香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不会就因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：2300） 业绩公告 截至二零一六年十二月三十一日止年度 财务摘要 营业额下降21.9%至2,551,000,000港元 毛利率由31.5%轻微下降至30.9% 扣除91,000,000港元汇兑亏损（二 零一五年：146,000,000港元）及 按固定货 币基准计算，报告期间之本公司拥有人应占基础溢利为281,000,000港元，低於二零一五年之基础溢利402,000,000港元。 每股基本盈利由27.7港仙下降31.8%至18.9港仙 建议派发末期股息为每股2.2港仙及拟派末期特别股息每股1.1港仙。本年度 股息总额为每股11.4港仙或105,900,000港元。 业绩 澳科控股有限公司（「本公司」或「澳科控股」）董事（「董事」）会（「董事会」）欣然 公布截至二零一六年十二月三十一日止年度（「报告期间」）本公司及其附属公司（统称「本集团」）之经审核综合业绩，连同去年之业绩作比较如下： 综合损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 营业额 3 2,551,386 3,264,682 (1,762,529) 销售成本 (2,235,384) 毛利 788,857 1,029,298 82,169 其他收入 (32,785) 133,989 销售及市场营销开支 (19,910) (57,779) 分销成本 (317,514) (20,537) 行政开支 (91,427) (358,608) 其他经营开支 (84,517) (146,113) 融资成本 32,895 (80,195) 应占联营公司溢利 33,587 税前溢利 4 357,768 533,642 5 (128,672) 所得税开支 (211,380) 本年度溢利 229,096 322,262 以下各方应占： 175,589 本公司拥有人 53,507 256,381 非控制性权益 65,881 每股盈利 6a 18.9 －基本（港仙） 27.7 －摊薄（港仙） 6b 不适用 不适用 股息 7 105,912 212,751 本公司拥有人应占基础溢利的对账： 本公司拥有人应占溢利 175,589 256,381 14,478 固定货币差异1 90,839 �C 汇兑亏损净额 145,549 本公司拥有人应占基础溢利 280,906 401,930 1 固定货币差异是透过把报告期间的业绩按前一个对应年度之年平均汇率由人民币转换成港 币而得出。 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 本年度溢利 229,096 322,262 其他全面收益： 可能重新分类至损益之项目： 换算外地业务之汇兑差额 (198,565) (228,031) 应占联营公司其他全面收益 (6,175) (6,906) 本年度其他全面收益（已扣除税项） (204,740) (234,937) 本年度全面收益总额 24,356 87,325 以下各方应占： 本公司拥有人 (14,297) 35,893 非控制性权益 38,653 51,432 24,356 87,325 综合财务状况报表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 资产 非流动资产 659,337 物业、厂房及设备 145,581 658,814 预付租赁土地款项 2,540,547 145,750 商誉 105,800 2,609,320 於联营公司之权益 11,275 112,681 其他非流动资产 168,871 3,462,540 3,695,436 流动资产 196,819 存货 8 985,356 299,182 贸易及其他应收款项 4,281 762,117 预付租赁土地款项 29,092 4,058 预付款项及按金 30,176 29,108 本期税项资产 2,223 �C 已抵押银行存款 1,581,018 8,575 银行及现金结余 1,940,583 2,828,965 3,043,623 资产总额 6,291,505 6,739,059 权益 股本及储备 9,290 股本 3,230,914 9,290 储备 3,498,272 本公司拥有人应占权益 3,240,204 3,507,562 262,187 非控制性权益 238,809 权益总额 3,502,391 3,746,371 负债 非流动负债 1,296,451 银行借款 12,566 2,070,191 递延税项负债 13,741 1,309,017 2,083,932 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 流动负债 9 742,098 贸易及其他应付款项 33,165 875,684 本期税项负债 704,834 21,311 银行借款之流动部份 11,761 1,480,097 908,756 负债总额 2,789,114 2,992,688 权益及负债总额 6,291,505 6,739,059 流动资产净值 1,348,868 2,134,867 资产总额减流动负债 4,811,408 5,830,303 综合财务报表附注 1. 