香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责 ，对其准确性 或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公告全部或任何部份内容而产生或因倚 赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 （在香港注册成立之有限公司） (股份代号: 00081) 截至二零一 六年 十二月三十一 日止年度 之末期 业绩公布 财务摘要 1. 本集团本年度之合约销售额增长至港币24,003.9 百万元(二零一五年�U港币 22,007.0百万元)，较去年上升9.1%，涉及销售面积合共2,673,800平方米(二零 一五年�U2,406,600平方米)。 2. 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得之营业额为港币17,093.5 百万元，较去年上升2.9%。本年度之毛利及毛利率分别为港币2,935.0百万元及 17.2%，而往年则分别为港币2,599.6百万元及15.6%。 3. 本年度之经营溢利为港币2,133.0百万元，较去年上升22.3%。本公司拥有人应 占之溢利为港币900.2百万元，比去年上升5.8% 。每股基本盈利为港币39.4仙(二 零一五年：港币37.3仙)。 4. 於二零一六年十二月二十九日，本集团成功以现金代价人民币3,518.6百万元完 成向控股股东中国海外发展有限公司并购其一间全资附属公司以获得其物业 组合，该物业组合拥有可提供兴建之建筑面积约9.5百万平方米，主要包括不同 开发阶段之住宅物业发展项目，并位於七个新兴城市。 5. 除了上述并购，本集团亦新进驻徐州市。计及其他新增地块，本集团於兰州、 汕头、盐城、赣州、南通及徐州合共吸纳八幅土地，发展面积合共1,352,722平 方米(本集团应占面积：1,168,047平方米)，代价合共约人民币4,750.4百万元。 6. 於二零一六年十二月三十一日，本集团持有之土地储备，总共约可提供兴建 17,741,200平方米(本集团应占面积：16,527,500平方米)之建筑面积。 7. 现金及银行结余与受限制的现金及存款合共为港币20,820.5百万元，较上一财 政年度末(港币13,026.6百万元)上升59.8%。於二零一六年十二月三十一日，本 集团之净负债比率为22.1%。 8. 董事局建议 就截至 二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息 每股 港币2仙(二零一五年：无）。 中国海外宏洋集团有限公司 2 中国海外宏洋集团有限公司（「本公司」）董事局（「董事局」）欣然公布本 公司及其附属公司（统称为「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日 止年度之全年业绩。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团之营业额为港币 17,093.5 百万元，较去年上升 2.9%，而本公司拥有人应占之溢利为港币 900.2 百万 元，比去年增加 5.8%。每股基本盈利为港币 39.4 仙 (二零一五年：港币 37.3 仙)。 二零一六年之市场环境复杂多变。一方面，预期以外之外围地缘政治事件 及人民币贬值为经营环境带来不确定因素；另一方面，中国之供给侧结构 性改革及经济转型获得初步成果，并开始为经济发展注入新动力。 年内内地房地产市场复苏，楼房销售显着增长。虽然每个城市之楼市复苏 步伐有所不同，但整体市场气氛和经营环境有所改善。 为配合发展策略并为持续增长奠定基础，本集团於年内积极把握机会扩大 经营规模，并扩展业务至拥有高增长潜力的城市。於二零一六年十二月二 十九日，本集团成功以现金代价人民币 3,518.6 百万元(折合约港币 3,927.7 百万元)完成向控股股东中国海外发展有限公司(「中国海外发展」)并购其 一间全资附属公司(「并购」)以获得其物业组合。该物业组合拥有可提供 兴建之建筑面积约 9.5 百万平方米，主要包括不同开发阶段之住宅物业发 展项目，并位於本集团正营运的城市如扬州和汕头，与及新的城市包括惠 州、黄山、潍坊、淄博和九江。於并购完成日，该并购中物业组合公允值 约为港币 236.5 亿元。本次并购让本集团进一步拓展於现有城市的市场， 同时亦扩展至新兴城市。考虑土地收购或土地拍卖的激烈竞争带动价格上 涨，有关并购亦使本集团可通过一个单项交易，以优质土地资产增加及补 充土地储备。 中国海外宏洋集团有限公司 3 除了上述并购，本集团於年内亦开拓有高增长潜力位於江苏省之徐州市。 计及其他新增地块，本集团於兰州、汕头、盐城、赣州、南通及徐州吸纳 共八幅土地，发展面积合共 1,352,722 平方米(本集团应占面积：1,168,047 平方米)，代价合共约人民币 4,750.4 百万元。透过扩展及上述并购，本集 团之土地储备大幅提升，并由二零一五年十二月三十一日之 10,930,900 平 方米(本集团应占面积 ： 10,238,100 平方米)增加至二零一六年十二月三十一 日之 17,741,200 平方米(本集团应占面积 ： 16,527,500 平方米) 。於二零一六 年十二月三十一日，本集团持有之土地储备分布於十九个城市内，而进行 中之物业发展项目共四十四个。 除了扩展业务，本集团於年内仍然继续努力不懈地提升项目质素以迎合顾 客需求，同时亦加快存货流转。延续二零一五年之良好销售势头，年内本 集团继续加快物业销售，透过运用灵活的营销手法及销售策略，并增加市 场推广活动，本集团本年度完成之合约销售额增长至港币 24,003.9 百万元 (二零一五年�U港币 22,007.0 百万元)，较去年上升 9.1%，涉及销售面积合 共 2,673,800 平方米(二零一五年�U2,406,600 平方米) 。此外，於年末时，进 行中之累计认购而正待签订买卖合约总额为港币 1,503.3 百万元，其总面 积为 140,400 平方米。 股息 截至二零一六年六月三十日止六个月并无宣派中期股息( 二零一五年同 期：无)。 在考虑本年度业绩表现及本集团未来发展之流动资金需求後，董事局建议 就截至二零一六年十二月三十一日止年度派发末期股息每股港币 2 仙（二 零一五年：无），此股息将於二零一七年七月五日派发予二零一七年五月 二十九日办公时间结束时已登记在本公司股东名册内的股东。本年度的股 息总额将为每股港币 2 仙（二零一五年：无）。 建议末期股息须待本公司股东於二零一七年五月二十三日(星期二)举行之 股东周年大会（「周年大会」）上批准。 中国海外宏洋集团有限公司 4 本公司於二零一七年五月二十九日(星期一)暂停办理股份过户登记手续 （当日不会注册转让任何股份）。以决定股东是否符合资格享有建议末期 股息 ，所有股份过户文件连同有关股票必须於二零一七年五月二十六日(星 期五) 下午四时三十分前送交本公司之股份过户登记处卓佳标准有限公 司，地址为香港皇后大道东 183 号合和中心 22 楼。 业务回顾 收入及营运业绩 二零一六年内地房地产市场复苏，整体市场气氛和经营环境有所改善。本 集团延续二零一五年之销售策略，继续加快年内之物业销售，提升存货之 调转效率。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得之营业额 为港币 17,093.5 百万元，较去年上升 2.9% 。本年度之毛利比去年增加港币 335.4 百万元至港币 2,935.0 百万元。由於一个位於北京较高毛利率之项目 於本年度开始交付，因此，本年度毛利率上升 1.6%至 17.2%。若不计算北 京项目之贡献，毛利率与去年大致相若。 