开拓科技 01 公司简介 亨鑫科技有限公司（「亨鑫科技」或「本公司」，连同其附属公司统称「本集团」）是领先中国的移动通信用射频（「射频」）同轴电缆系列产品制造商之一。 我们的生产基地位於中国江苏省 商（如中国联通、中国移动、中国 根据移动通信业用射频同轴电缆的 宜兴市，我们的全年总产能约为 电信）及主要电信设备制造商提供 销售量，我们一直是中国这一市场 158,000公里的移动通信用射频同 服务。除中国外，本集团的产品亦 的领先者。 轴电缆。 出口至主要位於亚洲大陆的国际市 场。透过我们在印度的全资附属公 本集团在香港联合交易所有限公司 本集团在中国采纳了一套战略性区 司，我们於二零一零年开始对当地（「香港联交所」）主板第一上 域销售系统，向一批长期稳定的优 电信营运商的销售。 市，并在新加坡证券交易所有限公 质客户，包括中国的主要电信营运 司（「新交所」）主板第二上市。 产品组合 移动通信用射频同轴电缆系列 电信设备及配件（「配件」） （「射频同轴电缆」） 用同轴电缆 其他 在天线与基站设备之间传输高频 微波通信系统、无线电广播无线 高温线：生产天线的其中一种原 信号。用於户外基站无线信号覆 系统及空中�u海上雷达系统内的 材料 盖系统与建筑物户内无线信号覆 信号传输。 盖系统。 天线：运营商在无线信号传输过 用作基站无线信号覆盖系统的配 程中采用的设备 传输高频信号，旨在通过分布於 件。 整条电缆的连续的微小天线原件 天线测试服务 发射信号至其周边环境。用於铁 路、高速公路、隧道、地下停车 场、电梯及高层建筑物内的信号 覆盖系统。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 02 五年财务概要 本集团过去五个财政年度的综合业绩与资产及负债概述如下，乃摘录自已刊发的经审计财务报表。 截至十二月三十一日止年度 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 业绩 收入 1,134,343 1,238,209 1,475,410 1,565,984 1,532,161 销售成本 (925,952) (996,042) (1,213,829) (1,259,965) (1,215,379) 毛利 208,391 242,167 261,581 306,019 316,782 其他收入 12,135 6,624 11,758 20,573 25,798 分销及销售开支 (62,899) (67,950) (74,877) (87,693) (108,328) 行政开支 (38,539) (39,859) (37,626) (44,399) (53,116) 其他经营开支 (17,436) (33,628) (40,083) (52,328) (53,262) 财务费用 (20,507) (4,241) (4,657) (7,001) (1,479) 摊占联营公司亏损，已扣税 - - - - (4,936) 除所得税前溢利 81,145 103,113 116,096 135,171 121,459 所得税开支 (13,867) (24,306) (19,009) (19,993) (21,617) 纯利 67,278 78,807 97,087 115,178 99,842 资产及负债 总资产 1,227,709 1,433,607 1,555,755 1,565,297 1,627,830 总负债 (222,261) (349,574) (382,274) (277,122) (231,871) 净资产 1,005,448 1,084,033 1,173,481 1,288,175 1,395,959 开拓科技 03 财务摘要 收入 人民币百万元 1,600 1,475.4 1,566.0 1,532.2 移动通信用射频同 1,400 轴电缆系列 电信设备及配件 1,200 1,238.2 1,134.4 67.7% 68.6% 其他 1,000 72.2% 800 77.2% 75.4% 600 400 26.1% 24.6% 22.3% 21.8% 22.8% 200 6.2% 6.8% 0.5% 2.8% 5.0% 0 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 溢利 人民币百万元 180 除所得税前溢利 160 135.2 纯利 140 116.1 121.5 120 103.1 100 81.1 115.2 80 97.1 99.8 60 67.3 78.8 40 20 0 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 利润率 % 毛利率 25 净利率 19.6 17.7 19.5 20.7 20 18.4 15 7.4 10 5.9 6.4 6.6 5 6.5 0 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 研究与开发 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 06 财务比率和业绩 财务表现 单位 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 收入 人 民币千元 1,134,343 1,238,209 1,475,410 1,565,984 1,532,161 毛利率 % 18.4 19.6 17.7 19.5 20.7 除所得税前溢利 人民币千元 81,145 103,113 116,096 135,171 121,459 所得税开支 人民币千元 13,867 24,306 19,009 19,993 21,617 纯利 人民币千元 67,278 78,807 97,087 115,178 99,842 财务状况 单位 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 资产净值 人民币千元 1,005,448 1,084,033 1,173,481 1,288,175 1,395,959 财务比率 附注 单位 二零一二年 二零一三年 二零一四年 二零一五年 二零一六年 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 财政年度 每股盈利 人民币分 17.3 20.3 25.0 29.7 25.7 每股资产净值 人民币 2.59 2.79 3.02 3.32 3.60 总权益回报率 % 6.7 7.3 8.3 8.9 7.2 债务�u权益比率 a % (22.26) (18.02) (22.52) (37.92) (37.77) 利息覆盖率 b 倍 5.0 25.3 25.9 20.3 83.1 流动比率 c 倍 4.7 3.7 3.6 5.0 6.1 贸易应收账款周转天数 天 223 193 164 140 128 存货周转天数 天 48 53 50 39 43 a 债务包括银行借款及应付票据 b 利息覆盖率＝息率前盈利�u利息开支 c 流动比率＝流动资产�u流动负债 开拓科技 07 主席献辞 各位股东： 2016年的经济环境依然是纷繁资项目，绵阳鑫通宝业有限公司 复杂的。从宏观上看，几年来中（前称为绵阳市思迈宝业有限公 国GDP增速逐级下行的趋势没有司，「绵阳鑫通」），一间於中 改变，只在年尾时稍有喘定，工国成立的有限责任公司，遭遇到 业增加值都在多年来的低速区徘 价格战的惨烈程度出乎意料。 徊。 在此背景下，经我司全体同仁的 从行业上看，与我司主营业务紧不懈努力，依靠我们多年来的优 密相关的中国通信产业固定资产势和打下的基础，通过持续不断 投资完成额2016年1-12月比上的研发投入和对客户需求的准确 年同期下降约4.2%。结构性分化把握，保证了技术上的竞争优势 的趋势前所未有，光进铜退的现和产品质量的不断完善、新市场 象相当明显。而作为我司主要原的不断开拓，巩固和扩大了公司 材料的铜，其价格在经历了长期品牌的影响力，使公司近年来开 低位徘徊后临近年底时又急速上始的产品结构优化、升级之路继 涨。人民币贬值幅度和集团所投续拓展，得以在不利的环境中总 体业绩与上年基本稳定。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 08 主席献辞 2016年公司销售收入实现约人而存在调价周期性滞后和铜价持 销售 民币15.32亿，净利润约人民币续高位接近但无法达到调价目标 0.998亿。需要指出的是，作为公时给公司带来的成本压力，为在光进铜退的背景下射频同轴电 司主力产品的射频同轴电缆实现此公司一方面有人专门研究、跟缆的市场竞争进一步加剧，毛利 销售收入约人民币10.5亿，比上年踪、预测铜价走势，根据公司订率下降的压力较大。凭借多年来 下降约0.9%，其毛利所占比重比单情况确定采购，另一方面采取在行业内的影响力和过硬的产 上年略有下降。而作为业务转型多种措施降低成本。公司几年来品质量、先进的生产管理，公司 新增长点的天线、漏缆产品，其一直在实践中宣传并贯彻精益生 2016年度射频同轴电缆的销售 收入和毛利所占比重皆为上升。产的理念，全面严格实行精益项额和毛利率基本维持了上一年度 公司总体毛利率也上升到约20.7%目管理机制，以“生产精益化”的水平，附件的销售额虽略有下 ，这些成果来之不易。 为主推，“管理信息化”、“工 降，但毛利反而上升了。 厂智能化”为助推，对公司设备 生产 进行自动化、智能化改造，生产作为公司业务转型的重要支柱之 线叠装改造，启用集中供料系统 一，漏缆业务在2016年取得了可 射频同轴电缆的价格与铜价关系等措施，达到节约人工成本、提喜的成绩。依托公司在漏缆方面 密切。虽然三大运营商的射频同升工厂效能的目的。通过引进新的技术优势以及轨道交通行业发 轴电缆集采价格与铜价格有一定材料，创新生产工艺，进一步提 展的良好环境，2016年漏缆销售 的联动机制，但都是在铜价波动 升材料利用率和产品合格率。 额比上年增长约36.5%，并且连续 了一定的幅度之后才做调整，因 在中国多个城市地铁、高速铁路 开拓科技 09 主席献辞 的无线通讯项目中中标；公司业在海外市场，通过海外运营商产 加大产品研发投入，在2016年完 务转型的另一重要支柱天线业务 品认证来推广亨鑫品牌，新增9个 成天线研发产品达32款。特别是 也取得了相当的进展，虽然年度国家及地区的运营商认证，一些 在电信800M LTE2、4端口、8端 内销售额只增长了约3.4%，但年新产品首次入围泰国、土耳其市口天线开发完成的6款产品，实 度内中标的订单额为上年的两倍场，使公司产品出口的国家和地现了当年开发、当年通过电信测 以上，业务范围已经覆盖了中国 区达到61个；另一方面借助中国试、当年接单数千万元，当年实 28个省级区域，产品类型上包括大型设备商在海外的影响力，实现销售超千万元的好成绩，为业 了美化天线、射灯型天线、FAD小现间接出口过千万美元。同时加 绩稳定做出了不小贡献。 型化天线、室分双极化天线等； 大海外资本投资，2016年在印度 设立跳线工厂，进一步让亨鑫品同时为提升综合竞争力，公司在 公司年度规划项目高温产品也在牌、亨鑫产品走向世界，提升品 2016年研发完成了高温电缆及组 不断成熟壮大，产品从单一电缆 牌国际影响力。 件系列产品。另外，公司紧跟国 销售，到形成了高温组件系列产 家高铁城轨战略，完成了漏缆无 品、高端测试级组件等，对天线 研发 线覆盖系列产品的研发，从而提 公司、设备厂商、各类仪表公司 升了公司市场占有率，销售额同 形成了批量销售。 2016年是公司加快转型发展的一 比去年增长约36.5%。 年，在光进铜退的压力下公司围 绕打造天馈一体化系统上下游配 套产品为目标，结合市场需求， 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 10 主席献辞 重大影响事件 了更好的规划和积极储备而压缩期、更稳定、更有潜力的业务增 投资规模，由此给公司带来销售 长点，以回报股东。 随着中国政府在2016年明确了 量的压力。 5G商用的时间表，一个新的时代 展望 即将来临，这对我们既是一次机 市场格局 遇，又是一场挑战。通信运营商 传统电信业务与商业模式衰落之 会加大对通信基础设备的建设， 尽管公司在业务转型方面取得了势已无法扭转。在光进铜退的大 进而给应用於通信设备的射频一定的进展，产品结构逐步优背景下，光纤将逐步向用户端延 同轴电缆和天线市场带来新的需 化，漏缆和天线这两个新的支柱伸，最终实现光纤到户或光纤到 求，但同时天线和基站小型化等 产品还有很大的发展空间。但毕桌面。铜缆逐步从用户端退缩， 要求又使技术的竞争更加激烈。 竟射频同轴电缆还是目前公司最 公司转型成为必然的抉择。2017 如果不能适应这一要求将使公司 主要的产品，而这一领域运营商年，公司将重点巩固既有的传统 处于竞争中的不利地位。虽然在需求下降明显，同行业产能过 馈线市场，并进一步做优产品， 未来1年内5G通信将不会给公司 剩，价格战愈演愈烈，市场价格积极拓展海外市场及重点客户， 带来实质性重大影响，但公司未 持续下降，并且在光进铜退的大 同时为迎接5G通信时代的到来开 来的转型产品将围绕5G通信技术 背景之下市场空间将被压缩，因始在细同轴、极细同轴方面做好 要求展开，研发并生产适应于超 此公司除了要加大漏缆和天线产技术储备；天线项目上，我们将 高速5G通信的系列产品。另外在 品的研发投入和销售力量之外，围绕产品线扩建，持续加大对天 当前5G技术及标准仍存在较大的 还要进一步在更广泛的领域内加 线的技术研发及市场拓展；在漏 不确定性的情况下，运营商会为大业务转型的力度，建立更长缆市场，将进一步拓展重点城市 开拓科技 11 主席献辞 的地铁项目开发，在高铁市场， 鸣谢 围绕着客运专线加快市场布局； 在高温电缆及组件产品项目上，本人谨藉此机会代表董事会，感 将加快推广低损电缆及电缆+的产谢员工的努力和对本集团的奉 品销售模式，加快这类产品市场献。本人要向尊敬的各位股东、 占有率； 银行、客户及供应商衷心致意， 感谢您一直以来的支持。 崔巍 主席 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 12 管理层讨论及分析 收入 元减少约人民币31,800,000元或约 五年财政年度约人民币20,600,000 7.8%，至二零一六年财政年度约 元，增加约人民币5,200,000元或 本集团截至二零一六年十二月三 人民币376,300,000元。 约25.2%。增幅主要原因如下： 十一日止财政年度（「二零一六 (i) 来自若干定息存款所赚取的利 年财政年度」或「报告期间」） 其他 息收入提高；及 的收入由截至二零一五年十二 (ii) 来自租借本集团测试设备所赚 月三十一日止上一个财政年度 来自其他产品的收入由二零一五年 取的租赁收入。 （「二零一五年财政年度」）约 财政年度约人民币98,200,000元， 人民币1,556,000,000元减少约增加约人民币7,100,000元或约 销售及分销开支 人民币33,800,000元或约2.2%， 7.2%，至二零一六年财政年度约 至二零一六年财政年度约人民币 人民币105,300,000元。 二零一六年财政年度的销售及分 1,532,200,000元。二零一六年财 销开支约为人民币108,300,000 政年度铜价下跌及配件分部的本集 毛利率 元，较二零一五年财政年度约人 团产品（即电信设备及配件）订单 民币87,700,000元增加约人民币 回落，导致本集团整体收入微跌。 二零一六年财政年度之毛利率约为 20,600,000元或约23.5%，源於本 20.7%，而二零一五年财政年度约 集团就推出其天线及漏缆产品的大 射频同轴电缆 为19.5%。配件分部及其他分部项 范围推广活动，令营销人员的薪金 下的产品达致更高利润，有助提振 开支增加及营销开支增加。 来自射频同轴电缆分部的收入 本集团整体毛利率。本集团继续监 由二零一五财政年度约人民币 控生产效率以确保原材料及劳动力 行政开支 1,059,700,000元减少约人民 的妥善利用；於招标时严格挑选供 币9,100,000元或约0.9%，至 应商，以将成本减至最低；并力求 二零一六年财政年度的行政开支约 二零一六年财政年度约人民币 有效利用各类资源，以应对激烈竞 为人民币53,100,000元，较二零一 1,050,600,000元。 争产生之价格压力。 五年财政年度约人民币44,400,000 元增加约人民币8,700,000元或约 配件（电信设备及配件） 其他收入 19.6%。此乃由於： 来自配件分部的收入由二零一五二零一六年财政年度之其他收入 (i) 报告期内薪金成本整体上升； 年财政年度约人民币408,100,000 约人民币25,800,000元，较二零一 及 开拓科技 13 管理层讨论及分析 (ii) 二零一六年财政年度须作额外 财务费用 由於报告期间之递延税项出现变动 贸易应收账款呆账拨备，而二 所致。 零一五年财政年度则拨回贸易 二零一六年财政年度的财务费用约 应收账款呆账拨备。 为人民币1,500,000元，较二零一 纯利 五年财政年度约人民币7,000,000 其他经营开支 元减少约人民币5,500,000元或约 鉴於上文所述，二零一六年财政年 78.6%，此乃由於本集团在报告期 度本公司股权持有人应占纯利约为 二零一六年财政年度的其他经营 内大幅削减借贷所致。 人民币99,800,000元，较二零一五 开支约为人民币53,300,000元， 年财政年度约人民币115,200,000 较二零一五年财政年度约人民 除所得税前溢利 元减少约人民币15,400,000元或约 币52,300,000元增加约人民币 13.4%。 1,000,000元或约1.9%。出现微升二零一六年财政年度的除所得税 主要由於就本集团新产品及现有产前溢利约为人民币121,500,000 财务状况表 品的持续研究与开发（「研发」）元，较二零一五年财政年度约人 活动而产生的研发开支所致。 民币135,200,000元减少约人民币 资产负债表项目的重大波动阐述如 13,700,000元或约10.1%。 下： 收购联营公司及摊占联营公司亏损 所得税开支 已抵押银行存款 在报告期内，本集团全资附属公司 江苏亨鑫科技有限公司（「江苏亨 由於本集团的主要附属公司江苏亨已抵押银行存款由二零一五年十 鑫」）购入绵阳鑫通，一间於中国 鑫自二零零八年起获评为中国高科 二月三十一日约人民币19,200,000 成立的有限责任公司的24%股权， 技企业故享有15%优惠税率。该公 元减少约人民币13,200,000元或约 最终代价为约人民币25,530,000 司於二零一四年财政年度获授予相 68.8%，至二零一六年十二月三十 元。约人民币4,900,000元之金额 同地位，再为期三年。 一日约人民币6,000,000元，此乃 指本集团由收购完成当日起至二零 主要由於偿还银行贷款（毋须再作 一六年十二月三十一日确认，按二零一六年财政年度的所得税 相关抵押）所致。 比例摊占由绵阳鑫通产生的亏损 开支约为人民币21,600,000元， （经扣减税项後）。 较二零一五年财政年度约人民 币20,000,000元增加约人民币 1,600,000元或约8.0%，此乃主要 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 14 管理层讨论及分析 贸易应收账款 中国主要电信营运商有关。监於本 其他投资（非流动及流动资产） 集团与彼等的长期交易且该等客户 二零一六年十二月三十一日的贸易 定期向本集团付款，本集团并不预 二零一六年十二月三十一日的其他 应收账款约为人民币515,000,000 计於收取该等应收款项时会出现任投资（非流动资产）约为人民币 元，较二零一五年十二月三十一日 何问题。本集团将继续重点致力於 32,900,000元，较二零一五年十二 约人民币535,100,000元减少约收取本集团未收取之贸易应收 月三十一日约为人民币10,600,000 人民币20,100,000元或约3.8%。 款项。 元，增加约人民币22,300,000元 或约210.4%。此乃主要由於本集 二零一六年十二月三十一日的平均 其他应收款项及预付款项 团所持有的股本投资的重估上调所 贸易应收账款周转天数为128日， 致。 而二零一五年十二月三十一日则为二零一六年十二月三十一日的其 140日。尽管向本集团若干客户收他应收款项及预付款项约为人民二零一六年十二月三十一日的其 回贸易应收账款因部分客户采用银 币78,600,000元，较二零一五年十他投资（流动资产）为人民币 行汇票（具有较长的到期时间）而 二月三十一日约人民币67,600,000 29,000,000元，由财富管理产品 延长，本集团会集中收回其他款 元，增加约人民币11,000,000元或 的短期投资组成。其让本集团有机 项，缩减整体周转天数。 约16.3%。增幅主要由於应收抵扣 会透过股息收入获得回报。投资基 增值税项增加及向供应商预支款项 金具三个月的投资期限。 大部分贸易应收账款项结余为近期 微升所致。 销售，乃属於授予本集团客户之 物业、厂房及设备 平均信贷期内。 存货 二零一六年十二月三十一日的 於六个月及之後到期的账款主要为 二零一六年十二月三十一日的存货物业、厂房及设备约为人民币 三大中国电信营运商结欠的最终付（包括原材料、在制品及成品） 146,100,000元，较二零一五 款（有待项目完成）。此等未偿还约为人民币170,300,000元，较年十二月三十一日约人民币 结余与该等营运商承办的项目有二零一五年十二月三十一日人民 154,300,000元减少约人民币 关，而该等项目的完成日期比初步币115,700,000元增加约人民币 8,200,000元或约5.3%。出现下 预期长。该等营运商为本集团长期 54,600,000元或约47.2%。此乃 跌，主要受二零一六年财政年度正 客户，亦定期向本集团付款。此由於在运成品（大部份为天线产 常的折旧开支被新增项目轻微抵销 外，该等未偿还结余大部分与一名 品）增加所致。 所致。 开拓科技 15 管理层讨论及分析 其他应收款项（非流动资产） 贸易应付账款及其他应付款项 递延收入 其他应收款项（非流动资产）约为 贸易应付账款由二零一五年十二月递延收入由二零一五年十二月三 人民币22,900,000元，涉及向本集 三十一日的约人民币104,400,000 十一日的约人民币6,200,000元， 团联营公司绵阳鑫通提供的贷款的 元，增加约人民币13,800,000元减少约人民币1,000,000元或约 非流动部份。 或约13.2%，至二零一六年十二月 16.1%，至二零一六年十二月三十 三十一日的约人民币118,200,000 一日的约人民 币5,200,000元。其 递延税项资产 元。这与本集团采购的原材料增加 与需要达致若干目标才可获得之补 令存货水平上升相符。 助（附带一定条件）有关，若干递 递延税项资产由二零一五年十二 延收入已确认为其他收入。 月三十一日的约人民币3,400,000其他应付款项及应计费用由二零 元减少约人民币3,300,000元或约一五年十二月三十一日的约人民 递延税项负债 97.1%，至二零一六年十二月三十 币41,900,000元，增加约人民币 一日的约人民币100,000元，此乃 28,600,000元或约68.3%，至二零递延税项负债（「递延税项负 由於因重估可供出售投资而导致递 一六年十二月三十一日的约人民币 债」）由二零一五年十二月三十一 延税项负债增加，显着减少递延税 70,500,000元，此乃由於二零一六 日的约人民币4,600,000元，增加 项资产金额所致。 年财政年度应计花红增加以及客户 约人民币900,000元或约19.6%， 向本集团的产品下单而产生的预付 至二零一六年十二月三十一日的约 短期银行贷款 款增加所致。 人民币5,500,000元，因本集团股 本投资重估上调，令递延税项负债 二零一六年十二月三十一日的短 应付所得税 增加所致。 期银行贷款约为人民币27,000,000 元，较二零一五年十二月三十一日 应付所得税由二零一五年十二月三 现金及银行结余 约人民币117,400,000元减少约人 十一日的约人民币2,600,000元， 民币90,400,000元或约77.0%。出增加约人民币2,900,000元或约现金及银行结余由二零一五年 现下跌，乃由於大部份贷款已於报 111.5%，至二零一六年十二月三十二月三十一日的约人民币 告期间偿还。 十一日的约人民币5,500,000元。 605,900,000元减少约人民币 出现如此升幅，乃主要因缴交所 51,700,000元或约8.5%，至二零 得税的时间差异所致。 一六年十二月三十一日的约人民 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 16 管理层讨论及分析 币554,200,000元。出现下跌，主 财务资源、流动资金及负债状况 （二零一五年：人民币10,814,000 要由於存货水平上升、对绵阳鑫通 元）；而股东权益达到约人民币 的投资、应收绵阳鑫通的其他应收於二零一六年十二月三十一 1,395,959,000元（二零一五年： 款项增加、偿还银行贷款及对本日，本集团的总资产约为人民 人民币1,288,175,000元）。 集团持有的投资基金的资金流出所币1,627,830,000元（二零一 致，惟由较高的应付款项及收款改五年：人民币1,565,297,000 除短期计息融资外，本集团通常以 善所抵销。 元），其中流动资产约为人民 内部产生的现金流量为其经营提供 币1,354,535,000元（二零一资金。