香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不 负 责， 对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或任何部 分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 UBANQUETGROUPHOLDINGLIMITED 誉宴集团控股有限公司 （於开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：1483） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 年度业绩公布 业绩 董事会欣然公布本公司及其附属公司（「本集团」）截至二零一六年十二月三十一日止 年度的综合业绩连同紧接上一个年度的比较数字如 下： 综合全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至十二月三十一日止年度 附注二零一六年二零一五年 千港元 千港元 收益 4 363,215 401,071 其他收入 4 1,664 1,472 收益成本 6 (89,679) (102,400) 雇员福利开支 (110,948) (112,111) 折旧 (16,414) (15,921) 经营租赁付款 (74,649) (69,058) 公共设施开支 (33,402) (33,860) 其他开支 7 (73,212) (73,358) 投资物业之公平值收益 �u（亏损） 400 (1,500) 商誉减值亏损 (18,576) �C 其他收益 5 718 �C 综合全面收益表（续） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 截至十二月三十一日止年度 附注二零一六年二零一五年 千港元 千港元 经营亏损 (50,883) (5,665) 财务收入 8 349 654 财务成本 8 (1,325) (762) 财务成本－净额 8 (976) (108) 除所得税前亏损 (51,859) (5,773) 所得税开支 9 (1,987) (205) 年度本公司拥有人应占亏损 (53,846) (5,978) 其他全面收入： 其後可能重新分类至损益之项目 货币换算差额 (53) �C 年度其他全面亏损总额 (53) �C 年度本公司拥有人应占全面亏损总额 (53,899) (5,978) 每股基本亏损 10 (12港仙) （1港仙） 每股摊薄亏损 10 不适用 不适用 综合资产负债表 於二零一六年十二月三十一日 於十二月三十一日 附注二零一六年二零一五年 千港元 千港元 资产 非流动资产 物 业、厂房及设备 53,285 47,207 投资物业 24,400 24,000 商誉 �C 18,576 租金按金 14,394 16,387 收购物 业、厂房及设备的预付款项 3,200 �C 谘询服务预付款项 3,582 7,372 递延所得税资产 6,632 4,999 105,493 118,541 流动资产 贸易应收款项 12 1,993 1,918 按 金、预付款项及其他应收款项 33,351 25,300 可收回即期所得税 800 3,849 现金及现金等价物 298,604 29,820 334,748 60,887 总资产 440,241 179,428 权益 本公司拥有人应占权益 股本 13 4,650 4,650 股份溢价 13 90,326 90,326 其他储备 23,883 23,936 累计亏损 (86,173) (32,327) 总权益 32,686 86,585 综合资产负债表（续） 於二零一六年十二月三十一日 於十二月三十一日 附注二零一六年二零一五年 千港元 千港元 负债 非流动负债 应计费用 7,704 8,671 已收按金 552 790 借款 15 207 395 递延所得税负债 2,660 36 修复成本拨备 2,896 2,982 14,019 12,874 流动负债 贸易应付款项 14 13,645 12,265 应计费 用、拨备及其他应付款项 24,529 18,950 已收按金 26,605 23,051 应付关联公司款项 �C 320 即期所得税负债 522 802 应付一名董事款项 1,100 �C 股东贷款 16 280,387 �C 修复成本拨备 436 �C 借款 15 46,312 24,581 393,536 79,969 总负债 407,555 92,843 总权益及负债 440,241 179,428 综合财务报表附注 1 一般资料 誉宴集团控股有限公司（「本公 司」）於二零一三年六月二十日根据开曼群岛公司法（二零一零 年修订本）在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。本公司的注册办事处地址为Floor4,Willow House,CricketSquareP.O.Box2804,GrandCaymanKY1-1112,CaymanIslands。本公司主要营业 地点位於香港港岛东太古城太古湾道12号太古城中心4座13楼07室。 本公司於香港联合交易所有限公司主板上 市。 