目录 公司资料 2 主席报告 3 财务摘要 4 管理层讨论及分析 5 企业管治报告 17 董事及公司秘书履历 28 董事会报告 31 环境、社会及管治报告 41 独立核数师报告 47 综合损益及其他全面收益表 52 综合财务状况表 53 综合权益变动表 54 综合现金流量表 55 综合财务报表附注 57 2016年报 2 公司资料 董事会 香港总部及主要营业地点 执行董事 香港 陈永康先生（主席） 九龙 周杰怀先生 荔枝角 叶继吉先生 琼林街93号 庄明沛先生 龙翔工业大厦5楼B室 杨瑜先生 香港法律顾问 独立非执行董事 罗夏信律师事务所 余健添博士 何志霖先生 合规顾问 温思聪先生 西证（香港）融资有限公司 审核委员会 核数师 温思聪先生（主席） 德勤关黄陈方会计师行 余健添博士 何志霖先生 开曼群岛股份过户登记总处 EsteraTrust(Cayman)Ltd 提名委员会 P.O.Box1350 陈永康先生（主席） CliftonHouse 余健添博士 75FortStreet 温思聪先生 GrandCaymanKY1�C1108 CaymanIslands 薪酬委员会 陈永康先生（主席） 主要银行 余健添博士 香港上海�蠓嵋�行有限公司 温思聪先生 东亚银行有限公司 风险管理委员会 香港股份过户登记分处 陈永康先生（主席） 卓佳证券登记有限公司 周杰怀先生 香港 叶继吉先生 皇后大道东183号 合和中心22楼 公司秘书 吴舜瑛女士 股份代号 1523 注册办事处 P.O.Box1350 网站 CliftonHouse www.ploverbay.com 75FortStreet GrandCaymanKY1�C1108 CaymanIslands 3 珩湾科技有限公司 主席报告 各位股东： 我们欣然公布珩湾科技有限公司（「珩湾」）的首份年度报告。截至2016年12月31日止年度本集团录得 收益2,840万美元，净利润为每股股份0.60美仙及核心净利润为每股股份0.80美仙。 我们认为我们的财务业绩录得强劲增长，并显示了SD-WAN技术在企业、工业及服务供应商领域获 得广泛采用。我们持续提供具竞争力的价格、具显着成效及可信赖的专利技术平台给终端客户。 於本年度，我们的无线SD-WAN技术收益同比增长33.7%，表示我们的MAX产品系列於工业网络市场 获得广泛采用。 我们的有线SD-WAN技术收益同比增长10.0%，表示工业网络市场的增长速度大於企业网络市场。 我们的软件许可及服务收益同比增长52.4%，表示我们的专利技术，SpeedFusionTM在全球范围内迅 速受到关注。 我们将继续致力於推进主要市场分部（包括运输、海运、公共安全、无人系统及企业）采用SD- WAN。我们将大力投资我们维持全球SD-WAN技术领先地位的研发及营运领域。 於本年度，我们获得美国专利和商标署授出的17项专利。截至2016年12月31日，我们已获授21项专 利且已申请150多项国际专利。 珩湾乃一家研发实力强、市场地位领先、创新业务模式、资产雄厚及营运效率高的公司。我们将继 续致力於发展科技创新，扩大市场规模及促进市场采用以获得持续发展。 本人谨此对全体同仁一直以来作出的投入和努力以及生态系统合作夥伴的一贯支持，致以衷心的感谢。 陈永康 主席 香港，2017年2月28日 2016年报 4 财务摘要 珩湾科技有限公司（「本公司」）连同其附属公司（「本集团」或「我们」）截至2016年12月31日止四个年度 各年度的已刊发业绩及资产、负债及权益摘要如下： 业绩 截至12月31日止年度 2016年 2015年 2014年 2013年 千美元 千美元 千美元 千美元 收益 28,358 21,859 17,946 13,306 本公司拥有人应占年内利润 5,240 3,357 3,743 2,565 经调整： 上市开支 1,252 1,001 ― ― 以权益结算及以股份为基础的付款 407 ― ― ― 核心净利润 6,899 4,358 3,743 2,565 每股盈利―基本（美仙） 0.60 0.45 不适用 不适用 每股核心净利润―基本（美仙） 0.80 0.58 不适用 不适用 资产、负债及权益 於12月31日 2016年 2015年 2014年 2013年 千美元 千美元 千美元 千美元 资产 非流动资产总额 1,183 833 685 502 流动资产总额 31,315 14,516 11,491 10,247 资产总额 32,498 15,349 12,176 10,749 负债 流动负债总额 7,342 7,460 4,464 3,418 非流动负债总额 910 776 1,116 754 负债总额 8,252 8,236 5,580 4,172 权益 本公司拥有人应占权益 24,246 7,113 6,596 6,577 本集团截至2015年12月31日止三个年度各年之综合业绩概要及於2013年、2014年及2015年12月31日 的资产、负债及权益摘自本公司於2016年6月30日刊发之招股章程（「招股章程」）。 上述摘要并非为经审核综合财务报表之一部份。 5 珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 经营业绩 收入及分部资料 截至2016年12月31日止年度，我们的收入主要来源於销售SD-WAN路由器及软件许可授权（包括 SpeedFusionTM及管理我们装置的InControl云端服务）及提供与我们产品相关的保修与支援服务。收 入指(i)扣除退货及贸易折扣拨备後售出货品；及(ii)提供服务的发票净额。 我们的产品�u服务主要包括以下类别：(i)SD-WAN路由器，又分为有线及无线产品；(ii)保修与支援服 务；及(iii)软件许可。过去我们的大部分收入主要来自SD-WAN路由器的销售，而由於SD-WAN路由器 的累积数量不断增加且需要延长服务或保修，我们预期在未来几年内授予软件许可及提供保修与支 援服务业务将成为更重要的收入来源。 截至2016年12月31日止年度，本集团的收入约为28,358,000美元，较截至2015年12月31日止年度的约 21,859,000美元增长约29.7%。 下表载列於截至2016年12月31日止年度按产品�u服务类别划分的收入： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 占总收入的 占总收入的 收入 百分比 收入 百分比 千美元 % 千美元 % SD-WAN路由器： 有线 7,687 27.1 6,987 32.0 无线 14,291 50.4 10,685 48.9 保修与支援服务 5,189 18.3 3,905 17.8 软件许可 1,191 4.2 282 1.3 合计 28,358 100.0 21,859 100.0 截至2016年12月31日止年度，来自本集团所有产品及服务类别的收益全面增加，主要由於本集团品 牌全球意识增强及SD-WAN技术提升以及高性能互联网连接的强大市场需求。 2016年报 6 管理层讨论及分析 有关�蟊�及经营分部的分部资料呈列於下文。软件许可及保修与支援服务由於具有相似经济特徵而 合并为单一的�蟊ǚ植浚� 截至2016年12月31日止年度 软件许可 SD-WAN路由器的销售 及保修与 有线路由器无线路由器 支援服务 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 对外销售及分部收入 7,687 14,291 6,380 28,358 分部利润 3,825 4,405 4,572 12,802 其他收入 104 销售及分销开支 (1,697) 未分配的行政开支 (3,259) 上市开支 (1,252) 财务成本 (23) 税前利润 6,675 7 珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 截至2015年12月31日止年度 软件许可 SD-WAN路由器的销售 及保修与 有线路由器无线路由器 支援服务 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 对外销售及分部收入 6,987 10,685 4,187 21,859 分部利润 3,430 2,371 2,907 8,708 其他收入 69 销售及分销开支 (1,003) 未分配的行政开支 (2,632) 上市开支 (1,001) 财务成本 (1) 税前利润 4,140 本集团所使用的主要资产位於香港。因此，并无呈列按资产所在地划分的分部资料。 我们主要向北美洲的客户销售产品。我们预计在可见未来北美洲市场将继续占我们收入的大部分。 根据绝对销售额，截至2016年12月31日止年度，我们於北美洲及亚洲的销售持续增长。本年度销售 至欧洲、中东及非洲（「EMEA」）的销量略有下降。 下表载列於截至2016年12月31日止年度按客户位置划分的绝对金额及占总收入的百分比的收入明细： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 占总收入的 占总收入的 收入 百分比 收入 百分比 千美元 % 千美元 % 北美洲 13,851 48.8 9,179 42.0 EMEA 6,945 24.5 7,352 33.6 亚洲 5,752 20.3 4,669 21.4 其他 1,810 6.4 659 3.0 合计 28,358 100.0 21,859 100.0 2016年报 8 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 截至2016年12月31日止年度，我们的毛利约17,945,000美元，毛利率约63.3%，而截至2015年12月31 日止年度的毛利及毛利率分别约12,693,000美元及约58.1%，毛利率增加约5.2%。 下表载列於截至2016年12月31日止年度本集团按产品�u服务类型划分的毛利及毛利率： 截至12月31日止年度 2016年 2015年 毛利 毛利率 毛利 毛利率 千美元 % 千美元 % SD-WAN路由器： 有线 5,189 67.5 4,687 67.1 无线 7,056 49.4 4,350 40.7 保修与支援服务 4,509 86.9 3,374 86.4 软件许可 1,191 100.0 282 100.0 合计 17,945 63.3 12,693 58.1 毛利率增加约5.2%，主要由於截至2016年12月31日止年度销售产品组合中利润率较高的无线型号（主 要包括MAXHD系列）所得收入增加，以及来自高毛利率的订购业 务（包 括保修与支援服务及软件许可） 的收益增加所致。 其他收入 其他收入主要指向合约制造商销售零部件材料的收益净额。截至2016年12月31日止年度，其他收入 约104,000美元，相对截至2015年12月31日止年度的约69,000美元增长约50.7%。该增长乃主要由於 截至2016年12月31日止年度拨回过往年度作出的开支超额拨备。 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括我们的销售及市场推广员工的薪金及福利，推广我们的产品所引致的广告 与推广开支及其他与我们销售及市场推广活动相关开支。 9 珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 截至2016年12月31日止年度及截至2015年12月31日止年度的销售及分销开支分别约1,697,000美元及 1,003,000美元，增加约694,000美元或约69.2%。此乃主要由於与截至2015年12月31日止年度相比，(i) 销售及市场推广员工的平均薪金及工资上升；及(ii)加强产品推广工作致使广告及推广及谘询费开支 增加。 行政开支 行政开支主要指行政、财务及其他辅助员工的薪金及福利、物业、厂房及设备的折旧及无形资产摊销、 租金开支以及其他办公室开支。 截至2016年12月31日止年度及截至2015年12月31日止年度的行政开支分别约3,412,000美元及约 2,710,000美元，增加约702,000美元或约25.9%。此乃主要由於与截至2015年12月31日止年度相比， (i)我们行政、财务及其他辅助员工的平均薪金、工资及以股份为基础的付款增加；及(ii)添置物业、厂 房及设备及注册专利的增加以致折旧及摊销开支增加。 研发开支 研发（「研发」）开支主要指工程、测试及辅助员工的薪金及福利，以及用於产品研发的产品测试费、 认证成本、加工、部件及零件。 截至2016年12月31日止年度及截至2015年12月31日止年度的研发开支分别约4,990,000美元及约 3,907,000美元，增加约1,083,000美元或约27.7%。此乃主要由於与截至2015年12月31日止年度相比， (i)我们研发员工的平均薪金、工资及以股份为基础的付款增加；及(ii)样品开支增加。 以权益结算及以股份为基础的付款开支 计入销售及分销开支、行政开支及研发开支的为以权益结算及以股份为基础的付款开支，主要指应 付董事及雇员的以权益结算及以股份为基础的付款，自授出日期起在归属期内按直线基准计提开支。 本公司购股权於2016年7月20日授出且截至2016年12月31日止年度，以权益结算及以股份为基础的付 款开支约为407,000美元（截至2015年12月31日止年度：无）。本公司授出购股权之详情载於本年报「购 股权计划」项下。 2016年报 10 管理层讨论及分析 财务成本 财务成本主要指截至2016年12月31日止年度的银行借款利息。 截 至2016年12月31日止年度及截至2015年12月31日 止年度的财务成本分别 约23,000美元及1,000美 元， 增加约22,000美元。截至2015年12月31日止年度产生银行借款利息相对较低是由於本集团的银行借 款、纯粹作供陈先生於其拥有实益权益的关联公司使用，而提取的按揭贷款所产生的财务成本获该 等关联公司悉数偿付并与本集团於截至2015年12月31日止年度所承担的财务成本对销。新银行贷款 於2015年12月筹借，为本集团的一般日常营运提供资金，其後已於2016年12月偿还。 所得税开支 我们以在香港产生的估计应课税利润按16.5%的税率拨备香港利得税。所得税开支增加与截至2016 年12月31日止年度收入及应课税利润增加相符。 本公司拥有人应占利润 截至2016年12月31日止年度的本公司拥有人应占利润约5,240,000美元，而截至2015年12月31日止 年度的本公司拥有人应占利润则约3,357,000美元，增加约56.1%。增加主要由於我们的品牌及SD- WAN技术的全球知名度提升以及市场对高性能的互联网连接的强烈需求促进收益增加所致。以及销 售高毛利率的产品及服务也令毛利增加，部分被我们业务规模扩张产生的额外所得税开支及营运开 支所抵销。 主要风险及不明朗因素 本集团面临的若干主要风险及不明朗因素概述如下，其中部分非我们所能控制。 ―客户对品牌的认可有赖於我们跟上迅速变化的技术或对我们的新产品及服务进行研发及市场 推广的能力； ―来自现有或新的竞争对手的竞争或会影响我们於SD-WAN市场的份额及减少我们的收入； ―我们的业务及财务表现有赖於我们有效管理存货的能力； ―我们没有客户的长期采购承诺，这可能导致我们的收入存在重大不确定性及波动；及 11珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 ―我们或会承受客户的信贷风险，这会影响我们收取应收贸易款项并对现金流量产生不利影响。 然而，以上所列并非全部。投资者於投资股份之前务请自行作出判断或谘询其投资顾问。 前景 根据由我们委托的独立市场研究员及顾问编制日期为2016年6月18日有关SD-WAN路由器市场的行业 报告，按收入价值计，2015年我们为全球第五大SD-WAN路由器供应商。此外，SD-WAN路由器市场 预计从2015年以约31.8%的复合年均增长率增长，到2020年将达约15.1亿美元。我们相信，有关市场 於行业报告日期至本报告日期并无重大变 化。有关行业报告之详情请参阅本公司招股章程「行 业概览」 一段。 下列为驱动我们产品需求的三大主要因素。 首先，我们向无线SD-WAN技术为其基础设施的重要部分的许多专门领域（如公共安全、交通及海事） 销售我们的产品。有关应用包括向巡逻车辆及移动指挥中心提供无线连接、列车视频监控以及向海 运船队提供高速连接。在无线SD-WAN技术出现之前，有关应用根本不可能实现或从经济角度考虑 较为昂贵。 其次是我们的SpeedFusionTM技术（即我们的一种绑定多个广域网连接的SD-WAN专利技术）。此项专 利技术通过使用多个有线及无线连接实现稳固的网络连接，从而实现更大的传输量及网络可靠性。 例如，以前在北美的乡村社区不可能进行远程医学影像造影（如乳房造影），因为这一应用需要传输 大量影像数据。然而，如今装有无线SD-WAN路由器的乳房造影仪具备足够带宽令这一应用得以实现。 此外，高清晰视频监控亦可在数小时内在任何地方完成安装，而无需几个星期。 最後，经济环境促使公司重新思考其基础设施及投资的效率。我们的SD-WAN产品及获得专利的 SpeedFusionTM技术相对租用昂贵的专线链路而言提供了一个较好的选择，此项应用只要合并多个服 务供应商的连接便可完成。对於拥有多分支网络的中大型企业而言，该等成本降低因素使我们的产 品更具吸引力。 展望未来，我们认为SD-WAN技术应用将在不同市场出现巨大潜力。日後将有越来越多的产品及服 务供应商要求将SD-WAN功能植入其产品或服务中。由於本集团善於提供突破性的互联网连接技术， 我们将利用此优势为新领域（例如广播）提供稳固的流动性及向物联网提供稳固连接，并将推出新产 品类别及更多云端订阅服务。 2016年报 12 管理层讨论及分析 流动资金、财政资源及资本架构 於2016年12月31日，银行借款约318,000美元（於2015年12月31日：约1,238,000美元）。於2015年12月 31日的银行借款按香港最优惠贷款利率减2.50%的年利率计息并於一年内偿还。有关银行借款以港 元计值并於截至2016年12月31日止年度悉数偿还。於2016年12月31日的银行借款以美元计值，按高 於伦敦银行同业拆息年利率1.5%之浮动利率计息并须於一年内偿还。 於2016年12月31日，本集团的资本负债比率（被界定为借款总额除以权益总额）约1.3%（2015年：约 17.4%）。董事确 认，本集团主要以其业务营运所得现金为其营运提供资 金，并预期来年将继续如 此。 截至2016年12月31日止年度，我们并无遇到任何重大流动资金问题。 贸易应收款项及贸易应付款项的账龄分析 有关贸易应收款项及贸易应付款项的账龄分析详情，请分别参阅本年报经审核综合财务报表附注16 及附注19。 外币风险 本集团大部分买卖、收支以及大部分银行结余及现金以美元计值。本集团的银行贷款及经营开支主 要以美元或与美元挂�h的港元计值。就此而言，本集团的经营现金流量并无重大货币错配的情况， 而本集团的营运亦无面对任何重大外币兑换风险。 雇员及薪金政策 董事认为，雇员质素乃维持本集团业务增长及增强盈利能力的最重要因素。本集团参照个别雇员的 表现及工作经验与当前市场水平厘定薪金待遇（包括工资、花红及退休福利）。於2016年12月31日， 本集团有103名全职雇员。本集团於年内之员工成本总额为约5,517,000美元（2015年：约4,313,000美 元）。本集团将继续向其雇员提供定期培训及具竞争力的薪酬待遇。 本公司亦於2016年6月21日采纳一项购股权计划，旨在（其中包括）确认雇员之贡献。详情已载於本年 报董事会报告「购股权计划」章节及经审核综合财务报表附注29。 董事之酬金由薪酬委员会经参考本集团之经营业绩、个人表现及可供比较之市场数据决定。 13珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 退休福利计划 本集团为所有香港合资格雇员设立强制性公积金计划（「强积金计划」）。雇主及雇员的供款为各雇员 有关收入的5%。每名雇员的最高强制性供款为每月1,500港元。强积金计划的资产於独立受托人控 制的基金中，与本集团的的资产分开持有。截至2016年12月31日止年度，本集团公积金所产生的开 支约150,000美元（2015年：约143,000美元）。 本集团马来西亚附属公司的雇员为马来西亚政府所设立的国家退休福利计划（雇员强制性公积金计 划（「雇员强积金计划」））的成员。该附属公司须将薪资成本的若干百分比作为雇员强积金计划供款。 本集团与退休福利计划有关的唯一责任为作出指定供款。截至2016年12月31日止年度，雇员强积金 计划所产生计入损益的退休福利计划供款约27,000美元（2015年：约24,000美元）。 所持重大投资及重大投资的未来计划 於2016年12月31日，本集团并无持有重大投资和重大投资计划，惟下文「承担」一段所披露者除外。 重大收购及出售事项 除为筹备本公司股份於香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市（「上市」）的集团重组外，截至 2016年12月31日止年度，本集团并无有关附属公司及联营公司的重大收购或出售事项。 