本集团会对其资本进行管 附属公司 五年：人民币1,344,841,000 理，以确保本集团实体能够持续经 元），非流动资产约为人民币 营，同时透过优化债务与资本间的 本公司的附属公司为江苏亨鑫科技 273,295,000元（二零一五年：人 平衡最大限度地提高股东回报。 有限公司，江苏亨鑫无�Q技术有 民币220,456,000元）；总负债则 限公司，亨鑫网络科技（上海）约为人民币231,871,000元（二 本公司管理层根据本集团的净资本 有限公司及HengxinTechnology零一五年：人民币277,122,000 负债比率监察资本。本集团的净资 (India)PvtLtd。本公司附属公司元），其中流动负债约为人民币 本负债比率乃按借贷净额除以总权 的详情载於财务报表附注27。 221,163,000元（二零一五年： 益计算。借贷净额则按报告期末的 人民币266,308,000元），非流 短期贷款总额减现金及现金等价物 动负债约为人民币10,708,000元 计算。 於十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 现金借贷净额 (527,209) (488,503) 总权益 1,395,959 1,288,175 净资本负债比率（%） (37.77) (37.92) 须於一年或少於一年内偿还，或按要求偿还的金额： 於二零一六年十二月三十一日 於二零一五年十二月三十一日 有抵押 无抵押 有抵押 无抵押 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 - 27,000 - 117,404 概无金额须於一年後偿还。 开拓科技 17 管理层讨论及分析 外币风险 资产担保或抵押 重大诉讼及仲裁事项 人民币（「人民币」）为本集团的 於二零一六年十二月三十一日，本 於二零一六年十二月三十一日，本 功能货币。本集团须承受人民币以 集团并无就其往来银行授出的银行 集团并无涉及任何重大诉讼及仲裁 外货币的外币风险。我们有以外币贷款抵押任何资产（二零一五： 事项。 计算的销售，部份银行结余以美元 无）作担保。 （「美元」）、新加坡元（「新加 集团的主要风险 坡元」）及印度卢比（「印度卢 或有负债 比」）计值。本集团设有对冲政策 集团会受到多种风险。在当前的经 以平衡其与日俱增的外币波动风险 於二零一六年十二月三十一日并无 济环境中，集团面临的并非同一组 产生的不确定性与机会损失。远期 或有负债。 风险，当现存风险随着时代发展变 外汇合约可用於消除外币风险。本 得不适用时，新的风险在出现。 集团并无订立有关远期合约，但为 雇员及薪酬政策 了应对任何重大外币风险，管理层 同时，董事会对风险管控具有全面 会监察外币风险并於有需要时考虑於二零一六年十二月三十一日， 的管理责任，审计委员会协助董事 实施对冲措施。 本集团共有员工966名（二零一五 会，开发和维护一套有效的风险管 年：982名）。本集团乃参考市场 理体系。 捐款及承诺资本开支 情况及根据个别员工表现而制定雇 员薪酬，并不时作出检讨。本集团 下表是本集团所面临的主要风险， 於二零一六年十二月三十一日， 并为雇员提供其他福利，包括医疗 同时列明已采取缓解措施进行管控 本集团就已订约购买物业、厂房 及人寿保险，以及按个别雇员的表 和／或者降低相关风险： 及设备及承诺向一个慈善组织捐 现及其对本集团作出的贡献，向合 款（分20年以每年人民币500,000 资格雇员授予酌情性奖励花红及购 元的等额支付）但未於二零一五 股权。 年财政年度拨备的资本承担分别 为人民币8,451,000元（二零一五 本公司於二零一零年十月二十七日 年：人民币126,000元）及人民币 召开的股东特别大会上为其雇员采 5,000,000元（二零一五年：人民 纳购股权计划（「计划」）。自采 币5,500,000元）。 纳购股权计划起至本公布日期为止 并无据此授出购股权。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 18 管理层讨论及分析 序号 风险 描述 缓解措施 1 商业及行业风险 (a) 全球经济放缓已严重影响各大 (i) 继续拓展海外市场； 电信运营商网络建设的速度和 进度。同时在过去一年，电信 (ii) 增强市场知名度； 运营商也降低了他们在网络扩 张方面的采购需求。 (iii) 在项目投标上，持续与国内及海外 的合作伙伴建立联系； 作为中国政府在精简电信行业 的一部分，国家成立了中国铁 (iv) 持续改善生产和物流效率，降低成 塔有限公司，接管了3大运营 本，保持竞争力； 商的铁塔资产。这对减少整体 资本支出具有潜在影响。 (v) 专注于产品质量检验，确保无缺陷 产品出货，保持产品和集团的声 全球经济放缓反过来影响大众 誉； 商品价格，尤其是铜价的下跌 严重影响我们的销售价格，继 (vi) 扩展与大客户的紧密关系，以便了 而降低我们的销售额。 解他们的采购趋势； (vii) 开发新产品，以减少对少量产品的 依赖；和 (viii)积极寻求收购标的，形成积极的协 同效应，或者简单的作为集团的 发展补充。 (b) 通讯行业出现了前所未有的结 (i) 为现有产品（天线、附件和漏泄电 构性分化，光进铜退的现象加 缆）加快市场开拓力度，让我们的 剧，一方面光通讯产品供不应 产品通过更多的认证，建立产品质 求，另一方面铜缆的需求持续 量和品牌知名度，进入大客户的合 下降。 格供应商明录，以及进入更多地域 市场。 2 技术风险 (a) 数据使用量的指数级增加和通 (i) 为保持集团的领先地位和市场占有 信趋势的改变持续塑造世界各 率，了解技术趋势和电信运营商 地的电信网络技术。 的发展趋势，采用特定技术是最 重要的。这需要经过2个层次进 行：1、通过我们的研究和开发团 队吸收各种技术；2、与我们的客 户（特别是电信运营商和设备制 造商）保持紧密联系，以了解不 断变化的趋势。 开拓科技 19 管理层讨论及分析 序号 风险 描述 缓解措施 (b) 技术的持续发展直接影响我们 (i)集团正致力於加强研发和引进新 集团的主要产品，射频同轴电 的产品系列； 缆。在基站建设里，采用光纤 电缆的趋势明显。 (ii) 致力於即将到来的5G无线通信系 统的研发，通过与电信运营商保持 紧密交互，以了解5G系统的技术 方向，同时开发待5G系统启动时 可以使用的主流配套产品； (iii) 同时我们也积极向新客户的区域市 场推出我们的4G智能天线和其他 配套附件；以及 (iv) 针对目前有较高毛利率的产品开发 更好的技术，易被客户接受。 (c) 5G无线传输所带来潜在影 (i) 探索并开发与上述微型化趋势相匹 响：设备、电缆以及天线体型 配的产品。 的微型化 3 信贷风险 信贷风险是由债务人履行合同义务 本集团采取只与信誉良好的交易对手进 的不确定性带来的风险。信贷风险 行合作和获取足额抵押的政策，此种合 可源于资产负债表上和表外的交 适的政策作为减少财务损失风险的一种 易。 手段。 借款人或交易对方无法履行合同义 本集团最大的客户群主要是电信运营 务的潜在风险会增加信贷风险。 商，其中大部分是国营连锁企业。因 此，信贷限额不适用于公开上市的电信 运营商，集团会定期审查其公开可用的 财务信息。 对其他客户群体，基于其公开可用的财 务和非财务信息定期评估确定信贷限 额，同时针对现有客户，结合其销售订 单和付款历史作为信贷限额评估条件。 本集团的财务风险和信用评级会被定期 检测，以防止对单一客户信贷过高。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 20 管理层讨论及分析 序号 风险 描述 缓解措施 4 汇兑风险 随着集团进一步扩展海外市场，以 (i) 随着人民币国际化越来越受欢迎， 美元或其他货币进行结算的销售额 集团将最大程度的以人民币结算销 将增加由汇率差异带来的风险。 售额，求得最大利益，除非在货币 控制国家，如印度。 其他内在增加的风险来自于集团的 其他公司，其业务在他们经营的国 (ii) 集团同时建立了远期外汇合约制 家进行所产生的兑换风险。 度，以平衡因外汇波动而形成财务 风险增长造成的不确定性和机会损 失。因远期外汇合约制度也存在风 险，集团将只考虑在有需要时使用 以规避风险。集团目前为止未参与 任何远期外汇合约。 5 商品风险 铜是射频同轴电缆的主要组件，而 (i) 根据订单及市场行情采取适当的锁 受到不断的价格波动。 定铜价的措施；以及 与主要客户达成的框架协议允许铜 (ii) 继续探索材料与生产成本降低的应 价变动超过一定幅度或水平时调整 对措施。 售价。铜价在上升而末达到调整水 平内时，将导致成本的增加，从而 降低本集团的毛利率。 6 利率风险 本集团面临的主要利率风险包括本 本集团由银行借款产生的债务负债为固 集团短期负债的可变利率。 定利率。本集团于2016财年年底并无 持有可变利率债务负债。 开拓科技 21 管理层讨论及分析 前景 缆无线覆盖系列产品的研发，从而 研发并生产适应於超高速5G通信 二零一六年的经济环境依然是纷繁 提升了公司市场占有率，漏缆销售 的系列产品，公司未来的转型发展 复杂的。从宏观上看，几年来中国 额同比二零一五年财政年度增长约 必将任重而道远。 GDP增速逐级下行的趋势没有改 36.5%。 变，只在报告期末时稍有喘定， 目前5G仍处在技术协议规则制 工业增加值都在多年来的低速区徘 传统电信业务与商业模式衰落之势定、设备研发等开始阶段，还没 徊。从行业上看，与我司主营业务 已无法扭转，在光进铜退的大背景 有确定划分5G通信的具体频段， 紧密相关的中国通信产业固定资产 下，光纤将逐步向用户端延伸，最但我们相信频段会靠近高频及特 投资完成额二零一六年一至十二月 终实现光纤到户或光纤到桌面；铜 高频。在未来5G通信的建设中， 比上年同期下降约4.2%。结构性 缆逐步从用户端退缩，公司业务转 基站数量将呈几何增长趋势，同时 分化的趋势前所未有，光进铜退的 型成为必然的抉择。二零一七年， 也对通信产品提出了新要求，如设 现象相当明显。而作为我司产品主 公司将重点巩固既有的传统馈线市 备小型化，与其配套的产品也会趋 要原材料的铜，其价格在经历了长 场，并进一步做优产品，积极拓展 於小型化，如电缆、组件产品等。 期低位徘徊後临近二零一六年财政海外市场及重点客户，同时为迎 对公司而言，5G通信时代既充满 年度年底时又急速上涨。此外，人 接5G通信时代的到来开始在细同 机遇也伴随着挑战，未来公司产品 民币贬值幅度和公司近期投资的联 轴、极细同轴方面做好技术储备。 在细同轴、极细同轴方面需要做好 营公司绵阳鑫通遭遇到价格战的惨 天线项目上，我们将围绕产品线扩 技术储备。目前公司现有设备在生 烈程度出乎意料。 建，持续加大对天线的技术研发及 产小规格产品方面有所欠缺，需要 市场拓展。在漏缆市场，将进一步 考虑针对设备进行技术升级改造， 二零一六年财政年度是公司加快业 拓展重点城市的地铁项目开发。在 来满足高频及特高频电缆性能指标 务转型发展的一年，在光进铜退的 高铁市场，围绕着客运专线加快市的要求。二零一七年国内电信运 压力下公司围绕打造天馈一体化系 场布局。在高温电缆及组件产品项 营商建设预期仍围绕着4G建设进 统上下游配套产品为目标，结合市 目上，将加快推广低损电缆及电缆一步进行深化，故在此基础上， 场需求，加大产品研发投入。在 +的产品销售模式，加快这类产品 二零一七年度将不会对公司带来重 二零一六年完成天线研发产品达32 市场占有率。 大影响。 款。特别是在电信800M LTE2、4 端口、8端口天线开发完成的6款产第五代移动通信技术，即5G通 品：实现了当年开发、当年通过电 信，也是4G之後的延伸，正在研 信测试、当年接单数千万元，当年究中。目前还没有任何标准订定 实现销售超千万元的好成绩，为业组织（像3GPP、WiMAX论坛及 绩稳定做出了不小贡献。 ITU-R）的公开规格或官方文件提 到5G，我国已启动5G技术研发试 同时为提升天线综合竞争力，公司 验，力争二零二零年商用5G。在 在二零一六年研发完成了高温电缆 未来1年内5G通信将不会给公司带 及组件系列产品。另外，公司紧 来重大影响，但公司未来的转型产 跟国家高铁城轨战略，完成了漏 品将围绕5G通信技术要求展开， 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 22 持续关连交易 本财务报表附注30(B)所载的重大关联方交易构成香港联合交易所有限公司证券上市规则第14A章所界定的持续关连交易（「上市规则」）。 本集团於年内进行了以下持续关连月二十日，江苏亨鑫与苏州亨利 度金额於二零一七年一月一日至二 交易，详情已根据上市规则第14A签署修订原材料供应框架协议（ 零一九年十二月三十一日调整为人 章的规定予以披露。 「2015年采购协议」），本集团 民币50,000,000元。 就采购原材料应付苏州亨利的年度 原材料采购框架协议 金额在截二零一五年及二零一六年 产品销售框架协议 十二月三十一日止两个年度各年 江苏亨鑫与苏州亨利通信材料有限的上限，从原来不可超于年度金 於二零一四年十月三十日，江苏亨 公司（「苏州亨利」）於二零一 额的人民币14,000,000元，修定为 鑫与苏州亨利订立产品销售总协议 四年十月三十日签署至二零一六 27,000,000元。本集团於截至二零 （「2014年销售协议」），据此 年十二月三十一日的原材料供应 一六年十二月三十一日止年度就购 本集团将按不逊於独立第三方提出 框架协议（「2014年采购协议」买原材料所支付的总额约为人民 的条款，供应移动通讯、通讯设备 ），在按不逊於任何独立第三方获 币26,820,000元（不包括应付中国 及配件、高温线及天线使用之射频 提供的条款下，供应五金塑胶带、国家税务总局之增值税约人民币 同轴电缆系列产品等予苏州亨利以 铝塑带及生产射频同轴电缆所需 4,560,000元）。 供销售。 的其他原材料。2014年采购协议 截至二零一四年、二零一五年及二二零一六年九月二十九日，就 於截至二零一四年、二零一五年及 零一六年十二月三十一日止各年度 2015年采购协议即将到期，江苏 二零一六年十二月三十一日止年度 之年度上限不可超于年度金额的 亨鑫与苏州亨利签署新原材料供应 各年，销售协议项下交易之年度上 人民币14,000,000元、14,000,000 框架协议（「新采购协议」），更 限将分别不多於人民币6,000,000 元及14,000,000元。二零一五年八 新2015年采购协议，把原来的年 元、人民币6,000,000元及人民币 开拓科技 23 6,000,000元。本集团於截至二零 （溢利比率除外）超过5%，故持 亨通集团、亨通光电及苏州亨利各 一六年十二月三十一日止年度就销 续关连交易协议须遵守香港上市规 自根据香港上市规则第14A.07条被 售产品所收取的总额约为人民币 则第14A章所载的申报、公布、年 视为本公司的关连人士。 200,000元（不包括在二零一六年 度审阅及独立股东批准规定。本公 应付中国国家税务总局之增值税约 司於二零一六年十二月六日在公司 独立非执行董事已审阅上述持续关 人民币30,000元）。 召开的特别股东大会，已向公司的 连交易，并确认该等持续关连交易 独立股东索取持续关连交易协议的 乃： 二零一六年九月二十九日，就2014 批准。 年销售协议即将到期，江苏亨鑫与 (1) 於本集团一般及日常业务过程 苏州亨利签署新产品销售框架协议 苏州亨利的背景： 中订立； （「新销售协议」），更新2014 (2) 按正常商业条款或不逊於独立 年销售协议，把原来的年度金额於苏州亨利由江苏亨通光电股份有 第三方向本集团提供的条款订 二零一七年一月一日至二零一九 限公司（「亨通光电」）全资拥 立；及 年十二月三十一日调整为人民币 有。亨通光电由亨通集团有限公司 (3) 按照监管有关交易的相关协议 10,000,000元。 （「亨通集团」）持有约11.23% 按公平合理条款进行，并符合 权益，而亨通集团由崔根良先生及 本公司股东的整体利益。 上市规则之涵义 崔巍先生分别拥有90%及10%。崔 根良先生为崔巍先生（主席、非执 董事会已接获审计师发出的函件， 根据香港上市规则第14A条，计算 行董事及透过其全资拥有实体金永 其确认上市规则第14A.56条所规定 百分比率时，新采购协议与新销售 拥有本公司股权之主要股东）之父 的事项。 协议（「持续关连交易协议」）项 亲。另外，崔根良先生直接拥有亨 下有关年度上限汇总计算。由於有 通光电股本约19.34%，并可控制组 关持续关连交易协议年度上限总计 成亨通光电董事会的多数成员。就 之其中一项或多项适用百分比率 此而言，崔巍先生、崔根良先生、 开拓成长 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 26 董事局 崔巍 徐国强 张锺 主席和非执行董事 执行董事 非执行董事 崔巍先生，30岁，本公司主席及江 徐国强先生，44岁，为本公司执行 张锺女士，62岁，本公司非执行 苏亨鑫科技有限公司董事长，於二 董事和江苏亨鑫总经理，於二零一 董事，於二零零五年六月二十三日 零一四年十月十四日获委任为本公 一年十二月二十日获任，负责本集获委任。张女士为江苏亨鑫科技 司非执行董事并於二零一五年十二 团的业务发展。此前，徐先生曾任有限公司创办人之一，自二零零 月三十一日获委任为本公司主席。 职江苏亨鑫高级副总经理，负责规三年六月该公司成立以来一直为 划、执行及监督产品的生产及技术 其董事之一。 崔先生持有圣路易斯大学机械工程 相关事务。 学士学位及南加州大学工程管理硕 此前，彼於一九八二年至一九八 士学位。崔先生於股权及债权证 徐先生於二零零五年在上海交通大八年任四川省农机供销总公司金 直接投资及管理方面拥有丰富经 学获取工商管理学士学位，及於二属材料分公司经理，负责该公司 验。 零一零年在四川大学取得高级工商的市场开发及销售工作。於一九 管理硕士学位。徐先生於一九九四七二年至一九八二年，彼任职於 年至一九九九年期间，於吴江妙都四川省链条厂。一九八八年至二 杜西平 光缆有限公司任职工场监督。一九 零零四年，彼为四川省科工贸农机 执行董事 九九年至二零零六年五月，彼任职 公司金属材料分公司经理，负责该 於江苏亨通光电有限公司（一间於 公司的销售及市场推广工作。 杜西平先生，54岁，本公司执行董 上海证券交易所上市的公司，股份 事，於二零一五年十二月三十一日 代号：600487，现称为亨通光电 获委任。杜先生持有南京大学天文股份有限公司），并担任多个职 谭志昆 系理学士学位及中国社会科学院研 位，包括质量控制监督、质量控制 独立非执行董事 究生院经济学硕士学位。杜先生在 助理经理及生产经理。徐先生自二 经济研究、贸易、金融及投资方面 零零六年起於成都亨通光通信有限 谭志昆先生，53岁，本公司独立 拥有多年丰富经验。 公司任职总经理，直至二零一零年 非执行董事，於二零一零年十二月 八月加入江苏亨鑫为止。 十日获委任。谭先生现时为香港执 杜先生曾为深圳市东方泓达投资有 业会计师行谭林周会计师行有限公 限公司总经理、深圳市双信投资有徐先生的生产及技术成就屡获奖 司的董事总经理，於税务谘询及审 限公司总经理及新产业投资股份有 项，包括国际专业经理奖，於二零 计方面积逾20年经验。彼持有香 限公司信托部总经理，该等公司分零四年获提名为国家企业中层管 港岭南大学（前称「岭南学院」） 别主要从事实业投资、证券投资、理人才及於二零一二年获得中国会计系荣誉文凭，并持有英国 信托及资产管理业务。杜先生在任十大经济创新人物奖。徐先生于 沃尔沃汉普敦大学（University of 期间，曾获委任为希望工程的资金 2016年，参加南京大学EMBA课程 Wolverhampton）法律学士（荣 管理人。 学习。 誉）学位。 作为中国改革开放後首批证券从业 谭先生为香港执业会计师及香港 员，杜先生曾担任工商银行珠江 注册税务师。彼为香港会计师公 三角洲金融信托联合总公司证券部 会、英国特许公认会计师公会、英 的总经理，主要专注於证券及信托 格兰及威尔斯特许会计师公会及 业务。 香港税务学会会员。 开拓科技 27 主要管理人员 李�B博士 LEOWCHINBOON 华彦平先生 独立非执董事 财务总监 副总经理 李�B博士，55岁，本公司独立非 Leow Chin Boon先生，40岁， 华彦平先生，49岁，於二零一四年 执行董事，於二零一五年三月六日 於二零零七年六月加入本集团。彼 八月加入本集团。彼为江苏亨鑫无 获委任。李博士於一九九四年获 为财务总监，负责本集团的财务、 线技术有限公司（「江苏无线」） 授英国牛津大学政治经济学博士 法律、税务、合规及申报工作。自 的执行副总经理，负责无线公司管 学位。彼曾担任香港多间证券及 二零零四年至二零零七年，Leow 理事务。自二零零三年至二零一四 投资公司之高级经理及董事，於 先生在另一家新交所主板上市公司年，华先生历任安德鲁电信器材 国际金融市场方面拥有丰富经验。 任职。此前，Leow先生自一九九 （中国）有限公司高级工程师、主 李博士获委任为太阳世纪集团有限 九年起任职於Deloitte&Touche 任设计工程师及市场技术经理。自 公司（前称鸿隆控股有限公司（股 Singapore。Leow先生取得西澳 一九九七年至二零零三年，华先生 份代号：1383））之独立非执行大商务（会计及财务）学士学位 担任江苏亚信电子科技有限公司研 董事，任职至二零一二年六月一日并为该大学法学辅修生。Leow 发经理。华先生於二零零五年取得 止。彼现任中国移动多媒体广播控 先生现为澳洲会计师公会的执业会 东南大学热能与动力工程数字信号 股有限公司（股份代 号：0471）计师及新加坡特许会计师协会的 处理专业博士学位。 之独立非执行董事。 注册会计师。 浦洪 金惠义 独立非执行董事 副总经理―海外营销 浦洪先生，52岁，本公司独立非 金惠义女士，40岁，於二零零五年 执行董事，於二零一五年三月六日 十一月加入本集团。彼为江苏亨鑫 获委任。浦先生持有安徽财经大 科技有限公司的副总经理，负责海 学之会计及金融硕士学位、Cass 外营销事务。自二零零五年至今， BusinessSchoolofCityUniversity金女士担任江苏亨鑫海外营销副 London之金融硕士学位及中国政 总。自二零零一年至二零零五年， 法大学在职法学博士学位。浦先 金女士担任宜兴晨阳陶瓷有限公司 生为德恒律师事务所深圳分所现 总经理助理。金女士於一九九八年 任高级合夥人及公司证券律师，其 获得盐城工学院计算机应用及维护 主要执业范畴包括多种企业谘询工 专业大专文凭并於2012年获得高 作，例如并购、企业重组及首次公 级经济师职称。 开发售。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 28 公司资料 注册办事处 审计委员会 法律顾问 55MarketStreet,#08-01 谭志昆先生（主席） 罗夏信律师事务所 Singapore048941 崔巍先生 香港 张锺女士 金钟道95号 中国总部 李�B博士 统一中心18楼 中国江苏省 浦洪先生 宜兴市丁蜀镇 审计师 陶都路138号 薪酬委员会 毕马威会计师事务所 李�B博士（主席） 注册会计师 新加坡总办事处及主要营业地点 崔巍先生 16RafflesQuay 淡马锡林荫道7号 徐国强先生 #22-00 新达一大厦#04-02B 谭志昆先生 HongLeongBuilding 新加坡邮区038987 浦洪先生 Singapore048581 负责合夥人：TeoHanJo 香港主要营业地点 提名委员会 （自二零一六年十二月六日获委任） 香港 崔巍先生（主席） 金钟道95号 杜西平先生 主要股份登记及过户处 统一中心18楼 谭志昆先生 BoardroomCorporate& 李�B博士 AdvisoryServicesPte.Ltd. 董事 浦洪先生 50RafflesPlace#32-01 执行董事 SingaporeLandTower 杜西平先生 授权代表 Singapore048623 徐国强先生 杜西平先生 黄慧娴女士 香港股份过户登记分处 非执行董事 卓佳证券登记有限公司 崔巍先生（主席） 联席公司秘书 香港皇后大道东183号 张锺女士 蔡庚先生LLB(Hons)（新加坡） 合和中心22楼 黄慧娴女士LLB(Hons)（香港） 独立非执行董事 主要往来银行 谭志昆先生 中国建设银行股份有限公司宜兴 李�B博士 分行 浦洪先生 中国江苏省 宜兴市宜城镇 人民中路158号 中国农业银行宜兴分行 中国江苏省 宜兴市宜城镇 人民中路160号 股份代号 香港股份代号：1085 新加坡股份代号：I85 公司网站 www.hengxin.com.sg 开拓科技 29 企业管治报告 本公司致力於设立企业管治常规，建立保护股东利益及提升长远的股东价值的架构。 本公司於香港联交所主板作第一上市及於新交所主板作第二上市。於二零一六年财政年度，本公司已就企业管治 采纳企业管治守则之守则条文（上市规则附录14）（「香港守则」），并已遵守香港守则所载之守则条文。 (A)董事会事宜 董事会职责 於二零一六年十二月三十一日，董事会包括两名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事。於二零一六 年财政年度，全体执行董事、非执行董事及独立非执行董事於技能、知识、经验及远见方面均展现出不同能力，可 有效为本公司作出贡献。 董事会的主要职责是保护股东权益，提升长远的股东价值。董事会为本集团制定整体策略，并监督其执行管理人 员（「管理层」）的表现。为履行这一职责，董事会负责为本集团实施有效控制及整体企业管治，包括设定战略方向、 建立管理目标及监察管理层表现，以实现这些目标。 本集团已设立一套审批程序，其中载列须由董事会批准的事项及委派予管理层的职务范围。