香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本公布仅供参考，并无构成收购、购买或认购本公司任何证券之邀请或要约。 SUNSHINEOILSANDSLTD. 阳光油砂有限公司 （一家根据加拿大阿尔伯塔省商业公司法注册成立的有限公司） （香港联交所：2012） 截至二零一六年十二月三十一日止第四季度及 年度业绩公布及WESTELLS项目进展 阳光油砂有限公司欣然公布其截至二零一六年十二月三十一日止第四季度及年度的财务业绩以及WestElls 项目进展的最新状况。其他资料请参阅随附公告。 承董事会命 阳光油砂有限公司 孙国平 执行主席 香港，二零一七年三月二十二日 卡尔加里，二零一七年三月二十一日 於本公告发布之日，董事会包括执行董事孙国平先生、罗宏先生、蒋琪博士及门启平先生；非执行董事MichaelJohn Hibberd先生、陈建中先生及蒋喜娟女士；以及独立非执行董事冯圣悌先生、GeraldFranklinStevenson先生、Joanne Yan女士及贺弋先生。 *仅供识别 阳光油砂有限公司 截至二零一六年十二月三十一日止第四季度及年度业绩 公布及WestElls项目进展 卡尔加里／香港－阳光油砂有限公司（「本公司」或「阳光油砂」）（香港联交所：2012）今天宣布其截至二零一六年十二月三十一日止第四季度及年度的财务业绩。本公司的综合财务报表、综合财务报表附注、管理层讨论与分析及年度资料表已於SEDAR(www.sedar.com)及香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）(www.hkexnews.hk)存档，并可於本公司网站(www.sunshineoilsands.com)查阅。年度资料表包括经GLJ PetroleumConsultantsLtd.及DeGolyerandMacNaughtonCanadaLimited评估且根据石油和天然气活动的 国家文件51-101号披露标准编制的生效日期为二零一六年十二月三十一日的本公司储量及资源数据。除另有 指明外，所有数字均以加元入账。 向股东致辞 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司於以下范畴取得进展： 完成WestElls一期项目的建设； 所有8对油井开始采用蒸汽辅助重力排油法(SAGD)生产。 所有井下泵安装完成并进入运行模式; 收到阿尔伯塔省压力设备安全局(ThePressureEquipmentSafetyAuthorityinAlberta)颁发的证书，证明 阳光的全面资产完整性管理。 本公司於二零一七年二月二十八日停止WESTELLS一期项目资本化会计处理。因此，本公司将根据国际财务 报告准则，对於该项目所产生的石油销售收入、许可费、稀释剂支出、运输费及经营支出停止资本化，并将开始记录该项目的损耗。以上之收入及支出将会在2017年3月1日开始在本公司的合并经营及全面损益表中反映。 阳光油砂的资本募集活动 於二零一六年九月十二日，本公司已经与代表96%未偿还债券的债券持有人（「延期持有人」）就该债券达 成了长期延期协议（「协议」）。该协议的主要条款包括：（一）公司将於二零一六年十月十七日支付於二零一六年八月一日到期的收益率维持费;（二）公司将於二零一七年二月一日支付债券的应计利息并回购债券本金总额中2,250万美元本金的债券；（三）於二零一七年八月一日偿还债券的本金与利息；（四）支付延期费，金额为延期持有人持有的债券本金总额的2.5％；（五）於二零一七年八月一日支付一笔费用，金额为延期持有人持有的未偿还债券本金总额的7.298%，如本公司在该日期前回购或偿还债券，则费用按比例缩减；（六）本公司於特定期间所需维持的最低流动性的有关承诺；（七）给予拥有一定比例的债券持有人对董事会的观察权；（八）对本公司完成的任何资产出售所得收益的使用限制；（九）预算审批权；以及（十）要求本公司筹集额外资金，并为债券提供额外担保。 於二零一六年十月三十一日，本公司发布了与债券持有人於二零一六年九月九日达成的长期延期协议（「协议」）的状态更新。本公司在审查将与Nobao能源控股（中国）有限公司签订的谅解备忘录进行到最终条款和协议的的可能性时，鉴於支持WestElls的现行运营的重要性，公司已与延期持有人讨论更改支付收益率维持费的时间和形式。因此，本公司没有支付延期持有人该延期协议要求的收益率维持费。虽然这构成协议项下的终止事件，并授予延期持有人行使其在本协议项下的权利和补救措施，延期持有人尚未采取措施终止协议或行使此类权利，他们在此时尚未通知任何意图这样做。 於二零一七年三月二十日（卡尔加里时间），本公司与延期持有人双方确认签署了恢复延期协议（「恢复延 期协议」）及债券交换协议（「债券赎回协议」）。恢复延期协议的主要条款包括：（一）以现金支付於二 零一六年八月一日到期的收益率维持费（「收益率维持费」）的20%;（二）於二零一六年八月一日到期的收 益率维持费的80%将於二零一七年八月一日债券到期时偿还;（三）本公司同意通过发行股份偿还约1,120万 美金的债券本金（「发行股份」），因此债券赎回协议将被执行;（四）以现金支付於二零一七年二月一日 到期的应计利息和延期费的20％，余下的金额将於二零一七年八月一日债券到期时偿还;（五）关於於二零一 七年二月一日到期偿还的2,250万美元本金，双方同意推迟到二零一七年四月三十日和二零一七年六月三十日 分别偿还500万美元和1,000万美元。剩下金额将於债券到期日（即二零一七年八月一日）或之前偿还。 董事会认为达成恢复延期协议及债券交换协议符合本公司及其股东整体之最佳利益，因为该协议使本公司能 有更多的时间来偿还或再融资解决公司债券项下的未清还债务。本公司并不知道债券持有人有强制行使债券 项下的权利的意向。 私人配售-一般授权 仅此提述本公司於二零一六年三月十六日、二零一六年四月二十八日、二零一六年五月十六日、二零一六年六月二十二日、二零一六年七月四日、二零一六年九月一日,二零一六年十月二十四,及二零一六年十月三十一日（全为香港时间）刊发的公告（统称为「公告」），有关拟向BrightHopeGlobalInvestmentsLimited（「BrightHope」）根据一般授权发行558,823,500股新的「A」类别普通股（「普通股」）。 於二零一六年三月十五日，本公司与BrightHope签署认购协议。本公司应按认购价每股0.34港元（约0.055 加元）配售及发行558,823,500股认购股份，收取所得款项总额约1.9亿港元（约3,090万加元）（「Bright Hope认购」）。 截至二零一六年十二月三十一日的一年间，本公司根据一般授权以每股0.34港元（约0.06加元）完成了 308,575,588股普通股的资金交割（「BrightHope资金交割」）。在BrightHope资金交割下，本公司收取所 得款项总额约1.05亿港元（约1,760万加元）。 於二零一六年十月三十一日，本公司宣布同意延迟由Bright Hope认购的剩余配售及发行250,247,912股认购股 份（8,508万港元或1,469万加元）的认购截止日期（「进一步延长」），由二零一六年十月三十一日延长至 二零一七年一月三十一日。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一七年一月三十一日。 於二零一六年十一月二十一日，本公司公布了与BrightHope共同终止进一步延长认购协议。因为本公司获联 交所通知，进一步延长认购协议并不符合上市规则的可容许定价折扣规定，因此，本公司不能根据一般授权下发行剩余250,247,912股普通股。 兹提述本公司於二零一六年十二月七日、二零一六年十二月十四日（全为香港时间）刊发之公告，有关拟向一位第三方（「第三方」）根据一般授权发行50,000,000股新的「A」类别普通股。 本公司於香港时间二零一六年十二月七日与一位第三方订立了认购协议。本公司应按认购价每股0.321港元 （约0.054加元）配售及发行50,000,000股认购股份，收取所得款项总额约1,605万港元（约270万加元）。 於二零一六年十二月十四日，本公司完成了该认购协议的资金交割。另外，此次交割产生了约12 万港元的配 售佣金（约2万加元）。 兹提述本公司於二零一六年十二月二十八日、二零一六年十二月二十九日（全为香港时间）刊发之公告，有关拟向正维国际投资管理有限公司（「正维」）根据一般授权发行150,000,000股新的「A」类别普通股。於二零一六年十二月二十八日，本公司与正维签署认购协议。本公司应按认购价每股0.29港元（约0.048加元）配售及发行150,000,000股认购股份，收取所得款项总额约4,350万港元（约760万加元）。 二零一六年十二月三十一日後，於二零一七年一月十七日，本公司签署认购协议，同意按认购价每股0.262港 元（约0.045加元）配售及发行60,000,000股「A」类普通股认购股份，收取所得款项总额约1,570万港元（约 270万加元）。於二零一七年一月二十四日，本公司完成了该认购协议的资金交割。另外，此次交割产生了约 11.8万港元的配售佣金（约2万加元）。於二零一七年三月十六日，本公司订立一份认购协议，以每股0.283 港元（约为每股普通股0.050加元）的价格认购共247,350,000股「A」类普通股，所得款项总额为7,000万港 元（约为1,210万加元）。 私人配售-特定授权 谨此提述本公司於二零一五年六月一日、二零一五年七月二十八日、二零一五年八月二十一日、二零一五年十月一日、二零一五年十一月二日、二零一五年十二月六日、二零一六年三月三日、二零一六年五月三日、二零一六年六月三日、二零一六年六月二十三日、二零一六年七月二十一日、二零一六年八月一日、二零一六年八四日,二零一六年十月二十四（均为香港时间）刊发的公告（统称为「PrimeUnion公告」）及本公司日期为二零一五年六月二十二日的通函（「通函」）有关（其中包括）本公司根据特定授权（如PrimeUnion公告所界定）拟发行新的有投票权的「A」类普通股（「普通股」）以及有关关连人士认购新普通股的关连交易。除文义另有所指外，本公告所用词汇与PrimeUnion公告及通函所界定者俱有相同涵义。 截至二零一六年十二月三十一日的一年间，本公司根据特定授权以每股0.75港元(约每股0.13加元)完成了剩余 413,520,000股普通股的资金交割(「PrimeUnion部分完成」)。据此，本公司收取所得款项总额约3.1亿港元 （约5,230万加元）。 本公司拟将私人配售所得款项净额用於(i)作��本公司的一般营运资金；及(ii)为进一步发展本公司现有业务提供资金，包括资助WestElls项目的运营成本。 财务数据总结 於二零一六年第四季度，本公司录得2,320万加元净亏损。而二零一五年同期则为3.258亿加元亏损，两个期 间每股亏损分别为0.00加元和0.08加元。於二零一六年十二月三十一日止年度，本公司的净亏损为7,330万 加元，而截至二零一五年十二月三十一日止年度为4.061亿加元，每股亏损分别为0.02加元及0.10加元。 於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日，本公司录得下列的节选资产负债表数： 二零一六年十二月 二零一五年十二月 三十一日（千加元） 三十一日（千加元） 现金 13,635 6,545 流动受限制现金及现金等价物 - 14,389 预付开支及按金 5,054 8,119 勘探及评估资产 291,716 290,945 物业、厂房及设备 684,531 650,930 总计负债 390,135 369,083 股东权益 607,455 604,098 储量及资源 於二零一七年三月二十一日，本公司公布了其於二零一六年十二月三十一日生效的储量及资源评估结果。有关本公司的储量及资源数据以及其他油气资料的详尽论述，请参阅本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度资料表格中的「储量数据及其他油气资料表」，全文可於香港联交所网站www.hkexnews.hk、 SEDAR网站www.sedar.com或本公司的网站www.sunshineoilsands.com查阅。 展望二零一七年 於本公告发布之日，所有8对油井已采用蒸汽辅助重力排油法(SAGD)生产。本公司正全力推进各项生产营运 活动，从而证明储量的表现。 罗宏 门启平 首席执行官 总裁兼首席运营官 关於阳光油砂有限公司 本公司是一家总部设在卡尔加里的上市公司，於二零一二年三月一日在香港联交所上市。公司亦於二零一二年十一月十六日在多伦多证券交易市场上市，并於二零一五年九月三十日自愿退市。本公司专注开发其位於阿萨巴斯卡油砂地区的重要油砂及种油租赁权益。本公司於阿尔伯塔省阿萨巴斯卡拥有油砂及石油和天然气租赁权益。本公司正专注实现WestElls项目地区的里程碑式开发目标。WestElls首个生产项目目标为每日5,000桶。 进一步查询，请联络： 罗宏先生 首席执行官 电话：(1)(403)930-5677 门启平 总裁兼首席运营官 电话：(1)(403)984-5142 电邮�sinvestorrelations@sunshineoilsands.com 网址�swww.sunshineoilsands.com 前瞻性资料 本公告包含有关（其中包括）下列各项的前瞻性资料：(a)阳光油砂的未来财务业绩及目标；(b)根据一般及特 定授权完成资金交割的时间；及(c)本公司的计划及预期。有关前瞻性资料视乎多种风险、不确定因素及其他因素。除过往事实的陈述及资料外，所有陈述均为前瞻性陈述。使用「估计」、「预测」、「期望」、「预期」、「计划」、「目标」、「愿景」、「目的」、「展望」、「可能」、「将会」、「应当」、「相信」、「打算」、「预料」、「潜在」等词汇及类似表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述乃基於阳光油砂的经验、目前信念、假设、阳光油砂可取得的过往趋势资料及预测，并视乎多种风险及不确定因素，包括但不限於与资源定义及预期储量及可采及潜在资源估计、未预期成本及开支、监管批文、石油及天然气价格不断波动、预期未来产量、获得充足资本为日後发展融资的能力及信贷风险、阿尔伯特的监管架构变动（包括监管审批程序及土地使用指定用途的变动）、许可费、税项、环保、温室气体、碳及其他法律或法规及其影响相关联的风险及不确定因素以及与合规相关联的成本。尽管阳光油砂认为该等前瞻性陈述所代表的预期属合理，然而无法保证有关预期会证实为正确无误。读者务请注意本公告所讨论的假设及因素并非详尽无遗，故读者不应过度依赖前瞻性陈述，因为本公司的实际业绩可能与其所表达或推断者大相迳庭。阳光油砂无意亦无责任於本公告刊发日期後因新资料、未来事件或其他事宜而更新或修订任何前瞻性陈述，惟根据适用证券法例要求者除外。前瞻性陈述仅适用於本公布刊发日期，并受该等提示性陈述明确限定。读者务请注意，前述清单并非详尽无遗且乃就截至相关日期而发布。有关本公司重大风险因素的详尽论述，请参阅本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的年度资料表格（「年度资料表格」）以及我们不时向证券监管机构提呈的其他文件所述的风险因素，所有该等资料均可於香港联交所网站www.hkexnews.hk、SEDAR网站www.sedar.com或本公司的网站www.sunshineoilsands.com查阅。 管理层讨论与分析 二零一六年十二月三十一日 阳光油砂有限公司 管理层讨论与分析 对阳光油砂有限公司（「阳光油砂」或「本公司」）於截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度的财务状况及表现的管理层讨论与分析（「管理层讨论与分析」）的日期为二零一七年三月二十一日。本管理层讨论与分析应与本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核合并财务报表及其附注一并阅读。除另有指明者外，所有金额及表格金额均以千加元入账。 前瞻性资料 本管理层讨论与分析的若干陈述为前瞻性陈述，因其性质使然，涉及重大风险及不明朗因素，因此，本公司谨请投资者注意可能令本公司的实际业绩与前瞻性陈述所预测者产生重大差异的重要因素。任何明示或涉及讨论有关预期、信念、计划、方针、假设或未来事件或表现（一般但未必一定透过使用如「将会」、「预期」、「预计」、「估计」、「相信」、「今後」、「必须」、「或会」、「寻求」、「应该」、「有意」、「计划」、「预料」、「可能」、「前景」、「目的」、「指标」、「目标」、「时间表」和「展望」等词汇）的陈述并非历史事实，而是具有前瞻性，且可能涉及估计及假设，以及受风险（包括本管理层讨论与分析所详述的风险因素）、不明朗因素及其他因素影响，其中若干因素不受本公司控制及难以预料。因此，此等因素可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述所明示者有重大差异。 由於实际业绩或结果可能与任何前瞻性陈述所示者有重大差异，本公司强烈建议投资者不应过分依赖任何该等前瞻性陈述。由於「储量」或「资源量」的陈述乃根据若干估计及假设，涉及暗示所述储量及资源量於日後可获利生产的评估，故属前瞻性陈述。此外，任何前瞻性陈述仅截至陈述之日为止，本公司并无责任就反映作出该陈述之日後的事件或情况或不可预计事件的发生而更新任何前瞻性陈述。 本管理层讨论与分析的所有前瞻性陈述乃参考此警示声明明确作出的陈述。 概览 阳光油砂是阿萨巴斯卡地区油砂资源的主要权益持有人及开发商，具有最佳估算条件资源量约13.5亿桶。截至二零一 六年十二月三十一日本公司的无风险最佳估计可采资源量为大约22.1亿桶，与二零一五年十二月三十一日的资源评估 相比减少3.1亿桶。截至二零一六年十二月三十一日，本公司亦拥有白垩系砂岩探明加控制（「2P」）储量2.76亿桶 及探明加控制加预测（「3P」）储量3.79亿桶。考虑到当前商品价格和投入风险因素而导致的非经济性，本公司没有 对碳酸盐资产进行评估。本公司拥有超过一百万英亩的油砂和石油、天然气的租赁区块，具备庞大的商业发展潜能。 WestElls一万桶热采商业项目的一期（五千桶）正在生产并不断提升以满足装置的设计产能。阿萨巴斯卡地区为加拿 大阿尔伯塔省油砂藏量最丰富的地区。加拿大油砂为西半球稳定的政治环境中所发现的最大石油资源及全球第三大石油资源，估计可采储量为1,660亿桶。加拿大的油砂也是美国进口石油供应的最大单一源头。 随着WestElls（「项目」）每日产量为5,000桶的第一阶段商业项目的落成及投入运营，本公司集中於评估及开发其 目前於该项目的油砂资产。当资源产能得到证实後，本公司正计划一旦取得融资，即为项目进入第二阶段，增加额外5,000桶的产量。 於二零一六年十二月三十一日，本公司已投资约为12.5亿加元用於油砂矿区租赁、钻探营运、项目工程、采购及建设、 运营启动、办理中的监管申请及其他资产。於二零一六年十二月三十一日，本公司拥有现金1,360万加元。 本公司依赖於获得各种形式的融资和运营的现金流来支付行政费用及其项目的未来勘探及开发成本的能力。本公司持续经营的能力取决於WestElls的持续运营与开发、以有利的价格营销油砂重油混合物、达到可获利经营及为当前债务再融资和立刻获得额外融资的能力。现无法保证管理层的措施会取得成功。因此，对於本公司能否继续经营有很大质疑，并且无法保证本公司可以继续运营。 於二零一五年九月三十日，本公司自多伦多证券交易所自愿退市。本公司的股票继续在香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）交易。 阳光油砂有限公司 最新运营情况 WestElls 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司於以下范畴取得进展： 项目第一阶段的建造工程已大致竣工； 全部八个井对均进行早期SAGD生产； 所有井下水泵已完成安装并处於运营模式； 本公司已经就阳光油砂的总资产完整性管理获得ThePressureEquipmentSafetyAuthorityinAlberta颁发证 书。 於二零一七年二月二十八日，本公司停止对WestElls一期项目进行资本化。因此，本公司将根据二零一七年三月一日 生效的国际财务报告准则，对於该项目所产生的石油销售收入、许可费、稀释剂支出、运输费及经营支出停止资本化，并将开始记录该项目的损耗。以上之收入及支出将会在本公司的经营及全面亏损表中反映。 Thickwood及Legend Thickwood及Legend项目初期第一阶段产量计划为每日各10,000桶。Thickwood的监管审批已於二零一三年第三季度 收到，而Legend的批准预期於二零一七年收到。一旦Thickwood及Legend项目批准开始开发及作业，需要额外大量 融资以继续进行。 Muskwa及Godin碎屑岩运营（非运营50%工作权益） 一个热采单井实验项目申请已於二零一四年七月递交，并於二零一五年一月二十六日获得批准。於二零一四年第四季度期间，由於油价偏低，故Muskwa冷采井作业暂停。 非国际财务报告准则财务计量 本管理层讨论与分析包括对通常用於石油及天然气行业的财务计量的提述，如经营现金流量。管理层讨论与分析亦包括香港上市规则要求作出的披露，如负债与资产比率。该等财务计量并无在国际会计准则委员会颁发的国际财务报告准则界定，因此提述为非国际财务报告准则计量。本公司所采用的非国际财务报告准则计量可能不能与其他公司呈列的类似计量相比。本公司采用该等非国际财务报告准则计量以帮助评估其表现。管理层采用经营现金流量计量本公司产生现金以为资本开支及偿债拨资的能力。 该等非国际财务报告准则计量不应被视为经营业务所提供的收入净额或现金净额（根据国际财务报告准则厘定）的另一表述或较之更有意义的表述。数据用於提供附加信息，不应被视为独立或者根据国际财务报告准则厘定表现计量的替代。 非国际财务报告准则经营现金流量计量可与经营业务所使用的现金净额（根据国际财务报告准则厘定）对账。运营所使用的现金流是一种非一般公认会计准则的测量手段，用於调整非现金营运资本变化（亏绌）的一般公认会计准则的测量（运营活动所用现金净额）。 经营及财务摘要 下表概述本公司於所示期间的节选财务资料： 截至十二月三十一日止三个月 截至十二月三十一日止年度 财务摘要 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 其他收入 $ 8$ 155$ 48$ 1,024 融资成本 13,901 17,857 62,520 47,543 亏损净额 23,237 325,761 73,310 406,135 每股基本及摊薄亏损 0.00 0.08 0.02 0.10 勘探及资产评估的付款 187 144 1,344 1,375 物业、厂房及设备的付款 8,503 28,679 36,145 153,367 阳光油砂有限公司 经营及财务摘要（续） 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司分别录得净亏损2,320万加元及7,330万加元，於二零一五年 则分别为3.258亿加元及4.061亿加元。