香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 PERFECTGROUPINTERNATIONALHOLDINGS LIMITED 保发集团国际控股有限公司 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：3326） 截至2016年12月31日止年度 全年业绩公布 保发集团国际控股有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）之董事（「董事」）欣然 宣布本公司及其附属公司（「本集团」）截至2016年12月31日止年度之经审核综合业 绩，连同去年之比较数字载列如下： 综合损益及其他全面收益表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 附注 千港元 千港元 收益 2 322,423 458,306 已售货品成本 (233,479) (326,229) 毛利 88,944 132,077 其他收入 1,438 577 其他收益及亏损 (2,051) (2) 销售及分销成本 (13,631) (14,184) 一般及行政及其他开支 (34,791) (51,014) 财务费用 (440) (1,458) 除税前溢利 3 39,469 65,996 税项 4 (4,770) (9,536) 年内溢利 34,699 56,460 2016年 2015年 附注 千港元 千港元 年内其他全面收 益（开 支） 其後将不会重新分类至损益的项目： 土地及楼宇重估盈余 �C 8,347 其後可能重新分类至损益的项目： 换算海外业务时产生的汇兑差额 �C 25 出售海外业务时解除汇兑差额 �C (61) 年内其他全面收益 �C 8,311 年内全面收益总额 34,699 64,771 每股盈利－基本 5 7.7港仙 16.7港仙 综合财务状况表 於2016年12月31日 2016年 2015年 附注 千港元 千港元 非流动资产 物业、厂房及设备 6,076 5,801 租金按金 752 752 递延税项资产 688 977 7,516 7,530 流动资产 存货 169,221 179,129 贸易及其他应收款项 6 75,731 126,720 按金 31,619 �C 银行结余及现金 202,567 41,209 479,138 347,058 流动负债 贸易及其他应付款项 7 31,069 49,878 应缴税项 11,031 6,996 银行贷款 2,365 �C 其他借贷 28,250 �C 应付关连公司款项 �C 282,103 72,715 338,977 流动资产净值 406,423 8,081 资产总值减流动负债 413,939 15,611 非流动负债 长期服务金拨备 999 936 资产净值 412,940 14,675 股本及储备 股本 8 4,500 �C 储备 408,440 14,675 权益总额 412,940 14,675 附注： 1.编制基准及应用新订香港财务报告准则（「香 港财务报告准则」）及 香港财务报告准则的 修订本 综合财务报表乃根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的香港财务报告准则编制。 此外，综合财务报表载有香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」） 及香港公司条例（「公 司条 例」）所规定的适用披露事项。 本集团於本年度及过往年度已贯彻应用香港会计师公会所颁布於本集团自2016年1月1日开 始之财政年度生效的所有香港财务报告准则的修订本。 应用该等香港财务报告准则之修订本对该等综合财务报表所呈报之金额及�u或该等综合财 务报表所载列之披露事项并无重大影响。 2.收益及分部资料 收益指於两个年度销售优质珠宝产品额的已收及应收金额并扣除折扣及回扣。 本公司执行董事为主要经营决策者，定期按产品类别（包括戒指、耳环、吊坠、手 链、项链 及手 镯）及 按向客户交付地点审阅收益分析。本公司执行董事认为制造及销售珠宝产品的经 营活动为单一经营分部。经营分部已按根据符合香港财务报告准则的会计政策编制的内部 管理报告识别，并由本公司执行董事定期审阅。本公司执行董事审阅本集团的整体业绩、 资产及负债，以作出有关资源分配的决定。因此，并无呈列该单一经营分部的分析。 