香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全 部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 DAISHOMICROLINEHOLDINGS LIMITED 大昌微綫集团有限公司 * （於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：0567） 中期业绩公告 截至二零一六年九月三十日止六个月 –1– 未经审核中期业绩 大昌微綫集团有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）提呈本公司及其附属公司 （「本集团」）截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核中期业绩连同二 零一五年同期之比较数字如下。中期业绩并未经外部核数师审核但已经本公 司审核委员会审阅。 简明综合损益表 （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 港币千元 港币千元 收益 3 90,108 111,171 销售成本 (92,486) (121,751) 毛损 (2,378) (10,580) 其它收入 4 4,874 6,668 销售及分销开支 (4,608) (3,812) 行政开支 (22,246) (20,581) 其它经营开支 (1,465) (1,245) 按公平值记入损益账之财务资产之 公平值收益（亏损）净额 212 (744) 经营亏损 (25,611) (30,294) 融资成本 5 (1,878) (2,070) 除税前亏损 5 (27,489) (32,364) 所得税开支 6 – – 期间亏损 (27,489) (32,364) 期间亏损归属： 本公司拥有人 (27,489) (32,364) 每股亏损 －基本及摊薄後 8 港币(5.72)仙 港币(6.74)仙 –2– 简明综合损益及其它全面收益表 （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 期间亏损 (27,489) (32,364) 其它全面亏损： 日後可能重新分类到损益之项目： 由功能货币换算至呈列货币产生之 汇兑差额 (10,598) (15,661) 期间其它全面亏损 (10,598) (15,661) 期间全面亏损总额 (38,087) (48,025) 全面亏损总额归属： 本公司拥有人 (38,087) (48,025) –3– 简明综合财务状况表 （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 附注 港币千元 港币千元 非流动资产 物业、机器及设备 9 92,986 98,957 预付租赁款项 12,532 13,005 购买物业、机器及设备之已付按金 6,776 3,621 可供出售财务资产 9,281 9,281 121,575 124,864 流动资产 按公平值记入损益账之财务资产 1,471 4,066 存货 18,864 22,880 应收贸易账款 10 28,843 19,327 其它应收账款、按金及预付款项 11 24,521 40,713 有抵押银行存款 12 185,339 243,703 现金及现金等值项目 51,693 74,199 310,731 404,888 流动负债 应付贸易账款 13 38,991 32,410 其它应付账款及应计费用 17,745 26,509 附息借贷 14 183,373 240,549 240,109 299,468 流动资产净值 70,622 105,420 资产净值 192,197 230,284 资本及储备 股本 48,024 48,024 储备 144,173 182,260 权益总值 192,197 230,284 –4– 附注 1.编制基准及主要会计政策 1.1编制基准 截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核简明综合财务报表乃按照香港会 计师公会颁布之香港会计准则（「香港会计准则」）第34号「中期财务报告」及香港联合 交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附录16之适用披露条文而编制。 为编制符合香港会计准则第34号之此等未经审核简明综合财务报表，管理层须作 出判断、估计及假设，因而影响政策之应用及按年累计基准呈报之资产及负债、收 入及开支等数额。实际结果可能与此等估计有异。 1.2主要会计政策 除按公平值记入损益账之财务资产按公平值计量外，未经审核简明综合财务报表 按历史成本基准编制。 除本集团因采纳下列於本中期期间生效并适用於本集团之新订╱经修订香港财务 报告准则（「香港财务报告准则」）、香港会计准则及诠释（以下统称「新订╱经修订香 港财务报告准则」）外（详情见下文附注2），编制该等未经审核简明综合财务报表所 采纳之会计政策及所用之编制基准与编制截至二零一六年三月三十一日止年度之 全年经审核综合财务报表所采用者相同。 