截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度的亏损净额归因於外汇损失 530万加元及外汇收益680万加元、融资成本1,390万加元及6,250万加元、一般行政开支290万加元及1,320万加 元、以股份为基础的补偿分别为100万加元及380万加元、合同规定费用零加元及10万加元、折旧费用及减值10万 加元及50万加元，分别由利息收入零加元及10万加元所抵销。 截至二零一五年十二月三十一日止三个月及年度的亏损净额归因於外汇损失800万加元及3,630万加元、融资成本 1,790万加元及4,750万加元、一般行政开支460万加元及1,950万加元、以股份为基础的补偿分别为30万加元及160 万加元、合同规定费用零加元及660万加元以及折旧费用及减值2.952亿加元及2.956亿加元，分别由股份认购认股权 证公平值调整的收益10万加元及40万加元，以及利息收入零加元及50万加元所抵销。 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 现金及现金等价物 $ 13,635 $ 6,545 流动受限制现金及现金等价物 - 14,389 营运资金亏绌 319,304 286,121 总资产 997,590 973,181 总负债 390,135 369,083 於二零一六年十二月三十一日，本公司的现金结余为1,360万加元（不包括受限制现金），於二零一五年十二月三十 一日则为650万加元。现金结余增加710万加元，原因为物业、厂房及设备所用的2,460万加元、勘探及资产评估所 用的130万加元、公司经营活动所用的370万加元、融资成本4,950万加元以及所持未变现外币现金外汇亏损50万加 元，以上金额由用於偿还长期债务利息付款所释放的1,440万加元受限制现金以及发行普通股的收益净额7,230万加元 所抵销。 於二零一四年八月八日，本公司完成发售2亿美元的优先抵押债券（「债券」），每个面值为1,000美元本金的债券发 行价格为938.01美元。债券的利息将按年利率10%计算，若如下文阐述的方式满足一定条件，则最终到期日可能为二 零一七年八月一日。利息乃於每年的二月一日及八月一日每半年派付一次。 该等条件为如果本公司於二零一六年二月一日没有：(1)由一个或多个的股票融资获得最少5,000万美元现金所得款项净 额；及(2)存入或由其他方式保证本公司账户有足够现金以支付：(a)於二零一六年二月一日未偿还债券总本金额一年的利息；及(b)收益率溢价，则债券的最终到期日将为二零一六年八月一日。本公司於二零一六年二月一日并没有满足该等条件，因此债券最终到期日为二零一六年八月一日。 二零一六年九月九日，本公司与行政代理人富国银行及若干债券持有人（统称「债券持有人」）就日期为二零一四年八月八日的债券协议项下之2亿美元债券订立延期协议（「延期协议」）。根据延期协议之条款，贷款人同意（其中包括）就本公司未能支付於二零一六年八月一日到期之现金利息及本金款项事宜，延迟行使其权利及采取补偿措施。 於二零一七年一月三十一日，本公司更新延期协议，阳光油砂须於二零一七年二月一日支付优先债券的应计票面息率并回购债券本金总额中2,500万美元。该等款项尚未支付。 阳光油砂持续违反延期协议，包括以下本公司并未进行纠正或解决之财务相关终止事件： 阳光油砂未能支付於二零一六年十月十六日应付之保持收益率溢价（「保持收益率溢价」）14,596,000美元； 阳光油砂未能偿还於二零一七年二月一日应付之优先债券本金结余25,000,000美元； 阳光油砂未能支付於二零一七年二月一日应付之2.50%延期费用，金额为2,400,000美元； 阳光油砂未能支付延期协议所虑及，於二零一七年二月一日应付之应计利息，总金额为10,000,000美元； 阳光油砂并无维持延期协议所虑及之最低流动资金水平10,000,000美元。 於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）。倘阳光油砂於二零一七年三月二十七日或之前支付以下款项，债券持有人同意放弃上列之终止事件，并全面还原延期协议： 支付相当於原本在二零一六年八月一日到期的保持收益率溢价20%之金额280万美元；及 阳光油砂有限公司 经营及财务摘要（续） 支付相当於原本在二零一七年二月一日到期的应计利息及延期费用20%之金额240万美元； 於二零一七年三月二十日,本公司仅支付100万美元。 延期还原协议所虑及之其他款项包括： 於二零一七年三月二十日支付所有法律专业费用； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的保持收益率溢价； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的应计利息及延期费用，金额为960万美元； 本公司同意以股份发行方式，於二零一七年八月一日偿还债券本金，金额相等於保持收益率溢价的80%，并因 此须予执行债券交换协议； 向债券持有人偿还本金，分别为於二零一七年四月三十日偿还500万美元、於二零一七年六月三十日偿还1,000 万美元，以及於二零一七年八月一日（即债券到期日）或之前偿还余下之金额。 於二零一七年三月二十日，阳光油砂同意购回而债券持有人同意出售11,209,728美元之优先债券，以换取阳光油砂之 普通股。倘阳光油砂普通股自二零一七年三月二十日起之六十日平均价格低於债券交换协议下之股份发行价格，则阳光油砂须予支付进一步延期费用。倘优先债券已偿还，则此进一步延期费用应於二零一七年八月一日或之前支付。 本公司已於二零一六年十二月三十一日在综合财务状况表中将该债券列为流动负债。 下表概述本公司用於经营的现金流： 截至十二月三十一日止三个月 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 亏损净额 $ (23,237)$ (325,761)$ (73,310)$ (406,135) 融资成本 13,901 17,857 62,520 47,543 未变现外汇（收益）／亏损 5,248 7,933 (7,159) 34,474 合同规定费用 - 36 75 6,636 利息收入 (8) (25) (43) (471) 出售资产收益 - - (2) (174) 股份认购认股权证公平值调整 - (130) (3) (379) 折旧及减值 126 295,159 547 295,593 以股份为基础的补偿 1,011 287 3,803 1,563 雇员股份储蓄计划 - - - 356 经营活动所用的现金流量$ (2,959)$ (4,644)$ (13,572)$ (20,994) 本非国际财务报告准则计量旨在提供额外资料，不应视为独立或者根据国际财务报告准则厘定表现计量的替代。上表将非国际财务报告准则计量「经营活动所用的现金流量」与最接近的国际财务报告准则计量「净亏损」对账。经营活动所用的现金流量定义为如报告所述的净亏损，加回或者扣除非现金项目包括融资成本、以股份为基础的补偿、外汇调整的未变现部份、折旧及减值、利息收入、股份认购认股权证公平值调整及雇员股份储蓄计划。考虑到非现金营运资本的变动後用於运营的现金流在综合现金流报表中调整为“用於经营活动中的净现金”。 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，经营活动所用的现金流量合共分别为300万加元及1,360万加元，於 二零一五年同期则分别为460万加元及2,100万加元。截至二零一六年十二月三十一日止三个月，经营活动所用的现金 流较二零一五年同期减少170万加元，主要由於薪金、谘询费及福利减少40万加元，其他一般及行政开支减少130万 加元。截至二零一六年十二月三十一日止年度，经营活动所用的现金流量减少740万加元，主要由於薪金、谘询费及福 利减少370万加元，已变现外汇损失150万加元，以及其他一般及行政开支250万加元，由出售资产收益减少20万加 元所抵销。 阳光油砂有限公司 季度业绩概要 下表概述本公司於前八个季度期间的节选未经审计财务资料： 千加元，惟每股金额除外） 二零一六年 二零一六年二零一六年二零一六年 二零一五年二零一五年 二零一五年二零一五年 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度 第四季度 第三季度 第二季度 第一季度 其他收入 8 12 10 18 155 1,023 (840) 686 融资成本 13,901 18,606 15,415 14,598 17,857 10,641 9,891 9,154 期内亏损净额 23,237 26,564 20,736 2,773 325,761 30,413 19,122 30,839 每股亏损 0.00 0.01 0.00 0.00 0.08 0.01 0.00 0.01 资本投资1 615 14,191 11,028 1,169 19,051 31,100 51,422 44,018 1. 包括勘探及资产评估的付款、物业、厂房及设备的付款，以及非现金营运资本的变动。 经营业绩 融资开支 截至十二月三十一日止三个月 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 优先抵押债券的利息开支 $ 8,453$ 7,131$ 28,855$ 26,030 股东贷款的利息开支 - 136 融资交易成本摊销和抵扣 - 4,261 10,046 14,267 赎回／保持收益率溢价 4,736 6,245 19,055 6,245 融资有关成本 338 243 3,170 232 其他利息开支 287 (287) 298 (286) 解除拨备折现 87 264 960 1,055 $ 13,901$ 17,857$ 62,520$ 47,543 截至二零一六年十二月三十一日止三个月期间，和二零一五年同期相比融资开支减少400万加元，主要是由於债券融资 交易成本摊销减少430万加元、於二零一五年八月三十一日之後因为债券赎回时需要的赎回付款所减少的溢价150万加 元，由涉及到债券利息开支增加130万加元以及其他利息开支增加50万加元所抵销。截至二零一六年十二月三十一日止 年度期间，和二零一五年同期相比融资开支增加1,500万加元，主要是由於於二零一五年八月三十一日之後因为债券赎 回时需要的赎回付款所增加的赎回溢价1,280万加元、优先抵押债券的利息开支增加280万加元、融资有关成本增加290 万加元，以及所有其他利息开支70万加元，由涉及债券融资交易成本摊销减少420万加元所抵销。 一般及行政开支 截至十二月三十一日止三个月 二零一六年 二零一五年 总计 资本化 支销 总计 资本化 支销 薪金、谘询费及福利 $ 2,866 570 2,296$ 3,570 889 2,681 租金 512 165 347 531 194 337 法律及核数 118 - 118 139 - 139 其他 202 31 171 1,459 38 1,421 $ 3,698 766 2,932$ 5,699 1,121 4,578 阳光油砂有限公司 一般及行政开支（续） 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 总计 资本化 支销 总计 资本化 支销 薪金、谘询费及福利 $ 9,486 2,488 6,998$ 15,751 5,005 10,746 租金 2,062 707 1,355 2,300 891 1,409 法律及核数 1,873 - 1,873 1,891 - 1,891 其他 3,052 90 2,962 5,615 143 5,472 $ 16,473 3,285 13,188$ 25,557 6,039 19,518 截至二零一六年十二月三十一日止三个月期间的一般及行政开支（包括薪金、谘询费及福利、租金以及其他一般及行政开支）为290万加元，较二零一五年同期的460万加元减少160万加元。减少主要是由於薪资，包括遣散费、谘询费及福利减少40万加元，其他费用减少130万加元。截至二零一六年十二月三十一日止年度的一般及行政开支为1,320万加元，较二零一五年同期的1,950万加元减少630万加元。开支减少乃主要由於薪金、谘询费及福利减少370万加元，其他费用减少250万加元， 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司将薪金、谘询费及福利、租金以及其他与资本投资相关的其他一般及行政开支80万加元及330万加元拨充为资本，於二零一五年同期则分别为110万加元及600万加元。 合同拨备 於二零一六年十二月三十一日，本公司全面认可基於一个60万加元的钻机合同（二零一五年十二月三十一日�C660万加 元）相关义务的负债拨备。该笔60万加元的款项代表如果钻机在二零一六年第四季度结束前的剩余合同期间没有被使用 时所要求的最大义务。於二零一六年十二月三十一日该义务被分为一个560万加元应付部分和一个额外的60万加元拨备 （二零一五年十二月三十一日�C310万加元应付部分和350加元拨备）。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公 司已就该义务支付60万加元。 以股份为基础的补偿 截至十二月三十一日止三个月 二零一六年 二零一五年 总计 资本化部份 支销 总计 资本化部份 支销 以股份为基础的补偿 1,093 82 1,011 370 83 287 截至十二月三十一日止三个月 二零一六年 二零一五年 总计 资本化部份 支销 总计 资本化部份 支销 以股份为基础的补偿 4,362 559 3,803 2,307 744 1,563 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，以股份为基础的补偿为100万加元及380万加元，於二零一五年同期 分别为30万加元及160万加元。本公司於综合财务报表内确认与授出购股权相关的以股份为基础的补偿的公平值。公平 值按柏力克－舒尔斯期权定价模式厘定。 本公司以同样的方法将部份与已资本化薪金及福利有关的以股份为基础的补偿拨作资本。截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司分别将10万加元及60万加元拨作资本，二零一五年同期以股份为基础的补偿则分别为10万加元及70万加元。 阳光油砂有限公司 其他收入 截至十二月三十一日止三个月 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 利息收入 $ 8$ 25 $ 43$ 471 出售资产收益 - - 2 174 股份认购认股权证公平值调整 - 130 3 379 $ 8$ 155 $ 48$ 1,024 截至二零一六年十二月三十一日止三个月的其他收入较二零一五年分别减少10万加元及100万加元。此变化主要是由於 并无任何出售资产收益、利息收入较低，以及股份认购认股权证公平值调整较二零一五年同期有所减少。 折旧及减值 截至二零一六年和二零一五年十二月三十一日止三个月，每个月折旧及减值开支分别为10万加元及2.952亿加元。截至 二零一六年十二月三十一日止年度，折旧及减值开支为50万加元，二零一五年同期为2.956亿加元。由於本公司为开发 阶段的公司，原油资产未准备开始使用，故无耗损及折旧。 勘探及评估资产减值 於二零一六年十二月三十一日，本公司厘定勘探及评估资产存在减值指标，并进行减值分析。就减值测试的目的而言，勘探及评估资产的可收回金额乃使用对以下情况之判断及内部估计而厘定：(i)资产日後在商业上可行的可能性及厘定其商业上可行的时间；(ii)根据预计石油及燃气价格计算的日後收益；(iii)日後开发成本及生产开支；及(iv)就计算可收回价值时将应用於有关收益及成本的折现率及风险因素。 储量及资源价值乃根据本公司独立储量工程师编制，本公司於二零一六年十二月三十一日之储量报告。勘探及评估资产的可收回金额的估计乃基於探明加概略可开采储量结合使用税前折现率12%所得的风险最佳估计表外资源量，且对最佳估计表外资源量应用进一步折现系数62.5%。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，因未来现金流量的净现值超过相关现金产生单位之账面值，本公司确认勘探及评估资产减值零加元（二零一五年十二月三十一日―9,000万加元）。 物业、厂房及设备减值 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司并无识别出物业、厂房及设备有任何进一步减值（或於二零一五年十二月三十一日录得的原有减值出现回拨）的指标。截至十二月三十一日止年度，并无确认物业、厂房及设备的减值（二零一五年十二月三十一日�C2.05亿加元）。 以下表格是使用於二零一六年十二月三十一日的减值评估中，总结了本公司使用的折现现金流估计的价格预算。该表格乃是GLJPetroleumConsultants二零一七年一月一日生效的价格预测。 重油12 油田成本通货 西德州中级原油 加拿大基准价格@ API 阿伯塔省天然气 膨胀 汇率 @库欣 哈迪斯蒂 @哈迪斯蒂 定价现货 年份 % 1加元兑x美元 美元／桶 加元／桶 加元／桶 加元／百万英热 二零一七年 2 0.750 55.00 53.32 46.69 3.46 二零一八年 2 0.775 59.00 56.79 50.40 3.10 二零一九年 2 0.800 64.00 61.27 55.03 3.27 二零二零年 2 0.825 67.00 63.00 56.96 3.49 二零二一年 2 0.850 71.00 65.90 59.95 3.67 二零二二年 2 0.850 74.00 69.42 63.43 3.86 二零二三年 2 0.850 77.00 72.91 66.99 4.05 二零二四年 2 0.850 80.00 76.45 70.48 4.16 二零二五年 2 0.850 83.00 79.93 73.63 4.24 二零二六年 2 0.850 86.05 83.47 77.54 4.32 二零二七年+ 油、气及产品价格之後每年2%增长 阳光油砂有限公司 所得税 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止三个月及年度，本公司未确认任何主要与未确认税项亏损有关的递延所得税资产。本公司基於考虑其有关资产基础的内部发展计划及假设有关税项亏损将於届满日期前会否获动用而确认税项亏损。於二零一六年十二月三十一日，本公司拥有的可用总计税务减免约13亿加元，其未确认税项亏损於二零二八年至二零三五年之间届满。 流动资金及资本资源 二零一六年 二零一五年 营运资金亏绌／（盈余）1,2 $ 319,304$ 286,121 股东权益 607,455 604,098 $ 926,759$ 890,219 1.二零一六年十二月三十一日营运资金亏绌�u（盈余）包括受限制现金零加元(二零一五年十二月三十一日为1,440万加元)。参照综合财务报表中附注 4“现金及现金等价物”关於受限制现金的额外披露。 2.至二零一六年十二月三十一日优先抵押债券被考虑为流动部分且於二零一六年九月十二日二零一七年八月一日的条件已被包括到营运资金亏绌 中。 於二零一四年八月八日，本公司完成发售2亿美元的优先抵押债券（「债券」），每个面值为1,000美元本金的债券发 行价格为938.01美元。该债券的利息将按年利率10%计算，若如下文阐述的方式满足一定条件，则最终到期日为二零 一七年八月一日。利息乃於每年的二月一日及八月一日每半年派付一次。 该等条件为如果本公司於二零一六年二月一日没有：(1)由一个或多个的股票融资获得最少5,000万美元现金所得款项净 额；及(2)存入或由其他方式保证本公司账户有足够现金以支付：(a)於二零一六年二月一日未偿还债券总本金额一年的 利息；及(b)收益率溢价，则债券的最终到期日将为二零一六年八月一日。本公司於二零一六年二月一日并没有满足该等条件，因此债券最终到期日为二零一六年八月一日，而当时本公司亦正与债券持有人进行商讨。 二零一六年九月九日，本公司与行政代理人富国银行及若干债券持有人（统称「债券持有人」）就日期为二零一四年八月八日的债券协议项下之2亿美元债券订立延期协议（「延期协议」）。根据延期协议之条款，贷款人同意（其中包括）就本公司未能支付於二零一六年八月一日到期之现金利息及本金款项事宜，延迟行使其权利及采取补偿措施。 於二零一七年一月三十一日，本公司更新延期协议，阳光油砂须於二零一七年二月一日支付优先债券的应计票面息率并回购债券本金总额中2,500万美元。该等款项尚未支付。 阳光油砂持续违反延期协议，包括以下本公司并未进行纠正或解决之财务相关终止事件： 阳光油砂未能支付於二零一六年十月十六日应付之保持收益率溢价（「保持收益率溢价」）14,596,000美元； 阳光油砂未能偿还於二零一七年二月一日应付之优先债券本金结余25,000,000美元； 阳光油砂未能支付於二零一七年二月一日应付之2.50%延期费用，金额为2,400,000美元； 阳光油砂未能支付延期协议所虑及，於二零一七年二月一日应付之应计利息，总金额为10,000,000美元； 阳光油砂并无维持延期协议所虑及之最低流动资金水平10,000,000美元。 於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）。倘阳光油砂於二零一七年三月二十七日或之前支付以下款项，债券持有人同意放弃上列之终止事件，并全面还原延期协议： 支付相当於原本在二零一六年八月一日到期的保持收益率溢价20%之金额280万美元；及 支付相当於原本在二零一七年二月一日到期的应计利息及延期费用20%之金额240万美元； 於二零一七年三月二十日,本公司仅支付100万美元。 延期还原协议所虑及之其他款项包括： 於二零一七年三月二十日支付所有法律专业费用； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的保持收益率溢价； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的应计利息及延期费用，金额为960万美元； 本公司同意以股份发行方式，於二零一七年八月一日偿还债券本金，金额相等於保持收益率溢价的80%； 向债券持有人偿还本金，分别为於二零一七年四月三十日偿还500万美元、於二零一七年六月三十日偿还1,000 万美元，以及於二零一七年八月一日（即债券到期日）或之前偿还余下之金额。 阳光油砂有限公司 流动资金及资本资源（续） 於二零一七年三月二十日，阳光油砂同意购回而债券持有人同意出售11,209,728美元之优先债券，以换取阳光油砂之普 通股。倘阳光油砂普通股自二零一七年三月二十日起之六十日平均价格低於债券交换协议下之股份发行价格，则阳光油砂须予支付进一步延期费用。倘优先债券已偿还，则此进一步延期费用应於二零一七年八月一日或之前支付。 本公司已於二零一六年十二月三十一日在综合财务状况表中将该债券列为流动负债。 本公司会不时收到对应付账款结余的留置权或索赔。本公司继续就任何留置权或索赔达成解决方案。於二零一六年十二月三十一日，本公司总计有800万加元（按年末汇率计算，相当於600万美元）於正常业务中产生的留置权。 债券以1美元兑1.3427加元的期末汇率转换为加元。 本公司的战略是透过发行股票、变现、合资及动用债务取得足够资金，以保持资本基础，进而可对维持金融灵活性及维护业务未来发展之目标提供妥善的支持。本公司管理其资本结构以持续经营及作出与经济状况变动及本公司的风险组合有关的调整。