实体的整体资料 本集团收益按产品类别划分的分析如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 以下项目的销售额 �C戒指 105,728 170,982 �C耳环 92,063 128,548 �C吊坠 35,597 51,764 �C手链 33,211 42,853 �C项链 25,899 29,581 �C手镯 29,925 34,578 322,423 458,306 来自外界客户的收益按向客户交付地点划分如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 收益 �C香港 187,629 203,476 �C迪拜及其他 134,794 254,830 322,423 458,306 於两个年度，概无个别客户带来收益占本集团总收益10%以上。 本集团非流动资产按其实际地理位置划分的分析如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 香港 3,730 4,474 中国大陆 2,721 1,591 迪拜 377 488 6,828 6,553 3.除税前溢利 2016年 2015年 千港元 千港元 除税前溢利於扣除下列各项後得出： 折旧 �C已售货品成本 952 695 �C一般及行政及其他开支 1,426 3,734 折旧总额 2,378 4,429 董事酬金 �C袍金 859 �C �C薪金及其他福利 6,473 1,711 �C绩效花红 �C 3,435 �C退休福利计划供款 60 54 7,392 5,200 其他员工薪金及其他福利 29,716 32,606 其他员工的退休福利计划供款 3,331 4,190 员工成本总额 40,439 41,996 核数师酬金 1,700 1,800 已确认为开支的存货成本（计入已售货品成本） 233,479 326,229 上市开支（计入一般及行政及其他开支） 1,588 16,815 有关出租物业的经营租赁租金 6,254 4,097 4.税项 2016年 2015年 千港元 千港元 税项支出（抵免）包括： 香港利得税 �C本年度 4,028 6,598 �C过往年度超额拨备 �C (1,464) 中国企业所得税（「企业所得税」） �C本年度 453 463 海外税项 �C本年度 �C 2,506 4,481 8,103 递延税项支出 289 1,433 4,770 9,536 於两个年度，香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算。 本集团根据於2008年4月23日至2018年4月7日期间生效的合约加工安排，透过在中国大陆的 加工厂从事制造优质珠宝产品，因此，根据本集团与加工厂之间50：50的在岸�u离岸安排， 本集团於两个年度的若干溢利毋须缴纳香港利得税。此外，本集团的加工厂须就於中国大 陆产生的设定溢利按税率25%缴纳中国企业所得税。本集团亦须就向海外作出的销售缴纳若 干海外税项。 5.每股盈利 本年度的每股基本盈利乃根据年内综合溢利34,699,000港元（2015年：56,460,000港元）及加 权平均普通 股450,000,000股（2015年：337,500,000股）计 算。 由於两个年度并无潜在普通股，故并无呈列每股摊薄盈利。 6.贸易及其他应收款项 2016年 2015年 千港元 千港元 贸易应收款项 74,375 116,051 减：呆账拨备 (1,980) �C 72,395 116,051 其他应收款项、预付款项及订金 3,336 10,669 75,731 126,720 下列为贸易应收款项按账龄划分的分析，根据与各自收益确认日期相若的发票日期呈列。 2016年 2015年 千港元 千港元 0至30日 15,817 23,351 31至60日 13,350 17,236 61至180日 27,376 53,330 181至365日 7,896 21,614 一年以上 7,956 520 72,395 116,051 本集团向客户批准的信贷期最多为120日，大型或历史悠久且付款记录良好的客户可获较长 的信贷期。 接受任何新客户前，本集团设有内部信贷控制系统，以评估潜在客户的信贷质素，董事会 亦已指派管理层负责厘定客户的信贷限额及信贷批核，并且定期检讨客户获批的限额。於 2016年12月31日的贸易应收款项中，约31%（2015年：28%）并无逾期或减值，因此在本集团 所用的信贷控制系统下获评估为良好信贷级别。 本集团管理层於厘定逾期贸易应收款项的可收回性时，会考虑客户的信用记录、偿付方式、 其後结算情况及贸易应收款项的账龄分析。