於二零一六年三月二十四日，本集团与中国建筑国际集团有限公司 (「中 国建筑国际」) 订立框架协议，据此本集团聘请中国建筑国际集团为本集 团内地的物业发展项目提供建筑监理服务。有关服务对整体成本没有构成 重大变化，惟更能确保物业发展项目顺利进行。 另一方面，自二零一六年五月一日开始，房地产开发行业，由营业税改徵 增值税(「营改增」)。由於本年度结利之项目大部份未受税改影响，所以 本年度收入及毛利率并没有完全反映营改增之影响。然而，在有关新增值 税例下，以本集团现时营运情况而言，预期对於物业销售之毛利率带来正 面影响。 为更佳之表述，去年度港币 110.7 百万元员工成本已由行政费用重新分类 至分销及销售费用。本年度继续加强市场推广活动，分销及销售费用比去 年经调整之费用轻微增加港币 8.9 百万元，然而对应合约销售额之比率则 中国海外宏洋集团有限公司 5 较去年经调整计算之 2.5%轻微下降 0.2%至 2.3%。本年度行政费用在包含 因并购所需的专业费用港币 13.0 百万元，对应营业额之比率为 2.4%，与 去年经调整计算之 2.5%相若。可见在加快销售及进行持续发展的同时，本 集团对费用支出仍然实行严格控制。 在股东支持下，本集团成功完成并购并录得议价收购之收益约港币 3 万 元，并购完成後，有关从中国海外发展购入的公司之财务贡献将於本集团 财务报表内反映。 在投资物业方面，本集团本年度与去年相同地没有录得公平价值溢利。而 本年度继续以分单元形式出售位於吉林之中海大厦，其中约 70%楼面面积 已於年内交付予买家，故本集团从出售中录得税前利润港币 21.0 百万元。 本年度之经营溢利为港币 2,133.0 百万元 ， 由於毛利上升及严格控制费用， 经营溢利较去年上升 22.3%。 利息总开支由去年港币 899.2 百万元减少至本年港币 655.8 百万元，主要 因为平均银行借款利率下跌及本年间之平均借贷总额(不包括收购自中国 海外发展之公司的余额)较去年减少约港币 24 亿元。在资本化港币 637.3 百万元至发展中之物业後 ， 财务费用由去年港币 27.3 百万元下降至本年港 币 18.5 百万元。 所得税支出包括利得税及土地增值税。本年度所得税支出较去年增加港币 381.1 百万元，主要由於本年度确认一个位於北京较高利润率的项目，所 以所得税及土地增值税有所增加。 整体而言，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司拥有人应占之 溢利为港币 900.2 百万元(二零一五年: 港币 851.2 百万元)，较去年上升 5.8%。 中国海外宏洋集团有限公司 6 土地储备 本集团管理层认为具有规模及优质的土地储备，是地产发展商其中一项最 重要的资产。如前所述，於本年度收购自中国海外发展之物业组合及新吸 纳之八幅土地为本集团带来若干优质地块。按现时计划，在新吸纳八幅土 地中，一幅位於汕头可建面积共 221,037 平方米(本集团应占面积：112,729 平方米) 之地块，将与合营伙伴共同发展，本集团持有该项目 51%权益。 透过扩展及上述并购，本集团之土地储备大幅提升，由二零一五年十二月 三十一日之 10,930,900 平方米(本集团应占面积 ： 10,238,100 平方米)增加至 二零一六年十二月三十一日之 17,741,200 平方米 ( 本集团应占面积： 16,527,500 平方米)。於二零一六年十二月三十一日，本集团土地储备分布 於十九个城市，进行中之物业发展项目合共四十四个。 本集团会维持一贯稳健扩展策略，继续紧密监察市场情况，物色合适地块 作发展，以合理价格维持一个优质的土地储备。 分部资料 物业销售及发展 凭藉以品质为主的全国性品牌，本集团专注於具投资价值之城市内，发展 出全线针对性高质物业产品，包括不同户型、面积、定向之优质楼房，以 满足不同地区及客户的独特需要。因此，尽管房地产市场充满挑战，本集 团仍继续於此等城市内，维持领先之市场地位。 截至二零一六年十二月三十一日止年度 ，物业销售额较去年上升 9.1%至港 币 24,003.9 百万元(二零一五年: 港币 22,007.0 百万元)，涉及销售面积共 2,673,800 平方米 (二零一五年: 2,406,600 平方米) 。於年末，进行中之累计 认购而正待签订买卖合约总额为港币 1,503.3 百万元，其总面积为 140,400 平方米。 中国海外宏洋集团有限公司 7 年内主要项目之合约销售: 城市 项目名称 销售面积 (平方米) 金额 (港币百万元) 南宁 中海国际社区/中海御湖熙岸 327,907 2,700.0 兰州 中海河山郡/中海广场 273,185 2,640.3 扬州 中海运河丹堤/中海九玺 213,214 2,106.9 南通 中海碧林湾/中海上林公馆 242,277 1,993.3 汕头 中海寰宇天下/滨江熙岸雅园 217,274 1,973.3 吉林 中海国际社区 274,303 1,927.5 常州 中海凤凰熙岸/中海锦珑湾/ 中海龙城公馆 162,799 1,499.2 盐城 中海凯旋门/中海世纪公馆 194,643 1,450.2 赣州 中海国际社区 141,817 1,434.4 银川 中海国际社区 196,069 1,237.7 呼和浩特 中海蓝湾/中海御龙湾 142,716 1,203.3 所有发展中之项目进度良好，大致上与工程计划相符。年内，不计算收购 自中国海外发展之物业组合，约 1,822,700 平方米 (二零一五年: 2,521,500 平方米)之工地建筑面积经已完工 。 当中约 90%於年末前已经出售 。本集团 继续加快出售项目，并把握机会，慎重挑选，以合理价格购入具投资潜力 的优质土地，以保持其稳健之财务状况及持续之发展规模。截至二零一六 年十二月三十一日止年度，入账营业额为港币 16,900.1 百万元 (二零一五 年: 港币 16,354.7 百万元) ，较去年上升 3.3% 。而分部业绩则上升 23.4%至 港币 2,047.4 百万元 (二零一五年: 港币 1,658.8 百万元) 。 中国海外宏洋集团有限公司 8 年内主要项目之确认入账收入: 城市 项目名称 销售面积 (平方米) 金额 (港币百万元) 合肥 中海滨湖公馆 233,324 2,101.9 北京 中海枫丹公馆 25,150 1,845.3 南宁 中海国际社区/中海御 湖熙岸 244,763 1,789.4 银川 中海国际社区 314,499 1,694.8 赣州 中海国际社区 203,147 1,500.5 常州 中海锦珑湾/中海凤凰 熙岸/中海龙城公馆 159,045 1,429.6 兰州 中海河山郡 169,215 1,216.8 扬州 中海运河丹堤/中海九 玺/中海玺园 132,628 1,181.6 汕头 中海东海岸 109,149 1,016.2 吉林 中海国际社区 124,593 819.2 盐城 中海世纪公馆/中海凯 旋门 125,515 799.3 除上述以外，以下项目已於年内动工: 城市 项目名称 工程开展 合肥 中海央墅 (前称 「包河区项目」 ) 二零一六年十月 於年末，包括本年度收购自中国海外发展之物业组合，在建物业及已完工 物业存货分别为 6,668,200 平方米及 1,552,200 平方米，共计 8,220,400 平 方米。已销售物业 2,441,900 平方米，有待完成相关工序後交付。 物业出租 如前述，位於吉林之中海大厦的租赁业务发展计划因配合当地市场环境而 改变��以单元形式出售，其中约 70%楼面面积已於年内交付。因此，截至 二零一六年十二月三十一日止年度 ， 租金收入按年轻微下跌港币 16.0 百万 中国海外宏洋集团有限公司 9 元至港币 193.4 百万元 (二零一五年 ：港币 209.4 百万元) ，而分部盈利 (包 含出售投资物业之溢利港币 21.0 百万元) 按年上升港币 15.9 百万元至港币 165.8 百万元(二零一五年�U港币 149.9 百万元)。