就此而言，管理层能 够清楚了解其营运限制，有效营运业务。 董事会程序 董事会已建立多个委员会协助其履行职责，包括提名委员会、薪酬委员会及审计委员会。董事会持续监察各委员 会的成效。董事会亦已为本集团管理建立框架，以设立内部控制系统及适当的道德准则。 董事会每季度举行定期会议，并在有必要解决具体重要事宜时举行临时会议。有关本集团的部分重要事宜亦会通 过书面决议案提交董事会决定。董事会会议可通过电话会议及视频会议进行。 会议议程与主席协商後确定。议程项目包括管理层报告、财务报告、战略事宜、管治、业务风险问题及合规。本集 团执行人员定期获邀参加董事会会议，汇报有关经营事宜的进展。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 30 企业管治报告（ 续） 董事会每年检讨其流程，确保能以最有效的方式履行职能。 於二零一六年财政年度及截至二零一六年十二月三十一日，股东大会、董事会及董事委员会会议举行次数及董事 会各成员的出席记录如下： 董事姓名 股东大会 董事会 审计委员会 薪酬委员会 提名委员会 举行 出席 举行 出席 举行 出席 举行 出席 举行 出席 会议次数会议次数会议次数会议次数会议行数会议次数会议次数会议次数会议次数会议次数 崔巍 2 2 7 7 4 4 1 1 1 1 杜西平 2 2 7 7 NA NA NA NA 1 1 徐国强 2 2 7 6 NA NA 1 1 NA NA 张锺 2 2 7 7 4 4 NA NA NA NA 谭志昆 2 2 7 7 4 4 1 1 1 1 浦洪 2 2 7 5 4 4 1 0 1 0 李�B博士 2 2 7 7 4 4 1 1 1 1 NA：不适用 董事会审批事宜 公司重组、并购、重大投资、重大资产收购及出售、主要经营领域的重大公司政策、发布本集团半年度业绩、全年 业绩、中期报告及年报，审查年度预算、关连交易、宣派中期股息及建议末期股息，需董事会批准。 所有其他事宜被指派予各委员会批准，各委员会的行动须向董事会报告并受董事会监督。 董事培训 董事负责自身培 训。任 何新委任董事会获得适当的入职培训及指导，培养其所需个人技能。於二零一六年财政年度， 董事已参与持续专业发展项目，包括由本公司法律顾问提供的培训课程，以强化及更新其知识及技术。部份董事 亦於二零一六财政年度参与外部培训，所涵盖的主题包括上市规则和香港公司条例及新香港财政报告准则下，有 关风险管理及内部监控的经修订企业管治守则等。 董事会组成及指引 於二零一六年财政年度，董事会由以下人士组成： 应於下届股东 董事姓名 职务 首次获委任日期 上次重选日期 周年大会（「股东 周年大会」）上 重选 崔巍 主席兼非执行董事二零一四年十月十四日 二零一五年四月二十七日适用 杜西平 执行董事 二零一五年十二月三十一日二零一六年四月二十八日不适用 徐国强 执行董事 二零一一年十二月二十日二零一五年四月二十七日适用 张锺 非执行董事 二零零五年六月二十三日二零一六年四月二十八日不适用 谭志昆 独立非执行董事二零一零年十二月十日 二零一六年四月二十八日不适用 浦洪 独立非执行董事二零一五年三月六日 二零一五年四月二十七日适用 李�B博士 独立非执行董事二零一五年三月六日 二零一五年四月二十七日不适用 开拓科技 31 独立性标准以上市规则所载之指导为基准。董事会认为，「独立」董事指与本公司、本公司关连公司、於本公司已发 行股本拥有10%或以上之股东或本公司主管并无可能干扰或合理认为可能干扰董事对本集团职责的独立判断的关系 的董事。本公司独立非执行董事的独立性符合上市规则第3.13条的规定。 董事会组成根据以下原则厘定： 董事会应包括足够数量的董事来履行职责。如特定领域需要额外专长，或确定额外候选人，该数字可增加； 董事会应有足够的董事於董事会各委员会任职，而不会使董事负担过重或难以充分履行其职责；及 董事会应从多方面考虑其成员多元化，包括但不限於：性别、年龄、文化及教育背景、专业经验、技术、知识 及服务年期。董事会所有委任均以用人唯才为原则，并在考虑人选时按若干客观条件顾及董事会成员多元化 的益处。 提名委员会每年审查董事独立性。根据上市规则有关独立性的指导，提名委员会认为，独立非执行董事各自於任 职本公司期间具有独立性。 独立非执行董事使董事会能够就公司多项事务作出独立判断及向管理层提供全面客观的见解。此外，董事会将能 通过快速交换观点及意见，与管理层交流协作，协助制定本公司的战略方向。 提名委员会每年检讨董事会组成，确保董事会具有适当规模，融合了多方面专长、知识、经验及观点，并具有有效 运作及合理决策所需的核心能力。如在任何情况下出现空缺，或认为董事会将受益於具有特定技能的新任董事的 服务，提名委员会将与董事会协 商，决定选择标准并选择具有合适专长及经验的候选人。根据本公司章程（「章程」）， 任何获董事会委任以填补空缺的董事将担任职务至其委任後的本公司下一届股东周年大会止，并将於该大会上重选。 执行董事的职责及责任在服务协议内清楚界定，非执行董事的职责及责任在委任书内清楚界定。 董事会的非执行及独立非执行董事不参与本集团的管理。尽管所有董事对本集团的表现同等负责，但非执行及独 立非执行董事的职责更主要在於确保管理层提出的策略得到充分讨论及仔细审查，并计及不仅包括股东，亦包括 雇员、客户、供应商及本集团经营业务的社区的长远利益。 董事会认为非执行董事及独立非执行董事具有足够的才能及数量，其意见能发挥作用，无任何个人或小部分人能 决定董事会的决策程序。除如本年报董事会报告所载收取袍金及持有股权外，非执行董事及独立非执行董事於本 集团概无财务或合约利益。 董事会认为，经计及本公司及本集团的业务范围及性质，董事会现行董事组成属恰当。 各名董事的其他主要资料载於本年报第26至27页。其所持本公司股权於本年报董事会报告披露。概无董事持有本公 司附属公司的股份。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 32 企业管治报告（ 续） 主席及行政总裁 香港守则条文第A.2.1条规定主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。崔巍先生於二零一五年 十二月三十一日获委任为董事会主席。主席应专注於本集团的整体企业发展及战略方向，并监察董事会是否有效 运作。主席将确保全体董事就於董事会会议上提出的事项得到适当说明，同时亦确保管理层与董事会之间的信息 流通。 执行董事负责本公司的日常运作，而非执行及独立非执行董事不参与本集团的管理，此等责任划分有助增强两者 之独立性及确保在权力及授权上取得平衡。於二零一六年财政年度，执行主席在其他执行董事不在场之情况下， 与非执行董事（包括独立非执行董事）举行会议。 本公司概无於二零一六年财政年度委任行政总裁，亦无意在短期内委任行政总裁。 联席公司秘书 蔡庚先生及黄慧娴女士为本公司联席公司秘书（「联席公司秘书」）。蔡庚先生及黄慧娴女士分别为新加坡及香港的 执业律师，彼等於本公司的主要企业联系人为本公司财务总监LeowChinBoon先生。 (B)提名委员会 董事会成员 本公司已就委任新董事加入董事会采纳正式透明的程序，确保所有董事均每隔若干时距即重新选举。提名委员会 监督这一方面的企业管治，由以下成员组成： 崔巍 主席、非执行董事 杜西平 成员、执行董事 李�B博士 成员、独立非执行董事 浦洪 成员、独立非执行董事 谭志昆 成员、独立非执行董事 提名委员会每年至少举行一次会议。提名委员会於截二零一六年财政年度举行一次会议，以检讨董事的独立性及 董事会组成。提名委员会根据其职权范围的主要职能如下（其中包括）： (a)制定提名董事的程序，根据董事的贡献及表现（包括出席率、准备功夫、参与程度及诚信公正性）就所有董事 会成员的委任（包括重新提名）向董事会作出推荐； (b)每年考虑上市规则所载情形及任何其他重要因素，厘定董事的身份是否独立； (c)就在多家公司出任董事的董事而言，根据该董事出任多家公司董事时在时间上的承担，决定该董事是否能够 及是否已充分履行彼作为本公司董事的职责； (d)决定如何评估董事会的表现及就客观的表现标准提供建议（经董事会批准可与同行对手相比较），以及提出董 事会提升长远的股东价值的方法；及 (e)检讨董事会的董事继任计划。 开拓科技 33 提名委员会的职权范围载於本公司及香港联交所网页。 董事须至少每三年重新提名及重新选举一次。获委任之非执行董事任期为三年，须於股东周年大会上轮值告退 及（倘 符合资格）可膺选连任。 根据章程，当时三分之一（或如数目并非三的倍数，则为最接近但不低於三分之一的数字）的董事须於本公司股东 周年大会上轮值告退。各董事须就有关重新委任其为董事的决议案放弃投票。 根据章程第89条，崔巍先生、徐国强先生及浦洪先生将於本公司下届股东周年大会退任，彼等符合资格并愿意於 该大会上膺选连任。 彼等之履历载於年报第26和27页。 提名委员会已考虑当董事於多个委员会任职时所面临之承诺。就二零一六年财政年度，董事会信纳各董事於本公 司任职期间已分配足够时间及资源於本公司事务上。 董事会表现 提名委员会在考虑重新委任董事时，会评估该董事的贡献及表现（如於董事会会议及董事委员会会议（如适用）的出 席率）、参与程度、诚信公正性及任何特殊贡献。 提名委员会负责评估董事会的表现，并会采纳若干表现标准，该标准会计及定量及定性因素，如董事会设定的战 略及长期目标是否成功。 提名委员会已就董事会整体表现评估制定评估程序及表现标准，并已对董事会於二零一六年财政年度的表现进行评估。 提名委员会已制定评估董事会整体成效的程序。评估董事会表现的标准包括评估董事会规模及组成、董事会资料 获取、问责、董事会程序及董事会履行有关财务指标的主要职责时的表现。重新提名二零一七年财政年度董事的 考虑因素乃根据董事於二零一六年财政年度举行会议的出席及董事於会议上所作贡献而定。 董事会及提名委员会将监察并确保获委任进入董事会的董事拥有对本集团业务而言属重要的经验、知识及技能， 藉以令董事会可作出合理且深思熟虑的决定。 资料获取 董事定期收到管理层提供的本集团最新资料，於董事会会议上，彼等因充分履行职责而受到高度赞赏。每次董事 会会议均会准备详尽的董事会文件。董事会文件包括管理层提供的有关财务、业务及公司事宜的充分资料，使董 事适当了解将於董事会会议考虑的事宜。所提供的资料包括有关将於董事会提呈的事项的背景或说明资料、披露 文件、预算、预测及内部财务报表。 於二零一六年财政年度，所有董事均可无限制查看本公司的记录及资料，并收取高级管理层提供的详尽财务及经 营报告，以便其履行职责。董事亦会在需要时与管理层联络，并可应要求谘询其他雇员取得额外资料。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 34 企业管治报告（ 续） 所有董事均可独立与联席公司秘书联络。联席公司秘书或其代表管理、参与及编制董事会会议记录，协助董事会 主席确保董事会程序得到遵守及检讨，使董事会顺利运作，以及适用於本公司之新加坡公司法第50章（「公司法」） 及香港联交所的规定得到遵守。 董事会可随时独立联络管理层及联席公司秘书。如董事共同或个别需要独立专业意见来履行职责，获得有关专业 意见的费用将由本公司承担。 根据章程，委任或罢免联席公司秘书的决定只能由董事会整体作出。 (C)薪酬事宜 薪酬委员会 制定薪酬政策的流程 薪酬委员会由以下成员组成： 李�B博士 主席、独立非执行董事 崔巍 成员、非执行董事 徐国强 成员、执行董事 浦洪 成员、独立非执行董事 谭志昆 成员、独立非执行董事 薪酬委员会每年至少举行一次会议。薪酬委员会根据其职权范围的主要职能如下（其中包括）： (a)就执行董事及高级管理层的薪酬组合向董事会作出推荐建议，评估执行董事的表现，厘定各执行董事的具体 薪酬组合；薪酬须提交董事会全员批准，应涵盖薪酬所有方面，包括但不限於董事费用、薪金、津贴、花红、 购股权及实物利益； (b)就服务合约而言，以公平的观点考虑董事或行政人员的服务合约如提前终止，会产生哪些酬金承担（如有）， 避免就不佳表现提供奖励；及 (c)就任何购股权计划而言，考虑董事是否有资格享有该等长期奖励计划的任何福利。 薪酬委员会的职权范围载於本公司及香港联交所网页。 薪酬委员会成员不得参与厘定自身薪酬。任何董事不得参与厘定自身薪酬。薪酬委员会於二零一六年财政年度已 举行一次会议，并按照其职权范围及香港守则条文履行职责。 开拓科技 35 薪酬水平及其构成 在制定薪酬组合时，本公司会考虑行业内同类公司的薪酬及聘用条件，以及本集团相对表现及个别董事的表现。 所有非执行董事及独立非执行董事均按照其贡献（计及所耗费精力、时间及职责等因素）收取董事费用。董事费用 须於下届股东周年大会上批准。 执行董事不收取董事费用。执行董事及主要高级执行人员的薪酬由基本薪金部分及浮动部分（年度花红，根据本集 团整体表现及个人表现而定）组成。 薪酬委员会每年检讨董事及高级管理层的薪酬组合，确保在考虑本集团财务及业务健康程度及业务需要後，执行 董事及高级管理层的薪酬与其表现相符。执行董事（连同其他高级执行人员）的表现将由薪酬委员会及董事会定期 检讨。 有关薪酬披露之更多详情，请参阅财务报表。 购股权计划 该计划於二零一零年十月二十七日举行的本公司股东特别大会上获本公司股东批准。 该计划由薪酬委员会管理。 二零一零年十月二十七日该计划采纳起至截至二零一六年财政年度末，董事、本公司控股股东及其联系人概无获 授任何购股权。 (D)问责及审计 问责 向股东呈报年度财务报表及半年度公布时，董事会的目标是向股东提供对本集团的财务状况及前景的详尽分析、 说明及评核。管理层目前每月向董事会提供有关本集团表现、状况及前景的管理账目。 风险管理及内部监控 董事会明白，风险管治事务以及透过妥善管理本集团业务中的风险确定本集团的发展基调与方向，均是董事会的 责任。本集团内部监控程序旨在适切回应持份者期望，及不致令本集团承担过高的营运、财务及合规风险，而董 事会对其审批负有最终责任。董事会批准主要管理政策及确保风险管理及内部监控系统实属完善。除厘定风险管 治方法外，董事会亦於集团整体设定及建立适当的风险文化，促使有效管治风险。 本集团已制定一个风险管理框架以协助董事会，包括但不限於以下范畴： i.评核本集团整体的风险承受力及策略； ii.总览本集团现时的风险承受情况及未来的风险策略； iii.审视本集团可能打算进行的新业务或采取的企业行动。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 36 企业管治报告（ 续） 在董事会履行本身职责方面，审计委员会协助董事会统辖内部监控和风险管理系统。审计委员会则由管理层协助 以执行内部监控程序及风险管理。 董事会承认其须对本集团整体内部控制及风险管理框架负责，但亦承认，任何具有成本效益的内部控制系统及风 险管理系统均无法完全消除错误及异常，因为系统的设计旨在控制而非消除故障风险来实现业务目标，只能就重 大失实陈述或损失提供合理而非绝对的保证。於二零一六年财政年度，董事会已对本集团内部监控系统及风险管 理框架的效能进行审阅，并对有关系统及框架表示满意。 审计委员会已协助董事会进行定期审查，以确定本集团之内部监控系统及风险管理框架是否充足，包括审查财务、 操作及合规风险的范畴。 为确保充分及有效管理本集团之内部控制系统及风险管理框架，於二零一六年财政年度，审计委员会： i.审视本集团面临的风险，以及减低有关风险的内部控制系统及风险管理措施；及 ii.审视多项审计工作的结果，例如年内进行的内部审计及外部审计。 基於上文，董事会认为，本集团之内部控制系统及风险管理框架有效且充足，能减低本集团营运、财务及合规的风险。 审计委员会 审计委员会由以下成员组成： 谭志昆 主席、独立非执行董事 崔巍 成员、非执行董事 张锺 成员、非执行董事 李�B博士 成员、独立非执行董事 浦洪 成员、独立非执行董事 董事会认为，审计委员会成员具有充分的会计或相关财务管理专长及经验，并具有适当资格来履行审计委员会的职能。 审计委员会将协助董事会履行责任，保护本公司资产，维持适当的会计记录，制定及维护有效的内部控制系统， 整体目标是确保管理层为本公司创造及维持有效的控制环境，且管理层能体现本集团内部控制架构各个方面。 审计委员会每季度至少举行一次会议，讨论及审查以下事项（如适用）： (a)毕马威会计师事务所（「毕马威」）的工作，以及就二零一六年财政年度本集团财务报表的外部审计而言，本集 团外部审计师毕马威已审阅本集团在账册、记录及内部会计管制方面的事宜，并且概无发现内部监控有任何 重大弱点； (b)在提交董事会审批前审查中期及年度财务报表、财务状况表及损益及其他全面收益表，侧重检讨会计政策及 实务变动、主要风险领域、审计导致的重大调整、持续经营声明、遵守会计准则及遵守任何证券交易所及法定 �u监管规定； (c)审查财务报表、中期报告、年报、初步公布及相关正式报表及新闻稿中披露的清晰性及完整性； 开拓科技 37 (d)实施及检讨内部控制系统及风险管理框架（包括建立内部审计职能（「内审职能」）），协调外部审计师及管理层， 评估内审职能的独立性，检讨内审职能的有效性及持续检讨其报告及薪酬安排，检讨管理层向审计师提供的 协 助，讨 论初步及最终审计时发现的问题（如有）以 及审计师希望讨论的任何事 项（如有必 要，须无管理层在 场）； (e)与外部审计师（或有关其他人士）检讨及讨论已经或可能对本集团的经营业绩或财务状况造成重大影响的可疑 欺诈或异常或可能违反任何相关法律、规则或规例事项，以及管理层的回应； (f)识别、提高及审阅本集团在与环境、社会及管治相关的主要事项方面的政策、常规及表现的有效性； (g)考虑委聘或续聘外部审计师及有关审计师辞任或解聘的事宜； (h)检讨属於上市规则第14及14A章范围内的交易； (i)进行董事会要求的其他检讨及项目，不时就需要审计委员会留意的事项向董事会报告其调查结果；及 (j)全面履行上市规则及其不时修订所规定的其他职能。 审计委员会的职权范围载於本公司及香港联交所网页。审计委员会与本集团外部及内部审计师及管理层会面，检 讨会计、审计及财务报告事宜，确保本集团维持有效的内部控制环境。 审计委员会主要负责选择及批准委任或解雇内部审计师。内部审计师主要向审计委员会主席报告。 除上述职责外，审计委员会亦检讨、实施及管理本集团的欺诈及举报政策，该政策鼓励雇员及其他人士就可能错 误的财务报告或可能对本公司及审计委员会具有重大影响的其他事项提出疑问，并授权彼等采取行动，以确保（其 中包括）(i)及时进行适当的独立调查，(ii)采取适当行动修正导致发生有关事故的内部控制系统及政策缺陷，防止其 再次发生，及(iii)完成调查後采取适当平衡公正的行政、纪律、民事或其他行动。 此外，未来与关连人士之间的所有交易均须遵守上市规则的规定。董事须就其拥有重大利益的任何合约或安排或 拟订合约或安排放弃投票。 审计委员会获授权调查其职权范围内的任何事项，并可全面联络管理层及查看其适当履行职责所需的资源。审计 委员会亦可全权邀请任何执行董事或行政人员出席其会议。 审计委员会亦已与外部审计师会面（管理层不在场），检讨审计安排是否充分（强调审计范围及质量）、审计师的独 立性、客观性及观察结果。 外部审计师定期就会计准则的变动或修订向审计委员会提供更新资料及简报，以使审计委员会成员了解该等变动 及其对财务报表造成的相应影响（如有）。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 38 企业管治报告（ 续） 经考虑审计事务所以及分配至审计事项的审计事务合夥人的丰富资源及经验，本公司已委任合适的审计事务所履 行其审计责任。 本公司附属公司之审计师於本年报财务报表附注27披露。 审计委员会相信二零一六年财政年度内外部审计师的独立性及客观性，并已建议董事会於应届股东周年大会上续 聘毕马威为外部审计师。 於二零一六年财政年度，审计委员会已举行四次会议，并按照其职权范围及香港守则条文履行职责。 董事及审计师就财务报表之责任 董事须负责编制每个财政期间之财务报表，以真实和公平地反映本集团之事务状况。於编制二零一六年财政年度 之财务报表时，董事已采纳及贯彻应用合适的会计政策，并按照持续基准编制财务报表。外部审计师之责任载於 年报第52至55页致本公司股东之独立审计师报告。 审计师酬金 毕马威为本公司外部审计师，负责提供本集团截至二零一六年财政年度的财务报表的审计服务。 二零一六年财政年度，毕马威、新加坡及毕马威国际的其他成员公司为本集团提供的审查及审计服务的总酬金约 为人民币930,000元，德勤提供的非审计服务的总酬金约少於人民币260,000元。 审计委员会已审阅外部审计师所提供之所有非审计服务，并信纳有关服务之性质及范围并不影响外部审计师之独立性。 内部审计 本公司已委聘YangLee&Associates为内部审计师进行内部审计，包括根据风险管理的框架所识别及审计委员会及 管理层所告知的主要营运、财务及合规风险，检讨特定区域的关键内部控制。内部审计师直接主要向审计委员会 报告，协助董事会监察及控制本集团的风险及内部控制。 内部审计师将与管理层协商（但 独立於管理层），制定内部审计方案。开始审计 前，审 计方案会提交审计委员会批准。 审计委员会将定期检讨内部审计师的活动，包括监督及监察对内部控制缺陷改进的实施情况。 内部审计师已根据其审计计划，就本公司内部监控系统之效能进行年度审查。内部监控方面存在的任何重大违规 和不足之处及其改进建议（如有），将向审计委员会报告。 审计委员会亦已对内部审计职能的有效性及充足性进行审阅，并且审计委员会信纳内部审计职能具备足够资源及 在本集团享有恰当地位。 开拓科技 39 (E)股东之权利及责任 股东之权利、与股东之沟通及举行股东大会 根据香港守则，以下资料将不时寄发予本公司股东： 章程的任何重大变动； 股东类别及持股总数的详情； 最近期股东大会的详情，包括时间及地点、主要商议事项及投票详情； 重要股东事项日期，例如下一个财政年度的记录日期及账薄结算日；及 财政年度末的公众持股市值。 本公司并无制定股息政策。然而，公司将致力在切合股东期望及采取谨慎的资金管理两者之间维持平衡。 为遵守本公司的持续披露责任，董事会的政策是，所有影响本集团的重大进展均会告知股东，以遵守新加坡公司 法及上市规则。董事会将在适当情况下不时检讨股东沟通政策。 本公司及时向本公司股东分发资料。如无意中向特定群体作出披露，本公司将尽快向公众作出同样披露。沟通通 过以下方式进行： 编制年报及向所有股东刊发； 载有期内本集团财务资料及事务概要的半年度财务报表； 股东周年大会及股东特别大会的通告及说明备忘录； 有关本集团的中期及年度业绩的新闻及分析简报以及其他简报（视情况而定）； 有关本集团重大进展的新闻稿； 在新交所及香港联交所网站刊发的公司公布； 本集团网站(http://www.hengxin.com.sg)，股东可在该网站查询本集团资料。该网站提供（其中包括）本集团的 公司公布、新闻稿、年报、中期报告、联络详情及简介； 股东可参阅章程，了解彼等拥有的权利，以及要求董事会召开股东特别大会或於股东大会上提呈建议的详细 规定及程序。章程载於本公司及香港联交所网页。根据公司法第177条，两名或以上持有不少於本公司已发行 股本总数10%（不包括库存股票）之股东，或倘本公司概无股本，则不少於本公司股东人数之5%，或章程文件所 规定的较少人数可召开股东大会。公司法第177(4)条规定，即使章程文件概无规定，仍须向有权出席大会之股 东发出通告。 股东如有任何疑问，可透过电邮hengxin@listedcompany.com联络本公司高级行政人员。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 40 企业管治报告（ 续） 此外，本公司鼓励股东出席股东周年大会及其他股东大会，确保本公司维持高水平的问责及了解本集团的最新策 略及目标。股东周年大会及股东特别大会为与股东对话的主要论坛。 股东周年大会及股东特别大会通告将连同说明附注或有关特别事务项目的通函，於股东周年大会及股东特别大会 前寄发予股东。董事会欢迎股东於股东大会之前或会上正式或非正式地提出问题。审计、薪酬及提名委员会主席 以及外部审计师通常会出席股东大会，解答有关董事委员会及审计师的工作问题。 大会通告中所述的各项特别事务将会随附（如适用）对该建议决议案的说明。会上将就基本独立的事项单独提出决议案。 於二零一六年财政年度举行的股东大会上投票表决之所有决议案以及有关投票赞成及反对每一项决议案的票数及 相关百分比的详细结果已据此知会股东。 (F)证券交易 本公司已就本集团董事及高级管理层进行证券交易采纳本公司及其主管进行证券交易的最佳常规守则（「最佳常规 守则」）。最佳常规守则不宽松於上市规则附录十所载「上市发行人董事进行证券交易的标准守则」（「标准守则」）。经 向本集团全体董事及高级管理层作出具体查询後，本集团全体董事及高级管理层於二零一六年财政年度均已遵守 标准守则及最佳常规守则所载之规定准则。 根据最佳常规守则，本集团董事、管理层及高级职员须遵守最佳常规守则或标准守则，不得於本公司半年度业绩 公布前30日（或倘为较短期间，则由有关半年期间结束起直至本公司半年业绩公布之时）起及本公司全年业绩公布 前60日（或倘为较短期间，则由有关全年期间结束起直至本公司全年业绩公布之时）买卖本公司证券。 本集团董事及高级职员亦被禁止在管有本集团尚未公开的价格敏感资料或内幕消息时买卖本公司证券。董事及高 级职员亦被告知不得因短期考虑因素而买卖本公司证券，且预期会一直遵守内幕交易法律。 本公司定期向本集团董事及高级职员发出备忘录，提醒其上述限制。 (G)关连交易 於二零一六年九月二十九日，本公司的全资附属公司江苏亨鑫与苏州亨利订立了新购买协议及新销售协议（即持 续关连交易协议），期限由二零一七年一月一日起至二零一九年十二月三十一日止。