本公司董事认为，由於客户群庞大及互不相关， 故信贷风险有限。 於2016年12月31日的贸易应收款项中，49,498,000港元（2015年：83,689,000港 元）已逾期但并 无减值，该等应收款项与多名客户有关，彼等已於其後偿付大部份应收款项。本集团并无 持有任何抵押品作为该等结余的抵押。 7.贸易及其他应付款项 2016年 2015年 千港元 千港元 贸易应付款项 6,257 12,099 应计款项及其他应付款项 24,812 37,779 31,069 49,878 於各年末按发票日期呈列的贸易应付款项的账龄分析如下： 2016年 2015年 千港元 千港元 0至60日 6,257 11,251 61至90日 �C 775 91至120日 �C 73 6,257 12,099 8.股本 本公司於2015年6月16日在开曼群岛注册成立及登记为获豁免公司，已发行股本为100美元， 分为100股每股面值1美元的股份。本公司注册成立时，100股每股面值1美元的股份已按100 美元发行。於2015年9月14日，本公司按总价格100美元购回所有现有股份，并於其後注销所 有现有股份。本公司透过注销本公司股本中每股面值1美元的全部未发行股份削减其法定但 未发行股本，而本公司的法定股本为10,000,000港元，分为1,000,000,000股每股面值0.01港元 的股份。於2015年12月31日，本公司有200股每股面值0.01港元的已发行及缴足普通股，合共 为2港元。 於2016年1月4日，除集团重组外，根据本公司股份於联交所上��，因进行贷款资本化、资本 化发行及全球发售而分别发行100股、337,499,700股及112,500,000股本公司股份予当时的现 有股东。本公司已於2016年1月4日完成全球发售及其股份已於联交所上市。 於2016年12月31日，本公司 有450,000,000股（2015年12月31日：200股）每 股面值0.01港元之已 发行及缴足普通股份。所有已发行股份於所有方面均与当时现有已发行股份享有同等权益。 管理层讨论及分析 业务展望及未来前景 於2015年，高端优质珠宝产品受到全球市场气氛疲弱所影响，有关影响持续至 2016年，因此2016年对本集团而言继续是充满挑战的一年。另一方面，董事会 预期随着中国国内生产总值增长稳定及购买力提升，中国对奢侈品（包括高端 优质珠宝）的需求将会持续。 监於前文所述，董事会议决从原先计划拟用於扩充中东及欧洲高端市场、升级 现有生产设施以及聘用及培训额外员工的未动用所得款项净额中，重新分配 约44,340,000港元用作於中国成立总部及开发中国市场。董事会认为，重新分配未 动用所得款项净额乃配合本集团多元化客户群，以减低地域及季节性风险的业务 策略。 於2017年2月，为作为於中国成立总部的其中一项搬迁程序、处理广东省东莞市加 工厂房的租赁协议即将於2018年届满及利用中国广东省佛山市顺德区伦教世龙工 业区珠宝产业链的大量地方中小企业，本集团成立一家合营公司收购伦教世龙工 业区一幅约100,370米土地之土地使用权，代价约为人民币105,300,000元。本 集团 预期於完成发展後，将搬迁加工厂房及於伦教世龙工业区成立本集团的总部，为 本集团提供更永久的地方及作为未来於中国业务发展的平台。本集团拟将约 264,000平方米的土地划拨作为其工厂厂房，及约36,000平方米的土地将用作为配 套设施，例如宿舍及饭堂。 财务回顾 收益 截至2016年12月31日止年度，本集团之收益约为322,400,000港元（2015年： 458,300,000港元），较2015年同期减少约135,900,000港元或29.7%。本集团收益减 少主要由於全球市场气氛持续疲弱，因此对本集团之高端优质珠宝产品之需求减少。 各类产品的销售均受到环球市场需求疲弱所影响。截至2015年及2016年12月31日 止年度，戒指及耳环的销售额（占本年度销售额32.8%及28.6%）分别由约 171,000,000港元下跌至105,700,000港元及由约128,500,000港元下跌至92,100,000港 元，跌幅约38.2%及约28.4%，而其他产品、吊坠及手链（分别占本年度收益的 11.0%及10.3%）亦分别由约51,800,000港元下跌至约35,600,000港元及由约 42,900,000港元下跌至33,200,000港元，跌幅分别为31.2%及22.5%。 来自香港的销售额由约203,500,000港元减少至187,600,000港元，跌幅为7.8%。