（於百慕达注册成立之有限公司） （股份代号：1131.H.K.） 实现增长 中期业绩报告 2016 目录 业务回顾 2 增长策略及展望 10 重要事项 15 简明综合损益及其他全面收益报表 17 简明综合财务状况报表 19 简明综合权益变动报表 21 简明综合现金流量报表 22 未经审核简明综合财务报表附注 23 财务回顾 34 其他资料 36 业务回顾 鸿宝资源有限公司（「本公司」）及其附属公司（统称「本集团」）主要经营两个业务分部， 分别为采矿业务分部及船舶业务分部。 采矿业务 本集团采矿业务分部之主要业务为生产、加工、运输、销售、营销及买卖煤炭。截至二零一六年九月三十日止六个月（「回顾期」），本集团於印尼拥有PTSenamasEnergindoMinera（l 「SEM」）煤矿（「SEM煤矿」）及RantauNangka地下煤 矿（「Merge煤矿」）两个煤矿，并根据合约采矿安排经营位於印尼之BundaKandung煤矿（「合约煤矿」）。本集团主要於亚洲销售及营销旗下煤炭产品。於回顾期内，环球市况充满挑战，惟煤炭市场出现逐步复苏迹象。本集团来自采矿分部之营业额轻微减至504,800,000港元（二零一五年：518,400,000港元）。由於SEM煤矿之主要采矿业务之盈利能力有所改善，本集团采矿业务之整体表现亦见提升，经营溢利增至121,300,000港元（二零一五年：79,900,000港元）。 中期业绩报告2016 2 业务回顾 SEM采矿及煤炭贸易活动 SEM煤炭为产自SEM煤矿（位於印尼中加里曼丹之采矿专属区）之低硫低污染动力煤， 属於次烟煤级别。SEM煤炭总热值（「热值」）约为3,800千卡�u千克（收到基），目标客户 为印尼国内贸易商及发电厂以及中华人民共和国（「中国」）及印度等主要国际市场之其 他客户。 於回顾期内，本集团按策略将SEM煤矿於回顾期内之煤炭生产规模缩减至2,000,000吨 （二零一五年：2,500,000吨）。由於回顾期内煤炭产量下降，本集团来自SEM采矿及煤 炭贸易分部之营业额降至446,500,000港元（ 二零一五年：518,400,000港元），较二零 一五年同期减少约13.9%。凭藉本集团不断努力对SEM采矿业务实施更严格的成本控制， 所产生之相关成本及行政开支大幅下降。因此，SEM业务於回顾期内之经营溢利增加约 21.4%至97,000,000港元（二零一五年：79,900,000港元）。 3 鸿宝资源有限公司 业务回顾 SEM业务之竞争优势包括先进生产基建设施、优良煤炭物流网络及港口服务设施以及 卓越专业团队。本集团持续投资於挖掘机及倾卸卡车等采矿设备以促进包括剥离表层、采煤作业、拖运及装卸过程之采矿业务。此外，本集团拥有专营权，可於截至二零二二年九月三十日止期间营运及管理贯通SEM煤矿与码头设施、长达41公里之Ex-Pertamina道 路。 凭藉上述优势，本集团以更高生产效率及良好成本与运作监控营运SEM煤矿。本集团将继续物色方法降低成本及提高营运效率。 Merge采矿业务 本集团透过MergeMiningHoldingLimited（「MMHL」）拥有位於印尼南加里曼丹之 Merge煤矿。本集团於二零一五年十二月收购MMHL之51%权益。Merge煤矿蕴藏符 合JORC标准之推定及非探明煤炭储量92,000,000吨，可生产具有固有水分低、含硫量 低及热值高达约6,426千卡�u千克（风乾基）之原煤，质量与纽卡斯尔煤炭基准6,300千 卡�u千克相若。Merge煤矿为印尼唯一采用大型机械化长壁技术之地下煤矿，令本集团 得以把握印尼地下煤炭开采机会。全面後退式机械化长壁开采技术乃经证实及认可之采矿方法，有助降低经营成本。长壁开采式操作亦使本集团可自典型印尼煤炭中，高效开采固有水分及含硫量低而热值高之煤炭。 中期业绩报告2016 4 业务回顾 Merge煤矿於二零一六年六月投入生 产及商业营运。於回顾期内，本集团 自Merge煤矿生产煤炭约269,000吨， 并就Merge采矿业务录得营业额及经 营溢利分别约38,900,000港元及约 22,500,000港元。 由於Merge煤矿之 煤炭产品质量高於一般印尼动力煤， 本集团向亚洲区发电商出口Merge煤 炭产品，其中包括日本、南韩、台湾 及中国等需要持续供应高热值动力煤 之国家。本集团将继续投资於长壁及 其他采矿设备，以配合初始生产目标 提高产能。 5 鸿宝资源有限公司 业务回顾 合约采矿业务 本集团自二零一六年第一季开展合约采矿业务。根据合约煤矿相关合约采矿安排，本集团须向印尼煤矿矿主支付特许权费以於未持任何业权之情况下生产及挖掘煤炭。於煤炭生产及挖掘过程中，本集团亦须动用自有开采设备及劳动力。於回顾期内，本集团自合约煤矿生产煤炭约389,000吨，为本集团采矿业务贡献营业额约19,400,000港元。所生产煤炭之平均热值质量约为4,200千卡�u千克（收到基），策略性地介乎低热值SEM煤炭与高热值Merge煤炭之间，让本集团可有效吸纳多元化市场内具有不同热值需求之客户。本集团预期合约采矿业务可为本集团增长作出贡献。 中期业绩报告2016 6 业务回顾 船舶业务 本集团之船舶业务分部包括为代表客户提供船舶期租租赁之船舶运载服务、提供长期船舶运输及船舶运载服务以及就原油及石油化工产品提供长期海上油库储存及相关物流服务。於回顾期内，定期船舶运载及海上油库储存服务主要由本集团自有船队提供，包括两套超大型运油轮（「VLCC」）、一套巴拿马型散货船（「巴拿马型船舶」）以及六套拖船及驳船（「拖船及驳船」）。 於回顾期内，来自船舶业务分部之外部客户收益及分部溢利分别为146,800,000港元（二 零一五年：79,200,000港元）及80,900,000港元（二零一五年：46,100,000港元）。分部外 部客户收益及分部溢利大幅增加，主要由於本集团於二零一六年三月新收购之VLCC带 来额外海上油库储存服务收入。 7 鸿宝资源有限公司 业务回顾 船舶期租租赁及长期船舶运输以及船舶运载服务 本集团期租租赁及长期船舶运输以及船舶运载服务由巴拿马型船舶以及拖船及驳船提 供。於回顾期内，外部客户之服务收入净额约为40,100,000港元（二零一五年： 29,500,000港元）。大幅增加主要由於本集团於二零一五年十二月收购之巴拿马型船舶 带来额外运输收入，加上回顾期内就拖船及驳船向客户收取之运费率较高。 本集团设法为其船舶订立长期运输及船舶运载合约，以确保本集团船舶业务具备稳定现金流及盈利能力。本集团就巴拿马型船舶与以煤炭为原料之发电厂订立长期煤炭运输合约（「巴拿马型船舶合约」），自二零一六年第一季起为期五年。