香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不 负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布 全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责 任。 HAITIANINTERNATIONALHOLDINGS LIMITED 海天国际控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1882） 截至二零一六年十二月三十一日止年度的全年业绩公布 摘要 二零一六年 二零一五年 增加 人民币百万元人民币百万元 % 收入 8,098.1 7,336.4 10.4 毛利 2,783.2 2,419.3 15.0 经营利润 1,811.0 1,545.5 17.2 本公司股东应占利润，撇除可换股 债券公允价值变动 1,583.8 1,333.0 18.8 本公司股东应占利润 1,550.9 1,363.3 13.8 每股基本盈利（以每股人民币列示） 0.97 0.85 13.8 每股股息（以每股港元列示） 第二期中期股息 0.20 0.19 5.3 全年股息（包括中期股息） 0.37 0.35 5.7 �C1�C 在动荡的市场环境下，我们取得了令人惊�F的销售业绩。收入增长至人民 币8,098.1百万元，较二零一五年所录得的销售增长10.4% 小型吨位注塑机全电化及大型吨位注塑机二板化的策略取得卓有成效。 於二零一六年，我们的长飞亚电动系列及纯二板Jupiter系列（大型二板注 塑机）的销售额分别增至人民币795.1百万元及人民币982.2百万元，较二零 一五年分别增加17.7%及32.5% 毛利率因经营效率提高、钢铁相关原材料成本稳定及销售结构调整而持 续上升至34.4%（二零一五年：33.0%） 本公司股东应占利润增至人民币1,550.9百万元，较二零一五年增加13.8%。 撇除於二零一四年发行的可换股债券（「可换股债券」）公允价值变动的非现 金会计亏损，本公司股东应占利润增至人民币1,583.8百万元，较二零一五 年增加18.8% 期内每股盈利为人民币0.97元 董事会宣派第二期中期股息每股0.20港元，连同已付中期股息每股0.17港 元合共股息每股0.37港元（二零一五年：每股0.35港元） �C2�C 海天国际控股有限公司（「本公司」）董事会（「董事会」）欣然宣布，本公司及其子 公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度的合并业绩连同 截至二零一五年十二月三十一日止年度的比较数字如下： 合并损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （金额以人民币列示） 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 收入 2 8,098,053 7,336,445 销售成本 (5,314,869) (4,917,178) 毛利 2,783,184 2,419,267 销售及市场推广开支 (608,393) (602,499) 一般及行政开支 (488,147) (428,635) 其他收入 99,330 104,347 其他收益－净额 3 25,053 53,026 经营利润 4 1,811,027 1,545,506 融资收入 251,925 204,311 融资成本 (152,335) (77,041) 融资收入净额 5 99,590 127,270 分占联营公司利润 3,045 3,526 除所得税前利润 1,913,662 1,676,302 所得税开支 6 (362,787) (312,967) 本年度利润 1,550,875 1,363,335 以下人士应占利润： 本公司股东 1,550,890 1,363,335 非控制性权益 (15) �C 1,550,875 1,363,335 年内本公司股东应占利润的 每股盈利（以每股人民币列示） －基本 7 0.97 0.85 －摊薄 7 0.97 0.85 股息 8 515,024 464,976 �C3�C 合并综合收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （金额以人民币列示） 二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元 本年度利润 1,550,875 1,363,335 其他综合收益 可能重新分类至损益的项目 可供出售金融资产的价值变动 26,097 7,963 货币换算差额 6,438 2,847 年内综合收益总额 1,583,410 1,374,145 以下人士应占综合收益总额： 本公司股东 1,583,481 1,374,145 非控制性权益 (71) �C 1,583,410 1,374,145 �C4�C 合并资产负债表 於二零一六年十二月三十一日 （金额以人民币列示） 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 资产 非流动资产 土地使用权 373,307 381,663 物业、厂房及设备 2,712,312 2,416,698 於联营公司的投资 13,057 13,602 