而源自合营公司之收益则 上升至港币 4.7 百万元 (二零一五年：港币 4.1 百万元)。 於年末，位於北京西城区之中海国际中心及位於上海��张江高科技园的科 研办公楼之出租率分别为 91% (二零一五年�U88%)及 97% (二零一五年�U 97%)。本集团全权拥有北京之物业，并拥有上海项目 65%权益。 财务资源及流动性 本集团继续谨守审慎的财务管理政策，整体财政状况保持健康。经过数年 努力，本公司及其附属公司已掌握从中国内地以及国际市场，向投资者及 财务机构进行融资的多重渠道，以满足其营运、融资及项目发展资金所 需。於二零一六年十二月三十一日，营运资金净额为港币 28,304.7 百万元 (二零一五年十二月三十一日: 港币 23,725.4 百万元) ，而速动比率为 0.6(二 零一五年十二月三十一日: 0.6)。 年内，新增银行及其他贷款为港币 8,234.2 百万元，而偿还之款项则为港 币 7,768.4 百万元 ， 在计及因兑汇其中人民币贷款所减少之港币 139.8 百万 元及并入自中国海外发展收购之公司及其附属公司之银行及其他贷款港 币 4,095.3 百万元後，银行及其他贷款总额由去年底港币 15,552.3 百万元 上升至港币 19,973.6 百万元。其中包含人民币 5,136.7 百万元(折合港币 5,742.4 百万元) 之人民币贷款，而港币及美元贷款分别��港币 11,635.0 百 万元及港币 2,596.2 百万元。於年末，有关贷款中港币 1,163.4 百万元为定 息借款，利率为 3.8%至 7.2%，而其余贷款港币 18,810.2 百万元之利息以 浮动利率计息，其加权平均年利率为 3.56%。银行及其他贷款之 26.5%将 於一年内到期偿还。 关於本集团已发行之於二零一九年到期的四亿美元 5.125%担保票据 ，於二 零一六年十二月三十一日 ，以成本摊销之应付金额为港币 3,148.5 百万元。 中国海外宏洋集团有限公司 10 有关前述并购中之最终代价为人民币 3,518.6 百万元(折合约港币 3,927.7 百 万元) ，而双方同意以美元分两期作付款结算。於二零一六年十二月并购完 成日支付 260.0 百万美元(折合约港币 2,015.0 百万元)後，余下代价款於二 零一七年一月透过一个银行贷款缴付。此外，并购完成後，本集团承担该 购入公司及其附属公司欠付中国海外发展及其附属公司之款项，於年结日 二零一六年十二月三十一日，有关金额为港币 8,641.0 百万元。有关部份 款项之利息按香港银行同业拆息(部份港币列值的余额)或以中国人民银行 当前贷款利率(部份人民币列值的余额)计算。款项及利息将於并购完成後 一年内全数支付。 年内物业销售上升，收款情况理想，现金及银行结余与受限制的现金及存 款合共为港币 20,820.5 百万元，较上一财政年度末(港币 13,026.6 百万元) 上升 59.8%。其中人民币占 98.1%，其余主要为港元。 於二零一六年十二月三十一日，根据净债项(即总借款，包括担保票据，扣 除现金及银行结余与受限制的现金及存款後之净额)与可分配予本公司拥 有人之权益所计算而录得之净负债比率为 22.1%，比去年末 50.7%大幅下 降 28.6%。管理层致力维持净负债比率於可接受及受管束范围，以支持业 务持续发展。 若包括本集团可动用而仍未提取之银行信贷额港币 3,923.3 百万元，於二 零一六年十二月三十一日 ，本集团可运用之资金(包括受限制的现金及存款 共港币 5,662.3 百万元)达港币 24,743.8 百万元。 资金管理方面，本集团实行融资及现金集中管理政策，以确保资金有效运 用。本集团维持健全的资金流动状况，并有充足资源应付其承担及营运所 需。 本集团管理资本结构目标，乃透过维持健康的财务状况，可持续的负债比 率，合理的财务成本，从而建立理想经营规模，以达致为股东带来长远最 中国海外宏洋集团有限公司 11 佳回报。本集团会密切关注金融市场，伺机进行合适的长期融资，继续改 善资本结构。 本集团会密切监察其营运及财务状况，以确保继续符合与各财务机构签署 之融资财务承诺条款。本集团亦会不断更新评估营运及投资状况，并致力 改善其现金流量及将其财务风险减至最低。 外汇风险 由於本集团之中国物业发展业务采用人民币作为销售、应收及应付款项、 开支及部分借贷等的结算货币，管理层认为该业务体系存在自然对冲机 制。於二零一六年十二月三十一日，本集团之贷款中(包括担保票据)，人 民币及港币/美元分别约占 24.8%及 75.2% ，因此 ， 在考虑债务融资结构後， 人民币汇率波动对本集团构成外汇风险。 年内 ，人民币兑港币贬值约 6.3% ，本集团资产净值因此亦减少港币 1,689.9 百万元。 本集团於年内并无订立对冲或投机性的金融工具。本集团会继续紧密监察 人民币汇率的波动 。而在仍受惠於港币/美元借贷成本较低以及预期人民币 汇率於中长线而言将为平稳之情况下，管理层将平衡财务成本及风险，采 取渐进式调整策略，继续适时优化人民币与港币/美元借贷之比例，以减轻 外汇带来的风险。 承担及担保 於二零一六年十二月三十一日 ，本集团之承担合共为港币 9,109.1 百万元， 主要与土地价款 、物业发展及建筑工程相关 。 此外 ， 作为通用之商业行为， 本集团为促进在中国内地物业销售之用家取得其按揭信贷向银行提供担 保, 另外, 亦为一间联营公司之信贷融资向银行提供担保，总担保额合共 港币 27,313.1 百万元（折合人民币 24,432.5 百万元）。 中国海外宏洋集团有限公司 12 资本开支及资产抵押 本集团於本年内之资本性支出合共约港币 1.8 百万元，主要为新增之车 辆、家�h、装置及办公设备。 另外，於二零一六年十二月三十一日，由内地银行为若干地产发展项目提 供合共港币 833.4 百万元(折合人民币 745.5 百万元)之抵押贷款。 贷款以该 账面价值达港币 2,516.0 百万元之内地物业项目抵押，所有抵押贷款均来 自年内自中国海外发展收购之公司。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团雇用 1,622 名员工(二零一五年十二 月三十一日：1,343)。员工数目增加主要由於本年度之并购，而相应之员 工一并加入本集团。 本集团致力激励及挽留人才，定期检讨薪酬政策及待遇，藉以奖励员工的 贡献，并按劳工市场的变化作出调整。截至二零一六年十二月三十一日止 年度，总员工成本约港币 420.7 百万元(二零一五年: 港币 360.1 百万元)。 雇员薪酬乃按职务、工作表现及当时市况而定，酌情花红亦会按个别雇员 的表现发放。其他酬金及福利，包括公积金/退休金计划皆维持於合适水 平。雇员会继续获得不同的培训及发展机会，藉此提升能力。 经营前景 整体经济 预期以外的英国脱欧公投及美国选举结果使二零一七年环球经济充满不 确定性。德国及法国将於二零一七年举行大选，而英国亦快将与欧盟就脱 欧程序展开谈判，这或会为环球经济带来进一步之动荡。美国方面，整体 经济正恢复增长，联邦储备局继续利率正常化。但顾及新政府上台後政策 改变，美国经济增长及加息步伐亦变得不明朗。环球经济之不确定性及不 中国海外宏洋集团有限公司 13 稳定性正在上升，因此货币兑汇率、利率和资产价格亦无可避免地将会较 为波动。 中国经济和产业结构转型升级持续推进，供给侧结构性改革促进新的发展 动力及提升发展的质素。於“十三五”规划开局之年，在第三产业增长的带 动下，二零一六年全年国内生产总值按年增长 6.7% 。经济继续由投资和工 业带动之模式转换为由消费及服务带动的模式。 於二零一六年十二月召开的中央经济会议上，中央政府坚持二零一七年继 续深化供给侧结构性改革，目标於主要改革工作上取得实质进展。同时， “稳中求进”工作基调亦明确为管治及经济工作之重要原则。积极的财政政 策和稳健的货币政策将继续实施，以确保稳定流动性去支持经济发展。