― 1 ― 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责，对其准确 性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本公布全部或任何部分内容而产生或因 倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 DT CAPITAL LIMITED 鼎 立 资 本 有 限 公 司 （ 於开曼群岛注册成立之有限公司） （ 股份代号：356） 截至二零一六年十二月三十一日止年度 经审核业绩公布 鼎立资本有限公司 （ 「 本公司」）董事会 （ 「 董事会」）欣然宣布本公司及其附属公司 （ 「 本集团」）截至 二零一六年十二月三十一日止年度之经审核综合业绩，连同其截至二零一五年十二月三十一日 止年度之比较数字如下： 综合损益及其他全面收益表 截至二零一六年十二月三十一日止年度 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 收益 5 61,934,594 41,095,485 出售上市证券之成本 (27,616,032) (10,852,555) 赎回非上市债务证券之成本 (30,000,000) (30,000,000) 其他收益 6 3,500,943 2,095,133 其他收入 6 9,373,340 6,678,462 议价收购附属公司之收益 ― 985,562 分占联营公司业绩 122,622 815,866 可销售财务资产减值亏损 (2,000,000) ― 行政及其他营运开支 (10,108,465) (9,235,289) 除税前溢利 7 5,207,002 1,582,664 所得税开支 8 ― ― 本公司权益持有人应占本年度溢利 5,207,002 1,582,664 其他全面收益 其後可能重新分类至损益账之项目： 可销售财务资产之公平值变动 9,801,462 ― 本公司权益持有人应占全面收益总额 15,008,464 1,582,664 每股盈利 基本及摊薄 9 0.0027 0.0008 股息 无 无 ― 2 ― 综合财务状况表 於二零一六年十二月三十一日 二零一六年 二零一五年 附注 港元 港元 非流动资产 物业、机器及设备 180,488 358,132 於联营公司之权益 10 10,470,265 10,477,978 可销售财务资产 11 26,107,755 36,431,450 36,758,508 47,267,560 流动资产 其他应收款项、按金及预付款项 12 6,505,210 6,675,143 可销售财务资产 11 28,000,000 ― 按公平值於损益账列账之财务资产 13 85,573,176 29,335,528 现金及银行结存 13,164,109 69,291,017 133,242,495 105,301,688 流动负债 其他应付款项及应计负债 14 3,634,983 1,211,692 流动资产净值 129,607,512 104,089,996 资产净值 166,366,020 151,357,556 资本及储备 股本 18,995,000 18,995,000 储备 147,371,020 132,362,556 权益总额 166,366,020 151,357,556 每股资产净值 15 0.09 0.08 ― 3 ― 综合财务报表附注 截至二零一六年十二月三十一日止年度 1. 一般资料 鼎立资本有限公司 （ 「 本公司」）乃一间於开曼群岛注册成立之有限责任公众公司，其股份在香港联合交易 所有限公司 （ 「 联交所」）主板上市。其注册办事处之地址为 Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands。本公司之香港主要营业地点为香港德辅道中 288号易通商业 大厦 6楼 D室。 本公司及其附属公司 （ 「 本集团」）之业务为投资控股及证券买卖。 综合财务报表以港元呈列，而港元为本集团之功能货币。 2. 新订及经修订香港财务报告准则 香港会计师公会已颁布多项於本集团之本会计期间首次生效之香港财务报告准则之修订。