2.采纳新订╱经修订香港财务报告准则 於本中期期间，本集团已应用以下与本集团有关及自本中期期间起生效之新订╱经修订 香港财务报告准则。 香港会计准则第1号之修订 披露计划 香港会计准则第16号及第38号之修订 澄清可接受之折旧及摊销方法 香港会计准则第27号（二零一一年）之修订 独立财务报告之权益法 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合入账之例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（二零一一年）之修订 多项香港财务报告准则 年度改进项目－二零一二年至二零一四年 周期 采纳此等新订╱经修订香港财务报告准则对本集团本期或过往会计期间之财务表现或财 务状况并无重大影响。 3.收益及经营分部资料 本集团之主要业务为投资控股以及制造及买卖綫路板。於期间内，本集团之主要业务在 性质上并无变动。 收益指扣除退货、贸易折扣及增值税後销货之发票净值。 本公司管理层认为，本集团仅有一个制造及买卖綫路板之可呈报分部。收益及经营业绩 为向本集团主要经营决策者提供以作出有关资源分配决定及评估表现之两项主要指标。 –5– 3.收益及经营分部资料（续） 地区资料 (a)来自外界客户之收益 （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 北美洲 37,374 40,867 中华人民共和国（「中国」） 16,159 26,728 日本 13,695 15,232 香港 13,332 20,063 欧洲 8,825 7,320 其它国家 723 961 90,108 111,171 上述收益资料以客户所在地区划分。 (b)非流动资产 （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 香港 871 496 中国 111,423 115,087 112,294 115,583 上述非流动资产资料按资产所在地区划分，且并不包括可供出售财务资产。 4.其它收入 （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 银行利息收入 2,627 4,173 上市权益投资之股息收入 200 193 汇兑收益净额 333 – 出售废料之收益 1,565 1,586 出售物业、机器及设备之收益 – 541 其它 149 175 4,874 6,668 –6– 5.除税前亏损 除税前亏损已扣除（计入）： （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 (a)融资成本： 银行借贷利息 1,878 2,070 (b)其它项目： 预付租赁款项摊销 151 160 存货成本（附注(i)） 91,849 121,885 折旧 7,055 7,005 汇兑（收益）亏损净额 (333) 153 出售物业、机器及设备之亏损（收益） 306 (541) 拨回减撇存货 (41) (134) 减撇存货 678 – 员工成本（包括董事酬金） 24,715 27,073 附注： (i)存货成本包括与员工成本及折旧有关港币19,420,000元（截至二零一五年九月 三十日止六个月：港币23,639,000元），而该等款项於上文分别披露各自之总额 中入账。 6.所得税开支 於两个期间内，由於本集团并无於香港产生任何应课税溢利，故并无就香港利得税计提 拨备。 於两个期间内，由於本集团并无於中国产生任何应课税溢利，故并无就中国企业所得税 计提拨备。 由於递延税项资产来自若干时间内持续录得亏损及未来应课税溢利被视为不大可能用 作抵销可供动用可扣减暂时性差异及税项亏损之附属公司，故并无就若干可扣减暂时性 差异及若干税项亏损确认递延税项资产。 7.中期股息 董事会决议不宣派截至二零一七年三月三十一日止年度之任何中期股息予股东（截至二 零一六年三月三十一日止年度：无）。 –7– 8.每股亏损 (a)基本每股亏损 基本每股亏损乃根据期间内归属本公司拥有人之亏损及已发行加权平均普通股股 数计算如下： （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 归属本公司拥有人之亏损（港币千元） (27,489) (32,364) 就计算基本每股亏损所用之加权平均普通股股数 480,243,785 480,243,785 基本每股亏损（港币仙） (5.72) (6.74) (b)摊薄後之每股亏损 两个期间内并无已发行具潜在摊薄效应之普通股。截至二零一六年及二零一五年 九月三十日止六个月，摊薄後之每股亏损与基本每股亏损相同。 9.物业、机器及设备 （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 购买物业、机器及设备 3,760 17,341 –8– 10.应收贸易账款 （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 应收贸易账款 29,053 19,557 不良债务拨备 (210) (230) 28,843 19,327 本集团与其应收贸易债务人之贸易主要采用记账形式进行，而信贷期一般为两个月。