香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或任何部份内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 HAICHANGOCEAN PARKHOLDINGSLTD. 海昌海洋公园控股有限公司 （於开曼群岛注册成立之有限公司） （股份代号：2255） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 全年业绩公布 财务摘要 总收入增加约16.4%至约人民币1,649.7百万元 公园收入增加约10.3%至约人民币1,429.1百万元 非门票收入增加约45.8%至约人民币359.6百万元 轻资产业务收入增加约1,694.8%至约人民币42.8百万元 核心净利润*增加约33.1%至约人民币224.3百万元 * 核心净利润为净利润扣除投资物业公允价值变动损益及相应的所得税费用影响後之净值 业绩 海昌海洋公园控股有限公司（「本公司」）之董事会（「董事会」或「董事」）欣然宣 布本公司及其附属公司（统称「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止年度 之经审核综合业绩连同二零一五年之可比较数字。 合并损益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 人民币千元 人民币千元 收入 4 1,649,710 1,416,827 销售成本 (748,325) (630,362) 毛利 901,385 786,465 其他收入及收益 4 111,309 263,057 销售及市场推广开支 (119,709) (117,181) 行政费用 (314,079) (269,591) 其他费用 (14,051) (45,546) 财务成本 5 (145,570) (154,172) 分占联营公司亏损 (857) �C 除税前溢利 418,428 463,032 所得税支出 6 (200,501) (213,056) 年内溢利 217,927 249,976 归属於： 母公司拥有人 200,972 230,622 非控股权益 16,955 19,354 217,927 249,976 母公司普通股权持有人应占每股盈利 －基本及摊薄（人民币分） 7 5.02 5.77 合并财务状况表 二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 十二月 十二月 三十一日 三十一日 附注 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 3,014,867 2,619,660 投资物业 2,418,890 2,378,740 预付土地租赁付款 1,239,908 1,059,520 无形资产 12,127 9,068 可供出售投资 19,170 19,170 递延税项资产 35,730 51,191 於联营公司的投资 47,143 �C 长期预付款项及按金 163,377 294,668 非流动资产总值 6,951,212 6,432,017 流动资产 持作出售的已落成物业 260,399 373,290 发展中物业 512,563 318,537 应收合约客户的总额 12,938 43,667 存货 22,337 14,611 贸易应收款项 8 81,054 64,438 可供出售投资 200 200 预付款项、按金及其他应收款项 418,503 103,748 应收关联公司款项 12,649 3,752 应收一名非控股权益持有人款项 47,220 20,000 已抵押银行结余 9 6,548 6,497 现金及现金等值物 9 873,499 970,467 流动资产总值 2,247,910 1,919,207 二零一六年 二零一五年 十二月 十二月 三十一日 三十一日 附注 人民币千元 人民币千元 流动负债 贸易应付款项及应付票据 10 289,583 250,264 其他应付款项及应计费用 318,175 294,186 应付关联公司款项 1,929 3,853 来自客户垫款 24,366 104,086 计息银行及其他借款 11 1,322,063 763,489 政府补贴 22,540 22,363 递延收入 15,993 10,311 应付税项 276,447 262,237 流动负债总额 2,271,096 1,710,789 流动（负债）�u资产净值 (23,186) 208,418 总资产减流动负债 6,928,026 6,640,435 非流动负债 计息银行及其他借款 11 1,579,546 1,602,526 政府补贴 926,466 879,831 递延税项负债 203,180 162,897 非流动负债总额 2,709,192 2,645,254 资产净值 4,218,834 3,995,181 母公司拥有人应占权益 股本 2,451 2,451 储备 4,029,377 3,822,612 4,031,828 3,825,063 非控股权益 187,006 170,118 总权益 4,218,834 3,995,181 财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 1. 公司及集团资料 海昌海洋公园控股有限公 司（前称为海昌控股有限公 司，「本 公司」）於 二零一一年十一 月二十一日在开曼群岛注册成立为有限公司。