或然负债 於2016年12月31日，我们於本年报并无任何须予披露的任何重大或然负债。 承担 於2016年12月31日，收购已订约但未於经审核综合财务报表拨备的物业、厂房及设备的资本开支约 为1,112,000美元（2015年：无）。 我们并无任何重大经营租赁承担须披露於本年报。 2016年报 14 管理层讨论及分析 资产抵押 於2015年12月，本集团就估计经营所需营运资金筹集的银行贷款乃按现行市场利率计算并须於一年 内偿还。该借款连同银行所授融资由本公司担保，且由陈先生提供的限额担保约20.60百万港元（相 当於约2.66百万美元）作抵押。该有限担保已於上市後解除。於2016年12月31日，银行授予的融资亦 由约129,000美元的抵押银行存款担保（2015年：无），而直至本年报日期，该担保已解除，并由两项 按揭物业所取代。 上市所得款项用途 本公司收取上市所得款项净额（「所得款项净额」）经扣除包销费用及估计开支後约为108.39百万港元 （约13.98百 万美元）。所 得款项净额之拟定用途於本招股章 程「未 来计划及所得款项用 途」一节中披露。 於2016年12月31日未动用所得款项净额约为102百万港元（相当於约13.12百万美元），已作为短期存 款存入香港持牌银行。本公司拟根据招股章程所载目的於未来几年动用剩余所得款项净额。 於2016年12月31日，本集团已动用所得款项净额如下： 占总金额 所得 百分比 款项净额已动用金额未动用金额 百万美元 百万美元 百万美元 提升研发能力： 扩充研发团队 22% 3.12 0.06 3.06 升级研发设备 13% 1.74 0.04 1.70 建立研发中心 13% 1.75 0.10 1.65 推广及营销活动 15% 2.10 0.19 1.91 提升营销能力 13% 1.87 0.01 1.86 提升品牌知名度 3% 0.48 0.01 0.47 安装一套企业资源规划系统 1% 0.12 ― 0.12 加强专利组合 10% 1.40 0.10 1.30 营运资金及一般公司用途 10% 1.40 0.35 1.05 100% 13.98 0.86 13.12 15珩湾科技有限公司 管理层讨论及分析 股息 董事会已议决宣派截至2016年12月31日止年度之第二次中期股息每股1.93港仙。预期中期股息将於 2017年3月23日（星期四）向於2017年3月15日（星期三）营业结束时名列本公司股东名册的股东派付。 就2016年第二次中期股息暂停办理股份过户登记手续 本公司股东名册将於2017年3月15日（星期三）暂停开放以厘定获派2016年第二次中期股息人士的资 格。获派2016年第二次中期股息资格的记录日期为2017年3月15日（星期三）。为符合资格收取2016年 第二次中期股息，所有股份过户文件连同相应股票须於2017年3月14日（星期二）下午4时30分前交往 本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 股息款项的支票将於2017年3月23日（星期四）寄出。 环保政策及表现 本集团致力於支持环境可持续发展及维持可持续发展的工作常规并因此密切关注确保所有资源得到 有效利用。本集团努力通过节电及鼓励循环使用包装材料及其他资源而成为环保企业。本集团的环 保政策及表现详情载於第17至27页之环境、社会及管治报告。 遵守法律法规 於招股章程「业务―不合规事件」中披露的所有不合规事件已於上市前得到改正。於2016年12月31日， 本集团并未获悉任何对本集团之业务及经营有重大影响之其他违反或不遵守适用法律法规之事宜。 与客户、供应商及雇员之关系 本集团认为雇员、客户及供应商对本集团的持续发展至关重要。本集团致力於与雇员建立亲密友好 关系，为客户提供优质产品及服务并与本集团的合约生产商保持合作。 本集团提供公平安全的工作场所，推动雇员多样性并根据彼等之表现及经验提供具竞争力之薪酬待 遇及事业发展机遇。本集团亦为雇员提供定期培训及发展资源以令彼等能够了解市场及行业的最新 发展并同时提高彼等在履行职责过程中的表现及自我实现。 2016年报 16 管理层讨论及分析 本集团认识到保持持续沟通对洞悉不断变化的市场需求的重要性。本集团拥有及经营一个网络论坛 （「社区论坛」）供我们的分销商、潜在客户及终端用户寻找资料及分享有关本集团产品及软件的知 识。 我们亦可对我们产品的功能性及有效性收集及时真实的反馈。本集团在线社区论坛的会员提出的解 决方案、问题及意见可令我们的研发团队快速解决我们现有产品的问题及改善日後产品的特色及产 品改良。本集团亦已设立程序及时处理终端用户的投诉。本集团的终端用户可在其对从我们的分销 商或直接从本集团采购的产品有问题或意见时提交支援请求。本集团收到支援请求时，我们的技术 支持团队将首先联系我们的分销商或终端用户，了解问题或意见的详情并将尽力解决任何技术问题。 如有关技术问题或意见与我们的产品质量有关，技术支援团队将相应通知我们的研发团队。本集团 的研发团队将进行分析，确定问题源头并努力改正。 本集团亦致力於发展与合约生产商及供应商的良好关系，以作为长期业务夥伴，确保产品及材料供 应的稳定，而这对本集团业务至关重要。 17珩湾科技有限公司 企业管治报告 珩湾科技有限公司（「本公司」）连同其附属公司（下文统称「本集团」或「我们」）董事会（「董事会」）欣然 呈报本公司截至2016年12月31日止年度的企业管治报告。 企业管治守则 董事会已致力於达至高水平的企业管治标准。董事会相信，高水平的企业管治标准对本公司提供架 构以保障本公司股东（「股东」）利益及提升企业价值及问责程度非常重要。本公司已采纳企业管治 守则（「企业管治守则」）作为其自身的企业管治守则，并致力於维持高水平的企业管治及透明度。自 2016年7月13日（「上市日期」）至2016年12月31日，本公司已遵守企业管治守则所载的所有适用守则条 文。 董事会将持续检讨及监督本公司的常规，以遵守企业管治守则并维持本公司高水准的企业管治常规。 证券交易的标准守则 本公司已采纳香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）附录10所载的上市发 行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）作为其证券交易守则，以监管董事就本公司证券进 行的所有交易及标准守则涵盖的所有其他事宜。董事已作出特殊查询且董事已确认彼等自上市日期 至2016年12月31日已遵循标准守则。 2016年报 18 企业管治报告 企业管治架构 股东和权益持有人 董事会 公司秘书 审核委员会 提名委员会 薪酬委员会 风险管理委员会 本公司相信有效的企业管治常规是提升股东价值与保障股东及权益持有人权益的基本要素，因此其 致力於达致并维持最符合本集团需要与利益的高企业管治水平。董事会制定适当之政策及实施恰当 之企业管治常规来经营及发展本集团业务。 董事会 董事会目前由八名成员组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事。董事会的职责为引导管理 层以确保股东的权益获得保障。 年内直至本年报日期期间的董事为： 执行董事 陈永康先生（主席） 周杰怀先生（行政总裁） 叶继吉先生 庄明沛先生 杨瑜先生 19珩湾科技有限公司 企业管治报告 独立非执行董事 余健添博士（於2016年6月21日获委任） 何志霖先生（於2016年6月21日获委任） 温思聪先生（於2016年6月21日获委任） 董事之履历资料及彼等之间的关系（如有）载於本年报「董事及公司秘书履历」章节。 本公司已根据上市规则第3.13条接获各独立非执行董事之独立书面确认，基於该等确认，本公司认 为独立非执行董事具有独立身份。 董事会将本集团业务之日常营运、业务策略及管理之权力及责任转授执行董事、高级管理层并将若 干指定责任转授予董事委员会。 当董事会将管理及行政功能方面的权力委派予管理层时，已同时就有关管理层的权力，特别是在何 种情况下给予清晰的指引。虽然允许管理层在充分自治的前提下经营及发展业务，但董事会在构建 及监察申报制度及内部监控方面仍扮演着重要角色。各董事委员会的组成及功能以及彼等主要职责 及功能描述如下。除相关董事委员会的职权范围另有规定者外，董事会仍保留最终决策权。 独立非执行董事为本集团带来各方面的技术及业务经验。彼等亦通过董事会会议及委员会会议，对 策略问题、表现及风险作出独立评估。 董事会负责监督本公司业务及事务的管理，目标为尽量提升长期股东价值，同时均衡更广泛的股东 权益。董事会的主要职责如下： 决定所有企业事宜； 负责本集团业务管理、方向及监督；及 负责确保本集团的财务申报及合规的有效性。 董事会的成员各有所长，而每名董事对於本集团所从事业务均具备充分行业知识、丰富的企业及策 略规划经验及�u或专门技术。所有执行董事及独立非执行董事均能为本公司带来各种经验及专门技术。 2016年报 20 企业管治报告 董事会会议及董事会常规 董事会年内会每隔一段适当时间召开定期会议。董事会亦将於需要就特别事项作出董事会决议时召 开会议。由於本公司於2016年7月13日方於联交所上市，董事会自上市後於截至2016年12月31日止年 度仅召开两次定期会议。董事出席该等定期会议的会议记录载於本年报第24页中的表格。 载有所考虑事项及所达致决定的充分详情的会议记录由公司秘书保存，且可供董事於任何时间查阅。 会议的形式有利於进行坦诚讨论。所有董事均会参与讨论本集团的策略、营运及财务表现以及内部 监控。 公司秘书协助主席编制会议议程，而每名董事均可要求将任何事项列入议程。本公司须就定期会议 向董事发出最少三天的通知。所有主要议程项目须具备全面简介文件，由公司秘书於董事会会议前 至少三天向董事分发，确保董事可获得准确、及时及清晰的资料就於会议上讨论的事项作出知情决定。 所有董事可获得公司秘书的建议及服务，而公司秘书会就管治及监管事项定期向董事会提供最新资料。 公司秘书亦负责确保董事会会议依程序进行，并就有关遵守董事会会议程序的事项向董事会提供意见。 本集团主席及行政总裁 本集团主席乃陈永康先生及本集团行政总裁乃周杰怀先生。主席及行政总裁的职责须作区分并不应 由同一人士兼任，以确保权力和授权制衡，不致权力集中於任何一名人士。本集团主席主要负责管 理董事会，而行政总裁主要负责本集团的日常业务及管理。 主席负责领导董事会，及确保董事会有效运作，主席可藉此确保建立并遵守良好的企业管治常规及 程序，及确保董事及时收取全部相关资讯。 主席亦鼓励所有董事，包括独立非执行董事，全力投入董事会会议及其辖下委员会之会议。 21珩湾科技有限公司 企业管治报告 非执行董事 各独立非执行董事已与本公司订立委任函，据此，彼等各自於本公司之服务年期自2016年6月21日起 为期三年。彼等之委任期限须遵守本公司组织章程细则条文之轮席告退条文。 董事委员会 董事会目前向四个董事委员会委派指定职责，以协助董事会执行职务。董事委员会包括审核委员会、 薪酬委员会、提名委员会及风险委员会。於本年报日期，各个委员会组成如下： 风险管理 姓名 审核委员会薪酬委员会提名委员会 委员会 执行董事： 陈永康先生 C C C 周杰怀先生 M 叶继吉先生 M 独立非执行董事： 余健添博士 M M M 何志霖先生 M 温思聪先生 C M M 附注：C相关董事委员会主席 M相关董事委员会成员 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及风险管理委员会的书面职权范围载於本公司网站及联交所 网站。 审核委员会 根据董事 於2016年6月21日通过的决议案，我 们已成立审核委员会。审核委员会遵 照《上市规则》第3.21 条、《上市规则》附录十四所载《企业管治守则》及《企业管治报告》（「《企业管治守则》」）的规定，以书 面制定职权范围。本公司审核委员会的主要职责是就外聘核数师的委任及罢免向董事会提供建议、 2016年报 22 企业管治报告 审核财务报表及资料、就财务报告提供意见及监督本公司风险管理及内部控制程序。当前，审核委 员会由三名成员组成，均为独立非执行董事，即温思聪先生（担任审核委员会主席）、余健添博士及 何志霖先生。外聘核数师及财务总监亦获邀出席审核委员会会议。 自上市日期起至2016年12月31日，审核委员会举行了一次会议以审阅本集团截至2016年6月30日止六 个月之中期业绩。其後於财政年度及直至本报告日期，审核委员会举行另一次会议以审阅本集团截 至2016年12月31日止年度之年度业绩。两次会议之举行目的均为审阅有关财务申报及合规程序的内 部监控及雇员安排，以提升对潜在不当事项的关注。 外聘核数师参加年度业绩会议以与审核委员会对由审计及财务申报事项引起的问题进行讨论。 薪酬委员会 根据董事於2016年6月21日通过的决议案，我们已成立薪酬委员会。本公司遵照《上市规则》第3.25条 及《企业管治守则》的规定，以书面制定职权范围。本公司薪酬委员会的主要职责是就本集团全体董 事及高级管理人员的整体薪酬政策及架构向董事会提供建议，检讨按表现发放的薪酬及确保概无董 事自行厘定其酬金。当前，薪酬委员会由三名成员组成：一名为执行董事，即陈永康先生（担任薪酬 委员会主席）；其他两名均为独立非执行董事，即余健添博士及温思聪先生。 自上市日期起至截至2016年12月31日止年度，薪酬委员会举行了一次会议以对董事薪酬待遇进行审 查及向董事会作出推荐意见，评估相关董事的表现及其他相关事项。 提名委员会 根据董事於2016年6月21日通过的决议案，我们已成立提名委员会。本公司遵照《企业管治守则》的规 定，以书面制定职权范围。本公司提名委员会的主要职责是至少每年检讨董事会的架构、规模及组 成（包括技能、知识及经验），并就任何为配合本公司企业策略而拟对董事会作出的变动向董事会提 出建议；物色具备合适资格可担任董事的人士，并就挑选获提名人士出任董事职务进行遴选或就此 向董事会提出建议；评估独立非执行董事的独立性；并就董事委任或重新委任以及董事（尤其是主 席及行政总裁）的继任计划的有关事宜向董事会提出建议。当前，提名委员会由三名成员组成，一名 为执行董事，即陈永康先生（担任提名委员会主席）；其他两名均为独立非执行董事，即余健添博士 及温思聪先生。 23珩湾科技有限公司 企业管治报告 根据企业管治守则第B.1.5条，截至2016年12月31日止年度支付予高级管理人员之薪酬按范围划分如下： 薪酬范围 人数 零至250,000美元 5 250,001美元至500,000美元 1 本公司已制定董事会成员多元化政策。根据该政策，董事会多元化考虑多方面因素，如性别、年龄、 文化及教育背景、种族、专业经验、技术、知识及服务任期。董事会成员一律按用人唯才原则获委任， 而在考虑人选时会以各种客观标准充分顾及董事会成员多元化的裨益。 由於本公司於2016年7月13日方於联交所上市，故於上市日期及2016年12月31日之间概无召开会议。 自财政年度後及至本报告日期，提名委员会已举行了一次会议以审查董事会之构架、规模及组成（包 括技能、知识及经验）且并无就董事会的任何建议变动向董事会作出推荐意见。 风险管理委员会 根据董事於2016年2月29日通过的决议案，我们已成立风险管理委员会。本公司遵照《企业管治守则》 的规定，以书面制定职权范围。本公司风险管理委员会的主要职责是加强本公司风险管理能力、提 高本公司企业管治水平及评估业务可能面临的最新相关制裁风险。当前，风险管理委员会由三名成 员组成，即陈永康先生（担任风险管理委员会主席）、周杰怀先生及叶继吉先生。彼等均为执行董事。 截至2016年12月31日止年度，风险管理委员会已举行了两次会议对风险管理及内部监控系统的有效 性进行审查及评估。 2016年报 24 企业管治报告 会议出席情况 自上市日期起至2016年12月31日，董事出席董事会会议、审核委员会会议、薪酬委员会会议、提名 委员会会议、风险管理委员会会议的出席记录如下： 参加会议次数 董事会审核委员会薪酬委员会提名委员会风险管理 董事姓名 会议 会议 会议 会议委员会会议 执行董事 陈永康先生 2/2 ― 1/1 不适用 2/2 周杰怀先生 2/2 ― ― ― 2/2 叶继吉先生 2/2 ― ― ― 2/2 庄明沛先生 2/2 ― ― ― ― 杨瑜先生 2/2 ― ― ― ― 独立非执行董事 余健添博士 2/2 1/1 1/1 不适用 ― 何志霖先生 2/2 1/1 ― ― ― 温思聪先生 2/2 1/1 1/1 不适用 ― 附注；本公司自上市以来概无举行任何股东大会。 企业管治职能 董事会透过审核委员会负责执行企业管治职能，包括制定及检讨本公司之政策、企业管治常规、董 事及高级管理人员之培训及持续专业发展、本公司之政策及常规符合法定及监管规定等。自上市日 期起至截至2016年12月31日止年度，董事会已检讨本公司之政策及企业管治常规。 董事就任及发展 自上市日期起至2016年12月31日，全体董事已接受充足及相关培训以及持续专业发展。就此，董事 已采取各种形式的有关本公司业务、董事职责及责任的活动。本公司於上市前对全体董事举行一次 培训，向彼等提供有关董事职责及责任方面的知识及一次向彼等提供有关上市规则及企业管治报告 修订及企业管治报告方面的最新资料的培训。 25珩湾科技有限公司 企业管治报告 董事及核数师对财务报表的责任 董事知悉彼等就编制真实与公平反映本集团事务状况之财务报表须承担责任。在编制该等真实与公 平之财务报表时，必须选取及贯彻采用合适的会计政策。本公司外聘核数师对本集团经审核综合财 务报表之呈报责任载於本年报第47至51页之独立核数师报告。董事并不知悉任何存在重大不明朗因 素的有关事件或情况可能对本集团持续经营的能力产生重大疑问。 内部控制及风险管理 董事会的整体职责是要为本集团维持良好和有效的风险管理及内部监控系统。该系统包括已有界定 授权限额的一个清晰明确的管理架 构。此一架构乃为本集团识别及管理重大风险以实现其业务目标、 保障资产免於未经授权的挪用或处置、确保维持妥善的会计记录以提供可靠的财务资料供内部使用 或作公布之用，以及确保遵守各项法律及法规而设。此一架构是专为提供合理（但非百分百保证）的 保证营运制度不会出现重大错误或损失，以及管理（而非消除）本集团营运系统失责的风险，以及为 协助本集团达致业务目标而设。本集团已具备专门内部审计部门，不时检讨风险管理及内部监控系 统之有效性，以确保其符合动态及不断变化的业务环境。 自上市日期起至截至2016年12月31日止年度，董事会透过审核委员会及风险管理委员会对本集团风 险管理及内部监控系统之有效性进行检讨，包括财务、营运及合规控制及风险管理职能、资源充足性、 本公司会计及财务申报部门人员之资格及经验以及培训计划及预算。适当的措施已经实施以管理风 险。并无主要问题需提出改进。董事会信纳本公司具备有效之风险管理及内部控制。 本集团定期提醒董事及雇员遵守内幕资料的相关政策，并为彼等提供适用指引或政策的更新资料以 确保其遵守规范要求。 2016年报 26 企业管治报告 核数师薪酬 截至2016年12月31日止年度，有关本公司外聘核数师提供的审计及非审计服务之已付�u应付费用总 额（不包括垫付款）概约如下： 千美元 审计服务： 年度审计服务 161 有关上市之审计服务 497 非审计服务： 税务谘询服务 14 内部监控审计服务 40 合计 712 股东权利 根据本公司公司组织章程细则第64章（「细则」），亦须召开股东特别大会，有关任何一位或以上於递 交要求当日持有不少於有权於本公司股东大会上投票之本公司缴足股本十分之一的股东，有权随时 透过向董事会或公司秘书发出书面要求，要求董事会召开股东特别大会以处理要求中列明的交易及 提出建议；及相关会议将於递交相关要求後两个月内举行。 退任董事以外的人士未经董事会推荐参选概无资格於任何股东大会参选出任董事职务，除非根据上 市规则第13.51(2)条，任何股东发出书面意向通知提请该人士参选及该人士发出包含其个人履历详 情之愿意参选之书面通知，该等通知须於股东大会举行日期前至少七日於本公司之主要营业地点（地 址为香港九龙荔枝角琼林街93号龙翔工业大厦5楼B室）提交予董事会或公司秘书。 任何有意就本公司向董事会提出查询之本公司股东可向本公司位於香港之主要营业地点（地址为香 港九龙荔枝角琼林街93号龙翔工业大厦5楼B室）或本公司不时通知之任何地址递交其书面查询，并 注明收件人为董事会主席或公司秘书。於收到查询後，本公司将会尽快作出回覆。 有关「股东权利」之进一步详情可於本公司网站www.ploverbay.com获取。 27珩湾科技有限公司 企业管治报告 投资者关系 本集团通过会见分析员，接待来访基金及投资者，参与多种讨论会及发布会，以加强与投资者的关系。 自上市日期起至2016年12月31日，本公司就股东权利於本公司网站发表自愿公告，向股东及投资者 提供有关企业管治状况的最新资讯。 章程文件 自上市日期起至2016年12月31日，本公司之组织章程细则概无重大变动。 2016年报 28 董事及公司秘书履历 执行董事 陈永康先生（「陈先生」），49岁，为执行董事兼主席，并为本集团创办人。陈先生於2015年5月5日获委 任为董事，并於2015年11月27日获任命为执行董事兼董事会主席。陈先生於电子工程及资讯科技行 业拥有逾28年经验。