本公司为投资控股公司，连同其附属公司（统称「本集团」）主要在香港从事中式酒楼连锁业务、 提供婚礼服务、分销货品（包 括 新 鲜 蔬 菜、水 果、海 鲜 及 冻 肉 ）及 特 许 授 权 一 家 中 式 酒 楼 使 用「誉 宴」品牌。 除另有说明外，此等综合财务报表以港元（「港元」）呈列。此等综合财务报表已於二零一七年三 月二十三日获董事会批准刊 发。 2 主要会计政策概要 编制此等综合财务报表所采用的主要会计政策载列如下。除 另有指明外，该 等政策於所有呈列 年度一直贯彻采用。 2.1编制基准 本公司综合财务报表乃根据所有适用香港财务报告准则（「香港财务报告准则」）编制。本 综合财务报表按历史成本法编制，并 经按公平值列账之投资物业的重估修 订。 根据香港财务报告准则编制综合财务报表须运用若干关键会计估计。这 亦需要管理层在 应用本集团会计政策过程中运用其判断。涉 及高度的判断或高度复杂性的范畴，或涉及 对综合财务报表作出重大假设及估计的范畴已获披 露。 (a) 持续经营基准 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本 集团录得亏损净额53,846,000港元及有 经营活动净现金流出2,665,000港元。於 同日，本 集团的流动负债超出其流动资产约 58,788,000港元。 於二零一六年十二月三十一日，本集团的银行融资总额约为58,125,000港元，其中约 46,124,000港元已作为银行借款提取，及约11,816,000港元用作订立有关租金及公用 设施按金的以业主为受益人之担保函。本 集团之银行融资须每年进行续期 审 阅，而 下一续期日在二零一七年 四 月。於二零一六年十二月三十 一 日，本集团未能遵守本 集团一项为数17,500,000港元（其中9,000,000港元已作为银行借款提取及8,500,000 港元已用作订立担保函 ）之 银行融资之其中一项契诺要 求。对该契诺要求之违反可 能导致有关17,500,000港元之银行融资被取消或暂停。 鉴於此等情况，本公司董事已审慎考虑本集团之未来流动资金及表现以及其可动用 融资来源以评估本集团是否具备充足财务资源以维持持续经营能 力。董事已审阅 由管理层编制之涵盖截至二零一六年十二月三十一日止不少於十二个月期间之现 金流量预测。本公司董事已采取若干措施以进一步改善财务状况及缓解流动资金压 力，包括： i. 於二零一六年十一月，本公司之控股股东桑康乔先生与本公司订立贷款融 资协议，据此，桑康乔先生同意不时向本公司提供最多300,000,000港元、年 利率为4.5%的无抵押贷款融资，为期两 年。於二零一六年十二月三十一日， 280,387,000港元之股东贷款已提取，以用作(1)於如下文(ii)中所述的股份配 售前购买位於北京的投资物业，总代价为人民币101,090,000元（相等於约 113,019,000港 元 ）；及 (2)可 用 作 一 般 营 运 资 金。诚 如「报 告 期 後 事 项」所 披 露， 於二零一七年二月二十四日，收购协议项下的先决条件未获达成，双方已达 成书面协议协定收购协议失效；因此，股东贷款已足额偿还。然而该股东贷款 融资於剩余期 间（即直至二零一八年十一月）仍可供本集团使用。 ii.诚如「报告期後事项」所披露，本公司於二零一七年一月四日订立配售协议， 据此，合共93,000,000股新普通股将按每股1.61港元之价格予以发行。配售事 项已於二零一七年一月二十三日完成及已筹集所得款项净额为约146,740,000 港元。配售事项之所得款项净额将用於偿还部分股东贷款以及为本集团一般 营运资金及日後投资拨 资。 iii.於二零一七年三月，本集团自有关银行取得一项一次性豁 免，豁免遵守截至 二零一六年十二月三十一日止年度之有关本集团17,500,000港元银行融资之 已违反契诺要求。根 据该等融资订立之担保函仍具效力且直至该等财务报表 获通过日期银行不会要求提前偿还。本 集团目前正与银行就续订上述银行融 资进行协商。根 据与银行的最近沟通以及过往经 验，董事认为银行融资获续 期的可能性很 高。 iv.管理层已更具成本意识，并 减少不必要开支以改善其营运现金流 量。 根据现金流量预测及经考虑本集团营运产生之预期现金流量、於结算日後完成之股 份配售募集之资金及持续可取得银行融资以及股东贷款融资，本集团将有充足营运 资金以应付其於二零一六年十二月三十一日起未来十五个月到期之财务责任。因 此，本公司董事认为按持续经营基准编制综合财务报表乃属恰当。 (b) 与本集团相关的已颁布并於二零一六年一月一日开始期间生效的现有准则的新修 订： 香港会计准则第1号之修订 披露计划 香港会计准则第16号及 澄清折旧及摊销的可接纳方法 香港会计准则第38号之修订 香港会计准则第27号之修订 独立财务报表之权益法 香港财务报告准则 第10号、 投资实体：应 用综合计算例外情况 香港财务报告准则第12号及 香港会计准则第28号之修订 二零一四年年度改进项目 二零一二年至二零一四年周期之年度改进 采纳以上准则的修订并无对综合财务报表产生重大影响或导致本集团主要会计政 策发生任何重大变 动。 (c) 以下新订准则及现有准则的修订经已颁布且与本集团有关，惟其尚未生效，本集团 亦无提早 采 纳： 於以下日期或 之後开始的 会计期间生效 香港会计准则第7号之修订 披露计划 二零一七年 一月一日 香港会计准则第12号之修订 就未变现亏损确认递延税项资 二零一七年 产 一月一日 香港财务报告准则第2号之修订以股份为基础的付款交易之 二零一八年 分类及计量 一月一日 香港财务报告准则第9号 金融工具 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第10号及 投资者与其联营公司或 待厘定 香港会计准则第28号之修订 合营企业之间之 资产出售或注资 香港财务报告准则第15号 客户合约收入 二零一八年 一月一日 香港财务报告准则第15号之修订香港财务报告准则第15号 二零一八年 之澄清 一月一日 香港财务报告准则第16号 租赁 二零一九年 一月一日 本集团现正评估该等新订准则及准则修订之影响。本集团拟於上述新订准则及现有 准则之修订生效时加以采纳。目前本集团认为以下新订准则可能对本集团之营运业 绩及财务状况产生重大影响： 香港财务报告准则 第16号「租 赁」 本集团为若干土地及楼宇的承租 人，该等土地及楼宇现时分类为经营租赁。本 集 团 现时就该等租赁的会计政策列作彼等产生年度的本集团综合全面收益表内的租赁 开支，而 相关的经营租赁承担则独立披 露。香港财务报告准则第16号列出有关租赁 的会计处理方式的新规定，不 再容许承租人於综合资产负债表外确认租赁。相 反， 所有非即期租赁必须在综合资产负债表以资产（如属使用权）及金融负债形 式（如 属付款责任）确认。少 於12个月的短期租赁及低价值资产的租赁获豁免申报责 任。 因此，新 准则将导致本集团综合资产负债表内的预付经营租赁终止确 认、使用权资 产增加及租赁负债增加。 於本集团之综合全面收益 表 内，在相同情况下，预 付 经营租赁的年度租金及摊销开 支将会减 少，但使用权资产折旧及融资负债所产生的利息开支则将会增加。本 集 团 预期於新准则生效时加以采 用。 3 分部资料 主要经营决策者指本公司检讨本集团内部报告以评估表现及分配资源的行政总裁（「行政总裁」） 及董 事。主要经营决策者基於有关报告厘定经营分 部。 主要经营决策者根据除所得税後溢利 �u（亏损 ）的计量评估表现，并将所有业务纳入一个单独 的经营分 部。 本集团主要经营中式酒楼连锁店、提供婚礼服务、分销货品（包括新鲜蔬菜、水果、海鲜及冻 肉）。本集团亦特许授权一家中式酒楼使 用「誉 宴」品牌。由 於中式酒楼连锁业务占本集团截至 二零一六年十二月三十一日止年度收 益、业绩及资产的大部 分，故并无呈列业务分部分 析。 本集团收益主要源於香港的客户。本 集团的主要资产亦位於香港。因 此，并无提供地区分部分 析。截至二零一六年十二月三十一日止年度，并无单一外界客户对本集团收益的贡献超过10%。 4 收益及其他收入 营业额包括来自(i)中式酒楼业务营运（包括提供膳食及婚宴服务）；(ii)提供婚礼服务；(iii)分销 货品（包括新鲜蔬菜、水 果、海鲜及冻肉）；及 (iv )特许授权一家中式酒楼使 用「誉宴」品 牌的收 益。 年内已确认之收益及其他收入如 下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 收益 中式酒楼经营业务的收益 355,020 389,742 提供婚礼服务的收益 1,785 4,062 分销货品的收益 3,987 4,033 特许权收入 2,423 3,234 363,215 401,071 其他收入 没收已收按金 926 850 租金收入 591 617 杂项收入 147 5 1,664 1,472 收益及其他收入总额 364,879 402,543 5 其他收益 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 出售一间附属公司之收 益（附注(i)） 718 �C 718 �C 附注(i): 於二零一六年十一月十四 日，本 集团向一名独立第三方出售其於一间全资附属公 司（其拥有一 辆汽车）的100%股 权，代价为718,000港元。 6 收益成本 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 所耗材料成本 86,665 99,793 提供婚礼服务成本 178 485 分销货品成本 2,836 2,122 89,679 102,400 7 其他开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 核数师酬金 －审计服务 1,200 1,200 －非审计服务 400 750 广告及推广 12,727 8,413 清洁及洗衣开支 6,599 6,293 信用卡费用 3,685 3,728 厨房耗材 1,243 1,154 维修及维护 4,210 4,891 娱乐 3,279 3,129 消耗品 2,781 2,914 保险 1,715 1,845 法律及专业费用 7,191 4,741 印刷及文具 1,201 1,243 员工福食 2,002 2,227 付予临时工的服务费 13,166 16,682 顾问服务费 3,790 3,790 婚宴开支 1,153 1,662 运输 1,066 1,636 其他 5,804 7,060 73,212 73,358 8 财务成本－净额 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 财务收入 －短期银行存款的利息收入 8 28 －非流动租金按金贴现产生的利息收入 341 626 349 654 财务成本 －银行借款利息开支 (980) (614) －融资租赁负债的利息开支 (24) (45) －股东贷款利息开支 (209) �C －解除修复成本拨备的贴现 (112) (103) (1,325) (762) 财务成本－净额 (976) (108) 9 所得税开支 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 即期所得税 年度溢利的即期所得税 996 1,106 递延所得税 暂时差额的产生及拨回 991 (901) 所得税开支 1,987 205 10每股亏损 (a)基本 每股基本亏损乃采用本公司拥有人应占亏损除以年内已发行普通股的加权平均数 计 算。 