbasisfordebt         债务工具之收入乃以实际利率法确认。

    instruments.

   Financialassets                                            财务资产

    The Group’sfinancialassetsareclassifiedintooneof the         本集团之财务资产归入下列三个类别其中之一，

    three categories, includingfinancialassets atfairvalue         包括按公允值计入损益（「按公允值计入损益」）

    throughprofitorloss(“FVTPL”),loansandreceivablesand         处理之财务资产、贷款及应收款项以及可供出售

    available-for-salefinancialassets.Allregularwaypurchases         财务资产。所有日常购买或出售财务资产乃按交

    orsalesoffinancialassetsarerecognisedandderecognised         易日基准确认及取消确认。日常购买或出售乃需

    onatradedatebasis.Regularwaypurchasesorsalesare         要於法规或市场惯例设定的时限内交付资产的财

    purchasesorsalesoffinancialassetsthatrequiredelivery         务资产买卖。

    ofassetswithinthetimeframeestablishedbyregulationor

    conventioninthemarketplace.

44   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Financialinstruments(Continued)                           金融工具（续）

   FinancialassetsatFVTPL                                   按公允值计入损益处理之财务资产

   Financialassetsatfairvaluethroughprofitorlossinclude         按公允值计入损益处理之财务资产包括持作买卖

   fin                                                        之财务资产及於初步确认时指定为按公允值计入

      ancial assets heldfor tradingand financialassets

   designateduponinitialrecognitionasat fairvalue through         损益处理之财务资产。

   profitorloss.

   Financialassetsareclassifiedasheldfortradingiftheyare         倘收购财务资产之目的为於短期内出售或该资产

   acquiredforthepurposeofsellinginthenearterm,oritis         为一并管理之已识别金融工具组合之一部分及有

   partofaportfolioofidentifiedfinancialinstrumentsthatare         证据显示近期有短期盈利，则该财务资产列为持

   managedtogetherandforwhichthereisevidenceofarecent         作买卖。衍生工具（包括个别之嵌入式衍生工具）

   patternofshort-term profit-making.Derivatives, including         亦列为持作买卖，惟衍生工具指定作为有效对冲

   separated embeddedderivates arealsoclassifiedas held         工具或财务担保合约则除外。

   for tradingunlesstheyaredesignatedaseffectivehedging

   instrumentsorfinancialguaranteecontracts.

   Afinancial asset designated as at FVTPL uponinitial         倘出现下列情况，财务资产於初步确认时指定按

   recognitionif:                                               公允值计入损益处理：

�C  suchdesignation eliminatesorsignificantly reducesa         －有关指定撇销或大幅减低计量或确认可能

       measurementorrecognition inconsistencythatwould             出现不一致之情 况；或

       otherwisearise;or

�C  the financialassetformspartofagroupof financial         －财务资产组成财务资产或财务负债各部分

       assetsorfinancialliabilitiesorboth,whichismanaged             或两者，并根据本集团既定风险管理或投资

       anditsperformanceisevaluatedonafairvaluebasis,             策略，按公允值基准管理及评估其表现，而

       in accordance withth  Group’s                             分类资料则按该基准由内部提供；或

                            e         documented risk

       management orinvestment strategy,and information

       aboutthegroupingisprovidedinternallyonthatbasis;or

�C  it forms part of acontract containing one or more         －组成包含一种或以上嵌入式衍生工具之合

       embeddedderivatives,andHKAS39permitstheentire             约其中部分，而香港会计准则第39号允许整

       combinedcontract(assetorliability)tobedesignatedas             份合并合约（资产或负债 ）将指定为按公允

       atFVTPL.                                                  值计入损益处理。

   At theendof eachreportingperiodsubsequentto initial         於初步确认後之各报告期末，按公允值计入损益

   recognition,financialassetsatFVTPLaremeasuredatfair         处理之财务资产乃按公允值计量，而公允值之变

   value,withchangesinfairvaluerecogniseddirectlyinprofit         动在彼等产生之期间内直接於损益确认。於损益

   orlossintheperiodinwhichtheyarise.Thenetgainorloss         确认之收益或亏损净额不包括财务资产所赚取之

   recognisedinprofitorlossexcludesanydividendorinterest         任何股息或利息。

   earnedonthefinancialassets.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   45

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Financialinstruments(Continued)                           金融工具（续）

   Loansandreceivables                                      贷款及应收款项

    Loansandreceivablesarenon-derivativefinancialassetswith         贷款及应收款项指并非於活跃市场报价而具备固

    fixedordeterminablepaymentsthatarenotquotedinanactive         定或可厘定款项之非衍生工具财务资产。於初步

    market.Attheendofthereportingperiodsubsequenttoinitial         确认後各报告期末，贷款及应收款项（包括其他

    recognition,loansandreceivables(includingotherreceivables,         应收款项、应收联营公司款项以及银行结存 ）均

    amountduefromanassociateandbankbalances)arecarried         按摊销成本采用实际利率法减任何已识别减值亏

    at amortisedcost usingthe effectiveinterestmethod, less         损入账（见下文有关财务资产之减值亏损之会计

    any identifiedimpairment losses(seeaccountingpolicyon         政策）。

    impairmentlossoffinancialassetsbelow).

   Available-for-salefinancialassets                            可供出售财务资产

    Available-for-sale financialassetsare non-derivativethat         可供出售财务资产为非衍生项目，无论指定或不

    areeitherdesignatedornotclassifiedasfinancialassetsat         能划分为按公允值计入损益处理之财务资产或贷

    FVTPLorloansandreceivables.                                款及应收款 项。

    At theendof eachreportingperiodsubsequentto initial         於初始确认後各报告期末，可供出售财务资产按

    recognition,available-for-salefinancialassetsaremeasured         公允值计算。公允值之变动於其他全面收益中确

    atfairvalue.Changesinfairvaluearerecognisedinother         认并於投资重估储备内之权益中个别累计，直至

    comprehensiveincomeandaccumulatedseparatelyinequity         该财务资产被出售或厘定被减值，届时过往於权

    ininvestmentrevaluationreserve,untilthefinancialassetis         益内确认之累计盈亏会自权益重新分类至损益（见

    disposedoforisdeterminedtobeimpaired,atwhichtime,         下文有关财务资产之减值亏损之会计政策）。

    thecumulativegainorlosspreviouslyrecognisedinequityis

    reclassifiedfromequitytoprofitorloss(seeaccountingpolicy

    onimpairmentlossoffinancialassetsbelow).

   Impairmentlossoffinancialassets                           财务资产之减值亏损

    Financialassets,otherthanthoseatFVTPL,areassessed         除按公允值计入损益处理之财务资产外，财务资

    for indicatorsofimpairment atendofthereportingperiod.         产於各报告期末进行减值评估。倘有客观证据证

    Financial assetsare im                                     明财务资产於初步确认後出现一项或多项影响其

                         pairedwherethere isobjective

    evidencethat,asaresultofoneormoreeventsthatoccurred         估计未来现金流之事宜，则财务资产将被视为出

    aftertheinitialrecognitionofthefinancialasset,theestimated         现减值。

    futurecashflowsofthefinancialassetshavebeenimpacted.

    For anavailable-for-saleequityinvestment,asignificantor         就可供出售股本投资而言，倘有关投资之公允值

    prolongeddeclineinthefairvalueofthatinvestmentbelowits         大幅或持续下降至低於其成本，则被视为减值之

    costisconsideredtobeobjectiveevidenceofimpairment.            客观证 据。

46   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Financialinstruments(Continued)                           金融工具（续）

   Impairmentlossoffinancialassets(Continued)                 财务资产之减值 亏 损（续）

   Forallotherfinancialassets,objectiveevidenceofimpairment         就所有其他财务资产而言，客观减值证据可包括：

   couldinclude:

�C  significantfinancial difficultyoftheissuerorcounter         －发行人或交易方出现重大财政困 难；或

       party;or

�C  defaultordelinquencyininterestorprincipalpayments;         －利息或本金付款出现逾期或拖欠情况；或

       or

�C  it becoming probablethat th                            －借款人可能面临破产或进行财务重组。

                                 e borrowerwill enter

       bankruptcyorfinancialre-organisation.

   Forfinancialassetscarriedatamortisedcost,animpairment         就以摊销成本入账之财务资产而言，减值亏损将

   lossis recognisedinprofitorlosswhenthereisobjective         於有客观证据证明资产出现减值时於损益确认，

   evidencethat theassetisimpaired,andismeasured as         而有关数额乃根据资产账面值与按原有实际利率

   thedifferencebetweentheasset’scarryingamountandthe         贴现之估计未来现金流现值之间的差额计算得出。

   presentvalueoftheestimatedfuturecashflowsdiscountedat

   theoriginaleffectiveinterestrate.

   For financialassets carriedat cost, the amountof the         就以成本入账之财务资产而言，减值亏损数额乃

   impairment lossismeasured as thedifference between         根据资产账面值与按类似财务资产现有市场回报

   the asset’s carryingamount andthepresent valueofthe         率贴现之估计未来现金流现值的差额计算得出。

   estimatedfuturecashflowsdiscountedatthecurrentmarket         有关减值亏损将不会於往後期间拨回。

   rateofreturnforasimilarfinancialasset.Suchimpairment

   losswillnotbereversedinsubsequentperiods.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   47

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Financialinstruments(Continued)                           金融工具（续）

   Impairmentlossoffinancialassets(Continued)                 财务资产之减值 亏 损（续）

    Forfinancial assetsmeasuredatamortisedcost,if, ina         就以摊销成本列值之财务资产而言，倘减值亏损

    subsequentperiod,theamountofimpairmentlossdecreases         款额於往後期间减少，而有关减少与确认减值亏

    and thedecreasecanberelatedobjectivelyto anevent         损後发生的事项客观相关，则过往确认之减值亏

    occurring afterthe impairmentlosseswasrecognised,the         损将透过损益拨回，惟资产於减值拨回当日之账

    previously recognisedimpairmentlossis reversedthrough         面值不得超出并无确认减值所应有之摊销成 本。

    profitorlosstotheextentthatthecarryingamountof the

    assetatthedatetheimpairmentisreverseddoesnotexceed

    whattheamortisedcostwouldhavebeenhadtheimpairment

    notbeenrecognised.

    Impairment lossesonavailable-for-saleequityinvestments         可供出售股本投资之减值亏损将不会於往後期间

    willnotbereversedinprofitorlossinsubsequentperiods.         於损益拨回。确认减值亏损後出现之任何公允值

    Anyincreaseinfairvaluesubsequenttoimpairmentlossis         增加於其他全面收益中确认。就可供出售债务投

    recognisedinothercomprehensiveincome.Foravailable-for-         资而言，倘投资之公允值增加与确认减值亏损後

    sale debtinvestments, impairmentlossesaresubsequently         出现事项客观相关，则减值亏损其後将予以拨回。

    reversedif anincreaseinthe fairvalue ofthe investment

    can beobjectivelyrelatedto aneventoccurringafterthe

    recognitionoftheimpairmentloss.

   Financialliabilitiesandequity                                财务负债及权益

    Financial liab                                              集团实体发行之财务负债及股权工具乃根据所订

               ilities and equity instrume

                                       ntsissued bya

    groupentityareclassifiedaccordingtothesubstanceofthe         立合同安排之性质与财务负债及股权工具之定义

    contractualarrangementsenteredintoandthedefinitionsofa         分 类。

    financialliabilityandanequityinstrument.

    Anequityinstrumentisanycontractthatevidencesaresidual         股权工具乃任何证明本集团经扣减所有负债後之

    interestin theassetsofthegroupafterdeducting allof         资产剩余权益的合同。本集团之财务负债一般分

    its liabilities.TheGroup’sfinancialliabilities aregenerally         类为其他财务负 债。

    classifiedasotherfinancialliabilities.

48   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Financialinstruments(Continued)                           金融工具（续）

   Otherfinancialliabilities                                     其他财务负债

   Otherfin                                                  其他财务负债（包括其他应付款项）乃随後采用

           ancial liabilitiesincluding otherpayablesare

   subsequentlymeasuredatamortisedcost,usingtheeffective         实际利率法按已摊销成本计 量。

   interestmethod.

   Equityinstruments                                         股权工具

   Equityinstrumentsissuedbythe Companyarerecordedat         本公司发行之股权工具乃按收取之所得款项（扣

   theproceedsreceived,netofdirectissuecosts.                    除直接发行成本 ）入账。

   Derecognition                                              取消确认

   Financialassetsarederecognisedwhentherightstoreceive         当应收资产现金流量之权利届满，或财务资产被

   cashflowsfromtheassetsexpireor,thefinancialassetsare         转让而本集团已转让财务资产拥有权之绝大部分

   transferredandthe Grouphastransferredsubstantially all         风险及回报时，该等财务资产会取消确认。於取

   therisks andrewardsofownershipofthe financialassets.         消确认财务资产时，该项资产账面值与已收及应

   Onderecognitionofafinancialasset,thedifferencebetween         收代价及於权益确认之累计盈亏总数两者之差额

   theasset’scarryingamountandthesumoftheconsideration         会重新分类至损 益。

   receivedandreceivableandthecumulativegainorlossthat

   hadbeenrecognisedinequityisreclassifiedtoprofitorloss.

   Financial liabilities arederecognised whentheobligation         当有关合约所订明之责任获解除、注销或届满时，

   specifiedintherelevantcontractisdischarged,cancelledor         财务负债会取消确认。获取消确认之财务负债之

   expires.Thedifferencebetweenthecarryingamountofthe         账面值与已付及应付代价两者之差额於损益确认。

   financialliabilityderecognisedandtheconsiderationpaidand

   payableisrecognisedinprofitorloss.

   Impairmentlosses                                         减值亏损

   At theendof thereportingperiod, theGroupreviewsthe         於各报告期末，本集团会检讨其资产之账面值，

   carryingamountsofitsassetstodeterminewhetherthereis         以确定该等资产有否出现减值亏损之任何迹象。

   anyindicationthatthoseassetshavesufferedanimpairment         倘估计资产之可收回数额低於其账面值，则该资

   loss.Iftherecoverableamountofanassetisestimatedto         产之账面值将减至其可收回数额之水平，并会即

   belessthanitscarryingamounts,thecarryingamountofthe         时将减值亏损确认为开 支。

   asset isreducedto itsrecoverableamount.Animpairment

   lossisrecognisedasanexpenseimmediately.

   Whereanimpairmentlosssubsequentlyreverses,thecarrying         倘减值亏损其後拨回，则有关资产之账面值将增

   amountoftheassetisincreasedtotherevisedestimateof         至重新估计之可收回数额，而增加後之账面值不

   its recoverableamount,but sothatthe increasedcarrying         得超过假设该资产於过往年度并无确认减值亏损

   amountdoesnotexceedthecarryingamountthatwouldhave         而原应厘定之账面值。减值亏损之拨回将即时确

   beendeterminedhadnoimpairmentlossbeenrecognisedfor         认为收 入。

   theassetinprioryears.Areversalofanimpairmentlossis

   recognisedasincomeimmediately.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   49

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Cashandcashequivalents                                现金及现金等价物

    Cashand cashequivalentscomprisecashatbankand         现金及现金等价物包括银行存款及手头现金、存

    onhand,demand depositswithbanksandotherfinancial         放於银行及其他财务机构的活期存款，以及可以

    institutions,andshort-term,highlyliquidinvestmentsthatare         随时换算为已知现金额且价值变动风险不大，并

    readilyconvertibleintoknownamountsofcashandwhichare         在购入後三个月内到期的短期及高流动性投 资。

    subject toaninsignificantriskofchangesinvalue,having

    beenwithinthreemonthsofmaturityatacquisition.

    Revenuerecognition                                       收益确认

    Revenueismeasured atthefairvalueoftheconsideration         收益按买卖上市证券之已收或应收代价之公允值

    receivedor receivablefortrading oflistedsecurities and         计量，及代表於上市证券投资之利息收入、股息

    representsamountsreceivableforinterestincome,dividend         收入之应收款项，及出售按公允值计入损益处理

    income frominvestmentsinlistedsecuritiesandnet gain         之财务资产及可供出售投资之收益净额。收益亦

    ondisposaloffinancialassetsatFVTPLandavailable-for-         包括按公允值计入损益处理之财务资产之收益（亏

    saleinvestments.Italsoincludesthenetgains(losses)on         损 ）净 额。

    financialassetsatFVTPL.

    Saleofavailable-for-salesecuritiesandequityinvestmentsat         销售按公允值计入损益处理之可供出售证券及股

    FVTPLarerecognisedonatradedatebasis.                       本投资乃按交易日基准确认。

    Dividendin                                                来自投资於上市证券（包括按公允值计入损益处

              comefrom investments in listedsecurities

    including fin                                                理之财务资产 ）之股息收入於股东收取该等款项

              ancialassets atFVTPLisrecognisedwhen

    theshareholders’ rights toreceive paymenthave been         之权利获确立时予以确 认。

    established.

    Interest incomefroma financialasset includingfinancial         财务资产（包括按公允值计入损益处理之财务资

    assetsatFVTPLis accruedonatimebasis,byreference         产 ）之利息收入乃按时间基准，并参照未偿还本

    tothe principaloutstandingand attheeffective interest         金及适用之实际利率计算，而该利率为按财务资

    rateapplicable,whichistheratethatexactlydiscountsthe         产之预计年期将估计未来现金收入准确贴现至该

    estimatedfuturecashreceiptsthroughtheexpectedlifeofthe         资产之账面净值之利率。

    financialassettothatasset’snetcarryingamount.

    Other inc                                                  其他收入於已收或应收时确 认。

            ome isrecognisedwhenever it is received or

    receivable.

50   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Taxation                                                  税项

   Incometaxexpenserepresentsthesumofthetaxcurrently         所得税开支指现时应付税项及递延税项总额。

   payableanddeferredtax.

   Thetaxcurrentlypayableisbasedontaxableprofitforthe         现时应付税项乃按本年度应课税溢利计算。应课

   year. Taxableprofitdiffersfrom profitas reportedinthe         税溢利不包括其他年度的应课税或应扣减之收入

   consolidatedstatementofprofitorlossbecauseitexcludes         及开支项目，亦不包括可作免税或不可作税项扣

   items ofincomeorexpensethataretaxableordeductible         减之项目，故与综合损益表所呈报之溢利不同。

   inotheryearsanditfurtherexcludesitemsthatarenever         本集团现行税项责任乃按照报告期末订立或实际

   taxable ordeductible.The Group’sliabilityforcurrent tax         上订立之税率计 算。

   iscalculated using taxrates thathave beenenacted or

   substantivelyenactedbytheendofthereportingperiod.