递延所得税资产 55,263 49,291 其他应收款项 10,855 510,595 受限制银行存款 �C 50,000 定期存款 100,000 �C 3,264,794 3,421,849 流动资产 存货 1,720,104 1,557,437 应收贸易账款及应收票据 10 2,593,435 2,414,225 预付款项、按金及其他应收款项 364,094 227,134 预付所得税金 2,184 �C 可供出售金融资产 11 3,729,044 2,812,987 受限制银行存款 112,741 114,010 定期存款 50,000 �C 现金及现金等值物 3,263,893 2,349,458 11,835,495 9,475,251 资产总值 15,100,289 12,897,100 权益及负债 本公司股东应占权益 股本 12 160,510 160,510 股份溢价 1,331,913 1,331,913 其他储备 904,915 837,321 保留盈利 6,721,130 5,690,564 9,118,468 8,020,308 非控制性权益 610 �C 权益总值 9,119,078 8,020,308 �C5�C 合并资产负债表（续） 於二零一六年十二月三十一日 （金额以人民币列示） 二零一六年二零一五年 附注 人民币千元人民币千元 负债 非流动负债 递延收入 9,714 9,784 递延所得税负债 237,180 195,411 可换股债券 14 1,391,965 1,270,356 1,638,859 1,475,551 流动负债 应付贸易账款及应付票据 13 2,141,068 1,642,732 应计款项及其他应付款项 1,440,239 1,250,663 即期所得税负债 83,387 71,471 银行借贷 677,658 435,961 衍生金融工具 �C 414 4,342,352 3,401,241 负债总额 5,981,211 4,876,792 权益及负债总额 15,100,289 12,897,100 �C6�C 合并权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （金额以人民币列示） 本公司股东应占 非控制性 股本股份溢价其他储备保留盈利 总计 权益权益总计 附注人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一五年一月一日的结余 160,510 1,331,913 788,923 4,802,961 7,084,307 �C 7,084,307 综合收益 本年度利润 �C �C �C 1,363,335 1,363,335 �C 1,363,335 其他综合收益 可供出售金融资产的价值变动 �C �C 7,963 �C 7,963 �C 7,963 货币换算差额 �C �C 2,847 �C 2,847 �C 2,847 截至二零一五年十二月三十一日 止年度综合收益总额 �C �C 10,810 1,363,335 1,374,145 �C 1,374,145 与拥有人交易 已派股息 －二零一四年第二次中期 �C �C �C (227,365) (227,365) �C (227,365) －二零一五年中期 8 �C �C �C (210,779) (210,779) �C (210,779) 分派 �C �C 37,588 (37,588) �C �C �C 与拥有人交易总额 �C �C 37,588 (475,732) (438,144) �C (438,144) 於二零一五年十二月三十一日 的结余 160,510 1,331,913 837,321 5,690,564 8,020,308 �C 8,020,308 於二零一六年一月一日的结余 160,510 1,331,913 837,321 5,690,564 8,020,308 �C 8,020,308 综合收益 本年度利润 �C �C �C 1,550,890 1,550,890 (15) 1,550,875 其他综合收益 可供出售金融资产的价值变动 �C �C 26,097 �C 26,097 �C 26,097 货币换算差额 �C �C 6,494 �C 6,494 (56) 6,438 截至二零一六年十二月三十一日 止年度综合收益总额 �C �C 32,591 1,550,890 1,583,481 (71) 1,583,410 与拥有人交易 已派股息 －二零一五年第二次中期 8 �C �C �C (254,197) (254,197) �C (254,197) －二零一六年中期 8 �C �C �C (231,124) (231,124) �C (231,124) 分派 �C �C 35,003 (35,003) �C �C �C 非控制性权益资本投入 �C �C �C �C �C 681 681 与拥有人交易总额 �C �C 35,003 (520,324) (485,321) 681 (484,640) 於二零一六年十二月三十一日 的结余 160,510 1,331,913 904,915 6,721,130 9,118,468 610 9,119,078 �C7�C 合并现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 （金额以人民币列示） 二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元 经营业务所得现金净额 1,927,784 1,056,025 投资业务所用现金净额 (770,406) (907,211) 融资业务所用现金净额 (242,943) (2,183) 现金及现金等值物增加净额 914,435 146,631 年初现金及现金等值物 2,349,458 2,202,827 年终现金及现金等值物 3,263,893 2,349,458 �C8�C 附注： 1.