为管理风险，本公司会不时发行股份及调整资本开销以管理现有营运资金不足水平。如果本公司因金融市场一般状况或由於本公司的特定条件而使进入资本市场上受到阻碍，本公司的流动资金状况可能会受到不利影响。 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司录得亏损净额分别为2,320万加元及7,330万加元。於二零一 六年十二月三十一日，本公司营运资金亏绌为3.193亿加元，包括2.685亿加元优先债券和累计亏绌7.071亿加元。 按照总负债除以总资产为基础计算，本公司的负债与资产比率於二零一六年十二月三十一日为39%，而截至二零一五年 十二月三十一日则为38%。 本公司面临外汇汇率波动所产生的风险。因此，汇率波动可影响未来现金流量的公平值。此项风险主要与以美元计值的若干开支承担、按金、应付账款及长期债务有关。 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司外汇损失为530万加元及外汇收益680万加元，二零一五年同 期则为外汇损失800万加元及3,630万加元。截至二零一六年十二月三十一日止三个月期间的外汇变化主要是由於美元 计值债券的未变现兑换损失220万加元及由美元和港元计值现金结余的未变现损失60万加元。截至二零一六年十二月三 十一日止年度外汇收益增加4,320万加元，主要是由於美元计值债券的未变现兑换收益4,980万加元及变现外汇损失减 少150万加元，由美元和港元计值现金结余的未变现损失800万加元所抵销。 本公司透过监控外汇汇率及评估其对加拿大或美国卖方的影响及交易时间管理外汇风险。於二零一六年十二月三十一日或截至该日止三个月和年度，本公司并无远期汇率合约。倘美元兑换加元汇率上调或下调1%及所有其他变量保持不变，於二零一六年十二月三十一日所持有外币现金及受限制现金所受的影响为零加元，而於二零一六年十二月三十一日的优先债券账面值所受的影响为260万加元。按二零一六年十二月三十一日的1美元兑1.3427加元的汇率计算，於二零一六年十二月三十一日，本公司持有约20万美元或30万加元现金，作为本公司美元账户中的现金、受限制现金及现金等价物。 对於港元金额，港元兑换加元汇率上调或下调1%及所有其他变量保持不变，於二零一六年十二月三十一日所持有外币 现金及受限制现金所受的影响约为10万加元。按二零一六年十二月三十一日的1加元兑5.7748港元5.6003的汇率计 算，於近期的股权关闭後，於二零一六年十二月三十一日约持有7,050万港元或1,210万加元，作为本公司港元银行账 户的现金。 於二零一六年十二月三十一日，本公司有320万加元被分类为於AlbertaEnergyRegulator许可证负债评级项目中的存款 （截至二零一七年二月二十二日，共有320万加元已获退款）。 阳光油砂有限公司 现金流量概要 截至十二月三十一日 截至十二月三十一日 止三个月 止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 经营活动所用现金 $ (540)$ (1,928)$ (3,418)$ (18,280) 投资活动所用现金 (607) (19,490) (12,569) (123,994) 融资活动所提供现金 13,245 5,723 23,561 5,216 现金及所持外币现金等价物的汇率变动影响 922 370 (484) 7,506 现金（减少）／增加 13,020 (15,325) 7,090 (129,552) 期初现金 615 21,870 6,545 136,097 期末现金 $ 13,635$ 6,545$ 13,635$ 6,545 经营活动 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，经营活动所用现金净额为50万加元及340万加元，二零一五年则为 190万加元及1,830万加元，变动分别为减少140万加元及减少1,490万加元。截至二零一六年十二月三十一日止三个 月及年度，经营活动所用现金净额包括营运资金变动240万加元及1,020万加元，而二零一五年同期变动为270万加 元。 投资活动 截至二零一六年十二月三十一日止三个月期间，投资活动所用现金净额减少1,890万加元至60万加元，而截至二零一 五年十二月三十一日止三个月期间则为投资活动所用现金1,950万加元。减少主要是由於物业、厂房及设备付款减少 2,020万加元，以及释放受限制现金减少50万加元，，由营运资金的非现金变动170万加元所抵销。截至二零一六年 十二月三十一日止年度期间，投资活动所用现金净额减少1.114亿加元至1,260万加元，而截至二零一五年十二月三十 一日止年度则为1.24亿加元。减少主要是由於物业、厂房及设备付款减少1,172万加元，以及与WestElls项目有关的 营运资金非现金变动130万加元，由释放偿还长期债务利息的受限制现金630万加元、利息收入减少40万加元，以及 出售资产所得款项40万加元所抵销。 融资活动 截至二零一六年十二月三十一日止三个月期间的融资活动共募集1,320万加元，包括发行普通股所得款项2,660万加 元，减去30万加元发行成本款项，由融资成本1,300万加元所抵销。截至二零一六年十二月三十一日止年度期间的融 资活动共募集2,360万加元，包括发行普通股所得款项7,270万加元，减去40万加元发行成本付款，由融资成本付款， 主要是债券利息，摊销和赎回溢价费用4,870万加元所抵销。於截至二零一五年十二月三十一日止三个月期间的融资活 动共募集570万加元，包括发行普通股所得款项1,260万加元，减去发行及融资成本660万加元。於截至二零一五年 十二月三十一日止年度的融资活动共募集520万加元，包括发行普通股所得款项3,570万加元，减去发行成本20万加 元，由主要与债券利息、摊销和赎回溢价成本有关的融资成本付款3,030万加元所抵销。 阳光油砂有限公司 承担及意外开支 下表呈列的资料反映管理层对本公司债务的合约到期日的估计。该等估计到期日可能明显有别於该等债务的实际到期日。 於二零一六年十二月三十一日，本公司的估计承担如下： 总计 二零一七 二零一八 二零一九 二零二零 二零二一 此後 年 年 年 年 年 债还长期债务1 $ 268,540 268,540 - - - - - 长期债务的利息付款2 33,299 33,299 - - - - - 赎回溢价3 19,598 19,598 - - - - - 钻井及其他设备与合约 3,550 3,456 94 - - - - 租赁租金4 9,254 1,421 1,402 1,414 1,414 1,414 2,189 办公室租赁 6,118 2,893 2,580 645 - - - $ 340,359 329,207 4,076 2,059 1,414 1,414 2,189 1. 债券本金额乃按1美元兑1.3427加元年内汇率及到期日为二零一七年八月一日计算。 2. 按年利率10%及到期日为二零一七年八月一日计算，年内汇率为1美元兑1.3427加元。 3. 倘债券於二零一七年八月一日到期，赎回溢价乃基於已付的最高溢价。该溢价（保持收益率溢价）比例为二零一七年八月一日未偿还债券总本金额 的7.298%。按年内汇率1美元兑1.3427加元计算，该溢价金额为19,568加元。於二零一六年十二月三十一日，本公司可选择以未偿还债券总本 金额的2.333%赎回债券，其根据年末汇率折算为6,265加元。於二零一七年八月一日到期前的任何时间，本公司可以按照债券契约设定的自选赎 回明细表赎回债券。 4. 本公司对油砂矿产租赁租金及表面租赁租金具有年度责任。 本公司一名股东（「申索人」）於二零一四年一月二日向阿尔伯塔省卡尔加里司法区王座法院提交申索陈述书（「诉讼」），本公司已被列为被告。申索人声称，根据二零一一年一月订立的股份认购协议，其有权要求本公司购回四百一十三万二千二百三十二(4,132,232)股本公司股份（於本公司发行上市前股份按20:1拆分之前），此乃申索人根据股份认购协议所取得的股份数目。该诉讼构成对4,000万加元加上自股份认购协议日期起按15%年利率计息的索偿。本公司於二零一四年四月二日递交答辩书。申索人要求作出简易判决的申请已於二零一六年二月二日及三日进行聆讯。简易判决的申请已於二零一六年二月三日遭到驳回。由於目前最终解决办法无法确定，故截至二零一六年十二月三十一日止年度的合并财务报表中并无应计金额。倘本公司认为应急结果可能出现并能合理估计，本公司将记录拨备。 於正常经营行为中，有其他由本公司提出或针对本公司的尚未了结索偿。诉讼受多项不确定因素影响，且个别事项的结果属不可预测及不能保证。 关联方交易 本公司的执行主席孙国平先生已购买本公司的股票（附注13），他也以无抵押方式放贷给本公司。 於二零一六年一月十九日，本公司与TaiFengInvestmentsLimited(「TaiFeng」)签署一份无抵押贷款协议（「贷 款」）。TaiFeng是一家由本公司执行主席孙国平先生全资拥有的公司。该贷款根据本公司的债券视为允许债务，前提 是贷款不超过500万美元。该贷款的年利率为6.0%，最高可提取3,800万港元并须於收到贷款之日起九个月内全额偿 还。 於二零一六年四月十四日，本公司与TaiFeng签署了第二份贷款协议（「第二份贷款」）。第二份贷款的贷款利率和 还款条款与第一份协议相同，惟第二份贷款要求於收到贷款日期起三个月内全额偿还。 於二零一六年七月三十一日，公司以私人配售方式将贷款和第二份贷款的本金和相关利息转换为公司股权（附注13）。 截至二零一六年十二月三十一日，第一份和第二份贷款额度均为零加元。 资产负债表外安排 本公司有若干租赁协议，该等协议反映於上文标题为「承担及意外开支」的表内。概无资产或负债於本公司资产负债表内获指派予该等协议。於二零一六年十二月三十一日，本公司并无任何其他资产负债表外安排。 阳光油砂有限公司 後续事件 於二零一七年一月十七日，本公司订立一份认购协议，以每股0.262港元（约为每股普通股0.045加元）的价格认购共 60,000,000股「A」类普通股，所得款项总额为1,570万港元（约为270万加元）。於二零一七年一月二十四日，本公 司已完成本认购协议。此外，就完成涉及117,900港元（约2万加元）的配售佣金。 於二零一七年二月二十八日，本公司停止对WestElls一期项目（「项目」）进行资本化。截至本日期，项目已达成以 下条件： 已对岩层注气超过一年。 全部八个井对已进行SAGD生产一段时间。 厂房已按管理层计划采取的方式运营。 项目正以额定容量的约60%运作。 因此，本公司将自二零一七年三月一日起，对於该项目所产生的石油销售收入、许可费、稀释剂支出、运输费及经营支出停止资本化，并将开始记录该项目的损耗。以上之收入及支出将会在本公司的经营及全面亏损表中反映。 於二零一七年三月二十日，本公司订立一份认购协议，以每股0.283港元（约为每股普通股0.050加元）的价格认购共 247,350,000股「A」类普通股，所得款项总额为7,000万港元（约为1,210万加元）。 於二零一七年一月三十一日，本公司更新协议的状态。於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）及债券交换协议（「债券交换协议」）。 新订的会计公告及会计政策的变动 於二零一六年一月十九日，国际会计准则委员会颁布国际会计准则第12号「所得税」与就未变现亏损确认递延税项资 产有关的修订，修订允许提前采纳并於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效。本公司将於二零一七年一月一日或之後开始的年度报告期间追溯应用对国际会计准则第12号的修订。采纳此经修订的准则预期不会对本公司的综合财务报表造成重大影响。 於二零一六年一月二十九日，国际会计准则委员会颁布国际会计准则第7号现金流量报表的修订，以作为披露计划的一 部份。该修订於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效。采纳此经修订的准则将造成要求进行披露的影响，以让财务报表的使用者对刊载於本公司综合财务报表上的融资活动引致的债务变动进行评估。 於二零一六年六月二十日，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第2号有关特定以股份为基础的付款的交易分类 及计量的修订。该修订於二零一八年一月一日或之後开始的期间生效。本公司现正在评估采纳该等修订对於本公司综合财务报表的影响。 於二零一四年五月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第15号「与客户订约收入」（「国际财务报告准则第 15号」）而取代国际会计准则第11号「建筑合同」、国际会计准则第18号「收入」及多项收入相关诠释。国际财务 报告准则第15号设立适用於客户订约的单一收入确认框架。该准则要求企业於控制权转移给买方时就预期将取得的金 额确认收入，以反映货品及服务的转移。披露规定已予补充。新准则允许提前采纳并於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效。该准则可以被回顾性全部采纳或者应用修订过的回顾性方式。本公司现正在评估采纳国际财务报告准则第15号对於其综合财务报表的影响。 国际会计准则委员会正承接一个三段式项目而以国际财务报告准则第9号「金融工具」取代国际会计准则第39号「金 融工具：确认及计量」。於二零零九年十一月，国际会计准则委员会颁布了国际财务报告准则第9号第一阶段，当中详 述金融资产分类及计量要求。对金融负债的规定於二零一零年十月加入准则。新的准则以仅具有两个分类类别（摊销成本及公平值）的单一模型取代现有多个金融资产及负债的分类及计量模型。 於二零一三年十一月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第9号「金融工具」第三阶段，详述新的一般对冲会 计模型。对冲会计保持其可选性及新的模型拟容许申报发行人於财务报表中更好地反映风险管理活动及提供更多采用对冲会计的机会。本公司未对其现有的风险管理合约采用对冲会计。於二零一四年二月二十日，对国际财务报告准则第9号强制采纳日进行更新，令生效日期从二零一七年一月一日更改至二零一八年一月一日。本公司现正在评估及量化对於其财务报表的潜在影响。 阳光油砂有限公司 新订的会计公告及会计政策的变动（续） 於二零一六年一月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第16号租赁，取代国际会计准则第17号租赁。对於采 用国际财务报告准则第16号的承租人，将就租赁采用单一的确认和计量模型，并须对大多数租赁确认资产和负债。该 标准将於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效，且倘企业亦采纳国际财务报告准则第15号来自客户合约的 收入，则可提前采纳。本公司将於二零一九年一月一日应用国际财务报告准则第16号，本公司目前正在评估该准则对 本公司财务报表的影响。 重大会计判断及估计不确定因素的主要来源 管理层於应用本公司会计政策时须就无法直接自其他来源获得的资产及负债账面值作出判断、估计及假设。估计及相关假设乃基於过往经验及视为相关的其他因素。实际结果可能与该等估计存在差异。 本公司持续检讨估计及相关假设。倘会计估计的修订仅影响修订期间，则其修订会在修订期间确认，或倘会计估计的修订影响当期及未来期间，则相关修订将在修订期间及未来期间确认。 以下是管理层应用本公司的会计政策时作出及对合并财务报表内确认金额具有最重要影响的重大判断（涉及估计者除外）。 持续经营 此等合并财务报表是按照国际财务报告准则根据持续经营准备的，於可预见的未来，按照正常商业过程假设资产确认及负债取消。管理层使用判断力来评估本公司持续经营及按照持续经营的假设评估存在使持续经营成疑的情况的可能。 共同控制 当需要决定本公司是否对一个安排拥有共同控制（要求对於与合作夥伴一同进行的项目的资本及运营活动做出评估），及与该等活动相关决定是否需要取得一致同意时，即需进行判断。 石油及燃气储量 估计储量数量的过程本质上涉及不确定因素，且错综复杂，须根据获得的地质、地理、工程及经济数据作出重大判断及决定。该等估计可能会由於获得持续开发活动及生产表现的额外数据，以及由於影响石油及天然气价格及成本的经济状况变化而出现大幅变动。储量估计乃根据（其中包括）目前的生产预测、价格、成本估计及经济状况作出。 储量估计对许多会计估计而言极为重要，包括： 确定探井是否发现探明和基本探明储量。该等确定涉及根据目前对生产、价格及其他经济状况的估计而承诺投 入开发油田的额外资金； 计算生产单位耗损率。探明加基本探明储量乃用作计算耗损开支时厘定应用於各生产单位的比率；及 评估开发及生产资产的减值。用以评估本公司的开发及生产资产减值的估计未来现金流量净值，乃利用探明及 基本探明储量厘定。 独立合资格储量评估师最少每年一次为各矿产编制储量估计，并出具有关报告。本公司熟悉该矿产的工程师及营运管理层须审阅储量估计。判断用於决定分类为勘探及评估的项目是否於技术及商业上可行及是否应由勘探及评估转为物业、厂房及设备。 非财务资产减值 现金产生单位（「现金产生单位」）及个别资产可恢复量已定义为使用价值计算及公平值减销售成本的较高者。此等计算要求采用估计及假设。油气开发及生产物业减值的评估乃参考石油工程师协会规则所定义的探明及基本探明储量。油气的价格假设有可能改变，进而可能会影响现场估计使用年限，以及可能会对勘探及评估的资产、物业、厂房及设备的账面值有重大调整。本公司监控有关其有形资产及无形资产的内部及外部减值指标。 阳光油砂有限公司 重大会计判断及估计不确定因素的主要来源（续） 勘探及评估成本的可收回性 勘探及评估透过利用现金产生单位对勘探及评估资产作资本化，并当出现账面值可能超过其可收回价值的情况时作评估以进行减值。评估涉及判断(i)资产日後在商业上可行的可能性及厘定其商业上可行的时间；(ii)根据预计石油及燃气价格计算的日後收益；(iii)日後开发成本及生产开支；(iv)就计算可收回价值时将应用於有关收益及成本的折现率；及(v)日後勘探及评估活动取得的任何地质及地理数据的潜在价值。 退役成本 本公司须为本公司的资产相关的日後退役责任确认拨备。退役拨备乃根据估计成本，经计及预计法及符合法律、法定及推定规定的复修程度、技术先进性及矿场可能用途计算。由於该等估计特别针对所涉及的矿场，故有许多与拨备金额相关的个别假设。该等个别假设须视乎实际经验而作出变动，而一项或多项该等假设的变动可能令金额出现重大差异。 股份认购认股权证 当股份认购认股权证所使用的货币为本公司所用功能货币以外的货币时，本公司会确认所带来的负债，并於每一报告日期内重新计量。初步确认及後续股份认购认股权证的重新计量是基於各股份购买於其授出日期和各报告日期的估计公平值。该估计需要管理层对本公司股票价格的未来波动性、未来利率和有关行使工具的时间作出假设。一个或以上该等变量变动所产生的影响可能导致公平值出现重大差异。 以股份为基础的补偿 本公司就授出的购股权确认补偿开支。补偿开支乃根据各购股权及股份增值权於其授出日期的估计公平值计算，管理层须就该估计对有关本公司股价的日後波幅、未来利率、未来没收率及有关行使工具的时间作出假设。一项或多项该等变数的变动所带来的影响可能令公平值出现重大差异。 公平值计量 金融工具的估算公平值是依赖於一系列预计变量，包括外汇汇率及利息利率、波动曲�Q及不良表现的风险。其中任何一个因素的改变有可能会造成工具的总体估算估值出现变动。 递延所得税 递延所得税的计算是按照一系列的假设，包括估计暂时差额、税务亏损及其他税务抵免将被拨回的未来期间。本公司及其附属公司经营业务的不同司法权区的税务解释、条例及法规有可能变动。 风险因素 资源勘探、开发及提炼业务涉及高度风险。影响本公司的重大风险及不明朗因素、其潜在影响及本公司主要风险 管理策略与本公司於截至二零一五年十二月三十一日止年度的管理层讨论与分析内所披露者并无重大差异，可在 www.sedar.com查阅。本公司的二零一五年年报可在本公司网站www.sunshineoilsands.com及香港联交所网站 www.hkexnews.hk查阅。本公司的二零一六年年度资料表可在www.sedar.com查阅。 披露控制及流程 董事会执行董事暨首席执行官罗宏及首席财务官何沛恩已制订，或在彼等监督下计划制订披露控制及流程，就以下项目提供合理的保证：(i)本公司的首席执行官及首席财务官从他人处得悉有关本公司的重要信息，尤其於编制年度和季度备案期间；及(ii)本公司须於年度备案、半年度备案或根据证券法规备案或提交的其他报告中披露的资料，已在证券法规指定的时期中记录、处理、总结及报告。於二零一六年十二月三十一日，董事会执行董事暨首席执行官及首席财务官评估本公司披露控制及流程的设计及营运。根据该评估，董事会执行董事暨首席执行官及首席财务官作出结论，认为本公司的披露控制及流程於二零一六年十二月三十一日属行之有效。 阳光油砂有限公司 财务报告的内部控制 董事会执行董事暨首席执行官罗宏及首席财务官何沛恩已制订，或在彼等的监督下制订财务报告的内部控制，以就本公司财务报告的可靠性及根据国际财务报告准则编制财务报表以供外用而提供合理保证。此外，本公司已使用CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission所颁布的「内部控制�C综合框架」（二零一三年整合框架）所订的准则，并且已评估或於彼等监督下计划评估本公司财务报告的内部控制於二零一六年十二月三十一日的成效，彼等的结论是就上述目的而言本公司的财务报告的内部控制於二零一六年十二月三十一日属行之有效。 於截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司财务报告的内部控制并无重大变动，而使本公司的财务报告的内部控制造成重大影响，或合理可能造成重大影响。应该注意的是，控制系统（包括本公司的披露及内部控制及程序）不论如何经过周密策划，亦只能就达成控制系统的目标提供合理而非绝对的保证，且无法预期披露及内部控制及程序会防止所有的错误或欺诈。为达到合理的保证水平，管理层有必要在评估可能的控制及程序的成本�u利益关系时应用其本身的判断力。 股票交易市场附加资料 香港联交所规定而本公布其他部份并无显示的附加资料如下： 企业管治守则（「守则」） 本公司致力保持高标准企业管治。本公司确认，企业管治常规乃公司有效透明营运及其保护其股东权利及提升股东价值的基础。 本公司确认其於公开上市後已遵循香港联合交易所有限公司证券上市规则（「香港上市规则」）附录14中的守则，惟本 公司因并无与其董事订立正式委聘书而偏离守则第D.1.4条守则条文除外。本公司将偏离守则第D.1.4条守则条文，因各 名董事将於每年的股东周年大会上获本公司的股东委任，此乃符合加拿大的市场惯例。 遵守上市公司董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」） 本公司确认其於公开上市後已采纳香港上市规则附录10中的标准守则。经向全体董事作出具体查询後，董事确认及已遵 守标准守则内的所要求的标准，以及有关董事进行证券交易的行为守则。 