陈先生负责为本集团制定整体策略、规划及业务开发计划。 陈先生於1988年11月获香港理工（现名为香港理工大学）电子工程高级证书，并於2004年5月获香港 科技大学行政人员工商管理硕士学位。 周杰怀先生（「周先生」），42岁，为执行董事、行政总裁兼总经理，於2007年10月加入本集团。周先生 於2015年11月27日获委任为董事，并於2015年11月27日获任命为执行董事。自2015年3月16日起，周 先生出任PismoResearch(Malaysia)SDN.BHD.董事。周先生在资讯科技行业拥有逾18年的销售及市 场推广经验。其於2007年10月加入本集团，并担任产品管理及市场推广经理，後於2008年4月晋升为 总经理。彼负责本集团产品开发、管理及实施销售及市场推广策略。 周先生於1996年12月毕业於香港中文大学，获理学学士学位；於2006年11月毕业於香港科技大学， 获工商管理硕士学位。 叶继吉先生（「叶先生」），42岁，为执行董事兼专利法律顾问。叶先生於2015年11月27日获任命为执 行董事。叶先生在技术行业拥有逾15年的经验。其於2011年9月加入本集团，担任专利律师。自2010 年12月起，叶先生已获香港律师资格。其负责监管本集团的知识产权及法律事务。 叶先生於1997年5月自滑铁卢大学毕业，获电机工程学士学位，并於1999年1月自斯坦福大学获得电 机工程硕士学位。於2004年11月，其自香港城市大学获得中国法与比较法法学硕士学位。於2006年 8月，叶先生以校外生身份自伦敦大学获得法学学士学位，其後於2008年7月自香港城市大学获得法 学专业证书。 庄明沛先生（「庄先生」），39岁，为执行董事兼硬件工程总监。庄先生於2015年11月27日获任命为执 行董事。庄先生在硬件产品开发拥有逾11年的经验。其负责本集团硬件开发、采购及生产的全面管理。 庄先生於2007年1月加入本集团，担任产品开发经理，後於2011年2月晋升为硬件工程总监。 29珩湾科技有限公司 董事及公司秘书履历 庄先生於2000年11月自香港大学获得电机能源系统工程工学学士学位，并於2004年12月获得工程（通 讯工程）理学硕士学位。 杨瑜先生（「杨先生」），41岁，为执行董事兼软件工程总监。杨先生於2015年11月27日获任命为执行 董事。杨先生在软件开发行业拥有逾16年的经验。其负责本集团软件开发的整体管理及质量保证。 於2007年1月，杨先生加入本集团，担任产品开发部首席工程师，後於2011年2月晋升为软件工程总监。 杨先生於2000年3月毕业於俄亥俄州立大学，获得电气及计算机工程理学学士学位。 独立非执行董事 余健添博士（「余博士」），59岁，於2016年6月21日获委任为独立非执行董事。余博士现为庄明能源有 限公司（一间经营生产铸造、锻造、机械加工、二次加工及精加工核能及常规发电、石化及煤液化 压力容器所需大型钢组件的设备以及其他重工业所使用设备的公司）董事。自2004年5月至2006年10 月，余博士担任AlliedTelesyn HongKongLimited（安全IP及以太网接驳解决方案供应商）北亚区董事 总经理，及自2006年11月至2008年5月担任BlueCoat SystemsHK Limited（一间提供商业应用、网络 架构及资讯科技解决方案服务的公司）董事总经理。其後自2008年7月至2009年5月，余博士担任SAP Hong Kong Co. Limited（一间总部位於德国的企业应用软件供应商）销售渠道及合作高级经理。自 2009年6月至2010年1月及自2010年2月至2014年12月，余博士担任庄明设备有限公司（一间提供售前 支援、安装及售後支援的公司）的工程服务组总经理及总裁。 余博士於1981年11月获香港理工（现名为香港理工大学）高级文凭。其後，其分别於1997年12月及 2001年12月获南澳大学工商管理硕士学位及工商管理博士学位。 何志霖先生（「何先生」），58岁，於2016年6月21日获委任为独立非执行董事。自1980年8月至2000年2 月，何先生受雇於香港电讯有限公司（一间於香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市的公司， 为香港电讯服务供应商，股份代号：00008；该公司於2000年被电讯盈科收购兼并後更名为电讯盈 科香港电讯有限公司），何先生於该公司担任的最後一个职位是企业规划及发展部集团经理。随後， 何先生加入了新意网集团有限公司（一间於联交所创业板上市的公司，提供网络中立数据中心服务、 卫星分布网络的安装及维护、纤维光缆、网络及安全监测系统以及无线及宽带网络项目的谘询服务 等服务，股份代号：08008），在该公司於2000年首次公开发售期间担任首席技术官，於2000年6月获 2016年报 30 董事及公司秘书履历 委任为执行董事，後於2001年2月辞去执行董事职位。自2002年8月至2003年10月，何先生加入了香 港中华煤气有限公司（一间於联交所主板上市的公司，为香港能源供应商，股份代号：00003），担任 资讯科技部策略规划经理。随後，自2007年6月至2009年2月，其加入了为之光电（集团）有限公司（一 间设计及生产用於全彩显示屏、讯息标志、交通讯号灯、自动照明以及用於LCD电视及专业照明的 LED背照灯产品的公司），担任营运总监。自2010年4月以来，何先生一直担任香港中文大学网络编 码研究所总经理一职。 何先生於1978年11月获香港理工（现名为香港理工大学）电子工程学高级文凭，於1980年11月获香港 大学工程学理学学士学位，於1988年11月获香港大学工程学理学硕士学位，并於1986年1月完成香港 中文大学工商管理专业文凭课程校外进修。自1986年3月及1996年6月，何先生分别为香港工程师学 会会员及香港工程师学会资深会员。 温思聪先生（「温先生」），42岁，於2016年6月21日获委任为独立非执行董事。自2007年3月1日以来， 温先生担任威来利有限公司（一间专门提供企业谘询及培训的公司）行政总裁及自2004年9月27日以 来担任怡邦行控股有限公司（一间於联交所主板上市的公司，主要於香港从事建筑五金、浴室、厨房 设备及家俱设计的供应，股份代号：00599）独立非执行董事。温先生亦於香港理工大学及香港会计 师公会举办工作坊。 温先生於1997年11月获香港理工大学会计学文学学士学位，於2002年12月获香港中文大学工商管理 硕士学位。其後，温先生於2006年1月获清华大学法学学士学位，於2006年7月获泰恩河畔纽卡素大 学教育学硕士学 位，并 於2008年8月获南澳洲大学管理学研究研究生文凭。自2002年4月及2007年4月， 温先生分别为香港会计师公会会员及特许公认会计师公会资深会员。自2012年7月及2003年2月，温 先生分别为香港董事学会资深会员及特许仲裁员协会附属会员。 公司秘书 吴舜瑛女士（「吴女士」），39岁，担任财务总监及公司秘书。吴女士於2015年1月加入本集团。其於会 计行业拥有逾16年的经验，负责全面管理本集团的财务及行政事务。 吴女士於1999年12月毕业於香港理工大学，获会计学文学学士学位。自2008年8月及2008年4月以来， 其分别为特许公认会计师公会及香港会计师公会资深会员及会员。 31珩湾科技有限公司 董事会报告 董事会提呈截至2016年12月31日止年度之董事会报告及本集团经审核综合财务报表。 主营活动 本公司为一间投资控股公司，其附属公司主要从事SD-WAN路由器的设计、开发及市场推广以及提 供软件许可及保修与支援服务。本公司附属公司的主要活动载於经审核综合财务报表附注32。 业务回顾 本集团年内的业务回顾载於本年报第3页的主席报告及第5至10页的管理层讨论及分析。本集团监控 核心净利润（并非香港会计师公会颁布之香港财务报告准则规定之标准计算方式），以提供有关本集 团业务表现之额外资料。核心净利润指於上市开支及以权益结算及以股份为基础的付款开支前本公 司拥有人应占年内利润。本集团已选择采用核心净利润，因为管理层在评估本集团业务表现、作出 规划决策及分配资源时不会考虑上市开支及以权益结算及以股份为基础的付款开支。 於报告期末後，於2016年12月31日的已抵押银行存款约129,000美元已於2017年2月解除并由两项押 记物业所取代。 集团重组 本公司於2015年5月5日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。为筹备本公司股份於联交所上市， 本集团已进行重组，据此，本公司成为本集团现时旗下公司的控股公司（「集团重组」）。有关集团重 组之详情，请参阅招股章程「历史、重组及公司架构―重组」一节。 自上市日期以来，本公司股份已於联交所上市。 业绩及股息 本集团截至2016年12月31日止年度的业绩载於本年报第52页的综合损益及其他全面收益表。 截至2016年12月31日止年度，确认为分派之股息如下： 2016年 2015年 千美元 千美元 2016年本公司普通股东中期股息为每股1.73港仙 （2015年：2015年中期股息）（附注） 2,230 2,800 2015年末期股息（附注） 998 ― 3,228 2,800 2016年报 32 董事会报告 董事会已决定於2017年3月23日向於2017年3月15日名列本公司股东名册的股东派付截至2016年12月 31日止年度的第二次中期股息每股普通股1.93港仙，合共金额约2,488,000美元。 附注：本公司的一间附属公司於集团重组之前向其当时股东分别派发截至2015年12月31日止年度之中期股息约2,800,000美元 及末期股息约998,000美元。 就2016年第二次中期股息暂停办理股份过户登记手续 本公司股东名册将於2017年3月15日（星期三）暂停开放以厘定获派2016年第二次中期股息人士的资 格。获派2016年第二次中期股息资格的记录日期为2017年3月15日（星期三）。为符合资格收取2016年 第二次中期股息，所有股份过户文件连同相应股票须於2017年3月14日（星期二）下午4时30分前交往 本公司的香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港皇后大道东183号合和中心22楼。 股息款项的支票将於2017年3月23日（星期四）寄出。 财务概要 本集团截至2016年12月31日止四个年度各年度之已刊发业绩及资产、负债及权益之摘要载於本年报 第4页。本摘要并非为经审核综合财务报表之一部分。 可分派储备 於2016年12月31日，本公司根据开曼群岛公司法第22章（1961年法例3，经综合及修订）计算之可分派 储备约为260万美元（2015年：约�C100万美元）。 年内已发行股份 截至2016年12月31日止年度之已发行股份之详情载於经审核综合财务报表附注23。 优先购买权 根据本公司的公司细则或开曼群岛法例，并无规定本公司须按比例向现有股东发售新股之优先购买 权条款。 购买、赎回或出售上市证券 截至2016年12月31日止年度，本公司及其附属公司概无购买、赎回或出售本公司的任何上市证券。 33珩湾科技有限公司 董事会报告 董事 於年内及截至本年报日期止期间之董事如下： 执行董事 陈永康先生（主席） 周杰怀先生 叶继吉先生 庄明沛先生 杨瑜先生 独立非执行董事 余健添博士（於2016年6月21日获委任） 何志霖先生（於2016年6月21日获委任） 温思聪先生（於2016年6月21日获委任） 根据本公司公司细则第108及109条，独立非执行董事余健添博士及何志霖先生以及执行董事叶继吉 先生即将退任和符合资格并愿意於应届股东周年大会上膺选连任。 本公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出之年度独立身份确认书。本公司认为， 所有独立非执行董事均属独立人士。 董事及公司秘书的履历 本公司董事及公司秘书的履历详情载於本年报第28至30页。 董事的服务合约 所有在应届股东周年大会提名连任之董事，概无与本集团任何成员公司订立本集团不可在一年内没 有赔偿（法定赔偿除外）情况下予以终止之服务合约。 董事於交易、安排或合约之权益 除招股章程所披露本公司为筹备上市而进行的集团重组所涉及的交易及於本年报其他章节所披露者 外，本公司或其附属公司於年末或年内任何时间，并无订有任何对本集团业务而言属重大且本公司 董事或控股股东及董事的关连人士於当中拥有重大权益（不论直接或间接）的交易、安排及合约。 2016年报 34 董事会报告 管理合约 於截至2016年12月31日止年度概无订立或存有关於本公司全部或任何重大部分业务的管理及行政方 面的合约。 董事及最高行政人员於股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓 於2016年12月31日，董事及本公司最高行政人员於本公司及其相联法团（定义 见《证券及期货条例》「《证 券及期货条例》」第XV部）的股份、相关股份及债权证中拥有的根据《证券及期货条例》第352条记录於 登记册，或根据《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》「《标准守则》」 知会本公司及联交所的权益及淡仓如下： 於股份及相关股份的好仓 根据购股权 拥有权益计划持有的 之本公司相关普通股 持股概约 董事姓名 权益性质 普通股数目 数目 百分比 % 陈永康 实益拥有人 750,000,000 6,000,000 75.6 周杰怀 实益拥有人 ― 6,000,000 0.6 叶继吉 实益拥有人 ― 6,000,000 0.6 庄明沛 实益拥有人 ― 6,000,000 0.6 杨瑜 实益拥有人 ― 6,000,000 0.6 除上文所披露者外，於本报告日期，据本公司董事或最高行政人员所知，概无本公司董事或最高行 政人员於本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及债权证中 拥有(i)须根据《证券及期货条例》第XV部第7及第8分部知会本公司及联交所；或(ii)须根据《证券及期货 条例》第352条记录於该条所述登记册；或(iii)须根据《标准守则》知会本公司及联交所的任何权益或淡仓。 有关董事於本公司授出的购股权的权益详情载列於下文「购股权计划」。 35珩湾科技有限公司 董事会报告 认购股份或债权证的安排 除下文「购股权计划」一段中披露者外，自上市日期至2016年12月31日，本集团并无参与任何安排， 致使本公司董事或最高行政人员可藉收购本公司或任何其他法人团体之股份或债务证券（包括债权证） 而获利。 购股权计划 购股权计划获本公司於2016年6月21日有条件采纳，且於上市日期生效（「购股权计划」）。 有关截至2016年12月31日止年度根据购股权计划授出的购股权变动之详情如下： 根据购股权可发行股份数目 行使期限 於2016年 年内授出 年内失效�u 於2016年 承授人 授出日期每股行使价 （附注2） 1月1日 （附注3）年内行使 注销 12月31日 董事 陈永康先 生（附注1） 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 6,000,000 ― ― 6,000,000 周杰怀先生 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 6,000,000 ― ― 6,000,000 叶继吉先生 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 6,000,000 ― ― 6,000,000 庄明沛先生 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 6,000,000 ― ― 6,000,000 杨瑜先生 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 6,000,000 ― ― 6,000,000 本集团顾问总数 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 2,700,000 ― ― 2,700,000 本集团雇员总数 20/7/2016 0.483港元 20/7/2016�C19/7/2021 ― 46,000,000 ― (700,000) 45,300,000 （附注4） 总 数： ― 78,700,000 ― (700,000) 78,000,000 2016年报 36 董事会报告 附注： 1.陈永康先生亦为本公司一名控股股东。 2.根据购股权计划授出的全部购股权须受以下归属期所限：25%购股权可於2017年7月20日至2021年7月19日行使，25%购 股权可於2018年7月20日至2021年7月19日行使，25%购股权可於2019年7月20日至2021年7月19日行使，及25%购股权可於 2020年7月20日至2021年7月19日行使。 3.紧接购股权授出日期前的股份收市价为0.460港元。 4由於相关购股权持有人辞职而不再为合资格人士，该等雇员持有之700,000份购股权已失效。 有关购股权计划的详情载於经审核综合财务报表附注29。 主要股东於股份及相关股份中的权益及淡仓 除上文「董事及最高行政人员於股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓」一段所披露者外，董事并 无获任何人士（本公司董事或最高行政人员除外）知会，按照须根据证券及期货条例第336条存置的 登记册所记录，其於股份或相关股份中拥有须根据证券及期货条例第XV部第2及第3分部的条文向本 公司披露的权益或淡仓。 董事竞争业中的权益 於截至2016年12月31日止年度，就董事所知，概无董事或彼等各自联系人於与或可能与本集团业务 竞争的业务中拥有任何权益。 主要客户及供应商 於截至2016年12月31日止年度，本集团五大客户合共占本集团总收益约39.5%（2015年：约39.7%）及 最大客户占本集团总收入约23.8%（2015年：约20.5%）。 於截至2016年12月31日止年度，本集团五大供应商合共占本集团总采购量约67.5%（2015年：约 77.4%）及最大供应商占本集团总采购量约22.9%（2015年：约37.3%）。 就董事所知，概无董事、彼等联系人或任何股东（就董事所知占本公司股本的5%以上）於本集团五大 客户及供应商中拥有权益。 37珩湾科技有限公司 董事会报告 关联方交易 载於综合财务报表附注27中的本集团於截至2016年12月31日止年度订立的重大关联方交易包括构成 持续关连交易而须遵守上市规则项下披露规定之交易。 持续关连交易 於截至2016年12月31日止年度，关连人士（定义见上市规则）及本公司之间的以下交易已订立及�u或 持续进行，本公司已於招股章程中作出相关披露或根据上市规则第14A章项下的披露要求通过刊发 公告予以披露。 我们的全资附属公司PegatrackLimited（作为租户）已订立下列租赁协议，且须披露於本年报中： 截至2016年 12月31日 止年度 交易日期 业主 位置 总面积 租期 应付年度租金 物业用途 已付租金 2016年1月29日 OpenGain 九龙长沙湾 1,276平方尺 2016年2月1日至 2016年：220,000港元产品开发 220,000港元 Limited 青山道481号 2018年12月31日 2017年：264,000港元 香港纱厂工业大厦 2018年：290,400港元 6期5楼A2室 2016年1月29日 PBSVentures 九龙长沙湾 2,953平方尺 2016年2月1日至 2016年：484,000港元办公室及 484,000港元 Limited 青山道481号 2018年12月31日 2017年：580,800港元 产品开发 香港纱厂工业大厦 2018年：638,880港元 6期5楼A5室 2016年1月29日 NiceAchieve 九龙长沙湾 1,844平方尺 2016年2月1日至 2016年：308,000港元办公室及 308,000港元 Limited 青山道481号 2018年12月31日 2017年：369,600港元 产品开发 香港纱厂工业大厦 2018年：406,560港元 6期5楼A6室 2016年报 38 董事会报告 截至2016年 12月31日 止年度 交易日期 业主 位置 总面积 租期 应付年度租金 物业用途 已付租金 2016年1月29日 PerfectGiant 九龙长沙湾 2,083平方尺 2016年2月1日至 2016年：341,000港元办公室及 341,000港元 Limited 青山道481号 2018年12月31日 2017年：409,200港元 产品开发 香港纱厂工业大厦 2018年：450,120港元 6期5楼A7室 2016年1月29日 TalentTrend 九龙长沙湾 2,083平方尺 2016年2月1日至 2016年：341,000港元办公室及 341,000港元 International 青山道481号 2018年12月31日 2017年：409,200港元 产品开发 Limited 香港纱厂工业大厦 2018年：450,120港元 6期5楼A8室 2016年1月29日 AdvanceAction 九龙长沙湾 2,083平方尺 2016年2月1日至 2016年：341,000港元办公室 341,000港元 Limited 青山道481号 2018年12月31日 2017年：409,200港元 香港纱厂工业大厦 2018年：450,120港元 6期5楼A9室 2016年1月29日 PlanSmart 九龙长沙湾 7,323平方尺 2016年2月1日至 2016年：902,000港元办公室及仓库 902,000港元 Limited 琼林街93号 2018年12月31日 2017年：1,082,400港元 龙翔工业大厦 2018年：1,190,640港元 5楼B室 2016年8月1日 RiseGoldLimited香港 7,012平方尺 2016年8月1日至 2016年：392,500港元办公室及仓库 392,500港元 九龙长沙湾 2018年12月31日 2017年：1,036,800港元 琼林街93号 2018年：1,140,000港元 龙翔工业大厦 5楼A室 2016年8月1日 RealEnergy 香港 1,077平方尺 2016年8月1日至 2016年：80,000港元办公室 80,000港元 Limited 九龙长沙湾 2018年12月31日 2017年：211,200港元 青山道481号 2018年：232,320港元 香港纱厂工业大厦 6期5楼A1室 39珩湾科技有限公司 董事会报告 Open Gain Limited、PBS Ventures Limited、Nice Achieve Limited、Perfect Giant Limited、Talent TrendInternational Limited、AdvanceActionLimited、PlanSmartLimited、RiseGold Limited及Real Energy Limited（统称「业主公司」）由本公司控股股东及执行董事陈永康先生全资拥有。