   Deferredtaxis recognised ondifferences between the         递延税项乃根据综合财务报表之资产及负债之账

   carryingamountsofassetsandliabilitiesintheconsolidated         面值与计算应课税溢利所采用相应税基之差额确

   financialstatementsandthecorrespondingtaxbaseusedin         认，并以资产负债表负债法入账。递延税项负债

   thecomputationoftaxableprofit,andisaccountedforusing         一般就所有应课税暂时差额确认，递延税项资产

   thebalancesheetliabilitymethod.Deferredtaxliabilitiesare         则於很可能可扣减暂时差额可对销应课税溢利时

   generally recognisedforalltaxabletemporary differences         予以确认。如暂时差额由商誉或由初始确认一项

   anddeferredtaxassetsarerecognisedtotheextentthatitis         不影响应课税溢利或会计溢利之交易之其他资产

   probablethattaxableprofitswillbeavailableagainstwhich         及负债（业务合并除外 ）所产 生，有 关资产及负债

   deductibletemporarydifferencescanbeutilised.Suchassets         不予确 认。

   andliabilitiesarenotrecognisedifthetemporarydifference

   arisesfromgoodwillorfromtheinitialrecognition(otherthan

   inabusinesscombination)ofotherassetsandliabilitiesin

   atransactionthataffects neitherthe taxableprofitnorthe

   accountingprofit.

   Deferredtaxliabilitiesarerecognisedfortaxabletemporary         递延税项负债於附属公司及联营公司投资所产生

   differences arising oninvestmentsinsubsidiaries andan         之应课税暂时差异予以确认，惟本集团能够控制

   associate,exceptwheretheGroupisable tocontrolthe         暂时差异之拨回以及暂时差异不大可能於可见将

   reversalofthetemporarydifferenceanditisprobablethatthe         来拨回则除 外。

   temporarydifferencewillnotreverseintheforeseeablefuture.

   The carryingamountofdeferred taxassetsis reviewedat         递延税项资产之账面值乃於报告期末进行检讨，

   theendofthereportingperiodandreducedtotheextentthat         并予以相应扣减，直至并无足够应课税溢利可供

   itisnolongerprobablethatsufficienttaxableprofitswillbe         全部或部分递延税项资产可予应用为止。

   availabletoallowallorpartoftheassettoberecovered.

   Deferredtaxiscalculatedatthetaxratesthatareexpected         递延税项按预期适用於负债清偿或资产变现期间

   to applyintheperiodwhen theliabilityissettled orthe         之税率计算。递延税项从损益扣除或计入收益，

   assetrealised.Deferredtaxischargedorcreditedtoprofit         除非递延税项关乎於其他全面收益或直接於权益

   orloss,exceptwhenitrelatestoitemsrecognisedinother         中确认之项目，在该情况下递延税项亦分别於其

   comprehensiveincomeordirectlyinequity,inwhichcasethe         他全面收益或直接於权益中处理。

   deferredtaxisalsodealtwithinothercomprehensiveincome

   ordirectlyinequityrespectively.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   51

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Foreigncurrencies                                        外币

    Inpreparingthefinancialstatementsofeachindividualgroup         於编制各个别集团实体之财务报表时，以该实体

    entity, transactionsin currenciesotherthanthefunctional         之功能货币以外之货币（外币）进行之交易乃按

    currency ofthatentity(foreigncurrencies) arerecordedin         於交易日期之现行汇率换算为其代表功能货币（即

    the respectivefunctionalcurrency (i.e.thecurrency of the         该实体经营所在之主要经济环境之货币）。於各

    primaryeconomicenvironmentinwhichtheentityoperates)         报告期末，以外币定值之货币项目乃按报告期末

    at therates ofexchanges prevailingonthedatesof the         之现行汇率重新换算。按公允值列账并以外币定

    transactions.Atendof eachreportingperiod,monetary         值之非货币项目乃按其公允值厘定当日之现行汇

    itemsdenominatedinforeign currenciesareretranslated at         率重新换算。按外币历史成本计量之非货币项目

    theratesprevailingontheendofthereportingperiod.Non-         毋须重新换 算。

    monetaryitemscarriedatfairvaluethataredenominatedin

    foreigncurrenciesareretranslatedattheratesprevailingon

    thedatewhenthefairvaluewasdetermined.Non-monetary

    itemsthataremeasuredintermsofhistoricalcostinaforeign

    currencyarenotretranslated.

    Exchangedifferencesarisingonthesettlementofmonetary         於结算及换算货币项目时产生之汇兑差额，乃於

    items, and on th                                          其产生之期间於损益表确认，惟倘汇兑差额乃因

                   e translation of monetary items, are

    recognisedinprofitorlossintheperiodinwhichtheyarise,         换算构成本公司於海外业务之净投资额一部分之

    exceptfor exchangedifferencesarising on amonetary         货币项目而产生者则除外，在此情况下有关汇兑

    itemthatformspartofthe Company’snetinvestmentina         差额於其他全面收益中确认。重新换算以公允值

    foreignoperation,inwhichcase,suchexchangedifferences         列账之非货币项目所产生汇兑差额，会计入产生

    arerecognised inothercomprehensiveincome.Exchange         期间之损益表，惟重新换算非货币项目所产生差

    differences arisingon theretr                                额之盈亏於其他全面收益中确认，在此情况下，

                              anslation ofnon-monetary

    itemscarried atfairvalueareincludedinprofitorlossfor         汇兑差额亦於其他全面收益确认。

    theperiodexceptfordifferencesarisingontheretranslation

    ofnon-monetaryitemsinrespectofwhichgainsandlosses

    are recognised inothercomprehensiveincome, inwhich

    cases,theexchangedifferencesarealsorecognisedinother

    comprehensiveincome.

    For thepurposesofpresenting theconsolidatedfinancial         就综合财务报表之呈列而言，本集团海外业务之

    statements,theassetsandliabilities oftheGroup’sforeign         资产及负债乃按报告期末之现行汇率换算为本集

    operations aretranslatedintothe presentationcurrency of         团之列账货币（即港元），而其收入及支出乃按该

    theGroup(i.e.HongKongdollars)attherateofexchange         年度之平均汇率换算，惟倘汇率於该期间内出现

    prevailing at the end ofthe reporting period,andtheir         大幅波动则除外，而在此情况下采用交易日之现

    in                                                        行汇率换算。所 产生之汇兑差额（如有 ）乃於其他

     come and expenses are translated at the average

    exchangeratesfortheyear,unlessexchangeratesfluctuate         全面收益中确认及於权益中个别累计。该等汇兑

    significantlyduringtheperiod,inwhichcase,theexchange         差额乃於海外业务售出之期间内自权益重新分类

    ratesprevailingatthedates of tran                         至损益。

                                    sactionsare used.

    Exchangedifferencesarising,ifany,arerecognisedinother

    comprehensiveincomeandaccumulatedseparatelyinequity.

    Such exchangedifferencesarereclassified fromequityto

    profitorlossintheperiodinwhichtheforeignoperationis

    disposedof.

52   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Leasing                                                   租赁

   Leasesareclassifiedasfinanceleaseswhenevertheterms         当租约条款将所涉及拥有权之绝大部分风险及回

   oftheleasetransfer substantiallyalltherisksandrewards         报转让予承租人时，租约乃分类为融资租约。所

   ofownershiptothelessee.Allotherleasesareclassifiedas         有其他租约均分类为经营租 约。

   operatingleases.

   TheGroupaslessee                                       本集团作为承租人

   Operating leasepaymentsare recognisedasanexpense         经营租约付款乃按租约年期以直线法确认为开支，

   onastraight-linebasisoverthe leaseterm,except where         惟倘另有系统化基准更能代表所消耗租赁资产经

   anothersystematicbasisismorerepresentativeofthetime         济利益的时间模式则除外。产生自经营租约之或

   patterninwhicheconomicbenefitsfromtheleasedassetsare         然租金乃於其产生期间确认为开 支。

   consumed. Contingentrentalsrising underoperatingleases

   arerecognisedasanexpenseintheperiodinwhichtheyare

   incurred.

   Inthe event thatleaseincentivesare received toenter         倘若订立经营租约可获得租约优惠，该等优惠乃

   into operatingleases, suchincentivesarerecognisedasa         确认为负债。优惠之利益总额乃以直线法确认为

   liability.Theaggregatebenefitofincentivesisrecognisedas         租金支出减少，惟倘另有系统化基准更能代表所

   areductionofrentalexpensesonstraight-linebasis,except         消耗租赁资产经济利益的时间模式则除 外。

   whereanothersystematic basisis more representativeof

   thetimepatterninwhicheconomicbenefitsfromtheleased

   assetsareconsumed.

   Borrowingcosts                                          借贷成本

   Allborrowingcostsarerecognisedasandincludedinfinance         所有借贷成本均於其产生期间於综合财务报表内

   costsintheconsolidatedfinancialstatementsintheperiodin         确认为及计入融资成本。

   whichtheyareincurred.

   Retirementbenefitcosts                                   退休福利成本

   Paymentsto theMandatoryProvident FundScheme (the         对强制性公积金计划（「强积金计划」）之供款於

   “MPFScheme”)arechargedasanexpensewhenemployees         雇员服务年资达享有供款时支销。

   haverenderedserviceentitlingthemtothecontributions.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   53

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

    Relatedparties                                            关连人士

    ApartyisconsideredtoberelatedtotheGroupif:                  於下列情况 下，一方被视为与本集团有关连：

    (a) Aperson,oraclosememberofthatperson’sfamily,is         (a)倘属以下人士，即该人士或该人士之近亲与

        relatedtotheGroupifthatperson                               本集团有关连：

        (i)  hascontrolorjointcontrolovertheGroup;                     (i)  控制或共同控制本集团；

        (ii) hassignificantinfluenceovertheGroup;or                    (ii) 对本集团有重大影 响；或

        (iii) isamemberofthekeymanagementpersonnelof             (iii)为本集团或本集团母公司之主要管理

           theGrouporofaparentoftheGroup;or                          层成员；或

    (b) AnentityisrelatedtotheGroupifanyofthefollowing         (b)倘一间实体符合下列任何条件，即与本集团

        conditionsapplies:                                           有关 连：

        (i)  theentityandtheGrouparemembersofthesame             (i)该实体与本集团属同一集团之成员公

           group;                                                     司；

        (ii) oneentityis anassociateorjointventureof the             (ii)一间实体为另一实体的联营公司或合

           otherentity(or ofaparent,subsidiaryorfellow                 营企业（或另一实体之母公司、附属公

           subsidiaryoftheotherentity);                                  司或旗下成员公司 ）；

        (iii) oneentityandtheGrouparejointventuresofthe             (iii)一间实体与本集团均为同一第三方之

           samethirdparty;                                             合营企业；

        (iv) oneentityisajointventureofathirdentityandthe             (iv)一间实体为第三方实体的合营企业，而

           otherentityisanassociateofthethirdentity;                      其他实体为该第三方实体的联营公 司；

        (v) theentityisapost-employmentbenefitplanforthe             (v)实体为本集团或与本集团有关连之实

           benefitofemployeesofeithertheGrouporanentity                 体就雇员利益设立的离职福利计划；

           relatedtotheGroup;

54   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度3. SIGNIFICANTACCOUNTINGPOLICIES              3.主要会计政策（                                                                             续）(Continued)

   Relatedparties(Continued)                                 关连人士（续）

   (b)  (Continued)                                            (b)（续）

       (vi) theentityiscontrolled orjointlycontrolled bya             (vi)实体受(a)所识别人士控制或受共同控

           personidentifiedin(a);and                                    制；及

       (vii)a person id                                               於(a)(i)所识别人士对实体有重大影响

                      entified in(a)(i) has significant             (vii)

           influenceovertheentityorisamemberofthekey                 力或属该实体（或该实体之母公司）主

           managementpersonneloftheentity(orofaparent                 要管理层成员。

           oftheentity).

       (viii)theentity,oranymemberofagroupofwhichitisa             (viii)实体或其所属集团之任何成员公司向

           part,provideskeymanagementpersonnelservices                 本集团或本集团母公司提供主要管理

           totheGrouportotheparentoftheGroup.                        层成员服 务。

   Close familymembersofanindividualare thosefamily         个别人士之近亲家庭成员乃指该亲属成员在与实

   memberswhomaybeexpectedtoinfluence,orbeinfluenced         体交易时可能影响或被影响之亲属成员。

   by,thatindividualintheirdealingswiththeentity.

   Otherprovisionsandcontingentliabilities                  其他拨备及或然负债

   Provisions arerecognisedforotherliabilitiesof uncertain         倘若本集团或本公司须就已发生之事件承担法律

   timingoramountwhentheGrouportheCompanyhasalegal         或推定责任，履行该责任而预期会导致含有经济

   orconstructiveobligationarisingasaresultofapastevent,         效益之资源外流，并可作出可靠之估计，便会就

   it is probablethatanoutflowof economicbenefitswillbe         该时间或金额不定之其他负债计提拨备。如果货

   requiredtosettletheobligationandareliableestimatecanbe         币时间价值重大，则按预计履行责任所需开支之

   made.Wherethetimevalueofmoneyismaterial,provisions         现值计提拨 备。

   arestatedatthepresentvalueoftheexpendituretosettlethe

   obligation.

   Whereitisnotprobablethatanoutflowofeconomicbenefits         倘若含有经济效益之资源外流之可能性较低，或

   willberequired,ortheamountcannotbeestimatedreliably,         是无法对有关金额作出可靠之估计，便会将该责

   the obligationis disclosedas acontingent liability,unless         任披露为或然负债，但假如这类含有经济效益之

   theprobability ofoutflow ofeconomic benefitsisremote.         资源外流之可能性极微则除外。须视乎某宗或多

   Possibleobligations,whoseexistencewillonlybeconfirmed         宗未来事件是否发生才能确定存在与否之潜在责

   bytheoccurrenceornon-occurrenceofoneormorefuture         任，亦会披露为或然负债，但假如这类含有经济

   eventsarealsodisclosedascontingentliabilitiesunlessthe         效益之资源外流之可能性渺极微则除外。

   probabilityofoutflowofeconomicbenefitsisremote.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   55

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度4. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND        4.关键会计判断及估计不明朗因素之主    KEYSOURCESOFESTIMATIONUNCERTAINTY         要来源    IntheapplicationoftheGroup’saccountingpolicies,which         应用载列於附注3之本集团会计政策时，本公司    aredescribedinNote3,thedirectorsoftheCompanyare         董事须就未於其他来源明确显示之资产及负债账    requiredto makejudgements,estimatesand assumptions         面值作出判断、估计及假设。有关估计及相关假    aboutthecarryingamountsofassetsandliabilitiesthatare         设乃根据过往经验及其他视为相关之因素作出。    notreadilyapparentfromothersources.Theestimatesand         实际情况可能有别於该等估 计。    associatedassumptionsarebased onhistoricalexperience    andotherfactorsthatareconsideredtoberelevant.Actual    resultsmaydifferfromtheseestimates.    Keysourcesofestimationuncertainty                      估计不明朗因素之主要来源    (i)  Usefullivesandresidualvaluesofitems ofplantand         (i)厂房及设备项目之使用年期及残值equipment

        In determiningtheuseful livesandresidualvaluesof             於决定厂房及设备项目的使用年期及残值

        itemsofplantandequipment,theGrouphastoconsider             时，本集团考虑多项因素，包括因生产改变

        various fa                                                 或改进引致技术或商业过时、或因资产产出

                 ctors, such astechnical orcommercial

        obsolescencearisingfrom changesor improvements             的产品或服务的市场需求改变、资产的预期

        inproduction,orfromachangeinthemarketdemand             使用情况、预期实物损耗及损毁、资产的维

        fortheproductorserviceoutputoftheasset,expected             修保养及资产受法律或类似限制使用。资产

        usageoftheasset,expectedphysicalwearandtear,the             使用年期的估算基於本集团对有类似用途

        careandmaintenanceoftheasset,andlegalorsimilar             的类似资产的经验得出。倘厂房及设备项目

        limitsonthe useof theasset. Theestimation ofthe             的估计使用年期及�u或残值与以往估算有差

        usefullifeoftheassetisbasedontheexperienceofthe             异，将计提额外折旧。使用年期及残值於每

        Groupwithsimilarassetsthatareusedinasimilarway.             个财务年度终结日基於环境转变作出审阅。

        Additionaldepreciationismadeiftheestimateduseful

        livesand/or theresidual valuesof itemsof plantand

        equipmentaredifferentfrompreviousestimation.Useful

        livesandresidualvaluesarereviewed,ateachfinancial

        yearenddatebasedonchangesincircumstances.

56   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度4. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND        4.关键会计判断及估计不明朗因素之主   KEYSOURCESOFESTIMATIONUNCERTAINTY         要来源（                                                                      续）(Continued)

   Keysourcesofestimationuncertainty(Continued)            估计不明朗因素之主要来源（续）

   (ii) Estimationofimpairmentlossrecognisedinrespect of         (ii)估计贷款及其他应收款项之已确认减值亏损

       loanandotherreceivables

       TheGroupdeterminestheimpairmentlossrecognised             本集团根据个别交易对手往来结余之减值

       inrespectof loanandother receivablesinrespect of             及以往亏损经验之客观证据，就债务人之垫

       advances tothe debtorsbasedonobjectiveevidence             款确认贷款及其他应收款项之减值亏 损。

       ofimpairment andhistorical lossexperienceof the

       individualbalanceofthecounterparty.

   (iii) Valuationofavailable-for-saleinvestments                     (iii)可供出售投资之估值

       Intheabsenceofcurrentpricesinanactivemarketfor             在无类似非上市股本证券於活跃市场作现

       similarunlistedequitysecurities,theGroupdetermines             行价格之参考情况下，本集团采用估值方法，

       thefairvaluesbyusingvaluationtechniquesbasedon             按照来自不同来源之资料厘定公允值，包括

       informationfromavarietyofsources,includingthelatest             可供出售投资之最近期资 料。

       informationoftheavailable-for-saleinvestments.

       Thecarryingamountsoftheavailable-for-saleinvestments             於二零一六年九月三十 日，可 供出售投资之

       asat30September 2016wasHK$126,721,080(2015:             账面值为126,721,080港元（二零一五年：

       HK$119,384,000),furtherdetailsofwhicharesetoutin             119,384,000港元），有关进一步详情载於附

       Note18.                                                   注18。

   (iv) Valuationofunlistedbondinvestments                        (iv)非上市债券投资之估值

       In theabsence ofcurrent pricesin activemarketfor             於活跃市场并无类似非上市债券之现行价

       similarunlistedbonds,the Groupdeterminesthe fair             格的情况下，本集团乃透过使用输入数据并

       valuesbyusingdiscountedcashflowvaluationtechnique             非按可观察市场数据计算之贴现现金流量

       withinputnotbasedonobservablemarketdata.                    估值技术厘定公允值。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   57

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度4. CRITICALACCOUNTINGJUDGEMENTSAND        4.关键会计判断及估计不明朗因素之主    KEYSOURCESOFESTIMATIONUNCERTAINTY         要来源（                                                                      续）(Continued)

    Keysourcesofestimationuncertainty(Continued)            估计不明朗因素之主要来源（续）

    (v) Incometax                                             (v)所得税

        The Group is subject toincome tax                         本集团须缴纳所得税。确定所得税拨备需作

                                        es. Significant

        jud                                                       出重大判断。日常业务过程中多项交易及计

          gement is required indeterminingthe provision

        for income taxes.There aremany transactions and             算并未确定最终税项。本公司根据是否将缴

        calculationsforwhichtheultimatetaxdeterminationis             交额外税项之估计，就预期税务审核事宜确

        uncertainduringtheordinarycourseofthebusiness.The             认负债。倘该等事项的最终税务结果与初始

        Companyrecognisesliabilitiesfor anticipatedtaxaudit             入账金额不同，有关差额将影响作出厘定之

        issuesbasedonestimatesofwhetheradditionaltaxes             有关期间的所得税及递延税项拨 备。

        willbedue.Wherethefinaltaxoutcomeofthesematters

        isdifferentfromtheamountsthatwereinitiallyrecorded,

        suchdifferenceswillimpacttheincometaxanddeferred

        taxprovisionsintheperiodinwhichsuchdetermination

        ismade.