而 稳定政策环境包括稳定货币，也会作为稳定增长之基础。此外，继续推动 创新、协调、绿色增长、开放及共享的发展理念，将支持经济持续健康发 展，从而长远提升人民生活水平。 房地产发展 内地房地产市场於二零一六年整体发展良好，但个别城市之复苏步伐有分 别，其中经济较好的城市之楼价显着上升。对应楼市分化之局面，采取因 城施策之政策，例如在楼市较炽热的城市实施调控及限购措施以遏制投机 性买卖，而於较细的城市，则继续努力去库存。 中央经济会议定下二零一七年楼市平稳健康发展的主基调。中央政府除了 推出措施引导市场对楼市之期望，亦加快建立符合市场规律之长效机制， 并综合运用多方位政策包括土地、投资、立法、财政政策及金融以稳定市 场气氛和减少楼价大幅波动。 中国海外宏洋集团有限公司 14 而为长远地处理楼市分化局面，於较细的城市推行措施以增加当地就业机 会和提高生活水平，并改善城镇化和交通基建，将可吸引更多居民於这些 城市居住和发展，从而建立刚性住房需求。故此，成功执行相关政策，将 可有效地应对各地区房地产需求不平均之基本根源问题，有助建立可持续 发展之稳定及健康的房地产市场。 集团策略 持续扩展及并购充分显示本集团致力成为中国内地住宅物业市场上最具 发展潜力、高成长性的明星企业之决心。本集团将全力配合中央政府城镇 化及长远房地产政策，并继续聚焦於正崛起且最具投资价值与发展潜质的 城市内，定位维持於中、高端精品市场。 经历多年扩展及刚完成之并购，本集团已成功妥善置身其中，在中国内陆 不同城市持续的基础建设投资及急促的城镇化之中获益。事实上，城镇化 及经济增长乃是驱动中国房地产需求上升的主要动力。 本集团贯彻执行审慎的投资策略，亦紧密地监察房地产市场发展，并致力 有序地扩展经营规模和加快发展速度。作为一位市场上领先的房地产开发 商，本集团深信以具竞争力价格建立及维持一个优质的土地储备非常重 要，以为股东带来长远的最大回报。本集团会以合适及可持续的负债比率 为基础，继续拓展具投资价值及理想回报之商机。 受惠於对经营环境及市场动态有更深入的认识，本集团将持续改善其运作 流程、加强内部监控措施及严控成本。刚并购的业务亦将与本集团现有标 准化之管理制度全面融合，以达至最大之协同效益及营运效率。 管理层将致力完善客户服务、扩阔楼房产品类型、优化项目发展周期及提 升楼房质素，以应对日渐上升的客户期望和市场竞争。而面对瞬息万变之 市场环境，本集团将适时调整营销模式，加快销售节奏及提升存货去化 中国海外宏洋集团有限公司 15 率。本集团会坚决加强竞争优势及确保市场领导地位。 本集团亦一直坚持对财务资源专业及稳健之财务管理，并会密切关注外围 政治和经济形势、人民币汇率的波动及国家政策变化对业务运作所带来的 影响。 本集团认为人才为企业成功及持续发展的重要因素，本集团将致力提供全 面培训及事业发展机会以鼓励及挽留优秀员工。 主要风险及不确定因素 本集团不时探讨行业之发展走势，及时评估不同种类之风险，制定对策， 减少对集团之影响。以下为本集团所识别之主要风险及不确定因素: 投资风险 内地楼市分化，每个地区增长并不平均。本集团能以合理价格补充和收购 合适地块作健康及持续发展非常重要。 本集团贯彻一向稳健投资策略，有序地扩展营运规模。本集团对新的商业 机会进行全面之尽职调查，并严谨地选择适合项目作投资。 债务偿还风险 房地产向来为重资金行业，资金链管理为最大风险之一，主要由於未能做 到预期之销售款回笼或未能对到期需偿还之借贷再作融资。 本集团将继续加快推售楼盘和资金回笼。同时，按一贯审慎的原则补充土 地储备，并配合市场情况，适时调节发展步伐，强化库存管理，以保障充 足现金流，保持财务稳健状况。本集团会维持与各财务机构良好合作关 系，并继续确保符合融资财务承诺条款。 中国海外宏洋集团有限公司 16 外汇风险 於二零一六年内，人民币兑汇美元及港币的汇率继续下跌。而如上述讨 论，在现时之债务融资结构下，人民币汇率波动对本集团构成外汇风险。 本集团继续紧密监察人民币汇率的波动，平衡财务成本及风险，采取渐进 式调整策略，适时优化人民币与港币/美元借贷之比例，以减轻外汇带来的 风险。 市场风险 内地地产市场受多方面因素影响，包括政策法规、经济发展、社会环境及 客户需求等。 本集团密切跟进商业环境之变化，并适时评估对集团之影响，以制订持续 发展策略。同时，凭藉全国性以优质产品为名的品牌，本集团发展出不同 类型的物业产品，以满足不同地区客户的喜好。另外，本集团亦根据项目 之销售情况，及时调整施工安排，在保证销售货源的同时，亦减少库存压 力。 产品质量风险 房地产开发商面对建筑总承包商之质量风险，若施工工序不当或现场管理 疏漏，会导致房屋品质问题，影响开发商之商誉。 本集团凭藉丰富房地产发展经验，制订良好品质评估体系，严格规范施工 程序。此外，本集团亦已聘请中国建筑国际集团为内地项目提供建筑监理 服务，以更能确保物业发展项目顺利进行。 中国海外宏洋集团有限公司 17 综合收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六 六年 年 二零一五年 附注 港币千元 港币千元 (重列) 收益 4 17,093,485 16,613,887 销售及提供服务成本 (14,158,485) (14,014,268) 毛利 2,935,000 2,599,619 其他收入 159,753 105,412 分销及销售费用 (555,498) (546,618) 行政费用 (416,413) (409,062) 其他经营开支 (10,827) (2,333) 其他溢利或亏损 议价收购之收益 13 30 - 出售附属公司之溢利 - 2,874 出售投资物业之溢利 21,001 - 赎回可换股债券之亏损 - (5,962) 经营溢利 2,133,046 1,743,930 财务费用 (18,450) (27,259) 应占合营公司业绩 (45) 4,062 所得税前之溢利 6 2,114,551 1,720,733 所得税开支 7 (1,179,996) (798,894) 本 本年度 年度溢利 934,555 921,839 本 本年度 年度溢利可分配予: :: : 本公司拥有人 900,243 851,196 非控股权益 34,312 70,643 934,555 921,839 港仙 港仙 每股盈利 9 基本 39.4 37.3 摊薄 39.4 36.5 中国海外宏洋集团有限公司 18 综合全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六 六年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 本年度溢利 934,555 921,839 其他全面收益 其後将可能会重新分类至损益之项目 换算海外业务时产生之汇兑差额 -附属公司 (1,668,737) (1,627,623) -合营公司 (21,168) (6,174) 於出售附属公司後拨回汇兑储备 - (2,836) 本年度经扣除税项後之其他全面收益 (1,689,905) (1,636,633) 本年度全面收益总额 (755,350) (714,794) 全面收益总额可分配予: :: : 本公司拥有人 (750,824) (746,038) 非控股权益 (4,526) 31,244 (755,350) (714,794) 中国海外宏洋集团有限公司 19 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六 六年 年 二零一五年 附注 港币千元 港币千元 非流动资产 投资物业 2,485,859 2,855,569 物业、厂房及设备 927,519 34,181 预付租赁土地款 312,979 4,730 无形资产 11,919 17,354 在联营公司之权益 