因此，就上市 规则而言，陈永康先生及业主公司均为本公司的关连人士。 董事确认 独立非执行董事已审阅上文持续关连交易并确认交易是：(i)於本集团一般日常业务过程中订立；(ii) 按一般商业条款订立或，倘并无足够可资比较的交易以判断是否以一般商业条款订立，则以不逊於 提供予独立第三方或从独立第三方获得（倘适用）的条款订立；及(iii)根据监管该等交易的有关协议， 按属公平合理，且符合本公司股东整体利益的条款进行。 本公司核数师审查 根据上市规则第14A.56条，本公司核数师获委聘，遵照香港会计师公会发出的《香港保证工作准则第 3000号（经修订）》的「审计或审阅过往财务资料以外的保证工作」，并参照《实务说明》第740号「关於 香港《上市规则》所述持续关连交易的核数师函件」，就本集团的持续关连交易进行若干审阅程序以 作出报告。核数师已发出其未经修订的独立保证报告，有关本集团於本年报第37至38页根据上市规 则第14A.56条所披露之持续关连交易。本公司已经向联交所提供独立保证报告之副本。 足够公众持股量 根据本公司公开可得资料及就董事所知，本公司根据上市规则自上市日期起直至本年报日期已遵照 上市规则维持规定的公众持股量。 企业管治 本公司采纳之主要企业管治常规载於本年报第17至27页企业管治报告内。 2016年报 40 董事会报告 获准许弥偿条文 根据本公司之公司章程，本公司现时的所有董事就其任期内因执行其职务或与之相关而可能导致或 承受之所有损失或责任，有权从本公司资产中获得赔偿，惟与董事本身之欺诈或不诚实事宜有关者 则不能获得赔偿。 本公司已为董事购买及维持适当的董事责任保险。 股票挂�h协议 除「购股权计划」一节所披露者外，本集团并无於年内订立或於截至2016年12月31日止年度维持任何 股票挂�h协议。 报告期後事项 於报告期後，於2016年12月31日的约129,000美元已抵押银行存款已解除并於2017年2月由两项按揭 物业所取代。 除上述外，本公司或本集团於2016年12月31日後及直至本年报日期并无进行任何其他重大後续事项。 核数师 截至2016年12月31日止年度的综合财务报表已由德勤关黄陈方会计师行审核，其将退任并合资格 於本公司之应届股东周年大会上膺选连任。 承董事会命 主席 陈永康 香港，2017年2月28日 41珩湾科技有限公司 环境、社会及管治报告 珩湾科技有限公司（「本公司」，连同其附属公司，「本集团」或「我们」或「我们的」）董事（「董事」）会（「董 事会」）欣然呈报本报告，当中载列有关本集团自2016年7月13日（本公司上市日期（「上市日期」））起至 2016年12月31日（「年内」）期间之环境、社会及管治（「环境、社会及管治」）事宜，并参考香港联合交 易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）附录27所载的环境、社会及管治报告指引。 环境 本集团承诺环境保护作为其管治责任的一部分，充分意识到环境的可持续发展对其实现其营运的可 持续性的重要性。我们注重以节约成本的方式将环保目标整合到业务决策中及提高各领域供应商、 员工及股东的环保意识及资源效率问题。本集团已开始按照香港环境保护署的指引及世界资源研究 所和可持续发展世界商业委员会颁发的温室气体(GHG)协议监控二氧化碳排放量。 本集团年内涉及之排放类型主要为电力、纸张及无害废弃物。 材料 包装材料为我们使用的可能影响环境的重点资源。本集团通过扩大可持续性项目持续监控包装材料 采购。本年度亦对发给客户的翻新产品或替代产品采用重复使用包装材料政策，以减少温室气体排 放及无害废弃物。 2017年建议 通过增加使用可回收材料及�u或可生物降解材料以降低温室气体排放量及无害废弃物 定期检查库存及评估材料用量以避免库存过剩 电力消耗 本集团致力於降低及利用能源消耗。在工作场所实行的节能措施如下： 鼓励员工在离开办公室时关掉设备或调整为节能模式 会议结束後关掉会议室及公共空间的电灯或冷气机 2016年报 42 环境、社会及管治报告 於采购电器时，我们将能源效率放在首位。根据香港强制性能源效益标签计划，我们已购买最 高级别的冷气机。 2017年建议 本集团於2017年将於我们的工作场所逐渐采用T5灯管替换T8灯管，减 少灯管数量及降低光带槽级别。 纸张消耗 本集团继续进行节约纸张计划。为减少纸张消耗量，本集团已於年内采用以下措施： 内部电子通讯 电子传真系统 电子文件档案系统 通过电邮发送通讯减少打印宣传材料 鼓励员工就内部文件循环使用纸张，双面打印或每张打印多页 环保意识 温室效应正在影响世界及生态系统的复原能力。本集团鼓励并支持雇员在其日常生活中注意减少环 境影响并通过采取行动支持减排和浪费，包括； 物业管理公司在大堂摆放三色环保回收桶以收集纸张、铝罐及塑胶瓶用作回收 过时的电脑设备，如电脑及笔记本将维修并捐赠予明爱电脑工场及香港电器及电子设备回收 协会 鼓励进行视频会议以减少因出行带来的温室气体的排放 鼓励雇员参加非牟利组织举办的活动 43珩湾科技有限公司 环境、社会及管治报告 社会 就业及劳工条例 本集团实行全面机制以确保维持高标准的商业道德操守。员工手册载明本集团的工作时间、休息时 间、节假日、休假权以及雇佣终止及赔偿事项。本集团雇用不同的人力资源、不论国籍、性别、年龄 或宗教，并通过为雇员提供平等机会的工作环境严格禁止任何形式的歧视。雇员乃基於其履行其专 业职责的能力雇用。年内，我们严格遵守有关就业、工作健康及安全的本地法律及规例。 本集团致力於提供具竞争力之薪酬待遇并定期进行检讨，以确保我们能够吸引及保留员工。我们已 建立一套考评系统，所有员工都需每年接受评核，并根据评核结果进行加薪。我们亦会协助员工进 行未来3至5年的职业生涯规划、发展及培训。 就福利而言，除基本退休、医疗保险外，亦提供特殊情况的带薪假期。孕妇可按规定享有产假，而 男员工亦可享有陪产假。自2010年开始实行弹性工作时间後，雇员可有更多的灵活性兼顾家庭义务 及工作责任。 健康及安全 雇员乃宝贵资产，本公司重视雇员的健康及安全。本集团一直致力於维护一个安全的工作环境并於 安全绩效方面继续作出可持续的改善。为最大程度减少工作事故，已实施预防及改正措施包括在工 作场所安装空气净化器以清除如灰尘、病毒等有害粒子和保持充分的空气流通；定期审查雇员的健 康及安全程序以保障雇员的安全；提供及维持工作场所的安全通道及出口；并为雇员提供新闻及小 贴士以提高其对於健康安全的意识。我们已参加了由卫生署及职业安全健康局组织的「好心情@健 康工作间」活动以提高雇员的安全意识。我们亦每周提供新鲜水果以鼓励雇员养成良好的饮食习惯。 雇员培训 为帮助新雇员了解我们的文化及熟悉新的工作环境，所有新雇员要求具备： 有关集团企业文化、经营、业务表现及发展有关的基础知识 职业道德及基本业务协议 2016年报 44 环境、社会及管治报告 指定岗位、职责及操作流程及生产安全等方面的专业知识及技能 除内部培训外，我们亦鼓励及支持雇员於外部组织参加与彼等职责有关的培训课程及研习会，以加 强其现有的工作技能及知识。 劳工准则 本集团业务於年内并无雇用童工或强制劳工。 本集团严格遵守人力资源部之指引进行招聘。每名应徵者须於招聘问卷上填写彼等之资料，并由人 力资源部检查以确保资料准确及避免於招聘过程中招收童工及强制劳工。 供应链管理 为向客户提供高质量产品，我们有雇员负责供应链管理，其负责挑选原材料及组件，包括不同合约 制造商及供应商提供的电子组件、印刷电路板组件、包装材料及无线通讯模块。於挑选供应商时， 我们具有一套综合的供应商批准流程，其中我们仅选择业内可信赖、经验丰富及信誉良好的供应商。 我们亦对原材料及组件进行质量检测。 产品责任 我们认真对待产品安全责任，以符合适合我们产品及服务的有关健康及安全、公平进行广告宣传及 标签的监管标准。年内，我们的产品已获得认可证书并严格遵守相关法规及当地法律。就此而言， 我们定期审查我们的产品设计及生产，实施不同测试及审查产品质量以确保产品符合相关标准。我 们亦建立收集客户对於产品及服务反馈的系统，以使我们能够改善我们的产品及服务质量。我们对 有缺陷的产品承担责任。允许顾客在保修期内修复和更换。 知识产权 因我们依赖我们的专利技术及品牌和产品的知名度，我们的知识产权对我们至关重要。我们认为， 为维持我们的市场竞争力，我们须开发和保护我们技术、产品及服务的知识产权。我们已设立致力 於保护我们产权的内部专利团队。 45珩湾科技有限公司 环境、社会及管治报告 我们主要依赖於知识产权法律及与雇员、业务夥伴及其他各方的合约安排来保护知识产权。我们的 雇员须订立雇佣协议，该协议要求雇员对我们的相关知识产权及商业秘密保密。我们的雇员於受雇 於本集团期间所开发的技术成果相关知识产权均由我们所有。 客户资料保护 我们亦致力保障客户个人资料的安全。我们的雇员须订立雇佣合约，其中主要包括保密规定以保护 客户资料的安全。截至2016年12月31日止年度，我们并未获悉我们的雇员有任何违反保密规定的情况。 防止贪污 我们建立政策及程序以识别贪污风险并严格监督本集团经营中的各种贪污状况，包括洗黑钱、贿赂、 勒索及欺诈。我们的雇员获提供防止贪污操守守则。如任何雇员遭遇不确定如何作出符合操守守则 的行为的情况（如利益冲突、金融交易或与关联方的关系），其可寻求进一步的建议。 本集团於整个年内遵守有关贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱的相关法律法规。 社区投资 鼓励社区参与 我们将社会责任视为业务中不可分割的一部分。义工活动是我们员工回馈社会的一种重要方式。我 们支持并鼓励雇员投身各种义工活动，每年向社区发展贡献其力量。 创造当地就业机会 除了提供在职培训及帮助员工发展事业，我们致力於在已设立健康和谐环境的地区为员工创造就业 机会。 教育学生研习会 我们与学校及学院组织若干互联网连接科技研习会，向学生提供讨论与探索创新能力的机会。 2016年报 46 环境、社会及管治报告 本地青年就业项目 我们意识到吸引各种青年才俊对本集团持续发展的重要性。我们定期在本地大学及机构组织招聘讲座。 我们相信投资於年轻人，鼓励彼等寻找热情，彼等会用其视野及新思维带回公司。该项目不仅帮助 毕业生获得实践经验，培养其职业技能，还促进本地整体就业状况。本集团将於本公司经营所在的 当地社区一直支持本地青年就业项目。 培育创新环境 为培育创新环境，并紧守业内的最新趋势及发展前沿，我们支持并赞助全球各种技术论坛、奖项及 比赛。於2016年，我们赞助了一项香港技术比赛，为开发人员、程式员及设计师提供一个交流其创 新设计及科技理念的平台。 慈善 我们继续支持并鼓励员工通过捐款或志愿活动为本地及全国慈善事业作贡献。 47珩湾科技有限公司 独立核数师报告 致珩湾科技有限公司全体股东 （於开曼群岛注册成立的有限公司） 意见 我们已审核列载於第52至106页珩湾科技有限公司（以下简称「贵公司」）及其附属公司（统称「贵集团」） 的综合财务报表，此综合财务报表包括於2016年12月31日的综合财务状况表，及截至该日止年度的 综合损益及其他全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表，以及综合财务报表附注，包括主 要会计政策概要。 我们认为，该等综合财务报表已根据香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布的香港财务报告准则 （「香港财务报告准则」）真实而公允地反映　贵集团於2016年12月31日的综合财务状况及其截至该日 止年度的综合财务表现及综合现金流量，并已遵照香港公司条例的披露规定妥为编制。 意见的基础 我们已根据香港会计师公会颁布的《香港审计准则》（「香港审计准则」）进行审计。我们就该等准则承 担的责任在本报告「核数师就审计综合财务报表承担的责任」部分中阐述。根据香港会计师公会的《专 业会计师道德守 则》（以下简称「守则」），我们独立於　贵 集团，并已履行守则中的其他专业道德责任。 我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适当地为我们的审计意见提供基础。 关键审计事项 关键审计事项是根据我们的专业判断，对本期综合财务报表的审计最为重要的事项。这些事项是在 我们审计整体综合财务报表及出具意见时进行处理的。我们不会对这些事项提供单独的意见。 2016年报 48 独立核数师报告 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 收益确认 由於厘定有关责任及确认合约中的产品及服务与贵集团根据与客户订立之合约进行之捆绑 要素，以及按合约中各项特定产品或服务的相交易之收益确认相关之程序包括： 关公允价值将交易价分配予各项债务及要素须 管理层作出判断，我们确认贵集团根据与客户 了解捆绑交易之收益确认政策； 签立的合约开展的捆绑交易（包括销售产品及服 了解及测试实体有关收益交易过程之关键 务）之收益确认为一项关键审计事项。 控制； 如综合财务报表附注5所披露，截至2016年12 当贵集团於相似情况下向类似客户单独 月31日止年度，贵集团收益为28,358,000美元 出售产品、软件或�u及服务时，参考各要 （2015年：21,859,000美元），包括来自销售产 素的可观察单独售价，获得由管理层编制 品收益21,978,000美元（2015年：17,672,000美 的单独售价单及评估该产品、软件、保修 元）、保修与支援服务5,189,000美元（2015年： 与支援服务的单独售价单的有效性；及 3,905,000美元）、软件许可1,191,000美元（2015 年：282,000美元）。 参考市场资料，评估合约中各硬件、软件 确认各项责任或要素产生之收益时，管理层须 及服务要素的单独金额的合理性。 区分合约中提供的产品及服务，并按其相关公 允价值（即单独售价）之比例将交易价分配予各 责任。倘管理层未能厘定单独售价，管理层会采 用剩余价值法。据该方法，管理层参考合约总代 价减其他要素的可观察单独售价的总额估算单 独售价。 49珩湾科技有限公司 独立核数师报告 关键审计事项 我们的审计如何处理关键审计事项 存货估值 我们将存货估值列为关键审计事项，乃由於管我们有关存货估值的程序包括： 理层在评估该等被认为因市场条件及技术的变 化而不再适合用於生产及於市场销售的过时或 获得及了解管理层估计存货拨备的方式； �u及滞销的存货减值拨备的充足性时须作出判断。 了解及测试与识别老旧、过时及滞销存货 诚如综合财务报表附注15所披露，贵集团持有 编制存货账龄分析有关的实体主要控制； 6,678,000美元（2015年：4,138,000美元）存货。 应用计算机辅助审计工具测试存货账龄分 厘定存货减值拨备时，管理层考虑账龄分析、估 析； 计存货项目的可变现净值，并判断存货项目的 变动及有用性。 与管理层讨论及评估彼等於年内或报告期 末後对该等无�u有微小利用或变动的过期 或�u及滞销存货的存货项目的可变现净值 作出的估计；及 参考存货项目的变动及有用性、产品制作 材料、存货各部分後续用途及账龄分析， 对存货项目的可变现净值估计的合理性进 行评估。 其他资料 贵公司董事需对其他资料负责。其他资料包括年报中的资料，但不包括综合财务报表及我们就此发 出的核数师报告。 我们对综合财务报表的意见并不涵盖其他资料，我们亦不对其他资料发表任何形式的鉴证结论。 在我们审计综合财务报表时，我们的责任是阅读其他资料，在此过程中，考虑其他资料是否与综合 财务报表或我们在审计过程中所了解的情况有重大抵触，或者似乎有重大错误陈述。基於我们已执 行的工作，如果我们认为其他资料有重大错误陈述，我们需要报告该事实。在这方面，我们没有任 何报告。 2016年报 50 独立核数师报告 董事及治理层就综合财务报表须承担的责任 贵公司董事须负责根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制真 实而中肯的综合财务报表，并对其认为为使综合财务报表的编制不存在由於欺诈或错误而导致的重 大错误陈述所必需的内部控制负责。 在编制综合财务报表时，董事负责评估　贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营 有关的事项，以及使用持续经营为会计基础，除非董事有意将　贵集团清盘或停止经营，或别无其 他实际的替代方案。 治理层协助董事履行监督　贵集团综合财务报告过程的责任。 核数师就审计综合财务报表承担的责任 我们的目标，是对整体综合财务报表是否不存在由於欺诈或错误而导致的任何重大错误陈述取得合 理保证，并出具包括我们意见的核数师报告。我们仅向　阁下（作为整体）按照我们双方所协定的委 聘条款报告，除此之外本报告别无其他目的。我们不会就本报告之内容向任何其他人士承担或接受 责任。合理保证是高水平的保证，但不能保证按《香港审计准则》进行的审计在某一重大错误陈述存 在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们个别或�笞芷鹄纯赡苡跋熳酆� 财务报表使用者所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。 在根据《香港审计准则》进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由於欺诈或错误而导致综合财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计 程序以应对这些风险，以及取得充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由於欺诈可能 涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假陈述，或凌驾於内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致 的重大错误陈述的风险较因错误而导致的重大错误陈述的风险为高。 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对　贵集团内部控制的有效 性发表意见。 评价董事所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露资料的合理性。 51珩湾科技有限公司 独立核数师报告 对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所得的审计凭证，决定是否存在与事件 或情况有关的重大不确定性，而可能对　贵集团持续经营的能力构成重大疑虑。如果我们认为 存在重大不确定性，则有必要在核数师报告中提醒使用者对综合财务报表中的相关披露资料 的关注。假若有关的披露资料不足，则须修改我们的意见。我们的结论是基於截至核数师报告 日止所取得的审计凭证。然而，未来事件或情况可能导致　贵集团不能继续持续经营。 评价综合财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露资料，以及综合财务报表是否公允 反映交易和事项。 