於 报告期末，按发票日期计算之应收贸易账款（於不良债务拨备前）之账龄分析如下： （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 少於一个月 17,434 14,522 一至两个月 9,298 2,694 两至三个月 1,559 1,960 三个月以上 762 381 29,053 19,557 11.其它应收账款、按金及预付款项 （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 按金及其它应收账款 17,490 26,588 预付款项 1,660 6,035 定期存款之应收银行利息 2,076 3,949 可收回增值税 3,295 4,141 24,521 40,713 12.已抵押银行存款 为数约港币185,339,000元（二零一六年三月三十一日：港币243,703,000元）之银行存款已存 放於中国之银行，作为本集团短期银行贷款之抵押。因此，该等已抵押银行存款被分类 为流动资产。 该等已抵押银行存款之年利率介乎1.50%至2.25%（二零一六年三月三十一日：1.75%至 3.75%）。 –9– 13.应付贸易账款 应付贸易账款为免息，而本集团一般获授予90日信贷期。 於报告期末，按发票日期计算之应付贸易账款之账龄分析如下： （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 少於一个月 9,629 9,218 一至两个月 7,440 4,455 两至三个月 5,997 7,019 三个月以上 15,925 11,718 38,991 32,410 14.附息借贷 （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 於一年内偿还之有抵押银行贷款 183,373 240,549 於报告期末，相当於港币183,373,000元（二零一六年三月三十一日：港币240,549,000元）之银 行贷款乃按浮动利率计息。 於报告期末，除若干相当於港币93,373,000元（二零一六年三月三十一日：港币112,049,000 元）以美元计值之银行贷款外，所有银行贷款均以港币计值。 於二零一六年九月三十日，所有银行贷款港币183,373,000元由本集团金额为港币185,339,000 元之有抵押银行存款担保。 於二零一六年三月三十一日，所有银行贷款港币240,549,000元由本集团金额为港币243,703,000 元之银行存款及本集团金额为港币4,066,000元之全部上市权益投资作抵押。 –10– 15.资本承担 於报告期末，未於简明综合财务报表拨备之资本承担如下： （未经审核） （经审核） 二零一六年 二零一六年 九月三十日三月三十一日 港币千元 港币千元 已订约但未拨备作扣除下列项目之已付按金 －物业、机器及设备 4,256 1,815 16.重大关连人士交易 在期间内本集团与关连人士有下列交易： （未经审核） 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 港币千元 港币千元 销售綫路板予一位关连人士 13,677 15,112 本集团销售綫路板予本公司之主要股东大昌电子株式会社（「大昌电子」，其拥有本公司 10.41%股本权益而本集团於大昌电子拥有7.46%股本权益）之一间附属公司。出售之产品 具独特性及按照客户之要求及规格度身制造。綫路板之售价根据规格之复杂性由相关订 约方协议厘定。 –11– 管理阶层之讨论及分析 业务及财务回顾 主要由於全球经济放缓，本集团於本期间之收益约为港币九千万元，较去年度 同期减少约为19%。本集团於本期间之除税後净亏损约为港币二千七百万元， 而去年度同期之除税後净亏损则约为港币三千二百万元。经营业绩改善乃主 要由於本集团於本期间实施多项节省成本及改善品质之措施。 本集团於本期间之毛损率约为2.6%，而去年度同期之毛损率则约为9.5%。本集 团之毛损率因本集团於本期间实施多项成本节省及改善品质之措施而有所改 善。有关措施之例子包括加强生产机器之保养安排、更换陈旧生产机器、集中 生产时间及重新设计綫路板生产排板或尺寸等，以降低生产成本及报废成本， 并提升生产效率。 於二零一六年九月三十日，本集团之资本负债比率（定义为附息借贷除以权益总 值）为95%（二零一六年三月三十一日：104%）。於二零一六年九月三十日及二零 一六年三月三十一日，本集团之流动比率分别为1.29倍及1.35倍。本集团之綫路 板（「綫路板」）运作在截至二零一六年九月三十日止六个月有约为港币一千三百 万元之净现金流出（截至二零一五年九月三十日止六个月：港币一千四百万元）。 於二零一六年九月三十日及二零一六年三月三十一日，本集团之附息银行借贷 之利率结构、到期日资料、货币结构及相关抵押之详情已载於本公告附注14。 於二零一六年九月三十日，本集团之现金及银行结余总额约为港币二亿三千七百 万元（二零一六年三月三十一日：港币三亿一千八百万元）及本集团之附息 银行借贷总额约为港币一亿八千三百万元（ 二零一六年三月三十一日：港币 二亿四千一百万元）。