71,831 -在合营公司之权益 376,844 100,784 可出售之财务资产 2,005 -递延税项资产 345,751 147,479 4,534,707 3,160,097 流动资产 物业存货 49,011,793 34,475,481 其他存货 2,126 -应收贸易及其他应收款项、预付款及按金 10 5,453,154 4,403,865 预付租赁土地款 8,935 168 应收联营公司款项 65 -应收合营公司款项 315,741 -应收非控股权益款项 235,631 140,781 预付税项 971,064 589,609 受限制的现金及存款 5,662,322 3,323,705 现金及银行结余 15,158,177 9,702,914 76,819,008 52,636,523 流动负债 应付贸易及其他应付款项 11 10,352,386 8,341,624 销售定金 19,740,276 13,933,973 应付联营公司款项 186,832 -应付非控股权益款项 886,353 770,711 应付关连公司款项 13 8,641,033 -应付收购代价款 13 1,912,695 -税项负债 1,506,114 946,143 借款 5,288,669 4,918,627 48,514,358 28,911,078 流动资产净值 28,304,650 23,725,445 总资产减流动负债 32,839,357 26,885,542 中国海外宏洋集团有限公司 20 综合财务状况表（ （（ （续 续续 续） ）） ） 於二零一六年十二月三十一日 二零一六 六年 年 二零一五年 附注 港币千元 港币千元 非流动负债 借款 14,684,942 10,633,642 应付担保票据 3,148,508 3,138,399 递延税项负债 3,820,607 1,303,664 21,654,057 15,075,705 资产净值 11,185,300 11,809,837 资本及储备 股本 12 2,144,018 2,144,018 其他储备 (1,503,256) 74,719 保留盈余 9,735,520 8,954,014 拟派股息 8 45,645 -本公司拥有人之权益 10,421,927 11,172,751 非控股权益 763,373 637,086 总权益 11,185,300 11,809,837 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注 21 1. 一 一般事项 般事项 本公司是在中华人民共和国（「中国」）香港特别行政区（「香港」）注册成立之有限 公司，其股份於香港联合交易所有限公司（「联交所」）上市。本公司之注册办事处 及主要营业地点为香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场67楼6703室。 本集团之主要业务为物业投资及发展、租赁物业及投资控股。本集团之业务活动主 要於中国若干地区进行，包括常州、吉林、兰州、南宁、南通、汕头、盐城及扬州。 本公司为中国海外发展有限公司（「中国海外发展」）之联营公司。中国海外发展为 一家於香港注册成立之有限公司，其股份於联交所上市及其最终母公司为中国建筑 工程总公司（「中建总」），而中建总则为一家於中国成立之实体。 财务报告已根据所有适用之香港会计师公会发出之香港财务报告准则，香港会计准 则（「香港会计准则」） 及诠释 （以下统称为 「香港财务报告准则」） 以及香港公司条 例之条文编制。此外，财务报表包括联交所之证券上市规则（「上市规则」）规定之 适用披露事项。 本初步公告所载有关截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度的财务资 料并不构成本公司该等年度的法定年度综合财务报表，但乃源自该等财务报表。根 据《公司条例》第436条须就该等法定财务报表披露的其他资料如下： 本公司已根据《公司条例》第662(3)条及附表6第3部向公司注册处处长提交截至二 零一五年十二月三十一日止年度的财务报表，并将於稍後提交截至二零一六年十二 月三十一日止年度的财务报表。 本公司的核数师已就该两年度的综合财务报表提交报告。核数师报告并无保留意 见，亦无提述核数师在不就该等报告作保留的情况下以强调的方式促请有关人士注 意的任何事项，也没有载列根据 《公司条例》第406(2)、407(2)或(3)条作出的陈述。 截至二零一六年十二月三十一日止年度之财务报告已获董事局批准及授权於二零一 七年三月二十一日刊发。 2. 主要会计政策 除投资物业以公平价值计量外，此等财务报表乃根据实际成本准则编制。 除附注3「采纳新订或经修订香港财务报告准则」所述之已颁布并於本年度生效之 若干额外香港财务报告准则之准则及诠释外 ，编制此等综合财务报表所采用之会计 政策与本集团截至二零一五年十二月三十一日止年度之年度财务报表之会计政策 一致。 董事已重新审视若干员工费用之性质及认为该些员工费用分类计入分销及销售费 用比计入行政费用更为合适。因此，於综合收益表之比较数字已将员工费用港币 110,731,000元由行政费用重分类至分销及销售费用以一致本年度之表述。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 22 3. 采纳新订或经修订香港财务报告准则 （ （甲 甲 甲） ） ）采纳新订 采纳新订或 或经修订香港财务 经修订香港财务报告准则－ －由 由 由二零一 二零一六 六年一月一日 年一月一日起生效 於本年度，本集团首次应用下列由香港会计师公会颁布之新增准则、修订及 诠释 ， 该等准则均与本集团有关并对本集团於二零一六年一月一日起开始的 年度期间之财务报告生效： 香港财务报告准则（修订本） 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 香港会计准则第 1 号之修订 香港会计准则第 27 号之修订 披露计划 独立财务报表之权益法 香港财务报告准则第 11 号之修订 香港财务报告准则第 14 号 收购共同营运权益的会计处理 监管递延账目 采纳该等修订对本集团财务报表并无产生重大影响。 （ （乙 乙 乙） ） ）已颁布但未生效的新订 已颁布但未生效的新订或 或经修订香港财务报告准则 经修订香港财务报告准则 以下新订或经修订香港财务报告准则可能与本集团财务报告有关 ， 乃已颁布 但未生效及未获本集团提早采纳。 香港会计准则第 7 号之修订 披露计划 1 香港会计准则第 12 号之修订 确认未变现亏损之递延税项资产 1 香港财务报告准则第 2 号之修订 以股权支付交易之分类及计量 2 香港财务报告准则第 9 号 金融工具 2 香港财务报告准则第 15 号 来自客户合约的收入 2 香港财务报告准则第 15 号之修订 对香港财务报告准则第 15 号的澄清 2 香港财务报告准则第 16 号 租赁 3 香港财务报告准则第 10 号及香港 会计准则第 28 号之修订 投资者与其联营公司或合营公司之间的资 产出售或投入 4 1 於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效 2 於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效 3 於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效 4 该等修订本原订於二零一六年一月一日或之後开始的期间生效。生效日期现已延迟 �u删除。有关修订继续获允许提前应用。 本公司董事预期所有声明将自该声明生效日期起後的首段期间在本集团的会计政 策中采纳 。本公司董事目前正在评估上述新订或经修订标准於首年应用时对本集团 的业绩及财务状况可能产生的影响 。