至於拖船及驳船方面，本集团於二零一六年一月与总部设於卡塔尔之独立第三方订立若干长期期租租赁协议（「租赁协议」），涉及於三年期内运载建筑用骨料。於回顾期内，巴拿马型船舶合约及租赁协议分别贡献租赁收入约6,400,000港元及33,700,000港元。本集团相信，巴拿马型船舶合约及租赁协议将继续贡献稳定及多元化收入以及现金流，支持本集团日後长远增长。 中期业绩报告2016 8 业务回顾 VLCC长期海上油库储存及物流服务 於回顾期内，长期海上油库储存及物流服务由本集团先後於二零一五年二月及二零一六 年三月收购之两套VLCC提供。完成各项收购後，本集团与一间国际石油贸易公司订立 长期海上油库储存服务协议，出租该两套VLCC作原油储存用途，并可重续。於回顾期 内，两艘VLCC为本集团贡献收入及溢利分别约106,700,000港元（二零一五年： 49,700,000港元）及约70,300,000港元（二零一五年：24,000,000港元）。大幅增加归功於 本集团於二零一六年三月新收购之第二艘VLCC带来贡献。 於二零一六年十月，本集团同意收购另一VLCC。完成是项交易後，本集团将拥有合共 三艘VLCC。海上油库储存服务协议来年收入可望因本集团最近增购之VLCC所产生贡 献而持续大幅增加。本集团预期海上油库储存服务协议长远将继续贡献稳定、可持续及多元化之收入及现金流。 9 鸿宝资源有限公司 增长策略及展望 增长策略 本集团对透过提升产能、拓展市场、多元化扩展业务及进行并购实现增长之策略充满信心并持续采纳。为达成此等目标，本公司将致力进行以下事项： 提升产能及持续削减成本 本集团之煤矿管理人员将与煤矿专家及技术顾问持续紧密合作以制订采矿业务之规划、模式及策略，务求於现行市况下最大限度地提升产能及生产效率。本公司审慎组织及优化煤矿生产架构以实现产量及效能稳定增长。本集团亦将提升及改善现有物流及基础设施，例如就煤炭交付取得拖运公路之专属使用权以及改善堆场、码头及装卸设施之载量及效能。此等措施旨在提升运输设施便利程度及改善供应网络与分销，藉以向最终客户提供更具成本效益之煤炭产品。改善煤炭供应链可望增加本集团之市场渗透率，从而加强本集团作为可靠煤炭供应商之定位及提升本集团於目标市场之品牌声誉。 市场及业务多元化发展 本集团深信，市场及业务多元化发展策略将降低业务风险，尤其於市况波动时。本集团采纳由煤炭业务及船舶业务组成之双引擎增长策略。 本集团一直透过收购VLCC及巴拿马型船舶等项目扩展船舶业务分部，并就此订立长期 服务协议以提供进一步支持，此举成功为本集团建立稳定及多元化收入来源。 中期业绩报告2016 10 增长策略及展望 至於采矿业务方面，本集团於二零一五年十二月收购Merge煤矿，当时估值超过 300,000,000美元。完成是项收购後，本集团成功由单一矿场经营者转型为多矿场及多 产品综合煤炭生产商，拥有低热值、次烟煤以至高热值沥青动力煤等各种煤炭产品种 类。本集团目标煤炭出口市场将相应多元发展，由以中国及印度为主，扩展至南韩、台湾及日本等对优质煤炭具有强劲需求之其他亚洲国家。 於主要煤炭市场建立强大国内及国际客户基础 本集团已於印尼国内市场及快速增长之亚洲煤炭市场（如中国及印度）展现强大销售及 营销能力。凭藉本公司控股股东AgritradeInternationalPte.Ltd.於商品贸易行业之35 年经验及其广泛国际客户网络，本集团得以迅速建立煤炭分销网络。来年，本集团将继续拓展国内及国际客户基础，集中出口煤炭至顶级国际煤炭市场，致力成为更加国际化及全球化之煤炭产业营运商。 与知名国际能源公司建立稳固策略关系 就船舶业务方面，完成多项重大收购後，本集团成功与知名国际能源公司订立长期海上油库储存及船舶运载服务合约。凭藉安全、可靠及高效营运之声誉及往绩，本集团得以争取更多机会满足客户之期租需求及期望。本集团拟继续建立及利用与国际能源公司之长期关系扩展此业务分部。 11 鸿宝资源有限公司 增长策略及展望 展望及前景 采矿业务之展望 近期，煤炭价格自二零一六年初起回升。随着中国政府勒令中国煤矿削减煤炭生产，纽卡斯尔煤炭价格自二零一六年第四季以来节节上升。借助煤炭价格回升之优势，本集团将继续善用旗下三个营运煤矿，尽可能扩大产能以把握市场机会。有见中国、日本、韩国及台湾等亚洲国家之煤炭需求上涨，本集团亦将专注於出口销售并进一步开拓亚洲不同国家之新市场或客户。本集团预期旗下三个营运煤矿最终将实现年产煤量6,000,000吨。 作为多矿场及多产品综合煤炭生产商，本集团将继续采取审慎态度经营其采矿业务。过去一年，SEM煤矿年产量一直维持每年约4,000,000吨。本集团将继续审慎提升SEM煤矿年产煤量，以应付现行市场需求。Merge煤矿自二零一六年第二季起投入生产及营运，目前处於成熟发展阶段。本集团将根据既定业务计划及预算进一步发展及投资於Merge煤矿之生产及营运。本集团预期於本财政年度结束前Merge煤矿之每月煤产能至少可达100,000吨。 中期业绩报告2016 12 增长策略及展望 船舶业务之展望 本集团多年来透过收购VLCC船舶及巴拿马型船舶按策略扩展船舶业务。於本报告日期， 本集团之船队包括两艘VLCC、一艘巴拿马型船舶以及六套拖船及驳船，全部均与大型 公司订有相关长期海上油库储存服务合约及运输合约，年期介乎两年至五年不等。因此，本集团具有稳定收入及盈利能力，长远亦可为本集团业务带来可靠现金流入。 此外，於二零一六年十月，本集团进一步订约收购一艘VLCC。完成是项收购後，本集 团将拥有三艘VLCC船舶。本集团相信旗下船舶业务将持续增长，为公司带来经常性稳 定现金流。 考虑到原油价格未来升势，本集团不断寻求机会透过进一步收购及租赁新船舶（尤其是VLCC）适时扩展船舶业务，以满足日益增长之市场需求。本集团亦於东南亚地区物色机会投资船运物流基建项目。本集团将借助与国际能源公司及其他客户之长期关系发展船舶业务，并相信可凭藉安全、可靠及高效营运之声誉及往绩争取更多机会，满足客户未来期租需求。 13 鸿宝资源有限公司 增长策略及展望 并购 本集团拟进行以能源领域为主之策略并购，配合现行市场状况及机会多元发展可再生能源等其他形式之能源。本集团亦有意与其他能源产业（例如火力发电业）进行纵向整合，令本集团业务更多元化及拓展客户基础至新市场。本集团正积极寻求符合本集团长远利益之投资机会。本集团一直与多间天然资源及能源公司就潜在投资机会及�u或并购积极讨论及磋商，包括但不限於可再生能源项目及发电厂项目。於本报告日期，该等讨论及磋商仍处於初步阶段，尚未落实任何最终条款及条件。