编制基准 本公司的合并财务报表已按照所有适用的香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）编 制。合并财务报表以历史成本法编制（经重估可供出售金融资产及以公允价值计量且其 变动计入损益的金融资产（包括衍生工具）及可换股债券修订者除外，此乃由於彼等乃以 公允价值计值）。编制符合香港财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估计， 这亦需要管理层在应用本集团会计政策过程中作出判断。 (a)本集团采纳的新订及经修订准则 下列准则的修订本由本集团於二零一六年一月一日或之後开始的财政年度首次采 纳： 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号（修订本）－「折旧和摊销的可接受 方法的澄清」 香港会计准则第27号（修订本）－「独立财务报表中使用权益法」 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进内有关香港财务报 告准则第7号「金融工具：披露」 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进内有关香港财务报 告准则第19号「职工福利：披露」 香港财务报告准则二零一二年至二零一四年周期年度改进内有关香港财务报 告准则第34号「中期财务报告：披露」 香港财务报告准则第10号、香港财务报告准则第12号及香港会计准则第28号 （修订本）－「投资实体：应用综合入账的例外情况」，及 香港会计准则第1号（修订本）－「披露计划」 采纳该等新订及经修订准则并无对本集团产生重大影响。 (b)新订准则、修订本及诠释於二零一六年一月一日开始的财政年度首次强制采纳，惟 现时与本集团并不相关（尽管其可能对未来交易及事件的会计处理方法造成影响） 於下列日期或之後起的 年度期间生效 香港财务报告准则第14号 监管递延账户 二零一六年一月一日 香港财务报告准则第11号 收购共同经营权益的 二零一六年一月一日 （修订本） 会计法 香港会计准则第16号 农业：生产性植物 二零一六年一月一日 与第41号（修订本） 香港财务报告准则第5号 持作出售的非流动资产二零一六年一月一日 （香港财务报告准则二零一二年及已终止经营的业务 至二零一四年周期年度改进） �C9�C(c)尚未采纳的新订准则及诠释 多项新订准则以及准则的修订本及诠释於二零一六年一月一日之後开始的年度期 间生效，而於编制该等合并财务报表时并无应用。 於下列日期或之後起的 年度期间生效 香港会计准则第12号（修订本）所得税 二零一七年一月一日 香港会计准则第7号（修订本） 现金流量表 二零一七年一月一日 香港财务报告准则第15号 客户合约收益 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第9号 金融工具 二零一八年一月一日 香港财务报告准则第2号（修订本）以股份为基础支付的二零一八年一月一日 交易的分类与计量 香港财务报告准则第16号 租赁 二零一九年一月一日 香港财务报告准则第10号 投资者与其联营或 该等修订本原拟於 与香港会计准则第28号（修订本）合营企业之间的 二零一六年一月一日 资产出售或注资 或之後开始的年度期 间生效。生效日期现已 延迟�u移除。允许提前应 用。 本集团正评估准则及修订本的全面影响，而根据初步评估，概无对合并财务报表构 成任何重大影响。本集团拟於修订本的相关生效日期前采纳该等修订本。 �C10�C 2.收入及分部资料 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 注塑机及相关产品的收入 8,098,053 7,336,445 最高营运决策者确定为执行委员会，执行委员会由全体执行董事及最高管理层组成。执 行委员会审阅本集团内部报告以评估表现及分配资源。根据该等内部报告，由於本集团 销售额及经营利润绝大部份来自注塑机销售，故执行委员会决定不呈列分部资料，而由 於管理层按业务种类而非地理位置检讨业务表现，因而并无呈列地理分部资料。 本集团业务所在地位於中国大陆。不同国家外界客户的销售额分析（按客户所在地为基 准）如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 中国大陆 5,663,200 4,981,093 香港及海外国家 2,434,853 2,355,352 8,098,053 7,336,445 位於不同国家的非流动资产总值（定期存款、受限制银行存款、金融资产和递延所得税资 产除外）如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 非流动资产总值（定期存款、受限制银行存款、 金融资产及递延所得税资产除外） －中国大陆 2,889,577 2,691,324 －香港及海外国家 209,099 120,639 3.