来 自�f拜及其他地区的收益由约254,800,000港元显着减少至134,800,000港元，跌幅 为47.1%，管理层认为可能由於该地区的收入减少令市场对高端珠宝之需求下跌。 毛利及毛利率 由於收益减少，毛利由约132,100,000港元减少至约88,900,000港元。尽管毛利下跌，截至2016年12月31日止年度的毛利率维持於27.6%相若水平（2015年：28.8%），主要由於对生产进行更严格成本控制的成果。 其他收入 其他收入由约600,000港 元增加至约1,400,000港元，主要由於年内废料之销售额及 利息收入所致。 其他收益及亏损 其他收益及亏损包括根据本集团的会计政策对长期应收账项作出的呆账拨备 约2,000,000港 元（2015年：无）。 经营开支 销售及分销成本约13,600,000港元（2015年：14,200,000港元），维持於2015年的相 若水平。该等成本不能因营业额减少而削减，原因为占成本重大部份的展览开支 及定期海外差旅开支成本大部份属固定性质。 一般及行政及其他开支由截至2015年12月31日止年度约51,000,000港元减少至截至 2016年12月31日止年度约34,800,000港元，主要由於2016的首次公开发售开支较 2015年约16,800,000港元减少以及首次公开发售过程中分派土地及楼宇後的折旧 减少约2,100,000港元所致，部份由业务营运租赁的租金增加所抵销。 年内溢利 监於上述因素及税项减少，年内溢利约为34,700,000港元（2015年：56,500,000港 元），减 少约38.5%。 财务状况 年内并无重大购置厂房及设备。然而，本集团已就成立合营公司及收购土地使用 权支付可退还按金约28,300,000港元，於2016年12月31日，有关余额仍未偿付。於 2017年2月15日透过合营公司成功投得土地後，有关按金将用作支付项目土地投资 的部分代价人民币105,390,000元。有关成立合营公司及收购土地的进一步详情可 参阅本集团日期为2017年2月7日的通函及日期为2017年2月15日的公布。 存货维持於约169,200,000港元，与去年约179,100,000港元相若。 由於营业额及购买减少，贸易应收款项及贸易应付款项相应减少。贸易应收款项 由2015年12月31日约116,000,000港元减少至2016年12月31日约74,400,000港元，而 贸易应付款项由约12,100,000港元减少至约6,300,000港元，分别减少35.9%及 48.3%。 其他借贷包括於2016年9月取得的贷款，为收购土地的可退还按金提供资金。有关 按金已於2017年3月偿付。 为方便本集团取得营运资金，本集团亦订立若干以信托收据贷款形式的银行融资， 於2016年12月31日，银行融资的未动用结余约为2,300,000港 元（2015年：无）。 流动资金及财务资源 於2016年12月31日，本集团有流动资产约约479,138,000港元（2015年：347,058,000 港元），包括银行结余及现金约202,567,000港元（2015年：41,209,000港元）。 於2016年12月31日，流动负债约为72,715,000港元（2015年：338,977,000港元）。 因此，於2016年12月31日，流动比率（即流动资产与流动负债的比率）约为6.8 （2015年：1.0）。 本集团业务营运的财务资源主要来自经营活动的现金流入净额约83,600,000港元 （2015年：81,700,000港 元）。考虑到本集团的现有财务资源，董事相信本集团应拥 有充裕营运开支以敷其营运及发展需求。 资本负债比率 本集团的资本负债比率约为13.4%（2015年：2,179.8%），按债务净额（包括应计 款项及其他应付款项、应付关连公司款项、银行贷款及其他借贷）除以权益总额 计算。资本负债比率显着减少主要由於作为保发珠宝有限公司转让业务予保发集 团国际控 股（香港）有限公司（「保发香 港」）之代价产生债务282,103,000港元已拨作 资本，有关款项於2015年12月31日列作应付关连公司款项。於2015年12月31日，保 发香港尚未偿付有关债务，惟於2015年12月31日後及2016年1月4日上市前已拨作 资本。 然而，根据借贷总额（包 括银行贷款及其他借贷）除以权益总额计算，资本负债比 率约为7.4%（2015年：无）。 或然负债 於2016年12月31日，本集团概无任何重大或然负 债（2015年：无）。 资产抵押 於2016年12月31日，本集团并无资产抵 押（2015年：无）。 资本承担 於2016年12月31日，本集团并无重大资本承 担（2015年：无）。 