本公司的注册办事处地址为PO Box 309, UglandHouse,GrandCayman,KY1-1104,CaymanIslands。 本公司的附属公司主要在中华人民共和国（「中国」）从事开发、建设及营运主题公园、物业发展，以及投资和酒店营运。本公司董事认为，於二零一六年十二月三十一日，本公司 的直接及最终控股公司为海昌集团有限公司，该公司为一间於英属处女群岛（「英属处女群岛」）注册成立的公司。 2.1 编制基准 本财务报表乃根据由国际会计准则委员会（「国际会计准则委员会」）发布的国际财务报告准则（「国际财务报告准则」）及香港公司条例披露规定而编制。除投资物业外，本财务报表乃根据历史成本惯例编制，而投资物业则按公允价值计量。除另有指明外，本财务报表以人民币（「人民币」）列值，而所有数值均约整至最接近的千位。 综合基准 本合并财务报表包括本公司及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止 年度的财务报表。附属公司为本公司直接或间接控制的实体（包括结构性实体）。当本集团对参与投资对象业务的浮动回报承担风险或享有权利以及能透过对投资对象的权力（即本集团获赋予现有能力以主导投资对象相关活动的既存权利）影响该等回报时，即取得控制权。 倘本公司直接或间接拥有少於投资对象大多数投票或类似权利的权利，则本集团於评估其是否拥有对投资对象的权力时会考虑一切相关事实及情况，包括： (a) 与投资对象其他投票持有人的合约安排； (b) 其他合约安排所产生的权利；及 (c) 本集团的投票权及潜在投票权。 附属公司的财务报表乃於与本公司相同的报告期内采纳一致之会计政策编制。附属公司的业绩乃於本集团取得控制权的日期起综合入账，并继续综合入账直至该控制权终止当日为止。 溢利或亏损及其他全面收益的各个部份乃归属於本集团母公司的拥有人及非控股权益，即使此举引致非控股权益出现亏绌结余。因集团成员公司之间进行交易而产生的所有集团内公司间的资产及负债、权益、收入、开支及现金流量均会於综合时悉数对销。 倘事实和情况显示上文所述之三项控制权要素的其中一项或以上出现变动，本集团会重新评估是否仍控制被投资公司。附属公司拥有权权益的变动（并未失去控制权）作为一项股权交易入账。 倘本集团失去一间附属公司的控制权，则会取消确认(i)该附属公司的资产（包括商誉）及负债、(ii)任何非控股权益的账面值及(iii)在权益内记录的累计换算差额；并确认(i)已收取代价的公允价值、(ii)任何保留投资的公允价值及(iii)任何在损益中产生的盈余或亏绌。本集团先前在其他全面收益中确认的应占部份，按假设本集团已直接出售相关资产或负债所规定的相同基准重新分类至损益或保留溢利（如适用）。 2.2 会计政策及披露的变动 本集团於本年度的财务报表中首次采用以下新订及经修订国际财务报告准则。 国际财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合入账的例外情况 国际财务报告准则第12号及 国际会计准则第28号之修订 国际财务报告准则第11号之修订 收购共同经营权益的会计处理 国际财务报告准则第14号 受监管的递延账目 国际会计准则第1号之修订 披露计划 国际会计准则第16号及国际会计准则 厘清折旧及摊销的可接受方法 第38号之修订 国际会计准则第16号及国际会计准则 农业：生产性植物 第41号之修订 国际会计准则第27号之修订 独立财务报表的权益法 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 多项国际财务报告准则之修订 除与编制本集团的财务报表无关的国际财务报告准则第10号、国际财务报告准则第12号及 国际会计准则第28号之修订、国际财务报告准则第11号之修订、国际财务报告准则第14号、国际会计准则第16号及国际会计准则第41号之修订、国际会计准则第27号之修订及计 入二零一二年至二零一四年周期之年度改进之若干修订外，修订的性质及影响说明如下： (a) 国际会计准则第1号之修订载有对财务报表的呈报及披露范畴内具针对性的改善。该等修订厘清： (i) 国际会计准则第1号内的重大性规定； (ii) 损益表及财务状况表内的特定项目可予细分； (iii) 实体就彼等呈列财务报表附注的顺序拥有灵活性；及 (iv) 使用权益法入账的分占联营公司及合资公司的其他全面收益必须作为单独项目 汇总呈列，并且在将会或不会其後重新分类至损益的该等项目间进行归类。 此外，该等修订厘清於财务状况表及损益表内呈列额外小计时适用的规定。该等修 订不会对本集团的财务报表产生任何重大影响。 (b) 香港会计准则第16号及香港会计准则第38号之修订厘清国际会计准则第16号及国际 会计准则第38号的原则，即收入反映经营业务（其中资产是一部份）所产生的经济利 益模式，而不是透过使用资产所耗费的经济利益。因此，收入法不能被用於折旧物 业、厂房及设备，而仅可在非常有限的情况下使用以摊销无形资产。该等修订按预 期基准应用。由於本集团仍未使用收入法计算其非流动资产的折旧，故该等修订不对本集团的财务状况或表现构成任何影响。 (c) 於二零一四年九月颁布的二零一二年至二零一四年周期国际财务报告准则的年度改 进载有对多项国际财务报告准则的修订。该等修订的详情载列如下： 国际财务报告准则第5号持作销售的非流动资产及已终止经营业务：厘清向拥有人进 行销售或作出分派的计划的变动不应被视为一项新的出售计划，而应被视为原计划 的延续。因此，应用国际财务报告准则第5号的规定并无变动。该等修订亦厘清变更 处置方式不会改变持作销售的非流动资产或出售组别的分类日期。该等修订按预期 基准应用。