其他收益－净额 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 汇兑收益净额 21,389 34,422 出售物业、厂房及设备以及 土地使用权之（亏损）�u收益 净额 (1,483) 8,026 其他 5,147 10,578 25,053 53,026 �C11�C 4.经营利润 经营利润经（计入）�u扣除下列各项後列账： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 折旧及摊销 186,762 162,964 已使用原料及消耗品 4,563,636 4,242,767 制成品及在制品存货变动 (10,380) 92,546 楼宇经营租赁 11,538 12,861 销售佣金及售後服务开支 359,887 358,542 应收贸易账款减值（拨回）�u拨备 (2,425) 3,908 存货撇减拨备 37,990 4,268 雇员成本 774,600 688,967 5.融资收入�u成本 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 融资成本： 可换股债券公允价值变动 －因汇率变动所致 (88,680) (74,920) －因债券价值变动所致 (32,929) 30,310 利息开支 (30,726) (27,483) 汇兑亏损净额 �C (4,948) (152,335) (77,041) 融资收入： 受限制银行存款、定期存款以及 现金及现金等值物利息收入 32,599 39,485 财富管理产品利息收入 148,415 125,095 委托贷款利息收入 22,646 39,731 汇兑收益净额 48,265 �C 251,925 204,311 融资收入净额 99,590 127,270 �C12�C 6.所得税开支 自合并损益表扣除之所得税款额包括： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期所得税 －中国大陆企业所得税 288,911 245,726 －海外所得税 4,043 2,465 递延税项 69,833 64,776 362,787 312,967 海天塑机集团有限公司（「海天塑机」）及宁波海天华远机械有限公司（「海天华远」）於二零 一四年获认可为高新技术企业（「高薪技术企业」）。无锡海天机械有限公司（「无锡海天」） 於二零一五年认可为高新技术企业。宁波长飞亚塑料机械制造有限公司（「宁波长飞亚」） 於二零一六年更新其高新技术企业的状况。该等企业自其获授予高新技术企业资格的首 年起计三年内有权获减免所得税率15%，并可於目前税项优惠期届满後再次申请税项优 惠。 其他於中国大陆营运的主要子公司於二零一六年须按税率25%缴纳企业所得税（二零一五 年：25%）。 於香港成立的子公司於二零一六年须就应课税收入按税率16.5%（二零一五年：16.5%）缴 纳香港利得税。 於中国大陆及香港以外海外地区所产生利润的税项乃就二零一六年估计应课税利润， 按本集团业务所在国家当时适用税率计算。 7.每股盈利 (a)基本 每股基本盈利按本公司拥有人应占利润除以年内已发行普通股的加权平均数计算。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 本公司股东应占利润 1,550,890 1,363,335 已发行普通股加权平均数（千股） 1,596,000 1,596,000 基本盈利（每股人民币） 0.97 0.85 �C13�C (b)摊薄 每股摊薄盈利乃假设所有摊薄潜在普通股被转换後透过调整发行在外的普通股加 权平均数计算得出。本公司於二零一四年发行可换股债券。可换股债券假定为已转 换为普通股，而纯利被调整以消除利息开支减税务影响。上文计算的股份数目为与 假设行使可换股债券而发行的股份数目作比较。 截至二零一六年十二月三十一日止年度和二零一五年十二月三十一日止年度，由 於可换股债券兑换至普通股将具有反摊薄效应，故每股摊薄盈利等於每股基本盈 利。 8.股息 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 已派付中期股息每股普通股17.0港仙（2015年：16.0港仙） 231,124 210,779 第二期中期股息每股普通股20.0港仙（2015年：19.0港仙） 283,900 254,197 515,024 464,976 於二零一七年三月二十一日，本公司董事宣派截至二零一六年十二月三十一日止年度的 第二期中期股息每股20.0港仙（二零一五年：每股19.0港仙）。第二期中期股息尚未於此等 财务报表反映为应付股息，惟将於截至二零一七年十二月三十一日止年度反映为保留盈 利分派。 �C14�C 9.资本开支 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房和设备 469,169 475,156 10.应收贸易账款及应收票据 本集团大部分销售获分销商保证、中国大陆保险公司作出的信贷安排或银行发出的信用 证保障。本集团授予客户的信贷期介乎15日至36个月不等。