本集团将遵守香港联合交易所有限公司（「联交所」）证券上市规则（「上市规则」）於适当时候另行刊发公布知会本公司股东有关该等讨论及磋商之状况。 基於上述潜在并购，本公司有意进行集资活动，包括但不限於配发及发行本公司新股份及�u或可换股证券及�u或其他被视为有效及适当之方式，以用作本集团额外营运资金及�u或拨付上述潜在并购（如落实进行）之部分或全部代价。本集团将就此按上市规则规定另行刊发公布。 中期业绩报告2016 14 重要事项 收购一艘新VLCC 於回顾期後，本公司直接全资附属公司FairCypressLimited与一间大型油轮营运商於 二零一六年十月二十八日订立协议备忘录（「协议备忘录」），以代价23,700,000美元（约 相当於183,700,000港元 ）收 购 一艘VLCC。该VLCC於二零零一年在南韩制造，载重量 为309,300DWT（载重吨位），并已获劳氏集团（Lloyd’sRegister）评级。收购构成上市 规则项下本集团之须予披露交易。本集团预期收购将於二零一七年一月完成。本公司董 事（「董事」）会（「董事会」）认为增购VLCC将进一步为本集团带来长期稳定、可持续及多元化收入及现金流。 就新VLCC收购事项与控股股东成立合营企业 於财政期间结算日後惟於本中期报告寄发日期前，於二零一六年十二月十三日，本公司 与本公司执行董事兼控股股东NgSayPek先生订立买卖协议，据此，本公司同意出售而NgSayPek先生同意购买於持有本集团根据协议备忘录所收购VLCC之本公司全资附 属公司之45%股权。代价为10,665,000美元（相等於约82,650,000港元），将於完成时以现金支付。是项交易构成本公司之关连交易。 董事会认为，就向本集团提供资金以便在其控制下就完成协议备忘录项下VLCC收购事 项不费成本取得充足、及时之财务资源而言，是项交易乃合适途径。是项交易亦反映本公司与愿意持续支持本集团长远发展及增长之控股股东间之策略夥伴关系。截至本报告寄发日期，出售事项尚未完成。 15 鸿宝资源有限公司 重要事项 收购位於美利坚合众国（「美国」）之生物柴油厂 於财政期间结算日後惟於本中期报告寄发日期前，於二零一六年十二月十四日，本集团通过一间由本公司持有51%权益之附属公司，完成自位於美国之独立第三方收购一间位於美国阿肯色州之生物柴油厂（「该生物柴油厂」），代价为2,970,000美元。完成是项收购後，本集团及位於新加坡之独立第三方SolfuelsHoldingsPteLtd（. 「Solfuels」）分别实益拥有该生物柴油厂之51%及49%权益。该生物柴油厂之年产能将为137,000公吨，预计将於二零一七年四月投入运作。 Solfuels为一家於营运美国之生物柴油厂方面之领先及经验丰富之生物燃料营办商。本 集团收购该生物柴油厂标志着其首次进军可再生能源领域。凭藉Solfuels之营运专长， 本集团期望将该生物柴油厂转型，以适应多种原料，包括黄色油脂、动物脂肪、不可食用玉米油和精制植物油，并降低生产成本。本集团相信该生物柴油厂将能迎合美国市场对可再生能源日益增加之需求，并引领建立新纵向业务方向。 中期业绩报告2016 16 董事会欣然宣布本集团截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核简明综合中期业绩，连同二零一五年同期之比较数字如下： 简明综合损益及其他全面收益报表 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 附注 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 收益 3 651,632 597,535 销售及服务成本 (431,012) (430,936) 毛利 220,620 166,599 其他收入、收益及亏损净额 39,108 34 行政费用 (50,762) (56,599) 融资成本 4 (20,139) (12,644) 除所得税前溢利 188,827 97,390 所得税 6 (21,497) (7,978) 期内溢利 5 167,330 89,412 期内应占溢利： ―本公司拥有人 143,168 81,896 ―非控制权益 24,162 7,516 167,330 89,412 每股盈利 7 ―基本 9.0港仙 5.8港仙 ―摊薄 8.1港仙 5.8港仙 每股中期股息 无 无 17 鸿宝资源有限公司 简明综合损益及其他全面收益报表 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 期内溢利 167,330 89,412 期内其他全面收益�u（亏损）： 其後可能重新分类至损益之项目： 换算海外业务产生之汇兑差额 461 (13,737) 期内全面收益总额 167,791 75,675 应占期内全面收益总额： ―本公司拥有人 143,629 82,183 ―非控制权益 24,162 (6,508) 167,791 75,675 中期业绩报告2016 18 简明综合财务状况报表 於二零一六年九月三十日 於二零一六年 於二零一六年 九月三十日 三月三十一日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 非流动资产 物业、厂房及设备 8 6,037,518 5,998,700 预付租约租金 44,060 44,264 勘探及估值资产 12,615 5,704 6,094,193 6,048,668 流动资产 存货 61,147 48,956 应收账款 9 220,058 183,334 其他应收款项、按金及预付款项 330,674 365,055 衍生财务资产 6,785 988 应收关连人士款项 146,859 149,178 银行结存及现金 113,460 295,925 878,983 1,043,436 流动负债 应付账款 10 86,153 78,312 其他应付款项、应计费用及已收按金 155,858 273,500 关闭、复垦及环境成本拨备 5,349 5,349 有抵押银行借贷 192,606 237,802 应付关连人士款项 1,090 1,070 衍生财务负债 394 14,575 应付税项 180,998 214,666 融资租赁负债 26,046 40,047 648,494 865,321 流动资产净值 230,489 178,115 总资产减流动负债 6,324,682 6,226,783 19 