本集团尚无法说明该等新声明是否会导致本集 团的会计政策或财务报表出现重大变动 。於采用已发布但尚未生效的其他新订或经 修订香港财务报告准则时，不大可能对本集团的财务报表产生重大影响。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 23 4. 收 收益 益 本集团主要业务於附注 1 披露。本集团於年内已确认来自主要业务之收益如下: 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 销售物业 16,900,061 16,354,663 物业租金收入 193,424 209,362 物业管理费收入 - 49,862 总收益 17,093,485 16,613,887 5. 分部资料 经营分部之呈报方式与就分配资源以及评估该等分部表现而向本集团最高级行政 管理层内部呈报之资料一致。本集团已识别下列两个须呈报分部及其他分部为其经 营分部: 物业投资及发展 ― 此分部为於中国兴建住宅及商业物业 。部分业务透过联营公 司及合营公司进行。 物业租赁 ― 此分部为持有位於中国之商业单位供出租 ，以赚取租金收入 及从物业价值长远升值中获利 。部分业务透过一间合营公司 进行。 其他分部 ― 此分部从事（i）酒店经营并获取与酒店经营及其他辅助服 务有关的服务费收入;及（ii）提供位於中国之各类房屋物 业管理服务并获取管理费收入 。截至二零一六年十二月三十 一日止年度，本集团收购卓美投资有限公司 （「卓美」）的 全部已发行股本 ，而卓美的若干附属公司从事酒店经营 。有 关收购事项的其他详情载於附注13 。截至二零一五年十二月 三十一日止年度 ，本公司出售主要从事提供物业管理服务的 该等公司的全部股权。 收益及开支乃参考须呈报分部所产生之销售以及该等分部所招致之开支而分配 。分 部收益指外界客户之收益及於本年度及上一年度内 ， 并无不同经营分部间之分部间 销售 。分部溢利�u亏损包括本集团分占本集团联营公司及合营公司业务产生之溢利 �u亏损 。 须呈报分部溢利�u亏损不包括本集团除所得税前溢利�u亏损之公司收入及 开支（包括财务费用）。公司收入及开支指未分配至经营分部之公司总部收入及开 支。由於各经营分部之资源需求不同，因此各经营分部乃独立管理。 分部资产包括所有资产，惟税务资产及公司资产（包括若干现金及银行结余，以及 并不可直接归入经营分部之业务活动之其他资产） 除外，乃因该等资产以组合形式 管理。 分部负债包括应付贸易及其他应付款项、应计负债、应付联营公司及非控股权益款 项，以及直接归入经营分部之业务活动之其他负债，惟不包括按组合形式管理之税 务负债、公司负债、借款、应付关连公司款项、应付收购代价款及应付担保票据等 负债。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 24 5. 分部资料（ （续 续 续） ） 分部业绩、 、分部资产及分部负债 分部资产及分部负债 有关本集团须呈报分部之资料（包括须呈报分部收益、须呈报分部溢利、分部资 产、分部负债、收益之对账、所得税前溢利、总资产、总负债及其他分部资料） 如下： 物业投资 及发展 物业租赁 其他分部 合并 港币千元 港币千元 港币千元 港币千元 截至二零一六 六六 六年 年年 年 十二月三十一日止年度 须呈报分部收益 16,900,061 193,424 - 17,093,485 须呈报分部溢利 2,047,424 165,799 - 2,213,223 公司收入 2,290 议价收购之收益 30 财务费用 (18,450) 其他公司支出 (82,542) 所得税前溢利 2,114,551 於二零一六 六六 六年十二月三十一日 年十二月三十一日 须呈报分部资产 76,247,871 2,748,957 491,353 79,488,181 税务资产 1,316,815 公司资产 ^ 548,719 总综合资产 81,353,715 须呈报分部负债 31,025,345 80,097 15,896 31,121,338 税务负债 5,326,721 借款 19,973,611 应付关连公司款项 8,641,033 应付收购代价款 1,912,695 应付担保票据 3,148,508 其他公司负债 44,509 总综合负债 70,168,415 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 25 5. 分部资料（ （续 续 续） ） 分部业绩、 、分部资产及分部负债 分部资产及分部负债（ （续 续 续） ） 物业投资 及发展 物业租赁 其他分部 合并 港币千元 港币千元 港币千元 港币千元 截至二零一五年 十二月三十一日止年度 须呈报分部收益 16,354,663 209,362 49,862 16,613,887 须呈报分部溢利 1,658,827 149,907 14,146 1,822,880 公司收入 2,625 财务费用 (27,259) 其他公司支出 (77,513) 所得税前溢利 1,720,733 於二零一五年十二月三十一日 须呈报分部资产 51,382,040 3,083,657 - 54,465,697 税务资产 737,088 公司资产 ^ 593,835 总综合资产 55,796,620 须呈报分部负债 22,887,156 102,027 - 22,989,183 税务负债 2,249,807 借款 15,552,269 应付担保票据 3,138,399 其他公司负债 57,125 总综合负债 43,986,783 ^ 於二零一六年十二月三十一日，公司资产已包括港币403,248,000元（二零一 五年：港币482,706,000元）之以组合形式管理之现金及银行结余。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 26 5. 分部资料（ （续 续 续） ） 分部业绩、 、分部资产及分部负债 分部资产及分部负债（ （续 续 续） ） 其他资料 物业投资 及发展 物业租赁 其他分部 公司 合并 港币千元 港币千元 港币千元 港币千元 港币千元 截至二零一六 六六 六年 年年 年 十二月三十一日止年度 利息收入 122,466 801 - 2,290 125,557 折旧及摊销 6,586 5,493 - 1,223 13,302 议价收购之收益 - - - 30 30 出售投资物业之收益 - 21,001 - - 21,001 出售物业、厂房及设备之收益 1,580 - - - 1,580 撇除物业、厂房及设备 10 - - - 10 应占合营公司(亏损)/溢利 (4,704) 4,659 - - (45) 增加特定非流动资产 # 299,081 - - - 299,081 於二零一六 六六 六年 年年 年 十二月三十一日 於联营公司之权益 71,831 - - - 71,831 於合营公司之权益 277,995 98,849 - - 376,844 截至二零一五年 十二月三十一日止年度 利息收入 88,507 926 68 2,504 92,005 折旧及摊销 9,297 7,080 176 1,393 17,946 出售附属公司之溢利 - - 2,874 - 2,874 赎回可换股债券之亏损 - - - 5,962 5,962 撇除物业、厂房及设备 82 - 876 - 958 应占合营公司溢利 - 4,062 - - 4,062 增加特定非流动资产 # 1,401 1,091 61 - 2,553 於二零一五年 十二月三十一日 在合营公司之权益 - 100,784 - - 100,784 # 包括本集团之新增的投资物业、其他物业、厂房及设备、预付租赁土地款、无形资 产、於联营公司之权益以及於合营公司之权益（即「特定非流动资产」）(但不包括 由附注13之收购事项所产生之新增) 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 27 5. 