应收贸易账款及应收票据按 发票日期的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 6个月以内 2,303,021 2,024,710 6个月至1年 159,511 243,789 1年至2年 109,518 126,594 2年至3年 48,949 50,364 3年以上 20,253 20,689 2,641,252 2,466,146 减：减值拨备 (47,817) (51,921) 2,593,435 2,414,225 11.可供出售金融资产 可供出售金融资产为以人民币计值的财富管理产品，预期回报率介乎每年2.8厘至6.8厘 （二零一五年：2.1厘至8.1厘），到期日期为4天至355天（二零一五年：2天至351天）。该等资 产概无逾期或减值（二零一五年：无）。 银行借贷以价值人民币100,000,000元（二零一五年：人民币100,000,000元）的可供出售金融 资产作抵押。 �C15�C 12.股本 法定股本 股份数目 金额 金额 千股 千港元 人民币千元 於二零一五年一月一日、 二零一五年十二月三十一日及 二零一六年十二月三十一日 （每股面值0.1港元的股份） 5,000,000 500,000 502,350 已发行及缴足股本 股份数目 金额 金额 千股 千港元 人民币千元 於二零一五年一月一日、 二零一五年十二月三十一日及 二零一六年十二月三十一日 （每股面值0.1港元的股份） 1,596,000 159,600 160,510 13.应付贸易账款及应付票据 应付贸易账款及应付票据按发票日期的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 6个月以内 2,139,747 1,641,669 6个月至1年 285 190 1年至2年 202 86 2年以上 834 787 2,141,068 1,642,732 14.可换股债券 於二零一四年二月十三日，本公司已发行於二零一九年到期本金额合共200,000,000美元 （相当於约人民币1,221,400,000元）的可换股债券，将於每半年支付年息2.00厘。可换股债券 持有人於二零一四年三月二十六日及之後直至二零一九年二月十三日（「到期日」）前七日 （包括首尾两日）止当日营业时间结束时按其意愿随时将可换股债券兑换为本公司普通 股，或倘该等可换股债券於到期日前要求赎回，则可换股债券持有人可在直至不迟於该 指定赎回日期前七日当日（包括该日）止营业时间结束时，以初步兑换价（可予调整）每股 24.6740港元将可换股债券兑换为本公司普通股。 可换股债券列作按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债於初步确认时以公允价值计量，交易成本 於损益账扣除。随後，公允价值被重新计量，有关变动的收益及亏损於损益账确认。 �C16�C 概无可换股债券於期间内被兑换成本公司普通股。 可换股债券 人民币千元 於二零一五年一月一日 1,225,746 可换股债券公允价值变动 44,610 於二零一五年十二月三十一日 1,270,356 可换股债券公允价值变动 121,609 於二零一六年十二月三十一日 1,391,965 於二零一六年十二月三十一日，可换股债券的公允价值约为200,658,000美元（二零一五年： 195,632,000美元），相当於约人民币1,391,965,000元（二零一五年：人民币1,270,356,000元），由 所使用的可观察得到的数据（第二级）：同类或近似工具在活跃市场上的报价的估值方法 厘定。 15.承担 (a)资本承担 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 购置物业、厂房及设备 －已订约但未拨备 107,857 283,698 (b)经营租赁承担 本集团根据不可撤销经营租赁协议租赁其若干办公室物业、厂房及设备。该等租赁 具有续约权利。 日後根据不可撤销经营租赁支付的最低租金款项总额如下： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 不超过一年 14,441 13,850 超过一年但不超过五年 4,026 566 18,467 14,416 �C17�C 管理层讨论及分析 业务回顾 二零一六年，在美联储加息的预期下，导致很多发展中国家货币汇率出现大幅 波动，加之英国脱欧、美国总统大选结果等一系列的「黑天鹅」事件引发的地缘 政治等影响，国际市场持续处於动荡之中。中国制造业采购经理人指数在二零 一六年中大部分时间低於50，中国国内市场的经济发展进入低速增长期已是 既成事实，中国经济增长继续面对着下行压力，但与全球其他地区相比发展还 算平稳，特别是在下半年，虽然国内的制造业尚未全面复苏，但注塑机的需求 已开始进入转暖期。 在公司以全新业绩迎接五十周年庆的倡议下，经公司全体员工和业务夥伴的 共同努力下，二零一六年公司的销售业绩创下了新的历史记录，达到了人民币 8,098.1百万元，较二零一五年的人民币7,336.4百万元，增长了10.4%。期内，因原 材料价格持续稳定，以及公司全面推出2S系列产品後的产品销售结构改变和 销售量的提升，因此，我们的经营效率及盈利能力持续得到改善和提高。於二 零一六年，我们的毛利率由二零一五年的33.0%增加至34.4%。毛利率的上升乃 由於(i)经营效率提高，(ii)钢铁相关原材料价格稳定，(iii)产品销售结构的改变。 