5. CAPITALRISKMANAGEMENT                       5.资本风险管理

    The Group managesits capitalto ensurethat entitiesin         本集团管理其资本以确保本集团内之实体将能持

    theGroupwillbeabletocontinueasagoingconcernwhile         续营运，同时透过优化债务及权益结余以将股东

    maximisingthereturntostakeholdersthroughtheoptimisation         回报扩至最大。本集团之整体策略较过往期间维

    ofthedebtandequitybalance.TheGroup’soverallstrategy         持不变。

    remainsunchangedfrompriorperiod.

    ThecapitalstructureoftheGroupconsistsofdebts,which         本集团之资本架构包括债务（包括於附注23披露

    includedmarginpayableasdisclosedinNote23andequity         之应付�I展款项 ）及本公司股权持有人应占权益

    attributable toequityholderoftheCompany, comprising        （包括已发行股本及储备）。

    issuedsharecapitalandreserves.

    The directorsofthe Companyreviewthe capitalstructure         本公司董事每年审阅资本架构。在进行审阅时，

    on anannualbasis.Aspartof this review,thedirectors         董事会考虑资本成本及各类别资本之相关风险。

    considerthecostofcapitalandrisks associatedwitheach         根据董事之建议，本集团将透过派付股息、发行

    classofcapital.Basedonrecommendationsofthedirectors,         债权证、发行新股及购回股份以平衡其整体资本

    the Groupwillbalance itsoverallcapitalstructure through         架 构。

    paymentofdividends,issueofdebentures,newshareissues

    andsharebuy-back.

58   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                          6.金融工具   (a) Categoriesoffinancialinstruments                     (a)金融工具之分类                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元       Financialassets                  财务资产       FinancialassetsatFVTPL          按公允值计入损益处理                                        之财务资产                          862,451,966    982,276,147       Loanandreceivables              贷款及应收款项         �Cotherreceivables                －其他应收款项                       41,774,352    135,143,656         �Camountduefromanassociate     －应收联营公司款项                   73,466,465     95,842,223       Bankbalances                   银行结余                              13,420,371    191,513,142                                                                           128,661,188    422,499,021       Available-for-saleinvestments       可供出售投资                          126,721,080    119,384,000                                                                          1,117,834,234   1,524,159,168       Financialliabilities                财务负债       Otherfinancialliabilitiesat          按摊销成本列值之         amortisedcost                   其他财务负债         �Cotherpayables                 －其他应付款项                      108,965,838    250,949,702                                                                           108,965,838    250,949,702                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   59NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）    (b) Financialriskmanagementobjectivesand              (b)财务风险管理目标及政策policies

        The Group’s major fin                                     本集团之主要金融工具包括可供出售投资、

                            ancial instruments include

        available-for-saleinvestments,financialassetsatFVTPL,             按公允值计入损益处理之财务资产、其他应

        otherreceivables,amountduefromanassociate,bank             收款项、应收联营公司款项、银行结余及其

        balancesandotherpayables.Details ofthesefinance             他应付款项。该等金融工具之详情已於各自

        instrumentsaredisclosedintherespectivenotes.The             之附注披露。该等金融工具相关之风险包括

        risksassociatedwiththesefinancialinstrumentsinclude             市场风险（货币风险及其他价格风险）、信

        marketrisk(currencyriskandotherpricerisk),creditrisk             贷风险及流动资金风 险。

        andliquidityrisk.

        Thepolicies onhow tomitigatetheserisksare set             下文载列如何降低该等风险之政策。管理层

        outbelow. Themanagementmanagesand monitors             管理及监控该等风险，以确保及时和有效地

        these exposurestoensureappropriate measuresare             采取适当措施。

        implementedonatimelyandeffectivemanner.

       Marketrisk                                                市场风险

        (i)  Currencyrisk                                            (i)  货币风险

           TheGroup’sfinancialassetsandfinancialliabilities                 本集团之财务资产及财务负债绝大部

           aresubstantiallydenominatedinHongKongdollar.                 分以港元计值。因此，管理层认为本集

           Accordingly,themanagementconsiderstheforeign                 团所承担之外汇风险并不重大。

           exchangerisktotheGroupisnotsignificant.

        (ii) Otherpricerisk                                          (ii) 其他价格风险

           TheGroup’s available-for-sale investments and                 本集团之可供出售投资及按公允值计

           financialassetsatFVTPL aremeasured atfair                 入损益处理之财务资产均以其於报告

           valueat endof thereportingperiod. Therefore,                 期末之公允值计量。因此，本集团须承

           theGroupisexposedtoequitysecuritypricerisk.                 担股本证券价格风险。管理层以不同风

           Managementmanagesthisexposurebymaintaining                 险程度之投资组合管理此项风 险。

           aportfolioofinvestmentswithdifferentriskprofiles.

           The sensitivity analyses below have been                 以下敏感度分析乃基於在报告日期承

           determinedbasedontheexposuretoequityprice                 受权益价格风险之持仓厘 定。

           risksatthereportingdate.

           Inrespectofavailable-for-sale investments and                 就按公允值计入损益处理之可供出售

           fina                                                       投资及财务资产而言，下表显示倘价

               ncial assetsat FVTPL, the following table

           demonstratestheimpactonlossbeforetax,other                 格上升�u下降5%（二零一五年期间：

           comprehensiveincomeandequityifthepricehad                 5%），对除税前亏损、其他全面收益及

           been5%(Period2015:5%)higher/lower.                          资本之影 响。

60   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）   (b) Financialriskmanagementobjectivesand              (b)财务风险管理目标及政策（续）       policies(Continued)       Marketrisk(Continued)                                     市场风 险（续）       (ii) Otherpricerisk(Continued)                                (ii) 其他价格风险（续）Decrease/

                                                            Carrying    Decrease/     increase

                                                            amountof     increase      inother     Increase/

                                                           equity/debt      inloss comprehensive    decrease

                                                          investments    beforetax        loss     inequity

                                                         股本�u债务投资除税前亏损其他全面亏损        股本

                                                             之账面值    减少�u增加    减少�u增加    增加�u减少

                                                                HK$        HK$        HK$        HK$

                                                                港元        港元        港元        港元

           2016                        二零一六年

           Available-for-saleinvestments        可供出售投资           126,721,080          �C    6,336,054    6,336,054

           FinancialassetsatFVTPL          按公允值计入损益处理之

                                        财务资产

             �Clistedsecurities                －上市证券           756,151,966    37,807,598          �C    37,807,598

             �Cbondinvestments              －债券投资           106,300,000    5,315,000          �C    5,315,000

                                                                                  Increase/

                                                            Carrying     Increase/     decrease

                                                            amountof     decrease     inother     Increase/

                                                              equity     inprofit comprehensive    decrease

                                                          investments    beforetax      income     inequity

                                                             股本投资除税前盈利其他全面收益        股本

                                                             之账面值    增加�u减少    增加�u减少    增加�u减少

                                                                HK$        HK$        HK$        HK$

                                                                港元        港元        港元        港元

           2015                        二零一五年

           Available-for-saleinvestments        可供出售投资           119,384,000          �C    5,969,200    5,969,200

           FinancialassetsatFVTPL          按公允值计入损益处理之

                                        财务资产

             �Clistedsecurities                －上市证券           982,276,147    49,113,807          �C    49,113,807

       Creditrisk                                                 信贷风险

       The Group’smaximumexposureto creditrisk inthe             倘交易对手於二零一六年九月三十日未能

       event of the counterpartiesfailure to performtheir             履行彼等之责任，则本集团就每类财务资产

       obligationsasat30September 2016inrel                    而须承受之最大信贷风险为已於综合财务

                                              ationto

       eachclassoffinancialassetsisthecarryingamountof             状况表呈列之资产之账面值。为使信贷风险

       thoseassetsasstatedintheconsolidatedstatementof             减至最低，於报告期末，本集团定期评估每

       financialposition.Inordertominimizethecreditrisk,the             项个别财务资产之可收回款额，以确保就不

       Groupregularlyreviewstherecoverableamountofeach             可收回款额作出足够之减值亏损。就此而

       individual financialassets atthe endofthe reporting             言，本公司董事认为本集团之信贷风险已大

       periodto ensurethatadequateimpairment lossesare             幅降低。由於出售可供出售投资之应收款项

       madefor irrecoverable amounts. Inthisregard,the             为预付款项、按金及其他应收款项总额之约

       directorsoftheCompanyconsider thattheGroup’s

       creditriskissignificantlyreduced.TheGrouphascertain             78%，本 集团有若干集中风险。

       concentrationriskasamountsreceivableondisposalof

       available-for-saleinvestmentsis approximately78% of

       totalprepayments,depositsandotherreceivables.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   61

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）    (b) Financialriskmanagementobjectivesand              (b)财务风险管理目标及政策（续）        policies(Continued)       Liquidityrisk                                               流动资金风险        TheGroup’sobjectiveistomaintainabalancebetween             本集团之目标为透过利用内部资金，维持资        continuityof funding andflexibilitythrough theuseof             金持续供应及灵活性之平衡。本集团承担之        internalfunding.TheGroup’sexposuretoliquidityriskis             流动资金风险极 低。minimal.

       Maturityanalysis                                           到期日分析

        Thefollowin                  Group’s                      下表详列本集团之财务负债於二零一六年

                   g table details the        remaining

        contractualmaturitiesforitsfinancialliabilitiesasat30             九月三十日及二零一五年九月三十日之剩

        September2016and30September2015.Thetablehas             余合约到期情况。下表乃根据财务负债之未

        beendrawnupbasedontheundiscountedcashflowsof             贴现现金流量而开列，该等财务负债乃根据

        financialliabilitiesbasedontheearliestdateonwhich             本集团须付款之最早日期分类。

        theGroupisrequiredtopay.

        2016                                                      二零一六年

                                                      On                              Total

                                                  demand/     Oneyear               contractual

                                                    within         to        Over  undiscounted     Carrying

                                                  oneyear     twoyears     twoyears     cashflow      amount

                                                  按要求�u                          合约未贴现

                                                   一年内    一年至两年     超过两年现金流量总额       账面值

                                                     HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                     港元        港元        港元        港元        港元

        Otherpayables             其他应付款项         108,965,838          �C          �C   108,965,838   108,965,838

                                                108,965,838          �C          �C   108,965,838   108,965,838

        2015                                                      二零一五年

                                                      On                              Total

                                                  demand/     Oneyear               contractual

                                                    within          to        Over   undiscounted      Carrying

                                                  oneyear     twoyears     twoyears     cashflow      amount

                                                  按要求�u                          合约未贴现

                                                   一年内    一年至两年     超过两年现金流量总额       账面值

                                                     HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                     港元        港元        港元        港元        港元

        Otherpayables             其他应付款项         250,949,702          �C          �C   250,949,702   250,949,702

                                                250,949,702          �C          �C   250,949,702   250,949,702

62   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）   (c) Fairvalue                                             (c)公允值       Thefairvalueoffinancialassetsandfinancialliabilities             财务资产及财务负债之公允值厘定如 下：       aredeterminedasfollows:       �C  the fair value offinancialassets andfinancial             －具有标准条款及条件并於活跃流动市           liabilitieswithstandard termsandconditionsand                 场买卖之财务资产及财务负债之公允           tradedon active liquidmarkets aredetermined                 值乃分别参考所报市场买入价及沽盘           withreferencetoquotedmarketbidpricesandask                 价厘 定；及           pricesrespectively;and       �C  th                                                    －其他财务资产及财务负债之公允值按             e fair value of other financial assets and           financial liabilitiesaredeterminedinaccordance                 以使用可观察现行市场交易价格作为           withgenerallyaccepted pricingmodelsbasedon                 输入数据之贴现现金流量分析为基准           discountedcashflow analysis usingpricesfrom                 之公认定价模式厘 定。           observablecurrentmarkettransactionsasinput.       Thecarryingamountsoffinancialassetsandfinancial             由於财务资产及财务负债於即时或短时间内       lia                                                        到期，本集团综合财务状况表内所呈报财务         bilities reportedinthe consolidatedstatementof       financial positionof theGroup approximatetheirfair             资产及财务负债之账面值与其公允值相若。       valuesduetotheirimmediateorshort-termmaturities.       The follo                                                  下表呈列按报告期末跨越香港财务报告准               wingtable presents thecarrying value of       financialinstrumentsmeasuredatfairvalueatendofthe             则第13号公允值计量内界定之三级公允值       reportingperiodacrossthethreelevelsofthefairvalue             级别之公允值，以及根据对公允值计量属重       hierarchydefinedinHKFRS13,FairValueMeasurement,             要之最低层输入数据於其整体分类之各金       with th                                                   融工具之公允值计量之金融工具的账面值。              e fair value of each financial instrument       categorizedinitsentiretybasedonthelowestlevelof             层次界定如 下：       inputthatissignificanttothatfairvaluemeasurement.       Thelevelsaredefinedasfollows:       �C  Level1:fairvaluesmeasuredusingquotedprices             －第一 级：使 用同一金融工具活跃市场所           (unadjusted)inactivemarketsforidenticalfinancial                 报价 格（未经调整 ）计量之公允值；instruments;       �C  Level2:fairvaluesmeasuredusingquotedprocess             －第二 级：使 用类似金融工具活跃市场所           inactivemarketsforsimilarfinancialinstruments,                 报价格，或使用估值技术（於其中所有           orusingvaluationtechniquesinwhichallsignificant                 重要输入数据直接或间接以可观察市           inputsaredirectlyorindirectlybasedonobservable                 场数据为基准 ）计 量之公允值；及           marketdata;and       �C  Level 3:fairvalues measuredusing valuation             －第三级：使用估值技术（於其中任何重           techniques inwhichanysignificant inputisnot                 要输入数据不以可观察市场数据为基           basedonobservablemarketdata.                               准）计量之公允值。                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   63NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）    (c) Fairvalue(Continued)                                  (c) 公 允 值（续）2016

                                                                          二零一六年

                                                            Level1      Level2      Level3        Total

                                                            第一级      第二级      第三级        总额

                                                              HK$        HK$        HK$        HK$

                                                              港元        港元        港元        港元

        FinancialassetsatFVTPL           按公允值计入损益

                                        处理之财务资产

         �Clistedsecurities                  －上市证券        756,151,966          �C          �C  756,151,966

         �Cbondinvestments                －债券投资                �C          �C   106,300,000  106,300,000

        Available-for-salefinancialassets      可供出售之财务资产

         �Cunlistedsecurities                －非上市证��              �C          �C   126,721,080  126,721,080

                                                        756,151,966          �C   233,021,080  989,173,046

                                                                            2015

                                                                          二零一五年

                                                            Level1      Level2      Level3        Total

                                                            第一级      第二级      第三级        总额

                                                              HK$        HK$        HK$        HK$

                                                              港元        港元        港元        港元

        FinancialassetsatFVTPL           按公允值计入损益

                                        处理之财务资产

         �Clistedsecurities                  －上市证券        982,276,147          �C          �C  982,276,147

        Available-for-salefinancialassets      可供出售之财务资产

         �Cunlistedsecurities                －非上市证��              �C          �C   119,384,000   119,384,000

                                                        982,276,147          �C   119,384,000 1,101,660,147

64   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）   (c) Fairvalue(Continued)                                  (c) 公 允 值（续）       SomeoftheGroup’sfinancialassetsare measured             本集团若干财务资产乃以各报告期末之公       at fairvalueat theendofeachreportingperiod. The             允值计量。下表提供厘定该等财务资产公允       followin                                                    值之资料（具体而言，所使用估值技术及输              g tablegivesinformation abouthowthe fair       values ofthesefinancialassets are determined(in             入数据）。       particular,thevaluationtechnique(s)andinputsused).                                                                                          Relationshipof                                                                  Significant                  unobservable                                    Fairvalue         Valuation       unobservable                      inputs       Financialassets           2016   hierarchy        technique(s)           inputs       Range       tofairvalue                                                                重大不可观察                  不可观察输入       财务资产            二零一六年  公允值级别          估值技术         输入数据         范围  数据与公允值之关系HK$

                              港元

       FinancialassetsatFVTPL

       按公允值计入损益处理

         之财务资产

       Listedsecurities       756,151,966    Level1     Quotedbidprice             N/A         N/A            N/A

       上市证券                        第一级                           不适用       不适用          不适用

                                             inanactivemarket

                                             活跃市场所报买入价

       Bondinvestments      106,300,000    Level3  Discountedcashflow       Discountrate 4.72%to13.07%        Thehigher