就　贵集团中实体或业务活动的财务资料获取充分、适当的审计证据，以对综合财务报表发表 意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等事项，包括我们在审计期间识别 出内部控制的任何重大缺陷。 我们还向治理层提交声明，说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与他们沟通所有合 理地被认为会影响我们独立性的关系和其他事项，以及在适用的情况下，相关的防范措施。 从与治理层沟通的事项中，我们决定哪些事项对本期综合财务报表的审计最为重要，因而构成关键 审计事项。我们会在核数师报告中描述这些事项，除非法律法规不允许对某件事项作出公开披露， 或在极端罕见的情况下，若有合理预期在我们报告中沟通某事项而造成的负面後果将会超过其产生 的公众利益，我们将不会在此等情况下在报告中沟通该事项。 本独立核数师报告的审计项目合夥人是刘毅基先生。 德勤关黄陈方会计师行 执业会计师 香港 2017年2月28日 2016年报 52 综合损益及其他全面收益表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 附注 千美元 千美元 收入 5 28,358 21,859 销售成本 (10,413) (9,166) 毛利 17,945 12,693 其他收入 6 104 69 销售及分销开支 (1,697) (1,003) 行政开支 (3,412) (2,710) 研发开支 (4,990) (3,907) 上市开支 (1,252) (1,001) 财务成本 7 (23) (1) 税前利润 8 6,675 4,140 所得税开支 9 (1,435) (783) 年内利润 5,240 3,357 年内其他全面收益 其後可能重新分类为损益的项目： 换算国外业务产生的汇兑差额 13 58 年内全面收益总额 5,253 3,415 本公司拥有人应占年内利润 5,240 3,357 本公司拥有人应占年内全面收益总额 5,253 3,415 每股盈利（美仙） 12 基本 0.60 0.45 53珩湾科技有限公司 综合财务状况表 於2016年12月31日 2016年 2015年 附注 千美元 千美元 非流动资产 13 694 556 物业、厂房及设备 无形资产 14 383 277 就收购物业、厂房及设备已付的按金 106 ― 非流动资产总值 1,183 833 流动资产 15 6,678 4,138 存货 贸易及其他应收款项 16 5,315 3,857 应收关联公司款项 17 ― 459 已抵押银行存款 18 129 ― 银行结余及现金 18 19,193 6,062 流动资产总值 31,315 14,516 流动负债 19 1,884 1,045 贸易及其他应付款项 ― 应付董事款项 17 1,794 应付关联公司款项 17 ― 15 递延收入 20 3,551 2,852 税项负债 1,589 516 银行借款 21 318 1,238 流动负债总额 7,342 7,460 流动资产净值 23,973 7,056 资产总值减流动负债 25,156 7,889 非流动负债 22 56 40 递延税项负债 递延收入 20 854 736 非流动负债总额 910 776 资产净值 24,246 7,113 股本及储备 23 1,288 ― 股本 股份溢价及其他储备 22,958 7,113 本公司拥有人应占权益 24,246 7,113 载於第52至106页之综合财务报表於2017年2月28日获董事会批准及授权刊发，并由下列董事代为签署： 董事 董事 陈永康 周杰怀 2016年报 54 综合权益变动表 截至2016年12月31日止年度 本公司拥有人应占 股份 资本 购股权 保留 股本 溢价 储备外汇储备 储备 盈利 合计 千美元千美元千美元千美元千美元千美元千美元 （附注） 於2015年1月1日 ― ― 98 6 ― 6,492 6,596 年内其他全面收益 ― ― ― 58 ― ― 58 年内利润 ― ― ― ― ― 3,357 3,357 年内利润及全面收益总额 ― ― ― 58 ― 3,357 3,415 确认为分派的股息 （见附注11） ― ― ― ― ― (2,800) (2,800) 发行新股（见附注23a） ― ― ― ― ― ― ― 视作向股东分派 ― ― (98) ― ― ― (98) 於2015年12月31日 ― ― ― 64 ― 7,049 7,113 年内其他全面收益 ― ― ― 13 ― ― 13 年内利润 ― ― ― ― ― 5,240 5,240 年内利润及全面收益总额 ― ― ― 13 ― 5,240 5,253 资本化发行（见附注23d） 966 (966) ― ― ― ― ― 全球发售後发行股份 （见附注23e） 322 15,789 ― ― ― ― 16,111 股份发行应占交易成本 ― (1,410) ― ― ― ― (1,410) 确认以权益结算及以股份 为基础的付款 ― ― ― ― 407 ― 407 确认为分派的股息 （见附注11） ― ― ― ― ― (3,228) (3,228) 於2016年12月31日 1,288 13,413 ― 77 407 9,061 24,246 附注：本集团於2015年1月1日的资本储备指PepwaveLimited、PeplinkInternationalLimited、PismoLabsLimited、�嗨伎萍加� 限公司、PismoResearch(Malaysia)Sdn.Bhd.及PeplinkWorldwideLimited的股本面值。 55珩湾科技有限公司 综合现金流量表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 千美元 千美元 营运业务 税前利润 6,675 4,140 调整项目： 无形资产摊销 153 78 物业、厂房及设备折旧 292 254 存货拨备 20 36 利息开支 23 1 呆账拨备 39 ― 处置物业、厂房及设备的亏损 32 ― 以权益结算及以股份为基础的支付开支 407 ― 营运资金变动前的经营现金流量 7,641 4,509 存货增加 (2,560) (523) 贸易及其他应收款项增加 (1,497) (529) 应付关联公司款项（减少）增加 (474) 70 贸易及其他应付款项增加（减少） 839 (939) 递延收入增加 817 1,209 经营所得现金 4,766 3,797 已付所得税 (346) (777) 经营活动所得现金净额 4,420 3,020 投资活动 添置无形资产 (240) (265) 购置物业、厂房及设备 (462) (215) 就收购物业、厂房及设备已付的按金 (106) ― 存放已抵押银行存款 (129) ― 代表关联公司偿还借款 ― (516) 向关联公司作出垫款 ― (39) 收取向关联公司作出的垫款 ― 119 投资活动所用现金净额 (937) (916) 2016年报 56 综合现金流量表 截至2016年12月31日止年度 2016年 2015年 千美元 千美元 融资活动 已付股息 (3,228) (2,800) 已付利息 (23) (1) 新筹集的银行贷款 318 1,238 偿还银行借款 (1,238) ― 偿还董事垫款 (1,794) (362) 董事垫款 ― 2,155 偿还关联公司垫款 ― (45) 关联公司垫款 918 17 发行新股所得款项 16,111 ― 发行股份应占交易成本 (1,410) ― 融资活动所得现金净额 9,654 202 现金及现金等价物增加净额 13,137 2,306 年初现金及现金等价物 6,062 3,696 汇率变动的影响 (6) 60 年末现金及现金等价物，指银行结余及现金 19,193 6,062 57珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 1.一般资料及编制基准 本公司於2015年5月5日於开曼群岛注册成立为获豁免有限公司，且其股份於2016年7月13日於 香港联合交易所有限公司（「联交所」）主板上市。本公司注册办事处地址及主要营业地点披露於 年报公司资料一节。本公司直接及最终控股方为陈永康先生（「陈先生」）。 本公司为一间投资控股公司，其附属公司主要从事软件定义广域 网（「SD-WAN」）路由器的设计、 开发及市场推广以及提供软件许可及保修与支援服务。 综合财务报表以美元（「美元」）呈列，美元亦为本公司功能货币。 为筹备本公司股份於联交所上市（「上市」），本公司及其附属公 司（「本 集团」）进行了集团重组（「集 团重组」），包括将本公司置於Protean Holdings Limited（「Protean Holdings」）（本集团於集团重 组前附属公司的当时控股公司）及其股东之中。Protean Holdings的唯一股东为陈先生。有关集 团重组的详情载列於本公司於2016年6月30日刊发的招股章程（「招股章程」）附录四中「重组」一段。 集团重组产生的本集团被视为持续经营实体，本集团已编制综合财务报表，犹如本公司於报告 期一直为ProteanHoldings及其附属公司的控股公司。 集团重组於2016年6月15日完成，之後本公司即成为构成本集团的各公司（「合并後实体」）的控 股公司。集团重组前後，合并後实体与本公司的共同控制人均为陈先生。因此，合并後实体的 收购依据合并会计原则计入同一控制人下的业务合并。 本集团於年内的综合损益及其他全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表包括假定当 前的集团架构於年内或自其各自成立日期开始（以较短者为准）始终存在的情况下合并後实体 的业绩、权益变动及现金流量。 本集团已编制於2015年12月31日的综合财务状况表以呈列合并後实体的资产与负债，犹如当前 的集团架构於该等日期（包括其各自成立日期（倘适用））一直存在。 2016年报 58 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 2.应用新增及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」） 本集团已於本年度首次应用以下香港会计师公会（「香港会计师公会」）所颁布的香港财务报告 准则修订本。 香港会计准则第1号（修订本） 披露计划 香港会计准则第16号及 折旧及摊销可接受方法的厘清 香港会计准则第38号（修订本） 香港会计准则第16号及 农业：生产性植物 香港会计准则第41号（修订本） 香港财务报告准则（修订本） 香港财务报告准则2012年至2014年周期的年度改进 香港财务报告准则第10号、 投资实体：应用综合入账之例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号（修订本） 香港财务报告准则第11号（修订本） 收购合资经营权益之入账 於本年度应用以上香港财务报告准则修订本对本集团於本年度及过往年度的财务表现状况及 �u或此等综合财务报表所载的披露事项并无重大影响。 已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则 本集团并未提早应用以下已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则： 香港财务报告准则第9号 金融工具1 香港财务报告准则第15号 来自客户合约之收入及相关修订本1 香港财务报告准则第16号 租赁2 香港财务报告准则第4号（修订本） 采用香港财务报告准则第4号保险合约应用 香港财务报告准则第9号金融工具1 香港财务报告准则第2号（修订本） 以股份为基础支付的交易的分类及计量1 香港财务报告准则第10号 投资者与其联营公司或合营公司之间的资产出售或 及香港会计准则第28号（修订本） 注资3 香港会计准则第7号（修订本） 披露计划4 香港会计准则第12号（修订本） 确认未变现亏损的递延税项资产4 1 於2018年1月1日或之後开始的年度期间生效。 2 於2019年1月1日或之後开始的年度期间生效。 3於待定日期或之後开始的年度期间生效。 4 於2017年1月1日或之後开始的年度期间生效。 59珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 2.应用新增及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）（续） 香港财务报告准则第15号「来自客户合约之收入」 香港财务报告准则第15号制定一项单一广泛模式供实体用作将与客户之间的合约产生的收入 入账。於香港财务报告准则第15号生效後，其将取代现行的收入确认指引，包括香港会计准则 第18号「收入」、香港会计准则第11号「建筑合约」及相关诠释。 香港财务报告准则第15号的核心原则为实体应确认收入以说明向客户转让承诺的货品或服务， 而该金额能反映该实体预期就交换该等货品或服务有权获得的代价。具体而言，该准则引入五 个步骤确认收入： 第一步：识别与客户订立之合约 第二步：识别合约中的履约责任 第三步：厘定交易价 第四步：将交易价分配至合约中的履约责任 第五步：於（或随着）实体完成履约责任时确认收入 根据香港财务报告准则第15号，於（或随着）实体完成履约责任，即於与特定履约责任相关之货 品或服务的「控制权」转移予客户时确认收入。香港财务报告准则第15号已加入更多特定指引以 处理特别情况。此外，香港财务报告准则第15号要求更详尽的披露。 於2016年，香港会计师公会就识别履约责任、当事人与代理人之考量以及许可申请指引颁布香 港财务报告准则第15号之澄清。 本公司董事预计，香港财务报告准则第15号日後的应用或会涉及更多的披露，然而，本公司董 事预计香港会计准则第15号的应用将不会对各报告期确认收入的时间及款项有重大影响。 香港财务报告准则第16号：「租赁」 香港财务报告准则第16号为识别出租人及承租人的租赁安排及会计处理引入一个综合模式。 香港财务报告准则第16号於其生效时将取代香港会计准则第17号「租赁」及相关解释。 香港财务报告准则第16号根据所识别资产是否由客户控制来区分租赁及服务合约。除短期租 赁及低值资产外，经营租赁及融资租赁的差异自承租人会计处理中移除，并由承租人须就所有 租赁确认使用权资产及相应负债的模式替代。 2016年报 60 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 2.应用新增及经修订香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）（续） 香港财务报告准则第16号：「租赁」（续） 使用权资产初步按成本计量且其後按成本（若干例外情况除外）减累计折旧及减值亏损计量， 并就租赁负债的任何重新计量作出调整。租赁负债初步按当日未支付的租赁付款现值计量。其 後，租赁负债就利息及租赁付款，以及（其中包括）租赁更改的影响作出调整。就现金流量的分 类，本集团目前将提前预付的租赁付款呈列为自用及分类为投资物业的租赁土地的投资现金 流量，而其他经营租赁付款呈列为经营现金流量。根据香港财务报告准则第16号，就租赁负债 支付的租赁付款将分类为将呈列作融资现金流量的本金及利息部分。 根据香港会计准则第17号，本集团已就融资租赁安排及就本集团为承租人的租赁土地之预付 租赁付款确认一项资产及相关融资租赁负债。香港财务报告准则第16号的应用或会导致该等 资产分类的潜在变动，惟须视乎本集团是否单独呈列使用权资产或呈列於倘拥有该等资产时 相应相关资产所呈列的相同项目。 与承租人的会计处理相反，香港财务报告准则第16号主要延续香港会计准则第17号的出租人的 会计规定，及继续要求出租人分类一项租赁为经营租赁或融资租赁。 此外，香港财务报告准则第16号要求作出更多披露。 於2016年12月31日，本集团持有不可撤销经营租赁承担1,344,000美元（如附注30所披露）。初步 评估显示该等安排将符合香港财务报告准则第16号项下的租赁定义，因此本集团将就所有该 等租赁确认一项使用权资产及相应负债，除非应用香港财务报告准则第16号後该等资产符合 低值或短期租赁。此外，新规定的应用或会导致上文显示的计量、呈列及披露出现变动。然而， 於董事完成详细审查前提供财务影响的合理估计并不可行。 本公司董事预期应用其他新订香港财务报告准则及修改将不会对本集团的综合财务报表产生 重大影响。 61珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策 综合财务报表乃根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制。此外，综合财务报表亦载 入香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）及香港公司条例（「公司条例」）所规定 的适用披露资料。 如下文所载的会计政策所诠释，综合财务报表已於各报告期末根据历史成本基准编制。 历史成本一般基於换取商品及服务所给出代价的公允价值。 公允价值是於计量日期市场参与者於有序交易中出售资产所收取或转让负债须支付的价格， 而不论该价格为可直接观察取得或可使用其他估值方法估计所得。於估计资产或负债的公允 价值时，本集团会考虑该等市场参与者於计量日期对资产或负债定价时所考虑的资产或负债 的特徵。於该等综合财务报表中作计量及�u或披露用途的公允价值乃按此基准厘定，惟属香港 财务报告准则第2号「以股份为基础支付」范围内的以股份为基础支付的交易、香港会计准则第 17号「租赁」范围内的租赁交易以及与公允价值类似但并非公允价值的计量（例如香港会计准则 第2号「存货」中的可变现净值或香港会计准则第36号「资产减值」中的使用价值）除外。 此外，就财务报告而言，公允价值计量是根据公允价值计量的输入数据的可观察程度及其对整 体公允价值计量的重要性分为第一、第二或第三级，说明如下： 第一级输入数据是实体於计量日期可获取的相同资产或负债於活跃市场的报 价（未经调整）； 第二级输入数据是除第一级所包含的报价外可直接或间接观察的资产或负债的输入数据； 及 第三级输入数据是不可观察的资产或负债输入数据。 2016年报 62 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 主要会计政策载列如下。 合并基准 本综合财务报表包括本公司及由本公司及其附属公司所控制之实体之财务资料。本公司可於 以下情况下获得控制权： 对投资对象拥有权力； 就参与投资对象所产生的浮动回报承受风险或享有权利；及 有能力运用其权力影响回报。 倘有事实及情况显示上述三项控制权要素有一项或多项出现变动，则本集团会重新评估其是 否对投资对象拥有控制权。 附属公司之综合入账於本集团取得有关附属公司之控制权起开始，并於本集团失去有关附属 公司之控制权时终止。具体而言，年内所收购或出售附属公司之收入及支出乃自本集团取得控 制权之日起计入综合损益及其他全面收入表，直至本集团不再控制有关附属公司之日为止。 如有需要，将调整附属公司财务报表，令其会计政策与本集团会计政策一致。 有关本集团成员公司之间交易之所有集团内公司间资产及负债、权益、收入、支出及现金流量 於综合账目时全数对销。 涉及同一控制下实体业务合并的合并会计处理 本综合财务报表包括同一控制合并下发生合并的实体或业务的财务报表项目，犹如其在合并 实体首次处於控制方控制日期已被合并。 合并实体或业务的资产净值采用控制方所认为的现有账面值进行合并。假如控制方持续持有 权益，则就同一控制下合并业务时的商誉或收购人在被收购人可辨别资产、负债与或然负债公 允价值净额中超过成本的权益而言，概无任何金额得到确认。 综合损益及其他全面收益表包括各合并实体或业务自呈列最早日期或自首次处於同一控制之 下以来（两者之中较短时间）的业绩，而无论同一控制下合并何日发生。 63珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 涉及同一控制下实体业务合并的合并会计处理（续） 综合财务报表中呈列比较金额，犹如该等实体或业务於上一报告期末，或当彼等首次受到共同 控制（以较短者为准）时已进行合并。 收入确认 收入按已收或应收代代价的公允价值计量，并指於正常业务过程中销售货物及提供服务的应 收款项，扣除折扣及销售相关税项。 本集团的营业额包括销售SD-WAN路由器及提供软件许可及保修与支援服务的单项收入或收入 总和。 当收入金额能够可靠计量当未来经济利益很有可能流入本集团及当本集团各项活动均符合具 体条件时，本集团将确认收入，详情如下： 硬件产品及软件许可销售 本集团的销售安排通常包含多要素，其包括已售产品、软件、未交付的支持及保修服务。分配 收益基於各要素按在区分合约中提供的产品与服务时确认的相关公允价值（如单独售价）的比 例产生的各项债务的交易价以及相关公允价值（按该等要素单独出售时的现行市价厘定）。本 集团无法厘定安排中各要素的公允价值时，会采用剩余价值方法。根据该方法，本集团参考合 约总代价减其他要素可观察单独售价的总额估算单独售价。 本集团对硬件产品连同与硬件捆绑销售、对硬件功能至关重要的软件要素的销售收入进行确认。 