鉴於毛利率的提高，我们的经营利润由二零一五年的人民币1,545.5百万元增加 至二零一六年的人民币1,811.0百万元，升幅为17.2%。随着运营效率的提升，公 司的净利润率（撇除可换股债券公允价值变动的非现金会计亏损）由二零一五 年的18.2%提升至二零一六年的19.6%，继续创造了公司历史新高。於二零一六 年，本公司股东应占纯利增至人民币1,550.9百万元，较二零一五年上升13.8%。 撇除可换股债券公允价值变动的非现金会计亏损，於二零一六年，本公司股东 应占经调整纯利会增至人民币1,583.8百万元，较二零一五年上升18.8%。 �C18�C 董事会已就截至二零一六年十二月三十一日止年度宣派第二期中期股息每股 0.20港元（ 二零一五年：0.19港元），使二零一六年股息合共每股0.37港元（二零 一五年：0.35港元）。 国内及出口销售 下表概述本集团按地区划分的国内及出口销售额： 二零一六年 对比 （人民币百万元） 二零一六年 %二零一五年 %二零一五年 国内销售 5,552.7 68.6% 4,869.2 66.4% 14.0% 出口销售 2,360.8 29.2% 2,293.0 31.3% 3.0% 部件 184.6 2.2% 174.2 2.3% 6.0% 总计 8,098.1 100% 7,336.4 100.0% 10.4% 在国内经济发展进入了低增速的新常态下，在进入二零一六年的下半年後，中 国制造业采购经理人指数逐步向好，并於第四季度开始站在了50上方，显示出 国内的制造业开始显现一定程度的回暖，其中注塑机的需求开始趋於转旺，於 二零一六年内，公司的国内销售相应增长14.0%至人民币5,552.7百万元，在中国 同行业中继续处於遥遥领先地位。 在国际市场上，由於欧美国家发生的一系列「黑天鹅」事件导致美元持续走强， 新兴市场国家的货币汇率波动进一步加剧，对我们相关市场客户的购买能力 带来一定的影响。但在我们一贯执行的多元化市场策略帮助下，特别是公司 早些年在德国和印度的投资已见成效，有效地带动了相关区域市场的销售增 长。我们的出口销售额於二零一六年取得历史新高人民币2,360.8百万元，较二 零一五年同期增长3.0%。 �C19�C 以产品系列划分的注塑机销售比例 下表概述本集团以产品系列划分的销售额： 二零一六年 对比 （人民币百万元） 二零一六年 %二零一五年 %二零一五年 Mars系列（节能注塑机） 5,548.9 68.5% 5,086.1 69.3% 9.1% 长飞亚电动系列 795.1 9.8% 675.7 9.2% 17.7% Jupiter系列（二板注塑机） 982.2 12.1% 741.3 10.1% 32.5% 其他系列 587.3 7.3% 659.1 9.0% (10.9%) 部件 184.6 2.3% 174.2 2.4% 6.0% 总计 8,098.1 100% 7,336.4 100% 10.4% 全球经济处於调整期及尚未完全复苏影响了部分海外市场客户的需求，但在 国内经济开始转暖而带来的注塑机需求转旺，带动了注塑机主要系列Mars系 列机型的销售上升，而对市场变化及经济表现更敏感的小型吨位机器的销售 在二零一六年下半年的复苏中更为明显。二零一六年Mars系列的销售额由二零 一五年人民币5,086.1百万元增长至二零一六年人民币5,548.9百万元，增长9.1%。 公司的小型吨位注塑机全电化及大型吨位注塑机二板化的业务发展战略取得 了卓有成效。我们的长飞亚电动系列及纯二板Jupiter系列（大型二板注塑机）的 销售额於二零一六年分别增至人民币795.1百万元及人民币982.2百万元，较二 零一五年分别增加17.7%及32.5%。於二零一六年，电动注塑机於小型吨位注塑 机的销售比例及二板注塑机於中型至大型吨位注塑机的销售比例分别占15.3% （二零一五年：14.8%）及36.3%（二零一五年：28.5%）。 �C20�C 展望 当前全球经济尚未全面复苏，而在欧美国家频遭恐怖袭击和地缘政治冲突带 来的非法移民及难民矛盾等影响下，助长了世界范围内的民粹主义运动。由於 经济增长停滞而在全球范围内引起各个国家的社会动荡反过来又造成全球经 济进一步低迷，同时给全球各国政府带来经济和政治的治理方面不确定性，更 有可能导致更多的贸易保护措施。中国大陆经济发展进入低增速期逐渐成为 事实，今後的经济增长将依赖於国内内在消费的增长，相较於全球其他经济体 的经济增长不确定性，已进入L型增长平台期的中国经济已经属於相当平稳和 稳健运行。 自二零一六年下半年起，随着中国政府「稳增长、去产能」等各项政策的推行落 地，促使金融资本脱虚向实，国内客户的投资信心在逐步恢复，特别是自第四 季度起PMI指数一直站在了50上方，显示出实体企业的投资活动渐趋积极，这 个趋势一直延续到了二零一七年初，客户的订单需求远超我们的预期。我们在 二零一六年取得的业绩证实了公司之前推出的策略已见成效，公司将继续秉 承客户需求为导向，实行「应用型」的市场销售策略，把握住这一波市场复苏带 来的商机，为客户继续提供高性价比的创新产品。 在美联储加息节奏开始明朗化，美元走强的趋势逐步确立，同时所造成的市场 动荡已逐渐被各市场主体所消化，但在世界贸易组织制定的贸易协定规则下 所带来的全球化供应链已经形成，世界主要国家的经济将与全球经济波动联 系更加紧密，因此欧美发达经济体在逐步迈向复苏同时也将会引领全球其他 经济体重新走上振兴之路，我们对此表示审慎乐观，而我们在不同地区包括德 国、印度、越南及其他核心市场采取当地生产的策略将为国际市场未来的挑战 作好准备。 