该等修订对本 集团於当前或过往期间之业绩及财务状况之编制或呈列方式概无重大影响。 本集团并未应用任何於当前会计期间尚未生效之新订准则或诠释。 3. 已颁布但尚未生效之香港财务报告准则 直至批准该等综合财务报表日期为止，香港会计师公会已颁布以下修订及新订或经修订准则，惟於截至 二零一六年十二月三十一日止会计期间尚未生效及尚未於该等综合财务报表中提早采纳： 香港财务报告准则第 9号 财务工具 2 香港财务报告准则第 15号 来自客户合约之收入 2 香港财务报告准则第 16号 租赁 3 香港会计准则第 7号 （ 修订） 披露计划 1 香港会计准则第 12号 （ 修订） 就未变现亏损确认递延税项资产 1 香港财务报告准则第 2号 （ 修订） 以股份为基础支付交易之分类及计量 2 香港财务报告准则第 10号及 香港会计准则第 28号 （ 修订） 投资者与其联营公司或合营公司之间销售或贡献资产4 1 於二零一七年一月一日或之後开始之年度期间生效 2 於二零一八年一月一日或之後开始之年度期间生效 3 於二零一九年一月一日或之後开始之年度期间生效 4 於待定日期或之後开始之年度期间生效 ― 4 ― 本集团正在评估该等新订或经修订准则及修订本之影响，惟仍未能确定该等新订或经修订准则及修订本 会否对本集团的经营业绩及财务状况造成重大影响。 4. 编制基准 综合财务报表乃根据香港财务报告准则 （ 此词包括香港会计师公会颁布之所有适用个别香港财务报告准 则、香港会计准则及诠释）、香港公认会计原则及香港公司条例之披露规定编制。综合财务报表乃根据 历史成本常规法编制，惟按公平值於损益账列账之财务资产及可销售财务资产乃按公平值列账。 5. 收益 二零一六年 二零一五年 港元 港元 销售可销售财务资产之所得款项 ― 上市股本证券 2,500,898 ― 提早赎回可销售财务资产之所得款项 ― 非上市债务证券 30,000,000 30,000,000 出售按公平值於损益账列账之财务资产之所得款项 ― 上市股本证券 28,352,650 10,466,737 来自上市股本证券之股息收入 1,081,046 628,748 61,934,594 41,095,485 本公司并无提供其按主要业务及地域市场划分之本年度及过往年度收益及营运溢利贡献分析。此乃由於 本集团仅拥有一个单一业务分部 （ 即投资控股），且本集团所有综合收益及综合业绩均取决於香港市场之 表现所致。 由於本集团绝大部份收入源自本集团之上市股本证券及非上市债务证券投资，而披露客户之资料不具意 义，故并无披露主要客户之资料。 ― 5 ― 6. 其他收入及收益 二零一六年 二零一五年 港元 港元 其他收入 利息收入 8,914,109 6,359,962 债券设立费收入 300,000 300,000 杂项收入 120,701 18,500 汇兑收益 38,530 ― 9,373,340 6,678,462 其他收益 按公平值於损益账列账之财务资产之未变现收益 3,500,943 1,647,531 出售附属公司之收益 ― 447,602 3,500,943 2,095,133 7. 除税前溢利 除税前溢利已扣除下列各项： 二零一六年 二零一五年 港元 港元 核数师酬金 220,000 220,000 折旧 61,726 92,975 支付予投资经理之投资管理费 2,376,664 2,269,722 支付予投资经理之绩效花红 2,648,553 279,294 支付予投资经理之财务顾问费 360,000 360,000 员工成本 （ 包括界定供款强制性公积金计划之界定供款 94,504港元 （ 二零一五年：114,483港元）） 2,429,840 2,271,442 经营租赁下物业之最低租金支出 306,000 930,725 汇率亏损 ― 823,522 撇销物业、机器及设备 261,588 ― 8. 所得税开支 由於往年结转之税项亏损超过本集团於截至二零一六年十二月三十一日及二零一五年十二月三十一日止 年度之估计应课税溢利，故并无於该等综合财务报表中作出香港利得税拨备。 ― 6 ― 9. 