采纳新订及经修订香港财务报告准则 於本年度，香港会计师公会已颁布若干新订及经修订之香港财务报告准则（「香港财务报 告准则」），并由二零一六年一月一日或之後开始之年度期间首次生效。香港财务报告准则 包括香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）、香港会计准则及诠释。该等变动对本集团本期间或过往期间业绩及财务状况之编制及呈列方式并无重大影响。 本集团并无提早应用已颁布但於二零一六年一月一日开始之财政年度尚未生效之新订及经 修订香港财务报告准则。本集团现正评估此等修订及新订准则在初步应用期间之预期影响。迄今本集团已识别新订准则的若干方面可能对综合财务报表造成重大影响。由於本集团尚未完成其评估，故本集团可於适当时候识别进一步影响。 2. 编制基准 该等综合财务报表乃根据所有适用之香港财务报告准则编制。综合财务报表亦遵守《香 港联合交易所有限公司证券上市规则》（「上市规则」）适用之披露规定及香港公司条例（第622章）之披露要求。 此等财务报表已根据历史成本惯例编制。 3. 营业额及分部资料 本集团按香港财务报告准则第8号分类有下列两个呈报分部： － 卷烟包装印刷 － 转移纸及镭射膜制造 本集团之可呈报分部为提供不同产品之策略业务单位。由於各业务需要不同之技术及市场推广策略，故该等业务乃独立管理。 经营分部的会计政策与本集团的会计政策一致。 分部损益不包括企业行政开支。分部资产不包括商誉、应收贷款、可供销售金融资产、企业银行余额、预付款项及按金，以及一般行政用途之其他应收款项。分部负债不包括银行借贷与其他应付款项及一般行政用途之应计费用。 有关可呈报分部之溢利、资产及负债之资料： 卷烟包装 卷烟包装 转移纸及 转移纸及 印刷 印刷 镭射膜制造 镭射膜制造 总额 总额 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 截至十二月三十一日止年度 来自外部客户之收益 2,516,854 3,237,658 34,532 27,024 2,551,386 3,264,682 分部溢利 550,261 691,694 6,474 767 556,735 692,461 利息收入 16,429 30,886 288 432 16,717 31,318 折旧及摊销 (91,320) (106,405) (612) (896) (91,932) (107,301) 应占联营公司溢利 29,117 33,519 3,778 68 32,895 33,587 所得税开支 (108,696) (174,109) (512) (148) (109,208) (174,257) 添置分部非流动资产 150,144 263,349 618 95 150,762 263,444 於十二月三十一日 分部资产 3,165,214 3,125,252 65,143 65,686 3,230,357 3,190,938 分部负债 (753,268) (823,360) (2,902) (3,640) (756,170) (827,000) 於联营公司之权益 76,077 85,033 29,723 27,648 105,800 112,681 有关可呈报分部之损益、资产及负债之对账： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 损益 556,735 692,461 可呈报分部损益总额 (327,639) (370,199) 其他损益 本年度综合溢利 229,096 322,262 资产 3,230,357 3,190,938 可呈报分部总资产 2,540,547 2,609,320 商誉 �C 140,274 应收贷款及其他资产 1,534 1,623 可供销售金融资产 519,067 796,904 其他资产 综合总资产 6,291,505 6,739,059 负债 (756,170) (827,000) 可呈报分部总负债 (2,032,944) (2,165,688) 其他负债 综合总负债 (2,789,114) (2,992,688) 地区资料： 本集团逾90%收益及资产来自位於中华人民共和国（「中国」）之客户及业务，因此并无进 一步披露本集团之地区资料分析。 来自主要客户之收益： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 卷烟包装印刷 客户甲 564,176 1,032,703 客户乙 534,110 578,075 客户丙 441,944 479,066 客户丁 371,934 515,141 4. 税前溢利 本集团之税前溢利已扣除�u（计入）以下项目： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 销售货品成本 1,762,529 2,235,384 折旧 90,846 109,561 汇兑亏损净额 90,839 145,549 出售物业、厂房及设备（收益）�u亏损净额 (1,311) 352 员工成本（包括董事酬金） 388,794 416,646 利息收入 (32,672) (79,125) 加工费收入 (10,507) (13,854) 5. 