购买、销售或赎回阳光油砂的上市证券 「A」类普通股 一般授权 本公司於二零一六年三月十五日与BrightHopeGlobalInvestmentsLimited(「BrightHope」)订立一份认购协议(「认购协 议」），据此，BrightHope同意按每股普通股0.34港元（或约每普通股0.055加元）的价格认购本公司合共558,823,500 股「A」类有投票权普通股(「普通股」），以获得所得款项总额189,999,990港元(约30,902,347加元) (「BrightHope配 售」)。 配售须待达成（或获豁免）若干监管条件後方告完成。有关条件已告达成。 配售已於二零一六年五月十四日或之前（或本公司选定的其他日期）完成（「完成日期」）。在以下情况下：（i）本公司自认购协议日期起在本公司的管理、业务、财产、财务状况、前景、股东权益或经营业绩方面遭受或宣布遭受重大不利变化；或（ii）石油价格和／或一般的市况和／或本公司的股价在认购协议日期後产生任何不利变动，认购人可以书面通知终止认购协议，在这种情况下，本公司及认购方在认购协议下的责任将即时无条件地终止及无效。 於二零一六年四月二十七日，本公司按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.055加元）的价格完成认购88,234,000股普 通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为29,999,560港元（约490万加元）。此外，本公司需支付与部分 完成相关的介绍费599,991港元（约10万加元），即部分完成的所得款项总额的2%。余下由BrightHope认购的 470,589,500股普通股（160,000,430港元或2,600万加元）可一次性或分批交割，惟最後一批不迟於二零一六年五月十四 日。 阳光油砂有限公司 购买、销售或赎回阳光油砂的上市证券（续） 於二零一六年五月十六日，公司宣布同意延迟由BrightHopeInvestmentsLimited 认购的剩余470,589,500股普通股 （160,000,430港元或2,600万加元）的认购截止日期，於二零一六年五月十四日生效。剩余认购股份可一次性或分批交 割，最後一批不迟於二零一六年六月三十日。 於二零一六年六月二十二日，本公司完成BrightHope按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.056加元）的价格认购 58,871,000股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为20,016,140港元（约330万加元）。此外，本公司 需支付与部分完成相关的介绍费400,323港元（约10万加元），即部分完成的所得款项的2%。 二零一六年七月四日，本公司宣布同意延迟由BrightHope认购的剩余411,718,500股普通股（139,984,290港元或2,310万 加元）的认购截止日期，於二零一六年六月三十日生效。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一六年八月三十一日。 二零一六年八月三十一日，本公司宣布同意延迟由BrightHope认购的剩余411,718,500股普通股（139,984,290港元或2,310 万加元）的认购截止日期。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一六年十月三十一日。 於二零一六年十月二十四日，本公司按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.06加元）的价格完成认购137,941,176股普 通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为46,900,000港元（约805万加元）。此外，本公司需支付与部分 完成相关的介绍费937,995.40港元（约160,927.03加元），即部分完成的所得款项的2%。 於二零一六年十月三十一日，本公司完成BrightHope按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.06加元）的价格认购 23,529,412股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为8,000,000港元（约138万加元）。此外，本公司 需支付与部分完成相关的介绍费160,000港元（约27,619加元），即部分完成的所得款项的2%。 於二零一六年十月三十一日，本公司宣布同意延迟由BrightHopeInvestmentsLimited认购的剩余250,247,912股普通股（约 85,084,290港元或1,469万加元）的认购截止日期。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一七年一月 三十一日。 本公司於二零一六年十月三十一日刊发有关延长与BrightHope认购协议剩余250,247,912股普通股的资金交割期限公告 後，获联交所通知，本公司於二零一六年十月三十日，同意延长於二零一七年一月三十一日之经延长认购截止日期当日或之後，向BrightHope发行股份的决定，并不符合上市规则的可容许定价折扣规定，因此，本公司不能根据一般授权下的私人配售发行剩余的普通股。故此，本公司与BrightHope决定共同终止该认购协议，於二零一六年十一月二十一日（香港时间）生效。 於二零一六年十二月七日，本公司与第三方订立一份认购协议，按每股0.321港元（约每普通股0.054加元）的价格认购 合共50,000,000股「A」类普通股，以获得所得款项总额1,605万港元（约270万加元）。於二零一六年十二月十四日， 本公司完成本认购协议。此外，与完成相关的配售佣金为120,375港元（约2万加元）。 於二零一六年十二月二十八日，本公司与正维国际投资管理有限公司“ZhengweiInternationalInvestmentAndManagement Co.,Limited”（「正维国际」）订立一份认购协议，根据认购协议，正维国际同意认购合共150,000,000股本公司的「A」 类有投票权普通股（「普通股」），价格按每普通股0.29港元（按约每普通股0.048加元），所得款项总额为4,350万港 元（约760万加元）。 於二零一七年一月十七日，本公司与第三方订立一份认购协议，按每股0.262港元（约每普通股0.045加元）的价格认购 合共60,000,000股「A」类普通股，以获得所得款项总额1,570万港元（约270万加元）。於二零一七年一月二十四日， 本公司完成本认购协议。此外，与完成相关的配售佣金为117,900港元（约2万加元）。 於二零一七年三月十六日，本公司订立一份认购协议，以每股0.283港元（约为每股普通股0.050加元）的价格认购共 247,350,000股「A」类普通股，所得款项总额为7,000万港元（约为1,210万加元）。 阳光油砂有限公司 购买、销售或赎回阳光油砂的上市证券（续） 特定授权 二零一六年五月二日，董事会考虑到现时的市场情况，同意进一步延迟由PrimeUnionEnterprisesLimited(「PrimeUnion」) 认购的剩余413,520,000股普通股（为3.1014亿港元或约5,350万加元）的认购截止日期（原本的认购协议日期为二零一 五年五月三十一日），由二零一六年五月二日延长至二零一六年八月二日。剩余已认购普通股原定可分一次或分批交割，最後一批不迟於二零一六年八月二日。PrimeUnion是孙国平先生直接全资控股的公司，其为本公司的主要股东及执行主席。 於二零一六年六月三日，本公司完成PrimeUnion按每股普通股0.75港元（约每普通股0.126加元）认购13,333,333股普 通股，据此，本公司收取所得款项总额为1,000万港元（约168万加元）。 於二零一六年六月二十三日，本公司完成按每股普通股0.75港元（约每普通股0.124加元）认购40,000,000股普通股， 据此，本公司收取所得款项总额为3,000万港元（约496万加元）。由PrimeUnion认购的剩余360,186,667股普通股 （270,140,000港元或约4,460万加元）将一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一六年八月二日。 於二零一六年七月二十一日，本公司完成PrimeUnion按每股普通股0.75港元（约每普通股0.126加元）认购96,400,000 股普通股，据此，本公司收取所得款项总额为7,230万港元（约1,220万加元）。该笔7,230万港元的款项包括现金3,000 万港元，以及偿还贷款及第二份贷款加上於二零一六年七月十九日到期的利息的款项4,230万港元。 於二零一六年七月三十一日，本公司完成按每股普通股0.75港元（约每普通股0.126加元）认购152,000,000股普通股， 据此，本公司收取所得款项总额为1.14亿港元（约1,920万加元）。 二零一六年八月三日，本公司宣布同意延迟由PrimeUnionLimited认购的剩余111,786,667股普通股（83,840,000港元或 1,410万加元）的认购截止日期，於二零一六年八月二日生效。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零 一六年十二月一日。PrimeUnion告知本公司其已尽一切努力获得监管批准，但需要额外时间。 於二零一六年十月二十四日，本公司根据特定授权完成了13,333,333股普通股的配售（「PrimeUnion部分完成配售」）， 价格为每股普通股0.75港元（约为每股普通股0.13加元）。在本PrimeUnion部分完成配售下，本公司所得的款项总额为 10,000,000港元（约为1,720,000万加元）。余下由PrimeUnion认购的98,453,334股普通股（73,840,000港元或1,268万加 元）可一次性或分批交割。 於二零一六年十二月一日，本公司根据本特定授权完成了余下98,453,334股普通股的配售（「PrimeUnion部分完成配 售」），价格为每股普通股0.75港元（约为每股普通股0.13加元）。在PrimeUnion部分完成配售下，本公司所得的款项 总额为73,840,000港元（约为1,269万加元）。 首次公开发售後购股权计划 截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本公司分别授出6,632,943份及215,539,909份股份首次公开发售後购股 权。於截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，分别有14,407,104和52,112,560份股份被没收或逾期。於截至二 零一六年十二月三十一日止三个月及年度，计有零份及241,666份股份股权被行使。 雇员股份储蓄计划（「雇员股份储蓄计划」） 於二零一五年十二月三十一日止年度期间，本公司从雇员股份储蓄计划发行6,834,537股「A」类普通股，款项总额为70 万加元。於二零一四年十二月三十一日止年度期间，本公司从雇员股份储蓄计划发行5,772,789股「A」类普通股，款项 总额为80万加元。本公司於二零一五年八月三十一日终止雇员股份储蓄计划。 发行在外股份 於二零一七年三月二十一日，本公司拥有5,062,601,358「A」类普通股已发行及发行在外。 阳光油砂有限公司 财务报表概要及附注 本公司董事会公布本公司及其全资附属公司截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度的业绩及二零一五年同期的比较数据如下： 合并财务状况表 二零一六年十二月三十 一日 二零一五年十二月三十一日 资产 流动资产 现金 $ 13,635$ 6,545 受限制现金及现金等价物 - 14,389 贸易及其他应收款项 2,654 2,253 预付开支及按金 5,054 8,119 21,343 31,306 非流动资产 勘探及评估 291,716 290,945 物业、厂房及设备 684,531 650,930 976,247 941,875 $ 997,590$ 973,181 负债及股东权益 流动负债 贸易及应计负债 $ 71,526$ 47,611 拨备 581 3,492 股份认购认股权证 - 3 长期债务的流动部分 268,540 266,321 340,647 317,427 非流动负债 拨备 49,488 51,656 390,135 369,083 流动资产净额 (319,304) (286,121) 总资产减流动负债 656,943 655,754 股东权益 股本 1,247,302 1,174,987 以股份为基础的补偿储备 67,262 62,910 亏绌 (707,109) (633,799) 607,455 604,098 $ 997,590$ 973,181 阳光油砂有限公司 合并经营及全面亏损表 截至十二月三十一日止三个月 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 其他收入 利息收入 $ 8$ 25$ 43$ 471 出售资产收益 - - 2 174 股份认购认股权证公平值调整 - 130 3 379 8 155 48 1,024 开支 薪金、谘询费及福利 2,296 2,681 6,998 10,746 租金 347 337 1,355 1,409 法律及核数 118 139 1,873 1,891 折旧及减值 126 295,159 547 295,593 以股份为基础的补偿 1,011 287 3,803 1,563 融资成本 13,901 17,857 62,520 47,543 外汇损失 5,275 7,999 (6,842) 36,306 合同拨备费用 - 36 142 6,636 其他 171 1,421 2,962 5,472 $ 23,245$ 325,916$ 73,358$ 407,159 除所得税前亏损 23,237 325,761 73,310 406,135 所得税 - - - - 本公司权益持有人应占期内亏损净额及全面亏 损 $ 23,237$ 325,761$ 73,310$ 406,135 每股基本及摊薄亏损 $ 0.00$ 0.08$ 0.02$ 0.10 附注 1.编制基准 此等合并财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则（「国际财务报告准则」）编制。合并财务报表亦符合香港公司条例的适用披露规定及香港上市规则的适用披露条文。 合并财务报表乃按历史成本基准编制，惟若干按公平值计算的金融工具除外。合并财务报表以本公司功能货币加拿大元（「加元」）呈列。 合并财务报表包含本公司及本公司的全资附属公司阳光油砂（香港）有限公司（「阳光油砂香港」）的财务报表。倘本公司有权规管实体的财务和经营政策，以从其活动中获取利益，即取得其控制权。附属公司从取得控制权起至丧失控制权止的业绩载入综合财务报表。公司间交易、结余、收益及开支於综合账目时注销。二零一五年七月十四日，本公司的全资附属公司“博贤”於英属维京群岛注册成立。於本管理层讨论与分析报告日期“博贤”盖无任何经营活动。 2.分部资料 本公司拥有一个业务及地理分部。因此，并无呈列业务及地理分部的资料。 阳光油砂有限公司 附注（续） 3.贸易应收款项 本公司的贸易及应计费用及其他应收款项主要来自於可补偿支出及来自政府税务机关的应收货物及服务税项。该等款项概述如下： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 贸易 $ 1,434$ 1,184 应计费用及其他应收款项 1,053 56 应收商品及服务税项 167 1,013 $ 2,654$ 2,253 本公司的贸易客户享有30日的平均信贷期。以下为於报告年末的贸易应收款项的账龄分析： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 0至30日 $ -$ 66 31至60日 1 (2) 61至90日 11 2 超过90日 1,422 1,118 $ 1,434$ 1,184 於二零一六年十二月三十一日，本公司的贸易应收款项内包括总账面值140万加元（二零一五年十二月三十一日－120万 加元）的应收债务，於报告日期已逾期。本公司并无就该等结余持有任何抵押品。管理层认为该已过期款项将可收回。 4.贸易应付款项 贸易应付款项及应计负债主要指应付分包商的开发、工程、采购及建筑服务费。以下是於报告年末按发票日期作出的贸易应付款项账龄分析： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 贸易 0至30日 $ 4,514$ 11,093 31至60日 1,343 6,284 61至90日 750 3,131 超过90日 20,734 2,210 27,341 22,718 应计负债 44,185 24,893 $ 71,526$ 47,611 5.股息 本公司并无就截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度宣派或派付任何股息（二零一五年－零加元）。 阳光油砂有限公司 附注（续） 6.所得税 递延所得税税项资产净额组成部份如下： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 递延税项资产（负债） 勘探及资产评估及物业、厂房及设备 $ (119,980)$ (94,478) 退役负债 13,362 13,947 股份发行成本 1,754 6,790 非资本亏损 193,894 194,902 未确认递延税项福利 (89,030) (121,161) $ -$ - 本公司的非资本亏绌为718,126加元(二零一五年十二月三十一日－685,884加元)，於二零二八年至二零三五年之间到期。 本公司就估计应课税溢利按27.0%的税率缴纳加拿大联邦及省税。截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度，本 公司在加拿大并无应课税溢利。本公司上报所有规定的所得税申报表并认为其全面遵守加拿大所得税法以及所有适用的省级税收立法中的条款、税务诠释、规章及法规。但是，这类申报表须经适用税务部门的重新评估。倘重新评估顺利进行，可能会对现有的和将来的应付税款产生影响。本公司於加拿大的估计可用税款减免约13亿加元，其税项亏损由二零二八年开始到期。 本公司的附属公司阳光油砂香港须按16.5%的税率缴纳香港利得税。截至二零一六年十二月三十一日止三个月及年度， 本公司并无应课税溢利产生或源自香港，故并无计提香港利得税拨备。 审阅年度业绩 本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度的综合财务报表乃经本公司审核委员会审阅、经本公司外部核数师审核并经董事会批准。 刊载资料 本年度业绩公布会在 SEDAR网站（www.sedar.com）、香港联交所网站（www.hkexnews.hk）及本公司网站 （www.sunshineoilsands.com）刊载 本公布兼备中英文版本，如有歧异，概以英文版本为准。 简明综合财务报表 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度 DeloitteLLP 700,850-2ndStreetS.W. CalgaryABT2P0R8 Canada Tel:(403)267-1700 Fax:(587)774-5379 www.deloitte.ca 独立审计师报告 致阳光油砂有限公司股东 本审计师（以下简称「我们」）已审计随附之阳光油砂有限公司的综合财务报表，包括二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的综合财务状况表及截至该日止年度的综合经营及全面亏损表、综合股东权益变动表及综合现金流量表，以及主要会计政策概要及其他说明资料。 管理层就综合财务报表须承担的责任 管理层须负责根据国际财务报告准则编制该等综合财务报表，以令综合财务报表做出公平的反映，及落实管理层认为编制综合财务报表所必要的内部控制，已使综合财务报表不存在由於欺诈或错误而导致的重大错误陈述。 审计师之责任 我们的责任是根据我们的审计对该等综合财务报表发表意见。我们已按照加拿大公认审计准则进行审计。该等准则要求我们遵守道德规范，并规划及执行审计，以合理确定综合财务报表是否不存在任何重大错误陈述。 审计涉及执行程序以获取有关综合财务报表所载金额及披露资料的审计凭证。其所选定的程序取决於审计师的判断， 包括评估由於欺诈或者错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险。在评估该等风险时，审计师考虑与该公 司编制综合财务报表以作出公平的反映相关的内部控制，以设计该情况下适当的审计程序，但目的并非对公司内部 控制的有效性发表意见。审计亦包括评价管理层所采用会计政策的合适性及作出会计估计的合理性，以及评价综合 财务报表的整体列报方式。 我们相信，我们於审计中所获得的审计凭证可充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 意见 我们认为，根据国际财务报告准则，该等综合财务报表在所有重大方面公平地反映阳光油砂有限公司於二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日的财务状况及截至该日止年度的财务表现及现金流量。 强调事宜 我们并无发表保留意见，并谨请阅览综合财务报表附注2。该情况连同附注所斡的其他事宜指明存在重大不确定性， 使 本公司持续经营的能力存在重大疑问。 执业会计师 二零一七年三月二十一日 加拿大卡尔加里 2|页 阳光油砂有限公司 综合财务状况表 （以千加元列示） 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 资产 附注 流动资产 现金 4 $ 13,635$ 6,545 受限制现金及现金等价物 4 - 14,389 贸易及其他应收款项 5 2,654 2,253 预付开支及按金 6 5,054 8,119 21,343 31,306 非流动资产 勘探及评估 7 291,716 290,945 物业、厂房及设备 8 684,531 650,930 976,247 941,875 $ 997,590$ 973,181 负债及股东权益 流动负债 贸易及应计负债 9 $ 71,526$ 47,611 拨备 11 581 3,492 股份认购认股权证 13.2 - 3 优先债券 10 268,540 266,321 340,647 317,427 非流动负债 拨备 11 49,488 51,656 390,135 369,083 股东权益 股本 13 1,247,302 1,174,987 以股份为基础的补偿储备 67,262 62,910 亏绌 (707,109) (633,799) 607,455 604,098 $ 997,590$ 973,181 持续经营（附注2） 承担及意外开支（附注20） 後续事项（附注22） 经董事会批准 “GerryStevenson” “门启平” 董事 执行董事 请参阅随附的综合财务报表附注。 