每股盈利 每股基本盈利乃根据本公司权益持有人应占本集团溢利 5,207,002港元 （ 二零一五年：1,582,664港元）及 年内已发行普通股加权平均数 1,899,500,000股 （ 二零一五年：1,899,500,000股）计算。 本公司并无具潜在摊薄影响之普通股。 10. 联营公司权益 二零一六年 二零一五年 港元 港元 非上市投资 （ 按成本） 5 5 应占收购後溢利，扣除已收股息 1,875,484 1,922,409 1 ,875,489 1,922,414 应收一家联营公司款项 8,594,776 8,555,564 10,470,265 10,477,978 11. 可销售财务资产 二零一六年 二零一五年 港元 港元 注资，按成本 4,219,243 ― 非上市股本证券 （ 按成本） 6,750,000 8,431,450 非上市债务证券 （ 按成本） 28,000,000 28,000,000 38,969,243 36,431,450 减：减值亏损拨备 (2,000,000) ― 36,969,243 36,431,450 香港上市股本证券 17,138,512 ― 54,107,755 36,431,450 减：於 12个月内未到期之金额 (26,107,755) (36,431,450) 计入流动资产之金额 28,000,000 ― 上市股本证券之市值 17,138,512 ― 於报告期末，所有可销售财务资产以公平值列账，惟非上市股本及债务证券无法可靠地计量公平值除 外。董事认为，该等非上市股本及债务证券之成本与其公平值并无重大差异。上市股本证券之公平值乃 经参考实际市场已发布之报价而厘定。 ― 7 ― 12. 其他应收款项、按金及预付款项 二零一六年 二零一五年 港元 港元 按金 65,765 186,860 预付款项 253,007 339,459 其他应收款项 6,186,438 6,148,824 6,505,210 6,675,143 监於其他应收款项主要包括非上市债务证券之应计利息收入及存放於股票经纪账户之存款，故并无披露 其他应收款项之账龄分析。 13. 按公平值於损益账列账之财务资产 二零一六年 二零一五年 港元 港元 指定按公平值於损益账列账之财务资产： 非上市可换股债务证券，按公平值 35,250,000 5,250,000 持作买卖之财务资产： 在香港上市之股本证券，按公平值 50,323,176 24,085,528 85,573,176 29,335,528 上市股本证券之公平值 50,323,176 24,085,528 非上市债务证券之公平值 35,250,000 5,250,000 14. 其他应付款项及应计负债 其他应付款项及应计负债中包括有关未清偿投资管理费 636,425港元、绩效花红 2,648,553港元及财务顾 问费 90,000港元 （ 二零一五年：558,895港元、279,294港元及 90,000港元）。 由於并无应付账款，故并无披露账龄分析。 15. 每股资产净值 每股资产净值乃按於二零一六年十二月三十一日之资产净值 166,366,020港元 （ 二零一五年：151,357,556 港元）及已发行普通股 1,899,500,000股 （ 二零一五年：1,899,500,000股）计算。 ― 8 ― 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零一六年十二月三十一日止年度，鼎立资本有限公司 （ 「 本公司」）及其附属公司 （ 「 本 集团」）录得权益持有人应占溢利约 5,200,000港元 （ 二零一五年：1,600,000港元）。每股盈利 为 0.0027港元 （ 二零一五年：0.0008港元）。二零一六年录得溢利增加，主要由於与二零一五 年比较，买卖上市证券产生之溢利增加约 3,600,000港元及利息收入增加约 2,500,000港元所 致。此外，二零一六年及二零一五年概无利息开支。收入增加主要由於与二零一五年比较， 二零一六年出售上市证券之收益增加约 20,000,000港元。 按照本公司之投资经理华禹投资管理有限公司 （ 「 华禹」）之意见，本集团於二零一六年成功完 成四项投资计划，涵盖企业债券、长期股权投资及可换股债券。 展望 二零一六年经济增长乏力。