因此，本集团拥有净现金结余约为港币五千四百万元（二 零一六年三月三十一日：港币七千七百万元），应该足以於年内独自为其綫路 板营运提供资金。 於二零一六年九月三十日，本集团之资产及负债大部分均以港币、美元或人民 币为结算单位。由於港币与美元挂鈎，故此本集团并无对以美元为结算单位之 资产或负债采用任何对冲工具。本集团在中国大陆之附属公司於二零一六年 九月三十日拥有资产净值。鉴於人民币兑港币可能贬值，纵使本集团并无对以 人民币为结算单位之资产或负债采用任何对冲工具，本集团将考虑任何适当 措施以减低其以人民币计值之资产之汇兑风险影响。 –12– 管理阶层之讨论及分析（续） 或然负债 於二零一六年九月三十日，本集团并无拥有任何重大或然负债。本公司就若干 银行给予其附属公司之信贷额作出公司担保港币二亿三千六百万元（二零一六 年三月三十一日：港币二亿三千八百万元）。於二零一六年九月三十日，已动用 信贷额为港币一亿八千三百万元（二零一六年三月三十一日：港币二亿三千七百 万元）。 雇员福利 於二零一六年九月三十日，本集团包括董事在内共有雇员507人（二零一六年三 月三十一日：557人），而大部分雇员皆在中国大陆工作。截至二零一六年九月 三十日止期间，本集团包括董事酬金在内之总员工成本约为港币二千五百万 元（截至二零一五年九月三十日止六个月：港币二千七百万元）。 前景 鉴於全球经济持续低迷，本集团已采取各项措施以应付挑战。由於本集团已实 施多项节省成本及改善品质之措施，故本集团於本期间之毛损大幅下降。本集 团有信心，实施各项节省成本及改善品质之措施所带来之有利影响将持续。倘 围绕本集团之经营环境不再转差，预期本集团将於不久再次录得毛利。 此外，本集团已采纳战略定价政策及积极进取之市场推广方法，争取现有客户 及潜在客户下达新销售订单。本集团过往在生产汽车部件綫路板汲取丰富经 验，具有竞争优势，其於可见未来将会更着力拓展此市场。 目前本集团之主要业务仅为生产及买卖綫路板。为实现业务之多元化发展，惠 及本公司股东之利益，本集团在新聘之石油化工领域专家的帮助下，开始着手 营办石油化工产品及石油能源产品代购贸易业务，以逐步为本集团提供稳定 之收入来源及现金流入。直至本公告日期，本集团着手营办之代购贸易业务尚 未为本集团产生任何收益。 本集团深切明了其现有资本基础并不足以应付其现有綫路板业务在先进机器 方面持续投资之需要，或捉紧本集团遇到任何有可观回报之良好商机。因此， 本集团将委聘财务顾问，就扩阔本集团资本基础探索有效之方法及适当之时 机。 –13– 企业管治 董事认为，除以下有所偏差外，本公司截至二零一六年九月三十日止六个月内 已遵守上市规则附录14所载企业管治守则（「守则」）之适用守则条文： 主席与行政总裁 根据守则之守则条文A.2.1条，主席与行政总裁（「行政总裁」）之角色应有区分， 并不应由一人同时兼任。主席与行政总裁之职务应清楚界定并以书面订明。 本公司并无区分主席与行政总裁，现时由陈锡明先生同时兼任该两个职衔。董 事会相信，由一人兼任主席与行政总裁之角色可确保本集团贯彻之领导，对计 划长远策略及执行业务策划更有效益和效率。董事会相信，董事会由经验丰富 及优秀人才组成，行之有效，加上相当成员均为独立非执行董事，故可确保有 关权力及职能充分平衡，不会受损害。 非执行董事 根据守则之守则条文A.4.1条，非执行董事之委任应有指定任期，并须接受重选。 李志光博士并无特定任期，惟彼须按本公司之公司细则之有关条文轮值告退 及重选。 董事之重选 根据守则之守则条文A.4.2条，每名董事（包括有指定任期之董事）应至少每三年 轮值退任一次。 根据本公司名为「一九九零年寿幸科研集团有限公司法令」之私人法令，该法 令为本公司於其最初成立时前称寿幸科研集团有限公司名下之法令，订明本 公司主席毋须按照本公司之公司细则轮值退任。然而，为遵守良好企业管治常 规，本公司现时主席陈锡明先生同意自愿最少每三年退任一次。陈锡明先生最 近一次於二零一六年十一月二十二日举行之股东周年大会上自愿退任并愿意 重选连任。 –14– 购买、出售或赎回本公司上市证券 在本期间内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司上市证 券。 上市发行人董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则 （「标准守则」）作为董事进行证券交易之操守守则。经本公司向全体董事作出特 定查询後，全体董事均确认已於截至二零一六年九月三十日止六个月遵守标 准守则所载之规定标准。 承董事会命 主席 陈锡明 香港，二零一六年十一月二十二日 於本公告日期及於本公司二零一五年及二零一六年股东周年大会结束前，董 事会包括以下成员： 执行董事： 独立非执行董事： 陈锡明（主席兼行政总裁） 李志光 欧阳伟洪 杨兹诚 张丽娜 梁景辉 张丽鸣 周育仁 於本公告日期及於本公司二零一五年及二零一六年股东周年大会结束後，董 事会包括以下成员： 执行董事： 独立非执行董事： 陈锡明（主席兼行政总裁） 杨兹诚 欧阳伟洪 梁景辉 张丽娜 周育仁 张丽鸣 *仅供识别之用 –15–