由於本集团於本年度的持作销售的出售组别的销售计划或处置方式并无任何变动，故该等修订对本集团并无影响。 3. 经营分部资料 就管理目的而言，本集团按产品及服务分为不同的业务单位，本集团的两个可报告经营分部载列如下： (a) 公园营运分部，从事开发、建设及营运主题公园、开发主题公园周边的商用及租赁 物业、管理本集团用於赚取租金收入的已发展及营运中物业、酒店营运及向宾客提 供服务、以及提供与水族馆有关的技术支持服务；及 (b) 物业发展分部，从事物业发展、建筑及销售。 管理层单独监察本集团各经营分部的业绩，以作出资源分配决定和评估业绩。分部业绩基於可报告分部的溢利评估，以计量持续经营业务的经调整除税前溢利。 分部资产不包括无形资产、可供出售投资、贸易应收款项、预付款项、按金及其他应收款项、递延税项资产、应收关联公司款项、应收一名非控股权益持有人款项、已抵押存款及现金及现金等值物，因为此等资产按集体基准管理。 本集团的负债均按集体基准管理。 由於本集团来自外部客户的收入超过99%於中国内地赚取及本集团超过99%非流动资产位於中国内地，故并无呈列进一步的地区分部资料。 经营分部 截至二零一六年十二月三十一日止年度 公园营运 物业发展 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 销售予外部客户及总收入 1,429,114 220,596 1,649,710 收入 1,649,710 分部业绩 798,912 102,473 901,385 对账 未分配收入及收益 111,309 未分配开支 (447,839) 分占联营公司亏损 (857) �C (857) 财务成本 (145,570) 除税前溢利 418,428 公园营运 物业发展 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一六年十二月三十一日 分部资产 6,985,651 785,900 7,771,551 对账： 公司及其他未分配资产 1,427,571 总资产 9,199,122 分部负债 �C �C �C 对账： 公司及其他未分配负债 4,980,288 总负债 4,980,288 其他分部资料 分占联营公司亏损 (857) �C (857) 於损益表确认的减值亏损 19,232 �C 19,232 折旧及摊销 未分配 2,760 分部 183,409 �C 183,409 於联营公司的投资 47,143 �C 47,143 资本开支* 未分配 5,819 分部 851,653 �C 851,653 * 资本开支包括添置物业、厂房及设备、投资物业、无形资产、预付土地租赁付款及 长期预付款项。 截至二零一五年十二月三十一日止年度 公园营运 物业发展 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 分部收入 销售予外部客户及总收入 1,295,788 121,039 1,416,827 收入 1,416,827 分部业绩 716,206 70,259 786,465 对账 未分配收入及收益 263,057 未分配开支 (432,318) 财务成本 (154,172) 除税前溢利 463,032 公园营运 物业发展 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一五年十二月三十一日 分部资产 6,414,863 735,494 7,150,357 对账： 公司及其他未分配资产 1,200,867 总资产 8,351,224 分部负债 �C �C �C 对账： 公司及其他未分配负债 4,356,043 总负债 4,356,043 其他分部资料 於损益表确认的减值亏损 9,835 �C 9,835 折旧及摊销 未分配 1,523 分部 199,536 �C 199,536 资本开支* 未分配 2,936 分部 1,186,552 �C 1,186,552 * 资本开支包括添置物业、厂房及设备、投资物业、无形资产、预付土地租赁付款及 长期预付款项。 关於主要客户的资料 并无呈列有关主要客户的资料，原因为并无单一客户於截至二零一六年十二月三十一日止年度占本集团收入超过10%。 4. 收入、其他收入及收益 收入指来自主题公园营运的门票销售及餐厅及百货店营运的货品销售的收入、园内游乐收费收入、来自酒店营运的收入、来自谘询及管理服务的收入、物业销售的收入，以及已收及应收投资物业的租金收入及适当比例的建筑合约的合约收入的总额，扣除营业税及其他附加费。 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收入 门票销售 1,069,517 1,049,223 物业销售 220,596 111,501 食品及饮品销售 92,431 86,441 货品销售 43,921 42,589 租金收入 86,991 58,604 园内游乐收费收入 78,254 41,384 建筑合约 �C 9,538 来自酒店营运的收入 15,249 15,165 谘询及管理服务收入 42,751 2,382 1,649,710 1,416,827 其他收入 政府补贴 69,072 45,604 银行利息收入 3,893 16,768 来自保险索偿的收入 14,597 25,388 股息收入 20,712 �C 其他 2,318 41,230 110,592 128,990 收益 持作出售的已落成物业重新分类至 投资物业时的重估收益净额 717 134,067 111,309 263,057 5. 