二零一六年 二零一五年 本公司拥有人应占亏损（千港元） (53,846) (5,978) 已发行普通股加权平均 数（千股） 440,570 440,570 每股基本亏损（港元） (12港仙) (1港仙) 截至二零一六年十二月三十一日止年度的每股基本亏损乃基於本公司拥有人应占亏损 53,846,000港元（二 零 一 五 年：5,978,000港 元 ）及 已 发 行 的 普 通 股 加 权 平 均 数440,570,000股 （二零一五年：440,570,000股普通股 ）计 算。 (b)摊薄 本公司拥有一类潜在摊薄普通 股：或然可退还股 份（附注 ）。截 至二零一六年及二零一五 年十二月三十一日止年度，因转换24,430,000股或然可退还股份而产生之潜在普通股对每 股基本亏损金额具有反摊薄效应，故 未呈列每股摊薄盈 利。 附注： 於二零一三年五月十日，本 公司附属公司彩福控股有限公司向Century Great Investments Limited（「CenturyGreat」）配 发及发行75,000股新股份，该 等股份已於二零一三年十一月 十九日完成重组後悉数转换成本公司股份，代 价为75,000港元，而 CenturyGreat将予提供 的服务包 括（其中包括 ）於 上市後五个完整财政年度内（「归 属期间」），不时检讨本集团 的业务营运、发展及管理政策、制订本集团的市场推广方案、为本集团寻求策略投资者及 为董事及高级管理层成员安排定期培训。於归属期间任何时间内，CenturyGreat须就未能 提供上述服务令本集团蒙受的所有损失及损害作出赔偿。 CenturyGreat承诺，於上市後五个完整财政年度内各个年度，其将不会销售或处理超过於 上市後由其实益拥有的全部股份的20%。非归属条件涉及股份禁售期，并透过调整股份的 公平值以使金额反映禁售期的贴现。CenturyGreat的股份可转换为24,430,000股本公司股 份，限期为五 年。 为换取所获取服务而发行的股份的公平值与本集团已获取服务的公平值相若。已 获取服 务的公平值估计根据贴现现金流量模式计 量。於二零一三年五月十日已发行股份的公平 值乃使用贴现现金流量约18,950,000港元、贴 现率15.0%、缺乏控制折让26.7%及长期增长 率2.8%厘 定。 本集团所获取的服务自上市後开始。以股份为基础的付款18,950,000港元确认为预付款 项，将於五年归属期内摊销。截至二零一六年十二月三十一日止年度，以股份为基础的付 款3,790,000港元（二零一五年：3,790,000港元 ）於 综合全面收益表确认为开支。 11股息 董事不建议就截至二零一六年十二月三十一日止年度派付末期股 息（二零一五 年：无）。 12贸易应收款项 按发票日期呈列的贸易应收款项账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至30日 1,469 1,251 31至60日 372 405 61至90日 152 237 90日以上 �C 25 1,993 1,918 本集团中式酒楼业务收益主要以现金或信用卡进行。本 集团向婚礼相关业务客户、食 材分销客 户及一名特许经营商授出的信贷期介乎0至90日。於二零一六年十二月三十一日，既无逾期亦无 减值的贸易应收款项约为1,993,000港元（二零一五年：1,893,000港元），该等结余与近期并无违 约记录的大量客户有关。 於二零一六年十二月三十一 日，概无贸易应收款项已经减值（二零一 五 年：相同 ）。於 二零一六 年十二月三十一日并无计提贸易应收款项减值拨备（二零一五年：相 同）。 贸易应收款项的账面值与其公平值相若，并 以 港元计值。结 算日所面对的最大信贷风险为上述 贸易应收款项的账面值。本 集团并无持有任何抵押品作为担 保。 13股本及股份溢价 普通股数目 普通股面值 股份溢价 千港元 千港元 法定： 於二零一五年十二月三十一日及 二零一六年十二月三十一日 每股面值0.01港元之普通股 10,000,000,000 100,000 �C 已发行及缴足： 於二零一五年一月一日、 二零一五年十二月三十一日、 二零一六年一月一日及 二零一六年十二月三十一日 465,000,000 4,650 90,326 14贸易应付款项 按发票日期呈列的贸易应付款项账龄分析如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 0至30日 8,507 8,745 31至60日 5,110 3,512 61至90日 27 �C 90日以上 1 8 13,645 12,265 贸易应付款项的账面值与其公平值相 若，并以港元计值。 