全球股票以多年来最差之情况开局，原因为一月份中国货币对美 元贬值後，全球投资者忧虑其经济增长速度较预期大幅放缓，因而抛售股票所致。在发达经 济体中，出口仍然未达应有水平，其中又以欧元区最为严重。然而，美国经济活动於二零 一六年上半年疲弱，惟其後反弹强劲，其经济正接近全民就业。此外，第三季度之初步增长 数据较若干经济体 （ 如西班牙及英国）先前所预期为强，其本地需求於经历脱欧投票後回稳。 过往增长修订显示於二零一六年及过往数年，日本之增长率高於先前所估计。 展望二零一七年，我们认为全球经济将由先前之低谷复苏过来。根据国际货币基金组织所撰 之 「 世界经济展望」，发达经济体及新兴经济体 （ 新兴市场及发展中经济体）之经济活动预期将 於二零一七年及二零一八年加速发展。二零一六年估计全球增长为 3.1%，而二零一七年之全 球增长於发达经济体及新兴经济体分别约为 3.4%及 3.6%。然而，监於最近发生不可预见之 地缘政治事件，二零一七年全球经济将存在相当程度之不确定因素。由於美国新政府之政策 立场未见清晰，而政治上之不满促成英国及美国等国家出现反建制势力，新问题涌现可能使 全球贸易动荡不安。 欧洲於二零一七年面临多重挑战，区内经济体将继续面临欧元危机之後续影响。欧洲中央银 行称其将尽可能支撑经济，利率有效地处於零利率，显示跟随美国联储局则将其货币政策 「 正常化」之可能性甚小。与此同时，希腊仍然努力从多重危机中复苏，预计该国在实施改革 ― 9 ― 方案上将可能出现新一轮紧张局面。此外，英国脱欧进程带来下行风险，持续为英国及欧盟 其他成员国蒙上阴霾。 另一方面，中国经济正在发生前所未有的深层变化。虽然全球经济於二零一六年放缓，中国 经济仍然继续增长。於二零一六年首三季度，中国经济同比增长 6.7%，人均可支配收入增长 6.3%。在本年度首 11个月，中国在城镇创造了 12,490,000个新职位，超过 10,000,000人得以 脱贫。近年内，中国基建已取得显着发展，如铁路已延伸到青藏高原、全国建设综合高速公 路网、三峡大坝工程及多个港口令通过海路连接其他国家更为便利。此外，习近平主席提出 「 创新、协调、绿色、开放、共享」之发展理念，显示未来数年国家之进一步发展。就全球因 素而言，中美关系不断变化，未来数年将毫无疑问对能源以至科技行业造成影响。政治事件 如特朗普当选及中国即将召开之十九大亦将对中国经济带来影响。 过去一年，我们目睹香港股市在二零一六年初因 「 溶断」政策而跟随 A股下挫。其後，我们目 睹由二月开始持续七个月之集会。期间，恒指及国企指数分别突破 24,000及 10,000水平。虽 然深港通於 2016年年底推出无助振兴本地市场情绪，惟香港股市受到中国对积极进取之保险 公司实施紧缩监管所影响。另一方面，美国各项主要指数於特朗普当选後升至历史高位，而 联储局则於十二月提高联邦基金利率。在多项不可预测因素下，我们相信成功关键为通过业 务多元化及尽职审查成功管理风险。於二零一七年，我们将继续以创新审慎之方式进行新投 资及投资组合管理 ─ 我们将探索新潜在投资领域，同时在必要时谨慎行事。 除证券交易外，管理层将继续与华禹合作，通过探索各个行业及地区增加股东回报，旨在寻 找被低估但能产生可持续收入流之额外投资良机。 财务回顾 财务资源及流动资金 於二零一六年十二月三十一日，本集团之权益总额约为 166,370,000港元 （ 二零一五年十二月 三十一日：151,360,000港元）。 於二零一六年十二月三十一日，本集团维持现金状况、银行结存及现金於约 13,160,000港元 （ 二零一五年十二月三十一日：69,290,000港元）。 ― 10 ― 於二零一六年十二月三十一日，本集团之财务资产投资净额约为 150,150,000港元 （ 二零一五 年十二月三十一日：76,240,000港元）。 资本负债率 於二零一六年十二月三十一日，本集团之总借贷 （ 包括应付账款及应计负债）为数约 3,630,000 港元 （ 二零一五年十二月三十一日：1,210,000港元）。 本集团之资本负债率按总借贷除以本公司股东权益计算，於二零一六年十二月三十一日约为 2.18% （ 二零一五年十二月三十一日：0.8%）。 末期股息 董事会议决不建议派发截至二零一六年十二月三十一日止年度之末期股息 （ 二零一五年： 无）。 