财务成本 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 银行贷款及其他贷款的利息 155,033 159,801 融资租赁的利息 555 1,080 并非透过损益按公允价值列账的 金融负债的总利息开支 155,588 160,881 减：资本化利息 (10,018) (6,709) 145,570 154,172 6. 所得税 截至二零一六年十二月三十一日止年度，中国企业所得税拨备按本集团於中国内地的附属公司的应课税溢利以25%（二零一五年：25%）的适用所得税率作出。 根据一九九四年一月一日起生效的中华人民共和国土地增值税（「土地增值税」）暂行条例 及一九九五年一月二十七日起生效的中华人民共和国土地增值税暂行条例实施细则的规 定，出售或转让中国内地国有土地租赁权益、建筑物及其附着物所得全部收益均须按土 地增值30%至60%的累进税率缴纳土地增值税，惟倘增值不超过全部可扣税项目总和的20%，则普通住宅物业的物业销售可豁免缴纳土地增值税。 本集团已根据相关中国税务法例及法规所载规定估计、计提及计入土地增值税拨备。实际的土地增值税负债须待物业发展项目落成後由税务机关厘定，而税务机关可能不同意本集团计算土地增值税拨备的基准。 於合并损益表内的所得税为： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 即期－中国内地 年内支出 127,353 120,602 土地增值税 17,404 14,824 144,757 135,426 递延税项 55,744 77,630 年内税项支出总额 200,501 213,056 7. 母公司普通股权持有人应占每股盈利 每股基本盈利金额乃按年内母公司普通股权持有人应占溢利，以及年内已发行普通股的加权平均数4,000,000,000股股份（二零一五年：4,000,000,000股股份）计算。 每股基本盈利金额乃根据以下数据计算： 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 盈利 用作计算每股基本盈利之 母公司普通股权持有人应占溢利 200,972 230,622 普通股数目 二零一六年 二零一五年 股份 用作计算每股基本盈利之 年内已发行普通股的加权平均数 4,000,000,000 4,000,000,000 年内并无已发行的具摊薄潜力的普通股，因此每股摊薄盈利金额与每股基本盈利金额相 同。 8. 贸易应收款项 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 贸易应收款项 110,981 75,649 减：呆坏账拨备 (29,927) (11,211) 81,054 64,438 本集团与其机构性客户及承租人的交易条款主要以信贷为主。信贷期通常为一个月，而主要客户则获延长至最长达三个月。每名客户已设定最高的信贷限额。本集团致力严格监控未收回的应收款项，并设有信贷监控部门以尽量减低信贷风险。高级管理层定期检讨逾期应收款项。监於上文所述及本集团的贸易应收款项与各行业的大量客户有关，故并无重大集中信贷风险。贸易应收款项为不计息。 贸易应收款项（已扣除呆坏账拨备）於报告期末基於发票日期的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 90日内 14,596 8,855 33,005 超过90日及1年内 33,453 26,147 超过1年 29,436 81,054 64,438 贸易应收款项减值拨备的变动如下： 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 於一月一日 11,211 6,239 18,716 已确认减值亏损 �C 7,006 已撇销 (2,034) 29,927 11,211 上述贸易应收款项减值拨备中包括已个别减值的贸易应收款项人民币29,927,000元（二零 一五年：人民币11,211,000元）的拨备。有关贸易应收款项未计提拨备前的账面值为人民 币32,818,000元（二零一五年：人民币12,477,000元）。 已个别减值的贸易应收款项与陷入财务困境或拖欠支付利息及�u或本金的客户有关，及 预期仅可收回部份应收款项。 不被认为已减值的贸易应收款项及应收票据的账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 未逾期亦无减值 67,071 44,956 逾期1年内 5,043 12,983 逾期超过1年 8,940 6,499 81,054 64,438 既未逾期亦无减值的应收款项与各行业大量近期无拖欠记录的客户有关。 已逾期但未减值的应收款项与在本集团有良好过往记录的大量独立客户有关。根据过往经验，由於信贷质素并无重大变化及该等余额仍被认为可全数收回，本公司董事认为毋须就该等余额计提减值拨备。 於二零一六年十二月三十一日，本集团账面值人民币55,119,000元（二零一五年十二月三 十一日：人民币44,553,000元）的贸易应收款项已经抵押，以为本集团获授的一般银行信 贷融资提供担保。 9. 现金及现金等值物以及已抵押存款 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 现金及银行结余 850,038 912,692 原到期日少於三个月的定期存款 30,009 64,272 880,047 976,964 减：已抵押计息银行贷款 (588) (542) 已抵押买家按揭贷款 (5,960) (5,955) (6,548) (6,497) 无抵押现金及现金等值物 873,499 970,467 减：受限制现金及银行结余* (94) (2,343) 无抵押及不受限制现金及现金等值物 873,405 968,124 * 就预售物业从客户收取的现金及银行结余只限於用作兴建相关物业。 