阳光油砂有限公司 综合经营及全面亏损表 （以千加元列示，惟每股金额除外） 截至十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 利息收入 $ 43$ 471 资产出售收益 7,8 2 174 股份认购认股权证的公平值调整 13.2 3 379 48 1,024 开支 薪金、谘询费及福利 6,998 10,746 租金 1,355 1,409 法律及审计 1,873 1,891 折旧及减值 7,8 547 295,593 以股份为基础的补偿 14.5 3,803 1,563 融资成本 15 62,520 47,543 外汇（收益）／亏损 17.6 (6,842) 36,306 合同条款费用 11.2 142 6,636 其他 2,962 5,472 $ 73,358$ 407,159 除所得税前亏损 73,310 406,135 所得税 12 - - 亏损净额及全面亏损 $ 73,310$ 406,135 每股基本及摊薄亏损 16 $ 0.02$ 0.10 请参阅随附的综合财务报表附注。 阳光油砂有限公司 综合股东权益变动表 （以千加元列示） 以股份为基础 附注 的补偿储备 股本 亏绌 总计 二零一五年十二月三十一日的 结余 $ 62,910$ 1,174,987$ (633,799)$ 604,098 年内亏损净额及全面亏损 - - (73,310) (73,310) 发行普通股 13.1 - 72,695 - 72,695 确认以股份为基础的补偿 14.5 4,362 - - 4,362 行使购股权时发行股份 13.1 - 15 - 15 行使购股权时转拨储备 13.1 (10) 10 - - 股份发行成本，扣除递延税项 （零加元） 13.1 - (405) - (405) 二零一六年十二月三十一日的 结余 $ 67,262 1,247,302 (707,109) (607,455) 二零一四年十二月三十一日的 结余 $ 60,658$ 1,139,022$ (227,664)$ 972,016 年内亏损净额及全面亏损 - - (406,135) (406,135) 发行普通股 13.1 - 35,287 - 35,287 根据雇员股份储蓄计划发行股 份 13.1 - 711 - 711 确认以股份为基础的补偿 14.5 2,307 - - 2,307 行使购股权时发行股份 13.1 - 108 - 108 行使购股权时转拨储备 13.1 (55) 55 - - 股份发行成本，扣除递延税项 （零加元） 13.1 - (196) - (196) 二零一五年十二月三十一日的 结余 $ 62,910$ 1,174,987$ (633,799)$ 604,098 请参阅随附的综合财务报表附注。 阳光油砂有限公司 综合现金流量表 （以千加元列示） 截至十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 经营活动所用的现金流量 亏损净额 $ (73,310)$ (406,135) 融资成本 62,520 47,543 未变现外汇（收益）／亏损 17.6 (7,159) 34,474 合同条款费用 11.2 75 6,636 利息收入 (43) (471) 资产出售收益 7,8 (2) (174) 股份认购认股权证的公平值调整 13.2 (3) (379) 折旧及减值 7,8 547 295,593 以股份为基础的补偿 14.5 3,803 1,563 雇员股份储蓄计划 14.2 - 356 非现金营运资金变动 21 10,154 2,714 经营活动所用的现金净额 (3,418) (18,280) 投资活动所用的现金流量 已收利息 43 471 资产出售所得款项 7,8 2 447 勘探及评估资产付款 7 (1,344) (1,375) 物业、厂房及设备付款 8 (36,145) (153,367) 释放受限制现金为长期债务利息付款提供资金 4 14,389 20,679 非现金营运资金变动 21 10,486 9,151 投资活动所用的现金净额 (12,569) (123,994) 融资活动产生的现金流量 发行普通股所得款项 13.1 72,710 35,751 股份发行成本付款 13.1 (405) (196) 融资成本的现金部分 15 (51,514) (32,221) 非现金营运资金变动 21 2,770 1,882 融资活动所用的现金净额 23,561 5,216 汇率变动对以外币持有的现金的影响 17.6 (484) 7,506 现金的增加／（减少）净额 7,090 (129,552) 年初现金 6,545 136,097 年末现金 $ 13,635$ 6,545 请参阅随附的综合财务报表附注。 阳光油砂有限公司 综合财务报表附注 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度 （以千加元列示，除非另有指明） 1.公司资料 阳光油砂有限公司（「本公司」）於二零零七年二月二十二日根据阿尔伯塔省的法律注册成立。本公司主要营业地点位於1020,903�C8thAvenueS.W.,Calgary,Alberta,CanadaT2P0P7。本公司股份於二零一二年三月一日根据首次公开发售（「首次公开发售」）在香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）上市，并以股份代号「2012」交易。於二零一二年十一月十六日，本公司完成以普通股於多伦多证券交易所（「多伦多证交所」）上市，交易代码为「SUO」。於二零一五年九月三十日，本公司自多伦多证券交易所自愿退市。本公司继续在加拿大作为披露义务发行者。 於二零一二年五月四日，阳光油砂（香港）有限公司（「阳光油砂香港」）於香港注册成立为本公司的全资附属公司。 阳光油砂香港的主要营业地点位於九龙柯士甸道西1号环球贸易广场85楼8504A室。 於二零一五年七月十四日，本公司的全资附属公司博贤投资有限公司（「博贤」）在英属维京群岛注册成立。博贤的主要营业地点为P.O.Box957,OffshoreIncorporationCentre,RoadTown,Tortola,BritishVirginIslands。截至二零一六年十二月三十一日，博贤无任何商业活动。成立博贤的目的是为了寻求新的投资机会。 本公司从事评估和开发石油矿产，日後将在加拿大阿尔伯塔省阿萨巴斯卡油砂地区生产油砂重油。本公司的存续取决於其能否维持资本以进一步发展及偿付负债。倘本公司未能获得有关资本，其将须按优先顺序处理业务，这可能导致延误并可能失去商机及造成在册资产潜在减值。 2.编制基准 持续经营 此等综合财务报表已按持续经营基准编制，当中已考虑於可预见的未来中，在正常业务过程中变现资产及履行负债及承诺。过往本公司透过发行股份所收取的所得款项提供资金，以满足日常营运资金需要，并为其资本及营运开支提供资金。 本公司於近期未能履行其融资责任，包括支付优先债券的未偿还利息受本金结余（附注10）。管理层不断监察本公司的融资要求，并进行商讨以为当前债务再融资和立刻获得额外融资，进而为持续营运取得资金。就可能降低预期现金流出及为资本及营运开支所需资金提供额外融资的拟进行交易及协议，以及履行於二零一六年十二月三十一日後十二个月内到期的债项的偿还责任，管理层已与现有股东及债权人进行讨论。 资本及营运开支预测的时机与范围乃基於本公司二零一七年的预算，以及根据管理层对二零一七年後预期涉及的开支的估计。本公司对未来资本投资计划下的开支范围与时机拥有充足控制与弹性。 管理层於编制支持持续经营假设的预测上已作出充份的判断。此尤其指管理层已对预测石油销量及价格、於二零一六年十二月三十一日多项债项引致的付款日程、是否能取得额外融资，以及资本及营运开支的时机及范围作出假设。 本公司持续经营的能力取决於其是否有能力实现预测收益、达到可获利经营、对现有安排引致的预测现金流出进行重组、控制预测开支的时机与范围、为当前债务进行再融资、立刻获得额外融资，以及维持遵守债务及延期协议之所有条款。 此等不确定因素导本集团是否能持续经营构成重大质疑。 於二零一六年九月九日，本公司与行政代理人富国银行及若干债券持有人（统称「债券持有人」）就日期为二零一四年八月八日的债券协议项下之2亿美元债券订立延期协议（「延期协议」）。根据延期协议之条款，贷款人同意（其中包括）就本公司未能支付於二零一六年八月一日到期之现金利息及本金款项事宜，延迟行使其权利及采取补偿措施。 於二零一七年一月三十一日，本公司更新延期协议，阳光油砂须於二零一七年二月一日支付优先债券的应计票面息率并回购债券本金总额中2,500万美元。该等款项尚未支付。 阳光油砂持续违反延期协议，包括以下本公司并未进行纠正或解决之财务相关终止事件： 阳光油砂未能支付於二零一六年十月十六日应付之保持收益率溢价（「保持收益率溢价」）14,596,000美元； 阳光油砂未能偿还於二零一七年二月一日应付之优先债券本金结余25,000,000美元； 阳光油砂有限公司 2.编制基准（续） 阳光油砂未能支付於二零一七年二月一日应付之2.50%延期费用，金额为2,400,000美元； 阳光油砂未能支付延期协议所虑及，於二零一七年二月一日应付之应计利息，总金额为10,000,000美元； 阳光油砂并无维持延期协议所虑及之最低流动资金水平10,000,000美元。 於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）。倘阳光油砂於二零一七年三月二十七日或之前支付以下款项，债券持有人同意放弃上列之终止事件，并全面还原延期协议： 支付相当於原本在二零一六年八月一日到期的保持收益率溢价20%之金额280万美元；及 支付相当於原本在二零一七年二月一日到期的应计利息及延期费用20%之金额240万美元； 於二零一七年三月二十日,本公司仅支付100万美元 延期还原协议所虑及之其他款项包括： 於二零一七年三月二十日支付所有法律专业费用； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的保持收益率溢价； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的应计利息及延期费用，金额为960万美元； 本公司同意以股份发行方式，於二零一七年八月一日偿还债券本金，金额相等於保持收益率溢价的80%； 向债券持有人偿还本金，分别为於二零一七年四月三十日偿还500万美元、於二零一七年六月三十日偿还1,000 万美元，以及於二零一七年八月一日（即债券到期日）或之前偿还余下之金额。 於二零一七年三月二十日，阳光油砂同意购回而债券持有人同意出售11,209,728美元之优先债券，以换取阳光油砂之普通股。倘阳光油砂普通股自二零一七年三月十三日起之六十日平均价格低於债券交换协议下之股份发行价格，则阳光油砂须予支付进一步延期费用。倘优先债券已偿还，则此进一步延期费用应於二零一七年八月一日或之前支付。 於二零一七年三月一日，位於阿尔伯塔省阿萨巴斯卡地区的WestElls一期产油项目已实现商业化生产。此为本公司的 一个重要里程碑，该项目自此将视作全面营运及商业化项目。本公司已停止对该项目所产生的石油销售收入、许可费、稀释剂支出、运输费及经营支出进行资本化，并将根据於二零一七年三月一日生效之国际财务报告准则开始记录该项目的损耗。 综合财务报表乃按确认本公司将继续有能力变现资产，以及於考虑到预期出现的可能结果下，本公司按计划履行其负债及承诺的能力。相反，倘管理层作出并不适合的假设，而本公司未能於到期时履行其责任，以持续方式编制此等财务报表可能并不适合，并可能需要对本公司之资产、负债、收入、开支之账面值及资产负债表之分类进行调整，而该等调整的程度可能属重大。特别是，在并无额外融资及对当前债务进行重组下（附注10），本公司可能无法继续开发WestElls项目，而本公司可能需要考虑对WestElls项目及其他勘探资产作出撤资。该等活动缩减可能对本公司与WestElls项目相关的资产及负债账面值的评估构成重大负面影响。 此等综合财务报表反映管理层在考虑到可能的结果後作出的最佳估计。此等综合财务报表继续按国际财务报告准则 （「国际财务报告准则」）编制，并与财务报表附注3所载本公司之会计政策一致。 2.1合规说明 综合财务报表乃按国际财务报告准则（「国际财务报告准则」）编制。除特定金融工具使用公平值计量外（附注17），综合财务报表乃是使用历史成本法编制。综合财务报表以本公司的功能性货币加元列示。 2.2重大会计判断及估计不确定因素的主要来源 管理层於应用本公司会计政策（载於附注3）时须就无法直接自其他来源获得的资产及负债账面值作出判断、估计及假 设。估计及相关假设乃基於过往经验及视为相关的其他因素。实际结果可能与该等估计存在差异。本公司持续检讨估计及相关假设。会计估计的修订於所影响期间确认。 2.2.1应用会计政策的重大判断及估计 以下是管理层应用本公司的会计政策时作出对综合财务报表内确认金额具有最大影响的重大判断（涉及估计者除外）。 阳光油砂有限公司 2.2.1应用会计政策的重大判断及估计（续） 共同控制 当需要决定本公司是否对一个安排拥有共同控制（要求对於与合作夥伴一同进行的项目的资本及运营活动做出评估），及与该等活动相关决定是否需要取得一致同意时，即需进行判断。 石油及天然气储量 估计储量数量的过程本质上涉及不确定因素，且错综复杂，须根据可获得的地质、地理、工程及经济数据作出重大判断及决定。该等估计可能会随着持续开发活动及生产表现的额外数据可供取得，以及由於影响石油及燃气价格及成本的经济状况发生变动而出现大幅变动。储量估计乃根据（其中包括）预测的生产、价格、成本估算及经济状况作出。 储量估计对许多会计估计而言极为重要，包括： 确定探井有否发现经济上可开采储量。该确定涉及根据目前对生产、价格及其他经济状况的估计而承诺投入开发油 田的额外资金； 计算生产单位损耗率。探明加概略储量乃用作计算损耗率开支时厘定应用於各生产单位的比率；及 评估开发及生产资产的减值。用以评估本公司开发及生产资产减值的估计未来现金流量净值，乃利用探明加概略储 量厘定。 非财务资产减值 现金产生单位（「现金产生单位」）及个别资产可恢复量已定义为使用价值计算及公平值减销售成本的较高者。此等计算要求采用估计及假设。油气开发及生产物业减值的评估乃参考石油工程师协会规则所定义的探明及基本探明储量。油气的价格假设有可能改变，进而可能会影响现场估计使用年限，以及可能会对勘探及评估资产、物业、厂房及设备的账面值有重大调整。本公司监控有关其有形资产和无形资产的内部及外部减值指标。 勘探及评估成本的可收回性 勘探及评估（「勘探及评估」）成本乃利用现金产生单位对勘探及评估资产作资本化，并当出现显示账面值可能超过其可收回价值的情况时评估减值。评估涉及判断(i)资产日後在商业上可行的可能性及厘定其商业上可行的时间；(ii)根据预计石油及燃气价格计算的日後收益；(iii)日後开发成本及生产开支；(iv)就计算可收回价值时将应用於有关收益及成本的折现率；及(v)日後勘探及评估活动取得的任何地质及地理数据的潜在价值。 退役成本 本公司须为资产相关的日後退役责任确认拨备。退役拨备乃根据估计成本，经计及预计法及符合法律、法定及施工规定的复修程度、技术先进性及矿场可能用途计算。由於该等估计特别针对所涉及的矿场，故有许多与拨备金额相关的个别假设。该等个别假设须视乎实际经验而作出变动，而一项或多项该等假设的变动可能令金额出现重大差异。 以股份为基础的补偿 本公司就授出的购股权、优先股及股份增值权（「股份增值权」）确认补偿开支。补偿开支乃根据各购股权、优先股及股份增值权於其授出日期的估计公平值计算，管理层须就该估计对有关本公司股价的日後波幅、未来利率、未来没收率及有关行使工具的时间作出假设。一项或多项该等变量的变动所带来的影响可能令公平值出现重大差异。 公平值计量 金融工具的估算公平值是依赖於一系列预计变量，包括外汇汇率及利息利率、波动曲线及不良表现的风险。其中任何一个因素的改变有可能会造成工具的总体估算估值出现变动。 阳光油砂有限公司 2.2.1应用会计政策的重大判断及估计（续） 递延所得税 递延所得税的计算是按照一系列的假设，包括估计暂时差额、税务亏损及其他税务抵免将被拨回的未来期间。本公司及其附属公司经营业务的不同司法权区的税务解释、条例及法规有可能变动。 3.重大会计政策 3.1综合入账基准 综合财务报表整合本公司及本公司全资附属公司阳光油砂香港及博贤的财务报表。 倘本公司有权规管实体的财务和经营政策，以从其活动中获取利益，即取得其控制权。附属公司从取得控制权起至丧失控制权止的业绩载入综合财务报表。公司间交易、结余、收益及开支於综合账目时注销。 3.2石油及天然气勘探及开发开支 勘探及评估资产 勘探及评估资产指尚未确定技术可行性及商业可行性的地区的开支。该等费用包括未经证实的矿产收购成本、地质及地理成本、勘探及评估钻探费、直接应占的一般及行政开支（包括以股份为基础补偿费用）、借贷成本、其後经营成本扣除相关收益和与资产相关的任何退役责任的初步估计。与探井直接相关的成本资本化为无形勘探及评估资产，直至钻井结束及结果已得到评估为止。 油气资产的收购前成本於产生时於综合经营及全面亏损表确认。收购未开发矿物租赁协议初步以勘探及评估资产资本化，於租赁协议期满、资产减值或管理层厘定租赁协议并无进一步规划勘探或评估活动时（以最先者为准）在综合经营及全面亏损表中扣除。勘探及评估资产可进一步分为有形及无形资产。无形成本视为钻井及安装生产设备前准备现场必需的所有成本。有形钻井成本产生自购买及安装生产设备，并包括生产设施。 将资产从勘探及评估转拨至发展及生产资产（列入物业、厂房及设备（「物业、厂房及设备」））的决定基於根据指派予该项目的探明加概略储量厘定该项目的技术可行性和商业可行性。 减值 倘若评估後并无发现经济上可开采储量，勘探资产则会进行减值测试，账面值及可收回值的差异将自综合经营及全面亏损表中扣除。如发现可萃取储量及作出进一步评估活动（可能包括新井钻探），且很可能投入商业开发，继续评估储量商业可行性的同时，成本继续以无形资产列账。所有该等列账成本须每年最少进行一次技术、商业和管理评审及减值指标检讨，以确定继续开发或以其他方式萃取有关储量价值。如无意开发或以其他方式萃取有关储量价值，将导致有关开支计入综合经营及全面亏损表。当厘定经济上可开采储量并已批准开发时，有关账面值则转拨至物业、厂房及设备。 勘探及评估资产於各个期末进行减值指标评估。减值评估以现金产生单位基准完成。评估减值後，按现金产生单位计算，任何超出勘探及评估资产可收回金额的账面值透过综合经营及全面亏损表撇减至可收回金额。 於各报告日期，就损失减少或不存在的任何迹象评估过往年度确认的减值亏损。倘厘定可收回金额所用的估计有所变动，则拨回减值亏损。倘并无确认减值亏损，减值亏损仅在资产账面值不超过所厘定的账目值的情况下拨回。 3.3物业、厂房及设备 账面值 物业、厂房及设备包括电脑及办公室设备和开发及生产资产（包括原油资产），按成本减累计折旧及累计减值亏损总额列账。物业、厂房及设备的初步成本包括其购买价或建筑成本、任何令资产投入运营的直接应占成本、与资产有关的退役责任的初步估计及合资格资产则包括借贷成本。购买价或建筑成本为已付总金额，包括收购资产所付的任何其他代价的公平值。 阳光油砂有限公司 3.3物业、厂房及设备（续） 放缓成本 放缓成本为资本项目放缓有关的成本，比如为了保证施工现场的安全，以及并非为开发一项资产而直接应占的资产的保存所发生的成本，均会通过综合经营及全面亏损表支销。 损耗及折旧 列入物业、厂房及设备的开发和生产成本（原油资产）的损耗及生产设备的折旧乃根据独立工程师厘定各现金产生单位的矿产税前估计探明加概略可开采油气储量按照单位生产法计量。就本计算目的而言，储量按每六千立方英尺天然气对一桶石油的概约能源含量转换为油桶等值单位。 原地油砂加工设施和辅助设备於其估计可使用年限按直线法折旧。办公室家具、设备、电脑及车辆按每年20%至30%的 递减余额基础折旧。 减值 在各报告期末，本公司在有迹象显示资产可能减值时审阅其物业、厂房及设备。资产一并分类为现金产生单位进行减值测试，即很大程度上独立於其他物业、厂房及设备资产的现金流量的可识别现金流量的最低层次。如存有任何有关减值迹象，本公司则会估计其可收回金额。可收回金额是其公平值减销售成本和使用价值的较高者。倘现金产生单位的账面值超出其可收回金额，现金产生单位则被认为已减值并予以撇减至可收回金额。评估使用价值时，估计未来现金流量按可反映金钱时间值和资产特定风险的当前市场评估的除税前折现率折现至其现值。使用价值一般参照预计从估计及可开采储量生产所得的未来现金流量的现值计算。 根据现金产生单位或现金产生单位组别识别的减值亏损，亏损按比例分配至现金产生单位的资产。首先扣减分配至现金产生单位或现金产生单位组别的任何商誉账面值，然後按比例扣减现金产生单位或现金产生单位组别内其他资产的账面值。减值亏损於综合经营及全面亏损表确认为开支。 倘减值亏损其後拨回或减少，资产或现金产生单位的账面值增加至其可收回金额的修订估计，所增加的账面值不得超过於过往期间的资产或现金产生单位并无确认减值亏损时所厘定的账面值。减值亏损拨回即时在综合经营及全面亏损表确认，除非相关资产按重估金额列账，则减值亏损拨回视作重估增加。 公司资产按照最近期减值测试可收回金额内按比例未来净收益一致的基准分配至各现金产生单位。 维护和维修 主要维修和维护包括更换资产或资产的重要部分。倘更换资产或资产的重要部分，与更换相关的未来经济利益有可能流入本公司，开支则予以资本化，并在资产剩余使用年期内折旧。被更换资产或资产的重要部分的净账面值於更换资本化时终止确认。所有其他维护成本於产生时支销。 3.4拨备 倘本公司因过去事件须承担现时责任（法定或推定），而本公司很可能需要履行该责任，且能够可靠估计责任金额，则确认拨备。 经考虑与责任有关的风险及不确定因素後，确认为拨备的金额为於报告期末清偿现时责任所需代价的最佳估计。倘拨备乃以估计用作清偿现时责任的现金流量计量，则其账面值为该等现金流量的现值。 倘偿还拨备所需的部分或全部经济利益预期将自第三方收回，则当实质上确定将收到偿付款且应收款项的数额能可靠计量时，确认应收款项为资产。 3.4.1退役成本 与矿场恢复和弃置有形长期资产相关的法定、合约、推定或法律责任之退役责任成本和负债初步按本公司弃置场地和恢复矿场必须执行的工作所产生成本相若的公平值计量。公平值按预计未来现金流出的现值於综合财务状况表确认，以履行负债责任，相关资产会相应增加，并对矿产税前估计余下探明加概略油气储量使用工作量法或直线法（如适用）计提 阳光油砂有限公司 3.4.1退役成本（续） 损耗或折旧。初步计量後，时间流逝对退役责任负债（增加开支）的影响於综合经营及全面亏损表确认为融资成本。履行责任产生的实际成本按已入账负债与责任抵销。履行责任产生的实际成本与已入账负债之间的任何差额於履行期内的综合经营及全面亏损表确认为损益。 3.5以股份为基础的补偿 3.5.1按权益结算及以股份为基础的补偿交易 向雇员授出的购股权及优先股 向董事和雇员作出的按权益结算及以股份为基础的补偿按股本工具的公平值，减发行日期发行股本工具收取的所得款项公平值计量。 於发行日期预期将按已厘定方式归属的按权益结算及以股份为基础的补偿的股本工具（包括购股权、认股权证或优先股）公平值在归属期按分级归属基准支销，若该等服务直接归属於合资格资产，以股份为基础的补偿储备相应增加。 於各报告期末，本公司对预期最终归属的股本工具的估计数目进行修订。修订最初估计的影响（如有）於综合经营及全面亏损表确认，以致累计开支反映经修订估计，并对以股份为基础的补偿储备作出相应调整。 