       债券投资                        第三级        贴现现金流           贴现率 4.72%至13.07%

                                                                                         thediscountrate,

                                                                                     thelowerthefairvalue

                                                                                           贴现率越大，

                                                                                             公允值越小

       Available-for-sales         financialassets       可供出售财务资产       Unlistedsecurities     126,721,080    Level3  Discountedcashflow      Freecashflow         N/A        Thehigher       非上市证券                       第三级       贴现现金流量        自由现金流       不适用                                                                                           thefreecash                                                                                          flow,thehigher                                                                                           thefairvalue                                                                                         自由现金流越大，                                                                                             公允值越大                                                              Weightedaverage11.75%to15.11%     Thehigherthe                                                                costofcapital   (Period2015:weightedaveragecost                                                              加权平均资本成本                                                                           10%to19.05%)  ofcapital,thelower                                                                          11.75%至15.11%                                                                        （二零一五年期间：      thefairvalue                                                                                        加权平均资本成本                                                                           10%至19.05%）   越大，公允值越小                                                                    Discount        16%     Thehigherthe                                                                   forlackof     to20.32%    discountforlack                                                                 marketability   (Period2015:     ofmarketability,                                                               缺乏适销性贴现                                                                           13.12%to30%)         thelower                                                                            16%至20.32%                                                                        （二零一五年期间：      thefairvalue                                                                                          缺乏适销性贴现                                                                           13.12%至30%）   越大，公允值越小                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   65NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度6. FINANCIALINSTRUMENTS                                (Continued)                6.金融工具（续）    (c) Fairvalue(Continued)                                  (c) 公 允 值（续）        DuringtheYear,therewerenotransfersbetweenLevel             於本年度，第一级与第二级公允值计量之间        1andLevel2andnotransfersintooroutofLevel3fair             并无转拨，亦无任何第三级公允值计量之转        valuemeasurements.                                         入或转出。        DuringthePeriod2015,thetransferoutofLevel3to             於二零一五年期间，自第三级转拨至第一级        Level1representtheexchangeofsharesinaprivate             乃代表将一间私人公司之股份交换为一间        company for sharesin acompanylistedon Stock             於联交所上市之公司之股份。第一级与第二        Exchange.TherewerenotransfersbetweenLevel1and             级公允值计量之间并无转 拨。        Level2offairvaluemeasurement.        The Group’spolicyis torecognise transfersbetween             本集团之政策为於出现转拨之报告期末确        level                                                      认公允值等级各级之间的转拨。           s of fair value hierarchyas atthe end ofthe        reportingperiodinwhichtheyoccur.66   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度7. TURNOVER                                          7.营业额   Turnoverrepresentstheamountsreceivedandreceivableon         营业额指本年度�u二零一五年期间内投资之已收   investmentsandnet(loss)/gainonfinancialassetsatFVTPL         及应收款项及按公允值计入损益处理之财务资产   duringtheYear/Period2015asfollows:                           之 净（亏损）�u收益如 下：                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                            九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   Turnover                           营业额     Netrealized(loss)/gainonfinancial       按公允值计入损益处理之财务资产之       assetsatFVTPL                     已变现净（亏损）�u收益             (180,159,108)    346,468,254     Netunrealized(loss)/gainonfinancial     按公允值计入损益处理之财务资产之       assetsatFVTPL                     未变现净（亏损）�u收益              (60,467,776)     51,255,910     Dividendincomefrominvestmentsin      投资上市证券之股息收入       listedsecurities                                                                �C        307,877     Dividendincomefrominvestment        投资可供出售投资之股息收入       inanavailable-for-saleinvestment                                                  �C        150,000     Interestincomeonamountsreceivableon 出售可供出售投资之应收款项之       disposalofavailable-for-sale            利息收入       investments                                                            1,225,000      1,098,930     Interestincomeonamountduefrom      应收联营公司款项之利息收入       anassociate                                                            3,432,191      7,369,515     Bankandotherinterestincome          银行及其他利息收入                         365         20,829

                                                                           (235,969,328)    406,671,315

   Amongthenetunrealized(loss)/gainonfinancialassetsat         於按公允值计入损益处理之财务资产之未变现净

   FVTPL, HK$300,000 (Period2015:Nil)wasrelatedtothe        （亏损）�u收益中，300,000港元（二零一五年期

   bondinvestmentswhichweredesignatedasfinancialassets         间：无）乃与指定为按公允值计入损益处理之财

   atFVTPL.                                                  务资产之债券投资有关。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   67

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度8. SEGMENTINFORMATION                            8.分部资料    The Group identifiesoperatingsegments andprepares         本集团识别经营分部，并根据主要经营决策者就    segmentinformationbasedontheregularreportsreviewed         本集团业务组成部分之资源分配作决定及检讨该    by thechief operatingdecisionmakerfordecisionsabout         等组成部分之表现审阅之定期报告编制分部资料。    resourcesallocatedtotheGroup’sbusinesscomponentsand    forthereviewoftheperformanceofthosecomponents.    TheprincipalactivityoftheGroupisinvestinginlistedand         本集团之主要业务为投资上市及非上市公司。本    unlistedcompanies.TheGrouphasidentifiedthe operating         集团已识别以下营运及可申报分 部：    andreportablesegmentsasfollows:    Investmentin      �C  Investmentsinlistedsecuritiesand         投资按公允值计     －  於上市证券及非上市     financialassets      unlistedbonds                            入损益处理之         债券之投资     atFVTPL                                                   财务资产    Investmentin      �C  Investmentsinunlistedsecurities           投资可供出售投资－  於非上市证券之投资available-for-saleinvestments

    Interestin        �C  Investmentsinanentitywhichthe         於联营公司之权益－  於一间本集团对其有

     anassociate        Grouphassignificantinfluenceand                               重大影响力的实体

                        thatisneitherasubsidiarynoran                              （其非附属公司或於

                        interestinajointventure                                        合资企业之权益）之

                                                                                    投资

68   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度8. SEGMENTINFORMATION                              (Continued)                 8.分部资料（续）                                                         Fortheyearended30September2016                                                            截至二零一六年九月三十日止年度                                                      Investmentin                                          Investmentin     available-                                             financial       for-sale     Interestin                                        assetsatFVTPL    investments   anassociate    Unallocated         Total                                          投资按公允值                                          计入损益处理      投资可供     於联营公司                                            之财务资产      出售投资        之权益        未分配         总额                                                HK$         HK$         HK$         HK$         HK$                                                港元         港元         港元         港元         港元   Segmentrevenue            分部收益          (240,626,884)     1,225,000     3,432,191          365   (235,969,328)   Administrativeexpenses        行政费用                 �C           �C           �C    (26,449,396)    (26,449,396)   Segmentresult             分部业绩          (240,626,884)     1,225,000     3,432,191    (26,449,031)   (262,418,724)   Otherincome              其他收入                 �C           �C           �C      6,055,000     6,055,000   Financecosts              融资成本           (3,248,695)          �C           �C           �C     (3,248,695)   Shareofresultsofanassociate应占联营公司业绩           �C           �C     (5,948,664)          �C     (5,948,664)   (Loss)/profitbeforetax         除税前（亏损）�u                            盈利           (243,875,579)     1,225,000     (2,516,473)    (20,394,031)   (265,561,083)   Incometaxcredit            所得税抵免         58,555,454           �C           �C           �C     58,555,454   (Loss)/profitfortheyear        本年度（亏损）�u                            盈利           (185,320,125)     1,225,000     (2,516,473)    (20,394,031)   (207,005,629)   Segmentassets             分部资产          876,965,662    159,250,675    118,190,576     52,811,204   1,207,218,117   Assetsclassifiedasheldforsale分类为持作出售之                            资产                   �C           �C     23,039,693           �C     23,039,693   Segmentliabilities           分部负债          102,252,055           �C           �C      6,713,783    108,965,838   Othersegmentinformation      其他分部资料   Depreciationofplantandequipment厂房及设备折旧             �C           �C           �C     10,404,408     10,404,408   Purchaseofplantandequipment购买厂房及设备             �C           �C           �C      4,429,153     4,429,153                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   69NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度8. SEGMENTINFORMATION                               (Continued)                 8.分部资料（续）                                                       Forthefifteenmonthsended30September2015                                                          截至二零一五年九月三十日止十五个月                                            Investment     Investment                                            infinancial    inavailable-       Interest                                               assets       for-sale         inan                                             atFVTPL    investments      associate    Unallocated         Total                                          投资按公允值                                          计入损益处理      投资可供     於联营公司                                            之财务资产      出售投资        之权益        未分配         总额                                                HK$         HK$         HK$         HK$         HK$                                                港元         港元         港元         港元         港元    Segmentrevenue            分部收益          398,032,041     1,248,930     7,369,515        20,829    406,671,315    Administrativeexpenses        行政费用                 �C           �C           �C    (18,428,820)    (18,428,820)    Impairmentlosson           可供出售投资     available-for-saleinvestments    之减值亏损              �C    (28,264,000)          �C           �C    (28,264,000)    Segmentresult             分部业绩          398,032,041    (27,015,070)     7,369,515    (18,407,991)   359,978,495    Otherincome              其他收入                 �C           �C           �C        12,903       12,903    Financecosts              融资成本           (3,805,318)          �C           �C           �C     (3,805,318)    Shareofresultsofanassociate应占联营公司业绩           �C           �C     2,217,102           �C     2,217,102    Profit/(loss)beforetax         除税前盈利�u                            （亏损）         394,226,723    (27,015,070)     9,586,617    (18,395,088)   358,403,182    Incometaxexpenses          所得税开支         (60,922,203)          �C           �C           �C    (60,922,203)    Profit/(loss)fortheperiod       本期间盈利�u                            （亏损）         333,304,520    (27,015,070)     9,586,617    (18,395,088)   297,480,979    Segmentassets             分部资产         1,051,704,679    176,688,551    169,554,691    235,629,523   1,633,577,444    Segmentliabilities           分部负债          294,000,193           �C           �C      5,666,980    299,667,173    Othersegmentinformation      其他分部资料    Depreciationofplantandequipment厂房及设备折旧             �C           �C           �C       616,899       616,899    Purchaseofplantandequipment购买厂房及设备             �C           �C           �C     36,113,539     36,113,539    TheGroup’soperationsandspecifiednon-currentassetsare         本集团之营运及特定非流动资产乃位於香港。    locatedinHongKong.    Given thenature ofthe Group’soperation isinvestment         基於本集团的营运性质为投资控股，因此本集团    holding,therewasnoinformationregardingmajorcustomers         并不存在任何主要客户的资 料。    asdeterminedbytheGroup.70   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度9. OTHERINCOME                                     9.其他收入                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                            九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   Sundryincome                       杂项收入                               6,055,000         12,90310.FINANCECOSTS                                    10.融资成本                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                            九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   Interestexpensesonborrowings         借贷之利息开支     �Cmarginaccounts                    －�I展账户                            3,248,695      3,805,318                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   71NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度11.(LOSS)/PROFITBEFORETAX                        11.除税前（亏损）�u盈利    TheGroup’s(loss)/profitbeforetaxhasbeenarrivedatafter         本集团之除税前（亏损）�u盈利已扣除：charging:

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                             九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

    Directors’emoluments                 董事酬金                               1,309,255      1,650,000

    Staffcosts                          员工成本

     �CSalaries,allowancesandotherbenefits  －薪金、津 贴及其他福利                  1,749,000      1,793,833

     �CMPFSchemecontributions            －强积金计划供款                         56,500         64,892

    Totalstaffcosts                      总员工成本                              3,114,755      3,508,725

    Auditor’sremuneration                核数师酬金                               550,000        525,000

    Depreciationofplantandequipment      厂房及设备折旧                         10,404,408        616,899

    Minimumleasepaymentsunderoperating租赁物业根据经营租约之最低租金

     leaseforrentedpremises                                                     510,845      1,441,672

12.INCOMETAX(CREDIT)/EXPENSES                  12.所得税（抵免）�u开支

    (a) Theamountoftaxation(credit)/expenseschargedtothe         (a) 自综合损益表扣除之税项（抵免）�u开支指：

        consolidatedstatementofprofitorlossrepresents:

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                             九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

        Currenttaxexpenses              即期税项开支                               5,733             �C

        Deferredtax(credit)/expense        递延税 项（抵免）�u开支                  (58,561,187)     60,922,203

                                                                            (58,555,454)     60,922,203

72   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度12.INCOMETAX(CREDIT)/EXPENSES                                        (Continued)        12.所得税（抵免）�u开支（续）   (a) (Continued)                                             (a)（续）       HongKongProfitsTax is arrived at16.5%on the             香港利得税乃按本年度内估计应课税盈利       estimatedassessableprofitsfortheYear.Noprovision             之16.5%计算。由於应课税盈利已由过往年       forHongKongProfitTaxhadbeenmadeforPeriod2015             度之亏损抵销，概无就二零一五年期间计提       asthetaxableprofitshasbeenset-offbypreviousyears’             香港利得税拨备。losses.

       Thein                                                    本年度�u二零一五年期间之所得税可与综合

             cometax fortheYear/Period 2015 can be

       reconciled to th                                           损益表之除税前（亏损）�u盈利对账如下：

                      e(loss)/profit before tax perthe

       consolidatedstatementofprofitorlossasfollows:

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                            二零一六年     二零一五年

                                                                            九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

       (Loss)/Profitbeforetax             除税前（亏损）�u盈利                   (265,561,083)    358,403,182

       Taxatdomesticincometaxrateof    按本地所得税率16.5%计算之税项

         16.5%(2015:16.5%)              （二零一五 年：16.5%）                (43,817,579)     59,136,525

       Taxeffectofshareofresultsof      应占联营公司业绩之税务影响

         anassociate                                                            981,530       (365,822)

       Taxeffectofincomenottaxable      毋须课税收入之税务影响

         fortaxpurpose                                                      (28,879,428)      (156,945)

       Taxeffectofexpensesnotdeductible不可扣税支出之税务影响

         fortaxpurpose                                                        8,459,273      4,764,456

       Taxeffectoftemporarydifferences未确认暂时差额之税务影响

         notrecognised                                                        4,700,750      (2,906,470)

       Taxeffectoflossnotallowed        未允许的亏损之税务影响                         �C        450,459

       Incometax(credit)/expenses        所得税（抵免）�u开支                    (58,555,454)     60,922,203

       At30September2016,theGrouphasunusedtaxlosses             於二零一六年九月三十 日，本 集团有未动用

       ofHK$183,958,007(2015:HK$7,253,980)availablefor             税项亏损为183,958,007港元（二零一五 年：

       offsetagainstfutureprofits.                                    7,253,980港元 ），以抵销未来盈 利。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   73

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度12.INCOMETAXCREDIT/(EXPENSES)                                        (Continued)        12.所得税抵免�u（开支）（续）    (b) Thecomponent of deferred taxlia                          於综合财务状况表确认之递延税项负债�u（资                                       bilities/(assets)         (b)        recognizedin theconsolidatedstatement of financial             产）部分及本年度�u二零一五年期间之变动        positionandthemovementsduringtheYear/Period2015             载列如下：        areasfollows:                                                              Netunrealized                                                              gain/(loss)onfinancial

                                                                    assets        Unused

                                                                 atFVTPL      taxlosses          Total

                                                                  按公允值

                                                             计入损益处理之

                                                                财务资产之

                                                                   未变现

                                                              收 益�u（亏损）        未动用

                                                                     净额       税务亏损          总计

                                                                     HK$          HK$          HK$

                                                                     港元          港元          港元

        At30June2014                   於二零一四年六月三十日        (4,991,380)     (7,213,352)     (12,204,732)

        Chargedtoprofitorlossfortheperiod自本期间损益账扣除          54,905,758      6,016,445      60,922,203

        At30September2015               於二零一五年九月三十日       49,914,378      (1,196,907)     48,717,471

        Creditedtoprofitorlossfortheyear     自本年度损益账扣除          (29,405,023)    (29,156,164)    (58,561,187)

        At30September2016               於二零一六年九月三十日       20,509,355     (30,353,071)     (9,843,716)

13.DIVIDEND                                            13.股息

    TheBoarddoesnotrecommendthepaymentofadividendfor         董事会并不建议派付本年度之股息（二零一五年

    theYear(Period2015:Nil).                                    期 间：无）。

14.(LOSS)/EARNINGSPERSHARE                     14.每股（亏损）�u盈利

    Thecalculationofthebasic(loss)/earningsper shareis         每股基本（亏损）�u盈利乃根据本公司股权持有

    based onthe Group’slossfor theYearattributableto the         人应占本集团之本年度亏损207,005,629港元（二

    equityholders ofthe CompanyofHK$207,005,629(Period         零一五年期间：盈利297,480,979港元 ），按本年

    2015: Profitsof HK$297,480,979),basedontheweighted         度已发行普通股之加权平均数3,130,507,615股

    averagenumber of3,130,507,615 (Period2015(restated):        （二零一五年期间（经重列）：1,264,008,742股）

    1,264,008,742)ordinarysharesinissueduringtheYear.              计 算。

    The weightedaveragenumber ofordinarysharesinissue         二零一五年期间之已发行普通股加权平均数经已

    during thePeriod 2015wasadjusted to reflectthebonus         作调整，以反映二零一六年一月七日所发行之红

    sharesissuedon7January2016.                               股。

    Thecomputationofdiluted losspersharefortheYeardid         计算本年度之每股摊薄亏损时并无假设本公司未

    not assume theconversion ofthe Company’soutstanding         转换认股权证被转换，原因假设转换将令本年度

    warrants astheirassumedconversion would decreasethe         之每股亏损减少。

    losspershareintheyear.

74   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度15.DIRECTORS’ANDSENIORMANAGEMENT’S        15.董事及高级管理层酬金EMOLUMENTS   (a) Directors’emoluments                                 (a)董事酬金       The emolumentspaid orpayabletoeach of thefive             已付或应付予五 名（二零一五年期间：五名）       (Period2015:five)directorswereasfollows:                       董事各自之酬金如下：       Fortheyearended30September2016                           截至二零一六年九月三十日止年度                                                                   Otheremoluments其他酬金

                                                            Salaries,

                                                           allowances,                   MPF

                                                            andother  Performance     Scheme

                                                    Fees     benefits       bonus  contributions       Total

                                                            薪金、津贴                  强积金

                                                    袍金    及其他福利     绩效花红     计划供款        总计

                                                    HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                    港元        港元        港元        港元        港元

       Executivedirectors:         执行董事：

         KongFanpeng             孔凡鹏              360,000          �C          �C          �C      360,000

         ChanCheongYee           陈昌义              589,255          �C          �C          �C      589,255

       Independentnon-executive    独立非执行董事：

         directors:

         LamKwan                林群              120,000          �C          �C          �C      120,000

         OngChiKing              王子敬              120,000          �C          �C          �C      120,000

         LeeMingGin              李明正              120,000          �C          �C          �C      120,000

                                                 1,309,255          �C          �C          �C    1,309,255

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   75

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度15.DIRECTORS’ANDSENIORMANAGEMENT’S        15.董事及高级管理层酬金（                                                                                      续）EMOLUMENTS(Continued)    (a) Directors’emoluments(Continued)                      (a)董事酬金（续）        Forthefifteenmonthsended30September2015                   截至二零一五年九月三十日止十五个月                                                                    Otheremoluments其他酬金

                                                             Salaries,

                                                            allowances                   MPF

                                                            andother   Performance     Scheme

                                                    Fees      benefits       bonus   contributions        Total

                                                            薪金、津贴                  强积金

                                                     袍金    及其他福利     绩效花红     计划供款        总计

                                                     HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                     港元        港元        港元        港元        港元

        Executivedirectors:         执行董事：

         KongFanpeng             孔凡鹏              450,000          �C          �C          �C      450,000

         ChanCheongYee           陈昌义              750,000          �C          �C          �C      750,000

        Independentnon-executive    独立非执行董事：

         directors:

         LamKwan                林群              150,000          �C          �C          �C      150,000

         OngChiKing              王子敬              150,000          �C          �C          �C      150,000

         LeeMingGin              李明正              150,000          �C          �C          �C      150,000

                                                 1,650,000          �C          �C          �C    1,650,000

        Theexecutive directors’ emoluments show above             上表所列执行董事的酬金主要为彼等与本

        wheremainlyfor theirservicesinconnection withthe             公司及本集团管理事宜相关服务的报 酬。

        managementoftheaffairsoftheCompany andthe

        Group.