10. 贸易应付款项及应付票据 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 少於一年 154,749 109,307 多於一年 134,834 140,957 289,583 250,264 11. 计息银行及其他借款 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 分析为： 须於以下期间偿还的银行贷款： 一年内或按要求 1,251,137 703,639 第二年内 723,279 555,715 第三至第五年（包括首尾两年） 610,027 780,276 超过五年 246,240 195,720 2,830,683 2,235,350 须於以下期间偿还的其他借款： 一年内或按要求 70,926 59,850 第二年内 �C 70,815 70,926 130,665 2,901,609 2,366,015 12. 结算日後事项 於二零一七年三月十日，本集团取得一笔於二零一八年三月到期，总额为人民币300百万元的计息银行贷款。 管理层讨论及分析 行业概览 二零一六年，国内宏观经济发展趋稳，在宏观经济结构持续优化转型的基础上，居民消费对国内生产总值的贡献进一步上升，正日渐成为新常态下推动经济增长的主力。 旅游业在国民经济中的地位日趋提升，国家首次将全国旅游业发展规划纳入了 「十三五」重点专项规划，并设立旅游业发展的目标：到二零二零年，旅游市场总规模达到67亿人次，旅游投资总额2万亿元，旅游业总收入达到7万亿元。中国已进入「大众旅游」时代，旅游业成为中国培育发展新动能的生力军。 根国家旅游局预测，二零一六年全国旅游总收入预计达4.69万亿元，同比增长 13.6%，旅游总人数有望超过44.4亿人次。在人均可支配收入水平逐步提高、消 费转型升级的趋势推动下，人们对旅游产品的需求日益提升，催生各种诸如周边 游、亲子游、自助游等定位各异的细分市场，并得到快速增长。此外，人工智能、移动端支付技术持续发展也为人们的出游提供了各种便利，进一步强化市场的需求。需求端的升级将加速推动行业供给侧创新改革，旅游产业投资持续升温。根据二零一七年全国旅游工作会议所发布的数据显示，二零一六年全国旅游直接投资达12997亿元，同比增长29%，其中民营资本占据投资总额近六成，可以预见在高效民营资本的支持下，行业未来的发展将进一步加速。 在旅游行业蓬勃发展的背景下，主题公园行业迎来了发展提速的黄金时代。根据 美国AECOM发布数据显示，预计到二零二零年，具备去主题公园游玩经济条件的中国人口将达到十亿人次，市场渗透率仍存在很大的提升空间。同时，无论从数量还是质量上看，目前主题公园市场的供给仍远落後於需求侧的发展，潜在缺口或将进一步拉大。近年各种高科技的诞生，为主题公园行业带来了新的发展思路，诸如虚拟现实、现实增强、全息投影等技术的应用，进一步升级优化主题公园的旅游产品，为游客带来更好的交互式体验。同时，随着IP产业的持续发展，旅游景区IP效应也逐渐成为吸引游客持续流入的新动力。作为主题公园业的重要分支，海洋公园由於其寓教於乐、客群覆盖面广等特点，一直以来都是都市旅游的热门目的地之一。 业务回顾 二零一六年是本集团於香港联合交易所有限公司（「联交所」）上市的第三个年头，是集团架构调整和管理改革逐渐展开、也是存量项目升级改造、新建项目开发建设、海洋文化创新业务三个战略目标持续推进并产生成效的一年。回顾期内，本集团重点开展了以下层面的工作： 品牌影响力持续提升 二零一六年公司通过「海昌海洋公园」母子品牌更名，清晰极地类产品线定位，重塑品牌形象，完成品牌架构及品牌脉络梳理，品牌识别性进一步提高，推进品牌发展战略目标达成。围绕公司的核心价值主张，联合央视少儿频道发布《有梦有爱有快乐》公益主题歌曲、与央视电影频道共同拍摄国内第一部以白鲸为主题的电影《白鲸之恋》、持续开展「海昌小小旅行家」、「极地冰雪节」等各类主题活动百余次，丰富立体的品牌活动及新品发布、高品质亲子项目的品牌形象使公司全年在央视财经频道、新闻频道、少儿频道、电影频道及全国14家卫视频频露出，品牌聚能效应得以体现与释放。期内，集团亦与全球多个强势IP，如《愤怒的小鸟》、《冰川 时 代5》、 周星驰电 影《美 人鱼》等，以品牌植入、主题联动、营销活动等方式展开合作，同时利用腾讯视频、美拍等视频媒体平台，通过线上互动的形式拉近与受众距离，全年多平台累计观看超2000万人次。此外，集团全面推进互联网线上战略布局，与阿里飞猪、蚂蜂窝、携程、同程等平台开展多维战略合作，利用全球直播、O2O体验店落地、攻略游记、验客体验等多种创新方式渗透品牌影响力。集团於全年荣获各类荣誉奖项55个，并再次入选中国旅游协会及中国旅游研究院评选的中国旅游集团二十强，品牌的行业领先地位得以持续强化。 不断强化动物保育领域核心竞争力 本集团持续增强在动物保育方面的核心竞争能力，於年内成功繁育大型海洋及极地动物共计九种143头�u只，目前动物保有总量近五万头�u只。期内，本集团积极参与国际同行业在动物保育方面的交流与合作，举办各类动物饲养繁育培训班，并发表多篇行业专业学术论文，亦参加各大国际学术会议。本集团亦有序推进国内、海外动物繁育基地的建设，年内完成大连老虎滩海洋公园鲸豚繁育基地的建设并投入使用。自主研发的海洋生物保健品亦取得阶段性成果，并初步具备产业转化条件。与青岛农业大学联合开展的联合办学正式开班，为专业技术人才的後续保障奠定了基础。