15借款 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 非即期 融资租赁负债 207 395 即期 银行借款 46,124 24,250 融资租赁负债 188 331 46,312 24,581 借款总额 46,519 24,976 16股东贷款 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 股东贷款 280,387 �C 於二零一六年十一月一日，本公司与本公司之控股股东兼董事会主席桑康乔先生订立一项贷款 融资协议，据此，桑康乔先生同意不时向本公司提供一笔300,000,000港元、年利率为4.5%的无 抵押贷款融资，为期两年。於二零一六年十二月三十一日，总共280,387,000港元已提取。股东贷 款的账面值与其公平值相若、以 港元计值及须在要求时偿 还。於结算日後，280,387,000港元之 股东贷款已於二零一七年二月二十四日悉数偿 还。 管理层讨论及分析 变更控股股东 於二零一六年九月九日，桑康乔先生（「桑先生」）与本公司联合公布，桑先生、许文 泽 先 生 及 崔 鹏 先 生（「买 方」）与 张 家 豪 先 生 及 UBanquet(Cheung’s)HoldingsCompany Limited（「卖 方」）就以总现金代价373,275,060港元（相当於每股股份1.29032港元）购 买合共289,288,750股本公司股份（占本公司当时全部已发行股份约62.21%）订立股份 购买 协 议（「协议」）。该 协议已於二零一六年九月十五日完 成，其中桑先 生（要约人） 拥有184,288,750股股份，占 本公司当时全部已发行股份约39.63%。 於二零一六年十月，根据收购守则规则26.1，桑先生须就收购本公司全部已发行股份 按每股要约股份1.29032港元作出强制性无条件现金要约（「要 约」）。 要约於二零一六年十月二十七日截止，桑先生已根据要约接获涉及合共4,463,250股 要约股份（相当於本公司当时全部已发行股本约0.96%）之有效接纳。连同以往向卖 方收购的股份，桑先生已收购合共188,752,000股股份（相当於本公司当时全部已发行 股本约40.59%）。 业务及营运回顾 本集团主要从事经营全套服务中式酒楼，包括提供用膳及婚宴服务、提供婚礼服务及 分销货品（包括新鲜蔬菜、水果、海鲜及冻肉）。本集团亦特许授权一家於香港之中式 酒楼使用「誉 宴」品牌。 酒楼营运 截至二零一六年十二月三十一日止财政年度，本集团总共经营十家酒楼，当中九家的 品牌 为「誉宴」（包括「誉 宴星海」），及 一家的品牌为「涮 得栈」。 我们的定位完全不同於香港主营传统单一服务的中式酒楼。就我们的用膳服务而言， 我们旨在吸引偏好在卫生及现代设计风格、适 合家庭及朋友聚会及公司活动的酒楼 场所享用新鲜可口粤菜及优质服务的客户。就婚宴服务而言，我们的目标客户为对场 所设计及装饰、宴餐及婚礼服务有特别标准及期望的客户，而我们透过提供一站式婚 礼意见方案及除传统中式酒楼外的创意设计场所，协 助彼等使婚礼策划及筹备过程 变得简单顺畅。 於二零一六年九月，本集团於「誉宴星海」品牌名下成功开设一家名为誉宴（The One）的 新酒楼。新 酒楼将扩大本集团网络及地理分布，进 一步提升我们在香港全套 服务中式酒楼的业界地 位。 管理层锐意提升本集团营运效率及控制开支。本集团不时检查员工的工作分配，以提 升员工效 率。此 外，本集团亦签订长期租赁协 议，以使营运租赁款项维持於合理的水 平。我们於二零一六年已成功为位於北角之酒楼之租赁协议续约。 我们认为，高产品质素、服务可靠性及营运管理为业务实现增长及可持续发展的主要 成功因素。我们有可靠的管理团队监督日常的酒楼营运及婚宴服务、维持质素控制标 准、监督全体员工表现及落实扩张策略。我们的高级管理层及各酒楼的管理层於中式 酒楼及婚礼服务行业拥有丰富经 验，并熟悉该等行业业务运营的各个方面。 提供婚礼服务 我们以商业名称「UWeddings」於 尖 沙咀营运一家提供拍摄婚礼照 片、租售婚纱礼服 及装饰，以及租赁婚礼大堂服务的婚纱店。我们通过向客户提供优质婚宴及婚礼服 务，作为专业的一站式婚礼服务供应商而从我们的竞争对手中脱颖而 出。 分销货品 我们的分销货品业务包括为本地酒楼及其他食材供应商采购新鲜蔬菜、水果、海鲜及 冻肉。年 内，我们继续寻求潜在客户以拓宽我们的收益来源。 酒楼特许经营业务 年内，我们以商业名称「誉宴」於 九龙湾经营一家特许经营酒 楼。我们已成功与现有 特许经营人将特许经营协议延长至二零一七年七 月。董事将不时审阅及评估现有特 许经营业务的业绩，并 将於未来出现机遇时考虑任何潜在特许经营商。 财务回顾 收益 下表载列本集团於截至二零一六年十二月三十一日止两个年度之收益明细： 截至十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 千港元 千港元 收益 －来自中式酒楼业务 355,020 389,742 －来自提供婚礼服务 1,785 4,062 －来自分销货品 3,987 4,033 －特许权收入 2,423 3,234 363,215 401,071 本集团收益自二零一五年约401.1百万港元减少约9.4%至二零一六年约363.2百万港 元，此乃主要由於二零一六年香港零售业恶化导致中式酒楼营运收益减少所致。可比 较酒楼的婚宴客户及用膳客户总数较二零一五年同期减少约13.6%。