持续关连交易协议於二零一六 年十二月六日举行的本公司股东特别大会上获得股东批准。 截至二零一六年财政年度进行的属於上市规则第14A章规定的关连交易的详情，载於本年报「持续关连交易」一节。 (H)章程文件 於二零一六年财政年度，本公司之章程文件概无重大变动。 开拓科技 41 财务目录 董事会报告 42 独立审计师报告 52 财务状况表 56 综合损益及其他全面收益表 57 综合权益变动表 58 综合现金流量表 59 财务报表附注 60 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 42 董事会报告 吾等欣然向本公司股东呈交本集团截至二零一六年十二月三十一日止财政年度（「二零一六年财政年度」）的年报连 同经审计综合财务报表。 吾等认为： (a)载於第56至112页之财务报表，乃为真实公平反映本集团及本公司於二零一六年十二月三十一日的财务状况， 以及截至该日止年度本集团的财务表现、权益变动及现金流量而根据新加坡公司法（第50章）（「公司法」）条文 及国际财务报告准则编制；及 (b)於本陈述日期，有充分理据相信本公司将能於债务到期时偿还。 於本陈述日期，董事会已授权刊发该等财务报表。 董事 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度及於本陈述日期在任董事如下： 崔巍 主席兼非执行董事 杜西平 执行董事 徐国强 执行董事 张锺 非执行董事 谭志昆 独立非执行董事 李�B博士 独立非执行董事 浦洪 独立非执行董事 使董事藉收购股份及债券获得利益的安排 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度末及财政年度内任何时候，概无存在任何安排或本公司为订约方的 任何安排，以使本公司董事藉收购本公司或任何其他法人团体的股份或债券（除本陈述「购股权」一节所披露者外）而 获得利益。 开拓科技 43 董事的权益 根据本公司就公司法第164条存置的董事持股名册，於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度（「二零一六年财 政年度」）末在任的董事於本公司及相关法团（不包括全资附属公司）的股份、债权证、认股权证及购股权的权益详情 如下（包括由彼等各自的配偶及未成年子女持有者）�U 董事姓名�u名称及所持权益法团 年初持股 年末持股 崔巍 亨鑫科技有限公司 ―普通股 ―视作权益1 90,294,662 90,294,662 金永实业有限公司1 ―普通股 ―直接权益 90,294,662 90,294,662 张锺 亨鑫科技有限公司 ―普通股 ―视作权益2 28,082,525 28,082,525 WellaheadHoldingsLimited2 ―普通股 ―直接权益 28,082,525 28,082,525 杜西平 亨鑫科技有限公司 ―普通股 ―直接权益 11,468,000 11,468,000 1崔巍先生实益拥有金永实业有限公司（「金永」）全部已发行股本，金永则持有本公司90,294,662股已发行股份。 根据公司法第7条，崔巍先生被视为拥有金永在本公司持有的该等权益。 2张锺女士实益拥有WellaheadHoldingsLimited（「Wellahead」）全部已发行股本，Wellahead则持有本公司 28,082,525股已发行股份。根据公司法第7条，张锺女士被视为拥有Wellahead在本公司持有的该等权益。 除本陈述所披露者外，於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度末在任董事概无於截至二零一六年十二月三十一 日止财政年度年初或年末於本公司或相联法团之股份、债权证、认股权证或购股权中拥有权益。 於二零一六年十二月三十一日至二零一七年一月二十一日，上述於本公司之权益概无任何变动。 购股权 认购未发行股份之购股权 本公司亨鑫购股权计划（「购股权计划」）於二零一零年十月二十七日举行的本公司股东特别大会上由股东批准及采 纳。购股权计划乃由本公司薪酬委员会（「薪酬委员会」）管理，其成员如下： 李�B博士 主席、独立非执行董事 崔巍 成员、非执行董事 徐国强 成员、执行董事 谭志昆 成员、独立非执行董事 浦洪 成员、独立非执行董事 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 44 董事会报告（续 ） 购股权计划由二零一零年十月二十七日起十年内有效及生效。购股权计划的成立目的是向该等为本集团利益行事 之人士提供机会以取得本公司之股权，从而与本集团之利益挂�h，并向彼等提供奖励，鼓励更积极工作，为本集团 赚取利益。根据购股权计划，董事会可酌情决定向薪酬委员会酌情认为对本集团有贡献的全体董事（不论执行或非 执行，亦不论是否独立）、本集团任何雇员（不论全职或兼职）（不论永久或合约或荣誉性质，亦不论受薪或不受薪）授 出购股权。根据购股权计划，每份购股权赋予购股权持有人权利，可认购特定数目的本公司新普通股。於任何十二 个月期间向承授人授出的购股权（包括已行使、已注销及尚未行使购股权）获行使时已发行及将予发行的股份总数 均不得超过当时已发行股份的1%，除非获本公司股东於股东大会（相关参与者及其联系人须於会上放弃投票）上批 准则作别论。购股权具有参考授出购股权时股份市价厘定的每股行使价（详情见下文）。授出购股权的代价为1.00坡 元，须於要约日期起计28日内（或薪酬委员会可能厘定之其他期限）支付予本公司。具有按市价设定的行使价授出的 购股权，只可於授出该购股权日期起计满一周年後但满十周年前行使。购股权所涉及股份可於支付相关行使价时全 部或部份行使（惟购股权仅可就一手买卖单位或其任何完整倍数部分行使）。当购股权持有人不再为本公司或其本集 团旗下任何公司全职雇员时（薪酬委员会酌情决定的若干例外情况除外），所授出购股权将告失效。购股权计划项下 购股权的行使期由相关购股权授出日期起计不超过十年。 根据购股权计划所授出购股权项下并无未发行的本公司股份。於本年报日期，根据购股权计划可供发行的股份总数 为33,600,000股，相当於本年报日期已发行股份（即388,000,000股股份）约8.66%。 购股权行使价或认购价至少为以下最高者： (i)本公司股份於发售日期（必须为营业日）於香港联合交易所有限公司（「香港联交所」）或新加坡证券交易所（「新 交所」）发布日报表所述的收市价（以较高者为准）；及 (ii)本公司股份於紧接发售日期前连续五个营业日於香港联交所或新交所发布的日报表所述的平均收市价（以较 高者为准）。 购股权项下未发行股份及已行使购股权 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，概无授出可认购本公司或本集团任何法团之未发行股份之购股 权。 概无因行使认购未发行股份之购股权而发行本公司或本集团任何法团之股份。 购股权项下未发行股份 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度末，概无涉及购股权的本公司或本集团任何法团未发行股份。 审计委员会 董事会已就本公司审计委员会（「审计委员会」）采纳香港联交所制定的企业管治守则所述的企业管治原则。 开拓科技 45 本公司审计委员会由以下成员组成： 谭志昆 主席、独立非执行董事 崔巍 成员、非执行董事 张锺 成员、非执行董事 李�B博士 成员、独立非执行董事 浦洪 成员、独立非执行董事 於截至二零一六年十二月三十一日止财政年度内，审计委员会已审阅以下内容（在有关情况下连同执行董事及�u或 本公司外部及内部审计师审阅）： 审计计划及内部审计师对本集团内部会计控制制度进行检验及评估的结果； 本集团的财务及经营业绩及会计政策； 向本公司董事提交前的本集团综合财务报表及本公司的财务状况及权益变动表及有关该等财务报表的外部审 计师报告； 有关本公司及本集团业绩及财务状况的中期及年度公告以及相关新闻稿； 管理层向本集团外部审计师提供的合作及援助； 委任及续聘本公司的外部审计师； 利益人士交易； 本集团外部审计师提供的所有非审计服务；及 本集团之财务报告系统、风险管理及内部监控系统。 审计委员会可全面接触管理层及与其合作，并获提供其适当履行职责所需的资源。审计委员会可全权酌情邀请任何 董事及行政人员出席会议。外部审计师可不受限制接触审计委员会。 审计委员会已向董事建议提名毕马威会计师事务所在本公司应届股东周年大会上获续聘为本公司外部审计师。 审计师 於二零一六年十月二十四日，本公司接获德勤会计事务所（「德勤」）的通知，内容有关其辞任本公司审计师，由二零 一六年十月十日起生效。 德勤辞任後，本公司於二零一六年十二月六日召开股东特别大会，会上股东批准委任毕马威会计师事务所担任本公 司审计师，并任职至本公司应届股东周年大会结束为止。 经审计委员会推荐，董事会将於本公司应届股东周年大会上建议续聘毕马威会计师事务所为本公司审计师，而毕马 威亦已表示愿意接受续聘。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 46 董事会报告（续 ） 额外资料 董事在报告中欣然呈列公司条例（香港法例第622章）及香港其他相关法律及法规所规定的以下其他资料。 采纳商业名称 根据於二零一零年十月二十七日举行的本公司股东特别大会上通过的特别决议 案，本 公司已采纳「HXSingaporeLtd.」 作为其在香港开展业务的商业名称。 主要业务及业务回顾 本集团主要从事电信及技术产品的研究、设计、开发及制造、移动通信射频同轴电缆及移动通信系统基站设备的生 产。 有关该等活动的进一步讨论及分析、本集团所面临之主要风险及不明朗因素、本集团之业务回顾连同本集团於二零 一六年财政年度表现之讨论及分析、有关其业绩及财务状况之主要因素及本集团业务未来发展之指标，分别载於年 报第7至11页及第12至21页之「主席致词」及「管理层讨论与分析」。该等讨论组成本董事会报告之部分。 此外，本集团就环境及社会相关之主要表现指标及政策之表现详情，连同与其雇员、客户及供应商关系之详情须根 据上市规则第13.91条披露，载於本公司将适时刊发之单独报告。 业绩及股息 本集团於二零一六年财政年度的溢利及本公司与本集团於二零一六年十二月三十一日的业务状况载於年报第56至 112页之财务报表。 於二零一六年财政年度派发了二零一五财政年度的末期股息每股人民币2.97分（二零一五年：无）。董事建议就二零 一六年财政年度向於二零一七年五月十六日（星期二）名列本公司股东名册之本公司股东派付首次及期末股息每股 人民币2.57分（二零一五年�U人民币2.97分），而有关股息将於二零一七年五月二十九日（星期一）支付。於取得股东批 准後，该派付款项将作为自财务状况表权益部分内累计溢利拨款纳入财务报表。 董事会组成 於二零一六年财政年度及於二零一六年十二月三十一日，董事会包括执行董事杜西平先生及徐国强先生，非执行董 事崔巍先生及张锺女士，以及独立非执行董事谭志昆先生、李�B博士及浦洪先生。 於二零一六年财政年度之董事会组成载於年报第29至40页的企业管治报告。 五年概要 本集团前五个财政年度的综合业绩及资产及负债概要载於年报第2至6页。该概要不构成经审计财务报表的一部分。 物业、厂房及设备 本集团物业、厂房及设备於二零一六年财政年度的变动详情载於财务报表附注17。 开拓科技 47 股本 本公司的股本详情载於财务报表附注21(B)。 优先购买权 本公司的章程或新加坡（本公司注册成立所处的司法权区）法例概无载有关於优先购买权的条文，而令本公司须按 比例向现有股东发售新股份。 购买、赎回或出售股份 本公司及其附属公司概无於二零一六年财政年度内购买、赎回或出售其股本证券。 确认独立性 本公司已收到每名独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认书，并认为全体独立非执行董事均 具独立性。 董事的服务合约 执行董事杜西平先生及徐国强先生各自已与本公司订立服务合约，分别自二零一五年十二月三十一日及二零一一 年十二月二十日起计为期三年，可於每三年期间届满之日按任何连续期限自动续新，除非根据服务合约的条文於初 步年期结束时或其後任何时间由其中一名合约方向另一方发出不少於三个月的事先书面通知终止。徐国强先生的 服务合约已获重续，由二零一四年十二月二十日起计为期三年。 除上文所披露者外，董事与本公司或其任何附属公司概无订立或拟订立本公司不可於一年内终止而毋须作出赔偿 （法定赔偿除外）的任何服务合约。 拟於应届股东周年大会上膺选连任的董事均无与本公司订立本公司或其任何附属公司不可於一年内免付补偿（法定 补偿除外）予以终止的尚未届满服务合约。 董事酬金 董事酬金须待本公司薪酬委员会参考董事的职务、职责及表现和本集团的业绩後批准，始可作实。董事酬金详情载 於财务报表附注11。 董事於合约的权益 关连交易及关联方交易的详情载於企业管治报告及财务报表附注30(B)。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 48 董事会报告（续 ） 除上文所披露者外，本公司或其任何附属公司概无订立与本集团业务有关，且於二零一六年财政年度任何时间或年 末仍然生效及董事、或与董事有关连的实体直接或间接拥有重大权益的重大交易、安排或合约。 董事及主要行政人员於股份及相关股份和债权证的权益和淡仓 於二零一六年十二月三十一日，本公司董事及行政总裁於本公司或其相联法团（定义见香港法例第571章证券及期货 条例（「证券及期货条例」）第XV部）的股份、相关股份及债权证中记载於本公司按证券及期货条例第XV部第352条存置 的登记册内且拥有根据证券及期货条例第XV部须第7及8分部须知会本公司及香港联交所之权益及淡仓（包括根据证 券及期货条例有关条文被视为或视作拥有的权益及淡仓），或根据上市规则附录十上市发行人董事进行买卖证券的 标准守则（「标准守则」）须知会本公司及联交所的权益及淡仓如下： 於本公司之好仓： 占本公司已发行 董事姓名 身份及权益性质 所持普通股数目 股本的概约百分比 崔巍先生(1) 视作权益及於受控法团的权益 90,294,662 23.27% 张锺女士(2) 视作权益及於受控法团的权益 28,082,525 7.24% 杜西平先生 实益拥有人 11,468,000 2.96% 附注： (1)崔巍先生实益拥有金永的全部已发行股本，金永则持有本公司已发行股本总额约23.27%。 (2)张锺女士实益拥有Wellahead的全部已发行股本，Wellahead则持有本公司已发行股本总额约7.24%。 除上文所披露者外，於二零一六年十二月三十一日，本公司董事及行政总裁或联系人士概无於本公司及其相联法团 （定义见证券及期货条例第XV部）的股份、相关股份或债券证中拥有或被视为拥有记载於本公司按证券及期货条例 第XV部第352条存置的登记册内的权益或淡仓，或根据标准守则须知会公司及联交所的权益或淡仓。 开拓科技 49 主要股东於股份及相关股份中的权益及淡仓 於二零一六年十二月三十一日，就董事所知，下列股东拥有本公司已发行股本5%或以上的权益记载於本公司按证券 及期货条例第XV部第336条存置的权益登记册内： 於本公司之好仓： 占本公司已发行 名称 身份及权益性质 所持普通股数目 股本的概约百分比 金永 实益拥有人 90,294,662 23.27% 崔巍先生(1) 视作权益及於受控法团的权益 90,294,662 23.27% Wellahead 实益拥有人 28,082,525 7.24% 张锺先生(2) 视作权益及於受控法团的权益 28,082,525 7.24% 附注： (1)金永乃一间於英属处女群岛注册成立的公司，其全部已发行股本由崔巍先生实益拥有。 (2) Wellahead乃一间於英属处女群岛注册成立的公司，其全部已发行股本由张锺女士实益拥有。 除上述披露者外，於二零一六年十二月三十一日，除该等董事（彼等之权益列载於上述「董事及主要行政人员於股 份、相关股份及债券之权益及淡仓」一节）外，概无任何人士於本公司股份及相关股份中，拥有根据证券及期货条例 第XV部第336条须存置之登记册内之权益及淡仓。 股权挂�h协议 除上述於「购股权」一节披露的购股权计划外，於二零一六年财政年度概无订立任何股权挂�h协议或於二零一六年 财政年度未存续。 储备 本公司及本集团的储备於二零一六年财政年度的变动详情载於财务报表附注21。 可供分派储备 於二零一六年十二月三十一日，本集团可供分派予股东之储备为约人民币163,367,000元（二零一五年十二月三十一 日：约人民币181,390,000元）。 捐款 本集团作出捐款共计约人民币500,000元（二零一五年：约人民币500,000元），此乃其向一个慈善协会作出捐款承诺 的一部分，须自二零零七年起计20年内按相等年度分期付款支付。 充足公众持股量 根据本公司获得的公开资料及据董事所知悉，於本年报刊发前的最後可行日期，本公司的已发行股本总额至少25% 由公众人士持有。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 50 董事会报告（续 ） 与客户及供应商关系 本集团的销售主要通过中标实现。本集团的主要客户（如中国）的三间电信网络运营商）采用集中购买的方法，所有 采购均由中央采购办公室每年或每两年通过招标进行。较大机构的客户，如电信网络运营商、设备制造商及系统集 成商会定期访问本集团，以确认本集团是否达成继续担任彼等获批准供应商之标准。我们定期与客户进行沟通，藉 此我们可以预计电信网络行业的发展及未来之招标，并有助於我们把握客户产品及需求趋势，令本集团持续改进产 品供应。 本集团亦利用招标过程挑选合资格的供应商以进行全部的采购。惟所有相关要求（包括但不限於背景、牌照�u许可 的有效性、生产能力、设备、生产质量评估等等）均获达成，方可获认可为合资格的供应商。我们不会偏好於任何特 定的供应商，亦不会仅於一名供应商下达全部的采购订单。招标文件於每年派发予合资格的供应商。一般而言，倘 合资格供应商於整体评估中取得相近得分，则提出价格最优惠者获分配最多购买量。购买量将按递减的方式分配 予其後排名的供应商。供应商评估亦就不同材料於每季度、半年或每年进行。该等评估结果将纳入下一年招标之考 虑。对於主要供应商，我们将会对其设施进行实地考察，检查及测试所需的原材料。我们相信该等措施有助於本集 团以具竞争力的价格采购优质原材料，同时能避免过於依赖某一特定供应商。 主要客户及供应商 於二零一六年财政年度内，销售予本集团五名最大客户占本年度总销售额约71.0%，其 中销售予最大客户约占23.7%.。 本集团向五名最大供应商采购约占本年度总采购额49.3%，其中向最大供应商采购约占14.2%。 董事或彼等的联系人士或任何股东（据董事所知拥有本公司已发行股本5%以上者）概无拥有本集团五名最大客户及 供应商的任何实益权益。 雇员 於二零一六年十二月三十一日，我们有966名（二零一五年十二月三十一日：982名）全职雇员，其中104名从事生产研 发，140名从事销售及营销。601名从事制造与分销，及121名从事一般事务及行政。 聘用、栽培及挽留有才能、有经验及具创新能力的人才对本公司之成功至关重要。 我们对培养员工的持续性培训定期进行投资。挽留的策略用於减少雇员流失率，该等策略包括人才及绩效管理、具 竞争力的薪酬、对表现杰出的雇员进行表彰及奖励的机制。亦采取人力资源政策以支持、吸引、挽留及培养人才， 同时创造有利的工作环境。 退休计划 本集团二零一六年财政年度退休计划之详情列载於财务报表附注10。 开拓科技 51 环境政策及表现 本集团致力依循适用环境法律经营，尽力减低本集团现有业务活动对环境的负面影响及支持自然及环保计划，从而 保护环境。 本公司已通过OHSAS18000环境体系审计，对水电和原材料的利用进行有效监控，设备部制定有对水电利用的考 核，生产部制定有材料利用率等的考核制度。此外，本集团主要营运附属公司亨鑫（江苏）早在二零零七年就通过了 ISO14001:2004环境管理体系的认证，并一直严格遵守中国国家环境政策。 遵守法律及法规 於整个二零一六年财政年度内，就其所深知、全悉及确信，本公司并不知悉任何不遵守任何相关法律及法规而对本 公司构成重大影响的情况。 获准许弥偿保证条文 董事之获准许弥偿保证条文现时及於整个二零一六年财政年度生效。本公司已就其董事及高级职员可能面对的法 律行动办理及投购适当的保险。 代表董事会 董事 杜西平 董事 徐国强 二零一七年三月十日 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 52 独立审计师报告 致亨鑫科技有限公司股东 财务报表审计报告 意见 我们已审计列载於第56至112页的亨鑫科技有限公司（以 下简称「贵公司」）及其附属公司（以下统称「贵集 团」）的随附财 务报表，此财务报表包括於二零一六年十二月三十一日贵集团的综合财务状况表及贵公司的财务状况表、贵集团 截至该日止年度的综合损益及其他全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表以及财务报表附注，包括重大会 计政策摘要。 我们认为，贵集团的随附综合财务报表，以及贵公司的财务状况表，已根据第50章新加坡公司法（「该法案」）及 国际 财务报告准则真实而中肯地反映了於二零一六年十二月三十一日贵集团的综合财务状况及贵公司的财务状况，贵 集团截至该日止年度的综合财务表现、综合权益变动及综合现金流量。 意见的基础 我们已根据国际审计准则进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告「审计师就审计财务报表承担的责任」 部分中作进一步阐述。根据新加坡会计与企业管理局公众会计师和会计实体专业行为和道德守则（以下简称「新加 坡会计与企业管理局守则」）以及与我们於新加坡审计财务报表相关的道德要求，我们独立於贵集团，并已履行这些 道德要求以及新加坡会计与企业管理局守则中的其他专业道德责任。我们相信，我们所获得的审计凭证能充足及适 当地为我们的审计意见提供基础。 关键审计事项 关键审计事项是根据我们的专业判断，认为对我们本期财务报表最为重要的事项。这些事项是在我们审计整体财务 报表及出具意见时进行处理的，我们不会对这些事项提供单独的意见。 开拓科技 53 贸易应收账款估值（人民币515,022,000元） （请参阅财务报表附注15） 关键审计事项 我们的审计如何处理该事项 贵集团於年结日有重大贸易应收账款结余。考虑到结余金我们的审计工作集中於大额及逾期已久的贸易应收账 额及部分贸易应收账款可能无法收回的风险，须行使判断 款，因为其最易出现减值。 以评估是否计提任何拨备以反映风险。 我们审阅了贵公司的贸易应收账款账龄分析及评估大额 贵集团参考了减值亏损拨备的行业常规及贸易应收账款账及逾期已久结余的收回机会，当中参考销售及付款往绩 龄分析，以评估可收回的贸易应收账款，同时，按管理层对记录。此举包括确定贸易应收账款账龄属正确。我们亦 现行经济及信贷环境是否会令实际亏损可能大於或少於过审阅来自客户的後续收款，或倘无後续收款，则分析其 往趋势行使判断并予以调整。 付款往绩记录以评估未付贸易应收账款的收回机会。我 们已考虑贵集团主要客户、竞争对手、行业前景及地区 国家经济数据的公开可得资料，以核证管理层对现行经 济及信贷环境对贸易应收账款收回机会的影响评估是否 合适。 我们的审计结果―我们认为管理层对贸易应收账款收 回机会的评估包括减值亏损拨备及贸易应收账款账龄分 析属保守。 其他事项 截至二零一五年十二月三十一日止年度的财务报表由另一名审计师审计，其於二零一六年三月十日对该等财务报 表发表未经修订意见。 其他信息 管理层对其他信息负责。其他信息包刊载於年报内的全部信息，但不包括综合财务报表及我们的审计师报告。 我们对财务报表的意见并不涵盖其他信息，我们亦不对该等其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审 计过程中所了解的情况有重大抵触或者似乎有重大错误陈述的情况。 基於我们在本审计师报告日期前，取得其他信息所执行的工作，如果我们认为其他信息存在重大错误陈述，我们需 要报告该事实。在这方面，我们没有任何报告。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 54 独立审计师报告（续） 管理层及董事就财务报表须负担的责任 管理层须负责根据该法案及国际财务报告准则的条文要求拟备真实而中肯的财务报表，并须制订及维持内部会计 监控制度，能足以合理确保资产免遭擅自使用或处置导致的损失，而交易已获适当授权，并为允许编制提供真实公 允和保持资产的问责的财务报表予以记录。 在编制财务报表时，管理层负责评估贵集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项，以及使 用持续经营为会计基础，除非管理层有意将贵集团清盘或停止经营，或别无其他实际的替代方案。 董事的责任包括监督贵集团的财务报告过程。 审计师就审计财务报表的责任 我们的目标，是对财务报表整体是否不存在由於欺诈或错误而导致的任何重大错误陈述取得合理保证，并出具包括 我们意见的审计师报告。合理保证是高水平的保证，但不能保证按照国际审计准则进行的审计，在某一重大错误陈 述存在时总能发现。错误陈述可以由欺诈或错误引起，如果合理预期它们单独或�笞芷鹄纯赡苡跋熳酆喜莆癖ū硎� 用者依赖财务报表所作出的经济决定，则有关的错误陈述可被视作重大。 在根据国际审计准则进行审计的过程中，我们运用了专业判断，保持了专业怀疑态度。