同时，本集团积极倡导动物保护理念，与农业部长江办联合设立「长江生态馆」，并开展长江珍稀特有濒危物种的保护宣传。与各地渔政主管部门合作，积极开展江豚等野生动物的救护、暂养及放归。本集团连续四年与农业部联合开展全国水生野生动物保护「海昌奖」评选活动，包括中科院院士在内的来自不同行业的150余人获奖。此外，集团全年围绕公益环保类主题开展如水生野生动物保护科普月、海鸟保护节等20余次活动。 存量项目升级改造，打造区域旅游目的地 在既定的发展战略下，二零一六年本集团以「场景+」为核心围绕存量项目优化升级，加快海洋文化主题休闲娱乐新产品、新项目的研发和落地实施进程。年内，成都海昌海洋公园美人鱼光影乐园、重庆海昌加勒比海水世界水堡项目、青岛海昌海洋公园深海奇幻项目陆续开业，亦完成对大连老虎滩海洋公园扩建的定位策划以及规划设计概念方案，二零一七年一月天津海昌海洋公园未来水母馆对外开业，有效提升主题公园核心产品品质及吸引力。演艺管理方面，除了营造剧场气氛等硬件更新外，本集团重点对演艺秀剧本结构、表演形式等进行优化，亦实现了海洋主题文化演艺软实力的升级。运营管理方面，期内进一步优化《海昌海洋公园运营服务标准》，为实现集团服务管理的可持续发展以及运营服务标准的对外输出提供有力制度保障。营销方面，丰富特色组合产品和线路产品，规范价格调控杠杆，强化营销活动产品化包装，同时集团继续深耕OTA线上资源，进行区域性纵深市场挖潜。此外，本集团创新升级园内衍生消费产品，期内完成了「海洋家族」系列主题商品的形象升级，并藉助天津未来水母馆的开业实现海昌优品「七萌团」系列主题商品首秀，丰富海昌自主IP主题商品序列，首次实现自主IP对非门票业务的营收贡献；开发和推广「海洋味道」主题餐饮系列产品，丰富了售卖商品餐饮产品的品类；增加若干创新衍生项目，如潜水培训等，通过优化动线和项目点位，为衍生娱乐收入增长扩充了空间。配套商业物业方面，强化产品多业态互补，期内成功导入温泉等多元商业业态，满足游客「吃、住、行、游、购、娱」全方位需求，助力各地项目升级为区域旅游休闲目的地。 海洋文化创新业务落地有声 历经近两年多市场探索与内部调整提升，本集团轻资产业务厚积薄发，二零一六年业务发展开始提速。管理输出业务进一步优化业务及管理模式，实现规模化发展，自二零一五年开展该项业务以来，集团已将市场拓展至河北、浙江、湖南、广西、福建、广东等省份，并完成19个项目合约落地，累计合同金额约3.2亿元人民币。在互动科技都市休闲娱乐方面，本集团积极开展海洋主题移动巡展业务，在旧版「企鹅大篷车」的基础上升级至「海洋嘉年华」版本，丰富了产品组合，并於北京等多地进行巡展。此外，本集团亦积极为商业综合体打造室内娱乐休闲产品，并成功策划推出以「萌宠Park」为代表的创新产品模式。通过光影多媒体互动科技自主研发探索，实现了游客与海洋文化产品的虚拟互动，特别为儿童客群开发了一系列趣味科普娱乐体验形式。在海洋文化IP业务方面，本集团文化IP平台已初具雏形，期内年完成了4D电影《海洋之光－珍珠保卫战》制作与上映、儿童文学绘本图书《格陵兰岛的爱》的上市发行、未来水母馆精灵吉祥物「玫朵」创意诞生，迈出了自创IP的坚实之步。 推进旗舰项目建设，轻资产推进全国网络布局 期内，新项目整体建设施工及运营筹备工作有序推进。集团旗下上海海昌极地海洋公园项目取得工程施工许可证，全部场馆进入主体施工阶段。上海项目团队建设工作亦有序开展，核心运营团队就位，并启动开业前筹备工作。同时，定位为国内首个沉浸式海洋主题文娱综合体的三亚海昌梦幻世界项目，於期内完成项目立项及设计方案审批，并於年底进入全面施工阶段。该项目几大核心产品正在进行方案深化设计阶段。期内，集团亦通过与产业并购基金、一线房企强强合作以及轻资产管理输出的模式，积极谋划在郑州等地的战略布局。其中，本集团通过签订长沙海昌欢乐海洋公园项目的管理输出服务协议，首次尝试轻资产异地扩张模式，为未来异地复制、扩展新项目提供新的借监。 业务前景 展望未来，本集团将积极贯彻落实既定中期战略发展目标。存量项目方面，本集团将以提升游园体验及收入利润为导向升级改造存量项目，激活存量项目园区内外部闲置空间，完善商餐和多业态消费，继续优化整体动线和景观，提升公园品质，并制定相应的实施计划及资本支出安排。还将通过自主研发及外引合作的模式，打造与主题公园业态协同的配套商业物业新产品。新项目方面，本集团将优化资源配置，加快推进上海及三亚项目的建设，积极推进项目开业运营的各项准备工作。此外，本集团将通过多种合作的形式，积极进驻目标战略城市，进一步完善全国项目布局。海洋文化创新业务方面，本集团继续提升管理输出业务的收入及利润贡献，并推进产品、服务标准化体系进程，按照既定方向积极拓展新业务。在自主IP研发成果的基础上，进一步拓展业务发展新思路，力争尽快实现对营收的贡献。 财务回顾 收入 来自本集团公园营运分部的收入由二零一五年约人民币1,295.8百万元，增加约 10.3%至二零一六年约人民币1,429.1百万元，主要由於本年公园的门票销售收入 较2015年小幅增长以及非门票业务收入有大幅增加所致，其中管理输出业务收入约人民币42.8百万元。非门票业务收入由二零一五年约人民币246.6百万元，增加约45.8%至截至二零一六年约人民币359.6百万元。 来自本集团物业发展分部的收入由二零一五年约人民币121.0百万元，增加约 82.3%至二零一六年约人民币220.6百万元。 综上所述，截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团录得营业额约人民币1,649.7百万元（二零一五年：约人民币1,416.8百万元），较上年度增加约16.4%。 