因此，可 比较中 式酒楼营运收益较二零一五年同期减少约46.8百万港元。因位於九龙湾的两家婚纱店 於二零一五年末结业，来自提供婚礼服务的收益明显下跌。本集团已成功与现有特许 经营人将特许经营协议延长至二零一七年七月，然而，考虑到香港近期的经济环境， 与特许经营人协商 後，本集团将收取的12个月特许经营费由每月125,000港元减至每 月60,000港元，且特许经营人亦将按特许经营业务每月总营业额之5%计算，向本集团 支付管理费。因此，本集团收取的特许经营费及管理费由二零一五年约3,234,000港元 减少至二零一六年约2,423,000港元。 酒楼之营运表现 下表载列本集团各酒楼於截至二零一六年十二月三十一日止两个年度产生之座席翻 台率、每 位客户平均消费及平均每日收益： 截至 截至 截至 十二月三十一日止年度 十二月三十一日止年度 十二月三十一日止年度 二零一六年二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年二零一五年 座席翻台率（附注1） 每位客户平均消费 平均每日收益 用膳客户婚宴客户 用膳客户 婚宴客户 倍数 倍数 港元 港元 港元 港元 港元 港元 誉宴（旺角）(1)及 誉宴（旺角）(2) 2.92 3.27 102 611 95 549 201,820 224,035 誉宴（尖沙咀） 3.61 4.25 90 610 85 558 84,537 101,375 誉宴（观塘） 4.08 4.36 98 605 97 563 126,086 141,890 誉宴（铜锣湾） 2.42 3.18 104 608 100 577 122,243 143,292 誉宴（北角） 2.67 3.14 85 582 80 604 125,152 139,497 誉宴（黄大仙）及 涮得栈星级火锅 3.44 4.14 74 583 68 543 181,907 208,632 誉宴（信和广场） 3.29 3.90 112 607 101 583 95,176 109,065 誉宴（TheOne） 0.82 不适用 342 792 不适用 不适用 99,234 不适用 附注： 1.座席翻台率乃按相关酒楼的用膳总人 数（包括婚宴用膳人数）除以正规用膳服务可用的座席总 数然後除以相关年度的营业总日数计 算。 截至二零一六年十二月三十一日止两个年度之分析 本集团所有可比较酒楼整体的每位婚宴客户平均消费由二零一五年约562港元增加至 二零一六年约608港元，增幅 为8.2%，同时每位用膳客户平均消费由二零一五年约84 港元增加至二零一六年约90港元，增幅约为7.1%。然而全部中式酒楼营运之收益自截 至二零一五年十二月三十一日止年度约389.7百万港元减少约8.9%至截至二零一六年 十二月三十一日止年度约355.0百万港元，即 使每位用膳客户及婚宴客户平均消费增 加，但可比较酒楼举行之婚宴数量减少且用膳服务之用膳人数减 少，令收益下 跌。 除新开业的誉宴（TheOne）外，截至二零一六年十二月三十一日止年度，因婚宴客户 及用膳客户的总数於所有可比较酒楼均减少，所有其他酒楼之座席翻台率较二零一五 年同期下降。董 事认 为，座席翻台率减少乃由於a)中国政府自二零一五年起实 施「一 周一 行」政策已减少到访香港的游客人数；及 b)二 零一六年香港零售业转差所 致。 誉宴（TheOne）之座席翻台率较其他酒楼低，而婚宴客户及用膳客户的平均消费较其 他酒楼高，主要由於誉宴（TheOne）来自婚宴的高收益比率(48.8%)，而其他酒楼於二 零一六年来自婚宴的收益平均比率为21.1%。董事认为，誉 宴（The One）坐落於尖沙 咀核心地段，装修风雅精 致，特设阳 台，维多利亚港的景色更是一览无 遗，吸引更多 潜在婚宴客户。 收益成本 收益成本包括用料成本、分销货品成本及提供婚礼服务的成本。截至二零一六年十二 月三十一日止年度之收益成本约为89,679,000港元（二零一五年：102,400,000港元）， 较去年减少约12.4%。收益成本的减幅与二零一六年收益的跌幅相符。截 至二零一六 年十二月三十一日止年度，收 益成本占本集团收益比率稳定，为约24.7%（二零一五 年：25.5%）。 雇员福利开支 截至二零一六年十二月三十一日止年度，雇员福利开支约为110,948,000港元（二零 一 五 年：112,111,000港 元 ），较 去 年 减 少 约1.0%。因 二 零 一 六 年 管 理 层 出 现 变 动，董 事总薪酬由二零一五年约8,594,000港元减少至二零一六年约5,362,000港元。本集团将定期检讨员工的工作分配以提高及维持高服务标 准。 经营租赁付款 截至二零一六年十二月三十一日止年度，经营租赁付款约为74,649,000港元，较去年 增长约8.1%，经营租赁付款增加主要由於在二零一六年期间新酒楼开业导致增加约 7,182,000港 元。 公共设施开支 截至二零一六年十二月三十一日止年度，公共设施开支约为33,402,000港元，较去年 减少约1.4%。扣除年内新酒楼开业的影响，可比较酒楼公共设施开支由二零一五年 约33,211,000港元减少约4.2%至二零一六年约31,826,000港元。 商誉减值亏损 於二零一六年十二月三十一 日，商誉约18,576,000港元已於减值测试前分配至四间中 式酒楼业务。经考虑该四间中式酒楼於年内录得亏损，本集团管理层因此决定於截至 二零一六年十二月三十一日止年度将分配至四间中式酒楼业务的商誉约18,576,000港 元（二零一五 年：无）悉数减值。 