我们亦： 识别和评估由於欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险，设计及执行审计程序以应对这些风 险，以及获取充足和适当的审计凭证，作为我们意见的基础。由於欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗漏、虚假 陈述，或凌驾於内部控制之上，因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高於未能发现因错误而导 致的重大错误陈述的风险。 了解与审计相关的内部控制，以设计适当的审计程序，但目的并非对贵集团内部控制的有效性发表意见。 评价管理层所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。 对管理层采用持续经营会计基础的恰当性作出结论。根据所获取的审计凭证，确定是否存在与事项或情况有 关的重大不确定性，从 而可能导致对贵集团的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重大不确定 性， 则有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报中的相关披露。假若有关的披露不足，则我们应当发表非无 保留意见。我们的结论是基於审计师报告日止所取得的审计凭证。然而，未来事项或情况可能导致贵集团不 能持续经营。 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容，包括披露，以及财务报表是否中肯反映交易和事项。 就贵集团内实体或业务活动的财务信息获取充足、适当的审计凭证，以便对综合财务报表发表意见。我们负 责贵集团审计的方向、监督和执行。我们为审计意见承担全部责任。 开拓科技 55 除其他事项外，我们与董事沟通了计划的审计范围、时间安排、重大审计发现等，包括我们在审计中识别出内部控 制的任何重大缺陷。 我们还向董事提交声明，说明我们已符合有关独立性的相关专业道德要求，并与他们沟通有可能合理地被认为会影 响我们独立性的所有关系和其他事项，以及在适用的情况下，相关的防范措施。 从与董事沟通的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表的审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计 师报告中描述这些事项，除非法律法规不允许公开披露这些事项，或在极端罕见的情况下，如果合理预期在我们报 告中沟通某事项造成的负面後果超过产生的公众利益，我们决定不应在报告中沟通该事项。 其他法律及监管规定的报告 我们认为，该法案规定由贵公司及由我们作为审计师其於新加坡注册成立的该等附属公司法团保存的会计及其他 记录，已遵循该法案的条文妥为保存。 负责形成本独立审计师报告的审计的受委合夥人为TeoHanJo女士。 毕马威会计师事务所（KPMGLLP） 执业会计师及特许会计师 新加坡 二零一七年三月十日 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 56 财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 本集团 本公司 附注 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 资产 物业、厂房及设备 17 146,112 154,343 8 17 租赁预付款项 18 50,695 52,049 ― ― 附属公司 27 ― ― 396,385 396,385 贸易及其他应收款项 15 22,872 ― 42,675 56,159 联营公司 19 20,592 ― ― ― 其他投资 20 32,947 10,647 ― ― 递延税项资产 13(D) 77 3,417 ― ― 非流动资产 273,295 220,456 439,068 452,561 租赁预付款项 18 1,355 1,355 ― ― 存货 14 170,296 115,694 ― ― 其他投资 20 29,000 ― ― ― 贸易应收及其他应收款项 15 593,656 602,708 15,153 16,904 现金及现金等价物 16 560,228 625,084 5,607 9,072 流动资产 1,354,535 1,344,841 20,760 25,976 总资产 1,627,830 1,565,297 459,828 478,537 本公司拥有人应占权益 股本 21(B) 295,000 295,000 295,000 295,000 一般储备 21(C) 200,601 182,898 ― ― 特别储备 21(C) (6,017) (6,017) ― ― 公平值储备 21(C) 18,955 ― ― ― 换算储备 21(C) (803) (1,314) ― ― 累计溢利 21(A) 888,223 817,608 163,367 181,390 权益总额 1,395,959 1,288,175 458,367 476,390 负债 递延收入 25 5,203 6,231 ― ― 递延税项负债 13(D) 5,505 4,583 ― ― 非流动负债 10,708 10,814 ― ― 应付所得税 5,527 2,601 ― ― 短期贷款 23 27,000 117,404 ― ― 贸易应付及其他应付款项 24 188,636 146,303 1,461 2,147 流动负债 221,163 266,308 1,461 2,147 总负债 231,871 277,122 1,461 2,147 总权益及负债 1,627,830 1,565,297 459,828 478,537 第60至112页的附注为该等财务报表的一部分。 开拓科技 57 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 收入 6 1,532,161 1,565,984 销售成本 (1,215,379) (1,259,965) 毛利 316,782 306,019 其他经营收入 7(A) 25,798 20,573 销售及分销开支 (108,328) (87,693) 行政开支 (53,116) (44,399) 其他经营开支 7(B) (53,262) (52,328) 经营溢利 127,874 142,172 财务费用 8 (1,479) (7,001) 分占联营公司亏损，扣除税项 19 (4,936) ― 除税前溢利 7(C) 121,459 135,171 所得税开支 13 (21,617) (19,993) 本公司拥有人应占年内溢利 99,842 115,178 其他全面收益： 其後会或可能重新分类至损益之项目 可供出售投资―公平值变动净值 22,300 ― 海外业务―汇兑差异 511 (484) 相关税项 13(D) (3,345) ― 年内其他全面收益，扣除税项 19,466 (484) 本公司拥有人应占年内综合收益总额 119,308 114,694 每股基本及摊薄盈利（人民币分） 9 25.7 29.7 第60至112页的附注为该等财务报表的一部分。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 58 综合权益变动表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 股本一般储备特别储备换算储备 累计溢利 合计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 於二零一五年一月一日 295,000 163,829 (6,017) (830) 721,499 1,173,481 年内综合收益总额 年内溢利 ― ― ― ― 115,178 115,178 其他全面收益 ― ― ― (484) ― (484) 年内综合收益总额 ― ― ― (484) 115,178 114,694 转拨至法定储备 21(C) ― 19,069 ― ― (19,069) ― 於二零一五年十二月三十一日 的结余 295,000 182,898 (6,017) (1,314) 817,608 1,288,175 附注 股本一般储备 特别储备公平值储备换算储备累计溢利 合计 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元 人民币千元 於二零一六年一月一日 295,000 182,898 (6,017) ― (1,314) 817,608 1,288,175 年内综合收益总额 年内溢利 ― ― ― ― ― 99,842 99,842 其他全面收益 ― ― ― 18,955 511 ― 19,466 年内综合收益总额 ― ― ― 18,955 511 99,842 119,308 与本公司拥有人交易 注资及分派 已付股息 21(D) ― ― ― ― ― (11,524) (11,524) 与本公司拥有人交易总额 ― ― ― ― ― (11,524) (11,524) 转拨至法定储备 21(C) ― 17,703 ― ― ― (17,703) ― 於二零一六年十二月三十一日的结余 295,000 200,601 (6,017) 18,955 (803) 888,223 1,395,959 第60至112页的附注为该等财务报表的一部分。 开拓科技 59 综合现金流量表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 经营活动所得现金流量 除税前溢利 121,459 135,171 就下列各项作出调整： ―贸易应收账款呆账拨备�u（拨回） 15(A) 325 (1,649) ―租赁预付款项摊销 18(A) 1,354 1,355 ―递延收入 (1,028) (4,269) ―物业、厂房及设备折旧 17(A) 21,002 21,334 ―财务费用 8 1,479 7,001 ―利息收入 7(A) (8,256) (6,883) ―出售物业、厂房及设备之亏损 7(B) 14 1,943 ―分占联营公司亏损，扣除税项 19 4,936 ― ―存货撇减 14 24 234 ―未变现外汇收益 (9,773) (12,322) 131,536 141,915 下列各项变动： ―存货 (54,142) 37,113 ―贸易应收及其他应收款项 11,822 94,646 ―贸易应付及其他应付款项 40,797 (13,229) 经营活动所得现金 130,013 260,445 已收利息 8,256 6,883 已付所得税 (17,774) (20,972) 经营活动所得现金净额 120,495 246,356 投资活动所得现金流量 收购物业、厂房及设备 17(A) (16,582) (30,212) 收购联营公司 19 (25,528) ― 贷款予联营公司 (24,872) ― 处置物业、厂房及设备所得款项 3,797 317 收购其他投资 (29,000) (647) 投资活动所耗现金净额 (92,185) (30,542) 融资活动所得现金流量 已抵押银行存款变动 13,158 3,600 已付本公司拥有人股息 21(D) (11,524) ― 已付利息 (1,479) (7,001) 短期银行贷款所得款项 27,870 165,713 偿还短期银行贷款 (118,274) (253,157) 融资活动所耗现金净额 (90,249) (90,845) 现金及现金等价物（减少）�u增加净额 (61,939) 124,969 於一月一日的现金及现金等价物 605,907 469,100 汇率变动对所持现金的影响 10,241 11,838 於十二月三十一日的现金及现金等价物 16 554,209 605,907 第60至112页的附注为该等财务报表的一部分。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 60 财务报表附注 1呈报实体 亨鑫科技有限公司（「本公司」）於新加坡共和国注册成立。本公司主要营业地点的地址为7TemasekBoulevard, #04�C02B,SuntecTowerOne,Singapore038987。本公司注册办事处地址为55MarketStreet,#08�C01,Singapore 048941。本公司於香港联合交易所有限公司主板第一上市及於新加坡证券交易所有限公司主板第二上市。 本集团於二零一六年十二月三十一日及截至该日止年度的财务报表包括本公司及其附属公司（统称「本集 团」及 各自称为「集团实体」）及本集团於权益入账投资对象的权益。 本公司的主要业务为投资控股。附属公司的主要业务於财务报表附注27披露。 2会计基准 财务报表乃按国际财务报告准则（「国际财务报告准则」）编制，於二零一七年三月十日获本公司董事会核准刊 发。 本集团的会计政策详情载於附注33。 3功能及呈列货币 该等财务报表乃人民币（「人 民币」）呈 列，为本公司的功能货币。除另有列明外，所有以人民币呈列的财务资料 已凑整至最接近千位数。 4行使判断及估计 编制该等财务报表时，管理层已作出判断、估计及假设，其影响本集团会计政策的应用及资产、负债、收入及 开支的呈报金额。实际结果可能有别於该等估计。 估计及相关假设会持续检讨。估计的修订按未来适用基准确认。 A.判断 应用会计政策时概无对财务报表已确认金额造成最重大影响的重大判断。 B.假设及估计不确定因素 有关存在重大风险可致使截至二零一七年十二月三十一日止年度出现重大调整的假设及估计不确定因 素的资料载於附注15―贸易应收账款的可收回金额。 开拓科技 61 4行使判断及估计（续） B.假设及估计不确定因素（续） i.公平值计量 本集团有多项会计政策及披露需要金融及非金融资产及负债的公平值计量。 本集团对公平值计量已订立既有监控框架。其包括对所有重大公平值计量（包括第三级公平值）负 上整体责任及直接向财务总监汇报的估值团队。 估值团体定期检讨重大不可观察输入数据及估值调整。倘第三方资料（如经纪报价或定价服务）用 以计量公平值，则估值团队评估及记录向第三方取得的证据以支持有关估值符合国际财务报告准 则规定（包括有关估值应分类至的公平值层级）的结论。 重大估值事项会向本集团审计委员会呈报。 在计量资产或负债之公平值时，本集团尽可能利用市场上可观测之资料。公平值根据输入值被分 类为不同公平值层次所使用的定价技巧如下： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除 包括在第一层次的报价外，相关资产或负债直接（即 价格）或间接（即源自价格）可观察 的输入值。 第三层次：资产或负债并非依据可观察市场数据的输入值（即不可观察输入值）。 倘若用来计量资产或负债的公平值所使用的输入值可能被分类至公平值层次的不同层次，由於最 低层次的输入值对整个计量来说是重要的，因此公平值的计量将被作为一个整体而分类至公平值 层次的同一层次。 本集团於出现变动的报告期结束时确认公平值层次内不同层次之间的转移。 於公平值计量时作出的假设的更多资料载於附注26―金融工具。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 62 财务报表附注（ 续） 5经营分部 A.划分基准 本集团根据决定分部之间的资源分配及表现评估上供执行董事（主要营运决策者）定期审阅的有关集团不 同部门的内部报告，作为厘定其经营分部的基准。 根据向执行董事呈报之分部资料，本集团划分为五条产品线：射频同轴电缆、电信设备及配件、耐高温 电缆、天线及天线测试服务。 本集团已呈列两大产品，即射频同轴电缆及电信设备及配件作为可呈报分部。其他产品不符合二零一五 年及二零一六年厘定可呈报分部的数量门槛，因而合并一起。 B.有关可呈报分部的资料 有关各可呈报分部的资料列载如下。除税前分部溢利（亏损）用以计量表现，因为管理层认为该资料在评 估相关分部与於相同行业中经营的其他实体的业绩时属最具意义。 可呈报分部 射频同轴 电信设备 可呈报 所有其他 电缆 及配件 分部总计 分部 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年 收入 1,050,555 376,303 1,426,858 105,303 1,532,161 除税前分部溢利1 52,643 57,564 110,207 8,018 118,225 利息收入 5,661 2,028 7,689 567 8,256 财务费用 (1,014) (363) (1,377) (102) (1,479) 租赁预付款项摊销 (929) (332) (1,261) (93) (1,354) 陈旧存货拨备 ― ― ― (24) (24) 折旧开支 (14,395) (5,156) (19,551) (1,442) (20,993) 分部资产2 1,112,099 398,348 1,510,447 111,472 1,621,919 资本开支3 11,370 4,072 15,442 1,140 16,582 分部负债2 157,985 56,589 214,574 15,836 230,410 开拓科技 63 5经营分部（续） B.有关可呈报分部的资料（续） 可呈报分部 射频同轴 电信设备 可呈报 所有其他 电缆 及配件 分部总计 分部 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一五年 外部收入 1,059,713 408,058 1,467,771 98,213 1,565,984 除税前分部溢利1 67,177 64,331 131,508 1,276 132,784 利息收入 4,656 1,795 6,451 426 6,877 财务费用 (4,740) (1,827) (6,567) (434) (7,001) 租赁预付款项摊销 (917) (354) (1,271) (84) (1,355) 陈旧存货拨备 ― ― ― (234) (234) 折旧开支 (12,625) (4,861) (17,486) (3,842) (21,328) 分部资产2 1,053,363 406,097 1,459,460 96,468 1,555,928 资本开支3 8,859 3,415 12,274 17,928 30,202 分部负债2 186,158 71,768 257,926 17,049 274,975 1除税前分部溢利指各分部所得溢利（未抵扣分配的中央行政费用、独立董事袍金、利息收入、汇兑 收益及亏损及公司层面的财务费用）。 2分部资产指各经营分部应占的物业、厂房及设备、租赁预付款项、联营公司、其他投资、递延税项 资产、存货、贸易及其他应收款项及预付款项、现金及现金等价物。分部负债指各经营分部应占的 递延收入、递延税项负债、短期贷款、贸易及其他应付款项及应付所得税。 3分部资本开支是年内为收购物业、厂房及设备及无形资产（商誉以外）产生的总成本。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 64 财务报表附注（ 续） 5经营分部（续） C.可呈报分部的资料与国际财务报告准则指标对账 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 除税前溢利 可呈报分部除税前溢利总额 110,207 131,508 其他分部除税前溢利 8,018 1,276 未分配金额： ―其他收入 17,542 13,690 ―其他开支1 (832) (2,703) ―分配联营公司亏损 (4,936) ― ―其他未分配金额 (8,540) (8,600) 综合除税前溢利 121,459 135,171 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 资产 可呈报分部总资产 1,510,447 1,459,460 其他分部资产 111,472 96,468 其他未分配金额2 5,911 9,369 综合总资产 1,627,830 1,565,297 负债 可呈报分部总负债 214,574 257,926 其他分部负债 15,836 17,049 其他未分配金额2 1,461 2,147 综合总负债 231,871 277,122 1不包括研究及开发开支 2未分配资产主要指本公司层面的现金及现金等价物、其他应收款项及预付款项及物业、厂房及设 备。未分配负债指本公司层面的递延税项负债及其他应付款项。 开拓科技 65 5经营分部（续） C.可呈报分部的资料与国际财务报告准则指标对账（续） 其他重大项目 可呈报及所有 其他分部总计 调整 综合总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零一六年 折旧开支 (20,993) (9) (21,002) 二零一五年 利息收入 6,877 6 6,883 资本开支 30,202 10 30,212 折旧开支 (21,328) (6) (21,334) D.地区资料 本集团的客户所在地区主要包括中华人民共和国（「中国」）、印度及其他国家。 地区资料按本公司所在国家及其他国家分析本集团的收入及非流动资产。呈列地区资料时，分部收入乃 根据客户的所在地区，而分部资产乃根据资产的所在地区。 外部客户收入 非流动资产1 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 中国 1,355,403 1,409,304 241,260 206,369 印度 80,815 78,988 3 6 其他国家 95,943 77,692 8 17 1,532,161 1,565,984 241,271 206,392 1不包括其他投资及递延税项资产 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 66 财务报表附注（ 续） 5经营分部（续） E.主要客户 来自占本集团收益10%或以上的主要客户的收益列载如下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 客户A 363,371 469,672 客户B 347,374 226,260 客户C 222,517 211,389 总计 933,262 907,321 6收益 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 销售货品： ―射频同轴电缆 1,050,555 1,059,713 ―电信设备及配件 376,303 408,058 ―其他 105,104 97,397 服务收入 199 816 1,532,161 1,565,984 7收入及开支 A.其他经营收入 本集团 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 已收取赔偿 669 551 政府补贴 25 6,688 7,059 利息收入 8,256 6,883 外汇收益净额 6,051 5,748 租金收入 2,857 ― 其他 1,277 332 25,798 20,573 开拓科技 67 7收入及开支（续） B.其他经营开支 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 捐款 700 700 出售物业、厂房及设备亏损 14 1,943 研发开支 52,430 49,625 其他 118 60 53,262 52,328 该等研发开支并未被资本化，因为本集团未能阐明日後可能产生经济效益之无形资产是否存在。 C.年内溢利 计算年内溢利时已计及下列项目�U 本集团 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 租赁预付款项摊销 18(A) 1,354 1,355 已付下列人士审计及相关服务费�U ―本公司审计师 387 426 ―毕马威国际其他成员公司 540 ― ―其他审计师 305 720 物业、厂房及设备折旧 17(A) 21,002 21,334 雇员福利开支 10 131,426 106,678 已付下列人士非审计费�U ―本公司审计师 ― 37 ―其他审计师 256 250 经营租赁开支 1,483 1,057 确认�u（拨回）呆账拨备 15(A) 325 (1,649) 撇减存货 14 24 234 8财务费用 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 银行贷款的利息开支 1,479 7,001 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 68 财务报表附注（ 续） 9每股盈利 A.每股基本盈利 於二零一六年十二月三十一日的每股基本盈利乃根据普通权益股东应占溢利人民币99,842,000元（二零 一五年�U人民币115,178,000元）及已发行加权平均普通股数388,000,000股（二零一五年�U388,000,000股）计 算如下�U 加权平均普通股数�U 本集团 二零一六年 二零一五年 千股 千股 於一月一日及十二月三十一日已发行普通股及 加权平均普通股数 388,000 388,000 B.每股摊薄盈利 截至二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度并无任何具摊薄影响的潜在普通股。