分部资料（ （续 续 续） ） 区域市场分析 本集团的收入均来自除香港以外的中国地区进行之业务活动。因此，本集团没有就 其收入呈列区域分析。 本集团之特定非流动资产之区域分析如下(按资产所在之实物地点而厘定或就联营 公司之权益及合营公司之权益，则以其营运地点厘定)： 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 香港 1,719 2,942 中国其他地区 4,185,232 3,009,676 4,186,951 3,012,618 主要顾客信息 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，并无单一顾客占本集团营业 额超过10%。 6. 所得税前之溢利 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 所得税前溢利已扣除: 摊销： 预付租赁土地款 165 176 无形资产 # 4,532 4,826 物业、厂房及设备折旧 8,605 12,944 摊销及折旧总额 13,302 17,946 # 包括於综合收益表的「销售及提供服务成本」内 7. 所得税开支 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 本年度税项 中国其他地区 - 企业所得税 798,017 432,009 - 土地增值税 699,160 308,506 1,497,177 740,515 以前年度之多提拨备 中国其他地区 (9,439) (1,552) 递延税项 (307,742) 59,931 1,179,996 798,894 截至二零一六年十二月三十一日止年度，由於年内本集团在香港没有估计之应课税 溢利，所以没有计提香港利得税（二零一五年：无）。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 28 7. 所得税开支 ( (( (续 续 续) )) ) 中国其他地区之企业所得税乃就估计之应课税溢利按25%（二零一五年：25%）计 算。 中国土地增值税乃按照30%至60% （二零一五年：30%至60%）的累进税率对估计土 地增值额缴纳土地增值税。估计土地增值额为出售物业收入减可抵扣支出，包括土 地使用权以及开发和建设成本。 8. 股息 ( (( (甲 甲 甲) )) ) 派发有关年度股息予 予本公司拥有人 本公司拥有人 : :: : 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一 一一 一五年 港币千元 港币千元 中期股息 - -建议派发之末期股息�C每股普通股港币 0.02 元 （二零一五年：无）(附注) 45,645 -45,645 -附注: 董事局建议就每股普通股派发末期股息港币0.02元（二零一五年：无），共约 港币45,645,000元（二零一五年：无）。有关股息须获得本公司股东於应届股 东周年大会上批准，方可作实。 ( (( (乙 乙 乙) )) ) 派发前财政年度之股息予本公司拥有人 : :: : 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 於年内没有已付有关前财政年度已批准之末期股 息（二零一五年：每股普通股港币0.01元） - 22,822 9. 每股盈利 本公司拥有人应占之每股基本及摊薄盈利乃根据下述数据计算： 盈利 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 用以计算每股基本盈利之盈利 900,243 851,196 关於可换股债券之推算利息对本集团溢利之调整 - 3,625 用以计算每股摊薄盈利之盈利 900,243 854,821 加权平均普通股数目 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 千股 千股 用以计算每股基本盈利之普通股加权平均数 2,282,240 2,282,240 潜在普通股之摊薄影响 �C可换股债券转换为发行股份 - 57,720 用以计算每股摊薄盈利之普通股加权平均数 2,282,240 2,339,960 由於本年度并无潜在可摊薄普通股 ，故截至二零一六年十二月三十一日止年度之每 股摊薄盈利与每股基本盈利相同。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 29 10. 应收贸易及其他应收款项、 、预付款及按金 预付款及按金 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 应收贸易款项，净额 81,977 623,997 其他应收款项，净额 1,935,067 607,206 预付款及按金 3,436,110 3,172,662 5,453,154 4,403,865 按发票日期或如合适，按物业转让日期，扣除减值拨备後之本集团应收贸易款项 之账龄分析如下： 二零一六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 30 天或以下 1,452 570,605 31�C60 天 112 3,432 61�C90 天 999 7,421 91�C180 天 2,090 8,028 181�C360 天 53,250 15,964 360 天以上 24,074 18,547 81,977 623,997 与物业销售相关之信贷条款乃依据不同买卖合约所定之条款给予买家 。向租户应收 之租金及向客户应收之服务费一般於发票送交时到期。 高级管理层会定期审阅逾期应收款项，并将就该等结余考虑作出减值拨备。 於每个报告期间结算日，管理层个别及整体地审阅应收账款之减值证据。於报告期 间结算日并未过期或减值之应收贸易款项乃涉及大量无关连客户 ，而且该等客户近 期并没有拖欠记录。因此，不必要就该等应收款项提供减值拨备。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 30 11. 应付贸易及其他应付款项 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 应付贸易款项 8,515,703 7,588,088 其他应付款项及应付费用 1,737,394 672,373 存入保证金 99,289 81,163 10,352,386 8,341,624 根据发票日期，本集团应付贸易款项之账龄分析如下： 二零一六 六六 六年 年年 年 二零一五年 港币千元 港币千元 30 天或以下 4,917,833 4,005,546 31�C60 天 192,017 194,599 61�C90 天 102,733 87,419 91�C180 天 531,806 494,174 181�C360 天 1,013,025 1,104,039 360 天以上 1,758,289 1,702,311 8,515,703 7,588,088 12. 股本 普通股数目 千股 港币千元 已发行及缴足 於 於於 於二零一五年 二零一五年一 一一 一月一日 月一日 、 、、 、二零一五年十二月 二零一五年十二月 三十一日、 、、 、二零一 二零一六 六六 六年一月一日及二零一 年一月一日及二零一 六 六六 六年十二月三十一日之结余 年十二月三十一日之结余 2,282,240 2,144,018 13. 