资本架构 截至二零一六年十二月三十一日止年度，本集团之资本架构并无变动。 於二零一五年，法定股本由 20,000,000港元 （ 分为 2,000,000,000股每股面值 0.01港元之股份） 增加至 40,000,000港元 （ 分为 4,000,000,000股每股面值 0.01港元之股份），此事已於二零一五 年六月十九日举行之股东周年大会上获得本公司股东批准。 资本承担及或然负债 於二零一六年十二月三十一日，本集团於长期股权投资之资本承担约为 10,000,000港元 （ 二零 一五年：4,200,000港元），并无或然负债。 汇率波动风险及相关对冲 本集团之资产及负债主要以港元为单位。外币汇率风险乃源自本集团之海外投资 （ 单位为泰 铢）。本集团现时并无订立任何合约以对冲其外汇风险。 购股权 本公司并无采纳任何购股权计划。 ― 11 ― 雇员及薪酬政策 於二零一六年十二月三十一日，本集团共聘用五名雇员 （ 二零一五年：五名），包括本公司之 执行董事。薪津组合包括基本薪金、强制性公积金、医疗保险及其他被视为合适之福利。薪 津组合一般参照市场条款、个人资历及表现而制订，并会按照雇员之个人功绩及其他市场因 素而定期检讨。 购买、出售或赎回本公司上市股份 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司及其任何附属公司概无购买、出售或赎回 本公司之上市股份。 遵守企业管治守则 於截至二零一六年十二月三十一日止年度，董事会已应用香港联合交易所有限公司 （ 「 联交 所」）证券上市规则 （ 「 上市规则」）附录十四所载企业管治守则 （ 「 企业管治守则」）中之原则，并 已遵守企业管治守则之守则条文，惟下列各项除外： 守则条文第 A.6.7条规定，独立非执行董事及其他非执行董事应出席股东大会，对股东的意 见有公正的了解。两名独立非执行董事因需处理本人的其他业务，而未能出席本公司於二零 一六年六月十七日举行之股东周年大会 （ 「 股东周年大会」）。 除如上文所述偏离守则条文外，董事会认为已采取足够措施，确保本公司之企业管治常规不 逊於守则条文所载者。本公司将不时检讨及更新企业管治常规，以符合上市规则之规定。 审核委员会 本公司已根据香港会计师公会出版之 《 审核委员会有效运作指引》成立审核委员会。审核委员 会之主要职责为检讨及监督本集团之财务�蟊ǔ绦蚣澳诓考嗫叵低场Ｉ蠛宋�员会亦已联同本 公司之外聘核数师审阅本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之年度业绩。 本集团之核数师李汤陈会计师事务所已就本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度业绩 之初步公布所载数字与本集团於本年度之经审核综合财务报表所载之金额核对一致。由於李 ― 12 ― 汤陈会计师事务所就此进行之工作并非根据香港会计师公会颁布之香港核数准则、香港审阅 工作准则或香港核证工作准则而进行之核证聘用，因此，李汤陈会计师事务所并无对初步公 布发出任何保证。 董事进行证券交易之标准守则 本公司已采纳上市规则附录十所载的标准守则。经本公司查询後，本公司全体董事确认彼等 於期内已遵守标准守则所载之必守准则。 足够公众持股量 根据本公司可公开取得之资料及就董事会所知，公众人士所持本公司股份所占百分比超过本 公司已发行股份总数 25%。 登载年终业绩及年报 业 绩 公 布 登 载 於 联 交 所 网 站 (http://www.hkex.com.hk)及 本 公 司 网 站 (http://www. dt-capitalhk.com「 ) 年报�u中期报告」及 「 公告」两节。二零一六年年报将於适当时候寄发予股 东，并将於联交所及本公司网站登载。 鸣谢 本人谨藉此机会，代表董事会就本集团员工及管理团队於二零一六年作出贡献致谢，同时衷 心感谢股东一直鼎力支持。 承董事会命 DT Capital Limited 鼎立资本有限公司 主席 陈佩君 香港，二零一七年三月二十四日 於本公布日期，董事会成员包括执行董事梁景裕先生、梁治维先生及陈令�先生；非执行董 事陈佩君女士及马进辉先生；独立非执行董事郭明辉先生、劳志明先生及夏旭卫先生。