於二零一六年 及二零一五年十二月三十一日，计算得出的每股摊薄盈利等於每股基本盈利。 10雇员福利开支 本集团 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 员工成本 122,673 96,767 界定供款计划供款 5,216 5,865 执行董事薪酬 ―本公司董事 11 1,944 2,148 ―附属公司董事 3 36 非执行董事袍金 11 1,590 1,862 7(C) 131,426 106,678 根据中国政府颁布的有关法规，中国附属公司已参与由地方市政府运作的中央退休金计划（「计划」），据此附属 公司须向计划作出其雇员底薪24%的供款，以向彼等的退休福利拨付资金。地方市政府承诺承担附属公司所有 现有及未来退休雇员的退休福利责任。附属公司於计划下的唯一责任为持续缴纳上述计划项下所需的供款。 计划项下的供款於发生时自损益中扣除。 於二零一六年十二月三十一日，就该年度而言，已到期但并无向计划支付的供款约为人民币616,000元（二零 一五年：人民币785,000元）。该金额已於报告期末後支付。 开拓科技 69 11董事酬金 董事酬金如下�U 薪金、津贴与表现相关 董事袍金及实物福利 的花红 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年 执行董事 杜西平 ― 837 70 907 徐国强 ― 634 403 1,037 非执行董事 崔巍 411 ― ― 411 张锺 323 ― ― 323 独立非执行董事 谭志昆 342 ― ― 342 李�B博士 257 ― ― 257 浦洪 257 ― ― 257 1,590 1,471 473 3,534 二零一五年 执行董事 崔根香1 ― 823 272 1,095 徐国强 ― 646 404 1,050 杜西平 ― 3 ― 3 非执行董事 崔巍 297 ― ― 297 张锺 307 ― ― 307 独立非执行董事 TayAhKongBernard2 278 ― ― 278 徐泽光2 255 ― ― 255 谭志昆 325 ― ― 325 李�B博士 200 ― ― 200 浦洪 200 ― ― 200 1,862 1,472 676 4,010 1执行董事於二零一五年十二月三十一日辞任。 2独立非执行董事於二零一五年四月二十七日辞任。 於二零一五年及二零一六年，本集团概无向下文附注12所载的董事或最高薪人士支付或应付款项，作 为吸引加 入或於加入本集团时的奖励或作为离职补偿。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 70 财务报表附注（ 续） 12最高薪人士 五名最高薪人士当中，两名（二零一五年�U两名）为董事，其酬金於附注11披露。其他三名（二零一五年�U三名） 人士的酬金合计如下�U 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 薪金、津贴及实物福利 1,555 1,473 与表现相关的花红 1,247 1,095 退休计划供款 101 80 2,903 2,648 三名（二零一五年�U三名）最高薪人士的酬金符合下列范围�U 本集团 雇员人数 二零一六年 二零一五年 零港元至1,000,000港元 2 2 1,000,001港元至1,500,000港元 1 1 3 3 13所得税 A.於损益确认的款项 本集团 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 流动税项开支 本年度 20,780 20,578 过往年度的估计变动 (80) (443) 20,700 20,135 递延税项开支 暂时性差异的产生及拨回 13(D) 917 (142) 所得税开支 21,617 19,993 税项开支不包括本集团分占本集团按权益列账投资对象的税项开支，有关税项开支计入综合损益及其 他全面收益「分占按权益列账投资对象亏损」内。本集团的按权益列账投资对象於截至二零一六年十二月 三十一日止年度并无确认任何税项开支。 开拓科技 71 13所得税（续） B.於其他全面收益（「其他全面收益」）确认的款项 二零一六年 二零一五年 税前税项开支 税後 税前税项开支 税後 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 可供出售金融资产 22,300 (3,345) 18,955 ― ― ― C.实际税率对账 本集团 二零一六年 二零一五年 %人民币千元 %人民币千元 实际税率对账 除税前溢利 121,459 135,171 按25%中国法定税率计算的税项 （二零一五年：25%） 25.0% 30,365 25.0% 33,792 优惠税率影响 (11.7%) (14,152) (11.7%) (15,856) 以下各项税务影响： ―分占已申报联营公司除税後亏损 1.0% 1,234 ― ― ―不可扣税开支 3.5% 4,250 1.8% 2,500 过往年度的估计变动 (0.1%) (80) 0.3% (443) 17.8% 21,617 14.8% 19,993 新加坡、中国及印度所得税负债乃根据各国家的相关税务法律及法规按适用税率计算得出。 根据於二零零七年三月十六日颁布的中国企业所得税法，国内及外资企业的企业所得税统一按25%缴纳， 自二零零八年一月一日起生效。 江苏亨鑫科技有限公司（「江苏亨鑫」，一 间於沿海经济开放区城市成立的外商独资企业（「外商独资企 业」）） 须按中国企业税率25%缴税。於二零零八年，该附属公司获得高新科技企业地位及截至二零零八年十二月 三十一日起三个财政年度基於中国企业所得税法的适用实际税率为15%。其後，该地位於二零一一年及 二零一四年获重续，及优惠税率将於二零一七年六月三十日终止。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 72 财务报表附注（ 续） 13所得税（续） D.递延税项结余变动 於十二月三十一日的结余 於其他全面 於一月一日的於损益确认收益确认 递延税项递延税项 净结余 （见(A)） （见(B)） 净额 资产 负债 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年 应收款项呆账拨备 2,364 (195) ― 2,169 2,169 ― 滞销存货拨备 102 (37) ― 65 65 ― 可供出售金融资产 ― ― (3,345) (3,345) ― (3,345) 递延收入 934 (154) ― 780 780 ― 未变现汇兑亏损 17 (1) ― 16 16 ― 中国附属公司未分派储备 (4,583) (530) ― (5,113) ― (5,113) 抵销前税项资产�u（负债） (1,166) (917) (3,345) (5,428) 3,030 (8,458) 抵销税项 ― (2,953) 2,953 税项资产�u（负债）净额 (5,428) 77 (5,505) 二零一五年 应收款项呆账拨备 2,364 ― ― 2,364 2,364 ― 滞销存货拨备 31 71 ― 102 102 ― 递延收入 ― 934 ― 934 934 ― 未变现汇兑亏损 253 (236) ― 17 17 ― 中国附属公司未分派储备 (3,956) (627) ― (4,583) ― (4,583) 抵销前税项资产�u（负债） (1,308) 142 ― (1,166) 3,417 (4,583) 抵销税项 ― ― ― 税项资产�u（负债）净额 (1,166) 3,417 (4,583) 递延税项资产以可透过未来应课税溢利变现相关税项利益为限予以确认。 E.未确认递延税项负债 中国附属公司的未分派溢利总额为人民币722,188,000元（二零一五年：人民币635,273,000元）。概无就未分 派溢利人民币619,925,000元（二零一五年：人民币543,613,000元）确认递延税项负债，因为本集团控制其附 属公司的股息政策及认为该等储备於可见将来将不会退回予控股公司。 开拓科技 73 14存货 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 原材料 25,838 20,437 在制品 9,978 6,590 制成品 134,480 88,667 170,296 115,694 於二零一六年，存货人民币1,215,379,000元（二零一五年：人民币1,259,965,000元）确认为年内开支及计入「销售 成本」。 於可变现净值撇销存货人民币24,000元（二零一五年：人民币234,000元），乃基於存货年期、预期未来销售水平 及可收回价值。撇销款项计入「行政开支」。 15贸易应收及其他应收款项 本集团 本公司 附注 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 来自以下各方的贸易应收账款： ―第三方 462,107 503,882 ― ― ―联属法团 1,674 1,694 ― ― 应收票据 65,679 43,630 ― ― 减：呆账拨备 A (14,438) (14,113) ― ― 515,022 535,093 ― ― 向供应商支付垫款 B 33,321 29,190 ― ― 向员工垫款 C 5,042 5,815 ― ― 向联营公司提供贷款 D 24,872 ― ― ― 应收以下各方的非贸易款项： ―附属公司 E ― ― 57,532 72,782 ―联营公司 F 1,680 ― ― ― 可退还按金 G 18,906 19,484 147 141 可收回税项 H 14,736 9,749 ― ― 其他 702 2,808 ― ― 614,281 602,139 57,679 72,923 预付款项 2,247 569 149 140 616,528 602,708 57,828 73,063 非流动 22,872 ― 42,675 56,159 流动 593,656 602,708 15,153 16,904 616,528 602,708 57,828 73,603 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 74 财务报表附注（ 续） 15贸易应收及其他应收款项（续） 联属法团定义为： (a)本公司董事於该公司拥有重大财务权益，或可行使重大影响力；及�u或 (b)直接或间接透过一间或超过一间中间公司受一名共同股东控制。 A.减值亏损 本集团就潜在不可收回应收账款维持属足够水平的减值亏损拨备。该拨备水平由本集团参考有关减值亏 损拨备的行业惯例及贸易应收账款的账龄分析後评估得出，且管理层判断现时经济及信贷状况是否会令 实际亏损可能多於或少於过往趋势所示者後，作出调整。本集团每月审阅应收账款的账龄及状况并辨识 需要计提拨备的账款。倘本集团作出不同判断或动用不同估计，则就某一期间记录的开支金额及时间可 能有差别。本集团呆账拨备增加可能导致本集团录得行政开支增加及贸易应收及其他应收款项减少。 於报告日期，贸易应收及其他应收款项（不包括向供应商支付垫款、向员工垫款及预付款项）账龄情况如 下： 总额 减值亏损 总额 减值亏损 二零一六年二零一六年二零一五年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 未逾期 530,351 ― 527,680 ― 逾期1至90天 28,273 (164) 26,262 ― 逾期91至180天 13,819 ― 12,735 (9,826) 逾期超过180天 17,913 (14,274) 14,570 (4,287) 590,356 (14,438) 581,247 (14,113) 年内贸易应收及其他应收款项（不包括向供应商支付垫款、向员工垫款及预付款项）的减值亏损变动如 下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 於一月一日 14,113 15,762 年内计提拨备 325 ― 年内储备款项 ― (1,649) 於十二月三十一日 14,438 14,113 开拓科技 75 15贸易应收及其他应收款项（续） A.减值亏损（续） 於报告日期，贸易应收账款（包括应收票据，其计入贸易应收及其他应收款项）按发票日期及呆账拨备净 额列示的账龄分析如下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 0至180日 469,455 495,639 181至360日 28,109 26,262 超过360日 17,458 13,192 515,022 535,093 B.向供应商支付垫款 向供应商支付垫款为无抵押、免息且须於要求时偿还。概无就尚未偿还结余产生的呆账计提拨备（二零 一五年：人民币零元）。 C.向员工垫款 向员工垫款为无抵押、免息且须於要求时偿还。 D.向联营公司提供贷款 本集团向联营公司提供的贷款为无抵押、免息且须於要求时偿还，由二零一七年十二月三十日至二零二 零年十二月三十日分七笔半年分期付款结付。 E.应收附属公司的非贸易款项 本公司应收附属公司的非贸易款项为无抵押、免息及须於二零一七年十二月三十日至二零二零年十二月 三十日分五笔年度分期付款偿还。本公司应收附属公司的非贸易款项初步按公平值确认。应收附属公司 款项的公平值与绝对金额之间的差额指向附属公司所作的权益贡献（见附注27）。本集团认为，就该等附 属公司的财务表现无需对该等尚未偿还结余计提减值拨备。 F.应收联营公司非贸易款项 应收联营公司的非贸易款项为无抵押、免息且须於要求时偿还。 G.可退还按金 可退还按金包括有关竞投客户合约的竞标按金。管理层声明，倘竞投不成功，该等已付按金将退还予本 集团。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 76 财务报表附注（ 续） 15贸易应收及其他应收款项（续） H.可收回税项 可收回税项包括因采购用於生产的原材料而产生的中国应收增值税。 I.信贷及货币风险 有关本集团贸易应收及其他应收款项信贷及货币风险的资料载於附注26(C)。 16现金及现金等价物 本集团 本公司 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 银行结余 550,799 595,759 5,607 8,797 短期存款 3,410 10,148 ― 275 已抵押银行存款 6,019 19,177 ― ― 财务状况表内的现金及现金等价物 560,228 625,084 5,607 9,072 减：已抵押银行存款 (6,019) (19,177) ― ― 现金流量表内的现金及现金等价物 554,209 605,907 5,607 9,072 人民币6,019,000元的按金（二零一五年：人民币19,177,000元）已抵押予银行作为其他银行信贷的抵押（见附注 23）。已抵押银行存款按平均实际年利率1.301%（二零一五年：1.788%）计息及期限为约6至12个月（二零一五年：6 至12个月）。 开拓科技 77 17物业、厂房及设备 A.账面值对账 楼宇及 附注 租赁改良厂房及机械 办公设备 汽车 在建 总计 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 成本 於二零一五年一月一日的结余 81,497 161,423 21,982 6,152 6,676 277,730 添置 1,880 7,086 2,395 124 18,727 30,212 转移 ― 11,122 1,211 ― (12,333) ― 处置 ― (16,258) (796) (76) ― (17,130) 於二零一五年十二月三十一日的结余 83,377 163,373 24,792 6,200 13,070 290,812 於二零一六年一月一日的结余 83,377 163,373 24,792 6,200 13,070 290,812 添置 593 1,267 2,592 171 11,959 16,582 转移 5,322 2,412 1,298 ― (9,032) ― 处置 ― (97) (1,329) ― (3,419) (4,845) 汇率变动的影响 ― ― 6 ― ― 6 於二零一六年十二月三十一日的结余 89,292 166,955 27,359 6,371 12,578 302,555 累计折旧 於二零一五年一月一日的结余 19,397 95,789 11,228 3,591 ― 130,005 折旧 7(C) 4,007 10,976 5,795 556 ― 21,334 处置 ― (14,087) (714) (69) ― (14,870) 於二零一五年十二月三十一日的结余 23,404 92,678 16,309 4,078 ― 136,469 於二零一六年一月一日的结余 23,404 92,678 16,309 4,078 ― 136,469 折旧 7(C) 4,535 11,114 4,867 486 ― 21,002 处置 ― (22) (1,012) ― ― (1,034) 汇率变动的影响 ― ― 6 ― ― 6 於二零一六年十二月三十一日的结余 27,939 103,770 20,170 4,564 ― 156,443 账面值 於二零一五年一月一日 62,100 65,634 10,754 2,561 6,676 147,725 於二零一五年十二月三十一日 59,973 70,695 8,483 2,122 13,070 154,343 於二零一六年十二月三十一日 61,353 63,185 7,189 1,807 12,578 146,112 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 78 财务报表附注（ 续） 17物业、厂房及设备（续） A.账面值对账（续） 办公设备 人民币千元 本公司 成本 於二零一五年一月一日的结余 44 添置 10 於二零一五年十二月三十一日及二零一六年十二月三十一日的结余 54 累计折旧 於二零一五年一月一日的结余 31 折旧 6 於二零一五年十二月三十一日的结余 37 於二零一六年一月一日的结余 37 折旧 9 於二零一六年十二月三十一日的结余 46 账面值 於二零一五年一月一日 13 於二零一五年十二月三十一日 17 於二零一六年十二月三十一日 8 本集团的厂房及楼宇全部位於中华人民共和国（「中国」）。 开拓科技 79 18租赁预付款项 A.账面值对账 本集团 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 成本 年初及年末结余 61,256 61,256 累计摊销 年初结余 7,852 6,497 摊销 7(C) 1,354 1,355 年末结余 9,206 7,852 年末账面值 52,050 53,404 非流动资产 50,695 52,049 流动资产 1,355 1,355 52,050 53,404 租赁预付款项指就5份（二零一五年：5份）位於中国的土地使用权支付的款项。租期介乎42至48年不等。 19联营公司 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 联营公司权益 20,592 ― 联营公司之详情如下： 主要营业地点�u 联营公司名称 主要业务 注册成立国家本集团持有之实际权益 二零一六年二零一五年 % % 由江苏亨鑫持有 绵阳鑫通实业有限公司1制造及销售通讯设备及相关元件、光中国 24% ― （「绵阳鑫通」） 波集成电路、精密氧化锆陶瓷器材 及设备以及电子产品 1於二零一六年二月二十八日，本 集团从第三方手上收购绵阳鑫通（前称「绵 阳市思迈实业有限公司」）的24% 股权，现金代价为人民币25,528,000元。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 80 财务报表附注（ 续） 19联营公司（续） 下表概列联营公司自身财务报表内的财务资料，并已因应收购时的公平值调整及会计政策的差异作出调整。 列表亦将概要财务资料按本集团於联营公司的权益账面值作出调节。表中列示的二零一六年资料包括联营公 司由二零一六年二月二十八日至二零一六年十二月三十一日期间的业绩，因联营公司为於二零一六年二月 二十八日收购。 绵阳鑫通 二零一六年 人民币千元 拥有权权益百分比 24% 非流动资产 107,802 流动资产 63,590 非流动负债 (23,376) 流动负债 (64,254) 资产净值(100%) 83,762 本集团所占资产净值(24%) 20,103 商誉 489 联营公司权益的账面值 20,592 收入 45,971 由二零一六年二月二十七日至二零一六年十二月三十一日期间的亏损(100%) (20,567) 其他全面收入(100%) ― 全面收入总额(100%) (20,567) 本集团所占全面收入总额(24%) (4,936) 20其他投资 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 可供出售投资： ―无报价股本证券，按公平值 32,300 10,000 ―已报价股份，按公平值 647 647 32,947 10,647 流动资产 投资财富管理产品，按成本值 29,000 ― 财富管理产品有关在一段最少三个月的限定期间提供固定回报率的投资。 开拓科技 81 21资本及储备 A.权益项目的变动 本集团综合权益各项目的期初与期末结余的调节载於综合权益变动表。 本公司个别权益项目於年初及年末的变化详情如下： 附注 股本 累计溢利 总计 人民币千元 人民币千元人民币千元 本公司 於二零一五年一月一日的结余 295,000 189,998 484,998 年内亏损及全面收入总额 ― (8,608) (8,608) 於二零一五年十二月三十一日的结余 295,000 181,390 476,390 於二零一六年一月一日的结余 295,000 181,390 476,390 年内亏损及全面收入总额 ― (6,499) (6,499) 与本公司拥有人交易 出资及分派 已付股息 21(D) ― (11,524) (11,524) 与本公司拥有人交易总额 ― (11,524) (11,524) 於二零一六年十二月三十一日的结余 295,000 163,367 458,367 B.股本 本集团及本公司 二零一六年二零一六年二零一五年二零一五年 股份数目 股份数目 （千股）人民币千元 （千股）人民币千元 已发行及缴足普通股，并无账面值 於年初及年末 388,000 295,000 388,000 295,000 所有普通股就本公司的剩余资产均享有同等权益。 i.普通股 该等股份的持有人有权收取不时宣派的股息，并於本公司股东大会上就每一股股份享有一票。当 本公司股份由本集团持有时，其附带之所有权利会暂时中止，直至该等股份重新发行为止。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 82 财务报表附注（ 续） 21资本及储备（续） C.储备性质及目的 i.一般储备 一般储备指中国附属公司所产生的法定储备。 根据适用於中国附属公司的外资企业法，该等附属公司须向法定储备金作出划拨。 在中国，企业须把根据中国相关会计准则及法规厘定的除税後法定溢利最少10%分配至法定储备， 直至累计法定储备金总额达至附属公司注册资本的50%为止。在中国相关机构批准的前提下，法定 储备可用於抵销任何累计亏损或增加附属公司的注册资本。在中国，法定储备不可用於向股东分 派股息。 ii.特别储备 特别储备指因於二零零四年收购中国附属公司而产生的中国附属公司资产净值的收购成本与账面 值之间的差额。 iii.公平值储备 公平值储备指其他投资所产生的公平值收益。 iv.换算储备 换算储备包括换算外国业务的财务报表（其功能货币有别於本集团的呈报货币）产生的所有外币汇 兑差额。 D.股息 年内本集团及本公司宣派及派付的免税（一级）股息如下。 本集团及本公司 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 每股合资格普通股人民币2.97分（二零一五年：无） 11,524 ― 於报告日期後，董事会建议派发以下免税（一级）股息。此等免税（一级）股息并未确认为负债，亦无任何 税务後果。 本集团及本公司 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 每股合资格普通股人民币2.57分 （二零一五年：人民币2.97分） 9,972 11,524 开拓科技 83 22资本管理 本集团会对其资本进行管理，以确保本集团实体能够持续经营，同时透过优化债务与资本间的平衡最大限度 地提高股东回报，并确保所有外部资本规定得到遵守。本集团的整体策略较往年并无变化。 本集团的资本架构包括债务（包括银行贷款）及本公司权益持有人应占权益（包括股本、储备及累计溢利）。 本集团管理层会持续检讨资本架构。作为检讨的一部份，管理层会考虑资本成本及与各类资本及储备相关的 风险。根据管理层的推荐建议，本集团将透过派付股息，以及发行新债务或赎回现有债务来平衡其整体资本 架构。 管理层根据本集团的净资本负债比率监察资本。本集团的净资本负债比率乃按现金借贷净额除以总权益计算。 现金借贷净额则按报告期末的银行贷款总额减现金及现金等价物计算。 於报告期末，本集团符合外部借款的所有资本规定。 