销售成本 本集团的销售成本由二零一五年约人民币630.4百万元，增加约18.7%至二零一六年约人民币748.3百万元，主要为与物业销售相匹配的成本增加所致。 毛利 本集团整体毛利上升约14.6%至约人民币901.4百万元（二零一五年：约人民币 786.5百万元），而整体毛利率则下降至约54.6%（二零一五年：约55.5%），主要由於物业销售毛利率下降所致。 本集团公园营运分部的毛利增加约11.5%至约人民币798.9百万元（二零一五年： 约人民币716.2百万元），而公园营运分部的毛利率则由二零一五年的约55.3%改善至二零一六年的约55.9%，主要由於公园收入增加的同时本集团多数主题公园的经营开支相对稳定以及集团加强成本管控所致。 本集团物业发展分部的毛利上升约45.9%至约人民币约102.5百万元（二零一五 年：约人民币约70.3百万元），而物业销售毛利率约为46.5%（二零一五年：约 58.1%），主要由於销售物业产品类型的差异所致。 其他收入及收益 本集团其他收入及收益由二零一五年约人民币263.1百万元，减少约57.7%至二零一六年约人民币111.3百万元，主要由於2015年新增投资物业带来较多的评估增值收益所致。 销售及市场推广开支 本集团的销售及市场推广开支由二零一五年约人民币117.2百万元，增加约2.2%至二零一六年约人民币119.7百万元，与总收入的增加相匹配，销售及市场推广开支占总收入的比率约7.3%（二零一五年：约8.3%）。 行政费用 本集团的行政费用由二零一五年约人民币269.6百万元，增加约16.5%至二零一六年约人民币314.1百万元，主要由於上海、三亚项目的推进带来行政费用的增加所致，行政费用占总收入的比率约19.0%（二零一五年：约19.0%）。 财务成本 本集团的财务成本由二零一五年约人民币154.2百万元，减少约5.6%至二零一六年约人民币145.6百万元，主要由於本集团银行贷款综合付息率有所下降所致，财务成本占总收入的比率约8.8%（二零一五年：约10.9%）。 所得税开支 本集团的所得税支出由截至二零一五年约人民币213.1百万元，下降约5.9%至二 零一六年约人民币200.5百万元，主要由於非经常性损益变动带来税前利润减少所致。 年内溢利 由於上文所述原因，本集团年内溢利由二零一五年约人民币250.0百万元，下降约12.8%至二零一六年约人民币217.9百万元，净利润率由二零一五年的约17.6%下降至二零一六年的约13.2%。於同期间，母公司拥有人应占溢利由二零一五年约人民币230.6百万元，下降约12.9%至二零一六年约人民币201.0百万元，主要由於2015年新增投资物业带来较多的评估增值收益所致，若扣除该部份影响，2016年核心净利润同比增长33.1%至约人民币224.3百万元。 流动资金及财务资源 於二零一六年十二月三十一日，本集团的流动资产约为人民币2,247.9百万元（二 零一五年：约人民币1,919.2百万元）。本集团的现金及银行存款约为人民币873.5 百万元（二零一五年：约人民币970.5百万元），已抵押银行结余约为人民币6.5百 万元（二零一五年：约人民币6.5百万元）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团总权益约为人民币4,218.8百万元（二零 一五年：约人民币3,995.2百万元）。总权益增加主要是由於本期税後溢利增加所 致。於二零一六年十二月三十一日，本集团的计息银行及其他借贷总额约为人民币2,901.6百万元（二零一五年：约人民币2,366.0百万元）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团的净负债比率约为46.7%（於二零一五年十二月三十一日：约34.4%）。本集团净负债包括计息银行及其他借贷、应付关联公司款项，减现金及现金等值物及应收关联公司款项。截至二零一六年十二月三十一日的净负债比率有所上升，主要是由於2016年贷款本金增加以及支付上海项目工程款项导致现金及现金等价物减少所致。 上述数字显示，本集团拥有稳健财务资源，可应付其未来承担及未来投资以进行扩展。董事会相信，现有财务资源将足够让本集团执行未来扩展计划，而於有需要时，本集团亦能够按有利条款获取额外融资。 资本架构 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司的股本由普通股组成。 或然负债 二零一六年 二零一五年 十二月三十一日 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 就本集团物业买家获授按揭融资作出的担保* 76,556 69,381 76,556 69,381 * 本集团就若干银行授予本集团持作出售落成物业的买家的按揭融资提供担保。根据该等担 保安排的条款，如买家拖欠偿还按揭付款，本集团须偿还未偿还的按揭贷款连同拖欠买家应付银行的任何应计利息和罚款。本集团然後将可接管相关物业的法定业权。本集团的担保期由授出相关按揭贷款起至个别买家签订抵押协议为止。 於年内，本集团并无因就授予本集团持作出售落成物业的买家的按揭融资提供的担保产生 任何重大亏损（二零一五年：无）。董事认为，如拖欠还款，相关物业的可变现净值可弥补未偿还的按揭贷款的还款连同任何应计利息及罚款，因此，并无就该等担保作出任何拨备。 外汇汇率风险 本集团主要在中国营业。除以外币计值的银行存款外，本集团并无面对任何有关外汇汇率波动的重大风险。董事预期人民币汇率的任何波动对本集团之运营不会有重大不利影响。 