业务合并 於二零一六年十月十二日，中国海外宏洋投资有限公司 （「中海宏洋投资」）， 为本公 司的全资附属公司，与Alpha Progress Global Limited（「卖方」），一间为中国海外发 展的全资附属公司订立买卖协议（「买卖协议」） ，有关收购卓美的全部已发行股本 （「销售股份」）,（「收购事项」） 。 卓美为卖方的全资附属公司，卓美及其附属公司（「卓美集团」）主要於中国从事物 业开发、销售及投资。 根据中海宏洋投资与卖方於二零一六年十二月二十一日订立之完成协议，收购事项 初始代价人民币3,516,000,000元已调整至最终代价人民币3,518,556,900元。按买卖协 议，而最终代价乃根据向相关中国政府机构所提交有关二零一六年九月三十日的销 售股份估值的估值报告中对销售股份的估值结果。根据中海宏洋投资与卖方於二零 一六年十二月二十九日订立之补充买卖协议，中海宏洋投资与卖方同意将以美元分 两期支付相等於最终代价之现金，包括（i）即於完成时支付260,000,000美元及（ii） 由将不迟於二零一七年一月十六日支付余下最终代价金额人民币1,713,246,900元 (相等於港币1,912,695,000元)。 收购事项已於二零一六年十二月二十九日完成。 中国海外宏洋集团有限公司 财务报告附注(续) 31 13. 业务合并 (续) 於收购事项日，卓美集团可识别资产及负债之确认额如下： 港币千元 港币千元 现 现现 现金代价 金代价 3,927,695 可识别资产及负债之确认额 投资物业 11,179 物业、厂房及设备 902,849 预付租赁土地款 317,484 在联营公司之权益 71,831 可出售之财务资产 2,005 递延税项资产 94,933 物业存货 21,305,095 其他存货 2,124 应收贸易及其他应收款项、预付款及按金 1,751,394 应收联营公司款项 65 应收非控股权益款项 65,770 预付税项 219,412 受限制的现金及存款 1,613,197 现金及银行结余 306,639 应付贸易及其他应付款项 (3,829,754) 销售定金 (2,605,662) 应付中国海外发展及其附属公司款项 (8,641,033) 应付联营公司款项 (186,832) 应付非控股权益款项 (164,521) 税项负债 (227,886) 借款 (4,095,277) 递延税项负债 (2,784,334) 购入可识别净资产之公平价值 4,128,678 卓美集团之非控股权益 (200,953) 3,927,725 议价收购之收益 (30) 3,927,695 收购现金( (( (流出 流出)/ )/)/ )/流入 流入: :: : 於本年度已付之购买代价 (2,015,000) 现金及银行结余之购入 306,639 投资业务中收购现金耗用 (1,708,361) 经营业务中收购交易费用现金流 (13,000) (1,721,361) 分类为投资物业、物业、厂房及设备、预付租赁土地款及物业存货的土地及建筑物 於收购日期的公平值乃参考国富浩华(香港)谘询评估有限公司进行的估值确定。 本集团於「其他溢利或亏损－议价收购之收益」中确认港币30,000元的议价收购收 益。 本集团已选择按现时持有卓美集团可识别净资产的持有股权比例确认计量卓美集团 的非控股权益所占金额。 於二零一六年十二月三十一日，於综合财务状况表港币8,641,033,000元应付中国海 外发展及其附属公司款项已被分类为 「应付关连公司款项」。 该款项没有抵押及於并 购完成日一年内偿还。 中国海外宏洋集团有限公司 32 股东周年大会 本公司将於二零一七年五月二十三日(星期二)举行周年大会。 本公司将由二零一七年五月十八日(星期四)至二零一七年五月二十三日 (星期二) (包括首尾两天)暂停办理股份过户登记手续（这期间不会注册转 让任何股份）。以决定股东是否符合资格出席周年大会并於会上投票，所 有股份过户文件连同有关股票必须於二零一七年五月十七日(星期三)下午 四时三十分前送交本公司之股份过户登记处卓佳标准有限公司，地址为香 港皇后大道东183号合和中心22楼。 审阅本末期业绩公布 本集团之外聘核数师香港立信德豪会计师事务所有限公司已就业绩公布 内所载之本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之综合财务状况 表、综合收益表、综合全面收益表及相关附注所载之数字，与载列於本集 团已审核综合财务报表内之数字核对一致。香港立信德豪会计师事务所有 限公司就此方面进行之工作并不构成根据香港会计师公会颁布之香港审 计准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则进行之核证工作，故此， 香港立信德豪会计师事务所有限公司并无就本末期业绩公布作出任何核 证。 审核委员会及账目审阅 本公司审核委员会已与管理层讨论及审阅截至二零一六年十二月三十一 日止年度之年度业绩及综合账目。 购买、 、、 、出售或赎回本公司上市证券 出售或赎回本公司上市证券 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司或其任何附属公司概无 购买、出售或赎回本公司任何上市证券。 证券交易的标准守则 本公司已就董事买卖本公司证券，采纳载於上市规则附录十「上市公司董 事进行证券交易的标准守则」（「标准守则」）作为有关董事进行证券交 易的行为守则。 经向本公司董事充分谘询後，本公司有理由相信截至二零一六年十二月三 十一日止年度董事已遵守标准守则所规定的准则。 中国海外宏洋集团有限公司 33 企业管治常规 本公司一直致力於提升企业管治的水准，视企业管治为价值创造的一部 分，以反映董事局及高级管理层恪守企业管治的承诺，保持对股东的透明 度及问责制，为所有股东创造最大价值。 除偏离条文第A.4.1条、第A.6.7条及第E.1.2条外，截至二零一六年十二月 三十一日止年度，本公司已实践上市规则附录十四内所载的企业管治原则 及遵守所有守则条文(如适用，包括大部份的建议最佳常规）（「企业管治 守则」）。 企业管治守则第A.4.1条规定非执行董事的委任应有指定任期 。本公司之两 位非执行董事无指定任期，惟根据本公司的组织章程细则，彼等均需轮流 退任及重新选举。 另外，除偏离以上企业管治守则外，本公司没有遵守企业管治守则第A.6.7 条及第E.1.2条规定独立非执行董事及独立董事委员会主席应出席股东大 会。 锺瑞明博士(本公司独立非执行董事之一及就审议收购中国海外发展物 业组合事项而成立之独立董事委员会之主席)因事离开香港 ， 未能出席分别 於二零一六年五月二十三日及二零一六年十一月二十一日举行之本公司 股东周年大会及股东特别大会。但所有其他独立非执行董事均有出席股东 大会并在会上回答提问，以保持与本公司股东有效沟通。 在联交所、 、、 、本 本本 本公司及译资今时财经服务有限公司网站上刊发业绩公布 公司及译资今时财经服务有限公司网站上刊发业绩公布 本业绩公布分别在联交所网站http://www.hkexnews.hk 的「最新公告」一页、 本公司网站http://www.cogogl.com.hk 及译资今时财经服务有限公司网站 http://www.todayir.com/tc/showcases.phpcode=81 发表。 二零一六年年度报告的印刷本将於二零一七年四月中前寄发予本公司股 东，而年度报告的电子版本将在联交所、本公司及译资今时财经服务有限 公司网站发表。 中国海外宏洋集团有限公司 34 致谢 本人藉此机会衷心感谢董事同仁及全体忠诚员工於过去一年的尽心尽 力、努力工作及对本集团的贡献，以及各位股东和合作伙伴对集团长期以 来的信任和支持。 承董事局命 中国海外宏洋集团有限公司 主席兼非执行董事 肖肖 香港，二零一七年三月二十一日 於本公告日期，董事局成员包括八名董事，分别为三名执行董事张贵清先生、王万钧先生 杨林先生；两名非执行董事肖肖先生及翁国基先生；以及三名独立非执行董事锺瑞明博 士、林健锋先生及卢耀桢先生。