已交付硬件产品及相关重要软件的收入於交付硬件产品时进行确认。 就本集团的软件许可销售而言，单独软件许可的销售收入於交付时确认。 已交付硬件产品及软件许可的相关销售成本於交付时确认。 2016年报 64 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 收入确认（续） 提供保修与支援服务 服务收入於提供服务时确认或於预计向每台已售装置提供保修与支援服务（包括云端装置管理 服务、嵌入式固件升级权及硬件维护）期间确认。 未交付保修与支援服务的收入采用直线法在预计为每台该等装置提供保修与支援服务的估计 期间（1至3年）予以递延及确认。 提供保修与支援服务所产生的成本於产生时确认为销售成本，工程及销售与市场推广成本於 产生时确认为经营开支。 本集团於提供相关服务前收到款项时，将其记为递延收入。 利息收入 金融资产的利息收入於经济利益可能流入本集团且收入金额能够可靠计量时予以确认。利息 收入按时间基准经参考未偿还本金并按适用的实际利率累计。实际利率为将於金融资产的预 期年限所收取的估计未来现金准确贴现至初始确认时该资产账面净值的利率。 物业、厂房及设备 物业、厂房及设 备（包括就行政目的持有的建 筑）按成本减去随後累计折旧及累计减值亏 损（如有） 於综合财务状况表列账。 物业、厂房及设备扣减其剩余价值後，於估计可使用年期内使用直线法折旧，以冲销其成本。 估计可使用年期、剩余价值及折旧方法於各报告期末审阅，并按预期基准呈列任何估计变更的 影响。 物业、厂房及设备项目於处置或预期继续使用该资产不会产生未来经济利益时终止确认。处置 或弃用一项物业、厂房及设备项目所产生的任何盈利或亏损乃按出售所得款项净额与资产账 面值之间的差额计算并於损益中确认。 65珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 无形资产 单独收购无形资产 单独收购且具有限可使用年期的无形资产按成本减累计摊销及任何累计减值亏损列账。具有 限可使用年期的无形资产的摊销乃按直线法於其估计可使用年期内确认。估计可使用年期及 摊销方法於各报告期末审阅，并按预期基准呈列任何估计变更的影响。 研发开支 用於研究活动的开支於产生期间确认为开支。开发活动（或内部项目的开发阶段）所产生的内 部无形资产当且仅当所有下列事项已获证实时予以确认： 完成无形资产在技术上属可行，以致其可供使用或出售； 有意完成并使用或出售该无形资产； 有能力使用或出售该无形资产； 该无形资产将如何产生未来经济利益； 有足够技术、财务及其他资源完成开发并使用或出售该无形资产；及 在开发过程中能够可靠计量无形资产所占开支。 就内部无形资产初步确认的金额为自无形资产首次符合上列确认条件日期起所产生的开支总和。 倘无内部无形资产可予确认，则开发开支於产生期间於损益中确认。 於初步确认後，内部无形资产根据独立收购无形资产的相同基准按成本减累计摊销及累计减 值亏损（如有）申报。 无形资产终止确认 无形资产於处置或预期使用或处置该无形资产不会产生未来经济利益时终止确认。终止确认 无形资产产生的盈利或亏损按处置所得款项净额与资产账面值之间的差额计量，於终止确认 资产时於损益中确认。 2016年报 66 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 有形及无形资产的减值 本集团於报告期末审阅具有限可使用年期的有形及无形资产的账面值，以确定是否有任何迹 象显示该等资产出现减值亏损。倘存在任何相关迹象，则会估计资产的可收回金额以厘定减值 亏损（如有）的程度。若不可能估计单项资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产生 单位的可收回金额。若可识别一个合理且一致的分配基准，则企业资产亦应分配至单个现金产 生单位，若不能分配至单个现金产生单位，则应将企业资产按能识别的合理且一致的分配基准 分配至最小现金产生单位组合。 可收回金额指公允价值减处置成本或使用价值（以较高者为准）。评估使用价值时，会将估计未 来现金流量按税前贴现率贴现为现值，该税前贴现率反映当前市场对金钱时间价值的评估及 有关资产（未来现金流量的估计并未作出调整）的特有风险。 倘估计某一资产（或现金产生单位）的可收回金额低於其账面值，该资产（或现金产生单位）的 账面值则降至其可收回金额。於分配减值亏损时，减值亏损首先分配至减少任何商誉账面值（倘 适用），其後基於各单位资产账面值按比例分配至其他资产。资产之账面值将不会减少至低於 其公平价值减出售成本（倘可计量）、其使用价值（倘可厘定）及零之最高者。分配至资产的减值 亏损数额按比例分配至单位的其他资产。减值亏损立即於损益中确认。 倘减值亏损於其後拨回，则会将资产（或现金产生单位）的账面值增至经修订的估计可收回金额， 惟增加後的账面值不得超出假设该资产（或现金产生单位）在过往年度并无确认减值亏损而应 厘定的账面值。减值亏损拨回即时於损益中确认。 租赁 当租赁条款将所有权的绝大部分风险及回报转让予承租人时，租赁分类为融资租赁。所有其他 租赁则分类为经营租赁。 本集团作为承租人 除非有另一系统基准较时间模式更能反映租赁资产经济利益的消耗方式，否则经营租赁付款（包 括收购根据经营租赁持有的土地的成本）按直线法在租期内确认为开支。 67珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 外币 於编制各单个集团实体的财务报表时，以实体功能货币以外之货币（「外币」）进行的交易按交易 当日的现行汇率确认。於各报告期末，以外币计值的货币项目按当日的现行汇率重新换算。以 外币计值且按公允价值入账的非货币项目按当日公允价值厘定时的现行汇率重新换算。以外 币计值按历史成本计量的非货币项目不予重新换算。 因结算及重新换算货币项目所产生之汇兑差额，於其产生期间在损益内确认。 为呈报综合财务报表，本集团的资产及负债按各报告期末的现行汇率换算为本集团的呈列货币（即 美元）。收入及开支项目按年内平均汇率换算。所产生的汇兑差额（如有）於其他全面收益中确 认并於汇兑储备项下之权益中累计。 借贷成本 倘借贷成本直接归属於收购、兴建或生产合资格资产（即须经一段时间准备方可用作拟定用途 或销售的资产），则添加为资产成本，直至该等资产基本可作拟定用途或销售。 所有借贷成本於产生期间在损益确认。 退休福利成本 本集团向国家管理退休金计划及强制性公积金计划所付的供款於雇员提供服务获得供款资格 时确认为开支。 2016年报 68 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 以股份为基础的付款安排 以权益结算及以股份为基础支付的交易 授予本公司董事及雇员之购股权 向雇员及提供类似服务的其他人士支付的以权益结算及以股份为基础之付款乃按於授出当日 的权益工具公允价值计量。有关厘定以权益结算及以股份为基础之交易公允价值的详情载於 附注29。 於以权益结算及以股份为基础之付款的授出当日厘定的公允价值按归属期以直线法支销，根 据本集团估计将最终归属的权益工具，权益（购股权储备）亦相应增加。就於授出当日即时归属 的购股权而言，已授出之购股权的公允价值即时於损益支销。於各报告期末，本集团修订其对 预期归属的权益工具数目之估计。修订原先估计之影响（如有）於损益中确认，从而使累计开支 反映经修订估计，而购股权储备亦会作出相应调整。 在购股权获行使时，先前於购股权储备确认之金额将转拨为股份溢价。在购股权於归属日期後 被没收或於届满日期仍未行使时，先前於购股权储备确认的金额将转拨至保留盈利。 税项 所得税开支指即期应付税项与递延税项之和。 即期应付税项根据年内应课税溢利计算。由於其不包括其他年度应课税或可扣税的收入或开 支项目及进一步不包括毋须课税或不可扣税的项目，应课税溢利有别於综合损益及其他全面 收益表所呈报 的「税前利 润」。本集团的即期税项负债按报告期末已颁布或实质颁布的税率计算。 递延税项根据本综合财务报表所列资产及负债账面值与计算应课税溢利所使用的相应税基间 的暂时差额确认。递延税项负债一般就所有应课税暂时差额确认，而递延税项资产一般於可能 有应课税溢利可供抵销可扣税暂时差额情况下就所有可扣税暂时差额确认。倘暂时差额因商 誉或初次确认不影响应课税溢利及会计溢利的交易（业务合并除外）的其他资产及负债而产生， 则不会确认有关递延税项资产及负债。 69珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 税项（续） 递延税项负债就投资附属公司所产生的应课税暂时差额确认，惟本集团能控制暂时差额的拨 回及不大可能於可见将来拨回暂时差额则除外。因有关该等投资的可扣税暂时差额产生的递 延税项资产，仅於可能有足够应课税溢利可供抵销该等暂时差额利益及预期在可见将来拨回 暂时差额的情况下方会确认。 递延税项资产的账面值於各报告期末审阅，倘不再可能有足够应课税溢利用於收回全部或部 分资产，则会相应扣减账面值。 递延税项资产及负债乃基於报告期末已颁布或实质颁布的税率（及税法），按负债清偿或资产 变现预期适用的有关税率计算。 递延税项负债及资产计量反映报告期末本集团预期收回或清偿其资产及负债账面值的方式产 生的税务影响。 即期及递延税项於损益中确认，惟其与於其他全面收益或直接於权益确认之项目有关时则除外， 在该情况下，即期及递延税项亦分别於其他全面收益或直接於权益确认。如即期或递延税项自 首次作业务合并中产生，则税项影响入账列作业务合并。 存货 存货按成本与可变现净值两者中的较低者呈列。成本按先进先出法厘定。可变现净值表示存货 的估计售价减进行销售必要的所有估计成本。 金融工具 金融资产及金融负债於集团实体成为工具合约条文的订约方时於综合财务报表确认。 金融资产及金融负债最初以公允价值计量。收购或发行金融资产及金融负债直接应占的交易 成本於初步确认时计入金融资产或金融负债的公允价值或自该等公允价值扣除（如适用）。 2016年报 70 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 金融工具（续） 金融资产 金融资产分类为贷款及应收款项。分类视乎金融资产的性质及目的而 定，且於初步确认时厘定。 实际利率法 实际利率法为计算债务工具摊销成本及於有关期间分配利息收入的方法。实际利率指可在债 务工具预期年期或（如适用）在较短期间内将估计未来现金收入（包括所有属於实际利率主要部 分的已付或已收费用、交易成本及其他溢价或折扣）准确贴现至初步确认账面净值的利率。 利息收入按债务工具的实际利率基准确认。 贷款及应收款项 贷款及应收款项为於活跃市场上并无报价并具有固定或可厘定付款的非衍生金融资产。初步 确认後，贷款及应收款项（包括贸易及其他应收款项、应收关联公司款项、有抵押银行存款及 银行结余及现金）乃使用实际利率法按摊销成本减任何可识别减值亏损（见下文有关金融资产 减值之会计政策）计量。 金融资产减值 金融资产於报告期末评估是否有减值迹象。倘若有客观证据显示因初步确认金融资产後发生 的一项或多项事件，令金融资产的估计未来现金流量受到影响，则金融资产已视作减值。 对於按摊销成本列账的金融资产，减值的客观证据可能包括： 发行人或交易对方出现重大财务困难；或 违约，如拖欠或未能支付利息或本金；或 借款人有可能破产或进行财务重组。 对於若干类别的金融资产（例如贸易应收款项），即使经评估不作个别减值，该资产也会集体评 估减值。应收款项组合的减值客观证据可能包括本集团过往收款经验、组合内超过各自信贷期 的逾期还款数目上升以及全国或地区经济状况出现与拖欠应收款项有关的明显变动。 71珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 金融工具（续） 金融资产（续） 金融资产减值（续） 对於按摊销成本列账的金融资产，已确认的减值亏损金额为资产账面值与按原实际利率贴现 的金融资产估计未来现金流量的现值之间的差额。 除贸易应收款项的账面值透过使用拨备账削减外，金融资产的账面值按所有金融资产的减值 亏损直接扣减。倘贸易应收款项被视为无法收回，则会於拨备账撇销。原先已撇销款项的其後 收回於拨备账计账。拨备账的账面值变动於损益中确认。 对於按摊销成本计量的金融资产，倘於其後期间，减值亏损的数额减少，且减少能与减值亏损 确认後发生的事件有客观联系，则原先已确认的减值亏损透过损益拨回，惟资产於减值拨回日 期的账面值不得超过若并无确认减值而应有的摊销成本。 金融负债及权益工具 集团实体发行的债务及权益工具根据合约安排的内容以及金融负债及权益工具的定义分类为 金融负债或权益。 权益工具 权益工具乃证明於实体经扣除其所有负债後的资产剩余权益的任何合约。本集团发行的权益 工具按已收所得款项扣除直接发行成本确认。 金融负债 金融负债（包括贸易及其他应付款项、应付董事款项、应付关联公司款项及银行借款）随後采用 实际利率法按摊销成本计量。 2016年报 72 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 3.重大会计政策（续） 金融工具（续） 金融负债及权益工具（续） 实际利率法 实际利率法为计算金融负债摊销成本及於有关期间分配利息开支的方法。实际利率为可在金 融负债预计年期或（如适用）在较短期间内准确贴现估计未来现金付款（包括所有属於实际利率 主要部分的已付或已收费用、交易成本及其他溢价或折扣）至初步确认的账面净值的利率。利 息开支按实际利率基准确认。 终止确认 仅当从资产收取现金流量的合约权利届满，或本集团向另一实体转让金融资产连同该资产拥 有权的绝大部分风险及回报时，本集团终止确认金融资产。 於全面终止确认金融资产时，资产账面值与已收及应收代价总和的差额於损益中确认。 当且尽当本集团的责任解除、取消或届满时，则本集团终止确认金融负债。终止确认金融负债 的账面值与已付及应付代价的差额於损益中确认。 4.重要会计判断及估计不确定因素的主要来源 於采用本集团会计政策（如附注3所述）时，本公司董事须就未能从其他来源明显得出的资产及 负债账面值作出判断、估计及假设。该等估计及相关假设乃根据过往经验及认为相关的其他因 素作出。实际结果或会与该等估计不同。 估计及相关假设持续进行审阅。会计估计的修订於估计修订期间（倘修订仅影响该期间），或修 订期间及未来期间（倘修订影响本期间及未来期间）确认。 73珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 4.重要会计判断及估计不确定因素的主要来源（续） 应用会计政策时的重要判断 以下为董事应用本集团会计政策的过程中作出的重要判断，该等判断对综合财务报表内确认 的金额影响巨大。 开发成本 本集团管理层在决定是否达到开发成本产生的无形资产确认要求时需谨慎判断，其必要性在 於任何产品开发经济方面的成功与否在确认时存在不确定性并可能面临未来技术难题。判断 基於该等成本产生期间可用最佳资讯作出。 估计不确定因素的主要来源 下文载列报告期末很可能导致自下一个财政年度的资产及负债账面值须作出重大调整的有关 未来的主要假设以及估计不确定因素的其他主要来源。 与客户之间的捆绑交易所产生收入的分配 本集团依据与客户签立的合约开展捆绑交易，包括销售产品及服务。产品销售後确认的收入金 额於厘定时考虑合约产品要素及服务要素产生的各项债务的估计公允价值。厘定各项债务及 确认合约中的要素时需要作出重大判断，并根据合约中各项特定产品及服务要素的相关公允 价值将交易价分配予各项债务及要素。 无形资产估计可使用年期 本集团管理层厘定其无形资产估计可使用年期及相关摊销开支与减值。该等估计依据性质与 功能类似的无形资产的实际可使用年期历史经验，可能由於技术创新及竞争对手为应对严重 产业活动所采取的措施而出现重大变化。 实际经济年期可能与估计可使用年期存在差异。倘由於商业与技术环境变动，无形资产实际可 使用年期少於最初的估计可使用年期，则有关差异可能导致减值并将影响剩余期间的摊销开支。 於2016年12月31日，无形资产的账面值为383,000美元（2015年：277,000美元）。无形资产可使 用年期的详情已於附注14进行披露。 2016年报 74 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 4.重要会计判断及估计不确定因素的主要来源（续） 估计不确定因素的主要来源（续） 估计呆账拨备 本集团依据对贸易应收款项可收回性的评估计提呆账拨备。当发生事件或环境变化显示余额 可能无法收回时，将会就贸易应收款项作出拨备。辨别呆账需要对未来现金流量进行估计。 假如对贸易应收款项可收回性的预期与最初估计不同，则该等差异将会对该估计发生变化的 期间的贸易应收款项账面值及呆账拨备产生影响。於2016年12月31日，贸易应收款项账面值为 3,947,000美元（扣除79,000美元的拨备）（2015年：2,702,000美元（扣除43,000美元的拨备））。 存货拨备 本集团管理层於报告期末审阅存货账龄，并对经辨别可变现净值低於成本的过时呆滞存货计 提拨备。对过时存货辨别时需要估计存货项目的可变现净值及存货项目的状况和有用性。假如 对可变现净值的预期低於若干项目的成本，则 可能会发生存货撇销或撇减。於2016年12月31日， 存货账面值为6,678,000美元（扣除231,000美元的拨备）（2015年：4,138,000美元（扣除373,000美 元的拨备））。 5.收入及分部资料 本集团主要从事SD-WAN路由器的设计、开发、市场推广及销售以及提供软件许可及保修与支 援服务。为进行资源分配及评估分部表现而呈报予主要经营决策者（「主要经营决策者」）（即本 公司的执行董事）的资料侧重於所交付产品及所提供服务的类型。由於具有相似的经济特徵， 软件许可及保修与支援服务合并为单一的呈报分部。 具体而言，依据香港财务报告准则第8号，本集团可呈报及经营分部如下： SD-WAN路由器的销售 ―销售有线路由器，捆绑嵌入式软件及固件 ―销售无线路由器，捆绑嵌入式软件及固件 软件许可及保修与支援服务 ―包括於预计服务期间提供保修与支援服务以及单独 软件许可销售 75珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 5.收入及分部资料（续） 可呈报及经营分部的会计政策与附注3中所述本集团会计政策相同。 有关前述可呈报及经营分部的分部资料呈列如下： 截至2016年12月31日止年度 SD-WAN路由器的 销售 软件许可及 有线 无线保修与支援 路由器 路由器 服务 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 对外销售及分部收入 7,687 14,291 6,380 28,358 分部利润 3,825 4,405 4,572 12,802 其他收入 104 销售及分销开支 (1,697) 未分配的行政开支 (3,259) 上市开支 (1,252) 财务成本 (23) 税前利润 6,675 2016年报 76 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 5.收入及分部资料（续） 截至2015年12月31日止年度 SD-WAN路由器的 销售 软件许可及 有线 无线保修与支援 路由器 路由器 服务 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 对外销售及分部收入 6,987 10,685 4,187 21,859 分部利润 3,430 2,371 2,907 8,708 其他收入 69 销售及分销开支 (1,003) 未分配的行政开支 (2,632) 上市开支 (1,001) 财务成本 (1) 税前利润 4,140 分部利润指各分部所得利润，但并无分配若干行政开支、其他收入、呆账拨备、销售及分销开 支、上市开支及财务成本。此乃向主要经营决策者呈报以进行资源分配及表现评估的指标。 可呈报及经营分部资产与负债资料并未提供予主要经营决策者供其审阅。因此，并无呈列对本 集团汇报及经营分部资产与负债的分析。 77珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 5.收入及分部资料（续） 地域资料 本集团超过90%的非流动资产位於香港。 本集团来自外部客户的收入乃按客户位置呈列： 2016年 2015年 千美元 千美元 美利坚合众国 13,776 8,900 英国 1,574 1,065 香港 1,063 839 马来西亚 1,048 1,385 法国 982 578 新加坡 841 730 印度尼西亚 759 141 意大利 699 410 丹麦 640 814 越南 467 172 以色列 312 1,908 其他 6,197 4,917 28,358 21,859 主要产品及服务产生的收入 2016年 2015年 千美元 千美元 销售SD-WAN路由器： ―有线 7,687 6,987 ―无线 14,291 10,685 保修与支援服务 5,189 3,905 软件许可 1,191 282 合计 28,358 21,859 2016年报 78 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 5.