        Nodirectorwaivedoragreedtowaiveanyemoluments             於本年度及二零一五年期间，并无董事放弃

        duringtheYearandPeriod2015.Noincentivepayment             或同意放弃任何酬金。於本年度及二零一五

        forjoiningtheGrouporcompensationforlossforoffice             年期间，概无向任何董事支付或应付任何酬

        waspaidorpayabletoanydirectorduringtheYearand             金，作为其加入本集团之奖励或作为离职补

        Period2015.                                                偿。

        Theremunerationofdirectorsincludingtheperformance             董事薪酬（包括绩效花红 ）乃由薪酬委员会

        bonusisdetermined by theremunerationcommittee             根据个别人士之表现及市场情况而厘 定。

        havingregardtothe performanceof individual and

        markettrends.

76   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度15.DIRECTORS’ANDSENIORMANAGEMENT’S        15.董事及高级管理层酬金（                                                                                      续）EMOLUMENTS(Continued)   (b) Seniormanagement’semoluments                      (b)高级管理层酬金       Ofthe fiveindividualswiththe highestemolumentsin             本集团於本年度之五名最高薪人士包括两       theGroupduringtheyear,two(Period2015:two)were             名（二零一五年期间：两名）本公司董事，有       directorsoftheCompanywhoseemolumentsaresetout             关酬金详情载於上文。其余三名（二零一五       above.Theemolumentsoftheremainingthree(Period             年期 间：三名）最高薪人士之酬金如 下：       2015:three)highestpaidindividualswasasfollows:                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                            九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元       Salaries,allowancesand           薪金、津贴及其他福利         otherbenefits                                                         1,327,000      1,344,000       MPFSchemecontributions          强积金计划供款                            47,400         43,000                                                                             1,374,400      1,387,000       The emoluments of thethre                                 三名（二零一五年期间：三 名）最 高薪人士之                                e (Period 2015: three)       highestpaidindividualsfallinthefollowingbands:                  酬金属以下组别：                                                                             Numberofindividuals人数

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                            二零一六年     二零一五年

                                                                            九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

       Emolumentsbands                酬金组别

       Nil�CHK$1,000,000                零至1,000,000港元                              3             3

       No in                                                     於本年度及二零一五年期间内，概无向任何

             centive payment for join

                                    in

                                      g the Group or

       compensationforlossforofficewaspaidorpayable             最高薪人士（包括董事及其他雇员 ）支付或

       toanyhighestpaidindividuals(includingdirectorsand             应付任何酬金，作为其加入本集团之奖励或

       otheremployees)duringtheYearandPeriod2015.                  作为离职补偿。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   77

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度16.PLANTANDEQUIPMENT                            16.厂房及设备                                         Leasehold   Furniture     Office              Motor                                       improvements  andfixtures   equipment  Computers    vehicles     Vessel      Total                                        租赁物业装修  家�h及装置   办公室设备      电脑      汽车      船只      总计                                            HK$      HK$      HK$      HK$      HK$      HK$      HK$                                            港元      港元      港元      港元      港元      港元      港元    COST               成本    At1July2014          於二零一四年七月一日       1,421,831    318,736    215,432    169,300        �C        �C   2,125,299    Additions             添置                     �C        �C        �C        �C   6,984,804   29,128,735   36,113,539    At30September2015      於二零一五年九月三十日及     andat1October2015      二零一五年十月一日       1,421,831    318,736    215,432    169,300   6,984,804   29,128,735   38,238,838    Written-off             撇销                (1,421,831)        �C        �C        �C        �C        �C   (1,421,831)    Additions             添置                     �C        �C        �C        �C   1,341,502   3,087,651   4,429,153    At30September2016      於二零一六年九月三十日          �C    318,736    215,432    169,300   8,326,306   32,216,386   41,246,160    ACCUMULATEDDEPRECIATION累计折旧    At1July2014          於二零一四年七月一日       1,343,095    255,352    186,653    131,031        �C        �C   1,916,131    Chargefortheperiod       本期间折旧               78,736     55,829     26,511     30,429    263,568    161,826    616,899    At30September2015      於二零一五年九月三十日及     andat1October2015      二零一五年十月一日       1,421,831    311,181    213,164    161,460    263,568    161,826   2,533,030    Eliminatedonwritten-off     於撇销时对销           (1,421,831)        �C        �C        �C        �C        �C   (1,421,831)    Chargefortheyear        本年度折旧                  �C     7,555      2,268     7,840   2,055,476   8,331,269   10,404,408    At30September2016      於二零一六年九月三十日          �C    318,736    215,432    169,300   2,319,044   8,493,095   11,515,607    CARRYINGAMOUNT       账面值    At30September2016      於二零一六年九月三十日          �C        �C        �C        �C   6,007,262   23,723,291   29,730,553    At30September2015      於二零一五年九月三十日          �C     7,555      2,268     7,840   6,721,236   28,966,909   35,705,80878   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度17.INTERESTINANASSOCIATE                        17.於一间联营公司之权益                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                   Notes          HK$           HK$                                                                    附注          港元          港元   Costofinvestmentinanunlistedassociate於一间非上市联营公司之投资成本           4,500,000      4,500,000   Shareofpost-acquisitionresults         应占收购後业绩                         63,263,804     69,212,468   Transfertoassetclassifiedasheldforsale转拨至分类为持作出售之资产      (a)     (23,039,693)            �C                                                                             44,724,111     73,712,468   Amountduefromanassociate          应收一间联营公司款项           (b)     73,466,465     95,842,223   At30September2016,theGrouphasinterestinthefollowing         於二零一六年九月三十日，本集团於以下联营公   associate:                                                  司拥有权益：                                                                          Percentageof                      Formof                   Placeof              Issued        equity                      business     Classof       incorporation           share    attributable   Nameofassociate     structure     sharesheld     andoperations         capital   totheGroupPrincipalactivities                                               注册成立及                     本集团应占   联营公司名称         业务结构方式所持股份类别    经营地点           已发行股本     权益百分比主要业务   CNIBullionLimited      Incorporated   Ordinaryshare   HongKong       HK$15,000,000         30%Provisionofservices     (“CNIBullion”)                                                              (Note(a))  ontradingofgold                                                                                     ingoldmarket   中国北方金银业有限公司注册成立      普通股         香港           15,000,000港元         30%就於黄金市场之    （「中国北方金银业」）                                                         （附注(a)）黄金买卖提供服务   Notes:                                                     附注：   (a) On26September2016,theCompanyandanindependent         (a)於二零一六年九月二十六日，本公司与一名独       thirdparty(the“Counterparty”)enteredintoaletterofintent,             立第三方（「交易对方」）订立意向函，据此，       pursuanttowhichKendervonProfitsInc.(“Kendervon”),thethen             本公司持有中国北方金银业有限公司30%股       wholly-ownedsubsidiaryoftheCompanyholding30%equity             权之当时全资附属公司Kendervon ProfitsInc.       interestinCNIBullionLimited,intendedtoissueandallotnew            （「 K endervon」）拟向本公司及交易对方发行及       sharestotheCompanyandtheCounterparty.Uponcompletion             配发新股份。於完成上述股份配发後，本公司於       oftheaforesaidshareallotment,theCompany’sshareholding             Kendervon之股权将减少 至66%，而交易对方将持       inKendervonwoulddecreaseto66%andtheCounterparty             有Kendervon股权之34%，本公司於中国北方金       wouldhold34%equityinterestinKendervon,theCompany’s             银业有限公司之股权将由30%下降 至19.8%，本公       equityinterestinCNIBullionLimitedwoulddecreasefrom30%             司亦将辞任Kendervon之唯一董事。由於有关资       to19.8%,andtheCompanywouldresignasthesoledirector             产於当前条件下可供即时出售及极有可能出售，       ofKendervon.Sincetheassetisavailableforimmediatesalein             本集团於中国北方金银业有限公司之34%权益於       itspresentconditionanditssaleishighlyprobable,34%ofthe             二零一六年九月三十日已分类为持作出售资 产。       Group’sinterestinCNIBullionLimitedwasclassifiedasasset       heldforsaleasat30September2016.   (b) Theamountduefromanassociatewasunsecured,bears         (b)应收一间联营公司款项乃无抵 押、按 年利率8厘计       interestat8%perannum(Period2015:8%)andrepayableon             息（二零一五年期间：8厘 ）及 须按要求偿 还。demand.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   79

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度17.INTERESTINANASSOCIATE                                   (Continued)             17.於一间联营公司之权益（续）    The summarisedfinancialinformation in respec                本集团联营公司之财务资料概要列载如 下：                                              t ofthe    Group’sassociateissetoutbelow:                                                                                 2016          2015                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元    Non-currentassets                    非流动资产                               199,443        645,871    Bankbalances                       银行结余                                 139,196    100,271,291    Tradeandotherreceivables             应收账款及其他应收款                   427,177,820    420,820,866    Totalassets                         总资产                               427,516,459    521,738,028    AmountduetotheGroup               应付本集团款项                         73,466,465     95,842,223    Bankandotherborrowings             银行及其他贷款                                 �C      1,246,819    Tradeandotherpayables              应付账款及其他应付款                   128,170,648    178,940,758    Totalliabilities                        总负债                               201,637,113    276,029,800    Netassets                          资产净值                             225,879,346    245,708,228                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                             九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元    Group’sshareofnetassetsof           本集团应占联营公司资产净值     anassociate                                                             67,763,804     73,712,468    Turnover                            营业额                                 7,713,265     51,863,105    (Loss)�uProfitfortheyear/period         年�u期 内（亏损）�u盈利                  (19,828,881)      7,390,341    Group’sshareofresultsofanassociate本集团年�u期内应占联营公司业绩     fortheyear/period                                                         (5,948,664)      2,217,10280   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度18.AVAILABLE-FOR-SALEINVESTMENTS              18.可供出售投资                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   Unlistedinvestments,atfairvalue(Note)按公允值列账之非上市投资（附注）        126,721,080    119,384,000   Themovementinthechangeoffairvalueisasfollows:              公允值变动之变动情况如下：                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   Atbeginningoftheyear/period          年�u期初结余                          119,384,000     86,940,000   Additions                           添置                                  13,000,000     67,150,000   TransfertofinancialassetsatFVTPL     转拨至按公允值计入损益处理之财务资产             �C     (12,450,000)   Changeinfairvalues                  公允值变动                             (5,662,920)      6,008,000   Impairment                          减值                                          �C     (28,264,000)   Atendoftheyear/period               年�u期末结余                          126,721,080    119,384,000   Therewasnoimpairmentasat30September2016.Forthe         於二零一六年九月三十日并无出现减值。於二零   Period2015, certainunlistedavailable-for-sale investments         一五年期间，若干非上市可供出售投资个别厘定   wereindividuallydeterminedtobeimpairedonthebasisof         为已减值，乃按有关投资之公允值大幅下降至低   amaterialdeclineintheirfairvaluebelowcostandadverse         於成本及有关投资对象所经营市场出现不利变动   changes inthe marketinwhich theseinvesteesoperated         并显示本集团之投资成本可能无法收回为基准而   whichindicatedthatthe costof theGroup’s investmentin         厘 定。   themmaynotberecovered.   Includedinother comprehensiveincomeisanamountof         计入其他全面收益之项目包括於本年度末所持   HK$5,662,920loss(Period2015:HK$6,008,000gain)relate         有分类为可供出售投资之非上市股本证券产生   to unlisted equitysecuritiesclassifiedas available-for-sale         之亏损5,662,920港元（二零一五年期间：收益   investmentsheldattheendoftheYearandisreportedas         6,008,000港元），有关数额呈列为「投资重估储   changesof“investmentrevaluationreserve”.                       备」之 变动。                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   81NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度18.AVAILABLE-FOR-SALEINVESTMENTS              18.可供出售投资（                                                                             续）(Continued)

    Notes:                                                     附注：

    Theunlistedequitysecuritiesmainlyrepresentinvestmentsinprivate         於二零一六年九月三十日之非上市股本证券（指於私人

    entitiesasat30September2016asfollows:                           公司之投资 ）主 要指以下各 项：

                                                                                  Percentage

                                                                                   ofequity  Net(liabilities)/

                                           Particulars                                  interest    assetsvalue

                          Placeof           ofequityinterest     Acquisition                attributable     attributable

    Name                   incorporation        held                 cost     Fairvalue    totheGroup    totheGroup

                                                                                  本集团应占     本集团应占

    名称                    注册成立地点         所持股本权益详情       收购成本        公允值股本权益百分比（负债）�u资产净值

                                                              HK$         HK$                     HK$

                                                              港元         港元                    港元

    StarfameInvestmentsLimited     BVI              Ordinaryshare       30,000,000     30,187,080         9.9%     12,532,280

     (“Starfame”)(notei)          英属处女群岛         普通股

    星辉投资 有 限 公 司（「星 辉」）（ 附 注i）

    MeritAdvisoryLimited          BVI              Ordinaryshare       25,000,000     39,760,000         28%      7,364,061

     (“MeritAdvisory”)(noteii)（附注ii） 英属处女群岛         普通股

    MeritAdvisoryisoneofthetenlargestinvestmentsoftheGroupasat         於二零一六年九月三十日，MeritAdvisory为本集团十

    30September2016.Theremainingnineofthetenlargestinvestments         大投资公司中的一间。於二零一六年九月三十日，本集

    oftheGroupasat30September2016aredisclosedinnote19tothe         团十大投资公司之其余九间公司已於综合财务报表附

    ConsolidatedFinancialStatements.                                 注19披露。

    (i)  Starfameanditssubsidiariesareprincipallyengagedinthe         (i)星辉及其附属公司主要从事销售石油化工产品

        salesofpetrochemicalproductsandplanningtostepupthe             及策划加强新产品，包括橡胶及沥青之销售。星

        salesofnewproductsincludingrubberandasphalt.Starfame             辉为非上市股本证券。於截至二零一五年十二月

        isanunlistedequitysecurity.Forthefinancialyearended31             三十一日止财政年度内，星辉股权拥有人应占未

        December2015,theunauditedconsolidatedprofitattributable             经审核综合溢利为26,170,182港 元，而於二零一五

        toequityholders ofStarfamewasHK$26,170,182andits             年十二月三十一日，其未经审核综合资产净值为

        unauditedconsolidatednetassetvalueasat31December2015             126,588,659港元。於本年度并无收取任何股息（二

        wasHK$126,588,659.NodividendwasreceivedduringtheYear             零一五年期 间：无）。

        (Period2015:Nil).

        Thefairvaluewasarrivedbythedirectorswithreferenceto             公允值乃由董事参考与本集团概无关连之独立估

        thevaluationcarriedoutattheendofthereportingperiodby             值师於报告期末所进行之估值厘定。该独立估值

        anindependentvaluerwhichisnotconnectedwiththeGroup             师具备合适资格及具有最近评估类同投资价值之

        andhasappropriatequalificationandrecentexperienceinthe             经验。

        valuationofsimilarinvestments.

82   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度18.AVAILABLE-FOR-SALEINVESTMENTS              18.可供出售投资（                                                                             续）(Continued)

   Notes:(Continued)                                             附注：（续）

   (ii)  MeritAdvisoryandits subsidiariesareprincipallyengaged         (ii)  MeritAdvisory及其附属公司主要从事投资者关

       ininvestorrelationshipservice.MeritAdvisoryisanunlisted             系服务。MeritAdvisory为非上市股本证券。於截

       equitysecurity.Forthefinancialperiodended30September             至二零一六年九月三十日止财政期间内，Merit

       2016,theunauditedconsolidatedprofitattributabletoequity             Advisory股权拥有人应占未经审核综合盈利为

       holdersofMeritAdvisorywasHK$13,310,441anditsunaudited             13,310,441港元，而於二零一六年九月三十 日，其

       consolidatednetassetvalueasat30September2016was             未经审核综合资产净值为26,300,218港元。於 本年

       HK$26,300,218.Nodividendwasreceived duringtheYear             度并无收取任何股息（二零一五年期间：150,000

       (Period2015:HK$150,000).                                      港元）。

       Thefairvaluewasarrivedbythedirectorswithreferenceto             公允值乃由董事参考与本集团概无关连之独立估

       thevaluationcarriedoutattheendofthereportingperiodby             值师於报告期末所进行之估值厘定。该独立估值

       anindependentvaluer,whichisnotconnectedwiththeGroup             师具备合适资格及具有最近评估类同投资价值之

       andhasappropriatequalificationandrecentexperienceinthe             经验。

       valuationofsimilarinvestments.

       TheGroupisunabletoexercisesignificantinfluenceoverMerit             本集团无法对MeritAdvisory行使重大影响，原 因

       Advisoryastheydonothavethepowertoappointanyofits             为MeritAdvisory无权委任其任何董事及并无参与

       directoranddonotparticipateinitspolicy-makingprocesses.               其决策过程。

19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产

   PROFITORLOSS

   Financialassets at FVTPL as at 30September 2016         於二零一六年九月三十日按公允值计入损益处理

   comprise:                                                  之财务资产包括：

                                                                                 2016          2015

                                                                            二零一六年     二零一五年

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

   Fairvalue:                          公允值：

   UnlistedbondsissuedinHongKong      於香港发行之非上市债券                 106,300,000             �C

   Listedsecuritiesheldfortrading         持作买卖上市证券

      �ClistedinHongKong                 －香港上市                         739,368,803    982,276,147

      �ClistedoutsideHongKong             －香港境外上市                       16,783,163             �C

                                                                           862,451,966    982,276,147

   Thefai              Group’s                               本集团持作买卖上市证券之公允值乃按报告期末

          rvalues ofthe        listedsecuritiesheld for

   trading weredeterminedbasedonthequotedmarketbid         於相关交易所可得之市场买入报价厘定。

   pricesavailableontherelevantexchangesattheendofthe

   reportingperiod.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   83

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产    PROFITORLOSS                       (Continued)                            （续）    AlloftheGroup’sunlistedbondsissuedinHongKongwere         於香港发行之本集团全部非上市债券乃指定为按    designatedasfinancialassetsatFVTPL.Thefairvaluesof         公允值计入损益处理之财务资产。有关债券之公    thebondsweremeasuredusingvaluationtechniquesinwhich         允值乃使用重大输入数据并非按可观察市场数据    significantinputisnotbasedonobservablemarketdata.             计算之估值技术计量。    Particularsofthebonds,whichareincludedinthetenlargest         债券（包括於二零一六年九月三十日持有之本集    investmentsoftheGroupheldasat30September2016,are         团十大投资公司内）之 详情如下：    asfollows:

                                                              Fairvalueasat

                                       Placeof      Acquisition     30September                      Coupon

    Name                   Note      incorporation           cost          2016          Terms        ratep.a.