所得税开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 中国企业所得税及预扣税项 －本年度拨备 132,096 219,278 －上年度超额拨备 (2,094) (4,461) 其他递延税项 (1,330) (3,437) 128,672 211,380 由於上述年度本集团在香港并无应课税溢利，故并无就香港利得税作出拨备。 本公司中国附属公司之有关税率介乎15%至25%。 6. 每股盈利 (a) 每股基本盈利18.9港仙（二零一五年：27.7港仙）乃按本年度之本公司拥有人应占本 集团溢利约175,589,000港元（二零一五年：256,381,000港元）及年内已发行普通股之加权平均股数约929,047,000股（二零一五年：926,191,000股）计算。 (b) 由於本公司於截至二零一五年及二零一六年十二月三十一日止年度内因购股权之行 使价高於本公司股份之市场平均价，而无任何潜在摊薄普通股，故并无呈列每股摊 薄盈利。 7. 股息 董事会建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息每股普通股2.2港仙及 末期特别股息每股普通股1.1港仙，分别约为20,439,000港元及10,220,000港元，惟须待股 东於应届股东周年大会上批准。拟派末期股息及拟派末期特别股息并无确认为於二零一六年十二月三十一日之负债。 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 已派发中期股息每股普通股5.4港仙 （二零一五年：10.4港仙） 50,169 96,621 已派发中期特别股息每股普通股2.7港仙 （二零一五年：5.2港仙） 25,084 48,310 拟派末期股息每股普通股2.2港仙 （二零一五年：0.7港仙） 20,439 6,503 拟派末期特别股息每股普通股1.1港仙 （二零一五年：6.6港仙） 10,220 61,317 105,912 212,751 8. 贸易及其他应收款项 本集团给予其贸易客户之赊账期一般介乎一至三个月。本集团致力持续严格控制未偿还应收款项。高级管理层定期审查过期结余。贸易应收款项（按发票日期及扣除拨备）之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期至30日 396,160 259,607 31至90日 224,364 293,664 超过90日 63,866 41,505 贸易应收款项 684,390 594,776 应收票据 222,640 84,624 其他应收款项－一间联营公司 53,073 56,774 其他应收款项－其他 25,253 25,943 985,356 762,117 9. 贸易及其他应付款项 贸易应付款项（按发票日期）之账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期至30日 249,945 236,400 31至90日 201,870 225,239 超过90日 74,011 30,442 贸易应付款项 525,826 492,081 应付票据－有抵押 �C 9,891 应付股息 10 3 其他应付款项 216,262 373,709 742,098 875,684 管理层讨论及分析 业务回顾 由於中央政府的紧缩的措施和过往年度的库存积压，以及卷烟包装更改健康警告标签，拖慢了客户的订单，导致本集团於二零一六年上半年的营业额大幅下降。 尽管下半年的情况有所好转，但由於要减轻库存，并待落实卷烟包装的健康警告标签设计，故本集团的营业额仍然低於去年。 人民币贬值亦导致报告营业额下降，原因是本集团的呈报货币为港元。以固定货币基准计算，本集团的营业额於报告期间仅下跌17.6%，而非21.9%。 尽管销售收益减少，以及高端卷烟的销售受到烟草税上涨的影响而导致产品组合恶化，本集团的毛利率仅轻微下跌0.6个百分点至30.9%，主要是由於本集团不断努力节省生产成本、降低开支和提高生产效率。成本和开支的减少减轻了销售下跌对本集团业绩的影响。 本公司拥有人应占净溢利由256,400,000港元下降至175,600,000港元，主要由於营业额减少。以固定货币基准计算，於报告期间本公司拥有人应占净溢利较二零一五年减少27.8%。 本集团经营现金流继续保持强劲。於报告期间，本集团经营现金流入净额达到 203,800,000港元。监於稳健的财务状况，除正常的中期及末期股息外，董事会已在报告期间宣派每股2.7港仙的中期特别股息及拟派每股1.1港仙的末期特别股息。 财务回顾 营业额 於报告期间，本集团录得营业额由3,265,000,000港元减少21.9%（按固定货币基准为17.6%）至2,551,000,000港元，主要由於卷烟需求疲软导致客户订单减少、卷烟集团截至二零一五年年末囤积过多库存以及二零一六年下半年更改卷烟包装的健康警告标签所致。 