我们凭着技术创新、管理创新、服务创新的发展策略，在工信部公告的首批制 造业单项冠军示范企业名单，我们的全资附属公司海天塑机集团有限公司成 为塑料机械行业的单项冠军。我们研发的绿色智能大型纯二板塑料注射机荣 获中国机械工业科学技术一等奖。 我们相信凭着公司出色的研发能力和创新能力，借助国家推出的「中国制造二 零二五」战略，我们将会在产品研发、生产过程和提供的产品服务方面进一步 创新，以迎接人工智能带来的第三次工业革命，促使公司在提升公司效率的同 时也将为客户提供智能集成产品方面打下良好基础，在今後全球激烈的市场 竞争中能继续傲视同业，为客户、股东和员工创造更大的价值。 �C21�C 财务回顾 收益 国际市场持续处於动荡之中及中国经济发展进入低速增长期，同时对集团的 业务构成挑战，但在二零一六年的下半年，我们看到了国内注塑机行业的需 求已开始进入转暖期，而我们也创下了另一个的历史销售业绩。我们的销售 额增加至人民币8,098.1百万元，较二零一五年的收入人民币7,336.4百万元上升 10.4%。国内销售额的回暖比较明显，相比二零一五年增加14.0%至人民币5,552.7 百万元，而出口销售也同时创下了历史新高，较二零一五年增加3.0%至人民币 2,360.8百万元。 毛利 於二零一六年，我们录得毛利人民币2,783.2百万元，较二零一五年增加15.0%。 整体毛利率由二零一五年的33.0%提升到二零一六年的34.4%，毛利率的上升乃 由於(i)经营效率提高，(ii)钢铁相关原材料价格稳定及(iii)在全面推出2S系列产 品後的销售结构改变。 销售及行政开支 销售及行政开支由二零一五年的人民币1,031.1百万元增加6.3%至二零一六年的 人民币1,096.5百万元。开支增加是因为雇员及行政成本、研发费用及销售佣金 开支的增加。 其他收入 其他收入主要为政府补贴，由二零一五年的人民币104.3百万元减少4.8%至二零 一六年的人民币99.3百万元。 融资收入净额 我们於二零一六年录得融资收入净额人民币99.6百万元，比二零一五年的融资 收入净额人民币127.3百万元有所下跌。有关变动主要由於(i)我们在二零一六年 录得可换股债券的公允价值变动的非现金会计亏损人民币121.6百万元，相比 在二零一五年录得同等会计亏损人民币44.6百万元明显增加，而该下跌部分己 经被下列原因对冲，包括(ii)我们在二零一六年录得汇兑收益净额人民币48.3百 万元，而在二零一五年则录得汇兑亏损人民币4.9百万元。 所得税开支 所得税开支由二零一五年的人民币313.0百万元增加15.9%至二零一六年的人民 币362.8百万元。於二零一六年，我们的实际税率维持相若水平，达19.0%（二零 一五年：18.7%）。 �C22�C 股东应占纯利 因此，二零一六年的股东应占纯利增至人民币1,550.9百万元，较二零一五年增 加13.8%。撇除可换股债券公允价值变动後，二零一六年的经调整股东应占纯 利增至人民币1,583.8百万元，较二零一五年上升18.8%。 流动资金、财务资源、借贷及资本负债 本集团主要以内部产生的现金流量为其经营及投资业务提供资金。於二零一六 年十二月三十一日，本集团的现金及现金等值物、定期存款及受限制现金合共 分别达人民币3,263.9百万元、人民币150.0百万元及人民币112.7百万元（二零一五 年十二月三十一日：分别为人民币2,349.5百万元、无及人民币164.0百万元）。本 集团於二零一六年十二月三十一日之短期银行借贷为人民币677.7百万元（二零 一五年十二月三十一日：人民币436.0百万元）。 於二零一四年二月，我们发行於二零一九年到期按美元计值的2.00厘息票合共 200百万美元的可换股债券作一般公司用途。於二零一六年十二月三十一日， 可换股债券结余达人民币1,392.0百万元，相当於可换股债券的市场公允价值 （二零一五年十二月三十一日：人民币1,270.4百万元）。於二零一七年二月十三 日，本公司已按相关可换股债券持有人行使赎回的权利赎回了本金总额为美 元75,250,000之可换股债券，有关赎回的详情请参阅本公司日期为二零一七年 一月十六日的公告。 本集团亦将若干盈余资金投放於财富管理产品，并入账为可供出售金融资产。 财富管理产品的浮动年息介乎2.8%至6.8%（二零一五年：2.1%至8.1%）。於二零 一六年十二月三十一日，本集团的可供出售金融资产为人民币3,729.0百万元（二 零一五年十二月三十一日：人民币2,813.0百万元）。 净资本负债比率由管理层界定为借贷总额（扣除现金）除以股东权益。於二零 一六年十二月三十一日，本集团的财政状况稳健，净现金状况达人民币1,457.0 百万元（二零一五年十二月三十一日：人民币807.2百万元）。因此，并无呈列资 本负债比率。 资本开支 於二零一六年，本集团的资本开支包括添置物业、厂房及设备以及土地使用 权，达人民币469.2百万元（二零一五年：人民币475.2百万元）。 抵押集团资产 於二零一六年十二月三十一日，可供出售金融资产金额人民币100.0百万元已 抵押作发出借贷的担保函件（二零一五年十二月三十一日：受限制银行存款金 额约人民币51.4百万元及可供出售金融资产金额人民币100.0百万元已抵押作 发出借贷的担保函件）。 �C23�C 外汇风险管理 於报告期间，本集团向国际市场出口约30.1%产品。销售以美元或其他外币列 值，然而，本集团以美元或其他外币列值之采购额占采购总额不足10%。