收入及分部资料（续） 其他分部资料 SD-WAN路由器的 销售 软件许可及 有线 无线保修与支援 路由器 路由器 服务 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 计量分部业绩包含的款项 截至2016年12月31日止年度 无形资产摊销 11 137 5 153 存货拨备 7 13 ― 20 截至2015年12月31日止年度 无形资产摊销 7 70 1 78 存货拨备 8 28 ― 36 主要客户资料 2016年 2015年 千美元 千美元 客户A（附注） 6,759 4,479 附注：截至2016年及2015年12月31日止年度各年，客户A为唯一一名占销售SD-WAN路由器及软件许可及保修与支援服 务总收入的比例达10%以上的客户。 6.其他收入 2016年 2015年 千美元 千美元 零部件材料销售 65 69 其他 39 ― 104 69 79珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 7.财务成本 2016年 2015年 千美元 千美元 银行借款利息 23 ― 银行透支利息 ― 1 23 1 8.税前利润 2016年 2015年 千美元 千美元 通过扣除後得出税前利润： 董事酬金（附注10） ―费用 24 ― ―薪金及津贴 1,140 943 ―退休福利计划供款 10 10 ―以权益结算及以股份为基础的付款开支 160 ― 其他非研发员工成本 ―薪金及津贴 825 657 ―退休福利计划供款 49 41 ―以权益结算及以股份为基础的付款开支 30 ― 研发员工成本（不包含董事酬金） ―薪金及津贴 2,958 2,546 ―退休福利计划供款 118 116 ―以权益结算及以股份为基础的付款开支 203 ― 员工成本总额 5,517 4,313 以权益结算及以股份为基础的顾问之付款开支 14 ― 核数师薪酬 218 17 确认为开支的存货成本 9,572 8,443 外汇亏损净额 96 217 呆账拨备 39 ― 无形资产摊销 153 78 物业、厂房及设备折旧 292 254 出售物业、厂房及设备亏损 32 ― 存货拨备 20 36 2016年报 80 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 9.所得税开支 2016年 2015年 千美元 千美元 即期税项： 香港 1,418 793 以往年度拨备不足 1 ― 递延税项（附注22） 16 (10) 年内所得税开支 1,435 783 根据开曼群岛及英属维尔京群岛（「英属维尔京群岛」）的规则及法规，本集团无须缴纳该等司法 管辖区的任何所得税。 於两个年度内，本集团须按16.5%的税率缴纳香港利得税。於其他司法管辖区产生的税项按有 关司法管辖区的现行税率计算。 年内税项开支可按下表与税前利润对账： 2016年 2015年 千美元 千美元 税前利润 6,675 4,140 按适用法定税率16.5%计算的税项（2015年：16.5%） 1,101 683 免税收入的税务影响 (5) (3) 不可扣税开支的税务影响 307 165 尚未确认税项亏损的税务影响 31 27 动用之前尚未确认的税项亏损 ― (89) 以往年度拨备不足 1 ― 年内所得税开支 1,435 783 81珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 10.董事及主要行政人员酬金以及五名最高薪酬雇员 (a)董事及主要行政人员酬金 已付或应付本公司各董事及主要行政人员的酬金根据适用的上市规则及公司条例披露如下： 截至2016年12月31日止年度 以权益结算 及以股份 薪金及 退休福利为基础的 董事姓名 袍金 津贴 计划供款付款开支 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 执行董事：（附注1） 陈先生 ― 418 2 32 452 周杰怀先生（「周先生」） ― 187 2 32 221 叶继吉先生（「叶先生」） ― 161 2 32 195 杨瑜先生（「杨先生」） ― 187 2 32 221 庄明沛先生（「庄先生」） ― 187 2 32 221 独立非执行董事：（附注2） 余健添博士@ 8 ― ― ― 8 何志霖先生@ 8 ― ― ― 8 温思聪先生@ 8 ― ― ― 8 合计 24 1,140 10 160 1,334 2016年报 82 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 10.董事及主要行政人员酬金以及五名最高薪酬雇员（续） (a)董事及主要行政人员酬金（续） 截至2015年12月31日止年度 以权益结算 及以股份 薪金及 退休福利为基础的 董事姓名 袍金 津贴 计划供款付款开支 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 执行董事：（附注1） 陈先生 ― 353 2 ― 355 # 周先生* ― 155 2 ― 157 叶先生* ― 125 2 ― 127 杨先生* ― 155 2 ― 157 庄先生* ― 155 2 ― 157 合计 ― 943 10 ― 953 #陈先生於2015年5月5日获委任为本公司执行董事及主席。 * 周先生、叶先生、杨先生及庄先生於2015年11月27日获委任为本公司执行董事。 @余健添博士、何志霖先生及温思聪先生於2016年6月21日获委任为独立非执行董事。 附注： 1.执行董事酬金乃彼等就本公司及本集团事务管理所提供服务的酬金。 2.独立非执行董事酬金乃彼等作为本公司董事所提供服务的酬金。 於两个年度期间，概无任何董事或主要行政人员放弃或同意放弃任何酬金的安排。 於年内，根据本公司购股权计划，若干董事就彼等向本集团提供的服务获授予购股权。购 股权计划详情载於附注29。 (b)五名最高薪酬雇员 本公司五名（2015年：五名）执行董事为五名最高薪酬雇员。83珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 11.股息 2016年 2015年 千美元 千美元 年内确认为分派之股息 2016年本公司普通股东中期股息为每股1.73港仙 （2015年：2015年中期股息（附注）） 2,230 2,800 2015年末期股息（附注） 998 ― 3,228 2,800 於报告期末後，本公司董事决定就截至2016年12月31日止年度派发中期股息每股普通股1.93港 仙，合共金额约2,488,000美元。 附注：本公司的一间附属公司於集团重组之前向其当时股东分别派发截至2015年12月31日止年度之中期股息2,800,000 美元及末期股息998,000美元。 12.每股盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利乃基於以下数据计算： 2016年 2015年 千美元 千美元 盈利 用於计算每股基本盈利的本公司持有人应占年内利润 5,240 3,357 普通股数目 2016年 2015年 千股 千股 股份数目 用於计算每股基本盈利的普通股加权平均数 867,486 750,000 2016年报 84 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 12.每股盈利（续） 截至2016年及2015年12月31日止年度，用於计算每股基本盈利的普通股加权平均数乃计及根据 集团重组已发行股份（披露於附注1）及本公司於2016年7月13日按面值资本化发行每股面值0.01 港元约749,999,998股普通股（载於附注23），犹如其已於2015年1月1日生效。 由於两年内并无潜在摊薄普通股，因此，并无呈列每股摊薄盈利。 13.物业、厂房及设备 家俱及器具电脑设备办公室设备机器及设备 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 成本 於2015年1月1日 397 228 90 407 1,122 添置 14 24 68 109 215 出售�u冲销 ― (1) ― ― (1) 汇兑调整 (1) ― ― 1 ― 於2015年12月31日 410 251 158 517 1,336 添置 259 76 23 104 462 出售�u冲销 (54) ― ― ― (54) 汇兑调整 (1) ― ― ― (1) 於2016年12月31日 614 327 181 621 1,743 累计折旧 於2015年1月1日 136 155 22 214 527 年内拨备 79 37 33 105 254 出售�u冲销 ― (1) ― ― (1) 汇兑调整 (1) ― ― 1 ― 於2015年12月31日 214 191 55 320 780 年内拨备 93 41 46 112 292 出售�u冲销 (22) ― ― ― (22) 汇兑调整 (1) ― ― ― (1) 於2016年12月31日 284 232 101 432 1,049 账面值 於2016年12月31日 330 95 80 189 694 於2015年12月31日 196 60 103 197 556 85珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 13.物业、厂房及设备（续） 上述物业、厂房及设备项目以直线法按以下年利率折旧： 家俱及器具 20% 电脑设备 331/3% 办公室设备 331/3% 机器及设备 331/3% 14.无形资产 专利 商标 合计 千美元 千美元 千美元 成本 於2015年1月1日 215 17 232 添置 262 3 265 汇兑调整 1 ― 1 於2015年12月31日 478 20 498 添置 237 3 240 汇兑调整 19 ― 19 於2016年12月31日 734 23 757 累计摊销 於2015年1月1日 140 2 142 年内拨备 76 2 78 汇兑调整 1 ― 1 於2015年12月31日 217 4 221 年内拨备 151 2 153 於2016年12月31日 368 6 374 账面值 於2016年12月31日 366 17 383 於2015年12月31日 261 16 277 2016年报 86 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 14.无形资产（续） 上述无形资产具有确定的可使用年期。有关无形资产以直线法按如下估计可使用年期摊销： 专利 3至3.5年 商标 5至10年 15.存货 2016年 2015年 千美元 千美元 原材料及消耗品 4,143 1,866 制成品 2,535 2,272 6,678 4,138 16.贸易及其他应收款项 2016年 2015年 千美元 千美元 贸易应收款项 4,026 2,745 减：呆账拨备 (79) (43) 3,947 2,702 其他应收款项 297 183 已付贸易保证金 384 206 水电费及按金 232 99 预付开支 455 376 递延上市开支 ― 291 5,315 3,857 在贸易应收款项中，於2016年12月31日逾期债务的总账面值为1,861,000美 元（2015年：1,225,000 美元）。本集团并未为此计提减值亏损拨备，因本集团在考虑债务人的信誉与还款历史及各报 告期末的结算情况後认为违约风险较低。该等应收款项并无抵押品。未逾期、未减值的贸易应 收款项质量良好。 87珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 16.贸易及其他应收款项（续） 按到期日呈列已逾期但尚未减值的贸易应收款项账龄 2016年 2015年 千美元 千美元 1至30日 1,297 724 31至60日 417 397 61至90日 54 52 91至120日 25 52 超过120日 68 ― 1,861 1,225 呆账拨备变动 2016年 2015年 千美元 千美元 於1月1日 43 43 年内拨备 39 ― 汇兑调整 (3) ― 於12月31日 79 43 已就出现严重财务困难或拖欠付款的贸易债权人分别作出呆账拨备。 根据我们与客户之间的关系及潜在商机、订单规模及信誉，我们可授予客户介乎0日至60日的 信贷期 限。下 表所载为各报告期末基於发票日期呈列的贸易应收款项账龄分析（扣 除呆账拨备）。 贸易应收款项账龄 2016年 2015年 千美元 千美元 1至30日 2,272 1,587 31至60日 1,030 572 61至90日 494 434 超过90日 151 109 合计 3,947 2,702 2016年报 88 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 16.贸易及其他应收款项（续） 贸易应收款项账龄（续） 已付贸易保证金及预付款项主要指因产品生产而支付的保证金及预付款项。本集团需要向若 干供应商支付预付款项及贸易保证金，以确保路由器的定期生产。 递延上市开支指上市的专业费用，将於上市後被权益中的股份溢价账抵销。 17.应收�u（应付）董事�u关联公司款项 (a)应付董事款项 於12月31日 2016年 2015年 千美元 千美元 陈先生 ― 1,794 (b)应收�u（应付）关联公司款项 2016年 2015年 千美元 千美元 应收关联公司款项： 辉煌科技有限公司（附注1） ― 71 ConficiencyLimited（附注1） ― 88 OpenGainLimited（附注2） ― 18 PBSVenturesLimited（附注1） ― 132 PaciotLimited（附注1） ― 1 AdvanceActionLimited（附注2） ― 147 RichOriginLimited（附注1） ― 2 ― 459 应付关联公司款项： TramuntaVenturesLimited（附注1） ― 15 附注1： 该款项属非贸易性质。 附注2： 於2015年12月31日，该款项主要为本集团物业租金，期限为30日。 89珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 17.应收�u（应付）董事�u关联公司款项（续） 於2015年12月31日应收�u（应付）董事及关联公司的款项无抵押、免息及按要求偿还。 关联公司指本公司控股股东陈先生在其中持有实益权益的公司。前述款项已於2016年6月全额 结算。 18.银行结余及现金�u已抵押银行存款 银行结余及现金包括本集团持有之现金及初始到期日为三个月或以内之短期银行存款。截至 2016年12月31日止年度，存款按市场年利率介乎0.001%至2%（2015年：0.001%至2%）计息。 已抵押银行存款为抵押予银行以取得授予本集团之银行融资之存款。由於金额为129,000美元 （2015年12月31日：无）的存款已抵押以获取短期银行贷款，因此被归类为流动资产。 19.贸易及其他应付款项 2016年 2015年 千美元 千美元 贸易应付款项 725 223 收取客户保证金 260 193 应计费用 835 605 其他应付款项 64 24 1,884 1,045 货物采购平均信贷期为45日。下表所载为各报告期末基於发票日期的贸易应付款项账龄分析。 2016年 2015年 千美元 千美元 30日以内 725 208 31至90日 ― 15 725 223 收取客户垫款及保证金主要指作为产品销售抵押而收取的垫款及保证金。 2016年报 90 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 20.递延收入 2016年 2015年 千美元 千美元 未交付保修与支援服务递延收入 4,405 3,588 即期部分 3,551 2,852 非即期部分 854 736 4,405 3,588 21.银行借款 2016年 2015年 千美元 千美元 1年内需要偿还的有抵押银行贷款 318 1,238 於2015年12月，本集团筹集的银行贷款须通过12个月每月等额分期付款方式，以香港最优惠贷 款利率减2.50%的年利率计息，按直线法偿还。该借款连同银行所授融通由本公司担保，且由 陈先生提供的限额担保20,600,000港元（相当於约2,658,000美元）作抵押。根据与银行签订的银 行融通函件，陈先生所提供的限额担保20,600,000港元已於2016年7月13日解除。 截至2016年12月31日止年度，本集团筹集的银行贷款按浮动利率计息，导致本集团面临现金流 量利率风险。利率为伦敦银行同业拆息年利率加1.5厘。 91珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 22.递延税项负债 於报告期间确认的主要递延税项（负债）资产及其变动如下： 可用於抵销 加速税项 无形资产的 未来应课税 折旧及其他 加速税项摊销 溢利的亏损 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 於2015年1月1日 (34) (15) ― (49) 於损益计入（扣除） 10 (30) 30 10 汇兑调整 ― (1) ― (1) 於2015年12月31日 (24) (46) 30 (40) 於损益（扣除）计入 (22) (17) 23 (16) 於2016年12月31日 (46) (63) 53 (56) 於各报告期末，本集团於2016年12月31日未利用税项亏损为765,000美元（2015年：444,000美 元），可用於抵销未来利润。由於未来利润流的不可预测性，於2016年12月31日就该等税项亏 损317,000美元（2015年：182,000美元）确认递延税项资产，且并无就余下税项亏损448,000美元 （2015年：262,000美元）确认递延税项资产。该等税项亏损可无限期结转。 2016年报 92 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 23.股本 本公司股本变动如下： 股份数目 金额 港元 每股0.01港元的普通股 法定： 於2015年5月5日（注册成立日期）及 2015年12月31日（附注a） 38,000,000 380,000 於2016年6月21日增加（附注b） 3,962,000,000 39,620,000 於2016年12月31日 4,000,000,000 40,000,000 已发行及缴足： 於2015年5月5日（注册成立日期）及 2015年12月31日（附注a） 1 0.01 於2016年6月15日发行股份（附注c） 1 0.01 股份溢价账资本化而发行股份（附注d） 749,999,998 7,499,999.98 全球发售後发行股份（附注e） 250,000,000 2,500,000.00 於2016年12月31日 1,000,000,000 10,000,000.00 千美元 按财务报表所示 1,288 附注： (a) 於2015年5月5日，本公司於开曼群岛注册成立为获豁免有限公司，法定股本为380,000港元，分为38,000,000股每 股面值0.01港元的股份。於2015年5月5日，一股入账列作缴足的认购人股份获配发及发行予陈先生。 (b) 於2016年6月21日，透过增设3,962,000,000股普通股，本公司的法定股本从380,000港元（分为38,000,000股股份）增 至40,000,000港元（分为4,000,000,000股股份）。 (c) 於2016年6月15日，本公司以陈先生向本公司转让其於Protean Holdings的全部权益为代价向陈先生配发及发行一 股入账列作缴足的股份。 (d)根据唯一股东於2016年6月21日通过的书面决议案，待本公司股份溢价账因上市而进账後，董事获授权将本公司 股份溢价账之进账款额7,499,999.98港元拨充资本，并将有关款项用於按面值缴足749,999,998股於2016年7月13日 配发及发行予陈先生的股份。 93珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 23.股本（续） 附注：（续） (e) 於2016年7月13日，本公司於完成全球发售後以每股0.50港元发行250,000,000股每股面值0.01港元的股份。同日， 本公司股份於联交所主板上市。 年内发行的所有普通股於各方面与当时已有普通股享有同等地位。 24.本公司财务状况表及储备 本公司於报告期末的财务状况表之资料如下： 2016年 2015年 附注 千美元 千美元 非流动资产 於一间附属公司的投资 7 ― 流动资产 其他应收款项 19 290 应收附属公司款项 7,734 ― 银行结余及现金 14,116 ― 流动资产总额 21,869 290 流动负债 其他应收款项 65 133 应付附属公司款项 4,106 1,159 流动负债总额 4,171 1,292 资产总值减流动负债 17,705 (1,002) 股本及储备 股本（附注23） 1,288 ― 储备 (a) 16,417 (1,002) 本公司拥有人应占权益 17,705 (1,002) 2016年报 94 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 24.