毛利 於报告期间，整体毛利率为30.9%，较去年轻微下降0.6个百分点。毛利率受到以下各项因素的不利影响：(1)产量下跌导致单位固定成本上升；及(2)高端卷烟包装的销售减少导致产品组合恶化。上述不利因素被管理层致力控制成本及提升生产效率所抵销。 经营成本 经营成本（包括行政开支、销售和分销成本）从二零一五年的437,000,000港元减 少67,000,000港元至二零一六年的370,000,000港元，此乃由於管理层致力控制开 支及销售相应减少所致。经营成本以营业额的百分比计算，其於报告期间由二零一五年的13.4%微升至14.5%。 其他经营开支 於报告期间，其他经营开支主要包含重估以港元计值之借款汇兑正在贬值之人民币的汇兑损失91,000,000港元。 融资成本 融资成本从二零一五年的80,200,000港元增加至报告期间的84,500,000港元，主要由於报告期间的实际利率增加所致，其影响部份被报告期间内平均未偿还银行借款减少所抵销。 应占联营公司溢利 应占联营公司溢利由二零一五年的33,600,000港元微跌至报告期间的32,900,000港元，主要由於人民币兑港元贬值对以港元呈列的业绩造成影响。以固定货币基准计算，应占联营公司溢利将为34,700,000港元，较二零一五年轻微上升。 税项 本集团的实际税率由二零一五年的39.6%减少3.6个百分点至二零一六年的36%， 此乃由於人民币兑港元贬值产生的汇兑亏损减少，而有关汇兑亏损不可获得扣税所致。 本公司拥有人应占溢利 本集团在报告期间录得本公司拥有人应占溢利175,600,000港元，较二零一五年 的256,400,000港元减少31.5%。该减少主要由於年内客户订单减少导致营业额下 跌所致。以固定货币基准计算，本公司拥有人应占本集团溢利较二零一五年减少27.8%。 分部资料 於报告期间，绝大部份营业额来自卷烟包装印刷。 股息 董事会建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息每股2.2港仙 （二零一五年：0.7港仙）及末期特别股息每股1.1港仙（二零一五年：6.6港仙）。股息将派发予於二零一七年六月十五日名列本公司股东名册内之本公司股东。待本公司股东於本公司应届股东周年大会上批准後，上述末期股息及末期特别股息将於二零一七年六月二十七日前後派发予本公司股东。 财务状况 於二零一六年十二月三十一日，本集团之总资产为6,292,000,000港元，总负债为 2,789,000,000港元，分别较二零一五年十二月三十一日减少448,000,000港元及 204,000,000港元。 借款及银行信贷 於二零一六年十二月三十一日，本集团持有计息借款总额 约2,001,000,000港元 （二零一五年十二月三十一 日：2,082,000,000港 元），较去年年底减少81,000,000 港元。银行借款减少乃由於偿还部份银行借款所致。 绝大部份计息借款均为无抵押、以港元计值及按浮动利率计息。本集团计息借款总额之到期日列载如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 按要求或於一年内 704,834 11,761 第二年 1,296,451 688,256 第三至第五年（首尾两年包括在内） �C 1,381,935 2,001,285 2,081,952 减：十二个月内到期偿还款项 （於流动负债列示） (704,834) (11,761) 十二个月後到期偿还款项 1,296,451 2,070,191 於二零一六年十二月三十一日，本集团有已承诺但未动用的银行信贷达 600,000,000港元（二零一五年十二月三十一日：500,000,000港元）。 资本架构 於二零一六年十二月三十一日，本集团持有资产净值3,502,000,000港元，包括 非流动资产3,462,000,000港元、流动资产净值1,349,000,000港元及非流动负债 1,309,000,000港元。 资产负债比率（以计息借款总额除以权益之百分比计算）由二零一五年十二月三十一日之56%轻微上升至二零一六年十二月三十一日之57%。资产负债比率轻微上升主要由於本集团功能货币人民币兑呈列货币港元贬值导致权益（透过外币兑换储备）减少所致。 本集团资产抵押 於二零一六年十二月三十一日，账面值约2,200,000港元（二零一五年十二月三十 一日：34,200,000港元）的资产已就本集团获授银行信贷而抵押予银行。 或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债（二零一五年十二 月三十一日：无）。 资本承担 於二零一六年十二月三十一日，本集团就购置物业、厂房及设备作出已订约但未拨备之资本承担为30,000,000港元（二零一五年十二月三十一日：45,000,000港元）。 营运资金 流动比率由去年年底之335%减少至二零一六年十二月三十一日之191%，主要由 於为数702,000,000港元的部份银行借款於一年内到期，且该款项由去年年底之非流动负债重新分类为二零一六年十二月三十一日之流动负债所致。 外汇风险 於报告期间，本集团之业务交易主要以人民币计值，而所有银行借款则以港元计值。