                                                             於二零一六年

                                                             九月三十日之

    名称                  附注    注册成立地点      收购成本        公允值          期限      年票息率

                                                        HK$           HK$                          %

                                                        港元           港元

    GoldMedalHongKongLimited     i         HongKong       54,000,000       54,100,000       Twoyears           4%

    金徽香港有限公司(“GoldMedal”)                 香港                                       两年

    （「金徽」）

    RichCircleInvestmentLimited     ii    BritishVirginIslands       52,000,000       52,200,000       Twoyears           4%

     (“RichCircle”)                       英属处女群岛                                       两年

    Notes:                                                     附注：

    (i)  GoldMedalisacompanyincorporatedinHongKongwithlimited         (i)金徽为一间於香港注册成立之有限公司，主要从

        liabilityandprincipallyengagedinmoneylendingbusiness.It             事放贷业务。其为�舐】毓捎邢薰�司（於香港联交

        isawhollyownedsubsidiaryofWLSHoldingsLimitedwhich             所上市（股份代号：8021））之全资附属公司。根

        islistedintheHongKongStockExchange(stockcode:8021).             据协议之条款及於若干条件规限下，本集团及金

        Accordingtothetermsoftheagreementandsubjecttocertain             徽均有如下提前赎回 权：

        conditions,boththeGroupandGoldMedalhavetheearly

        redemptionrightsasfollows:

84   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产   PROFITORLOSS                      (Continued)                            （续）   Notes:(Continued)                                             附注：（续）   (i)   (Continued)                                             (i)（续）       The Group can earlyredee                                    本集团可按100%之未偿还本金额及50%之未偿                              m thebondat100%ofthe       outstandingprincipalamountand50%ofoutstandingcoupon.               还票息提前赎回债券。       GoldMedalcanearlyredeemthebondat100%ofthetotal             金徽可按有关债券之总额的100%连同截至有关       amountofsuchbondtogetherwithanypaymentofinterests             提前赎回日期之任何应计利息付款提前赎回债券。       accrueduptothedateofsuchearlyredemption.Additional             附加1%连同未偿还本金及票息将授予本集团。       1%willbegiventotheGroup,togetherwiththeoutstanding       principalandcoupon.   (ii)  RichCircleisacompanyincorporatedintheBritishVirgin         (ii)  RichCircle为一间於英属处女群岛注册成立之有       Islandswithlimitedliability.Itisawhollyownedsubsidiaryof             限公司。其为隆成金融集团有限公司（於香港联       LeradoFinancialGroupCompanyLimitedwhichislistedinthe             交所上市（股份代号：1225））之全资附属公司。       HongKongStockExchange(stockcode:1225).Accordingtothe             根据协议之条款及於若干条件规限下，本集团及       termsoftheagreementandsubjecttocertainconditions,both             RichCircle均有如下提前赎回 权：       theGroupandRichCirclehavetheearlyredemptionrightsasfollows:

       The Group can earlyredee                                    本集团可按100%之未偿还本金额及50%之未偿

                              m thebondat100%ofthe

       outstandingprincipalamountand50%ofoutstandingcoupon.               还票息提前赎回债券。

       RichCirclecanearlyredeemthebondat100%ofthetotal             RichCircle可按有关债券之总额的100%连同截至

       amountofsuchbondtogetherwithanypaymentofinterests             有关提前赎回日期之任何应计利息付款提前赎回

       accrueduptothedateofsuchearlyredemption.Additional             债券。附加0.5%连同未偿还本金及票息将授予本

       0.5%willbegiventotheGroup,togetherwiththeoutstanding             集团。

       principalandcoupon.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   85

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产（                                                                                                 续）    PROFITORLOSS(Continued)

    Themovementinthechangeoffairvalueinunlistedbondsis         非上市债券之公允值变动如 下：

    asfollows:

                                                                                 2016          2015

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

    Atbeginningoftheyear/period          於年�u期初                                    �C             �C

    Additions                           添置                                 106,000,000             �C

    Gainonfairvaluechanges             公允值变动收益                           300,000             �C

    Atendoftheyear/period               於年�u期末                            106,300,000             �C

    Particularsofthelistedsecurities,whichareincludedinthe         上市证券（包括於二零一六年九月三十日持有之

    tenlargestinvestmentsoftheGroupheldasat30September         本集团十大投资公司内 ）之 详情如下：

    2016,areasfollows:

                                                                                Percentage

                                                                   Marketvalue      ofequity     Netassets

                                           Particulars                      asat       interest         value

                                Placeof      ofequity       Acquisition   30September    attributable    attributable

    Name                    Notes incorporation  interestheld         cost         2016    totheGroup    totheGroup

                                                                   於二零一六年        本集团        本集团

                                           所持股本                    九月三十日    应占股本权益       应占资产

    名称                     附注 注册成立地点   权益详情         收购成本        之市值        百分比         净值

                                                             HK$         HK$                     HK$

                                                            港元         港元                     港元

    WLSHoldingsLimited            i  Bermuda     Ordinaryshares   41,763,809    153,483,000        4.01%     33,515,700

    �舐】毓捎邢薰�司                 百慕达       普通股

    LEAPHoldingsGroupLimited       ii  CaymanIslands Ordinaryshares   62,521,656     77,505,600        4.40%     15,251,984

    前进控股集团有限公司               开曼群岛     普通股

    MasterGloryGroupLimited        iii  Bermuda     Ordinaryshares   44,868,209     76,349,000        3.32%    176,822,536

    凯华集团有限公司                 百慕达       普通股

    Sunrise(China)TechnologyGroup    iv  CaymanIslands Ordinaryshares   116,000,253     46,705,263       22.36%     18,434,702

     Limited

    中昱科技集团有限公司               开曼群岛     普通股

    RCGHoldingsLimited           v  Bermuda     Ordinaryshares   26,218,272     45,225,000        4.43%     27,730,161

    宏霸数码集团（控股）有限公司          百慕达       普通股

    LuenWongGroupHoldingsLimited   vi  CaymanIslands Ordinaryshares   10,957,521     38,915,000        0.17%       142,108

    联旺集团控股有限公司               开曼群岛     普通股

    GreaterChinaProfessionalServices   vii  CaymanIslands Ordinaryshares   28,610,221     31,747,500        0.77%      4,067,633

     Limited

    汉华专业服务有限公司               开曼群岛     普通股

86   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产（                                                                                                 续）   PROFITORLOSS(Continued)

   Theremainingone(2015:one)ofthetenlargestinvestments         本集团於二零一六年九月三十日之剩余一项（二

   oftheGroupasat30September2016aredisclosedinnote         零一五年：一项 ）十大投资披露於本综合财务报

   18tothisConsolidatedFinancialStatements.                      表附注18。

   Notes:                                                     附注：

   (i)  WLSHoldingsLimited(stockcode:8021)anditssubsidiaries         (i)�舐】毓捎邢薰�司（股份代号：8021）及其附属公

       areprincipallyengagedinprovisionofscaffoldingandfitting             司主要从事提供棚架及装修服务、管理合约服务、

       outservices,managementcontractingservices,construction             建筑及建造工程、放 贷业务及证券投资业务。於截

       andbuildingswork,moneylendingbusinessandsecurities             至二零一六年九月三十日止年度并无获发股息。

       investmentbusiness.Nodividendwasreceivedduringtheyear             根据�舐】毓捎邢薰�司之最近刊发财务报表，其

       ended30September2016.Accordingtothelatestpublished             资产净值为约835,803,000港元。

       financialstatementsofWLSHoldingsLimited,ithadnetassets

       valueofapproximatelyHK$835,803,000.

   (ii)  LEAPHoldings Group Limited(stockcode:1499) andits         (ii)前进控股集团有限公司（股份代号：1499）及其附

       subsidiariesareprincipallyengagedinprovisionoffoundation             属公司主要从事提供地基工程及配套服务、提供

       works, ancillaryservices, construction wasteshandling,             建筑废物处理、投资证券及放债业务。於 截至二零

       inve                                                       一六年九月三十日止年度并无获发股息，根据前

          stmentinsecuritiesandmoneylendingbusiness. No

       dividendwasreceivedduringtheyearended30September             进控股集团有限公司之最近刊发财务报表，其资

       2016.Accordingtothelatestpublishedfinancialstatements             产净值为约346,636,000港 元。

       ofLEAPHoldingsGroupLimited,ithadnetassetsvalueof

       approximatelyHK$346,636,000.

   (iii) Master GloryGroup Limited(s                                 凯华集团有限公司（股份代号：0275）及其附属公

                                to

                                  ckcode:0275) andits         (iii)

       subsidiariesareprincipallyengagedinpropertydevelopment             司主要从事物业发展及买卖、工业供水业务、证券

       andtrading,indu                                            买卖以及持有其他策略性投资。於截至二零一六

                     strialwater supplybusiness,tradingof

       securitiesandotherstrategicinvestments.Nodividendwas             年九月三十日止年度并无获发股息。根据凯华集

       receivedduringtheyearended30September2016.According             团有限公司之最近刊发财务报表，其资产净值为

       tothelatestpublishedfinancialstatementsofMasterGlory             约5,325,980,000港元。

       Group Limited,ithadnetassets valueofapproximately

       HK$5,325,980,000.   (iv) Sunrise(China)TechnologyGroupLimited(stockcode:8226)         (iv)中昱科技集团有限公司（股份代号：8226）及其       anditssubsidiariesareprincipallyengagedinsecurities             附属公司主要从事证券投资、生产及销售秸秆压       investment,manufactureandsalesofstrawbriquettes,trading             块、商品贸易、成衣服装辅料贸易以及生产及销       ofcommodities,tradingofgarmentaccessories,manufacture             售LED数码显示产品。於截至二零一六年九月       andsalesofLEDdigitaldisplayproducts.Nodividendwas             三十日止年度并无获发股息。根据中昱科技集团       receivedduringtheyearended30September2016.According             有限公司之最近刊发财务报表，其资产净值为约       to th                                                      82,445,000港元。           e late

                st publishedfinancialstatements ofSunrise

       (China)TechnologyGroupLimited,ithadnetassetsvalueof

       approximatelyHK$82,445,000.

       TheGroupisunabletoexercisesignificant influenceover             本集团无法对中昱科技集团有限公司行使重大影

       Sunrise(China)TechnologyGroupLimitedastheydonothave             响，原 因为中昱科技集团有限公司无权委任其任

       thepowertoappointanyofitsdirectoranddonotparticipatein             何董事及并无参与其决策过 程。

       itspolicy-makingprocesses.

   (v)  RCGHoldingsLimited(stockcode:0802)anditssubsidiaries         (v)宏霸数码集团（控股 ）有 限公司（股份代号：0802）

       areprincipallyengagedinthetradingofsecurityandbiometric             及其附属公司主要从事安防及生物识别产品贸易、

       products,in         mobile’s                                互联网及手机应用程式及相关配件以及商品贸易。

                 te

                   rn

                    et and        applicationand related

       accessoriesandcommoditiestrading.Nodividendwasreceived             於截至二零一六年九月三十日止年度并无获发股

       duringtheyearended30September2016.Accordingtothe             息。根据宏霸数码集团（控股 ）有限公司之最近刊

       latestpublishedfinancialstatementsofRCGHoldingsLimited,it             发财务报表，其 资产净值为约625,963,000港元。

       hadnetassetsvalueofapproximatelyHK$625,963,000.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   87

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度19.FINANCIALASSETSATFAIRVALUETHROUGH     19.按公允值计入损益处理之财务资产（                                                                                                 续）    PROFITORLOSS(Continued)

    Notes:(Continued)                                             附注：（续）

    (vi) LuenWong GroupHoldingsLimited(stockcode:8217)and         (vi)联旺集团控股有限公司（股份代号：8217）及其附

        itssubsidiariesareprincipallyengagedintheprovisionofcivil             属公司主要从事提供土木工程及投资控股。於截

        engineeringworksandinvestmentholding.Nodividendwas             至二零一六年九月三十日止年度并无获发股息，

        receivedduringtheyearended30September2016.According             根据联旺集团控股有限公司之最近刊发财务报表，

        tothelatestpublishedfinancialstatementsofLuenWongGroup             其资产净值为约83,593,000港元。

        HoldingsLimited,ithadnetassetsvalueofapproximately

        HK$83,593,000.    (vii) GreaterChinaProfessionalServicesLimited(stockcode:8193)         (vii)汉华专业服务有限公司（股份代号：8193）及其附        anditssubsidiariesareprincipallyengagedinprovisionof             属公司主要从事提供资产顾问服 务、资产评 估、企        assetadvisoryservices,assetappraisal,corporateservices             业服务及谘询、媒体广告及财务服务。於 截至二零        andconsultancy,mediaadvertisingandfinancialservices.No             一六年九月三十日止年度并无获发股息。根据汉        dividendwasreceivedduringtheyearended30September             华专业服务有限公司之最近刊发财务报表，其资        2016.Accordingtothelatestpublishedfinancialstatementsof             产净值为约528,264,000港 元。        GreaterChinaProfessionalServicesLimited,ithadnetassets        valueofapproximatelyHK$528,264,000.    The Grouphas pledgedthefinancialassets at FVTPLof         本集团已抵押634,740,694港元之按公允值计入    HK$634,740,694 (2015:HK$738,561,777) tosecure the         损益处理之财务资产（二零一五年：738,561,777    marginpayablegrantedtotheGroup.                            港元）以为授予本集团之应付�I展款项作抵 押。20.PREPAYMENTS,DEPOSITSANDOTHER            20.预付款项、按 金及其他应收款项RECEIVABLES                                                                                 2016          2015                                                                             二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元    Depositsandprepayments             按金及预付款项                          4,574,777      5,050,000    Otherreceivables                     其他应收款项                            4,669,980     77,789,105    Amountsreceivableondisposalof        出售可供出售投资之应收款项     available-for-saleinvestments                                               32,529,595     52,304,551                                                                             41,774,352    135,143,656    Less:Shownundercurrentassets        减：列 於流动资产项下                    (41,774,352)   (130,143,656)    Shownundernon-currentassets         列於非流动资产项下                             �C      5,000,000    The carryingamounts ofprepayments,depositsandother         於报告期末，预付款项、按金及其他应收款项之    receivablesattheendofthereportingperiodapproximated         账面值与其公允值相若。於二零一六年九月三十    theirfairvalues.At30September2016,noimpairmentloss         日，并 无厘定减值亏损（二零一五年期 间：无）。    wasdetermined(Period2015:Nil).88   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度20.PREPAYMENTS,DEPOSITSANDOTHER           20.预付款项、按金及其他应收款项（续）