鸿宝资源有限公司 简明综合财务状况报表 於二零一六年九月三十日 於二零一六年 於二零一六年 九月三十日 三月三十一日 附注 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 非流动负债 递延税项 1,130,166 1,139,150 有抵押银行借贷 364,695 411,246 可换股债券 11 116,503 113,133 融资租赁负债 22,522 25,194 1,633,886 1,688,723 资产净值 4,690,796 4,538,060 资本及储备 股本 12 152,107 152,093 储备 2,672,109 2,543,549 本公司拥有人应占权益 2,824,216 2,695,642 非控制权益 1,866,580 1,842,418 权益总额 4,690,796 4,538,060 中期业绩报告2016 20 简明综合权益变动报表 截至二零一六年九月三十日止六个月 可换股可换股债券 建议末期 股本 股份溢价优先股储备 权益储备 汇兑储备购股权储备 其他储备 保留溢利 股息 合计非控制权益 权益总额 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 於二零一五年四月一日 135,460 1,040,092 �C �C 16,791 4,878 �C 388,760 14,208 1,600,189 906,608 2,506,797 期内溢利 �C �C�C �C �C�C �C 81,896�C 81,896 7,516 89,412 期内其他全面收益�u（亏损） 换算海外业务产生 之汇兑差额 �C �C�C �C 287�C �C �C�C 287 (14,024) (13,737) 期内全面收益�u（亏损）总额 �C �C�C �C 287�C �C 81,896�C 82,183 (6,508) 75,675 发行可换股债券 �C �C�C 46,714 �C�C �C �C�C 46,714 �C 46,714 行使购股权 133 1,616�C �C �C (261)�C �C�C 1,488 �C 1,488 授出购股权 �C �C�C �C �C 8,836 �C �C�C 8,836 �C 8,836 配售股份 6,500 92,235�C �C �C�C �C �C�C 98,735 �C 98,735 派发股息 �C �C�C �C �C�C �C �C (14,208) (14,208)�C (14,208) 於二零一五年九月三十日 142,093 1,133,943 �C 46,714 17,078 13,453�C 470,656�C 1,823,937 900,100 2,724,037 於二零一六年四月一日 152,0931,280,942 85,492 �C 3,838 13,453 300,282 844,331 15,2112,695,6421,842,4184,538,060 期内溢利 �C �C�C �C �C�C �C 143,168 �C 143,168 24,162 167,330 期内其他全面收益 换算海外业务产生 之汇兑差额 �C �C�C �C 461�C �C �C�C 461 �C 461 期内全面收益总额 �C �C�C �C 461�C �C 143,168 �C 143,629 24,162 167,791 行使购股权 14 170�C �C �C (28)�C �C�C 156 �C 156 购股权失效 �C �C�C �C �C (8,836)�C 8,836�C �C �C�C 派发股息 �C �C�C �C �C�C �C �C (15,211) (15,211)�C (15,211) 於二零一六年九月三十日 152,1071,281,112 85,492 �C 4,299 4,589 300,282 996,335 �C2,824,2161,866,5804,690,796 21 鸿宝资源有限公司 简明综合现金流量报表 截至九月三十日止六个月 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 经营业务所得现金净额 64,717 21,767 投资活动耗用现金净额 (121,010) (200,214) 融资活动（耗用）�u所得现金净额 (126,490) 223,072 现金及现金等值项目之（减少）�u增加净额 (182,783) 44,625 期初之现金及现金等值项目 295,925 265,062 汇率变动之影响 318 (548) 期终之现金及现金等值项目，即银行结存及现金 113,460 309,139 中期业绩报告2016 22 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 1. 编制基准 未经审核简明综合财务报表（「中期财务报表」）乃根据上市规则附录十六之适用披 露规定及香港会计师公会（「香港会计师公会」）颁布之香港会计准则第34号「中期 财务报告」而编制。编制中期财务报表所采用之会计政策与本集团编制截至二零 一六年三月三十一日止年度之全年财务报表所依循者相同，惟下文附注2所述者除外。中期财务报表应与本集团二零一六年之全年财务报表（倘有关）一并阅览。 2. 主要会计政策 除若干金融工具以公平值（如适用）计量外，中期财务报表乃根据历史成本法编制。 除下文载述者外，截至二零一六年九月三十日止六个月之中期财务报表所采用之会计政策及计量方法与本集团编制截至二零一六年三月三十一日止年度之全年财务报表所依循者相同。 於本中期期间，本集团已应用香港会计师公会颁布之香港财务报告准则（「香港财 务报告准则」）之若干修订本。该等修订本於本中期期间强制生效。於本中期期间 应用该等香港财务报告准则修订本并无对该等中期财务报表所呈报之金额及�u或 该等中期财务报表所载之披露造成任何重大影响。 除本集团截至二零一六年三月三十一日止年度之综合财务报表附注2披露者外， 本集团并无提早应用已颁布但尚未生效之任何新订或经修订准则、修订本及诠释。 董事预期应用新订及经修订准则、修订本及诠释将不会对本集团之业绩及财务状况产生任何重大影响。 23 鸿宝资源有限公司 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 3. 收益及分部报告 本集团之收益指期内向外界客户出售货品及提供服务之已收及应收款项净额（扣 除退货及贸易折扣）之总和。 