由於本公司的功能货币为人民币，本集团因其银行借款而承担港元相关外汇风险。 财资政策 本集团对财资及融资政策取态审慎，集中於风险管理及与本集团相关业务有直接关系之交易。 收购及出售 於报告期间内，本集团并没有重大收购及出售附属公司或联营公司。 薪酬政策及雇员资料 於二零一六年十二月三十一日，本集团在香港及中国聘用2,339名全职雇员。年内之总员工成本（包括董事酬金及以股份支付的雇员酬金福利）约为389,000,000港元（二零一五年：417,000,000港元）。全体全职受薪雇员（厂房工人及合约雇员除外）均按月支薪，另加酌情表现奖金。厂房工人的薪酬按基本工资加生产奖金计算。本集团确保雇员的薪酬水平具竞争力，雇员的回报在本集团的薪金及奖金制度的整体框架内与表现挂�h。除薪金外，本集团提供的员工福利包括医疗保险及员工公积金供款。董事会亦酌情及视乎本集团的财务表现而向本集团雇员授出购股权、奖励及奖金。 前景 经过一年前所未有的低迷和不确定时期，市场普遍预期卷烟市场将在来年开始稳定。考虑到卷烟行业对国家收入和贫困地区烟叶种植农民的就业仍然很重要，该行业的长期基本因素将保持不变。尽管消耗量将保持平稳，但产品组合将会获得改善。面对未来的挑战，为减少资源重复，预期会有更多的行业整合。 本集团的研发投资已开始产生初步成效。年内客户接受了众多新设计，我们会再接再厉，希望该等新设计将於未来年度加速本集团营业额的结构性增长。 管理层将继续发掘具增值潜力的收购，以提高本集团的盈利和於市场的实力。 於内部，本集团将继续降低成本和提高生产效率。於未来年度，管理层将致力集中管理各项职能，以精简业务和减少资源重叠。管理层亦会积极寻求机会，降低港元借款带来的外币风险。管理层已於二零一七年二月以较小规模的信贷代替先前的借款，藉此减轻本集团的负债。 管理层藉此机会向本公司全体股东、供应商及客户对本集团的鼎力支持深表谢 意。我们谨此衷心感谢我们全体员工在此动荡时期对本集团的发展一如既往投 入、坚定和作出贡献。本集团将竭尽所能克服困难及迎接前面的挑战，为股东创造更高回报。 补充资料 购买、出售或赎回本公司之上市证券 於报告期间，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 暂停办理股份过户及登记手续 本公司之股东名册将於下列期间暂停办理股份过户及登记手续： 1. 二零一七年六月五日（星期一）至二零一七年六月七日（星期三）（首尾两日包 括在内）。於此段期间内，本公司将不会进行任何股份之过户登记，以确定股东出席将於二零一七年六月八日（星期四）或前後举行之应届股东周年大会并於会上投票之权利。如欲符合出席应届股东周年大会并於会上投票之资格，所有本公司股份过户文件连同有关股票及过户表格须於二零一七年六月二日（星期五）下午四时正前送交本公司之香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼；及 2. 二零一七年六月十四日（星期三）至二零一七年六月十五日（星期四）（首尾两 日包括在内）。於此段期间内，本公司将不会进行任何股份之过户登记，以确定股东收取截至二零一六年十二月三十一日止年度拟派末期股息及末期特别股息之权利。如欲符合收取拟派末期股息及末期特别股息之资格，所有本公 司股份过户文件连同有关股票及过户表格须於二零一七年六月十三日（星期 二）下午四时正前送交本公司之香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 企业管治 本公司持续致力达致企业管治常规守则的要求，且重视其企业管治程序及系统，以确保提高透明度、问责性及股东利益保障。 董事会认为，本公司於报告期间已符合上市规则附录十四企业管治常规守则所载之守则条文。 审核委员会 本公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，包括郑基先 生（审核委员会主 席）、欧阳天华先生及胡俊彦先生。审核委员会已与本集团高级管理层及外聘核 数师审阅本集团采纳之会计准则及实务，以及讨论审核、内部监控及财务汇报事项，包括审阅本公司於报告期间之综合财务报表。 核数师同意之初步业绩公告 本初步业绩公告内有关本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度业绩之数字已获本集团核数师中瑞岳华（香港）会计师事务所与本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合财务报表所载金额核对。中瑞岳华（香港）会计师事务所就此所履行之工作并不构成根据香港会计师公会颁布之香港核数准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而进行核证聘用，因此中瑞岳华（香港）会计师事务所并不对初步业绩公告作出任何保证。 承董事会命 澳科控股有限公司 主席 曾照杰 香港，二零一七年三月二十一日 於本公告日期，董事会由非执行主席曾照杰先生；执行董事葛苏先生及廖舜辉先生；非执行董事Jerzy Czubak先生及Michael Casamento先生；以及独立非执行董事郑基先生、欧阳天华先生及胡俊彦先生组成。 * 仅供识别