   RECEIVABLES(Continued)   Includedinotherreceivables arethefollowingadvancesto         其他应收款项包括下列给予本集团第三方之垫款：   thirdpartiesoftheGroup:   (a) Margin receivables of HK$4,669,980(2                 於本年度，投资按公允值计入损益处理之                                                015:         (a)       HK$69,428,532)are generated fro                           财务资产产生应收�I展款项4,669,980港元                                      minvestment in       financialassetsatFVTPL,withinterestraterangedfrom            （二零一五年：69,428,532港元 ）乃按年利率       0.001%to0.003%(Period2015:0.001%to0.003%)per             介乎0.001厘至0.003厘（二零一五年期间：       annumfortheYear.                                          0.001厘至0.003厘）计息。   (b) Theoutstanding balance due fro                                      m the purchaser         (b) IIN Network Education(BVI) Limited       of IIN Network Education(B          (“IIN”)               （「IIN」）的买家尚欠余额为16,864,718港元                                  VI)Limited       is       HK$16,864,718(2015:HK$19,414,674).Pursuanttothe            （二零一五年：19,414,674港元 ）。根据与该       agreementsignedwiththepurchaser,thedealtosellIIN             买家签订的协议，出售IIN的交易已於二零       wascompletedon30December2011.Thebalanceis             一一年十二月三十日完成。於 二零一六年九       interest-bearingat5%perannumat30September2016             月三十日，余额乃按年利率5厘（二零一五年       (Period2015:5%).                                           期间：5厘 ）计 息。   (c) Theoutstandingbalancedue fromthepurchaser of         (c) UCCTVHoldingsLimited（「UCCTV」）的       UCCTVHoldingsLimited(“UCCTV”) isHK$15,664,877             买家尚欠余额为15,664,877港元（二零一五       (2015: HK$19,889,877). Pursuant tothe agreement             年：19,889,877港元）。根据与该买家签订       signedwith thepurchaser,thedealto sellUCCTV             的协议，出售UCCTV的交易已於二零一一       wascompletedon25December2011.Thebalanceis             年十二月二十五日完 成。於二零一六年九月       interest-bearingat5%perannumat30September2016             三十 日，余 额乃按年利 率5厘（二零一五年期       (Period2015:5%).                                           间：5厘）计息。   (d) Theamountreceivableondisposalofavailable-for-sale         (d)於二零一五年九月三十日有关出售可供       investmentsas at30September2015alsoincluded             出售投资之应收款项亦包括应收Richbird       areceivablefromthe purchaserof Richbird Holdings             HoldingsLimited买方之款项13,000,000港       LimitedofHK$13,000,000,whichhasbeenfullycollected             元，有关款项已於本年度悉数收回。       duringtheYear.                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   89NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度21.ASSETCLASSIFIEDASHELDFORSALE            21.分类为持作出售之资产    On26September 2016,theCompanyandanindependent         於二零一六年九月二十六日，本公司与一名独立    thirdparty(the“Counterparty”)enteredintoaletterofintent,         第三方（「交易对方」）订立意向函，据此，本公司    pursuanttowhichKendervonProfitsInc.(“Kendervon”),the         持有中国北方金银业30%股权之当时全资附属公    thenwholly-ownedsubsidiary oftheCompanyholding30%         司KendervonProfits Inc.（「Kendervon」）拟向    equity interestin CNIBullion,intended toissue andallot         本公司及交易对方发行及配发新股份。於完成上    new shares totheCompanyand theCounterparty.Upon         述股份配发後，本公司於Kendervon之股权将减    completionoftheaforesaidshareallotment,theCompany’s         少至66%，而交易对方将持有Kendervon股权之    shareholdinginKendervonwoulddecreaseto66%andthe         34%，本公司於中国北方金银业之股权将由30%    Counterpartywouldhold34%equityinterestinKendervon,         下降至19.8%，本公司亦将辞任Kendervon之唯    theCompany’sequityinterestinCNIBullionwoulddecrease         一董事。由於有关资产於当前条件下可供即时出    from30%to19.8%,andtheCompanywouldresignasthe         售及极有可能出售，本集团於中国北方金银业之    soledirectorofKendervon.Sincetheassetisavailable for         34%权益於二零一六年九月三十日已分类为持作    immediatesaleinitspresentconditionanditssaleishighly         出售资 产。    probable, 34%of the Group’sinterest inCNIBullion was    classifiedasassetheldforsaleasat30September2016.    The netproceedsof disposalareexpected toexceedthe         该出售事项之所得款项净额预期将超逾相关资产    netcarryingamountoftherelevantassetsandliabilitiesand         及负债之账面净 值，因 此并无确认减值亏损。    accordingly,noimpairmentlosshasbeenrecognised.22.BANKBALANCES                                   22.银行结余    Bank balances comprise short-term bank deposits of         银行结余包括按现行市场利率计息之短期银行存    HK$13,420,371(2015:HK$191,513,142)atprevailingmarket         款13,420,371港元（二零一五年：191,513,142港    rate.                                                      元 ）。23.OTHERPAYABLESANDACCRUALS                 23.其他应付款项及应计费用    Other payablesand accruals include margin payableof         於本年度，其他应付款项及应计费用包括    HK$102,252,055 (2015:HK$129,282,722)withinterestrate         102,252,055港元（二零一五年：129,282,722港    rangedfrom8%to10%perannumfortheYear(Period2015:         元 ）之应付�I展款项，年利率介乎8厘至10厘（二    8.25%to10%).Themarginpayableissecuredbyfinancial         零一五年期间：8.25厘至10厘 ）。应付�I展款项乃    assetsatFVTPL(note29),repayableondemandandwas         由按公允值计入损益处理之财务资产作抵押（附    guaranteedbytheCompanyonbehalfofasubsidiary.The         注29）及须於要求时偿还并由本公司代表附属公    balanceasat30September2015alsoincludedapayablefor         司作出担保。於二零一五年九月三十日之结余亦    acquisitionforlistedsecuritiesofHK$116,000,000,whichhas         包括收购上市证券之应付款 项116,000,000港 元，                                                              有关款项已於本年度悉数结 清。    beenfullysettledduringtheYear.90   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度24.SHARECAPITAL                                     24.股本                                                            Numberof          Numberof                                                             ordinary           ordinary                                                            sharesof          sharesof                                                         HK$0.001each       HK$0.005each           Amount                                                             每股面值           每股面值                                                           0.001港元之         0.005港元之                                                            普通股数目          普通股数目              面值                                               Notes                                               HK$                                               附注                                               港元   Authorised:                 法定：   At1July2014                於二零一四年七月一日              200,000,000,000                �C         200,000,000   Shareconsolidation             股份合并              b       (200,000,000,000)       40,000,000,000               �C   At30September2015,1October2015於二零一五年九月三十日、     and30September2016          二零一五年十月一日及                              二零一六年九月三十日                      �C       40,000,000,000         200,000,000   Issuedandfullypaid:           已发行及缴足：   At1July2014                於二零一四年七月一日                 956,395,739                �C           956,396   Exerciseofwarrants            行使认股权证           a          21,736,337            70,121            22,087   Shareconsolidation             股份合并              b         (978,132,076)        195,626,415                �C   Issueofsharesbyopenoffer       以公开发售方式发行股份    c                �C        1,369,384,905          6,846,925   At30September2015           於二零一五年九月三十日及     andat1October2015           於二零一五年十月一日                      �C        1,565,081,441          7,825,408   Exerciseofwarrants            行使认股权证           d                �C           299,998             1,500   Issueofbonusshares           发行红股              e                �C        1,565,221,684          7,826,108   At30September2016           於二零一六年九月三十日                      �C        3,130,603,123          15,653,016                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   91NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度24.SHARECAPITAL                      (Continued)                          24.股本（续）    Notes:                                                     附注：    (a) DuringthePeriod2015,21,736,337and70,121warrantswere         (a)於二零一五年期间，21,736,337份及70,121份认        exercisedatapriceofHK$0.25andHK$0.41respectively,             股权证已分别按0.25港元及0.41港元之价格行使，        convertinginto21,736,337and70,121ordinarysharesof             分别转换为21,736,337股及70,121股每股面值        HK$0.001andHK$0.005eachrespectively.Thenetproceeds             0.001港元及0.005港元之普通股。行使认股权证        fromtheexerciseofwarrantswasapproximatelyHK$5,462,834.             之所得款项净额为约5,462,834港元。    (b) Witheffectfrom12June2015, everyfive(5)issuedand         (b)自二零一五年六月十二日起，每五(5)股已发行及        unissued sharesoftheCompanyofHK$0.001eachwere             未发行之每股面值0.001港元之本公司股份已合并        consolidatedintoone(1)consolidatedshareoftheCompanyof             为一(1)股每股面值0.005港元之本公司合并股份。        HK$0.005each.    (c)  On9July2015,theCompanycompletedtheopenoffer(“Open         (c)於二零一五年七月九日，本公司完成按於二零        Offer”)onthebasisofsevenoffersharesforeveryoneexisting             一五年六月二十三日每持有一股现有股份获发        shareheldon23June2015.1,369,384,905offer shares             七股发售股份之基准进行之公开发售（「公开        wereissuedatanofferpriceofHK$0.25.Totalconsideration             发售」）。1,369,384,905股发售股份已按0.25港        amountedtoHK$342,346,227ofwhichHK$6,846,925was             元之发售价发行。总代价为342,346,227港元，        creditedtosharecapitalandtheremainingproceedsof             其中6,846,925港元拨为股本，而剩余所得款项        HK$331,900,049afteroffsettingtheshareissuancecostsof             331,900,049港元经抵销股份发行成本3,599,253        HK$3,599,253werecreditedtothesharepremiumaccount.                港元後已拨入股份溢价账。    (d) DuringtheYear,140,243and159,755warrantswereexercised         (d)於本年度，140,243份及159,755份认股权证已分        atapriceofHK$0.41andHK$0.205respectively,convertinginto             别按0.41港元及0.205港元之价格行使，转换为        140,243and159,755ordinarysharesofHK$0.005each.The             140,243股及159,755股每股面值0.005港元之普通        netproceedsfromtheexerciseofwarrantswasapproximately             股。行使认股权证之所得款项净额为约90,250港        HK$90,250.                                                  元。    (e) Attheextraordinarygeneralmeetingheldon11December2015,         (e)於二零一五年十二月十一日举行之股东特别        anordinaryresolutionwaspassedforissuanceofbonusshares.             大会上已就发行红股通过一项普通决议案。        1,565,221,684ordinarysharesofHK$0.005eachwereissued             1,565,221,684股每股面值0.005港元之普通股已        toshareholdersonthebasisofonebonusshareforeverythen             按记录日 期（二零一五年十二月二十二日）每股当        existingshareasattherecorddateof22December2015.             时之现有股份获发一股红股之基准向股东发行。        Asaresultofthebonusissue,theexercisepriceofwarrants             由於发行红股，认股权证之行使价由0.41港元调        wasadjustedfromHK$0.41toHK$0.205,witheffectfrom23             整为0.205港元，自二零一五年十二月二十三日起        December2015.                                              生效。92   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度25.WARRANTS                                          25.认股权证   Uponcompletionoftheopen offeron17April2014, for         於公开发售於二零一七年四月十七日完成後，於   everyfouroffersharestakenupintheopenofferonebonus         公开发售中每认购四股发售股份将获发一份红   warrantwouldbeissued.Atotalof171,393,024unitsofthe         利认股权证。总认购金额为42,848,256港元之合   warrants(“Warrants”)withanaggregatesubscriptionamount         共171,393,024份认股权证（「认股权证」）已获发   ofHK$42,848,256wereissued.EachoftheWarrantsconfers         行。每份认股权证赋予登记持有人自发行日期至   rightstotheregisteredholdertosubscribeforonenewshare         二零一六年四月十七日（包括当日）随时以现金   of the Companyincashat aninitialsubscriptionpriceof         按每股股份0.25港元之初始认购价认购一股本公   HK$0.25pershare,subjecttoantidilutiveadjustment,atany         司新股份之权利，惟须受摊薄调整规限。   timefromthedateofissueuptoandincluding17April2016.   PursuanttothetermsoftheWarrants,theexercisepriceof         根据认股权证之条款，於完成股份合并（附注   theWarrantsshallbeadjustedfromHK$0.25perconsolidated         24(b)）後，认股权证之行使价将由每股合并股份   sharetoHK$1.25perconsolidatedshareuponcompletionof         0.25港元调整至每股合并股份1.25港元，而於完   theshareconsolidation(Note24(b)),andfromHK$1.25per         成公开发售（附注24(c)）後，将由每股合并股份   consolidatedsharetoHK$0.41perconsolidatedshareupon         1.25港元调整至每股合并股份0.41港元。   completionoftheOpenOffer(Note24(c)).   During the Ye a r, 140,243 and 159,755 warrants were         於本年度，140,243份及159,755份认股权证已分   exercisedatapriceofHK$0.41andHK$0.205respectively,         别按0.41港元及0.205港元之价格行使，转换为   converting into 140,243and 159,755 ordinarysharesof         140,243股及159,755股每股面值0.005港元之普   HK$0.005 each.Thenet proceeds fromtheexerciseof         通股。行使认股权证之所得款项净额为约90,250   warrantswasapproximatelyHK$90,250.                          港 元。   AlloftheoutstandingWarrantshavelaspedon17April2016         所有尚未行使认股权证已於二零一六年四月十七   andtherewasnooutstandingWarrantsat30September2016         日失效及於二零一六年九月三十日并无尚未行使   (2015:30,555,530).                                          认股权 证（二零一五年：30,555,530份）。26.DECONSOLIDATIONOFSUBSIDIARIES             26.附属公司取消综合入账   Duringtheperiodended30September2015,theGrouphas         於截至二零一五年九月三十日止期间，本集团已   strikeoffthefollowingsubsidiaries:                              剔除以下附属公 司：�C  KenabellTradingLimited                                  －  KenabellTradingLimited�C  CanterberryInvestmentsLimited                            －  CanterberryInvestmentsLimited�C  MillionFullAssetsLimited                                 －  MillionFullAssetsLimited   The Directors considered theGroup’s control over the         董事认为，本集团已失去对上述附属公司之控制   aforementionedsubsidiarieshasbeenlost.Forthepurpose         权。为适当呈列及让公众人士评估本集团之表现，   ofappropriatepresentationandinordertoallowthepublicto         上述附属公司已从本集团之综合账目中剔除。   evaluatetheperformanceoftheGroup,theaforementioned   subsidiarieswereexcludedfromtheGroup’sconsolidation.   The subsidiaries deconsolidated during thePeriod 2015         於二零一五年期间不再确认之附属公司并无对本   didnot haveany contributiontothe Group’s revenueand         集团之收益及经营业绩作出任何贡献。   operatingresults.

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   93

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度27.NETASSETVALUEPERSHARE                     27.每股资产净值    Thecalculationofnetassetvaluepershareisbasedonthe         每股资产净值乃根据本集团於二零一六年九月    net assetvalueoftheGroupasat30September2016of         三十日之资产净值1,121,291,972港元（二零一五    HK$1,121,291,972 (2015: HK$1,333,910,271)and onthe         年：1 , 333,910,271港元）及於二零一六年九月    numberof3,130,603,123ordinarysharesofHK$0.005each         三十日之每股面值0.005港元之已发行普通股数    in issueas at30September2016 (2015:1,565,081,441         目3,130,603,123股（二零一五年：每股面值0.005    ordinarysharesofHK$0.005each).                              港元之1,565,081,441股普通股）计算。    The significantdecreaseinnet assetvaluepersharewas         每股资产净值大幅下降乃主要由於二零一六年一    mainlyduetothebonussharesissuedon7January2016.            月七日发行红股所致。28.RELATEDANDCONNECTEDPARTY                 28.关连人士及关连交易TRANSACTIONS    (a) In additiontothosedisclosedinothersectionsof the         (a)除在财务报表其他章节已作披露者外，於本        financialstatements,theGroupenteredintothefollowing             年度�u二零一五年期间内本集团与关连方及        transactionswithrelatedpartiesandconnectedparties             关连人士进行之交易如下：        duringtheYear/Period2015:                                                                                        Fifteenmonths                                                                            Yearended         ended                                                                          30September   30September                                                                                 2016          2015                                                                                  截至          截至                                                                   Notes    二零一六年     二零一五年                                                                    附注     九月三十日     九月三十日                                                                                止年度     止十五个月                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元        ChinaAngelFundManagement          中国天使基金管理          (HK)CompanyLimited                （香港 ）有 限公司          (“CAFM”)                          （「CAFM」）          Investmentmanagementfeepaid        支付投资管理费            i              �C         96,000        InsightCapitalManagement            InsightCapitalManagement          (HK)Limited(“InsightHK”)              (HK)Limited                                            （「InsightHK」）          Investmentmanagementfeepaid        支付投资管理费            ii         600,000        567,742        CNIBullionLimited                    中国北方金银业有限公司          Interestincomereceived               已收利息收入             iii       3,432,191      7,365,72894   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度28.RELATEDANDCONNECTEDPARTY                 28.关连人士及关连交易（                                                                                   续）TRANSACTIONS(Continued)

   (a) (Continued)                                             (a)（续）

   Notes:                                                     附注：

   (i)  CAFMisaninvestmentmanageroftheGroupandconsidered         (i)  CAFM为本集团之投资管理人，并根据主板上市

       asaconnectedpersonunder14A.08ofChapter21oftheMain             规则第21章第14A.08条被视为一名关连人士。根

       BoardListingRules.Pursuanttoaninvestmentmanagement             据本公司与CAFM於二零一二年五月三十一日订

       agreement(“CAFMAgreement”)dated31May2012entered             立之投资管理协议（「CAFM协议」），CAFM同意

       intobetweentheCompanyandCAFM,CAFMagreedtoprovide             由二零一二年六月一日起向本公司提供投资管理

       theCompanywithinvestmentmanagementservices(excluding             服务（一般行政服务除外）。本公司已自二零一四

       generaladministrativeservices)commencingon1June2012.             年十月起终止有关协 议。

       TheCompanyhasterminatedtheagreementsinceOctober

       2014.

   (ii)  In                                                         InsightHK为本集团之投资管理人，并 根据主板上

         sightHKisaninvestmentmanager of theGroupand         (ii)

       consideredasaconnectedpersonunder14A.08ofChapter             市规则第21章第14A.08条被视为一名关连人士。

       21oftheMainBoardListingRules.Pursuanttoaninvestment             根据本公司与InsightHK订立日期为二零一四年

       agreement(“InsightHKAgreement”)dated17October2014             十月十七日之投资协议（「InsightHK协议」），

       enteredintobetweentheCompanyandInsightHK,InsightHK             InsightHK同意由二零一四年十月二十一日起向

       agreedtoprovidetheCompanywithinvestmentmanagement             本公司提供投资管理服务（一般行政服务除外）。

       services(excludinggeneraladministrativeservices)commencing             根据其条款，InsightHK协议每於届满时自动续约

       from21October2014. Pursuanttoitsterms, InsightHK             两年，惟本公司或InsightHK可向对方发出不少於

       Agreementisrenewableautomaticallyforsuccessiveperiods             三个月之事先书面通知予以终止。现时每月投资

       oftwoyearseachuponexpiryunlessterminatedbyeither             顾问费为50,000港元。

       theCompanyorInsightHKservingnotlessthan3months’

       priornoticeinwritingontheotherparty.Currentlythemonthly

       investmentadvisoryfeeisHK$50,000.

   (iii) TheGrouphad30%equityinterestinCNIBullionLimitedat         (iii)於二零一六年九月三十日，本集团持有中国北方

       30September2016.TheadvancetoCNIBullionLimitedis             金银业有限公司之30%股权。向中国北方金银业

       unsecured,bearsinterestat8%perannumandrepayableon             有限公司授出之垫款为无抵 押、按 年利率8厘计息

       demand.                                                    及须按要求偿还。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   95

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度28.RELATEDANDCONNECTEDPARTY                 28.关连人士及关连交易（                                                                                    续）TRANSACTIONS(Continued)

    (b) Compensationofkeymanagementpersonnel                  (b)主要管理人员之酬金

        Theremunerationofdirectors,whoarealsomembersof             本年度�u二零一五年期间内，兼任董事及主

        keymanagement,duringtheYear/Period 2015wasas             要管理层成员之人员之酬金如下：

        follows:

                                                                                        Fifteenmonths

                                                                            Yearended         ended

                                                                          30September   30September

                                                                                 2016          2015

                                                                                  截至          截至

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                             九月三十日     九月三十日

                                                                                止年度     止十五个月

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

        Short-termbenefits                    短期福利                           1,309,255      1,650,000

        The remuneration ofdirectors andkeyexecutivesis             董事及主要行政人员之酬金乃由薪酬委员

        determinedbytheremunerationcommitteehavingregard             会参照彼等之个人表现及市场趋势厘 定。

        totheperformanceofindividualsandmarkettrends.

        Intheopinionoftheindependentnon-executivedirectors,             独立非执行董事认为，上述关连人士之交易

        theaboverelatedpartytransactionswereenteredintoin             乃於本集团的日常及正常业务过程中按照

        theordinaryandusualcourseoftheGroup’sbusinesson             一般商务条款进行及已遵守监管有关交易

        normalcommercialtermsandwereinaccordancewith             安排之条款，而有关条款属公平合理，并且

        thetermsofthearrangementsgoverningthetransactions             符合本公司股东的整体利 益。

        thatwerefairandreasonableandintheinterestsofthe

        shareholdersoftheCompanyasawhole.