本公司财务状况表及储备（续） 附注： (a)本公司储备变动 （累计亏损） 股份溢价购股权储备 保留盈利 合计 千美元 千美元 千美元 千美元 於2015年5月5日（注册成立日期） ― ― ― ― 期内全面开支总额 ― ― (1,002) (1,002) 於2015年12月31日 ― ― (1,002) (1,002) 年内全面收入总额 ― ― 5,829 5,829 资本化发行（附注23d） (966) ― ― (966) 全球发售後发行股份（附注23e） 15,789 ― ― 15,789 发行股份应占之交易成本 (1,410) ― ― (1,410) 确认股本结算及以股份为基础之付款 ― 407 ― 407 确认为分派的股息 ― ― (2,230) (2,230) 於2016年12月31日 13,413 407 2,597 16,417 25.资本风险管理 本集团管理其资本以确保本集团实体可持续营运，同时透过优化债务及权益结余为股东带来 最大回报。於两个报告期间，本集团的整体策略并无变化。 本集团资本架构包括本公司拥有人应占权益，包括股本、保留盈利及其他储备。 董事定期审阅资本架构，於考虑资金拨备的基础上评估主要项目的预算。董事基於经营预算衡 量资本成本及各类别资本之风险，并透过发行新股及筹集银行借款平衡其整体资本架构。 95珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具 26a.金融工具类别 2016年 2015年 千美元 千美元 金融资产 贷款及应收款项： 贸易及其他应收款项 4,244 2,885 应收关联公司款项 ― 459 已抵押银行存款 129 ― 银行结余及现金 19,193 6,062 23,566 9,406 金融负债 以摊销成本持有的金融负债： 贸易及其他应付款项 789 247 应付关联公司款项 ― 15 应付董事款项 ― 1,794 银行借款 318 1,238 1,107 3,294 26b.财务风险管理目标及政策 本集团管理层透过内部风险报告（分析风险的程度及级别）监控及管理有关本集团营运的 财务风险。该等风险包括市场风险（包 括利率风险及外币风 险）、信贷风险及流动资金风险。 就本集团管理及确定风险的金融工具或方式而言，本集团涉及的风险并未出现任何变动。 市场风险 (i)利率风险管理 本集团面临有关整个报告期间的可变利率银行结余（附注18）及於2016年及2015年12 月31日的可变利率银行借款（附注21）的现金流利率风险。本集团的现金流利率风险 主要来自市场利率的波动。 2016年报 96 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具（续） 26b.财务风险管理目标及政策（续） 市场风险（续） (i)利率风险管理（续） 利率风险敏感度分析 以下敏感度分析乃根据银行结余及银行借款之利率风险厘定。该分析乃假设於报告 期末仍未到期之金融工具於整个年度仍不会到期。 银行结余及银行借款的使用利率分别增加5个基点及50个基点，并为管理层对利率 合理及可能变动之评估。如利率增加5个或50个基点，而所有其他变数维持不变，则 本集团於截至2016年12月31日止年度的利润会增加3,200美元（2015年：减少3,000美 元）。管理层并不认为利率会大幅下降。 (ii)外币风险管理 本集团若干商品出售及采购以马来西亚林吉特（「马币」）及欧元（有关集团实体功能 货币以外的货币）计值。 本集团若干附属公司的金融资产以人民币（「人民币」）、马币及港元计值，该等货币 并非有关集团实体的功能货币，因此令本集团面临外币风险。本集团目前并无外币 对冲政策。然而，管理层会监控所面临的外币风险，并会考虑在需要时对冲重大外 币风险。 97珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具（续） 26b.财务风险管理目标及政策（续） 市场风险（续） (ii)外币风险管理（续） 本集团於报告日期以外币计值的货币资产及负债（指贸易及其他应收款项、银行结 余及现金以及贸易及其他应付款项）账面值如下： 资产 负债 千美元 千美元 2016年12月31日： 人民币 22 1 马币 7 3 港元 5,519 1352015年12月31日： 人民币 30 ― 马币 157 2 港元 2,064 1,374 外币敏感度分析 下表详述本集团截至2016年12月31日止各年度对人民币与马币升值及贬值5%（2015 年：5%）的敏感度分析。5%（2015年：5%）乃向主要管理人员作外币风险内部报告 时采用的敏感度比率，反映管理层对外汇汇率可能变动的评估。敏感度分析包括尚 未清偿之外币计值货币项目，并於报告期末换算时就外币汇率的5%（2015年：5%） 变动作出调整，其中不包括以美元作为功能货币的集团实体所持有的以港元计值项 目。董事认为，鉴於港元与美元挂�h，本集团该等实体的港元风险并不大。正数表 示在外币兑集团各实体功能货币升值5%（2015年：5%）情况下的年内税前利润增加 数额。倘外币兑集团各实体功能货币贬值5%（2015年：5%），会产生对等的相反影响。 2016年报 98 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具（续） 26b.财务风险管理目标及政策（续） 市场风险（续） (ii)外币风险管理（续） 外币敏感度分析（续） 税前利润 2016年 2015年 千美元 千美元 人民币 1 2 马币 1 8 管理层认为，敏感度分析并不代表内在外汇风险，因为年末风险并不反映全年风险。 信贷风险管理 於各报告期末，因交易对手未能履行责任而给本集团造成财务亏损的本集团最大信贷风险， 乃来自综合财务状况表所载各项已确认金融资产的账面值。 本集团有关贸易应收款项的集中信贷风险如下： 2016年 2015年 应收最大债务人款项占贸易应收款项 总额的百分比 21% 42% 应收五大债务人款项总额占贸易应收款项 总额的百分比 57% 69% 99珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具（续） 26b.财务风险管理目标及政策（续） 信贷风险管理（续） 本集团已实施以下程序降低信贷风险： (i)授权团队负责厘定信贷额度、信贷审批及其他监控程序，确保采取跟进措施收回逾 期债务。 (ii)管理层定期访问本集团主要客户，了解该等客户最新财务状况及确保对应收款项没 有异议。 (iii)管理层於各报告期末审阅各项贸易债务的可收回金额，以确保就不可收回金额作出 足够减值亏损。 就此而言，董事认为本集团贸易应收款项的信贷风险已大幅降低。此外，本集团继续开发 新客户以令其多元化并加强客户基础，从而降低集中信贷风险。 由於交易对方为信誉良好的银行，因此流动资金信贷风险有限。除上文所述外，本集团并 无涉及其他重大集中信贷风险。 流动资金风险管理 流动资金风险管理的最终责任取决於董事会，董事已建立合适的流动资金风险管理框架， 以满足本集团的短期、中期及长期资金以及流动资金管理需求。本集团透过维持充足的 储备、银行融通及储备借款融通、持续监控预测与实际现金流量以及调配金融资产与负 债的到期情况以管理流动资金风险。 流动资金表 下表详列本集团非衍生金融负债的余下合约到期日。下表基於本集团须偿还金融负债的 最早日期的未折现现金流量编制而成。具体而言，附带按要求还款条款的银行贷款包括 在最早时段内，而不管银行选择使用权利的可能性。其他非衍生金融负债的到期日基於 协定还款日期而定。 列表同时包括利息及本金现金流量。 2016年报 100 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 26.金融工具（续） 26b.财务风险管理目标及政策（续） 流动资金风险管理（续） 流动资金表（续） 加权平均 即期或未折现现金 实际利率 1年以内 流量总额 账面值 % 千美元 千美元 千美元 於2016年12月31日 金融负债 贸易及其他应付款项 ― 789 789 789 银行借款 2.75 319 319 318 1,108 1,108 1,107於2015年12月31日 金融负债 贸易及其他应付款项 ― 247 247 247 应付关联公司款项 ― 15 15 15 应付董事款项 ― 1,794 1,794 1,794 银行借款 2.75 1,257 1,257 1,238 3,313 3,313 3,294 26c.金融工具的公允价值计量 其他金融资产与金融负债的公允价值按公认定价模型根据贴现现金流量分析厘定。 本公司董事认为，列作综合财务报表摊销成本的金融资产与负债账面价值相当於各报告 期末的公允价值。101珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 27.关联方披露 本公司董事认为，所有关联方交易均依据有关各方之间谈判达成的条款开展。 (a)与关联公司的交易 於年内，本集团与关联方订立如下交易： 租金开支 2016年 2015年 千美元 千美元 PBSVenturesLimited 68 68 NiceAchieveLimited 43 43 TalentTrendInternationalLimited 48 48 OpenGainLimited 31 29 AdvanceActionLimited 48 48 PerfectGiantLimited 48 48 PlanSmartLimited 127 30 RealEnergyLimited 10 ― RiseGoldLimited 51 ― 474 314 已付股息 陈先生 998 2,800 服务开支 辉煌科技有限公司 ― 18 关联公司指本公司控股股东陈先生在其中持有实益权益的公司。 (b)与关联方之间的重大结余 与关联方之间的重大结余已於附注17中进行披露。 (c)本公司或本公司一名董事提供的担保 本集团於2015年12月31日的银行借款（附注21）已由本公司作出担保，且已由陈先生提供 的限额担保20,600,000港元（相当於约2,658,000美元）作抵押。陈先生所提供的限额担保 20,600,000港元已於2016年7月13日解除。 2016年报 102 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 27.关联方披露（续） (d)主要管理人员的薪酬 主要管理人员指拥有直接或间接规划、指导与控制本集团及本公司活动的权限与职责的 人员。 董事认为本集团主要管理人员即董事。本集团主要管理人员的薪酬已於附注10进行披露。 28.退休福利计划 本集团为所有香港合资格雇员设立强制性公积金计划（「强制性公积金计划」）。雇主及雇员的供 款均为雇员有关收入的5%。每名雇员的最高强制性供款为1,500港元�u月。强制性公积金计划 的资产与本集团於独立受托人控制的基金中的资产分开持有。截至2016年12月31日止年度，由 强制性公积金计划产生计入损益的退休福利计划供款约 为150,000美元（2015年：143,000美元）。 本集团马来西亚附属公司的雇员为马来西亚政府所设立的国家退休福利计划（雇员强制性公积 金计划「雇员强制性公积金计划」）的成员。该附属公司须将薪资成本的若干百分比作为雇员强 制性公积金计划供款。本集团与退休福利计划有关的唯一义务为作出指定供款。截至2016年 12月31日止年度，由雇员强制性公积金计划产生计入损益的退休福利计划供款约为27,000美元 （2015年：24,000美元）。 29.以股份为基础支付的交易 本公司根据於2016年6月21日通过的一项决议案，采纳购股权计划（「计划」），计划最初旨在为 下列人士（「合资格参与者」）提供奖励： (i)本集团任何成员公司或由本集团任何成员公司持有股本权益的任何实体（「投资实体」）的 任何行政人员、雇员、董事（包括非执行董事及独立非执行董事）； (ii)本集团任何成员公司或任何投资实体的任何顾问、谘询人、专业人士、代理、承包商、客 户、货品及�u或服务供应商、业务或合营夥伴，而董事会全权酌情认为基於其对本集团或 投资实体（视情况而定）所作出的贡献乃符合资格参与计划；及 103珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 29.以股份为基础支付的交易（续） (iii)董事会全权酌情认为曾经或将会对本集团或投资实体（视情况而定）作出贡献的任何人士。 计划自2016年6月21日起计十年内有效。 根据计 划，本公司董事会有权授出购股权予合资格雇 员，其中包括本公司及其附属公司之董事， 以认购本公司股份。另外，本公司可不时授出购股权予外部第三方以支付其向本公司提供之服 务或货物。 於2016年12月31日，有关根据计划已授出而尚未行使之购股权数目为78,000,000股，占本公司 於该日已发行股份之7.8%（「2016年A1」）。根据计划允许授出之购股权所涉及之股份总数在未 经本公司股东事先批准下，不得超过本公司於任何时间已发行股份之10%。就任何一年度内向 任何人士授出及可能授出之购股权所发行及将予发行之股份数目在未经本公司股东事先批准下， 不得超过本公司於任何时间已发行股份之1%。 向本公司董事、主要行政人员或主要股东，或彼等的任何联系人授出购股权须获独立非执行董 事事先批准。此外，於任何十二个月期间内，向本公司主要股东或独立非执行董事或彼等的任 何联系人授出任何购股权，倘超过本公司於任何时候发行股份的0.1%或总价值（按本公司股份 於授出日期的价格计算）超过5百万港元，则须获股东在股东大会上事先批准。 就因根据计划授出的任何特定购股权获行使而应支付的股份认购价须由董事会全权酌情决定， 惟不得低於以下较高者：(i)股份的面值；(ii)要约当日联交所每日报价表所示的股份收市价，而 要约日期须为联交所买卖证券的营业日（「营业日」）；及(iii)紧接要约当日前五个营业日联交所每 日报价表所示股份的平均收市价或（如适用）根据计划不时调整的价格。 合资格参与者在接纳购股权要约时须支付1.00港元。本公司任何董事或秘书可在要约指定日期 下午五时正前收取书面通知接纳全部或部分购股权要约，所接纳的数目为股份在联交所的完 整买卖单位或其完整倍数，惟计划期间届满後或计划按其条款终止後，不得接纳上述要约。 2016年报 104 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 29.以股份为基础支付的交易（续） 本公司董事会可能全权酌情决定该期间，惟该期间不得超过自购股权授出之日起十年且最短 期间为购股权获行使前须持有的期间。 特定购股权类别详情如下： 购股权 授出日期 归属期 行使期 行使价 2016年A1―(i) 2016年7月20日 2016年7月20日至 2017年7月20日至 0.483港元 2017年7月19日 2021年7月19日 2016年A1―(ii) 2016年7月20日 2016年7月20日至 2018年7月20日至 0.483港元 2018年7月19日 2021年7月19日 2016年A1―(iii) 2016年7月20日 2016年7月20日至 2019年7月20日至 0.483港元 2019年7月19日 2021年7月19日 2016年A1―(iv) 2016年7月20日 2016年7月20日至 2020年7月20日至 0.483港元 2020年7月19日 2021年7月19日 下表披露合资格参与者於年内持有的本公司购股权数目之变动： 於2015年 於2016年 12月31日 12月31日 参与者类别 尚未行使 年内授出 年内行使 年内没收 尚未行使 董事 ― 30,000,000 ― ― 30,000,000 雇员 ― 46,000,000 ― (700,000) 45,300,000 顾问 ― 2,700,000 ― ― 2,700,000 ― 78,700,000 ― (700,000) 78,000,000 於年末行使 ― 加权平均行使价（港元） 不适用 0.483 0.483 0.483 0.483 截至2016年12月31日止年度，购股权已於2016年7月20日授出。所授出购股权於有关日期之估 计公允价值为13,703,000港元（相当於1,766,000美元）。 该等公允价值乃使用二项式模型计算。该模式的输入数据如下： 股价 0.47港元 行使价 0.483港元 预期波幅 43.741% 预期年期 4.995年 无风险利率 0.645% 预期股息率 0% 105珩湾科技有限公司 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 29.以股份为基础支付的交易（续） 预期波幅采用本公司可资比较公司於过往五年股价之历史波幅而厘定。管理层对该等购股权 之不可转让性、行使限制以及行为考虑因素之影响作出最佳估计後，调整该模式所使用之预期 年期。 本集团确认截至2016年12月31日止年度有关本公司授出的购股权的开支总额3,159,000港元（相 当於407,000美元）。 30.经营租赁承担 本集团作为承租人 截至2016年12月31日止年度就办公楼物业的经营租赁项下的最低租赁付款为580,000美元（2015 年：484,000美元）。 於各报告日期，本集团不可撤销经营租赁项下未来最低租赁付款承担的到期情况如下： 2016年 2015年 千美元 千美元 一年以内 645 89 第二至第五年（含首尾两年） 699 55 1,344 144 经营租赁付款指本集团就若干办公楼及仓库应付的租金。租 赁一般议定的平均租期为两年（2015 年：两年），租期内租金固定不变。 31.资本承担 2016年 2015年 千美元 千美元 就收购物业、厂房及设备已订约但未於综合财务报表拨备 的资本开支 1,112 ― 2016年报 106 综合财务报表附注 截至2016年12月31日止年度 32.附属公司之详情 本公司於各报告期末直接及间接持有的附属公司之详情如下： 注册成立�u注册成立�u 本集团於12月31日 已发行及 附属公司名称 经营地点 设立地点 设立日期 应占股权 缴足股本 主要业务 2016年 2015年 直接 ProteanHoldings 香港 英属维尔京群岛 2015年4月8日 100% 100% 1美 元 投资控股间接 PepwaveLimited 香港 香港 2006年10月13日 100% 100% 1港 元 SD-WAN路由器的设 计、开 发及市场推广以及提 供软件许可及保修与 支援服务 PeplinkInternationalLimited香港 香港 2007年8月22日 100% 100% 1,000港 元 SD-WAN路由器的设 计、开 发及市场推广以及提 供软件许可及保修与 支援服务 PismoLabsLimited 香港 香港 2006年10月13日 100% 100% 1港 元 开 发SD-WAN路由器 �嗨伎萍加邢薰�司 香港 香港 2006年11月14日 100% 100% 1港 元 持有知识产权 PismoResearch(Malaysia)马来西亚 马来西亚 2011年8月3日 100% 100% 350,000马 币 开 发SD-WAN路由器 Sdn.Bhd. PeplinkWorldwideLimited香港 英属维尔京群岛 2011年10月20日 100% 100% 1美 元 无活动 PegatrackLimited 香港 香港 2015年2月6日 100% 100% 1港 元 无活动 PacificSmartSystems香港 香港 2015年9月4日 100% 100% 1港 元 无活动Limited BroadviewEvolvingLimited香港 香港 2016年9月20日 100% ― 1港 元 无活动 BroadviewGlobal 香港 香港 2016年9月20日 100% ― 1港 元 无活动 TechnologyLimited PloverBayVentures 香港 香港 2016年9月20日 100% ― 1港 元 无活动Limited TotalTrendLimited 香港 香港 2016年8月1日 100% ― 1港 元 无活动 UltraLandLimited 香港 香港 2016年11月1日 100% ― 1港 元 物业持有 UltraProsperLimited 香港 香港 2016年11月16日 100% ― 1港 元 物业持有 除Protean Holdings之外，所有上述附属公司均由本公司间接持有。所有上述附属公司均为於 其各自注册成立�u成立地点注册成立的有限公司。 所有上述附属公司均采用12月31日作为财务年结日。 概无附属公司於各报告期末发行任何债务证券。33.报告期後事项 於报告期末後，於2016年12月31日的已抵押银行存款129,000美元已於2017年2月解除并由两项 押记物业所取代。