於行使或转换股本工具时，过往在以股份为基础的补偿储备内确认的金额将转拨至股本。倘已归属股本工具被没收，之前已确认之与该工具有关之以股份为基础的补偿不被拨回。倘已归属工具被没收，之前已确认之以股份为基础的补偿被拨回。 根据公平值及管理层的最佳估计，本公司於发行日期记录补偿开支。 向非雇员授出的购股权及优先股 与雇员及董事以外的其他方按权益结算及以股份为基础的补偿交易以所收取货品或服务的公平值计算，惟若公平值无法可靠估计，则以所发行股本工具的公平值（按实体收到货品或交易对手提供服务之日计量）计量。所收取货品或服务的公平值确认为开支，本公司获取货品或交易对手提供服务时权益亦相应增加（以股份为基础的补偿储备），惟货品或服务合资格确认为资产或直接归属於合资格资产则除外。 3.5.2以现金支付及以股份为基础的补偿交易 就以现金支付及以股份为基础的补偿（包括股份增值权），本公司计量所收购的货品或服务及所产生负债的公平值。於各报告期末，於结算负债前按公平值重新计算负债，公平值的任何变动於综合经营及全面亏损表确认。 3.6金融资产 根据合约（有关条款规定金融资产须於相关市场制定的时限内交付）买卖金融资产时，所有金融资产会於交易日确认及终止确认。金融资产初步按公平值（包括交易成本）计量。透过损益按公平值分类的金融资产初步按公平值计算，而交易成本於产生时支销。 3.6.1按公平值计入损益的金融资产（「按公平计入损益」） 当金融资产是为可持有作买卖或於初始确认时已指定为按公平计入损益，该金融资产则分类为按公平值计入损益的金融资产。 金融资产分类为可持有作买卖的条件为： 该资产购入的主要目的为於近期内出售；或 该资产初步确认时乃作为本公司共同管理的已识别金融工具组合的一部分，最近亦曾有短期见利抛售的实质模式； 或 该资产是一种衍生工具，而该工具并非指定为及有效作为对冲工具。 阳光油砂有限公司 3.6.1按公平值计入损益的金融资产（「按公平值计入损益」）（续） 倘达成以下条件，金融资产（除持有作买卖金融资产外）亦可在初始确认时指定为按公平值计入损益： 该等指定可撤销或可大幅减少其在其他方面可能产生不一致的计量或识别；或 该金融资产成为金融资产或金融负债组别或两者皆是的一部分，而该金融资产是根据本公司成文制定的风险管理或 投资策略下及内部按此规定编组所提供的资料，作出管理及其表现是以公平值基准作评估；或 该金融资产是构成一份合约的一部分，而该合约包含一种或多种的嵌入式衍生工具，同时国际会计准则第39号金融 工具：确认及计量允许整份合并的合约（资产或负债）可指定为按公平值计入损益。 按公平值计入损益的金融资产以公平值列账，而重新计量产生的任何收益或亏损於综合经营及全面亏损表内确认。於综合经营及全面亏损表内确认的净收益或亏损包括任何股息或由金融资产赚取的利息。 3.6.2贷款及应收款项 贷款及应收款项为无活跃市场报价而附带固定或可厘定付款之非衍生性质金融资产。贷款及应收款项（包括贸易及其他应收款项以及按金）采用实际利率法按摊销成本，减除任何已识别减值亏损（见下文有关金融资产减值的会计政策）计量。利息收入使用实际利率确认，惟所确认利息甚微的短期应收款项除外。 3.6.3金融资产减值 金融资产（按公平值计入损益者除外）於各个报告期末评估有否减值迹象。倘有客观凭证显示金融资产最初确认後，发生一件或多件事件导致投资的估计未来现金流量受到影响，则金融资产视为已减值。 此外，对於某些种类的金融资产（例如贸易应收款项），被评估为非个别减值的资产其後将集体评估减值。应收款项组合减值的客观证据可包括本公司过往收取款项的经验、组合内逾期付款时间超过60日平均信贷期的次数增加以及与应收款项被拖欠有关连的国家或地方经济状况的显着转变。 按摊销成本列账的金融资产的减值亏损金额按资产的账面值与金融资产估计未来现金流量按原本实际利率折现的现值之差额确认。 除贸易应收款项的账面值通过使用拨备账扣减外，所有金融资产的账面值乃直接以减值亏损扣减。当被认为无法收回，贸易应收款项将於拨备账支销。其後收回先前支销的款项将於拨备账扣除。拨备账的账面值变动於综合经营及全面亏损表确认。 倘减值亏损的金额随後减少，而有关减少在客观上与确认减值亏损後发生的事件有关连，则先前确认的减值亏损通过损益拨回，惟於减值拨回日期该项资产的账面值不得超出并无确认减值而应有的摊销成本。 3.6.4终止确认金融资产 仅当本公司收取资产现金流量的合约权利届满或转让金融资产及该资产所有权的绝大部分风险及回报予另一实体时，本公司会终止确认金融资产。倘本公司继续控制所转让资产，本公司就其可能须付款的金额在资产及相关负债确认保留权益。倘本公司保留所转让金融资产所有权的绝大部分风险及回报，本公司会继续确认金融资产，亦会就所收取的所得款项确认抵押借款。资产账面值与已收（及�u或应收）代价及於其他全面亏损确认并於权益内累计的累计损益的总和之间的差额，於综合全面亏损表内确认。 3.7金融负债及本公司发行的股本工具 3.7.1分类为债务或股本 本公司发行的债务及股本工具乃根据安排条款的内容分类为金融负债或股本。 3.7.2股本工具 股本工具乃本公司资产扣除所有负债後证实其剩余权益的任何合约。本公司发行的股本工具按所收取的所得款项扣除直接发行成本入账。 阳光油砂有限公司 3.7.3金融负债 金融负债分类为「按公平值计入损益」的金融负债或「其他金融负债」。 倘金融负债为持作买卖或於初步确认时指定按公平值计入损益，则金融负债分类按公平值计入损益。 本公司将股份认购认股权证分类按公平值计入损益。 其他金融负债初步按公平值（扣除交易成本）计量。其他金融负债其後采用实际利率法按摊销成本计量，利息开支按实际收益基准确认。本公司将其贸易及应计负债及借贷分类为其他金融负债。 3.7.4终止确认金融负债 本公司於责任解除、取消或到期时终止确认金融负债。已终止确认金融负债账面值与已付和应付代价之间的差额於综合 经营及全面亏损表确认。 3.8衍生品及嵌入衍生品 衍生工具包括金融合约，该金融合约自利率、外汇汇率、信贷息差、商品价格、股本或其他金融计量的相关变动产生价值。衍生品可能包括金融或与主体合约并无密切联系的非金融合约嵌入的衍生品。倘主体合约及嵌入衍生品的经济特徵及风险并无密切关系，与嵌入衍生品的条款相同的另一工具符合衍生品的定义，且合并工具并非按公平值计入损益计量，则嵌入衍生品与主体合约分开并单独入账。衍生品公平值变动即时於损益确认。 3.9税项 所得税开支指即期应付税项及递延税项之和。 3.9.1即期税项 应付税项按期内应课税溢利计算。应课税溢利有别於因其他年度的应课税或可扣税收入或开支项目及毋须课税或不可扣税永久项目而於综合经营及全面亏损表所呈报的溢利。本公司的即期税项负债按报告期末已颁布或实质颁布的税率计算。 3.9.2递延税项 递延税项根据综合财务状况表所列资产及负债账面值与计算应课税溢利所使用的相应税基的暂时差额确认。递延税项负债一般就所有应课税暂时差额确认，而递延税项资产一般就所有可扣税暂时差额於有可能取得未来应课税溢利以抵销可扣税暂时差额时确认。若於一项交易中，因商誉或於初步确认（非业务合并）其他资产与负债而引致的暂时差额既不影响应课税溢利亦不影响会计溢利，则不会确认有关递延税项资产及负债。 递延税项负债就与於附属公司投资有关的应课税暂时差额确认，惟本公司可控制拨回暂时差额且不大可能於可见未来拨回暂时差额则除外。有关投资及权益的可扣税暂时差额产生的递延税项资产，仅於可能出现足够应课税溢利以抵销该等可扣税暂时差额的利益且预期在可见未来拨回时方会确认。 递延税项资产的账面值於各个报告期末进行检讨，并会一直扣减，直至不再可能有足够应课税溢利可供收回全部或部分资产为止。 递延税项资产及负债根据报告期末已颁布或实质颁布的税率（及税法），按清还负债或变现资产期间预期采用的税率计量。递延税项负债及资产的计量反映本公司於报告期末预期收回或结算资产及负债账面值方式的税务後果。 递延税项资产及负债在即期税项资产抵销即期税项负债具法定强制执行权利及其与同一税务机关徵收之所得税有关，而本公司计划以净额基准处理其即期税项资产及负债时，方予以抵销。 递延税项於综合经营及全面亏损表确认为开支或收入，惟倘与在其他全面亏损或直接於权益确认的项目有关，在此情况下，税项於其他全面亏损或直接於权益确认。 阳光油砂有限公司 3.10现金 现金及现金等价物包括现金及於购入後的到期日为九十日或以下的短期投资（如货币市场存款或类同的工具）。 3.11受限制现金及现金等价物 受限制现金及现金等价物包括於受限制托管账户的国库票据持有的现金。 3.12外币换算 以外币进行之交易乃按交易日期之现行汇率换算成加元。以外币计值之货币资产及负债乃按报告期末之实际汇率换算成加元。外汇收益及亏损计入综合经营及全面亏损表。 3.13关联方交易 倘一方可直接或间接控制另一方，或对另一方在作出财务和经营决策时可行使重大影响力，有关各方会被视为有关联。 受共同控制的各方亦被视为有关联。关联方可以是个人或公司实体。如关联方之间转移资源或责任，交易会被视为关联方交易。 3.14借贷成本 收购、兴建或生产合资格资产（即需要耗用相当长时间准备作拟定用途或出售的资产）直接应占借贷成本加入该等资产的成本，直至该等资产大致可作其拟定用途或出售为止。 在待用於合资格资产支出的指定借贷在暂时性投资所赚取的投资收入，从可予以资本化的借贷成本中扣除。 所有其他借贷成本於产生的期间在综合经营及全面亏损表确认。 於WestEllsSAGD项目之重新开始施工日期与WestElls资产之预计可投入使用日期间，本公司并无资本化优先抵押债 券产生之借贷成本。 3.15共同控制资产 共同控制资产涉及共同控制及本公司与就共同控制资产所注入或收购的资产的其他合夥人提供共同所有权，并无公司、夥伴或其他实体的组成。 本公司已列账分占共同控制资产、已产生的任何负债、分占与合夥人共同产生的负债、销售或使用分占合资企业产出的收入，连同分占共同控制资产产生的开支及与其於共同控制资产的权益有关所产生的任何开支。 3.16未来会计政策变化 於二零一六年一月十九日，国际会计准则委员会颁布国际会计准则第12号「所得税」与就未变现亏损确认递延税项资产 有关的修订，修订允许提前采纳并於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效。本公司将於二零一七年一月一日或之後开始的年度报告期间追溯应用对国际会计准则第12号的修订。采纳此经修订的准则预期不会对本公司的综合财务报表造成重大影响。 於二零一六年一月二十九日，国际会计准则委员会颁布国际会计准则第7号现金流量报表的修订，以作为披露计划的一 部份。该修订於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间生效。采纳此经修订的准则将造成要求进行披露的影响，以让财务报表的使用者对刊载於本公司综合财务报表上的融资活动引致的债务变动进行评估。 於二零一六年六月二十日，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第2号有关特定以股份为基础的付款的交易分类 及计量的修订。该修订於二零一八年一月一日或之後开始的期间生效。本公司现正在评估采纳该等修订对於本公司综合财务报表的影响。 於二零一四年五月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第15号「与客户订约收入」（「国际财务报告准则第 15号」）而取代国际会计准则第11号「建筑合同」、国际会计准则第18号「收入」及多项收入相关诠释。国际财务报 告准则第15号设立适用於客户订约的单一收入确认框架。该准则要求企业於控制权转移给买方时就预期将取得的金额 阳光油砂有限公司 3.16未来会计政策变化（续） 确认收入，以反映货品及服务的转移。披露规定已予补充。新准则於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效 ，并允许提前采纳。该准则可以追溯性全部采纳或者应用修订过的追溯性方式。本公司现正在评估采纳国际财务报告准则第15号对於其综合财务报表的影响。 国际会计准则委员会正承接一个三段式项目而以国际财务报告准则第9号「金融工具」取代国际会计准则第39号「金 融工具：确认及计量」。於二零零九年十一月，国际会计准则委员会颁布了国际财务报告准则第9号第一阶段，当中详 述金融资产分类及计量要求。对金融负债的规定於二零一零年十月加入准则。新的准则以仅具有两个分类类别（摊销成本及公平值）的单一模型取代现有多个金融资产及负债的分类及计量模型。 於二零一三年十一月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第9号「金融工具」第三阶段，详述新的一般对冲会 计模型。对冲会计保持其可选性及新的模型拟容许申报发行人於财务报表中更好地反映风险管理活动及提供更多采用对冲会计的机会。本公司未对其现有的风险管理合约采用对冲会计。於二零一四年二月二十日，对国际财务报告准则第9号强制采纳日进行更新，令生效日期从二零一七年一月一日更改至二零一八年一月一日。本公司现正在评估及量化对於其财务报表的潜在影响。 二零一六年一月，国际会计准则委员会颁布国际财务报告准则第16号租赁，取代国际会计准则第17号租赁。对於采用 国际财务报告准则第16号的承租人，将就租赁采用单一的确认和计量模型，并须对大多数租赁确认资产和负债。该标准 将於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效，且倘企业亦采纳国际财务报告准则第15号来自客户合约的收入， 则可提前采纳。本公司将於二零一九年一月一日应用国际财务报告准则第16号，本公司目前正在评估该准则对本公司财 务报表的影响。 4.现金、受限制现金及现金等价物 二零一六年 二零一五年 流动资产 现金1 $ 13,635$ 6,545 流动受限制现金及现金等价物2 - 14,389 $ 13,635$ 20,934 1. 本公司的现金包括以0.1%至1.55%浮动利率赚取利息的银行账户中的现金。 2. 於二零一四年八月发行的2亿美元优先抵押债券规定将所得款项3,000万美元存放於一个受限制托管账户内，以支付优先抵押债券的首三笔半年利 息付款。於二零一六年二月一日，金额为1,000万美元的第三笔利息付款已从受限制托管账户中支付。现时受限制托管账户余下零加元。 5.贸易及其他应收款项 二零一六年 二零一五年 贸易 $ 1,434$ 1,184 应计费用及其他应收款项 1,053 56 应收货物及服务税项 167 1,013 $ 2,654$ 2,253 於二零一六年十二月三十一日，本公司贸易应收款项包括总账面值为140万加元（二零一五年十二月三十一日－120万 加元）的应收账款，於报告日期已逾期。本公司并无就该等结余持有任何抵押品。 6.预付开支及按金 二零一六年 二零一五年 预付开支 $ 1,067$ 518 按金 3,987 7,601 $ 5,054$ 8,119 於二零一六年十二月三十一日，按金包括付给AlbertaEnergyRegulator的许可证负债评级项目按金320万加元（於二 零一七年二月二十二日，共计已退还320万加元）。剩余的按金包括正常商业按金70万加元。 阳光油砂有限公司 7.勘探及评估 二零一四年十二月三十一日的结余 $ 379,403 资本开支 1,375 非现金开支 1 167 减值 (90,000) 二零一五年十二月三十一日的结余 $ 290,945 资本开支 1,344 非现金开支 1 (573) 二零一六年十二月三十一日的结余 $ 291,716 1. 非现金开支包括资本化以股份为基础的补偿和退役责任。 本公司为一间发展阶段的实体，因此，於任何期间并无就勘探及评估资产记录耗损费用。截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度，本公司将包括零加元以股份为基础的补偿及10万加元一般及行政成本在内的直接应占成本／（回收）予以资本化。 总勘探及评估成本（减值前）包括下列成本： 二零一六年 二零一五年 无形资产 $ 270,417$ 272,278 有形资产 19,584 18,683 土地及租赁成本 91,175 89,984 $ 381,716$ 380,945 减值 於二零一六年十二月三十一日，本公司厘定勘探及评估资产存在减值指标，并进行减值分析。就减值测试的目的而言，勘探及评估资产的可收回金额乃使用对以下情况之判断及内部估计而厘定：(i)资产日後在商业上可行的可能性及厘定其商业上可行的时间；(ii)根据预计石油及燃气价格计算的日後收益；(iii)日後开发成本及生产开支；及(iv)就计算可收回价值时将应用於有关收益及成本的折现率及风险因素。 储量及资源价值乃根据本公司独立储量工程师编制，本公司於二零一六年十二月三十一日之储量报告。勘探及评估资产的可收回金额的估计乃基於探明加概略可开采储量结合使用税前折现率12%所得的风险最佳估计表外资源量，且对最佳估计表外资源量应用进一步折现系数62.5%。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，因估计可收回金额超过账面值，本公司确认勘探及评估资产减值零加元（二零一五年十二月三十一日―9,000万加元）。 8.物业、厂房及设备 原油资产 公司资产 总计 成本 二零一四年十二月三十一日的结余 $ 699,948$ 3,748$ 703,696 资本开支 152,207 1,160 153,367 出售资产 - (446) (446) 非现金开支1 1,693 - 1,693 二零一五年十二月三十一日的结余 $ 853,848$ 4,462$ 858,310 资本开支 35,970 175 36,145 非现金开支 1 (1,997) - (1,997) 二零一六年十二月三十一日的结余 $ 887,821$ 4,637$ 892,458 1. 非现金开支包括资本化以股份为基础的补偿和退役责任。 阳光油砂有限公司 8.物业、厂房及设备（续） 原油资产 公司资产 总计 累计折旧及减值 二零一四年十二月三十一日的结余 $ -$ 1,960$ 1,960 出售 - (173) (173) 折旧开支 - 593 593 减值 205,000 - 205,000 二零一五年十二月三十一日的结余 $ 205,000$ 2,380$ 207,380 折旧开支 - 547 547 二零一六年十二月三十一日的结余 $ 205,000$ 2,927$ 207,927 二零一五年十二月三十一日的账面值 $ 648,848$ 2,082$ 650,930 二零一六年十二月三十一日的账面值 $ 682,821$ 1,710$ 684,531 於二零一六年十二月三十一日，由於列入以上物业、厂房及设备的原油资产并未达管理层拟定的方式使用，因此并无耗损。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司将直接应占成本资本化，包括60万加元用於以股份为基础的补偿（二零 一五年―70万加元）及320万加元用於一般及行政开支（二零一五年―600万加元）。 二零一五年第二季度期间，本公司获得已於过往资本化的租赁改良开支补偿。根据分租协议，本公司收到所得款项40万 加元，导致资产终止确认及20万加元收益获得确认。 於二零一六年十二月三十一日，本公司并无识别出WestElls现金产生单位有进一步减值（或於二零一五年十二月三一日 记录的原有减值有所回拨）的指标。 9.贸易及应计负债 二零一六年 二零一五年 贸易 $ 27,341$ 22,718 应计负债 44,185 24,893 $ 71,526$ 47,611 10.优先债券 二零一六年 二零一五年 优先抵押债券（2亿美元） $ 268,540$ 276,800 债券折现 (16,168) (17,159) 债券融资交易成本 (11,846) (11,846) 融资交易成本摊销及折现 28,014 18,526 年末结余 $ 268,540$ 266,321 於二零一四年八月八日，本公司完成发售优先抵押债券（「债券」）2亿美元，发售价为每1,000美元本金938.01美元。 债券按年利率10%计息，若如下文阐述的方式满足一定条件，则到期日可能为二零一七年八月一日。利息乃於每年的二 月一日及八月一日每半年派付一次。 该等条件为如果本公司於二零一六年二月一日没有：(1)由一个或多个的股票融资获得最少5,000万美元现金所得款项净 额；及(2)存入或由其他方式保证本公司账户有足够现金以支付：(a)於二零一六年二月一日未偿还债券总本金额一年的利息；及(b)收益率溢价，则债券的最终到期日将为二零一六年八月一日。本公司於二零一六年二月一日并没有满足该等条件，因此债券最终到期日为二零一六年八月一日，当时本公司正与债券持有人进行磋商。 二零一六年九月九日，本公司与行政代理人富国银行及若干债券持有人（统称「债券持有人」）就日期为二零一四年八月八日的债券协议项下之2亿美元债券订立延期协议（「延期协议」）。根据延期协议之条款，贷款人同意（其中包括）就本公司未能支付於二零一六年八月一日到期之现金利息及本金款项事宜，延迟行使其权利及采取补偿措施。 阳光油砂有限公司 10.优先债券（续） 於二零一七年一月三十一日，本公司更新延期协议，阳光油砂须於二零一七年二月一日支付优先债券的应计票面息率并回购债券本金总额中2,500万美元。该等款项尚未支付。 阳光油砂持续违反延期协议，包括以下本公司并未进行纠正或解决之财务相关终止事件： 阳光油砂未能支付於二零一六年十月十六日应付之保持收益率溢价(「保持收益率溢价」)14,596,000美元； 阳光油砂未能偿还於二零一七年二月一日应付之优先债券本金结余25,000,000美元； 阳光油砂未能支付於二零一七年二月一日应付之2.50%延期费用，金额为2,400,000美元； 阳光油砂未能支付延期协议所虑及，於二零一七年二月一日应付之应计利息，总金额为10,000,000美元； 阳光油砂并无维持延期协议所虑及之最低流动资金水平10,000,000美元。 於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）。倘阳光油砂於二零一七年三月二十七日或之前支付以下款项，债券持有人同意放弃上列之终止事件，并全面还原延期协议： 支付相当於原本在二零一六年八月一日到期的保持收益率溢价20%之金额280万美元；及 支付相当於原本在二零一七年二月一日到期的应计利息及延期费用20%之金额240万美元； 於二零一七年三月二十日,本公司仅支付100万美元。 延期还原协议所虑及之其他款项包括： 於二零一七年三月二十日支付所有法律专业费用； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的保持收益率溢价； 於二零一七年八月一日以现金偿还80%的应计利息及延期费用，金额为960万美元； 本公司同意以股份发行方式，於二零一七年八月一日偿还债券本金，金额相等於保持收益率溢价的80%； 向债券持有人偿还本金，分别为於二零一七年四月三十日偿还500万美元、於二零一七年六月三十日偿还1,000 万美元，以及於二零一七年八月一日（即债券到期日）或之前偿还余下之金额。 於二零一七年三月二十日，阳光油砂同意购回而债券持有人同意出售11,209,728,000美元之优先债券，以换取阳光油 砂之普通股。倘阳光油砂普通股自二零一七年三月十三日起之六十日平均价格低於债券交换协议下之股份发行价格，则阳光油砂须予支付进一步延期费用。倘优先债券已偿还，则此进一步延期费用应於二零一七年八月一日或之前支 付。 