於报 告期间，本集团借入若干以欧元列值之银行贷款，以对冲出口销售产生以欧元 列值之应收款项之汇兑风险。 财务担保 於二零一六年十二月三十一日，本集团就授予客户的信贷额向有关银行提供 担保合共人民币1,250.5百万元（二零一五年十二月三十一日：人民币979.4百万 元）。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，本集团聘用合共约5,140名雇员，大部分雇员位 於中国。本集团向雇员提供具竞争力的薪酬计划。此外，本集团将根据个人及 本集团表现向员工发放酌情花红。本集团致力在机构中培养学习文化。 派付第二期中期股息 董事会已宣派截至二零一六年十二月三十一日止年度的第二期中期股息每股 0.20港元（二零一五年：每股0.19港元），连同於二零一六年九月所派付的中期股 息每股0.17港元，将构成全年股息合共每股0.37港元（二零一五年：每股0.35港 元）。第二期中期股息将於二零一七年四月二十一日或以前向於二零一七年四 月十二日名列本公司股东名册的股东派付。 股东周年大会（「股东周年大会」） 本公司将於二零一七年五月十八日在宁波举行股东周年大会。股东周年大会 通告将於适当时候刊发及寄发予股东。 暂停办理股份过户登记 (a)获派第二期中期股息的权利 本公司将自二零一七年四月十日起至二零一七年四月十二日止（包括首尾 两日）期间暂停办理股份过户登记手续。为符合资格收取第二期中期股息， 股东最迟须於二零一七年四月七日下午四时三十分前，将所有填妥的股 份过户表格连同有关股票，送达香港股份过户登记处香港中央证券登记 有限公司（地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712�C16号�m）， 以办理登记手续。 �C24�C (b)出席股东周年大会及於会上表决的权利 本公司将自二零一七年五月十五日起至二零一七年五月十八日止（包括首 尾两日）期间就出席股东周年大会暂停办理股份过户登记手续。为符合资 格出席股东周年大会，股东最迟须於二零一七年五月十二日下午四时三十 分前，将所有填妥的股份过户表格连同有关股票，送达香港股份过户登记 处香港中央证券登记有限公司（地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中 心17楼1712�C16号�m），以办理登记手续。 遵守企业管治常规守则（「守则」） 董事会致力於维持及确保高水平的企业管治惯例。董事会着重於维持各董事 在技能上的均衡性、更高透明度及有效问责体系的董事会，以提升股东价值。 董事认为，除以下偏离情况外，本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年 度期间已遵守现有上市规则附录14所载企业管治守则的所有适用守则条文。 两名非执行董事及一名独立非执行董事因其他公务而未能出席於二零一六年 五月十八日举行的本公司股东周年大会。此情况并不符合守则条文第A.6.7条 有关非执行董事及独立非执行董事须出席本公司股东大会的规定。 本公司实施企业管治常规的详情将载於将於适当时候刊发的本公司年报的企 业管治报告内。 审核委员会 本公司遵照上市规则第3.21条成立审核委员会，藉以检讨及监督本集团的财务 申报程序及内部监控。审核委员会成员包括本公司三名独立非执行董事。 审核委员会已连同本公司管理层审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日 止年度的简明合并财务资料，包括本集团采纳的会计原则。审核委员会连同管 理层及外聘核数师，已定期审阅本集团采纳的会计原则及惯例，商讨核数、内 部监控及财务申报事宜，并覆核本集团的财务业绩。 �C25�C 本公司董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」），作为董事进行证券交易的行为守则。本公司已向全体董事作出 具体查询，彼等均已确认，报告期间内一直遵守标准守则所载的规定标准。 罗兵咸永道会计师事务所的工作范围 本初步公布所披露本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度业绩的数字， 已由本公司核数师罗兵咸永道会计师事务所就本集团年度合并财务报表草拟 本所载数字核对一致。罗兵咸永道会计师事务所在此方面履行的工作并不构 成按照香港会计师公会颁布的香港核数准则、香港审阅应聘服务准则或香港 保证应聘服务准则进行的核证聘用，因此罗兵咸永道会计师事务所概不会就 初步公布发出任何保证。 购买、出售或赎回股份 本公司或其任何子公司於回顾报告期间内并无购买、出售或赎回本公司任何 上市证券。 公布年度业绩及年度报告 本业绩公告须於香港交易及结算所有限公司（「港交所」）网站www.hkex.com.hk及 本公司网站www.haitian.com中公布。本公司之年度报告将於适当时间内寄发予 股东，并将在港交所及本公司之网站公布。 承董事会命 海天国际控股有限公司 主席 张静章 中国浙江宁波，二零一七年三月二十一日 於本公布日期，本公司执行董事为张静章先生、张剑鸣先生、张剑峰先生、张 建国先生及陈宁宁女士；非执行董事为HelmutHelmarFranz教授、郭明光先生及 刘剑波先生；及独立非执行董事为楼百均先生、周志文博士、金海良先生及郭 永辉先生。 �C26�C