本集团按首席营运决策人所审阅并赖以作出战略性决策之报告厘定其营运分部。 本集团之营运分部乃根据营运性质以及所提供之产品及服务分别组织及管理。本 集团每一营运分部均代表一个策略业务单位，提供之产品及服务所承担之风险及所得回报与其他营运分部不同。有关营运分部之详情概述如下： (i) 采矿分部包括煤炭开采、勘探、物流、销售及其他采矿相关活动。 (ii)船舶分部包括船舶期租的船舶运载管理服务；及就原油及石油化工产品提 供海上油库储存及相关物流服务。 分部间交易乃参考就同类订单向外界人士收取之价格後定价。由於首席营运决策人评估分部表现所用之分部业绩计量不包括中央收益及开支，因此该等收益及开支不会分配至营运分部。 中期业绩报告2016 24 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 3. 收益及分部报告（续） (a) 可报告分部 下表载列本集团可报告分部之分析： 截至九月三十日止六个月 采矿 船舶 合计 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） （未经审核） 来自外界客户之收益 504,789 518,369 146,843* 79,166* 651,632 597,535 可报告分部溢利 121,330 79,915 80,898 46,145 202,228 126,060 未分配企业收入�u（开支） 6,738 (16,026) 融资成本 (20,139) (12,644) 除所得税前溢利 188,827 97,390 折旧及摊销 58,037 60,601 18,464 10,196 76,501 70,797 *船舶分部收益包括海上油库储存服务收入106,717,000港元（二零一五年： 49,669,000港 元 ）； 及租赁船舶之船舶期租收益40,126,000港元（二零一五年： 29,497,000港元）。 采矿 船舶 合计 於 於 於 於 於 於 二零一六年 二零一六年 二零一六年 二零一六年 二零一六年 二零一六年 九月三十日 三月三十一日 九月三十日 三月三十一日 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） （未经审核） （经审核） （未经审核） （经审核） 可报告分部资产 6,256,871 6,353,221 705,835 712,085 6,962,706 7,065,306 25 鸿宝资源有限公司 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 3. 收益及分部报告（续） (b) 地区资料 下表提供本集团来自外界客户之收益及其非流动资产（除金融工具、递延税项资产及离职福利资产外）（「指定非流动资产」）之分析： 来自外界客户之收益 指定非流动资产 截至 截至 二零一六年 二零一五年 於 於 九月三十日 九月三十日 二零一六年 二零一六年 止六个月 止六个月 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） （未经审核） （经审核） 印尼（所属地） 511,208 547,866 5,503,137 5,438,254 中华人民共和国及香港 �C �C 49 65 杜拜 33,707 �C �C �C 新加坡及马来西亚 106,717 49,669 591,007 610,349 651,632 597,535 6,094,193 6,048,668 本集团并无於百慕达（注册成立地）或香港（本公司股份上市地）产生重大收 益。董事认为，所属地为印尼，原因为本集团大部分业务位於该地。 以上收益资料乃按客户所在地划分。 中期业绩报告2016 26 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 4. 融资成本 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 可换股债券之估算利息 7,807 3,328 根据融资租赁支付之利息 2,277 4,787 有抵押银行借贷之利息 10,055 4,529 20,139 12,644 5. 期内溢利 期内溢利经扣除�u（计入）下列各项达致： 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 服务成本 145,701 80,925 存货成本 285,311 350,011 431,012 430,936 金融工具公平值变动净额* (30,287) �C 员工成本（包括以股份为基准付款开支） 47,959 41,327 以股份为基准付款开支 �C 8,836 物业、厂房及设备之折旧及摊销 76,517 70,815 * 金融工具公平值变动净额於简明综合损益及其他全面收益报表入账列作「其他收入、 收益及亏损净额」。 27 鸿宝资源有限公司 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 6. 所得税 於简明综合损益及其他全面收益报表之所得税金额指： 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 即期税项―海外 30,481 16,918 递延税项 (8,984) (8,940) 所得税 21,497 7,978 由於本公司及其於香港注册成立之附属公司於截至二零一五年及二零一六年九月三十日止六个月并无应课税溢利，故并无於该两段期间就香港利得税计提拨备。 其他司法权区之税项按有关司法权区之现行税率计算。 7. 每股盈利 本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利乃按下列数据计算： 截至九月三十日止六个月 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 （未经审核） （未经审核） 盈利 用作计算每股基本盈利之本公司拥有人应占盈利 143,168 81,896 可换股债券兑换选择权部分之公平值变动 (13,986) �C 可换股债券之利息 7,807 3,328 用作计算每股摊薄盈利之本公司拥有人应占盈利 136,989 85,224 中期业绩报告2016 28 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 7. 