其後事项 於2017年2月15日，本公司透过合营公司成功投得土地使用权，代价约为人民币 105,400,000元，用作於中国成立总部及发展中国市场。有关交易的进一步详情可 参阅日期为2017年1月13日的公布及日期为2017年2月7日的通函。 全球发售的所得款项用途 於2016年12月31日，本公司已动用上市之所得款项净额约12,100,000港元。於2016 年11月28日，董事会议决更改上市之所得款项净额之建议用途，有关所得款项净 额之原先计划分配、所得款项净额之经修订分配及於2016年12月31日所得款项净 额之动用情况载列如下： 於本公布 经修订 原先计划 经修订 日期之 分配後 用途 分配 分配动用情况 之余额 千港元 千港元 千港元 千港元 扩充中东及欧洲高端市场 28,700 7,700 6,008 1,692 升级现有生产设施以及 聘用及培训额外员工 25,179 1,839 1,839 �C 品牌发展 16,837 16,837 1,539 15,298 提升客户关系管理系统 3,597 3,597 494 3,103 额外营运资金及 其他一般企业用途 2,220 2,220 2,220 �C 於中国成立总部及 开发中国市场 �C 44,340 �C 44,340 总计 76,533 76,533 12,100 64,433 雇员及薪酬政策 於2016年12月31日，本集团於香港及中国内地合共约有234名雇员（2015年：296名 雇员）。截至2016年12月31日止年度，薪金及相关成本总额约为40,400,000港元 （2015年：42,000,000港元）。 本集团提供具竞争力的薪酬待遇，以鼓励员工提升工作表现。本公司现有一个 购股权计划，以根据个人表现鼓励及奖赏合资格雇 员（包括本公司董事）对本集团 表现及业务发展作出之贡献。雇员之薪酬、晋升及薪金乃基於其工作表现、工作 经验、专业资格及当前市场惯例而评估。 股息 董事建议派付截至2016年12月31日止年度的末期股息0.03港元。 企业管治常规守则 本公司致力於维持良好的企业管治标准以保障股东权益、提升企业价值及责任感。 本公司已采纳上市规则附录14所载之企业管治守则（「企业管治守则」）。自上市 日期直至本公布日期，除下文所述有关偏离企业管治守则的守则条文第A.2.1条外，本公司一直遵守企业管治守则的守则条文。本公司将继续加强适合其业务营运及发展的企业管治常规。根据企业管治守则的守则条文第A.2.1条，主席与行政总裁 的职责应有区分，并不应由同一人兼任。 本公司行政总裁的职责一直由简健光先生履行，而彼亦为本公司主席。简健光先 生为本集团创办人，於优质珠宝业拥有丰富经验，负责管理本集团整体业务以及 制定业务发展及策略。董事认为，将董事会主席与行政总裁的职责交付同一人有 利於本集团的管理及业务发展。董事会及高级管理人员（由经验丰富的人才组成） 的运作确保权力与授权的平衡。董事会将不断并於适当时候根据本集团整体情况 检讨及考虑区分董事会主席与行政总裁的职责。 董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」），作 为其董事进行本公司证券交易的操守准则。经向全体董事作出 具体查询後，董事已确认於截至2016年12月31日止年度内已遵守标准守则的规定。 优先购买权 本公司之组织章程大纲或开曼群法例并无有关优先购买权之条文，规定本公司须 按比例向现有股东发售新股。 购买、出售或赎回上市证券 截至2016年12月31日止年度内，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回 本公司的任何上市证券。 足够公众持股量 自上市日期起至本公布日期止，本公司一直维持足够公众持股量。 审核委员会 於本公布日期，审核委员会（「审核委员 会」）由 一名非执行董事贺丁丁先生及两名 独立非执行董事李卓威先生及黄炜强先生组成。审核委员会主席为黄炜强先生。 审核委员会已审阅本集团截至2016年12月31日止年度的经审核综合财务报表。 刊载末期业绩公布及年报 本业绩公布於本公司网站(www.hkperjew.com.hk)及联交所网站(www.hkexnews.hk) 刊载。 本公司截至2016年12月31日止年度的年报载有上市规则规定的所有资料，将於适 当时候於本公司网站及联交所网站刊载，亦将寄发予本公司股东。 承董事会命 保发集团国际控股有限公司 主席 简健光 香港，2017年3月20日 於本公布日期，执行董事为简健光先生、石美珍女士及锺志强先生；非执行董事 为贺丁丁先生；及独立非执行董事为范佐浩先生、李卓威先生及黄炜强先生。