96   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度29.PLEDGEOFASSETS                                29.抵押资产   At30September2016,theGrouphadpledgedthefollowing         於二零一六年九月三十日，本集团已抵押下列资   assetstosecurethemarginpayables:                            产作为本公司应付�I展款项之担 保：                                                                                 2016          2015                                                                            二零一六年     二零一五年                                                                                  HK$           HK$                                                                                  港元          港元   FinancialassetsatFVTPL              按公允值计入损益处理之财务资产          634,740,694    738,561,77730.RETIREMENTBENEFITSCHEME                    30.退休福利计划   The Group operatesadefined contribution MPFScheme         本集团根据强制性公积金计划条例为合资格参与   undertheMandatoryProvidentFundSchemesOrdinancefor         强积金计划之雇员设立一项定额供款强积金计划。   thoseemployeeswhoareeligibletoparticipateintheMPF         供款乃根据雇员之基本薪金之百分比计算，并根   Scheme. Contributionsaremade basedona percentage         据该强积金计划之规则於应付时在综合损益表内   of theemployee’sbasic salariesand arechargedto the         扣除。该强积金计划之资产由一个独立管理基金   consolidated statementofprofitor loss as theybecome         持有，与本集团之资产分开处理。本集团之雇主   payableinaccordancewiththerulesoftheMPFScheme.The         供款於向强积金计划供款时全数归雇员所有。   assetsoftheMPFSchemeareheldseparately fromthose   of theGroupinanindependently administeredfund.The   Group’semployercontributionsvestfullywiththeemployees   whencontributedintotheMPFScheme.   Thetotal costchargedtotheconsolidated statementof         於综合损益表扣除之总成本约56,500港元（二零   profitor lossofapproximatelyHK$56,500(Period2015:         一五年期间：64,892港元）指本集团就本财政年   HK$64,892)representscontributionspayabletotheschemes         度向该等计划应付之供 款。   bytheGroupinrespectofthecurrentfinancialYear.31.PENDINGLITIGATION                               31.待决诉讼   InHCA1700/2011, sincethelegal representativeofthe         有关HCA1700/2011号诉讼，自本公司法律代表   Companyfiled thedefenceonbehalfof theCompanyin         代表本公司於二零一一年十二月入禀抗辩书以来，   December 2011,foralmost5years,thePlaintiffhasnot         原告近五年以来并无就进行诉讼采取任何进一步   takenanyfurtherstepsatallinrespectoftheproceedings.         行 动。上述法律诉讼由ChanPingYee先生（「原   ThesaidlawsuitwastakenoutbyMr.ChanPingYee(the         告」）提出，并涉及声称应向原告支付一张本公司   “Plaintiff”)andinvolvesadishonoured chequeissuedby         发出的金额为39,000,000港元的未能承兑支票。   theCompanyfortheamount of HK$39,000,000allegedly         产生该法律诉讼乃由於一项可能进行之股份交易   payableto thePlaintiff.TheLawsuitcameaboutbecause         最终告吹。本公司法律代表自始至终都认为原告   there wasa possibleshare transactionwhicheventually         的索偿完全缺乏理 据。监於(1)有关申索欠缺充分   fellthrough.IthasalwaysbeentheviewoftheCompany’s         理据；及(2)诉讼程序中无人作出行动，本公司已   legalrepresentativethatthePlaintiff’sclaimistotallywithout         徵询法律意见并指示其法律代表申请撤销该诉讼，   ground.TheCompanyhadtakenlegaladviceandhasalready         诉讼费用由原告承担。该申请将於适当时候发出。   given instructionsto theirlegalrepresentativetomakean   application tostrike outtheclaimwith costs,for(1)lack   of meritsofthe claim,and(2)wantof prosecution.Such   applicationwillbemadeinduecourse.                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   97NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度32.STATEMENTOFFINANCIALPOSITIONOFTHE      32.公司财务状况表COMPANY

                                                                                 2016          2015

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                                  HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

    Non-currentassets                    非流动资产

      Plantandequipment                  厂房及设备                                  �C         17,663

      Interestsinsubsidiaries                於附属公司之权益                            56            48

      Amountsreceivableondisposalof        出售可供出售投资之应收款项

       available-for-saleinvestments                                                     �C      5,000,000

      Deferredtaxassets                   递延税项资产                                �C        396,973

                                                                                   56      5,414,684

    Currentassets                       流动资产

      Prepayments,deposits                 预付款 项、按 金及其他应收款项

       andotherreceivables                                                    20,039,684     28,050,480

      Amountsduefromsubsidiaries          应收附属公司款项                    946,587,233    891,837,787

      Bankbalances                       银行结余                             13,250,411     51,753,529

                                                                            979,877,328    971,641,796

    Currentliabilities                     流动负债

      Otherpayablesandaccruals            其他应付款项及应计费用                 2,012,503      1,927,746

      Taxpayable                         应付税项                                 5,733             �C

                                                                              2,018,236      1,927,746

    Netcurrentassets                    流动资产净值                          977,859,092    969,714,050

    Netassets                          资产净值                             977,859,148    975,128,734

    Capitalandreserves                  资本及储备

      Sharecapital                        股本                                15,653,016      7,825,408

      Reserves                           储备                               962,206,132    967,303,326

    Totalequityattributableto              本公司股权持有人应占权益总额

     equityholdersoftheCompany                                              977,859,148    975,128,734

                 ChanCheongYee                                    KongFanpeng

                      陈昌义                                            孔凡鹏

                      Director                                           Director

                       董事                                              董事

98   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度33.RESERVESOFTHECOMPANY                      33.本公司储备Capital

                                                            Share    reduction    Retained

                                                          premium     reserve      profits        Total

                                                          股份溢价  股本削减储备     保留盈利        总计

                                                              HK$        HK$        HK$        HK$

                                                             港元        港元        港元        港元

   At1July2014                    於二零一四年七月一日     595,653,990   22,826,010   18,188,691  636,668,691

   Lossandtotalcomprehensiveloss      本期间亏损及全面亏损总额

     fortheperiod                                                 �C          �C    (6,706,161)   (6,706,161)

   Issueofordinarysharesbyopenoffer   以公开发售方式发行普通股

     (Note24(c))                     （附注24(c)）           335,499,302          �C          �C  335,499,302

   Shareissueexpenses(Note24(c))      股份发行费用（附注24(c)）   (3,599,253)          �C          �C    (3,599,253)

   Exerciseofwarrants(Note24(a))       行使认股权证（附注24(a)）    5,440,747          �C          �C    5,440,747

   At30September2015              於二零一五年九月三十日    932,994,786   22,826,010    11,482,530  967,303,326

   At1October2015                 於二零一五年十月一日     932,994,786   22,826,010    11,482,530  967,303,326

   Profitandtotalcomprehensiveincome   本年度盈利及全面收益总额

     fortheyear                                                  �C          �C    2,680,164    2,680,164

   Issueofordinaryshares             以红股发行方式发行普通股

     bybonusshareissue(Note24(e))     （附注24(e)）           (7,826,108)          �C          �C    (7,826,108)

   Shareissueexpenses(Note24(e))      股份发行费用（附注24(e)）     (40,000)          �C          �C      (40,000)

   Exerciseofwarrants(Note24(d))       行使认股权证（附注24(d)）      88,750          �C          �C      88,750

   At30September2016              於二零一六年九月三十日    925,217,428   22,826,010   14,162,694  962,206,132

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   99

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度33.RESERVESOFTHECOMPANY                                     (Continued)            33.本公司储备（续）    (i) Sharepremium                                        (i)股份溢价账        Theapplication of the sharepremium account is             股份溢价账之应用受开曼群岛公司法所规        governedbytheCompaniesLawoftheCaymanIslands.             管。根据开曼群岛公司法，股份溢价账之资        UndertheCompaniesLawoftheCaymanIslands,the             金可分派予本公司股东，惟本公司在紧随建        fundsinshare premiumaccount aredistributableto             议派发股息日期後须仍有能力偿还在日常        shareholdersoftheCompanyprovidedthatimmediately             业务过程中到期之债 务。        followingthedateonwhichthedividendisproposedto        bedistributed,theCompanywillbeinapositiontopay        offitsdebtsastheyfalldueintheordinarycourseofbusiness.

    (ii) Capitalreductionreserve                              (ii)股本削减储备

        Thecapitalreductionreserveisderivedaftersettingoff             股本削减储备乃经抵销於本公司股本重组（於

        ofthecapitalreductionwiththeaccumulatedlossesas             二零一三年二月八日生效 ）日期之股本削减

        atthedateofthecapitalreorganizationoftheCompany             及累计亏损後得 出。

        whichbecameeffectiveon8February2013.

    (iii)Distributabilityofreserves                             (iii)储备之可分派性

        At 30 September 2016 and 30 September 2015,             於二零一六年九月三十日及二零一五年

        the aggregateamount of reservesavailable forthe             九月三十日，根据开曼群岛法例计算可供

        distributiontotheownersoftheCompanycalculatedin             分派予本公司拥有人之储备总额分别为

        accordancewiththe lawsofthe CaymanIslandswas             962,206,132港元及967,303,326港 元。

        HK$962,206,132andHK$967,303,326respectively.

100   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度34.PRINCIPALSUBSIDIARIES                           34.主要附属公司   Detailsof thesubsidiariesheldbythe Companyasat 30         於二零一六年九月三十日，本公司所持有之附属   September2016areasfollows:                                 公司之详情如下：                                     Placeof             Nominalvalue      Percentage                                     incorporation�u       ofissuedshare      ofequity                                     registration           andfullypaid     attributableto                          Classof     andoperations         sharecapital     theCompany   Principalactivities   Name                  sharesheld注册成立�u             已发行股份及      本公司应占名称                   所持股份类别登记及营业地点         缴足股本面值      股权百分比    主要业务                                                                     Directly  Indirectly                                                                       直接     间接   ConcolorHoldingsLimited    Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding                          普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股   KendervonProfitInc.        Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding                          普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股   EthnocentricInvestment      Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding     Limited                普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股   LikeCapitalLimited         Ordinary     HongKong                  HK$3     �C      100%  Investmentsoflisted赞赏资本有限公司          普通股      香港                      3港元                   securitiesand                                                                                      unlistedbonds                                                                                      inHongKong                                                                                     投资於香港之上市证券                                                                                      及非上市债券   HugeEnergyHoldings       Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding     Limited                普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股宏量控股有限公司

   SmartAbleHoldingsLimited   Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding

智毅控股有限公司          普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股

   ExtraOneInvestments       Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding

     Limited                普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股

   GoldenGoalEnterprises     Ordinary     BVI/HongKong               US$1   100%      �C   Investmentholding

     Limited                普通股      英属处女群岛�u香港           1美元                  投资控股

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   101

NOTESTO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度34.PRINCIPALSUBSIDIARIES                                (Continued)                34.主要附属公司（续）    The abovetableliststhesubsidiaries ofthe Groupwhich,         上表列出本公司董事认为主要影响本集团业绩或    inthe opinionof thedirectorsof theCompany,principally         资产之本集团附属公司。董事认为列出其他附属    affectedtheresultsorassetsoftheGroup.Togivedetailsof         公司详 情，会令名单篇幅变得冗 长。    othersubsidiarieswould,intheopinionofthedirectors,result    inparticularsofexcessivelength.35.OPERATINGLEASECOMMITMENTS                 35.经营租约承担    TheGroupaslessee                                       本集团作为承租人    The Group le                                             根据经营租约安 排，本 集团租赁旗下办公室。                 ases its offices under operating leasearrangements.

    At th                                                     於报告期末，本集团於以下期间届满之不可撤销

         e end of the reporting period, the Group had

    commitments forfutureminimum leasepayments under         经营租约在未来之最低租金承担如下：

    noncancellableoperatingleaseswhichfalldueasfollows:

                                                                                  2016          2015

                                                                             二零一六年     二零一五年

                                                                                   HK$           HK$

                                                                                  港元          港元

    Withinoneyear                      一年内                                        �C        217,405

    Leaseforrentedpremisearenegotiatedforanaverageoftwo         租赁物业租约期经商议後平均为两年，而租金则

    yearsandrentalarefixedforanaverageoftwoyears.               平均固定为两年。

36.EVENTAFTERTHEREPORTINGPERIOD            36.报告期後事项

    (i) Proposedshareconsolidationandrightsissue          (i)建议股份合并及供股

        On11November2016,theBoardproposestoimplement             於二零一六年十一月十一日，董事会建议实

        theshare consolidationonthebasisthatevery five             行股份合并，基准为每五股每股面值0.005

        issuedandunissuedsharesof parvalueofHK$0.005             港元之已发行及未发行股份将合并为一股

        eachwillbeconsolidatedintooneconsolidatedshareof             每股面值0.025港元之合并股份。

        parvalueofHK$0.025each.

        Subjecttotheshareconsolidationbecomingeffective,to             待股份合并生效後，将透过以供股方式按每

        raise approximatelyHK$375.7 millionbefore expenses             持有一股合并股份获发三股供股股份之基

        by issuing1,878,361,872 consolidatedsharestothe             准向合资格股东发行1,878,361,872股认购

        qualifyingshareholdersbywayoftherightsissueata             价为每股供股股份0.20港元之合并股份筹集

        subscriptionprice ofHK$0.20perrightsshare onthe             约375,700,000港元（扣除开支前）。

        basisofthreerightssharesforeveryoneconsolidated

        shareheld.

        Detailof theshare consolidationandrightsissueare             股份合并及供股之详情已披露於本公司日

        disclosedintheannouncementoftheCompanydated11             期为二零一六年十一月十一日之公布。

        November2016.

102   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

综合财务报表附注Fortheyearended30September2016截至二零一六年九月三十日止年度36.EVENTAFTERTHEREPORTINGPERIOD            36.报告期後事项（                                                                             续）(Continued)

   (i) Proposedshareconsolidationandrightsissue          (i)建议股份合并及供股（续）

       (Continued)

       As313,000,000shareoptions,whichweregrantedon21             由於二零一六年十一月二十一日授出之

       November2016,werefullyexercisedon28November             313,000,000份购股权已於二零一六年

       2016(seenote(ii)below),thetotalissuedsharecapital             十一月二十八日获悉数行使（见下文附注

       of theCompanyincreased from3,130,603,123shares             (ii)），本公司之已发行股本总额已由二零

       as at11 November2016to 3,443,603,123shares as             一六年十一月十一日之3,130,603,123股

       at28November2016.Accordingly,thegrossproceeds             股份增加至二零一六年十一月二十八日之

       fromrightsissueandthenumberofrightsshareswill             3,443,603,123股股份。因此，供股之所得款

       be adjustedtoapproximately HK$413.2 million and             项总额及供股股份之数目将分别调整为约

       2,066,161,872consolidatedsharesrespectively.                    413,200,000港元及2,066,161,872股合并股

                                                                  份。

   (ii) Grantandexerciseofshareoptions                    (ii)授出及行使购股权

       On21November2016,theCompanyresolvedtogrant             於二零一六年十一月二十一日，本公司已议

       shareoptionstoeligibleindividualstosubscribeforupto             决根据於二零一三年十二月十日采纳之本

       313,000,000newordinaryshareofHK$0.005eachinthe             公司购股权计划向合资格人士授出购股权

       capitaloftheCompanyundertheshareoptionscheme             以认购最多313,000,000股本公司股本中每

       oftheCompanyadoptedon10December2013.                    股面值0.005港元之新普通 股。

       On 28November 2016, theabovementioned share             於二零一六年十一月二十八日，上述购股权

       optionswasfullyexercisedatissuepriceofHK$0.118             已按每股股份0.118港元之发行价获悉数行

       pershare.                                                  使。

       Detailsof the shareoptions grantedaredisclosedin             授出之购股权详情已披露於本公司日期为

       theannouncementoftheCompanydated21November             二零一六年十一月二十一日之公 布。

       2016.

   (iii)Disposalofasubsidiary                               (iii)出售附属公司

       On22December2016, theCompanyenteredintoa             於二零一六年十二月二十二日，本公司与一

       saleandpurchaseagreementwithanindependentthird             名独立第三方（其亦为上文附注17(a)所述

       party,whois alsothe counterpartymentionedinnote             之交易对方）订立买卖协议以出售本公司全

       17(a)above,todispose34%oftheentireissuedshare             资附属公司Kendervon全部已发行股本之

       capitalinKendervon,awholly-ownedsubsidiaryofthe             34%，现金代价为28,000,000港元。根据上

       Company, at acash considerationof HK$28,000,000.             述买卖协议，本公司将於交易完成後辞任

       Basedontheaforesaidsaleandpurchaseagreement,             Kendervon之唯一董事。於本报告日期，本

       th                                                        集团已接获14,000,000港元之代价，而余额

         e Company will resignas the soledirector of

       Kendervon upon completion ofthetransaction.As             将於二零一七年十二月二十一日结清。

       atthe date ofthi

                       sreport, theGroup had received

       HK$14,000,000oftheconsiderationandremainingwill

       besettledon21December2017.

37.COMPARATIVEFIGURES                            37.比较数字

   Comparativefiguresfortheconsolidatedfinancialstatements         涵盖二零一四年七月一日至二零一五年九月三十

   coveringthe periodof 15monthsfrom1July2014to30         日15个月期间之综合财务报表之比较数字或未能

   September2015maynotbecomparablewith thatforthe         与本年度之数字进行比较，原因为先前期间会计

   currentyearduetochangeofaccountingdateinpriorperiod.          日期变 动。

                                      首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报   103

FINANCIAL SUMMARY

财务概要

Asummaryofthepublishedresults,assetsandliabilitiesofthe     本集团摘自经审核财务报表之过去五个财政期年度�u

Groupforthelastfivefinancialyears/period,asextractedfromthe     期间之已刊发业绩、资 产与负债概要载列如下：

auditedfinancialstatements,issetoutasfollows:

RESULTS                                                业绩

                                                          Fifteenmonths

                                                 Yearended       ended   Yearended   Yearended   Yearended

                                               30September  30September      30June      30June      30June

                                                     2016        2015        2014       2013        2012

                                                     截至        截至        截至        截至        截至

                                                 二零一六年    二零一五年二零一四年   二零一三年    二零一二年

                                                 九月三十日    九月三十日六月三十日   六月三十日    六月三十日

                                                    止年度    止十五个月      止年度       止年度      止年度

                                                     HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                     港元        港元        港元        港元        港元

Turnover                        营业额             (235,969,328)  406,671,315   136,230,385   21,124,405  (148,462,292)

(Loss)�uprofitbeforetax              除税前（亏损）�u盈利    (265,561,083)  358,403,182    60,360,411    (7,821,511)  (100,793,697)

Incometaxcredit�u(expenses)          所得税抵免�u（开支）     58,555,454   (60,922,203)   12,204,732          �C          �C

(Loss)�uprofitfortheyear/periodattributable 本公司股权持有人

  toequityholdersoftheCompany        应占年度�u期间

                               （亏损）�u盈利       (207,005,629)  297,480,979    72,565,143    (7,821,511)  (100,793,697)

ASSETSANDLIABILITIES                               资产与负债

                                               30September  30September      30June      30June      30June

                                                     2016        2015        2014       2013        2012

                                                 二零一六年    二零一五年二零一四年   二零一三年    二零一二年

                                                 九月三十日    九月三十日六月三十日   六月三十日    六月三十日

                                                     HK$        HK$        HK$        HK$        HK$

                                                     港元        港元        港元        港元        港元

Totalassets                     总资产            1,230,257,810  1,633,577,444   751,912,182   420,931,922   413,614,691

Totalliabilities                    总负债             (108,965,838)  (299,667,173)   (65,700,698)   (48,755,393)  (43,894,471)

Totalequityattributabletoequity         本公司股权持有人

  holdersoftheCompany              应占权益总额       1,121,291,972  1,333,910,271   686,211,484   372,176,529   369,720,220

104   首都创投有限公司  CAPITALVCLIMITEDAnnualReport2015/16年报
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代码	名称	最新价(港元)	涨幅
00464	建福集团	0.24	95.9
04333	思科	250	66.67
08169	环康集团	0.05	63.64
01862	景瑞控股	0.08	36.67
08035	骏高控股	0.08	36.07
代码	名称	最新价(港元)	跌幅
08187	永骏国际控股	0.47	-26.92
08089	华人策略控股	0.03	-23.26
00768	开明投资	0.03	-21.05
00167	IDT INT'L	0.03	-21.05
01695	椰丰集团	0.05	-21.05
上市日期	股票名称	招股价格
-
-		6.43亿
-		20.64亿
-	坤集团
-	B & D STRATEGIC
名称	公告标题
德林国际	(1) 發行股份及購回
超大现代	中期報告2016/20
FAST RETAIL-DRS	董事會召開日期
神威药业	截至二零一六年十二月三
联合医务	中期報告 2016/2
2015/16 年報

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