每股盈利（续） 二零一六年 二零一五年 千股 千股 股份数目 用作计算每股基本盈利之普通股加权平均数 1,584,327 1,395,963 摊薄影响―普通股加权平均数： 可换股债券 70,455 30,415 购股权 23,493 28,691 用作计算每股摊薄盈利之普通股加权平均数 1,678,275 1,455,069 8. 物业、厂房及设备 截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团合共耗资约92,512,000港元（二零 一五年九月三十日：4,268,000港元）购置物业、厂房及设备项目，产生相关采矿 开支约307,278,000港元（二零一五年九月三十日：340,845,000港元）。 29 鸿宝资源有限公司 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 9. 应收账款 本集团一般给予其贸易客户最多120天之信贷期。以下为於报告期末按发票日期 呈列之应收账款（已扣除呆账拨备）之账龄分析： 於二零一六年 於二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 0�C60天 143,038 89,477 61�C90天 26,407 30,276 91�C120天 35,209 39,909 120天以上 15,404 23,672 220,058 183,334 10. 应付账款 以下为於报告期末按发票日期呈列之应付账款之账龄分析： 於二零一六年 於二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 0�C60天 42,215 24,056 61�C90天 21,538 13,550 90天以上 22,400 40,706 86,153 78,312 采购货品及服务之平均信贷期最高为90天，而若干供应商按个别情况授予本集团 最高120天之较长信贷期。本集团采纳金融风险管理政策，以确保应付款项全部 按期支付。 中期业绩报告2016 30 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 11. 可换股债券 於二零一五年七月十四日，本公司发行本金额为 20,000,000 美元之可换股债券（「可 换股债券」），自发行日期起计36个月到期，且(i)自发行日期至发行日期满一周年 当日按年利率5.5%计息；及(ii)自发行日期满一周年当日至到期日按年利率6%计 息。可换股债券可於发行日期後六个月及直至到期日止兑换为本公司普通股。债券持有人有权兑换之可换股债券所涉及兑换股份数目应以将予兑换之可换股债券 本金额除以兑换价每股2.2港元（按固定汇率1美元对7.75港元计算，可进行反摊 薄调整）厘定。本公司可在获债券持有人事先书面同意下以美元（「美元」）赎回可换股债券。任何未兑换可换股债券之未行使本金额连同应计利息将於到期时以美 元赎回。截至二零一五年及二零一六年九月三十日止六个月，概无兑换或赎回可换股债券。 可换股债券之负债部分变动如下： 二零一六年 二零一五年 千港元 千港元 於三月三十一日之经审核结余 113,133 �C 期内发行 �C 108,086 估算利息支出 7,807 3,328 已付及应付利息 (4,437) (1,820) 於九月三十日之未经审核结余 116,503 109,594 31 鸿宝资源有限公司 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 12. 股本 总额 股份数目 千港元 法定： 每股面值0.10港元之普通股： 於二零一六年三月三十一日及 二零一六年九月三十日 4,600,000,000 460,000 每股面值0.10港元之可换股优先股： 於二零一六年三月三十一日及 二零一六年九月三十日 400,000,000 40,000 已发行及缴足： 每股面值0.10港元之普通股： 於二零一六年三月三十一日 1,520,925,600 152,093 行使购股权 140,000 14 於二零一六年九月三十日 1,521,065,600 152,107 中期业绩报告2016 32 未经审核简明综合财务报表附注 截至二零一六年九月三十日止六个月 13. 承担 於报告期末，本集团根据有关租用物业及道路之不可取消经营租约，未来最低租 约租金承担之到期情况如下： 於二零一六年 於二零一六年 九月三十日 三月三十一日 千港元 千港元 （未经审核） （经审核） 一年内 22,433 22,889 第二年至第五年（包括首尾两年） 78,654 77,598 五年以上 24,579 28,755 125,666 129,242 除上文及此等财务报表其他部分披露者外，本集团於二零一六年九月三十日及二零一六年三月三十一日并无其他重大承担。 14. 重大关连方交易 截至二零一六年九月三十日止六个月，本集团与本公司股东进行之煤炭销售交易 额约为50,310,000港元（二零一五年九月三十日：43,189,000港元）。 33 鸿宝资源有限公司 财务回顾 於回顾期内，本集团录得营业额约651,600,000港元（二零一五年：597,500,000港元）， 较二零一五年同期上升约9.1%，主要由於二零一六年初本集团船舶业务表现有所改善， 加上本集团收购之船舶扩展。於回顾期内，本集团之毛利及毛利率分别增至220,600,000 港元（二零一五年：166,600,000港元）及33.9%（二零一五年：27.9%），原因为船舶业务 相对采矿业务有较高毛利率。因此，与二零一五年同期相比，本集团於回顾期内之本公司拥有人应占综合溢利大幅增至约143,200,000港元（二零一五年：81,900,000港元）。於回顾期内，本集团所产生行政费用降至50,800,000港元（ 二 零一五年：56,600,000港元），主要由於回顾期内并无就授出购股权确认任何以股份为基准付款开支（二零一五年：8,836,000港元）。本集团所确认其他收入及收益大幅增至39,100,000港元（二零一五年：30,000港元），主要由於回顾期内就金融工具确认重大公平值收益。本集团融资成本增至20,100,000港元（二零一五年：12,600,000港元），与回顾期内平均银行贷款及可换股债券结余增长相符。 股本结构、流动资金及财务资源 於回顾期内，购股权持有人行使合共140,000份本公司购股权，而本公司已就此向购股 权持有人配发及发行140,000股本公司新股份并收取代价约157,000港元。 