本公司已於二零一六年十二月三十一日在综合财务状况表中将该债券列为流动负债。 债券含有多项非财务契约，该等契约（其中包括）若干资本开支及付款、作出投资及贷款、产生额外债务及发行若干优先股、支付股息、更改业务性质及进行若干公司交易方面对本公司构成限制。另有一份报告契约，规定报告须与加拿大证券法下的报告发行人一致并包括重大变动的及时报告。 本公司会不时收到对应付账款结余的留置权或索赔。本公司继续就任何留置权或索赔达成解决方案。於二零一六年十二月三十一日，本公司总计有800万加元（按年末汇率计算，相当於600万美元）於正常业务中产生的留置权。 债券按期末汇率每1美元兑1.3427加元换算成加元。 11.拨备 二零一六年 二零一五年 退役责任（附注11.1） $ 49,488$ 51,656 合同拨备（附注11.2） 581 3,492 $ 50,069$ 55,148 呈列为： 拨备（即期） $ 581$ 3,492 拨备（非即期） $ 49,488$ 51,656 阳光油砂有限公司 11.1退役责任 於二零一六年十二月三十一日，本公司分占须结算资产退役责任的估计未折现现金流量总额为8,010万加元（二零一五 年十二月三十一日－8,180万加元）。结算资产退役责任的开销估计将持续产生，直至二一一二年。退役成本乃根据回 收及放弃原油资产的估计成本及未来年度将产生的估计成本时间使用年度无风险利率0.48%至2.04%折现计算，并使用 每年2.0%的通胀率计入通胀。 二零一六年 二零一五年 年初结余 $ 51,656$ 49,484 折现率变动影响 (3,128) 1,117 解除折现率 960 1,055 $ 49,488$ 51,656 即期部份 - - 年末结余 $ 49,488$ 51,656 11.2合同拨备 於二零一六年十二月三十一日，本公司全面认可基於一个60万加元的钻机合同（二零一五年十二月三十一日�C660万加 元）相关义务的负债拨备。该笔60万加元的款项代表如果钻机在二零一六年第四季度结束前的剩余合同期间没有被使用 时所要求的最大义务。於二零一六年十二月三十一日该义务被分为一个560万加元应付部分和一个额外的60万加元拨备 （二零一五年十二月三十一日�C310万加元应付部分和350加元拨备）。截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公 司已就该义务支付60万加元。 12.所得税 12.1於营运报表确认之所得税 净所得税拨备与应用联邦及省所得税合并税率27.0%（二零一五年－27.0%）预期所得拨备及所得税前溢利之间发生变 动，原因为下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 税前净亏损 $ (73,310)$ (406,135) 税率(%) 27.0% 27.0% 预期收回所得税 (19,794) (109,656) 厘定应课溢利之不可扣减开销影响： 以股份为基础之开销 1,027 422 外汇资本部份 (1,925) 9,295 未确认税项资产 初始税项之变动 1,962 216 未确认递延税项福利之变动 18,730 99,723 收回所得税 $ -$ - 12.2递延税项结余 递延所得税资产净额部份如下： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 递延税项资产（负债） 勘探及评估资产及物业、厂房及设备 $ (119,980)$ (94,478) 退役负债 13,362 13,947 股份发行成本 1,754 6,790 非资本亏损 193,894 194,902 未被确认递延税项福利 (89,030) (121,161) $ -$ - 阳光油砂有限公司 12.3税项 如下呈列本公司估计税项概要： 二零一六年十二月三十一 二零一五年十二月三十一 日 日 加拿大开发开销 $ 36,163$ 42,888 加拿大勘探开销 230,926 230,899 未折旧资本成本 264,788 318,168 非资本亏损 718,126 685,8841 股份发行成本 6,497 25,1121 $ 1,256,500$ 1,302,951 1. 二零一五年的估计税项已按年末实际税项进行更新。 本公司非资本亏损为718,126加元（二零一五年十二月三十一日－685,884加元），於二零二八年至二零三五年之间到 期。 13.股本 本公司法定股本如下： 无限量无面值有投票权的「A」类及「B」类普通股；及 无限量无投票权及无面值的「C」类、「D」类、「E」类及「F」类普通股；及 无限量及无投票权的「G」类及「H」类优先股。 已发行股本 二零一六年 二零一五年 普通股 $ 1,247,302$ 1,174,987 13.1普通股 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 股份数目 $ 股份数目 $ 年初结余 4,230,264,104 1,174,987 3,896,103,191 1,139,022 私人配售�C特定授权 413,520,000 52,350 111,214,210 14,073 私人配售�C一般授权 358,575,588 20,345 215,037,000 21,214 根据雇员股份储蓄计划发行股份（附注14.2） - - 6,834,537 711 购股权计划下发行股份（附注14.5） 241,666 15 1,075,166 108 行使股权时股权转拨储备 - 10 - 55 股份发行成本，扣除税项（零加元） - (405) - (196) 年末结余 5,002,601,358 1,247,302 4,230,264,104 1,174,987 普通股包括已缴足「A」类及「B」类普通股，其并无面值，每股可投一票及附带收取股息的权利。 一般授权 本公司於二零一六年三月十五日与BrightHopeGlobalInvestmentsLimited(「BrightHope」)订立一份认购协议(「认 购协议」)，据此，BrightHope同意按每股普通股0.34港元(或约每普通股0.055加元)的价格认购本公司合共 558,823,500股「A」类有投票权普通股(「普通股」)，以获得所得款项总额189,999,990港元(约30,902,347加元) (「BrightHope配售」)。 配售须待达成（或获豁免）若干监管条件後方告完成。有关条件已告达成。 配售已於二零一六年五月十四日或之前（或本公司选定的其他日期）完成（「完成日期」）。在以下情况下：（i）本公司自认购协议日期起在本公司的管理、业务、财产、财务状况、前景、股东权益或经营业绩方面遭受或宣布遭受重大不利变化；或（ii）石油价格和／或一般的市况和／或本公司的股价在认购协议日期後产生任何不利变动，认购人可以书面通知终止认购协议，在这种情况下，本公司及认购方在认购协议下的责任将即时无条件地终止及无效。 阳光油砂有限公司 13.1普通股（续） 於二零一六年四月二十七日，本公司完成由BrightHope按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.055加元）的价格认 购88,234,000股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为29,999,560港元（约490万加元）。此外， 本公司需支付与部分完成相关的介绍费599,991港元（约10万加元），即部分完成的所得款项总额的2%。余下由 BrightHope认购的470,589,500股普通股（160,000,430港元或2,600万加元）可一次性或分批交割，惟最後一批不迟 於二零一六年五月十四日。 於二零一六年五月十六日，公司宣布同意延迟由BrightHopeInvestmentsLimited认购的剩余470,589,500股普通股 （160,000,430港元或2,600万加元）的认购截止日期，於二零一六年五月十四日生效。剩余认购股份可一次性或分批 交割，最後一批不迟於二零一六年六月三十日。 於二零一六年六月二十二日，本公司完成BrightHope按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.056加元）的价格认购 58,871,000股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为20,016,140港元（约330万加元）。此外，本 公司需支付与部分完成相关的介绍费400,323港元（约10万加元），即部分完成的所得款项的2%。 二零一六年七月四日，本公司宣布同意延迟由BrightHope认购的剩余411,718,500股普通股（139,984,290港元或 2,310万加元）的认购截止日期，於二零一六年六月三十日生效。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於 二零一六年八月三十一日。 二零一六年八月三十一日，本公司宣布同意延迟由BrightHope认购的剩余411,718,500股普通股（139,984,290港元或 2,310万加元）的认购截止日期。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一六年十月三十一日。 於二零一六年十月二十四日，本公司按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.06加元）的价格完成认购137,941,176 股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为46,900,000港元（约805万加元）。此外，本公司需支付与 部分完成相关的介绍费937,995.40港元（约160,927.03加元），即部分完成的所得款项的2%。 於二零一六年十月三十一日，本公司完成BrightHope按每股普通股0.34港元（约每股普通股0.06加元）的价格认购 23,529,412股普通股。於部分完成时，本公司所收取的所得款项总额为8,000,000港元（约138万加元）。此外，本公 司需支付与部分完成相关的介绍费160,000港元（约27,619加元），即部分完成的所得款项的2%。 於二零一六年十月三十一日，本公司宣布同意延迟由BrightHopeInvestmentsLimited认购的剩余250,247,912股普通 股（约85,084,290港元或1,469万加元）的认购截止日期。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一 七年一月三十一日。 本公司於二零一六年十月三十一日刊发有关延长与BrightHope认购协议剩余250,247,912股普通股的资金交割期限公 告後，获联交所通知，本公司於二零一六年十月三十日，同意延长於二零一七年一月三十一日之经延长认购截止日期当日或之後，向BrightHope发行股份的决定，并不符合上市规则的可容许定价折扣规定，因此，本公司不能根据一般授权下的私人配售发行剩余的普通股。故此，本公司与BrightHope决定共同终止该认购协议，於二零一六年十一月二十一日（香港时间）生效。 於二零一六年十二月七日，本公司与第三方订立一份认购协议，按每股0.321港元（约每普通股0.054加元）的价格认 购合共50,000,000股「A」类普通股，以获得所得款项总额1,605万港元（约270万加元）。於二零一六年十二月十四 日，本公司完成本认购协议。此外，与完成相关的配售佣金为120,375港元（约2万加元）。 於二零一六年十二月二十八日，本公司与正维国际投资管理有限公司“ZhengweiInternationalInvestmentAnd ManagementCo.,Limited”（「正维国际」）订立一份认购协议，根据认购协议，正维国际同意认购合共150,000,000 股本公司的「A」类有投票权普通股（「普通股」），价格按每普通股0.29港元（按约每普通股0.048加元），所得款 项总额为4,350万港元（约760万加元）。 特定授权 二零一六年五月二日，董事会考虑到现时的市场情况，同意进一步延迟由PrimeUnionEnterprisesLimited(「Prime Union」)认购的剩余413,520,000股普通股（为3.1014亿港元或约5,350万加元）的认购截止日期（原本的认购协议日 期为二零一五年五月三十一日），由二零一六年五月二日延长至二零一六年八月二日。剩余已认购普通股原定可分一次或分批交割，最後一批不迟於二零一六年八月二日。PrimeUnion是孙国平先生直接全资控股的公司，其为本公司的 阳光油砂有限公司 13.1普通股（续） 主要股东及执行主席。 於二零一六年六月三日，本公司完成PrimeUnion按每股普通股0.75港元（约每普通股0.126加元）认购13,333,333 股普通股，据此，本公司收取所得款项总额为1,000万港元（约168万加元）。 於二零一六年六月二十三日，本公司完成按每股普通股0.75港元（约每普通股0.124加元）认购40,000,000股普通股， 据此，本公司收取所得款项总额为3,000万港元（约496万加元）。由PrimeUnion认购的剩余360,186,667股普通股 （270,140,000港元或约4,460万加元）将一次性或分批交割，最後一批不迟於二零一六年八月二日。 於二零一六年七月二十一日，本公司完成PrimeUnion按每股普通股0.75港元（约每普通股 0.126加元）认购 96,400,000股普通股，据此，本公司收取所得款项总额为7,230万港元（约1,220万加元）。该笔7,230万港元的款项 包括现金3,000万港元，以及偿还贷款及第二份贷款加上於二零一六年七月十九日到期的利息的款项4,230万港元。 於二零一六年七月三十一日，本公司完成按每股普通股0.75港元（约每普通股0.126加元）认购152,000,000股普通 股，据此，本公司收取所得款项总额为1.14亿港元（约1,920万加元）。 二零一六年八月三日，本公司宣布同意延迟由PrimeUnionLimited认购的剩余111,786,667股普通股（83,840,000港元 或1,410万加元）的认购截止日期，於二零一六年八月二日生效。剩余认购股份可一次性或分批交割，最後一批不迟於 二零一六年十二月一日。PrimeUnion告知本公司其已尽一切努力获得监管批准，但需要额外时间。 於二零一六年十月二十四日，本公司根据特定授权完成了13,333,333股普通股的配售（「PrimeUnion部分完成配 售」），价格为每股普通股0.75港元（约为每股普通股0.13加元）。在本PrimeUnion部分完成配售下，本公司所得 的款项总额为10,000,000港元（约为1,720,000万加元）。 於二零一六年十二月一日，本公司根据特定授权完成了余下98,453,334股普通股的配售（「PrimeUnion部分完成配售 」），价格为每股普通股0.75港元（约为每股普通股0.13加元）。在本PrimeUnion部分完成配售下，本公司所得的 款项总额为73,840,000港元（约为1,269万加元）。 首次公开发售後购股权计划 截至二零一六年十二月三十一日止十二个月，本公司自1241,666份购股权获行使按加权价每股0.064加元发行241,666 股「A」类普通股，以获得现金所得款项20万加元。截至二零一五年十二月三十一日止年度，本公司自1,075,166份购 股权获行使按加权平均价每股0.10加元发行1,075,166股「A」类普通股，以获得现金所得款项10万加元。 二零一五年活动 一般授权 二零一五年九月二十日，本公司就每股0.50港元（於二零一五年九月二十日约每股0.08加元）总数为100,000,000股 「A」类普通股签署认购协议，以获得所得款项总额5,000万港元（於二零一五年九月二十日约860万加元）。二零一 五年九月三十日，本公司完成本认购协议。 二零一五年十一月九日，本公司就每股0.63港元（於二零一五年十一月九日约每股普通股0.11加元）总数为36,912,000 股「A」类普通股签署认购协议，以获得所得款项总额2,330万港元（於二零一五年十一月九日约400万加元）。二零 一五年十一月二十三日，本公司完成本认购协议。 二零一五年十一月十二日，本公司就每股0.64港元（约每股0.11加元）总数为78,125,000股「A」类普通股签署认购 协议，以获得所得款项总额5,000万港元（於二零一五年十一月十二日约860万加元）。二零一五年十一月三十日，本 公司完成本认购协议。 特定授权 於二零一五年五月三十一日，本公司签署经独立股东於二零一五年七月二十日举行的特别股东大会上批准的认购协议， 总计524,734,210股认购股份，价格为0.75港元（於二零一五年五月三十一日约0.12加元），总现金代价为3.936亿 港元（於二零一五年五月三十一日约6,330万加元）。截至二零一五年十二月三十一日止年度，本公司以每股0.75港元 阳光油砂有限公司 13.1普通股（续） （约每股0.13加元）於特定授权下以私人配售方式发行111,214,210股「A」类普通股，以获得所得款项总额8,340万 港元或约1,410万加元。 截至二零一五年十二月三十一日止年度，本公司从本公司的雇员股份储蓄计划（「雇员股份储蓄计划」）发行 6,834,537股「A」类普通股，以获得所得款项总额70万加元。本公司於二零一五年八月三十一日终止雇员股份储蓄计 划。 13.2股份认购认股权证 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 认股权证数目 加权平均行 认股权证数目 加权平均行 使价（元） 使价（元） 期初结余 132,910,941 0.34 211,230,941 0.28 到期 (132,910,941) 0.34 (78,320,000) 0.34 期末结余 - - 132,910,941 0.34 期末可行使 - - 132,910,941 0.34 截至二零一六年十二月三十一日止年度，余下132,910,941份股份认购认股权证到期。於二零一六年十二月三十一日， 未行使股份认购认股权证的加权平均剩余合约期为零年（二零一五年十二月三十一日－0.12年）。 下表载列於所示年份认股权证的公平值详情： 二零一六年十二月三十一日 二零一五年十二月三十一日 期初结余 $ 3$ 382 公平值调整 (3) (379) 期末结余 $ -$ 3 14.以股份为基础的补偿 14.1雇员购股权计划 首次公开发售後购股权计划 於二零一二年一月二十六日，首次公开发售後购股权计划已获股东於本公司年度股东大会上批准及采纳。首次公开发售後购股权计划紧接本公司於二零一二年三月一日首次公开发售结束及在香港联交所上市前生效。根据首次公开发售後购股权计划保留作发行的「A」类普通股最高数目为已发行及发行在外股份总数的10%，减根据首次公开发售前购股权计划已授出的购股权涉及的最高股份总数。首次公开发售後购股权计划於二零一三年六月十三日举行的年度及特别股东大会被修订。基於该修订，根据首次公开发售後购股权计划所授出购股权的行使价由董事会厘定，但不低於以下各项中的较高者：多伦多证券交易所或香港联交所於要约日期（必须为营业日）发布的交易日收市价（以较高者为准）；多伦多证券交易所或香港联交所紧接要约日期前五个交易日发布的股份成交量加权平均交易价（以较高者为准）；及多伦多证券交易所或香港联交所於紧接要约日期前五个交易日发布的股份平均收市价（以较高者为准）。 14.2雇员股份储蓄计划（「雇员股份储蓄计划」） 於二零一三年五月七日，本公司董事会和股东批准设立雇员股份储蓄计划。根据雇员股份储蓄计划可能保留作发行的「A」类普通股最高数目为已发行及发行在外股份总数的10%，减去雇员股份储蓄计划相关股份及根据首次公开发售後购股权计划及首次公开发售前计划授出的购股权获行使时可发行的股份最高总数。根据雇员股份储蓄计划的条款，本公司匹配参与雇员向雇员股份储蓄计划供款的100%直至指定最大限额。本公司及雇员的供款用於购买本公司的股份。於雇员股份储蓄计划供款日期，根据奖励的公平值确认补偿开支。二零一五年八月三十一日本公司终止雇员股份储蓄计划。 14.3年内所授出购股权的公平值 截至二零一六年十二月三十一日止年度授出购股权的加权平均公平值为0.09加元（截至二零一五年十二月三十一日止年 度－0.12加元）。购股权乃按柏力克－舒尔斯模型定价。在有关情况下，该模型使用的预期年限已根据管理层对不可转 阳光油砂有限公司 14.3年内所授出购股权的公平值（续） 让、行使限制（包括达到购股权所附市况的可能性）和行为因素影响的最佳估计作出调整。预期波幅乃基於本公司於二零一六年和二零一五年的过往股价波动作出。假设购股权持有人自授出日期起计平均每三年行使购股权，则预期没收率为13.39%至14.65%。 下表详列柏力克－舒尔斯模型采纳之输入资料变量，以厘定就以股份为基础的补偿於年内授出购股权的公平值： 输入资料变量 二零一六年 二零一五年 股份价格授出日期（元） 0.058-0.10 0.10-0.14 行使价格（元） 0.058-0.10 0.10-0.14 预期波幅（%） 66.40-70.70 67.01-73.99 购股权年期（年） 3.76-4.07 4.10-4.11 无风险利率（%） 0.56-0.88 0.68-0.90 预期没收率（%） 13.39-14.65 11.01-11.51 14.4期内购股权变动 年初与年末未行使购股权的对账如下： 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至二零一五年十二月三十一日止年度 购股权数目 加权平均行使价 购股权数目 加权平均行使价 （元） （元） 期初结余 95,554,786 0.31 135,727,289 0.30 已授出 215,539,909 0.09 9,065,387 0.12 已行使 (241,666) 0.06 (1,075,166) 0.10 已没收 (45,542,821) 0.29 (20,121,953) 0.20 已到期 (6,569,739) 0.44 (28,040,771) 0.28 期末结余 258,740,469 0.13 95,554,786 0.31 期末可行使 122,243,920 0.17 71,686,715 0.35 於二零一六年十二月三十一日，尚未行使购股权的加权平均余下合约年期为4.4年（二零一五年十二月三十一日－2.9 年）。 本公司於截至二零一六年十二月三十一日止年度期间授出215,539,909份购股权。该等购股权乃授予高级行政人员、董 事及雇员。42,111,000份购股权有条件授予孙国平先生，惟须待下一次股东大会上取得股东批准。 14.5以股份为基础的补偿 以股份为基础的补偿已入账於年内综合财务报表呈列如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 支销部份 资本化部份 总计 支销部份 资本化部份 总计 购股权 $ 3,803$ 559$ 4,362 $ 1,563$ 744$ 2,307 阳光油砂有限公司 15.