报告期末的资本负债比率如下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 现金借贷净额 (527,209) (488,503) 总权益 1,395,959 1,288,175 净资本负债比率 (38%) (38%) 23短期贷款 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 无抵押银行贷款 27,000 117,404 有关本集团面对利率、外币及流动性风险的资料载於附注26(C)。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 84 财务报表附注（ 续） 23短期贷款（续） A.年限及债务偿还次序 未偿还贷款的年限及条件如下： 货币 名义利率 到期年份 面值 账面值 人民币千元人民币千元 於二零一六年十二月三十一日 无抵押银行贷款 人民币 4.35%二零一七年 27,000 27,000 於二零一五年十二月三十一日 无抵押银行贷款 人民币 5.35%二零一六年 20,000 20,000 无抵押银行贷款 美元 LIBOR*二零一六年 97,404 97,404 +1.46% 117,404 117,404 * LIBOR指伦敦银行同业拆息 於二零一六年十二月三十一日，本集团的尚未动用银行借贷额为人民币1,680,331,000元（二零一五年：人 民币1,344,499,000元）。上等信贷融资由已抵押存款人民币6,019,000元（二零一五年：人民币19,177,000元） 作保证（参见附注16）。 24贸易应付及其他应付款项 本集团 本公司 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 应付予第三方的贸易应付款项 118,170 104,432 ― ― 应计营运开支 51,032 35,574 1,411 1,586 预收客户款项 10,657 ― ― ― 其他应付款项 8,777 6,297 50 561 188,636 146,303 1,461 2,147 於呈报期末，根据发票日期的本集团贸易应付款项（计入贸易应付及其他应付款项下）的账龄分布情况如下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 0�C90日 117,519 100,819 91�C180日 9 2,273 181�C360日 ― 587 超过360日 642 753 118,170 104,432 开拓科技 85 25递延收入 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 递延收入 5,203 6,231 於二零一六年十二月三十一日，金额指当地政府就支持本集团於中华人民共和国的科技改革项目而颁发的特 别基金所产生的递延收入。有关补助与资产有关，并将於未来一年（二零一五年：未来两年）内，抵销在损益招 致之相关成本。 26金融工具―公平值及风险管理 A.会计分类及公平值 下表展示金融资产及金融负债的账面值及公平值，包括彼等所属的公平值层级。倘并非按公平值计量之 金融资产及金融负债之账面值与公平值合理相若，则不包括有关的公平值资料。 账面值 公平值 贷款及 其他金融 附注应收款项可供出售 负债账面总值第一层级第二层级第三层级 总计 人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年十二月三十一日 按公平值计量之金融资产 可供出售股本证券 20 ― 32,947 ― 32,947 647 32,300 ― 32,947 并非按公平值计量之金融资产 投资理财产品 20 29,000 ― ― 29,000 贷款予联营公司 15 24,872 ― ― 24,872 ― 21,234 ― 21,234 贸易应收及其他应收款项 15 556,088 ― ― 556,088 # 现金及现金等价物 16 560,228 ― ― 560,228 1,170,188 ― ― 1,170,188 并非按公平值计量之金融负债 无抵押银行贷款 23 ― ― 27,000 27,000 贸易应付及其他应付款项 24 ― ― 177,979 177,979 ## ― ― 204,979 204,979 #不包括垫款予供应商、预付款项及贷款予联营公司 ##不包括已收客户垫款 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 86 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） A.会计分类及公平值（续） 账面值 公平值 贷款及 其他金融 附注应收款项可供出售 负债账面总值第一层级第二层级第三层级 总计 人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一五年十二月三十一日 按公平值计量之金融资产 可供出售股本证券* 20 ― 10,647 ― 10,647 647 ― 16,300 16,947 并非按公平值计量之金融资产 贸易应收及其他应收款项 15 572,949 ― ― 572,949 # 现金及现金等价物 16 625,084 ― ― 625,084 1,198,033 ― ― 1,198,033 并非按公平值计量之金融负债 23 ― ― 117,404 117,404 无抵押银行贷款 24 ― ― 146,303 146,303 贸易应付及其他应付款项 ― ― 263,707 263,707 #不包括垫款予供应商及预付款项 *无报价权益股份之公平值以现金流模型估计，该模型包括重大可观察市价或利率无法提供支持的 假设。厘订公平值时，采用之盈利增长因素介乎5%至30%及资本成本加权平均数为18%。预期该等假 设之变动对本集团之资产总值而言并不重大。 开拓科技 87 26金融工具―公平值及风险管理（续） A.会计分类及公平值（续） 账面值 公平值 贷款及其他金融 附注 应收款项 负债账面总值第一层级第二层级第三层级 总计 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本公司 二零一六年十二月三十一日 并非按公平值计量之金融资产 应收附属公司之非贸易款项 15 57,532 ― 57,532 ― 57,524 ― 57,524 贸易应收及其他应收款项# 15 147 ― 147 现金及现金等价物 16 5,607 ― 5,607 63,286 ― 63,286 并非按公平值计量之金融负债 贸易应付及其他应付款项 24 ― 1,461 1,461 二零一五年十二月三十一日 并非按公平值计量之金融资产 应收附属公司之非贸易款项 15 72,782 ― 72,782 ― 72,782 ― 72,782 贸易应收及其他应收款项# 15 141 ― 141 现金及现金等价物 16 9,072 ― 9,072 81,995 ― 81,995 并非按公平值计量之金融负债 贸易应付及其他应付款项 24 ― 2,147 2,147 #不包括预付款项及应收附属公司之非贸易款项 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 88 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） B.公平值计量 i.估值技术及重大不可观察输入数据 下表展示计量财务状况表内按公平值计量之金融工具之第二层级及第三层级公平值所用之估值技 术，以及所用重大不可观察输入数据。相关估值程序载述於附注4(B)(i)。 按公平值计量之金融工具 重大不可观察 输入数据 重大不可观察与公平值计量 类别 估值技术 输入数据 之相互关系 本集团 无报价股本证券市场比较技术： 不适用。 不适用。 於二零一六年十二月三十一日，公平值 乃基於股份之近期可观察公平交易。 并非按公平值计量之金融工具 类别 估值技术 本集团 贷款予联营公司 已贴现现金流量： 该估值模型考虑使用风险调整贴现率贴现之预期付款之现值。 本公司 应收附属公司之非贸易已贴现现金流量： 款项 该估值模型考虑使用风险调整贴现率贴现之预期付款之现值。 ii.第一层级与第二层级之间的转移 年内，第一层级与第二层级之间概无转移。 开拓科技 89 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理 本集团承受以下由金融工具产生之风险： 信贷风险； 流动资金风险；及 市场风险。 i.风险管理框架 本公司董事会全权负责建立及监督本集团之风险管理框架。董事会已成立风险管理委员会，负责 发展及监察本集团的风险管理政策。该委员会隶属於审计委员会，而审计委员会则就该委员会的 活动定期向董事会汇报。 本集团已制定风险管理政策以识别及分析本集团所面对之风险、设定适当风险上限及控制以监控 风险和紧跟上限。风险管理政策及系统会经定期检讨，以反映市况及本集团业务的变动。本集团透 过培训及管理准则和程序，旨在维持有序而具建设性之控制环境，让所有雇员了解彼等之职能及 责任。 本集团审计委员会监督管理层如何监察本集团风险管理政策及程序的合规情况，及审视风险管理 框架就本集团所面对之风险是否充足。本集团审计委员会获内部审计协助监督工作。风险管理委 员会负责常规及临时审阅风险管理控制及程序，以及互联网审计及其他内部监控之自我评估工作 结果，整体结果会向审计委员会报告。 ii.信贷风险 信贷风险为倘金融工具之客户或对手方未能履行合约责任而令本集团面临财务亏损之风险，乃主 要源於本集团之贸易应收账款。 金融资产之账面值指未计及任何所持抵押品之本集团及本公司最大信贷风险。本集团及本公司并 无就其金融资产持有任何抵押品。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 90 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） ii.信贷风险（续） 贸易及其他应收款项 本集团面对之信贷风险主要源於贸易应收账款。信贷风险主要受到每名客户之个别特点影响。然 而，管理层亦会考虑可能影响其客户基础信贷风险之因素，包括客户经营所属行业及所在国家之 违约风险。收益集中详情载於附注5(D)�C(E)。 本集团已制定信贷政策，据此，本集团会在向每名新客户提供标准之付款和交付条款与条件前， 个别地对其信誉进行分析。本集团之审阅包括外部评级（如有）、财务报表、信贷代理资料、行业资 料，及（在若干情况下）银行参考资料（如有）。每名客户均设销售限额并按季审阅。任何超过有关限 额之销售需获得管理层批准。接纳任何新客户前，本集团评估潜在客户之信贷质素及厘定客户之 信贷限额。客户之限额及信贷质素会定期进行审阅。未逾期及未减值之贸易应收账款为拥有长期 关系及良好信贷质素之客户之应收款项。管理层认为该等应收款项仍可收回。 本集团藉设立公司客户的最长付款期（为九个月），以限制其承受来自贸易应收账款的信贷风险。至 於个人客户，本集团严格规定收取货品须以现金付款。本集团销售货品的平均信贷期为交付後180 日（二零一五年：180日）。本集团参考有关减值亏损拨备的行业惯例以及该等贸易应收账款的账龄 分析，评估贸易应收账款的收回能力，并按管理层判断现行经济及信贷状况会否影响到实质损失 可能大於或少於过往趋势所预示者，作出调整。 本集团超过87%的客户与本集团有四年以上的业务往来，及并无就此等客户确认任何减值亏损。监 察客户信贷风险时，会按客户的信用特徵将彼等分组，有关特徵包括：客户为个人或法律实体、地 理位置、行业、与本集团作商业往来的历史，及曾否遭遇财务困难。 本集团密切监察环球经济环境，在需要时，会采取行动限制承受因客户所在国家遭遇特定经济震 荡而带来的风险。 本集团确立的减值拨备，相当於其估计就贸易应收账款会产生的亏损（参附注33(O)(i））。 开拓科技 91 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） ii.信贷风险（续） 於二零一六年十二月三十一日，按地区分析所承受最高程度的贸易应收账款信贷风险如下。 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 中国 544,499 545,231 印度 31,272 21,762 其他国家 147 141 575,918 567,134 於二零一六年十二月三十一日，五名（二零一五年：五名）主要客户占贸易应账款总额之63%（二零 一五年：65%）。概无其他客户占贸易应账款总结余之5%以上。 本集团之贸易及其他应收款项结余包括债务人账面值为人民币45,566,000元（二零一五年：人民币 39,454,000元）的款项，於呈报日已过期的债务，而由於信贷质素并无重大变化且限额仍视为可予收 回，本集团并无就减值亏损作出拨备。 现金及现金等价物 於二零一六年十二月三十一日，本集团持有现金及现金等价物人民币560,228,000元（二零一五年： 人民币625,084,000元）。现金及现金等价物存放在受规管之银行。 iii.流动资金风险 流动资金风险为本集团履行与透过交付现金或另一项金融资产结付的金融负债相关的责任时遇到 困难的风险。本集团管理流动资金的方法为在一般及受压情况下，尽可能确保其於任何时间均拥 有足够流动资金以结付到期负债，而不产生不合理亏损或承受本集团声誉受损的风险。 一般而言，本集团确保其拥有足够活期现金应付60日期间的预期经营开支，包括履行财务责任；其 不包括无法合理预测的极端情况（例如自然灾害）的潜在影响。 与融资机构的未提取信贷融资於附注23披露。管理层监察银行贷款的使用及确保符合贷款契诺（如 有）。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 92 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） ii.信贷风险（续） 所承受流动资金风险 以下为於报告日期金融负债的余下合约到期日。金额为总额及未折现，并包括合约利息付款及不 包括除净协议的影响。 合约现金流 账面值 总计 一年内 超过一年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年 非衍生金融负债 短期贷款 27,000 (27,392) (27,392) ― 贸易应付及其他应付款项 177,979 (177,979) (177,979) ― # 204,979 (205,371) (205,371) ― 二零一五年 非衍生金融负债 短期贷款 117,404 (117,955) (117,955) ― 贸易应付及其他应付款项 146,303 (146,303) (146,303) ― 263,707 (264,258) (264,258) ― 本公司 二零一六年 非衍生金融负债 贸易应付及其他应付款项 1,461 (1,461) (1,461) ― 二零一五年 非衍生金融负债 贸易应付及其他应付款项 2,147 (2,147) (2,147) ― #不包括已收客户垫款 上表的浮息贷款利息付款反映於报告日期的市场远期利息，该等金额可能因应市场利息变化而改 变。 到期日分析按最早可能合约到期日基准显示本公司金融负债的合约未折现现金流。预期到期日分 析所载现金流不会大幅提前产生或产生显示不同的金额。 开拓科技 93 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） iv.市场风险 市场风险为市价变动―如外币汇率、利息及股价―将影响本集团的收入或其持有的金融工具价 值的风险。市场风险管理目标为将市场风险管理及控制於可接受范围内，同时尽量提高回报。 本集团承受的市场风险或其管理及计量风险的方式并无重大变动。 货币风险 本集团对销售、采购及借贷承受货币风险，包括并非以本集团实体的相关功能货币计值的公司间 销售、采购及公司间结余。该等交易的计值货币主要为美元（「美元」）、新加坡元（「新加坡元」）、港 元（「港元」）及欧元（「欧元」）。 本集团亦承受货币汇兑风险，其 源於对海外业务的净投资。本 集团於印度的净投资并无对冲，因为 印度卢比的货币持仓属於长期性质。 所承受货币风险 向本集团管理层呈报有关本集团所承受货币风险的计量数据概要列载如下： 美元 新加坡元 港元 欧元 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本集团 二零一六年 现金及现金等价物 90,829 1,717 441 4,466 贸易应收及其他应收款项 15,647 296 ― 784 贸易应付及其他应付款项 (123) (1,444) (5) ― 风险净额 106,353 569 436 5,250 二零一五年 现金及现金等价物 183,187 5,545 298 1,947 贸易应收及其他应收款项 21,335 281 ― 484 短期贷款 (97,404) (17) ― ― 贸易应付及其他应付款项 (198) (2,144) (3) ― 风险净额 106,920 3,665 295 2,431 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 94 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） iv.市场风险（续） 货币风险（续） 所承受货币风险（续） 二零一六年 二零一五年 美元新加坡元 港元 美元新加坡元 港元 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 本公司 现金及现金等价物 3,449 1,717 441 3,228 5,545 298 贸易应收及其他应收款项 ― 296 ― ― 281 ― 贸易应付及其他应付款项 ― (1,444) (5) ― (2,144) (3) 风险净额 3,449 569 436 3,228 3,682 295 以下重大汇率经已应用。 平均汇率 年末即期汇率 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1美元 6.6401 6.2272 6.9370 6.4936 1新加坡元 4.8115 4.5714 4.7984 4.5873 1港元 0.7841 0.7434 0.8955 0.8380 1欧元 7.3426 6.9141 7.3068 7.0952 敏感度分析 於十二月三十一日人民币兑美元、新加坡元、港元、欧元及印度卢比升值10%的变化（如下文所示） 将使盈亏增加�u（减 少）下表所示金额。本分析假设所有其他变数（特别是利率）维持不变。二零一五 年的分析按同样基准进行。 本集团 本公司 盈亏 盈亏 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 美元 (10,635) (10,692) (345) (323) 新加坡元 (57) (367) (57) (368) 港元 (44) (30) (44) (30) 欧元 (525) (243) ― ― 人民币兑上述货币贬值将带来上表所额的相同金额但反面的影响。 开拓科技 95 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） iv.市场风险（续） 利率风险 本集团所承受利率风险主要源於本集团的银行存款及其他债务责任。 所承受利率风险 於报告日期，向管理层呈报的本集团计息金融工具的利息组合列载如下： 本集团 本公司 账面值 账面值 附注 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 定息工具 已抵押银行存款 16 6,019 19,177 ― ― 短期存款 16 3,410 10,148 ― 275 短期投资基金 29,000 ― ― ― 无抵押银行贷款 23 (27,000) (20,000) ― ― 11,429 9,325 ― 275 浮息工具 无抵押银行贷款 23 ― (97,404) ― ― 定息工具的公平值敏感度分析 本集团并无按公平值透过损益入账任何定息金融资产及负债，而本集团并无使用衍生工具对冲利 率风险。因此，就定息工具而言，於报告日期的利率变动不会影响盈亏。 浮息工具的现金流敏感度分析 於二零一六年十二月三十一日，本集团并无面临利率风险的重大金融资产或负债。 於二零一五年十二月三十一日，於报告日期的利率变动20个基点将使股权及盈亏增加�u（减少）人 民币194,000元。此分析假设所有其他变数（特别是外币汇率）维持不变。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 96 财务报表附注（ 续） 26金融工具―公平值及风险管理（续） C.财务风险管理（续） iv.市场风险（续） 股价风险―敏感度分析 本集团拥有报价及无报价股本证券。於报告日期相关股价增加5%（二零一五年：5%）将使股本按下 表所示金额增加。此分析假设所有其他变数维持不变。 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 可供出售报价股本投资 32 32 可供出售无报价股本投资 1,615 815 1,647 847 相关股价下跌将带来上表所示的相同金额但反面的影响。 27附属公司 本公司 附注 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 以成本列账之权益投资 392,544 392,544 应收附属公司款项之折让 15(E) 3,841 3,841 396,385 396,385 开拓科技 97 27附属公司（续） 附属公司之详情如下： 主要营业 地点�u注册已发行及缴 附属公司名称 主要活动 成立国家足股本资料本集团持有之实际权益 二零一六年二零一五年 人民币元 % % 由本公司持有 江苏亨鑫科技有限公司1研究、设计、开发及制造电信及科技产中国 384,883,000 100 100 品、生产移动通信及移动通信系统交 换设备用射频同轴电缆 HengxinTechnology(India)向印度的电信营运商推广及买卖本集团印度 7,661,000 100 100 PvtLtd 2、3 的产品 由江苏亨鑫持有 江苏亨鑫无线技术有限研究、设计、开发及产销天线及移动通中国 5,000,000 100 100 公司1 信系统相关电信产品以及上述产品之 技术服务 亨鑫无线（上海）有限公司1研究、设计、开发及产销天线及移动通中国 20,000 100 100 信系统相关电信产品以及上述产品之 技术服务 1由KPMGInternational其他成员会计师事务所审计以作综合 2由KPMGLLP,Singapore审计以作综合 3该附属公司之财政年结日为三月三十一日 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 98 财务报表附注（ 续） 28经营租约 A.作为承租人的租约 经营租约指本集团及本公司就租用其若干办事处及厂房物业的租约。经磋商後租约的平均年期为一至三 年（二零一五年：一至三年）。 i.日後最低租赁款项 於十二月三十一日，根据不可撤销租约须支付的未来最低租赁款项的限期如下： 本集团 本公司 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 少於一年 943 731 630 589 一至五年 759 196 759 196 1,702 927 1,389 785 ii.在损益账确认的金额 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 租赁开支 1,483 1,057 29承担 A.资本承担 於各报告日期，本集团就以下项目订立合约： 本集团 本公司 二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 已订约但未拨备 物业、厂房及设备 8,451 126 ― ― 开拓科技 99 30关连方 A.与主要管理人员之交易 i.主要管理人员补偿 主要管理人员为本公司之董事及拥有权力及责任直接或间接规划、指导及控制本公司活动之人士。 下文所载有关主要管理层补偿的金额为全体执行董事及其他主要管理人员。 主要管理人员补偿包括以下项目。 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 短期雇员福利 5,716 5,413 退休福利计划供款 125 109 5,841 5,522 主要管理人员补偿包括已付以下人士之款项： ―本公司之董事 1,944 2,148 ―其他主要管理人员 3,897 3,374 5,841 5,522 B.其他关连方交易 除财务报表其他地方所披露者外，在一般业务过程中按与关连方协定之条款进行之交易如下： 本集团 二零一六年 二零一五年 人民币千元 人民币千元 与苏州亨利通信材料有限公司1之交易 销售制成品 204 1,238 购买原材料 26,817 20,111 1苏州亨利通信材料有限公司为亨通集团有限公司的附属公司，而本公司非执行董事崔巍先生之父 为亨通集团有限公司主要股东。崔巍为主要股东，持有本公司总已发行股份之23.27%，并对本公司 有重大影响力。 上述买卖之关连方交易构成持续关连交易或联交所证券上市规则（「上市规则」）第14A章所定义之持续关 连交易。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 100 财务报表附注（ 续） 31计量基准 财务报表乃根据历史成本基准编制，惟附注32另外说明者除外。 