於回顾期後，本公司於二零一六年十月二十四日向本公司一间附属公司一名雇员授出 10,000,000份购股权，可於二零一六年十月二十四日至二零二六年十月二十三日期间根 据本公司於二零一二年十月十二日采纳之购股权计划认购合共10,000,000股本公司股份，行使价为每股1.52港元。授出代价为1.00港元。於本报告日期，该10,000,000份购股权尚未行使、失效或注销。 中期业绩报告2016 34 财务回顾 於二零一六年九月三十日，本集团之本公司拥有人应占权益为2,824,216,000港元，而 银行债项总额及手头现金分别约为557,301,000港元及约为113,460,000港元。本集团之 银行债项与股东权益比率为0.2，而流动比率则为1.36。董事会相信，本集团可凭藉稳 健财务状况拨资营运及开拓其他业务发展机会。 资本负债比率 本集团以资本负债比率监控资本情况。该比率按借贷总额除以资本总额计算。借贷总额包括简明综合财务状况报表所呈列之即期及非即期借贷，当中包括有抵押银行借贷、应付关连人士款项、融资租赁负债及可换股债券。资本总额按简明综合财务状况报表所呈列之本公司拥有人应占权益加借贷总额之总和计算。本集团於二零一六年九月三十日之 资本负债比率为26%（於二零一六年三月三十一日：24%）。 汇率波动及相关对冲之风险 本集团之资产、负债及商业交易主要以港元、新加坡元、印尼盾及美元计算，故本集团 面对各种外汇风险。本集团透过定期检讨及监察外币风险以管理外汇风险。於回顾期内，本集团亦与金融机构订立外币对冲合约，透过将印尼盾与美元对冲作为管理及减低其所承受外汇风险之工具。 资产抵押 於二零一六年九月三十日，本集团根据融资租赁持有之汽车以及厂房及机械之账面净值 分别为7,876,000港元（於二零一六年三月三十一日：8,991,000港元）及137,955,000港 元（於二零一六年三月三十一日：151,436,000港元）。本集团之融资租赁负债由出租人以租赁资产之质押为抵押。 於二零一六年九月三十日，本集团已抵押账面值分别为12,734,000港元（於二零一六年 三月三十一日：13,884,000港元）及590,672,000港元（於二零一六年三月三十一日： 609,205,000港元）之采矿相关厂房及机械以及船舶，藉此取得本集团之银行借贷。 35 鸿宝资源有限公司 其他资料 董事及主要行政人员的股份权益及相关股份权益 於二零一六年九月三十日，本公司之董事、主要行政人员及彼等各自之联系人於本公司及其相联法团（定义见香港法例第571章证券及期货条例（「证券及期货条例」）第XV部）之本公司股份（「股份」）、相关股份及债权证中拥有(a)根据证券及期货条例第XV部第7及第8分部须知会本公司及联交所之权益及淡仓（包括根据证券及期货条例有关条文，彼等被视作或当作拥有之权益及淡仓）；或(b)须记入及已记入证券及期货条例第352条所规定存置之登记册之权益及淡仓；或(c)根据本公司所采纳上市规则附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）须知会本公司及联交所之其他权益及淡仓如下： 於股份�u相关股份之好仓 相关股份 占本公司 普通股 权益 已发行股本 董事姓名 个人权益 公司权益 个人权益 权益总额 百分比 NgSayPek先生（附注1） �C 860,533,333 3,000,000 863,533,333 56.77% NgXinwei先生 �C �C 2,750,000 2,750,000 0.18% （附注2） AshokKumarSahoo先生 �C 48,854,000 �C 48,854,000 3.21% （附注3） LimBengKim,Lulu女士 45,966,667 �C 1,500,000 47,466,667 3.12% （附注4） 萧恕明先生 �C �C 2,750,000 2,750,000 0.18% （附注5） 张尔泉先生 �C 3,760,000 �C 3,760,000 0.25% （附注6） 中期业绩报告2016 36 其他资料 附注： (1)此为(i)AgritradeInternationalPteLtd（. 「AIPL」）及其联系人持有之860,533,333股股份，而 AIPL分别由NgSayPek先生及其配偶LimChekHwee女士拥有66.57%及16.64%权益；及(ii) LimChekHwee女士获授予之3,000,000份购股权。根据证券及期货条例，NgSayPek先生 被视为於AIPL及LimChekHwee女士分别持有之股份及相关股份中拥有权益。 (2) 此为授予NgXinwei先生之购股权数目。 (3) 此为AshokKumarSahoo先生透过其受控制法团BerrioGlobalLimited持有之48,854,000股 股份。BerrioGlobalLimited由AshokKumarSahoo先生全资拥有。 (4) 此为授予LimBengKim,Lulu女士之购股权数目。 (5) 此为授予萧恕明先生之购股权数目。萧恕明先生已辞任董事职务，自二零一六年十月三十一 日起生效。 (6)此为张尔泉先生透过其受控制法团ShieldmanLimited持有之3,760,000股股份。Shieldman Limited由张尔泉先生全资拥有。 除上文披露者外，於二零一六年九月三十日，本公司董事、主要行政人员及彼等各自之 联系人概无或被视作在本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第XV部）之股 份、相关股份或债权证中拥有(a)根据证券及期货条例第XV部第7及第8分部须知会本 公司及联交所之任何权益或淡仓（包括根据证券及期货条例有关条文，彼等被当作或视 作拥有之权益及淡仓）；或(b)根据证券及期货条例第352条须列入该条例所述登记册之 任何权益或淡仓；或(c)根据上市规则所载标准守则须知会本公司及联交所之任何权益或淡仓。 37 鸿宝资源有限公司 其他资料 购股权计划 下表披露本公司购股权於回顾期内之变动： 每股行使价 於二零一六年 购股权数目 於二零一六年 类别 授出日期 可行使期 （港元）三月三十一日 失效 行使 九月三十日 1.