融资成本 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 优先债券利息开销 $ 28,855$ 26,030 股东贷款利息开销 136 - 摊销融资交易成本及折现 10,046 14,267 赎回／保持收益率溢价 19,055 6,245 融资相关成本 3,170 232 其他利息开销／（回收） 298 (286) 解除拨备折现 960 1,055 $ 62,520$ 47,543 16.每股亏损 所示年度基本「A」类普通股加权平均数目载於下表。除「A」类普通股外，在计算每股摊薄亏损时，所有股本工具均未计算在内，乃由於其属反摊薄，并考虑到本公司於所示年度处於亏损状况。 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 基本及摊薄�C「A」类普通股 4,499,936,583 3,977,269,532 17.金融工具 17.1资本风险管理 本公司可能会就其金融工具及资本需求的融资方式承担财务风险。本公司以通过尽量减少其波动风险的经营方式管理此等金融及资本结构风险。 本公司的策略是通过股本发行、合资及利用债务来筹集足够资本，以维持资本基础，旨在保持财务灵活性及维持未来业务发展。本公司管理其资本结构以持续经营，於经济状况和本公司的风险组合出现变动时作出调整。为了管理风险，本公司可能会不时发行股份及调整资本开支，以管理目前的营运资金水平。本公司预期目前的资本资源将不足以完成未来十二个月之开发计划，及将需要通过未来股权或债务融资、合资或资产出售筹集额外资金。本公司的持续经营能力取决於WestElls开发的完工、获得具有利润的营运及再融资现有债务并且筹集额外资金的能力。 本公司目前的资本结构包括下列股东权益及营运资金亏绌： 二零一六年 二零一五年 营运资金亏绌 $ 319,304$ 286,121 股东权益 607,455 604,098 $ 926,759$ 890,219 於二零一六年十二月三十一日，营运资金亏绌3.193亿加元包括2.685亿加元债券的即期部分。截至二零一六年十二月 三十一日止年度，本公司的资本管理目标和策略并无变动。 17.2金融工具类别 二零一六年 二零一五年 账面值 公平值 账面值 公平值 金融资产 现金、受限制现金及现金等价物、预 付开支、存款及贸易及其他应收款项 $ 21,343$ 21,343$ 31,306$ 31,306 金融负债 贸易及应计负债 71,526 71,526 47,611 47,611 股份认购认股权证（附注13.2） - - 3 3 优先债券 268,540 268,540 266,321 228,025 阳光油砂有限公司 17.3金融工具的公平值 现金、受限制现金及现金等价物、预付开支、存款、贸易及其他应收款项及贸易及应计负债由於短期到期性质，其公平值与账面值相若。 股份认购认股权证已被按照第二层级公平值计量评估。长期债务已被按照第二层级公平值计量评估。 第一层级公平值计量乃以活跃市场的报价为基础。第二层级公平值计量乃以报价或者指数的重要输入资料的评估模型及方法为基础。第三层级公平值计量乃以不可观察资料为基础。 17.4财务风险管理 财务风险包括市场风险（包括货币风险、利率风险和价格风险）、信贷风险、流动资金风险及现金流量利率风险。本公司并无使用任何衍生金融工具，以减轻此等风险。本公司并无订立或买卖金融工具（包括衍生金融工具）作投机用途。 17.5市场风险 市场风险是指将影响本公司亏损净额的市场价格变动风险。市场风险管理的目标为管控市场风险至可接受的限度内。本公司的市场风险管理目标、政策或流程於过往年度并无改变。 商品价格风险是指未来现金流量价值会因商品价格变动而波动的风险。石油商品价格受显示供求水平的全球经济事件影响。本公司并无试图使用各种金融衍生工具或实物交付销售合约，以减轻商品价格风险。 17.6货币风险 本公司面临外汇汇率波动所产生的风险。因此，汇率波动可影响未来现金流量的公平值。此项风险主要与以美元及／或港元计值的若干开支承担、按金、应付账款及长期债务有关。本公司透过监控外汇汇率及评估对使用加拿大或美国供应商的影响及交易时间管理此项风险。於二零一六年十二月三十一日或截至该日止年度，本公司并无远期汇率合约。 倘美元兑换加元汇率上调或下调百分之一及所有其他变量保持不变，於二零一六年十二月三十一日所持有外币及受限制现金所受影响为零加元且於二零一六年十二月三十一日长期债务的账面值受影响约260万加元。於二零一六年十二月三十一日，按二零一六年十二月三十一日汇率1.3427计算，本公司持有约20万美元或30万加元现金，作为本公司美元银行账户的现金、受限制现金及现金等价物。 就港元金额而言，将港元换算成加元的汇率上调或下调百分之一及所有其他变量保持不变，於二零一五年十二月三十一日所持有外币及受限制现金受影响约10万加元。於二零一六年十二月三十一日，於近期股权关闭後，按二零一六年十二月三十一日汇率5.7748计算，本公司持有约7,050万港元或1,210万加元，作为本公司港元银行账户的现金。 下表概述本公司外汇（收益）�u亏损之组成部分： 二零一六年 二零一五年 兑换下列项目之未变现外汇亏损�u（收益）： 以美元计值之优先抵押债券 $ (7,826) 42,004 以外币计值之现金结余 484 (7,506) 以外币计值之应付账款结余 183 (24) (7,159) 34,474 已变现外汇亏损 317 1,832 外汇（收益）／亏损总额 $ (6,842) 36,306 17.7利率风险管理 利率风险为市场利率变动所导致未来现金流量波动的风险。於二零一六年十二月三十一日，本公司并无任何浮动利率债务。 本公司的现金及现金等价物包括存於银行账户的以浮动利率赚取利息的现金。本公司的受限制现金及现金等价物包括受限制托管账户内於国债持有的现金。现金利息收入的未来现金流量受利率变动的影响。由於该等金融工具的短期性质， 阳光油砂有限公司 17.7利率风险管理（续） 市场利率的波动不会对估计的公平值产生重大影响或引致重大利率风险。本公司秉着投资政策首先集中於保存资本及流动资金来管理利率风险。截至二零一六年十二月三十一日止年度，现金的利率介乎0.1%至1.55%。 17.8信贷风险管理 信贷风险是当金融工具交易对手未能履行合约责任时，本公司录得财务损失的风险，主要源自本公司的现金、按金及应收款项和应收商品及服务税项。於二零一六年十二月三十一日，本公司的应收款项包括6%应收商品及服务税项、41%应收共有利益账单及53%其他应收款项（二零一五年十二月三十一日－45%应收商品及服务税项、39%应收共有利益账单及16%其他应收款项）。 本公司於二零一六年十二月三十一日的非限制现金存於第三方金融机构的账户，包括已投资现金及本公司经营账户的现金。 於二零一六年十二月三十一日，并无应收账款呆账拨备，且本公司撇销10万加元的应收款项（二零一五年十二月三十一 日－零加元）。本公司视任何超过30日的未偿还款项为逾期。 17.9流动资金风险管理 流动资金风险是指本公司於到期时无法履行财务责任的风险。本公司管理流动资金风险的方式是通过制定计划使其具备足够的流动资金，於到期时通过股本或债务所得款项偿还负债。於二零一六年十二月三十一日，本公司负营运资金为3.193亿加元，累计亏绌为7.071亿加元。本公司的持续经营能力取决於WestElls开发的完工、获得具有利润的营运及再融资现有负债并筹集额外资金的能力。 於二零一六年十二月三十一日与金融负债有关的现金流出（不包括利息）时间如下： 总计 一年以内 一年至两年 贸易及应计负债 $ 71,526$ 71,526$ - 债务 1 268,540 268,540 - $ 340,066$ 340,066$ - 1. 债券的本金额乃根据年末汇率1美元兑1.3427加元计算。 18.关联方交易 18.1买卖交易 本公司的执行主席孙国平先生已购买本公司的股票（附注13），他也以无抵押方式放贷给本公司。 於二零一六年一月十九日，本公司与TaiFengInvestmentsLimited(「TaiFeng」)签署一份无抵押贷款协议（「贷 款」）。TaiFeng是一家由本公司执行主席孙国平先生全资拥有的公司。该贷款根据本公司的债券视为允许债务，前提 是贷款不超过500万美元。该贷款的年利率为6.0%，最高可提取3,800万港元并须於收到贷款之日起九个月内全额偿 还。 於二零一六年四月十四日，本公司与TaiFeng签署了第二份贷款协议（「第二份贷款」）。第二份贷款的贷款利率和还 款条款与第一份协议相同，惟第二份贷款要求於收到贷款日期起三个月内全额偿还。 於二零一六年七月三十一日，公司以私人配售方式将贷款和第二份贷款的本金和相关利息转换为公司股权（附注13）。 於二零一六年十二月三十一日，贷款和第二份贷款额度均为零加元。 18.2主要管理人员及董事的酬金 董事及主要管理人员的薪金由薪酬委员会厘定，且包括以下款项： 阳光油砂有限公司 18.2主要管理人员及董事的酬金（续） 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 董事袍金1 $ 695$ 571 薪金及津贴 2,644 3,050 以股份为基础之补偿 3,808 878 $ 7,147$ 4,499 1. 截至二零一六年十二月三十一日，该数字反映了10万加元预提费用。有关董事费用的额下披露，请参考附注A2。 19.经营租赁安排 确认为开支的付款 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 最低租赁付款 $ 2,005$ 2,231 20.承担及意外开支 於二零一六年十二月三十一日，本公司的承担如下： 总计 二零一 二零一 二零 二零二 二零二一 此後 七年 八年 一九 零年 年 年 偿还长期债务1 $ 268,540 268,540 - - - - - 长期债务的利息付款2 33,299 33,299 - - - - - 赎回溢价3 19,598 19,598 - - - - - 钻井、其他设备与合约 3,550 3,456 94 - - - - 租赁租金 4 9,254 1,421 1,402 1,414 1,414 1,414 2,189 办公室租赁 6,118 2,893 2,580 645 - - - $ 340,359 329,207 4,076 2,059 1,414 1,414 2,189 1. 债券本金额乃按1美元兑1.3427加元年内汇率计算，到期日为二零一七年八月一日。 2. 按年利率10%及到期日为二零一七年八月一日计算，年内汇率为1美元兑1.3427加元。 3. 倘债券於二零一七年八月一日到期，赎回溢价乃基於已付的最高溢价。本溢价（保持收益率溢价）比例为二零一七 年八月一日未偿还债券总本金额 的7.298%。按年内汇率1美元兑1.3427加元计算，本溢价金额为19,568加元。於二零一六年十二月三十一日，本公司可选择以未偿还债券总本金 额的2.333%赎回债券，其根据年末汇率折算为6,265加元。於二零一七年八月一日到期日前的任何时间，本公司可以按照债券契约设定的自选赎回 明细表赎回债券。 4. 本公司对油砂矿产租赁租金及表面租赁租金具有年度责任。 本公司一名股东（「申索人」）於二零一四年一月二日向阿尔伯塔省卡尔加里司法区王座法院提交申索陈述书（「诉讼」），本公司已被列为被告。申索人声称，根据二零一一年一月订立的股份认购协议，其有权要求本公司购回四百一十三万二千二百三十二(4,132,232)股本公司股份（於本公司发行上市前股份按20:1拆分之前），此乃申索人根据股份认购协议所取得的股份数目。该诉讼构成对4,000万加元加上自股份认购协议日期起按15%年利率计息的索偿。本公司於二零一四年四月二日递交答辩书。申索人要求作出简易判决的申请已於二零一六年二月二日及三日进行聆讯。简易判决的申请已於二零一六年二月三日遭到驳回。由於目前最终解决办法无法确定，故截至二零一六年十二月三十一日止年度的合并财务报表中并无应计金额。倘本公司认为应急结果可能出现并能合理估计，本公司将记录拨备。 於正常经营行为中，有其他由本公司提出或针对本公司的尚未了结索偿。诉讼受多项不确定因素影响，且个别事项的结果属不可预测及不能保证。 21.补充现金流披露 非现金交易 截至二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止年度，本公司已资本化一般及行政开支，包括以股份为基础的补偿及融资成本（附注7及8）。 阳光油砂有限公司 21.补充现金流披露（续） 补充现金流披露 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 下列各项所提供（所用）的现金： 贸易及其他应收款项 $ (401)$ (340) 预付开支及按金 3,066 (2,276) 贸易及其他应付款项 20,745 16,363 $ 23,410$ 13,747 与下列各项有关的非现金营运资金变动： 经营活动 贸易及其他应收款项 $ (1,077)$ (214) 预付开支及按金 3,066 (2,276) 贸易及其他应付款项 8,165 5,204 $ 10,154$ 2,714 投资活动 物业、厂房及设备 10,486 9,151 $ 10,486$ 9,151 融资活动 股份发行成本及融资成本 $ 2,770$ 1,882 $ 23,410$ 13,747 22.後续事件 於二零一七年一月十七日，本公司订立一份认购协议，以每股0.262港元（约为每股普通股0.045加元）的价格认购共 60,000,000股「A」类普通股，所得款项总额为1,570万港元（约为270万加元）。於二零一七年一月二十四日，本公 司已完成本认购协议。此外，就完成涉及117,900港元（约2万加元）的配售佣金。 於二零一七年二月二十八日，本公司停止对WestElls一期项目（「项目」）进行资本化。截至本日期，项目已达成以下 条件： 已对岩层注气超过一年。 全部八个井对已进行SAGD生产一段时间。 厂房已按管理层计划采取的方式运营。 项目正以额定容量的约60%运作。 因此，本公司将自二零一七年三月一日起，对於该项目所产生的石油销售收入、许可费、稀释剂支出、运输费及经营支出停止资本化，并将开始记录该项目的损耗。因此，以上之收入及支出将会在本公司的经营及全面亏损表中反映。 於二零一七年三月十六日，本公司订立一份认购协议，以每股0.283港元（约为每股普通股0.050加元）的价格认购共 247,350,000股「A」类普通股，所得款项总额为7,000万港元（约为1,210万加元）。 於二零一七年一月三十一日，本公司更新协议的状态。於二零一七年三月二十日，本公司与债券持有人订立延期还原协议（「延期还原协议」）及债券交换协议（「债券交换协议」）。与该两份协议有关之所有条款已详列於附注2。 23.批准综合财务报表 董事会已批准综合财务报表，并授权於二零一七年三月二十一日刊发。 阳光油砂有限公司 综合财务报表附录（未经审计） 其他联交所资料 香港联交所规定但并无於此等综合财务报表中呈列的其他资料如下： A1. 阳光油砂有限公司非综合财务状况表 本公司的财务状况表乃按非综合基准编制（不包括本公司全资附属公司阳光油砂香港公司和博贤）。 二零一六年 二零一五年 非流动资产 物业、厂房及设备 $ 684,410$ 650,929 勘探及评估资产 291,716 290,945 应收附属公司款项 4,657 3,650 980,783 945,524 流动资产 贸易及应收款项 2,654 2,253 预付开支及按金 4,956 8,119 现金 13,066 5,559 受限制现金及现金等价物 - 14,389 20,676 30,320 流动负债 贸易及其他应付款项 71,509 47,575 拨备 581 3,492 股份认购认股权证 - 3 应付附属公司款项 2,611 2,692 优先债券 268,540 266,321 343,241 320,083 流动资产净额 (322,565) (289,763) 总资产减流动负债 658,218 655,761 非流动负债 拨备 49,488 51,656 49,488 51,656 资产净值 $ 608,730$ 604,105 资本及储备 股本 $ 1,247,302$ 1,174,987 以股份为基础的补偿储备 67,262 62,910 亏绌 (705,834) (633,792) $ 608,730$ 604,105 阳光油砂有限公司 A2. 董事酬金及其他员工成本 董事酬金及其他员工成本划分如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 董肩酬金 董事袍金 $ 695$ 571 薪金及津贴 2,371 1,812 以股份为基础的补偿 3,775 668 6,841 3,051 其他员工成本 薪金及其他福利 6,184 13,077 退休福利计划供款 237 291 以股份为基础的补偿 587 1,638 7,008 15,006 员工成本总额（包括董事酬金） 13,849 18,057 减：於合资格资产内资本化的员工成本 3,048 5,748 $ 10,801$ 12,309 董事酬金的详情如下： A3. 董事酬金 截至二零一六年十二月三十一日止十二个月 董事姓名 董事袍金 薪金及津贴 退休福利计 以股份为基础 与表现挂�h 总计 划供款 的供款 的奖金付款 孙国平 $ 84$ 152$ -$ 1,059$ -$ 1,295 MichaelHibberd 80 - - 1,171 - 1,251 罗宏 53 517 - 479 - 1,049 蒋琪 60 1,187 - 536 - 1,783 门启平 29 515 - 476 - 1,020 蒋学明 26 - - (26) - - 陈建中 40 - - 15 - 55 胡晋 22 - - - - 22 宋�捶� 30 - - - - 30 RobertHerdman 38 - - (26) - 12 GeraldStevenson 74 - - 23 - 97 冯圣悌 66 - - 23 - 89 贺弋 31 - - 15 - 46 严芳琼 33 - - 15 - 48 蒋喜娟 29 - - 15 - 44 $ 695$ 2,371$ -$ 3,775$ -$ 6,841 1. 门先生於二零一六年六月三十日起担任执行董事。 2. 贺先生於二零一六年六月三十日起担任非执行董事。 3. 严太太於二零一六年六月三十日起担任非执行董事。 4. 蒋太太於二零一六年六月三十日起担任非执行董事。 5. 蒋先生於二零一六年六月三十日起终止担任董事。 6. 胡先生於二零一六年六月三十日起终止担任董事。 7. Herdman先生於二零一六年六月三十日起终止担任董事。 8. 宋先生於二零一六年六月三十日起终止担任董事。 阳光油砂有限公司 A3. 董事酬金（续） 截至二零一五年十二月三十一日止年度 退休福利计 与表现挂�h 薪金及津贴 划供款 以股份为基础 的付款 董事姓名 董事袍金 的补偿8 总计 MichaelHibberd1$ 88$ 279$ -$ 299$ -$ 666 蒋学明 58 - - 23 - 81 刘廷安2 (140) - - - - (140) 李皓天3 38 - - (2) - 36 冯圣悌 71 - - 23 - 94 RobertHerdman 81 - - 23 - 104 GeraldStevenson 79 - - 23 - 102 胡晋4 47 - - - - 47 宋�捶� 66 - - - - 66 罗宏5 61 227 - 64 - 352 蒋琪 66 1,306 - 215 - 1,587 孙国平6 47 - - - - 47 陈建中7 9 - - - - 9 $ 571$ 1,812$ -$ 668$ -$ 3,051 1. Hibberd先生於二零一五年六月二十八日起担任非执行主席。 2. 收到刘先生的放弃声明後，所有前期董事累计酬金发生拨回。刘先生於二零一五年六月二十四日辞去董事职务。 3. 李先生於二零一五年十月二十二日辞去董事职务。 4. 胡先生於二零一五年六月二十八日起担任非执行董事。 5. 罗先生於二零一五年七月十七日担任首席执行官兼执行董事。 6. 孙先生於二零一五年五月二十七日起担任非执行董事，於二零一五年六月二十八日起担任执行主席。 7. 陈先生於二零一五年十月二十二日起担任非执行董事。 8. 截至二零一五年十二月三十一日止年度，概无向董事授出购股权。 A4. 五名最高薪酬人士 五名最高薪酬人士的酬金范围如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 零港元至1,000,000港元 - - 1,000,001港元至1,500,000港元 - - 1,500,001港元至2,000,000港元 - - 2,000,001港元至2,500,000港元 - 2 2,500,001港元至3,000,000港元 - - 3,000,001港元至3,500,000港元 - - 3,500,001港元至4,000,000港元 - - 4,000,001港元至4,500,000港元 - 2 4,500,001港元至5,000,000港元 - - 5,000,001港元至5,500,000港元 - - 5,500,001港元至6,000,000港元 1 - 6,000,001港元至6,500,000港元 1 - 6,500,001港元至7,000,000港元 1 - >7,000,000港元 2 1 截至二零一六年十二月三十一日止年度，上表所用兑换因数为1加元兑5.86港元（截至二零一五十二月三十一日止年度为1加元兑6.07港元）。 截至二零一六年十二月三十一日止年度，五名最高薪酬人士包括本公司五名董事及本公司两名主要管理人员（截至二零一五年十二月三十一日止年度－两名董事及三名主要管理人员）。董事的酬金已如上文披露，因此本公司两名主要管理人员的酬金如下： 阳光油砂有限公司 A4. 五名最高薪酬人士（续） 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 薪金及其他福利 $ 273$ 1,233 退休福利计划供款 2 5 以股份为基础的补偿 33 210 $ 308$ 1,488 A5. 高级管理人员薪酬范围 酬金范围如下： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 零港元至1,000,000港元 1 2 1,000,001港元至1,500,000港元 1 - 1,500,001港元至2,000,000港元 - 1 2,000,001港元至2,500,000港元 - 2 2,500,001港元至3,000,000港元 - 1 3,000,001港元至3,500,000港元 - - 3,500,001港元至4,000,000港元 - - 4,000,001港元至4,500,000港元 - 1 4,500,001港元至5,000,000港元 - - 5,000,001港元至5,500,000港元 - - 5,500,001港元至6,000,000港元 1 - 6,000,001港元至6,500,000港元 1 - 6,500,001港元至7,000,000港元 - - >7,000,000港元 2 1 截至二零一六年十二月三十一日止年度，上表所用兑换因数为1加元兑5.86港元（截至二零一五年十二月三十一日止年度期间为1加元兑6.07港元）。 上表包括本公司执行董事和高级行政人员的薪酬。於二零一六年十二月三十一日，应付高级管理人员的总额为10万加元 （二零一五年－10万加元），并列入交易及应计负债。两位执行董事於二零一五年六月二十八日终止担任执行董事职 位。