32比较资料 截至二零一五年十二月三十一日止财政年度的比较数字已由另一名审计师审计，其於二零一六年三月十日对 该等财务报表发表未经修订意见。 33重大会计政策 本公司采纳於年内生效的新订或新修订财务报告准则及诠释。首次采纳该等准则及诠释并无对财务报表造成 重大影响。 本集团已就财务报表所呈列的所有期间贯彻应用下列会计政策 A.综合基准 i.业务合并 在控制权转移至本集团时，本集团利用收购法将业务合并入账。收购代价一般以公平值计量，所收 购之可识别净资产亦相同。任何所产生之商誉将每年进行减值测试。任何於议价购入的收益即时 於损益确认。交易成本为所产生之开支（除与发行债务或股本证券有关者外）。 转让代价不包括结清先前已建立关系相关的金额。该等金额一般於损益确认。 任何或然代价於收购日期按公平值确认。倘符合金融工具定义的或然负债的支付责任被分类为权 益，则其後不会重新计量，而有关结算於权益内入账。否则，其他或然代价按各报告日期的公平值 重新计量，公平值之其後变动於损益确认。 ii.附属公司 附属公司指本集团控制之实体。当本集团承受或享有参与实体所得之可变回报，且有能力透过其 对实体之权力影响该等回报时，则本集团控制该实体。附属公司的财务报表由控制权开始当日起 计入综合财务报表，直至有关控制权终结当日为止。 iii.非控股权益 非控股权益（「非控股权益」）乃按於收购日期应占被购方可识别净资产之比例计算。 本集团於附属公司权益出现变动而未导致失去控制权，则该等权益变动以权益交易入账。 iv.失去控制权 当本集团失去对附属公司之控制权时，本集团终止确认附属公司之资产及负债，及任何相关之非 控股权益及其他权益部分。任何所得损益於损益确认。於失去控制权时，任何於前附属公司之保留 权益以公平值计量。 开拓科技 101 33重大会计政策（续） A.综合基准（续） v.於权益入账被投资公司之权益 本集团於权益入账被投资公司之权益包括於一间联营公司之权益。 联营公司为本集团对其财务及经营政策拥有重大影响力，但并非控制或共同控制之实体。当本集 团於另一实体持有20%或以上的投票权，将假设存在重大影响力。 於联营公司之权益以权益法入账。其以成本初始入账（包括交易成本）。於初始确认後，综合财务报 表计入本集团应占损益或权益入账被投资公司之其他全面收益（「其他全面收益」），於进行使该等 会计政策符合本集团会计政策的调整後，由拥有重大影响力当日起，直至重大影响终止之日为止。 vi.综合时抵销之交易 在编制此等综合财务报表时，集团内部结余、交易及因集团内部交易所产生之任何未变现收入及 开支会全部抵销。因与权益入账被投资公司进行交易所产生之未实现溢利会按本集团在被投资公 司之权益与投资相抵销。未变现亏损会以未变现溢利之相同方法作抵销，惟必须没有减值证据。 B.外币 i.外币交易 外币交易按交易日期之汇率换算为本集团公司各功能货币。 於报告日期以外币计值之货币资产及负债按当日汇率换算为功能货币。按公平值计量的外币计值 的非货币资产及负债按该公平值厘定的汇率换算为功能货币。以外币列值按历史成本计量的非货 币项目按交易当日的汇率换算。外汇差额一般於损益确认。 ii.海外业务 海外业务之资产及负债（包括收购产生之商誉及公平值调整）按报告日期之汇率换算为人民币。海 外业务之收入及开支按交易日期之汇率换算为人民币。 外汇差额於其他全面收益确认并於换算储备内累计。惟外汇差额分配至非控股权益除外。 倘全部或部分出售海外业务而丧失控制权、重大影响力或共同控制权，与海外业务相关之换算储 备累计金额重新分类为损益，作为出售收益或亏损之一部分。倘本集团出售附属公司的部分权益 并保留控制权，累计金额之相关部分应归属於非控股权益。当本集团仅出售部份联营公司或合营 公司并保留重大影响力或共同控制权，累计金额之相关部分重新分类为损益。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 102 财务报表附注（ 续） 33重大会计政策（续） C.收入 i.出售货品 倘所有权附带的重大风险及回报已转移至客户，并有可能收回对价、能可靠地估计有关成本及可 能的退货量，并不会继续管理该等商品，且收入金额能可靠计量时确认收入。收入计量扣除退货、 贸易折扣及批量回佣。 转让风险及回报的时间因销售协议的个别条款而有所差异。收入於交付货品及转移法定拥有权时 确认。 ii.提供服务 提供服务的收入於提供服务时於损益确认。 iii.利息收入 利息收入於产生时使用实际利息法於损益累计。 D.雇员福利 i.短期雇员福利 短期雇员福利於提供有关服务时列为开支。倘因员工提供服务而本集团须承担现有法律责任或推 定责任，并在责任金额能够可靠作出估算之情况 下，本集团需为预计需要支付的金额作负债确认。 ii.定额供款计划 定额供款计划的供款责任於提供相关服务时支销。倘可获得现金退回或未来付款扣减，预付供款 确认为资产。 iii.终止福利 终止福利於本集团不再撤回提供该等福利，及本集团就重组确认成本两者的较早者支销。倘预期 福利不会於报告日期後12个月内悉数偿付，则会贴现处理。 E.政府补贴 倘有合理保证将获得政府补贴及本集团将符合补贴相关的条件，政府补贴按公平值初步确认为递延收 入；其後，政府补贴按系统性基准於资产的可使用年期於损益确认为其他收入。 为补偿本集团所产生开支的补贴按系统性基准於确认开支的期间於损益确认。 F.财务费用 本集团的财务费用包括利息开支。利息开支使用实际利息法确认。 开拓科技 103 33重大会计政策（续） G.外币收益及亏损 金融资产及金融负债外币收益及亏损按净额基准呈报为其他收入或其他经营收入，此乃视乎外币变动为 净收益或净亏损。 H.所得税 所得税开支包括即期及递延税项。其於损益确认，惟与业务合并或直接於权益或其他全面收入确认的项 目有关除外。 i.即期税项 即期税项包括年内就应课税收入及亏损应付或应收的预期税项，连同就过往年度应付或应收税项 的任何调整。应付或应收即期税项金额为可反映所得税相关的不确定因素（如有）的预期支付或收 取税项金额最佳估计。即期税项乃使用报告日期已颁布或大致已颁布的税率计量。即期税项亦包 括股息产生的税项。 即期税项资产及负债仅於符合若干条件时抵销。 ii.递延税项 递延税项按资产与负债就财务报告而言的账面值与就税项而言所用金额的暂时差额确认。递延税 项不会就以下各项确认： 就并非业务合并，且不会影响会计或应课税溢利或亏损的交易初步确认资产或负债的暂时差 额；及 有关於附属公司及联营公司的投资的暂时差额，惟以本集团能控制暂时差额的拨回时间，且 暂时差额可能未会於可见未来拨回的情况为限。 递延税项资产乃就未动用税项亏损、未动用税项抵免及可扣税暂时差额确认，惟以有可能可动用 应课税溢利的情况为限。未来应课税溢利根据本集团个别附属公司的业务计划及临时差异拨回厘 定。递延税项资产於各报告期间结算日审阅，倘不再可能变现相关税项利益时，则予以减少；有关 扣减於产生未来应课税溢利的机会上升时拨回。 未确认递延税项资产於各报告日期重新评估及於可能产生可用以抵销的未来应课税溢利时确认。 递延税项按预期於拨回时应用於暂时差额的税率，并利用报告日期已颁布或大致已颁布的税率计 量。 递延税项资产及负债仅於符合若干条件时抵销： 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 104 财务报表附注（ 续） 33重大会计政策（续） I.存货 存货按成本及可变现净值的较低者计量。存货成本乃根据加��平均成本原则。倘属制成存货及在制品， 成本根据一般经营产能包括生产经营开支的合适份额。 J.物业、厂房及设备 i.确认及计量 物业、厂房及设备项目按成本计量，包括资本化借贷成本减累计折旧及任何累计减值亏损。 倘物业、厂房及设备项目的重大部分的可使用年期不同，则 其入账为物业、厂房及设备的独立项目 （主要组成部分）。 出售物业、厂房及设备的任何收益或亏损於损益确认。 ii.後续开支 後续开支仅於与开支有关的未来经济利益将流向本集团时方予资本化。 iii.折旧 物业、厂房及设备项目的折旧乃采用直线法於其估计可使用年期内按撇销有关项目的成本减其估 计剩余价值计算，并一般於损益确认。除非可合理确定本集团将於租期届满前取得所有权，否则租 赁资产会按租期及其可使用年期两者的较短者予以折旧。 於当前及比较期间，物业、厂房及设备的估计可使用年期如下： 楼宇及租赁改良 20年 厂房及机器 10年 办公室设备 5年 汽车 5年 折旧方法、可使用年期及剩余价值会於各报告日期审阅，并於适当时作出调整。 K.研究及开发 因有希望取得新科技知识及理解而进行的研究活动开支，乃於产生时在损益内确认。 开发活动涉及崭新或显着改良产品的生产与工艺的规划或设计。仅在开发成本可以可靠地计量、产品或 工艺技术上及商业上可行、极可能产生未来经济利益、并且本集团有意而且具备足够资源完成开发及利 用或出售有关资产的情况下，开发费用方可予以资本化。然而，由於本公司的开发活动性质使然，有关 成本确认为资产的准则一般不能达成，相关开发费用於产生时在损益中确认。 开拓科技 105 33重大会计政策（续） L.租赁预付款项 i.确认及计量 租赁预付款项指由本集团收购、使用年期有限且按成本减累计摊销及任何累计减值亏损计量的土 地使用权。 ii.摊销 摊销之计量乃使用直线法就土地使用权的估计使用年期撇销土地使用权成本减其估计剩余价值， 一般於损益确认。 现时及比较期间的土地使用权的估计使用年期为42至48年。 摊销法、使用年期及剩余价值於各报告日期审阅及调整（如合适）。 M.金融工具 本集团将非衍生金融资产分类为以下类别：贷款及应收款项以及可供销售金融资产。 本集团将非衍生金融负债分类为其他金融负债类别。 i.非衍生金融资产及金融负债―确认及取消确认 本集团於贷款及应收款项获发行及产生之日作初步确认。所有其他金融资产及负债於实体成为工 具的合约条文订约方时作初步确认。 倘自资产收取现金流之合约权利已到期，或因於交易中转让收取合约现金流之权利而转让於金融 资产拥有权之绝大部分风险及回报，或概非转让或保留拥有权绝大部分风险及回报及并不对已转 让的资产保留控制权，则本集团取消确认金融资产。本集团就该已取消确认的金融资产产生或保 留的任何权益将单独确认为一项资产或负债。 本集团於合约责任已履行或取消或届满时取消确认金融负债。 当（且仅当）本集团现时有可合法强制执行的权利抵销相关金额且拟按净额基准结算或同时变现资 产及清偿负债时，金融资产与负债相互抵销，有关净额於财务状况表呈列。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 106 财务报表附注（ 续） 33重大会计政策（续） M.金融工具（续） ii.非衍生金融资产―计量 贷款及应收款项 该等资产初步按公平值加任何直接应占交易成本计量。初步确认後， 使用实际利息法按摊销成本计量。 可供出售金融资产 该等资产初步按公平值加任何直接应占交易成本计量。於初步确认 後，除减值亏损外，该等资产按相关公平值及变动计量，并於其他全 面收益内确认及於公平值储备内累计。於取消确认该等资产时，於权 益累计的收益或亏损重新分类至损益。 iii.非衍生金融负债―计量 其他非衍生金融负债初步按公平值减任何直接应占交易成本计量。初步确认後，该等金融负债使 用实际利息法按摊销成本计量。 N.股本 i.普通股 直接因发行普通股而产生的增加成本於权益扣除的方式予以确认。 O.减值 i.非衍生金融资产 并无分类为按公平值计入损益的金融资产（包括於按权益法列账投资对象的权益）於报告日进行评 估，以厘定是否有客观证据显示出现减值。 金融资产出现减值的客观证据可包括： ―债务人违约或拖欠债务； ―根据本集团原本不会考虑的条款进行的应付本集团款项重组； ―有迹象显示债务人或发行人将面临破产； ―借款人或发行人支付情况的不利变动； ―因财政困难导致证券失去交易活跃的市场；或 ―有显着数据表明来自金融资产组合的预测现金流量有可量化的减少。 开拓科技 107 33重大会计政策（续） O.减值（续） i.非衍生金融资产（续） 就投资於股本证券而言，减值的客观证据包括其公平值大幅低於其成本值或长期下跌。本集团认 为20%的减幅属重大及九个月的期间属长期。 按摊销成本计量的金融资产本集团按个别资产及综合水平考虑该等资产的减值证据。所有个别重 大资产单独进行减值评估。并未发现减值之资产会就已发生但未个别 识别之任何减值进行综合评 估。综合评估通过将风险特徵相近之资产 组合在一起进行。 评估综合减值 时，本集团运用可收回时间及产生亏损之金额方面的历 史资料，并 於目前经济及信贷状况会导致实际亏损可能高於或低於历 史趋势所提出结果时进行调整。 减值亏损乃按资产的账面值与按资产最初实际利率折让的估计未来现 金流量的现值间的差额计算。亏损於损益内确认且於拨备账中反映。 倘本集团认为资产并无可收回之实际前景，则撇销相关金额。倘减值 亏损金额後续减少，且该减少与确认减值後发生的事件客观相关，则 此前确认的减值亏损拨回至损益。 可供出售金融资产 确认可供出售金融资产的减值亏损是透过把储备中的公平值储备内 的累计亏损转至损益。有关金额乃收购成本（扣除任何本金还款及摊 销）与现时公平值（减任何原於损益确认之减值亏损）的差额。倘已减 值的可供出售投资证券的公平值於後续期间上升，且该上升能与一 项於减值亏损确认後发生的事件客观地相连，则该减值亏损於损益拨 回。就分类为可供出售的权益工具的投资而於损益确认的减值亏损不 会透过损益拨回。 按权益法列账投资对象 按权益法列账投资对象的减值亏损以比较投资的可收回金额及其账 面值作计量。减值亏损於损益确认。若资产的可收回金额的估计有所 增加，则减值亏损会被拨回。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 108 财务报表附注（ 续） 33重大会计政策（续） O.减值（续） ii.非金融资产 除存货及递延税项资产外，本集团於各报告日期审阅其非金融资产的账面值，以决定是否有任何 减值迹象。倘出现任何有关迹象，则会估计该资产的可收回金额。商誉於每年进行减值测试。 就减值测试而言，资产集合为资产之最小组别，由持续使用中产生现金流量，当中大部分独立於其 他资产或现金产生单位之现金流量。因业务合并而产生的商誉会分配至预期可从合并的协同效应 获益的现金产生单位或现金产生单位组别。 资产或现金产生单位的可收回金额是其使用价值及其公平值减销售成本两者中的较高者。使用价 值基於估计未来现金流，按可以反映当时市场对货币时间值及资产或现金产生单位特定风险的评 估的税前贴现率，贴现至其现值。 倘一项资产或现金产生单位的账面值超过其估计可收回金额，则会确认减值亏损。 减值亏损於损益中确认。减值亏损会予以分配，首先减去分配予现金产生单位的任何商誉的账面 值，其後按比例减去该现金产生单位中其他资产的账面值。 有关商誉的减值亏损不会拨回。就其他资产而言，拨回减值亏损仅以资产的账面金额不超过倘无 确认减值亏损时所厘定的账面金额（经扣除折旧或摊销）为限。 P.经营租赁付款 根据经营租赁作出的付款按直线法於租赁期内於损益确认。已收租金乃就租赁期内确认为租赁开支总额 的一部分。 Q.公平值计量 「公平值」是指市场参与者於计量日在本集团可进入的主要市场（如没有主要市场，则为最有利的市场）进 行一个有秩序交易时，在该日出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格。负债的公平值反映了其 不履约风险。 本集团的若干会计政策及披露资料需计量财务及非金融资产及负债两者的公平值。 本集团使用工具在活跃市场的报价计量该工具的公平值（如有）。如果该资产或负债的交易频率和数额足 以持续提供定价信息，即可视为活跃的市场。 当活跃市场中没有报价时，则本集团会采用估值技术，并尽量使用相关的可观察输入值和避免使用不可 观察的输入值。所选用的估值技术包含了市场参与者在厘定交易价格时会考虑的所有因素。 当按公平值计量的某项资产或负债有买入价及卖出价时，则本集团按买入价计量资产及好仓及按卖出价 计量负债及短仓。 开拓科技 109 33重大会计政策（续） Q.公平值计量（续） 金融工具的交易价格（即所支付或所收取的价款之公平值）一般是初始确认有关工具的公平值时的最佳依 据。如果本集团认为初始确认的公平值有别於交易价格，而公平值既非以相同资产或负债在活跃市场的 报价作依据，亦不是采用任何不可观察输入值被判断为就计量而言属不重大的估值技术，则金融工具会 按公平值初始计量，并作出相应调整，以便递延初始确认的公平值与交易价格之间的差异。有关差异其 後会在该项金融工具的整个生命周期中，按适当基准在损益账中确认，但不迟於可完全以可观察市场数 据支持估值或交易完成之时。 34已颁布但尚未生效准则 多项新订准则及准则修订於二零一六年一月一日後开始的年度期间生效及允许提前应用；然而，本集团於编 制财务报表时未提早采用以下新订或经修订准则。 披露计划（国际会计准则第7号之修订） 该等修订要求作出可让财务报表使用者评估因财务活动而产生的负债变动，包括现金流变动及非现金变动。 该等修订於二零一七年一月一日或之後开始的年度期间有效及允许提前采纳。 为达成新的披露规定，本集团拟呈列含有因财务活动而产生变动的负债期初及期末结余之间的对账。 国际财务报告准则第15号客户合约收益 国际财务报告准则第15号就厘定是否确认收益、确认收益金额及何时确认收益设立全面框架。其取代了现有收 益确认指引，包括国际会计准则第18号收益、国际会计准则第11号建筑合约及国际财务报告诠释委员会诠释第 13号客户会员计划。 国际财务报告准则第15号於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间有效及允许提前采纳。 於报告日期，本集团正评估就其财务报表采纳国际财务报告准则第15号的潜在影响。 i.销售货品 就销售产品，现时，当货品交付至客户物业或当货品由客户消耗（即客户接纳货品及拥有权的相关风险 及回报转移的时间点）时，确认收益。仅当收益及成本能可靠计量、收回代价可能且并无持续参与管理该 等货品时，方会就此确认收益。 根据国际财务报告准则第15号，当客户取得货品的控制权时将确认收益。 由於本集团现时的收益确认常规乃遵照国际财务报告准则第15号，故本集团预期其不会对其财务报表造 成重大影响。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 110 财务报表附注（ 续） 34已颁布但尚未生效准则（续） 国际财务报告准则第15号客户合约收益（续） ii.提供服务 本集团参与测试第三方生产的天线。倘单一安排项下服务乃於不同申报期间提供，则代价按相对公平值 基准於不同服务之间分配。现时，收益乃按完成阶段法予以确认。 根据国际财务报告准则第15号，服务合约的总代价将根据其独立售价分配至所有服务。独立售价将根据 本集团於独立交易中销售服务的价目表厘定。 由於该等金额大致相同，本集团不预期为该等服务确认收益的时间会有重大差异。 iii.过渡 本公司计划於截至二零一八年十二月三十一日止年度的财务报表中使用累计影响法采纳国际财务报告 准则第15号。本集团计划根据国际财务报告准则第15号履行详细分析，并厘定其选用的实务方法及计量 对财务报表的过渡调整。 国际财务报告准则第9号金融工具 於二零一四年七月，国际会计准则理事会颁布国际财务报告准则第9号金融工具的最终版本。 国际财务报告准则第9号於二零一八年一月一日或之後开始的年度期间生效，可予提早采纳。本集团目前计划 於二零一八年一月一日首次应用国际财务报告准则第9号。 对本集团於二零一八年的财务报表采纳国际财务报告准则第9号的实际影响未明，由於其视乎本集团持有的金 融工具及其时的经济状况和其於未来作出的会计处理选择及判断，所以无法准确估计。新准则将要求本集团 修订有关呈报金融工具的会计程序及内部监控，而该等变动尚未完成。然而，根据本集团在国际会计准则第 39号下於二零一六年十二月三十一日的状况，本集团已初步评估采纳国际财务报告准则第9号的潜在影响。 i.分类―金融资产 国际财务报告准则第9号载有金融资产新分类及计量方法，其反映管理资产的业务模式及其现金流特点。 国际财务报告准则 第9号载有三大金融资产分类组别：按摊销成本计量、按 公平值计入其他全面收益（「按 公平值计入其他全面收益」）及按公平值计入损益（「按公平值计入损益」）。该准则移除现有国际会计准则 第39号中持有至到期、贷款及应收款项及可供出售的分类。 根据国际财务报告准则第9号，嵌入合约（其主体为准则范围内的金融资产）的衍生工具永不分拆。取而 代之，应评估整个混入金融工具以作分类。 基於初步评估，本集团不认为新分类规定（倘於二零一六年十二月三十一日应用）会对其贸易应收账款、 贷款及按公平值基准管理的股权证券投资的会计处理造成重大影响。於二零一六年十二月三十一日，本 集团有分类为可供出售的股权投资，公平值为人民币32,947,000元 及持作长期策略用途。倘该等投资於首 次应用国际财务报告准则第9号时继续持作相同用途，则本集团可选择将之分类为按公平值计入其他全 面收益或按公平值计入损益。本集团尚未作出有关决定。倘分类为前者，所有公平值收益及亏损将於其 他全面收益中呈报，概无减值亏损将於损益确认及概无收益或亏损将於出售时分类至损益。倘分类为後 者，所有公平值收益及亏损将於产生时在损益确认，令本集团的溢利波幅扩大。 开拓科技 111 34已颁布但尚未生效准则（续） 国际财务报告准则第9号金融工具（续） ii.减值―金融资产 国际财务报告准则第9号以前瞻性「预期信贷亏损」（「预期信贷亏损」）模式取代国际会计准则第39号的「已 产生亏损」模式。此举将要求对经济因素变化如何影响预期信贷亏损作出一定判断，其将按盈利加权基 准厘定。 新减值模式将应用至按摊销成本计量或按公平值计入其他全面收益的金融资产（股权工具投资除外）及合 约资产。 根据国际财务报告准则第9号，亏损拨备将按下列其中一个基准计量： ― 12个月预期信贷亏损。此乃源於报告日期後12个月内的潜在违约事件的预期信贷亏损；及 ―完整年期预期信贷亏损。此乃源於金融工具预期年期的所有潜在违约事件的预期信贷亏损。 倘金融资产於报告日期的信贷风险自初次确认以来显着增加，则完整年期预期信贷亏损计量适用；倘并 无显着增加，则适用12个月预期信贷亏损计量。倘资产於报告日期的信贷风险甚低，则实体可厘定金融 资产的信贷风险并无显着增加。然而，完整年期预期信贷亏损常时适用於并无重大融资部分的贸易应收 账款；实体可选择对有重大融资部分的贸易应收账款应用此政策。 本集团不预期对减值亏损造成重大影响。 iii.分类―金融负债 国际财务报告准则第9号大致上保留国际会计准则第39号对金融负债分类的现有规定。 然而，根据国际会计准则第39号，指定为按公平值计入损益的负债的所有公平值变动均於损益确认；根 据国际财务报告准则第9号，该等公平值变动通常按下文呈列： ―源於债务信贷风险变动的公平值变动金额於其他全面收益呈列；及 ―公平值变动余额於损益呈列。 本集团并无指定任何金融负债为按公平值计入损益，且本集团现时无意如此行事。倘国际财务报告准则 第9号对金融负债分类的规定於二零一六年十二月三十一日应用，本集团并不预期有任何重大影响。 iv.披露 国际财务报告准则第9号将要求详尽新披露，特 别是有关对冲会计、信贷风险及预期信贷亏损。本集团计 划进行评估，当中包括在现行程序中查找数据空隙的分析，而本集团计划实施其认为对收集所需数据属 重要的系统及监控变动。 v.过渡 本公司计划於准则在二零一八年生效时采纳准则而不会重列比较资料，并正在收集数据以计量采纳准则 产生的潜在影响。 亨鑫科技有限公司 2016年度报告 112 财务报表附注（ 续） 34已颁布但尚未生效准则（续） 国际财务报告准则第16号租赁 国际财务报告准则第16号为承租人引入单一资产负债租赁表会计模式。承租人确认代表其使用相关资产的权 利的使用权资产及代表其作出租赁付款责任的租赁负债。短期租赁及廉价项目租赁可选择性地豁免。出租人 会计仍然与现有准则类似―即出租人继续将租赁分类为融资或经营租赁。 国际财务报告准则第16号取代现有租赁指引，包括国际会计准则第17号租赁、国际财务报告诠释委员会第4号 厘定安排是否包括租赁、常设诠释委员会第15号经营租赁―优惠及常设诠释委员会第27号评估牵涉租赁的法 律形式的交易的内容。 该准则於二零一九年一月一日或之後开始的年度期间生效。就於初次应用国际财务报告准则第16号当日或之 前已采用国际财务报告准则第15号来自与客户的合约收益的实体获准提早采纳。 本集团计划开始评估对其财务报表的潜在影响。迄今，已识别的潜在影响指本集团将就其办公室及仓库的经 营租赁确认新资产及负债。此外，有关该等租赁的开支性质将会改变，因为国际财务报告准则第16号以使用权 资产及租赁负债利息开支的折旧开支代替直线经营租赁开支。本集团尚未决定会否使用可选择的豁免。 i.过渡 身为承租人，本集团可使用以下其中一项以应用准则： ―追溯方法；或 ―经修订追溯法连同可选择实务方法。 承租人将选择贯彻应用至其所有租赁。本集团目前计划於二零一九年一月一日首次应用国际财务报告准 则第16号。本集团尚未厘定应用哪项过渡方法。 本集团尚未计量应用国际财务报告准则第16号对其呈报资产及负债的影响。计量影响将视乎（其中包括） 所选用过渡方法、本集团使用实务方法及确认豁免的程度及本集团订立的任何额外租赁。本集团预期在 采纳前披露其过渡方法及计量资料。 其他修订 以下为预期不会对财务报表造成重大影响的新订或经修订准则。 ―投资者与其联营公司或合营企业之间出售或注入资产（国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号 的修订）。