资本承担 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团的资本承担约为人民币1,505.4百万元（二零一五年：人民币453.1百万元），资金将来自营运产生的现金、银行融资及首次公开发售所得款项等多个管道。 雇员政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团合共约有2,758名全职雇员（二零一五年： 2,529名全职雇员）。本集团向其雇员提供全面而具吸引力的薪酬、退休计划及福利待遇，亦会按本集团员工的工作表现而酌情发放奖金。本集团与其雇员须向社会保险计划供款。本集团与其雇员须分别按有关法律及法规列明的比率对养老保险和失业保险供款。 本集团根据当时市况及个人表现与经验，厘定薪酬政策。 结算日後事项 於结算日後发生之重大事项如下： 於二零一七年三月十日，本集团取得一笔於二零一八年三月到期，总额为人民币300百万元的计息银行贷款。 购买、赎回或出售本公司上市证券 截至二零一六年十二月三十一日止年度内，本公司或其任何附属公司概无购买、赎回或出售本公司任何上市证券。 优先购买权 本公司的组织章程细则或开曼群岛法例并无任何关於本公司须向现有股东按比例发售新股份的优先购买权规定。 企业管治 本集团致力维持高水准的企业管治，以保障股东利益及提升企业价值和问责性。 本公司已采纳联交所证券上市规则（「上市规则」）附录十四所载的企业管治守则 （「守则」）作为其本身的企业管治守则。 本公司於回顾年内已符合守则的守则条文，惟下文所披露者除外。 根据守则的守则条文第A.1.1条，董事会应定期举行会议，每年须按季至少召开四次董事会会议。於截至二零一六年十二月三十一日止年度，董事会曾分别於二零一六年三月、五月及八月举行三次董事会会议。由於本公司的业务营运由执行董事管理监督，而执行董事不时透过电子方式与董事会其他成员举行会议或沟通，以处理所有重大业务或管理事务，因此部份董事会决议案乃透过传阅书面决议案的方式达成。本集团的业务、营运及管理在执行董事的管理监督下稳妥展开。本公司将确保日後遵守守则第A.1.1条守则条文的规定。 根据守则的守则条文第A.6.7条，建议所有非执行董事出席本公司的股东大会。然而，本公司所有非执行董事（包括独立非执行董事）均因预先安排的公务而缺席本公司於二零一六年六月二十七日举行的股东周年大会（「股东周年大会」）。 根据守则的守则条文第E.1.2条，董事会主席应出席本公司的股东周年大会，并邀请本公司审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及任何其他委员会（如适用）主席出席。董事会主席曲乃杰先生因预先安排的公务而缺席股东周年大会。本公司所 有董事委员会主席亦均因预先安排的公务而缺席股东周年大会。王旭光先生（本公司之执行董事、行政总裁及薪酬委员会成员）获选为股东周年大会主席。曲程先生（执行董事）获正式委任为董事会主席的代表，亦出席股东周年大会。王旭光先生及曲程先生均须在股东周年大会上回答提问。 上市发行人董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易的标准守则 （「标准守则」），作为董事进行证券交易之行为守则。本公司已向全体董事作出具体查询，并获全体董事确认，於回顾年内，彼等一直严格遵守标准守则。 审核委员会 於本公布日期，审核委员会由三名独立非执行董事，陈国辉教授、孙建一先生及张梦教授组成，全部成员均为独立非执行董事。陈国辉教授为审核委员会主席。 审核委员会联同董事及本公司外部核数师已审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度的经审核全年业绩。 股息 董事会不建议派付截至二零一六年十二月三十一日止年度之任何股息。 前瞻性陈述 本公布包含前瞻性陈述。该等前瞻性陈述可透过前瞻性字眼识别，包括「相信」、「估 计」、「预料」、「预 期」、「有 意」、「可能」、「将 会」或「应该」等 字 眼或在各情况下该等字眼的相反、或其他变化或类似字眼。该等前瞻性陈述涉及并非历史事实的所有事项。前瞻性陈述在本公布多个地方出现，并包括有关本集团意向、信念或现时对本集团经营业绩、财政状况、流动资金、前景及发展策略及所经营行业的预期的陈述。 由於前瞻性陈述与日後未必会出现的事件有关并视乎该等情况而定，故前瞻性陈述在性质上涉及风险及不确定性。本集团谨警告　阁下，前瞻性陈述并非对未来表现的保证，而本集团实际经营业绩、财政状况、流动资金及所经营行业的发展可能与本公布所载前瞻性陈述作出或提议的情况有重大差异。此外，即使本集团经营业绩、财政状况、流动资金及所经营行业的发展与本公布所载前瞻性陈述一致，该等业绩或发展亦未必代表未来期间的业绩或发展。 於联交所网站及本公司网站公布资料 本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度之年度业绩公布已刊载於联交所网站www.hkexnews.hk及本公司网站www.haichangholdings.com。二零一六年年报将於适当时候寄发予股东并刊登於联交所及本公司网站。 鸣谢 最後，本人谨代表董事会，藉此机会向为本集团发展作出贡献的管理层及全体员工表示谢意。同时，对於各位股东、业务夥伴、客户及专业顾问的支持及信任，本人不胜感激。 代表董事会 海昌海洋公园控股有限公司 执行董事兼行政总裁 王旭光 中华人民共和国大连，二零一七年三月二十二日 於本公布日期，本公司的执行董事为王旭光先生、曲程先生及高杰先生；本公司的非执行董事为曲乃杰先生、井上亮先生及袁兵先生；而本公司的独立非执行董事为陈国辉教授、孙建一先生及张梦教授。