其他开支 其他开支主要指本集团的营运开支，包括顾问服务费、付予临时工人的服务费、厨 具、洗衣、清洁、维修及维护、广告及推广、法律及专业费用等。截至二零一六年十二 月三十一日止年度，其他开支约为73,212,000港元，较去年减少约0.2%。扣除年内新 酒楼开业的影 响，其他开支共减少约4,587,000港 元，与二零一六年收益减少相符。 除税前亏损及本公司拥有人应占亏损 於回顾年 度，经营用膳服务之酒楼的表现并未达到本集团管理层预期。 主要原因为二零一六年香港零售业恶化导致中式酒楼营运收益减少。可比较酒楼婚 宴客户及用膳客户总数较二零一五年同期减少 约13.6%。因此，可 比 较中式酒楼营运 收益较二零一五年同期减少约46.8百万港 元。 於二零一六年九月开业的TheOne新酒楼仍未录得盈利，期间产生营运亏损约8.2百万 港元。 由於营运成本（包括经营租赁付款、其他开支及商誉减值亏损 ）有所增加，本集团於 截至二零一六年十二月三十一日止年度产生除税前亏损及本公司拥有人应占亏损分 别约51,859,000港元及53,846,000港元，而去年则录得除税前亏损及本公司拥有人应占 亏损分别约5,773,000港元及5,978,000港元。 流动资金、财 务资源及资本来源 资本架构 本集团资本管理目标是确保其能持续经营，以 为股东带来回报并维持最优资本架构 以减少资金成 本。 为维持或调整资本架 构，本集团可调整付予股东的股息金 额、退还资本予股东、发 行 新股份或出售资产以减少负 债。 与业内其他同行一样，本集团以资产负债比率为基准监察其资本。本集团的策略於截 至二零一六年十二月三十一日止年度保持不变，是将资产负债比率降至可接纳的水 平。 现金状况及已抵押银行存款 於二零一六年十二月三十一日，本集团的现金及现金等价物约为298,604,000港元，较 於二零一五年十二月三十一日约29,820,000港元增加901.4%。本集团的控股股东兼董 事桑先生已以年利率4.5%授出300百万港元无担保贷款融资，为 期两年。本 公司计划 将贷款融资用作应付本集团日常营运开支及营运资金需 求，以及未来潜在投资机会 的不时之需。於二零一六年十二月三十一日，本集团结欠桑先生约280,387,000港元， 其中大部分资金存於银行。於结算日後，本集团已於二零一七年二月二十四日向桑先 生足额偿还贷 款。 於二零一六年十二月三十一日并无已抵押银行存款（二零一五年：无 ）。 银行借款及本集团资产抵押 於二零一六年十二月三十一日的未偿还银行借款约 为46,124,000港 元，较二零一五年 十二月三十一日增加约90.2%。银行借款乃以透过本集团持有之若干投资物业及楼宇 作抵 押。 於二零一六年十二月三十一 日，本集团的银行融资总额约为58,125,000港元，其中约 46,124,000港元已作为上述银行借款提取，及约11,816,000港元用作订立有关租金及公用设施按金的以业主为受益人之担保函。本集团之银行融资须每年进行续期审阅，而下一续期日为二零一七年四月。於二零一六年十二月三十一日，本集团未能遵守本集团一项为数17,500,000港元（其中9,000,000港元已作为银行借款提取及8,500,000港元已用作订立担保函）之银行融资之其中一项契诺要求。对该契诺要求之违反可能导致有关17,500,000港元之银行融资被取消或暂 停。於二零一七年三 月，本集团自有关银行取得一项一次性豁 免，豁免遵守截至二零一六年十二月三十一日止年度之有关本集团17,500,000港元银行融资之已违反契诺要求。 贸易应收款项 於二零一六年十二月三十一日，本集团的贸易应收款项约为1,993,000港元，较去年增 加约3.9%。贸易应收款项主要包括来自分销货品的贸易应收款项。截至二零一六年 十二月三十一日止两个年度，贸 易应收款项维持稳 定。 资产负债比率 资产负债比率按债务净额除以资本总额计算。债务净额按总借款（包括综合资产负债 表所列的即期及非即期借款）加股东贷款减现金及现金等价物。资本总额乃按综合资 产负债表所列 的「权益」加债务净额。於 二零一六年十二月三十一日，本集团的资产 负债比率为46.4%。於 二零一五年十二月三十一 日，本集团处於净现金状态，因此资 产负债比率不适用。 股息 董事不建议派发任何截至二零一六年十二月三十一日止年度末期股息（二零一五年： 无）。 报告期後事项 於二零一六年十二月七日，本 公司宣布，北京慧事通科技有限公司（「买 方」，一间本 公司间接全资附属公司）与北京日兴房地产发展有限公司（一间於中国注册成立之有 限公司，「卖方」）订立收购协议（「收购协议」），据此，买方有条件同意购买及卖方有 条件同意出售目标物业，代价为人民币101,090,000元（约113,019,000港元 ），须由买 方以现金向卖方支付（「收购公布」），收购事项构成主要及关连交 易。签订收购协议 後，买方已向卖方支付现金人民币5,000,000元作为订 金（「订金」）。 根据收购协议，倘 完成之任何先决条件於截止日期二零一七年二月二十八日（「截 止 日期」）或 卖方与买方可能书面协定的其他日期前尚未达成，买方则毋须继续进行收 购事项，除 订金须退还予买 方（不计利息 ）外，卖 方与买方的所有权利及义务将会解 除，且卖方或买方均不可向对方提出任何申索。 