董事 NgXinwei 先生 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 2,750,000 �C �C 2,750,000 八月三十日 二零二零年八月二十九日 LimBengKim,Lulu女士 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 1,500,000 �C �C 1,500,000 八月三十日 二零二零年八月二十九日 萧恕明先生（附注1） 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 2,750,000 �C �C 2,750,000 八月三十日 二零二零年八月二十九日 王文雄先生（附注2） 二零一五年 二零一五年七月六日至 1.724 10,000,000 (10,000,000) �C �C 七月六日 二零二五年七月五日 17,000,000 (10,000,000) �C 7,000,000 2.股东联系人 LimChekHwee女士 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 3,000,000 �C �C 3,000,000 （附注3） 八月三十日 二零二零年八月二十九日 3.雇员总计 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 540,000 �C (140,000) 400,000 八月三十日 二零二零年八月二十九日 4.顾问总计 二零一零年 二零一零年八月三十日至 1.120 12,450,000 �C �C 12,450,000 八月三十日 二零二零年八月二十九日 二零一一年 二零一一年三月十八日至 1.122 500,000 �C �C 500,000 三月十八日 二零二一年三月十七日 12,950,000 �C �C 12,950,000 33,490,000 (10,000,000) (140,000) 23,350,000 中期业绩报告2016 38 其他资料 附注： (1) 於授出日期，购股权乃授予作为雇员而非董事之承授人。萧恕明先生已辞任董事职务，自二 零一六年十月三十一日起生效。 (2) 王文雄先生已辞任董事职务，自二零一六年五月一日起生效。 (3) LimChekHwee女士为NgSayPek先生之配偶，NgSayPek先生持有本公司控股股东AIPL 66.57%股权。LimChekHwee女士亦持有AIPL16.64%个人股权。 主要股东 於二零一六年九月三十日，据本公司任何董事或主要行政人员所知，下列人士或公司（不 包括本公司之董事或主要行政人员）於根据证券及期货条例第XV部第2及第3分部条文须向本公司披露之股份或相关股份中拥有权益或淡仓；或於附带权利可在任何情况下於 本集团任何其他成员公司之股东大会上投票之任何类别股本面值中直接或间接拥有5%或以上之权益： 所持股份�u 股权百分比 名称 身分 相关股份数目 约数 AIPL（附注1） 实益拥有人及 860,533,333 56.57% 受控制法团权益 AmberFuture 实益拥有人 485,360,000 31.91% InvestmentsLimited 附注： (1)此为AIPL实益持有之375,173,333股股份及透过AIPL之全资附属公司AmberFuture InvestmentsLimited持有之485,360,000股股份。 39 鸿宝资源有限公司 其他资料 除本报告披露者外，於二零一六年九月三十日，据本公司董事及主要行政人员所知，概无其他人士或公司（不包括本公司之董事或主要行政人员）於根据证券及期货条例第XV部第2及第3分部条文须向本公司披露之股份及相关股份中拥有权益或淡仓；或於附带权利可在任何情况下於本集团任何其他成员公司之股东大会上投票之任何类别股本面值中直接或间接拥有5%或以上之权益。 中期股息 董事会并不建议派付截至二零一六年九月三十日止六个月之中期股息（二零一五年：零港元）。 员工及薪酬政策 於二零一六年九月三十日，本集团聘有507名雇员。本集团主要根据市场条款及个人资 历厘定员工薪酬。 董事之薪酬由薪酬委员会审阅及提供建议，并由董事会在获得股东於股东周年大会授权後根据本集团之经营业绩、个人表现及可比较市场统计数字厘定。 本公司设有购股权计划，并据此向选定合资格参与者授予购股权，从而激励购股权持有人参与及推动本集团之发展。 购买、出售或赎回本公司之上市证券 截至二零一六年九月三十日止六个月，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。 中期业绩报告2016 40 其他资料 董事资料变动 自本公司截至二零一六年三月三十一日止年度之年度财务报表日期起直至寄发本中期报 告日期止，根据上市规则第13.51B(1)条须予披露之董事资料变动载列如下： 独立非执行董事张尔泉先生获委任为本公司薪酬委员会（「薪酬委员会」）成员，自二零 一六年十月三十一日起生效。 独立非执行董事TerenceChangXiangWen先生获委任为本公司提名委员会（「提名委 员会」）成员，自二零一六年十月三十一日起生效。 萧恕明先生辞任非执行董事、薪酬委员会成员及提名委员会成员职务，自二零一六年十月三十一日起生效。 程煜先生获委任为独立非执行董事，自二零一六年十二月一日起生效。 企业管治 董事会认为，本公司於截至二零一六年九月三十日止六个月已应用上市规则附录十四所 载企业管治守则（「企业管治守则」）载列之原则并遵守适用之守则条文。董事并不知悉任何资料可合理显示本公司於期内任何时间未能遵守或偏离企业管治守则。 董事进行证券交易的标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守 则」），作为董事进行证券交易之行为守则。经向全体董事作出特定查询後，全体董事确认，彼等於截至二零一六年九月三十日止六个月整段期间一直遵守标准守则所载之规定准则。 41 鸿宝资源有限公司 其他资料 审核委员会 本公司已成立审核委员会（「审核委员会」），并根据上市规则之规定订明其权责范围。审核委员会之现任成员包括三名独立非执行董事萧健伟先生（审核委员会主席）、张尔泉先生及TerenceChangXiangWen先生。审核委员会之主要职责包括检讨及监督财务汇报制度及内部监控程序、风险管理以及审核程序是否有效及客观。 截至二零一六年九月三十日止六个月之未经审核简明综合中期业绩已经由审核委员会审阅，并由董事会於二零一六年十一月二十九日批准刊发。 承董事会命 鸿宝资源有限公司 行政总裁 NgXinwei 香港，二零一六年十一月二十九日 中期业绩报告2016 42