於二零一七年二月二十八日，本公司宣布，由於至截止日期收购协议的先决条件未能 达成且买卖双方并无协定延长时限，收购协议根据其条款已告失效。订金将退还予买 方（不计利息 ）。 於二零一七年一月四日，本公司与一名配售代理就向承配人配发合共最多93,000,000 股新股份（每股配售股份的配售价1.61港元）订立配售协议（「配 售事 项」）。 配售事项於二零一七年一月二十三日完成後，已筹集所得款项净额约146.74百万港元 （「所 得款项净 额」）。诚如日期为二零一七年一月二十三日的配售公布所披露，本 公 司原拟将所得款项净额作如下分配：(a)约107.38百万港元用於支付收购公布所述建 议物业收购的第二期款项（「用於建议物业收购的所 得 款 项」）；及 (b)余 额 约39.36百 万 港元用於偿还部分股东贷款及本集团的一般营运资 金。 於收购协议失效後，本公司拟将金额约为107.38百万港元之用於建议物业收购的所得 款项净 额，分配用作收购预期将为本集团带来稳定及固定租金收入流的其他香港及 �u或中国潜在物业。此外，本公司亦将继续在可能为本集团带来更高回报及追加收益 来源的其他行 业（包括但不限於高新技术行业 ）探 索潜在商机（统称「所得款项用途 变更」）。待确定上述目标 後，本公司将随即适时另行刊发公布通知股东有关所得款 项用途的变更的最新动用情 况。 除於上文披露的所得款项用途变更 外，本公司拟将余下所得款项净额按原定方式进 行分 配。 展望 预期於可见未来，香 港的营商环境仍挑战重重。尽 管 如此，管 理层认为本集团有能力 继续铸就成功及提升股东价 值。 本集团於「誉宴星海」品牌名下新开设一家位於尖沙咀TheOne名为誉宴（TheOne） 的酒楼。管理层认为誉宴（TheOne）将为婚宴客户及用膳客户带来奢华用餐体验，预 期将成为本集团的另一主要收入来源，并 扩大本集团在业内的市场份 额。 本集团将继续运用各种市场营销策略，为现有及新酒楼增加创意特色，同时执行有效 的成本控制措施及相应尽力降低租金、原 材料及劳动力营运成本。 展望未来，本集团将继续动用其可用资源开展其现有业务。本集团将继续发展其核心 业务。除此之外，本集团亦将探索业务机遇，以 巩固其收益基 础，例如收购预期将为 本集团带来稳定及固定租金收入流的其他香港及�u或中国潜在物业。此外，本公司亦 将继续在可能为本集团带来更高回报及额外收入来源的其他行 业（包括但不限於高 新技术行业）探索潜在商机，同 时为股东创造最高回报及为本公司谋取最大价 值。 企业管治 本公司於整个年度一直遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则（「上市规则」）附 录14所载之企业管治守 则（「企 业管治守 则」）。於 截至二零一六年十二月三十一日止 年度，本公司已采用企业管治守则中的原则并遵循其中的适用守则条文，惟下述若干 偏离 除 外（有关偏离所考虑的因素於下文阐述）。本公司董事会将持续检讨并不时更 新该等常 规，以确保符合法律及商业准则。 根据企业管治守则守则条文第 A.2.1条，主席及行政总裁的角色应予区分及不应由同 一人兼任。 於回顾年度，本公司并无区分本公司主席与行政总裁的角色。在张家豪先生於二零 一六年十月二十七日辞任本公司董事会主席兼行政总裁及桑康乔先生获委任为本公 司主席後，桑先生负责监管本集团的业务营运。本公司之决策均由执行董事共同作出 及偶尔与管理层讨论。董事会相信此安排可令本公司能迅速作出决策、执行及实施跟 进措 施。 有关本公司企业管治惯例的详细资料将载列於本公司截至二零一六年十二月三十一 日止年度年报内之企业管治报告，并 将於适当时候寄发予股 东。 证券交易之标准守则 本集团已采纳上市规则附录十（「标准守则」），作为有关董事进行证券交易之操守守 则，其条款不逊於规定之交易准 则。 经向全体董事作出具体查询後，本公司全体董事确认於截至二零一六年十二月三十一 日止年度已遵守董事进行证券交易之规定交易准则及操守守 则。 财务资料之审阅 本集团的核数师罗兵咸永道会计师事务所已就初步公布中所载本集团截至二零一六 年十二月三十一日止年度的综合资产负债 表、综合全面收益表及相关附注所列数字 与本集团本年度的综合财务报表草拟本所列载数字核对一致。罗兵咸永道会计师事 务所就此执行的工作不构成根据香港会计师公会颁布的香港审计准则、香 港审阅工 作准则或香港核证工作准则而进行的核证工作，因此罗兵咸永道会计师事务所并无 对初步公布发表任何核 证。 购 买、出售或赎回股份 年内，本 公司及其任何附属公司概无购买、赎 回或出售本公司任何上市证 券。 审核委员会审阅 根据企业管治守则及上市规则规定，本 公司已设立由三名独立非执行董事组成的审 核委员会（「审核委员 会」）。林嘉德先生为审核委员会主席。截 至二零一六年十二月 三十一日止年度之年度业绩已由审核委员会审 阅。 竞争业务 於年内及直至本报告日期，董事并无获悉本公司董事、管理层以及彼等各自之联系人 （定义见上市规则）的任何业务或权益会或可能会与本集团业务形成竞争，及 任何该 等人士与本集团产生或有可能产生任何其他利益冲 突。 致谢 本人谨代表董事会藉此机会感谢各客 户、股东、银 行，并 对管理层及员工於年内对本 集团的鼎力支持表示衷心感 谢。 承董事会命 誉宴集团控股有限公司 主席兼执行董事 桑康乔 香港，二 零一七年三月二十三日 於本公布日期，执行董事为桑康乔先生、崔鹏先生及许文泽先生；独立非执行董事为 林嘉德 先 生、徐志浩先生及刘艳女士。